Éves jelentés 2015 Sovereign PB Származtatott Befektetési Alap (régi nevén DIALÓG Deviza Származtatott Befektetési Alap) MNB lajstromszám: 1111-319 MNB engedélyszám: E-III/110.757/2009 ISIN kód: HU0000707732 Az Éves jelentés a kollektív befektetési formákról és kezelőikről szóló 2014. évi XVI. törvény (továbbiakban: Kbftv.) alapján készült. Tárgyidőszak: 2015.01.01.- 2015.12.31.
Általános adatok: Az Alap megnevezése: Az Alap típusa: Az Alap futamideje: Besorolása:
DIALÓG Származtatott Deviza Befektetési Alap Magyarországon, nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott nyíltvégű, értékpapír befektetési alap A nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig tart Nemzetközi, Származtatott ügyletekbe fektető befektetési alap
Alapkezelő: Letétkezelő: Könyvvizsgáló:
DIALÓG Alapkezelő Zrt. (1037 Budapest, Montevideo u. 3/B.) Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (székhelye: 1037, Budapest, Iglice u. 3. fszt. 3.) – Szovics Zsolt /005784
Vezető Forgalmazó: Alforgalmazó:
Unicredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás utca 50.) Erste Befektetési Zrt. székhelye (1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.) ERSTE Bank Hungary Nyrt. fiókhálózatába tartozó fiókok, amelyeket az Erste Befektetési Zrt. Üzletszabályzatának mellékletét képező mindenkori ügynöklistája tartalmaz Erste Befektetési Zrt. internetes kereskedési rendszerei (Hozamplaza, Netbroker, Portfolió Online Tőzsde), kivéve, amennyiben az Erste Befektetési Zrt. a közzétételi helyein (www.erstebroker.hu) nem rendelkezik eltérően SPB Befektetési Zrt. székhelye (1051 Budapest, Vörösmarty tér 7-8. 3 em.) Raiffeisen Bank (1054 Budapest, Akadémia u. 6.)
I. VAGYONKIMUTATÁS A befektetési alap eszközeinek és forrásainak összetétele a tárgyidőszak elején és végén, valamint az adott eszköz összes eszközön belüli aránya:
Megnevezés Banki egyenlegek Repo Átruházható értékpapírok Származékos ügyletek Egyéb eszközök Összes eszköz Kötelezettségek Nettó eszközérték
2014.12.31. Összeg / A NEÉ Érték (HUF) százalékában (%) 380 847 969 49,26 0 0,00
2015.12.31. Összeg / A NEÉ Érték (HUF) százalékában (%) 15 065 538 16,44 0 0,00
456 194 078
59,01
77 673 666
84,74
-60 563 003
-7,83
-56 896
-0,06
0 776 479 044 -4 317 508 773 100 234
0,00 100,44 -0,56 100,00
18 684 92 700 992 -1 037 682 91 663 310
0,02 101,13 -1,13 100,00
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
II. FORGALOMBAN LÉVŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK SZÁMA alap Sovereign PB Származtatott Alap
Befektetési jegy sorozat deviza A HUF
ISIN
2014.12.31.
HU0000707732
2015.12.31.
624 955 158
98 582 546
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
III. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE ESŐ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK Befektetési jegy alap sorozat deviza ISIN Sovereign PB Származtatott Alap A HUF HU0000707732
2014.12.31. 2015.12.31. 1.237
0.9298
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
IV. A BEFEKTETÉSI ALAP ÖSSZETÉTELE 2014.12.31. Megnevezés Részvény - GMU Részvény - Egyéb külföld Tőzsdén hivatalosan jegyzett átruházható értékpapírok összesen Más szabályozott piacon forgalmazott átruházható értékpapírok összesen A közelmúltban forgalomba hozott átruházható értékpapírok összesen Egyéb átruházható értékpapírok Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld Államháztartás Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld Monetáris pénzügyi intézmények Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld -
Összeg / Érték Százalék (HUF) ban (%)
2015.12.31. Százal Összeg / ékban Érték (HUF) (%) 3 204 032 4,12 5 600 767 7,21
0 0
0,00 0,00
0
0,00
8 804 799
11,34
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
0
0,00
100 671 216
22,07
59 895 610
77,11
66 913 094
14,67
0
0,00
35 630 964
7,81
0
0,00
2
Egyéb pü. közvetítők és pü. kieg. tevékenységet végzők Hitelviszonyt megtestesítő - Belföld Nem pénzügyi vállalatok Hitelviszonyt megtestesítő - GMU Egyéb pü. közvetítők és pü. kieg. tevékenységet végzők Hitelviszonyt megtestesítő - Egyéb külföld Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok összesen Értékpapírok összesen
101 397 846
22,23
72 816
0,09
0
0,00
8 900 441
11,46
151 580 958
33,23
0
0,00
456 194 078
100,00
68 868 867
88,66
456 194 078
100,00
77 673 666 100,00
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
V. A BEFEKTETÉSI ALAP ESZKÖZEINK ALAKULÁSA Megnevezés a) b) c) d) e) f) g) h) i) j)
2015.12.31
befektetésekből származó bevételek egyéb bevételek kezelési költségek a letétkezelő díjai egyéb díjak és adók nettó jövedelem felosztott és újra befektetett jövedelem a tőkeszámla változásai a befektetések értéknövekedése (+) vagy értékcsökkenése (-) minden egyéb változás
-153 339 52 1 060 121 3 733
000 000 000 000 000 0 0 -7 054 000 103 000 0
VI. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKNEK ÉS AZ EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉNEK A VÁLTOZÁSA, VISSZATEKINTŐ HOZAMOK
Nettó eszközérték
Dátum 2010.12.31 2011.12.31 2012.12.31 2013.12.31 2014.12.31 2015.12.31
4 2 1 2
563 916 759 279 773 91
644 263 971 004 100 663
758 866 290 414 234 310
Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték 1,1295 1,1114 1,2316 1,3166 1,237 0,9298
Hozam Benchmark 4,53% 5,54% -1,60% 5,73% 10,82% 7,49% 6,90% 4,67% -6,05% 2,46% -24,83% 1,24%
VII. SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK RÉSZLETES LEÍRÁSA Az Alap származtatott ügyleteket főként csak fedezeti jelleggel kötött 2015-ben Az évközi pozíciók részletes leírása a beszámoló 1. sz. mellékletében szereplő táblázatban található. Az alábbi nyitott pozíciók voltak a portfolióban 2015.12.31-én: Ügylet EUR/GBP CFD Vétel Összesen
nyitott 50 000
kötésár utolsó h.ár 0,740 0,7368
érték deviza -56 896 HUF -56 896 HUF
A táblázat az időszak utolsó forgalmazási napjára érvényes nettó eszközérték alapján készült.
3
VIII. A BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ MŰKÖDÉSÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK, VALAMINT A BEFEKTETÉSI POLITIKA ALAKULÁSÁRA HATÓ FONTOSABB TÉNYEZŐK BEMUTATÁSA. Az Alapkezelő működésében nem történt jelentős változás 2015-ben. 2015. április 3-án a Magyar Nemzeti Bank (továbbiakban MNB) H-EN-III-51/2015 számú határozatával igazolta az Alapkezelő és az általa végezhető tevékenységek megfeleltetését a Kbftv.-nek (2014. évi XVI. törvény) Az Alapkezelő Igazgatóságának és Felügyelő Bizottságának összetételében a tárgyidőszakban az alábbi változás történt: az MNB 2015. október 12-én kelt H-KE-III-135/2015. számú határozata alapján nyilvántartásba vette Mészáros Károly Zoltánt felügyelőbizottsági tagként. Az Alap az MNB 2015. október 16-án kelt H-KE-III-859/2015. számú határozata alapján az Alap neve megváltozott Dialóg Deviza Származtatott Alapról Sovereign PB Származtatott Alapra, továbbá az Alap befektetési tanácsadót (SPB Befektetési Zrt.) is alkalmazhat a befektetési döntések meghozatalakor. Ezen határozat engedélyezte az Alap befektetési politikájának módosítását is: az eszközosztályok limitjei változtak kis mértékben. Az Alap befektetési politikáját részletesen az Alap Kezelési szabályzatának III. fejezete tartalmazza. A befektetési politika alakulására ható fontosabb tényezők bemutatása: Nemzetközi kitekintés Ahogy már megszoktuk az elmúlt években, nem volt unalmas év 2015 sem. Szinte mindegyik eszközosztályban emlékezetes történetek játszódtak le a tavalyi év folyamán. A vezető jegybankok kamatpolitikájában élesedett a divergencia. Míg az európai EKB, a japán BoJ, a kínai PBOC tovább folytatta lazító monetáris politikáját, addig az amerikai FED az év végén elkezdte kamatemelési ciklusát. Annak ellenére, hogy erősen megoszlanak a vélemények és a várakozások arra vonatkozóan, ez mennyire lesz tartós (mind a FED kamatemelése, mind a divergencia a monetáris politikák között), a piacokon ez komoly nyomot hagyott. Tovább folytatódott az amerikai dollár erősödése, szinte valamennyi főbb devizapárral szemben közel évtizedes csúcsra emelkedett a zöldhasú árfolyama. Ezzel párhuzamosan – részben pont a dollár erősödése miatt – tovább zuhantak a nyersanyagárak. Különösen az olaj árfolyamának esése volt számottevő, egyetlen év alatt értékének újabb 1/3-át elveszítette a fekete arany árfolyama (2014-ben már 46%-ot esett az árfolyam). Az olaj piacán a kínálati sokk nem tudott megszűnni. Az OPEC által elindított túltermelési verseny, valamint az amerikai palaolaj piacra kerülésével a kereslet egyszerűen nem tudott igazodni a megnövekedett kínálathoz; ez okozta nyersolaj árának zuhanását, melyet nyugodtan nevezhetünk a 2015-ös év legmeghatározóbb eseményének. Az irányadó kamatok folyamatos csökkenésének hatására az állampapírhozamok – még az USA-ban is – folyamatosan estek. Különösen az európai hozamok esése volt látványos, az év végére a német 2 éves állampapír hozama átment negatívba. Szintén mínuszos hozammal lehetett megvenni a svájci, francia, holland rövid állampapírokat is. A piacnak ez a torzulása érdekes jövőképet vetít előre. Az állampapírokkal szemben a vállalati kötvények piacán már nem volt ilyen sikeres a tavalyi év. Az ún. HY kötvények piacának fele nyersanyag kitettségű, így az alapanyagárak esése ezeknél a kötvényeknél, eszközcsoportnál inkább hozamemelkedést hozott. 2015 novemberében ráadásul az egyik legnagyobb amerikai, HY piacra szakosodott alapot fel kellett függeszteni, mert nem tudta teljesíteni a befektetők kifizetését, illikviditásra hivatkozva. Ez csak olaj volt a tűzre, az addig is nehezen trédelhető piacon a likviditás az év végére gyakorlatilag meghalt. A vezető tőzsdeindexek enyhe mínuszban zártak, egyetlen üdítő kivétel volt a piacon, a magyar tőzsde. 4
A hazai piac Majdnem 10 évet kellett arra várni, hogy a magyar tőzsdéről – legalábbis a teljesítményét tekintve – valami igazán pozitívat lehessen írni. A BUX teljesítménye 2015-ben a világ egyik legjobbja volt. Csak a venezuelai index tudta túlszárnyalni a BUX 43%-os emelkedését. Hosszú éveken át a hazai piac – hasonlóan a többi regionális börzéhez – nem csak lemaradó volt, de még a bull piac alatt is képes volt negatív hozammal elszomorítani a befektetőket. Tavaly ugyanakkor valamennyi hazai Blue Chip emelkedett, különösen az OTP és a Richter teljesítmény volt kiemelendő. Előbbi emelkedésében kulcsszerepet játszhatott, hogy a lengyelországi politikai váltás miatt a helyi nyugdíjpénztárak a lengyel bankok helyett a magyar OTP-t és a cseh Komercni Bankát vették meg. A Richter esetében pedig beérett a több évtizedes kutatási munka, az amerikai FDA engedélyeztette a gyógyszeripari cég Cariprazine hatóanyagát. Ez a mérföldkő meg is látszott a vállalat részvényeinek árfolyamán. A MOL és a Telekom szintén emelkedett, ugyanakkor kisebb mértékben, mint a másik két részvény. A hazai állampapírpiacon folytatódott az évek óta tartó hozamcsökkenés. Az alapkamat csökkenésével, valamint az MNB kéthetes kötvényének eltörlésével – a rövid hozamok 50-100, míg az éves túliak 50 bázispontot meghaladó mértékben csökkentek. A rövid hozamok – az 1,35%-os alapkamat mellett – egészen 0,4-0,45%-ig estek, innen csak kismértékben emelkedtek az év végiéig, a hosszú hozamok esését pedig az általános európai hozamvadászat jellemezte. Emlékszik még valaki arra, hogy 5 évvel ezelőtt kétszámjegyű hozamok voltak a piacon? A forint árfolyama érdemben nem változott az év folyamán. A kamatvágások gyengítették, a folyófizetési mérleg, a külkereskedelmi egyenleg és az EU-s támogatások erősítették a forint árfolyamát. A kettő eredője egy szűk sávban mozgó EURHUF árfolyam lett 2015-ben. A bizonytalan nemzetközi piacokhoz képest a hazai piac minden eszközosztályában felülteljesítette a nemzetközi piacokat 2015-ben.
5
A Sovereign PB Származtatott Befektetési Alap célpiacainak történése Az Alap teljesítménye 2015-ben rossz volt. Az Alap stratégiáját képező kvantitatív modell nem szerepelt jól, és a svájci frank 2015 januári elengedése igen rosszul érintette az Alap árfolyamát. Ezek után a kvantitatív modelltől eltekintettünk, helyette 2015 novemberétől az Alap tanácsadójának az SPB Befektetési Zrt.-t kérte fel a Vagyonkezelő.
IX. JAVADALMAZÁSRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Mivel az Alapkezelő a Kbftv. 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-nak minősül, ezért a jelen pont szerinti tájékoztatási kötelezettség rá nem vonatkozik.
X. LIKVIDITÁSKEZELÉSRE ÉS KOCKÁZATKEZELÉSRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK Mivel az Alapkezelő a Kbftv. 2. § (2) bekezdés szerinti ABAK-nak minősül, ezért a jelen pont szerinti tájékoztatási kötelezettség rá nem vonatkozik.
XI. TŐKEÁTTÉTELRE VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK összeg Nettó eszközérték (NAV) Származékos ügyletek Nettó pozíció / tőkeáttétel Nettó korrekciós pozíció / tőkeáttétel
deviza 91 710 385 HUF 15 656 000 HUF 108 417 291 HUF 108 417 291 HUF
Tőkeáttétel % 100,00 17,07 118,22 118,22
Tőkeáttétel maximális nagysága a Kezelési Szabályzatban leírtaknak megfelelően 200 % lehet. A Kbftv 128 § alapján ezúton tájékoztatjuk Befektetőinket, hogy 2015-ben illikvid eszközök elkülönítésére nem került sor.
MELLÉKLETEK: 6
2015-ös ÉVES BESZÁMOLÓ
Budapest, 2016. április 1.
______________________________ DIALÓG Alapkezelő Zrt. (A papír alapú Éves jelentés került aláírásra.)
7
Sovereign PB Származtatott Befektetési Alap
ÉVES BESZÁMOLÓ 2015. december 31.
Alapkezelő: Letétkezelő: Forgalmazó: Felügyeleti engedély száma:
Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt. E-III/110.757-1/2009 (2009.március 23.)
8
MÉRLEG Eszközök adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2014.dec.31.
Tárgyév 2015.dec.31.
b
c
d
a 01.
A) Befektetett eszközök
0
0
02.
I. Értékpapírok
0
0
03.
1. Értékpapírok
0
0
04.
2. Értékpapírok értékelési különbözete
0
0
05.
a) Kamatokból, osztalékokból
0
0
06.
b) Egyéb
0
0
686 887
92 739
07.
B) Forgóeszközök
08.
I. Követelések
0
0
09.
a) Követelések
0
0
10.
b) Követelések értékvesztése (-)
0
0
11.
c) Külföldi pénzértékre szóló követelések értékelési különbözete
0
0
12.
d) Forintkövetelések értékelési különbözete
0
0
13.
II. Értékpapírok
456 194
77 674
14.
1. Értékpapírok
445 661
77 571
15.
2. Értékpapírok értékelési különbözete
10 533
103
16.
a) Kamatokból, osztalékokból
7 843
394
17.
b) Egyéb
2 690
-291
230 693
15 065
230 693
15 065
0
0
18.
III. Pénzeszközök
19.
a) Pénzeszközök
20.
b) Valuta, devizabetét értékelési különbözete C) Aktív időbeli elhatárolások
0
19
22.
a) Aktív időbeli elhatárolás
0
19
23.
b) Aktív időbeli elhatárolás értékvesztése (-)
0
0
24.
D) Származtatott ügyletek értékelési különbözete
-60 563
-57
25.
ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN
626 324
92 701
21.
Budapest, 2016. április 1. ………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
9
MÉRLEG Források adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2014.dec.31.
Tárgyév 2015.dec.31.
b
c
d
a 26.
E) Saját tőke
622 897
91 529
27.
I. Induló tőke
504 667
98 583
7 117 412
7 168 325
-6 612 745
-7 069 742
118 230
-7 054
-410 735
-369 203
56 771
-1 849 46
28. 29.
a) Kibocsátott befektetési jegyek névértéke b) Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke (-)
30.
II. Tőkeváltozás (tőkenövekmény)
31.
1a. Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete
32.
1b. Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete
33.
2. Értékelési különbözet tartaléka
-50 030
34.
3. Előző év(ek) eredménye
464 568
522 224
35.
4. Üzleti év eredménye
57 656
-158 272
0
0
1658
0
0
0
1 658
0
0
0
1 769
1 172
626 324
92 701
36.
F) Céltartalékok
37.
G) Kötelezettségek
38.
I. Hosszú lejáratú kötelezettségek
39.
II. Rövid lejáratú kötelezettségek
40.
III. Külföldi pénzértékre szóló kötelezettségek értékelési különbözete
41.
H) Passzív időbeli elhatárolások
42.
FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN
Budapest, 2016. április 1.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
10
EREDMÉNYKIMUTATÁS
adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
Előző év 2014. év
Tárgyév 2015. év
b
c
d
a I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII.
Pénzügyi műveletek bevételei Pénzügyi műveletek ráfordításai Egyéb bevételek Működési költségek Egyéb ráfordítások Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Fizetett, fizetendő hozamok
IX.
Tárgyévi eredmény
282 033 172 401 186 52 162 0 0 0 0
60 158 213 497 52 4 914 71 0 0 0
57 656
-158 272
Budapest, 2016. április 1.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
11
Likviditási jelentés
I. Hitelállomány összetétele Felvétel időpontja
Hitelező
Hitel összege
-
Lejárat ideje
-
Hátralékos összeg
-
-
-
Az Alap folyószámla hitelkerettel nem rendelkezik.
II. Költségek összetétele 2014. év
Költségelem megnevezése
Pénzügyileg realizált
Költség
Alapkezelési díj Sikerdíj Letétkezelő díja Bankköltség Felügyeleti díj Egyéb Összesen
2015. év
44 340 0 1 646 687 484 5 005 52 162
Költség
42 682 0 1 580 687 395 3 391 48 735
Pénzügyileg realizált
1 060 0 121 533 36 3 164 4 914
1 060 0 115 399 30 2 150 3 754
A működési költségeket a fenti táblázat részletezi, amelyben a „pénzügyileg realizált oszlop” tartalmazza a 2015 évi költségek azon részét, amelyet az Alap 2015 évben teljesített. Az alapokkal kapcsolatos azon költségeket, amelyet a fent említett táblázatban nem szerepelnek (pl. reklám költség, jegyzési jutalék) az Alap tájékoztatójának megfelelően az Alapkezelő viseli. 2016 évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki.
III. Az Alap vagyonának megoszlása piaci értéken adatok ezer Ft-ban Vagyonelem, illetve értékpapír fajta Bankbetétek Bank Unicredit Bank Zrt. Unicredit Bank Zrt. Saxo Bank GFT elszámolási számla Unicredit Bank Zrt. GFT elszámolási számla Concord
Időszak nyitó állománya
Lekötési Idő
Időszak záró állománya
Megoszlás (%)*
230 693
15 065
16,24%
Folyószámla (HUF)
40 879
4 959
5,35%
Folyószámla (EUR)
2 729
800
0,86%
9 302
10,03%
Folyószámla (EUR)
-
Folyószámla (EUR)
73 241
-
0,00%
Folyószámla (USD)
9 013
4
0,00%
Folyószámla (EUR)
71 397
-
0,00%
-
0,00%
Boston Folyószámla (EUR)
33 434 Időszak nyitó állománya
Vagyonelem, illetve értékpapír fajta
Jegybankképes értékpapírok Értékpapír név Diszkont kincstárjegy
DKJ150204
Tőzsdei értékpapír 456 194
Időszak záró állománya Megoszlás (%)*
Tőzsdén kívüli értékpapír -
Tőzsdei értékpapír 77 674
Tőzsdén kívüli értékpapír -
83,76%
-
64,59%
-
0,00%
Futamidő
2014/11/052015/02/04
100 671
-
29 952
-
59 896
-
12
DKJ150401
2014/08/272015/04/01
70 719
-
D160106
2015/12/222016/01/06
-
-
D160210
2015/11/032016/02/10
-
D160217
2015/09/022016/02/17
D160608 D160608
-
0,00%
9 999
-
10,78%
-
19 982
-
21,55%
-
-
9 989
-
10,77%
2015/09/092016/06/08
-
-
9 963
-
10,74%
2015/09/182016/06/08
-
-
9 963
-
10,74%
Egyéb kötvények
-
355 523
-
8 973
-
9,68%
OTP 5,27
2014/02/262016/09/19
33 456
-
-
-
0,00%
OTP 5,27
2014/03/112016/09/19
33 457
-
-
-
0,00%
OTP OPUS
2011/09/232016/10/31
35 631
-
-
-
0,00%
MHP
2014/01/032015/04/29
50 388
-
-
-
0,00%
Vestas WIND 4.625
2013/08/232015/03/23
32 925
-
-
-
0,00%
AVANGARDCO
2014/01/032015/10/29
17 067
-
-
-
0,00%
AVANGARDCO
2014/01/072015/10/29
17 067
-
-
-
0,00%
AVANGARDCO
2013/09/162015/10/29
34 134
-
-
-
0,00%
Volkswagen 3.25 2049
2015.12.272049
-
-
5 430
-
5,86%
OMV 20496 37/ Perp
2015/12/092049
-
-
3 470
-
3,74%
101 398 -
-
-
0,08% 9,49%
Bouygues
-
-
3 204
-
3,45%
Dow Chemical
-
-
2 987
-
3,22%
Peregrine Pharma
-
-
2 614
-
2,82%
MINDÖSSZESEN:
686 887
-
-
100,00%
ALTEO 2017/08 6.5 Részvények
2014/06/182017/08
73 8 805
92 739
* Vetítési alap a befektetett és forgóeszközök együttes időszaki záró állománya: (bankbetétek összesen + értékpapírok összesen táblázat alapján)
13
Kiegészítő melléklet I.
Általános adatok:
Az Alap neve: Az Alap típusa:
Sovereign PB Származtatott Befektetési Alap Nyilvános, nyíltvégű
Alap futamideje: Alapkezelő neve: Alapkezelő székhelye:
Határozatlan idejű Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. 1037 Budapest, Montevideo u. 3/B
Letétkezelő neve: Letétkezelő székhelye:
UniCredit Bank Hungary Zrt.. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
Forgalmazó neve: Forgalmazó székhelye:
UniCredit Bank Hungary Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.
Könyvvizsgáló neve: Trusted Adviser Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. Könyvvizsgáló székhelye: 1037 Budapest, Iglice u. 3. fszt. 3. Személyében felelős könyvvizsgáló: Szovics Zsolt, kamarai tagsági száma: 005784 A befektetési Alapok könyvvizsgálata a Kbftv. értelmében kötelező. Az Alap képviseletére jogosult személy Szöllősi Ferenc, lakóhelye 1022 Budapest, Présház u. 9. 1/4a. A könyvviteli szolgáltatást végző személy Kardos Gabriella PM regisztrációs száma: 142302. Az alapkezelő a befektetők felé a befektetési alap befektetési jegyei után sem tőkére, sem hozamra vonatkozó garanciát vagy hozamígéretet nem tett. A Kbftv. előírja, hogy a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapír kibocsátója a nyilvánosságot rendszeresen tájékoztatja vagyoni, jövedelmi helyzetének, működésének főbb adatairól. A kibocsátó a közzététellel egyidejűleg köteles a Felügyeletet is tájékoztatni. A Kbftv. rendkívüli tájékoztatást ír elő az értékpapír kibocsátójának haladéktalanul, de légkésőbb egy munkanapon belül értékpapír értékét vagy hozamát, illetve a kibocsátó megítélését közvetlenül vagy közvetve érintő információról. Az Alap 2009. március 23-én kezdte meg működését 219.817 ezer Ft induló tőkével, Dialóg Származtatott Deviza Befektetési Alap néven. 2015.-ben történt meg a névváltozás Sovereign PB Származtatott Befektetési Alapra. A Sovereign PB Származtatott Befektetési Alap 2015. évi hozama az Alapot terhelő költségek levonása után -24,83% lett. II.
Számviteli politika
Az Alap számviteli politikáját a számviteli törvény és a befektetési alapok beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól szóló 215/2000. (XII.11.) kormányrendelet alapján alakította ki. Az Alap kettős könyvvitelt vezet, éves beszámolót készít, amelynek része a mérleg, az eredménykimutatás, a kiegészítő melléklet és a cash-flow kimutatás, valamint az üzleti jelentés. Az alap az eszközeiről részletes nyilvántartást vezet, az értékpapírok értékelése az Alap kezelési szabályának megfelelően történik. Az eladott értékpapírok beszerzési értékét FIFO módszerrel állapítjuk meg. Az Alap sem immateriális javakkal, sem tárgyi eszközökkel nem rendelkezik. Az értékpapírok nem realizált árfolyam-különbözetét a tárgyévi eredmény nem tartalmazza, az közvetlenül a tőkenövekménnyel szemben kerül elszámolásra. A befektetési jegyek napi folyóáron kerülnek eladásra, illetve visszavásárlásra. III.
A mérleghez kapcsolódó kiegészítések
Az értékpapírok állományának összetételét külön kimutatás tartalmazza. Lásd: VI. fejezet.
14
A saját tőke az induló tőkéből és a tőkenövekményből áll. Az induló tőke az alakuláskor és a későbbi forgalmazásból származó befektetési jegyeket (eladott és visszavásárolt befektetési jegyek) tartalmazza névértéken. A tőkenövekményt az előző évek eredménye és az értékpapírok valamint a befektetési jegyek értékelési különbözete, valamint a visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete teszi ki, mozgást a VI. fejezetben mutatjuk be. A rövid lejáratú kötelezettségek összege a tárgyidőszak végén beérkező, de pénzügyileg még nem rendezett költségszámlákból tevődik össze. Az aktív időbeli elhatárolások a lekötött betétek kamat elhatárolást tartalmazza. Tekintve, hogy az elhatárolt kamat a mérlegkészítésig befolyt, ezért az aktív elhatárolására értékvesztést nem számoltunk el. A passzív időbeli elhatárolások a fordulónapig le nem számlázott költségeket tartalmazza. IV.
Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések
A pénzügyi műveletek bevételei a tárgyévben realizált kamatokat, árfolyamnyereségeket tartalmazza. A bevétel része továbbá a betétek és értékpapírok elhatárolt kamata. A realizált árfolyam veszteségek a pénzügyi ráfordítások között szerepelnek, mint eredményt csökkentő tételek. Az elszámolt működési költségeket külön táblázat részletezi költségnemenként, a kimutatás a tárgyidőszak végéig pénzügyileg nem teljesített összegeket is tartalmazza. Az alap külön hozamot nem fizet, hozamához a befektetők a befektetési jegyek visszaváltása útján juthatnak hozzá a vételi és eladási árfolyam különbözetének realizálásával. V.
Piaci elven történő értékelés elveinek és módszereinek bemutatása
Az alapban szereplő eszközök és források piaci értéken történő meghatározását az Alapok tájékoztatója részét képező Kezelési Szabályzatban meghatározott elveknek megfelelően történik, az alábbiak szerint az alapra jellemző releváns szabályok kiemelésével: 1. Piaci érték megállapításának szabályai Az Alapkezelő az Alap Nettó eszközértékét –ami megegyezik a Befektetési Jegyek eladási és visszaváltási árával – az Alap tulajdonában lévő befektetések piaci értéke alapján forintban határozza meg, az Alapot terhelő költségek levonása után, minden Forgalmazási munkanapon. Az egy befektetési jegyre jutó Nettó eszközérték az Alap mindenkori Nettó eszközértékének és a befektetési jegyek darabszámának hányadosa. A T napi Nettó eszközértéket az Alapkezelő T+1 munkanapon állapítja meg a következő adatok figyelembe vételével: - T napi árfolyamokkal kalkulált, T+1 nap 15 óráig tudomására jutott T kötésnapi tranzakciók alapján összeállított eszközállomány T napra számolt piaci értéke T napig elhatárolt folyamatos díjak (alapkezelői, letétkezelői, könyvvizsgálói, felügyeleti díjak) - T nap 16 óráig ismertté vált tételes költségek, kötelezettségek - T nap 16 óráig ismertté vált követelések - T-1 napon forgalomban lévő befektetési jegy darabszám (a KELER-ben nyilvántartott befektetési jegyek mennyisége) Az Alap Nettó Eszközérték számításának menete + + -
Értékpapírok és likvid eszközök piaci értéke Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos követelések piaci értéke Értékpapírügyletekkel és forgalmazással kapcsolatos kötelezettségek piaci értéke Közvetlen költségek (bankköltség, befektetési szolgáltató díjak, könyvvizsgálat, hirdetési díjak stb.)
= Bruttó Eszközérték Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (alapkezelési díj, letétkezelési díj) Változó költségek a Nettó Eszközértékre vetítve (negyedéves MNB díj) = Nettó Eszközérték
15
Az értékpapír állományban lévő befektetési eszközök piaci értéke az Alap Kibocsátási Tájékoztatójának 29., A portfólió egyes elemei értékének meghatározása c. fejezetében kerül bemutatásra. 2. A portfólió elemeinek értékelési szabályai a) Folyószámla A folyószámlán lévő eszközök T napig megszolgált kamata és a T-1 napi záró állomány kerül elszámolásra, majd a tényleges havi zárlat alapján kerül sor az esetleges korrekció elszámolására. b) Úton lévő pénzek b/1. Eladáskor, vételkor a fennálló követelések, kötelezettségek T-1 napi várható értékét hozzá kell adni, vagy le kell vonni az eszközök értékéből. Kötbért, késedelmi kamatot, illetve peres úton érvényesíthető követeléseket nem lehet a Nettó eszközérték meghatározásakor figyelembe venni. b/2. Az Alap által kibocsátott saját befektetési jegyeinek T-1 napig történt forgalmazásából fakadó követelések/kötelezettségek egyenlegét hozzá kell adni/le kell vonni az Alap eszközeinek értékéből. c) Lekötött betét A lekötött betétek esetében a betét összegét T napig megszolgált kamatokkal együtt kell figyelembe venni a Nettó eszközérték számítása során. d) Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok (kötvények, kincstárjegyek, jelzáloglevelek): - Az Alap tulajdonában lévő, a tőzsdén jegyzett fix és változó kamatozású kötvények és jelzáloglevelek esetén (kivéve a b) pontba tartozó kötvényeket)– az elsődleges forgalmazói rendszerbe bevezetett, valamint a 3 hónapnál rövidebb hátralévő futamidejű államkötvényeket kivéve – egységesen a T-napig tartó időszakban az utolsó tőzsdei záró nettó árfolyam felhasználásával kell értékelni oly módon, hogy a nettó árhoz a piaci érték meghatározásakor hozzá kell adni a T-napig felhalmozott kamatokat. - Az olyan devizában denominált kötvények esetén, amelyekre a Bloomberg a legutolsó fél évben, de legalább a kötvény indulása óta minimum heti rendszerességgel közöl záróárat, ott az utolsó Bloomberg záró nettó árfolyam (Mid Price) felhasználásával kell értékelni a kötvényt oly módon, hogy a nettó árhoz a piaci érték meghatározásakor hozzá kell adni a T-napig felhalmozott kamatokat. - Az elsődleges forgalmazói rendszerbe bevezetett (3 hónapnál hosszabb hátralévő futamidejű fix és változó kamatozású állampapírok, illetve diszkontkincstárjegyek esetén az Államadósság Kezelő Központ (a továbbiakban: ÁKK) által a T-napon, illetve annak hiányában az azt megelőző legutolsó munkanapon közzétett legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok számtani átlaga és a T-napig felhalmozott kamatok összegeként kell a piaci értéket meghatározni. - A 3 hónapnál rövidebb hátralévő futamidejű államkötvények, diszkontkincstárjegyek és MNB kötvények – ideértve az állami készfizető kezességgel rendelkező értékpapírokat is – esetén az ÁKK által a T-napon, illetve annak hiányában az azt megelőző legutolsó munkanapon közzétett 3 hónapos referenciahozam felhasználásával a T-napra diszkontált (lineáris kamatszámítással, 360 napos éves bázison) bruttó árfolyamként kell a piaci értéket meghatározni. - A tőzsdére bevezetett vállalati, kupon nélküli diszkontpapírok esetében a T napi ár meghatározása a legutolsó tőzsdei záróárnak megfelelő hozam segítségével történik, úgy, hogy a záróárhoz tartozó hozammal kell a diszkontpapír névértékét T napra diszkontálni. Ugyanezen módszert kell alkalmazni a tőzsdére be nem vezetett vállalati, kupon nélküli diszkontpapírokra, azzal a különbséggel, hogy a diszkontáláshoz felhasználandó hozamot a papír legutolsó a tőzsdén kívüli kereskedelem szerinti regisztrált ára, annak hiányában a beszerzési ára alapján kell kalkulálni. E pont alól kivételt képeznek a devizás kötvények. - Ha a fenti értékelési módszerek nem használhatóak, akkor a nettó beszerzési árat kell felhasználni oly módon, hogy a piaci érték meghatározásakor hozzá kell adni az utolsó kamatfizetés óta az T-napig felhalmozott kamatokat.
16
- Zártkörű hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 3 árjegyző által jegyzett legjobb vételi és eladási hozam középértékeinek átlaga alapján T napra számított bruttó árfolyamon, ennek hiányában a beszerzéskori hozammal T napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. e) Befektetési jegyek A befektetési jegyek T napi piaci értékét a T napra publikált egy jegyre jutó nettó eszközértéken kell meghatározni. Ha az adott napon nincs közzétett árfolyam, akkor a T napi piaci értéket az alap kezelője által közzétett legutolsó egy jegyre jutó nettó eszközérték felhasználásával kell meghatározni. f)
Részvények
Tőzsdére bevezetett részvények A tőzsdére bevezetett részvények T napi piaci értékét az adott értékpapírra közölt tőzsdén kialakult, T tőzsdenapi záróárfolyam alapján kell meghatározni. Ha az adott napon nem volt üzletkötés, vagy a T napra vonatkozóan az árfolyamadatok nem hozzáférhetőek, a fenti számításokat az értékpapír-piaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett legutolsó záróárfolyam alapján kell elvégezni. Tőzsdén nem jegyzett részvények A tőzsdén nem jegyzett értékpapírok T napi piaci értékét az adott értékpapírra közölt T napi OTC záróárfolyam alapján kell meghatározni. Amennyiben a 1 napra vonatkozóan az adott értékpapírokra nincs regisztrált OTC árfolyam, akkor a fenti számításokat az utolsó napi záróárfolyam alapján kell elvégezni. Ha a fenti módszerek egyike sem alkalmazható, akkor az értékelést a beszerzési árfolyam alapján kell elvégezni. g) Értékpapír kölcsönügylet A kölcsönvevő szerepelteti könyveiben sajátjaként az értékpapírt, a kölcsönbe adó értékelési különbözetként mutatja ki követelését. Kölcsönbe adott értékpapír: A kölcsönzési díjat esedékességkor egy összegben vagy a futamidő alatt elosztva kell kimutatni. A kölcsönbe adott értékpapírra vonatkozó követelést a papír aktuális piaci árán számított követelésként kell számításba venni. Kölcsönbe vett értékpapír: A kölcsönbe vett értékpapírral szemben a papír visszaszolgáltatásáig piaci áron számított kötelezettségként kell figyelembe venni. h) Deviza A külföldi befektetések révén keletkezett pozíciók devizában kifejezett értékét a T-napon közzétett, ennek hiányában a legutolsó nyilvánosságra hozott MNB középárfolyam felhasználásával kell forintban kifejezni. Abban az esetben, ha egy adott devizánál a Reuters, Bloomberg által T-napra közzétett deviza (fixing) árfolyama legalább 1%-kal eltér az MNB által T-napra közzétett deviza középértéktől, a valódiság elvének, valamint a legfrissebb piaci árfolyamok használatának érdekében az értékeléshez a Reuters által közzétett deviza (fixing) árfolyamát kell használni. i)
ETF-ek és Letéti igazolások
A tőzsdére bevezetett ETF-ek (Exchange Traded Fund - magyar fordításban Tőzsdén Kereskedett Alap) és Letéti igazolások (GDR, ADR) T napi piaci értékét az adott értékpapírra közölt, tőzsdén kialakult T tőzsdenapi záróárfolyam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Ha az adott napon nem volt üzletkötés, vagy a T napra vonatkozóan az árfolyamadatok nem hozzáférhetőek, a fenti számításokat az értékpapír-piaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett legutolsó záróárfolyam alapján kell elvégezni. Az Alap portfóliójában nehezen értékelhető eszközök nem szerepelnek, így a nehezen értékelhető eszközök értékelésére vonatkozóan a Kezelési Szabályzat nem fogalmaz meg iránymutatást. j)
Tőzsdei származtatott ügyletek
- Tőzsdei határidős ügyletek (futures): A nyitott tőzsdei határidős ügyleteket az adott instrumentumra kialakult T napi hivatalos elszámoló áron kell figyelembe venni. Ennek megfelelően a határidős pozíció értéke T napon megegyezik a T napi hivatalos elszámoló ár és az azt megelőző utolsó elszámoló ár különbözetének, valamint a kontraktusok méretének és mennyiségnek a szorzatával.
17
- Tőzsdei opciós ügyletek: a nyitott tőzsdei opciós ügyletek az E napi tőzsdei opciós záróáron (elszámoló áron) kerülnek értékelésre. Amennyiben E napon tőzsdei ár nem áll rendelkezésre, a tőzsdei opciók értékelését a nem tőzsdei opciók szabályai szerint kell elvégezni. - A CFD (Contract for Diefference) ügyleteket a nyitóár és az alaptermék T napi záró-árának különbözeteként kell értékelni. k) Tőzsdén kívüli származtatott ügyletek -
Határidős (forward) megállapodások
A forward vételi megállapodás E-napi piaci értéke a mögöttes instrumentum (alaptermék) T-napi a határidős ügylet teljesítéséig várható pénzáramlások jelenértékével csökkentett – piaci értékének és a forward megállapodásban szereplő vételi árfolyam T-napra vonatkozó jelenértékének a különbségével egyezik meg. A forward eladási megállapodás T-napi piaci értéke a forward megállapodásban szereplő eladási árfolyam Tnapra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum (alaptermék) T-napi – a határidős ügylet teljesítéséig várható pénzáramlások jelenértékével csökkentett – piaci értékének a különbségével egyezik meg. A jelenérték-számítás során használt kamatok forrása forint esetében a Magyar Nemzeti Bank T-napi BUBOR-kamatfixingjei, egyéb devizák esetében a Reuters oldalán található pénzpiaci kamatok közepe (bid/ask jegyzés egyszerű számtani átlaga) - Opciós ügyletek: A vásárolt opció értéke a nettó eszközértéket növeli, az eladott (kiírt) opció értéke pedig azt csökkenti. Az opció értékét az alaptermék jellegét is figyelembe vevő – az adott alaptermékre szóló opciós piacon legelterjedtebb –értékelési modell segítségével kell meghatározni. (Ennek megfelelően a részvényre szóló vételi és eladási opciók értékének meghatározása a Black-Scholes képlet segítéségével történik.) Az értékeléshez a legutolsó bekerüléshez tartozó beszerzési árból visszaszámolható implikált volatilitást kell felhasználni. Az Alapkezelő az óvatosság és a valódiság elvének egyidejű figyelembevételével indokolt esetben dönthet úgy, hogy vásárolt opció esetén a fenti árazási módszerrel kapott értéknél alacsonyabb, eladott (kiírt) opció esetén pedig (abszolút értékben) a fenti árazási módszerrel kapott értéknél magasabb áron értékeli az opciót. - CFD ügyletek: A CFD (Contract for Diefference) ügyleteket a nyitóár és az alaptermék T napi záró-árának különbözeteként kell értékelni. l)
Swap ügyletek
A swap ügylet a kétoldali ellentétes irányú kötelezettségek T napra számolt jelenértékének különbözeteként kerül értékelésre. A kötelezettségek jelenértékének kiszámításához a kötelezettség hátralévő futamidejéhez legközelebb eső két bankközi kamat vagy 1 évnél hosszabb instrumentum esetén nyilvánosan hozzáférhető zéró kupon görbe pontjai napokkal súlyozott átlagának megfelelő diszkontrátát kell alkalmazni. m) Repó ügyletek (fordított repó) -
Repó ügylet (visszavásárlási megállapodás) során az ügylet tárgyát képező befektetési eszköz T napi értékét az adott eszközre érvényes értékelési elvek alapján T napra számolt piaci értékeként kell meghatározni, és ehhez a repóügyletek során az eladási és visszavásárlási ár közötti árfolyamkülönbözet T napig számolt időarányos részét hozzá kell adni.
-
Fordított repó ügylet (fordított visszavásárlási megállapodás) során nem kell a repó tárgyát képező eszköz értékét a portfólió értékébe beszámítani. A vételi és az eladási ár közötti árfolyamkülönbözet T napig számolt időarányos részét kell a fordított repó ügylet T napi piaci értékének tekinteni.
VI.
Működési adatok
18
A letétkezelő által az Alapra meghatározott, 2015. december 31.-re szóló Nettó Eszközérték nem mutat jelentős eltérést 2015. december 31.-i éves beszámolójában kimutatott saját tőke állományához képest. 2016. évre vonatkozóan költséget az Alap előre nem fizetett ki. Sikerdíjjal csökkentett teljes és az egy jegyre jutó nettó eszközérték alakulása havonta adatok Ft-ban
Dátum 2015.01.30 2015.02.27 2015.03.31 2015.04.30 2015.05.29 2015.06.30 2015.07.31 2015.08.31 2015.09.30
Nettó eszközérték 419 802 666 208 353 459 120 568 211 75 135 718 63 132 680 56 596 590 54 839 853 54 761 116 92 138 739
NEÉ/darab 1,0262 1,0009 0,9801 0,9718 0,9740 0,9732 0,9661 0,9647 0,9623
2015.10.30 2015.11.28
89 405 967 93 044 190
0,9527 0,9438
2015.12.31
91 663 310
0,9298
A kibocsátott és visszavásárolt befektetési jegyek mennyisége
Hónapok
Nyitó készlet (db)
Kibocsátás mennyisége (db)
Visszaváltás mennyisége (db)
Záró készlet (db)
2015. január
504 667 078
-
95 572 350
409 094 728
2015. február
409 094 728
-
200 927 975
208 166 753
2015. március
208 166 753
-
85 145 051
123 021 702
2015. április
123 021 702
45 803 326
77 318 582
2015. május
77 318 582
-
12 499 441
64 819 141
2015. június
64 819 141
-
6 665 751
58 153 390
2015. július
58 153 390
-
1 391 069
56 762 321
2015. augusztus
56 762 321
-
2015. szeptember
56 762 321
2015. október
95 748 138
2015. november
93 841 376
2015. december
98 582 546
100 206
-
46 070 959 -
56 762 321
7 085 142
95 748 138
1 906 762
93 841 376
4 741 170 -
-
98 582 546
-
98 582 546
Aktív időbeli elhatárolások adatok eFt-ban Előző év 2014.12.31.
Jogcím
Tárgyév 2015.12.31.
Osztalék
-
19
Összesen
-
19
SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK A származtatott ügyletek értékelési különbözeteként kell kimutatni a befektetési alap javára a Kbftv. alapján kötött, le nem zárt (le nem járt) határidős, opciós és swap ügyletek piaci értékét és annak változásait. Származtatott ügyletek értékelési különbözete A mérlegsor a december 31-én le nem zárt határidős ügyletek értékelési különbözetét tartalmazza. adatok eFt-ban Deviza párok
Kötési
Mennyiség
Kötési kereszt
2014. dec. 31.*
2015. dec. 31.*
19
dátum
árfolyam
0,7395
Keresztárfolyam
Keresztárfolyam
Piaci érték
Piaci érték
EUR/GBP
2015.10.15
50 000
-
-
EUR/HUF
2013.04.05
-100 000
300,2500
315,8000
- 1 555
-
-
EUR/HUF
2013.04.09
-550 000
297,3010
315,8000
-10 174
-
-
EUR/HUF
2013.05.30
-300 000
293,7870
315,8000
-6 604
-
-
EUR/HUF
2013.05.31
-300 000
296,3380
315,8000
- 5 839
-
-
USD/HUF
2013.09.16
-210 000
223,7000
260,4300
-7 713
-
-
AUD/USD
2013.05.16
507 820,43
0,9846
0,8186
-10 806
-
-
EUR/USD
2014.09.23
271 779,22
1,2878
1,2130
-6 819
-
-
USD/HUF
2014.01.06
-230 000,00
220,3100
260,4300
-9 228
-
-
EUR/CHF
2014.09.22
1 242 874,19
1,28781
1,20223
-1 825
-
-
-
-60 563
-
-57
Összesen
0,736822
-57
* tőzsdenapi hivatalos záró árfolyam. Az elszámolási időszak lezárt származtatott ügyleteit ügylettípusonként az 1.számú melléklet tartalmazza. Saját tőke változása adatok eFt-ban Saját tőke mozgástábla Induló tőke Kibocsátott befektetési jegyek névértéke Visszavásárolt befektetési jegyek névértéke Tőkeváltozás Visszavásárolt befektetési jegyek bevonási értékkülönbözete Eladott befektetési jegyek értékkülönbözete
Nyitó adat 2015.01.01.
Növekedések
Csökkenések 0
Záró adat 2015.12.31.
504 667
-406 084
7 117 412
50 913
7 168 325
-6 612 745
-456 997
-7 069 742 -7 626
98 583
118 230
-117 658
-410 735
41 532
-369 203
-7 054
56 771
-58 620
-1 849
Értékelési különbözet tartaléka
-50 030
46
50 030
46
Előző évek eredménye
464 568
57 656
0
522 224
57 656
-158 272
-57 656
-158 272
622 897
-523 742
-7 626
91 529
Üzleti év eredménye Összesen:
Passzív időbeli elhatárolások adatok eFt-ban Jogcím
Előző év 2014.12.31.
Tárgyév 2015.12.31.
Könyvelési díj
114
-
Könyvvizsgálói díj
991
991
Letétőrzési díj
66
6
Felügyeleti díj
89
6
Belföldi tranzakciós díj
151
134
Vezető fogalmazói jutalék
358
23
-
12
1 769
1 172
Különadó Összesen
20
Értékpapírok értékkülönbözetének részletezése adatok eFt-ban Értékpapír
Értékkülönbözet
Megnevezése
Futamideje
Értékpapír
Beszerzési ár
Kamatból, osztalékból
Piaci érték
Egyéb piaci megítélésből
77 571
394
- 291
77 674
D160106
2015/12/222016/01/06
9 995
3
1
9 999
D160210
2015/11/032016/02/10
19 961
22
-1
19 982
D160217
2015/09/022016/02/17
9 967
23
-1
9 989
D160608
2015/09/092016/06/08
9 956
18
- 11
9 963
D160608
2015/09/182016/06/08
9 971
11
- 19
9 963
Volkswagen 3.25 2049
2015/12/27-2049
5 296
- 37
5 430
OMV 20496 37/ Perp
2015/27/09-2049/6
3 338
144
- 12
3 470
ALTEO 2017/08 6.5
2014/06/18-2017/08
171
71
2
-
73
Bouygues
3 088
-
116
3 204
Dow Chemical
2 969
-
18
2 987
Peregrine Pharma
2 959
-
- 345
2 614
77 571
394
- 291
77 674
-
-
-
-
Összesen Értékpapír fajtánkénti összesítés Államkötvények Diszkontkincstárjegyek
59 850
77
- 31
59 896
Egyéb kötvények
8 705
317
- 49
8 973
Részvények
9 016
-
- 211
8 805
-
-
-
-
77 571
394
- 291
77 674
77 571
394
- 291
77 674
-
-
-
-
77 571
394
- 291
77 674
Befektetési jegyek Összesen Értékpapír típusonkénti összesítés Bemutatóra szóló Névre szóló Összesen
Egyéb információk -
Az Alapkezelő a befektetési alap befektetési jegyei után, hozamra és a tőke megóvására ígéretet nem tett. Nem áll fenn az Alap javára kapott, illetve terhére nyújtott fedezet, biztosíték, óvadék, garancia- és kezességvállalás. Az Alap befektetési politikája az év során nem változott. Az Alap az év során deviza forward származékos ügyleteket kötött, a mérlegfordulónapon nyitott ügyletek lsd.14.oldali táblázat.
21
Cash-Flow kimutatás adatok eFt-ban Megnevezés I.
Szokásos tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Működési cash-flow, 1-13. sorok)
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.
Előző év 2014.12.31.
Tárgyév 2015. 12.31.
29 703
-160 565
Tárgyévi eredmény (befolyt bérleti díjak, kapott hozamok nélkül) Elszámolt amortizáció + Elszámolt értékvesztés és visszaírás Elszámolt értékelési különbözet Céltartalékképzés és felhasználás különbözete Ingatlan befektetések értékesítésének eredménye Értékpapír befektetések értékesítésének, beváltásának eredménye Befektetett eszközök állományváltozása Forgóeszközök állományváltozása Rövid lejáratú kötelezettségek állományváltozása Hosszú lejáratú kötelezettségek állományváltozása Aktív időbeli elhatárolások állományváltozása Passzív időbeli elhatárolások állományváltozása Származtatott ügyletek értékelési különbözete
47 286 0 0 126 688 0 0 0 0 -62 694 -20 394 0 2 974 -163 -63 994
-158 291 0 0 -50 076 0 0 0 0 -10 430 -1 658 0 -19 -597 60 506
II.
Befektetési tevékenységből származó pénzeszköz-változás (Befektetési cash-flow, 1419. sorok)
820 038
368 109
14. 15. 16. 17. 18. 19.
Ingatlanok beszerzése Ingatlanok eladása + Befolyt bérleti díjak + Értékpapírok beszerzése Értékpapírok eladása, beváltása + Kapott hozamok +
0 0 0 -2 942 165 3 751 833 10 370
0 0 0 -405 990 774 080 19
III.
Pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz-változás (Finanszírozási cash-flow, 2026. sorok)
-1 586 543
-423 172
20. 21. 22. 23. 24. 25. 26.
Befektetési jegy kibocsátás + Befektetési jegy kibocsátás során kapott apport Befektetési jegy visszavásárlása Befektetési jegyek után fizetett hozamok Hitel, illetve kölcsön felvétele + Hitel, illetve kölcsön törlesztése Hitel, illetve kölcsön után fizetett kamat -
232 045 0 -1 818 588 0 0 0 0
49 063 0 -472 235 0 0 0 0
IV.
Pénzeszközök változása (I+II.+III. sorok)
-736 802
-215 628
22
Portfólió jelentés értékpapír alapra Alapadatok: Alap neve lajstromszáma: Alapkezelő neve: Letétkezelő neve: NEÉ számítás típusa: T
Sovereign PB Származtatott Befektetési Alap 1111-319 Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt. UniCredit Bank Hungary Zrt.
Tárgynap (T): Saját tőke: Egy jegyre jutó NEÉ:
2015.12.31 91 529 e Ft
Darabszám:
98 582 546 db
0,9285
A tárgynapi nettó eszközérték meghatározása:
adatok e Ft-ban
I.
KÖTELEZETTSÉGEK
Hitelező
I/I.
Hitelállomány (összes):
-
I/2.
Egyéb kötelezettségek (összes):
Futamidő
Összeg
% -
-
0
0,00%
Alapkezelői díj miatt Letétkezelői díj miatt Bizományosi díj miatt Forgalm.ktg.miatt Közzétételi ktg.miatt Reklám ktg.miatt Költségként elszámolt egyéb tétel miatt
0 0 0 0 0 0 0
0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Egyéb – nem költség alapú – kötelezettség
0
0,00%
I/3.
Céltartalékok (összes):
I/4.
Passzív időbeli elhatárolások (összes):
-
Kötelezettségek összesen: II. ESZKÖZÖK II/1.
Folyószámla, készpénz (összes): Folyószámla (HUF) Folyószámla (EUR) Folyószámla (EUR) Folyószámla (EUR) Folyószámla (USD) Folyószámla (EUR)
Unicredit Bank Zrt. Unicredit Bank Zrt. SAXO GFT elszámolási számla Unicredit Bank Zrt. GFT elszámolási számla Concord II/2.
Egyéb követelés (összes):
II/3.
Lekötött bankbetétek (összes):
II/3.1.
0
0,00%
1 172
100,00%
1 172 Összeg
100,00% %
15 065
16,25%
4 959 800 9 302 0 4 0
5,35% 0,86% 10,03% 0,00% 0,00% 0,00%
0
0,00% 0,00%
Futamidő
0
0,00%
Max. 3 hó lekötésű (összes):
0
II/3.2.
3 hónapnál hosszabb lekötésű (összes):
0
0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
II/4.
Értékpapírok (összes):
Bank
Devizanem II/4.1.
Államkötvények (összes):
II/4.2.
Diszkontkincstárjegyek (összes) D160106 D160210 D160217 D160608 D160608 Befektetési jegyek (összes)
II/4.3. II/4.4.
Egyéb kötvények (összesen) Volkswagen 3.25 2049 OMV 20496 37/ Perp ALTEO 2017/08 6.5
Névérték 0
HUF HUF HUF HUF HUF
EUR EUR HUF
60 000 10 000 20 000 10 000 10 000 10 000 0 1 000 000 20 000 10 000 70 000
77 674
83,79%
Árfolyamérték 0 0 59 896 9 999 19 982 9 989 9 963 9 963 0 0 8 973 5 430 3 470 73
% 0,00% 0,00% 64,61% 10,79% 21,56% 10,78% 10,75% 10,75% 0,00% 0,00% 9,68% 5,86% 3,74% 0,08%
23
II./4.5
Részvények (összesen) Bouygues Dow Chemical Peregrine Pharma
II/5
Lekötött betétét kamata (összes)
II/6.
Osztalék Származtatott ügyletek értékelési különbözete
EUR USD EUR
8 180 280 200 7 700
8 805 3 204 2 987 2 614
9,50% 3,46% 3,22% 2,82%
0
19
0,02%
19
0,02%
-57
-0,06%
92 701
100,00%
HUF
Eszközök összesen:
Budapest, 2016. április 1.
………………………………………….. Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
24
