NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

2014.11.18.

HAZAI ADATOK Záró BUX Részvényforgalom M. Telekom MOL OTP Richter EUR/HUF

KÜLFÖLDI PIACOK Záró

Változás

17 310,39 -0,42% 3,15 Mrd Ft 342 -1,72% 12 050 -0,17% 3 996 -0,35% 3 696 -0,38% 306,50 0,32

S&P500 Nasdaq Composite Stoxx600 DAX FTSE-100 Nikkei 225 WIG

Változás

2 041,32 4 671,00 337,25 9 306,35 6 671,97 17 344,1 53 099,1

0,07% -0,37% 0,48% 0,58% 0,26% 2,18% -0,15%

FÓKUSZBAN A MAI NAPON ÚJABB REKORDSZINTEN AZ S&P 500



folytatódott az emelkedés az amerikai részvénypiacon azok után, hogy a negyedik egymást követő hetet is emelkedéssel zárták a főbb részvényindexek



az S&P 500 pl. 0,1%-kal nőtt, de így is újabb rekordszintre került, miközben a forgalom továbbra is alacsony; megemlítendő még, hogy az elmúlt 6 kereskedési napból ötödik alkalommal fordult elő, hogy csupán 0,1%-nál kisebb mértékben változott az index



Az S&P 500 10 főbb iparági indexe közül a többség azonban gyengén teljesített; a nap leggyengébb teljesítményét pedig az energetikai vállatok (-0,4%) nyújtották, de szintén gyengén szerepeltek a technológiai részvények (-0,2%) is



a nap nyertesei pedig a közüzemi vállatok (+1,4%) voltak, míg tágabb iparági bontás alapján kiemelendő még az autóipari cégek (+1,4%) jó szereplése



a tegnap hajnali gyenge japán GDP adat után az európai részvénypiacok többségében azután kerültek pluszba, hogy Mario Draghi, az Európai Központi Bank elnöke a tegnap délutáni brüsszeli meghallgatásán beszélt az államkötvények vásárlásának a lehetőségéről, mint nem konvencionális monetáris eszköz



főbb gazdaságok többségében a makroadatok pozitívan alakultak az elmúlt hetekben, így azokból a Citigroup által számított „meglepetés index” 1,5 rekordszintre emelkedett, de tegnap ez az index is jelentősen visszakorrigált 2,0 pontról -10,8 pontra, főként a kiábrándító japán GDP adat okán, de a vártnál gyengébb amerikai ipari adat is rontotta az indexet

KIEMELT ESEMÉNYEK NÉMETORSZÁG

11:00 novemberi ZEW bizalmi index – várt: 0,5% (október: -3,6%)

NAGY-BRITANNIA

10:30 októberi ipari termelői árak – várt: 0,1% ill. 2,3% (szeptember: 0,2%ill. 2,3%)

GYORSJELENTÉS

Európa: Easyjet USA: Home Depot, Medtronic, TJX

Buda-Cash Brókerház Zrt.  H-1118 Budapest, Ménesi u. 22.  Tel: (1) 235-1500  www.budacash.hu Elemző: Deáki Péter, Pálffy Gergely  Tel: (1) 235-1426, (1) 235-1515 Jelentés lezárva: 8:10

DEVIZA- ÉS ÁRUPIACI ÖSSZEFOGLALÓ TARTJA EREJÉT A FORINT, ÚJABB MÉLYPONTON A HAZAI 10 ÉVES HOZAM



ma reggel folytatódik a jen gyengülése: a japán fizetőeszköz a dollárral szemben hajnalban már a tegnap hirtelen elért újabb mélypontját közelíti 116,8-nál



a zöldhasú az euróval és az angol fonttal szemben azonban nem nagyon mozdult el a pénteken elért szintekről: az EUR/USD árfolyama 1,247-nél, a GBP/USD árfolyama pedig 1,565-nél mozog



az ausztrál, az új-zélandi és a kanadai dollár is erősödtek: mindhárom nyersanyagdeviza 2-3 tized százalékkal izmosodott amerikai társával szemben



a forint ezalatt továbbra is jól tarja az euróval szemben elért 306 körüli szintjét, miközben nagy változások továbbra sincsenek a hazai állampapírok másodpiacán, talán csak annyi, hogy a kötvényeknél jelentkező töretlen kereslet újabb mélypontot szült a 10 éves hozamban



az EUR/HUF árfolyamát lentről a 305-ös támasz, fentről pedig a 307,5-308-as ellenállási sáv fogja

KÜLFÖLDI MAKROGAZDASÁGI HÍREK USA: VÁRTNÁL

Ipari termelés Október: -0,1%

GYENGÉBBEN TELJESÍTETT AZ IPAR

Piaci várakozás: +0,2%

Szeptember: 0,8%



októberben a várt növekedés helyett visszaesett az USA iparának kibocsátása, illetve a kapacitáskihasználtsági mutató is csökkent, utóbbi pl. 2008 júniusa óta a legmagasabb szintjéről (79,2%-ról 78,9%-ra)



év/év alapon 4,0%-os volt a növekedés, a szeptemberi 4,3% után, így elmondható hogy az amerikai iparral továbbra sincs probléma, annak ellenére sem, hogy havi szinten 0,1%-kal esett vissza a mutató októberben



szektorok szerinti havi bontásban, a feldolgozóipar 0,2%-kal nőtt, míg a közszolgáltatók 0,7%-kal, a bányászat pedig 0,9%-kal esett vissza



a mostani adat érdemben nem változtat az amerikai gazdaságról alkotott kedvező képen

HAZAI VÁLLALATI HÍREK BENYÚJTOTTÁK A



a kormány benyújtotta a Parlamentnek a devizahitelek forintosítására vonatkozó törvényjavaslatot, amely részletesen szabályozza a deviza (és devizaalapú) jelzáloghitelek forint hitelekkel történő kiváltásának feltételeit



a törvényjavaslat szerint a forintosított hiteleknél a kamatfelárat rögzítik, de nem a teljes futamidőre, hanem csak egy kamatperiódusra, ami a futamidő függvényében változó (3-5 év). A maximális kamatfelár lakáscélú hitel esetén 5,5%, szabad felhasználású jelzáloghitel esetén 7%, de nem lehet magasabb mint az eredeti devizahiteles kamatfelár; minimumot is meghatároz a törvény, ez 2%; az induló kamat sem lehet magasabb, mint az eredeti (vagy ha az alacsonyabb, a jelenlegi) devizahiteles kamat; a forinthitel változó kamatozású, pontosabban a 3 hónapos BUBOR-hoz kötik, és erre teszik rá a fenti feltételek szerinti kezdeti illetve a későbbi kamatperiódusokban esetlegesen módosuló kamatfelárat.



a továbbiakban a fair bankrendszer szabályai lesznek irányadók, tehát csak szigorú szabályok szerint lehet egyoldalúan módosítani majd a kamatfelárat, valamint a díjakat és a költségeket; a bankok a forintosításhoz illetve a devizahitel kiváltásához kapcsolódóan semmilyen külön díjat, költséget nem számíthatnak fel. Új közjegyzői okirat nem készül, az ingatlanra bejegyzett jelzálog sem változik, és az új hiteleknél nem kell teljesülnie az előírt hitelfedezeti mutatónak – tehát nem kell pótlólagos fedezetet biztosítani akkor sem, ha az ingatlan értéke alacsonyabb a hiteltartozásnál



a forintosítás alapesetben mindenkinél automatikusan megtörténik, 2015

FORINTOSÍTÁSRA VONATKOZÓ TÖRVÉNYJAVASLA TOT, LEZÁRULHAT EGY KORSZAK


február 1-jével, de már január 1-től a fenti devizaárfolyamokon kell elszámolni a törlesztőrészleteket; az adós abban az esetben kérheti, hogy megmaradjon a devizahitele, ha a fenti szabályok mellett is nőne a kamatszintje, vagy ha teljesíti az új devizahitelek folyósítására vonatkozó nagyon szigorú jövedelmi feltételeket, vagy ha 2015. december 31-ig kifut a hitele 

összességében a törvényjavaslat nagyjából összhangban áll a korábban kiszivárgott információkkal, de bizonyos szempontból valamivel enyhébb megkötést jelenthet, hogy explicit módon csak egy kamatperiódusra vonatkozik a kamatfelár korlátozása; igaz, a „fair bankrendszerről” szóló törvény alapján ezt követően is nehéz lesz a kamatfelár emelése; az viszont egyértelműen pozitív a bankok szempontjából, hogy minden kiváltó hitel változó kamatozású lesz, tehát nem rögzül hosszú időre egy alacsony kamatszint, hanem csak a kamatfelár



az egyéb (fogyasztási célú) devizahitelekre annyiban vonatkozik a forintosítás, hogy a már felmondott hiteleknél megtörténik a tartozás forintra konvertálása a korábban meghatározott piaci árfolyamokon (309 forintos EUR és 256,5 forintos CHF); emellett ezekre a hitelekre és a forinthitelekre is érvényes, hogy az új kamat, kamatfelár nem haladhatja meg az eredetileg számítható devizahiteles kamatot, kamatfelárat



ahogy az várható volt, a bankrendszer a piacinál alacsonyabb kamat mellett lesz kénytelen újrakötni a szerződéseket, ami átlagosan 1-2%-os kamatmarzs kiesést jelenthet; a kamatfelár korlátozása szektorszinten mintegy 30-50 milliárd forintos bevételkiesést jelenthet éves szinten, amellett, hogy a devizahiteles elszámolások miatt csökkenő tartozások is már önmagukban véve hasonló bevételkiesést okoznak; az OTP szintjén évi 10-15 milliárd Ft bevételkiesés várható, ami még mindig kedvezőbb, mint ha kedvezményes árfolyamon történt volna a forintosítás



ugyanakkor ezzel lezárulhat egy nehéz időszak a bankszektor szempontjából, jelentős veszteségek árán, de megszabadulhat egy óriási kockázattól, ami az elmúlt években folyamatos nyomás alatt tartotta a bankokat, így nem utolsó sorban az OTP árfolyamát is


RÉSZLETES ADATOK

2014.11.18.

(az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg)

HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK Záró Változás BUX Részvényforgalom BUMIX BUX 1412 RTS $ PX WIG BOVESPA Shanghai Comp. Hang Seng

VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás

17 310,39 -0,42% DJIA 3,15 Mrd Ft S&P 500 1 449,23 0,76% S&P Futures 17 333 -0,68% Nasdaq Composite 1 009,60 1,16% Nasdaq Futures 960,72 0,00% DAX 53 099,1 -0,15% CAC 40 67 879,5 -0,43% FTSE 100 2 454,6 -1,01% Nikkei 225 23 593,46 -1,15% ATX

DEVIZAÁRFOLYAMOK Utolsó Változás EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF USD/HUF EUR/HUF CHF/HUF

1,2473 116,64 1,5652 0,9631 246,24 306,50 255,03

-0,0067 0,97 -0,0057 0,0047 1,54 0,32 0,04

17 647,75 2 041,32 2 040,90 4 671,00 4 218,50 9 306,35 4 226,10 6 671,97 17 344,1 2 197,29

ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Záró Változás 3 hónap 6 hónap 1 év 3 év 5 év 10 év 15 év

1,72 1,78 1,70 2,67 3,01 3,63 3,94

NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread

MTelekom MOL OTP Richter ANY Appeninn Altera BIF BTel CIG Pannónia Danubius Elmű Émász ENEFI Est Média FHB Forrás törzs Forrás oszt. els.

75,21 4,32 13,25

0,07% 0,07% 0,10% -0,37% 0,10% 0,58% 0,56% 0,26% 2,18% 0,35%

Utolsó

-0,57% Arany spot -0,60% Réz 3 havi forward (LME) -6,92% Cink 3 havi forward (LME)

Záró

HAZAI RÉSZVÉNYEK Vált. Vol (e)

342 12 050 3 996 3 696 888 190 2 400 280 77 209 4 800 14 000 13 755 137 1 734 567 825

-1,72% -0,17% -0,35% -0,38% 1,02% 1,60% 1,91% 0,00% -14,44% -1,42% 2,13% 0,00% 0,36% 0,00% 8,33% 0,55% -5,81% 0,00%

1 249 36 352 201,2 31,0 56,5 0,3 0,0 167,9 260,3 0,2 0,0 0,0 1,7 22,7 3,4 0,0 0,0

4iG Fuso Ecosystem TWD Investments GS Park HUNMining Kárpótlási jegy KEG Masterplast Norbi Update Nutex Opimus Pannergy Plotinus Rába Libri-Shopline Synergon TVK Zwack

Záró 2 000 3 6 1 784 21 650 17 425 1 014 50 22 329 3 600 1 078 280 81 4 343 13 750

-0,01 -0,02 0,00 -0,04 -0,07 -0,06 -0,05

Vált.

1188,2 6704,0 2257,0

0,14% -0,01% -0,09%

Vált.

Vol (e)

5,21% 6,67% -3,33% 2,53% 0,00% 0,00% -15,00% 0,00% -0,39% 4,17% 0,00% 0,61% 1,41% 6,73% 0,00% -14,74% -0,05% 0,36%

0,2 81,5 0,1 0,2 0,0 0,0 17,4 0,0 0,9 0,1 0,2 26,6 1,6 10,7 0,0 157,3 0,0 0,1


Záró Diamond Spider QQQ Alibaba Group Amazon.com Apple AT&T Bank of America Cisco Systems Citigroup Coca-Cola eBay ExxonMobil Facebook General Electric Google "A"

176,5 204,4 102,9 114,25 323,05 113,99 35,85 17,09 26,47 53,57 42,92 54,83 95,11 74,24 26,61 546,64

Záró Adidas Allianz BASF Bayer BMW Beiersdorf Commerzbank Continental DaimlerChrysler Deutsche Bank Deutsche Boerse Lufthansa Deutsche Post D.Telekom E.ON Fresenius Medical Fresenius SE HeidelbergCement Henkel Infineon

62,92 131,95 69,55 110,95 83,46 67,93 11,67 153,95 61,36 24,08 55,18 13,15 24,37 12,64 12,91 58,11 41,40 56,97 83,01 7,63

Vált.

USA RÉSZVÉNYEK Vol (m)

0,08% 0,06% -0,30% -0,74% -1,46% -0,17% -0,14% -0,29% 0,55% 0,36% 0,44% 0,86% 0,02% -0,85% 0,57% -1,54%

3,7 80,4 23,4 22,6 1,5 11,2 2,0 12,4 8,2 2,6 2,9 2,3 2,5 8,9 6,6 0,6

Google "C" Hewlett-Packard IBM Intel JP Morgan Chase McDonald's Merck Microsoft Oracle Pfizer Procter & Gamble Tesla Motors Twitter Visa Wal-Mart Stores Yahoo!

NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Vált. Vol (m) -0,29% 0,57% 0,61% 0,96% 0,48% 0,24% 2,23% -0,74% 0,39% 0,82% 0,35% -0,08% 0,19% 1,00% 0,70% -0,26% -0,02% -0,45% -0,02% 0,55%

1,1 1,4 2,4 1,6 1,2 0,6 7,5 0,5 2,8 5,1 0,4 3,2 3,2 11,8 7,2 0,7 0,8 0,4 0,4 4,7

K+S Lanxess Linde Merck KGaA Münchener Rück. RWE SAP Siemens ThyssenKrupp Volkswagen Diageo Erste Group Fotex Gazprom ADR Glencore Nokia OMV Raiffeisen Bank Telenor UniCredit

Záró

Vált.

536,51 37,41 164,16 34,24 60,38 95,97 59,46 49,46 41,16 30,32 87,84 253,98 40,47 249,80 83,57 52,37

Záró

-1,45% 1,33% 0,00% 0,85% 0,17% -0,25% 0,66% -0,24% 0,78% -0,07% -0,31% -1,82% -3,30% 0,39% 0,74% 1,20%

Vált.

22,55 38,40 147,00 76,67 155,65 26,43 53,98 88,92 19,42 170,80 1889 20,25 0,95 4,92 331,75 6,21 24,13 16,00 156,20 5,43

Vol (m) 0,7 2,0 1,0 4,5 3,4 0,9 2,1 9,8 3,7 6,9 2,5 0,8 20,7 0,5 1,9 9,1

Vol (m)

0,78% 0,30% 0,34% 3,20% 0,29% 0,04% 1,01% 0,47% 1,65% 0,50% 0,16% 1,76% 0,00% 0,00% 1,04% -1,11% 0,46% -0,03% -0,19% 3,24%

1,6 0,8 0,3 1,2 0,6 2,5 3,2 2,0 2,3 0,7 2,7 0,4 0,0 0,5 14,6 25,5 0,3 0,2 1,4 105,0

NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Baker Hughes I Allergan Inc/U AbbVie Inc Philip Morris Wal-Mart Store

8,92% 5,31% 1,63% 1,18% 0,74%

Németország

Halliburton Co -10,62% Merck KGaA Gilead Science -1,59% SAP AG Google A -1,54% Deutsche Telek Amazon.com Inc -1,46% Bayer AG Google C -1,45% Volkswagen AG

3,20% 1,01% 1,00% 0,96% 0,50%

Continental AG RTL Group SA HeidelbergCeme Adidas AG Fresenius Medi

-0,74% -0,49% -0,45% -0,29% -0,26%


A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40.§ előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a BudaCash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.


NAPI JELENTÉS

Recommend Documents