Duurzaamheidsanalyse bedrijven De inspanningen van bedrijven op het vlak van duurzaam en maatschappelijk verantwoord ondernemen worden door KBC Asset Management beoordeeld volgens een evaluatiemodel dat werd opgesteld in samenwerking met de Externe Adviesraad Duurzaamheidsanalyse. Hieronder worden de sreeningscriteria weergegeven voor de berekening van een algemene duurzaamheidsscore voor elk bedrijf. Om in aanmerking te komen voor maatschappelijk verantwoorde beleggingen van KBC moet een bedrijf voldoen aan een aantal selectie- en uitsluitingscriteria.
Screeningscriteria Het evaluatiemodel voor bedrijven is opgebouwd rond 5 pijlers: Lange termijn economisch beleid, ondernemingsbestuur, milieu, intern sociaal beleid, mensenrechten en internationale arbeidsnormen. Elk van deze pijlers heeft een gelijk gewicht (20%) in het eindresultaat. Voor elke pijler worden de onderliggende criteria weergegeven met hun gewicht binnen deze pijler. De gewichten worden toegekend door de Externe Adviesraad Duurzaamheidsanalyse op basis van de ‘morele relevantie’ van de criteria.
1. Lange termijn economisch beleid gewicht
criterium
verklaring
Economische relaties: klanten en leveranciers
Beleid en systemen om goede relaties te onderhouden met klanten en leveranciers.
Innovatie
Investeringen in onderzoek en ontwikkeling.
Integratie van extra – financiële elementen in de bedrijfsvoering
Aanpakken van niet – financiële risico’s en opportuniteiten, stakeholder engagement.
Transparantie en rapportering over maatschappelijk verantwoord ondernemen
Ethische code
Kwaliteit van extra – financiële rapportering: stakeholderbevraging, globale rapportering, GRI richtlijnen, onafhankelijke verificatie, … Diepgang van de ethische code en systemen voor implementatie.
12%
6%
12%
19%
19%
Concurrentiebelemmerend gedrag
Controverses rond monopoliepraktijken, kartelvorming, prijsafspraken, …
16%
Controverses rond producten en diensten
Controverses rond gezondheid, veiligheid, integriteit en privacy van de klanten.
16%
www.kbc.be/duurzaambeleggen
1 van 6
5 december 2009
Duurzaamheidsanalyse bedrijven 2. Ondernemingsbestuur gewicht
criterium
verklaring
Samenstelling en werking van het bestuur
Onafhankelijkheid van de Raad van Bestuur en subcomités, scheiding tussen CEO en voorzitter van de Raad van Bestuur, duur van mandaten van bestuursleden, individuele herverkiezing, toewijzing van stakeholder aangelegenheden aan bestuursleden.
19%
Remuneratie van bestuur en topmanagement
Publiek maken van verloning van bestuursleden en de link met lange termijn doelstellingen.
19%
Rechten van de aandeelhouders
Beleid en systemen om relatie met aandeelhouders te onderhouden, gelijkwaardige behandeling van de aandeelhouders.
9%
Anti – omkoping en corruptie
Beleid, systemen en rapportering tegen omkoping en corruptie.
Controverses rond ondernemingsbestuur
Betrokkenheid bij schandalen rond deugdelijk bestuur: o.a. handel met voorkennis, buitensporige verloning, discriminatie van minderheidsaandeelhouders, boekhoudkundige schandalen, omkoping, corruptie, …
www.kbc.be/duurzaambeleggen
2 van 6
5 december 2009
29%
24%
Duurzaamheidsanalyse bedrijven 3. Milieu gewicht
criterium
verklaring
Milieubeleid
Ondertekening van milieuverklaringen, expliciete beleidsformulering door het management rekening houdend met de potentiële milieu-impact van het bedrijf.
10%
Milieumanagement
Milieumanagementsystemen al dan niet gecertificeerd (EMAS, ISO14001).
10%
Milieurapportering
Toetsing van het aantal milieuelementen vermeld in het duurzaamheids- /jaarverslag.
10%
Milieuprestaties
Kwantitatieve evaluatie van de inspanningen om de milieuimpact te beperken op vlak van emissies in water en lucht, afval en consumptie van water, energie en materialen.
19%
Milieu-initiatieven
Kwalitatieve evaluatie van de inspanningen om de milieuimpact te beperken op vlak van emissies en consumptie. Initiatieven om meer milieuvriendelijk te produceren.
19%
Eco-efficiënte producten en diensten
Investeringen in onderzoek en ontwikkeling van milieutechnieken, aandacht voor milieu-impact van de producten en diensten, milieulabels en prijzen.
12%
Milieucontroverses
Betrokkenheid bij milieuvervuiling. Controverses rond schadelijke producten of beschadiging van eco-systemen.
20%
www.kbc.be/duurzaambeleggen
3 van 6
5 december 2009
Duurzaamheidsanalyse bedrijven
4. Intern sociaal beleid criterium
Kwaliteit van werkgelegenheid
Veiligheid en gezondheid
gewicht
verklaring
Eerlijke verloning voor werknemers, de graad van vakbonds- of werknemersvertegenwoordiging door CAO’s, werknemerstevredenheid, systemen om werkzekerheid te bevorderen. Managementsystemen en prestaties op het vlak van veiligheid en gezondheid van werknemers.
16%
16%
Training
Investeringen in opleiding en evaluatie van werknemers, interne promotiekansen, begeleiding van management.
17%
Diversiteit en gelijke kansen
Beleid en managementsystemen om gelijke kansen te bevorderen.
17%
Controverses rond veiligheid en gezondheid
Controverses rond veiligheid en gezondheid op de werkvloer.
16%
Controverses rond diversiteit en gelijke kansen
Controverses rond verloning, promoties, discriminatie, intimidatie, …
16%
www.kbc.be/duurzaambeleggen
4 van 6
5 december 2009
Duurzaamheidsanalyse bedrijven 5. Mensenrechten en internationale arbeidsnormen gewicht
criterium
verklaring
Mensenrechten en arbeidsnormen in eigen bedrijfsactiviteiten
Erkenning van internationale mensenrechtenstandaarden en arbeidsnormen, expliciete beleidsformulering door het management, managementsystemen ter bevordering van mensenrechten en fundamentele arbeidsrechten (zoals vastgelegd in de ILO-conventies).
Mensenrechten en arbeidsnormen in leveranciersketen
Verantwoordelijkheid ten aanzien van de mensenrechten en arbeidsrechten in de leveranciersketen. Integratie van mensenrechtencriteria in keuze van toeleveranciers.
41%
Controverses rond volksgezondheid
Betrokkenheid bij controverses rond veiligheid en gezondheid van de gemeenschap ten gevolge van de bedrijfsactiviteiten.
9%
Inbreuken tegen mensenrechtenprincipes en arbeidsnormen
Afstraffing voor schendingen tegen fundamentele ILOconventies en mensenrechten-principes1.
1
Ernstige inbreuken tegen mensenrechtenprincipes of internationale arbeidsnormen geven aanleiding tot directe uitsluiting van het betrokken bedrijf. Deze controverses zijn een essentieel onderdeel van de algemene uitsluitingscriteria voor alle maatschappelijk verantwoorde beleggingen.
www.kbc.be/duurzaambeleggen
5 van 6
5 december 2009
41%
9%
Duurzaamheidsanalyse bedrijven Selectiecriteria KBC Asset Management hanteert 2 selectieprincipes om te komen tot een beleggingsuniversum van bedrijven die in aanmerking komen voor opname in maatschappelijk verantwoorde beleggingsfondsen.
1) BEST – in – CLASS Op basis van de screeningscriteria krijgen bedrijven een procentuele duurzaamheidsscore. Zo kunnen we de bedrijven rangschikken per bedrijfstak (=sector). Per sector worden de 40% best scorende bedrijven (beste van de klas) opgenomen in het duurzaam bedrijvenuniversum. Voor de sectoren Energie en Mijnbouw zijn we strenger en nemen we enkel de 20% beste bedrijven op.
2) WORST – in – CLASS Vervolgens worden de slechtste bedrijven per pijler van het evaluatiemodel geweerd uit het duurzaam universum. We rangschikken alle bedrijven over alle sectoren heen per pijler: lange termijn economisch beleid, ondernemingsbestuur, milieu, intern sociaal beleid en mensenrechten en internationale arbeidsnormen. De 10% slechtst scorende bedrijven per pijler worden bijkomend uitgesloten.
Uitsluitingscriteria KBC Asset Management hanteert ook uitsluitingscriteria die van toepassing zijn op alle maatschappelijk verantwoorde beleggingen. Deze uitsluitingscriteria worden dus niet enkel toegepast voor de algemene duurzame fondsen (best-in-class beandering) maar ook voor de themafondsen (focusbenadering).
Overzicht van de uitsluitingscriteria:
1. Betrokkenheid bij controversiële wapens (landmijnen, clusterbommen, biologische wapens). Deze ‘zwarte lijst’ van bedrijven is veel ruimer van toepassing met uitsluiting uit alle KBC beleggingsfondsen. 2. Bedrijven actief in defensie of tabaksproductie 3. Betrokkenheid bij strategische of nucleaire wapens 4. Bedrijven actief in de gokindustrie 5. Bedrijven die niet voldoen aan de kernenergiepolitiek van KBC AM 6. Betrokkenheid betrokken bij schendingen van mensenrechten of schendingen van de fundamentele conventies van de internationale arbeidsorganisatie (ILO) 7. Bedrijven met activiteiten in controversiële landen 8. Betrokkenheid bij andere controverses (bvb. corruptie, milieuvervuiling, …) beslist door de Externe Adviesraad Duurzaamheidsanalyse.
www.kbc.be/duurzaambeleggen
6 van 6
5 december 2009
