Éves jelentés 2013 DIALÓG Konvergencia Részvény Befektetési Alap PSZÁF lajstromszám: 1111-269 PSZÁF engedélyszám: E-III/110.631-3/2008
ISIN kód: HU0000706528
Általános adatok: Az Alap megnevezése: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: Besorolása:
DIALÓG Konvergencia Részvény Befektetési Alap Magyarországon, nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű, értékpapír befektetési alap A nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart Hazai, közép-kelet európai részvénytúlsúlyos befektetési alap
Alapkezelő: Letétkezelő: Könyvvizsgáló:
DIALÓG Alapkezelő Zrt. (1037 Budapest, Montevideo u. 3/B.) Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (székhelye: 2096, Üröm, Pillangó u. 12) – Szovics Zsolt /005784
Vezető Forgalmazó: Alforgalmazó:
Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) Commerzbank Zrt. ( 1054 Budapest, Széchényi rakpart 8.) Erste Befektetési Zrt. székhelye (1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.) ERSTE Bank Hungary Nyrt. fiókhálózatába tartozó fiókok, amelyeket az Erste Befektetési Zrt. Üzletszabályzatának mellékletét képező mindenkori ügynöklistája tartalmaz Erste Befektetési Zrt. internetes kereskedési rendszerei (Hozamplaza, Netbroker, Portfolió Online Tőzsde), kivéve, amennyiben az Erste Befektetési Zrt. a közzétételi helyein (www.erstebroker.hu) nem rendelkezik eltérően SPB Befektetési Zrt. székhelye (1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. 3 em.) Hungária Értékpapír Zrt. székhelye (2700 Cegléd Rákóczi út 30.) Raiffeisen Bank (1054 Budapest, Akadémia u. 6.)
2
3
I. VAGYONKIMUTATÁS A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya:
2012.12.28.
2013.12.31.
A NEÉ Összeg / Érték százalékában (HUF) (%) 115 932 774 17,03
Megnevezés Banki egyenlegek Repo Átruházható értékpapírok Származékos ügyletek Egyéb eszközök Összes eszköz Kötelezettségek Nettó eszközérték
A NEÉ százalékában (%) 68 908 314 19,24
Összeg / Érték (HUF)
568 906 979
83,59
290 254 373
81,02
-22 195 000
-3,26
586 000
0,16
2,94 100,30 -0,30 100,00
359 748 687 -1 509 782 358 238 905
0,00 100,42 -0,42 100,00
20 682 -2 680
000 645 046 598
931 684 891 793
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
II. FORGALOMBAN LÉVŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK SZÁMA alap Dialóg Konvergencia Részvény Alap
Befektetési jegy sorozat deviza A
HUF
2012.12.28.
ISIN HU0000706528
2013.12.31.
757 245 572
404 275 779
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
III. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE ESŐ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Befektetési jegy 2012.12.28. 2013.12.31. alap sorozat deviza ISIN Dialóg Konvergencia Részvény Alap A HUF HU0000706528 0.8988 0.8861 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
IV. A BEFEKTETÉSI ALAP ÖSSZETÉTELE Megnevezés Részvény - Belföld - Monetáris pénzügyi intézmények Részvény - Belföld - Nem pénzügyi vállalatok Részvény - GMU Részvény - Egyéb külföld GMU nem pénzpiaci alapok befektetési jegyei Egyéb eszközök Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok összesen Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok összesen
2012.12.28. 2013.12.31. Összeg / Százalékban Összeg / Százalékban Érték (HUF) (%) Érték (HUF) (%) 41 300 000
7,26
8 200 000
2,83
96 549 000
16,97
51 620 000
17,78
26,98 58 917 686 48,08 166 753 684
20,30 57,45
153 515 246 273 550 916 3 991 817
0,70
4 763 003
1,64 0,00
568 906 979
100,00 290 254 373
100,00
4
A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok összesen Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok összesen Értékpapírok összesen
568 906 979
100,00 290 254 373
100,00
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
V. A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEINK ALAKULÁSA
Megnevezés a) b) c) d) e) f) g) h) i) j)
2013.12.31
befektetésekből származó bevételek egyéb bevételek kezelési költségek a letétkezelő díjai egyéb díjak és adók nettó jövedelem felosztott és újra befektetett jövedelem a tőkeszámla változásai a befektetések értéknövekedése (+) vagy értékcsökkenése (-) minden egyéb változás
-45 624 000 0 9 982 000 473 000 4 295 000 0 0 -46 330 000 -154 344 000 0
VI. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKNEK ÉS AZ EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉNEK A VÁLTOZÁSA, VISSZATEKINTŐ HOZAMOK
Dátum 2010.12.31 2011.12.31 2012.12.31 2013.12.31
Nettó eszközérték 1 078 267 143 1 054 681 317 680 598 793 358 238 905
Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1,1392 0,867 0,8988 0,8861
Hozam Benchmark 15,35% 22,10% -23,89% -12,11% 3,67% 12,22% -1,41% -6,16%
VII. SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK RÉSZLETES LEÍRÁSA Az Alap a származtatott ügyleteket (EUR/HUF eladás) kizárólag fedezeti céllal (megfelelve az Alap Tájékoztatójában leírtaknak csak a részvényportfolió EUR kitettségére) kötött 2013-ban. Az alábbi nyitott pozíciók voltak a portfolióban 2013.12.31-én: Ügylet lejárat nyitott kötésár utolsó h.ár érték deviza nap EUR/HUF CFD Eladás 200 000 299,840 296,9100 586 000 HUF 2013.12.31.
5
VIII. A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ MŰKÖDÉSÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK, VALAMINT A BEFEKTETÉSI POLITIKA ALAKULÁSÁRA HATÓ FONTOSABB TÉNYEZŐK BEMUTATÁSA. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás 2013 év folyamán. Az Alap befektetési politikája nem változott az év során
A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása: Nemzetközi kitekintés A 2013-as év az elmúlt évek legnyugodtabb évének bizonyult, annak ellenére is, hogy azért izgalmakat és ellentmondásokat is tartalmazott. Általánosságban elmondható, hogy a befektetők kockázatvállalási hajlandósága magas volt, ami megmutatkozott a főbb tőzsdeindexek és a fejlődő piacok állampapírpiacainak teljesítményében. Ami ellentmondásos volt a tavalyi esztendőben, hogy amennyire kiemelkedően jól szerepeltek a fejlett piaci börzék, annyira lemaradónak bizonyultak a fejlődő piaci értékpapírpiacok. Előbbiek jóval 20% feletti hozammal örvendeztették meg a befektetőket, míg utóbbiak jó esetben stagnáltak 2013-ban, azonban nem volt ritka, hogy jelentős mértékű esést szenvedtek el a tavalyi év során. Szintén érdekes volt megélni, hogy míg decens mértékben lemaradóak voltak a fejlődő piaci tőzsdék, ugyanezen piacok állampapírjait gyakorlatilag lerabolták a befektetők, valamennyi fejlődő piaci állampapírpiacon történelmi mélységekbe estek a hozamok. Míg a korábban agyonszapult EU periféria országainak a kötvénypiacain is több száz ponttal csökkentek az éven túli hozamok. Ez a kettősség különösen annak fényében volt érthetetlen, hogy a legtöbb esetben a tőzsdei cégek kilátásai, eredményessége összességében sokkal több optimizmusra adhatott volna okot, mint a makrogazdasági kilátások. A tavalyi évben jelentősebb tőzsdei korrekció nem volt, egyedül a már-már „szokásosnak” mondható májusi esés nem maradt el, ugyanakkor a piacok többsége hamar ledolgozta az esést, és kora őszre már új csúcsokat döngettek a vezető tőzsdeindexek. A Dialóg Konvergencia Alap árfolyamát több tényező is negatívan befolyásolta. Tavaly májusban Oroszországban – a várakozásoknak megfelelően – az Elnökválasztást V. Putin nyerte, ugyanakkor több körzetben is választási csalások történtek (csak érdekességképpen, az egyik rosztovi körzetben a szavazatra jogosultak 130%-a adta le voksát), ami miatt hosszú heteken keresztül tüntetett az ellenzék. Az orosz vezetés ezeket a demokratikusan bejelentett gyűléseket betiltotta. Ez tovább fokozta a befektetők idegenkedését az orosz kleptokráciával szemben. Törökországban a regnáló AKP párt több vezető tisztségviselője keveredett korrupciós botrányba, ami jelentősen gyengítette Erdogan elnök pozícióját, s igen komoly eladási hullámot indított el a tőzsdén.
A hazai piac A magyar tőzsde az egész évet tekintve lemaradó volt, különösen a fejlett piacokhoz képest, ugyanakkor tavaly nem csak mi szerepeltünk rosszul, hanem a regionális vetélytársaink is. Mind a lengyel, mind a cseh piac számottevő mértékben esett. A hazai piacra ismét nagy nyomást gyakorolt a belpolitika, a devizahitelesek megmentésének tervei továbbra sem konkretizálódtak ugyan, de folyamatosan befolyásolták – negatív irányba – a hazai Blue Chipek árfolyamát. A nagyobb cégek közül csak a Richter – és a tőzsdei kivezetés miatt – az Egis teljesített jól, míg a kisebb részvények közül kiemelkedően jól szerepelt a TVK és a Danubius. 6
A hazai fizetőeszköz az év folyamán egy tágabb sávban mozgott, alsó korlátott a 290-es, míg felső korlátott a 305 forintos szint jelentett. A magyar fizetőeszköz annak ellenére stabil maradt, hogy a hazai alapkamat folyamatosan csökkent, így a hazai deviza elveszítette kamatelőnyének jelentős részét. Az év folyamán a Magyar Nemzeti Bank a Monetáris Tanács külsős tagjainak szavazataival több lépcsőben 5,75 százalékról 3 százalékra csökkentette az irányadó kamatrátát.. Az Konvergencia Részvény Alap célpiacainak történése Az Alap teljesítménye 2013 folyamán ellentmondásosan alakult, hiszen az Alap árfolyama kismértékben csökkent, ugyanakkor sokkal kisebb mértékben, mint az Alap referencia indexe. A főbb regionális piacok közül nagyon rosszul teljesített a török és az orosz börze, szintén az átlag feletti hozamot produkált a cseh és a lengyel piac, míg stagnált a magyar piac.
A Batv 103 § alapján ezúton tájékoztatjuk Befektetőinket, hogy 2013-ban illikvid eszközök elkülönítésére nem került sor.
MELLÉKLETEK: 2013-as ÉVES BESZÁMOLÓ Budapest, 2014. március 20.
______________________________ DIALÓG Alapkezelő Zrt. (A papír alapú Éves jelentés került aláírásra.)
7
DIALÓG Konvergencia Részvény Befektetési Alap
ÉVES BESZÁMOLÓ 2013. december 31.
Alapkezelő: Letétkezelő: Forgalmazó: PSZÁF engedély száma:
Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. III/110.631/2008 (2008. március 4.)
8
MÉRLEG Eszközök adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2012.dec.31.
Tárgyév 2013.dec.31.
b
c
d
a 01.
A) Befektetett eszközök
0
0
02.
I. Értékpapírok
0
0
03.
1. Értékpapírok
0
0
04.
2. Értékpapírok értékelési különbözete
0
0
05.
a) Kamatokból, osztalékokból
0
0
06.
b) Egyéb
0
0
688 586
359 130
07.
B) Forgóeszközök
08.
I. Követelések
0
0
09.
a) Követelések
0
0
10.
b) Követelések értékvesztése (-)
0
0
11.
c) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete
0
0
12.
d) Forintkövetelések értékelési különbözete
0
0
13.
II. Értékpapírok
568 907
290 254
14.
1. Értékpapírok
746 146
444 598
15.
2. Értékpapírok értékelési különbözete
-177 239
-154 344
16.
a) Kamatokból, osztalékokból
17.
b) Egyéb
18.
III. Pénzeszközök
19.
a) Pénzeszközök
20.
b) Valuta, devizabetét értékelési különbözete
21.
0
0
-177 239
-154 344
119 679
68 876
119 679
68 876
0
0
15
0
15
0
0
0
C) Aktív időbeli elhatárolások
22.
a) Aktív időbeli elhatárolás
23.
b) Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-)
24.
D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete
-22 195
586
25.
ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN
666 406
359 716
Budapest, 2014. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
9
MÉRLEG Források adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2012.dec.31.
Tárgyév 2013.dec.31.
b
c
d
663 959
357 946
a 26.
E) Saját tőke
27.
I. Induló tőke
28. 29.
a) Kibocsátott befektetési jegyek névértéke b) Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-)
739 246
404 276
3 045 697
3 078 119
-2 306 451
-2 673 843
30.
II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény)
-75 287
-46 330
31.
1a. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete
-21 646
292 064
32.
1b. Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete
33.
2. Értékelési különbözet tartaléka
34.
3. Előző év(ek) eredménye
35.
4. Üzleti év eredménye
36.
F) Céltartalékok
37.
G) Kötelezettségek
38.
I. Hosszú lejáratú kötelezettségek
39.
II. Rövid lejáratú kötelezettségek
40.
III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete
41.
H) Passzív időbeli elhatárolások
42.
FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN
266 379
-3 675
-199 434
-153 759
98 602
-120 586
-219 188
-60 374
0
0
1 260
553
0
0
1 260
553
0
0
1187
1 217
666 406
359 716
Budapest, 2014. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
10
EREDMÉNYKIMUTATÁS adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2012. év
Tárgyév 2013.év
b
c
d
a I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII.
Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Egyéb bevételek Működési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendő hozamok
IX.
Tárgyévi eredmény
202 238 383 325 0 38 101 0 0 0 0
72 151 117 775
-219 188
-60 374
14 750 0 0 0 0
Budapest, 2014. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
11
Likviditási jelentés
I. Hitelállomány összetétele Felvétel időpontja
Hitelező -
Hitel összege -
Lejárat ideje -
Hátralékos összeg -
-
Az Alap folyószámla hitelkerettel nem rendelkezik.
II. Költségek összetétele Költségelem megnevezése Alapkezelési díj Letétkezelő díja Bankköltség PSZÁF díj Egyéb Összesen
2013. évi költség 9 982 473 72 127 4 096 14 750
2013-ban pénzügyileg realizált 9 429 443 72 103 2 933 12 980
A működési költségeket a fenti táblázat részletezi, amelyben a „pénzügyileg realizált oszlop” tartalmazza a 2013. évi költségek azon részét, amelyet az Alap 2013. évben teljesített. Az alapokkal kapcsolatos azon költségeket, amelyet a fent említett táblázatban nem szerepelnek (pl. reklám költség, jegyzési jutalék) az Alap tájékoztatójának megfelelően az Alapkezelő viseli. 2014. évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki.
12
III. Az Alap vagyonának megoszlása piaci értéken adatok ezer Ft-ban Vagyonelem, illetve értékpapír fajta Bankbetétek Bank
Időszak nyitó állománya
Lekötési Idő
Megoszlás (%)*
Időszak záró állománya
119 679
68 876
19,18%
Unicredit Bank Zrt.
Látra szóló (HUF)
3 380
22 060
6,14%
Unicredit Bank Zrt.
Látra szóló (EUR)
187
1 334
0,37%
Unicredit Bank Zrt.
Látra szóló (GBP)
341
2 578
0,72%
Unicredit Bank Zrt.
Látra szóló (USD)
288
3 795
1,06%
GFT Bank
Látra szóló (EUR)
90 483
GFT Concord
Látra szóló (EUR)
Unicredit Bank Zrt. lekötött betét
-
-
2012/12/282013/01/02
39 109
25 000
Jegybankképes értékpapírok Értékpapír név Disztontkincstárjegyek Részvények BRD Banca KazahMys
Tőzsdei értékpapír
0,00%
Időszak záró állománya
Tőzsdén kívüli értékpapír
568 907
10,89%
-
Időszak nyitó állománya Vagyonelem, illetve értékpapír fajta
0,00%
Tőzsdei értékpapír
-
Megoszlás (%)*
Tőzsdén kívüli értékpapír
290 254
-
80,82%
Futamidő 568 907 2 132 35 944
-
290 254 2 387 13 258
-
0,00% 0,00% 80,82% 0,66% 3,69%
-
New World Resources
28 033
-
-
0,00%
PKO Bank Polski
22 898
-
15 532
-
4,32%
-
-
5 523
-
1,54%
1 964 2 028 1 720 15 139 13 564 35 042 19 617 10 965 35 510 20 801 45 774 35 047 18 638 20 414 27 169 17 261 6 532 2 622 977 11 267 35 510 41 300 61 039
-
1 870 2 893 12 039 8 384 17 474 27 945 18 251 37 192 22 106 18 897 19 136 4 251 2 672 624 21 615 8 200 30 005
-
0,52% 0,81% 0,00% 3,35% 2,33% 4,87% 0,00% 0,00% 7,78% 5,08% 10,36% 6,16% 0,00% 5,26% 0,00% 5,33% 1,18% 0,74% 0,17% 0,00% 6,02% 2,28% 8,35%
688 586
-
-
100,00%
Exillon SIF3 SIF5 Sistema Halls GDR Tethys Petroleum KGHM Erste Bank Bank of Georgia DNO International Evraz GBP Gazprom GDR Gulf Keystone Halyk Bank Komercni Banka Lukoil Raiffeisen International Novatek Vimetco Lehman Brothers XXI Century KazKommerz Bank MOL OTP TVK MINDÖSSZESEN:
-
-
359 130
* Vetítési alap a befektetett és forgóeszközök együttes időszaki záró állománya: (bankbetétek összesen + értékpapírok összesen táblázat alapján)
13
Kiegészítő melléklet A Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. tv. (a továbbiakban: „Tpt.”) 57. § (1) bekezdése az alábbiak szerint rendelkezik: „A szabályozott információk nyilvánosságra hozatalának elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel.” I.
Általános adatok:
Az Alap neve: Az Alap típusa: Alap futamideje:
Dialóg Konvergencia Részvény Befektetési Alap Nyilvános, nyíltvégű Határozatlan idejű
Alapkezelő neve: Alapkezelő székhelye:
Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 1037 Budapest, Montevideo u. 3/B.
Letétkezelő neve: Letétkezelő székhelye:
UniCredit Bank Hungary Zrt.. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
Forgalmazó neve: Forgalmazó székhelye:
UniCredit Bank Hungary Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
Könyvvizsgáló neve: Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. Könyvvizsgáló székhelye: 2096 Üröm, Pillangó u. 12. Személyében felelős könyvvizsgáló: Szovics Zsolt, kamarai tagsági száma: 005784 A befektetési alapok könyvvizsgálata a Tpt. értelmében kötelező. Az Alap képviseletére jogosult személy Szöllősi Ferenc, lakóhelye 4400 Nyíregyháza, Nádor u. 80. A könyvviteli szolgáltatást végző személy Kardos Gabriella, PM regisztrációs száma: 142302. Az alapkezelő a befektetők felé a befektetési alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett. A Tpt. előírja, hogy a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapír kibocsátója a nyilvánosságot rendszeresen tájékoztatja vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól. A kibocsátó a közzététellel egyidejűleg köteles a Felügyeletet is tájékoztatni. A Tpt. rendkívüli tájékoztatást ír elő az értékpapír kibocsátójának haladéktalanul, de légkésőbb egy munkanapon belül értékpapír értékét vagy hozamát, illetve a kibocsátó megítélését közvetlenül vagy közvetve érintő információról. Az Alap 2008. március 20-án kezdte meg működését 212.450 ezer Ft induló tőkével. A Dialóg Konvergencia Részvény Befektetési Alap 2013. évi hozama az Alapot terhelő költségek levonása után -1,41 % lett. A 2013. évi könyvvizsgáló díj összege: 1.200 +áfa ezer Ft II.
Számviteli politika
Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII.11.) kormányrendelet alapján alakította ki. Az Alap kettős könyvvitelt vezet, éves beszámolót készít, amelynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészítő melléklet és a cash-flow kimutatás, valamint az üzleti jelentés. Az Alap az eszközeiről részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap Kezelési Szabályának megfelelően történik. Az eladott értékpapírok beszerzési értékét FIFO módszerrel állapítjuk meg. Az Alap sem immateriális javakkal, sem tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. Az
14
értékpapírok nem realizált árfolyam-különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tőkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra.
III.
A mérleghez kapcsolódó kiegészítések
Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Lásd:VI. fejezet. A saját tőke az induló tőkéből és a tőkenövekményből áll. Az induló tőke az alakuláskor és a későbbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket (eladott és visszavásárolt befektetési jegyek) tartalmazza névértéken. A tőkenövekményt az előző évek eredménye és az értékpapírok valamint a befektetési jegyek értékelési különbözete, valamint a visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete teszi ki, mozgást a VI. fejezetben mutatjuk be. A rövid lejáratú kötelezettségek összege a tárgyidőszak végén beérkező, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból tevődik össze. Az aktív időbeli elhatárolások a lekötött betétek kamat elhatárolást tartalmazza. Tekintve, hogy az elhatárolt kamat a mérlegkészítésig befolyt, ezért az aktív elhatárolásra értékvesztést nem számoltunk el. A passzív időbeli elhatárolások a fordulónapig le nem számlázott költségeket tartalmazza.
IV.
Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések
A pénzügyi műveletek bevételei a tárgyévben realizált kamatokat, árfolyamnyereségeket tartalmazza. A bevétel része továbbá a betétek és értékpapírok elhatárolt kamata. A realizált árfolyam veszteségek a pénzügyi ráfordítások között szerepelnek, mint eredményt csökkentő tételek. Az elszámolt működési költségeket külön táblázat részletezi költségnemenként, a kimutatás a tárgyidőszak végéig pénzügyileg nem teljesített összegeket is tartalmazza. Az Alap külön hozamot nem fizet, hozamához a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása útján juthatnak hozzá a vételi és eladási árfolyam különbözetének realizálásával. V.
Piaci elven történő értékelés elveinek és módszereinek bemutatása
Az Alapban szereplő eszközök és források piaci értéken történő meghatározását az Alapok tájékoztatója részét képező Kezelési Szabályzatban meghatározott elveknek megfelelően történik, az alábbiak szerint az Alapra jellemző releváns szabályok kiemelésével: 1. Piaci érték megállapításának szabályai Az Alap nettó eszközértékének számítása és közzététele a Tpt 266. §-a alapján történik. A befektetési alap nettó eszközértékét és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket minden forgalmazási napra meg kell állapítani és a Magyar Tőkepiac honlapján illetve az Alapkezelő honlapján kell megjelentetni, valamint a forgalmazási helyeken a Befektetők számára hozzáférhetővé kell tenni. A Letétkezelő az Alap nettó eszközértékét a tulajdonában lévő befektetések piaci értéke alapján forintban határozza meg, az Alapot terhelő költségek levonása után, minden banki munkanapon. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték az Alap mindenkori nettó eszközértékének és a befektetési jegyek darabszámának hányadosa. A T napi nettó eszközértéket a Letétkezelő T munkanapon állapítja meg a következő adatok figyelembe vételével:
15
-
-
T napi árfolyamokkal kalkulált, T nap 12 óráig tudomására jutott T-1 kötésnapi tranzakciók alapján összeállított eszközállomány T napra számolt piaci értékeT napig elhatárolt folyamatos díjak (alapkezelői, letétkezelői, könyvvizsgálói, felügyeleti díjak) T-1 nap 16 óráig ismertté vált tételes költségek, kötelezettségek T-1 nap 16 óráig ismertté vált követelések T-1 napon forgalomban lévő befektetési jegy darabszám (a KELER-ben nyilvántartott befektetési jegyek mennyisége).
Az értékpapírállományban lévő befektetési eszközök piaci értéke az Alap Kibocsátási Tájékoztatójának 10., A portfólió egyes elemei értékének meghatározása c. fejezetében kerül bemutatásra. Az Alap Nettó Eszközérték számításának menete + + -
Értékpapírok és likvid eszközök piaci értéke Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos követelések piaci értéke Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos kötelezettségek piaci értéke Közvetlen költségek (bankköltség, befektetési szolgáltató díjak, könyvvizsgálat, hirdetési díjak stb.)
= Bruttó Eszközérték Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (alapkezelési díj, letétkezelési díj) Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (negyedéves PSZÁF díj) = Nettó Eszközérték 2. A portfólió elemeinek értékelési szabályai a) Folyószámla A folyószámlán lévő eszközök T napig megszolgált kamata és a T-1 napi záróállomány kerül elszámolásra, majd a tényleges havi zárlat alapján kerül sor az esetleges korrekció elszámolására. b) Úton lévő pénzek b/1. Eladáskor, vételkor a fennálló követelések, kötelezettségek T-1 napi várható értékét hozzá kell adni, vagy le kell vonni az eszközök értékéből. Kötbért, késedelmi kamatot, illetve peres úton érvényesíthető követeléseket nem lehet a Nettó eszközérték meghatározásakor figyelembe venni. b/2. Az Alap által kibocsátott saját befektetési jegyeinek T-1 napig történt forgalmazásából fakadó követelések/kötelezettségek egyenlegét hozzá kell adni/le kell vonni az Alap eszközeinek értékéből. c) Lekötött betét A lekötött betétek esetében a betét összegét T napig megszolgált kamatokkal együtt kell figyelembe venni a Nettó eszközérték számítása során. d) Kamatozó értékpapírok A kuponfizető nem diszkont értékpapírok esetében az értékelésnél T napig felhalmozott kamattal kell a következő nettó árfolyamok közül a legfrissebbet figyelembe venni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama.
Diszkont államkötvényeket (kincstárjegyeket) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyam alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértéken kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között)
16
-
Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama.
Egyéb diszkont értékpapírok esetén az értékelés alapja a következő árfolyamok alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértékek közül a legfrissebb. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama
e) Befektetési jegyek Az értékelés alapja a legutolsó elérhető vételi/visszaváltási árfolyam.
f) Részvények, kárpótlási jegy Részvényeket, kárpótlási jegyeket az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama g) Származtatott ügyletek
Határidős ügyletek
Az értékelés napján az összes pozíciót értékelni kell. Az érvényességi nap és a teljesítési időpont közötti idő függvényében kiválasztott kockázatmentes piaci benchmark hozamból képzett diszkontrátával a határidős árfolyamból jelenértéket kell számolni az érvényességi napra, majd ezt kell összevetni az érvényesség napi piaci árfolyammal. Ezen árfolyam-különbözetnek és a kötés névértéken vett nagyságának a szorzata adja a pozíció értékét (veszteség/nyereség nagyságát).
Opciós ügyletek Az opciós díjat költségként/bevételként a befolyás napján teljes egészében el kell számolni. Az eszköz értékelése pedig a határidős ügyletek kiértékelése szerint történik, azzal a különbséggel, hogy az opció jogosultjának nem kell az esetleges értékelési veszteséget figyelembe venni. h) Szabványosított kereskedésű származékos termékek (BUX) Az érvényes napi nyitott pozíciókat az adott instrumentumra közzétett utolsó hivatalos elszámoló ár alapján kell értékelni. i) Értékpapír kölcsönügylet A kölcsönvevő szerepelteti könyveiben sajátjaként az értékpapírt, a kölcsönbe adó értékelési különbözetként mutatja ki követelését. Kölcsönbe adott értékpapír: A kölcsönzési díjat esedékességkor egy összegben vagy a futamidő alatt elosztva kell kimutatni. A kölcsönbe adott értékpapírra vonatkozó követelést a papír aktuális piaci árán számított követelésként kell számításba venni. Kölcsönbe vett értékpapír: A kölcsönbe vett értékpapírral szemben a papír visszaszolgáltatásáig piaci áron számított kötelezettségként kell figyelembe venni. j) Deviza Az Alapok devizájától eltérő, más devizában denominált eszközöket, követeléseket, stb. az Alap bázisdevizájára kell átszámítani a következő árfolyamok valamelyikén az alábbi sorrendben: - A Magyar Nemzeti Bank hivatalos devizaárfolyama. Amennyiben az MNB hivatalos devizaárfolyama és a bankközi közép árfolyam között, a Nettó eszközérték készítésének időpontjában 1%-nál nagyobb mértékű eltérés mutatkozik az EUR/HUF és az USD/HUF árfolyamokban, akkor a Letétkezelő a Reuters által 16:30-kor publikált árjegyzői átlagárat tekinti értékelési devizának a fenti két devizára. A portfolió eszközeit az így kialakult árfolyamon kell értékelni. - A Letétkezelő aktuális közép árfolyama. Amennyiben valamely devizára nincs hivatalos árfolyam, úgy az adott devizanem USD vagy EUR keresztárfolyama (Reuters 16:00) és az USD/HUF vagy EUR/HUF keresztárfolyamból számolt árfolyamon kell értékelni.
17
-
A deviza jellemző piacának adatszolgáltatója (Reuters, Bloomberg, napilapok stb.) által közölt az értékeléskori legutolsó elérhető árfolyama
k) Származtatott devizaügyletek
Határidős devizapozíciók.
Határidős devizapozíciókat (deviza forwardok) a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbségeként kell értékelni.
Deviza futures A deviza futures értéke az elszámolóház, illetve az illetékes tőzsde által az adott lejáratra kalkulált záró árfolyam és a kötési árfolyam különbsége.
Devizaopciók Devizaopció vétele esetén, a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez pozitív, illetve nulla, ha ez az érték negatív. Devizaopció eladása esetén a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez negatív, illetve nulla, ha ez az érték pozitív. l) ETF-ek és Letéti igazolások Az ETF-eket és Letéti igazolásokat (GDR, ADR) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - Alapkezelő általi az utolsó üzletkötés árfolyama VI.
Működési adatok
Az Alapkezelő által az Alapra meghatározott, 2013. december 31.-re szóló Nettó Eszközérték jelentés nem mutat jelentős eltérést a jelen beszámolóban meghatározott értékektől. 2014. évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki.
A teljes és az egy jegyre jutó nettó eszközérték alakulása havonta adatok Ft-ban
Dátum 2013.01.31 2013.02.28 2013.03.29 2013.04.30 2013.05.31 2013.06.28 2013.07.31 2013.08.30 2013.09.30 2013.10.31 2013.11.29
Nettó eszközérték 674 991 075 626 001 916 588 047 007 551 725 796 539 950 621 496 664 578 474 967 493 434 850 479 403 572 363 401 734 188 397 210 080
NEÉ/darab 0,9202 0,9268 0,8834 0,8401 0,8478 0,7883 0,8222 0,8612 0,8929 0,8911 0,9130
2013.12.31
358 238 905
0,8861
18
A kibocsátott és visszavásárolt befektetési jegyek mennyisége Hónapok
Kibocsátás mennyisége (db)
Nyitó készelt (db)
Visszaváltás mennyisége (db)
Záró készlet (db)
2013. január
739 245 572
229 194
5 915 332
733 559 434
2013. február
733 559 434
2 671 858
60 755 612
675 475 680
2013. március
675 475 680
4 322 921
14 117 550
665 681 051
2013. április
665 681 051
8 949 443
656 731 608
2013. május
656 731 608
2 936 685
22 804 241
636 864 052
2013. június
636 864 052
1 553 165
8 408 399
630 008 818
2013. július
630 008 818
1 806 225
54 103 693
577 711 350
2013. augusztus
577 711 350
4 994 953
77 756 117
504 950 186
2013. szeptember
504 950 186
3 104 556
56 091 105
451 963 637
2013. október
451 963 637
8 177 879
9 326 895
450 814 621
2013. november
450 814 621
1 501 002
17 257 568
435 058 055
2013. december
435 058 055
1 123 974
31 906 250
404 275 779
-
Aktív időbeli elhatárolások adatok ezer Ft-ban Előző év 2012. december 31.
Jogcím
Tárgyév 2013. december 31.
Lekötött betét kamata
15
-
Összesen
15
-
Származtatott ügyletek értékelési különbözete A mérlegsor a december 31-én le nem zárt határidős ügyletek értékelési különbözetét tartalmazza.
Deviza párok
Kötésnap
2012. dec.31-én*
Kötési kereszt árfolyam
Mennyiség
2013. dec.31-én*
Piaci érték Ftban
Keresztárfolyam
Piaci érték Ft-ban
Keresztárfolyam
HUF/USD
2011.07.11
340 000
190,03
220,93
- 10 506
-
-
HUF/USD
2011.07.12
410 000
192,03
220,93
- 11 849
-
-
HUF/GBP
2012.09.11
200 000
356,19
355,39
160
-
-
HUF/EUR
2013.07.31
200 000
299,84
-
-
296,91
586
-
- 22 195
-
586
Összesen
* MNB hivatalos árfolyamon számolva
Passzív időbeli elhatárolások adatok ezer Ft-ban
Jogcím
Előző év 2012. december 31.
Tárgyév 2013. december 31.
Könyvelési díj
101
114
Könyvvizsgálói díj
924
915
Letétőrzési díj
57
30
PSZÁF díj
47
24
Belföldi tranzakciós díj
54
36
CDCP őrzési díj
4
-
Forgalmazói jutalék
-
98
1 187
1 217
Összesen
19
Értékpapírok értékkülönbözetének részletezése adatok ezer Ft-ban Értékpapír Megnevezése Részvények
Értékkülönbözet Futamideje
Beszerzési ár
Kamatból, osztalékból
Piaci érték
Egyéb piaci megítélésből
444 598
0
BRD Banca
5 880
0
-3 493
2 387
KazahMys
27 197
0
-13 939
13 258
PKO Bank Polski
12 578
0
2 954
15 532
Exillon
4 266
0
1 257
5 523
SIF3
4 501
0
-2 631
1 870
SIF5
4 458
0
-1 565
2 893
40 407
0
-28 368
12 039
9 524
0
-1 140
8 384
Erste Bank
12 717
0
4 757
17 474
Evraz GBP
56 417
0
-28 472
27 945
Gazprom GDR
23 308
0
-5 057
18 251
Gulf Keystone
43 312
0
-6 120
37 192
Halyk Bank
17 634
0
4 472
22 106
Lukoil
Tethys Petroleum KGHM
-154 344
290 254
16 290
0
2 607
18 897
Novatek
9 344
0
9 792
19 136
Vimetco
85 011
0
-80 760
4 251
Lehman Brothers
15 721
0
-13 049
2 672
2 894
0
-2 270
624
24 800
0
-3 185
21 615
OTP
7 790
0
410
8 200
TVK
20 549
0
9 456
30 005
444 598
0
-154 344
290 254
Államkötvények
0
0
0
0
Diszkontkincstárjegyek
0
0
0
0
XXI Century MOL
Összesen Értékpapír fajtánkénti összesítés
Részvények
444 598
0
-154 344
290 254
Befektetési jegy
0
0
0
0
Jelzáloglevelek
-
-
-
-
444 598
0
-154 344
290 254
444 598
0
-154 344
290 254
-
-
-
-
444 598
0
-154 344
290 254
Összesen Értékpapír típusonkénti összesítés Bemutatóra szóló Névre szóló Összesen
Egyéb információk
-
Az Alap származtatott ügyletek között az év során, értékpapír kölcsönzést, óvadéki repo ügyleteket nem kötött. Az Alapkezelő a befektetési alap befektetési jegyei után, hozamra és a tőke megóvására ígéretet nem tett. Nem áll fenn az Alap javára kapott, illetve terhére nyújtott fedezet, biztosíték, óvadék, garancia- és kezességvállalás. Az Alap befektetési politikája az év során nem változott.
20
CASH-FLOW KIMUTATÁS
adatok ezer Ft-ban Megnevezés
Előző év 2012.12.31.
Tárgyév 2013.12.31.
I.
Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Működési cash-flow, 1-13. sorok)
-221 774
-69 027
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.
Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak, kapott hozamok nélkül) Elszámolt amortizáció + Elszámolt értékvesztés és visszaírás Elszámolt értékelési különbözet Céltartalékképzés és felhasználás különbözete Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye Befektetett eszközök állományváltozása Forgóeszközök állományváltozása Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása Származtatott ügyletek értékelési különbözete
-221 089 0 0 145 868 0 0 0 0 -72 400 -827 0 -2 145 -73 469
-68 364 0 0 45 675 0 0 0 0 -22 895 -707 0 15 30 -22 781
II.
Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash-flow, 1419. sorok)
459 494
309 538
15. 16. 17. 18. 19. 20.
Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása + Befolyt bérleti díjak + Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása + Kapott hozamok +
0 0 0 -3 259 584 3 717 177 1 901
0 0 0 -247 077 548 625 7 990
III.
Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash-flow, 2026. sorok)
-317 334
-291 314
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27.
Befektetési jegy kibocsátás + Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele + Hitel, illetve kölcsön törlesztése Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat -
879 459 0 -1 196 793 0 0 0 0
32 422 0 -323 736 0 0 0 0
IV.
Pénzeszközök változása (I+II.+III. sorok)
-79 614
-50 803
21
Portfólió jelentés értékpapír alapra Alapadatok: Alap neve lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: NEÉ számítás típusa:
Dialóg Konvergencia Részvény Befektetési Alap 1111-269 Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. T Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ:
2013.12.31. 357 946 e Ft 0,8854
Darabszám:
404 275 779 db
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása:
adatok ezer Ft-ban
I.
KÖTELEZETTSÉGEK
Hitelező
I/I.
Hitelállomány (összes):
-
I/2.
Egyéb kötelezettségek (összes):
Futamidő
Összeg
% -
-
553
31,24%
Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalm.ktg.miatt Közzétételi ktg.miatt Reklám ktg.miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt
553 -
31,24% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség
-
0,00%
-
0,00%
1 217
68,76%
1 770 Összeg
100,00% %
Folyószámla, készpénz (összes):
68 876
19,15%
Látra szóló (HUF) Látra szóló (EUR) Látra szóló (GBP) Látra szóló (USD) Látra szóló (EUR)
22 060 1 334 2 578 3 795 39 109
6,13% 0,37% 0,72% 1,05% 10,87%
Egyéb követelés (összes):
0
0,00%
Befejtetés jegy fogalmazás
0
0,00%
0
0,00%
0 0 0
0,00% 0,00% 0,00%
0
0,00%
290 254
80,69%
0
Árfolyamérték 0
% 0,00%
512 745 078 4 000 17 000 5 500 9 000 42 000 22 000 125 100 10 000 2 308
0 290 254 2 387 13 258 15 532 5 523 1 870 2 893 12 039 8 384 17 474
0,00% 80,69% 0,66% 3,69% 4,32% 1,54% 0,52% 0,80% 3,35% 2,33% 4,86%
I/3.
Céltartalékok (összes):
I/4.
Passzív időbeli elhatárolások (összes):
-
Kötelezettségek összesen: II. ESZKÖZÖK II/1.
II/2. II/3.
Lekötött bankbetétek (összes):
II/3.1.
Max. 3 hó lekötésű (összes):
II/3.2.
3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):
II/4.
Bank
Futamidő
Értékpapírok (összes): Devizanem
II/4.1.
Befektetési jegyek (összes):
II.4.2. II/4.3.
Diszkontkincstárjegyek (összesen): Részvények (összes) BRD Banca KazahMys PKO Bank Polski Exillon SIF3 SIF5 Tethys Petroleum KGHM Erste Bank
RON GBP PLN GBP RON RON CAD PLN EUR
Névérték deviza egységben
22
Evraz GBP Gazprom GDR Gulf Keystone Halyk Bank Lukoil Novatek Vimetco Lehman Brothers XXI Century MOL OTP TVK II/5
Lekötött betétét kamata (összes)
II/6.
lekötött betét Származtatott ügyletek értékelési különbözete
GBP USD GBP USD USD USD USD EUR GBP HUF HUF HUF
70 000 10 000 60 000 10 000 1 400 650 1 971 120 500 000 000 100 000 1 500 000 200 000 8 585 000
27 945 18 251 37 192 22 106 18 897 19 136 4 251 2 672 624 21 615 8 200 30 005
7,77% 5,07% 10,34% 6,15% 5,25% 5,32% 1,18% 0,74% 0,17% 6,01% 2,28% 8,34%
0
0
0,00%
0
0,00%
586
0,16%
359 716
100,00%
HUF
Eszközök összesen:
Budapest, 2014. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
23
