Éves jelentés 2013 DIALÓG EURO Származtatott Befektetési Alap PSZÁF lajstromszám: 1111-380 PSZÁF engedélyszám: EN-III/TTE-142/2010 ISIN kód: HU0000708714
Általános adatok: Az Alap megnevezése: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: Besorolása:
DIALÓG EURO Származtatott Befektetési Alap Magyarországon, nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű, értékpapír befektetési alap A nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart Nemzetközi, Származtatott ügyletekbe fektető befektetési alap
Alapkezelő: Letétkezelő: Könyvvizsgáló:
DIALÓG Alapkezelő Zrt. (1037 Budapest, Montevideo u. 3/B.) Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (székhelye: 2096, Üröm, Pillangó u. 12) – Szovics Zsolt /005784
Vezető Forgalmazó: Alforgalmazó:
Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) Erste Befektetési Zrt. székhelye (1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.) ERSTE Bank Hungary Nyrt. fiókhálózatába tartozó fiókok, amelyeket az Erste Befektetési Zrt. Üzletszabályzatának mellékletét képező mindenkori ügynöklistája tartalmaz Erste Befektetési Zrt. internetes kereskedési rendszerei (Hozamplaza, Netbroker, Portfolió Online Tőzsde), kivéve, amennyiben az Erste Befektetési Zrt. a közzétételi helyein (www.erstebroker.hu) nem rendelkezik eltérően SPB Befektetési Zrt. székhelye (1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. 3 em.) Hungária Értékpapír Zrt. székhelye (2700 Cegléd Rákóczi út 30.) Raiffeisen Bank (1054 Budapest, Akadémia u. 6.)
2
3
I. VAGYONKIMUTATÁS A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya:
Megnevezés Banki egyenlegek Repo Átruházható értékpapírok Származékos ügyletek Egyéb eszközök Összes eszköz Kötelezettségek Nettó eszközérték
2012.12.28. Összeg / A NEÉ Érték (EUR) százalékában (%) 597 229 18,46
2013.12.31. Összeg / A NEÉ Érték (EUR) százalékában (%) 2 369 307 25,16
2 813 258
86,93
7 228 891
76,77
2 864
0,09
23 762
0,25
3 413 350 -173 891 3 236 101
0,00 105,48 -5,37 100,00
0,00 9 621 960 -205 231 9 416 729
0,00 102,35 -2,18 100,00
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
II. FORGALOMBAN LÉVŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK SZÁMA Befektetési jegy alap sorozat deviza ISIN Dialóg EURÓ Származtatott A EUR HU0000708714 Deviza Alap
2012.12.28. 291 667 601
2013.12.31. 769 274 084
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
III. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE ESŐ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Befektetési jegy 2012.12.28. 2013.12.31. alap sorozat deviza ISIN Dialóg EURÓ Származtatott Deviza A EUR HU0000708714 0.011095 0.012241 Alap A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
IV. A BEFEKTETÉSI ALAP ÖSSZETÉTELE 2012.12.28. Megnevezés Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok összesen Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok összesen A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok összesen Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Államháztartás Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Monetáris pénzügyi intézmények Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld - Egyéb pü. közvetítők és pü. kieg.
Összeg / Százalékban Érték (EUR) (%)
2013.12.31. Összeg / Százalékban Érték (%) (EUR)
1 677 460
59,63
1 784 412
24,68
477 427
16,97
1 573 604
21,77
410 373
14,59
273 695
3,79
4
tevékenységet végzők Hitelviszonyt megtestesítő - GMU Egyéb pü. közvetítők és pü. kieg. tevékenységet végzők Hitelviszonyt megtestesítő - GMU Nem pénzügyi vállalatok Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok összesen Értékpapírok összesen
247 997
8,82
950 374
13,15
2 646 806
36,61
2 813 258
100,00
7 228 891
100,00
2 813 258
100,00
7 228 891
100,00
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
V. A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEINK ALAKULÁSA Megnevezés a) b) c) d) e) f) g) h) i) j)
2013.12.31 (EUR)
befektetésekből származó bevételek egyéb bevételek kezelési költségek a letétkezelő díjai egyéb díjak és adók nettó jövedelem felosztott és újra befektetett jövedelem a tőkeszámla változásai a befektetések értéknövekedése (+) vagy értékcsökkenése (-) minden egyéb változás
631 834 0 118 074 5 122 201 199 0 0 1 722 408 472 027
VI. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKNEK ÉS AZ EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉNEK A VÁLTOZÁSA, VISSZATEKINTŐ HOZAMOK
Dátum 2010.12.31 2011.12.31 2012.12.31 2012.12.31
Nettó eszközérték (EUR) 4 758 897 1 593 120 3 236 100 9 416 729
Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 0,010093 0,009375 0,011095 0,012241
Hozam 0,93% -7,11% 18,35% 10,33%
Benchmark 18,18% 2,03% 0,83% 0,34%
VII. SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK RÉSZLETES LEÍRÁSA Az Alap származtatott ügyleteket (megfelelve az Alap Tájékoztatójában leírtaknak) EURCHF, USDJPY, EURUSD devizapárokra spekulatív és fedezeti jelleggel kötött 2013-ban. Az alábbi nyitott pozíciók voltak a portfolióban 2013.12.31-én: Ügylet lejárat nyitott kötésár utolsó h.ár EUR/CHF CFD Vétel 1 000 000 1,238 1,2274 EUR/USD CFD Vétel 310 000 1,300 1,3776 EUR/USD CFD Vétel 161 000 1,337 1,3776 EUR/USD CFD Vétel 200 000 1,337 1,3776 EUR/USD CFD Vétel 120 000 1,361 1,3776 EUR/CHF CFD Vétel 500 000 1,221 1,2274 Összesen
érték -8 319 17 423 4 698 5 918 1 447 2 595 23 762
deviza EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
nap 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31. 2013.12.31.
5
VIII. A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ MŰKÖDÉSÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK, VALAMINT A BEFEKTETÉSI POLITIKA ALAKULÁSÁRA HATÓ FONTOSABB TÉNYEZŐK BEMUTATÁSA. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás 2013 év folyamán. Az Alap befektetési politikája nem változott az év során A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása: Nemzetközi kitekintés A 2013-as év az elmúlt évek legnyugodtabb évének bizonyult, annak ellenére is, hogy azért izgalmakat és ellentmondásokat is tartalmazott. Általánosságban elmondható, hogy a befektetők kockázatvállalási hajlandósága magas volt, ami megmutatkozott a főbb tőzsdeindexek és a fejlődő piacok állampapírpiacainak teljesítményében. Ami ellentmondásos volt a tavalyi esztendőben, hogy amennyire kiemelkedően jól szerepeltek a fejlett piaci börzék, annyira lemaradónak bizonyultak a fejlődő piaci értékpapírpiacok. Előbbiek jóval 20% feletti hozammal örvendeztették meg a befektetőket, míg utóbbiak jó esetben stagnáltak 2013-ban, azonban nem volt ritka, hogy jelentős mértékű esést szenvedtek el a tavalyi év során. Szintén érdekes volt megélni, hogy míg decens mértékben lemaradóak voltak a fejlődő piaci tőzsdék, ugyanezen piacok állampapírjait gyakorlatilag lerabolták a befektetők, valamennyi fejlődő piaci állampapírpiacon történelmi mélységekbe estek a hozamok. Míg a korábban agyonszapult EU periféria országainak a kötvénypiacain is több száz ponttal csökkentek az éven túli hozamok. Ez a kettősség különösen annak fényében volt érthetetlen, hogy a legtöbb esetben a tőzsdei cégek kilátásai, eredményessége összességében sokkal több optimizmusra adhatott volna okot, mint a makrogazdasági kilátások. A tavalyi évben jelentősebb tőzsdei korrekció nem volt, egyedül a már-már „szokásosnak” mondható májusi esés nem maradt el, ugyanakkor a piacok többsége hamar ledolgozta az esést, és kora őszre már új csúcsokat döngettek a vezető tőzsdeindexek. A hazai piac A magyar tőzsde az egész évet tekintve lemaradó volt, különösen a fejlett piacokhoz képest, ugyanakkor tavaly nem csak mi szerepeltünk rosszul, hanem a regionális vetélytársaink is. Mind a lengyel, mind a cseh piac számottevő mértékben esett. A hazai piacra ismét nagy nyomást gyakorolt a belpolitika, a devizahitelesek megmentésének tervei továbbra sem konkretizálódtak ugyan, de folyamatosan befolyásolták – negatív irányba – a hazai Blue Chipek árfolyamát. A nagyobb cégek közül csak a Richter – és a tőzsdei kivezetés miatt – az Egis teljesített jól, míg a kisebb részvények közül kiemelkedően jól szerepelt a TVK és a Danubius. A hazai fizetőeszköz az év folyamán egy tágabb sávban mozgott, alsó korlátott a 290-es, míg felső korlátott a 305 forintos szint jelentett. A magyar fizetőeszköz annak ellenére stabil maradt, hogy a hazai alapkamat folyamatosan csökkent, így a hazai deviza elveszítette kamatelőnyének jelentős részét. Az év folyamán a Magyar Nemzeti Bank a Monetáris Tanács külsős tagjainak szavazataival több lépcsőben 5,75 százalékról 3 százalékra csökkentette az irányadó kamatrátát. Az EURÓ Származtatott Alap célpiacainak történése 2013-ban tovább folytatódott a hozamvadászat, amelynek következtében jelentősen csökkentek a hozamok a régiós állam-és vállalati kötvények piacán. A likviditásbőségnek köszönhetően a befektetők 6
fokozatosan tolódtak el a kockázatosabb, alacsonyabb besorolású kötvények felé, mivel a fejlett országok kötvényeivel értelmezhető hozamot már nem lehetett elérni. Jól mutatja a piaci trendet a magyar REPHUN kötvények piaca is, mivel az 1-1,5 éves futamidejű Euró-ban kibocsátott papírok hozama egy év alatt a 3-4 %-os tartományból a 0,5-1% közötti sávba csökkent. Hasonló trendet figyelhettünk meg a vállalati kötvények piacán is, ahol jelentős felértékelődés ment végbe az OTP, ill. a MOL által kibocsátott kötvények esetében. Az Alapkezelő a befektetési univerzum kiszélesítésével válaszolt a változó hozamkörnyezetre, így beválogatta több Európában működő kedvező fundamentumokkal rendelkező társaságok papírjait is a portfolióba. Új elemként bekerült a portfolióba pl. a Vestas Wind. Corp. 2015-ös, a BNP Paribas és a SocGen Perpetual kötvényei, valamint a Nokia és az Avantgard Co. papírjai. Európa 2013-ban a válságból való kilábalás jeleit mutatta, így mérsékelt kockázatú, de még viszonylag magas elérhető hozammal forgó portugál 2 éves államkötvény is része lett a portfoliónak. Szintén jól mutatja a befektetők kockázati étvágyát az, hogy az év elején még 5-6 % körüli hozammal forgó Richter átváltható kötvényt decemberben visszahívta a kibocsátó és a kedvező piaci lehetőséget kihasználva új kötvényt bocsátott ki. Az állampapíroknál tapasztalt nagymértékű hozamesés már egyértelműen behatárolja a további árfolyamnyereség lehetőségét, hiszen már a periféria országok kötvényei is jelentős felértékelődésen vannak túl, az alacsonyabb besorolású országok kötvényei pedig jelentősen növelik a kockázatokat. A vállalati kötvényeknél továbbra is adódhatnak kedvező lehetőségek, hiszen a jelenlegi piacon is lehet találni félreárazott kötvényeket. A legfontosabb célpontok: OTP OPUS átváltható kötvény OTP alárendelt kölcsöntőke kötvény OTP perpetual kötvény MOL MAGNOLIA átváltható kötvény ERSTE alárendelt kölcsöntőke kötvény ERSTE perpetual kötvény MFB által kibocsátott kötvények A Magyar Állam által kibocsátott kötvények éven belülitől 5 éves futamidőig Vestas Corp. 2015 kötvénye Outokumpu BNP Paribas Perpatual kötvénye SocGen Perpetual kötvénye A Batv 103 § alapján ezúton tájékoztatjuk Befektetőinket, hogy 2013-ban illikvid eszközök elkülönítésére nem került sor.
MELLÉKLETEK: 2013-as ÉVES BESZÁMOLÓ Budapest, 2014. március 20.
______________________________ DIALÓG Alapkezelő Zrt. (A papír alapú Éves jelentés került aláírásra.)
7
DIALÓG EURO Származtatott Deviza Befektetési Alap
ÉVES BESZÁMOLÓ 2013. december 31.
Alapkezelő: Letétkezelő: Forgalmazó: PSZÁF engedély száma:
Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. EN-III/TTE-142/2010 (2010. május 3.)
8
MÉRLEG Eszközök adatok EUR-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2012.dec.31.
Tárgyév 2013.dec.31.
b
c
d
a 01.
A) Befektetett eszközök
0
0
02.
I. Értékpapírok
0
0
03.
1. Értékpapírok
0
0
04.
2. Értékpapírok értékelési különbözete
0
0
05.
a) Kamatokból, osztalékokból
0
0
06.
b) Egyéb
0
0
3 395 943
9 597 083
0
0
0
0
0
0
0
0
07.
B) Forgóeszközök
08.
I. Követelések
09. 10. 11. 12.
a) Követelések b) Követelések értékvesztése (-) c) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete d) Forintkövetelések értékelési különbözete
0
0
13.
II. Értékpapírok
2 813 257
7 228 891
14.
1. Értékpapírok
2 545 492
6 756 864
15.
2. Értékpapírok értékelési különbözete
267 765
472 027
65 277
156 501
202 488
315 526
582 686
2 368 192
582 686
2 368 192
0
0
0
0
16.
a) Kamatokból, osztalékokból
17.
b) Egyéb
18. 19. 20. 21.
III. Pénzeszközök a) Pénzeszközök b) Valuta, devizabetét értékelési különbözete C) Aktív időbeli elhatárolások
22.
a) Aktív időbeli elhatárolás
0
0
23.
b) Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-)
0
0
24.
D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete
2 864
23 763
25.
ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN
3 398 807
9 620 846
Budapest, 2014. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
9
MÉRLEG Források adatok EUR-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2012.dec.31.
Tárgyév 2013.dec.31.
b
c
d
a 26.
E) Saját tőke
3 220 270
9 415 149
27.
I. Induló tőke
2 903 686
7 692 741
7 339 316
13 232 869
28. 29.
a) Kibocsátott befektetési jegyek névértéke b) Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-)
-4 435 630
-5 540 128
30.
II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény)
316 584
1 722 408
31.
1a. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete
100 324
1 047 606
32.
1b. Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete
66 785
-7 273
33.
2. Értékelési különbözet tartaléka
270 628
495 789
34.
3. Előző év(ek) eredménye
-158 314
-121 153
35.
4. Üzleti év eredménye
37 161
307 439
0
0
174 606
200 931
0
0
174 606
200 931
0
0
36.
F) Céltartalékok
37.
G) Kötelezettségek
38.
I. Hosszú lejáratú kötelezettségek
39. 40.
II. Rövid lejáratú kötelezettségek III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete
41.
H) Passzív időbeli elhatárolások
42.
FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN
3 931
4 766
3 398 807
9 620 846
Budapest, 2014. március 20. ………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
10
EREDMÉNYKIMUTATÁS
adatok EUR-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2012.év
Tárgyév 2013.év
b
c
d
a I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII.
Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Egyéb bevételek Működési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendő hozamok
IX.
Tárgyévi eredmény
275 720 343 0 238 216 0 0 0 0
689 775 57 941 0 324 395 0 0 0 0
37 161
307 439
Budapest, 2014. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
11
Likviditási jelentés
I. Hitelállomány összetétele Felvétel időpontja
Hitelező -
Hitel összege -
Lejárat ideje
Hátralékos összeg
-
-
-
Az Alap folyószámla hitelkerettel nem rendelkezik.
II. Költségek összetétele adatok EUR-ban
Költségelem megnevezése
2013. évi költség
Alapkezelési díj Sikerdíj Letétkezelő díja Bankköltség PSZÁF díj Egyéb Összesen
2013-ban pénzügyileg realizált
118 074 184 614 5 122 568 1504 14 513 324 395
103 762 0 4 482 568 1 003 8 883 118 698
A működési költségeket a fenti táblázat részletezi, amelyben a „pénzügyileg realizált oszlop” tartalmazza a 2013. évi költségek azon részét, amelyet az Alap 2013. évben pénzügyileg teljesített. Az alapokkal kapcsolatos azon költségeket, amelyet a fent említett táblázatban nem szerepelnek (pl. reklám költség, jegyzési jutalék) az Alap tájékoztatójának megfelelően az Alapkezelő viseli. 2014 évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki.
III. Az Alap vagyonának megoszlása piaci értéken adatok EUR-ban Vagyonelem, illetve értékpapír fajta Bankbetétek Bank Unicredit Bank Zrt. Unicredit Bank Zrt. GFT elszámolási számla GFT elszámolási számla
Időszak nyitó állománya
Lekötési Idő
Időszak záró állománya
Megoszlás (%)*
582 686
2 368 192
24,68%
Folyószámla (EUR)
468 374
2 231 724
23,25%
Folyószámla (HUF)
273
250
0,00%
Folyószámla (EUR)
114 039
-
0,00%
Folyószámla (EUR)
-
128 742
1,34%
Folyószámla (USD) Vagyonelem, illetve értékpapír fajta
Időszak nyitó állománya
7 476 Időszak záró állománya
0,08% Megoszlás (%)*
Unicredit Bank Zrt.
Tőzsdei értékpapír Jegybankképes értékpapírok Értékpapír név Egyéb kötvények
-
Tőzsdén kívüli értékpapír
Tőzsdei értékpapír
Tőzsdén kívüli értékpapír
-
-
-
0,00%
Futamidő 2 813 257
-
7 228 891
-
75,32%
Magnolia Finance
2011/11/302016/03/20
286 899
-
-
-
0,00%
OTP Perpetual
2011/12/202016/11/07
270 282
-
-
5,16%
495 118
12
HUGV 4.5
2011/11/252014/01/29
401 305
-
396 454
-
4,13%
HUGV 6,75
2011/11/252014/07/28
519 600
-
1 034 718
-
10,78%
REPHUN
2011/12/192013/02/06
302 537
-
-
-
0,00%
Richter átváltható
2011/11/302014/09/25
303 244
-
-
-
0,00%
New World Reseoures
2013/11/292021/01/15
-
-
130 879
-
1,36%
New World Reseoures
2013/11/202018/05/01
-
-
464 400
-
4,84%
Portugal
2013/10/072015/10/15
-
-
203 108
-
2,12%
ThyssenKrupp
2013/11/182014/06/18
-
-
108 371
-
1,13%
Nokia
2013/07/162014/02/04
-
-
105 388
-
1,10%
REC 6,5%
2013/10/292014/06/04
-
-
201 404
-
2,10%
Vestas WIND
2013/02/152015/03/23
-
-
840 112
-
8,75%
MOL
2013/10/072015/10/05
-
-
206 007
-
2,15%
OTP Opus
2012/02/282016/10/31
123 474
-
273 695
-
2,85%
OTP 5.27
2013/02/152016/09/19
-
639 727
-
6,67%
Groupama
2012.03.012017/10/27
110 829
-
105 731
-
1,10%
MFB
2012/02/132016/05/31
207 145
-
438 758
-
4,57%
ASAFP
2013/11/052049/12/29
-
-
149 487
-
1,56%
Erste
2013/09/242049/09/29
-
-
352 553
-
3,67%
BNP
2013/11/282049/10/29
-
-
342 603
-
3,57%
Telekom Italia
2013/11/182014/06/18
-
-
148 588
-
1,55%
AVANGARCO
2013/09/162015/10/29
-
-
145 866
-
1,52%
GULKY 6,25 Convertible
2013/02/052017/10/18
-
-
295 792
-
3,08%
SOCGEN Perpetual
2013/03/192015/01/26
137 168
-
-
-
0,00%
Prémium MÁK 2015/X
2012/11/222015/12/21
150 774
-
150 132
-
1,56%
3 395 943
-
9 597 083
-
100,00%
MINDÖSSZESEN:
* Vetítési alap a befektetett és forgóeszközök együttes időszaki záró állománya: (bankbetétek összesen + értékpapírok összesen táblázat alapján)
13
Kiegészítő melléklet A Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. tv. (a továbbiakban: „Tpt.”) 57. § (1) bekezdése az alábbiak szerint rendelkezik: „A szabályozott információk nyilvánosságra hozatalának elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel.” I.
Általános adatok:
Az Alap neve: Az Alap típusa: Alap futamideje:
Dialóg EURO Származtatott Deviza Befektetési Alap Nyilvános, nyíltvégű Határozatlan idejű
Alapkezelő neve: Alapkezelő székhelye:
Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 1037 Budapest, Montevideo u. 3/B.
Letétkezelő neve: Letétkezelő székhelye:
UniCredit Bank Hungary Zrt.. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
Forgalmazó neve: Forgalmazó székhelye:
UniCredit Bank Hungary Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
Könyvvizsgáló neve: Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. Könyvvizsgáló székhelye: 2096 Üröm, Pillangó u. 12. Személyében felelős könyvvizsgáló: Szovics Zsolt, kamarai tagsági száma: 005784 A befektetési alapok könyvvizsgálata a Tpt. értelmében kötelező. Az Alap képviseletére jogosult személy Szöllősi Ferenc, lakóhelye 4400 Nyíregyháza, Nádor u. 80. A könyvviteli szolgáltatást végző személy Kardos Gabriella, PM regisztrációs száma: 142302. Az alapkezelő a befektetők felé a befektetési alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett. A Tpt. előírja, hogy a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapír kibocsátója a nyilvánosságot rendszeresen tájékoztatja vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól. A kibocsátó a közzététellel egyidejűleg köteles a Felügyeletet is tájékoztatni. A Tpt. rendkívüli tájékoztatást ír elő az értékpapír kibocsátójának haladéktalanul, de légkésőbb egy munkanapon belül értékpapír értékét vagy hozamát, illetve a kibocsátó megítélését közvetlenül vagy közvetve érintő információról. Az Alap 2010. május 3-án kezdte meg működését 1.079.075 EUR induló tőkével. A Dialóg EURO Származtatott Deviza Befektetési Alap 2013. évi hozama az Alapot terhelő költségek levonása után 10,33% lett. A 2013. évi könyvvizsgáló díj összege: 1.200 ezer Ft + ÁFA II.
Számviteli politika
Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII.11.) kormányrendelet alapján alakította ki. Az Alap kettős könyvvitelt vezet EUR-ban, éves beszámolót készít, amelynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészítő melléklet és a cash-flow kimutatás, valamint az üzleti jelentés.
14
Az Alap az eszközeiről részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap Kezelési Szabályának megfelelően történik. Az eladott értékpapírok beszerzési értékét FIFO módszerrel állapítjuk meg. Az Alap sem immateriális javakkal, sem tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam-különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tőkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. III.
A mérleghez kapcsolódó kiegészítések
Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Lásd: VI. fejezet. A saját tőke az induló tőkéből és a tőkenövekményből áll. Az induló tőke az alakuláskor és a későbbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket (eladott és visszavásárolt befektetési jegyek) tartalmazza névértéken. A tőkenövekményt az előző évek eredménye és az értékpapírok valamint a befektetési jegyek értékelési különbözete, valamint a visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete teszi ki, mozgást a VI. fejezetben mutatjuk be. A rövid lejáratú kötelezettségek összege a tárgyidőszak végén beérkező, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból tevődik össze. Az aktív időbeli elhatárolások a lekötött betétek kamat elhatárolást tartalmazza. Tekintve, hogy az elhatárolt kamat a mérlegkészítésig befolyt, ezért az aktív elhatárolásra értékvesztést nem számoltunk el. A passzív időbeli elhatárolások a fordulónapig le nem számlázott költségeket tartalmazza. IV.
Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések
A pénzügyi műveletek bevételei a tárgyévben realizált kamatokat, árfolyamnyereségeket tartalmazza. A bevétel része továbbá a betétek és értékpapírok elhatárolt kamata. A realizált árfolyam veszteségek a pénzügyi ráfordítások között szerepelnek, mint eredményt csökkentő tételek. Az elszámolt működési költségeket külön táblázat részletezi költségnemenként, a kimutatás a tárgyidőszak végéig pénzügyileg nem teljesített összegeket is tartalmazza. Az Alap külön hozamot nem fizet, hozamához a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása útján juthatnak hozzá a vételi és eladási árfolyam különbözetének realizálásával. V.
Piaci elven történő értékelés elveinek és módszereinek bemutatása
Az Alapban szereplő eszközök és források piaci értéken történő meghatározását az Alapok tájékoztatója részét képező Kezelési Szabályzatban meghatározott elveknek megfelelően történik, az alábbiak szerint az alapra jellemző releváns szabályok kiemelésével: 1. Piaci érték megállapításának szabályai A Letétkezelő az Alap nettó eszközértékét a tulajdonában lévő befektetések piaci értéke alapján Euroban határozza meg, az Alapot terhelő költségek levonása után, minden banki munkanapon. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték az Alap mindenkori nettó eszközértékének és a befektetési jegyek darabszámának hányadosa. A T napi nettó eszközértéket a Letétkezelő T munkanapon állapítja meg a következő adatok figyelembe vételével: - T napi árfolyamokkal kalkulált, T nap 12 óráig tudomására jutott T-1 kötésnapi tranzakciók alapján összeállított eszközállomány T napra számolt piaci értéke T napig elhatárolt folyamatos díjak (alapkezelői, letétkezelői, könyvvizsgálói, felügyeleti díjak) - T-1 nap 16 óráig ismertté vált tételes költségek, kötelezettségek - T-1 nap 16 óráig ismertté vált követelések
15
-
T-1 napon forgalomban lévő befektetési jegy darabszám (a KELER-ben nyilvántartott befektetési jegyek mennyisége).
Az értékpapírállományban lévő befektetési eszközök piaci értéke az Alap Kibocsátási Tájékoztatójának 10., A portfólió egyes elemei értékének meghatározása c. fejezetében kerül bemutatásra. Az Alap Nettó Eszközérték számításának menete + + -
Értékpapírok és likvid eszközök piaci értéke Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos követelések piaci értéke Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos kötelezettségek piaci értéke Közvetlen költségek (bankköltség, befektetési szolgáltató díjak, könyvvizsgálat, hirdetési díjak stb.)
= Bruttó Eszközérték Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (alapkezelési díj, letétkezelési díj) Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (negyedéves PSZÁF díj) = Nettó Eszközérték 2. A portfólió elemeinek értékelési szabályai a) Folyószámla A folyószámlán lévő eszközök T napig megszolgált kamata és a T-1 napi záróállomány kerül elszámolásra, majd a tényleges havi zárlat alapján kerül sor az esetleges korrekció elszámolására. b) Úton lévő pénzek b/1. Eladáskor, vételkor a fennálló követelések, kötelezettségek T-1 napi várható értékét hozzá kell adni, vagy le kell vonni az eszközök értékéből. Kötbért, késedelmi kamatot, illetve peres úton érvényesíthető követeléseket nem lehet a Nettó eszközérték meghatározásakor figyelembe venni. b/2. Az Alap által kibocsátott saját befektetési jegyeinek T-1 napig történt forgalmazásából fakadó követelések/kötelezettségek egyenlegét hozzá kell adni/le kell vonni az Alap eszközeinek értékéből. c) Lekötött betét A lekötött betétek esetében a betét összegét T napig megszolgált kamatokkal együtt kell figyelembe venni a Nettó eszközérték számítása során. d) Kamatozó értékpapírok A kuponfizető nem diszkont értékpapírok esetében az értékelésnél T napig felhalmozott kamattal kell a következő nettó árfolyamok közül a legfrissebbet figyelembe venni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama.
Diszkont államkötvényeket (kincstárjegyeket) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyam alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértéken kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama.
Egyéb diszkont értékpapírok esetén az értékelés alapja a következő árfolyamok alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértékek közül a legfrissebb. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető)
16
-
Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama
e) Befektetési jegyek Az értékelés alapja a legutolsó elérhető vételi/visszaváltási árfolyam.
f) Részvények, kárpótlási jegy Részvényeket, kárpótlási jegyeket az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama g) Származtatott ügyletek
Határidős ügyletek
Az értékelés napján az összes pozíciót értékelni kell. Az érvényességi nap és a teljesítési időpont közötti idő függvényében kiválasztott kockázatmentes piaci benchmark hozamból képzett diszkontrátával a határidős árfolyamból jelenértéket kell számolni az érvényességi napra, majd ezt kell összevetni az érvényesség napi piaci árfolyammal. Ezen árfolyam-különbözetnek és a kötés névértéken vett nagyságának a szorzata adja a pozíció értékét (veszteség/nyereség nagyságát).
Opciós ügyletek Az opciós díjat költségként/bevételként a befolyás napján teljes egészében el kell számolni. Az eszköz értékelése pedig a határidős ügyletek kiértékelése szerint történik, azzal a különbséggel, hogy az opció jogosultjának nem kell az esetleges értékelési veszteséget figyelembe venni. h) Szabványosított kereskedésű származékos termékek (BUX) Az érvényes napi nyitott pozíciókat az adott instrumentumra közzétett utolsó hivatalos elszámoló ár alapján kell értékelni. i) Értékpapír kölcsönügylet A kölcsönvevő szerepelteti könyveiben sajátjaként az értékpapírt, a kölcsönbe adó értékelési különbözetként mutatja ki követelését. Kölcsönbe adott értékpapír: A kölcsönzési díjat esedékességkor egy összegben vagy a futamidő alatt elosztva kell kimutatni. A kölcsönbe adott értékpapírra vonatkozó követelést a papír aktuális piaci árán számított követelésként kell számításba venni. Kölcsönbe vett értékpapír: A kölcsönbe vett értékpapírral szemben a papír visszaszolgáltatásáig piaci áron számított kötelezettségként kell figyelembe venni. j) Deviza Az Alapok devizájától eltérő, más devizában denominált eszközöket, követeléseket, stb. az Alap bázisdevizájára kell átszámítani a következő árfolyamok valamelyikén az alábbi sorrendben: - A Magyar Nemzeti Bank hivatalos devizaárfolyama. Amennyiben az MNB hivatalos devizaárfolyama és a bankközi közép árfolyam között, a Nettó eszközérték készítésének időpontjában 1%-nál nagyobb mértékű eltérés mutatkozik az EUR/HUF és az USD/HUF árfolyamokban, akkor a Letétkezelő a Reuters által 16:30-kor publikált árjegyzői átlagárat tekinti értékelési devizának a fenti két devizára. A portfolió eszközeit az így kialakult árfolyamon kell értékelni. - A Letétkezelő aktuális közép árfolyama. Amennyiben valamely devizára nincs hivatalos árfolyam, úgy az adott devizanem USD vagy EUR keresztárfolyama (Reuters 16:00) és az USD/HUF vagy EUR/HUF keresztárfolyamból számolt árfolyamon kell értékelni. - A deviza jellemző piacának adatszolgáltatója (Reuters, Bloomberg, napilapok stb.) által közölt az értékeléskori legutolsó elérhető árfolyama k) Származtatott devizaügyletek
17
Határidős devizapozíciók. Határidős devizapozíciókat (deviza forwardok) a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbségeként kell értékelni. A lejárattal nem rendelkező határidős devizapozíciókat (speciális deviza forward ügyletek) a kötési árfolyamnak és a vonatkozó devizák értékelési napján érvényes hivatalos MNB árfolyamán számított értékének különbözeteként kell értékelni.
Deviza futures A deviza futures értéke az elszámolóház, illetve az illetékes tőzsde által az adott lejáratra kalkulált záró árfolyam és a kötési árfolyam különbsége.
Devizaopciók Devizaopció vétele esetén, a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez pozitív, illetve nulla, ha ez az érték negatív. Devizaopció eladása esetén a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez negatív, illetve nulla, ha ez az érték pozitív. l) ETF-ek és Letéti igazolások Az ETF-eket és Letéti igazolásokat (GDR, ADR) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - Alapkezelő általi az utolsó üzletkötés árfolyama m) Rövid (short) pozíciók értékelése A rövid pozíció T-napi értékének kiszámításához a kölcsönvett instrumentum(ok) fenti értékelési módszerek alapján meghatározott T-napi (vagy annak hiányában a legutolsó) piaci árfolyamaés mennyisége alapján számolt kötelezettségállományt kell figyelembe venni. VI.
Működési adatok
Az Alapkezelő által az Alapra meghatározott, 2013. december 31-re szóló Nettó Eszközérték jelentés nem mutat jelentős eltérést a jelen beszámolóban meghatározott értékektől. A mutatkozó eltérés az elhatárolásokból és a le nem zárt határidős ügyletek értékeléséből adódik. 2014. évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki. Sikerdíjjal csökkentett teljes és az egy jegyre jutó nettó eszközérték alakulása havonta adatok EUR-ban
Dátum
Nettó eszközérték
NEÉ/darab
2013.01.31 2013.02.28 2013.03.29 2013.04.30 2013.05.31 2013.06.28 2013.07.31 2013.08.30 2013.09.30 2013.10.31 2013.11.29
3 283 017,50 5 468 518,22 5 397 623,07 5 472 150,46 5 797 941,83 5 704 499,32 5 591 270,53 5 732 753,22 6 959 225,66 7 446 801,63 8 286 969,25
0,011379 0,011438 0,011357 0,011625 0,011813 0,011632 0,011729 0,011788 0,012069 0,012052 0,012193
2013.12.31
9 416 729,16
0,012241
18
A kibocsátott és visszavásárolt befektetési jegyek mennyisége
Hónapok
Nyitó készlet (db)
Kibocsátás mennyisége (db)
Visszaváltás mennyisége (db)
Záró készlet (db)
2013. január
290 368 601,00
13 675 991
15 520 233
288 524 359
2013. február
288 524 359,00
210 479 188
20 891 661
478 111 886
2013. március
478 111 886,00
3 767 664
6 606 126
475 273 424
2013. április
475 273 424,00
6 537 487
11 081 584
470 729 327
2013. május
470 729 327,00
20 990 007
890 000
490 829 334
2013. június
490 829 334,00
2 919 588
3 319 080
490 429 842
2013. július
490 429 842,00
8 039 744
21 767 221
476 702 365
2013. augusztus
476 702 365,00
28 374 476
18 748 813
486 328 028
2013. szeptember
486 328 028,00
95 843 812
5 556 377
576 615 463
2013. október
576 615 463,00
44 777 104
3 512 809
617 879 758
2013. november
617 879 758,00
62 060 700
279 065
679 661 393
2013. december
679 661 393,00
91 889 521
2 276 830
769 274 084
Aktív időbeli elhatárolások Az Alap aktív időbeli elhatárolásokkal 2013. december 31-én nem rendelkezik. Származtatott ügyletek értékelési különbözete A mérlegsor a december 31-én le nem zárt határidős ügyletek értékelési különbözetét tartalmazza. 2012. dec. 31.*
Deviza párok
Kötési dátum
Mennyiség
Kötési kereszt árfolyam
EUR/CHF
2011.10.25
244 931,95
1,224830
1,2078
Kereszt-árfolyam
2013. dec.31.*
Piaci érték EUR-ban -
Piaci érték EUR-ban
Keresztárfolyam
4 241
-
-
7 748
-
-
643
-
USD/JPY
2011.04.05
6 506,18
84,5350
86,1384
EUR/CHF
2012.01.13
206 464,83
1,2109
1,2078
CHF/EUR
2013.07.02
808 028,57
1,2376
-
-
1,22737
-
-
8 319
CHF/EUR
2013.12.10
409 500,41
1,2210
-
-
1,22737
2 595
USD/EUR
2013.07.02
238 423,02
1,3002
-
-
1,33687
17 423
USD/EUR
2013.09.17
120 380,13
1,3374
-
-
1,33687
4 699
USD/EUR
2013.11.07
149 603,18
1,3369
-
-
1,33687
5 918
USD/EUR
2013.11.29
88 168,52
1,3610
-
-
1,33687
1 447
Összesen
-
2 864
-
23 763
* Tőzsdei árfolyamon számolva Passzív időbeli elhatárolások adatok EUR-ban
Jogcím Könyvelési díj
Előző év Tárgyév 2012. december 31. 2013. december 31. 342
385
3 172
3 080
Letétőrzési díj
225
640
PSZÁF díj
192
501
-
160
3 931
4 766
Könyvvizsgálói díj
Tranzakciós díj Összesen
19
Értékpapírok értékkülönbözetének részletezése adatok EUR-ban Értékpapír Megnevezése
Értékkülönbözet Futamideje
Értékpapír
Beszerzési ár
Kamatból, osztalékból
Piaci érték
Egyéb piaci megítélésből
6 756 864
156 501
315 526
7 228 891
OTP Perpetual
2011/12/20-2016/11/07
396 550
5 215
93 353
495 118
HUGV 4.5
2011/11/25-2014/01/29
369 990
15 742
10 722
396 454
HUGV 6,75
2011/11/25-2014/07/28
987 830
28 099
18 789
1 034 718
New World Reseoures
2013/11/29-2021/01/15
121 250
10 894
-1 265
130 879
New World Reseoures
2013/11/20-2018/05/01
454 950
7 875
1 575
464 400
Portugal
2013/10/07-2015/10/15
196 500
1 413
5 195
203 108
ThyssenKrupp
2013/11/18-2014/06/18
104 750
4 967
-1 346
108 371
Nokia
2013/07/16-2014/02/04
102 150
4 973
-1 735
105 388
REC 6,5%
2013/10/29-2014/06/04
200 250
3 134
-1 980
201 404
Vestas WIND
2013/02/15-2015/03/23
759 475
28 688
51 949
840 112
MOL
2013/10/07-2015/10/05
204 000
1 847
160
206 007
OTP Opus
2012/02/28-2016/10/31
194 781
2 310
76 604
273 695
OTP 5.27
2013/02/15-2016/09/19
623 425
9 146
7 156
639 727
Groupama
2012.03.01-2017/10/27
94 000
1 402
10 329
105 731
MFB
2012/02/13-2016/05/31
375 750
13 778
49 230
438 758
ASAFP
2013/11/05-2049/12/29
149 400
1 500
-1 413
149 487
Erste
2013/09/24-2049/09/29
333 000
5 376
14 177
352 553
BNP
2013/11/28-2049/10/29
334 955
3 506
4 142
342 603
Telekom Italia
2013/11/18-2014/06/18
153 387
324
-5 123
148 588
AVANGARCO
2013/09/16-2015/10/29
151 962
2 500
-8 596
145 866
GULKY 6,25 Convertible
2013/02/05-2017/10/18
298 509
3 680
-6 397
295 792
Prémium MÁK 2015/X
2012/11/22-2015/12/21
150 000
132
0
150 132
6 756 864
156 501
315 526
7 228 891
Egyéb kötvények
6 756 864
156 501
315 526
7 228 891
Összesen
6 756 864
156 501
315 526
7 228 891
6 756 864
156 501
315 526
7 228 891
-
-
-
-
6 756 864
156 501
315 526
7 228 891
Összesen Értékpapír fajtánkénti összesítés
Értékpapír típusonkénti összesítés Bemutatóra szóló Névre szóló Összesen
Egyéb információk
20
-
Az Alapkezelő a befektetési alap befektetési jegyei után, hozamra és a tőke megóvására ígéretet nem tett. Nem áll fenn az Alap javára kapott, illetve terhére nyújtott fedezet, biztosíték, óvadék, garancia- és kezességvállalás. Az Alap befektetési politikája az év során nem változott. Az Alap az év során deviza forward származékos ügyleteket kötött, a mérlegfordulónapon nyitott ügyletek lsd.14.oldal táblázat.
Cash-Flow kimutatás adatok EUR-ban Megnevezés
I.
Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Működési cash-flow, 1-13. sorok)
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.
Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak, kapott hozamok nélkül) Elszámolt amortizáció + Elszámolt értékvesztés és visszaírás Elszámolt értékelési különbözet Céltartalékképzés és felhasználás különbözete Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye Befektetett eszközök állományváltozása Forgóeszközök állományváltozása Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása Származtatott ügyletek értékelési különbözete
II.
Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash-flow, 1419. sorok)
15. 16. 17. 18. 19. 20.
Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása + Befolyt bérleti díjak + Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása + Kapott hozamok +
III.
Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash-flow, 2026. sorok)
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27.
Befektetési jegy kibocsátás + Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele + Hitel, illetve kölcsön törlesztése Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat -
IV.
Pénzeszközök változása (I+II.+III. sorok)
Előző év 2012.dec.31.
Tárgyév 2013. dec.31.
87 312
286 554
-85 263 0 0 327 950 0 0 0 -282 895 171 604 0 1 972 -45 057
259 394 0 0 225 161 0 0 0 0 -204 262 26 325 0 0 835 -20 899
-981 746
-4 163 327
0 0 0 -2 273 240 1 169 070 122 424
0 0 0 -6 769 402 2 558 030 48 045
1 262 938
5 662 279
2 311 710 0 -1 048 772 0 0 0 0
5 893 553 0 -231 274 0 0 0 0
368 504
1 785 506
21
PORTFÓLIÓ JELENTÉS ÉRTÉKPAPÍR ALAPRA Alapadatok: Alap neve lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: NEÉ számítás típusa: T
Dialóg EURO Származtatott Deviza Befektetési Alap 1111-380 Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt.
Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ: Darabszám:
2013.12.31 9 415 149 e Ft 0,012239 769 274 084 db
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása:
adatok EUR-ban
I.
KÖTELEZETTSÉGEK
Hitelező
I/I.
Hitelállomány (összes):
-
I/2.
Egyéb kötelezettségek (összes):
Futamidő
Összeg -
Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalm.ktg.miatt Közzétételi ktg.miatt Reklám ktg.miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3.
Céltartalékok (összes):
I/4.
Passzív időbeli elhatárolások (összes):
Kötelezettségek összesen: II. ESZKÖZÖK II/1.
Folyószámla, készpénz (összes): Folyószámla (EUR) Folyószámla (HUF) Folyószámla (EUR) Folyószámla (USD)
Unicredit Bank Zrt. Unicredit Bank Zrt. GFT elszámolási számla Unicredit Bank Zrt. II/2.
Egyéb követelés (összes):
% -
-
200 931
97,68%
16 317 0 0 0 0 0 0
7,93% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
184 614
89,75%
4 766
2,32%
205 697 Összeg
100,00% %
2 368 192
24,62%
2 231 724 250 128 742 7 476
23,20% 0,00% 1,34% 0,08%
0
0,00% 0,00%
II/3.
Lekötött bankbetétek (összes):
0
0,00%
II/3.1.
Max. 3 hó lekötésű (összes):
0
II/3.2.
3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):
0
0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
II/4.
Értékpapírok (összes):
II/4.1.
Befektetési jegyek (összes):
II/4.3.
Egyéb kötvények (összes) OTP Perpetual HUGV 4.5 HUGV 6,75 New World Reseoures New World Reseoures Portugal ThyssenKrupp Nokia REC 6,5% Vestas WIND
Bank
Devizanem
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Futamidő
7 228 891
75,14%
0
Árfolyamérték 0
7 749 000 600 000 380 000 974 000 300 000 600 000 200 000 100 000 100 000 200 000 800 000
7 228 891 495 118 396 454 1 034 718 130 879 464 400 203 108 108 371 105 388 201 404 840 112
% 0,00% 0,00% 75,14% 5,15% 4,12% 10,75% 1,36% 4,83% 2,11% 1,13% 1,10% 2,09% 8,73%
Névérték
22
MOL OTP Opus OTP 5.27 Groupama MFB ASAFP Erste BNP Telekom Italia AVANGARCO GULKY 6,25 Convertible Prémium MÁK 2015/X II/5
Lekötött betétét kamata (összes)
II/6.
lekötött betét Származtatott ügyletek értékelési különbözete
Eszközök összesen:
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD EUR
200 000 350 000 615 000 100 000 400 000 150 000 380 000 350 000 200 000 200 000 400 000 150 000
206 007 273 695 639 727 105 731 438 758 149 487 352 553 342 603 148 588 145 866 295 792 150 132
2,14% 2,84% 6,65% 1,10% 4,56% 1,55% 3,66% 3,56% 1,54% 1,52% 3,07% 1,56%
0
0
0,00%
0
0,00%
23 763
0,25%
9 620 846
100,00%
HUF
Budapest, 2014. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
23
