Een stevig fundament voor de weloverwogen belegger met scherp inzicht
HET FUNDAMENT VOOR BELEGGERS VERSTEVIGEN MET KENNIS EN INZICHT
Inhoud
2
3
incomeIQ: slimmer nadenken over uw inkomensbehoeften
4
De behoefte aan inkomen is groter dan ooit
6
Wat voor soort inkomensbelegger bent u?
8
Uw financiële gedrag begrijpen
10
Verbind uw incomeIQ met een grotere reeks keuzes
DE KRACHT VAN DE
BELEGGER
VERGROTEN
MET
KENNIS
EN INZICHT
incomeIQ
slimmer nadenken over uw inkomensbehoeften Is de neiging om zaken van de positieve kant te bekijken, altijd goed? Doet een verlies u meestal meer dan de winst van eenzelfde bedrag? Koopt u in de supermarkt meer als u trek heeft? Mensen denken niet altijd logisch of rationeel. Onze beslissingen worden beïnvloed door onbewuste denkpatronen en gedragsneigingen. Het zijn psychologische valkuilen die ons denken belemmeren, met als gevolg dat we beoordelingsfouten maken. Zoals u zich kunt voorstellen steken ze in alle aspecten van het leven de kop op, maar als het gaat om beleggen kunnen ze onbedoeld uw financiële toekomst in gevaar brengen. Door het huidige financiële klimaat is een nieuwe situatie ontstaan, die ons dwingt slimmer na te denken over onze inkomensdoelen, hoe en wanneer we die willen bereiken, en de denkpatronen waartoe we bij het nemen van beleggingsbeslissingen geneigd zijn. Schroders incomeIQ is een online-kenniscentrum, waar u richtlijnen, tips en hulpmiddelen vindt om u in deze onderwerpen te verdiepen en beter onderbouwde beleggingsbeslissingen te nemen. Deze brochure is geschreven voor beleggers die meer willen weten over de voordelen van inkomensbeleggen voor de lange termijn en de daarmee samenhangende risico's.
Wat kunt u doen met incomeIQ? – Ontdekken wat voor soort inkomensbelegger u bent – Uw financiële gedrag begrijpen – Informatie vinden over onze inkomensoplossingen voor uw toekomst Begin uw incomeIQ ontdekkingsreis op www.schroders.nl/incomeIQ
3
DE KRACHT VAN DE
BELEGGER
VERGROTEN
MET
KENNIS
EN INZICHT
De behoefte
aan inkomen is groter dan ooit Iedereen heeft inkomen nodig, uit werk of uit beleggingen, om in zijn dagelijkse levensonderhoud te voorzien en de dingen te kunnen betalen die het leven de moeite waard maken. In een wereldwijd onderzoek dat Schroders onlangs uitvoerde, was 87%1 van de ondervraagden van plan de komende 12 maanden te beleggen in activa die inkomen opleveren. Het is duidelijk dat inkomen voor de meeste beleggers een hoge prioriteit heeft. Het is echter niet meer zo eenvoudig om inkomen te genereren.
Het streven naar inkomen1 De meeste mensen beleggen met als doel inkomen te genereren.
Opleiding
Opleiding
Bedrijf
Bedrijf
Pensioen
Afn
e
me Dit wordt ingegeven door lage rentetarieven, een langere levensverwachting, inflatie en de stijgende nd kosten van de gezondheidszorg en het levensonderhoud. ink Pensioen
Inflatie
Afn
em
Inflatie
Lage rentetarieven Bron: onderzoek Schroders 2015
1
4
end
Lage rentetarieven
ink
om
en
om
en
DE KRACHT VAN DE
BELEGGER
VERGROTEN
MET
KENNIS
EN INZICHT
Verder kijken dan traditionele bronnen van inkomen Voor veel beleggers leveren de traditionele inkomensbronnen niet meer voldoende op om aan hun behoeften te voldoen. De financiële crisis heeft een erfenis nagelaten van lage spaarrentes, terwijl de inkomsten uit 'veilige' beleggingen – zoals Amerikaanse, Britse of Duitse staatsleningen – zijn gedaald tot het laagste niveau ooit. In ons onderzoek noemt meer dan een derde van de ondervraagden de lage spaarrentes als voornaamste reden om te gaan beleggen in activa die inkomen genereren1. Veel van hen kiezen echter nog voor traditionele beleggingen, waarvan het maar de vraag is of ze het inkomen zullen geven dat de beleggers nodig hebben.
“In ons onderzoek noemt meer dan een derde van de ondervraagden de lage spaarrentes als voornaamste reden om te gaan beleggen in activa die inkomen opleveren.”
5
DE KRACHT VAN DE
BELEGGER
VERGROTEN
MET
KENNIS
EN INZICHT
Wat voor soort
inkomensbelegger bent u? Inkomensplanning gaat niet alleen over cijfers: u moet ook rekening houden met uw huidige omstandigheden en een realistische voorstelling van uw toekomstige levensstijl maken. Er zijn allerlei gebeurtenissen in het leven waarvoor beleggingsinkomsten van pas kunnen komen: het betalen van school- of collegegeld, het financieren van een nieuwe levensstijl zoals het beginnen van een eigen bedrijf, of het aanvullen van uw inkomen als u de pensioengerechtigde leeftijd nadert of bereikt hebt. Inkomensbehoeften in verschillende fasen van het leven Toekomstplannen bekostigen Uw doel voor de lange termijn is het opbouwen van vermogen, maar tegelijkertijd heeft u ook plannen en verplichtingen op de kortere termijn. Maar zelfs als u vaste financiële verplichtingen hebt, kunt u proberen inkomsten te herbeleggen voor de toekomst. Voor doelen die verder weg in de toekomst liggen kunnen beleggingen met meer risico aanvaardbaar zijn. Enkele voorbeelden: – School- of collegegeld Toekomstplannen bekostigen
– Geplande carrièreswitch of de start van een eigen bedrijf – Geld opzij zetten voor het huwelijk van een kind Vrijheid vinden In de loop van uw werkende leven zoekt u misschien naar inkomensoplossingen die u in staat stellen het rustiger aan te doen en minder uren te werken. Uw houding ten opzichte van risico zal waarschijnlijk worden bepaald door het aantal jaren dat u nog moet werken. De meeste mensen proberen hun risicoblootstelling in de laatste drie tot vijf jaar van hun werkende leven af te bouwen met het oog op hun behoefte aan inkomen. Enkele voorbeelden:
Vrijheid vinden
6
– Inkomen aanvullen om minder te kunnen werken – Geld reserveren voor een droom of avontuur na pensionering
DE KRACHT VAN DE
BELEGGER
VERGROTEN
MET
KENNIS
EN INZICHT
Klaar voor pensioen U bent sinds kort gepensioneerd en wilt het opgebouwde vermogen gebruiken om inkomen te genereren. Uw doelstellingen zijn er vermoedelijk op gericht te genieten van de levensstandaard waarvoor u zo hard hebt gewerkt. Enkele voorbeelden: – Ongebonden levensstijl – Verre reizen maken of in het buitenland wonen Klaar voor pensioen
Zorgen voor zekerheid U hecht waarschijnlijk waarde aan de zekerheid van een stabiel, regelmatig inkomen met voldoende flexibiliteit voor onvoorziene uitgaven zoals kosten voor gezondheidszorg. U denkt misschien ook na over nalatenschapsplanning en de mogelijkheden om uw vermogen door te geven. U bent wellicht op zoek naar minder risicovolle oplossingen voor uw inkomensbehoeften. Enkele voorbeelden: – Kosten voor gezondheidszorg Zorgen voor zekerheid
– Vermogensbehoud
Enkele vragen rond inkomensbeleggen. – Hoeveel vermogen en inkomen hebt u nu? – Kunt u een concreet bedrag verbinden aan een specifieke behoefte of bepaald doel? – Zullen er perioden zijn waarin u een deel van het inkomen dat u verdient, kunt herbeleggen? – Op welke termijn wilt u elk doel bereiken? – Moet u aanvullende informatie verzamelen, bijvoorbeeld over uw verwachte pensioeninkomen, voordat u advies gaat inwinnen?
Een financieel adviseur kan u uitleggen welke keuzemogelijkheden u hebt en u helpen de beste beslissing te nemen, op basis van uw persoonlijke omstandigheden.
7
DE KRACHT VAN DE
BELEGGER
VERGROTEN
MET
KENNIS
EN INZICHT
Uw financiële gedrag
begrijpen
Beleggingsbeslissingen kunnen worden beïnvloed door allerlei emoties. Deze reacties, die vaak onbewust zijn, komen bij de meeste mensen voor, ongeacht hun levensfase of inkomensbehoefte. Meer inzicht in deze onbewuste patronen kan u helpen met meer vertrouwen aan het beleggingstraject te beginnen en uw doelen duidelijker te krijgen. Misschien bent u een belegger die geneigd is om de zaken te optimistisch te zien, met te rooskleurige verwachtingen van uw portefeuille? Of misschien lijdt u aan verliesaversie, zodat u geneigd bent uit te stappen zodra er iets misgaat? Of bent u het type belegger op wie een verlies emotioneel veel meer indruk maakt dan een winst? Uit een recent onderzoek van Schroders blijkt dat 88%1 van de beleggers meent gemiddeld of beter dan gemiddeld in staat te zijn succesvolle beleggingsbeslissingen te nemen. In het algemeen overschatten mensen hun beleggingstalent en deze “zelfoverschatting” kan tot beoordelingsfouten leiden. Bijna de helft van de ondervraagden geeft aan een voorkeur te hebben voor een kortetermijnaanpak die binnen twee jaar rendement oplevert, terwijl slechts 12% voor een langetermijnplan kiest1. Dit toont aan dat beleggers onder invloed van een “present bias” vaak geneigd zijn zich op het hier en nu te richten in plaats van op de toekomst.
“Bijna de helft van de beleggers kiest voor een kortetermijnaanpak” incomeIQ gedragsneigingen Financiële kennis
Overoptimisme
INV L Present bias
Angst
Verliesaversie
Irrationele perceptie van geld Projectie
1
8
Zelfoverschatting
G RA
D OP GED E O
Kuddegedrag
Bron: onderzoek van Schroders 2015
DE KRACHT VAN DE
BELEGGER
VERGROTEN
MET
KENNIS
EN INZICHT
“Inzicht in uw eigen gedragsneigingen en -valkuilen kan u ervoor behoeden beleggingsbeslissingen te nemen die schadelijk kunnen zijn voor uw toekomstige financiële situatie.” Behavioural finance is een relatief nieuw onderzoeksterrein waarin theorieën uit de cognitieve psychologie worden gebruikt om financieel gedrag te verklaren. De aandacht voor dit vakgebied is de laatste jaren sterk toegenomen, omdat het aanknopingspunten biedt om te verklaren waarom beleggers bepaalde beleggingsbeslissingen nemen. In de traditionele economische modellen wordt aangenomen dat mensen altijd volkomen rationeel denken, maar dat is vaak niet het geval. Wij hebben de 9 valkuilen die het meest relevant zijn voor beleggers, op een rij gezet. Versterk uw financiële IQ met incomeIQ De incomeIQ-test van Schroders werd ontwikkeld in samenwerking met Joe Gladstone, een vooraanstaande gedragswetenschapper en onderzoeker aan de Universiteit van Cambridge. De test kan waardevolle inzichten opleveren in de onbewuste denkpatronen die uw beslissingen beïnvloeden.
Ga naar www.schroders.nl/incomeIQ om de test te doen.
Over Joe Gladstone Joe Gladstone is gedragswetenschapper en PhD-onderzoeker aan de Universiteit van Cambridge. In zijn werk past hij inzichten uit de gedragseconomie en de experimentele psychologie toe om beter te begrijpen op welke wijze financiële beslissingen tot stand komen. Behalve als onderzoeker werkt hij als onafhankelijk wetenschappelijk adviseur voor verschillende internationale ondernemingen. Joe studeerde aan de universiteiten van Oxford en Cambridge waar hij de Masters experimentele psychologie en managementonderzoek behaalde.
9
DE KRACHT VAN DE
BELEGGER
VERGROTEN
MET
KENNIS
EN INZICHT
Uw incomeIQ.
inzetten voor meer keuzemogelijkheden In de meer dan 200 jaar die Schroders zich in dienst van de behoeften van zijn klanten stelt, hebben wij een groot aantal beleggingsoplossingen ontwikkeld in alle beleggingscategorieën zoals aandelen, obligaties, vastgoed en multi-asset fondsen. Of u nu voor de toekomst belegt of van uw pensioen wilt genieten, Schroders kan u helpen met een breed aanbod passende oplossingen om uw inkomensdoelen te bereiken. Zodra u met behulp van incomeIQ beter inzicht heeft gekregen in uw beleggingsdoelen, uw houding ten opzichte van risico en uw gedragsneigingen en -valkuilen, kan uw financieel adviseur u uitleg geven over alle keuzemogelijkheden en u helpen de beste beslissing te nemen, toegesneden op uw persoonlijke omstandigheden.
... en een
weloverwogen belegger met scherp inzicht worden. Ga naar incomeIQ op www.schroders.nl/incomeIQ om vandaag te beginnen.
10
DE KRACHT VAN DE
BELEGGER
VERGROTEN
MET
KENNIS
EN INZICHT
DE KRACHT VAN DE
BELEGGER
VERGROTEN
MET
KENNIS
EN INZICHT
Trusted Heritage
Advanced thinking Schroders houdt zich uitsluitend bezig met vermogensbeheer en onze doelstelling sluit exact aan bij die van onze cliënten: het genereren van waarde op lange termijn. Wij hebben EUR 437,4 miljard onder beheer ten behoeve van institutionele en particuliere beleggers, financiële instellingen en vermogende cliënten wereldwijd, belegd in een grote variatie aan beleggingscategorieën in de sectoren aandelen, obligaties, multi-asset en alternatieve beleggingen. Wij hebben meer dan 3600 getalenteerde mensen in dienst, die werken vanuit 37 vestigingen in 27 landen verspreid over Europa, Noord- en Zuid-Amerika, Azië en het Midden-Oosten, dicht bij onze cliënten en de markten waarin we beleggen. Schroders profiteert al meer dan 200 jaar van een stabiele eigendomsstructuur, en langetermijndenken vormt het uitgangspunt voor de wijze waarop wij beleggen, de relaties met onze klanten opbouwen en onze activiteiten uitbreiden. Bron: Schroders, alle cijfers per 30 juni 2015.
Belangrijke informatie: Dit document is uitsluitend bedoeld ter informatie en is niet bedoeld als promotiemateriaal. Het is geen aanbod of verzoek om een financieel instrument te kopen of te verkopen. Het materiaal is niet bedoeld als en mag niet worden gebruikt als basis voor boekhoudkundig, juridisch of fiscaal advies of beleggingsadvies. De opvattingen en informatie in dit document zijn niet bedoeld als basis voor afzonderlijke beleggings- en/of strategische beslissingen. In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare leidraad voor de toekomstige resultaten. De koersen van aandelen en de daaruit gegenereerde inkomsten kunnen zowel dalen als stijgen, en het is mogelijk dat beleggers het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag niet terugkrijgen. Dit document geeft de meningen en opvattingen van Schroders weer. Deze kunnen veranderen. Uitgegeven door Schroder Investment Management Benelux, Strawinskylaan 521, 1077 XX Amsterdam, Nederland. Ten behoeve van uw veiligheid kunnen telefoongesprekken worden opgenomen of beluisterd. 0615/w46889/NL0615
