Éves jelentés 2013 DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap PSZÁF lajstromszám: 1111-319 PSZÁF engedélyszám: E-III/110.757/2009 ISIN kód: HU0000707732
Általános adatok: Az Alap megnevezése: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: Besorolása:
DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap Magyarországon, nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű, értékpapír befektetési alap A nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart Nemzetközi, Származtatott ügyletekbe fektető befektetési alap
Alapkezelő: Letétkezelő: Könyvvizsgáló:
DIALÓG Alapkezelő Zrt. (1037 Budapest, Montevideo u. 3/B.) Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (székhelye: 2096, Üröm, Pillangó u. 12) – Szovics Zsolt /005784
Vezető Forgalmazó: Alforgalmazó:
Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) Erste Befektetési Zrt. székhelye (1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.) ERSTE Bank Hungary Nyrt. fiókhálózatába tartozó fiókok, amelyeket az Erste Befektetési Zrt. Üzletszabályzatának mellékletét képező mindenkori ügynöklistája tartalmaz Erste Befektetési Zrt. internetes kereskedési rendszerei (Hozamplaza, Netbroker, Portfolió Online Tőzsde), kivéve, amennyiben az Erste Befektetési Zrt. a közzétételi helyein (www.erstebroker.hu) nem rendelkezik eltérően SPB Befektetési Zrt. székhelye (1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. 3 em.) Hungária Értékpapír Zrt. székhelye (2700 Cegléd Rákóczi út 30.) Raiffeisen Bank (1054 Budapest, Akadémia u. 6.)
2
3
I. VAGYONKIMUTATÁS A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya:
2012.12.28. Megnevezés
970 896 770
A NEÉ százalékában (%) 42,60
638 807 681 1 140 467 674
64,80
1 328 556 212
58,30
16 478 240
0,94
3 430 609
0,15
1 795 753 595 -35 782 282 1 759 971 290
0,00 102,03 -2,03 100,00
2 302 883 591 -23 879 183 2 279 004 414
0,00 101,05 -1,05 100,00
Összeg / Érték (HUF)
Banki egyenlegek Repo Átruházható értékpapírok Származékos ügyletek Egyéb eszközök Összes eszköz Kötelezettségek Nettó eszközérték
2013.12.31.
A NEÉ százalékában (%) 36,30
Összeg / Érték (HUF)
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
II. FORGALOMBAN LÉVŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK SZÁMA Befektetési jegy alap sorozat deviza ISIN Dialóg Származtatott A HUF HU0000707732 Deviza Alap
2012.12.28.
2013.12.31.
1 428 998 332 1 730 978 218
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
III. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE ESŐ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Befektetési jegy 2012.12.28. 2013.12.31. alap sorozat deviza ISIN Dialóg Származtatott Deviza Alap A HUF HU0000707732 1.2316 1.3166 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
IV. A BEFEKTETÉSI ALAP ÖSSZETÉTELE Megnevezés Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok összesen Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok összesen A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok összesen Belföldi pénzpiaci alapok befektetési jegyei Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Államháztartás Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Monetáris pénzügyi intézmények
2012.12.28. Százal Összeg / Érték ékban (HUF) (%)
970 935 535
85,13
2013.12.31. Százal Összeg / Érték ékban (HUF) (%)
49 143 882
3,70
49 143 882
3,70
337 872 829
25,43
605 608 956
45,58
4
Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Egyéb pü. közvetítők és pü. kieg. tevékenységet végzők Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Nem pénzügyi vállalatok Hitelviszonyt megtestesítő - GMU Nem pénzügyi vállalatok Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok összesen Értékpapírok összesen
106 929 339
9,38
29 037 095
2,19
62 602 800
5,49
62 663 760
4,72
244 229 690
18,38
1 140 467 674 100,00
1 279 412 330
96,30
1 140 467 674 100,00
1 328 556 212 100,00
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
V. A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEINK ALAKULÁSA Megnevezés a) b) c) d) e) f) g) h) i) j)
2013.12.31
befektetésekből származó bevételek egyéb bevételek kezelési költségek a letétkezelő díjai egyéb díjak és adók nettó jövedelem felosztott és újra befektetett jövedelem a tőkeszámla változásai a befektetések értéknövekedése (+) vagy értékcsökkenése (-) minden egyéb változás
207 649 000 0 54 246 000 1 942 000 22 207 000 0 0 547 494 000 73 227 000 0
VI. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKNEK ÉS AZ EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉNEK A VÁLTOZÁSA, VISSZATEKINTŐ HOZAMOK
Dátum Nettó eszközérték 2010.12.31 4 563 644 758 2011.12.31 2 916 263 866 2012.12.31 1 759 971 290 2013.12.31 2 279 004 414
Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1,1295 1,1114 1,2316 1,3166
Hozam Benchmark 4,53% 5,54% -1,60% 5,73% 10,82% 7,49% 6,90% 4,67%
VII. SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK RÉSZLETES LEÍRÁSA Az Alap származtatott ügyleteket (megfelelve az Alap Tájékoztatójában leírtaknak) az alábbi instrumentumokra kötött 2013-ban: Devizapárok: AUDCAD, AUDCHF, AUDJPY, AUDNZD, AUDUSD, EURCAD, EURAUD, EURCHF, EURGBP, EURTRY, EURHUF, EURJPY, EURNZD, EURNOK, EURUSD, USDNOK, CHFNOK, USDCHF, USDHUF, USDJPY, Az alábbi nyitott pozíciók voltak a portfolióban 2013.12.31-én: Ügylet nyitott kötésár utolsó h.ár érték EUR/CHF CFD Vétel 3 000 000 1,201 1,2274 18 950 223 EUR/HUF CFD Eladás 150 000 297,950 297,0600 133 500 EUR/HUF CFD Eladás 500 000 285,439 297,0600 -5 810 500
deviza nap HUF 2013.12.31. HUF 2013.12.31. HUF 2013.12.31.
5
EUR/HUF CFD EUR/HUF CFD EUR/HUF CFD EUR/HUF CFD EUR/HUF CFD EUR/HUF CFD EUR/HUF CFD EUR/HUF CFD AUD/USD CFD EUR/HUF CFD EUR/HUF CFD USD/JPY CFD EUR/HUF CFD USD/HUF CFD AUD/JPY CFD Összesen
Eladás Eladás Eladás Eladás Eladás Eladás Eladás Eladás Vétel Eladás Eladás Vétel Eladás Eladás Vétel
600 150 150 200 100 300 100 550 500 300 300 400 500 210 300
000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000
288,670 285,110 282,990 296,727 296,587 303,275 300,250 297,301 0,985 293,787 296,338 99,350 300,040 223,700 93,999
297,0600 297,0600 297,0600 297,0600 297,0600 297,0600 297,0600 297,0600 0,8950 297,0600 297,0600 104,9601 297,0600 215,6300 93,9350
-5 034 000 HUF -1 792 500 HUF -2 110 500 HUF -66 600 HUF -47 300 HUF 1 864 500 HUF 319 000 HUF 132 550 HUF -9 664 644 HUF -981 900 HUF -216 600 HUF 4 610 144 HUF 1 490 000 HUF 1 694 700 HUF -39 464 HUF 3.430.609 HUF
2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31
VIII. A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ MŰKÖDÉSÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK, VALAMINT A BEFEKTETÉSI POLITIKA ALAKULÁSÁRA HATÓ FONTOSABB TÉNYEZŐK BEMUTATÁSA. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás 2013 év folyamán. Az Alap befektetési politikája nem változott az év során
A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása: Nemzetközi kitekintés A 2013-as év az elmúlt évek legnyugodtabb évének bizonyult, annak ellenére is, hogy azért izgalmakat és ellentmondásokat is tartalmazott. Általánosságban elmondható, hogy a befektetők kockázatvállalási hajlandósága magas volt, ami megmutatkozott a főbb tőzsdeindexek és a fejlődő piacok állampapírpiacainak teljesítményében. Ami ellentmondásos volt a tavalyi esztendőben, hogy amennyire kiemelkedően jól szerepeltek a fejlett piaci börzék, annyira lemaradónak bizonyultak a fejlődő piaci értékpapírpiacok. Előbbiek jóval 20% feletti hozammal örvendeztették meg a befektetőket, míg utóbbiak jó esetben stagnáltak 2013-ban, azonban nem volt ritka, hogy jelentős mértékű esést szenvedtek el a tavalyi év során. Szintén érdekes volt megélni, hogy míg decens mértékben lemaradóak voltak a fejlődő piaci tőzsdék, ugyanezen piacok állampapírjait gyakorlatilag lerabolták a befektetők, valamennyi fejlődő piaci állampapírpiacon történelmi mélységekbe estek a hozamok. Míg a korábban agyonszapult EU periféria országainak a kötvénypiacain is több száz ponttal csökkentek az éven túli hozamok. Ez a kettősség különösen annak fényében volt érthetetlen, hogy a legtöbb esetben a tőzsdei cégek kilátásai, eredményessége összességében sokkal több optimizmusra adhatott volna okot, mint a makrogazdasági kilátások. A tavalyi évben jelentősebb tőzsdei korrekció nem volt, egyedül a már-már „szokásosnak” mondható májusi esés nem maradt el, ugyanakkor a piacok többsége hamar ledolgozta az esést, és kora őszre már új csúcsokat döngettek a vezető tőzsdeindexek.
A hazai piac
6
A magyar tőzsde az egész évet tekintve lemaradó volt, különösen a fejlett piacokhoz képest, ugyanakkor tavaly nem csak mi szerepeltünk rosszul, hanem a regionális vetélytársaink is. Mind a lengyel, mind a cseh piac számottevő mértékben esett. A hazai piacra ismét nagy nyomást gyakorolt a belpolitika, a devizahitelesek megmentésének tervei továbbra sem konkretizálódtak ugyan, de folyamatosan befolyásolták – negatív irányba – a hazai Blue Chipek árfolyamát. A nagyobb cégek közül csak a Richter – és a tőzsdei kivezetés miatt – az Egis teljesített jól, míg a kisebb részvények közül kiemelkedően jól szerepelt a TVK és a Danubius.
A hazai fizetőeszköz az év folyamán egy tágabb sávban mozgott, alsó korlátott a 290-es, míg felső korlátott a 305 forintos szint jelentett. A magyar fizetőeszköz annak ellenére stabil maradt, hogy a hazai alapkamat folyamatosan csökkent, így a hazai deviza elveszítette kamatelőnyének jelentős részét. Az év folyamán a Magyar Nemzeti Bank a Monetáris Tanács külsős tagjainak szavazataival több lépcsőben 5,75 százalékról 3 százalékra csökkentette az irányadó kamatrátát.. Devizapiacok A tavalyi évben kedvező lehetőségek adódtak mind a hosszabb távú, mind a rövidebb távú devizapiaci befektetésekre. Számos deviza esetében igen erős trendek alakultak ki, melyek az egész évben kitartottak. A devizapiac a volatilitás tekintetében igen változatos volt 2013-ben, mivel az első félév inkább magasabb árfolyam-ingadozásokkal járt, míg a második félév egy alacsonyabb szinten maradt. A globálisan tapasztalható kockázat vállalási étvágy növekedésével párhuzamosan a dollár inkább gyengülő pályára állt a legtöbb devizával szemben. Az alacsonyabb, lényegében zéró fejlett piaci kamatlábak mellett a magasabb kamatozású, „carry” devizák jelentősége megnőtt, ezért igen stabilak tudtak maradni egészen december végéig. A legfontosabb egyirányú trendek az EUR/USD-ban és az USD/JPY-ban alakultak ki, az euró komolyan erősödött a dollárral szemben, míg a jen határozottan gyengült az USD-vel szemben. Japán jen A 2012-ben megindult jen gyengülés tovább folytatódott az összes devizával szemben a tavalyi évben. December végére elérte az USD/JPY a 105-ös szintet, mely lényegében az első komolyabb ellenállás volt a pár esetében. A 2012-es és 2013. évben a japán gazdaságnak különösen fontos volt a jen gyengülése az exportorientált jellegéből kifolyólag, viszont a 100 feletti jen esetében, ahová eljutott az tavalyi év végére már nem kell kényszert éreznie Japánnak, hogy nagyon agresszívan gyengítse a fizetőeszközét. Ennek megfelelően meg is torpant a jen és jelenleg is pár hónapja stagnál. A most már tartósan gyengébb jen következtében az elmúlt évben a japán vállalati szektor sokat erősödött, így a központi bank intervenció részben már elérte a célját. Svájci frank A svájci frank a tavalyi év elején tapasztalt és reménykeltő volatilitás növekedés után az év második felében teljesen lenyugodott. A januári és májusi hónapokban a CHF elkezdett erőteljesen gyengülni és elérte az 1,26-os szintet. Ezt követően a nyári időszakot a stagnálás és az őszi időszakot a frank erősödés határozta meg. December végére újra a 1,22 környékén tartózkodott. A befektetők többsége reménykedett abban, hogy egy erőteljesebb frank gyengülés trand alakulhat ki, de ez tavaly sem következett be. A 2014. évben is igen alacsony volatilitással fut eddig. Euró
7
Az euró a tavalyi évben mintegy 10 figurás sávot járt be az 1,28 és 1,38 között. Az év első néhány hónapjában a tette az EUR/USD két erősebb próbálkozást az 1,28-as szint áttörésére, így egy dollár erősödési pálya kialakítására, de ezek sikertelensége után az év hátralévő részében júliustól már lényegében folyamatosan erősödött ez euró és december végén lényegében a 2013-as csúcson zárt. A kedvező részvénypiaci hangulat is segített az eurónak erősödni, mivel a dollár jellemzően ezekben az időszakokban az elmúlt évi tapasztalatok szerint inkább gyengül. A dollár mellett az euró látványosan erősödött a jennel szemben is, a 115-ös év eleji szinthez képest december végére 145-re kúszott fel. Dollár (USD) A dollár tavaly 1-2 főbb deviza kivételével lényegében minden devizával szemben gyengült. Ennek oka lényegében az alapvetően kedvező tőkepiaci hangulat, illetve a FED által még a tavalyi évben szinte végig gőzerővel végrehajtott likviditás-bővítési program lehetett. Alapvetően az amerikai vállalati szektorra kedvező hatással volt, kedvezőbb gyorsjelentések láttak napvilágot, így a részvénytőzsde is szárnyalt. A tavalyi év elején nehéz volt prognosztizálni a dollár 2013-as trendjét, mivel mind az erősödés, mind a gyengülés irányába mutató jeleket fel lehetett fedezni. Ha a makrogazdasági alapadatokból indulunk ki, akkor a dollárnak inkább erősödni kellene az euróval szemben, mivel az eurózóna jelenleg sokkal gyengébb számokkal rendelkezik. Az EUR/USD a jelenlegi 1,38 körüli szinten tartózkodik, ami azért érdekes, mert az elmúlt hónapokban tapasztalt 1,39 fölötti kitörések sűrűsödés esetén erről az árfolyamról felléphet ismét az 1,40-es zónába. Ausztrál és új-zélandi dollár A két távoli deviza a tavalyi év első néhány hónapjában alapvetően gyengült a dollárral szemben. Különösen az ausztrál dollár esetében tapasztalhattunk komolyabb momentumvesztést az előzetes erősen felfelé ívelő trend után. Az AUD az 1,05-ös szintről 0,90-re esett néhány hónap alatt és ezt követően sem tudott igazán talpra állni, így az évet is 0,90 környékén zárta. Az NZD nyárig gyengült, majd elkezdett visszakapaszkodni annak a szintnek a közelébe, ahol év elején tartózkodott. Az AUD gyengülése és a jen gyengülés között komoly összefüggés fedezhető fel, mivel az ausztrál gazdaságnak komoly kötődése van a japán gazdasághoz. Jellemző mindkét devizapárra, hogy a relatíve magas kamatszint miatt a hosszabb távú short pozíciók nem vállalhatók, így a korrekció gyorsak. Az Alap elsősorban a fent említett devizák esetében vállalt stratégiai pozíciókat a 2013. évben. Az Alapkezelő az egyes devizák közül választotta ki az erős és gyenge devizákat, melyeket ennek megfelelően párosította. Alapvetően az EURCHF és USDJPY vételi pozíciókat tartottuk, illetve AUDUSD és AUDJPY devizapárban vállaltunk vételi pozíciókat. A Batv 103 § alapján ezúton tájékoztatjuk Befektetőinket, hogy 2013-ban illikvid eszközök elkülönítésére nem került sor.
MELLÉKLETEK: 2013-as ÉVES BESZÁMOLÓ Budapest, 2014. március 20.
______________________________ DIALÓG Alapkezelő Zrt. (A papír alapú Éves jelentés került aláírásra.)
8
DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap
ÉVES BESZÁMOLÓ 2013. december 31.
Alapkezelő: Letétkezelő: Forgalmazó: PSZÁF engedély száma:
Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. E-III/110.757-1/2009 (2009.március 23.)
9
MÉRLEG Eszközök adatok ezer Ft-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2012.dec.31.
Tárgyév 2013.dec.31.
b
c
d
a 01.
A) Befektetett eszközök
0
0
02.
I. Értékpapírok
0
0
03.
1. Értékpapírok
0
0
04.
2. Értékpapírok értékelési különbözete
0
0
05.
a) Kamatokból, osztalékokból
0
0
06.
b) Egyéb
0
0
1 775 162
2 296 051
07.
B) Forgóeszközök
08.
I. Követelések
0
0
09.
a) Követelések
0
0
10.
b) Követelések értékvesztése (-)
0
0
11.
c) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete
0
0
12.
d) Forintkövetelések értékelési különbözete
0
0
13.
II. Értékpapírok
1 140 468
1 328 556
14.
1. Értékpapírok
1 089 806
1 255 329
15.
2. Értékpapírok értékelési különbözete
50 662
73 227
16.
a) Kamatokból, osztalékokból
17 008
21 098
17.
b) Egyéb
33 654
52 129
634 694
967 495
634 694
967 495
0
0
872
2 974
872
2 974
0
0
18.
III. Pénzeszközök
19.
a) Pénzeszközök
20.
b) Valuta, devizabetét értékelési különbözete
21.
C) Aktív időbeli elhatárolások
22.
a) Aktív időbeli elhatárolás
23.
b) Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-)
24.
D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete
25.
ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN
16 478
3 431
1 792 512
2 302 456
Budapest, 2014. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
10
MÉRLEG Források adatok ezer Ft-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2012.dec.31.
Tárgyév 2013.dec.31.
b
c
d
a 26.
E) Saját tőke
1 756 197
2 278 472
27.
I. Induló tőke
1 425 642
1 730 978
6 017 593
6 942 138
-4 591 951
-5 211 160
330 555
547 494
28. 29.
a) Kibocsátott befektetési jegyek névértéke b) Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-)
30.
II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény)
31.
1a. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete
32.
1b. Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete
33.
2. Értékelési különbözet tartaléka
34.
3. Előző év(ek) eredménye
35.
4. Üzleti év eredménye
36.
F) Céltartalékok
37.
G) Kötelezettségek
38.
I. Hosszú lejáratú kötelezettségek
39.
II. Rövid lejáratú kötelezettségek
40.
III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete
41.
H) Passzív időbeli elhatárolások
42.
FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN
4 338
-249 066
-76 237
255 334
67 140
76 658
302 940
335 314
32 374
129 254
0
0
35023
22 052
0
0
35 023
22 052
0
0
1 292
1 932
1 792 512
2 302 456
Budapest, 2014. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
11
EREDMÉNYKIMUTATÁS
adatok ezer Ft-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2012
Tárgyév 2013
b
c
d
a I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII.
Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Egyéb bevételek Működési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendő hozamok
IX.
Tárgyévi eredmény
579 219 451 965 0 94 880 0 0 0 0
364 408 156 759 0 78 395 0 0 0 0
32 374
129 254
Budapest, 2014. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
12
Likviditási jelentés
I. Hitelállomány összetétele Felvétel időpontja
Hitelező -
Hitel összege -
Lejárat ideje -
Hátralékos összeg -
-
Az Alap folyószámla hitelkerettel nem rendelkezik.
II. Költségek összetétele Költségelem megnevezése Alapkezelési díj Sikerdíj Letétkezelő díja Bankköltség PSZÁF díj Egyéb Összesen
2013. évi költség 54 246 17 605 1 942 124 571 3 907 78 395
2013-ben pénzügyileg realizált 49 799 0 1 778 124 425 2 285 54 411
A működési költségeket a fenti táblázat részletezi, amelyben a „pénzügyileg realizált oszlop” tartalmazza a 2013 évi költségek azon részét, amelyet az Alap 2013 évben teljesített. Az alapokkal kapcsolatos azon költségeket, amelyet a fent említett táblázatban nem szerepelnek (pl. reklám költség, jegyzési jutalék) az Alap tájékoztatójának megfelelően az Alapkezelő viseli. 2014 évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki.
13
III. Az Alap vagyonának megoszlása piaci értéken adatok ezer Ft-ban Vagyonelem, illetve értékpapír fajta
Időszak nyitó állománya
Megoszlás (%)*
Időszak záró állománya
Bankbetétek Bank Unicredit Bank Zrt. Unicredit Bank Zrt. Saxo Bank GFT elszámolási számla Unicredit Bank Zrt. GFT elszámolási számla Concord Unicredit Bank Zrt. lekötött betét Raiffeisen Bank Zrt. lekötött betét Raiffeisen Bank Zrt. lekötött betét Raiffeisen Bank Zrt. lekötött betét
Lekötési Idő
634 694
967 495
42,14%
Folyószámla (HUF)
3 011
9 271
0,40%
Folyószámla (EUR)
6 475
365 668
15,93%
Folyószámla (EUR)
7 322
7 463
0,33%
Folyószámla (EUR)
148 888
94 826
4,13%
Folyószámla (USD)
-
2 389
0,10%
Folyószámla (EUR)
-
30 969
1,35%
2012/12/28-2013/01/02
30 000
-
0,00%
2012/12/19-2013/03/19
219 499
-
0,00%
2012/12/19-2013/03/19
219 499
-
0,00%
2013/10/21-2014/01/21
-
456 909
Időszak nyitó állománya Vagyonelem, illetve értékpapír fajta
Jegybankképes értékpapírok Értékpapír név Diszkont kincstárjegy
Tőzsdén kívüli értékpapír
Tőzsdei értékpapír 1 140 468
19,90%
Időszak záró állománya Tőzsdei értékpapír
Megoszlás (%)*
Tőzsdén kívüli értékpapír
-
1 328 556
-
57,86%
447 279
-
199 514
-
8,69%
Futamidő
DKJ130306
2012/11/272013/03/06
98 959
-
-
-
0,00%
DKJ130320
2012/12/112013/03/20
98 798
-
-
-
0,00%
MNB130109
2012/12/272013/01/09
249 522
-
-
-
0,00%
DKJ140129
2013/10/222014/01/29
199 514
-
8,69%
49 143
-
2,14%
49 143
-
2,14%
59 464
-
2,59%
Befektetési jegyek Generali Cash Alap A
-
-
Állakötvények 2015/X MÁK
-
-
58 422 2012/11/222015/12/21
Vállalati kötvények
-
58 422
-
59 464
-
2,59%
634 767
-
1 020 435
-
44,44%
62 664
-
2,73%
-
0,00%
-
1,26%
-
0,00%
ALTEO 2014/D
2011/11/212014/08/22
62 603
-
Richter kötvény
2011/09/122014/09/25
235 001
-
OTP OPUS
2011/09/232016/10/31
65 242
-
REPHUN
2012/02/202013/02/06
151 587
-
REPHUN
2012/09/142014/07/28
78 646
-
78 895
-
3,44%
Vestas WIND 4.625
2013/04/092015/03/23
-
-
124 782
-
5,43%
29 037 -
14
Vestas WIND 4.626
2013/08/232015/03/23
-
-
76 117
-
3,32%
MFB
2013/01/092016/05/31
-
-
99 382
-
4,33%
MFB
2013/02/142016/05/31
-
-
65 169
-
2,84%
OTP
2013/02/212016/09/19
-
-
30 900
-
1,35%
OTP
2013/09/232016/09/19
-
-
61 801
-
2,69%
OTP Perpetual
2013/02/192016/11/07
-
-
73 540
-
3,20%
AVANGARDCO
2013/09/162015/10/29
-
-
43 331
-
1,89%
MNB140108
2013/12/232014/01/08
-
-
274 817
-
11,97%
Magnolia
2011/08/172016/03/20
41 688
-
1 775 162
-
MINDÖSSZESEN:
2 296 051
-
0,00%
-
100,00%
* Vetítési alap a befektetett és forgóeszközök együttes időszaki záró állománya: (bankbetétek összesen + értékpapírok összesen táblázat alapján)
15
Kiegészítő melléklet A Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. tv. (a továbbiakban: „Tpt.”) 57. § (1) bekezdése az alábbiak szerint rendelkezik: „A szabályozott információk nyilvánosságra hozatalának elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel.” I.
Általános adatok:
Az Alap neve: Az Alap típusa:
Dialóg Származtatott Deviza Befektetési Alap Nyilvános, nyíltvégű
Alap futamideje: Alapkezelő neve: Alapkezelő székhelye:
Határozatlan idejű Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 1037 Budapest, Montevideo u. 3/B
Letétkezelő neve: Letétkezelő székhelye:
UniCredit Bank Hungary Zrt.. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
Forgalmazó neve: Forgalmazó székhelye:
UniCredit Bank Hungary Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
Könyvvizsgáló neve: Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. Könyvvizsgáló székhelye: 2096 Üröm, Pillangó u. 12. Személyében felelős könyvvizsgáló: Szovics Zsolt, kamarai tagsági száma: 005784 A befektetési alapok könyvvizsgálata a Tpt. értelmében kötelező. Az Alap képviseletére jogosult személy Szöllősi Ferenc, lakóhelye 4400 Nyíregyháza, Nádor u. 80. A könyvviteli szolgáltatást végző személy Kardos Gabriella, PM regisztrációs száma: 142302. Az alapkezelő a befektetők felé a befektetési alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett. A Tpt. előírja, hogy a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapír kibocsátója a nyilvánosságot rendszeresen tájékoztatja vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól. A kibocsátó a közzététellel egyidejűleg köteles a Felügyeletet is tájékoztatni. A Tpt. rendkívüli tájékoztatást ír elő az értékpapír kibocsátójának haladéktalanul, de légkésőbb egy munkanapon belül értékpapír értékét vagy hozamát, illetve a kibocsátó megítélését közvetlenül vagy közvetve érintő információról. Az Alap 2009. március 23-án kezdte meg működését 219.817 ezer Ft induló tőkével. A Dialóg Származtatott Deviza Befektetési Alap 2013. évi hozama az Alapot terhelő költségek levonása után 6,90 % lett. A 2013. évi könyvvizsgáló díj összege: 1.200 ezer Ft + ÁFA II.
Számviteli politika
Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII.11.) kormányrendelet alapján alakította ki. Az Alap kettős könyvvitelt vezet, éves beszámolót készít, amelynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészítő melléklet és a cash-flow kimutatás, valamint az üzleti jelentés.
16
Az Alap az eszközeiről részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap Kezelési Szabályának megfelelően történik. Az eladott értékpapírok beszerzési értékét FIFO módszerrel állapítjuk meg. Az Alap sem immateriális javakkal, sem tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam-különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tőkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. III.
A mérleghez kapcsolódó kiegészítések
Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Lásd: VI. fejezet. A saját tőke az induló tőkéből és a tőkenövekményből áll. Az induló tőke az alakuláskor és a későbbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket (eladott és visszavásárolt befektetési jegyek) tartalmazza névértéken. A tőkenövekményt az előző évek eredménye és az értékpapírok valamint a befektetési jegyek értékelési különbözete, valamint a visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete teszi ki, mozgást a VI. fejezetben mutatjuk be. A rövid lejáratú kötelezettségek összege a tárgyidőszak végén beérkező, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból tevődik össze. Az aktív időbeli elhatárolások a lekötött betétek kamat elhatárolást tartalmazza. Tekintve, hogy az elhatárolt kamat a mérlegkészítésig befolyt, ezért az aktív elhatárolásra értékvesztést nem számoltunk el. A passzív időbeli elhatárolások a fordulónapig le nem számlázott költségeket tartalmazza. IV.
Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések
A pénzügyi műveletek bevételei a tárgyévben realizált kamatokat, árfolyamnyereségeket tartalmazza. A bevétel része továbbá a betétek és értékpapírok elhatárolt kamata. A realizált árfolyam veszteségek a pénzügyi ráfordítások között szerepelnek, mint eredményt csökkentő tételek. Az elszámolt működési költségeket külön táblázat részletezi költségnemenként, a kimutatás a tárgyidőszak végéig pénzügyileg nem teljesített összegeket is tartalmazza. Az Alap külön hozamot nem fizet, hozamához a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása útján juthatnak hozzá a vételi és eladási árfolyam különbözetének realizálásával. V.
Piaci elven történő értékelés elveinek és módszereinek bemutatása
Az Alapban szereplő eszközök és források piaci értéken történő meghatározását az Alapok tájékoztatója részét képező Kezelési Szabályzatban meghatározott elveknek megfelelően történik, az alábbiak szerint az Alapra jellemző releváns szabályok kiemelésével: 1. Piaci érték megállapításának szabályai Az Alap nettó eszközértékének számítása és közzététele a Tpt 266. §-a alapján történik. A befektetési alap nettó eszközértékét és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket minden forgalmazási napra meg kell állapítani és a Magyar Tőkepiac honlapján illetve az Alapkezelő honlapján kell megjelentetni, valamint a forgalmazási helyeken a Befektetők számára hozzáférhetővé kell tenni. A Letétkezelő az Alap nettó eszközértékét a tulajdonában lévő befektetések piaci értéke alapján forintban határozza meg, az Alapot terhelő költségek levonása után, minden banki munkanapon. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték az Alap mindenkori nettó eszközértékének és a befektetési jegyek darabszámának hányadosa. A T napi nettó eszközértéket a Letétkezelő T munkanapon állapítja meg a következő adatok figyelembe vételével: - T napi árfolyamokkal kalkulált, T nap 12 óráig tudomására jutott T-1 kötésnapi tranzakciók alapján összeállított eszközállomány T napra számolt piaci értékeT napig elhatárolt folyamatos díjak (alapkezelői, letétkezelői, könyvvizsgálói, felügyeleti díjak) - T-1 nap 16 óráig ismertté vált tételes költségek, kötelezettségek
17
-
T-1 nap 16 óráig ismertté vált követelések T-1 napon forgalomban lévő befektetési jegy darabszám (a KELER-ben nyilvántartott befektetési jegyek mennyisége).
Az értékpapírállományban lévő befektetési eszközök piaci értéke az Alap Kibocsátási Tájékoztatójának 10., A portfólió egyes elemei értékének meghatározása c. fejezetében kerül bemutatásra. Az Alap Nettó Eszközérték számításának menete + + -
Értékpapírok és likvid eszközök piaci értéke Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos követelések piaci értéke Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos kötelezettségek piaci értéke Közvetlen költségek (bankköltség, befektetési szolgáltató díjak, könyvvizsgálat, hirdetési díjak stb.)
= Bruttó Eszközérték Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (alapkezelési díj, letétkezelési díj) Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (negyedéves PSZÁF díj) = Nettó Eszközérték 2. A portfólió elemeinek értékelési szabályai a) Folyószámla A folyószámlán lévő eszközök T napig megszolgált kamata és a T-1 napi záróállomány kerül elszámolásra, majd a tényleges havi zárlat alapján kerül sor az esetleges korrekció elszámolására. b) Úton lévő pénzek b/1. Eladáskor, vételkor a fennálló követelések, kötelezettségek T-1 napi várható értékét hozzá kell adni, vagy le kell vonni az eszközök értékéből. Kötbért, késedelmi kamatot, illetve peres úton érvényesíthető követeléseket nem lehet a Nettó eszközérték meghatározásakor figyelembe venni. b/2. Az Alap által kibocsátott saját befektetési jegyeinek T-1 napig történt forgalmazásából fakadó követelések/kötelezettségek egyenlegét hozzá kell adni/le kell vonni az Alap eszközeinek értékéből. c) Lekötött betét A lekötött betétek esetében a betét összegét T napig megszolgált kamatokkal együtt kell figyelembe venni a Nettó eszközérték számítása során. d) Kamatozó értékpapírok A kuponfizető nem diszkont értékpapírok esetében az értékelésnél T napig felhalmozott kamattal kell a következő nettó árfolyamok közül a legfrissebbet figyelembe venni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama.
Diszkont államkötvényeket (kincstárjegyeket) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyam alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértéken kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama.
Egyéb diszkont értékpapírok esetén az értékelés alapja a következő árfolyamok alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértékek közül a legfrissebb. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni:
18
-
A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama
e) Befektetési jegyek Az értékelés alapja a legutolsó elérhető vételi/visszaváltási árfolyam.
f) Részvények, kárpótlási jegy Részvényeket, kárpótlási jegyeket az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama g) Származtatott ügyletek
Határidős ügyletek
Az értékelés napján az összes pozíciót értékelni kell. Az érvényességi nap és a teljesítési időpont közötti idő függvényében kiválasztott kockázatmentes piaci benchmark hozamból képzett diszkontrátával a határidős árfolyamból jelenértéket kell számolni az érvényességi napra, majd ezt kell összevetni az érvényesség napi piaci árfolyammal. Ezen árfolyam-különbözetnek és a kötés névértéken vett nagyságának a szorzata adja a pozíció értékét (veszteség/nyereség nagyságát).
Opciós ügyletek Az opciós díjat költségként/bevételként a befolyás napján teljes egészében el kell számolni. Az eszköz értékelése pedig a határidős ügyletek kiértékelése szerint történik, azzal a különbséggel, hogy az opció jogosultjának nem kell az esetleges értékelési veszteséget figyelembe venni. h) Szabványosított kereskedésű származékos termékek (BUX) Az érvényes napi nyitott pozíciókat az adott instrumentumra közzétett utolsó hivatalos elszámoló ár alapján kell értékelni. i) Értékpapír kölcsönügylet A kölcsönvevő szerepelteti könyveiben sajátjaként az értékpapírt, a kölcsönbe adó értékelési különbözetként mutatja ki követelését. Kölcsönbe adott értékpapír: A kölcsönzési díjat esedékességkor egy összegben vagy a futamidő alatt elosztva kell kimutatni. A kölcsönbe adott értékpapírra vonatkozó követelést a papír aktuális piaci árán számított követelésként kell számításba venni. Kölcsönbe vett értékpapír: A kölcsönbe vett értékpapírral szemben a papír visszaszolgáltatásáig piaci áron számított kötelezettségként kell figyelembe venni. j) Deviza Az Alapok devizájától eltérő, más devizában denominált eszközöket, követeléseket, stb. az Alap bázisdevizájára kell átszámítani a következő árfolyamok valamelyikén az alábbi sorrendben: - A Magyar Nemzeti Bank hivatalos devizaárfolyama. Amennyiben az MNB hivatalos devizaárfolyama és a bankközi közép árfolyam között, a Nettó eszközérték készítésének időpontjában 1%-nál nagyobb mértékű eltérés mutatkozik az EUR/HUF és az USD/HUF árfolyamokban, akkor a Letétkezelő a Reuters által 16:30-kor publikált árjegyzői átlagárat tekinti értékelési devizának a fenti két devizára. A portfolió eszközeit az így kialakult árfolyamon kell értékelni. - A Letétkezelő aktuális közép árfolyama. Amennyiben valamely devizára nincs hivatalos árfolyam, úgy az adott devizanem USD vagy EUR keresztárfolyama (Reuters 16:00) és az USD/HUF vagy EUR/HUF keresztárfolyamból számolt árfolyamon kell értékelni. - A deviza jellemző piacának adatszolgáltatója (Reuters, Bloomberg, napilapok stb.) által közölt az értékeléskori legutolsó elérhető árfolyama
19
k) Származtatott devizaügyletek
Határidős devizapozíciók.
Határidős devizapozíciókat (deviza forwardok) a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbségeként kell értékelni. A lejárattal nem rendelkező határidős devizapozíciókat (speciális deviza forward ügyletek) a kötési árfolyamnak és a vonatkozó devizák értékelési napján érvényes hivatalos MNB árfolyamán számított értékének különbözeteként kell értékelni.
Deviza futures A deviza futures értéke az elszámolóház, illetve az illetékes tőzsde által az adott lejáratra kalkulált záró árfolyam és a kötési árfolyam különbsége.
Devizaopciók Devizaopció vétele esetén, a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez pozitív, illetve nulla, ha ez az érték negatív. Devizaopció eladása esetén a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez negatív, illetve nulla, ha ez az érték pozitív.
l) ETF-ek és Letéti igazolások Az ETF-eket és Letéti igazolásokat (GDR, ADR) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - Alapkezelő általi az utolsó üzletkötés árfolyama VI.
Működési adatok
A letétkezelő által az Alapra meghatározott, 2013. december 31.-re szóló Nettó Eszközérték jelentés, jelentős eltérést mutat 2013. december 31.-i éves beszámolójában kimutatott saját tőke állományához képest. 2014. évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki. Sikerdíjjal csökkentett teljes és az egy jegyre jutó nettó eszközérték alakulása havonta adatok Ft-ban
Dátum 2013.01.31 2013.02.28 2013.03.29 2013.04.30 2013.05.31 2013.06.28 2013.07.31 2013.08.30 2013.09.30
Nettó eszközérték 1 876 948 757 1 994 609 036 2 168 887 524 2 357 778 513 2 589 150 514 2 593 600 842 2 464 305 116 2 427 120 520 2 346 721 297
NEÉ/darab 1,2659 1,2646 1,2638 1,2834 1,3010 1,2872 1,2909 1,2925 1,2966
2013.10.31 2013.11.29
2 326 046 484 2 280 971 839
1,3073 1,3125
2013.12.31
2 279 004 414
1,3166
20
A kibocsátott és visszavásárolt befektetési jegyek mennyisége
Hónapok
Nyitó készlet (db)
Kibocsátás mennyisége (db)
Visszaváltás mennyisége (db)
Záró készlet (db)
2013. január
1 425 641 857
134 768 907
77 701 696
1 482 709 068
2013. február
1 482 709 068
102 254 800
7 709 293
1 577 254 575
2013. március
1 577 254 575
211 526 459
72 586 937
1 716 194 097
2013. április
1 716 194 097
145 640 592
24 698 498
1 837 136 191
2013. május
1 837 136 191
155 803 884
2 803 000
1 990 137 075
2013. június
1 990 137 075
127 638 671
102 865 962
2 014 909 784
2013. július
2 014 909 784
35 212 303
141 068 514
1 909 053 573
2013. augusztus
1 909 053 573
5 804 473
37 014 205
1 877 843 841
2013. szeptember
1 877 843 841
67 917 157
1 809 926 684
2013. október
1 809 926 684
34 931 129
1 779 329 854
2013. november
1 779 329 854
41 512 735
1 737 817 119
2013. december
1 737 817 119
8 399 471
1 730 978 218
4 334 299 1 560 570
Aktív időbeli elhatárolások adatok ezer Ft-ban Előző év Tárgyév 2012. december 31. 2013. december 31.
Jogcím Lekötett betét kamata
872
2 974
Összesen
872
2 974
Származtatott ügyletek értékelési különbözete A mérlegsor a december 31-én le nem zárt határidős ügyletek értékelési különbözetét tartalmazza. adatok ezer Ft-ban 2012. dec. 31.* Kötési kereszt árfolyam
2013. dec. 31.*
Deviza párok
Kötési dátum
Mennyiség
EUR/CHF
2012.06.07
2 497 356,96
1,201270
1,2078
4 681
1,2274
18 950
EUR/HUF
2011.11.25
300 000
313,7500
290,6100
6 942
0,0000
-
EUR/HUF
2012.02.17
200 000
289,6950
290,6100
- 183
0,0000
-
EUR/HUF
2012.04.10
500 000
297,8600
290,6100
3 625
0,0000
-
EUR/HUF
2012.04.11
150 000
297,9500
290,6100
1 101
297,0600
133
EUR/HUF
2012.08.30
500 000
285,4390
290,6100
- 2 586
297,0600
-5 810
EUR/HUF
2012.09.06
600 000
288,6700
290,6100
- 1 164
297,0600
-5 034
EUR/HUF
2012.09.11
150 000
285,1100
290,6100
- 825
297,0600
-1 793
EUR/HUF
2012.09.19
150 000
282,9900
290,6100
- 1 143
297,0600
-2 111
USD/JPY
2011.04.05
-17 738,04
84,56400
86,1384
6 030
0,0000
-
EUR/HUF
2013.01.11
200 000
296,7270
0,0000
-
297,0600
-67
EUR/HUF
2013.01.14
100 000
296,5870
0,0000
-
297,0600
-47
EUR/HUF
2013.03.11
300 000
303,2750
0,0000
-
297,0600
1 864
EUR/HUF
2013.04.05
100 000
300,2500
0,0000
-
297,0600
319
EUR/HUF
2013.04.09
550 000
297,3010
0,0000
-
297,0600
133
EUR/HUF
2013.05.30
300 000
293,7870
0,0000
-
297,0600
-982
EUR/HUF
2013.05.31
300 000
296,3380
0,0000
-
297,0600
-217
EUR/HUF
2013.07.31
500 000
300,0400
0,0000
-
297,0600
1 490
USD/HUF
2013.09.16
210 000
223,7000
0,0000
-
215,6300
1 695
AUD/JPY
2013.11.07
3 191,52
93,9990
0,0000
-
93,9350
- 39
Keresztárfolyam
Keresztárfolyam
Piaci érték
Piaci érték
21
USD/JPY
2013.06.05
4 026,17
99,3500
0,0000
-
104,9601
4 610
AUD/USD
2013.05.16
507 820,43
0,9846
0,0000
-
0,8950
- 9 664
Összesen
-
16 478
-
3 431
* tőzsdenapi hivatalos záró árfolyam. Passzív időbeli elhatárolások adatok ezer Ft-ban Előző év 2012. december 31.
Jogcím
Tárgyév 2013. december 31.
Könyvelési díj
102
114
Könyvvizsgálói díj
924
914
Letétőrzési díj
128
164
PSZÁF díj
116
146
Belföldi tranzakciós díj Vezető fogalmazói jutalék Összesen
22
12
-
582
1 292
1 932
Értékpapírok értékkülönbözetének részletezése adatok ezer Ft-ban Értékpapír Megnevezése
Értékkülönbözet Futamideje
Értékpapír DKJ140129
2013/10/22-2014/01/29
Generali Cash Alap A
-
Beszerzési ár
Kamatból, osztalékból
Piaci érték
Egyéb piaci megítélésből
1 255 329
21 098
52 129
1 328 556
198 350
1 124
40
199 514
49 000
-
143
49 143
2015/X MÁK
2012/11/22-2015/12/21
56 058
52
3 354
59 464
ALTEO 2014/D
2011/11/21-2014/08/22
60 075
2 664
- 75
62 664
OTP OPUS
2011/09/23-2016/10/31
16 485
245
12 307
29 037
REPHUN
2012/09/14-2014/07/28
74 234
2 142
2 519
78 895
Vestas WIND 4.625
2013/04/09-2015/03/23
104 929
4 261
15 592
124 782
Vestas WIND 4.626
2013/08/23-2015/03/23
72 436
2 599
1 082
76 117
MFB
2013/01/09-2016/05/31
90 695
3 121
5 566
99 382
MFB
2013/02/14-2016/05/31
60 672
2 046
2 451
65 169
OTP
2013/02/21-2016/09/19
29 450
442
1 008
30 900
OTP
2013/09/23-2016/09/19
60 418
884
499
61 801
OTP Perpetual
2013/02/19-2016/11/07
62 905
775
9 860
73 540
AVANGARDCO
2013/09/16-2015/10/29
44 988
743
- 2 400
43 331
MNB140108
2013/12/23-2014/01/08
Összesen
274 634
-
183
274 817
1 255 329
21 098
52 129
1 328 556
Értékpapír fajtánkénti összesítés
22
Államkötvények
-
-
-
-
198 350
1 124
40
199 514
1 007 979
19 974
51 946
1 079 899
Befektetési jegy
49 000
-
143
49 143
Jelzáloglevelek
-
-
-
-
1 255 329
21 098
52 129
1 328 556
1 255 329
21 098
52 129
1 328 556
-
-
-
-
1 255 329
21 098
52 129
1 328 556
Diszkontkincstárjegyek Egyéb kötvények
Összesen Értékpapír típusonkénti összesítés Bemutatóra szóló Névre szóló Összesen
Egyéb információk -
Az Alapkezelő a befektetési alap befektetési jegyei után, hozamra és a tőke megóvására ígéretet nem tett. Nem áll fenn az Alap javára kapott, illetve terhére nyújtott fedezet, biztosíték, óvadék, garancia- és kezességvállalás. Az Alap befektetési politikája az év során nem változott. Az Alap az év során deviza forward származékos ügyleteket kötött, a mérlegfordulónapon nyitott ügyletek lsd.14.oldali táblázat.
Cash-Flow kimutatás adatok ezer Ft-ban Megnevezés I.
Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Működési cash-flow, 1-13. sorok)
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.
Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak, kapott hozamok nélkül) Elszámolt amortizáció + Elszámolt értékvesztés és visszaírás Elszámolt értékelési különbözet Céltartalékképzés és felhasználás különbözete Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye Befektetett eszközök állományváltozása Forgóeszközök állományváltozása Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása Származtatott ügyletek értékelési különbözete
II.
Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash-flow, 1419. sorok)
14. 15. 16. 17. 18. 19.
Előző év 2012.12.31.
Tárgyév 2013. 12.31.
-46 977
91 779
-83 146 0 0 203 137 0 0 0 0 -39 725 28 562 0 9 624 -2 017 -163 412
106 212 0 0 -9 518 0 0 0 0 22 565 -12 971 0 -2 102 640 -13 047
-39 096
-142 481
Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása + Befolyt bérleti díjak + Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása + Kapott hozamok +
0 0 0 -5 107 674 4 953 058 115 520
0 0 0 -13 698 555 13 533 032 23 042
III.
Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash-flow, 2026. sorok)
-1 391 849
383 503
20. 21. 22. 23. 24. 25. 26.
Befektetési jegy kibocsátás + Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele + Hitel, illetve kölcsön törlesztése Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat -
19 487 0 -1 411 336 0 0 0 0
924 545 0 -541 042 0 0 0 0
IV.
Pénzeszközök változása (I+II.+III. sorok)
-1 477 922
332 801
23
Portfólió jelentés értékpapír alapra Alapadatok: Alap neve lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: NEÉ számítás típusa: T
Dialóg Származtatott Deviza Befektetési Alap 1111-319 Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt.
Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám:
2013.12.31. 2 278 472 e Ft 1,3163 1 730 978 218 db
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása:
adatok ezer Ft-ban
I.
KÖTELEZETTSÉGEK
Hitelező
I/I.
Hitelállomány (összes):
-
I/2.
Egyéb kötelezettségek (összes):
Futamidő
Összeg -
-
-
22 052
91,94%
4 447 -
18,54% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
17 605
73,40%
1 932
8,06%
23 984 Összeg
100,00% %
510 586
22,18%
9 271 365 668 7 463 94 826 2 389 30 969
0,40% 15,88% 0,32% 4,12% 0,10% 1,35%
0
0,00%
456 909
19,84%
456 909
19,84%
456 909 0
19,84% 0,00% 0,00% 0,00%
1 328 556 Névérték deviza egységben Árfolyamérték 200 000 59 464
57,70%
Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalm.ktg.miatt Közzétételi ktg.miatt Reklám ktg.miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3.
Céltartalékok (összes):
I/4.
Passzív időbeli elhatárolások (összes):
Kötelezettségek összesen: II. ESZKÖZÖK II/1.
Folyószámla, készpénz (összes): Folyószámla (HUF) Folyószámla (EUR) Folyószámla (EUR) Folyószámla (EUR) Folyószámla (USD) Folyószámla (EUR)
Unicredit Bank Zrt. Unicredit Bank Zrt. Saxo Bank GFT elszámolási számla Unicredit Bank Zrt. GFT elszámolási számla Concord II/2.
Egyéb követelés (összes):
II/3.
Lekötött bankbetétek (összes):
II/3.1.
Max. 3 hó lekötésű (összes):
%
0,00% Bank
Futamidő
UniCredit Bank
2013/10/212014/01/21
II/3.2.
3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):
II/4.
Értékpapírok (összes):
II/4.1.
Államkötvények (összes): 2015/X MÁK Diszkontkincstárjegyek (összes)
EUR
II/4.2.
200 000 221 385 129
59 464 199 514
2,58% 55,12%
DKJ140129 Befektetési jegyek (összes)
HUF
II/4.3.
200 000 000 21 385 129
199 514 49 143
8,67% 46,45%
Generali Cash Alap A Egyéb kötvények ALTEO 2014/D OTP OPUS REPHUN Vestas WIND 4.625 Vestas WIND 4.626
HUF
21 385 129 276 549 000 60 000 000 125 000 250 000 400 000 244 000
49 143 1 020 435 62 664 29 037 78 895 124 782 76 117
2,13% 44,32% 2,72% 1,26% 3,43% 5,42% 3,31%
Devizanem
HUF EUR EUR EUR EUR
% 2,61%
24
MFB MFB OTP OTP OTP Perpetual AVANGARDCO
EUR EUR EUR EUR EUR USD
305 000 200 000 100 000 200 000 300 000 200 000
99 382 65 169 30 900 61 801 73 540 43 331
4,32% 2,83% 1,34% 2,68% 3,19% 1,88%
MNB140108
HUF
275 000 000
274 817
11,94%
0
2 974
0,13%
2 974
0,13%
3 431
0,15%
2 302 456
100,00%
II/5
Lekötött betétét kamata (összes)
II/6.
lekötött betét Származtatott ügyletek értékelési különbözete
Eszközök összesen:
HUF
Budapest, 2014. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
25
