een verrassende kijk op innovatie ino n ovv aat i et ai l se i n s pa i rla tsi e i n s p i r a t i e iinnn no voavt iaet ai el s hael fsb oihoenmf n bv o oor m v o o r d o o r b r a a k doorbraak
i n n o v a t i e a l s b a s i s ovvoaotri e a l s b a s i s d u u r z a m e e n r e n d a b e l e i ng n roei voor duurzame en rendabele groei
Jaarverslag 2000
innovatie als inspiratie a t i e a l s i n s p i r a t i e iinnn no voavt iaet ai el s hael fsb oihoenmf n v ooooor v b m v o o r d o o r b r a a k doorbraak
( Inhoud ) Bekaertgroep 1 Omslag
1
2
3
4
Activiteitenverslag 2
innovatie als basis voor duurzame en rendabele groei innovatie als basis duurzame en rendabele groei Financieel Informatie voor devoor aandeelhouders 3
overzicht 2000 4
Kerncijfers
1 Profiel van de onderneming 2 Organigram Bekaertgroep Bekaertgroep 5 Boodschap van de Voorzitter en de Gedelegeerd Bestuurder 7 Bestuurders en Directeuren 8 Strategie 10 Technologie 12 Ecologisch duurzaam ondernemen 14 Personeelsbeleid Activiteitenverslag 17 Markante feiten in 2000 17 Erkenningen in 2000 19 Draad 25 Handelsproducten Europa 29 Staalkoord 33 Bekaert Advanced Materials Informatie voor de aandeelhouders 39 Informatie voor de aandeelhouders 39 Aandeleninformatie 39 Beursnotering 41 Verdeling van het aandeelhouderschap 41 Dividendpolitiek 41 Definities 42 Maatschappelijk kapitaal 43 Verklaring omtrent Goed Bestuur 46 Financieel tienjarenoverzicht Bekaertgroep Financieel overzicht 2000 51 Belangrijke financiële gebeurtenissen 52 Geconsolideerde balans 54 Geconsolideerde resultatenrekening 55 Geconsolideerde staat van wijziging in de geldmiddelen 56 Toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening 71 Voorstel van resultaatsverdeling N.V. Bekaert S.A. 71 Statutaire benoemingen 72 Verslag van de Commissaris-Revisor Cover
Contacten Financiële kalender
Kerncijfers
in miljoen EUR
( BEKAERTGROEP
( OMZET
Omzet Investeringen Personeel (aantal)
2000
1999
1998
2 726 151 17 202
2 488 138 16 452
2 520 147 16 725
2500 > 2000 > 1500 >
(in miljoen EUR)
970
753
723
1739
1767
1765
1756
1997
1998
1999
2000
667 382 1532
1000 >
( GECONSOLIDEERDE REKENINGEN 2000
Omzet Bedrijfswinst Winst van het boekjaar Winstaandeel van de Groep
1999
500 > 1996
1998
1 756 114 97 94
1 765 101 85 80
1 767 70 36 34
105 138 7 34 232
100 132 6 32 212
106 128 4 29 162
Geconsolideerd
Deelnemingen
( GECONSOLIDEERDE WINST (in miljoen EUR)
Investeringen Afschrijvingen Afschrijvingen goodwill Kosten voor onderzoek Cashflow (1) Eigen vermogen Nettoschuld Vaste activa Balanstotaal
1 096 344 1 293 2 140
1 013 246 1 184 2 016
893 296 1 125 1 855
120 > 100 >
82
97 71
80 >
Bedrijfswinst / omzet Bedrijfswinst / kapitaalgebr. (2) Winst gecon. ondern./ omzet Winst / eigen vermogen (ROE) (3) Eigen vermogen / tot. actief (4) Nettoschuld / eigen vermogen Personeel (aantal)
6,5%
5,7%
4,0%
8,5%
7,9%
5,5%
3,6% 8,8% 53,5% 30,1%
3,5% 8,5% 52,7% 23,2%
1,1% 3,7% 50,4% 31,7%
10 242
10 329
10 926
68
85
73
60 > 56 40 >
36
20 >
4
0 1996
5
2
1997
Winst
(1) Cashflow wordt gedefinieerd als de netto geconsolideerde winst van de Groep, verhoogd met afschrijvingen. (2) Kapitaalgebruik wordt gedefinieerd als de som van oprichtingskosten, consolidatieverschillen, immateriële en materiële vaste activa, en werkkapitaal. De ratio is gebaseerd op een gemiddeld kapitaalgebruik. (3) Winst op het gemiddeld eigen vermogen inclusief belangen van derden. ROE: return on equity. (4) Eigen vermogen op jaareinde bevat ook de belangen van derden. (5) Deelnemingen zijn de vennootschappen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode.
116
106
1998
1999
Courante winst
3 2000 Derden
( ET IOGTEANA LV EARCMT IOEGFE N /
(in %)
100 > 80 > 60 >
53,4
50,4
50,4
52,7
53,5
1996
1997
1998
1999
2000
40 > 20 >
(
DEELNEMINGEN
Omzet Bedrijfswinst Winst van het boekjaar Winstaandeel in consolidatie Investeringen Afschrijvingen Eigen vermogen Personeel (aantal)
(5)
2000
1999
1998
970 112 72 34 46 52 301 6 960
723 82 51 22 38 45 239 6 123
753 64 36 16 41 37 198 5 799
( INVESTERINGEN (in miljoen EUR)
200 >
49 36
150 > 141
41
38
46
125 106
100 >
100
105
1999
2000
50 >
1996
1997
Geconsolideerd
1998
Deelnemingen
Kerncijfers per aandeel
N.V. B e k a e r t S. A.
In de loop van het jaar 2000 werden, in het kader van het aandelenoptieplan, 156 432 aandelen ingekocht en vernietigd met het oog op het vermijden van een toekomstige verwatering van het Bekaertaandeel. Hierdoor daalde het aantal aandelen van 22 457 320 naar 22 300 888 en bleef het totaal aantal VVPR-strips ongewijzigd in 2000.
( AANTAL AANDELEN EN VVPR-STRIPS
NOTERING ( EVOLUTIE BEKAERTAANDEEL IN 2000
(31/12/2000)
Aandelen VVPR-strips
22 300 888 3 551 040
105 >
(index in vergelijking met de index van Brussel)
100 > 95 > 90 >
( GEMIDDELD VERHANDELD PER DAG
85 > 80 > 75 >
21 127 aandelen per dag 1,1 miljoen EUR per dag
01/2000
12/2000
Bekaert
( BEURSKAPITALISATIE
index BEL20®
(31/12/2000)
PER AANDEEL ( NETTODIVIDEND N.V BEKAERT S.A.
1 111,7 miljoen EUR
(in EUR)
1,26
1,3 >
Aandelen
(1)
1,2 >
Hoogste dagkoers (03/01/2000) Laagste dagkoers (10/02/2000) Gewogen gemiddelde koers Slotkoers (31/12/2000) 31/12/2000
(1) op Euronext Brussel
VVPR-strips
( SLOTKOERSEN EN VOLUMES
EUR
58,50 EUR 42,50 EUR 50,81 EUR 49,85 EUR 0,06 EUR
(wekelijks gemiddelde)
60 >
< < < < < < <
55 > 50 > 45 > 40 > 35 >
140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000
30 >
1,12
1,12
1996
1997
1998
1,1 > 1,0 > 1999
2000
( BEURSKAPITALISATIE
Volume
(in EUR)
1,12
(in miljoen EUR)
1500 > 1237
1228
1200 > 1112
1112 949
900 > 600 > 300 >
J
F Volume
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
Slotkoers
1996
( CIJFERS PER AANDEEL
1997
1998
1999
2000
in EUR
2000
1999
1998
Winst van de Groep (EPS) Cashflow
4,20 10,40
3,56 9,43
1,50 7,20
Brutodividend Nettodividend Nettodividend met VVPR-strip
1,68 1,26 1,428
1,60 1,20 1,36
1,49 1,12 1,26
Dividend rendement
3,4%
2,9%
3,5%
Eigen vermogen Slotkoers 31/12/2000
49,13 49,85
45,11 55,10
39,78 42,27
PER AANDEEL ( NETTOWINST (EPS) (in EUR)
5> 4>
5,03
4,51
3,64 3,07
2,93
4,20 3,56
3> 2,99 2>
2,52 1,50
1> 1996
1997
Winst
1998
1999 Courante winst
2000
In het hoofdstuk ‘Informatie voor de aandeelhouders’ zijn definities en meer detailinformatie beschikbaar.
( PRIJSNOTERINGEN
1,2
Profiel van de onderneming BEKAERT (www.bekaert.com) IS EEN TECHNOLOGIEGEDREVEN ONDERNEMING . Zij produceert en commercialiseert een brede waaier van producten op basis van metaaltransformatie en allerlei bedekkingstechnologieën. De huidige activiteiten van het bedrijf zijn hoofdzakelijk opgebouwd rond vier Business Units: Staaldraad, Handelsproducten Europa, Staalkoord en de snelgroeiende activiteit Bekaert Advanced Materials.
Bekaert is van een kleine productie- en handelsmaatschappij, gesticht in 1880 door Leo Leander Bekaert, uitgegroeid tot een wereldwijde groep met hoofdzetel in België. De sterke internationalisatie begon in West-Europa, gevolgd door LatijnsAmerika, Noord-Amerika en Azië. Het gebruik van staalkoord als versterking van rubber voor radiaalbanden speelde een belangrijke rol in deze groei. Bekaert telt vandaag dan ook meer dan 80 productiecentra verspreid over de hele wereld met een uitgebreid netwerk van verkoopkantoren en agentschappen. In 2000 behaalden de geconsolideerde vennootschappen en de deelnemingen van de Bekaertgroep samen een omzet van meer dan 2,7 miljard EUR en een tewerkstelling van 17 202 werknemers.
1 jaarverslag 2000
Metalobind® – Premium nylonbedekt draad voor spiraalbinding Telkens een document uit meerdere bladen bestaat, moet het ingebonden worden. Dit kan met nylonbedekt spiraalbinddraad. Metalobind® is ontworpen als een premi product en een beter alternatief, vooral wanneer men wil differentiëren op basis van kleur. Onze Metalobind® biedt een betere corrosieweerstand, dankzij zijn dubbele deklagen: nl. verzinkte kern en nieuwe nylon. Zijn esthetisch aspect is optimaal, dankzij het brede gamma metallische - en zelfs fluorescerende kleuren. Onze spiraalbinddraad biedt de laagste wrijvingsweerstand en de hoogste vervormingssnelheid.
( Profiel van de onderneming )
Bekaert, een technologiegedreven onderneming, maakt momenteel een vernieuwingsproces door en evolueert van een volumegedreven producent naar een onderneming met producten met hogere toegevoegde waarde en een hoge marge, gebaseerd op haar kerncompetenties. Bekaert ontwikkelde een strategie sterk gefocust op meer eindproducten en op markten met een hoog natuurlijk groeipotentieel. Tot deze strategie behoort de internationale expansie in geselecteerde marktsegmenten en geografische gebieden. Integraal Kwaliteitsbeleid, Integraal Milieubeleid en een continue kostenbewaking zijn volledig opgenomen in deze strategie. Prioriteit wordt gegeven aan innovatie en ontwikkeling van nieuwe producten en toepassingen, evenals aan het ontwikkelen van de noodzakelijke competenties bij de medewerkers. Innovatie is de motor voor duurzame groei en rendabiliteit en is een topprioriteit voor de Bekaertgroep. De nieuwe producten met een hogere toegevoegde waarde, een groot groeipotentieel en hogere marges zullen een significante impact hebben op de toekomstige productportfolio. In het jaar 2000 heeft Bekaert de stap gezet naar de productie van zonnecellen en zonnemodules. De aangewende technologie is een mooi voorbeeld van een nieuwe toepassing uit de brede waaier van bedekkingstechnologieën waarover Bekaert beschikt.
Organigram Bekaertgroep Business Units
Handelsproducten Europa ij nnannoaov avrtai vot ni o n 2 0 innovation
Draad ij nnannoaov avrtai vot ni o n 2 0 innovation
Draad bevat Globale Businesses en Regionale Businesses.
Globale Businesses > KABELTOEPASSINGEN Oplossingen ter bescherming en ondersteuning van kabels voor energietransmissie en telecommunicatie. > HOOGKOOLSTOFSPECIALITEITEN Producten voor geselecteerde segmenten wereldwijd, sterk gerelateerd aan de automobielsector en engineering. Producten zoals draad voor industriële veren, buigzame buizen, kunststof bedekte specialiteiten, textieldraden, profieldraden, enz. > LAAGKOOLSTOFSPECIALITEITEN Producten voor een beperkt aantal globale klanten met specifieke klantenservice en procestechnologie. Producten zoals draad voor voorgevormde nieten, boekbinddraad, weefdraden, champagnekurkendraad en verschillende types gelakte of met nylon bedekte draden. 2
> BOUWPRODUCTEN Producten voor de bouwindustrie ter ondersteuning of versterking. Het productengamma omvat o.a. staalvezels voor betonversterking (Dramix®) en toepassingen voor wegversterkingen.
Regionale Businesses De andere draadproducten zijn vervat in de Regionale Businesses voor Europa, Noord-Amerika, Latijns-Amerika en Azië.
De afdeling Handelsproducten Europa ontwerpt, ontwikkelt, produceert en verkoopt geweven en gelaste gaasproducten voor tuin en landbouw, veiligheids- en afrasteringssystemen, producten voor industriële toepassingen en verhandelingssystemen. Producten zoals bloemengaas, kooiengaas, complete tuin- of industriële afsluitingssystemen, palen en poorten, glasversterkingsgaas, Armapipe ®, Weldmesh ®panelen, draadcontainers enz. maken deel uit van het productengamma.
Bekaert Advanced Materials ij nnannoaov avrtai vot ni o n 2 0 innovation
De business unit Bekaert Advanced Materials ontwikkelt, vervaardigt en commercialiseert innovatieve, industriële producten door de combinatie van de kerntechnologieën van Bekaert met nieuwe technologieën. De producten vinden hun toepassing in sectoren zoals filtratie, elektromagnetische afscherming, elektrostatische dissipatie, flexibele elektrische schakelingen, winkeldiefstalbestrijding, ontzilting van zeewater, energiebesparing en gezondheidszorg. Ze spelen veelal in op de groeiende behoeften van milieubehoud, veiligheid en gezondheid of sluiten aan bij groeisectoren zoals telecommunicatie, elektronische gegevensverwerking en zuivere energie.
ij nnannoaov avrtai vot ni o n 2 innovation
Staalkoord
> METAALVEZELTECHNOLOGIE Vervaardiging van fijne vezels uit verschillende metaallegeringen, hoofdzakelijk uit roestvast staal, en van producten waarin metaalvezels in diverse vormen verwerkt zijn. > VERBRANDINGSCOMPONENTEN In belangrijke mate vertrekkend van de metaalvezeltechnologie en van metaalvezelmedia voor milieuvriendelijke gasbranders.
( Organigram Bekaertgroep )
> GESPECIALISEERDE FILMDEKLAGEN Deklagen aangebracht door middel van het sputteringsproces: Innovative Specialty Films (ISF) en Innovative Sputtering Technology (IST). > COMPOSIETMATERIALEN Glasvezelversterkte kunststofproducten vervaardigd volgens diverse technologieën met ruime toepassingen in een aantal sectoren, o.m. in de transportsector, in corrosieve omgevingen en in de ontzilting van zeewater . > HERNIEUWBARE ENERGIE Fotovoltaïsche modules en systemen gebaseerd op de dunne filmtechnologie. In een continu rol-tot-rol vacuümbedekkingsproces worden uiterst dunne lagen amorf silicium aangebracht op een flexibel substraat. Hierbij wordt het mogelijk aan lage kosten, stevige en flexibele lichte zonnepanelen te produceren met hoge reële energiegeneratie.
3 jaarverslag 2000
Staalkoord ontwikkelt, produceert en verkoopt wereldwijd staaldraadproducten voor polymeerversterking. Bandkabel en hieldraad worden gebruikt voor de versterking van vrachtwagen- en personenwagenbanden. Tot het staalkoord productengamma behoren eveneens draad voor hogedrukslangen, transportbanden, staalkoordweefsels, fijne kabels voor transmissieriemen en zaagdraad.
> GEAVANCEERDE DEKLAGEN Deklagen aangebracht op diverse materialen met gebruik van vacuümtechnologie of thermisch spuiten.
>
innovatie als inspiratie
Bekaertgroep Bekaertgroep 1 5 7 8 10 12 14
4
Boodschap van de Voorzitter en de Gedelegeerd Bestuurder Bestuurders en Directeuren Strategie Technologie Ecologisch duurzaam ondernemen Personeelsbeleid
(Bekaertgroep)
Boodschap Boodschap van de Voorzitter en de Gedelegeerd Bestuurder H E T J A A R 2 0 0 0 I S V O O R D E B E K A E R T G R O E P van groot strategisch belang geweest. Er werden beslissende stappen gezet tot de fundamentele vernieuwing van de Groep. Een op het eerste gezicht niet zo evidente maar voor Bekaert een heel logische ontwikkeling, was de stap naar de productie van zonnecellen. De aangewende technologie is een mooi voorbeeld van een nieuwe toepassing uit de brede waaier van bedekkingstechnologieën waarover Bekaert vandaag beschikt. De verdere verwerking van zonnecellen tot zonnemodules als energiesysteem onderstreept eveneens de strategie van Bekaert om in stijgende mate eindproducten met een hogere toegevoegde waarde te maken in plaats van halffabrikaten en om zich te richten op markten met een groot natuurlijk groeipotentieel.
Op business vlak heeft Bekaert in het jaar 2000 kunnen genieten van behoorlijk goede economische omstandigheden, wat geleid heeft tot een goede vraag en een evenwichtige bezetting in onze fabrieken. De winststijging van 15% ten opzichte van vorig jaar beantwoordt aan de winstverwachtingen van de financiële markten. De stijging van de winst is te danken aan de structurele verhoging van de winst van de minderheidsdeelnemingen en een uitzonderlijk sterke dollar. Voor de beurs in het algemeen en voor het Bekaertaandeel is het geen goed jaar geweest. De financiële
— Verwachtingen Wij kijken met vertrouwen naar de toekomst. Een toekomst gericht op het creëren van rendabele groei. Dit willen we realiseren door ons te richten op markten met een groot natuurlijk groeipotentieel. Denk hierbij maar aan hernieuwbare energie (zonnecellen), zuivere lucht (filters) of zuiver water (omgekeerde osmose). Dit betekent een continue ontwikkeling van nieuwe producten en toepassingen en een aangepaste verkooporganisatie om deze zo snel mogelijk in de markt te brengen.
( Boodschap )
markten zijn zich nog onvoldoende bewust van het vernieuwingsproces en het toekomstpotentieel bij Bekaert en stellen zich zeer afwachtend op. Ondanks de goede resultaten van 1999, de aankondiging van de stap naar beloftevolle markten zoals zonne-energie en de aankondiging in juli van een verdere resultatenstijging, heeft het aandeel een dalend koersverloop gekend. De daling van ongeveer 10% bracht het aandeel terug op een niveau rond de boekwaarde. De eindprestatie is gelijkaardig aan de Bel20®-index maar kende een duidelijk verschillend verloop gedurende het jaar. Waar men in het begin van het jaar, met de komst van Euronext, bij de Belgische institutionele beleggers een verschuiving waarnam naar buitenlandse aandelen, was er in de tweede helft een verhoogde interesse naar het Bekaertaandeel vanuit het buitenland. In het laatste trimester heeft het aandeel dan ook een stijgende trend gekend en presteerde in deze periode beter dan de Bel20®. 5 jaarverslag 2000
Na een periode van rationaliseringen in de jaren negentig, die geleid hebben tot meer efficiënte en rendabele fabrieken, is Bekaert nu op een keerpunt gekomen. De resultaten van de laatste jaren bewijzen duidelijk dat onze bestaande activiteiten voldoende financiële middelen genereren om te investeren in nieuwe producten en nieuwe markten die een verdere rendabele groei mogelijk moeten maken. Voor deze groei baseren wij ons op de bestaande rijke ervaring en kennisgebieden die binnen ons bereik liggen. Het fundamenteel vernieuwingsproces vindt niet enkel plaats in de nieuwe maar ook in de bestaande activiteiten. Bekaert is een technologiegedreven bedrijf dat zich beweegt in markten met een hoog natuurlijk groeipotentieel met hogere marges. Hierdoor wordt de Bekaertgroep minder volumegedreven en minder staal conjunctuurgevoelig.
Op middellange termijn wenst Bekaert haar technologiegedreven activiteiten verder te ontwikkelen gebaseerd op de kerncompetenties van metaalvervorming en een ruime waaier van bedekkingstechnologieën. Dit is een belangrijke ontwikkeling die beloftevol is. Terzelfder tijd stellen we onze bestaande activiteiten zo rendabel mogelijk op, zodat voldoende middelen ontstaan om te kunnen blijven investeren in deze nieuwe evolutie. De vooruitzichten op korte termijn bevestigen dat er geen reden is om een terugval in de resultaten van Bekaert te verwachten, hoewel de economische conjunctuur een wisselend beeld geeft per segment en per regio. Wij verwachten in het jaar 2001, na een decennium van ononderbroken groei, vooral in de Verenigde Staten, een vertraging van de economie. In de Verenigde Staten zullen wij waarschijnlijk geconfronteerd worden met een lagere vraag en dus ook met een lagere activiteit in onze traditionele producten. Wij zijn er echter van overtuigd dat de inspanningen van de voorbije jaren Bekaert minder kwetsbaar gemaakt hebben. Wij verwachten dan ook geen terugval in de resultaten en zullen onze vernieuwingsinspanningen onverminderd verderzetten. In 2000 hebben we meerdere kleine en ook één grotere acquisitie gedaan, namelijk United Solar. Ook deze inspanningen zullen in 2001 verdergezet worden. De verwachtingen voor Draad zijn globaal goed te noemen, niettegenstaande de onzekerheid die er heerst wat de vraag naar onderzeekabels voor telecommunicatietoepassingen betreft. Voor de Hoogkoolstofspecialiteiten blijven de vooruitzichten goed en verzwakt het orderboek niet. Er is een sterke vraag naar olie-exploratie en de daaraan gerelateerde producten. Ook voor de andere segmenten zoals ruitenwisserdraad, textieldraad en Bezinal®-bedekte draden is de vraag goed. In de Laagkoolstofspecialiteiten is het orderboek gedaald, met uitzondering van de met nylon bedekte draden. Voor Bouwproducten blijft de markt gunstig. Het orderboek voor de bedekte laagkoolstofdraden is gedaald, terwijl de vraag naar kabeldraden en roestvaste draden goed blijft. De hoge vraag in de Noord-Amerikaanse markt is afgevlakt maar voor Brazilië in Latijns-Amerika verwachten wij een goed jaar. Azië zal zijn groei verderzetten. 6
Na een tijdelijke verzwakking in het tweede semester kende Handelsproducten Europa een stijging van het orderboek naar het jaareinde toe en zijn de vooruitzichten vanuit marktoogpunt goed. Prijsverhogingen om de gestegen grondstofprijzen, zoals walsdraad, zink en plastiek, te recupereren in een aantal segmenten, verliepen moeizaam. Dit gaf aanleiding tot een zekere prijserosie.
De vooruitzichten voor Staalkoord blijven in het algemeen goed en wij verwachten een normale bezetting van onze fabrieken wereldwijd. De vooruitzichten voor Bekaert Advanced Materials blijven zeer positief. Een verdrievoudiging van de omzet, binnen de drie jaar ten opzichte van 1999, wordt verwacht.
— Dankwoord Het jaar 2001 is bijzonder belangrijk en wordt een boeiend jaar voor de gehele Bekaertgroep. Het vernieuwingsproces dat ingezet werd, is op kruissnelheid gekomen. De energie voor dit veranderingsproces binnen de onderneming vond voornamelijk haar oorsprong in het verder evalueren en steunen van de uitgestippelde strategie. We stellen met genoegen vast dat steeds meer emotionele energie vrijkomt bij medewerkers, die ook in hart en ziel dit proces van verandering en vernieuwing gaan koesteren. De bundeling van deze intellectuele en emotionele energie betekent onze grootste troef om er gezamenlijk een succes van te maken. Vernieuwen en ondernemen moet onze tweede natuur worden. Door te durven ondernemen zal de doelstelling van rendabele groei gerealiseerd worden. Alle betrokkenen, de klanten, de aandeelhouders, de medewerkers en de gemeenschap zullen er uiteindelijk beter van worden. Dit zal leiden tot een duurzame groei van de winst en tot de creatie van aandeelhouderswaarde. Het gaat dus in de eerste plaats om het gezamenlijk realiseren van een betere toekomst voor alle betrokkenen. Graag hadden we een speciaal dankwoord gericht aan de heer Thierry Verhaeghe de Naeyer die zich niet wenst herkiesbaar te stellen voor het mandaat van Bestuurder van de onderneming. Het was onder zijn voorzitterschap dat Bekaert de vernieuwing van de Groep opgestart heeft door innovatie, ontwikkeling van nieuwe producten en door de acquisitie van beloftevolle activiteiten in aantrekkelijke markten. Namens ons beiden en ook namens de Raad van Bestuur danken we onze medewerkers voor hun inzet, hun zorg en hun trouw. We wensen aan allen creativiteit en ondernemerschap toe en dat emotionele en intellectuele capaciteiten volledig tot ontplooiing komen. Wij danken onze klanten voor de samenwerking en onze aandeelhouders voor hun steun. Wij zijn ervan overtuigd dat we, binnen dit vernieuwingsproces van de Groep, het potentieel hebben om nog veel waardevolle oplossingen te bieden aan de klanten om zo te voldoen aan hun verwachtingen en aan de verwachtingen van onze aandeelhouders.
Rafaël Decaluwé
Baron Paul Buysse
GEDELEGEERD BESTUURDER
VOORZITTER
Bestuurders en Directeuren situatie op 31 maart 2001
Raad van Bestuur Baron Paul Buysse >> VOORZITTER (1) Rafaël Decaluwé >> GEDELEGEERD BESTUURDER
(2)
Algemeen Secretaris
Directeuren
Commissaris-Revisor Arthur Andersen
Bedrijfsrevisor
Jacques Anckaert Daniël Chambaere Marc de Sauvage Guido Haezebrouck Pol Huysentruyt Alfons De Knijf Peter Ramaut Willy Supeene Herman Vandaele Frans Van Giel Geert Van Haver
Willy Snaet Executive Vice Presidents Joseph De Neve Guy Haemers Johan Van Waes Jan Verhenne
Algemeen Directeuren Willy Dejonghe Paul Denecker Marc Holvoet Geo Pil Willy Snaet Marc Vandecasteele Henri-Jean Velge
( Bestuurders en Directeuren )
Gary J. Allen (3) Pol Bamelis (4) Baron Leon Bekaert (5) Roger Dalle (6) Graaf Charles de Liedekerke (7) François de Visscher (8) Baron Jan Huyghebaert (9) Baron Georges Jacobs (10) Maxime Jadot (11) Baudouin Velge (12) Maurice Velge (13) Thierry Verhaeghe de Naeyer (14)
Dirk Van Vlaenderen
jaarverslag 2000
7
(Bekaertgroep)
Strategie B E K A E R T V O L G T R E E D S E E N A A N TA L J A R E N een strategie die erop gericht is om de Groep op een rendabele wijze te doen groeien via een fundamenteel vernieuwingsproces met de bedoeling om duurzame waarde te creëren voor alle betrokkenen, zowel aandeelhouders, personeelsleden, klanten en leveranciers, alsook de gemeenschap in haar geheel.
Door dit vernieuwingsproces evolueert Bekaert, een technologiegedreven onderneming, van een volumegedreven producent naar een onderneming met producten met hogere toegevoegde waarde en een hoge marge, gebaseerd op haar kerncompetenties. Rendabele groei wordt gerealiseerd door in stijgende mate eindproducten (bijvoorbeeld branders) te gaan produceren in plaats van zich te beperken tot halffabrikaten en door zich te richten op markten met een groot natuurlijk groeipotentieel zoals hernieuwbare energie (zonnecellen), zuiver water (omgekeerde osmose) of zuivere lucht (roetfilters voor dieselmotoren). Het continu innovatieproces, dat Bekaert een paar jaren geleden opgestart heeft, speelt een cruciale rol en beantwoordt aan de verwachtingen. Getuige daarvan is het intensief gebruik van de innovatiewebsite op het Bekaert Intranet en uiteraard ook de introductie van talrijke nieuwe producten in de voorbije maanden.
8
Al deze nieuwe ontwikkelingen en producten zijn gebaseerd op de bestaande kerncompetenties van de Groep, voornamelijk metaalvervorming en een ruime waaier van bedekkingstechnologieën, of op verwante technologieën, m.a.w. op kennisgebieden die binnen het bereik van Bekaert liggen zonder buitensporige risico’s te nemen. Er wordt daarom ook op een systematische wijze gewerkt om de technologische basis te verbreden en om de technologische competenties uit te breiden via het managen van de zogenaamde ‘Core Competence Agenda’ (bron: Hamel & Prahalad).
Het vernieuwingsproces bij Bekaert volgt een dubbel spoor. Het eerste spoor betreft de bestaande activiteiten. Die hebben we zo efficiënt en zo rendabel mogelijk opgesteld. Via het continu innovatieproces werden talrijke nieuwe producten met een hogere toegevoegde waarde en een betere marge aan het gamma toegevoegd. Deze nieuwe producten moeten de toekomst van de bestaande business units veilig stellen. Op die manier willen we de bestaande activiteiten vernieuwen en in topvorm houden. De talrijke programma’s van rationalisatie en kostenreductie die in de voorbije jaren geïmplementeerd werden, zijn daar een sprekend voorbeeld van. Hierdoor komt het break-even-point lager te liggen waardoor de Groep, ook in minder gunstige economische omstandigheden, voldoende financiële middelen opbrengt om de groei en het vernieuwingsproces onverminderd verder te zetten.
Het tweede spoor betreft de ontwikkeling van volledig nieuwe activiteiten. Hiertoe werd een afzonderlijke cel ‘New Business Development’ opgericht die op een systematische wijze, en met de hulp van externe deskundigen, alle mogelijke opportuniteiten voor Bekaert opspoort en bestudeert. Dit heeft reeds geleid tot een eerste belangrijke acquisitie in het jaar 2000, namelijk United Solar Systems, Inc., een Amerikaans bedrijf dat zonnecellen en zonnemodules produceert. Het is de bedoeling om minstens één dergelijke acquisitie per jaar te doen die volledig met eigen cashflow gefinancierd kan worden.
Dit twee-sporen-beleid heeft tot gevolg dat het productengamma van Bekaert snel wijzigt. Binnen de bestaande activiteiten worden op selectieve wijze producten met een lage toegevoegde waarde en een lage marge niet verder ondersteund, terwijl producten met een hoge toegevoegde waarde en een hoge marge versneld uitgebreid worden. Daarenboven worden volledig nieuwe activiteiten aan de Groep toegevoegd.
En tenslotte, maar niet het minst, wordt bijzondere aandacht besteed aan het tot stand brengen van een mentaliteitsverandering (mindset) en het creëren van een ondernemersgeest, waarbij enthousiasme en doorzettingsvermogen belangrijke elementen zijn. Dit derde element is duidelijk van een andere aard dan de eerste twee. Hiervoor werd een project opgestart waarbij een groot aantal Bekaertmanagers, onder de begeleiding van specialisten, werken rond concrete Een belangrijke uitdaging bestaat erin om de gehele thema’s: ‘al doende leert men’. De bedoeling hiervan is om alle reële of geperBekaertorganisatie te becipieerde hinderpalen, trekken in, en te mobiVERNIEUWD BEKAERT die ondernemerschap liseren voor, dit veren initiatief belemnieuwingsproces. Kerncompetentie meren, systemaDaarom worden de tisch uit de weg ‘Waarden en Doelstellingen’ geherte ruimen. formuleerd. Ook in WD BE K IEU AE dit proces worden De medewerkers RN verschuiving alle medewerkers reageren enthounaar eindgebruikers betrokken zodat de siast op dit ververschuiving naar nieuwe ‘Waarden nieuwingsproject natuurlijke groeien Doelstellingen’ en men is er zich markten (zuivere energie) door de gehele van bewust dat ON I S C NT Bekaertorganisatie intellectuele enerO MP ET E gedragen worden. gie onvoldoende is Technologieplan Mindset om succes te garanOm de aandacht van deren. Naast de de medewerkers zoveel intellectuele energie mogelijk hierop te focusmoet ook zoveel mogelijk sen, werd een gepast logo ontwikkeld. emotionele energie bij de medewerkers losgemaakt De kern van het logo beschrijft éénduidig wat bedoeld worden om dit proces te versnellen. ‘Logica doet mensen nadenken, emoties doen mensen handelen’. wordt met het ‘Vernieuwd Bekaert’, terwijl de drie hoeken de domeinen aanduiden waaraan prioritair Het ‘Vernieuwd Bekaert’ krijgt concreet gestalte. Alles gewerkt wordt om die vernieuwing tot stand te wordt er aan gedaan om dit ook zo goed mogelijk te brengen. communiceren zodat Bekaert van de financiële markten Bij het intensief beheren van de kerncompetentieuiteindelijk de waardering krijgt die het verdient. agenda wordt onderzocht hoe de bestaande en de nieuw te verwerven competenties aan de marktbehoeften beantwoorden. Verder worden al de menselijke en financiële middelen die ter beschikking staan van het technologieplan, gericht naar de krachtlijnen van dit vernieuwingsproject. ER
( Strategie ) 9 jaarverslag 2000
EN
EB
BI NN
E IK
RT
VE
(
(Bekaertgroep)
Technologie Bekaert technologiegedreven T E C H N O L O G I E E N D E B U D G E T T E N die daarbij horen, zijn in lijn gebracht met de twee belangrijke strategische sporen: enerzijds het in topconditie houden en selectief vernieuwen van de bestaande activiteiten en anderzijds de ontwikkeling van volledig nieuwe activiteiten.
Het technologiebudget, als percentage van de groepsomzet, bedraagt 1,9% of ongeveer 50 miljoen EUR. Verdere inspanningen zijn gebeurd in de loop van 2000 om de portefeuille van technologieprojecten meer te richten naar doorbraakprojecten met een hoog groeipotentieel. De verschillende acquisities in de loop van 2000 zoals Bekaert-CMTM, Bedaltec, United Solar, enz. versterken zowel in de breedte als in de diepte ons technologisch potentieel.
500 >
UITVINDINGEN ( AANTAL MET OCTROOI
— Technologie ondersteund door een actieve 300 > groei aan kennis 200 > De organische groeitrend van 100 > onze octrooiportfolio is een 1995 1996 1997 1998 1999 2000 duidelijk bewijs van deze groei Bekaert door acquisities aan technologische kennis. Dit wordt verduidelijkt door enerEERSTE OCTROOIMELDINGEN 36 zijds de cumulatieve uitvindingen 40 > 35 > 30 29 waarvoor een octrooi bekomen 30 > werd en anderzijds de eerste 25 > 18 17 16 20 > octrooimeldingen, met uitzondering 13 13 14 12 15 > 11 van de industriële eigendom die 10 > via acquisities verkregen werd. 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 Verschillende andere kennismanagement initiatieven hebben tot doel om het genereren, verspreiden en opslaan van nieuwe technologische kennis structureel te integreren 10 in de Bekaertorganisatie. 400 >
(
— Het innovatieproces verder verankerd in de bedrijfscultuur In vergelijking met 1999 is het aantal medewerkers die een nieuw idee hebben binnengebracht meer dan verdubbeld en is gestegen van 150 tot 320 ideeën. Eveneens is de kwaliteit van deze ideeën er sterk op vooruit gegaan. Meer dan 10% van deze innovatieve ideeën zijn omgezet in verkennende of volledige O&O -projecten.
— Samenwerkingsverbanden In het kader van de bevordering van entrepreneurship en de uitbreiding van samenwerkingsverbanden, werden verder externe contacten gelegd. De bestaande samenwerkingen met MIT (Massachusetts Institute of Technology), op het vlak van SRTP (Steel Reinforced Thermo Plasts), en met de KUL (Katholieke Universiteit Leuven) werden opengebroken en verruimd met partners uit Zwitserland, Duitsland en Zweden. Op het domein van tribologie (werktuigbouwkunde m.b.t. wrijving, smering en slijtage) wordt een samenwerking voorbereid met Franse en Nederlandse onderzoekscentra. Een viertal projectvoorstellen werden ingediend in het kader van het Europese ‘Growth’ programma en evenveel nieuwe aanvragen bij het Vlaamse IWT (Vlaams Instituut voor de Bevordering van het WetenschappelijkTechnologisch Onderzoek in de Industrie). — Engineering De Engineeringafdeling heeft zich in de loop van 2000 verder actief geïntegreerd in de rest van het innovatiegebeuren in Bekaert, dit zowel bij de prototyping en exploratie van veelbelovende ideeën, als bij de daadwerkelijke uitvoering van technologische projecten. Een aantal voorbeelden zijn o.m. de samenwerkingen rond product- en procesinnovaties i.v.m. Dramix® voor betonversterking, schuifpoorten voor Handelsproducten Europa, alsook een nauwere samenwerking tussen Bekaert Engineering en de Advanced Materials afdeling. — Strategische kerncompetenties Innovatie en productontwikkeling benutten volledig, zowel in de breedte als in de diepte, de technologische vaardigheden van de Bekaertgroep. De twee strategische kerncompetenties, zoals geïllustreerd door de vliegwielen, zullen ook in de toekomst de drijvende kracht zijn voor alle groei- en acquisitie-initiatieven van de Bekaertgroep.
KERNCOMPETENTIES TECHNOLOGIE
(
FUNCTIONALITEIT
STRATEGISCHE KERNCOMPETENTIES LEGENDE
OFFSHORE TOEPASSINGEN
VERSTERKTE ZEILEN
> VE I LI
D
VERSTERKING VAN POLYMEREN
thermische behandeling
ON
D
ER
ST
EU
N EN
hechtingen & constructies AFSCH
<
FILTRATIESYSTEMEN
ER
M
Handling Systems
TE
&
cladding
GEÏNTEGREERDE AFSLUITINGEN • Bekaert Variant
CT
IE <
MIN G
metaaltransformatie
HER
EN
• Acotech / Furigas • Bekinit® / Bekintex
EI
kableren/ bundelen
AT
IE
draadtrekken
metaalvezelprocessen
SAMENWERKING ACTIVITEIT / PROJECT
SC
> F ILT R
GH
walsen/vormgeving
BI ND
TEMPERATUURBESTENDIG TEXTIEL
IN G
ERK
BE
BETONVERSTERKING
ST
EN
>
R VE
è
STAALVERSTERKTE THERMOPLASTEN
DE
• Samenwerking Sioen
TOEPASSING
G IN
COMPOSIETEN
&
HOGE STERKTE GELEIDERS HYBRIDE DRADEN EN KABELS
BIND- EN NIETENDRAAD, AFSLUITINGEN, SPAKENDRAAD…
organische deklagen
thermische onderdompel deklagen
ZI
S
IG
<
HE
ID <
EL EK TRO
FOTOVOLTAÏSCHE CELLEN
• UNI-SOLAR®
OP
TI
S
CT
E CH
LICHTEMISSIE EN -REFLECTIE
GELEIDEND DRAAD EN STRIPS
• Samenwerking DuPont
11 jaarverslag 2000
BE
• Sinvaco • ISF/IST
ANTIDIEFSTAL LABELS
ND
FE
IJ T TE
in vacuüm afgezette deklagen
nieuwe bedekkingstechnieken
EF
SL
• Vanderstraeten Dymonics
EN
cladding
DIAMANTACHTIGE DEKLAGEN
VERSTERKING VAN POLYMEREN
H TI N G
elektrolytische deklagen
coating technologies
HE C
gespoten metaaldeklagen
R& UI T
( Technologie )
> KL E U
IN G
>
LO > EC O G I E > C OR R
I
ER M
T
HOGE STERKTE GELEIDERS
E EB
H SC
CH
• CMTM Müller • Bedaltec
OS
BEZINAL® DRAAD
(Bekaertgroep)
Ecologisch duurzaam ondernemen U I T G A A N D E VA N D E B A S I S P R I N C I P E S werd het integraal milieubeleid verder uitgebouwd. Dit beleid is er in hoofdzaak op gericht om ten aanzien van de regelgeving, pro-actief op te treden en om gestadig te streven naar een vermindering van de milieu-impact door o.a. producten en technologie te innoveren. Door organisatie van een forum en een webboard op Intranet wordt tevens de kennisoverdracht tussen de verschillende vestigingen bevorderd. De voornaamste realisaties worden hieronder uitgelegd.
— Pro-actieve houding tegenover de regelgeving Bodemimpact is in het algemeen een probleem voor oudere vestigingen. De historische verontreiniging werd reeds in kaart gebracht en wordt verder omschreven. Om deze verontreiniging op een pro-actieve manier op te lossen werd met de overheid een raamakkoord afgesloten voor vrijwillige sanering in Vlaanderen. Timing en budget, opgesteld in samenwerking met een bodemdeskundige, werden in dit raamakkoord opgenomen. Ondertussen is de eerste belangrijke opdracht voor sanering lopend. Ook in het buitenland worden dergelijke acties opgestart.
12
Composiet-drukbuizen worden gebruikt in filtertoepassingen die een hoge druk vereisen zoals omgekeerde osmose, een techniek voor ontzilting van zeewater.
Om nieuwe verontreiniging te vermijden werden een aantal praktische richtlijnen uitgewerkt voor zowel aanpassing als controle van de infrastructuur, opslag en verhandeling van producten met gevaarlijke eigenschappen, en opslag van gevaarlijke afvalproducten. Deze richtlijnen werden onder de slogan ‘de tien doe’s’, verspreid in alle geledingen met de opdracht de implementering aan te vatten. In de komende jaren zal deze actie specifiek opgevolgd worden. Het systematisch wereldwijd milieuonderzoek zowel naar naleving van de wetgeving als naar mogelijke bodemverontreiniging bij overnames, aankoop of huur van grond of gebouwen werd verder consequent toegepast. Dit onderzoek is een belangrijk onderdeel bij overnamebesprekingen en moet milieurisico’s beperken. De bestaande vestigingen worden naar milieubeleid en mogelijke milieurisico’s regelmatig geauditeerd. Corrigerende maatregelen worden indien nodig voorgesteld en opgevolgd.
— Vermindering milieu-impact Door optimalisatie en aanpassing van processen en uitrusting is men erin geslaagd het verbruik van primaire grondstoffen en het ontstaan van afval te verminderen. Bijgaande figuur illustreert de daling van het verbruik van enkele hulpstoffen (water, zuur en droge zeep) en van de voornaamste vaste afvalbron (filterkoek). Deze daling resulteert ook in een duidelijke kostenbesparing. In O&O lopen ook een aantal milieuprojecten. Eén van de projecten is een proces zonder emissies voor het aanbrengen van kunststofdeklagen. Vervolgens werden milieuvriendelijke alternatieven voor de vervanging van producten met gevaarlijke eigenschappen ontwikkeld.
30 >
— Integratie van het milieubeleid Het milieubeleid en de resultaten worden regelmatig toegelicht tijdens de Bekaert Group Management Council en desgevallend bijgestuurd. Op deze wijze wordt het milieubeleid op het hoogste niveau getoetst. Met de bedoeling ook in de Latijns-Amerikaanse deelnemingen het integraal milieubeleid verder ingang te doen vinden, werd een rondetafel over milieubeleid en -technologie ingericht in Belo Horizonte (Brazilië) voor alle Bekaertgeledingen. Aansluitend op dit forum brachten de deelnemers een bezoek aan verschillende vestigingen. Hierbij werd met het lokaal management de milieuperformantie besproken met verschillende voorstellen tot verbetering. Tijdens deze rondetafel werd tevens het milieu-webboard voor uitwisseling van kennis en problemen gelanceerd.
( Ecologisch duurzaam ondernemen )
Voor de behandeling van vloeibare afvalstromen werd een nieuw droogproces op punt gesteld met de mogelijkheid tot hergebruik van het herwonnen water en met een daling van de hoeveelheid vast afval als gevolg. In verschillende vestigingen wordt dit proces geïmplementeerd voor de behandeling van zeepemulsies. In samenwerking met VITO, het Vlaams Instituut voor Technologisch Onderzoek, werd een ‘energy pinch’studie gestart om vanuit energiebalansen en huidige en toekomstige energievereisten, projecten voor besparingen te selecteren. De joint venture met United Solar voor de ontwikkeling en productie van zonnecellen is een andere indicatie dat Bekaert substantiële inspanningen levert in het domein van hernieuwbare energie en energiebesparing.
( MILIEU INDICATOREN m 3 (water) of kg/ton walsdraad
UNI-SOLAR® flexibele fotovoltaïsche batterijoplader.
25 >
13 jaarverslag 2000
20 > 15 > 10 > 5> water 1997
zuur 1998
droge zeep 1999
2000
filterkoek
(Bekaertgroep)
Personeelsbeleid H E T P E R S O N E E L S B E L E I D I N 2 0 0 0 was volledig gericht op het vernieuwingsproces binnen de Bekaertgroep. Speciale aandacht ging naar de ontwikkeling van de competenties die het vernieuwde Bekaert nodig heeft. Het totaal aantal medewerkers van de Groep, inclusief de deelnemingen, bedroeg 17 202 op het einde van 2000. In de geconsolideerde vennootschappen is de tewerkstelling gedaald van 10 329 tot 10 242 medewerkers. In de deelnemingen is de tewerkstelling gestegen van 6 123 tot 6 960 medewerkers.
Bij wijze van illustratie wordt de invoering van het loopbaanpad en trainingscurriculum voor technologen op de volgende bladzijde beschreven. Dit voorbeeld wordt gegeven omdat technologen het grootste deel van de kaderpopulatie uitmaken. Vervolgens wordt de globalisering van het personeelsbeleid en de beloftevolle start van de Europese Ondernemingsraad toegelicht.
Het traject omvat twee sporen: een trainingscurriculum en een loopbaanpad. > Het ambitieuze trainingscurriculum biedt technologen die bij de Bekaertgroep in dienst komen de mogelijkheid om zich te ontwikkelen tot toptechnologen in hun vakgebied en om terzelfder tijd hun visie te verruimen tot business- en managementdomeinen.
( Competentie-ontwikkeling
>
— Introductie van nieuwe kaderleden Bekaert organiseerde met het introductieprogramma ‘Prelude’ 568 trainingsdagen voor nieuwe kaderleden. ‘Sonate’, een gelijkaardig programma, werd opgestart voor Oost-Europa en het Verenigd Koninkrijk. Deze trainingen bieden pas aangeworven kaderleden een grondige kennismaking met alle managementfacetten van de Bekaertwereld.
14
— Loopbaanpad en training curriculum voor technologen Technologie is de hefboom voor innovatie en groei in de Bekaertgroep. In dit kader is een ontwikkelingstraject ontworpen dat technologen wil ondersteunen om de fundamentele ervaring en competenties te verwerven die zij nodig hebben om bij te dragen tot de groei en innovatie van producten, processen en businesses.
Het loopbaanpad voor technologen zorgt ervoor dat ingenieurs systematisch doorgroeien naar een verscheidenheid van projecten, rollen en functies in het domein van productie, productontwikkeling, innovatieve projectgroepen en dit in de verschillende vestigingen van de Bekaertgroep wereldwijd. In elke fase van het loopbaanpad wordt gefocust op welbepaalde kennis, vaardigheden en competenties zodat zij in de loop van de tijd een complete set van competenties verwerven.
— Performance Management Bekaert realiseerde een doorbraak op het vlak van de jaarafspraken met betrekking tot competentieontwikkeling, en coaching. Meer dan 100 kaderleden namen actief deel aan de Bekaert Performance Management Workshop. In een aantal Business Units werden formele performance review sessies geïntroduceerd met als doel de kwaliteit en de billijkheid van het competentiemanagement te garanderen.
( TRAINING CURRICULUM 1e jaar
2e jaar
3e jaar
> Fabriekstraining > Basispakket van technologische kennis: 17 bedrijfsbezoeken
4e jaar
5e jaar
> Interne ISO auditor
> Industriële Eigendom gevorderden
SPECIFIEKE DOMEINKENNIS Prelude
Prelude
Prelude
• • • •
• Effectief werken in groepen • Basiscompetenties in Bekaert
• Strategie & Organisatie • Competentie Feedback & -Ontwikkeling
> R & D tools (QFD, VOC, Invention Machine) > Projecten financieel onderbouwen
> Leidinggeven in een project-omgeving
Kick-off dagen Typisch Bekaert Sociale context in Bekaert België TQM
> Project Management van research projecten > Kennisbeheer: instrumenten in een researchomgeving > R & D tools (DOE, FMEA) > Mike Robert Innovatieproces > Efficiënt rapporteren effectief presenteren 78 dagen
8 1/2 dagen
6 dagen
> Financiën voor BTC-technologen
5 1/2 dagen
1/2 dag
( LOOPBAANPAD VAN TECHNOLOGEN 3-5 jaar
Technologie Spoor
JUNIOR TECHNOLOOG
FABRIEKSTRAINING
SENIOR TECHNOLOOG OF AFDELINGSHOOFD
è
PRODUCT INGENIEUR
è
ANDERE FUNCTIES
è
3-5 jaar
2 maanden
Productie Spoor
è
è
Derde Spoor
PROCESS- OF PRODUCTIE INGENIEUR & AFDELINGSLEIDER
è
Verdere loopbaan
è
(Kwaliteit, Veiligheid en Milieu, Marketing & Sales, Training, IT, HRM,…)
— Successieplanning Het proces van successieplanning is uitgediept voor alle topfuncties en dit in alle Business Units en Functionele Units van de Bekaertgroep wereldwijd. Daarbij had men systematisch oog voor managementcompetenties die in de nabije toekomst nodig zullen blijken, in lijn met de groeistrategie van de Groep.
( Europese Ondernemingsraad In overeenstemming met de Europese Richtlijn werd de Europese Ondernemingsraad succesvol opgestart. Management en werknemers uit België, Frankrijk, Duitsland, Italië, Nederland, Spanje en het Verenigd Koninkrijk vinden er een beloftevol forum om gedachten uit te wisselen over de economische en sociale uitdagingen van de Bekaertgroep in de Europese Economische Ruimte.
( Personeelsbeleid )
— Management Development Review Process Het doel van dit systeem is het identificeren van sterke en zwakke competenties en het opstellen van een ontwikkelingsplan voor medewerkers op grond van gedegen feedback. Dit proces is recent ook opgestart in Dyersburg (Verenigde Staten), Shanghai (China) en Burgos (Spanje).
— Remuneratie en Benefits die de organisatiedoelen ondersteunen Gekende en succesvolle remuneratieconcepten (teambonus, aandelenopties, …) werden geïntroduceerd in verschillende landen. Het beleid in de nieuwe eenheden van China, India en Bekaert Advanced Materials werden meer afgestemd op het Bekaert remuneratiebeleid.
15 jaarverslag 2000
van het ( Globalisatie personeelsbeleid
>
innovatie als hefboom voor doorbraak
Activiteitenverslag Activiteitenverslag 2 17 17 19 19 19 20 20 21 21 22 22 23 25 29 33
16
Markante feiten in 2000 Erkenningen in 2000 Draad > Globale Businesses Kabeltoepassingen Hoogkoolstofspecialiteiten Laagkoolstofspecialiteiten Bouwproducten > Regionale Businesses Draad Europa Draad Noord-Amerika Draad Latijns-Amerika Draad Azië Handelsproducten Europa Staalkoord Bekaert Advanced Materials
Markante feiten in 2000 Januari Officiële opening van Bekaert Fibre Processing Systems (België). Februari Baron Paul Buysse wordt voorgesteld als Voorzitter van de Bekaertgroep. Maart Bekaert verwerft France Fil S.A. (Frankrijk), gespecialiseerd in verhandelingscontainers voor de industrie, de landbouw- en voedingssector en voor de uitrusting van magazijnen. April Bekaert stapt in de hernieuwbare energie door de joint venture Bekaert ECD Solar Systems LLC (VS) op te richten voor de productie van zonnecellen en zonnemodules. Mei Zijne Koninklijke Hoogheid Prins Filip van België bezoekt China Bekaert Steel Cord.
Bekaert en Agfa starten wereldwijde samenwerking voor de commercialisatie van de nieuwe Orgacon™-film. Internationale Bekaert milieuconferentie in Belo Horizonte, Brazilië. Juni Bekaert Variant Handling Systems A/S (Denemarken) wordt opgericht, specifiek voor de markt van verhandelingsmateriaal op maat voor de distributie.
Oktober De dochteronderneming Bekaert–CMTM GmbH (Duitsland) wordt gevormd voor de productie van ‘cold clad’-draden voor toepassingen in diverse groeimarkten zoals telecommunicatie, energietransmissie, bouw en machineverwerking.
Eerste wereldwijde on line management groepscommunicatie via internet. November Bekaert verwerft alle rechten op de originele patenten van de diamantachtige deklagen (DLN) en op de Dylyn®- technologie.
Bekaert verwerft de meerderheid in het Zuid-Afrikaans bedrijf Bastion Wire (Pty) Ltd voor productie en verkoop van veiligheidsafrasteringen. Bekaert sluit een exclusief contract met DuPont iTechnologies voor levering van materialen voor flexibele schakelingen ter waarde van 100 miljoen USD over 10 jaar. December Imaware wordt overgedragen aan Hewlett-Packard België.
> VDA.6-certificaat voor de afdeling Hoogkoolstofspecialiteiten (België) > Nationale veiligheidsprijs en ISO9002certificaat voor PTBI (Indonesië) > Prijs van het Nederlands Genootschap voor Risico Management en ‘European Risk Management Award’ > ‘Goodyear Quality Award’ voor Rogers en Rome in de VS en voor BMB in Brazilië > ‘Caterpillar Quality Award’ voor BBA (Brazilië) voor levering van lasdraden > ISO 14001-milieucertificaat voor Ubisa (Spanje) > Certificatie van Bekaert Rome (VS) door de Dana Corporation > Bekaert Kotlarnia (Polen) wint twee prijzen (Tuchola en Polagra) voor nieuwe producten > Bekaert is genomineerd in België als één van de drie beste financiële informatieverstrekkers > BMB is genomineerd in Brazilië als één van de bedrijven met de beste werkomgeving > ‘Filtration & Separation Product Achievement Award 2000’ voor Bekicross® (BFPS België) > ‘First Prize in the Scottish Quality Award 2000’ voor Bekaert Handling & Display (Schotland) > Lid van het ‘Panel 300 Valeo’ (Franse toeleverancier voor automotive)
( Activiteitenverslag )
September De dochteronderneming Frebek GmbH (Duitsland) wordt opgericht en is gespecialiseerd in hoogtechnologische deklagen op basis van thermisch spuiten. ˇ Officiële opening van de nieuwe fabriek Bekaert-ZDB ˇ in de Tsjechische Republiek. Building Products (BZBP)
Erkenningen in 2000
17 jaarverslag 2000
Juli – aug. Oprichting van de joint venture Bedaltec S.p.A. (Italië) voor de vervaardiging van speciale met aluminium bedekte draden (ACS – Aluminium Clad Steel) voor toepassingen in de telecommunicatiesector en de energiedistributie.
EEN VERRASSENDE KIJK OP
innovatie VERSTERKING VAN FLEXIBELE BUIZEN
mechanische eigenschappen, gekoppeld aan corrosie-eigenschappen in een zuur milieu
zeer grote draadlengten
specifieke metallische structuren
Doordat de nieuwe offshore bronnen dieper liggen, wordt het gewicht van de buis een belangrijke factor.
è
foto’s: © CSO
18
è
Het groeiende verbruik van olie en gas zorgt voor een toenemende activiteit op het vlak van olie-exploratie en -exploitatie op zee. Olie- of gasleidingen op de zeebodem en de buizen (‘risers’) die de koolwaterstoffen naar het wateroppervlak brengen, zijn ofwel van het stijve ofwel van het flexibele type. Een flexibele pijp combineert een geringe stijfheid met een hoge axiale treksterkte die wordt verkregen door de composietconstructie van de buiswand. De twee basiscomponenten zijn spiraalvormig versterkte lagen en polymeer afdichtingslagen, die een veel kleinere kromtestraal mogelijk maken dan bij een stijve stalen buis. De platte en profieldraden die door Bekaert geleverd worden aan producenten van flexibele buizen worden continu verder door Bekaert ontwikkeld. Er worden verschillende staalsoorten gebruikt afhankelijk van de gewenste sterkte en de gebruiksomgeving.
(Activiteitenverslag)
Draad
D E G E C O M B I N E E R D E O M Z E T , dit is de omzet voor de geconsolideerde vennootschappen en de deelnemingen samen, steeg met 8,5% en bedroeg 1 350 miljoen EUR. In Noord- en Zuid-Amerika werd een stijging genoteerd van meer dan 20%. Latijns-Amerika vertegenwoordigt 50% van de gecombineerde omzet voor Draad. Deze stijging werd bereikt ondanks de desinvestering van een aantal draadvestigingen vorig jaar.
— Hoogkoolstofspecialiteiten De bezetting was goed in alle vestigingen dankzij een goede vraag uit de automobiel- en aanverwante sectoren. Ook kleinere segmenten zoals textiel kenden een goede activiteit. De vraag naar flexibele pijpen voor de offshore business was laag in het eerste semester maar kende een sterke toename in de tweede jaarhelft. Opvallend is de sterke stijging van de vraag naar Bezinal®- en plastiekbedekte draden, het resultaat van een succesvolle productinnovatie. De Contours-vestiging (VS) heeft eveneens kunnen meegenieten van de heropleving in de offshore business. Er was wel een
( Draad )
— Kabeltoepassingen De markt voor speciale kabeltoepassingen werd gekenmerkt door een sterke vraag naar onderzeekabels voor telecommunicatie en een eerder zwakke vraag in de tweede jaarhelft naar landkabels voor energietransmissie. Het wereldwijd tekort aan optische vezels voor telecommunicatie heeft bij een aantal projecten voor vertraging gezorgd. Als gevolg hiervan waren er talrijke herschikkingen in de productieplanning en dit vereiste een hoge graad van flexibiliteit van onze vestigingen. De voortdurende rationalisaties en herstructureringen in de kabelindustrie hebben aanleiding gegeven enerzijds tot de sluiting van een aantal vestigingen bij onze klanten voor productie van landkabels en anderzijds tot een uitbreiding van de capaciteit voor onderzeekabels. De vooruitzichten voor onderzeekabels voor telecommunicatie zijn veelbelovend. Een nieuw design voor dit soort kabels zal aanleiding geven tot een hoger draadverbruik in de loop van 2001. In Noord-Amerika werd de vraag naar versterkingsdraad gunstig beïnvloed door de goede activiteit in de oliesector. In de kabelmarkt worden grondstoffen en eindproducten in stijgende mate via openbare aanbestedingen on line aangeboden. In de loop van het jaar werd het technologisch leiderschap van Bekaert in mechanische vervorming en bedekken van draden voor diverse markttoepassingen uitgebreid door het verwerven van sterk ontwikkelde en veelbelovende technologieën. Zo werd in augustus de joint venture Bedaltec S.p.A. (Italië) opgericht voor het vervaardigen van speciale met aluminium bedekte staaldraden (ACS – Aluminium Clad Steel). Vervolgens werd in oktober de dochteronderneming Bekaert-CMTM GmbH (Duitsland) opgericht voor het produceren van
‘cold clad’-draden, het koud bedekken van draden met een metaalstrip, voor toepassingen in diverse groeimarkten zoals telecommunicatie, energietransmissie, bouw en machineverwerking.
( GV EAONGDREA FOIMS CZHE TE S P R E I D I N G (…): vorig jaar
> Europese Unie 20,3%
5,6%
(26,6%)
> Rest van Europe 3,6%
(4,2%)
> Noord-Amerika 20,2%
(17,6%)
> Latijns-Amerika 50,3%
(45,3%)
> Rest van de wereld 5,6%
(6,3%)
20,3% 3,6% 50,3%
20,2%
19 jaarverslag 2000
( Globale Businesses
( OMZET
( VOLUME
(in miljoen EUR)
1000 >
1000 > 757
800 > 737 600 > 400 >
606
650 586
628
882
638
935
800 > 716
592
930
805
607 600 >
641
676
645
674 412
400 >
287
200 >
200 > 1996
1997
Geconsolideerd
1998
1999
2000
Deelnemingen
vertraging bij de opstart van een nieuwe lijn voor de productie van geharde draden hoofdzakelijk bestemd voor de automobielsector. In 2001 zal deze lijn volledig operationeel zijn. Door verhoogde kwaliteit en leverbetrouwbaarheid heeft de Muskegon-vestiging (VS) haar marktaandeel kunnen uitbreiden. In China is Bekaert gestart met de bouw van een fabriek voor textieldraad en fijne verendraad.
20
(000 ton)
— Laagkoolstofspecialiteiten In Europa is, na een sterke start, de vraag naar nietendraad sterk teruggelopen vanaf het derde kwartaal. Een overschatting van het millenniumeffect leidde tot een lagere vraag naar champagnekurkendraad ten opzichte van vorig jaar. De vraag naar andere draden bleef in het algemeen sterk. De verhoogde walsdraadprijzen zijn niet volledig gerecupereerd in Europa, voornamelijk voor nietendraad. Om de kosten te drukken, werd een gedeelte van de productie van nietendraad overgebracht van Zwevegem (België) naar Bohumín (Tsjechië). De verkoop van nietendraad in de Verenigde Staten werd geconfronteerd met goedkope importen van eindproducten vanuit Azië en een verlaagde vraag vanuit de bouwsector. In de nabije toekomst wordt weinig verandering verwacht, tenzij de bouwmarkt een heropleving kent. In de tweede jaarhelft is ook in Japan de vraag naar nietendraad gedaald. Ook in Brazilië is de markt voor nietendraad minder aantrekkelijk geworden ten gevolge van de overschakeling van verzinkte op klare draden voor zware industriële nieten. Deze dalende vraag werd gecompenseerd door de sterke vraag naar de met nylon bedekte draden.
1996
1997
Geconsolideerd
1998
1999
2000
Deelnemingen
Het gradueel economisch herstel in Azië heeft in het eerste trimester een positief effect gehad op de verkopen en marges van Hikari (Japan).
— Bouwproducten De Bouwproducten kenden een goede start in 2000 dankzij een zachte winter. De verkoop van Dramix®-staalvezels was goed met een hoge vraag in Zuid-Europa, Noord-Amerika en record volumes in Azië. Het Midden-Oosten daarentegen kende een eerder trage ontwikkeling. Met OneSteel (voorheen BHP-divisie lange producten) werd een samenwerking gesloten voor de verkoop in Australië en Zuidoost-Azië. De volumes van Dramix® waren bijzonder sterk voor ondergrondse constructies en voor tunnelbouw, in het bijzonder voor Japan en Zwitserland. De distributie via de industrie van voorgemengd beton groeide eveneens sneller dan verwacht en de ontwikkeling van Dramix® voor vloeren op palen verliep goed. De stijging van de grondstofprijzen werd weliswaar niet volledig gerecupereerd. De verkoop van synthetische vezels bleef groeien. Na de lancering van nieuwe applicaties heeft het segment ter versterking van metselwerk zijn groei verdergezet en nieuwe markten in Zuid-Europa kwamen tot ontwikkeling. In het gamma van de bepleisteringproducten heeft de nieuwe hoekbeschermer zijn sterke verkooptrend van 1999 verdergezet en werd het nieuwe Stucanet® type S product succesvol gelanceerd. Ondanks enkele interessante projecten vertraagden de verkopen van Bitufor®-asfalt vanaf het tweede kwartaal. ˇ In september werd de nieuwe fabriek Bekaert-ZDB ˇ Building Products (BZBP) in de Tsjechische Republiek officieel geopend. De fabriek werd gebouwd naar
Rocco® - steenslagnetten. Dit product houdt rekening met de steeds toenemende vereisten in verband met veiligheid, kostenbesparingen, onderhoud en esthetiek. Het materiaal is uiterst efficiënt dankzij de uitstekende elastische en plastische vervormingscapaciteiten.
— Verzinkt draad Na de traditioneel zwakke maand januari steeg de vraag gevoelig in het tweede kwartaal naar een eerder hoog stabiel niveau. De goede resultaten werden ondersteund door een verhoogde vraag voor export en een sterke dollar en dit ondanks de voortdurende stijging van de walsdraad- en zinkprijzen. In de tweede jaarhelft werd een verzwakking van de vraag waargenomen die zou kunnen voortduren in 2001. Het management had vooral aandacht voor de verdere ontwikkeling van nieuwe producten zoals Bezinal®-bedekte draden en verzinkte draden van hoge kwaliteit voor kleerhangers.
de strengere quotabeperkingen en de overcapaciteit in de Europese visserijvloot. De verkoop van kabeldraad voor de offshoremarkt kende daarentegen een sterke stijging vanaf het tweede kwartaal. Een eerste belangrijk order werd geboekt voor het nieuwe product ‘super-high-tensile’ offshore kabeldraad. Dit nieuwe product heeft als belangrijkste eigenschap een substantieel hogere treksterkte dan de traditionele kabeldraden, gecombineerd met zeer goede ductiliteitseigenschappen. De andere segmenten met kabeldraden voor hijstoepassingen en de automobielmarkt presteerden goed dankzij de economische groei in West-Europa en de verbeterde exportpositie van de grote klanten door de sterke dollar. De vooruitzichten zijn gunstig voor 2001 en worden gedragen door de sterke vraag in de offshoremarkt. Een belangrijk order werd recent geboekt voor kabeldraden van verankeringslijnen voor een offshoreplatform in de Mexicaanse Golf. Dit is één van de belangrijkste projecten ooit geboekt voor verankeringskabels.
— Kabeldraad De markt voor kabeldraad kende vorig jaar een zwakke start, vooral in de offshore- en de visserijtoepassingen. Deze laatste staat sterk onder druk door
— Roestvast draad 2000 is een uitstekend jaar geweest. Dit gold in het algemeen voor de markt voor roestvast staal maar zeker ook voor Bekaert. Zowel in volume, omzet als
( Regionale Businesses DRAAD EUROPA
21 jaarverslag 2000
aanleiding van de significant stijgende vraag naar nieuwe materialen voor betonversterking, de economische groei in Centraal-Europa en de beschikbaarheid van hoog gekwalificeerd personeel.
( Draad )
Fijne, gekleurde en gelakte draden hebben een toegevoegde waarde voor het product. Naast hun verhoogde corrosieweerstand, hun glanzend, metaalachtig uitzicht, zijn ze ook geschikt voor identificatiedoelstellingen. Deze zachte, soepele draden zijn perfect geschikt voor vlecht-, weef-, brei- en bekabelingstoepassingen.
( INVESTERINGEN
( PERSONEEL
(in miljoen EUR)
60 > 50 >
5000 >
49
40 >
38 32
30 > 20 >
6150 6000 >
59
19
38 33
41 35
4000 >
5276 4759
5159
3715 4595 3683
3000 >
23
5467
3295
3210
2000 >
10 >
1000 > 1996
1997
Geconsolideerd
1998
1999
2000
Deelnemingen
winst werden de beste resultaten ooit behaald. De algemene marktvoorwaarden waren erg goed. Onze klanten kenden allemaal een goede bezetting en het Bekaert orderboek was goed gevuld. Segmenten waarin Bekaert sterk aanwezig is, voornamelijk de textielsector en de aerosolverendraden, hadden een bijzonder goed jaar. Ook onze leveranciers waren goed bezet. Dit resulteerde in lange en vooral onvoorspelbare levertermijnen van grondstoffen. De verkoopprijzen werden verhoogd en zo werd de stijging van walsdraadprijzen gecompenseerd. De nikkelprijs zette tot halverwege het jaar zijn sterke stijging verder, waardoor de verkoopprijzen nog meer stegen. Spaleck-Bekaert (Duitsland) kan eveneens terugkijken op een erg goed jaar. Ook daar was 2000 een recordjaar. Dit succes vloeide voort uit de grote vraag naar ruitenwisserdraad en draden voor textielmachines. Roestvaste ruitenwisserdraad werd verder progressief vervangen door Bezinal®-bedekte draden. De inspanning voor de ontwikkeling van nieuwe producten werd onverdroten voortgezet en resulteerde in enkele nieuwe producten. De vooruitzichten voor de eerste helft van 2001 blijven goed. 22
1996
1997
Geconsolideerd
1998
1999
2000
Deelnemingen
opgestelde resultaten. De strategie van mixverschuiving van industriële draden met lage toegevoegde waarde naar draden met hoge toegevoegde waarde wordt systematisch met succes verdergezet. In Handelsproducten werden hogere volumes behaald met behoud van prijzen en marges. Dit is voornamelijk te danken aan productdifferentiatie en speciale afrasteringen. Het productengamma werd uitgebreid met Solidlock®, een nieuw zwaar geweven afrasteringsgaas voor exotische dieren waarvoor machines werden overgekocht van een locale producent. De nieuwe productie-afdeling voor Weldmesh® in Van Buren (VS) werd officieel geopend in april. De verkoop van strengen is, na een zwakke start, gradueel gestegen tot op het niveau van de verwachtingen na de productie-uitbreiding vorig jaar.
DRAAD LATIJNS-AMERIKA De Latijns-Amerikaanse economie heeft het duidelijk beter gedaan in vergelijking met de vorige jaren. In Brazilië heeft de lagere dan voorziene devaluatie van de lokale munt ten opzichte van de dollar bijgedragen tot de behoorlijke resultaten van Bekaert in dit gebied.
DRAAD NOORD-AMERIKA Voor Draad Noord-Amerika was 2000, net zoals het voorgaande jaar, een goed jaar en stegen de verkochte volumes. Met uitzondering van de laatste twee maanden hebben de aanhoudend sterke economie en de goede bezetting samen met de herstructureringen in de sector bijgedragen tot het behalen van de voor-
— Mercosur In Chili was de activiteit in de eerste jaarhelft sterk maar verzwakte in het tweede semester, voornamelijk in de bouwsector, de gelaste producten en in wijnbergdraad. De verzwakte economische activiteit in Chili leidde tot minder goede resultaten in Inchalam en
— Andina In Venezuela heeft de vestiging Vicson, die zijn fiscaal boekjaar afsluit in september, een lager resultaat behaald dan vorig jaar. Lagere tonnage, druk op de verkoopprijzen en herstructureringskosten lagen aan de basis hiervan. Prijsverhogingen zouden tot een verbetering van het resultaat moeten leiden. Op het einde van het jaar verhoogde de vraag dankzij de oliesector. De onstabiele politieke en economische situatie in Ecuador is geleidelijk verbeterd in de loop van het jaar, ondanks de controverse die bestaat rond de dollarisatie. Ideal-Alambrec heeft met gestegen volumes en marges beter gepresteerd dan verwacht.
De sterke start van de economische activiteit in Peru kende ten gevolge van de politieke crisis een plotse daling. De economie wordt voornamelijk gedreven door overheidsprojecten. De daling van de vraag naar de producten van Prodac werd nog versterkt door een staking in de transportsector. Ondanks de crisis, maar dankzij de lagere grondstofprijzen en de sterke activiteit in de visvangst, heeft Procables betere resultaten dan verwacht kunnen neerleggen. De sterke vraag in Colombia, voornamelijk naar landbouwproducten, leidde tot goede resultaten voor Proalco. Het prijsniveau is verbeterd door het wegvallen van een paar concurrenten in het begin van het jaar.
DRAAD AZIË Dankzij het sterk verbeterde economische klimaat in Azië was 2000 aanzienlijk beter dan vorig jaar en de verkopen vanuit Europa naar Azië zijn dan ook aanzienlijk gestegen. De lokale productie en verkopen van Shanghai BekaertErgang (China) zijn eveneens sterk gestegen, zowel in de lokale Chinese markt als in de uitvoermarkten. In Hikari (Japan), waar het verscheepte volume op een vergelijkbaar niveau van het jaar voordien lag, werd vooral werk gemaakt van een verbetering van de product mix. De opstelling van de twee nieuwe draadfabrieken in China verliep volgens plan en het opstarten van de productie ervan is voorzien voor de eerste helft van 2001.
( Draad )
Acma. De resultaten werden positief beïnvloed door de lagere walsdraadprijzen en voor sommige producten door een sterke vraag van de exportmarkt. In Prodinsa werd een herstructurering doorgevoerd in productie en verkoop van kabelproducten, die in de toekomst tot een verbetering van de resultaten moet leiden. De algemene politieke en economische trend in Brazilië was goed. Deze trend werd gedragen door een verhoogde interne vraag. De verlaagde interestvoet en de verhoging van de leninglimieten voor de bouw waren een sterke stimulans voor de economische groei. Ten gevolge echter van de gestegen olieprijzen heeft de inflatie opnieuw de neiging om te stijgen. De automobielconstructie kende een voortdurende toename van verkochte wagens met een piekproductie in de maand augustus. De resultaten van zowel BBA als van CIMAF zijn dan ook beduidend beter dan vorig jaar.
Aluclad® - Dankzij recent verworven bedekkingstechnologieën is Bekaert nu ook actief in de sector van de telecommunicatiekabels gemaakt van optische vezels.
23 jaarverslag 2000
De roestvrije staaldraden van Bekaert worden aangewend in de medische sector omdat ze beantwoorden aan strikte tolerantie-eisen en speciale oppervlaktevoorwaarden.
EEN VERRASSENDE KIJK OP
innovatie MOTORISATIE BEKAMATIC ® extreme veiligheid door fotocellen en druklijsten ingebouwde hoogkwalitatieve sturing op maat ingebouwd slijt- en grijpvast geïntegreerd rollensysteem
1
è Bekamatic ®
Motor/reductor met roestvrij druksysteem en vergrendelingssysteem. Motor geïntegreerd in de onderbalk.
2
1
24
è
2
Het Robusta® gamma van geautomatiseerde vrijdragende schuifpoorten is door Bekaert ontwikkeld in nauwe samenwerking met professionele plaatsers. De technologische vernieuwingen zijn de Bekamatic ® motorisatie en sturing, waardoor de Robusta ® schuifpoorten perfect geautomatiseerd kunnen worden. Helemaal ingebouwd, gepremonteerd, met maximale veiligheidsvoorzieningen en toegangscontrole op maat. Bekaert Engineering heeft zowel de specifieke aandrijving als de hoogtechnische sturing ontwikkeld.
(Activiteitenverslag)
Handelsproducten Europa DE EERSTE JAARHELFT VAN HANDELSPRODUCTEN verliep, mede door de zachte winter, volgens de verwachtingen maar in het tweede semester was een tijdelijke vertraging merkbaar. Prijsverhogingen om de gestegen grondstofprijzen, zoals walsdraad, zink en plastiek, te recupereren in een aantal segmenten, verliepen moeizaam. Dit gaf aanleiding tot een zekere prijserosie. De gecombineerde omzet, dit is de omzet voor de geconsolideerde vennootschappen en de deelnemingen samen, steeg met 9%.
( OMZET
( VOLUME
(in miljoen EUR)
500 >
(000 ton)
400 > 436
424 377
300 >
318
308
304
313
299
259
253 200 >
200 > 94 100 > 0 1996
0 1997
Geconsolideerd
10 1998
25
100 >
10 1999
2000
Deelnemingen
1996
1997
Geconsolideerd
1998
1999
2000
jaarverslag 2000
400 > 300 >
De website voor tuinproducten werd verder ontwikkeld ter ondersteuning van de klantenservice en tevens met het oog op de ontwikkeling van de bekendheid van onze producten bij landschaps- en tuinarchitecten. Nieuwe producten, berekeningsmogelijkheden ter voorbereiding van een offerte, opgave van distributiepunten en tal
( Handelsproducten Europa )
— Bekaert Gardening and Farming (BGF) Binnen de toepassingen voor tuin en landbouw heeft het landbouwsegment, ondanks de dalende trend in West-Europa, goed standgehouden. De fabrieken kenden een sterke capaciteitsbezetting dankzij een hogere vraag op de Franse markt ten gevolge van de winterstormen en de ontwikkeling van de CentraalEuropese en Turkse markten. De verkoop van wijnbergdraad kende in 2000 een sterke concurrentie. Het Verenigd Koninkrijk startte zwak, onder andere door het overbrengen van producten vanuit Warrington naar Sheffield, maar herstelde zich in de loop van het jaar. In het tuinsegment werd de verbetering van de productmix verdergezet en is het Bekaertmarktaandeel voor de zelfbedieningsdistributie in Duitsland verder
verhoogd. Op de ‘Gartenfachmesse’ in Keulen is de voorstelling van nieuwe producten zeer goed onthaald. Dit heeft aanleiding gegeven tot een verhoogde klantenvraag voor 2001. Op de Franse markt werd de nieuwe Bekafor®-paal, zonder hulpstukken, succesvol geïntroduceerd. In Centraal-Europa werd een doorbraak gerealiseerd in de zelfbedieningsmarkt. Hexanet® Deco, een nieuw decoratief product vervaardigd uit gelakt zeskant vlechtwerk, was een succes en opende nieuwe distributiekanalen.
( INVESTERINGEN
( PERSONEEL
(in miljoen EUR)
3000 > 20 >
2612
2500 >
15 >
15 13
12
10 >
15
13
2000 >
2154
2102
1996
1997
2460
2289
1500 > 1000 >
5>
500 > 1996
1997
1998
1999
2000
Geconsolideerd
1999
2000
— Bekaert Fencing Systems (BFS) De Bekaert afrasteringssystemen bevestigden in 2000 hun gestadige groei, voornamelijk in panelen, palen en poorten. De verkochte systemen dekken de ganse waaier van producten die ingezet worden voor veiligheidsafsluitingen in een professionele omgeving. De evolutie naar systemen en het aanbieden van totaaloplossingen in samenwerking met partners heeft de mogelijkheid geboden belangrijke projecten te boeken, zoals bijvoorbeeld een 18 km lange Nylofor®-paneelafsluiting voor Abu Dhabi. De nieuwe gemotoriseerde vrijdragende schuifpoorten werden succesvol gelanceerd.
— Bekaert Industrial Mesh (BIM) Industrieel gaas kende in continentaal Europa een verschillend beeld per productlijn. Belangrijke Armapipe®-orders zijn pas leverbaar in 2001 zodat 2000 voor dit product eerder zwak was. De pluimveeteelt bleef zwak door de lage investeringen in Europa naar aanleiding van nieuwe Europese normen. In het Verenigd Koninkrijk waren alle productlijnen eerder zwak ten gevolge van het sterke pond, met uitzondering van de zware gelaste panelen. De overige producten, zoals gaas voor glasbewapening, frituurgaas en lichte gazen, kenden een goede orderingang. De markt van kooiengaas vertoonde de eerste tekenen van heropleving na een zwak 1999. In Polen werd de productie van zware gelaste panelen opgestart. De eerste stappen naar verticale integratie werden gezet door de introductie van modulaire panelen voor veiligheidstoepassingen en geluidswanden.
In het kader van de Bekaertstrategie, waarbij het accent verschoven wordt naar ‘afsluitingssystemen’, ‘geïntegreerde oplossingen’ en een verdere internationale expansie naar veelbelovende regio’s, werd in Zuid-Afrika een meerderheid verworven in Bekaert-Bastion Fencing Systems (Pty) Ltd (BBFS). Het bedrijf specialiseert zich in veiligheids- en industriële afsluitingen voor de lokale markt. Het bedrijf is tevens de exclusieve Bekaertverdeler voor dit productengamma in zuidelijk Afrika.
— Bekaert Variant Handling Systems (BVHS) Het segment van de verhandelingssystemen heeft zijn aanwezigheid in Europa geconsolideerd. Door een aantal acquisities en samenwerkingsakkoorden werd de kritische omvang bereikt die moet toelaten de concurrentiekracht te verhogen en beter te kunnen inspelen op opportuniteiten in dit specifieke marktsegment. De internationalisering van de klanten, de behoefte aan gespecialiseerd materiaal voor de
van andere toepassingen worden aangeboden via het wereldwijde net. Een eerste aanzet tot e-commerce met de groothandelaars werd eveneens georganiseerd in het najaar.
26
1998
Geconsolideerd
Bekalux: een perfecte integratie van afsluitingen en tuinverlichting.
( Handelsproducten Europa )
Alle creatieve ideeën worden werkelijkheid met Hexanet® Deco.
vlees zijn voorbeelden uit de landbouw- en voedingssector. Vervolgens werd dan in juni de joint venture Bekaert Variant Handling Systems opgericht, samen met Axcel (Denemarken), waarin alle activiteiten van dit segment gegroepeerd werden. Deze samengevoegde groep werd de grootste Europese vennootschap, specifiek gericht op de markt van verhandelingsmateriaal op maat voor de distributie, de landbouw en de industrie.
jaarverslag 2000
27
logistiek en de aandacht voor ecologie en hygiëne geven in stijgende mate aanleiding tot het gebruik van herbruikbare containers vervaardigd uit staal en staaldraad. Deze schaalvergroting werd gerealiseerd door in een eerste fase in maart 100% van de aandelen te verwerven van France Fil S.A. (Saint-Clément-des-Levées). France Fil wordt in Frankrijk beschouwd als de leider van verhandelingscontainers voor de industrie. Wijncontainers en containers voor de verhandeling van
EEN VERRASSENDE KIJK OP
innovatie FLEXIMAT ®
maximale sterkte en weerstand tegen beschadiging versterkt met Fleximat® geen vervorming
Doorsnede lopende band voor passagiers RANDBESCHERMING RUBBEREN LOOPVLAK STAALKOORD IN DWARSRICHTING LONGITUDINALE VERSTERKING STAALKOORD IN DWARSRICHTING BODEM ROLLENSYSTEEM
è
è
28
Fleximat ® Gemaakt van speciaal ontworpen staalkoord van het open type in kettingrichting.
Overal ter wereld brengen Dunlop-Enerka Starglide® lopende banden voor passagiers, mensen naar hun bestemming in luchthavens en stations, kunstbanen in skioorden, parkeergebouwen, voetgangerszones, shopping centers, metro’s, supermarkten, zeehavens enz. De bandsteunen en de bekleding van de lopende banden zijn helemaal van rubber, versterkt met Fleximat®: een uniek weefsel van staalkoord waarmee betrouwbare en performante lopende banden worden gefabriceerd. Fleximat® is gemaakt van speciaal ontworpen staalkoord van het open type in de kettingrichting waarop dwarskabels met hoge verlengingseigenschappen worden bevestigd volgens een speciaal weefprincipe. De speciale weefstructuur zorgt ervoor dat noch de kettingdraden noch de inslagkoorden op welke manier dan ook vervormd worden, wat een maximale sterkte en weerstand tegen beschadiging garandeert. Fleximat®-riemen zijn, zoals de naam reeds suggereert, zeer flexibel. Grote hoeken en riemschijven met een kleine diameter vormen dan ook geen enkel probleem.
(Activiteitenverslag)
Staalkoord
S TA A L K O O R D K E N D E O P N I E U W E E N G O E D J A A R met een algemeen goede bezetting. De omzet van alle staalkoordproducten in de geconsolideerde vennootschappen en de deelnemingen samen steeg met 11,6% ten opzichte van 1999, staalkoord voor de versterking van banden steeg met 11%. De goede resultaten werden ondersteund door de sterke dollar.
— Staalkoord voor bandenversterking De automobiel- en bandenmarkt bleef sterk. In de eerste jaarhelft was de vraag naar staalkoord dan ook vrij gunstig, dit zowel voor personenwagenals voor vrachtwagenbanden. Dit alles gaf aanleiding tot een behoorlijk activiteitsniveau voor al de fabrieken. Tijdens de tweede jaarhelft had de bandenmarkt last van enkele turbulenties. Problemen in de Verenigde Staten met bepaalde bandentypes, die geen enkel oorzakelijk verband hadden met staalkoord, resulteer-
den in een massale terugname van banden. De verdere herstructurering van de industrie betekende de sluiting van een aantal fabrieken en een verschuiving van capaciteiten. Het effect op de vraag naar staalkoord bleef echter beperkt. Wat Centraal-Europa betreft, was een sterk groeiende vraag waarneembaar. Ook Rusland kende een gunstige ontwikkeling na het terugschroeven van de invoer van banden ten gevolge van de devaluatie van de roebel in 1998.
( GV EAONGDREA FOIMS CZHE TE S P R E I D I N G (…): vorig jaar
(7,3%)
> Noord-Amerika 41,6%
(43,5%)
> Latijns-Amerika 10,3%
(9,2%)
15,5% 23,6% 10,3%
( Staalkoord )
(26,4%)
> Rest van Europa 9,0%
9,0%
> Rest van de wereld 15,5% (13,6%) 41,6%
29 jaarverslag 2000
> Europese Unie 23,6%
( OMZET
( VOLUME
(in miljoen EUR)
800 >
(000 ton)
400 > 353
353 600 >
637
580
581
300 >
573
373
349
313
514 400 > 200 >
200 >
85 1996
67 1997
Geconsolideerd
84 1998
84 1999
96
2000
Deelnemingen
De geplande capaciteitsuitbreidingen, meer bepaald in China (Jiangyin en Shenyang) en Indonesië werden gerealiseerd. De nieuwe projecten in India en CentraalEuropa werden tevens verder uitgewerkt.
30
— Overige staalkoordproducten De verkoop van hieldraad evolueerde vrij gunstig. Mede dankzij een toename van het Bekaertmarktaandeel werd terug met een groei van volume aangeknoopt. Ook in het segment van draad voor hogedrukslangen heeft Bekaert zijn marktaandeel kunnen verhogen, dit ondanks de zware prijsconcurrentie. Er is eveneens vooruitgang geboekt in de markt voor transportbanden, alhoewel de sector bleef kampen met moeilijkheden en de prijsdruk aanhield. De volumes van fijne kabels voor de automobielsector en andere industriële toepassingen zijn gestegen. De capaciteit van fijne kabels in onze fabriek te Waregem (België)
100 >
45 1996
38 1997
Geconsolideerd
52
1998
53
1999
57
2000
Deelnemingen
wordt verdubbeld. Tenslotte kenden wij opnieuw een sterke vraag naar staalkoordweefsels dankzij de realisatie van belangrijke projecten.
— Innovatie Op het vlak van innovatie werden de inspanningen onverminderd voortgezet. In de markt werden de met kabeltjes versterkte strips voor liften geïntroduceerd. De Betru®-koorden kenden een verdere doorbraak en de doelstellingen met betrekking tot karkaskoorden met lange levensduur voor truckbanden werden bereikt. Koordconstructies voor toepassingen in banden voor bosontginning en andere ‘off the road’ (OTR) toepassingen werden verder ontwikkeld. Na de realisatie van ‘ultra-tensile’-staalkoord is nu ‘mega-tensile’-staalkoord aan de beurt. Tenslotte gaan we door met de verdere ontwikkeling van zaagdraad voor toepassing in de industrie voor halfgeleiders.
( INVESTERINGEN
( PERSONEEL
(in miljoen EUR)
4000 >
80 > 60 > 40 >
65
3000 > 30
38
3243
3111
3182
3057
2000 >
38
37
3397
30 1000 >
12
1997
Geconsolideerd
5
1998
1999
689
570
569
586
548
3 2000
Deelnemingen
1996
1997
Geconsolideerd
1998
1999
2000
Deelnemingen
Een blok monokristallijn, hyperzuiver silicium wordt tot fijne schijven gesneden met behulp van een hoge treksterkte staaldraad. De draad fungeert als drager van een abrasief dat op zijn beurt het silicium doorzaagt. Op deze schijven worden in een latere productiestap de fijne nanostructuren van een geïntegreerde schakeling uitgetekend. Geïntegreerde schakelingen zijn vandaag overvloedig aanwezig in ons dagelijks leven in toestellen zoals GSM's, televisies, personal computers, enz. Deze Multi Draad Snijtechnologie heeft de laatste decade een organische groei gekend en vervangt snel de oudere technologie. Bekaert was aanwezig van bij de start en is één van de leidende leveranciers van staaldraad met ultrahoge treksterkte die voor onze klanten een kritische parameter is in dit proces.
( Staalkoord )
1996
7
31 jaarverslag 2000
20 >
EEN VERRASSENDE KIJK OP
innovatie BEKIDISK ® WIJNFILTRATIE
garandeert een 100% zuiver natuurlijk proces gemakkelijk te reinigen niet-geweven labyrintstructuur
è
32
è
Bekidisk ® Bekidisk® is een techniek voor wijnfiltratie. De filterelementen uit roestvast staal in het Bekidisk®-systeem bestaan uit verschillende lagen Bekipor®-filtermedium met metaalvezels.
De huidige technieken voor wijnfiltratie maken gebruik van diatomeeën-aarde, die aan de wijn wordt toegevoegd om de verontreinigingen te adsorberen. Deze toevoeging wordt er achteraf weer uitgefilterd, samen met de zwevende deeltjes. Ieder jaar worden er honderden tonnen van gebruikt, wat voor een gigantische hoeveelheid afval zorgt. Het toevoegen van dit materiaal en het weer verwijderen uit het filtersysteem is ook zeer arbeidsintensief. In samenwerking met Tecnicas de Filtración SA (Spanje), heeft Bekaert Bekidisk® ontwikkeld, een wijnfiltratiesysteem voor koude wijnfiltratie, gebaseerd op het Bekipor®filtermedium met metaalvezels. In plaats van een additief te gebruiken om de wijn te klaren, maakt Bekidisk® gebruik van de wijnkristallen die in de koude wijn aanwezig zijn. Het Bekidisk®-systeem maakt het gebruik van diatomeeën-aarde overbodig, voorkomt de afvalproblemen en vermindert de kosten van de huidige systemen. Bovendien kunnen de gerecupereerde kristallen uit de wijn weer voor 100% gebruikt worden.
(Activiteitenverslag)
BAM Bekaert Advanced Materials
DE GECOMBINEERDE OMZET VAN BEKAERT ADVANCED MATERIALS is in 2000 met 24% toegenomen. Dat gebeurde voor de helft door een natuurlijke groei van de bestaande activiteiten en voor de andere helft door een sterke politiek van allianties en acquisities. In zowat alle onderdelen werden de verwachtingen overtroffen. Een verdrievoudiging van de omzet, binnen de drie jaar ten opzichte van 1999, wordt bevestigd.
— Verbrandingscomponenten De verkoop van verbrandingscomponenten is fors gestegen ten opzichte van vorig jaar, zowel door een sterke stijging van de bestaande Acotech-activiteit als door het opnemen van Furigas in de omzet voor het volle jaar. Acotech, een joint venture met Belgian Shell, legde zich in verhoogde mate toe op de productie van branders in plaats van vezelmatten voor branders en kende in 2000 een groei van bijna een kwart. Een aantal interessante orders konden geboekt worden, o.m. via een geografische uitbreiding, met sterke groei in Korea. Het inzetten van metaalvezelmatten voor branders die gebruikt worden voor het affakkelen van afvalgassen bij de exploratie van petroleum en gas kwam in 2000 uit de ontwikkelingsfase en leidde reeds tot enkele interessante en veelbelovende orders. De Furigasgroep met een fabriek in Nederland en Engeland, heeft een kleine groei laten zien over 2000. Vooral Furigas in Nederland heeft sterk geïnvesteerd in de automatisering van een productielijn voor manifolds die gebruikt worden als onderdelen van branders. Vooral door de realisatie van deze geautomatiseerde lijn konden de verkoopcijfers over het laatste kwartaal van 2000 sterk worden verbeterd. Furigas is marktleider in voorgemengde branders voor de zogenaamde verwarmingsketels met hoog rendement en zal in toenemende mate profiteren van de sterke groei in dit marktsegment. Dankzij de hogere automatiseringsgraad binnen Furigas, de daardoor verkregen hogere productiecapaciteit en de marktgerichte opstelling van Furigas zijn de toekomstverwachtingen voor 2001 bijzonder positief.
( Bekaert Advanced Materials )
— Bekaert vezeltechnologie (BFT) Na een wat tragere groei van de vezelactiviteit in 1999 kon opnieuw een groei van 18% gerealiseerd worden. De groei was vooral sterk in de Amerikaanse vestiging en ging bovendien gepaard met een verbetering van de productmix naar meer producten met hogere toegevoegde waarde, zodat de resultaten een verdere stijging kenden. De weg naar het ontwikkelen van producten met een hogere afwerkingsgraad wordt onverminderd verder bewandeld. De activiteit in de Aziatische polymeerindustrie herstelde zich na een zwakker 1999. Ook de vraag naar vezels voor geleidende kunststoffen herstelde na een zwakkere periode. De vezels voor airbags bleven op een behoorlijk peil ondanks een sterke daling van de markt. Verwacht wordt dat deze toepassing langzaam zal verdwijnen. De negatieve impact is intussen reeds meer dan gecompenseerd door nieuwe producten. In het jaar 2000 werd de doorbraak bevestigd van metaalvezels als filtermedium voor inkjetprinters, een product dat bijzonder gunstige perspectieven biedt. De verkoop van nieuwe filtertoepassingen in Bekaert Fibre Processing Systems in Wevelgem (België) verliep trager dan voorzien maar de Bekinit®-activiteit, zowel in België als in Japan, groeide aan een hoog tempo. Bekintex kende een verder stijgende verkoop als toeleverancier van metaalvezeltextiel voor diverse
domeinen: elektrisch geleidend textiel, warmtegeleidend textiel en nieuwe toepassingen die gebruik maken van metaalgarens. Vooral gebreide materialen voor thermische toepassingen deden het in 2000 uitstekend.
33 jaarverslag 2000
De nieuwe vestigingen en de allianties waren er niet alleen op gericht de internationale positie van Bekaert Advanced Materials te verstevigen. Het is ook de bedoeling, in groeimarkten die inspelen op de maatschappelijke en economische trends, het bestaande activiteitenpakket verder uit te breiden met verwante maar gedeeltelijk nieuwe technologieën en verder afgewerkte producten te leveren met een hogere toegevoegde waarde.
( GV EAONGDREA FOIMS CZHE TE S P R E I D I N G
( OMZET
(…): vorig jaar
(in miljoen EUR)
125 >
> Europese Unie 52,1%
> Rest van Europa 1,9% (0,1%) > Noord-Amerika 37,4% > Latijns-Amerika 1,3%
115
7,3%
(62,4%)
100 >
1,3%
88 75 >
(31,5%) (0,4%)
> Rest van de wereld 7,3% (5,6%)
52,1%
50 >
62
53
62
37,4% 25 >
1,9%
9 1996
13 1997
Geconsolideerd
34
— Bekaert geavanceerde deklagen Eén van de kerncompetenties van Bekaert Advanced Materials is het aanbrengen van geavanceerde deklagen op verschillende substraten. In de loop van 2000 werd in dit domein opnieuw een opmerkelijke vooruitgang geboekt en steeg de omzet gevoelig. Vanderstraeten, specialist in thermisch spuiten, kon verdergaan op zijn elan van de laatste jaren met sterke verkopen in medische deklagen en in ‘sputter targets’, vooral voor de glasindustrie. Sinvaco kende het hele jaar door een goede bezetting en startte in het laatste trimester met de aanmaak van vacuümuitrusting voor de nieuwe fabriek van zonnecellen Bekaert-ECD Solar Systems (VS). Bekaert Dymonics, een joint venture tussen Bekaert en VITO (Vlaams Instituut voor Technologisch Onderzoek), gespecialiseerd in het aanbrengen van harde diamantachtige deklagen en ook actief in de verkoop van keramische poeders, kon de verwachtingen ver overtreffen door de omzet meer dan te verdubbelen. In september werd de dochteronderneming Frebek GmbH (Duitsland) opgericht die zoals Vanderstraeten gespecialiseerd is in hoogtechnologische deklagen op basis van thermisch spuiten. De dochteronderneming concentreert zich op industriële deklagen met o.m. slijt- en corrosiewerende eigenschappen en in de productie van ‘sputter targets’ die gebruikt worden bij het sputteren van complexe deklagen op diverse substraten zoals glas, metaal en kunststoffolies. Deze dochteronderneming stelt de Bekaertgroep in staat haar technologisch draagvlak in de fascinerende wereld van de hoogtechnologische deklagen te verbreden. Ook op het vlak van Industriële Eigendom werden in het jaar 2000 een aantal acties ondernomen om de versnelde groei van Bekaert Advanced Coatings verder veilig te stellen. In 1998 lanceerde Bekaert Dymonics, onder licentie
18
1998
23
1999
23
2000
Deelnemingen
van Advanced Refractory Technologies Inc. (ART), op de Europese markt de diamantachtige nanocomposietdeklagen onder de naam Dylyn®. In de loop van 2000 heeft Bekaert alle rechten verworven op de originele octrooien van ART met betrekking tot deze technologie. De deklagen behoren tot de familie van intrinsiek harde deklagen en hebben uitzonderlijke tribologische eigenschappen door hun lage wrijvingsweerstand. Dankzij een sterk gecontroleerde dosering van de samenstelling van de deklagen bieden zij een waaier van mogelijkheden om maatwerk te leveren in deklagen met diverse eigenschappen: slijtbestendigheid, anti-kleefeigenschap, elektrisch geleidende, biocompatibele en optische eigenschappen. Toepassingen vinden we o.m. in de elektronische markten, in slijtvaste deklagen voor verschillende industrieën, in het bedekken van gietvormen voor kunststofinjectie en in de medische wereld. Om de geografische groei te ondersteunen werd in 2000 eveneens een joint venture opgericht in Singapore, onder de naam Precision Surface Technology Pte Ltd (P.S.T.), en werd een andere fabriek opgestart in Buffalo (VS). De verwerving van de octrooien, alsook de snel groeiende activiteiten in Europa, de Verenigde Staten en Azië, zullen Bekaert in staat stellen de diamantachtige koolstofdeklagen verder wereldwijd te ontwikkelen. De vooruitzichten voor de geavanceerde deklagen blijven zeer goed, gebaseerd op veelbelovende producttesten in de markt.
— Gespecialiseerde filmdeklagen (ISF/IST) De activiteiten van ISF/IST groeiden met ongeveer een derde en dankzij een gestegen vraag naar gesputterde film voor zowat alle toepassingen. Met Agfa-Gevaert werd een wereldwijde samenwerking aangekondigd voor het commercialiseren van OrgaconTM. Deze transparante
Composietmaterialen geven trein- en busontwerpers de volledige vrijheid om hun concept in praktijk om te zetten. Grote buitenprofielen of kleinere binnenprofielen kunnen worden gepultrudeerd met een constante kwaliteit en stevigheid.
— Hernieuwbare energie Het jaar 2000 was van historische betekenis doordat beslissende stappen gezet werden tot de fundamentele vernieuwing van de Groep. Een op het eerste gezicht niet zo evidente maar voor Bekaert een heel logische ontwikkeling was de stap naar de productie van zonnecellen en zonnemodules. In april werd de joint venture Bekaert-ECD Solar Systems LLC bekendgemaakt. De joint venture staat in voor de assemblage en de wereldwijde commercialisering van fotovoltaïsche producten en systemen, gebaseerd op de dunne-film-technologie. Op hetzelfde ogenblik heeft Bekaert een aandeel verworven in United Solar Systems Corporation, een marktleider op het gebied van deze fotovoltaïsche cellen. United Solar heeft een productie-eenheid in Troy (VS), met een jaarlijkse capaciteit aan zonnecellen van 5 Megawatt. In een andere fabriek in Tijuana (Mexico) assembleert het onder de
( Bekaert Advanced Materials )
— Bekaert composietmaterialen Met een omzetstijging van 15% in 2000 zet Bekaert Composites zijn opmars verder. In de laatste vijf jaar zijn de verkopen, uitsluitend door interne groei, meer dan verdubbeld. Bekaert Composites verstevigde zijn positie in de transport-, corrosie- en constructiemarkt en in de markt voor hogedrukbuizen voor de ontzilting van zeewater, dit dankzij de intrinsieke voordelen van het composietmateriaal, zoals een ingrijpende gewichtsbesparing, onderhoudsvriendelijkheid en corrosiebestendigheid. In de transportmarkt wordt Bekaert Composites erkend als Europees leider mede dankzij de hoge graad van afwerking en techniciteit van de geboden oplossingen. In samenwerking met Bekaert Technology Centre werd de oppervlaktekwaliteit van de profielen voor transporttoepassingen in ruime mate verbeterd. In de constructiemarkt speelde Bekaert Composites een vooraanstaande rol in het tot stand brengen van een
Europese standaard (EN 13706) voor gepultrudeerde structuurprofielen. Dit betekent een belangrijke doorbraak naar aanvaarding en verdere penetratie van composietprofielen in de bouwsector. Daarnaast werd in belangrijke mate vooruitgang geboekt op het vlak van brandbestendigheid van vezelversterkte kunststoffen. Met een nieuw ontwerp voor zelfdragende en corrosievrije kabelkanalen langsheen de Duitse spoorwegen werd een unieke toepassing gerealiseerd. Een groot order werd geboekt voor een radartransparante en onderhoudsvrije afsluiting van de luchthaven in Oostende (België). Door de groeiende behoefte aan drinkbaar water in de wereld en de hoge kwaliteit van onze hogedrukbuizen voor de ontzilting van zeewater via omgekeerde osmose groeide de omzet in deze producten met 60%. De vooruitzichten voor de volgende jaren blijven zeer hoopgevend.
35 jaarverslag 2000
geleidende film, door Agfa ontwikkeld, heeft belangrijke toepassingsmogelijkheden op het vlak van elektroluminescentielampen en flexibele displays, zoals achtergrondverlichting van toetsenborden en LCD displays in draagbare toestellen zoals mobiele telefoons. Deze volledig polymere, transparante geleidende materialen zijn complementair aan het bestaande productassortiment van ISF/IST. Het samenwerkingsproject met DuPont voor de ontwikkeling en productie van koperdeklagen op polyimidefilm voor gebruik in elektronische schakelingen werd succesvol bekroond met een contract van 100 miljoen dollar, gespreid over de komende jaren. Het leveringscontract is een aanvulling op een bestaande alliantie betreffende de ontwikkeling en levering van materialen voor dunne flexibele metaalcircuits.
EEN VERRASSENDE KIJK OP
innovatie UNI-SOLAR ®
hoge omzettingsefficiëntie bij diffuus licht en schaduw licht gewicht onbreekbaar
‘Flexible Multi-junction’ celstructuur DRAAD-ELECTRODE
LICHTSPECTRUM
TRANSPARANTE GELEIDENDE OXIDE (TCO) BLAUWE CEL (a-Si Legering) GROENE CEL (a-Si of a-SiGe Legering) RODE CEL (a-SiGe Legering) REFLECTOR ACHTERZIJDE (ZnO/Metaal) FLEXIBEL ROESTVAST SUBSTRAAT DIKTE MULTI-JUNCTION CEL < 1.0 µM
è
Triple Junction Technology Omzetting naar energie van een breed lichtspectrum. Triple Junction Technology
è
36
Bekaert gaat in op de behoefte van de consument naar hernieuwbare (groene) energie. Bekaert-ECD Solar Systems LLC produceert fotovoltaïsche modules uitgaande van zonnecellen die in een continu rol-tot-rol depositieproces geproduceerd worden. Via plasma-vacuümdepositieprocessen (chemische gasfase-afscheiding en sputterdepositie) zet men dunne lagen van amorf en micro-kristallijn silicium (en silicium-legeringen) af op een folie uit roestvast staal.
( INVESTERINGEN
( PERSONEEL
(in miljoen EUR)
800 >
10 >
9
9
8
8
400 >
5>
412
393
318
7
262
200 > 1
1
2
1
1996
1997
1998
1999
Geconsolideerd
60
50 2000
Deelnemingen
merknaam UNI-SOLAR® een brede waaier aan zonnemodules van verschillende groottes en vermogens, evenals dakbedekkingen (dakpannen en panelen) met geïntegreerde zonnecellen. De capaciteit in de Verenigde Staten wordt intussen uitgebreid met een nieuwe fabriek voor de industriële productie van fotovoltaïsche cellen met een jaarlijkse capaciteit van 25 Megawatt. De investering van de nieuwe eenheid loopt volledig volgens plan. De UNI-SOLAR®-technologie is beschermd door talrijke octrooien en laat toe fotovoltaïsche cellen te produceren via een uniek continu rol-tot-rol proces. Het productieproces bestaat uit een combinatie van sputteren en andere vacuümdepositie technologieën, waarbij meerdere dunne lagen amorf silicium samen met andere deklagen aangebracht worden op een continue flexibele metalen plaat of op een ander substraat, zoals kunststoffolie. De UNI-SOLAR®-technologie sluit perfect aan bij de brede waaier van bedekkingstechnologieën die vandaag door Bekaert toegepast worden. De verdere verwerking van zonnecellen tot modules en systemen onderstreept eveneens de strategie van Bekaert om in stijgende mate eindproducten te produceren in plaats van halffabrikaten. De markt voor zonnecellen en modules is de laatste jaren zeer sterk gegroeid en het potentieel is bijzonder groot. Fotovoltaïsche cellen worden steeds meer gebruikt in consumentenproducten, in alleenstaande signalisatiesystemen en in stroommodules op afgelegen plaatsen waar het elektriciteitsnet niet beschikbaar is. Recent worden de toepassingen in groeiende mate eveneens gebruikt in aan het net gekoppelde systemen, die door de overheden gepromoot en gesubsidieerd worden als een alternatieve vorm van milieuvriendelijke energie. Zo spelen fotovoltaïsche producten zeer goed in op de
674
660
600 >
14
1996
1997
Geconsolideerd
71 1998
70 1999
2000
Deelnemingen
UNI-SOLAR®: stroomvoorziening voor het opladen van de batterij van elektrische voertuigen geïntegreerd in een afdak van een parkeerplaats.
algemene trend in de maatschappij naar milieuvriendelijke en duurzame energie. De dunne-film-technologie van UNI-SOLAR® biedt talrijke voordelen ten opzichte van de traditionele productie van zonnecellen die gemaakt worden uit kristallijn silicium, waarvan de belangrijkste zijn: > lange levensduur, licht gewicht, robuust en onbreekbaar – het is op heden de enige zonnecel die geen behoefte heeft aan zwaar en breekbaar glas als drager; > een uniek proces dat flexibele zonnecellen op industriële schaal door middel van een rol-tot-rol proces kan produceren met een groot potentieel voor verdere procesverbeteringen; > een relatief hoge efficiëntie bij diffuus zonlicht of in de schaduw en een betere prestatie bij hogere temperaturen; > het gebruik van een breed lichtspectrum voor omzetting naar energie, de zogenaamde ‘Triple Junction Technology’; > het potentieel voor verdere verhoging van de conversie-efficiëntie; > een prijsgunstige oplossing per kWh geproduceerde energie.
( Bekaert Advanced Materials )
15 >
37 jaarverslag 2000
20 >
>
innovatie als basis voor duurzame en rendabele groei
Informatie voor de aandeelhouders Informatie voor de aandeelhouders 3 39 39 39 41 41 41 42 43 46
38
Informatie voor de aandeelhouders Aandeleninformatie Beursnotering Verdeling van het aandeelhouderschap Dividendpolitiek Definities Maatschappelijk kapitaal Verklaring omtrent Goed Bestuur Financieel tienjarenoverzicht Bekaertgroep
(aandeelhouders)
Informatie voor de aandeelhouders Aandeleninformatie — Aantal aandelen Het aantal aandelen daalde van 22 457 320 stuks in 1999 tot 22 300 888 stuks in 2000 of een daling met 156 432 stuks ten gevolge van een inkoopprogramma in het kader van een aandelenoptieplan. Deze aandelen werden vernietigd met het oog op het vermijden van een toekomstige verwatering van het Bekaertaandeel voor de bestaande aandeelhouders bij uitoefening van de opties. De aandelen werden ingekocht aan een gemiddelde waarde van 52,79 EUR.
(
— Aandelen op naam en aan toonder De aandelen zijn op naam of aan toonder in coupures van 1 – 10 – 50 – 100 – 1000. Voor omzetting van aandelen op naam aan toonder, of omgekeerd, kan contact opgenomen worden met Mevr. Hilde Ampe, President Kennedypark 18, B-8500 Kortrijk (
[email protected] - tel. +32 56 230511).
Aantal aandelen (31 december 2000) Aantal VVPR-strips (31 december 2000)
22 300 888 3 551 040
Markt
Euronext Brussel Parijs Amsterdam
Continumarkt
Listing: BRU
Identificatie > Bekaertaandeel
BEK
SVM 3780948
> Bekaert VVPR-strip
BEKS
Stock vista: Telecho Stock vista: Telecho
27261 106 27262 110
Sedol code
5827431
ISIN: BE0003780948 Noteringsgroep 70 ISIN: BE0005569406 Noteringsgroep 28
SVM 5569406 fixing
BXS Euronext Tijd Bank Corluy EuroMid Eurobloc
1,10 % 0,76 % 1,79 % 6,10 % 0,24 % 0,53 %
Indexen
BEL20® Next150 IN.flanders© Vlam21 FTSE
( Informatie voor de aandeelhouders )
> Reuters BERTt.BR Bloomberg BEK.BB
Beursnotering ( EVOLUTIE VAN HET AANDEEL LAATSTE 10 JAAR IN EUR JAAR
VOLUME (aantal/dag) in miljoen EUR aantal
KOERS 31/12
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
16 990 18 160 24 130 25 320 35 750 54 150 38 570 34 730 37 939 21 127
22,63 33,28 51,81 56,46 59,99 49,95 54,66 42,27 55,10 49,85
KOERS / WINST Hoogste Laagste
VVPR 31/12 39
24,64 33,71 52,80 70,59 61,66 81,00 68,67 77,47 57,50 58,50
16,49 22,73 33,22 50,82 46,11 44,81 45,92 41,89 34,80 42,50
15 18 21 23 18 22 23 26 13 12
10 12 13 16 13 12 15 14 8 8
– – – – – – – – 0,05 0,06
jaarverslag 2000
0,4 0,6 1,3 1,4 2,1 2,7 2,1 2,1 2,0 1,1
PRIJSNOTERING Hoogste Laagste
— Beurskapitalisatie, omzet en omloopsnelheid
( KBOE KE RA SE ROTNATAWNI DK KE EE LL I N G
(
spreiding hoogste / laagste prijs (in EUR)
80,00 > 70,00 > 50,00 > 40,00 > 30,00 >
271,7 miljoen EUR
Jaaromzet
20,00 > 10,00 >
24,3 %
Beursomloopsnelheid (velocity) 91
92
93
94
95
96
97
98 99
00
— Beursevolutie Voor de beurs in het algemeen en voor het Bekaertaandeel was het geen goed jaar. De financiële markten zijn zich nog onvoldoende bewust van het vernieuwingsproces en het toekomstpotentieel bij Bekaert en stellen zich zeer afwachtend op. Ondanks de goede resultaten van 1999, de aankondiging van de stap naar beloftevolle markten zoals zonne-energie en de aankondiging in juli van een verdere resultatenstijging, heeft het aandeel een dalend koersverloop gekend. De daling van ongeveer 10% bracht het aandeel terug op een niveau rond de boekwaarde. De eindprestatie is gelijkaardig aan de Bel20®-index, maar kende een duidelijk
%
1 111,7 miljoen EUR 1 313,8 miljoen EUR 954,4 miljoen EUR
Kapitalisatie 31/12/00 Hoogste kapitalisatie Laagste kapitalisatie
60,00 >
verschillend verloop gedurende het jaar. Waar men in het begin van het jaar, met de komst van Euronext, bij de Belgische institutionele beleggers een verschuiving waarnam naar buitenlandse aandelen was er in de tweede helft een verhoogde interesse naar het Bekaertaandeel vanuit het buitenland. In het laatste trimester heeft het aandeel dan ook een stijgende trend gekend en presteerde in deze periode beter dan de Bel20®. De hoogste dagkoers werd genoteerd op 03/01/2000 met 58,50 EUR en de laagste op 10/02/2000 met 42,50 EUR. De gewogen gemiddelde koers in 2000 bedroeg 50,31 EUR.
IN VERGELIJKING ( KOERS MET DE INDEX VAN BRUSSEL
( BEURSKAPITALISATIE (in miljoen EUR)
105 >
1500 >
100 > 95 > 1000 >
90 > 85 > 80 >
500 >
75 > 01/2000
92
93
94
95
96
97
98 99
00
index BEL20®
( SLOTKOERSEN EN VOLUMES
EUR
40
91
12/2000
Bekaert
(wekelijks gemiddelde)
Volumes
(in EUR)
60 >
< 140000
55 >
< 120000
50 >
< 100000 < 80000
45 >
< 60000
40 >
< 40000
35 >
< 20000
30 >
J
F Volumes
M
A Slotkoers
M
J
J
A
S
O
N
D
Verdeling van het aandeelhouderschap Op 31 december 2000 zijn er van het totaal aantal aandelen 35 464 op naam. Volgens de wet van 2 maart 1989 ontving Bekaert voor 39,87% kennisgevingen van de deelnemingen
in de effecten die het kapitaal vertegenwoordigen. Het saldo is verdeeld over institutionele en individuele beleggers.
Dividendpolitiek
Na goedkeuring zullen deze dividenden betaalbaar gesteld worden in EUR vanaf 16 mei 2001 tegen afgifte van coupon nr. 2 bij de loketten van Bank Brussel Lambert, Fortis Bank, KBC Bank, Bank Degroof, en Artesia Bank in België, de Société Générale in Frankrijk, de ABN AMRO Bank in Nederland en de Union de Banques Suisses in Zwitserland.
( NETTODIVIDEND
(in EUR)
PER AANDEEL N.V BEKAERT S.A.
1,40 > 1,20 > 1,00 > 0,80 > 0,60 > 0,40 > 0,20 > 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00
Dividend = 1,68 EUR bruto – 0,42 EUR (RV 25%) = 1,26 EUR netto Dividend met een VVPR-strip = 1,428 EUR netto
( Informatie voor de aandeelhouders )
De Raad van Bestuur volgt een beleid waarbij aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders een bestemming van het resultaat voorgesteld wordt, gebaseerd op een ‘stabiel’ of ‘groeiend’ dividend, in de mate dat de winst dit toelaat en tevens voldoende cashflow voor investeringen en autofinanciering waarborgt om de groei te ondersteunen. Concreet betekent dit dat ernaar gestreefd wordt om op langere termijn een pay-outratio toe te passen van ongeveer 40% van de courante geconsolideerde winst. De pay-outratio bedraagt 37,2% in 2000 ten opzichte van 37,5% in 1999.
Definities
Deelnemingen Dividend rendement Eigen vermogen Financiële autonomie K/W ratio Nettoschuld Omloopsnelheid (velocity) Pay-out Pre-tax interest dekking ROCE ROE Toegevoegde waarde
> Courante bedrijfswinst + operationele afschrijvingen > Netto geconsolideerde winst van de Groep + afschrijvingen > Uitzondering makend van alle uitzonderlijke resultaten, van de exceptionele niet terugkerende elementen in het bedrijfsresultaat en van de afschrijvingen goodwill > De vennootschappen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode > Brutodividend in vergelijking met de aandelenkoers op 31/12 > Eigen vermogen inclusief belangen van derden > Eigen vermogen eindejaar op het totaal actief > Beurswaarde van het aandeel gedeeld door de courante winst (aandeel van de Groep) per aandeel > Nettoschuld op 31/12 ten opzichte van het eigen vermogen > Beursomzet ten opzichte van de beurskapitalisatie eind december > Brutodividend op geconsolideerde courante winst, deel Groep > Winst voor belastingen + winst deelnemingen + interesten +/- uitzonderlijke resultaten gedeeld door de interesten > Bedrijfsresultaat op het gemiddeld aangewend kapitaal > Winst op het gemiddeld eigen vermogen > Courant bedrijfsresultaat + bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen + afschrijvingen en waardeverminderingen
41 jaarverslag 2000
Brutomarge Cashflow Courant
Maatschappelijk kapitaal Jaar
(
Aandelen
Kapitaal
Verrichting
(in BEF, vanaf 1999 in EUR)
1880 1924 1929 1932 1935 1941
300 15 000 15 005
3 000 000 15 000 000 15 005 000
48 000
48 000 000
1952
48 000
480 000 000
1965
49 200
1 623 600 000
1969
787 200
1 623 600 000
1970
807 200
2 800 000 000
1972
1 614 400
2 800 000 000
1975 1976 1978 1979 1980 1982 1983 AFV
1 614 665 1 614 910 1 640 705 1 758 313 1 760 972 1 890 628 1 890 628 355 104 2 245 732 1 890 628 355 104 2 245 732
2 800 459 775 2 800 884 850 2 845 639 175 3 049 689 055 3 054 302 420 3 279 255 580 3 279 255 580 720.744.420 4 000 000 000 5 682 663 000 1 067 337 000 6 750 000 000
1994 1999
22 457 320
170 000 000
2000
22 300 888
170 000 000
1988 AFV
42
Oprichting van een familiale onderneming Oprichting van de naamloze vennootschap Kapitaalverhoging door incorporatie van reserves en inschrijving in speciën > Fusie met S.C. Espérance te Fontaine-L’Evêque > Omvorming tot P.V.B.A. Kapitaalverhoging door inbreng in speciën en in natura en door incorporatie van reserves Incorporatie van reserves en verhoging van de nominale waarde van het deelbewijs van 1 000 BEF tot 10 000 BEF > Incorporatie van reserves en verhoging van de nominale waarde van het deelbewijs tot 33 000 BEF > Fusie met de N.V. Bekaert Steelcord, vroeger een dochtervennootschap van de P.V.B.A. Tréf. L. Bekaert ten belope van 59%, door uitgifte van 1 200 deelbewijzen van 33 000 BEF nominaal Omvorming tot N.V. en splitsing van het aandeel in de verhouding: 16 nieuwe aandelen tegen 1 deelbewijs Kapitaalverhoging door inschrijving in speciën ad 70 000 000 BEF met uitoefening van het voorkeurrecht en incorporatie van reserves ad 1 106 400 000 BEF zonder uitgifte van aandelen Splitsing van de aandelen in de verhouding 2 tot 1 - Bekaert op de beurs op 11 december 1972 Omzetting van 265 converteerbare obligaties Omzetting van 245 converteerbare obligaties Omzetting van 25 795 converteerbare obligaties Omzetting van 117 608 converteerbare obligaties Omzetting van 2 659 converteerbare obligaties Omzetting van 129 656 converteerbare obligaties Uitgifte van 355 104 nieuwe aandelen met fiscale voordelen (AFV-aandelen) Incorporatie van reserves
AFV-aandelen worden VVPR-aandelen (aandelen met verminderde voorheffing) > Kapitaalverhoging door incorporatie van reserves ad 107 783 000 BEF en omzetting in euro > Stripping van de VVPR-aandelen en notering van de VVPR-strips > Splitsing van het aandeel in de verhouding 10 tot 1 Aantal aandelen verminderd met 156 432 ten gevolge van de inkoop van aandelen om toekomstige verwatering van het aandeel te vermijden.
(aandeelhouders)
Verklaring omtrent Goed Bestuur
SAMENSTELLING VAN DE RAAD VAN BESTUUR (zie tabel) De Raad van Bestuur van N.V. Bekaert S.A. bestaat uit 14 leden, waarvan 8 de referentieaandeelhouder vertegenwoordi-
gen. De Raad werd op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 10 mei 2000 uitgebreid met Baron Paul Buysse, die ook als Voorzitter verkozen werd. De Voorzitter is onafhankelijk van de referentieaandeelhouder. Enkel de Gedelegeerd Bestuurder, aan wie de dagelijkse leiding van de vennootschap is toevertrouwd, heeft een uitvoerende functie. Alle andere leden zijn niet-uitvoerende bestuurders. Vijf leden zijn ‘onafhankelijk’ in die zin dat zij geen enkele band hebben, noch met de Directie, noch met de referentieaandeelhouder. De leden van de Raad van Bestuur zijn benoemd voor een periode van drie jaar en zijn herverkiesbaar. Eventuele nieuwe kandidaten worden voorgedragen door het Comité voor Benoemingen, Remuneratie en Pensioenen (CBRP) en moeten ten minste twee maanden vóór de Algemene Vergadering van Aandeelhouders aan de Raad van Bestuur meegedeeld worden. De minimum leeftijd om in de Raad van Bestuur te zetelen is 35 jaar, de maximum leeftijdsgrens werd recent verhoogd van 65 tot 67 jaar. Enkel voor de Voorzitter en de Gedelegeerd Bestuurder vormt dat bestuursmandaat hun hoofdopdracht.
( SAMENSTELLING VAN DE RAAD VAN BESTUUR
Naam
Functie
Situatie per einde jaar 2000
Vervaldatum mandaat
Hoofdfunctie in
Bestuurder diverse ondernemingen
Lid comités
( Verklaring omtrent Goed Bestuur )
REEDS IN 1990 HEEFT BEKAERT regels opgesteld over de rol, de organisatie, de verantwoordelijkheid en het functioneren van de Raad van Bestuur en van de comités die in de schoot van de Raad van Bestuur opgericht werden. Die regels werden vastgelegd in een document dat ‘Charter of the Board’ heet. Dat document is tot op vandaag nog steeds de leidraad voor de goede werking van de Raad van Bestuur en haar comités. Bekaert is er zich van bewust dat ‘Goed Bestuur’ (Corporate Governance) voor genoteerde ondernemingen een essentiële rol speelt bij de investeringsbeslissingen van beleggers. Daarom houdt Bekaert terdege rekening met internationaal aanvaarde regels en met de aanbevelingen die door de Commissie voor het Bank- en Financiewezen en door Brussels Exchanges op dit vlak geformuleerd werden.
LEDEN REFERENTIEAANDEELHOUDER Baron Léon Bekaert Roger Dalle Graaf Charles de Liedekerke François de Visscher
Bestuurder Bestuurder Bestuurder Bestuurder
2003 2001 2003 2001
Maxime Jadot
Bestuurder
2003
Baudouin Velge Maurice Velge Thierry Verhaeghe de Naeyer
Bestuurder Bestuurder Bestuurder
2001 2001 2001
DIRECTIELEDEN Rafaël Decaluwé
Gedelegeerd Best. 2003
EVP Lafarge S.A. (Frankrijk) Stichtend partner de Visscher, Olson & Allen A&F Hoofd Investment Banking SC/CBRP Fortis Bank Hoofd Departement Economie VBO/FEB Voorzitter Velge Int’l SC Partner Gaveco Ltd. SC
N.V. Bekaert S.A.
SC/A&F
ONAFHANKELIJKE LEDEN Baron Paul Buysse Voorzitter Gary J. Allen Bestuurder Pol Bamelis Bestuurder
2003 2002 2001
Bestuurder Bestuurder
2002 2002
Baron Jan Huyghebaert Baron Georges Jacobs SC > Strategisch Comité
A&F > Audit & Finance Comité
N.V. Bekaert S.A. Voorzitter IMI plc UK Lid Management Raad Bayer AG Voorz. Almanij N.V. Voorz. Directiecomité UCB
CBRP > Comité voor Benoemingen, Remuneratie en Pensioenen
SC/A&F/CBRP A&F/CBRP SC CBRP
jaarverslag 2000
43
WERKING VAN DE RAAD VAN BESTUUR De Raad heeft in 2000 achtmaal vergaderd. Er waren, zoals voorzien, zes gewone vergaderingen waarvan één vergadering werd gehouden te Sheffield, op de zetel van Tinsley Wire Ltd., een 100% Bekaertdeelneming. Er werd van deze gelegenheid gebruik gemaakt om de fabriek te bezoeken en om het lokaal management kennis te laten maken met de leden van de Raad van Bestuur. Er werden twee vergaderingen gehouden ten kantore van de notaris met betrekking tot de uitgifte van warranten in het kader van het toegestaan kapitaal. De data van de gewone vergaderingen werden bij het begin van het jaar door de Algemeen Secretaris aan alle bestuurders medegedeeld. De beslissingen werden genomen op basis van consensus. Er werd geen gebruik gemaakt van de statutair voorziene mogelijkheid om te beraadslagen via teleconferentie of videoconferentie. Naast zijn wettelijke en statutaire bevoegdheden beslist de Raad van Bestuur over, maar niet beperkt tot, de benoeming en de successie van de Gedelegeerd Bestuurder. De Raad keurt de langetermijnvisie en de strategie van de Groep goed op voorstel van de Gedelegeerd Bestuurder, beslist over belangrijke investeringen of acquisities, over de uitgifte en toekenning van aandelenopties en warranten, over de opstelling en de opvolging van de plannen op 3 jaar en de budgetten op 1 jaar, en stelt de jaarrekeningen op.
44
In uitvoering van de besluiten van de Buitengewone Vergadering van Aandeelhouders (BAV) van 14 oktober 1999 werd in 2000 gebruik gemaakt van het toegestaan kapitaal om aandelenopties uit te geven in het kader van een ‘stock option plan’ aan Belgische kader- en directieleden. Op de Raad van Bestuur van 4 april 2000 ten kantore van de notaris werd beslist om 39 620 warranten uit te geven aan de kader- en directieleden en aan de Gedelegeerd Bestuurder van de vennootschap met een uitoefenprijs van 52,6 EUR en met uitsluiting van het voorkooprecht. Op een gelijkaardige Raad van Bestuur van 26 september 2000 werden nogmaals 116 812 warranten uitgegeven met een uitoefenprijs van 54 EUR voor de kader- en directieleden en van 49,85 EUR voor de Gedelegeerd Bestuurder, eveneens met uitsluiting van het voorkooprecht. Gezien het verschillend statuut van de Gedelegeerd Bestuurder was het wettelijk onmogelijk om voor de Gedelegeerd Bestuurder dezelfde uitoefenprijs te hanteren als voor de kader- en directieleden. Daarenboven is de uitoefenperiode van de warranten toegekend aan de Gedelegeerd Bestuurder beperkt tot 5 jaar tegenover 10 jaar voor de kader- en directieleden. Om de mogelijke toekomstige verwatering van de bestaande aandelen als gevolg van de uitgifte van deze aandelenopties te neutraliseren werden 156 432 aandelen N.V. Bekaert S.A. voor een totaal bedrag van 8 243 487,34 EUR in de loop van het jaar 2000 aangekocht en vernietigd. In uitvoering van de BAV, en als gevolg van de vernietiging van deze aandelen, werden de statuten van N.V. Bekaert S.A. overeenkomstig aangepast. Tevens werd in 2000 een tweede aandelenoptieplan door de Raad van Bestuur goedgekeurd ten gunste van de Voorzitter, de
Gedelegeerd Bestuurder en het topmanagement van de vennootschap en haar dochterondernemingen, al dan niet werknemers. De motivering voor dit tweede plan, dat beperkt is tot minder dan 50 personen, is om aan niet-werknemers opties te kunnen toekennen aan dezelfde voorwaarden als aan werknemers. Zoals wettelijk voorzien in het vennootschappenrecht en zoals ook voorgeschreven in het ‘Charter of the Board’ wordt van de Leden van de Raad van Bestuur verwacht dat ze de Voorzitter zouden informeren en er zich van onthouden om deel te nemen aan de bespreking en de beraadslaging over punten van de agenda waar er zich een belangenconflict zou kunnen voordoen ten aanzien van hun persoonlijke belangen of met die van een organisatie die ze vertegenwoordigen. In het jaar 2000 hebben Baron Paul Buysse en de Heer Raf Decaluwé er zich van onthouden om deel te nemen aan de bespreking en de beraadslaging over het toekennen van aandelenopties aan de Voorzitter en de Gedelegeerd Bestuurder in het kader van het tweede aandelenoptieplan. Aangezien Baron Paul Buysse tevens de functie van Voorzitter bekleedt werd de vergadering, zoals voorzien in het ‘Charter of the Board’, voor dit punt voorgezeten door de oudste bestuurder, de Heer Maurice Velge. De Heer Decaluwé heeft er zich tevens van onthouden om deel te nemen aan de bespreking en de besluitvorming over het toekennen van warranten in het kader van het eerste aandelenoptieplan. De agenda, samen met alle informatie die daarmee verband houdt, de notulen van de vorige vergadering, alsook de notulen van de vergaderingen van de comités van de Raad van Bestuur, worden door de Algemeen Secretaris aan alle leden bezorgd ten minste één week voor de vergadering. Deze informatie omvat o.a. plannen op 3 en op 1 jaar, investeringsdossiers, acquisitievoorstellen, opvolging van de activiteiten en de resultaten per business en vergelijking met het plan, belangrijke organisatiewijzigingen, financiële positie van de Groep, perspectieven enz… Op elke vergadering wordt door de Gedelegeerd Bestuurder uitvoerig, zowel schriftelijk als mondeling, gerapporteerd over de stand van zaken. De opvolging van de activiteiten van de dochtervennootschappen en van de deelnemingen gebeurt door de Gedelegeerd Bestuurder. De mandaten in hun raden van bestuur worden bijna altijd opgenomen door het management en in enkele gevallen door leden van de Raad van Bestuur van de hoofdvennootschap die in dergelijk geval optreden als vertegenwoordiger van de Gedelegeerd Bestuurder. De Raad van Bestuur wordt bijgestaan door 3 comités:
— Het Strategisch Comité (SC) (leden: zie tabel) Het Strategisch Comité telt zes leden en wordt voorgezeten door Dr. Pol Bamelis, een onafhankelijk en niet-uitvoerend Bestuurder. Het secretariaat wordt waargenomen door de Algemeen Secretaris. Het SC vergaderde in 2000 zesmaal. Het comité heeft een adviserende rol ten opzichte van de Raad van Bestuur met betrekking tot de strategie van de Groep en met betrekking tot specifieke strategische voorstellen van het management.
— Het Comité voor Benoemingen, Remuneratie en Pensioenen (CBRP) (leden: zie tabel) Het Comité voor Benoemingen, Remuneratie en Pensioenen wordt sinds mei 2000 voorgezeten door Baron Paul Buysse, Voorzitter van de Raad van Bestuur. Het comité bestaat uit vier leden, waaronder drie onafhankelijke bestuurders. Het secretariaat wordt waargenomen door de Gedelegeerd Bestuurder. Het comité vergaderde in 2000 zesmaal. Diverse vergaderingen werden besteed aan de uitbreiding van de Raad van Bestuur en aan een successieplan voor de Gedelegeerd Bestuurder. Het comité beslist over de vergoeding van de Gedelegeerd Bestuurder en over de toekenning van aandelenopties of warranten aan de Voorzitter, de Gedelegeerd Bestuurder en aan het topmanagement van de Groep. Het comité keurt de remuneratiepolitiek van de Directieleden goed en keurt tevens de toekenning van aandelenopties of warranten goed voor deze leden. De Voorzitter geeft formeel de besluiten en aanbevelingen van het CBRP aan de Raad van Bestuur door.
BEZOLDIGINGEN De leden van de Raad van Bestuur krijgen een vaste jaarlijkse vergoeding verhoogd met de terugbetaling van de gemaakte kosten die verband houden met de uitoefening van hun mandaat. Deze vaste vergoeding wordt elk jaar goedgekeurd door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. In het jaar 2000 bedroeg deze
DAGELIJKS BESTUUR VAN DE VENNOOTSCHAP De dagelijkse leiding van de vennootschap behoort tot de verantwoordelijkheid van de Gedelegeerd Bestuurder die hierover rapporteert aan de Raad van Bestuur. Hij wordt bijgestaan door een Stuurcomité bestaande uit hemzelf als voorzitter en vijf leden die verantwoordelijk zijn voor ‘New Business Development’, Productie, Technologie, Personeel en Financiën. Dat comité, dat in 2000 gemiddeld eenmaal per week vergaderde, is verantwoordelijk voor de ontwikkeling van de strategie van de Groep en voor de coördinatie en beoordeling van de strategieën van de diverse businesses. De Bekaert Group Management Council (Directieraad), voorgezeten door de Gedelegeerd Bestuurder, is samengesteld uit de leden van het Stuurcomité, de Business Unit Managers verantwoordelijk voor de operationele eenheden, de Algemeen Secretaris en een beperkt aantal managers uit Groepsdiensten, in totaal 26 topmanagers. Deze Raad kwam in 2000 vijfmaal samen, waarvan tweemaal in een tweedaagse workshop. Deze Raad vormt een informatie- en discussieforum voor de strategische prioriteiten en voor belangrijke Groepsgebeurtenissen. Hij functioneert tevens als een eerste niveau voor de systematische doorvertaling van de strategie en de operationele plannen tot op de werkvloer. Hij bewaakt ook de toewijzing en de opvolging van de middelen binnen de opgestelde plannen.
( Verklaring omtrent Goed Bestuur )
— Het Audit en Finance Comité (A&F) (leden: zie tabel) Het Audit en Finance Comité telt vier leden en wordt sedert mei 2000 voorgezeten door Baron Paul Buysse, Voorzitter van de Raad van Bestuur. Het secretariaat wordt waargenomen door de Algemeen Secretaris. Het A&F Comité vergaderde in 2000 driemaal. Het comité heeft een adviserende rol over de financiële rekeningen van de Groep, het jaarresultaat en het halfjaarresultaat, het voorgestelde dividend, het jaarverslag, de schuldpositie van de Groep, de waarderingsregels, de interne financiële en operationele controles, de keuze van de statutaire auditor en de opvolging van zijn aanbevelingen en adviezen inzake adequate, financiële richtlijnen voor de Groep. De vergaderingen gaan steeds door op de dag vóór de Raad van Bestuur waarop de betreffende punten behandeld worden. De verslagen en de aanbevelingen van het A&F Comité worden door de Algemeen Secretaris bezorgd aan alle leden van de Raad van Bestuur en de Voorzitter geeft de besluiten en aanbevelingen aan de Raad van Bestuur door.
vaste vergoeding 37 185 EUR. De leden van de Raad van Bestuur, met uitzondering van de Voorzitter en de Gedelegeerd Bestuurder, ontvangen geen aandelenopties, noch enige voordelen in natura. De leden van de comités van de Raad van Bestuur (SC, A&F, CBRP) ontvangen een vaste vergoeding per vergadering. De totale bezoldigingen, inclusief rustpensioenen, die in 2000 werden toegekend aan alle bestuurders van de N.V. Bekaert S.A. voor prestaties in de Raad van Bestuur, voor deelname in comités of voor mandaten in de raden van bestuur van dochterondernemingen, bedroegen 1,729 miljoen EUR.
BELEID IN VERBAND MET DE RESULTAATSBESTEMMING De Raad van Bestuur volgt een beleid waarbij aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders een bestemming van het resultaat voorgesteld wordt, gebaseerd op een ‘stabiel’ of ‘groeiend’ dividend, in de mate dat de winstevolutie dit toelaat en tevens voldoende investeringen en autofinanciering waarborgt. Concreet betekent dit dat ernaar gestreefd wordt om op langere termijn een pay-outratio toe te passen van ongeveer 40% van de courante geconsolideerde winst.
RELATIES MET DE BELANGRIJKSTE AANDEELHOUDERS Met het oog op een betere organisatie van het aandeelhouderschap van de referentieaandeelhouder droegen natuurlijke personen en vennootschappen aandelen over aan de Stichting AK Bekaert. Verbonden door hun gezamenlijke controle van de Stichting AK Bekaert en behorend tot de referentieaandeelhouder, vertegenwoordigen zij samen met de Stichting AK Bekaert 30,02% van het maatschappelijk kapitaal van N.V. Bekaert S.A.
45 jaarverslag 2000
In 2000 werden de volgende onderwerpen door het SC besproken: > diverse alternatieve groeiscenario’s voor de Groep die werden voorbereid door externe consultants; > de strategie van Bekaert Advanced Materials en van ‘New Business Development’; > de acquisitie van United Solar Systems Corporation Inc.; > de langetermijnplannen van de Groep in zijn geheel en per Business Unit, de zogenaamde ‘Macro Loop X+3’. De notulen van deze vergaderingen werden telkens door de Algemeen Secretaris aan alle leden van de Raad van Bestuur opgestuurd. Op de Raden van Bestuur waar de betreffende dossiers op de agenda stonden werden telkens, door de Voorzitter van het SC, de aanbevelingen geformuleerd van het SC aan de Raad van Bestuur.
(aandeelhouders)
Financieel tienjarenoverzicht Bekaertgroep ( GECONSOLIDEERDE BALANSEN > Geconsolideerde balans
in miljoen EUR
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
VASTE ACTIVA
965
972
1 053
964
1 002
1 060
1 223
1 125
1 184
1 293
Oprichtingskosten Immateriële vaste activa Consolidatieverschillen Materiële vaste activa Deelnemingen Andere financiële vaste activa
6 1 25 753 177 3
4 1 21 746 195 4
3 2 18 766 260 4
2 4 15 737 202 4
2 6 23 758 207 5
2 9 16 848 116 69
5 22 28 902 197 70
4 27 37 850 198 9
4 28 51 852 239 10
3 35 50 854 303 48
VLOTTENDE ACTIVA
512
528
534
642
645
682
704
730
832
847
Vorderingen > 1 jaar Voorraden Vorderingen < 1 jaar Geldbeleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen
2 224 222 34 24 4
2 238 219 46 17 6
6 246 237 18 21 6
7 256 263 66 42 8
21 296 265 17 37 9
12 280 270 32 74 14
10 301 319 25 28 22
5 300 300 78 30 17
8 321 358 61 58 26
7 353 382 29 49 27
1 477
1 501
1 587
1 606
1 647
1 742
1 927
1 855
2 016
2 140
585 65 186
632 62 185
688 66 180
801 69 172
816 67 192
857 73 231
935 36 221
893 41 207
1 013 49 222
1 096 48 231
87 42 58
105 18 61
93 18 69
81 13 77
90 18 84
94 75 62
111 43 66
111 31 65
113 39 70
114 46 71
SCHULDEN
641
622
653
564
572
580
735
714
732
765
Financiële schulden > 1 jaar Andere > 1 jaar Financiële schulden < 1 jaar Andere < 1 jaar
327 2 89 223
311 3 75 234
251 22 103 277
185 20 69 291
138 18 115 301
221 16 70 273
248 22 146 319
238 18 166 292
246 14 119 353
220 11 203 331
1 477
1 501
1 587
1 606
1 647
1 742
1 927
1 855
2 016
2 140
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
(2,5) 5,8 4,6 44,0 54,8
10,0 6,7 6,1 46,2 46,6
7,6 8,3 7,2 47,5 41,8
20,1 8,9 10,4 54,2 16,8
9,0 9,3 9,9 53,6 22,6
6,2 9,0 7,0 53,4 19,9
7,6 7,5 7,6 50,4 35,2
3,7 7,1 7,1 50,4 31,7
8,5 10,6 10,1 52,7 23,2
8,8 10,5 9,8 53,5 30,1
12,9 47,8
15,4 47,5
10,1 44,6
7,0 32,6
11,1 37,1
15,0 39,5
7,2 43,8
8,1 44,4
9,4 45,1
11,2 47,2
TOTAAL ACTIVA EIGEN VERMOGEN BELANGEN VAN DERDEN VOORZIENINGEN
Pensioenen e.a. Overige risico’s en kosten Uitgestelde belastingen
TOTAAL PASSIVA
( > Balansratio’s 46 Gecons. vennootschappen
ROE (gemiddeld) Courante ROE (gemiddeld) Courante ROCE (gemiddeld) Financiële autonomie Nettoschuld / eigen vermogen Geassocieerde vennootschappen
ROE Participatieverhouding Bekaert
( RESULTATENREKENING OMZET Kosten van verkopen Brutowinst
1991
1992
1 313
1 319
Commerciële kosten Administratieve kosten Kosten voor onderzoek Andere opbrengsten Andere kosten
1993
1994
1995
1996
1997
1998
(79) (66) (25) 17 (10)
(82) (71) (24) 12 (8)
(82) (70) (26) 10 (8)
(87) (79) (28) 13 (53)
(95) (83) (28) 24 (25)
(98) (75) (29) 14 (23)
10
57
68
100
96
19
88
70
Kosten van schulden Opbrengsten vlottende activa Opbrengsten financiële vaste activa Andere financiële opbrengsten Andere financiële kosten Uitzonderlijke opbrengsten Uitzonderlijke kosten
(45) 14 1 10 (10) 7 (26)
(36) 14 0 9 (16) 46 (20)
(29) 8 0 10 (15) 3 (4)
(23) 11 0 12 (22) 101 (6)
(19) 9 0 8 (22) 4 (3)
(19) 4 0 17 (13) 65 (31)
(23) 3 1 17 (16) 18 (12)
(30) 3 1 25 (20) 4 (19)
Winst voor belastingen
(39)
173
74
42
1
2000
1 347 1 471 1 504 1 532 1 739 1 767 1 765 1 756 (1 115) (1 199) (1 232) (1 279) (1 444) (1 486) (1 436) (1 414) 232 272 272 253 295 281 329 342
BEDRIJFSWINST
Belasting op het resultaat
1999
54
42
(16)
(12)
(24)
(18)
(3)
(96) (87) (32) 20 (33) 101
(24) 3 1 15 (13) 14 (12)
(102) (97) (34) 19 (14) 114
(31) 6 0 26 (20) 4 (10)
75
34
85
89
(16)
(14)
(23)
(26)
Winst gecons. ondernemingen
(39)
38
30
149
56
39
58
20
62
63
Geassocieerde vennootschappen
22
29
25
14
23
17
14
16
23
34
GECONSOLIDEERDE WINST
(16)
67
55
163
79
56
73
36
85
97
Aandeel Groep Belangen van derden
(16) 0
65 2
52 3
161 3
75 4
57 0
69 4
34 2
80 5
94 3
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Operationele elementen Afschrijvingen goodwill
32 3
0 4
0 4
0 3
0 4
50 9
0 4
13 4
16 6
5 7
Courante bedrijfswinst
45
61
72
104
100
78
92
87
124
126
Uitzonderlijke elementen
18
(26)
Courante winst voor belastingen
14
32
( Financieel tienjarenoverzicht Bekaertgroep )
> Resultatenrekening
( > Courant resultaat
1 46
(95) 82
(1) 77
(34) 67
(5) 73
15 66
(1) 106
6 107
Courante winst
15
16
35
58
59
64
57
52
83
82
Geconsolideerde courante winst
37
45
60
72
82
82
71
68
106
116
Aandeel Groep
38
43
57
69
78
82
67
66
101
112
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
( 47
Geconsolideerde vennootschappen
Bedrijfswinst op omzet Winst op omzet Courante brutowinst op omzet Courante bedrijfswinst op omzet Courante winst op omzet Pre-tax interest dekking
0,8 (2,9) 10,0 3,2 1,1 1,0
4,3 2,9 11,2 4,3 1,2 2,6
5,1 2,2 12,0 5,1 2,6 3,3
6,8 10,1 13,2 6,8 3,9 5,0
6,4 3,7 12,8 6,4 3,9 6,1
1,2 2,5 11,4 4,5 4,2 2,3
5,1 3,4 11,8 5,1 3,3 4,7
4,0 1,1 11,9 4,9 2,9 3,2
5,7 3,5 14,1 7,0 4,7 5,5
6,5 3,6 14,6 7,2 4,7 5,2
17,3
18,8
15,7
16,1
14,0
10,2
9,5
8,5
11,3
11,5
Geassocieerde vennootschappen
Bedrijfswinst op omzet in %
jaarverslag 2000
> Ratio’s resultatenrekening
( GECONSOLIDEERDE STAAT VAN WIJZIGING IN DE GELDMIDDELEN > Staat van cashwijzigingen
1991
1992
1993
1994
1995
Bedrijfswinst
10
57
68
100
96
19
Afschrijvingen en waardevermindering Voorzieningen risico’s en kosten
90 19
93 (13)
99 (20)
95 (12)
107 32
MIDDELEN UIT DE ACTIVITEIT
119
138
147
96 (21) 175
1996
1997
in miljoen EUR
1998
1999
2000
88
70
101
114
120 (5)
129 (16)
135 10
137 0
246
180
159
202
183
Investeringsuitgaven e.a. Veranderingen in werkkapitaal
(97) 16
(84) (21)
(88) 2
(95) (21)
(115) (24)
(140) (8)
(126) (12)
(111) (19)
(63) 0
(115) (74)
251
BESTEDE MIDDELEN OPERATIONEEL KASOVERSCHOT
(81) 37
(105) 32
(86) 61
(116) 58
(139) 41
(148) 11
(138) 64
(130) 53
(63) 183
(189) 62
Nieuwe deelnemingen / kapitaalsverhoging Ontvangen dividenden Financiële kosten Wijziging in de schuldpositie Dividenden Belastingen Kapitaalinbreng minoriteiten Omrekeningsverschillen e.a
(32) 9 (32) (0) (9) 0 12 (2)
37 10 (23) (37) (20) 0 0 4
(11) 12 (20) (48) (24) (2) 2 5
147 10 (13) (73) (35) (5) 4 (25)
(12) 8 (17) (7) (37) (10) 0 (18)
82 7 (9) 24 (35) (12) 3 (20)
(120) 8 (15) 69 (35) (12) 2 (14)
(15) 4 (24) 25 (34) (15) 5 56
(21) 6 (12) (76) (38) (13) 1 (19)
(66) 17 (14) 35 (42) (26) 1 (8)
Toename (afname) liquide middelen
(16)
4
(24)
68
(53)
52
(54)
55
11
(41)
( > Cashflow
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
65 90
52 93
161 95
75 95
57 106
69 118
34 128
80 132
94 138
Winstaandeel voor de Groep Operationele afschrijvingen
(16) 88
Totaal cashflow
73
155
145
255
170
163
186
162
212
232
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
38 85
43 87
57 89
69 91
78 91
82 97
67 114
66 124
101 126
112 131
123
130
146
161
169
178
181
190
227
243
( > Courante cashflow Groepsaandeel courante nettowinst Afschrijvingen excl. goodwill Totaal cashflow
( ADDITIONELE KERNCIJFERS > Additionele kerncijfers
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
Brutomarge 134 Investeringen 112 Afschrijvingen goodwill 3 Aangewend kapitaal minus goodwill 988 Werkkapitaal 226 Nettoschuldpositie 357 Toegevoegde waarde 576 Personeel 11 720 Bezoldigingen, sociale lasten, pensioen 441
151 93 4 991 241 323 604 11 087
165 89 4 1 000 234 315 618 10 942
198 102 3 1 000 250 146 658 11 007
196 119 4 1 019 288 199 665 11 612
185 141 9 1 113 306 185 702 11 706
209 125 4 1 206 331 342 737 11 351
215 106 4 1 220 340 296 736 10 926
256 100 6 1 236 352 246 762 10 329
264 105 7 1 328 437 344 749 10 242
450
447
458
470
517
525
520
503
486
525 99 61 56 49 192 5 234
631 99 56 68 55 250 5 596
677 109 43 44 51 201 5 755
721 101 62 53 47 206 6 065
382 39 43 49 23 116 4 454
667 63 32 36 31 197 5 906
753 64 36 41 37 198 5 799
723 82 51 38 45 239 6 123
970 112 72 46 52 301 6 960
Gecons. vennootschappen
48
Deelnemingen
Omzet 491 Bedrijfswinst 85 Winst van het boekjaar 46 Investeringen 40 Afschrijvingen 45 Eigen vermogen/Aandeel v/d Groep 173 Personeel 4 393
( GEGEVENS PER AANDEEL > Ratio’s per aandeel Winst gecons. ondernemingen Nettowinst (EPS) Courante nettowinst (CEPS) Cashflow (CFPS) Courante cashflow Brutodividend Nettodividend Nettodividend met VVPR-strip Boekwaarde
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
(1,72) (0,71) 1,68 3,24 5,48 0,33 0,25 0,26 26,00
1,68 2,90 1,92 6,92 5,78 0,83 0,62 0,66 28,10
1,33 2,32 2,53 6,48 6,51 0,99 0,74 0,74 30,70
6,64 7,15 3,09 11,37 7,16 1,49 1,12 1,30 35,70
2,49 3,32 3,46 7,57 7,52 1,49 1,12 1,26 36,30
1,74 2,52 3,64 7,24 7,94 1,49 1,12 1,26 38,20
2,60 3,07 2,99 8,30 8,06 1,49 1,12 1,26 41,70
0,89 1,50 2,93 7,20 8,45 1,49 1,12 1,26 39,80
2,78 3,56 4,51 9,43 10,11 1,60 1,20 1,36 45,10
2,85 4,20 5,03 10,40 10,86 1,68 1,26 1,428 49,13
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
0,87 14 4,1 1,5 23
1,18 17 5,8 2,5 46
1,69 20 8,0 1,9 41
1,58 18 7,9 2,6 50
1,65 17 8,0 2,5 48
1,31 14 6,3 3,0 43
1,31 18 6,8 2,7 52
1,06 14 5,0 3,5 52
1,22 12 5,5 2,9 38
1,02 10 4,6 3,4 37
( > Beursratio’s Koers / Boekwaarde Koers / Winst (P/E 31/12) Koers / Cashflow Dividend rendement Dividend pay-outratio
( KERNCIJFERS PER ACTIVITEIT > Kerncijfers per activiteit
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
738 831 54 6 749
772 820 33 6 629
800 806 36 6 574
898 881 37 6 423
218 436 47 3 712 -
249 456 47 3 231 -
261 482 50 3 137 -
298 512 64 3 231 33 3 107
735 716 41 5 641 151 174 10 1 267 332 535 53 3 359 46 10 161
674 606 49 4 759 253 308 13 2 154 313 514 65 3 397 53 9 318
716 737 59 4 595 259 318 12 2 102 353 581 38 3 243 62 14 393
641 628 38 3 683 304 436 13 2 612 353 580 37 3 111 62 8 412
676 638 38 3 295 313 424 15 2 460 349 573 30 3 057 88 7 660
645 592 41 3 210 299 377 15 2 289 373 637 38 3 182 115 9 674
Draad en Handelsproducten tonnage 211 Draad en Handelsproducten omzet 163 Draad en Handelsproducten investeringen 11 Draad en Handelsproducten personeel 2 285 Staalkoord tonnage 148 Staalkoord omzet 303 Staalkoord investeringen 29 Staalkoord personeel 2 030 BAM omzet BAM investeringen BAM personeel -
238 163 12 3 020 165 337 43 1 966 -
325 226 16 3 375 171 381 52 2 002 -
349 230 19 3 592 190 417 23 1 972 8 1 58
368 272 16 3 817 210 420 35 2 039 9 3 66
412 287 19 3 715 45 85 30 689 9 1 50
805 586 23 5 276 38 67 12 570 13 1 60
882 660 32 5 159 52 84 7 569 18 2 71
930 617 33 5 467 53 84 5 586 23 1 70
935 851 35 6 150 57 96 3 548 23 8 262
1,84 1 424 149 16 321
1,98 1 557 157 16 538
2,15 1 735 146 16 762
2,23 1 796 172 16 677
1,91 1 697 191 16 161
2,41 2 171 161 17 257
2,52 2 232 147 16 725
2,49 2 321 139 16 452
2,73 2 309 151 17 202
Draad tonnage Draad omzet Draad investeringen Draad personeel Handelsproducten tonnage Handelsproducten omzet Handelsprod. investeringen Handelsproducten personeel Staalkoord tonnage Staalkoord omzet Staalkoord investeringen Staalkoord personeel BAM omzet BAM investeringen BAM personeel
( Financieel tienjarenoverzicht Bekaertgroep )
Geconsolideerd
Deelnemingen
Omzet (in miljard) Tonnage (in 000 ton) Investeringen (in miljoen) Personeel
1,80 1 315 152 16 113
jaarverslag 2000
Groep
49
Financieel overzicht Financieel overzicht 4 51 52 54 55 56 71 71 72
Belangrijke gebeurtenissen in het jaar 2000 Geconsolideerde balans Geconsolideerde resultatenrekening Geconsolideerde staat van wijziging in de geldmiddelen Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening Voorstel van resultaatsverdeling N.V. Bekaert S.A. 2000 Statutaire benoemingen Verslag van de Commissaris
Algemene Commentaar > DE GROEP ZETTE DE INTERNATIONALISATIE van haar activiteiten verder alsook de heroriëntering naar nieuwe en snelgroeiende technologieën ten voordele van producten met een hogere toegevoegde waarde. De verwerving van nieuwe vennootschappen en de ondersteuning van de groei in activiteiten bracht bijkomende kosten met zich mee. Alhoewel de geconsolideerde omzet marginaal lager was vergeleken met vorig boekjaar, steeg de totale omzet (inclusief de omzet van de deelnemingen) met 9,6%. De gunstige koersomrekeningsverschillen en de hogere bijdrage vanuit ondernemingen waarop de vermogensmutatiemethode is toegepast zorgden voor een sterke stijging van de geconsolideerde winst van het boekjaar (+ 14,7%). 50
(financieel overzicht)
Alle financiële bedragen zijn uitgedrukt in duizend euro.
Belangrijke gebeurtenissen in het jaar 2000
— Oprichting van Bekaert ECD Solar Systems LLC, een 60/40 deelneming met United Solar Systems Corp. (VSA) In april 2000 heeft Bekaert Corporation een 60/40 gezamenlijke vennootschap opgericht met United Solar Systems Corp., een Amerikaanse producent van fotovoltaïsche cellen en modules op basis van dunne-film-technologie. Bovendien heeft Bekaert een minderheidsaandeel (19%) verworven in United Solar Systems Corp., met de mogelijkheid om de meerderheid te verwerven ten laatste in 2004. Het aandeel van de Groep in het nettoverlies van deze vennootschap bedroeg @ 2 380 in 2000. — Oprichting van Bedaltec S.p.A., een 50/50 deelneming met De Angeli Prodotti (ITALIË ) De Groep en De Angeli Prodotti, dat vooral actief is in de productie van koper en aluminiumdraden, hebben in augustus 2000 een 50/50 gezamenlijke vennootschap opgericht. Deze nieuwe vennootschap zal speciale aluminium bedekte staaldraden fabriceren (ACS - Aluminium Clad Steel) voor toepassingen in de telecommunicatiesector en de energiedistributie. Het aandeel van de Groep in het nettoverlies van deze vennootschap bedroeg @ 333 in 2000. — Oprichting van Frebek GmbH, een 75/25 dochteronderneming met FNE Forschungsinstitut für Nichteisenmetalle Freiberg GmbH (DUITSLAND) In september 2000 hebben de Groep en FNE een overeenkomst ondertekend voor de oprichting van een 75/25 dochteronderneming. De Groep heeft ook en minderheidsbelang (7,5%) in FNE verworven.
— Oprichting van Bekaert-CMTM GmbH, een nagenoeg 100% dochteronderneming met CMTM Dr. MUELLER VERFAHRENSTECHNIK GmbH (DUITSLAND) Door middel van een kapitaalverhoging verwierf de Groep 99,63% in Bekaert-CMTM, die oorspronkelijk als een 76/24 dochteronderneming opgericht was. Deze nieuwe vennootschap produceert ‘ cold-cladded’ halfproducten, die verder verwerkt worden in bestaande Bekaertvestigingen. Deze producten worden aangewend voor toepassingen in telecommunicatie, energietransmissie, bouw en machineverwerking. Het verlies van de vennootschap in de laatste drie maanden van het jaar bedroeg @ 213. — Verwerving van 60% in Bastion Wire (Pty) Ltd. (ZUID-AFRIKA) In november 2000 verwierf de Groep 60% van de aandelen in Bastion Wire (Pty) Ltd.. Het bedrijf, dat voortaan BekaertBastion Fencing Systems (Pty) Ltd. heet, zal de lokale productie van veiligheids- en industriële afsluitingen opstarten in 2001.
( Belangrijke gebeurtenissen in het jaar 2000 )
— Oprichting van Bekaert Variant Handling Systems A/S, een 50/50 deelneming met Axcel IndustriInvestor (DENEMARKEN) Deze nieuwe deelneming werd gevormd door het bundelen van twee vennootschappen uit de Bekaert Groep, Bekaert Handling & Display Ltd. en France Fil (verworven in maart 2000), met Variant Systemet International, dochter van de Axcel Groep. De nieuwe vennootschap richt zich specifiek op de markt van verhandelingsmateriaal op maat voor de distributie, voor de landbouw en de industrie. Het aandeel van de Groep in het resultaat van deze onderneming bedroeg @ 915 in 2000.
In een eerste fase zal de nieuwe vennootschap optreden als exclusief verkoopagent voor de coatingactiviteiten van FNE. Ondertussen zal een nieuwe productie-eenheid worden gebouwd. Verwacht wordt dat de productie begin 2002 zal kunnen opstarten wanneer alle bedrijfsmiddelen en uitrusting voor de productie van ‘sputter targets’ en industriële coatings van FNE naar de nieuwe lokatie zullen zijn overgebracht. De onderneming droeg nog niet bij tot het resultaat van 2000.
— Activiteitenoverdracht van Imaware NV (BELGIË ) In december 2000 werd met HP België een overeenkomst bereikt voor de uitbesteding van de dienstverlening in IT-infrastructuur door Imaware NV. De bedoeling is om tot een verlaging van de IT-kosten te komen. De overeenkomst houdt een overdracht van de bedrijfsmiddelen en van het personeel naar HP België in. — Het milieuprogramma Tussen Bekaert en de Vlaamse overheid (OVAM) werd op 30 juni 2000 een overeenkomst ondertekend die Bekaert toelaat om op vrijwillige basis, in nauwe samenwerking met de overheid, te starten met remediërende acties rond historische bodemverontreiniging. De overeenkomst is gebaseerd op de resultaten van een bodemonderzoek dat uitgevoerd werd door een extern adviesbureau in 1999. Verleden jaar werd hiervoor reeds een voorziening aangelegd. Op basis van de meest recente informatie bedroeg de bijkomende voorziening ten laste van het bedrijfsresultaat @ 2 117. — Euro Reeds heel wat transacties met klanten en leveranciers werden in euro uitgevoerd. Hierbij werden nog geen software problemen vastgesteld. De opgelopen kosten in 2000 waren beperkt (@ 700). Deze omvatten niet de vervanging in de Groep van verouderde programmatuur door nieuwe ERP-systemen. De kosten voor de verdere software aanpassingen in 2001 worden geraamd op @ 545.
51 jaarverslag 2000
— Opstart van twee nieuwe vennootschappen in China In samenwerking met Bekaert’s huidige partner in China, Jiangsu Fasten Co. Ltd. werden twee nieuwe vennootschappen opgericht. De Groep bezit een aandeel van 30% in Jiangyin FastenBekaert Optical Cable Steel Products Co. Ltd. Deze vennootschap zal gespecialiseerd worden in de productie van staaldraden en kabels die gebruikt worden bij energietransmissie en telecommunicatie. De tweede vennootschap, Bekaert-Jiangyin Wire Products Co. Ltd., zal in principe alle andere draadproducten omvatten en is voor 90% in handen van Bekaert. Beide vennootschappen droegen nog niet bij tot het resultaat in 2000.
(financieel overzicht)
Geconsolideerde balans ( ACTIVA PER 31 DECEMBER
Alle financiële bedragen zijn uitgedrukt in duizend euro.
> VASTE ACTIVA
1999
1 292 377
1 183 979
Oprichtingskosten
Toel. 5
3 262
3 500
Immateriële vaste activa
Toel. 6
34 351
28 199
Consolidatieverschillen
Toel. 7
49 575
51 073
Materiële vaste activa
Toel. 8
– Terreinen en gebouwen – Installaties, machines en uitrusting – Meubilair en rollend materieel – Leasing en soortgelijke rechten – Overige materiële vaste activa – Activa in aanbouw en vooruitbetalingen Financiële vaste activa
854 005
249 573 525 799 11 033 529 2 886 64 185 303 365 300 759 2 606 47 819 45 848 1 971
> VLOTTENDE ACTIVA
7 020
Toel. 10
353 113
7 667 791 320 470
141 657 211 456
143 207 177 263
353 113
320 470
382 278 Toel. 10
338 285 43 993
Geldbeleggingen
– Overige beleggingen
8 458
Toel. 16
Vorderingen op ten hoogste én jaar
– Handelsvorderingen – Overige vorderingen
831 674
6 343 677
Voorraden en bestellingen in uitvoering
– Voorraden . Grond- en hulpstoffen, handelsgoederen en vooruitbetalingen . Goederen in bewerking en gereed product
248 821
238 509 238 509 10 312 9 286 1 026 847 157
Vorderingen op meer dan én jaar
– Handelsvorderingen – Uitgestelde belastingen
852 386
244 125 539 476 11 017 736 2 387 54 645 351 184
Toel. 9
– Ondernemingen gewaardeerd volgens vermogensmutatie . Deelnemingen . Vorderingen – Andere ondernemingen . Aandelen . Vorderingen
52
2000
358 144
309 922 48 222 28 966
28 966
60 562
60 562
Liquide middelen
48 603
57 862
Overlopende rekeningen
27 177
26 178
2 139 534
2 015 653
> TOTAAL
Alle financiële bedragen zijn uitgedrukt in duizend euro.
Kapitaal
1999
1 095 687
1 012 936
170 000
– Geplaatst kapitaal
170 000
Herwaarderingsmeerwaarden
170 000
170 000 661
214
Groepsreserves
Toel. 11
876 208
828 504
Gecumuleerde omrekeningsverschillen
Toel. 12
41 790
8 477
7 028
5 741
48 140
49 001
230 540
222 399
Kapitaalsubsidies
> BELANGEN VAN DERDEN
Toel. 13
>VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN Voorzieningen
Uitgestelde belastingen
160 089
Toel. 14
– Pensioenen en soortgelijke rechten – Overige risico's en kosten
114 376 45 713 Toel. 16
> SCHULDEN Schulden op meer dan én jaar
– Financiële schulden . Leasingschulden en soortgelijke schulden . Kredietinstellingen – Overige schulden
Overlopende schulden
> TOTAAL
De bijgevoegde toelichtingen maken een integraal deel uit van deze balans.
70 451
70 362
765 167
731 317
230 464 Toel. 15
Toel. 15
219 633 15 219 618 10 831
Schulden op ten hoogste én jaar
– Schulden op meer dan én jaar die binnen het jaar vervallen – Financiële schulden . Kredietinstellingen – Handelsschulden . Leveranciers – Ontvangen vooruitbetalingen – Schulden m.b.t. belastingen, bezoldigingen en sociale lasten . Belastingen . Bezoldigingen en sociale lasten – Overige schulden
152 037
113 147 38 890
259 751
245 616 87 245 529 14 135 527 359
Toel. 15
Toel. 15 Toel. 10
Toel. 10
Toel. 10 Toel. 17
8 274 194 097 194 097 171 799 171 799 2 350 95 548 24 175 71 373 55 291
( Geconsolideerde balans )
>EIGEN VERMOGEN
2000
464 639
19 511 99 118 99 118 187 255 187 255 2 831 104 349 26 541 77 808 51 575
53
7 344
6 927
2 139 534
2 015 653
jaarverslag 2000
( PASSIVA PER 31 DECEMBER
(financieel overzicht)
Geconsolideerde resultatenrekening ( JAREN AFGESLOTEN PER 31 DECEMBER Omzet Kostprijs van verkopen
Alle financiële bedragen zijn uitgedrukt in duizend euro.
2000
1999
1 756 287 1 413 927
1 764 700 1 436 026
342 360
328 674
Toel. 19
102 066 97 353 34 193 19 090 14 281
96 171 87 449 31 792 20 387 32 917
NToel. 19
113 557
100 732
Toel. 18
> MARGE OP OMZET Commerciële kosten Administratieve kosten Kosten voor onderzoek en ontwikkeling Andere bedrijfsopbrengsten Andere bedrijfskosten > BEDRIJFSWINST Financiële opbrengsten
Financiële kosten
32 693
Toel. 20
– Opbrengsten uit financiële vaste activa – Opbrengsten uit vlottende activa – Andere financiële opbrengsten
61 6 661 25 971 51 127
Toel. 20
– Kosten van schulden – Andere financiële schulden
31 035 20 092
> WINST UIT DE GEWONE BEDRIJFSUITOEFENING VOOR BELASTING VAN DE GECONSOLIDEERDE ONDERNEMINGEN Uitzonderlijke opbrengsten
Toel. 21
– Terugnemingen van afschrijvingen op (im)materiële vaste activa – Terugnemingen van voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten – Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa – Andere uitzonderlijke opbrengsten Uitzonderlijke kosten
54
83 674
3 808
13 681
558 1 984 879
164 8 814 4 692 10 021
2 182 2 622 3 457 1 760
12 491
5 015 (2 364) 6 670 3 170 88 910
84 864
25 425
Toel. 16
– Belastingen – Regularisering van belastingen en terugnemingen van voorzieningen voor belastingen – Uitgestelde belastingen
25 410
22 475
18 672
(228) 243
> WINST VAN DE GECONSOLIDEERDE ONDERNEMINGEN Aandeel in het resultaat van de ondernemingen waarop de vermogensmutatiemethode is toegepast
95 123
11
> WINST VAN HET BOEKJAAR VOOR BELASTING VAN DE GECONSOLIDEERDE ONDERNEMINGEN Belastingen op het resultaat
36 268
23 692 12 576
387
Toel. 21
– Uitzonderlijke afschrijvingen op (im)materiële vaste activa – Waardeverminderingen op financiële vaste activa – Voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten – Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa – Andere uitzonderlijke kosten
19 210
1 174 2 924 15 112
(74) 3 877 63 485
33 664
Toel. 9
– Winst – (Verlies) >GECONSOLIDEERDE WINST VAN HET BOEKJAAR Aandeel van de Groep in de winst Aandeel van derden in de winst De bijgevoegde toelichtingen maken een integraal deel uit van deze resultatenrekening.
62 389
37 990 (4 326)
22 329
24 108 (1 779) 97 149
84 718
93 756 3 393
79 872 4 846
(financieel overzicht)
Geconsolideerde staat van wijziging in de geldmiddelen ( JAREN AFGESLOTEN PER 31 DECEMBER
Toel. 22
Alle financiële bedragen zijn uitgedrukt in duizend euro.
2000
1999
113 557
100 732
137 556 (326)
135 595 9 765
Bedrijfsactiviteiten
> MIDDELEN GEGENEREERD UIT DE BEDRIJFSACTIVITEITEN Aanschaffingen materiële vaste activa Oprichtingskosten, buitengebruikstellingen en verkopen materiële vaste activa Wijzigingen in werkkapitaal > MIDDELEN (BESTEED IN) DE BEDRIJFSACTIVITEITEN > OPERATIONEEL KASOVERSCHOT
250 787
246 092
(104 542) (10 513) (74 033)
(99 821) 36 608 160
(189 088)
(63 053)
61 699
183 039
( Geconsolideerde staat van wijziging in de geldmiddelen )
Geconsolideerde bedrijfswinst In de geconsolideerde bedrijfswinst begrepen posten, andere dan kasuitgaven Afschrijvingen en waardeverminderingen Voorzieningen voor risico's en kosten
Portfolio-activiteiten
Aanschaffingen van nieuwe deelnemingen en kapitaalverhogingen Verkopen van deelnemingen Ontvangen dividenden van deelnemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode > MIDDELEN (BESTEED IN) / GEGENEREERD UIT PORTFOLIO-ACTIVITEITEN
(67 949) 1 485
(43 764) 23 176
16 962
6 293
(49 502)
(14 295)
(14 358) 152 698
(12 590) -
(208 116) 92 047 (41 732) 987
(13 111) (63 120) (37 982) 925
(18 474)
(125 878)
(26 111) (8 467)
(13 120) (18 802)
(40 855)
10 944
118 424
107 480
77 569
118 424
Financieringsactiviteiten
> MIDDELEN (BESTEED IN) / GEGENEREERD UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN Belastingen op het resultaat Omrekeningsverschillen en overige >TOENAME (AFNAME) IN LIQUIDE MIDDELEN EN GELDBELEGGINGEN Liquide middelen en geldbeleggingen - begin van het jaar > LIQUIDE MIDDELEN EN GELDBELEGGINGEN - EINDE VAN HET JAAR
De bijgevoegde toelichtingen maken integraal deel uit van deze staat.
55 jaarverslag 2000
Financiële resultaten Toename van de schuld op meer dan én jaar Terugbetaling van schulden met een oorspronkelijke looptijd van meer dan én jaar Toename (afname) van de financiële schulden op ten hoogste én jaar Betaalde brutodividenden Deelname van minderheidsbelangen in kapitaalverhoging
(financieel overzicht)
Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening 1. CONSOLIDATIECRITERIA De rekeningen van de deelnemingen worden in overeenstemming met de volgende methodes opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening:
> INTEGRALE CONSOLIDATIE voor de ondernemingen waarin N.V. Bekaert S.A. rechtstreeks of onrechtstreeks een beslissende invloed uitoefent (geconsolideerde ondernemingen). > WAARDERING VOLGENS DE VERMOGENSMUTATIEMETHODE voor de ondernemingen die niet in aanmerking komen voor integrale consolidatie en waarin N.V. Bekaert S.A. rechtstreeks of onrechtstreeks een invloed van betekenis uitoefent en tenminste 20% bezit van de stemrechten verbonden aan deze deelneming. De gemeenschappelijke dochterondernemingen, waarvan de jaarrekening niet overeenkomstig de uniforme waarderingsprincipes werd opgesteld en/of de geëigende informatie niet zonder onredelijke kosten kon bekomen worden, worden eveneens gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode. > WAARDERING AAN AANSCHAFFINGSPRIJS voor de ondernemingen waarin N.V. Bekaert S.A. rechtstreeks of onrechtstreeks minder dan 20% van de aandelen in het kapitaal bezit of over minder dan 20% beschikt van de stemrechten verbonden aan de aandelen. Deze methode wordt ook toegepast voor de ondernemingen zonder activiteit of waarvan tot stopzetting van de activiteiten beslist werd of voor recent verworven vennootschappen waarvoor de geëigende informatie niet beschikbaar is.
2. WAARDERINGSREGELS
56
1. ALGEMEEN De waarderingsregels zijn in overeenstemming met de Belgische boekhoudwetgeving, die aangepast is aan de bepalingen van de zevende E.U.-richtlijn. 2. SPECIFIEK De jaarrekeningen van de geconsolideerde deelnemingen zijn opgesteld in overeenstemming met de hierna vermelde waarderings- en omrekeningsregels. Indien de geëigende informatie beschikbaar is, worden de jaarrekeningen van de ondernemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode herwerkt, om ze volledig in overeenstemming te brengen met deze regels. De waarderings- en omrekeningsregels gebruikt voor de geconsolideerde jaarrekening verschillen in zekere mate van de gehanteerde regels voor de enkelvoudige jaarrekening
van de moedermaatschappij. De verschillen hebben voornamelijk betrekking op de afschrijvingspolitiek, de behandeling van kosten voor onderzoek en ontwikkeling, de waardering van pensioenverplichtingen en uitgestelde belastingen.
Oprichtingskosten De oprichtingskosten omvatten de kosten, met betrekking tot belangrijke nieuwe vestigingen, opgelopen tijdens de periode die de start van de nieuwe fabrieken voorafgaat. Deze kosten worden afgeschreven over een periode van 5 jaar vanaf het ogenblik van ingebruikname van de nieuwe fabriek. Immateriële vaste activa Immateriële vaste activa omvatten implementatiekosten van ERPsoftware, de aanschaffingskosten van licenties en andere gelijkaardige rechten verworven van derden. ERP-software wordt lineair afgeschreven over vijf jaar, terwijl de overige immateriële vaste activa over de contractuele looptijd indien van toepassing of over de geschatte gebruiksduur met een maximum van 10 jaar lineair worden afgeschreven. Kosten voor onderzoek en ontwikkeling worden onmiddellijk ten laste van de resultatenrekening genomen. Consolidatieverschillen De Groep erkent een consolidatieverschil (goodwill) op haar deelnemingen voor het positieve verschil tussen de aanschaffingswaarde en de waarde van de verworven netto-activa. De nettoactiva worden eerst in overeenstemming gebracht met de Groepswaarderingsregels. Het eventuele overblijvende consolidatieverschil wordt geactiveerd. Omwille van het langetermijn strategisch perspectief wordt goodwill afgeschreven over 10 jaar. Materiële vaste activa Materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingsprijs of vervaardigingsprijs verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen. De aanschaffingsprijs of vervaardigingsprijs is samengesteld uit alle directe kosten vermeerderd met alle uitgaven die gedaan worden om het actief gebruiksklaar te maken. Intercalaire intresten worden enkel voor grote projecten geactiveerd. Afschrijvingspercentages zijn berekend op basis van de geschatte economische levensduur van de activa, en worden lineair toegepast. Afschrijving van activa, die gedurende het jaar verworven zijn, start wanneer de activa gebruiksklaar zijn met inachtneming van de pro rata temporis regel. De jaarlijkse afschrijvingen worden als volgt berekend: - gebouwen: 5% - installaties, machines en uitrusting: 8% - meubilair en rollend materieel: 20% - computers: 33% Kosten van inrichting van gehuurde gebouwen worden geactiveerd en afgeschreven over de looptijd van het huurcontract met een maximum van negen jaar.
Alle financiële bedragen zijn uitgedrukt in duizend euro.
Vorderingen Vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde. Indien onzekerheid bestaat over de betaling ervan worden waardeverminderingen geboekt, waardoor de vordering wordt teruggebracht tot haar geschatte realiseerbare waarde. Kapitaalsubsidies Kapitaalsubsidies worden opgenomen tegen de verwachte waarde op het moment van de initiële toekenning door de overheid. Dit bedrag wordt aangepast wanneer de uiteindelijk goedgekeurde subsidie afwijkt van de verwachte waarde. Kapitaalsubsidies worden in resultaat genomen (andere financiële opbrengsten) in verhouding tot de afschrijvingen die betrekking hebben op de materiële vaste activa waarvoor de kapitaalsubsidie bekomen werd. Voorzieningen Voorzieningen worden aangelegd voor pensioen-, brugpensioenen soortgelijke verplichtingen en voor alle andere risico’s die waarschijnlijk zijn op balansdatum en waarvan de bedragen vrij nauwkeurig kunnen worden geschat. Geactualiseerde waarden worden opgenomen ingeval de bedragen slechts betaalbaar zijn op langere termijn. Belangrijke verplichtingen worden opgenomen in de toelichtingen. Belastingen De waardering van belastingvorderingen en -schulden is gebaseerd op de volgende basisprincipes: a) op basis van de belastingaangifte van het boekjaar wordt de geschatte huidige belastingschuld of -vordering erkend; b) een uitgestelde belastingschuld of -voordeel wordt erkend voor het toekomstige belastingeffect van tijdelijke verschillen tussen het boekhoudkundig en fiscaal resultaat en van beschikbare overdraagbare verliezen en belastingkredieten; c) de huidige en uitgestelde belastingschulden en -voordelen worden berekend op basis van de bestaande wetgeving ; de impact van toekomstige wijzigingen in de fiscale wetgeving of van aanslagvoeten wordt niet opgenomen in de jaarrekening; d) indien de realiseerbaarheid van de uitgestelde belastingvoordelen onzeker is, wordt een waardevermindering geboekt. De Groep neemt geen uitgestelde belastingschulden op die zouden kunnen ontstaan bij winstuitkering van nog niet-uitgekeerde winsten door ondernemingen van de Groep.
3. OMREKENING VAN DEVIEZEN De jaarrekeningen van de buitenlandse deelnemingen worden als volgt omgerekend: > activa en passiva, met uitzondering van het eigen vermogen, tegen de koers zoals genoteerd door de Europese Centrale Bank op balansdatum; > de resultatenrekening tegen de gewogen gemiddelde koers van de periode (transactiekoers); > de componenten van het eigen vermogen tegen de transactiekoers. Omwille van het verschil tussen de transactiekoers en de koers op balansdatum, ontstaan omrekeningsverschillen die rechtstreeks opgenomen worden in het eigen vermogen onder de rubriek ‘gecumuleerde omrekeningsverschillen’. De jaarrekening van de onderneming Beksa Celik Kord Sanayi ve Ticaret A.S. (Turkije), gevestigd in een land met hoge inflatie, wordt opgesteld in de functionele munteenheid euro en als zodanig integraal geconsolideerd. Alle op het einde van het boekjaar in deviezen bestaande tegoeden en schulden worden in de jaarrekeningen van de geconsolideerde deelnemingen gewaardeerd op basis van de wisselkoers op balansdatum, tenzij voor specifiek ingedekte bedragen. Deze laatste tegoeden en schulden worden omgerekend op basis van de contractuele koers. Alle koerswinsten en -verliezen worden in de resultatenrekening opgenomen.
( Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening )
Voorraden De voorraden worden gewaardeerd tegen aanschaffings- of vervaardigingsprijs volgens de FIFO-methode (first-in, first-out) of de marktprijs wanneer deze lager is. De vervaardigingsprijs omvat alle directe en indirecte kosten die nodig zijn om de goederen tot hun afwerkingfase op balansdatum te brengen. Waardeverminderingen worden geboekt voor verouderde en traag roterende voorraden.
Overige beleggingen De overige beleggingen worden gewaardeerd tegen aanschaffingsprijs of de marktprijs wanneer deze lager is.
4. RESULTATENVERWERKING De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld na de voorgestelde winstverdeling van N.V. Bekaert S.A. en vóór winstverdeling van de dochterondernemingen.
5. OPRICHTINGSKOSTEN 2000
1999
Nettoboekwaarde per 1 januari
3 500
3 787
Kosten van het boekjaar Afschrijvingen Eerste consolidatie Omrekeningswinsten / (-verliezen)
601 (1 096) 48 209
531 (1 281)
Nettoboekwaarde per 31 december
3 262
3 500
463
De oprichtingskosten hebben in hoofdzaak betrekking op de opstartkosten van nieuwe fabrieken. In 2000 activeerde de Groep @ 601 als oprichtingskosten vooral m.b.t. Bekaert Industries Private Limited (India) en Bekaert-Jiangyin Wire Products Co., Ltd. (China).
57 jaarverslag 2000
Meer- en minderwaarden bij de realisatie van vaste activa worden onder de uitzonderlijke resultaten opgenomen.
6. IMMATERIË L E VASTE ACTIVA 2000
7. CONSOLIDATIEVERSCHILLEN
1999
Aanschaffingswaarde
2000
1999
86 567 5 253 842 92 662
65 519 18 761 458 1 829 86 567
35 494 7 487 106 43 087
28 578 6 169 308 439 35 494
49 575
51 073
Aanschaffingswaarde
Per 1 januari Aanschaffingen Verkopen en buitengebruikstellingen Eerste consolidatie Omrekeningswinsten / (-verliezen) Per 31 december
54 215 12 575 (3 226) 247 948 64 759
43 634 10 175 (1 403) 295 1 514 54 215
26 016 7 224 (3 166) 201 133 30 408
16 758 9 609 (830) 277 202 26 016
Afschrijvingen
Per 1 januari Afschrijvingen van het boekjaar Verkopen en buitengebruikstellingen Eerste consolidatie Omrekeningsverliezen / (-winsten) Per 31 december Nettoboekwaarde per 31 december
Waarvan: Licenties en soortgelijke rechten Activa m.b.t. pensioenverplichtingen Gebruiksrecht van terreinen (China) ERP-software Overige (incl. niet-concurrentie-beding)
34 351
28 199
4 427 364 7 988 18 423
6 989 317 6 396 10 661
3 149
3 836
Per 1 januari Toename Eerste consolidatie Omrekeningswinsten / (-verliezen) Per 31 december Afschrijvingen
Per 1 januari Afschrijvingen van het boekjaar Eerste consolidatie Omrekeningsverliezen / (-winsten) Per 31 december Nettoboekwaarde per 31 december
De goodwill bij de verwerving van nieuwe vennootschappen bedroeg @ 4 244 (vooral m.b.t. de verwerving van BekaertCMTM GmbH). Bij de verwerving van bijkomende aandelen in bestaande dochterondernemingen bedroeg de goodwill @ 1 009.
De stijging in immateriële vaste activa heeft vooral betrekking op de aanschaffing en implementatiekosten van bijkomende ERP-software licenties en op het gebruiksrecht van terreinen door Bekaert-Jiangyin Wire Products Co., Ltd. (China).
8. MATERIË L E VASTE ACTIVA Terreinen Installaties, en gebouwen machines en uitrusting
Meubilair en rollend materieel
Leasing en soortgelijke rechten
Overige materiële vaste activa
Activa in aanbouw en vooruitbetalingen
Totaal 2000
Totaal 1999
68 990 3 845
4 647 -
7 193 1 010
54 645 30 151
2 152 762 104 542
2 012 210 99 821
Aanschaffingswaarde
Per 1 januari Aanschaffingen Verkopen en buitengebruikstellingen Overboekingen Eerste consolidatie Omrekeningswinsten / (- verliezen) Per 31 december
498 313 12 464 (5 315) 3 894 (2 904) 17 284 523 736
1 518 974 57 072 (31 580) 15 515 (5 811)
(6 402) 1 796 (763)
(29) (360)
(637) 1 109 (545)
(308) (22 314) -
1 413 68 879
(29) 4 229
265 8 395
2 011 64 185
979 498 99 493 (209)
57 973 5 241 -
3 911 210 -
4 806 702 (25)
(29 111) 100 (5 870)
(5 889) 67 (721)
(29) (360) (32) 3 700
184 5 509
529
2 886
31 105 1 585 275
(44 271) (10 383) 52 049 2 254 699
(100 295) 25 730 115 296 2 152 762
Afschrijvingen
58
Per 1 januari 254 188 Afschrijvingen van het boekjaar 18 989 Terugnemingen van afschrijvingen (153) Verkopen en buitengebruikstellingen (3 733) Overboekingen (243) Eerste consolidatie (1 489) Omrekeningsverliezen / (-winsten) 6 604 Per 31 december 274 163
15 575 1 059 476
1 175 57 846
Nettoboekwaarde per 31 december
525 799
11 033
249 573
Terreinen en gebouwen Installaties, machines en uitrusting
1 300 376 1 162 262 124 635 120 697 (387) -
(172) 76 (62)
(38 934) (8 502)
64 185
(57 231) 15 535
23 506 1 400 694
59 113 1 300 376
854 005
852 386
53 476
Van de totale investeringen hadden 39,4% betrekking op Draad, 14% op Handelsproducten Europa, 36% op Staalkoord, 9% op Bekaert Advanced Materials en 1,6% op de overige activiteiten.
Alle financiële bedragen zijn uitgedrukt in duizend euro.
9. FINANCIË L E VASTE ACTIVA GEWAARDEERD VOLGENS ( ONDERNEMINGEN DE VERMOGENSMUTATIEMETHODE
1. Deelnemingen
2000
1999
124 980 128 222 25 147 11 109 - (13 233) (1 118) 150 127 124 980
Vermogensresultaten
2000
1999
15 261 37 097 (209) (326) 51 823
13 986 1 298 (75) (77) 129 15 261
113 529 69 380 33 664 22 329 (20 088) (10 447) 5 149 (1 105) 19 081 27 033 4 446 1 190 150 632 113 529
Per 1 januari Omrekeningsverliezen / (-winsten) Per 31 december
5 975 5 975
5 976 (1) 5 975
Nettoboekwaarde per 31 december
45 848
9 286
Nettoboekwaarde per 31 december 300 759 238 509
1 026
1 619
Toename / (Afname) Nettoboekwaarde per 31 december
Waardeverminderingen
2. Vorderingen Nettoboekwaarde per 1 januari
Toename / (Afname)
2. Vorderingen Nettoboekwaarde per 1 januari
Per 1 januari Aanschaffingen Verkopen en stopzettingen Overboekingen Eerste consolidatie Omrekeningswinsten / (-verliezen) Per 31 december
945
Nettoboekwaarde per 31 december
1 971
(593) 1 026
-
2 606 2 606
(1) Betreft Bekaert Variant Handling Systems A/S, Bekaert ECD Solar Systems LLC en Bedaltec S.p.A. (2) Betreft vooral de herwaardering van materiële vaste activa in Ideal Alambrec, met tegenwaarde in het eigen vermogen
De stijging in de aandelen was vooral het resultaat van de verwerving van een minderheidsbelang (19%) in United Solar Systems Corp. (VSA).
( Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening )
Per 1 januari Resultaat van het boekjaar Dividenden Verkopen en stopzettingen Overboekingen Omrekeningswinsten / (-verliezen) Retro-actieve herwerkingen (2) Per 31 december
1. Aandelen Aanschaffingswaarde
Aanschaffingswaarde
Per 1 januari Aanschaffingen (1) Verkopen en stopzettingen Overboekingen Per 31 december
( ANDERE ONDERNEMINGEN
Het aandeel van de Groep in de vermogenswaarden op het einde van het boekjaar en in de jaarresultaten van de vennootschappen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode is het volgende: EIGEN VERMOGEN WINST / (VERLIES)
(
2000 N.V. Acotech S.A. Emiel Vanderstraeten (2) Bekaert Faser Vertriebs GmbH Spaleck-Bekaert GmbH & Co. KG Bekaert Timeda B.V. Bekaert Variant Handling Systems A/S Bedaltec S.p.A. Netlon Sentinel Ltd Bekaert ECD Solar Systems LLC (3) Contours Ltd Innovative Specialty Films LLC. Belgo Bekaert Arames S.A. (4) Belgo-Mineira-Bekaert Artefatos de Arame Ltda. Ondernemingen in Chili (5) Hylsa-Bekaert S.A. de C.V. (6) Ideal Alambrec S.A. (7) Vicson S.A. Hikari Corporation Bekaert Australia Steel Cord Pty. Ltd. (8) Precision Surface Technology Pte Ltd (1)
België België Duitsland Duitsland Nederland Denemarken Italië VK VSA VSA VSA Brazilië Brazilië Chili Mexico Ecuador Venezuela Japan Australië Singapore
769 65 643 (67) 11 204 1 417 (1 817) 10 540 5 351 12 036 129 951 36 366 49 822 12 144 25 371 1 825 5 045 94 300 759
(1) Inclusief Acotech Corporation (VSA). (2) Volledig in consolidatie opgenomen dochteronderneming sinds medio 1999. (3) Inclusief Bekaert ECD Solar Systems Europe en United Solar Systems de Mexico, S.A. de C.V.
(4) In 2000 fusioneerde Belgo-Mineira Bekaert Arames S.A in de draadactiviteiten van CIMAF, waarna de naam veranderd werd in Belgo Bekaert Arames S.A.; de cijfers voor 2000 tonen de volledige BBA groep, die voor 1999 omvatten tevens CIMAF, voordien afzonderlijk getoond.
1999 599 71 1 253 23 (1 272) 4 663 10 751 110 119 34 884 45 138 4 618 19 342 1 847 6 473 238 509
2000
1999
331 27 252 (90) 915 (333) (564) (2 380) 2 202 854 17 623 6 220 7 624 843 981 118 (959) -
251 266 33 223 (286) 1 788 (368) 7 577 5 043 6 124 2 492 196 (1 086) 115 (39) -
33 664
22 329
(5) Inclusief Prodalam Groep (incl. Prodalam Argentina) en Inchalam Groep. (6) Verkocht op einde 1999. (7) Omvat de Ideal Alambrec Groep (8) Voorheen Bekaert-BHP Steel Cord Pty Ltd.
59 jaarverslag 2000
(
10. WERKKAPITAAL
13. BELANGEN VAN DERDEN
2000
1999
%
2000
1999
436 789
352 370
+ 24,0
48 140
49 001
De stijging van het werkkapitaal (@ 84 417) was vooral een gevolg van de hogere waarden in voorraden (@ 25 807) en van handelsvorderingen (@ 36 625). De hogere omzet in de laatste maanden van het jaar in vergelijking met 1999 en de minder gunstige betaaltermijnen waren hier de oorzaak van. De hogere wisselkoersen op het einde van het jaar, voornamelijk de Amerikaanse dollar (@ 7 694) en de Chinese renminbi (@ 3 130), maar ook het impact in 1999 van de uitspraak van het Europees Gerechtshof met betrekking tot Maribel Bis en Ter (@ 7 252) verhoogden het werkkapitaal. Het netto-impact van de nieuwe verwervingen enerzijds en de verkopen anderzijds was verwaarloosbaar in 2000.
De daling van de belangen van derden met @ 861 was vooral het gevolg van de verwerving van bijkomende aandelen in ˇ bestaande entiteiten (+@ 1 821) (Bekaert-ZDB Building Products, Bekaert Computing, Bekaert Dymonics en Sinvaco). Het aandeel van derden in de winst bedroeg @ 3 393. De uitgekeerde dividenden hadden een daling met @ 4 095 van de belangen van derden tot gevolg. Het omrekeningseffect van vooral de Chinese renminbi veroorzaakte een stijging met @ 775. Kapitaalsverhogingen, vooral in Bekaert Jiangyin Wire Products Co., Ltd., verhoogden de belangen in derden met @ 987.
14. VOORZIENINGEN
11. RESERVES 2000 Per 1 januari
1999
2000
1999
%
160 089
152 037
+ 5,3
828 504 784 455
Toename (Afname) – Winst van het boekjaar – Aandeel van derden in het resultaat – Dividenden – Minimum pensioenverplichting & overige Per 31 december
97 149
84 718
(3 393) (4 846) (37 465) (35 932) (8 587)
109
876 208 828 504
De inkoop en vernietiging van 156 432 eigen aandelen in 2000 had een vermindering van de reserves met @ 8 244 tot gevolg.
12. GECUMULEERDE OMREKENINGSVERSCHILLEN
60
% – 1,8
2000
1999
%
41 790
8 477
-
De gecumuleerde omrekeningsverschillen stegen met @ 33 313 ten gevolge van het verschil in wisselkoersen op balansdatum van vooral de Amerikaanse dollar (+ @ 28 403). Met uitzonderling van de Chinese renminbi (+ @ 4 934) hadden de overige munten een verwaarloosbaar effect.
Ondanks een daling van het personeelsbestand, stegen de voorzieningen voor pensioenen en soortgelijke rechten met @ 1 229 tengevolge van de verschillen in wisselkoersen op balansdatum, vooral van de Amerikaanse dollar. De voorzieningen voor overige risico’s en kosten stegen met @ 6 823 door de bijkomende voorzieningen met betrekking tot de milieuprogramma’s en hangende geschillen, gemilderd door het gebruik van de vroeger aangelegde voorzieningen voor het Structureel Verbeteringsprogramma.
15. FINANCIËLE SCHULDEN OP TEN HOOGSTE ÉN JAAR EN SCHULDEN OP MEER DAN ÉN JAAR Hoogstens 1 jaar
Meer dan 1 jaar en hoogstens 5 jaar
Meer dan 5 jaar
Langetermijn financiële schulden – leasingschulden – kredietinstellingen
73 8 201
15 167 618
52 000
Kortetermijn financiële schulden
194 097
Overige langetermijn schulden
-
9 102
1 729
202 371
176 735
53 729
TOTAAL
Alle financiële bedragen zijn uitgedrukt in duizend euro.
De totale financiële schulden waren vooral in Amerikaanse dollar (75%), in euro en in Chinese renminbi. 42% van de langetermijn financiële schulden hadden een vaste interestvoet. De gewogen gemiddelde interestvoeten op jaareinde bedroegen voor: > Leningen met een vaste interestvoet: 6,52% voor de Amerikaanse dollarleningen en 4,75% voor de leningen aangegaan in euro; > Leningen met variabele interestvoet: 6,74% voor de Amerikaanse dollarleningen en 5,26% voor de leningen aangegaan in euro. De gewogen gemiddelde looptijd van langetermijn financiële schulden op jaareinde bedroeg 4,5 jaar. De gemiddelde interestvoet op de kortetermijn financiële schulden op jaareinde bedroeg 6,74% op de Amerikaanse dollarleningen, 5,26% op de euroleningen en 5,92% op de leningen aangegaan in Chinese renminbi.
De Groep beschikt over een aantal geconfirmeerde en nietgeconfirmeerde kortetermijnkredietlijnen uitgedrukt in euro en in diverse vreemde munten, voldoende om aan de kortetermijnbehoeften te voldoen. Deze kredietlijnen zijn meestal van het ‘gemengde type’ en kunnen derhalve gebruikt worden onder de vorm van voorschotten, kaskredieten, acceptkredieten en andere. De Groep heeft tevens de mogelijkheid om bedragen op te nemen onder ‘Multicurrency Credit Facilities’ aan vlottende rentevoeten met vaste marges, voor een maximum van @ 75 miljoen. Deze mogelijkheden vervallen in 2003 en 2004. Per 31 december 2000 was er @ 21,5 miljoen opgenomen onder deze kredietlijn. Bovendien beschikt de Groep over een ‘Commercial Paper and Medium Term Notes Programme’ voor een maximaal bedrag van @ 123 945. Per 31 december 2000 was hiervan niets opgenomen.
16. BELASTINGEN
A. Belastingen op het resultaat De belastingen op het resultaat bedroegen @ 25 182. Hierin zat @ 2 388 roerende bronheffing op dividenden uitbetaald door vennootschappen van de Groep.
%
25 425
22 475
+ 13,1
De totale belastingdruk van de Groep, uitgedrukt als een percentage op de winst voor belastingen van de geconsolideerde ondernemingen, steeg van 26,5% in 1999 tot 28,6% in 2000. Dit was vooral het gevolg van de hogere roerende bronheffing op uitgekeerde dividenden binnen de Groep, het einde van de belastingsvrijstelling voor China Bekaert Steel Cord Co. Ltd. en het netto-impact van de nieuwe verwervingen en desinvesteringen.
( Uitgestelde belastingvoordelen Gecumuleerde waardeverminderingen Netto-uitgestelde belastingvoordelen Uitgestelde belastingschulden Netto-actief / (schuld)
ONDERNEMINGEN IN EEN NETTO-ACTIEFPOSITIE
(
ONDERNEMINGEN IN EEN NETTOSCHULDPOSITIE
TOTAAL
2000
1999
2000
33 771 (30 212) 3 559 (2 768)
43 124 43 124 (113 574)
44 889 44 889 (115 251)
87 189 (30 430) 56 759 (126 532)
78 660 (30 212) 48 448 (118 019)
(70 450)
(70 362)
(69 773)
(69 571)
677
791
2000
1999
Fiscale verliezen 40 044 Belastingkredieten 1 501 Fiscale aftrekbare reserves 30 611 Recupereerbare inkomstenbelastingen 6 151 Eliminatie van winsten gerealiseerd tussen ondernemingen van de Groep 8 882
33 803 1 006 23 977 10 941
87 189
8 933 78 660
1999
(
44 065 (30 430) 13 635 (12 958)
De uitgestelde belastingvoordelen omvatten het toekomstig fiscaal effect van:
Totaal
B. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen worden geboekt voor het toekomstig fiscaal effect van tijdelijke verschillen tussen het boekhoudkundig en fiscaal resultaat en voor het toekomstig fiscaal effect van overdraagbare verliezen en belastingkredieten. Uitgestelde belastingvoordelen worden teruggebracht tot hun verwachte realisatiewaarde in de nabije toekomst. Uitgestelde belastingvoordelen en schulden worden gecompenseerd op het niveau van elke onderneming. De samenstelling van de uitgestelde belastingen per 31 december 2000 was als volgt:
( Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening )
1999
2000
1999
61
De uitgestelde belastingschulden bedroegen @ 126 532 per 31 december 2000 en hebben hoofdzakelijk betrekking op belastbare tijdelijke verschillen tussen de boekhoudkundige en de fiscale waarde van de materiële vaste activa.
jaarverslag 2000
2000
17. OVERIGE SCHULDEN OP TEN HOOGSTE É N JAAR 2000
1999
%
55 291
51 575
+ 7,2
Onder voorbehoud van goedkeuring door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van N.V. Bekaert S.A bedraagt het brutodividend @ 37 465. De overeenkomstige schuld werd opgenomen in overige schulden op ten hoogste én jaar.
18. OMZET 2000
1999
1 756 287
1 764 700
Per activiteitsdomein Draad Handelsproducten Europa Staalkoord Bekaert Advanced Materials Andere
% – 0,5
2000
%
1999
%
592 239
33,7
637 610
36,1
376 897 636 847
21,5 36,3
423 584 572 791
24,0 32,5
114 975 35 329
6,5 2,0
88 138 42 577
5,0 2,4
51,1 1 002 165 7,4 109 599 31,2 501 317 10,3 151 619
56,8 6,2 28,4 8,6
Geografisch Europese Unie Rest Europa Noord-Amerika Rest wereld
62
897 299 130 809 547 778 180 401
Indien rekening gehouden wordt met de veranderingen in de consolidatiekring, steeg de vergelijkbare geconsolideerde omzet met 3,1%. Deze stijging moet evenwel volledig toegeschreven worden aan het verschil tussen de gemiddelde wisselkoersen, vooral van de Amerikaanse dollar. Met uitzuivering van het koerseffect, daalde de geconsolideerde omzet met 3,4%. Als gevolg van de verdere internationale expansie daalde het aandeel van de Europese Unie in de omzet tot 51%. De omzet van Draad daalde met 7,1%. Dit was vooral het gevolg van de verkoop van de fabriek in Warrington (deel van Tinsley Wire Ltd (VK)) in 1999. Door de overdracht in 2000 van Bekaert Handling & Display Ltd naar Bekaert Variant Handling Systems A/S, een vennootschap waarop de vermogensmutatiemethode wordt toegepast, daalde de omzet van Handelsproducten Europa met 11,0%. De omzet van Staalkoord steeg met 11,2%, ten gevolge van de gunstige omrekeningskoersen en van de aangroei in volume die door de expansie in China geschraagd werd. De omzet van Bekaert Advanced Materials steeg met 30,5%. Deze stijging was niet enkel het gevolg van de bijdrage door Vanderstraeten en Furigas Assen / UK voor een volledig jaar tegenover slechts een half jaar in 1999, maar tevens van de interne expansie in de vezelactiviteit (+17,7%).
De omzet van de overige activiteiten daalde vooral door de verkoop van Delaware Industrial Solutions (België) medio 1999, enigszins gemilderd door de hogere omzet van de Engineering afdeling.
19. BEDRIJFSRESULTAAT 2000
1999
%
113 557
100 732
+ 12,7
De marge op omzet steeg van 18,6% in 1999 tot 19,5% in 2000. De bedrijfswinst op omzet verbeterde van 5,7% tot 6,5%. Het gunstige verschil in omrekeningskoersen evenals het positief effect van het Structureel Verbeteringsprogramma droegen hiertoe bij, evenwel getemperd door het impact van de verkochte vennootschappen en de hogere vaste kosten (+ 8,4%). Deze laatste stegen onder invloed van enerzijds de hogere omrekeningskoersen en anderzijds de additionele ondersteuning van de groeistrategie. Bovendien kon in verschillende productsegmenten de stijging van de grondstofprijzen (walsdraad, zink en PVC) onvoldoende snel doorgerekend worden, met prijserosie tot gevolg. In 1999 bevatten de andere bedrijfskosten ook de voorzieningen voor de milieuprogramma's en de kosten verbonden aan Maribel bis en ter (@ 20 123), terwijl in 2000 enkel @ 2 117 ten laste van het bedrijfsresultaat was.
Totale personeelskosten in geconsolideerde vennootschappen 2000 Bezoldigingen en sociale lasten Pensioenkosten Totaal
472 626 13 314
1999 483 957 19 124
485 940 503 081
Gemiddeld personeelsbestand In geconsolideerde vennootschappen – Arbeiders – Bedienden – Directie- en kaderpersoneel In vennootschappen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode
10 286 7 311 2 015 960
10 628 7 450 2 224 954
6 542
5 961
7 487 130 606
6 169 125 932
Afschrijvingen Consolidatieverschillen Andere vaste activa Totaal
138 093 132 101
20. FINANCIEEL RESULTAAT 2000 – 18 434
1999 – 17 058
% – 8,1
Het financieel resultaat ging met @ 1 376 achteruit. Dit was het gevolg van de hogere nettokosten van schulden (hogere gemiddelde schuldpositie) en van de lagere terugnemingen van waardeverminderingen op overige geldbeleggingen (Southwall
Alle financiële bedragen zijn uitgedrukt in duizend euro.
Technologies, Robotic Vision en in 1999 tevens voor de Bridgestone aandelen). Deze stijgingen werden echter voor een belangrijk gedeelte tenietgedaan door de hogere nettowisselkoerswinst.
regels die door de Groepsdirectie vastgelegd werden. Het is de politiek van de Groep om in geen enkel geval financiële instrumenten te gebruiken voor speculatieve doeleinden of handel te drijven in deze producten. a
– 6 213
1999 1 190
% -
De meerwaarden bij de realisatie van vaste activa omvatte een bedrag van @ 1 276 voor de verkoop van andere aandelen.
22. WIJZIGINGEN IN GELDMIDDELEN Niettegenstaande de lichte verbetering (+1,9%) van de middelen gegenereerd uit de bedrijfsactiviteiten, daalde het operationeel kasoverschot substantieel. De voornaamste oorzaken hiervoor waren de lagere verkoopwaarde van materiële vaste activa (1999 omvatte de verkoop van de Warrington fabriek en de inbreng in natura van IST in ISF) en de stijging in werkkapitaal (zie toelichting 10). Middelen besteed in portfolio-activiteiten omvat een aantal transacties. De belangrijkste hierbij waren de oprichting van Bekaert ECD Solar Systems LLC samen met het minderheidsbelang in United Solar Systems Corp.,de oprichting van Bekaert Variant Handling Systems A/S, de opstart van Jiangyin FastenBekaert Optical Cable Steel Products Co. en het verhoogd aandeelhouderschap in bestaande Bekaert entiteiten. In 1999 kwamen middelen vrij door de verkoop van Delaware Industrial Solutions, Bekaert Engineering of North America en HylsaBekaert. Daartegenover stonden in 2000 heel wat hogere ontvangen dividenden, vooral vanuit de Braziliaanse vennootschappen. De gegenereerde middelen waren ontoereikend om de uitgaven voor brutodividenden en belastingen op het resultaat te financieren. Gedurende 2000 steeg de totale netto financiële schuld (liquide middelen en geldbeleggingen in mindering van de totale financiële schuld) met @ 77 484. Het aandeel van de langetermijn financiële schulden daalde echter en werd door kortetermijnschuld vervangen. De geldbeleggingen daalden eveneens door de verdere verkoop van Robotic Vision en Southwall Technologies aandelen.
23. VERPLICHTINGEN A. NIET IN DE BALANS OPGENOMEN VERPLICHTINGEN 1
Financiële instrumenten De Groep gebruikt verschillende financiële instrumenten om zich in te dekken tegen valuta-, rente- en grondstoffenprijsrisico’s die voortvloeien uit de industriële en commerciële activiteiten van de Groep. Het nettorisico van alle vennootschappen van de Groep wordt centraal beheerd door het Bekaert Coördinatiecentrum in overeenstemming met de doelstellingen en
Termijncontracten – Op termijn gekochte deviezen: – Op termijn verkochte deviezen:
@ 213 @ 75 753
De Groep engageerde zich in ‘ Cross currency interest rate swaps’-contracten voor een nominaal bedrag van @ 93 895. Dit houdt de verplichting in om vreemde valuta te verkopen, samen met de rente die er betrekking op heeft, aan vooraf bepaalde voorwaarden. b
RENTERISICO De Groep dekt zich in tegen het renterisico door gebruik te maken van ‘interest rate swaps’. Het effect van het rentevoetverschil wordt pro rata de levensduur van de gerelateerde schuld als andere financiële kosten of opbrengsten geboekt. Het renterisico op de totale openstaande schuldpositie op 31 december 2000 werd voor @ 109 240 ingedekt door gebruik te maken van de bovenvermelde rente-instrumenten.
( Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening )
2000
WISSELKOERSRISICO Het handelswisselrisico van de Groep wordt beperkt door middel van termijncontracten. Deze contracten worden afgesloten met vooraanstaande kredietinstellingen. De maximum ingedekte posities zijn de voorziene aankopen en verkopen in vreemde valuta van de volgende zes maand, samen met eventueel latere contractuele verplichtingen. Per 31 december 2000 waren de hieruit voortvloeiende verplichtingen als volgt:
c
GRONDSTOFFENPRIJSRISICO De Groep dekt zich in tegen het prijsrisico van zink door gebruik te maken van onder andere termijncontracten en opties. Het resultaat van deze indekkingsoperaties wordt opgenomen in de kosten van verkopen op hetzelfde ogenblik als de realisatie van de daaraan gekoppelde commerciële transactie (de verkoop van gereed product). Effectieve winsten of verliezen op deze instrumenten die zich voordoen vóór de realisatie van de daaraan gekoppelde commerciële transactie worden opgenomen in overlopende rekeningen. Per 31 december 2000 bedroegen deze verplichtingen: Termijncontracten: – vervallend in 2001: @ 20 991 – vervallend in 2002: @ 21 553 – vervallend in 2003: @ 21 476 Opties: – vervallend in 2001: – verkooprechten: @ 3 783 – verkoopverplichtingen: @ 4 273 – vervallend in 2002: – verkooprechten: @ 2 012 – verkoopverplichtingen: @ 2 224 Het verlies ten opzichte van de gangbare marktwaarde (Markto-Market) bedroeg per 31 december 2000, @ 2 324.
63 jaarverslag 2000
21. UITZONDERLIJK RESULTAAT
2. Andere belangrijke verplichtingen Op 31 december 2000 waren de andere verplichtingen als volgt: Zekerheden gesteld als waarborg voor @ 21 225 schulden of verplichtingen aan derden Verplichtingen tot aankoop van vaste activa @ 3 190 Andere verplichtingen @ 156
B. PENSIOENEN De moedermaatschappij en haar filialen in België, de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk en Duitsland hebben bijkomende pensioen- en overlijdensschema’s ten gunste van een belangrijk deel van hun werknemers. De meeste pensioenplannen zijn ‘Te Bereiken Doel’ (Defined Benefit) schema’s, en de voordelen zijn afhankelijk van het aantal jaren dienst en/of de evolutie van de verloning. De overlijdensuitkeringen die worden toegekend ten voordele van het personeel van de moedermaatschappij en haar Belgische filialen zijn gedekt door onafhankelijke pensioenfondsen. De jaarlijkse kosten die ten laste van het resultaat van het boekjaar worden genomen zijn gelijk aan de premie, berekend als een tijdelijke overlijdensverzekering, die zou worden betaald in de Belgische markt voor indekking van het volledige risico door externe verzekeringscontracten. De jaarlijks betaalde premies worden ten laste van het resultaat genomen.
64
Te Bereiken Doel schema’ s (Defined Benefit Plans) De gecumuleerde uitkeringsverplichtingen (Accumulated Benefit Obligation) zijn de actuele waarde van de huidige verplichtingen, gebaseerd op de historische en huidige salarisniveaus, ten opzichte van de begunstigden van de pensioenschema’s. De toekomstige uitkeringsverplichtingen (Projected Benefit Obligation) houden ook rekening met de geschatte toekomstige wijzigingen in salaris. Waar de gecumuleerde uitkeringsverplichtingen onvoldoende gefinancierd zijn, wordt een aanpassing voor minimum voorziening gemaakt. Deze aanpassing toont het verschil tussen de reeds aangelegde pensioenvoorziening en de gecumuleerde uitkeringsverplichtingen. In de geconsolideerde balans per 31 december 2000 werden dergelijke aanpassingen ten belope van @ 2 727 opgenomen. Van dit bedrag werd @ 364 opgenomen als immaterieel vast actief en werd @ 2 363 ten laste genomen van het eigen vermogen. Bij ‘Te bereiken doel’ schema’s wordt het bedrag aan toekomstige uitkeringsverplichtingen in de balans opgenomen, evenwel aangepast voor niet erkende actuariële winsten en verliezen, voor de aanpassing voor minimum voorziening en voor kosten van vroegere dienstjaren die nog niet erkend werden en verlaagd met de reële waarde van de activa van het pensioenplan. In overeenstemming met internationaal aanvaarde boekhoudkundige principes wordt het bedrag dat erkend wordt van het totaal aan actuariële winsten en verliezen afzonderlijk per individueel pensioenschema bepaald. De actuariële winsten en verliezen die buiten de marge (‘corridor’) van plus of minus 10 % van de actuele waarde van de toekomstige uitkeringsverplichtingen of van de reële waarde van de activa van het pensioenplan op balansdatum vallen, worden systematisch erkend over de verwachte gemiddelde resterende carrièreduur van de werknemers die deelnemen in het plan. In alle andere gevallen worden de actuariële winsten en verliezen niet erkend. Per 31 december 2000 bedroeg het totaal aan niet erkende
actuariële winsten en verliezen over alle pensioenschema’s binnen de Groep @ 18 321. Actuariële winsten en verliezen vinden hun oorsprong in afwijkingen tegenover langetermijn actuariële basisveronderstellingen. Deze hebben betrekking op discontovoeten, de gemiddelde evolutie van de loonkosten, de gemiddelde opbrengst uit de activa en sterftetabellen. De meest gangbare basisveronderstellingen werden gebruikt voor alle pensioenschema’s. Afwijkingen tegenover de basisveronderstellingen hebben echter geen onomkeerbare waardeveranderingen van de activa in het pensioenplan of de uitkeringsverplichting tot gevolg. Ze zijn eerder indicatoren dat in de toekomst onomkeerbare veranderingen kunnen gevormd worden, indien de afwijkingen zich niet omkeren. Bijgevolg betekenen zij geen winst of verlies van de periode zelf, maar een bijsturing van de cumulatieve langetermijnkosten. Het verschil tussen de reële opbrengst van de activa in een pensioenplan gedurende het jaar en de veronderstelling omtrent de gemiddelde opbrengst van deze activa bij het begin van het jaar is é n van de belangrijkste oorzaken voor actuariële winsten en verliezen. Direct erkennen van dergelijke afwijkingen zou een wispelturig verloop van de pensioenschuld en de pensioenkost tot gevolg hebben, en zou berusten op een principe van hoge nauwkeurigheid die op dit vlak in de praktijk zelden verzekerd kan worden. Bijgevolg worden actuariële winsten en verliezen niet automatisch erkend. In België en het Verenigd Koninkrijk zijn de activa voornamelijk geïnvesteerd in een gediversifieerde portfolio met marktrendement. In de Verenigde Staten zijn de activa geïnvesteerd in annuïteitscontracten die een vaste opbrengst waarborgen, in obligaties en in aandelen. Het is de algemene politiek van de Groep om de pensioenfondsen te spijzen met bijdragen die op actuarieel aanvaardbare basis bepaald worden. Deze bijdragen worden gestort aan verzekeringsmaatschappijen en/of aan onafhankelijke pensioenfondsen. Voor alle pensioenplannen van de Groep samen toont de hiernavolgende tabel, gebaseerd op de berekeningen van onafhankelijke actuarissen, de financieringsstatus en de nettopensioenkosten.
Financieringsstatus van alle pensioenplannen samen 2000 Gecumuleerde uitkeringsverplichtingen (ABO)
1999
(339 080) (317 344)
Toekomstige uitkeringsverplichtingen (PBO) (401 886) (374 124) Reële waarde van de activa 376 437 361 479 (25 450) (12 645) Verschil PBO versus activa Niet erkende bedragen Transitie verplichting (1 741) (1 606) 25 388 26 999 Kosten van vroegere dienstjaren Netto-actuariële winst (18 321) (37 111) Andere 459 612 (2 727) (3 212) Aanpassing voor minimumvoorziening Voorziening voor pensioenplannen (22 392) (26 963)
Nettopensioenkosten van het jaar
13 314
19 124
24. BEZOLDIGING VAN BESTUURDERS De bezoldigingen en rustpensioenvoordelen toegekend aan bestuurders van de moedermaatschappij voor hun diensten ten voordele van de Groepsmaatschappijen, bedroegen @ 1 729 in 2000.
Alle financiële bedragen zijn uitgedrukt in duizend euro.
25. STAAT OVER DE BETREKKINGEN MET GEMEENSCHAPPELIJKE EN GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN
Volgende transacties werden met deze ondernemingen gerealiseerd:
Per 31 december 2000 hadden de geconsolideerde ondernemingen de volgende vorderingen en schulden tegenover deze ondernemingen:
Vorderingen op meer dan én jaar Vorderingen op ten hoogste én jaar Schulden op ten hoogste én jaar
1999
2 086 15 336 4 736
2 612 6 206 3 277
2000
1999
19 861 6 571
12 867 5 483
18 856 207 112 349 298
8 978 240 6 178 -
KAPITAAL VAN N.V. BEKAERT S.A.
Geplaatst kapitaal 1. Per 1 januari 2000 Bewegingen van het jaar Vernietiging van aandelen Per 31 december 2000
Aantal aandelen
170 000 22 457 320 156 432 170 000 22 300 888
2. Structuur 2.1 Soorten aandelen gewone aandelen zonder nominale waarde 2.2 Aandelen op naam Aandelen aan toonder
170 000 22 300 888 -------35 464 -------- 22 265 424
Toegestaan, niet geplaatst kapitaal
170 000
Datum aangeboden
Datum toegekend
17.12.1999 17.12.1999 14.07.2000 14.07.2000
15.02.2000 15.02.2000 12.09.2000 12.09.2000
Totaal stock option plan:
26.07.2000
24.09.2000
Totaal tweede stock option plan:
-------
Op de Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders, gehouden op 14 oktober 1999, werd de Raad van Bestuur gemachtigd om gedurende de periode 2000 tot en met 2004 maximaal 1 300 000 warrants uit te geven aan haar directie-en kaderpersoneel in het kader van een ‘stock option plan’ en dit binnen het kader van de wet van 26 maart 1999. Indien over de toegelaten periode 1 300 000 warrants zouden worden toegekend en later uitgeoefend, bedraagt de maximale verwatering (dilutie) 5,8% van het totaal huidig aantal aandelen. In 2000 werden 123 107 warrants aangeboden waarvan 116 812 aanvaard werden per 12 september 2000. Om de mogelijke verwatering van de bestaande aandelen te voorkomen, heeft de moedermaatschappij evenveel aandelen als er warrants toegekend werden, ingekocht en vernietigd (156 432). Bovendien werd in 2000 onder een tweede ‘ stock option plan’ 2 850 opties (op bestaande aandelen) aangeboden en toegekend. Overzicht:
Aantal aangeboden warrants
Aantal toegekende warrants
Uitoefenprijs in @
Uitoefenperiode
39 330 1 000 118 357 4 750
38 620 1 000 112 062 4 750
52,60 52,60 54,00 49,85
01.01.2003 - 16.12.2009 01.01.2003 - 16.12.2004 01.01.2004 - 13.07.2010 01.01.2004 - 13.07.2005
163 437
156 432
49,85
01.01.2004 - 25.07.2010
2 850
2 850
2 850
2 850
65
27. JAARREKENING N.V. BEKAERT S.A. De statutaire jaarrekening van de moedermaatschappij N.V. Bekaert S.A. wordt hierna in duizend euro in verkorte vorm weergegeven. Het jaarverslag en de jaarrekening van N.V. Bekaert S.A. en het verslag van de Commissaris-Revisor werden in BEF neergelegd bij de Nationale Bank van België. Deze verslagen zijn, op verzoek, beschikbaar op het volgende adres:
( Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening )
Waarde
N.V. Bekaert S.A. Groepsdirectie President Kennedypark 18 B - 8500 KORTRIJK (België) De Commissaris-Revisor heeft een goedkeurende verklaring zonder voorbehoud gegeven met betrekking tot de statutaire jaarrekening van N.V. Bekaert S.A.
jaarverslag 2000
26.
2000
Omzet Ontvangen royalty's Financiële opbrengsten – Dividenden – Andere Financiële kosten Uitzonderlijke opbrengsten Uitzonderlijke kosten
Alle financiële bedragen zijn uitgedrukt in duizend euro.
A. VERKORTE BALANS NA RESULTAATSVERDELING
B. VERKORTE RESULTATENREKENING
Jaren afgesloten op 31/12 Per 31 December
2000
1999
VASTE ACTIVA
1 318 117
1 165 062
Oprichtingskosten en immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa
19 859 97 897 1 200 361
17 643 105 970 1 041 449
299 342
293 362
VLOTTENDE ACTIVA TOTAAL ACTIVA
1 617 459 1 458 424
EIGEN VERMOGEN
796 609
761 734
Kapitaal Herwaarderingsmeerwaarden Wettelijke reserves Belastingvrije reserves Beschikbare reserves en overgedragen winsten Kapitaalsubsidies
170 000 1 995 17 000 -
170 000 1 995 17 000 -
607 282 332
572 479 260
77 458
74 553
SCHULDEN
743 392
622 137
Schulden op meer dan én jaar
392 348
258 875
Schulden op ten hoogste én jaar, overlopende rekeningen
351 044
363 262
VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN
TOTAAL PASSIVA
1 617 459 1 458 424
2000
1999
701 487
665 802
BEDRIJFSRESULTAAT
24 151
19 318
Financiële resultaten Uitzonderlijke resultaten Belastingen op het resultaat
52 514 3 895 48
45 18 208 469
80 512
37 102
Omzet
WINST/(VERLIES) VAN HET BOEKJAAR
1 EUR = 40,3399 BEF
Omdat vorig jaar eenmalige kosten ten belope van @ 17 127 voor Maribel bis en ter en voor de milieuprogramma's het bedrijfsresultaat negatief beïnvloedden, werd een verhoging met 25% bekomen. De omzet steeg met 5,4%. De marge daarentegen kon niet verbeterd worden. Bovendien leidde de additionele ondersteuning van de groeistrategie voor de Bekaert Groep tot hogere vaste kosten. Het financieel resultaat was heel wat beter dan vorig jaar. Dit was het gevolg van vooral hogere inkomsten uit financiële vaste activa, enigszins afgevlakt door ietwat hogere kosten van schulden en lagere terugnemingen van waardeverminderingen op geldbeleggingen. In de uitzonderlijke resultaten hadden @ 3 909 betrekking op de nettomeerwaarde bij realisatie van vooral financiële vaste activa.
C. WAARDERINGSREGELS De waarderings- en omrekeningsregels gebruikt voor de statutaire jaarrekening van de moedermaatschappij verschillen in zekere mate van de gehanteerde regels voor de geconsolideerde jaarrekening. De verschillen werden opgenomen in toelichting 2 onder de rubriek ‘Waarderingsregels’.
D. STAAT VAN HET KAPITAAL Sinds de publicatie van het jaarverslag 1999 werden, in toepassing van de Wet van 2 maart 1989, artikel 4, twee nieuwe kennisgevingen van de deelnemingen in de effecten die het kapitaal vertegenwoordigen van de vennootschap ontvangen. Situatie:
Kennisgever
66
Brocsa S.A., av. De Fré 225, Brussel (*) N.V. De Sneppe, Kortrijkstraat 11, Zwevegem (*) N.V. BSI, Schoonberg 15, Aalter (*) N.V. Grisar & Velge, Keizerstraat 13, Antwerpen (*) S.A. Berfin, Drève L. Chaudoir 16, Brussel S.A. Subeco, rue Guimard 19, Brussel (*) Tirhold Inc., Bank of America Building, 50th Street 5, Panama (Rep. of Panama) Beauval Enterprises Corp., 325 Waterfront Drive, Tortola (Britse Maagden eilanden) HLF S.p.r.l., square Vergote 19, Brussel (*) Millenium 3 S.A., av. N. Plissart 8, Brussel (*) Stichting Administratiekantoor Bekaert Chasséveld 1, Breda (Nederland) (*) Gemeenschappelijk gevolmachtigde, in naam van natuurlijke personen, Mr. X. Oberson, 20 rue de Candolle, Genève (Zwitserland) (*) Totaal
Datum van kennisgeving
Aantal aandelen
% t.o.v. totaal aantal aandelen
01.03.99 02.09.94 16.06.94 31.10.96 01.03.99 01.03.99
6 770 17 460 57 470 19 000 15 000 12 600
0,03 0,08 0,26 0,09 0,07 0,06
01.03.99
1 079 630
4,84
29.11.99 31.10.96 01.03.99
1 100 000 76 820 16 000
4,93 0,34 0,07
09.03.01
4 265 940
19,13
31.10.96
2 223 140
9,97
8 889 830
39,87
Alle bovenvermelde vennootschappen en sommige van de natuurlijke personen die een kennisgeving hebben gedaan door de gemeenschappelijk gevolmachtigde Mr. X. Oberson, treden op in overleg.
(*) Deze vennootschappen en natuurlijke personen, verbonden door hun gezamenlijke controle van de Stichting Administratiekantoor Bekaert, hebben samen met de Stichting Administratiekantoor Bekaert 6 695 200 aandelen (30,02 %). De vennootschappen N.V. Finheuster – Hoogvorstweg 38c – 3080 Tervuren en de N.V. Sediaal – rue du Pinson – 1170 Brussel, controleren ook gezamenlijk de Stichting Administratiekantoor Bekaert, samen met de hierboven vermelde vennootschappen en natuurlijke personen.
28. DEELNEMINGEN A. VOLLEDIG IN CONSOLIDATIE OPGENOMEN DOCHTERONDERNEMINGEN
>
Met industriële activiteit
Korte naam
%
EUROPA
CMTM
BFPS
BZB BZBP
UBISA IST METAD
TWIL WEDRA
Saalfeld (Saale), Duitsland Munguía, Spanje Schwalmtal, Duitsland Zulte, België Wevelgem, België Ancerville, Frankrijk Hemiksem, België Kotlarnia, Polen Banská Bysterica, Slowakije Bohumín, Tsjechië Bohumín, Tsjechië Wetteren, België Deinze, België Freiburg, Duitsland Warwickshire, VK Assen, Nederland Burgos, Spanje Zulte, België Tortoreto, Italië Zulte, België Dublin, Ierland Sheffield, VK Bourbourg, Frankrijk Werl, Duitsland
100 100 100 79 100 100 100 100 100 55 100 100 100 75 51 51 100 100 100 100 100 100 100 100
( Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening )
Bekaert-CMTM GmbH Bekaert Composites, S.A. Bekaert Deutschland GmbH Bekaert Dymonics N.V. Bekaert Fibre Processing Systems Bekaert France S.A. Bekaert Hemiksem Bekaert Kotlarnia Sp.z.o.o. Bekaert Slovakia, s.r.o. ˇ Bekaert-ZDB Bohumín s.r.o. ˇ Bekaert-ZDB Building Products s.r.o. Bekintex Emiel Vanderstraeten, b.v.b.a. Frebek GmbH Furigas (UK) Ltd Furigas Assen B.V. Industrias del Ubierna, S.A. Innovative Sputtering Technology Metallurgica Adriatica S.p.A. Sinvaco Tinsley Wire (Ireland) Ltd Tinsley Wire Ltd Tréfileries de Bourbourg S.A. Werler Drahtwerke GmbH NOORD-AMERIKA
Bekaert Corporation Rotar, Inc.
BECORP
Wilmington (Delaware), VSA Minneapolis, VSA
100 51
AFRIKA
Bekaert-Bastion Fencing Systems (Pty) Ltd
Stellenbosch, Zuid-Afrika
60
AZIË
Bekaert Industries Private Limited Bekaert-Jiangyin Steel Cord Co., Ltd Bekaert-Jiangyin Wire Products Co., Ltd Bekaert Mechanical Engineering (Jiangyin) Co. Ltd Bekaert Shenyang Steel Cord Co., Ltd Bekinit Kabushiki Kaisha Beksa Celik Kord Sanayi ve Ticaret A.S. China Bekaert Steel Cord Co. Ltd PT Bekaert Indonesia Shanghai Bekaert-Ergang Co. Ltd
BEKSA CBSC PTBI SBE
100 90 90 100 80 60 50 90 100 70
Verkoopkantoren en magazijnen 67 EUROPA
Bekaert (Schweiz) AG Bekaert A/S Bekaert Asia Bekaert Ges.m.b.H. Bekaert Ibérica, S.A. Bekaert Nederland B.V. Bekaert Norge A/S Bekaert Portugal Limitada Bekaert Svenska A/B
Baden, Zwitserland Roskilde, Denemarken Zwevegem, België Wenen, Oostenrijk Barcelona, Spanje Dordrecht, Nederland Oslo, Noorwegen Lisboa, Portugal Göteborg, Zweden
jaarverslag 2000
>
BME BSSC
Pune, India Jiangyin, China Jiangyin, China Jiangyin, China Shenyang, China Tokyo, Japan Istanbul, Turkije Jiangyin, China Karawang, Indonesië Shanghai, China
100 100 100 100 100 100 100 100 100
"
Korte naam
>
%
EUROPA
Bekaert Wire o.o.o. Leon Bekaert S.p.A. Reddiwire Limited
Moskou Milaan, Italië Redditch, VK
100 100 100
Miami (Florida), VSA Mexico City, Mexico
100 100
Seoul, Korea Singapore
100 100
Sydney, Australië
100
LATIJNS-AMERIKA
Bekaert Trade Latin America N.V. Bekaert Trade Mexico
BTLA
AZIË
Bekaert Korea Ltd Bekaert Singapore Pte. Ltd AUSTRALIË
Bekaert Building Products Pty Ltd >
Financiële vennootschappen Becare Limited Bekaert (Ireland) Ltd BIL Bekaert Coördinatiecentrum BCC Bekaert Deutsche Holding AG Bekaert do Brasil Ltda Bekaert Engineering Bekaert Holding B.V. Bekaert Ibérica Holding, S.L. BIH Bekaert North America Management Corporation BNAMC Bekpart B.V. Combustion Component Holding N.V. CCH Guardess Holding B.V. Société de Participations Financières Bekaert S.A.S. SOPARFI TWIL Limited
>
Dublin, Ierland Dublin, Ierland Zwevegem, België Friedrichsdorf-Köppern, Duitsland Belo Horizonte, Brazilië Zwevegem, België Dordrecht, Nederland Burgos, Spanje Wilmington (Delaware), VSA Dordrecht, Nederland Amsterdam, Nederland Nieuwegein, Nederland Antony, Frankrijk Sheffield, VK
Consultancy vennootschappen Bekaert Consulting, S.L. Bekaert-Stanwick nv
>
100 100 100 100 100 100 100 100 100 53 51 53 100 100
Bilbao, Spanje Merelbeke, België
100 100
Kortrijk, België Bad Homburg, Duitsland Wilmington (Delaware), VSA Zwevegem, België Nieuwegein, Nederland
100 100 100 75 100
Informatica vennootschappen Bekaert Computing N.V. Bekaert Computing Deutschland GmbH Guardess USA, Inc. Imaware OfficeCOM B.V.
B. GEMEENSCHAPPELIJKE DOCHTERONDERNEMINGEN WAAROP DE VERMOGENSMUTATIEMETHODE IS TOEGEPAST >
Met industriële activiteit
Korte naam
%
68 EUROPA
N.V. Acotech S.A. Bedaltec S.p.A. Bekaert Timeda B.V. Bekaert Variant Handling Systems A/S en dochterondernemingen Spaleck-Bekaert GmbH & Co. KG
Zwevegem, België Bagnoli di Sopra (Padova), Italië Enschede, Nederland Middelfart, Denemarken Bocholt, Duitsland
50 50 50 50 50
Wilmington (Delaware), VSA Orrville (Ohio), VSA Wilmington (Delaware), VSA
60 50 50
NOORD-AMERIKA
Bekaert ECD Solar Systems LLC Contours Ltd. Innovative Specialty Films, LLC
BESS ISF
"
Korte naam
>
%
LATIJNS-AMERIKA
Belgo Bekaert Arames S.A. Belgo Mineira Bekaert Artefatos de Arame Ltda. Ideal Alambrec S.A. Industrias Chilenas de Alambre S.A. Vicson S.A.
BBA BMB
Contagem, Brazilië Vespasiano, Brazilië Quito, Ecuador Talcahuano, Chili Valencia, Venezuela
45 45 50 50 50
Singapore
26
BASC
Geelong, Australië
50
NSL
Idstein, Duitsland Sheffield, VK
50 50
PRODALAM
Santiago, Chili
50
INCHALAM
AZIË
Precision Surface Technology Pte Ltd AUSTRALIË
Bekaert Australia Steel Cord Pty Ltd.
>
Verkoopkantoren en magazijnen EUROPA
Bekaert Faser Vertriebs GmbH Netlon Sentinel Ltd LATIJNS-AMERKIA
Productos de Alambre Prodalam S.A.
C. GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN WAAROP DE VERMOGENSMUTATIEMETHODE IS TOEGEPAST
Met industriële activiteit
Korte naam
%
( Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekening )
>
AZIË
Hikari Corporation
Tenri, Japan
40
D. BUITEN DE CONSOLIDATIE GELATEN ONDERNEMINGEN WAARDERING AAN AANSCHAFFINGSPRIJS
%
Reden tot uitsluiting
Wevelgem, België 27 Kuanyin, Taiwan 100 Zöblitz, Duitsland 19 Kortrijk, België 39 Zwevegem, België 100 Jiangyin, China 30 Briviesca (Burgos), Spanje 33 Wilmington (Delaware), VSA 19
afwijkende activiteit in vereffening beneden 20 % afwijkende activiteit afwijkende activiteit recent verworven recent verworven beneden 20%
69 jaarverslag 2000
Bedrijvencentrum Regio Kortrijk China First Bekaert Co., Ltd Draht Bremer und Partner GmbH Eurosym Immobiliën Munkendoorn Jiangyin Fasten-Bekaert Optical Cable Steel Products Co., Ltd Pindurg, S.L. United Solar Systems Corp.
WIJZIGINGEN IN 2000 1. NIEUWE DEELNEMINGEN A.
Volledig in consolidatie opgenomen dochterondernemingen Bekaert-Bastion Fencing Systems (Pty) Ltd Bekaert-CMTM GmbH Bekaert-Jiangyin Steel Cord Co., Ltd Bekaert-Jiangyin Wire Products Co., Ltd Bekaert Slovakia, s.r.o. Bekaert Trade Mexico Frebek GmbH Rotar, Inc.
B.
C.
%
Stellenbosch, Zuid-Afrika Saalfeld (Saale), Duitsland Jiangyin, China Jiangyin, China Banská Bysterica, Slowakije Mexico City, Mexico Freiburg, Duitsland Minneapolis, VSA
60 100 90 90 100 100 75 51
Gemeenschappelijke dochterondernemingen waarop de vermogensmutatie is toegepast
%
Bedaltec S.p.A. Bekaert ECD Solar Systems LLC Bekaert Variant Handling Systems A/S en dochterondernemingen Precision Surface Technology Pte Ltd
Bagnoli di Sopra (Padova), Italië Wilmington (Delaware), VSA
50 60
Middelfart, Denemarken Singapore
50 26
Buiten de consolidatie gelaten ondernemingen - waardering aan aanschaffingsprijs
%
Jiangyin Fasten-Bekaert Optical Cable Steel Products Co., Ltd Pindurg, S.L. United Solar Systems Corp.
30 33 19
Jiangyin, China Briviesca (Burgos), Spanje Wilmington (Delaware), VSA
2. TOENAME / AFNAME VAN HET AANDEEL IN BESTAANDE ONDERNEMINGEN
%
>
Bekaert Computing N.V. Bekaert Dymonics N.V. ˇ Bekaert-ZDB Building Products s.r.o. Sinvaco
Kortrijk, België Zulte, België Bohumín, Tsjechië Zulte, België
3. FUSIES / OMVORMINGEN Bekaert América Latina Participações Ltda Belgo-Mineira Bekaert Arames S.A. Storck Management Consulting N.V.
Gefusioneerd met Bekaert do Brasil Ltda Gefusioneerd met Companhia Industrial e Mercantil de Artefatos de Ferro - CIMAF Gefusioneerd met Bekaert Stanwick N.V.
4. NAAMSVERANDERING 70
Bekaert Australia Steel Cord Pty Ltd. Belgo Bekaert Arames S.A.
Voorheen Bekaert-BHP Steel Cord Pty Ltd Voorheen Companhia Industrial e Mercantil de Artefatos de Ferro - CIMAF
5. STOPZETTING Flanders’ Coating Group Matrac I.T. S.p.A.
Deinze, België Pescara, Italië
Van 97 tot 100% Van 59 tot 79% Van 75 tot 100 % Van 86 tot 100%
(financieel overzicht)
Voorstel van resultaatsverdeling N.V. Bekaert S.A. 2000 De winst van het boekjaar bedraagt 3 247 831 008 BEF, tegenover een winst van 1 496 703 284 BEF over het boekjaar 1999. De overdracht van de winst uit vorig boekjaar beloopt 814 132 792 BEF. De te bestemmen winst bedraagt aldus 4 061 963 800 BEF.
Indien dit voorstel wordt goedgekeurd, zal per aandeel een brutodividend van @ 1,68 worden uitgekeerd. Dit komt overeen met een nettodividend per aandeel zonder VVPR-strip van @ 1,26 en een nettodividend per aandeel met VVPR-strip van @ 1,428.
Op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 9 mei 2001, zal de Raad van Bestuur voorstellen om het hoger vermelde te bestemmen winstsaldo als volgt te verwerken:
Deze dividenden zullen vanaf 16 mei 2001 betaalbaar gesteld worden in euro, tegen afgifte van dividendbewijs nr. 2 bij de loketten van: > Bank Brussel Lambert, Fortis Bank, KBC, Bank Degroof en Artesia Bank in België; > Société Générale in Frankrijk; > ABN-AMRO Bank in Nederland; > Union de Banques Suisses in Zwitserland.
BEF Vergoeding van het Kapitaal Toevoeging aan de reserves Overdracht naar volgend boekjaar
1 511 354 194 1 600 000 000 950 609 606
( voorstel van resultaatsverdeling )
4 061 963 800
Statutaire benoemingen We stellen voor om de volgende personen te herkiezen als Bestuurder voor een mandaat van drie jaar tot en met de Algemene Vergadering van het jaar 2004: > François de Visscher > Maurice Velge > Pol Bamelis > Baudouin Velge > Roger Dalle
Dhr. Thierry Verhaeghe de Naeyer wenst zijn mandaat niet te vernieuwen. Wij danken Dhr. Thierry Verhaeghe de Naeyer voor zijn toegewijde inzet voor de vennootschap en voor zijn gedrevenheid om Innovatie en Vernieuwing ingang te doen vinden in de Groep.
Het mandaat van de Commissaris-Revisor loopt ten einde op de Algemene Vergadering die de jaarrekening 2000 goed keurt. Wij stellen voor het mandaat van de revisorenfirma ‘Arthur Andersen Bedrijfsrevisoren’ (vertegenwoordigd door Dhr. Dirk Van Vlaenderen) als Commissaris-Revisor te hernieuwen voor een periode van drie jaar, tot en met de Algemene Vergadering van het jaar 2004.
71 jaarverslag 2000
Op datum van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders vervalt het mandaat van de volgende Bestuurders: > Thierry Verhaeghe de Naeyer > François de Visscher > Maurice Velge > Pol Bamelis > Baudouin Velge > Roger Dalle
(financieel overzicht)
Verslag van de Commissaris Aan de Aandeelhouders van N.V. Bekaert S.A.: WIJ HEBBEN DE GECONSOLIDEERDE BALANS VAN N.V. BEKAERT S.A. en haar dochterondernemingen per 31 december 2000
onderzocht, alsmede de geconsolideerde resultatenrekening, de geconsolideerde staat van de wijzigingen in de geldmiddelen en de toelichting voor het jaar afgesloten op die datum. De geconsolideerde jaarrekening werd opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur. Het balanstotaal per 31 december 2000 bedraagt @ 2 139 534 (000) en de winst van het boekjaar afgesloten op die datum bedraagt @ 97 149 (000). Wij hebben de jaarrekeningen van een beperkt aantal ondernemingen van de groep niet gecontroleerd. Deze deelnemingen vertegenwoordigen 11% van de totale geconsolideerde activa op 31 december 2000. Het aandeel van de groep in hun resultaten van het boekjaar 2000 bedraagt @ 19 206 (000). De jaarrekeningen van deze ondernemingen worden gecontroleerd door andere accountants die ons hun verslagen ter beschikking stelden. Onze verklaring over de bijgevoegde geconsolideerde jaarrekening, voor zover het bedragen betreft met betrekking tot deze ondernemingen, is uitsluitend gesteund op de verslagen van deze accountants.
Verklaring zonder voorbehoud over de geconsolideerde jaarrekening Ons onderzoek werd verricht overeenkomstig de controlenormen van het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze vereisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de geconsolideerde jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat, rekening houdend met de Belgische wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening. Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie en het systeem van interne controle van de onderneming. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. Wij hebben eveneens de waarderingsregels, de consolidatiegrondslagen, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen en de voorstelling van de geconsolideerde jaarrekening in haar geheel beoordeeld. Van de verantwoordelijken van de vennootschap hebben wij de gevraagde inlichtingen en ophelderingen gekregen. Wij menen dat deze werkzaamheden en de verslagen van andere accountants een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van onze mening. Naar onze mening, gebaseerd op onze onderzoeken en de verslagen van andere accountants, geeft de bijgevoegde geconsolideerde jaarrekening een getrouw beeld van het vermogen en van de financiële toestand van N.V. Bekaert S.A. en haar dochterondernemingen per 31 december 2000, alsmede van de resultaten van hun werkzaamheden en de wijzigingen in hun geldmiddelen voor het jaar afgesloten op die datum, rekening houdend met de toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften in België, en geeft de toelichting een passende verantwoording. Bijkomende verklaringen Wij vullen ons verslag aan met de volgende bijkomende verklaringen die de draagwijdte van bovenstaande verklaring over de geconsolideerde jaarrekening niet wijzigen: > Het geconsolideerde jaarverslag voor het jaar afgesloten op 31 december 2000 bevat de door de wet vereiste inlichtingen en is in overeenstemming met de geconsolideerde jaarrekening; > Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, is de geconsolideerde jaarrekening opgesteld in overeenstemming met de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen. 72
De Commissaris, ARTHUR ANDERSEN Bedrijfsrevisoren
Dirk Van Vlaenderen 8 maart 2001
Investor Relations
"
Het jaarverslag van de Groep over het boekjaar 2000 is beschikbaar vanaf 17 april 2001 op Internet in het Nederlands, Frans en Engels op het adres www.bekaert.com. Downloaden kan met AdobeTM onder .pdf-bestanden. De aandeelhouders, beleggers of andere geïnteresseerden die het jaarverslag van de Groep, de jaarrekening van de N.V. Bekaert S.A. of andere door de Groep gepubliceerde informatie wensen te ontvangen, kunnen altijd contact opnemen met:
Homepage
Investor Relations
N.V. BEKAERT S.A.
"
President Kennedypark 18, B-8500 Kortrijk (België) Tel.: +32 56 23 05 11 — Fax: +32 56 23 05 85 E-mail: Documentatie >
[email protected] Groepscommunicatie >
[email protected] Investor relations >
[email protected]
Jaarverslag 2000
H.R.Kortrijk 704 — B.T.W. BE 405.388.536
Verantwoordelijke uitgever > Jacques Anckaert, Directeur Coördinatie > Anne Parez, Corporate Public Relations Officer Grafische vormgeving > Link nv, Waregem Druk > Lannoo, België
— Financiële analisten en institutionele beleggers Er werden meetings georganiseerd met financiële analisten en beleggers, zowel in groep als op individuele basis. Deze meetings die plaats vonden in België, Frankrijk, Verenigd Koninkrijk, Verenigde Staten en Canada, hadden de bedoeling informatie te verschaffen over de financiële resultaten en de gevolgde strategie. Er werd eveneens een analistendag verzorgd met bezoek aan verschillende vestigingen. Een gelijkaardige activiteit is gepland op 4 december 2001.
w w w . b e k a e r t . c o m
w w w . b e k a e r t . c
w w w . b e k a e r t . c o m
ko ma e r t . c o m "
www.bekaert.com w w w . b e
Downloaden
( Financiële kalender ) 17 april 2001 9 mei 2001 16 mei 2001 27 juli 2001 7 maart 2002 19 april 2002 8 mei 2002 15 mei 2002
30 juli 2001 4 december 2001 7 maart 2002
Jaarverslag 2000 beschikbaar op Internet Algemene Vergadering van Aandeelhouders Betaalbaarstelling dividend (coupon nr. 2) Aankondiging halfjaarresultaat 2001 Aankondiging resultaat 2001 Jaarverslag 2001 beschikbaar op Internet Algemene Vergadering van Aandeelhouders Betaalbaarstelling dividend (coupon nr. 3) Financiële analisten Teleconferentie halfjaarresultaten 2001 Analistendag bij Bekaert Analistenvergadering resultaten 2001
Bekaert in de
SPREIDING ( GEOGRAFISCHE VAN DE OMZET 2000
( CASHFLOW (in miljoen EUR)
Geconsolideerde vennootschappen
> Europese Unie 51,2%
200 >
1,1% 9,1%
> Rest van Europa 7,4%
150 >
> Noord-Amerika 31,2% > Latijns-Amerika 1,1%
31,2%
243
227
250 > 178
181 186
163
190
212
232
162
100 >
> Rest van de wereld 9,1% 5 1 , 2%
50 >
7,4%
1996
1997
1998
Cashflow
SPREIDING ( GEOGRAFISCHE VAN DE OMZET 2000 10 >
7
> Europese Unie 36,8%
7,2
8>
7,5%
> Rest van Europa 4,8%
2000
IN % ( BEDRIJFSWINST VAN OMZET
Geconsolideerde vennootschappen en deelnemingen
6>
> Noord-Amerika 23,1% > Latijns-Amerika 27,8%
1999
Courante cashflow
5,1
4,5
4,9
6,5 5,7
27,8%
36,8%
> Rest van de wereld 7,5%
5,1
4>
4 2>
23,1%
1,2
4,8%
1996
1997
1998
EBIT/omzet
wereld
PER ( OMZET ACTIVITEITSDOMEIN 2000
2000
( WINST OP EIGEN VERMOGEN
Geconsolideerde vennootschappen
12 >
10,6
10,5
8,5
8,8
1999
2000
9
> Draad 33,7%
10 >
2,0%
> Handelsproducten 21,5%
7,5
7,1
8>
6,5%
> Staalkoord 36,3%
33,7%
> BAM 6,5% > Andere 2,0%
1999
Courante EBIT/omzet
6>
7,6 6,2
4> 36,3%
3,7
2> 21,5%
1996
1997
1998
R.O.E.
Courante R.O.E.
Draad Handelsproducten Europa Staalkoord
PER ( OMZET ACTIVITEITSDOMEIN 2000
( WINST DEELNEMINGEN (in miljoen EUR)
Geconsolideerde vennootschappen en deelnemingen
40 >
Bekaert Advanced Materials
> Draad 49,4%
1,3% 5,1%
> Handelsproducten 17,3%
34
30 >
> Staalkoord 26,9% > BAM 5,1%
22
20 > 26,9%
> Andere 1,3%
17
49,4%
14
16
10 > 17,3%
1996
1997
Geconsolideerd
1998
1999
2000
