NAPI JELENTÉS

NAPI JELENTÉS

2015.01.14.

HAZAI ADATOK Záró BUX Részvényforgalom M. Telekom MOL OTP Richter EUR/HUF

Változás

KÜLFÖLDI PIACOK Záró

16 140,26 -0,11% S&P500 4,51 Mrd Ft Nasdaq Composite 339 1,80% Stoxx600 11 420 -0,70% DAX 3 619 -0,06% FTSE-100 3 364 -0,77% Nikkei 225 318,55 0,66 WIG

2 023,03 4 661,50 344,77 9 941,00 6 542,20 16 796,0 52 443,1

Változás -0,26% -0,07% 1,44% 1,63% 0,63% -1,71% 1,03%

FÓKUSZBAN A MAI NAPON MÍNUSZBA



FORDULTAK A PIACOK

az európai börzéken tapasztalt jó hangulat csak átmenetileg ragadt át az amerikai piacra, a nap végére mínuszba fordultak a tengerentúli indexek



a gyengülés hátterében alapvetően az olaj és a réz, illetve ennek nyomán az olajpapírok és a bányatársaságok további zuhanása állt



a vörösréz ára 9%-ot esett, 5400 dollár/tonna alá, ami közel hatéves mélypontot jelent



a Brent olaj jegyzése 46 dollár alá süllyedt, ami szintén 2009 óta nem látott árszint



ez persze számos gazdaságnak és vállalatnak jó hír, de sok problémát is szül – az orosz válság például könnyen kiújulhat; a rubel már 65 fölött jár a dollárral szemben, ami nem sokkal marad el a decemberi pánik idején látott csúcsoktól



az oroszok kénytelenek voltak egy mára tervezett kötvénykibocsátást is elhalasztani, miután az ötéves állampapírok hozama közel 1 százalékponttal, 17,6% fölé emelkedett – egyre erősebbek a félelmek, hogy Oroszország elveszíti befektetésre ajánlott adósbesorolását



ma reggel Ázsiában is folytatódott a lejtmenet, jellemzően 1% körüli mínuszokkal, de Japánban a jen erősödése miatt ennél is nagyobb volt az esés



a határidős indexek alapján Európában ma szintén negatív nyitás várható, és az S&P Futures is további csökkenést jelez

 JÖN AZ EURÓPAI BÍRÓSÁG VÉLEMÉNYE AZ EKB KORÁBBI KÖTVÉNY-

a folytatásra a délelőtt folyamán lényeges hatással lehet, hogy az Európai Bíróság (a Bloomberg szerint 9:30-kor) közzéteszi jogi véleményét az Európai Központi Bank korábbi, vészhelyzetre kitalált, de egyébként soha nem használt állampapírvásárlási programjáról (outright monetary trasactions)



amennyiben ennek kapcsán hatáskörtúllépést állapítanának meg, az szűkítheti az EKB mozgásterét a tervezett európai QE kapcsán



noha az Európai Bíróság ajánlása nem kötelező erejű, adott esetben munícióul szolgálhat állampapírvásárlást ellenző németek számára; ellenkező esetben pedig értelemszerűen Draghi álláspontját erősítheti meg a bíróság „ítélete”

A TENGERENTÚLRÓL 

a tengerentúlon ma és a következő napokban sorra érkeznek a legnagyobb bankok negyedéves beszámolói, melyek alapvetően meghatározhatják a részvénypiacok további irányát

VÁSÁRLÁSI PROGRAMJÁRÓL

MA ÉRKEZNEK AZ ELSŐ BANKI GYORSJELENTÉSEK



a mai USA piacnyitás előtt, 13 óra körül érkezik a JP Morgan Chase, 14 órakor pedig a Wells Fargo gyorsjelentése, majd holnap a Citigroup és a Bank of America, pénteken pedig a Goldman Sachs jelent



a várakozások szerint a 4. negyedévben a bankszektor gyengébb eredményt produkált, éves összevetésben mintegy 9%-kal csökkenhetett az eredmény a Bloomberg konszenzusa szerint

Buda-Cash Brókerház Zrt.  H-1118 Budapest, Ménesi u. 22.  Tel: (1) 235-1500  www.budacash.hu Elemző: Réczey Zoltán, Pálffy Gergely  Tel: (1) 235-1424, (1) 235-1515 Jelentés lezárva: 8:10



főként a befektetési bankoktól várható rosszabb teljesítmény az alacsonyabb kibocsátási aktivitás miatt, a befektetési banki bevételek akár 15-20%-kal alacsonyabbak lehetnek az előző negyedévinél



ugyanakkor a hagyományos kereskedelmi banki tevékenységeknél a hitelezési aktivitás további mérsékelt ütemű bővülését mutathatják a számok, a céltartalékképzés pedig stabilizálódhat (a korábbi negyedévek visszaírásai után)

KIEMELT ESEMÉNYEK MAGYARORSZÁG

09:00 Decemberi infláció (CPI). Várt: -0,6% év/év, előző: -0,7%. 09:00 Novemberi ipari termelés (részletes). Várt/előzetes: 5,8% év/év, előző: 1,7%.

EUROZÓNA

09:30 Az Európai Bíróság véleményezi az EKB korábbi államkötvényvásárlási (OMT) programját. 11:00 Novemberi ipari termelés. Várt: -0,7% év/év, előző: +0,7%.

USA

14:00 Charles Plosser (Philadelphia Fed) beszél a gazdaságról és a monetáris politikáról. 14:30 Decemberi kiskereskedelmi forgalom. Várt: -0,1% hó/hó, előző: +0,7%. Autó- és üzemanyageladások nélkül – várt: +0,5%, előző: +0,6%. 20:00 Fed Bézs Könyv (átfogó gazdasági körkép).

GYORSJELENTÉS

JP Morgan Chase (nyitás előtt, várt EPS: 1,32 $), Wells Fargo (ny.e., 1,02 $).

DEVIZA- ÉS ÁRUPIACI ÖSSZEFOGLALÓ HAZAI INFLÁCIÓS



továbbra is elég idegesek a piacok, legalábbis ami a Világbank romló előrejelzéseit és a réz árának esésével összefüggő riadalmat illeti



a dollár helyett most leginkább a japán jent vették meg a befektetők, mint menedékdevizát, mellyel a jen árfolyama le is jött ma hajnalra 117 alá



az euró dollárral szembeni jegyzései már napok óta ott állnak 1,18 alatt pár ponttal – feltehetően várva a mai naptól már érkező eurózónás és tengerentúli adatokra



a kábel árfolyama is mondhatni megtorpant, az ausztrál dollár viszont ismét gyengülőre fogta, egyrészt a kínai lassulástól való félelem miatt, melyet most a zuhanó rézár és az erősödő jen fűt leginkább



a forint eközben még mindig valamelyest alulteljesítően gyengül tovább az euróval és a dollárral szemben, mely azt jelenti, hogy az euró árfolyama ismét a 320-as szintet közelíti, a dolláré meg már 270 felett jár



ma az eurózónából az ipari termelési adatokra, a tengerentúlról meg a kiskereskedelmi adatokra érdemes figyelni



a hazai piacon ma reggel érkezik az inflációs adat, mely egyesekben ismét felvetheti egy vártnál alacsonyabb szám láttán az MNB mozgásterének kiszélesedését, mely esetleg tovább gyengítheti a forintot, akár a hó eleji 321 alatti szintek fölé is kilökheti a jegyzéseket

ADAT ALAKÍTJA A FORINT SORSÁT


HAZAI VÁLLALATI HÍREK KIVÁSÁROLJA A MOL A TVK-T, ÚJABB CÉG TÁVOZHAT A TŐZSDÉRŐL



tegnapi bejelentés szerint a MOL Nyrt. nyilvános vételi ajánlatot tesz a TVK még nála nem lévő részvényire, az ajánlatot jóváhagyásra benyújtották az MNB-nek



az ajánlati árfolyam a tőkepiaci törvény által előírt minimum, részvényeként 4984 Ft, amely kissé alacsonyabb a legutolsó tőzsdei árfolyamnál



a MOL jelenleg a TVK részvényeinek 94,86%-ának tulajdonosa, az ajánlat a fennmaradó 1 248 458 db részvényre szólhat majd; ezek értéke az ajánlati árfolyamon 6,22 Mrd Ft



függetlenül attól, hogy milyen eredménnyel zárul a nyilvános vételi ajánlat, a MOL ezt követően élhet a kiszorítás lehetőségével és ugyanezen a 4984 Ft-on a fennmaradó részvényeket is megszerezheti néhány hónapon belül; ezután akár ki is vezetheti a BÉT-ről a TVK részvényeit



az utóbbi néhány negyedévben jelentősen javult a TVK és általában a MOL petrokémiai szegmensének eredményessége, a kőolaj árának zuhanásával ez akár fokozódhat is; ráadásul rövidesen elindulhat a TVK butadién üzeme is (és dönthetnek a szintetikus gumigyártás elindításáról is)



vélhetően az indokolja a vételi ajánlatot, hogy így teljes egészében a MOL részesülhet a TVK javuló eredményességének hatásaiból, és a törvényi előírásokat betartva viszonylag kedvező árfolyamon szerezhetik meg a fennmaradó 5,1%-os részvénycsomagot



a 6,2 Mrd Ft a MOL Csoport szintjén nem számít igazán nagy összegnek


RÉSZLETES ADATOK

2015.01.14.

(az adatok tájékoztató jellegűek, forrás: Bloomberg)

HAZAI ÉS FELTÖREKVŐ PIACOK Záró Változás BUX Részvényforgalom BUMIX BUX 1512 RTS $ PX WIG BOVESPA Shanghai Comp. Hang Seng

VEZETŐ KÜLFÖLDI TŐZSDÉK Záró Változás

16 140,26 -0,11% DJIA 4,51 Mrd Ft S&P 500 1 442,05 1,02% S&P Futures 16 375 0,34% Nasdaq Composite 733,40 -0,90% Nasdaq Futures 963,21 1,77% DAX 52 443,1 1,03% CAC 40 67 879,5 -0,43% FTSE 100 3 215,8 -0,48% Nikkei 225 24 086,65 -0,43% ATX

DEVIZAÁRFOLYAMOK Utolsó Változás EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF USD/HUF EUR/HUF CHF/HUF

1,1793 117,06 1,5168 1,0184 270,30 318,55 265,83

-0,0046 -1,41 0,0009 0,0039 1,51 0,66 1,26

17 613,68 2 023,03 1 999,60 4 661,50 4 123,75 9 941,00 4 290,28 6 542,20 16 796,0 2 156,42

ÁKK REFERENCIAHOZAMOK Záró Változás 3 hónap 6 hónap 1 év 3 év 5 év 10 év 15 év

1,62 1,60 1,78 2,41 2,85 3,39 3,62

NYERSANYAGOK ($) Utolsó Vált. WTI legközelebbi határidő Földgáz legközelebbi hat. Urals/Med crack spread

Záró MTelekom MOL OTP Richter ANY Appeninn Altera BIF BTel CIG Pannónia Danubius Elmű Émász ENEFI Est Média FHB Forrás törzs Forrás oszt. els.

339 11 420 3 619 3 364 890 169 2 585 329 59 182 5 025 14 000 14 350 135 1 706 640 801

45,22 2,96 13,25

Vált.

Utolsó

-1,46% Arany spot 0,61% Réz 3 havi forward (LME) -6,92% Cink 3 havi forward (LME)

HAZAI RÉSZVÉNYEK Vol (e)

1,80% -0,70% -0,06% -0,77% 4,09% 2,42% 0,00% 0,00% -14,49% 1,11% 0,76% 0,00% 0,00% -1,46% 0,00% 0,57% 0,00% -0,12%

-0,15% -0,26% -0,80% -0,07% -0,80% 1,63% 1,47% 0,63% -1,71% 0,51%

1 137 97 670 138,1 25,8 11,9 0,0 0,0 11,5 99,4 2,3 0,0 0,0 4,1 0,5 15,1 0,0 0,0

4iG Fuso Ecosystem TWD Investments GS Park HUNMining Kárpótlási jegy KEG Masterplast Norbi Update Nutex Opimus Pannergy Plotinus Rába Libri-Shopline Synergon TVK Zwack

Záró 2 010 6 8 1 800 23 650 22 444 935 37 23 308 4 299 1 079 329 99 5 086 14 140

0,00 0,00 0,00 -0,05 -0,09 -0,10 -0,11

Vált.

1232,3 5860,0 2081,0

0,12% -2,61% -2,67%

Vált.

Vol (e)

0,00% 0,00% 20,00% 1,12% 9,52% 0,00% -4,35% 0,00% 1,85% 0,00% 0,00% 0,98% 4,98% 1,41% 0,00% -1,00% 0,00% -0,35%

0,0 0,8 0,1 20,1 2,0 0,0 4,4 0,0 4,6 0,0 0,1 19,4 0,7 8,0 0,0 7,0 0,0 0,1


Záró Diamond Spider QQQ Alibaba Group Amazon.com Apple AT&T Bank of America Cisco Systems Citigroup Coca-Cola eBay ExxonMobil Facebook General Electric Google "A"

176,0 202,1 101,5 100,77 294,74 110,22 33,49 16,45 28,10 50,02 42,63 55,13 90,00 76,45 23,86 501,80

Záró Adidas Allianz BASF Bayer BMW Beiersdorf Commerzbank Continental DaimlerChrysler Deutsche Bank Deutsche Boerse Lufthansa Deutsche Post D.Telekom E.ON Fresenius Medical Fresenius SE HeidelbergCement Henkel Infineon

56,30 139,35 71,03 118,40 90,63 70,05 11,04 183,10 72,27 24,67 62,70 14,78 27,20 13,86 12,79 63,02 45,89 60,90 93,99 8,96

USA RÉSZVÉNYEK Vol (m)

Vált. -0,15% -0,28% -0,03% -0,84% 1,14% 0,89% 0,00% -1,38% 0,16% -0,71% -0,02% -0,13% -0,37% -0,35% -0,50% 0,95%

9,9 214,6 56,2 11,3 1,3 16,9 5,4 22,6 11,4 4,4 3,4 2,1 3,4 9,1 8,9 1,2

Záró

Google "C" Hewlett-Packard IBM Intel JP Morgan Chase McDonald's Merck Microsoft Oracle Pfizer Procter & Gamble Tesla Motors Twitter Visa Wal-Mart Stores Yahoo!

496,18 39,81 156,81 36,50 58,84 92,83 62,19 46,36 42,93 32,44 90,30 204,25 39,65 260,78 89,31 48,30

NÉMET ÉS EURÓPAI RÉSZVÉNYEK Vált. Vol (m) -0,51% 2,01% 3,23% 2,69% 2,23% 0,24% 5,14% 4,00% 1,79% 3,18% 1,13% 3,32% 2,18% 1,84% -2,14% 0,37% 1,99% 2,25% 0,91% 1,11%

1,4 2,1 4,6 2,6 1,7 0,5 17,7 1,0 4,8 9,0 1,1 8,1 4,3 11,1 16,9 0,8 1,6 0,8 0,6 5,5

K+S Lanxess Linde Merck KGaA Münchener Rück. RWE SAP Siemens ThyssenKrupp Volkswagen Diageo Erste Group Fotex Gazprom ADR Glencore Nokia OMV Raiffeisen Bank Telenor UniCredit

Záró 23,99 35,05 154,90 84,07 165,00 22,78 57,48 93,85 20,50 185,80 1866 19,88 1,01 3,77 268,95 6,46 21,55 10,72 164,30 5,09

Vált.

Vol (m)

0,74% -0,28% 0,24% -0,27% 0,02% -0,19% -0,18% -0,53% -0,79% -1,01% 0,42% 1,01% 0,71% 0,29% -0,79% -1,02%

Vált.

0,9 2,4 0,7 9,1 4,5 1,5 2,5 13,1 2,3 9,8 1,7 1,2 18,4 0,4 2,0 7,7

Vol (m)

-0,74% 1,48% 0,39% 1,03% 1,20% -1,41% 0,75% 0,44% -2,10% 2,23% 1,19% 1,92% 0,00% 0,00% -3,76% 0,70% 0,63% -1,11% 3,86% 2,36%

1,4 0,8 0,6 0,5 0,6 5,1 4,1 2,9 3,2 1,2 3,6 0,4 0,0 1,6 38,7 11,8 0,7 1,3 3,4 70,2

NYERTESEK ÉS VESZTESEK USA Celgene Corp Comcast Corp Google A Apple Inc Google C

2,55% 1,19% 0,95% 0,89% 0,74%

Németország

Gilead Science AbbVie Inc Chevron Corp Bank of Americ Wal-Mart Store

-3,95% -3,60% -1,59% -1,38% -0,79%

Continental AG BASF SE Bayer AG Volkswagen AG Daimler AG

4,00% 3,23% 2,69% 2,23% 1,79%

Suedzucker AG Aurubis AG E.ON SE ThyssenKrupp A RWE AG

-5,91% -5,42% -2,14% -2,10% -1,41%


A 2007. évi CXXXVIII. törvény 40.§ előírásainak alapján felhívjuk a figyelmet, hogy a jelentésben szereplő adatok és információk egy része a múltra vonatkozik és múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni; az adatok és információk egy része pedig becslésen alapul, és ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. Az adatok és információk egy része a magyar forinttól eltérő valuta- vagy devizanemben van meghatározva, az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja a forintban elérhető eredményt. A jelentésben említett pénzügyi eszközök és pénzügyi eszközökből képzett indexek múltbeli hozama és változása nyilvános forrásokból (nyomtatott és elektronikus sajtó, tőzsdék és társaságok hivatalos weboldalai, nyilvános pénzügyi portálok) hozzáférhető. A felhasznált adatok forrása a Bloomberg Professional illetve a nyomtatott és elektronikus sajtó. A kiadvány a Buda-Cash Brókerház Zrt. által hitelesnek, megbízhatónak és pontosnak tartott forrásokon alapuló információk alapján készült, de azokért a Buda-Cash Brókerház Zrt. semmilyen szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelentésben szereplő adatok, árfolyamok, hozamok tájékoztató jellegűek. A kiadvány nem minősül befektetési tanácsadásnak, befektetésre, értékpapírok jegyzésére, vásárlására vagy eladására vonatkozó felhívásnak, arra vonatkozó ajánlatnak. A jelentésben szereplő információkra, véleményekre, becslésekre a pénz- és tőkepiaci, valamint a makrogazdasági helyzet változásai és egyéb tényezők lehetnek hatással, ezekre a BudaCash Brókerház Zrt-nek nincs befolyása és a meghozott befektetői döntések következményei a Buda-Cash Brókerház Zrt-re nem háríthatóak át. A jelentésben foglaltak felhasználása, átdolgozása, publikálása kizárólag a Buda-Cash Brókerház Zrt. előzetes írásos engedélyével lehetséges.


NAPI JELENTÉS

Recommend Documents