Féléves beszámoló I. félév

Féléves beszámoló 2014. I. félév

2014. JÚNIUS 30. KONSZOLIDÁLT FÉLÉVES BESZÁMOLÓ

LIBRI-SHOPLINE NYRT. KONSZOLIDÁLT FÉLÉVES BESZÁMOLÓ NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÓKÉSZÍTÉSI STANDARDOK SZERINT 2014. JÚNIUS 30.

1

2014. JÚNIUS 30. KONSZOLIDÁLT FÉLÉVES BESZÁMOLÓ 1.

Konszolidált mérleg adatok ezer forintban, kivéve ha másképp van feltüntetve 2014.06.30

2013.12.31

924 111

978 258

ESZKÖZÖK Éven túli eszközök Ingatlanok, gépek és berendezések Immateriális eszközök

469 739

521 355

1 576 351

1 586 940

54 854

54 854

255 108

259 549

3 280 163

3 400 956

Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek

311 634

1 326 932

Vevőkövetelések

Goodwill Társult és közös vállalkozásban való befektetések Halasztott adókövetelések Éven túli eszközök összesen Forgóeszközök

515 582

1 227 234

Egyéb követelések

75 518

78 801

Tényleges jövedelemadó követelések

24 947

6 630

951 860

896 451

18 373

14 331

4 130

13 021

79 828

150 433

Forgóeszközök összesen

1 981 872

3 713 834

Eszközök összesen

5 262 035

7 114 790

Jegyzett tőke

491 250

491 250

Tőketartalék

1 438 073

1 438 073

-222 176

52 946

1 707 146

1 982 268

621 904

614 827

2 329 050

2 597 095

Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Készletek Adott kölcsönök Aktív időbeli elhatárolások

FORRÁSOK Saját tőke

Eredménytartalék Anyavállalatra jutó saját tőke összesen Nem ellenőrzésre jogosító részesedés Saját tőke összesen: Rövid lejáratú kötelezettségek Szállítói kötelezettségek

1 694 668

2 496 490

Céltartalékok

20 672

26 236

Tényleges jövedelemadó kötelezettségek

11 183

10 237

Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások

893 389

1 840 824

Pénzügyi kötelezettségek

313 073

143 908

Rövid lejáratú kötelezettségek összesen

2 932 985

4 517 695

Kötelezettségek és saját tőke összesen

5 262 035

7 114 790

2


Konszolidált átfogó eredménykimutatás adatok ezer forintban, kivéve ha másképp van feltüntetve Értékesítés nettó árbevétele Értékesítés közvetlen költségei

2014. első félév

2013. első félév

5 560 704

1 709 504

-2 403 671

-1 116 964

Bruttó haszon

3 157 033

592 540

Anyagköltségek

-164 911

-50 002

Személyi jellegű ráfordítások

-1 021 660

-203 364

Igénybevett szolgáltatások

-1 998 721

-317 449

Aktivált saját teljesítmények

68 408

11 275

Egyéb bevételek

38 051

6 231

Egyéb ráfordítások

-9 309

-9 018

Értékcsökkenés és amortizáció

-225 072

-77 713

Működési költségek

-3 313 213

-640 040

Működési eredmény

-156 180

-47 500

32 682

67 850

-19 658

-4 947

0

0

Pénzügyi bevételek Pénzügyi ráfordítások Részesedés tőkemódszerrel értékelt vállalatok eredményéből Adózás előtti eredmény

-143 156

15 403

-72 005

-12 421

-215 161

2 982

Egyéb átfogó jövedelem

-

-

Teljes átfogó jövedelem

-215 161

2 982

-275 317

2 982

60 157

-

Alap

-44

1

Hígított

-44

1

Jövedelemadók Adózott eredmény

Ebből: Anyavállalatra jutó rész Külső tulajdonosra jutó rész Egy részvényre jutó eredmény (Ft)

3


Konszolidált saját tőke változás kimutatása adatok ezer forintban, kivéve ha másképp van feltüntetve Jegyzett tőke

Egyenleg 2013. december 31-én

491 250

Tőketartalék

1 438 073

Eredménytartalék

-

52 946

1 982 268

614 827

2 597 095

195

195

-10 784

-10 589

-

-42 295

-42 295

-275 317

-275 317

60 157

-215 161

-222 176

1 707 146

621 904

2 329 050

Tranzakciók külső tulajdonossal Osztalék Teljes átfogó jövedelem

Egyenleg 2014. június 30-án

491 250

1 438 073

Nem ellenőrzésre jogosító részesedés

Visszavásárolt saját részvények

-

Anyavállalatra jutó saját tőke összesen

Saját tőke összesen

Megjegyzés: 2013. december 31. és 2014. június 30. között nem történt külső tulajdonossal tranzakció, ugyanakkor a Park Könyvkiadó Kft.-ben lévő részesedés helytelenül 45,18%-ban lett feltüntetve, a táblázatban a helyes részesedés (50,20%) miatt korrekció hatása látható.

4


Konszolidált Cash Flow kimutatás adatok ezer forintban, kivéve ha másképp van feltüntetve 2014. első félév

2013. első félév

-215 161

2 982

Tárgyévi értékcsökkenés

225 072

77 713

Céltartalékok változása

-5 564

0

4 441

785

Készletek változása

-55 409

-10 738

Vevő és egyéb követelések változása

692 577

42 637

Aktív időbeli elhatárolások változása

70 605

50 965

8 891

-63 773

Szállítók változása

-801 822

-431 875

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és elhatárolások

-946 490

-250 423

Működési tevékenységből származó nettó cash flow

-1 022 859

-581 727

-119 309

-4 105

0

-20 248

-119 309

-24 353

Banki hitel felvétel/(visszafizetés)

169 165

141 366

Osztalék fizetése

-42 295

0

0

20 148

126 870

161 514

-1 015 298

-444 566

1 326 932

525 558

311 634

80 992

Működési tevékenységből származó cash flow Adózott eredmény Korrekciók:

Halasztott adó Működő tőke változásai

Adott kölcsönök változása

Befektetési tevékenységből származó cash flow Tárgyi eszközök és immateriális javak (beszerzése) és konszolidációs kör változása miatti változása Részesedés beszerzése Befektetési tevékenységből származó nettó cash flow Finanszírozási tevékenységből származó cash flow

Saját részvények értékesítése (vásárlása) Finanszírozási tevékenységből származó nettó cash flow Készpénz és készpénzjellegű tételek nettó változása Készpénz és készpénzjellegű tételek év eleji egyenlege Készpénz és készpénzjellegű tételek év végi egyenlege

5


1.

Általános rész

Jelen beszámoló pontos értelmezéséhez kapcsolódó fontos információ, hogy a Társaság az árbevétel és eredménytermelőképesség szempontjából is jelentős Libri csoportot - Libri Könyvkereskedelmi Kft.-t és leányvállalatait - 2013. december 10-én szerezte meg, így a beszámoló tárgyidőszaki eredménykimutatása ezen leánycégek jövedelmét tartalmazza, viszont a bázisidőszaki eredménykimutatásban ezek nem jelennek meg. A Társaság 3. oldalon bemutatott konszolidált átfogó eredménykimutatása a bázisidőszakra, 2013 első félévére vonatkozóan csak a Libri-Shopline Nyrt. (korábbi nevén Shopline-webáruház Nyrt.) és a Bookline.ro Vanzari Pe Internet srl adatait tartalmazza. A Libri-Shopline csoport első féléves pénzügyi helyzetének pontosabb értékeléséhez a 3. fejezetben a Társaság és főbb leányvállalatainak jövedelmi helyzete bemutatásra kerül úgy, hogy tárgy időszaki eredmények összehasonlíthatóak a bázis időszaki eredményével.

1.1

A vállalkozás bemutatása

A Libri-Shopline Nyrt. (korábbi nevén Shopline-webáruház Nyrt.), - későbbiekben a „Társaság” vagy „Csoport” - 2003-ban alakult, fő tevékenysége könyv-kiskereskedelem. A Társaság székhelye 1066 Budapest, Nyugati tér 1. A Társaság a magyar piacon kívül jelen van a román, horvát és a szlovák internetes piacon is. A Társaság 2013. évi tevékenységének egyik meghatározó eleme a Társaság és a Libri Könyvkereskedelmi Kft. gazdasági tevékenységének összehangolását célzó, összetett tranzakció lebonyolítása volt. A tranzakció keretében a Libri Kft. egyedüli tulajdonosa, az SQ Invest Kft. megállapodott a Közép Európai Média és Kiadó Zrt.-vel (a Társaság fő tulajdonosával), hogy megvásárolja a Társaság részvényeinek 67,70%-át, továbbá a Társaság üzletrész-adásvételi szerződést kötött az SQ Invest Kft-vel a Libri Könyvkereskedelmi Kft. üzletrészeinek Társaság által történő megvásárlásáról. Tekintettel arra, hogy a két cég összefonódásához a Gazdasági Versenyhivatal előzetes engedélye volt szükséges, mind a részvény adásvételi szerződés, mind pedig a Libri Kft. üzletrészeire vonatkozó adásvételi szerződés hatályba lépésének előzetes feltétele volt, hogy a GVH az összetett tranzakcióhoz az engedélyt megadja. 2013. december 10-én a Gazdasági Versenyhivatal jóváhagyásával Magyarország két meghatározó, vezető könyvkereskedelmi cégének összevonása valósult meg. A Társaság döntött a névváltozásról is, a cég elnevezése Libri-Shopline Nyrt.-re módosult. A GVH engedélyével a tulajdonosi kör is változott. A részvények 67,70%-át a korábbi Libri tulajdonos SQ Invest Kft. szerezte meg, a Shopline eddigi többségi tulajdonosa, a Közép Európai Média és Kiadó Zrt. (CEMP) pedig a részvények 27,31%-át

6


tartotta meg. Ezzel párhuzamosan a legnagyobb hazai könyves webáruházat, a Bookline-t üzemeltető Shopline felvásárolta a Libri bolthálózatot és az azonos nevű internetes áruházat működtető társaság üzletrészeinek 100%-át. A Libri-Shopline Nyrt. továbbra is a tőzsdén marad, a két nagy tulajdonos részvénypakettje mellett fennmaradó részvényeket továbbra is kisbefektetők birtokolják. A Libri-Shopline Nyrt. tulajdonosi szerkezete a teljes alaptőkére vetítve – 2014. június 30-i állapot szerint – az alábbi: Tulajdonos neve

Tulajdoni hányad 2014.06.30

Tulajdoni hányad 2013.12.31

Szavazati hányad 2014.06.30

Szavazati hányad 2013.12.31

SQ Invest Kft.

66,92%

67,70%

66,92%

67,70%

Közép Európai Média és Kiadó Zrt.

25,09%

27,31%

25,09%

27,31%

-

-

-

-

7,99%

4,99%

7,99%

4,99%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

Saját tulajdon Egyéb intézményi és magán befektetők

A Társaság operatív irányítását az Igazgatóság végzi. A Társaság működésével kapcsolatos ellenőrzési feladatokat Felügyelő Bizottság látja el.

1.2. A mérlegkészítés alapja

i) Elfogadás és nyilatkozat a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak való megfelelőségről A konszolidált pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Pénzügyi Számviteli Sztenderdek szerint, az Európai Unió (EU) Hivatalos Lapjában rendeleti formában kihirdetett és beiktatott standardok alapján készültek. Az IFRS-t a Nemzetközi Számviteli Standardok Bizottsága (IASB) és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolás Értelmező Bizottsága (IFRIC) által megfogalmazott, standardok és értelmezések alkotják. A Csoport a 2014. június 30-án érvényben lévő IFRS-eket az alábbiakra alkalmazta: •

2013. december 31-i és 2014. június 30-i pénzügyi helyzet kimutatásának (mérleg) elkészítésére és bemutatására, valamint

•

2013. június 30-ával és 2014. június 30-ával végződő időszakokra vonatkozó átfogó jövedelemkimutatásainak, sajáttőke-változás kimutatásainak és cash-flow kimutatásainak elkészítésére és bemutatására vonatkozóan.

7


2005. január 1-jétől a magyar számviteli törvény változása lehetővé teszi, hogy a Csoport konszolidált beszámolóját az Európai Unió Hivatalos Lapjában rendeleti formában kihirdetett IFRS alapján készítse el. Jelenleg az EU beiktatási folyamatai és a Csoport tevékenysége alapján nincs különbség a Csoport IFRS és EU által elfogadott IFRS politikák között. A pénzügyi kimutatásokban szereplő közzétételek megfelelnek az egyes standardokban foglalt követelményeknek. A konszolidált pénzügyi kimutatások magyar forintban, ezer forintra kerekítve kerültek bemutatásra, ha nincs ettől eltérő jelzés.

ii) A beszámoló készítésének alapja A konszolidált pénzügyi kimutatások a 2014. június 30-én kibocsátott és hatályos standardok és IFRIC értelmezések szerint készültek. Az anyavállalat a nem konszolidált éves beszámolóját a számvitelről szóló 2000. évi C. törvény szerint készíti. E törvény egyes előírásai eltérnek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokban (IFRS) foglaltaktól. Annak érdekében, hogy a nemzetközi konszolidált beszámoló összhangban legyen a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Sztenderdekkel, bizonyos módosításokat kellett végrehajtani a Csoport magyar konszolidált beszámolóján. A beszámoló a bekerülési érték elve alapján került összeállításra, kivéve azokat az eseteket, ahol az IFRS más értékelési elv használatát követeli meg, mint ahogy az a számviteli politikában látható. A pénzügyi év megegyezik a naptári évvel.

iii) Az értékelés alapja

A konszolidált pénzügyi kimutatások esetében az értékelési alapja az eredeti bekerülési érték, kivéve a következő eszközöket és kötelezettségeket, melyek valós értéken kerültek bemutatásra: származékos pénzügyi instrumentumok, az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi instrumentumok és értékesíthető pénzügyi instrumentumok. Az IFRS-eknek megfelelő pénzügyi kimutatások elkészítése során szükség van arra, hogy a menedzsment szakmai megítélést, becsléseket és feltételezéseket alkalmazzon, melyek hatással vannak az alkalmazott számviteli politikákra, valamint az eszközök és kötelezettségek, bevételek és költségek beszámolóban szereplő összegére. A becslések és a kapcsolódó feltételezések múltbeli tapasztalatokon és számos egyéb tényezőn alapulnak, amelyek az adott körülmények között ésszerűnek tekinthetők, és amelyek eredménye képezi azon eszközök és kötelezettségek könyv szerinti értéke becslésének alapját, amelyek egyéb forrásokból nem határozhatók meg egyértelműen. A tényleges eredmények eltérhetnek ezektől a becslésektől. A becslések és az alapfeltételezések felülvizsgálatára rendszeresen sor kerül. A számviteli becslések módosítása a becslés módosításának időszakában kerül megjelenítésre, ha a módosítás csak az adott 8


évet érinti, illetve a módosítás időszakában és a jövőbeli időszakokban, ha a módosítás mind a jelenlegi, mind a jövőbeni éveket érinti.

2.

Számviteli politika

Az alábbiakban kerülnek bemutatásra a konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése során alkalmazott jelentősebb számviteli politikák. A számviteli politikák következetesen kerültek alkalmazásra a jelen konszolidált pénzügyi kimutatásokban szereplő időszakokra vonatkozóan. A pénzügyi beszámoló összeállítása során alkalmazott legfontosabb számviteli elvek a következők:

2.1

A számviteli politika lényeges elemei

2.1.1 A konszolidáció alapja Leányvállalatok A konszolidált éves beszámoló a Libri-Shopline Nyrt.-t, illetve az ellenőrzése alatt álló leányvállalatokat foglalja magában. Ellenőrzésről általában akkor beszélünk, ha a Csoport közvetve vagy közvetlenül birtokolja az adott társaság szavazati jogainak több, mint 50%-át, és a társaság pénzügyi és operatív tevékenységébe történő befolyás révén előnyöket élvez annak tevékenységéből. A megszerzett üzletrészekre az akvizíciós számvitel módszere kerül alkalmazásra, amely a megszerzéskori értékviszonyok alapján történik az eszközök és források akvizíció időpontjára, azaz az irányítás megszerzésének napjára vonatkozó piaci értékének alapul vételével. Az akvizíció költsége az ellenérték, valamint a nem irányító részesedéseknek a megszerzett üzletben meglevő részesedésének összege. Az év közben megszerzett vagy értékesített társaságok a tranzakció időpontjától kezdődően, illetve a tranzakció időpontjáig szerepelnek a konszolidált pénzügyi kimutatásokban. A konszolidációba bevont társaságok közötti tranzakciók, egyenlegek és eredmények, valamint a nem realizált eredmények kiszűrésre kerülnek, kivéve, ha az ilyen veszteségek a kapcsolódó eszközök értékvesztésére utalnak. A konszolidált éves beszámoló készítése során a hasonló tranzakciókat és eseményeket egységes számviteli elveket követve rögzítik. A nem ellenőrzésre jogosító tulajdonosokra eső tőke- és eredményrész a mérlegben és az eredménykimutatásban külön soron jelenik meg. Az üzleti kombinációk vonatkozásában a nem ellenőrzésre jogosító részesedések vagy valós értéken, vagy a megszerzett társaság nettó eszközeinek valós értékéből a nem irányító tulajdonosokra jutó összeg értékében kerülnek meghatározásra. Az értékelés módjának kiválasztása minden üzleti kombináció vonatkozásában egyedileg történik. Az 9


akvizíciót követően a nem irányító tulajdonosok részesedése az eredetileg felvett érték, módosítva a megszerzett társaság tőkéjében bekövetkező változások nem irányító tulajdonosokra jutó összegével. Az időszaki összes átfogó jövedelemből abban az esetben is részesülnek a nem ellenőrzésre jogosító tulajdonosok, ha ez részesedésük negatív egyenlegéhez vezet. A Csoport leányvállalatokban meglevő részesedésének olyan változásai, amelyek nem eredményezik a kontroll elvesztését, tőke tranzakcióként kerülnek elszámolásra. A Csoport, valamint a nem ellenőrzésre jogosító tulajdonosok részesedése kerül módosításra úgy, hogy azok tükrözzék a leányvállalatokban meglevő részesedéseik változását. A nem ellenőrzésre jogosító tulajdonosok részesedését módosító összeg, valamint a kapott vagy fizetett ellenérték különbsége a tőkében kerül elszámolásra, mint a társaság tulajdonosaira jutó érték.

Közös vállalkozások és társult vállalkozások A közös vállalkozás olyan szerződésen alapuló megállapodás, amelyben két vagy több fél (vállalkozók) közös irányítás alatt álló gazdasági tevékenységet folytatnak. Közös irányítás akkor valósul meg, amikor a tevékenységhez kapcsolódó stratégiai, pénzügyi és operatív döntések a vállalkozók egyhangú beleegyezését követelik meg. A közös vezetésű vállalkozás olyan vállalkozás, amely egy gazdasági tevékenységet folytató társaság, partnerség vagy más jogi személy létrehozásával jár, amelyet a Csoport a többi vállalkozóval közösen irányít. A társult vállalkozás olyan társaság, amelynek pénzügyi és működési politikáira a Csoport jelentős befolyást képes gyakorolni, de amely nem leányvállalat vagy közös vezetésű vállalkozás. A Csoport közös és társult vállalkozásokban lévő befektetései az equity módszer alkalmazásával kerülnek kimutatásra. Az equity módszer alapján a közös és a társult vállalkozásokban meglevő befektetés a mérlegben a vállalkozás nettó eszközértékének megszerzést követő, Csoportra jutó változásával növelt bekerülési értéken kerül kimutatásra. A vállalkozáshoz kapcsolódó goodwill a befektetés könyv szerinti értékének része, és nem kerül amortizálásra. Az eredménykimutatás a vállalkozás működéséből származó eredményének a Csoportra jutó részét tartalmazza. Ha a vállalkozás saját tőkéjével szemben elszámolt változás történik, a Csoport szintén elszámolja a rá jutó részt, és – ahol ez értelmezhető – kimutatja a saját tőke változásaként. A közös és a társult vállalkozások beszámolási időpontjai megegyeznek a Csoportéval, és a vállalkozások számviteli politikája megfelel a Csoport által hasonló tranzakcióknál, hasonló körülmények között alkalmazottal. A közös és a társult vállalkozásokban levő befektetések a mérleg fordulónapján értékvesztésre utaló objektív bizonyítékok megállapítása céljából felülvizsgálatra kerülnek. Amennyiben van ilyen bizonyíték, meghatározásra kerül a befektetés realizálható értéke és az elszámolandó értékvesztés. A

10


korábbi években elszámolt veszteségek okának mérlegelése alapján kerül meghatározásra, hogy a veszteségek visszafordításra kerülhetnek-e. Egy közös vagy társult vállalkozásban meglévő jelentős befolyás megszűnése esetén a Csoport a megmaradó részesedést átértékeli, és valós értéken veszi fel. A társult vállalkozás könyv szerinti értékének, valamint a megmaradó részesedés valós értéke és az értékesítés ellenértéke összegének különbsége az eredményben kerül elszámolásra.

2.1.2 Beszámolási pénznem és deviza egyenlegek Az alapul szolgáló gazdasági események tartalmára és körülményeire való tekintettel az anyavállalat funkcionális, valamint a Csoport beszámolási pénzneme a magyar forint. A nem forintban nyilvántartott devizaügyletek kezdetben az ilyen tranzakciók végrehajtásának napján érvényes árfolyamon voltak nyilvántartva. A külföldi devizanemben fennálló követelések és kötelezettségek a mérleg-fordulónapi árfolyamon lettek forintra átszámítva, nem tekintve, hogy az eszköz megtérülése kétesnek minősült. A keletkező árfolyam differenciák az eredménykimutatásban a pénzügyi bevételek, illetve ráfordítások között kerülnek kimutatásra. A pénzügyi kimutatások magyar forintban (HUF) készültek, a legközelebbi ezerre kerekítve, kivéve ahol ettől eltérően megjelölésre került. A konszolidált pénzügyi kimutatások magyar forintban készültek, amely a Csoport prezentálási pénzneme. A külföldi pénznemben történő ügyletek a funkcionális pénznemben - a külföldi pénznemben lévő összegre a beszámoló pénznemének és a külföldi pénznemnek az ügylet napján érvényes átváltási árfolyamát alkalmazva – vannak elszámolva. Az átfogó jövedelemkimutatásban azokat az árfolyamkülönbözeteket, amelyek monetáris tételek rendezésekor, az időszak során történt kezdeti megjelenítéskor vagy a megelőző pénzügyi kimutatásokban alkalmazott árfolyamtól eltérő árfolyam használatból eredően keletkeznek, bevételként vagy ráfordításként vannak kimutatva abban az időszakban, amikor keletkeztek. A külföldi pénznemben meghatározott monetáris eszközöket és kötelezettséget a funkcionális pénznemnek a beszámolási időszak végén érvényes árfolyamán számítják át. A valós értéken értékelt külföldi pénznemben meghatározott tételeket a valós érték meghatározásának időpontjában érvényes árfolyamon számítják át. A vevőkövetelések, illetve a szállítói kötelezettségek árfolyamkülönbözetei az üzleti tevékenység eredményében szerepelnek, míg a kölcsönök árfolyamkülönbözetei a pénzügyi műveletek bevételei vagy ráfordításai soron kerülnek kimutatásra.

11


2.1.3

Árbevétel

Az értékesítési tranzakciók árbevétele a szállítási szerződések kondícióinak megfelelő teljesítésekor jelenik meg. Az árbevétel nem tartalmazza az általános forgalmi adót. Valamennyi bevétel és ráfordítás az összemérés elve alapján a megfelelő időszakban kerül elszámolásra.

2.1.4 Ingatlanok, gépek, berendezések A tárgyi eszközök halmozott értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési értéken kerülnek bemutatásra. A halmozott értékcsökkenés magában foglalja az eszköz folyamatos használatával, működtetésével kapcsolatban felmerült terv szerinti értékcsökkenés, valamint az eszköz nem várt, rendkívüli esemény miatt bekövetkezett jelentős mértékű megrongálódása, sérülése miatt elszámolt terven felüli értékcsökkenés elszámolt költségeit. A tárgyi eszközök bekerülési értékének része az eszköz beszerzési költsége, saját vállalkozásban végzett beruházás esetén a felmerült anyag- és bérjellegű költségek és egyéb közvetlen költségek. A tárgyi eszköz beruházáshoz felvett hitel után elszámolt kamat az eszköz bekerülési értékét növeli az eszköz rendeltetésének megfelelő állapotba kerüléséig. A tárgyi eszközök könyv szerinti értéke meghatározott időközönként felülvizsgálatra kerül, annak érdekében, hogy megállapítsák, hogy a könyv szerinti érték nem haladja-e meg az eszköz valós, piaci értékét, mivel ez esetben terven felüli leírás elszámolása szükséges az eszköz valós, piaci értékéig. Az eszköz valós, piaci értéke az értékesítési ár, illetve az eszköz használati értéke közül a magasabb. A használati érték az eszköz által generált jövőbeni pénzáramlások diszkontált értéke. A diszkontláb a társasági adózás előtti kamatlábat tartalmazza, figyelembe véve a pénz időértékét és az eszközhöz kapcsolódó egyéb kockázati tényezők hatását is. Amennyiben az eszközhöz önállóan nem rendelhető jövőbeni pénzáramlás, akkor azon egység pénzáramlását kell alapul venni, amely egységnek része az eszköz. Az így meghatározott értékvesztés, terven felüli értékcsökkenés az erdménykimutatásban jelenik meg. A tárgyi eszközök javítási, karbantartási költsége és tartalék-alkatrészek pótlása a karbantartási kiadásokat terhelik. Az értéknövelő beruházások és a felújítások aktiválásra kerülnek. Eladott, illetve nullára leírt, használaton kívüli eszközök bekerülési értéke és halmozott értékcsökkenése kivezetésre kerül. Minden ilyen módon keletkező esetleges nyereség, vagy veszteség része a tárgyévi eredménynek.

12


A Társaság eszközeinek értékét az eszközök hasznos élettartama alatt lineáris módszerrel írja le. Az élettartam eszközcsoportonként a következő:

Épületek

50 év

Bérbe adott ingatlanok

10 év

Gépek, berendezések

3-7 év

A hasznos élettartamok és az értékcsökkenési módszerek legalább évente felülvizsgálatra kerülnek az adott eszköz által nyújtott tényleges gazdasági haszon alapján. Szükség esetén a módosítás a tárgyévi eredménnyel szemben kerül elszámolásra.

2.1.5 Értékvesztés A Csoport minden beszámolási időszak végén felméri, hogy bármely eszköz esetében történt-e értékvesztésre utaló változás. Amennyiben ilyen változás történt, a Csoport megbecsüli az eszköz várható megtérülési értékét. Egy eszköz, vagy pénztermelő egység várható megtérülési értéke az értékesítési költségekkel csökkentett valós érték és a használati érték közül a magasabb. A Csoport az eredmény terhére értékvesztést számol el, ha az eszköz várható megtérülési értéke alacsonyabb, mint a könyv szerinti értéke. A Csoport szükséges kalkulációkat a hosszú távú jövőbeni cash-flow tervek megfelelő diszkontálása alapján készíti.

2.1.6

Immateriális javak

Az egyedileg beszerzett immateriális javak beszerzési áron, az üzleti kombináció során megszerzett immateriális javak pedig valós értéken kerülnek felvételre a megszerzés időpontjában. A könyvekbe való felvételre abban az esetben kerül sor, ha az eszköz használata bizonyíthatóan jövőbeli gazdasági javak beáramlását eredményezi, és annak költsége egyértelműen meghatározható. A bekerülést követően az immateriális javak vonatkozásában a bekerülési érték modell irányadó. Ezen eszközök élettartama véges vagy nem meghatározható. A véges élettartamú eszközök amortizációja lineáris módszerrel történik az élettartamra vonatkozó legjobb becslés alapján. Az amortizációs időszak és az amortizáció módszere évente felülvizsgálatra kerül a pénzügyi év végén. A saját előállítású immateriális javak, a fejlesztési költségek kivételével nem kerülnek aktiválásra, hanem felmerülésük évében elszámolásra kerülnek az eredménnyel szemben. Az immateriális javak évente felülvizsgálatra kerülnek értékvesztés szempontjából egyedileg, vagy a jövedelemtermelő egység szintjén. 13


A védjegyek, licencek, iparjogvédelem alá eső javak és szoftverek beszerzési költségei aktiválásra kerülnek és lineáris módszer szerint íródnak le a becsült hasznos élettartamuk alatt: Vagyoni értékű és egyéb jogok, valamint szoftverek

3-6 év

2.1.7 Goodwill A goodwill a megszerzett leányvállalat, társult társaság, illetve közös vezetésű vállalat azonosítható nettó eszközeinek beszerzési értéke és valós értéke közötti pozitív különbözet a megszerzés napján. A goodwill nem kerül amortizálásra, de a Csoport minden évben megvizsgálja, hogy vannak-e arra utaló jelek, hogy a könyv szerinti érték valószínűleg nem fog megtérülni. A goodwill az esetleges értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken kerül kimutatásra.

2.1.8 Készletek A készletek a felesleges, illetve az elfekvő készletekre képzett értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken vagy a nettó realizálható értéken szerepelnek attól függően, melyik az alacsonyabb. A készletértéket a tényleges bekerülési értéken határozzák meg. A saját termelésű készletek önköltsége tartalmazza az alapanyagok súlyozott átlagos beszerzési árát, a közvetlen bérköltséget és járulékait. A Társaság a saját termelésű készletekről év közbeni nyilvántartást nem vezet, év végén a tényleges önköltségi árat utókalkulációval állapítja meg.

2.1.9 Követelések A követelések a becsült veszteségekre képzett megfelelő mértékű értékvesztéssel csökkentett nominális értéken szerepelnek a kimutatásokban. Az év végén fennálló kinnlevőségek teljes körű felülvizsgálata alapján becslés készült a kétes követelésekre vonatkozóan.

2.1.10 Pénzügyi eszközök Az IAS 39 standard hatókörébe tartozó pénzügyi eszközök az alábbi négy csoportba sorolhatók: nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt (“kereskedési célú”) pénzügyi eszközök, kölcsönök és követelések, lejáratig tartott befektetések és értékesíthető pénzügyi eszközök. A pénzügyi eszközök megjelenítésekor azok kezdeti értékelése valós értéken történik. A kezdeti megjelenítést követően azok a pénzügyi eszközök, amelyek “kereskedési célúnak” vagy “értékesíthetőnek” minősülnek, valós értéken kerülnek értékelésre, a kereskedési célú 14


értékpapírokon elért nem realizált árfolyamnyereség vagy -veszteség egyéb bevételként (ráfordításként) kerül elszámolásra, az értékesíthető értékpapírokon elért nem realizált árfolyamnyereség vagy -veszteség pedig a saját tőke különálló elemeként jelenik meg, amíg a befektetés értékesítésre vagy más módon kivezetésre nem kerül a könyvekből, vagy amíg az adott befektetésen értékvesztést el nem számolnak, amely időpontban a saját tőkében elszámolt halmozott nyereség vagy veszteség bevételként kerül kimutatásra. Az egyéb hosszú lejáratú befektetések, amelyek lejáratig tartottnak minősülnek, mint például egyes kötvények, az első megjelenítést követően amortizált bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. Az amortizált bekerülési érték számítása a beszerzéskori diszkont vagy prémium figyelembevételével történik a lejáratig tartó időszak alatt. Az amortizált bekerülési értéken nyilvántartott befektetések esetében a befektetés kivezetésekor vagy értékvesztésekor, illetve az amortizációs időszak alatt keletkező nyereség vagy veszteség bevételként kerül kimutatásra. A tőzsdei forgalomban résztvevő befektetések esetén a piaci érték a mérlegfordulónapon kihirdetett hivatalos árfolyam alapján kerül meghatározásra. Tőzsdén nem jegyzett, illetve nem forgalmazott értékpapírok esetén a piaci érték a hasonló/helyettesítő pénzügyi befektetés piaci értéke, amennyiben ez a módszer nem alkalmazható, akkor a piaci érték a befektetéshez kapcsolódó eszköz becsült jövőbeni pénzáramlása alapján kerül meghatározásra. A Csoport minden fordulónapon megvizsgálja, hogy a pénzügyi eszközre, vagy eszközök csoportjára értékvesztést szükséges-e elszámolni. Amennyiben az amortizált bekerülési értéken kimutatott eszközöknél felmerül olyan körülmény, hogy értékvesztés elszámolása szükséges, annak mértéke az eszköz nyilvántartási értéke és az eszköz jövőbeni pénzáramainak eredeti effektív kamatlábbal diszkontált összegének különbsége. Az értékvesztés az eredménykimutatásban jelenik meg. Amennyiben a későbbiekben az elszámolt értékvesztés összege csökken, az visszaírásra kerül, azonban csak olyan mértékben, hogy az eszköz nyilvántartási értéke ne haladja meg a fordulónapi amortizált értékét. Az értékpapír-befektetések teljesítés-napi árfolyamon és kezdetben beszerzési áron kerülnek értékelésre. Azok a rövid lejáratú befektetések, amelyek kereskedési célból tartott értékpapírokat tartalmaznak, a következő beszámoló időpontjában érvényes valós piaci értéken szerepelnek, és értéküket a mérleg fordulónapján érvényes nyilvánosan jegyzett árfolyam szerint számolják. A nem realizált nyereségeket és veszteségeket az eredménykimutatás tartalmazza. Az értékesíthető értékpapírok esetében a nem realizált nyereség és veszteség a saját tőkében kerül elszámolásra mindaddig, amíg az értékpapír értékesítésre nem kerül, vagy értékvesztés elszámolási döntés nem születik, amikor is az addig a saját tőkében elszámolt kumulált nyereség vagy veszteség az adott időszak eredménykimutatásában kerül elszámolásra.

15


2.1.11 Pénzügyi kötelezettségek A Csoport konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatása a következő pénzügyi kötelezettségeket tartalmazza: szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek, kölcsönök, hitelek, banki folyószámla hitelek és határidős ügyletek. Ezek megjelenítését és értékelését a konszolidált beszámolóban a kiegészítő melléklet ide vonatkozó részei tartalmazzák az alábbiak szerint: A Csoport minden pénzügyi kötelezettséget kezdeti megjelenítésekor valós értékén értékel. Hitelek esetén még azokat a tranzakciós költségeket is figyelembe veszi, amelyek közvetlenül a pénzügyi kötelezettség megszerzésének tulajdoníthatók. Az IAS 39 hatálya alá tartozó pénzügyi kötelezettségeket a Csoport a következő kategóriákba sorolja: eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek, kölcsönök és hitelek és fedezeti elszámolási célú fedezeti instrumentumok. Az egyes pénzügyi kötelezettségek besorolását a Csoport azok megszerzésekor határozza meg. Az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek olyan kötelezettségek, melyeket a Csoport kereskedési céllal szerzett, vagy amelyeket azok kezdeti megjelenítésekor az eredménnyel szemben valós értéken értékeltnek minősített. A kereskedési célú pénzügyi kötelezettségek közé azok a kötelezettségek tartoznak, amelyeket elsősorban a rövid távú árfolyammozgásokból várható nyereség miatt vásárolt a Csoport. Ebbe a kategóriába tartoznak még azok a határidős ügyletek, amelyek nem minősülnek hatékony fedezeti instrumentumnak. A kölcsönök és hitelek az effektív kamatláb módszerrel számított amortizált bekerülési értéken jelennek meg a pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatásban. A kölcsönökhöz és hitelekhez kapcsolódó nyereségek és veszteségek a jövedelemre vonatkozó kimutatásban kerülnek elszámolásra az effektív kamatláb módszer segítségével számított amortizáció során, valamint a pénzügyi kötelezettség kivezetésekor. Az amortizáció a jövedelemre vonatkozó kimutatásban kerül elszámolásra pénzügyi ráfordításként.

2.1.12 Származékos pénzügyi eszközök A származékos pénzügyi instrumentumok kezdetben beszerzési áron kerülnek értékelésre, a következő beszámoló időpontjában pedig valós piaci értékre kerülnek átértékelésre. A fedezeti ügyleteken kívüli származékos pénzügyi instrumentumok valós piaci értékében bekövetkezett változást az eredménykimutatás tartalmazza.

16


2.1.13 Céltartalékok A Csoport céltartalékokat mutat ki a múltbeli események következtében meglévő (jogi vagy vélelmezett) kötelmek után, amelyeket a Csoportnak valószínűleg ki kell egyenlítenie, és ha a kötelem összege megbízhatóan mérhető. A céltartalékként kimutatott összeg a meglévő kötelem rendezéséhez a mérlegfordulónapon szükséges ráfordításra vonatkozó legjobb becslés, figyelembe véve a kötelmet jellemző kockázatokat és bizonytalanságokat. Amennyiben a céltartalék értékeléséhez a meglévő kötelem rendezéséhez várhatóan szükséges cash-flow-t használják, a céltartalék könyv szerinti értéke ezen cash-flow-k jelenértéke. Amennyiben a céltartalék rendezéséhez szükséges ráfordítások egy részét vagy annak egészét egy másik fél várhatóan megtéríti, a követelést eszközként akkor van kimutatva, ha lényegileg biztos, hogy a gazdálkodó egység megkapja a térítést és a követelés összege megbízhatóan mérhető. A hátrányos szerződésekből fakadó meglévő kötelmek céltartalékként vannak kimutatva. A Csoport akkor minősít hátrányosnak egy szerződést, ha a szerződés alapján fennálló kötelmek teljesítésének elkerülhetetlen költségei meghaladják a szerződés alapján várhatóan befolyó gazdasági hasznokat. Átszervezési céltartalék akkor kerül kimutatásra, amennyiben a Csoport elkészített egy, az átszervezésre vonatkozó, részletes, formális tervet és a terv végrehajtásának megkezdésével vagy a terv főbb jellemzőinek az érintettek számára történő bejelentésével jogos várakozást ébresztett az érintettekben arra, hogy végre fogja hajtani az átszervezést. Az átszervezési céltartalék csak az átszervezéssel kapcsolatban felmerülő közvetlen ráfordításokat foglalja magában, melyek szükségszerűen együtt járnak az átszervezéssel és nem kapcsolódnak a gazdálkodó egység folytatódó tevékenységéhez.

2.1.14 Társasági adó A társasági adó mértéke a társasági és osztalékadóról szóló törvény alapján, valamint a helyi iparűzési adó rendelet által meghatározott adófizetési kötelezettségen alapul, amely a halasztott adóval kerül módosításra. A társasági adófizetési kötelezettség tárgyévi és halasztott adóelemeket tartalmaz. A folyó évi adófizetési kötelezettség a tárgyévi adózandó nyereség alapján kerül meghatározásra. Az adózandó nyereség eltér a konszolidált beszámolóban kimutatott adózás előtti eredménytől, az adóalapot nem képző nyereségek és veszteségek, illetve az olyan tételek miatt, melyek más évek adózandó nyereségében kerülnek figyelembe vételre. A Csoport folyó adófizetési kötelezettsége a mérleg fordulónapjáig hatályban lévő vagy kihirdetett (amennyiben a kihirdetés egyenértékű a hatályba lépéssel) adókulcs alapján kerül meghatározásra. A halasztott adó számítása a kötelezettség módszer szerint kerül kiszámításra.

17


Halasztott adó azokban az esetekben keletkezik, amikor egy tétel az éves beszámolóban történő, illetve az adótörvény szerinti elszámolásában időbeli különbség adódik. A halasztott adókövetelés és kötelezettség megállapítása azon évek adóköteles bevételére vonatkozó adókulcsok felhasználásával történik, amikor az időbeli különbség miatti eltérés várhatóan megtérül. A halasztott adókötelezettség és követelés mértéke tükrözi a Csoportnak a mérleg fordulónapján fennálló, az adóeszközök és kötelezettségek realizálódásának módjára vonatkozó becslését. Halasztott adókövetelés a levonható időbeli eltérések, a továbbvihető adókedvezmények és negatív adóalap vonatkozásában csak akkor szerepel a mérlegben, ha valószínűsíthető, hogy a Csoport a jövőbeni tevékenysége során adóalapot képző nyereséget realizál, amellyel szemben a halasztott adóeszköz érvényesíthető. Minden mérleg fordulónapon a Csoport számba veszi a mérlegben el nem ismert halasztott adóeszközöket, valamint az elismert adóeszközök könyv szerinti értékét. A korábban mérlegbe fel nem vett követelések azon részét állományba veszi, amely várhatóan megtérülhet a jövőbeni nyereségadójának csökkenéseként. Ezzel ellentétesen olyan mértékben csökkenti a Csoport halasztott adó követelését, amely összeg megtérülésének fedezetére, várhatóan adózott nyereség nem fog rendelkezésre állni. A tárgyévi és halasztott adó közvetlenül a saját tőkével szemben kerül elszámolásra, amennyiben olyan tételekre vonatkozik, amelyeket ugyanabban vagy egy másik időszakban szintén a saját tőkével szemben számoltak el, beleértve a tartalékok nyitó értékének a számviteli politika visszamenőleges hatályú változása miatt bekövetkező módosításait is. A halasztott adó eszközök és kötelezettségek egymással szemben történő elszámolására akkor van lehetőség, ha a társaságnak törvény általi joga van ahhoz, hogy az ugyanazzal az adóhatósággal szemben fennálló tényleges adóköveteléseit és kötelezettségeit egymással szemben beszámítsa, valamint a Csoportnak szándékában áll ezen eszközök és kötelezettségek nettó elszámolása.

2.1.15 Lízing Pénzügyi lízingről beszélünk abban az esetben, amikor a lízing feltételei szerinti, az eszközbirtoklásból származó összes kockázat és költség a lízingbe vevőt terheli. Minden egyéb lízing operatív lízingnek minősül. Pénzügyi lízing estén a Vállalatcsoport által lízingelt eszközök a Csoport eszközeinek minősülnek és megszerzéskori, piaci értéken kerülnek kimutatásra. A lízingbe adó felé felmerülő kötelezettség a mérlegben pénzügyi lízing kötelezettségként jelenik meg. A lízinggel kapcsolatosan felmerülő költségek, amelyek a beszerzett eszközök valós értékének és a teljes lízingkötelezettségnek a különbségei, az eredmény terhére kerülnek elszámolásra a lízing teljes futamideje alatt, úgy, hogy egy állandó, időszakosan megjelenő ráfordítást jelentsenek a kötelezettség fennálló összegére vonatkozóan az egyes időszakokban.

18


Az összes kötelezettség és a lízingelt eszköz megszerzéskori piaci értékének különbözetéből adódnak, vagy a releváns lízing futamidején túl - annak érdekében, hogy a fennmaradó kötelezettség egyenlegében bekövetkezett változás időről időre nyomon követhető legyen -, vagy az egyes beszámolási időszakokban kerülnek az eredménykimutatásban elszámolásra.

2.1.16 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) Az egy részvényre jutó hozam meghatározása, a Csoport eredményének és a részvényeknek a visszavásárolt saját részvények időszaki átlagos állományával csökkentett állományának a figyelembe vételével történik. Az egy részvényre jutó hígított eredmény hasonlóan kerül kiszámításra, mint az egy részvényre jutó eredmény. A számításnál azonban figyelembe veszik az összes hígításra alkalmas forgalomban lévő részvényt a törzsrészvények után kiosztható hozamot megnövelve az adott időszakban figyelembe vehető átváltoztatható részvények osztalékával és hozamával, módosítva az átváltásból eredő további bevételekkel és ráfordításokkal, - a forgalomban lévő részvények súlyozott átlagos darabszámát megnövelve azon további részvények súlyozott átlagos darabszámával, melyek forgalomban lennének, ha az összes átváltoztatható részvény átváltásra kerülne. Sem a 2013., sem pedig a 2012. december 31-ére végződő évben nem volt olyan tranzakció, amely ezt az EPS ráta értékét hígítaná.

2.1.17 Mérlegen kívüli tételek A mérlegen kívüli kötelezettségek nem szerepelnek a konszolidált éves beszámoló részét képző mérlegben és eredménykimutatásban, hacsak nem üzleti kombinációk során szerezték. A kiegészítő mellékletben kerülnek bemutatásra, kivéve, ha a gazdasági hasznot megtestesítő források kiáramlásának esélye távoli, minimális. A mérlegen kívüli követelések nem szerepelnek a konszolidált éves beszámoló részét képező mérlegben és eredménykimutatásban, de amennyiben gazdasági hasznok beáramlása valószínűsíthető, a kiegészítő mellékletben kimutatásra kerülnek.

2.1.18 Visszavásárolt saját részvények A visszavásárolt saját részvények névértéke a jegyzett tőkéből kerül levonásra. A névérték és a bekerülési érték közötti különbözet közvetlenül a tőketartalékban kerül elszámolásra. Osztalék Az osztalékot abban az évben számolja el a Társaság, amikor azt a tulajdonosok jóváhagyják. 19


2.1.19 Pénzügyi műveletek eredménye Pénzügyi eredmény a kamat és osztalékbevételeket, kamat és egyéb pénzügyi ráfordításokat, pénzügyi instrumentumok valós értékelésének nyereségét és veszteségét, továbbá a realizált és a nem realizált árfolyam-különbözeteket tartalmazza.

2.1.20 Állami támogatások Állami támogatások akkor kerülnek elszámolásra, amikor valószínűsíthető, hogy a támogatás be fog folyni és a támogatás folyósításához kötött feltételek teljesülnek. Amikor a támogatás költség ellentételezésére szolgál, akkor a jövedelemre vonatkozó kimutatás javára abban az időszakban kell elszámolni, amikor az ellentételezésre kerülő költség felmerül (egyéb bevételek között). Amikor a támogatás eszközbeszerzéshez kapcsolódik, akkor halasztott bevételként kerül elszámolásra és a kapcsolódó eszköz hasznos élettartama alatt évi egyenlő összegekben kerül az eredmény javára elszámolásra.

2.1.21 Fordulónap utáni események Azok a beszámolási időszak vége után bekövetkezett események, amelyek pótlólagos információt biztosítanak a Csoport beszámolási időszakának végén fennálló körülményekről (módosító tételek), bemutatásra kerültek a beszámolóban. Azon beszámolási időszak utáni események, amelyek nem módosítják a beszámoló adatait, a kiegészítő mellékletben kerülnek bemutatásra, amennyiben lényegesek.

2.2

Bizonytalansági tényezők

A 2.1. pontban ismertetett számviteli politika alkalmazásakor becsléseket és feltételezéseket szükséges alkalmazni egyes eszközök és kötelezettségek adott időpontra vonatkozó értékének meghatározásakor, melyek más forrásból egyértelműen nem meghatározhatók. A becslési folyamat a legutolsó rendelkezésre álló információn alapuló döntéseket és releváns tényezőket tartalmazza. Ezek a jelentős becslések és feltételezések befolyásolják a pénzügyi kimutatásokban megjelenített eszközök és kötelezettségek, bevételek és ráfordítások értékét és a függő eszközök és kötelezettségek kiegészítő mellékletben történő bemutatását. A tényleges eredmények eltérhetnek a becsült adatoktól.

20


A becslések folyamatosan aktualizálásra kerülnek. A számviteli becslésekben bekövetkező változás időszakában veendő figyelembe, ha a változás csak az adott időszakot érinti, illetve a változás időszakában és a jövőbeni időszakokban, amennyiben mindkét időszakot érintő változásokról van szó. A becslési bizonytalanság és a számviteli politika terén hozott kritikus döntések fő területei, amelyek a legjelentősebb hatást gyakorolják a konszolidált pénzügyi kimutatásokban megjelenített összegekre, az alábbiak:

2.2.1 Goodwill értékvesztése A jelentős számviteli elvek 2.1.6. pontjában leírtaknak megfelelően a Csoport évente teszteli, hogy a goodwill tekintetében történt-e értékvesztés. A pénztermelő egységek megtérülési értéke a használati érték kalkuláció alapján került meghatározásra. Ezen kalkulációkhoz elengedhetetlen a becslések alkalmazása. A goodwill értékvesztésének meghatározásához szükséges azon pénztermelő egységek használati értékének a becslése, amelyekhez a goodwillt rendelték hozzá. A használati érték kiszámításához elengedhetetlen, hogy a vezetőség megbecsülje a pénztermelő egység jövőben várható cash flow-ját és a megfelelő diszkontrátát, mivel csak ezekből számítható ki a jelenérték.

2.2.2 Behajthatatlan és kétes követelésekre elszámolt értékvesztés A Csoport értékvesztést számol el a behajthatatlan és kétes követelésekre az abból adódó veszteségek fedezetére, hogy a vevők nem tudnak fizetni. A behajthatatlan és kétes követelésekre elszámolt értékvesztés a konszolidált mérlegben 2014. június 30-án 77.939 eFt, 2013. december 31én 90.567 eFt volt. A behajthatatlan és kétes követelésekre képzett értékvesztés megfelelőségének értékeléséhez használt becslések alapja a követelések korosítása, a vevő hitelképessége és a vevői fizetési szokások változása.

2.2.3 Értékcsökkenés Az ingatlanok, gépek és berendezések, valamint az immateriális eszközök nyilvántartása bekerülési értéken történik, leírásukra pedig lineárisan, hasznos élettartamuk alatt kerül sor. A Csoport a 2014. június 30-ával végződő féléves időszakra 225.072 eFt, a 2013. december 31-ével végződő évre 209.792 eFt értékcsökkenési és amortizációs ráfordítást mutatott ki. Az eszközök hasznos élettartamának meghatározása a hasonló eszközökre vonatkozó korábbi tapasztalatok, valamint a várható technológiai fejlődés és tágabb gazdasági vagy iparági tényezőkben bekövetkező változások alapján történik. A becsült hasznos élettartamok felülvizsgálatára évente kerül sor. 21


2.3

Az üzleti kombináció részletei, a konszolidációs körbe vont vállalkozások

Leányvállalatként Szavazati arány 2014.06.30 2013.06.30 Bookline.ro Vanzari Pe Internet srl Románia Bai Mare, Vasile Alecsandri u. 61.

100,00%

100,00%

Diafilmgyártó Kft.

1066 Budapest, Nyugati tér 1.

45,63%

-

Divido Kft.


85,07%

-

Fidelio Média Kft.


85,07%

-

Helikon Kiadó Kft.*


50,20%

-

Könyvkolónia Kft.

1024 Budapest, Kisrókus u. 2.

66,00%

-

Libri Antikvárium Kft.

1053 Budapest, Kossuth Lajos u. 4.

100,00%

-

Libri Gyerekkönyvkiadó Kft.


45,63%

-

Libri Könyvkereskedelmi Kft.


100,00%

-

Libri Könyvkiadó Kft.


50,20%

-

Libri Média Kft.


85,07%

-

Magyar Nagylexikon Kiadó Zrt.

1085 Budapest, Stáhly u. 13.

63,80%

-

Park Könyvkiadó Kft.

1024 Budapest, Keleti Károly u. 29/b.

50,20%

-

Port Computer Románia

Str. G-ral David Praporgescu nr. 1-5, et. 6, ap. 14B, Sector 2, Bucureşti 020965

65,74%

Port Data Kft.


85,07%

-

Port Data d.o.o. (horvát)

Ozaljska 96, 10000 Zagreb

85,07%

-

Port Data d.o.o. (szerb)

Park Rajhl Ferenca 8, 24000 Subotica

85,07%

-

Port Data s.r.o.

Tolstého 7, 811 06 Bratislava

85,07%

-

Színház.hu Kft.

1012 Budapest, Lovas út 32.

85,07%

-

3G Multimédia Kft.

6726 Szeged, Közép fasor 52.

43,01%

-

-

22


*A Helikon Kiadó Kft. törzstőkéjének 10%-a a Társaság 2014. július 22-i közleményének megfelelően külső tulajdonos felé értékesítésre került, így a Társaság részesedése 50,20%-ról 45,18%-ra csökkent, amelyet a Társaság 2014. december 31-i konszolidált beszámolójában fog figyelembe venni.

Szavazati arány

Közös vállalatként

E-könyv Magyarország Kft.

1086 Budapest, Dankó u. 4-8.

2013

2012

50,00%

50,00%

Társult vállalkozásként Szavazati arány 2013

2012

Litera.hu Kft.

1075 Budapest, Rumbach Sebestyén u. 12.

30,00%

-

Port Ticket Kft.


50,00%

-

2.3.1 A konszolidációba bevont leányvállalatok bemutatása Mivel az üzleti kombináció megvalósulásához, a két cég összefonódásához a Gazdasági Versenyhivatal előzetes engedélye volt szükséges, valamint mind a részvény adásvételi szerződés, mind pedig a Libri Kft. üzletrészeire vonatkozó adásvételi szerződés hatályba lépésének előzetes feltétele volt, hogy a GVH az összetett tranzakcióhoz az engedélyt megadja, így a megszerzés napja, azaz a leányvállalatok feletti ellenőrzés megszerzésének napja 2013. december 10. A megszerzett összes leányvállalat és társult vállalkozás bevonásának napja a GVH engedély kiadásának napjával megegyező időpont.

2.3.1.1 Bookline.ro Vanzari Pe Internet srl Székhely: Románia Bai Mare, Vasile Alecsandri u. 61. A vállalkozás tevékenysége internetes kereskedelem.

23


2.3.1.2 Diafilmgyártó Kft. Székhely: 1066 Budapest, Nyugati tér 1. A Kft. fő tevékenysége könyvkiadás. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek: Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Goodwill:

23.642 eFt 45,63% 10.788 eFt 29.500 eFt 18.712 eFt

2.3.1.3 Divido Kft. Székhely: 1066 Budapest, Nyugati tér 1. A leányvállalat fő tevékenysége egyéb információ-technológiai szolgáltatás. Tevékenységet azonban az elmúlt években nem végzett, saját tőkéje negatív. A korábbi anyavállalata már a részesedés értékét teljes mértékben értékvesztésként leírta, melyet a konszolidáció során goodwill értékvesztésként számoltunk el.

2.3.1.4 Fidelio Média Kft. Székhely: 1066 Budapest, Nyugati tér 1. A Kft. fő tevékenysége világháló-portál szolgáltatás. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek: Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Goodwill:

-60.051 eFt 85,07% -51.085 eFt 27.000 eFt 78.085 eFt

2.3.1.5 Helikon Kiadó Kft. Székhely: 1066 Budapest, Nyugati tér 1. A Kft. fő tevékenysége könyvkiadás. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek: Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Rejtett teher (badwill):

86.102 eFt 50,20% 43.223 eFt 25.590 eFt 17.633 eFt 24


Megjegyzés: A Helikon Kiadó Kft. törzstőkéjének 10%-a a Társaság 2014. július 22-i közleményének megfelelően külső tulajdonos felé értékesítésre került, így a Társaság részesedése 50,20%-ról 45,18%-ra csökkent, amelyet a Társaság 2014. december 31-i konszolidált beszámolójában fog figyelembe venni.

2.3.1.6 Könyvkolónia Kft. Székhely: 1024 Budapest, Kisrókus u. 2. A Kft. fő tevékenysége adatfeldolgozás, web-hoszting szolgáltatás. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek: Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Rejtett teher (badwill):

2.169 eFt 66,00% 1.432 eFt 330 eFt 1.102 eFt

2.3.1.7 Libri Antikvárium Kft. Székhely: 1053 Budapest, Kossuth Lajos u. 4. A Kft. fő tevékenysége használt könyv kiskereskedelem. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek: Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Goodwill:

10.843 eFt 100,00% 10.843 eFt 15.000 eFt 4.157 eFt

2.3.1.8 Libri Gyerekkönyvkiadó Kft. Székhely: 1066 Budapest, Nyugati tér 1. A Kft. fő tevékenysége könyvkiadás. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek:

25


Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Goodwill:

62.139 eFt 45,63% 28.355 eFt 49.500 eFt 21.145 eFt

2.3.1.9 Libri Könyvkereskedelmi Kft. Székhely: 1066 Budapest, Nyugati tér 1. A Kft. fő tevékenysége könyvkereskedelem. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek: Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Beazonosított rejtett terhek: Felvásárlási ár: Goodwill:

125.247 eFt 100,00% 125.247 eFt 107.276 eFt 1.140.359 eFt 907.836 eFt

2.3.1.10 Libri Könyvkiadó Kft. Székhely: 1066 Budapest, Nyugati tér 1.

A Kft. fő tevékenysége könyvkiadás. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek: Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Rejtett teher (badwill):

213.299 eFt 50,2% 107.076 eFt 104.600 eFt 2.476 eFt

2.3.1.11 Libri Média Kft. Székhely: 1066 Budapest, Nyugati tér 1.

A Kft. fő tevékenysége napilapkiadás. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek:

26


Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Goodwill:

502.159 eFt 85,07% 427.187 eFt 567.857 eFt 140.670 eFt

2.3.1.12 Magyar Nagylexikon Kiadó Zrt. Székhely: 1085 Budapest, Stáhly utca 13.

A Kft. fő tevékenysége könyvkiadás. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek: Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Goodwill:

154.059 eFt 63,80% 98.294 eFt 100.000 eFt 1.706 eFt

2.3.1.13 Park Könyvkiadó Kft. Székhely: 1024 Budapest, Keleti Károly u. 29/b.

A Kft. fő tevékenysége könyvkiadás. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek: Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Goodwill:

210.942 eFt 50,20% 105.893 eFt 133.635 eFt 27.742 eFt

Megjegyzés: 2013. december 31. és 2014. június 30. között nem történt külső tulajdonossal tranzakció, ugyanakkor 2013. december 31-én a Park Könyvkiadó Kft.-ben lévő részesedés helytelenül 45,18%-ban lett feltüntetve, a fenti adatok a helyes részesedéshez kapcsolódó információkat tükrözik (50,20%).

27


2.3.1.14 Port Data Kft. Székhely: 1066 Budapest, Nyugati tér 1.

A Kft. fő tevékenysége egyéb információ-technológiai szolgáltatás. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek: Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Goodwill:

83.366 eFt 85,07% 70.919 eFt 320.876 eFt 249.957 eFt

2.3.1.15 Port Computer Románia Székhely: Str. G-ral David Praporgescu nr. 1-5,et. 6, ap. 14B, Sector 2, Bucureşti 020965

A társaság fő tevékenysége egyéb információ-technológiai szolgáltatás. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek:

Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Rejtett teher (badwill):

34.764 eFt 65,74% 22.854 eFt 6.629 eFt 16.225 eFt

2.3.1.16 Port Data d.o.o. (horvát) Székhely: Ozaljska 96, 10000 Zagreb

A társaság fő tevékenysége egyéb információ-technológiai szolgáltatás. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek: Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Goodwill:

-42.883 eFt 85,07% -36.480 eFt 32.374 eFt 68.854 eFt

28


2.3.1.17 Port Data s.r.o. Székhely: Tolstého 7, 811 06 Bratislava

A társaság fő tevékenysége egyéb információ-technológiai szolgáltatás. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek: Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Goodwill:

-9.802 eFt 85,07% -8.339 eFt 11.323 eFt 19.662 eFt

2.3.1.18 Port Data d.o.o. (szerb) Székhely: Park Rajhl Ferenca 8, 24000 Subotica

A társaság fő tevékenysége egyéb információ-technológiai szolgáltatás. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek:

Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Rejtett teher (badwill):

1.049 eFt 85,07% 892 eFt 148 eFt 744 eFt

2.3.1.19 Színház.hu Kft. Székhely: 1012 Budapest, Lovas út 32.

A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek: Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Goodwill:

10.177 eFt 85,07% 8.658 eFt 46.481 eFt 37.823 eFt

29


2.3.1.20 3G Multimédia Kft. Székhely: 6726 Szeged, Közép fasor 52.

A Kft. fő tevékenysége számítógépes programozás, rádióműsor szolgáltatás. A társaság a Libri Kft. akvizícióján keresztül került a csoportba. Az első bevonáshoz kapcsolódó információk a következőek: Azonosítható eszközök és kötelezettségek nettó értéke: Felvásárlással érintett nettó eszközök %-a: Felvásárlással érintett nettó eszközök értéke: Felvásárlási ár: Rejtett teher (badwill):

163.666 eFt 43,01% 70.393 eFt 1.300 eFt 69.093 eFt

30


3.

A Társaság és főbb leányvállalatainak jövedelmi helyzete – kiegészítő információk

Az IFRS által előírt beszámoló-készítéskor előírt, kötelező tartalmi elemeken túl a befektetők pontosabb tájékoztatása érdekében a Társaság az alábbiakban közli a cégcsoport főbb vállalatainak 2014 első féléves eredményét, Magyar Számviteli Szabályok szerint, nem konszolidálva - viszont az üzletágakon belül a kapcsolt tételeket kiszűrésével. Libri-Shopline cégcsoport főbb vállalatainak összevont 2014 első féléves eredménye Adatok mFt-ban Kereskedelem üzletág Kereskedelem üzletág 2013H1 2014H1 Értékesítés nettó árbevétele 4 834 4 770 Aktivált saját teljesítmények értéke 11 -2 Egyéb bevételek 22 21 Anyagjellegű ráfordítások 4 230 4 077 Személyi jellegű ráfordítások 713 784 Értékcsökkenési leírás 211 211 Egyéb ráfordítások 84 69 Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye -370 -353 Pénzügyi műveletek eredménye 37 17 Szokásos vállalkozási eredmény -333 -336 Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény -333 -336 Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény -333 -336

Változás mFt -65 -13 -1 -152 71 1 -15 17 -20 -3 -3 -3

% -1% -5% -4% 10% 0% -18% 5% -54% -1% -1% -1%

Kiadó és média üzletág 2014H1 903 86 16 656 211 13 13 113 -4 108 108 108

Összesen 2014H1 5 673 84 37 4 733 995 225 82 -241 13 -228 -228 -228

A táblázatban figyelembe vett vállalatok Kereskedelmi üzletág: • Libri-Shopline Nyrt. (Anyavállalat) • Libri Kereskedelmi Kft. (Tulajdoni hányad: 100%) Kiadó üzletág: • Libri Kiadó Kft. (Tulajdoni hányad: 50,20%) • Libri Gyerekkönyvkiadó Kft. (Tulajdoni hányad: 45,63%) • Diafilm Kft. (Tulajdoni hányad: 45,63%) • Helikon Kft. (Tulajdoni hányad: 50,20%) • Park Kft. (Tulajdoni hányad: 50,20%) Média üzletág: • LS Média Network Kft. (Tulajdoni hányad: 85,07%) • Fidelio Média Kft. (Tulajdoni hányad: 85,07%) • Port Data Kft. (Tulajdoni hányad: 85,07%) Mivel a cégcsoport a GVH engedélyének megfelelően 2013 decemberében jött létre, az anyavállalatéval összhangban lévő pénzügyi kimutatások a kiadó és média üzletágak leányvállalatainál a múlt év azonos időszakára nem készültek el, így ezekre vonatkozó, teljes körű, összehasonlító adatok jelenleg még nem állnak rendelkezésre. A fenti összehasonlító tábla alapján megállapítható, hogy a Libri-Shopline (kereskedelmi üzletág) összevont első negyedévi árbevétele 4.770 mFt, amely 1%-os visszaesés a bázishoz képest, az összevont adózás előtti eredmény pedig a bázishoz képest 3 mFt-tal alacsonyabb. A csoport (kereskedelmi, média és kiadói üzletág) összevonásba bevont főbb leánycégeinek összevont árbevétele 5.673 mFt, adózás előtti eredménye pedig -228 mFt volt. 31


A kereskedelmi üzletág első félévben tapasztalt, szerény árbevétel visszaesése a logisztikai folyamatok átszervezéséhez, összevonásához (korábbi Libri és Shopline logisztikai bázisa összevonásra került 2014 Q1-ben) kapcsolódó egyszeri eseménynek tekinthető, ezen egyszeri hatás nélkül az árbevétel dinamikus növekedését regisztrálta a Társaság. A Társaság menedzsmentjének megítélése szerint az első félévben elért összevont eredmény (a kereskedelemben megfigyelhető rendkívül erős szezonális hatás miatt, veszteség, -228 m Ft) a társaság korábban elfogadott üzleti terveinek megfelel, így továbbra is érvényben tartja a 2014. évre vonatkozó korábbi, pozitív eredményterv-előrejelzését.

4.

Felelősségvállaló nyilatkozat

A Libri-Shopline Nyrt. ezúton nyilatkozik, hogy konszolidált féléves beszámolóját független könyvvizsgáló nem vizsgálta. A Libri-Shopline Nyrt. ezúton nyilatkozik, hogy az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudása szerint elkészített konszolidált féléves beszámoló valós és megbízható képet ad a LibriShopline Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozások eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről. Továbbá megbízható képet ad a Libri-Shopline Nyrt. és a konszolidációba bevont vállalkozások helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve pénzügyi év hátralevő hat hónapját érintő főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket.

A konszolidált féléves beszámoló aláírására jogosult személy:

Starcz Ákos vezérigazgató Libri-Shopline Nyrt.

Budapest, 2014. augusztus 29.

Libri-Shopline Nyrt. 32

Féléves beszámoló I. félév

Recommend Documents