Éves jelentés 2014 DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap MNB lajstromszám: 1111-395 MNB engedélyszám: EN-III/TTE-339/2010 ISIN kód: HU0000709241 – A sorozat ISIN kód: HU0000713375 – EUR sorozat Az Éves jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről szóló 2014. évi XVI. törvény (továbbiakban: Kbftv.) alapján készült. Tárgyidőszak: 2014.01.01.- 2014.12.31.
Általános adatok: Az Alap megnevezése: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: Besorolása:
DIALÓG Octopus Származtatott Deviza Befektetési Alap Magyarországon, nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű, értékpapír befektetési alap A nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart Nemzetközi, Származtatott ügyletekbe fektető befektetési alap
Alapkezelő: Letétkezelő: Könyvvizsgáló:
DIALÓG Alapkezelő Zrt. (1037 Budapest, Montevideo u. 3/B.) Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (székhelye: 2096, Üröm, Pillangó u. 12) – Dr. Tremmel Zoltán /005210
Vezető Forgalmazó: Alforgalmazó:
Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) Erste Befektetési Zrt. székhelye (1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.) ERSTE Bank Hungary Nyrt. fiókhálózatába tartozó fiókok, amelyeket az Erste Befektetési Zrt. Üzletszabályzatának mellékletét képező mindenkori ügynöklistája tartalmaz Erste Befektetési Zrt. internetes kereskedési rendszerei (Hozamplaza, Netbroker, Portfolió Online Tőzsde), kivéve, amennyiben az Erste Befektetési Zrt. a közzétételi helyein (www.erstebroker.hu) nem rendelkezik eltérően SPB Befektetési Zrt. székhelye (1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. 3 em.) Hungária Értékpapír Zrt. székhelye (2700 Cegléd Rákóczi út 30.) Raiffeisen Bank (1054 Budapest, Akadémia u. 6.)
I. VAGYONKIMUTATÁS A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya:
Megnevezés Banki egyenlegek Repo Átruházható értékpapírok Származékos ügyletek Egyéb eszközök Összes eszköz Kötelezettségek Nettó eszközérték
2013.12.31. 2014.12.31. A NEÉ Összeg / Érték Összeg / Érték A NEÉ százalékában (HUF) (HUF) százalékában (%) (%) 279 149 259 12,07 588 804 677 12,90 2 117 320 323
91,53
4 242 116 938
92,94
-29 114 760
-1,26
-255 514 359
-5,60
0,00 2 367 354 822 -54 015 869 2 313 338 953
0,00 103,70 -2,33 100,00
4 575 407 256 -10 921 792 4 564 485 464
0,00 100,24 -0,64 100,00
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
II. FORGALOMBAN LÉVŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK SZÁMA alap
Befektetési jegy soro deviza zat
Dialóg Octopus Származtatott Alap Dialóg Octopus Származtatott Alap
ISIN
A
HUF
HU0000709241
B
EUR
HU0000713375
2013.12.31.
2014.12.31.
1 906 451 356
3 759 196 734 72 601 475
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
III. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE ESŐ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Befektetési jegy 2013.12.31. 2014.12.31. alap sorozat deviza ISIN Dialóg Octopus Származtatott Alap A HUF HU0000709241 1.2134 1.1566 Dialóg Octopus Származtatott Alap B EUR HU0000713375 0.009442 A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
IV. A BEFEKTETÉSI ALAP ÖSSZETÉTELE Megnevezés Részvény - Belföld - Monetáris pénzügyi intézmények Részvény - Belföld Biztosítók és Nyugdíjpénztárak Részvény - Belföld - Nem pénzügyi vállalatok Részvény - GMU Részvény - Egyéb külföld Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok
2013.12.31. 2014.12.31. Összeg / Érték Százalékban Összeg / Érték Százalékban (HUF) (%) (HUF) (%) 15 117 117
0,71
38 110 000
0,90
30 777 395
0,73
238 024 965
11,24
515 129 538
12,14
33 935 542 112 839 895
1,60 5,33
455 133 859 502 664 719
10,73 11,85
18,89 1 541 815 511
36,35
399 917 519
2
összesen Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok összesen A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok összesen Belföldi nem pénzpiaci alapok befektetési jegyei Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő Belföld - Államháztartás Hitelviszonyt megtestesítő Belföld - Monetáris pénzügyi intézmények Hitelviszonyt megtestesítő Belföld - Egyéb pü. közvetítők és pü. kieg. tevékenységet végzők Hitelviszonyt megtestesítő Belföld - Nem pénzügyi vállalatok Hitelviszonyt megtestesítő GMU - Államháztartás Hitelviszonyt megtestesítő GMU - Nem pénzügyi vállalatok Hitelviszonyt megtestesítő Egyéb külföld Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok összesen Értékpapírok összesen
25 293 300
1,19
182 179 184
4,29
25 293 300
1,19
182 179 184
4,29
99 571 000
4,70
646 380 852
15,24
1 014 967 978
47,94
312 524 917
7,37
121 931 264
2,87
255 019 166
6,01
60 335 381
2,85
177 718 165
8,39
422 781 424
9,97
339 516 980
16,04
759 484 620
17,90
1 692 109 505
79,92 2 518 122 243
59,36
2 117 320 323
100,00 4 242 116 938
100,00
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
V. A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEINK ALAKULÁSA Megnevezés a) b) c) d) e) f) g) h) i) j)
2014.12.31
befektetésekből származó bevételek 67 562 egyéb bevételek 179 kezelési költségek 85 239 a letétkezelő díjai 3 715 egyéb díjak és adók 12 079 nettó jövedelem felosztott és újra befektetett jövedelem a tőkeszámla változásai 574 596 a befektetések értéknövekedése (+) vagy értékcsökkenése (-) -49 919 minden egyéb változás
000 000 000 000 000 0 0 000 000
VI. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKNEK ÉS AZ EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉNEK A VÁLTOZÁSA, VISSZATEKINTŐ HOZAMOK
Nettó eszközérték Dátum "A sorozat" (HUF) 2010.12.31 650 994 535
Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1,0281
Hozam Benchmark 2,81% 1,56%
3
2011.12.31 2012.12.31 2013.12.31 2014.12.31
1 1 2 4
974 335 313 348
950 170 338 011
404 107 953 941
0,9325 1,0543 1,2134 1,1566
Egy befektetési Nettó eszközérték jegyre jutó nettó eszközérték "EUR sorozat" Dátum (EUR) 2014.12.31 685 476,64 0,009442
-9,30% 13,06% 15,09% -4,68%
5,73% 7,49% 4,67% 2,46%
Hozam Benchmark -5,58%* 2,46%
* NOMINÁLIS HOZAM –AZ EUR SOROZAT 2014.03.12-ÉN INDULT EL
VII. SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK RÉSZLETES LEÍRÁSA Az Alap származtatott ügyleteket (megfelelve az Alap Kezelési Szabályzatában leírtaknak) többfajta instrumentumokra kötött 2014-ben, Devizapárokra fedezeti jelleggel (EURHUF, USDHUF, GBPHUF) Devizapárokra spekulatív jelleggel (EURCHF, USDJPY) Tőzsdeindexekre spekulatív jelleggel (DAX, SP500) Árupiaci termékekre (BRENT, WTI, GOLD, SOYBEAN) Az alábbi nyitott pozíciók voltak a portfolióban 2014.12.31-én: Ügylet
nyitott
kötésár
EUR/HUF CFD Eladás EUR/HUF CFD Eladás
600 000 500 000 1 000 000 1 000 000 550 000 1 000 000 175 000 750 000 500 000 550 000 400 000 650 000 600 000 1 000 000 500 000 400 000 700 000 400 000 200 000 70 000 300 000 100 000 90 000
306,970 307,070
utolsó h.ár 315,8000 315,8000
1,207
1,2022
-1 190 735 HUF
2014.12.31.
1,207
1,2022
-1 232 607 HUF
2014.12.31.
308,500
315,8000
-4 015 000 HUF
2014.12.31.
234,633
260,4300
-25 797 000 HUF
2014.12.31.
226,300 304,810 305,570 225,820 227,000 307,500 307,510
260,4300 315,8000 315,8000 260,4300 260,4300 315,8000 315,8000
-5 -8 -5 -19 -13 -5 -4
HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF
2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31.
227,710
260,4300
-32 720 000 HUF
2014.12.31.
310,060 224,965 308,282 226,440 385,290 370,450 223,860 302,750 301,020 6 269,000 1 675,200 9 719,300
315,8000 260,4300 315,8000 260,4300 405,7800 405,7800 260,4300 315,8000 315,8000
-2 -14 -5 -13 -4 -2 -10 -1 -1
HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF
2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31. 2014.12.31.
5 615,0000
-3 406 424 HUF
2014.12.31.
2 085,0000
-6 403 453 HUF
2014.12.31.
9 805,5500
-817 133 HUF
2014.12.31.
EUR/CHF CFD Vétel EUR/CHF CFD Vétel EUR/HUF CFD Eladás USD/HUF CFD Eladás USD/HUF EUR/HUF EUR/HUF USD/HUF USD/HUF EUR/HUF EUR/HUF
CFD CFD CFD CFD CFD CFD CFD
Eladás Eladás Eladás Eladás Eladás Eladás Eladás
USD/HUF CFD Eladás EUR/HUF USD/HUF EUR/HUF USD/HUF GBP/HUF GBP/HUF USD/HUF EUR/HUF EUR/HUF
CFD CFD CFD CFD CFD CFD CFD CFD CFD
Eladás Eladás Eladás Eladás Eladás Eladás Eladás Eladás Eladás
BRENT CFD-USD Vétel
20
SP500 Cash-USD Eladás
60
DAX30 CFD-EUR Eladás
30
deviz nap a -5 298 000 HUF 2014.12.31. -4 365 000 HUF 2014.12.31. érték
972 242 115 035 372 395 974
870 186 262 596 098 473 971 305 330
750 500 000 500 000 000 000
000 000 600 000 000 100 000 000 200
4
SP500 Cash-USD Eladás SP500 Cash-USD Eladás
101 50
DAX30 CFD-EUR Eladás
30
DAX30 CFD-EUR Eladás
25
DAX30 CFD-EUR Eladás
50
DAX30 CFD-EUR Eladás
20
DAX30 CFD-EUR Eladás
35
SP500 Cash-USD Eladás
50
DAX30 CFD-EUR Eladás
30
SP500 Cash-USD Eladás
50
DAX30 CFD-EUR Eladás
20
Összesen
1 405,900 1 946,000 9 248,500 9 706,800 9 076,500 9 556,800 9 589,300 1 878,000 9 952,500 1 800,400 8 878,000
2 085,0000
-17 862 659 HUF
2014.12.31.
2 085,0000
-1 809 989 HUF
2014.12.31.
9 805,5500
-5 277 492 HUF
2014.12.31.
9 805,5500
-779 631 HUF
2014.12.31.
9 805,5500
-11 511 700 HUF
2014.12.31.
9 805,5500
-1 571 105 HUF
2014.12.31.
9 805,5500
-2 390 211 HUF
2014.12.31.
2 085,0000
-2 695 451 HUF
2014.12.31.
9 805,5500
1 392 205 HUF
2014.12.31.
2 085,0000
-3 705 919 HUF
2014.12.31.
9 805,5500
-5 858 406 HUF
2014.12.31.
-255 514 359 HUF
2014.12.31.
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
VIII. A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ MŰKÖDÉSÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK, VALAMINT A BEFEKTETÉSI POLITIKA ALAKULÁSÁRA Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás 2014-ben. Az Alapkezelő Igazgatóságának és Felügyelő Bizottságának összetételében a tárgyidőszakban nem történt változás. Az Alap befektetési politikája nem változott az év során Az Alap befektetési politikáját részletesen az Alap Kezelési szabályzatának III. fejezete tartalmazza. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása: Nemzetközi kitekintés A 2014-es év igen ellentmondásosan alakult. A nemzetközi értékpiacokon alapvetően pozitív folyamatok zajlottak, ennek ellenére a régió piacai ismételten igen gyenge teljesítményt nyújtottak. A tőkebeáramlásnak köszönhetően a világ vezető börzéi kiemelkedő hozamot tudtak felmutatni, ugyanakkor a befektetők teljesen ignorálták a fejlődő piacokat, azon belül is Közép-Európát. A regionális alulteljesítésnek voltak objektív okai is. Nem sokkal a szocsi olimpia lezárultát követő orosz agresszió hatására a befektetők átértékelték a régió kockázatát. A Krím-félsziget bekebelezése igen jelentősen rontotta Oroszország megítélést, és általános bizonytalanságot okozott az ukrán gazdasággal kapcsolatban. Az előző év további részében pedig nagyon durva, és a XXI. századhoz teljesen méltatlan események vették kezdetét ukrán területen, az állítólag „nem-orosz” szeparatisták igen véres háborút robbantottak ki Ukrajna Donbas részén. A világgazdaság növekedési motorja továbbra is az USA gazdasága volt 2014-ben. A folyamatosan csökkenő munkanélküliség, javuló ipari termelés és konjunkturális folyamatok hatására a világ vezető gazdasága tavaly közel 2,5%-os ütemben tudott növekedni. Az európai gazdaság ismételten rosszabbul teljesített, éppen hogy nem csúszott recesszióba az öreg kontinens.
5
A tavalyi év egyik meghatározó eleme volt a japán gazdaság élénkítő programja. Az elképesztően nagy monetáris stimulus hatására a japán jen 30%-ot gyengült főbb vetélytársaihoz képest, ami igen nagymértékben segítette az exportra termelő vállalatokat, azok jövedelmezőségét. Az ázsiai kontinens másik meghatározó gazdasága ugyanakkor továbbra is a „soft lending” problémával küszködik. A korábbi évtizedek túlzott beruházási aktivitása, az ingatlanpiac túlzott felfutása miatt folyamatosan kénytelen hűteni a gazdaságot, és egy nagyon vékony mezsgyén egyensúlyozni a lassítás és a túlzott gazdasági visszaesés között.
A hazai piac Hasonlóan a tavalyi és a tavalyelőtti évhez, a külföldi befektetők Magyarországgal szembeni megítélése kettős volt. Míg teljesen ignorálták a hazai részvénypiacot – aminek természetesen objektív okai is voltak, lévén a különadó rengetegben lehetetlen beértékelni egy adott részvényt -, a kötvénypiacon erős vevők voltak a külföldiek, a hozamok soha nem látott mélységbe estek a tavalyi év folyamán. Érdekesség, hogy ezzel együtt a külföldiek kezében lévő állampapír állomány nem nőtt számottevően. A Magyar Nemzeti Bank az előző évben folyamatosan csökkentette irányadó kamatlábát, amely végül is 2,1%-on állt meg. Az év folyamán szintén folyamatosan csökkent a hazai infláció, az év utolsó hónapjaiban év/év alapon már negatív számokat láthattunk. Korábban sohasem merült fel Magyarországon a defláció veszélye, ezt is megértük. A hazai fizetőeszköz, a forint a tavalyi évben alapvetően sávban mozgott, a fejlődő piacokon végbement általános deviza gyengülés a forint árfolyamát sem hagyta hidegen. Az év elejei 300-as szinttől hamar eltávolodott a forint, és zömében 305 és 315 forint között kereskedtek az euróval szemben. A tavalyi évben lezajlott parlamenti és önkormányzati választások nem okoztak meglepetést, a hazai gazdaságpolitika az előző négy évnek megfelelő mederben folytatódott, minden előnyével és hátrányával együtt. Bár új, tőzsdei cégeket érintő különadók nem kerültek bevezetésre, az általános befektetői bizalmatlanság továbbra is éreztette hatását a részvények piacán. A hazai állampapírpiachoz kapcsolódó legérdekesebb momentum a tavalyi évben az MNB kéthetes betétjének/kötvényének eltörlése volt. A bankközi piacon lévő gigantikus likviditás így a valós piacra került, ami nagyon eltorzította az éven belüli diszkontkincstárjegyek és állampapírok hozamát. Míg a jegybanki alapkamat 2,1%-on állt – ezen a szinten lehetett korábban kéthetes MNB kötvényt venni – a 3-6 hónapos DKJ-k 1,7%-os hozammal keltek el az aukciókon, de még az éves papírok is jóval az alapkamat alatti szinteken forogtak.
6
Az Octopus Származtatott Alap célpiacainak történése Az Alap teljesítménye 2014-ben elmaradt a várakozástól. A -4,99%-os teljesítmény gyengének számít. Különösen az év második fele alakult gyengébben. A rossz teljesítmény a következő főbb okokra vezethető vissza: - a korábbi években jól működő részvény-fedezések az év második felében szétcsúsztak. Különösen az SP500 fedezések nem működtek, hiszen míg a portfolióban lévő egyedi részvények gyenge teljesítményt nyújtottak, addig az amerikai index folyamatosan emelkedett az év második felében. - gyenge volt az egyedi részvény- és kötvény kiválasztás 2014-ben
IX. JAVADALMAZÁSRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Mivel az Alapkezelő a Kbftv. 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-nak minősül, ezért a jelen pont szerinti tájékoztatási kötelezettség rá nem vonatkozik.
X. LIKVIDITÁSKEZELÉSRE ÉS KOCKÁZATKEZELÉSRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Mivel az Alapkezelő a Kbftv. 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-nak minősül, ezért a jelen pont szerinti tájékoztatási kötelezettség rá nem vonatkozik.
XI. TŐKEÁTTÉTELRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Nettó eszközérték (NAV) Származékos ügyletek Nettó pozíció / tőkeáttétel Nettó korrekciós pozíció / tőkeáttétel
összeg 4 574 302 353 4 516 277 324 6 419 844 487 6 331 220 835
deviza HUF HUF HUF HUF
Tőkeáttétel % 100,00 98,73 140,34 138,41
Tőkeáttétel maximális nagysága a Kezelési Szabályzatban leírtaknak megfelelően 200 % lehet. 7
A Kbftv 128 § alapján ezúton tájékoztatjuk Befektetőinket, hogy 2014-ben illikvid eszközök elkülönítésére nem került sor.
MELLÉKLETEK: 2014-es ÉVES BESZÁMOLÓ
Budapest, 2015. március 20.
______________________________ DIALÓG Alapkezelő Zrt. (A papír alapú Éves jelentés került aláírásra.)
8
DIALÓG Octopus Származtatott Befektetési Alap
ÉVES BESZÁMOLÓ 2014. december 31.
Alapkezelő: Letétkezelő: Forgalmazó: PSZÁF engedély száma:
Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. EN-III/TTE-339/2010 (2010. szeptember 7.)
9
MÉRLEG Eszközök adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2013. dec.31.
Tárgyév 2014.dec.31.
b
c
d
a 01.
A) Befektetett eszközök
0
0
02.
I. Értékpapírok
0
0
03.
1. Értékpapírok
0
0
04.
2. Értékpapírok értékelési különbözete
0
0
05.
a) Kamatokból, osztalékokból
0
0
06.
b) Egyéb
0
0
2 407 074
4 830 559
07.
B) Forgóeszközök
08.
I. Követelések
0
30 621
09.
a) Követelések
0
30 621
10.
b) Követelések értékvesztése (-)
0
0
11.
c) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete
0
0
12.
d) Forintkövetelések értékelési különbözete
0
0
13.
II. Értékpapírok
2 156 834
4 211 683
14.
1. Értékpapírok
2 151 125
4 261 602
15.
2. Értékpapírok értékelési különbözete
5 709
-49 919
16.
a) Kamatokból, osztalékokból
17.
b) Egyéb
18.
III. Pénzeszközök
19.
a) Pénzeszközök
20.
b) Valuta, devizabetét értékelési különbözete
17 027
50 138
-11 318
-100 057
250 240
588 255
250 240
588 255
0
0
C) Aktív időbeli elhatárolások
0
6
22.
a) Aktív időbeli elhatárolás
0
6
23.
b) Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-)
0
0
24.
D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete
25.
ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN
21.
-29 115
-255 514
2 377 959
4 575 051
Budapest, 2015. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
10
MÉRLEG Források adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2013. dec.31.
Tárgyév 2014.dec.31.
b
c
d
a 26.
E) Saját tőke
2 323 647
4 563 510
27.
I. Induló tőke
1 915 562
3 988 914
3 988 847
7 353 348
28. 29.
a) Kibocsátott befektetési jegyek névértéke b) Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-)
-2 073 285
-3 364 434
30.
II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény)
408 085
574 596
31.
1a. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete
205 151
1 482
32.
1b. Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete
32 854
718 353
33.
2. Értékelési különbözet tartaléka
-23 406
-305 433
34.
3. Előző év(ek) eredménye
102 150
193 486
91 336
-33 292
0
0
53 020
8 102
0
0
53 020
8 102
35.
4. Üzleti év eredménye
36.
F) Céltartalékok
37.
G) Kötelezettségek
38.
I. Hosszú lejáratú kötelezettségek
39.
II. Rövid lejáratú kötelezettségek
40.
III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete
41.
H) Passzív időbeli elhatárolások
42.
FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN
0
0
1 292
3 439
2 377 959
4 575 051
Budapest, 2015. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
11
EREDMÉNYKIMUTATÁS adatok eFt-ban A tétel megnevezése
Előző év 2013. dec.31.
Tárgyév 2014.dec.31.
b
c
d
a I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII.
Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Egyéb bevételek Működési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendő hozamok
IX.
Tárgyévi eredmény
354 592 184 387 0 78 869 0 0 0 0
479 874 412 312 179 101 033 0 0 0 0
91 336
-33 292
Budapest, 2015. március 20.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
12
Likviditási jelentés
I. Hitelállomány összetétele Felvétel időpontja
Hitelező
Hitel összege
-
Lejárat ideje
-
-
Hátralékos összeg -
-
Az Alap folyószámla hitelkerettel nem rendelkezik.
II. Költségek összetétele adatok eFt-ban 2013. év
Költségelem megnevezése
Költség
2014. év
Pénzügyileg realizált
Pénzügyileg realizált
Költség
Alapkezelési díj Sikerdíj Letétkezelő díja Bizományosi díj Tanácsadó testület díja Bankköltség PSZÁF díj Tőzsdei díjak Tőke- és hozamfizetési jutalék Egyéb
27 591 44 290 1182 0 0 162 348 0 0 5 296
24 083 0 1029 0 0 162 237 0 0 4 268
85 239 0 3715 0 0 5732 1093 0 0 5 254
77 137 0 3362 0 0 5732 764 0 0 2 497
Összesen
78 869
29 779
101 033
89 492
A működési költségeket a fenti táblázat részletezi, amelyben a „pénzügyileg realizált oszlop” tartalmazza a 2014. évi költségek azon részét, amelyet az Alap 2014. évben pénzügyileg teljesített. Az alapokkal kapcsolatos azon költségeket, amelyet a fent említett táblázatban nem szerepelnek (pl. reklám költség, jegyzési jutalék) az Alap tájékoztatójának megfelelően az Alapkezelő viseli. 2015. évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki.
III. Az Alap vagyonának megoszlása piaci értéken adatok ezer Ft-ban Vagyonelem, illetve értékpapír fajta
Időszak nyitó állománya
Megoszlás (%)*
Időszak záró állománya
Bankbetétek Bank
Lekötési Idő
Unicredit Bank Zrt.
250 240
588 255
12,26%
Látra szóló (HUF)
15 993
9 461
0,20%
OTP Nyrt.
Látra szóló (HUF)
3
3
0,00%
Unicredit Bank Zrt.
Látra szóló (EUR)
69 844
55 083
1,15%
GFT elszámolási számla
Látra szóló (EUR)
114 393
151 334
3,15%
Unicredit Bank Zrt.
Látra szóló (USD)
3 429
54
0,00%
Unicredit Bank Zrt.
Látra szóló (GBP)
15 117
2 164
0,05%
GFT Concord elszámolási számla
Látra szóló (EUR)
31 461
250 156
5,21%
Unicredit Bank Zrt.
2014/12/302015/01/05
Vagyonelem, illetve értékpapír fajta
Időszak nyitó állománya
120 000 Időszak záró állománya
2,50% Megoszlás
13
(%)* Tőzsdei értékpapír Jegybankképes értékpapírok Értékpapír név
2 156 834
Tőzsdén kívüli értékpapír
Tőzsdei értékpapír
Tőzsdén kívüli értékpapír
-
4 211 683
-
87,74%
-
-
-
0,00%
Futamidő
DKJ140226
2013/11/192014/02/26
DKJ150121
2014/08/272015/01/21
-
-
55 842
-
1,16%
DKJ150128
2014/10/212015/01/28
-
-
74 928
-
1,56%
Outokumpu 2015/06/24
2014/01/162015/06/24
-
-
49 173
-
1,02%
MOL 2015/10/05
2014/06/182015/10/05
-
-
32 096
-
0,67%
Magnolia 2016/03/20
2014/10/092016/03/20
-
-
121 931
-
2,54%
MFB 2016/05/31
2014/06/102016/05/31
-
-
34 562
-
0,72%
Outokumpu 2016/06/07
2014/10/142016/06/07
-
-
373 608
-
7,78%
OTP Perpetual
2012/02/152016/11/07
-
85 587
-
1,78%
KKJ150506
2014/10/012015/05/06
-
515 612
-
10,74%
REC 6,5%
2013/10/292014/06/04
59 829
-
-
-
0,00%
Vestas WIND 4,625
2013/12/022015/03/23
187 173
-
-
-
0,00%
Montenegro
2013/11/132015/09
64 077
-
-
1,40%
Portugal
2013/11/122015/10/15
60 335
-
-
0,00%
OTP 5,27
2013/12/192016/09/19
92 701
-
192 375
-
4,01%
Alteo 2017/08 6.5
2014/06/182017/08
-
-
222 923
-
4,64%
MHP 2015/04/29
2014/09/302015/04/29
-
-
302 326
-
6,30%
Avangardco
2013/09/162015/10/29
-
170 672
-
3,56%
MRIYA 2016/10.95
2014/06/202016/10
-
-
18 474
-
0,38%
DNO Floater 2016/04/11
2014/11/122016/04/11
-
-
105 286
-
2,19%
GULKY 6,25 convertible
2013/05/302017
43 934
-
95 577
-
1,99%
MNB140108
2013/12/312014/01/08
449 700
-
-
0,00%
389 513 25 293 5 333 30 364
-
-
0,00% 0,99% 2,81% 0,08% 2,39% 0,95% 1,55% 0,97% 1,19% 1,22% 1,10% 0,02% 1,61%
MNB140115 Generali IPO Dialóg USD Alap Falcon Oil Vestas Wind System Adidas Banca Monte dei Pachi Siena BNP Paribas BUWOG AG CA IMMOBILIEN Immofinanz AG Raiffeisen International Gulf Keystone
2013/12/312014/01/15
99 571
122 566 -
43 331
67 150 -
47 523 134 656 3 873 114 917 45 491 74 213 46 669 56 901 58 739 52 852 1 094 77 261
14
14 091 91 970 25 919 2 809 11 973 13 069 1 003
-
Oncosec Medical
987
DNO International
-
New World Resources New World Resources 7.875 2018 New World Resources 7.875 2021 XXI Century Evraz GBP Renewable Energy corp IVG Perpetual
PIK Exillon
3 196 31 407 15 548 -
-
0,00% 0,00% 0,00% 0,07% 0,65% 0,32% 0,00%
-
3 817
-
0,08%
-
78 162
-
1,63%
-
0,00%
25 013
-
9 202
-
30 433
-
0,63%
-
-
113 618
-
2,37%
Vimetco
15 438
-
91 529
-
1,91%
Warimpex
18 498
-
27 645
-
0,58%
Alteo
55 626
-
51 872
-
1,08%
-
30 777
-
0,64%
-
24 189
-
0,50%
Genel
CIG Biztosító Danubius
-
5 623
Graphisoft Park SE
-
-
22 643
-
0,47%
OTP
-
-
38 110
-
0,79%
MOL
21 615
-
-
-
0,00%
FHB
15 117
-
-
-
0,00%
-
416 426
-
8,68%
4 799 938
-
100,00%
TVK MINDÖSSZESEN:
155 161 2 407 074
-
* Vetítési alap a befektetett és forgóeszközök együttes időszaki záró állománya: (bankbetétek összesen + értékpapírok összesen táblázat alapján)
15
Kiegészítő melléklet A Tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. tv. (a továbbiakban: „Tpt.”) 57. § (1) bekezdése az alábbiak szerint rendelkezik: „A szabályozott információk nyilvánosságra hozatalának elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel.” I.
Általános adatok:
Az Alap neve: Az Alap típusa: Alap futamideje: Alapkezelő neve: Alapkezelő székhelye:
Dialóg Octopus Származtatott Befektetési Alap Nyilvános, nyíltvégű Határozatlan idejű Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 1037 Budapest, Montevideo u. 3/B.
Letétkezelő neve: Letétkezelő székhelye:
UniCredit Bank Hungary Zrt.. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
Vezető forgalmazó neve: UniCredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Forgalmazó neve: Concorde Értékpapír Zrt. Forgalmazó székhelye: 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Könyvvizsgáló neve: Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. Könyvvizsgáló székhelye: 2096 Üröm, Pillangó u. 12. Személyében felelős könyvvizsgáló: Dr. Tremmel Zoltán, kamrai tagszáma: 005210. A befektetési Alapok könyvvizsgálata a Tpt. értelmében kötelező. Az Alap képviseletére jogosult személy Szöllősi Ferenc, lakóhelye 1022 Budapest, Présház u. 9. 1/4a A könyvviteli szolgáltatást végző személy Kardos Gabriella PM regisztrációs száma: 142302. Az alapkezelő a befektetők felé a befektetési alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett. A Tpt. előírja, hogy a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapír kibocsátója a nyilvánosságot rendszeresen tájékoztatja vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól. A kibocsátó a közzététellel egyidejűleg köteles a Felügyeletet is tájékoztatni. A Tpt. rendkívüli tájékoztatást ír elő az értékpapír kibocsátójának haladéktalanul, de légkésőbb egy munkanapon belül értékpapír értékét vagy hozamát, illetve a kibocsátó megítélését közvetlenül vagy közvetve érintő információról. Az Alap 2010. szeptember 7-én kezdte meg működését 269.075 ezer Ft induló tőkével. A Dialóg Octopus Származtatott Befektetési Alap „A” sorozat 2014. évi hozama az Alapot terhelő költségek levonása után -4,6 % az EUR sorozat hozama -5,58 % lett.
II.
Számviteli politika
Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII.11.) kormányrendelet alapján alakította ki. Az Alap kettős könyvvitelt vezet, éves beszámolót készít, amelynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészítő melléklet és a cash-flow kimutatás, valamint az üzleti jelentés.
16
Az alap az eszközeiről részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályának megfelelően történik. Az eladott értékpapírok beszerzési értékét FIFO módszerrel állapítjuk meg. Az Alap sem immateriális javakkal, sem tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam-különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tőkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra.
III.
A mérleghez kapcsolódó kiegészítések
Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Lásd:VI. fejezet. A saját tőke az induló tőkéből és a tőkenövekményből áll. Az induló tőke az alakuláskor és a későbbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket (eladott és visszavásárolt befektetési jegyek) tartalmazza névértéken. A tőkenövekményt az előző évek eredménye és az értékpapírok valamint a befektetési jegyek értékelési különbözete, valamint a visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete teszi ki, mozgást a VI. fejezetben mutatjuk be. A rövid lejáratú kötelezettségek összege a tárgyidőszak végén beérkező, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból tevődik össze. Az aktív időbeli elhatárolások a lekötött betétek kamat elhatárolást tartalmazza. Tekintve, hogy az elhatárolt kamat a mérlegkészítésig befolyt, ezért az aktív elhatárolására értékvesztést nem számoltunk el. A passzív időbeli elhatárolások a fordulónapig le nem számlázott költségeket tartalmazza.
IV.
Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések
A pénzügyi műveletek bevételei a tárgyévben realizált kamatokat, árfolyamnyereségeket tartalmazza. A bevétel része továbbá a betétek és értékpapírok elhatárolt kamata. A realizált árfolyam veszteségek a pénzügyi ráfordítások között szerepelnek, mint eredményt csökkentő tételek. Az elszámolt működési költségeket külön táblázat részletezi költségnemenként, a kimutatás a tárgyidőszak végéig pénzügyileg nem teljesített összegeket is tartalmazza. Az alap külön hozamot nem fizet, hozamához a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása útján juthatnak hozzá a vételi és eladási árfolyam különbözetének realizálásával.
V.
Piaci elven történő értékelés elveinek és módszereinek bemutatása
Az alapban szereplő eszközök és források piaci értéken történő meghatározását az Alapok tájékoztatója részét képező Kezelési Szabályzatban meghatározott elveknek megfelelően történik, az alábbiak szerint az alapra jellemző releváns szabályok kiemelésével: 1. Piaci érték megállapításának szabályai Az Alap nettó eszközértékének számítása és közzététele a Tpt 266. §-a alapján történik. A Befektetési alap nettó eszközértékét és az egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket minden forgalmazási napra meg kell állapítani és a Magyar Tőkepiac honlapján illetve az Alapkezelő honlapján kell megjelentetni, valamint a forgalmazási helyeken a Befektetők számára hozzáférhetővé kell tenni. A Letétkezelő az Alap nettó eszközértékét a tulajdonában lévő befektetések piaci értéke alapján forintban határozza meg, az Alapot terhelő költségek levonása után, minden banki munkanapon. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték az Alap mindenkori nettó eszközértékének és a befektetési jegyek darabszámának hányadosa. A T napi nettó eszközértéket a Letétkezelő T munkanapon állapítja meg a következő adatok figyelembe vételével:
17
-
-
T napi árfolyamokkal kalkulált, T nap 12 óráig tudomására jutott T-1 kötésnapi tranzakciók alapján összeállított eszközállomány T napra számolt piaci értéke T napig elhatárolt folyamatos díjak (alapkezelői, letétkezelői, könyvvizsgálói, felügyeleti díjak) T-1 nap 16 óráig ismertté vált tételes költségek, kötelezettségek T-1 nap 16 óráig ismertté vált követelések T-1 napon forgalomban lévő befektetési jegy darabszám (a KELER-ben nyilvántartott befektetési jegyek mennyisége)
Az értékpapírállományban lévő befektetési eszközök piaci értéke az Alap Kibocsátási Tájékoztatójának 10., A portfólió egyes elemei értékének meghatározása c. fejezetében kerül bemutatásra. Az Alap Nettó Eszközérték számításának menete + + -
Értékpapírok és likvid eszközök piaci értéke Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos követelések piaci értéke Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos kötelezettségek piaci értéke Közvetlen költségek (bankköltség, befektetési szolgáltató díjak, könyvvizsgálat, hirdetési díjak stb.)
= Bruttó Eszközérték Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (alapkezelési díj, letétkezelési díj) Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (negyedéves PSZÁF díj) = Nettó Eszközérték
2. A portfólió elemeinek értékelési szabályai
a) Folyószámla A folyószámlán lévő eszközök T napig megszolgált kamata és a T-1 napi záróállomány kerül elszámolásra, majd a tényleges havi zárlat alapján kerül sor az esetleges korrekció elszámolására. b) Úton lévő pénzek b/1. Eladáskor, vételkor a fennálló követelések, kötelezettségek T-1 napi várható értékét hozzá kell adni, vagy le kell vonni az eszközök értékéből. Kötbért, késedelmi kamatot, illetve peres úton érvényesíthető követeléseket nem lehet a Nettó eszközérték meghatározásakor figyelembe venni. b/2. Az Alap által kibocsátott saját befektetési jegyeinek T-1 napig történt forgalmazásából fakadó követelések/kötelezettségek egyenlegét hozzá kell adni/le kell vonni az Alap eszközeinek értékéből. c) Lekötött betét A lekötött betétek esetében a betét összegét T napig megszolgált kamatokkal együtt kell figyelembe venni a Nettó eszközérték számítása során. d) Kamatozó értékpapírok A kuponfizető nem diszkont értékpapírok esetében az értékelésnél T napig felhalmozott kamattal kell a következő nettó árfolyamok közül a legfrissebbet figyelembe venni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama.
Diszkont államkötvényeket (kincstárjegyeket) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyam alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértéken kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A magyar értékpapírok esetén az elsődleges árjegyzői rendszer (ÁKK) legutolsó elérhető közép árfolyama. - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető)
18
-
Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) Az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama.
Egyéb diszkont értékpapírok esetén az értékelés alapja a következő árfolyamok alapján számított hozamokkal kalkulált jelenértékek közül a legfrissebb. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is publikált ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - A legfrissebb elérhető tőzsdei záróárfolyam (amennyiben 16:30 óráig az adott napi záróárfolyam elérhető) - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok, stb.) által közölt, az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyam (16:00-16:15 között) - az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama e) Befektetési jegyek Az értékelés alapja a legutolsó elérhető vételi/visszaváltási árfolyam. f) Részvények, kárpótlási jegy Részvényeket, kárpótlási jegyeket az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - az Alapkezelő általi utolsó üzletkötés árfolyama Az Alap az óvatosság számviteli alapelvét figyelembevéve 100%-os értékvesztést számol el a forgóeszközök között nyilvántartott tőzsdei részvényei után, amennyiben az adott tőzsdei társaság felszámolás alatt áll, és a felszámolási eljárás 36 hónap leteltével sem zárul le, és az adott tőzsdei társaság részvényeivel nem történt kereskedés az elmúlt 17 hónapban. g) Származtatott ügyletek
Határidős ügyletek Az értékelés napján az összes pozíciót értékelni kell. Az érvényességi nap és a teljesítési időpont közötti idő függvényében kiválasztott kockázatmentes piaci benchmark hozamból képzett diszkontrátával a határidős árfolyamból jelenértéket kell számolni az érvényességi napra, majd ezt kell összevetni az érvényesség napi piaci árfolyammal. Ezen árfolyam-különbözetnek és a kötés névértéken vett nagyságának a szorzata adja a pozíció értékét (veszteség/nyereség nagyságát).
Opciós ügyletek Az opciós díjat költségként/bevételként a befolyás napján teljes egészében el kell számolni. Az eszköz értékelése pedig a határidős ügyletek kiértékelése szerint történik, azzal a különbséggel, hogy az opció jogosultjának nem kell az esetleges értékelési veszteséget figyelembe venni. h) Szabványosított kereskedésű származékos termékek (BUX) Az érvényes napi nyitott pozíciókat az adott instrumentumra közzétett utolsó hivatalos elszámoló ár alapján kell értékelni. i) Értékpapír kölcsönügylet A kölcsönvevő szerepelteti könyveiben sajátjaként az értékpapírt, a kölcsönbe adó értékelési különbözetként mutatja ki követelését. Kölcsönbe adott értékpapír: A kölcsönzési díjat esedékességkor egy összegben vagy a futamidő alatt elosztva kell kimutatni. A kölcsönbe adott értékpapírra vonatkozó követelést a papír aktuális piaci árán számított követelésként kell számításba venni. Kölcsönbe vett értékpapír: A kölcsönbe vett értékpapírral szemben a papír visszaszolgáltatásáig piaci áron számított kötelezettségként kell figyelembe venni. j) Deviza Az Alapok devizájától eltérő, más devizában denominált eszközöket, követeléseket, stb. az Alap bázisdevizájára kell átszámítani a következő árfolyamok valamelyikén az alábbi sorrendben: - A Magyar Nemzeti Bank hivatalos devizaárfolyama. Amennyiben az MNB hivatalos devizaárfolyama és a bankközi közép árfolyam között, a Nettó eszközérték készítésének időpontjában 1%-nál nagyobb mértékű eltérés mutatkozik az EUR/HUF és az USD/HUF
19
-
-
árfolyamokban, akkor a Letétkezelő a Reuters által 16:30-kor publikált árjegyzői átlagárat tekinti értékelési devizának a fenti két devizára. A portfolió eszközeit az így kialakult árfolyamon kell értékelni. A Letétkezelő aktuális közép árfolyama. Amennyiben valamely devizára nincs hivatalos árfolyam, úgy az adott devizanem USD vagy EUR keresztárfolyama (Reuters 16:00) és az USD/HUF vagy EUR/HUF keresztárfolyamból számolt árfolyamon kell értékelni. A deviza jellemző piacának adatszolgáltatója (Reuters, Bloomberg, napilapok stb.) által közölt az értékeléskori legutolsó elérhető árfolyama
k) Származtatott devizaügyletek
Határidős devizapozíciók. Határidős devizapozíciókat (deviza forwardok) a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbségeként kell értékelni. A lejárattal nem rendelkező határidős devizapozíciókat (speciális deviza forward ügyletek) a kötési árfolyamnak és a vonatkozó devizák értékelési napján érvényes hivatalos MNB árfolyamán számított értékének különbözeteként kell értékelni.
Deviza futures. A deviza futures értéke az elszámolóház, illetve az illetékes tőzsde által az adott lejáratra kalkulált záró árfolyam és a kötési árfolyam különbsége.
Devizaopciók. Devizaopció vétele esetén, a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez pozitív, illetve nulla, ha ez az érték negatív. Devizaopció eladása esetén a pozíció értéke a kötési árfolyamnak a vonatkozó devizák pénzpiaci kamataival diszkontált mai értékének, valamint a devizapár azonnali árfolyamának különbsége, amennyiben ez negatív, illetve nulla, ha ez az érték pozitív. l) ETF-ek és Letéti igazolások Az ETF-eket és Letéti igazolásokat (GDR, ADR) az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, - Alapkezelő általi az utolsó üzletkötés árfolyama m) Rövid (short) pozíciók értékelése A rövid pozíció T-napi értékének kiszámításához a kölcsönvett instrumentum(ok) fenti értékelési módszerek alapján meghatározott T-napi (vagy annak hiányában a legutolsó) piaci árfolyamaés mennyisége alapján számolt kötelezettségállományt kell figyelembe venni. n) CFD ügyletek értékelése A CFD ügyleteket az alábbiakban felsoroltak közül a legfrissebb árfolyamon kell értékelni. Amennyiben több legfrissebb árfolyamadat is 16:30 óráig elérhető ezek közül ugyanarra a napra, úgy az alábbi sorrendet is figyelembe kell venni: - Az értékpapír jellemző tőzsdéjének értékelés tőzsdenapi hivatalos záró árfolyama. - Az értékpapír jellemző piacának adatszolgáltatója (Bloomberg, Reuters, napilapok stb.) által közölt az értékelést megelőző legutolsó elérhető árfolyama (16:15-16:45 között) - Befektetési vállalkozó által jegyzett árfolyam, az utolsó üzletkötés árfolyamam) Rövid (short) pozíciók értékelése. A rövid pozíció T-napi értékének kiszámításához a kölcsönvett instrumentum(ok) fenti értékelési módszerek alapján meghatározott T-napi (vagy annak hiányában a legutolsó) piaci árfolyama és mennyisége alapján számolt kötelezettségállományt kell figyelembe venni.
20
VI.
Működési adatok
A letétkezelő által az Alapra meghatározott, 2014. december 31-re szóló Nettó Eszközérték jelentés, jelentős eltérést mutat 2014. december 31-i éves beszámolójában kimutatott saját tőke állományához képest, ennek oka egy 2014. december 31.-i értéknappal törtét befektetési jegy eladás és visszaváltás. Ezen tranzakciók összege a mérlegben a követelések között van feltüntetve. „A” sorozat: Teljes és az egy jegyre jutó nettó eszközérték alakulása havonta adatok Ft-ban
Dátum
Nettó eszközérték
NEÉ/darab
2014.01.31. 2014.02.28. 2014.03.31. 2014.04.30. 2014.05.30. 2014.06.30. 2014.07.31. 2014.08.29. 2014.09.30.
2 803 680 705 3 035 028 933 3 162 883 975 3 509 343 429 4 220 932 595 4 773 166 610 5 189 001 226 5 161 762 664 5 262 221 963
1,2013 1,2149 1,2241 1,2341 1,2424 1,2575 1,2525 1,2314 1,2135
2014.10.31. 2014.11.28.
5 069 039 681 4 913 318 343
1,1871 1,1828
2014.12.31.
4 348 011 941
1,1566
A kibocsátott és visszavásárolt befektetési jegyek mennyisége adatok Ft-ban Hónapok
Nyitó készelt (db)
Kibocsátás mennyisége (db)
Visszaváltás mennyisége (db)
Záró készlet (db)
2014. január
1 915 561 311
427 289 235
9 001 240
2 333 849 306
2014. február
2 333 849 306
181 061 578
16 796 755
2 498 114 129
2014. március
2 498 114 129
192 777 662
107 023 822
2 583 867 969
2014. április
2 583 867 969
282 069 493
22 242 600
2 843 694 862
2014. május
2 843 694 862
587 154 485
33 583 217
3 397 266 130
2014. június
3 397 266 130
449 339 324
50 923 457
3 795 681 997
2014. július
3 795 681 997
352 320 804
5 059 403
4 142 943 398
2014. augusztus
4 142 943 398
181 477 189
132 613 546
4 191 807 041
2014. szeptember
4 191 807 041
196 788 859
52 084 102
4 336 511 798
2014. október
4 336 511 798
44 797 824
111 256 089
4 270 053 533
2014. november
4 270 053 533
73 627 803
189 718 972
4 153 962 364
2014. december
4 153 962 364
76 984 286
470 647 100
3 760 299 550
„EUR” sorozat: Teljes és az egy jegyre jutó nettó eszközérték alakulása havonta adatok EUR-ban
Dátum 2014.03.31 2014.04.30 2014.05.30 2014.06.30 2014.07.31 2014.08.29 2014.09.30
Nettó eszközérték 113 506,82 131 277,19 292 371,10 398 335,14 845 818,04 886 489,57 953 013,75
NEÉ/darab 0,010296 0,010327 0,010586 0,010508 0,010420 0,010080 0,010083
21
2014.10.31 2014.11.28
909 532,38 805 032,85
0,009919 0,009948
2014.12.31
685 476,64
0,009442
A kibocsátott és visszavásárolt befektetési jegyek mennyisége adatok EUR-ban
Hónapok
Nyitó készelt (db)
Kibocsátás mennyisége (db)
Visszaváltás mennyisége (db)
2014. január
-
-
-
2014. február
-
-
-
2014. március
-
11 024 024
Záró készlet (db) -
-
11 024 024
-
12 712 478
2014. április
11 024 024
1 688 454
2014. május
12 712 478
15 227 997
2014. június
27 618 420
10 289 242
2014. július
37 907 662
49 669 135
2014. augusztus
81 170 468
6 773 559
-
87 944 027
2014. szeptember
87 944 027
6 573 532
-
94 517 559
2014. október
94 517 559
-
2 821 098
91 696 461
2014. november
91 696 461
-
10 776 022
80 920 439
2014. december
80 920 439
-
8 318 964
72 601 475
322 055
27 618 420
-
37 907 662
6 406 329
81 170 468
Aktív időbeli elhatárolások adatok ezer Ft-ban Tárgyév 2014.12.31.
Előző év 2013.12.31.
Jogcím Lekötött betét kamata
-
6
Összesen
-
6
SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZETE A mérlegsor a december 31-én le nem zárt határidős ügyletek értékelési különbözetét tartalmazza. adatok ezer Ft-ban Deviza párok és CFD ügyletek
Kötési dátum
Mennyiség
Kötési kereszt árfolyam
2013. dec. 31-én* Keresztárfolyam
2014. dec.31-én*
Piaci érték eFt-ban
Keresztárfolyam
Piaci érték eFtban
EURCHF
2011.12.21
286 502,46
1,221630
1,227369
486
-
-
EURCHF
2011.10.13
391 697,63
1,238200
1,227369
-1 272
-
-
EURCHF
2011.10.20
404 638,78
1,235670
1,227369
-1 005
-
-
EURCHF
2012.02.02
273 709,01
1,205660
1,227369
1 735
-
-
EURCHF
2012.11.16
373 679,67
1,204240
1,227369
2 520
-
EURCHF
2014.09.22
828 541,60
1,206940
-
-
1,202230
-1 233
EURCHF
2014.09.22
828 651,45
1,206780
-
-
1,202230
-1 191
GBPHUF
2012.05.16
75 000,00
370,130
356,650
1 011
USDHUF
2014.01.24
300 000,00
223,860
-
-
260,43
USDHUF
2014.01.29
175 000,00
226,300
-
-
260,43
-5 973
USDHUF
2014.06.11
550 000,00
225,820
-
-
260,43
-19 036
USDHUF
2014.06.16
400 000,00
227,000
-
-
260,43
-13 372
USDHUF
2014.06.25
400 000,00
224,965
-
-
260,43
-14 186
USDHUF
2014.06.26
400 000,00
226,440
-
-
260,43
-13 596
USDHUF
2014.07.07
1 000 000,00
227,710
-
-
260,43
-32 720
USDHUF
2014.08.01
1 000 000,00
234,633
-
-
260,43
-25 797
GBPHUF
2014.01.24
70 000,00
370,450
-
-
405,78
-2 473
-
-10 971
22
GBPHUF
2014.06.26
200 000,00
385,290
-
-
USDHUF
2012.05.29
100 000,00
237,170
215,630
2 154
-
-
GBPHUF
2012.06.12
70 000,00
370,640
356,650
979
-
-
EURHUF
2012.09.05
300 000,00
285,200
297,060
-3 558
-
-
EURHUF
2012.09.05
350 000,00
284,960
297,060
-4 235
-
-
EURHUF
2012.09.06
360 000,00
289,151
297,060
-2 847
-
-
EURHUF
2013.04.08
70 000,00
298,440
297,060
97
-
-
USDHUF
2013.03.19
40 000,00
235,745
215,630
805
-
-
EURHUF
2013.04.09
90 000,00
297,323
297,060
24
-
-
EURHUF
2013.05.30
200 000,00
293,602
297,060
-692
-
-
USDHUF
2013.05.30
180 000,00
226,805
215,630
2 012
-
-
EURHUF
2013.05.31
200 000,00
296,327
297,060
-147
-
-
EURHUF
2013.06.06
60 000,00
297,550
297,060
29
-
-
EURHUF
2013.07.31
500 000,00
300,070
297,060
1 505
-
-
USDHUF
2013.09.16
210 000,00
223,700
215,630
1 695
-
-
EURHUF
2013.11.04
200 000,00
296,000
297,060
-212
-
-
EURHUF
2013.11.21
250 000,00
298,270
297,060
302
-
-
EURHUF
2013.11.25
100 000,00
298,660
297,060
160
-
EURHUF
2013.12.02
90 000,00
301,020
297,060
950
315,80
-1 330
EURHUF
2013.12.02
100 000,00
302,750
297,060
569
315,80
-1 305
EURHUF
2014.06.03
750 000,00
304,810
-
-
315,80
-8 242
EURHUF
2014.06.04
500 000,00
305,570
-
-
315,80
-5 115
EURHUF
2014.06.26
700 000,00
308,282
-
-
315,80
-5 263
EURHUF
2014.07.03
500 000,00
310,060
-
-
315,80
-2 870
EURHUF
2014.07.23
600 000,00
307,510
-
-
315,80
-4 974
EURHUF
2014.07.23
650 000,00
307,500
-
-
315,80
-5 395
EURHUF
2014.07.28
550 000,00
308,500
-
-
315,80
-4 015
EURHUF
2014.12.04
600 000,00
306,970
-
-
315,80
-5 298
EURHUF
2014.12.05
500 000,00
307,070
-
-
315,80
-4 365
DAX30 CFD-EUR
2013.04.30
-25,00
7 905,5
9 552,160
-12 229
-
-
DAX30 CFD-EUR
2013.05.10
-20,00
8 258,0
9 552,160
-7 689
-
-
DAX30 CFD-EUR
2014.02.12
-20,00
9 556,8
-
-
9 805,55
DAX30 CFD-EUR
2014.06.12
-30,00
9 952,5
-
-
9 805,55
1 392
DAX30 CFD-EUR
2014.08.26
-35,00
9 589,3
-
-
9 805,55
-2 390
DAX30 CFD-EUR
2014.09.09
-25,00
9 706,8
-
-
9 805,55
-780
DAX30 CFD-EUR
2014.10.22
-20,00
8 878,0
-
-
9 805,55
-5 858
DAX30 CFD-EUR
2014.10.27
-50,00
9 076,5
-
-
9 805,55
-11 512
DAX30 CFD-EUR
2014.10.31
-30,00
9 248,5
-
-
9 805,55
-5 277
DAX30 CFD-EUR
2014.11.21
-30,00
9 719,3
-
-
9 805,55
-817
BRENT CFD-USD
2014.12.12
2 000,00
62,7
-
-
56,15
-3 406
SP500 Cash-USD
2013.07.11
-60,00
1 675,2
1 845,455
-2 203
2 085,00
-6 403
SP500 Cash-USD
2013.11.18
-50,00
1 800,4
1 845,455
-486
2 085,00
-3 706
SP500 Cash-USD
2014.03.07
-50,00
1 878,0
-
-
2 085,00
-2 695
SP500 Cash-USD
2014.06.12
-50,00
1 946,0
-
-
2 085,00
-1 810
SP500 CACH INDEX
2012.08.15
- 101,00
1 405,9
1 845,455
-9 573
2 085,00
Összesen
-
-29 115
405,78
-4 098
-
-
-1 571
-17 863 -255 514
* tőzsdenapi hivatalos záró árfolyam. Saját tőke változása adatok eFt-ban Saját tőke mozgástábla Induló tőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke Tőkeváltozás Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete
Nyitó adat 2014.01.01. 1 915 561 3 988 846 -2 073 285 408 085 205 151
Növekedések 2 073 353 3 364 502 -1 291 149 234 441 -203 669
Csökkenések 0 0 0 -67 930 0
Záró adat 2014.12.31. 3 988 914 7 353 348 -3 364 434 574 596 1 482
23
Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete Értékelési különbözet tartaléka Előző évek eredménye Üzleti év eredménye Összesen:
32 854 -23 406 102 150 91 336 2 323 646
685 499 -305 433 91 336 -33 292 2 307 794
0 23 406 0 -91 336 -67 930
718 353 -305 433 193 486 -33 292 4 563 510
Passzív időbeli elhatárolások adatok eFt-ban Tárgyév 2014.12.31.
Előző év 2013.12.31.
Jogcím Könyvelési díj
114
114
Könyvvizsgálói díj
533
991
Letétőrzési díj
153
353
PSZÁF díj Belföldi tranzakciós díj, őrzési díj
111
329
159
993
Forgalmazói jutalék
222
Összesen
1 292
659 3 439
ÉRTÉKPAPÍROK ÉRTÉKKÜLÖNBÖZETÉNEK RÉSZLETEZÉSE adatok ezer Ft-ban Értékpapír Megnevezése
Értékkülönbözet Futamideje
Beszerzési ár
Kamatból, osztalékból
Piaci érték
Egyéb piaci megítélésből
DKJ150121
2014/08/272015/01/21
55 550
292
-
55 842
DKJ150128
2014/10/212015/01/28
74 745
177
6
74 928
Outokumpu 2015/06/24
2014/01/162015/06/24
45 545
1 255
2 373
49 173
MOL 2015/10/05
2014/06/182015/10/05
31 456
292
348
32 096
Magnolia 2016/03/20
2014/10/092016/03/20
119 431
154
2 346
121 931
MFB 2016/05/31
2014/06/102016/05/31
33 070
1 088
404
34 562
Outokumpu 2016/06/07
2014/10/142016/06/07
352 399
11 574
9 635
373 608
OTP Perpetual
2012/02/152016/11/07
49 470
823
35 294
85 587
KKJ150506
2014/10/012015/05/06
504 153
11 459
-
515 612
Montenegro
2013/11/132015/09
63 539
1 472
2 139
67 150
OTP 5,27
2013/12/192016/09/19
183 378
2 700
6 297
192 375
Alteo 2017/08 6.5
2014/06/182017/08
217 770
5 147
6
222 923
MHP 2015/04/29
2014/09/302015/04/29
277 972
5 428
18 926
302 326
Avangardco
2013/09/162015/10/29
217 921
4 485
- 51 734
170 672
MRIYA 2016/10.95
2014/06/202016/10
106 208
-
- 87 734
18 474
DNO Floater 2016/04/11
2014/11/122016/04/11
100 420
1 812
3 054
105 286
24
GULKY 6,25 convertible Generali IPO Dialóg USD Alap Falcon Oil
2013/05/302017
119 354
1 980
44 999
-
- 25 757 2 524
95 577 47 523
121 943
-
12 713
134 656
4 176
-
- 303
3 873
118 739
-
- 3 822
114 917
Adidas
46 011
-
- 520
45 491
Banca Monte dei Pachi Siena
97 054
-
- 22 841
74 213
BNP Paribas
50 097
-
- 3 428
46 669
BUWOG AG
49 607
-
7 294
56 901
CA IMMOBILIEN
56 608
-
2 131
58 739
Immofinanz AG
75 797
-
- 22 945
52 852
2 436
-
- 1 342
1 094
Gulf Keystone
97 748
-
- 20 487
77 261
XXI Century
11 112
-
- 7 916
3 196
Evraz GBP
25 674
-
5 733
31 407
Renewable Energy corp
15 548
Vestas Wind System
Raiffeisen International
32 039
-
- 16 491
Oncosec Medical
3 991
-
- 174
3 817
DNO International
95 093
-
- 16 931
78 162
Exillon
26 962
-
3 471
30 433
Genel
133 222
-
- 19 604
113 618
Vimetco
103 107
-
- 11 578
91 529
Warimpex
52 028
-
- 24 383
27 645
Alteo
36 118
-
15 754
51 872
CIG Biztosító
40 516
-
- 9 739
30 777
Danubius
24 765
-
- 576
24 189
Graphisoft Park SE
20 962
-
1 681
22 643
OTP
41 082
-
- 2 972
38 110
TVK
297 335
-
119 091
416 426
Összesen
4 261 602
50 138
-100 057
4 211 683
130 295
469
6
130 770
Kötvények
2 422 086
49 669
- 84 403
2 387 352
Törzsrészvények
1 542 279
-
- 30 897
1 511 382
166 942
-
15 237
182 179
Értékpapír fajtánkénti összesítés Diszkontkincstárjegyek
Befektetési jegy Jelzáloglevelek Összesen
-
-
-
-
4 261 602
50 138
- 100 057
4 211 683
4 261 602
50 138
- 100 057
4 211 683
-
-
-
-
4 261 602
50 138
- 100 057
4 211 683
Értékpapír típusonkénti összesítés Bemutatóra szóló Névre szóló Összesen
Egyéb információk -
Az Alapkezelő a befektetési alap befektetési jegyei után, hozamra és a tőke megóvására ígéretet nem tett. Nem áll fenn az Alap javára kapott, illetve terhére nyújtott fedezet, biztosíték, óvadék, garancia- és kezességvállalás. Az Alap befektetési politikája az év során nem változott. Az Alap az év során CFD származtatott spot illetve deviza forward származékos ügyleteket kötött, a mérlegfordulónapon nyitott ügyletek lsd.16-17.oldali táblázat.
25
CASH-FLOW KIMUTATÁS adatok eFt-ban Megnevezés I.
Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Működési cash-flow, 1-13. sorok)
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.
Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak, kapott hozamok nélkül) Elszámolt amortizáció + Elszámolt értékvesztés és visszaírás Elszámolt értékelési különbözet Céltartalékképzés és felhasználás különbözete Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye Befektetett eszközök állományváltozása Forgóeszközök állományváltozása Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása Származtatott ügyletek értékelési különbözetének állományváltozása
II.
Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash-flow, 1419. sorok)
15. 16. 17. 18. 19. 20.
Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása + Befolyt bérleti díjak + Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása + Kapott hozamok +
III.
Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash-flow, 2026. sorok)
21. 22. 23. 24. 25. 26. 27.
Befektetési jegy kibocsátás + Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele + Hitel, illetve kölcsön törlesztése Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat -
IV.
Pénzeszközök változása (I+II.+III. sorok)
Előző év 2013.12.31.
Tárgyév 2014. 12.31.
97 315
-132 262
89 273 0 0 95 131 0 0 0 0 -97 212 7 683 0 0 359 2 081
-58 864 0 0 -282 027 0 0 0 0 25 007 -44 918 0 -6 2 147 226 399
-911 186
-2084905
0 0 0 -8 485 734 7 572 485 2 063
0 0 0 -15 246 533 13 136 056 25 572
820 434
2 555 182
1 412 367 0 -591 933 0 0 0 0
4 083 014 0 -1 527 832 0 0 0 0
6 563
338 015
26
PORTFÓLIÓ JELENTÉS ÉRTÉKPAPÍR ALAPRA Alapadatok: Alap neve lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: NEÉ számítás típusa: T
Dialóg Octopus Származtatott Befektetési Alap Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt.
Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ („A” sorozat): Darabszám "A" sorozat:
2014.12.31. 4 563 510 eFt 1,1497 Ft 3 760 299 550 db
Egy jegyre jutó NEE („EUR” sorozat):
0,010522 eur
Darabszám "EUR" sorozat:
72 601 475 db
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása: I.
KÖTELEZETTSÉGEK
I/I.
Hitelállomány (összes):
I/2.
Egyéb kötelezettségek (összes):
adatok e Ft-ban Hitelező
Futamidő -
Összeg -
-
8 102
70,20%
8 102 0 0 0 0 0 0
70,20% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
0
0,00%
3 439
29,80%
11 541 Összeg
100,00% %
Folyószámla, készpénz (összes):
468 255
10,23%
folyószámla HUF folyószámla HUF folyószámla EUR GTF folyószámla EUR folyószámla USD folyószámla GBP GFT Concord folyószámla EUR
9 461 3 55 083 151 334 54 2 164 250 156
0,21% 0,00% 1,20% 3,31% 0,00% 0,05% 5,47%
Egyéb követelés (összes):
30 621
0,67%
Befektetési jegy forgalmazás
30 621
0,67%
120 000
2,62%
120 000
2,62%
120 000
2,62% 0,00%
0
0,00%
Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalm.ktg.miatt Közzétételi ktg.miatt Reklám ktg.miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt Egyéb - nem költség alapú - kötelezettség I/3.
Céltartalékok (összes):
I/4.
Passzív időbeli elhatárolások (összes):
Kötelezettségek összesen: II. ESZKÖZÖK II/1.
II/2.
II/3.
Lekötött bankbetétek (összes):
II/3.1.
Max. 3 hó lekötésű (összes):
II/3.2. II/4.
% -
Bank
Futamidő
UniCredit Bank
2014/12/302015/01/05
3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):
0
0,00%
4 211 683
92,06%
Árfolyamérték
%
130 890
130 770
2,86%
55 890 75 000 720 924 149 100
55 842 74 928 2 387 352 49 173 32 096
1,22% 1,64% 52,18% 1,07% 0,70%
Értékpapírok (összes): Devizanem
II/4.1.
Diszkont kincstárjegyek (összes):
II/4.2.
DKJ150121 DKJ150128 Kötvények Outokumpu 2015/06/24 MOL 2015/10/05
HUF HUF EUR EUR
Névérték (ezerben)
27
II/4.3.
II/4.4.
Magnolia 2016/03/20 MFB 2016/05/31 Outokumpu 2016/06/07 OTP Perpetual KKJ150506 Montenegro OTP 5,27 Alteo 2017/08 6.5 MHP 2015/04/29 Avangardco MRIYA 2016/10.95 DNO Floater 2016/04/11 GULKY 6,25 convertible Részvények (összes) Falcon Oil Vestas Wind System Adidas Banca Monte dei Pachi Siena BNP Paribas BUWOG AG CA IMMOBILIEN Immofinanz AG Raiffeisen International Gulf Keystone XXI Century Evraz GBP Renewable Energy corp Oncosec Medical DNO International Exillon Genel Vimetco Warimpex Alteo CIG Biztosító Danubius Graphisoft Park SE OTP TVK Befektetés jegy (összesen) Generali IPO
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD USD
Dialóg USD Alap II/5
Lekötött betétét kamata (összes)
II/6.
lekötött betét Származtatott ügyletek értékelési különbözete
Eszközök összesen:
HUF
400 100 1 100 300 500 000 200 575 214 100 1 200 1 000 500 400 600 1 225 425 148 000 12 2,5 500 000 3 000 11 12 80 0,277 280 450 50 250 300 640 140 50 40 11 715 1241 1 788,70 164 585 4 617 12,735 1 000 88 639 36 918 36 378
121 931 34 562 373 608 85 587 515 612 67 150 192 375 222 923 302 326 170 672 18 474 105 286 95 577 1 511 382 3 873 114 917 45 491 74 213 46 669 56 901 58 739 52 852 1 094 77 261 3 196 31 407 15 548 3 817 78 162 30 433 113 618 91 529 27 645 51 872 30 777 24 189 22 643 38 110 416 426 182 179 47 523
2,67% 0,76% 8,17% 1,87% 11,27% 1,47% 4,20% 4,87% 6,61% 3,73% 0,40% 2,30% 2,09% 33,04% 0,08% 2,51% 0,99% 1,62% 1,02% 1,24% 1,28% 1,16% 0,02% 1,69% 0,07% 0,69% 0,34% 0,08% 1,71% 0,67% 2,48% 2,00% 0,60% 1,13% 0,67% 0,53% 0,49% 0,83% 9,10% 2,94% -18,60%
USD
540
134 656
2,94%
0
6
0,00%
6
0,00%
-255 514
-5,58%
4 575 051
100,00%
CAD DKK EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP NOK USD NOK GBP GBP USD EUR HUF HUF HUF HUF HUF HUF
HUF
Megjegyzés: A táblázatokban szereplő értékek ezer Ft-ra kerekített összegek, ezért az összesen adatok ezer Ft-os különbözetet mutathatnak.
Budapest, 2015. március 20. ……………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
28
