NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

2014.12.01.

HAZAI ADATOK Záró BUX Részvényforgalom M. Telekom MOL OTP Richter EUR/HUF

Változás

KÜLFÖLDI PIACOK Záró

17 350,09 -0,79% S&P500 4,60 Mrd Ft Nasdaq Composite 339 0,30% Stoxx600 11 900 -3,41% DAX 3 966 -0,13% FTSE-100 3 835 0,89% Nikkei 225 306,61 -0,63 WIG

2 067,56 4 791,63 347,25 9 980,85 6 722,62 17 590,1 53 247,1

Változás -0,25% 0,09% -0,07% 0,06% -0,01% 0,75% -0,32%

FÓKUSZBAN A MAI NAPON NEM INDULT JÓL A



BEVÁSÁRLÁSI SZEZON AZ

az amerikai kereskedelmi szövetség (NRF) jelentése szerint 11%-kal estek az eladások a hálaadás utáni hosszú hétvégén, jókora csalódást okozva



a szervezet korábban úgy becsülte, mintegy 140 millió vásárló látogathat el az üzletekbe a hosszú hétvége alatt, ehelyett csak 133,7 millióan voltak



az üzletek elmúlt négynapi forgalma 50,9 milliárd dollárt ért el, szemben a 2013-ban mért 57,4 milliárddal



a gyengébb számokhoz hozzájárulhatott az is, hogy az üzletek egyre inkább próbálják széthúzni a szezont, sokan már a Hálaadás előtt akcióztak, és a hosszú hétvégé követően is folytatják a leárazásokat



az online kereskedelem is egyre nagyobb szeletet hasít ki a forgalomból, bár még mindig eltörpül a hagyományos üzletek mellett



az online értékesítésről kedvező statisztikák érkeztek: a ChannelAdvisor szerint pénteken 22%-kal nőttek az eladások az előző évhez képest, az EBay 27%-os, az Amazon.com pedig 24%-os bővülést regisztrált



az IBM Benchmark felmérése szerint Hálaadáskor 14%-kal, a Fekete Pénteken pedig 9,5%-kal nőttek az online eladások



az akciók egyébként ma is folytatódnak, az ún. kiberhétfő (Cyber Monday) keretében az online boltok további leárazásokkal várják a vásárlókat

SZAVAZOTT SVÁJC: 

a szavazók 77%-a nemmel voksolt a tegnapi népszavazáson arra a kezdeményezésre, hogy a Svájci Nemzeti Bank a jelenlegi 8-ról 20%-ra növelje az arany súlyát a jegybanki tartalékokon belül

USA-BAN

NEM NÖVELIK AZ ARANYTARTALÉKOT



ha igennel szavazott volna a többség, akkor mintegy 1500 tonna aranyat kellett volna megvásárolnia Svájcnak a következő öt évben, ami komolyan felborította volna a kereslet és a kínálat egyensúlyát a nemesfém piacán



emellett a devizatartalék ezzel párhuzamosan történő leépítése az euróval szembeni 1,20-as árfolyamküszöb fenntartását is megnehezítette volna



a döntés tehát ebből a szempontból megnyugtató – persze azoknak nem, akik ezzel összefüggésben az arany drágulására spekuláltak

 ROSSZ HÍREK ÉRKEZTEK KÍNÁBÓL

az ázsiai börzék többsége ma reggel gyengülést mutat, amiben a megjelent gyenge kínai beszerzési menedzser indexek is szerepet játszanak



a hivatalos feldolgozóipari BMI a várt 50,5 pont helyett 50,3 pontra esett vissza novemberben az előző havi 50,8-ról, míg az HSBC feldolgozóipari indexe az előzetes számokkal összhangban 50,4-ről 50,0 pontra süllyedt



emellett Hong Kong-ban ismét kiújultak a 2017-es választások miatti zavargások, heves összecsapások történtek a diákok és a rendvédelmi szervek között, számos sebesülttel

Buda-Cash Brókerház Zrt.  H-1118 Budapest, Ménesi u. 22.  Tel: (1) 235-1500  www.budacash.hu Elemző: Réczey Zoltán, Pálffy Gergely  Tel: (1) 235-1424, (1) 235-1515 Jelentés lezárva: 8:10

HETI KITEKINTŐ: AZ EKB ÜLÉSÉRE



a hét eseménye Európában az EKB csütörtöki ülése lesz, amely alapvető hatással lehet mind a részvény-, mind az állampapír és a devizapiacokra

ÉS AZ AMERIKAI



MUNKAERŐPIACI ADATOKRA VÁRNAK A PIACOK

a többség egyértelműen további monetáris lazítást vár, a német és az eurozóna periféria kötvényhozamok történelmi mélypontokra estek



a központi bank elsősorban a már megkezdett eszközvásárlási program folytatásával és esetleges kiterjesztésével kapcsolatban tehet újabb bejelentéseket – a piac főként az állampapírvásárlás lehetőségét illetően vár iránymutatást



a program tényleges, azonnali elindítására ugyanakkor csekély az esély, hiszen erről a legutóbbi információk, nyilatkozatok alapján még erősen megoszlanak a vélemények az EKB vezetői, az egyes tagországok képviselői között



az előttünk álló héten számos fontos makrogazdasági adatot is közzétesznek az euroövezetben, ezek közül érdemes kiemelni a III. negyedévi GDP adat második (részletes) közzétételét, amely a szerdai napon érkezik, hasonlóan a szintén kiemelten figyelt kiskereskedelmi adatokhoz



a mai napon feldolgozóipari beszerzési menedzser indexeket publikálnak számos európai országban és a tengerentúlon is



az USA-ban a hét további részében elsősorban a novemberi munkaerőpiaci adatok lesznek a figyelem középpontjában, szerdán az ADP, pénteken pedig a munkaügyi minisztérium teszi közzé a számait



ezek a piaci várakozások szerint 220-230 ezres növekedést mutatnak majd, tehát az előző hónapokhoz hasonló, mérsékelten pozitív kép rajzolódhat ki



a Fed-del kapcsolatos várakozásokra a szerdán érkező Bézs Könyv lehet még lényeges hatással, amelyből megtudhatjuk, milyen makrogazdasági folyamatokat lát jelenleg az amerikai jegybank



végezetül itthon is lesz mire figyelniük a befektetőknek: szerdán a felülvizsgált III. negyedévi GDP adat mellett az októberi kiskereskedelmi adatokat is közzéteszik, pénteken pedig az októberi előzetes ipari statisztikák adhatnak újabb támpontot a kunjunktúrafolyamatok megítéléséhez

KIEMELT ESEMÉNYEK EUROZÓNA

10:00 Novemberi feldolgozóipari BMI (végleges). Várt/előzetes: 50,4 pont, előző: 50,6.

NAGY-BRITANNIA

10:30 Novemberi feldolgozóipari BMI. Várt: 53,0 pont, előző: 53,2.

USA

15:45 Novemberi feldolgozóipari BMI (végleges). Várt: 55,0 pont, előzetes: 54,7, előző: 55,9 pont. 16:00 Novemberi feldolgozóipari ISM index. Várt: 58,0 pont, előző: 59,0. A délután folyamán több Fed vezető (Fisher, Dudley) is beszél a gazdaságról.


KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK A VÁRT SZERINT CSÖKKENT AZ EUROZÓNA INFLÁCIÓJA

Nov.: 0,3% év/év

Piaci várakozás: 0,3%

Október: 0,4%



az előzetes Eurostat adatok szerint a várakozásoknak megfelelően csökkent az inflációs ráta az eurozónában, ismét elérve a szeptemberi sokéves mélypontot



az éves maginflációs ráta (élelmiszerek, energia és dohányáruk nélkül) maradt 0,7%-on



az utóbbi egy évben korábban már kétszer járt a mutató ezen a lényegében történelmi mélyponton, most már tartósan itt ragadt



az Európai Központi Bank csütörtöki ülésen újabb bejelentéseket tehet az EKB elnöke az eszközvásárlásokkal kapcsolatban, hogy hangsúlyozza a jegybank elszántságát az inflációs ráta emelésére



ha az olajárak zuhanása nem áll meg, a teljes ráta bizonyára még lejjebb kerül majd a következő időszakokban



igaz, az EKB inkább a korrigált mutatókra figyel, de a gyengécske reálgazdasági teljesítmény, a kihasználatlan kapacitások miatt ezek is nyomottak – emiatt próbálhat meg újabb eszközökkel élénkíteni az EKB

HAZAI MAKROGAZDASÁGI HÍREK TOVÁBB LASSULT A BERUHÁZÁSOK NÖVEKEDÉSE

A FITCH SEM

III. negyedév: +16,3% év/év 

a pénteken közzétett adatok szerint a III. negyedévben 16,3%-kal nőttek a nemzetgazdasági beruházások az előző év azonos időszakához viszonyítva



ez ugyan még mindig erőteljes dinamikát mutat, az előző negyedévek 20% fölötti növekedési ütemeihez képest azonban további lassulás látható



a beruházások bővüléséhez elsősorban a szállítás, raktározás gazdasági ágban bekövetkezett 33,5%-os felfutás járult hozzá, de itt is némi lassulás tapasztalható az előző negyedévi 36,1%-hoz képest



a feldolgozóiparban 10,8%-os növekedést mért a KSH, ami jelentősen elmarad a II. negyedévi 33,3%-tól



ezen belül a közlemény szerint továbbra is a járműgyártáshoz kapcsolódó iparágak játszottak húzószerepet – ugyanakkor az ipari statisztikák alapján valószínűsíthető, hogy ebben az iparágban is mérséklődött a beruházási aktivitás



az építőipari beruházások 19,9%-kal emelkedtek az előző negyedévi 28,5% után



összességében az adatok arra utalnak, hogy mint a gazdaság egészében, a beruházásoknál is mérséklődik a növekedési ütem, ami részben a magasabb bázisokkal, részben az autóipari beruházások lecsengésével magyarázható



ezzel együtt még mindig viszonylag erős dinamika látható, ami a vártnál magasabb, 3,2%-os III. negyedévi GDP-növekedésben is tükröződött



az adat ilyen módon illeszkedik a gazdaság teljesítményéről kialakult eddigi képbe



péntek este megérkezett a Fitch hitelminősítő Magyarországra vonatkozó felülvizsgálata, de ezúttal is elmaradt a pozitív lépés; sem az adósbesoroláson, sem a hozzá tartozó kilátáson nem változtatott a szervezet



a hosszú távú magyar szuverén devizaadósság minősítése maradt BB+, amely egy fokozattal marad el a befektetési kategória aljától, a kilátás pedig továbbra is stabil, vagyis rövidtávon sem felminősítés, sem leminősítés nem várható



a Fitch Ratings szerint Magyarország külső adósságállománya továbbra is relatíve magas és csak lassan csökken, a 2013. év végi 77,3%-os adósságráta 2016-ra 76,4%-ig süllyedhet, de még 2022-re is 71%-os szint várható



idén ugyan az uniós forrásoknak és a monetáris lazításnak köszönhetően

MINŐSÍTETT FEL MINKET

II. negyedév: 21,2%


3,2%-kal bővülhet a gazdaság, de 2015-ben 2,5%-ra lassulhat a dinamika és hosszabb távon is ezen a szinten maradhat, ami alacsonyabb az azonos fejlettségű országokénál 

a devizahiteles csomag segíti a lakosság pénzügyi helyzetét, ugyanakkor a bankszektort tovább gyengíti és a hitelezést is visszaveti a következő években



a Fitch úgy véli, Magyarország besorolása javulhat ha az államadósság illetve a külső eladósodottság csökken és/vagy a gazdasági növekedés erősebb lesz



ugyanakkor a költségvetés és az adósságpálya elcsúszása vagy a forintárfolyamot veszélyeztető gazdaságpolitika leminősítést vonhat maga után


RÉSZLETES ADATOK

2014.12.01.

(az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg)

HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK Záró Változás BUX Részvényforgalom BUMIX BUX 1412 RTS $ PX WIG BOVESPA Shanghai Comp. Hang Seng

VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás

17 350,09 -0,79% DJIA 4,60 Mrd Ft S&P 500 1 468,72 0,32% S&P Futures 17 350 -0,91% Nasdaq Composite 932,90 -4,23% Nasdaq Futures 1 007,17 0,50% DAX 53 247,1 -0,32% CAC 40 67 879,5 -0,43% FTSE 100 2 681,1 -0,04% Nikkei 225 23 430,09 -2,56% ATX

DEVIZAÁRFOLYAMOK Utolsó Változás EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF USD/HUF EUR/HUF CHF/HUF

1,2445 118,87 1,5633 0,9666 246,52 306,61 254,93

-0,0014 0,71 -0,0086 0,0017 0,19 -0,63 -0,63

17 828,24 2 067,56 2 056,00 4 791,63 4 324,00 9 980,85 4 390,18 6 722,62 17 590,1 2 283,10

ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Záró Változás 3 hónap 6 hónap 1 év 3 év 5 év 10 év 15 év

1,64 1,64 1,68 2,54 2,97 3,52 3,83

NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread

MTelekom MOL OTP Richter ANY Appeninn Altera BIF BTel CIG Pannónia Danubius Elmű Émász ENEFI Est Média FHB Forrás törzs Forrás oszt. els.

64,65 3,96 13,25

Vált.

339 11 900 3 966 3 835 867 177 2 590 300 76 197 5 350 14 000 14 500 146 1 723 568 770

0,30% -3,41% -0,13% 0,89% -0,34% -1,67% 0,00% 0,00% -8,43% -0,51% 0,00% 0,72% 4,13% -2,01% 0,00% 0,70% 0,00% 0,00%

Utolsó

-2,27% Arany spot -3,18% Réz 3 havi forward (LME) -6,92% Cink 3 havi forward (LME)

HAZAI RÉSZVÉNYEK Vol (e)

Záró

397 93 671 173,2 0,2 27,2 0,2 0,0 77,2 72,6 1,0 0,0 0,2 2,5 160,2 2,1 0,0 0,0

0,00% -0,25% -0,50% 0,09% -0,30% 0,06% 0,18% -0,01% 0,75% 0,06%

4iG Fuso Ecosystem TWD Investments GS Park HUNMining Kárpótlási jegy KEG Masterplast Norbi Update Nutex Opimus Pannergy Plotinus Rába Libri-Shopline Synergon TVK Zwack

Záró 1 875 6 6 1 740 19 621 26 440 1 000 43 24 323 3 789 1 095 300 124 4 750 13 845

1156,7 6351,0 2215,0

Vált. -1,94% -5,00% 0,00% 0,00% -5,00% 0,00% -7,14% 3,53% 1,01% 0,00% 4,35% -0,92% 6,28% -0,27% 0,00% -3,88% 1,60% -0,04%

0,00 0,00 0,00 -0,04 -0,03 -0,04 -0,04

Vált. -0,92% -3,15% -1,82%

Vol (e) 0,0 95,5 0,0 2,9 0,4 0,0 7,1 0,3 4,1 0,0 0,0 1,0 0,8 1,0 0,0 70,1 1,1 0,1


Záró Diamond Spider QQQ Alibaba Group Amazon.com Apple AT&T Bank of America Cisco Systems Citigroup Coca-Cola eBay ExxonMobil Facebook General Electric Google "A"

178,1 207,2 106,0 111,64 338,64 118,93 35,38 17,04 27,64 53,97 44,83 54,88 90,54 77,70 26,49 549,08

Záró Adidas Allianz BASF Bayer BMW Beiersdorf Commerzbank Continental DaimlerChrysler Deutsche Bank Deutsche Boerse Lufthansa Deutsche Post D.Telekom E.ON Fresenius Medical Fresenius SE HeidelbergCement Henkel Infineon

64,50 138,45 73,01 120,95 91,95 71,58 12,31 169,20 67,80 26,29 58,75 14,36 26,72 13,70 14,26 59,39 43,60 60,97 89,22 7,88

USA RÉSZVÉNYEK Vol (m)

Vált. 0,05% -0,21% 0,46% -0,91% 1,52% -0,06% 0,71% -0,41% 0,78% -0,30% 1,22% 0,57% -4,17% 0,10% -1,41% 0,25%

4,0 57,9 17,4 8,1 1,1 7,6 3,2 7,2 7,6 2,0 3,2 1,3 5,4 5,2 8,8 0,5

Záró

Google "C" Hewlett-Packard IBM Intel JP Morgan Chase McDonald's Merck Microsoft Oracle Pfizer Procter & Gamble Tesla Motors Twitter Visa Wal-Mart Stores Yahoo!

NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Vált. Vol (m) -0,19% 0,33% -2,00% 0,50% 0,50% 0,53% -0,08% 0,12% 1,03% -0,19% 0,32% 4,90% 1,19% 1,67% -0,28% -0,85% -0,05% 0,56% 2,01% 0,01%

0,9 1,7 5,8 1,9 1,1 0,4 5,3 0,3 3,4 5,2 0,5 15,1 4,8 17,8 7,8 0,8 1,1 0,6 0,7 8,4

K+S Lanxess Linde Merck KGaA Münchener Rück. RWE SAP Siemens ThyssenKrupp Volkswagen Diageo Erste Group Fotex Gazprom ADR Glencore Nokia OMV Raiffeisen Bank Telenor UniCredit

Vált.

541,83 39,06 162,17 37,25 60,16 96,81 60,40 47,81 42,41 31,15 90,43 244,52 41,74 258,19 87,54 51,74

Záró

0,27% -0,26% 0,14% 0,95% -0,30% 0,61% 1,09% 0,13% 1,29% 0,16% 1,74% -1,58% 1,48% 0,36% 3,01% -0,37%

Vált.

24,14 39,94 151,75 80,08 165,65 29,13 56,68 95,16 21,28 185,20 1981 21,78 0,98 4,69 320,40 6,69 23,26 16,64 148,10 5,95

-0,98% -1,32% -0,82% -0,40% 0,64% 0,78% -0,16% -1,29% -0,54% 0,41% 2,43% 0,83% 0,00% 0,00% -2,08% 0,00% -4,18% 1,12% -1,73% -0,42%

Vol (m) 0,5 2,0 0,7 5,6 3,1 1,1 2,3 9,3 5,1 7,3 3,6 0,6 11,1 0,3 1,9 4,2

Vol (m) 1,2 0,8 0,4 0,4 0,6 2,6 2,9 3,5 2,2 0,9 5,2 0,6 0,0 1,9 47,4 21,6 1,3 0,4 2,8 57,3

NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Liberty Global Wal-Mart Store United Parcel Procter & Gamb Johnson & John

7,44% 3,01% 2,75% 1,74% 0,97%

Németország

Schlumberger L ConocoPhillips Chevron Corp Union Pacific Exxon Mobil Co

-7,39% -6,72% -5,42% -5,30% -4,17%

Henkel AG & Co Deutsche Telek Deutsche Post Daimler AG Bayer AG

2,01% 1,67% 1,19% 1,03% 0,50%

Wacker Chemie BASF SE Evonik Industr Siemens AG Linde AG

-3,75% -2,00% -1,56% -1,29% -0,82%


A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40.§ előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a BudaCash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.


NAPI JELENTÉS

Recommend Documents