Evenwichtig beleggen? Ontdek de juiste balans tussen rendement en risico, zonder dat u ervan wakker hoeft te liggen.
Bent u als belegger op zoek naar rendement én bescherming, zonder de zorgen van het dagelijkse beheer? Wilt u meeprofiteren van stijgende markten en uw verliezen beperken als het wat minder gaat? Maak dan zeker kennis met ons aanbod beleggingen volgens de KBC-beleggingsstrategie met bodembewaking.
Evenwichtig beleggen? Onze specialisten zorgen voor een stevig onderbouwde beleggingsstrategie • Ze gaan voortdurend op zoek naar de optimale verdeling
Het kost heel wat tijd en moeite om interessante beleggings-
over aandelen, obligaties en liquiditeiten.
mogelijkheden te detecteren en de risico’s ervan in te
• Ze onderzoeken welke regio’s, sectoren en thema’s de
schatten. Kostbare tijd die u misschien niet hebt of die u wilt
beste beleggingsvooruitzichten bieden.
besteden aan andere zaken dan uw financiën. De expertise van onze specialisten kan daarom een belangrijke meerwaarde
Die inzichten vertalen ze vervolgens in een beleggingsstrategie
voor u bieden:
die u kunt volgen door te beleggen in een actief beheerd strategiefonds. Zo profiteert u maximaal van de deskundig-
• Ze volgen de financieel-economische ontwikkelingen op de voet, nemen op basis daarvan weldoordachte
heid van onze specialisten bij uw zoektocht naar rendement.
beslissingen en sturen bij wanneer nodig.
Zonder dat u er zelf van wakker hoeft te liggen.
Profiteren van stijgende markten en verliezen beperken als het even minder gaat? Maak kennis met bodembewaking Zelfs het best gespreide strategiefonds kan in waarde dalen als
• Als de markten zich daarna weer herstellen, laat het
het minder goed gaat op de financiële markten. Voor extra
beheermodel opnieuw toe om geheel of gedeeltelijk
bescherming kunt u de beleggingsstrategie aanvullen met
meer risicovolle beleggingen op te nemen.
bodembewaking.
Waar ligt de bodemgrens? Achter bodembewaking schuilt een wiskundig beheermodel
Waar die bodemgrens precies ligt, bepaalt u zelf. Afhankelijk
dat ernaar streeft de waarde van uw belegging continu
van uw risicobereidheid kiest u voor een bodemgrens op
boven een vooraf bepaalde bodemgrens te houden.
95%, 90% of 85%.
Het model maakt daarbij een onderscheid tussen beleggingen met meer risico (aandelen, obligaties en vastgoed) en
De bodem wordt elk jaar opnieuw bepaald, op basis van
beleggingen met minder risico (liquiditeiten).
de op dat moment geldende inventariswaarde van het fonds. Die nieuwe bodemgrens, die hoger of lager kan liggen,
Hoe werkt bodembewaking?
betekent een nieuwe start en is gedurende één jaar geldig.
• Doen de financiële markten het goed, dan volgt zo’n fonds Let wel, de bodemgrens vormt geen garantie voor het rendement
de spreiding volgens de KBC-beleggingsstrategie. • In dalende markten geeft het beheermodel het signaal
of de terugbetalingsprijs.
om voorzichtiger te beleggen en worden beleggingen met meer risico omgezet in beleggingen met minder risico.
Het aandeel van risicobeperkende beleggingen neemt toe. Liquiditeiten
Liquiditeiten Plots gaat het slecht.
Aandelen Obligaties
Het aandeel van risicobeperkende beleggingen neemt weer af. Liquiditeiten Daarna gaat het weer goed.
Aandelen Obligaties
Aandelen Obligaties
De bodemgrens visueel uitgelegd Stel dat u gekozen hebt voor een formule met een bodemgrens van 90%. Bij de laatste herbepaling van de bodemgrens was
Scenario 1
de inventariswaarde van de belegging 250 euro. De actuele
260
bodemgrens bedraagt dus 225 euro (= 90% x 250 euro). Een jaar na de herbepaling wordt de bodemgrens opnieuw
250
234
bepaald.
Bodemgrens jaar 2
225 Bodemgrens jaar 1
Scenario 1: de inventariswaarde van de belegging is na dat jaar gestegen, van 250 euro naar 260 euro bijvoorbeeld. Daardoor kan het niveau van de bodemgrens opgetrokken
Einde jaar 1
worden van 225 euro naar 234 euro (= 90% x 260 euro). Die nieuwe bodemgrens is opnieuw gedurende een jaar geldig.
Scenario 2
Scenario 2: de inventariswaarde van de belegging is na dat jaar gedaald, van 250 euro naar 240 euro bijvoorbeeld.
250
240
In dat geval wordt de bodemgrens verlaagd van 225 euro naar 216 euro (= 90% x 240 euro).
225
Die nieuwe start laat de fondsbeheerder toe met een beperkt
Bodemgrens jaar 1 216
verlies opnieuw in de markt te stappen om zo bij herstel van de financiële markten de stijging te volgen.
Bodemgrens jaar 2
Einde jaar 1
Extra innovaties voor een nog beter resultaat We volgen de marktomstandigheden op de voet en verfijnen
Zo wordt het opwaarts potentieel verhoogd zonder de
ons model met extra innovaties om daar zo effectief mogelijk
bodem uit het oog te verliezen.
op in te spelen. We zetten die even op een rijtje.
Een extra bescherming bij stijgende rentevoeten Meer opwaarts potentieel bij gunstige marktomstandigheden
Bij lage rentestand moeten de beheerders waakzaam zijn voor
Bij sterke prestaties van de financiële markten laat het beheer-
op de waarde van bestaande obligaties. Het beheermodel
model toe om tijdelijk en gecontroleerd meer aandelen in
zorgt in zulke gevallen voor een extra bescherming door tijdelijk
de portefeuille op te nemen. Dat gebeurt alleen als de afstand
en gecontroleerd obligaties te verkopen ten voordele van
tot de bodemgrens voldoende groot is en de schommelings-
liquiditeiten, zonder daarbij de positie in aandelen af te bouwen.
rentestijgingen. Die hebben immers een negatieve impact
graad van de beurzen binnen bepaalde grenzen blijft.
Bij sterke prestaties van de financiële markten
Obligaties
Aandelen
Liquiditeiten
Obligaties
Aandelen
Liquiditeiten
Als de rentevoeten stijgen
Obligaties
Obligaties
Aandelen Aandelen
Liquiditeiten
Liquiditeiten
De belangrijkste voordelen van strategisch beleggen met bodembewaking op een rijtje Continu, actief beheer U hoeft niet meer wakker te liggen van uw beleggingen.
Beschikbaar in verschillende vormen, op uw maat
Professionele specialisten nemen de strategische
KBC biedt een ruim aanbod strategische beleggingen
beleggingsbeslissingen op zich en volgen de ontwikkeling
met bodembewaking aan, waarbij u en uw situatie
van uw beleggingen op de voet. 24 uur per dag, 7 dagen
telkens het vertrekpunt vormen.
per week. • U kiest welke formule het best aansluit bij uw risico bereidheid (defensief, dynamisch, zeer dynamisch).
Een ruim gespreide portefeuille Een wereldwijde spreiding over aandelen, obligaties en liquiditeiten in één belegging.
• Bovendien kunt u beleggen met bodembewaking, zowel door middel van een beleggingsfonds1 als met een tak 23-beleggingsverzekering2.
Extra bescherming, dankzij bodemgrens bewaking Meestijgen in een stijgende marktomgeving en erover
• U kunt een formule kiezen met uitkering, waarbij een deel van het eventuele jaarlijkse rendement uitgekeerd wordt onder de vorm van een dividend.
waken dat de waarde van een belegging niet onder een bepaalde grens zakt als de markten het minder doen: dat is bodemgrensbewaking.
• Ook rechtspersonen kunnen, aangepast aan hun specifieke noden en (fiscale) vereisten, beleggen met bodembewaking.
Dagelijks opvraagbaar U geniet de voordelen van een strategie op lange termijn. Toch blijft uw geld beschikbaar en kunt u het op elk moment kosteloos opvragen.
1 Met beleggingsfonds bedoelen we een gemeenschappelijk beleggingsfonds (GBF). Dat is een instelling voor collectieve belegging (ICB) van het contractuele type. Het vermogen van een GBF vertegenwoordigt een onverdeelde eigendom van alle deelnemers. De deelbewijzen van het fonds vertegenwoordigen het mede-eigendomsrecht van de belegger. Een deelbewijs gekocht in een GBF geeft recht op een deel van het resultaat naargelang van het belegde bedrag. Het belegde kapitaal kan evenwel in waarde verminderen. Beleggen in een GBF maakt het mogelijk het beleggingsrisico te spreiden en vergemakkelijkt de toegang tot de beurzen en buitenlandse markten. 2 Tak 23 is de verzamelnaam voor levensverzekeringen waarvan de premies belegd worden in een of meerdere beleggingsfondsen, zonder gegarandeerd rendement.
Meer weten? Ga gerust eens langs bij een KBC-bankkantoor in uw buurt. Of neem contact op met uw KBC-aanspreekpunt. Hij of zij vertelt u er graag meer over.
Verantwoordelijk uitgever: KBC Groep NV, Havenlaan 2, 1080 Brussel, België. BTW BE 0403.227.515, RPR Brussel. SAP 13667, 01-2015
