LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ATAS

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI DAN INFORMASI TAMBAHAN

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

TAHUN BUKU YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2003 DAN 2002

LAPORAN NOMOR 454-EK/03-200 4 TANGGAL 25 MARET 2004

DAFTAR ISI

Halaman DAFTAR ISI

i

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

ii

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. Neraca Konsolidasi

1

Laporan Laba Rugi Konsolidasi

3

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi

4

Laporan Arus Kas Konsolidasi

5

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi

6

INFORMASI TAMBAHAN KONSOLIDASI A. Posisi Keuangan Induk Perusahaan

42

B. Informasi Tambahan Lainnya Induk Perusahaan

43

C. Daftar-daftar: I.

Informasi Neraca Tersendiri Induk Perusahaan

44

II.

Informasi Laporan Laba Rugi Tersendiri Induk Perusahaan

46

III.

Informasi Laporan Perubahan Ekuitas Tersendiri Induk Perusahaan

47

IV.

Informasi Laporan Arus Kas Tersendiri Induk Perusahaan

48

V.

Perhitungan Batas Tingkat Solvabilitas Tersendiri Induk Perusahaan

49

VI.

Analisis Kekayaan 31 Desember 2003 Tersendiri Induk Perusahaan

50

VII.

Analisis Kekayaan 31 Desember 2002 Tersendiri Induk Perusahaan

51

i

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR I : INFORMASI NERACA TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 (Dalam jutaan Rupiah) 2003

2002

20,437 248,879 13,702 123

74,342 176,670 9,726 123

283,141

260,861

38,190 306,872 1,160,956

1,867 118,159 1,042,556

1,506,018

1,162,582

1,789,159

1,423,443

34

32

8,798 5,106

4,856 9,798

13,938

14,686

2,531

4,506

313

466

Piutang hasil investasi

1,007

661

Piutang lain-lain dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa

1,701

1,826

Biaya dibayar di muka

1,186

1,181

Aktiva pajak tangguhan

13,424

1,818

Aktiva tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 10.752 juta tahun 2003 dan Rp 9.907 juta tahun 2002

4,582

5,025

Biaya akuisisi ditangguhkan

7,992

13,630

Aktiva lain-lain

1,009

1,936

1,836,842

1,469,178

AKTIVA Investasi Pihak ketiga Deposito berjangka Surat berharga Pinjaman polis Investasi lain Jumlah Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Deposito berjangka Surat berharga Investasi dalam bentuk saham Jumlah Jumlah Investasi Kas dan bank Kas Bank Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jumlah Kas dan bank Piutang premi Piutang reasuransi

JUMLAH AKTIVA *) Disajikan dengan metode ekuitas

44

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR I : INFORMASI NERACA TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 (Dalam jutaan Rupiah) 2003

2002

528,310 3,188 8,013 1,493

382,780 1,690 8,930 1,606

541,004

395,006

Titipan premi

401

241

Hutang reasuransi

396

376

Hutang lain-lain

196

253

1,368

106

429

379

9

9

543,803

396,370

1,497,118

1,497,078

104,646

104,646

(703,619)

(703,619)

(304)

(3,443)

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Kewajiban kepada pemegang polis Kewajiban manfaat polis masa depan Estimasi kewajiban klaim Hutang klaim Premi yang belum merupakan pendapatan Jumlah Kewajiban Kepada Pemegang Polis

Biaya yang masih harus dibayar Hutang pajak Hutang dividen Jumlah Kewajiban EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 125 per saham tahun 2003 dan Rp 500 per saham tahun 2002 Modal dasar - 23.160.000.000 saham tahun 2003 dan 5.790.000.000 saham tahun 2002 Modal ditempatkan dan disetor - 11.976.943.640 saham tahun 2003 dan 2.994.156.035 saham tahun 2002 Tambahan modal disetor - bersih Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Selisih penilaian kembali aktiva tetap

593

Selisih penilaian nilai wajar efek yang tersedia untuk dijual Saldo laba Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

62,113

593 -

1,592 330,900

1,192 176,361

Jumlah Ekuitas

1,293,039

1,072,808

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

1,836,842

1,469,178

*) Disajikan dengan metode ekuitas

45

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR II : INFORMASI LAPORAN LABA RUGI TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 (Dalam jutaan Rupiah) 2003

2002

PENDAPATAN Pendapatan premi Premi bruto Premi reasuransi Penurunan premi yang belum merupakan pendapatan

492,602 (8,530) 113

289,225 (7,936) 2,065

Jumlah pendapatan premi Hasil investasi Pendapatan lain

484,185 200,089 5,630

283,354 42,322 5,229

Jumlah Pendapatan

689,904

330,905

338,166 (5,501)

171,864 (2,477)

147,028 26,816

64,563 31,679

3,031 28,049

3,100 23,437

Jumlah Beban

537,589

292,166

LABA SEBELUM PAJAK

152,315

38,739

PENGHASILAN PAJAK

11,606

1,113

163,921

39,852

13.69 12.04

3.33 3.33

BEBAN Klaim dan manfaat Klaim reasuransi Kenaikan kewajiban manfaat polis masa depan dan estimasi kewajiban klaim Biaya akuisisi Beban usaha Pemasaran Umum dan administrasi

LABA BERSIH LABA BERSIH PER SAHAM (dalam Rupiah penuh) Dasar Dilusian


46

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR III : INFORMASI LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 (Dalam jutaan Rupiah)

Modal disetor

Saldo per 1 Januari 2002

1,497,078

Selisih Selisih nilai transaksi Tambahan transaksi perubahan Selisih modal restrukturisasi ekuitas penilaian disetor entitas anak kembali bersih sepengendali perusahaan aktiva tetap

104,646

(703,619)

Selisih perubahan ekuitas anak perusahaan

-

-

-

Laba bersih tahun berjalan

-

-

-

Cadangan umum

-

-

-

Saldo per 31 Desember 2002

1,497,078

Pelaksanaan waran

40

104,646

(703,619)

-

-

(6,613) 3,170

593

Selisih penilaian nilai wajar efek yang tersedia untuk dijual

-

-

-

-

-

-

-

-

-

37

-

1,192

(3,443) -

593

1,072,808

-

-

-

3,139

-

-

62,113

-

-

-

Laba bersih tahun berjalan

-

-

-

-

-

-

Cadangan umum

-

-

-

-

-

-

Dividen tunai

-

-

-

-

-

-

47

176,361

-

-

-


(37)

39,852

40

-

(304)

39,852

-

Selisih penilaian nilai wajar efek yang tersedia untuk dijual

(703,619)

3,170

-

-

104,646

-

1,029,786

-

-

3,139

136,546

Jumlah ekuitas

-

-

1,497,118

1,155

-

Selisih perubahan ekuitas anak perusahaan

Saldo per 31 Desember 2003

Saldo laba Ditentukan Tidak ditentukan penggunaannya penggunaannya

62,113

593

62,113

-

163,921 400

-

(400) (8,982)

1,592

330,900

163,921 (8,982) 1,293,039

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR IV : INFORMASI LAPORAN ARUS KAS TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 (Dalam jutaan Rupiah) 2003

2002

481,455 5,654 5,189 (285,385) (8,510) (21,178) (27,500)

277,451 2,074 5,151 (140,464) (8,209) (22,429) (23,734)

149,725

89,840

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan hasil investasi Pencairan deposito berjangka Hasil penjualan surat berharga Hasil penjualan investasi dalam bentuk saham Penerimaan pinjaman polis Hasil penjualan aktiva tetap Penempatan deposito berjangka Penempatan surat berharga Penempatan investasi dalam bentuk saham Pemberian pinjaman polis Perolehan aktiva tetap

69,052 59,250 352,137 1,282 476 (42,621) (536,859) (43,381) (867)

37,215 356,303 337,177 33,568 1,096 118 (273,385) (467,550) (101,893) (7,020) (1,034)

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

(141,531)

(85,405)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan premi Penerimaan klaim reasuransi Penerimaan lain-lain Pembayaran klaim dan manfaat Pembayaran premi reasuransi Pembayaran biaya akuisisi Pembayaran beban usaha Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penambahan modal disetor dari konversi waran Pembayaran dividen tunai

40 (8,982)

-

Kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan

(8,942)

-

(PENURUNAN) KENAIKAN BERSIH KAS DAN BANK

(748)

4,435

KAS DAN BANK AWAL TAHUN

14,686

10,251

KAS DAN BANK AKHIR TAHUN

13,938

14,686

*)

Disajikan dengan metode ekuitas

48

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR V : PERHITUNGAN BATAS TINGKAT SOLVABILITAS TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 (Dalam jutaan Rupiah) 2003

2002

57,917 324,959 118,616 78,002 18,167 13,702

76,209 107,288 63,382 71,926 137,108 9,723

611,363

465,636

13,433 2,512 313 754 2,688 779

14,686 4,455 466 297 3,088 1,072

Jumlah

631,842

489,700

JUMLAH KEWAJIBAN Kewajiban manfaat polis masa depan Estimasi kewajiban klaim Hutang klaim Premi yang belum merupakan pendapatan Titipan premi Hutang reasuransi Hutang lain-lain Biaya yang masih harus dibayar Hutang pajak Hutang dividen

338,131 3,188 8,014 1,493 401 396 196 1,368 429 9

330,547 1,690 8,930 1,606 241 376 253 106 379 9

Jumlah

353,625

344,137

JUMLAH TINGKAT SOLVABILITAS

278,217

145,563

82,319

104,278

195,898

41,285

KEKAYAAN YANG DIPERKENANKAN Investasi Deposito berjangka Saham Obligasi Reksa dana Investasi dalam bentuk saham Pinjaman polis Jumlah investasi Kas dan bank Piutang premi, berumur kurang dari 90 hari Piutang reasuransi, berumur kurang dari 90 hari Piutang hasil investasi, berumur kurang dari 90 hari Bangunan, tanah dan bangunan untuk dipakai sendiri Perangkat keras komputer

BATAS TINGKAT SOLVABILITAS MINIMUM KELEBIHAN BATAS TINGKAT SOLVABILITAS RASIO PENCAPAIAN SOLVABILITAS *)

338%

140%

Disajikan dengan metode ekuitas

Catatan: Tidak termasuk kekayaan dan kewajiban dari produk asuransi jiwa yang resiko investasinya sepenuhnya ditanggung oleh pemegang polis (produk unit link).

49

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR VI : ANALISIS KEKAYAAN TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) 31 DESEMBER 2003 (Dalam jutaan Rupiah)

Kekayaan Yang Belum Tidak Dibukukan Diperkenankan

Dibukukan

Investasi Deposito berjangka Surat berharga Saham Obligasi Reksa dana Investasi dalam bentuk saham Pinjaman polis Investasi lainnya Jumlah investasi Kas dan bank Piutang premi Piutang reasuransi Piutang hasil investasi Bangunan, tanah dan bangunan untuk dipakai sendiri Perangkat keras komputer Aktiva lainnya Jumlah Kekayaan

57,917

-

170,169 118,616 78,002 1,167,257 13,701 123

1,612,665 (1,149,089) -

1,605,785

463,576

13,433 2,531 313 1,007

-

2,688 779 26,428

-

1,652,964

463,576

-

Diperkenankan

57,917

1,457,875 123

324,959 118,616 78,002 18,168 13,701 -

1,457,998

611,363

19 253 26,428 1,484,698

13,433 2,512 313 754 2,688 779 631,842

*) Disajikan dengan metode ekuitas Catatan: - Investasi yang tidak mempunyai harga pasar dan nilai wajarnya tidak tersedia, dinyatakan sebesar jumlah yang disajikan dalam laporan keuangan. - Tidak termasuk kekayaan dari produk asuransi jiwa yang resiko investasinya sepenuhnya ditanggung oleh pemegang polis (produk unit link).

50

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR VII : ANALISIS KEKAYAAN TERSENDIRI INDUK PERUSAHAAN *) 31 DESEMBER 2002 (Dalam jutaan Rupiah)

Kekayaan Yang Belum Tidak Dibukukan Diperkenankan

Dibukukan

Investasi Deposito berjangka Surat berharga Saham Obligasi Reksa dana Investasi dalam bentuk saham Pinjaman polis Investasi lainnya Jumlah investasi Kas dan bank Piutang premi Piutang reasuransi Piutang hasil investasi Bangunan, tanah dan bangunan untuk dipakai sendiri Perangkat keras komputer Aktiva lainnya Jumlah Kekayaan

-

Diperkenankan

76,209

-

76,209

107,288 63,382 71,926 1,042,556 9,726 123

-

905,448 3 123

107,288 63,382 71,926 137,108 9,723 -

1,371,210

-

905,574

465,636

14,686 4,506 466 661

-

3,088 1,072 21,256

-

21,256

1,416,945

-

927,245

51 364

14,686 4,455 466 297 3,088 1,072 489,700

*) Disajikan dengan metode ekuitas Catatan: - Investasi yang tidak mempunyai harga pasar dan nilai wajarnya tidak tersedia, dinyatakan sebesar jumlah yang disajikan dalam laporan keuangan. - Tidak termasuk kekayaan dari produk asuransi jiwa yang resiko investasinya sepenuhnya ditanggung oleh pemegang polis (produk unit link).

51

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN INFORMASI TAMBAHAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 (Dalam jutaan Rupiah)

A. POSISI KEUANGAN INDUK PERUSAHAAN 1. BANK PIHAK KETIGA 2003 Bank Swasta Bank Central Asia Rupiah US Dollar Bank International Indonesia - US Dollar Bank Lippo Bank Danamon Bank Permata Bank Danpac Deutsche Bank AG

3,485 763 2,334 2,033 132 16 34 1

Jumlah

8,798

2002

1,519 577 1,011 1,565 144 39 1 4,856

2. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 2003 Sewa Persekot biaya Asuransi Jumlah

2002

619 554 13

766 404 11

1,186

1,181

3. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 2003 Profesi Estimasi beban manfaat karyawan Pensiun pegawai Jamsostek

700 529 128 11

Jumlah

1,368

4. HUTANG DIVIDEN Merupakan dividen yang masih harus dibayar kepada pemegang saham.

42

2002 50 45 11 106

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN INFORMASI TAMBAHAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 (Dalam jutaan Rupiah)

B. INFORMASI TAMBAHAN LAINNYA INDUK PERUSAHAAN

1. PERHITUNGAN BATAS SOLVABILITAS DAN ANALISIS KEKAYAAN Perhitungan batas solvabilitas dan analisis kekayaan Perusahaan disajikan dalam Daftar V, VI dan VII.

2. RASIO KEUANGAN 2003 % Rasio perubahan ekuitas Rasio laba bersih terhadap pendapatan operasi Rasio laba bersih terhadap beban umum dan administrasi Rasio beban akuisisi terhadap premi bruto Rasio investasi terhadap kewajiban kepada pemegang polis Rasio hasil investasi Rasio kekayaan diperkenankan terhadap total aktiva Rasio perubahan premi Rasio premi bruto lanjutan periode berjalan terhadap premi bruto periode lalu (premi bruto tahun pertama + premi bruto lanjutan) Rasio perubahan pendapatan operasi Rasio perubahan kewajiban kepada pemegang polis

2002 %

21 24 584 5 331 12 34 70

4 12 170 11 360 3 33 90

40 110 37

73 96 20

3. IMBALAN JASA DIREKSI DAN KOMISARIS Penghasilan Direksi dan Komisaris untuk tahun 2003 dan 2002 masing-masing sebesar Rp 1.856 juta dan Rp 1.538 juta.

43

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 (Dalam jutaan Rupiah) 2003

2002

481,456 3,282 5,196 (285,385) (5,969) (21,270) (27,562)

277,451 1,709 5,162 (140,483) (5,807) (22,501) (23,797)

Kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi

149,748

91,734

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan hasil investasi Pencairan deposito berjangka Hasil penjualan surat berharga Hasil penjualan investasi dalam bentuk saham Penerimaan pinjaman polis Hasil penjualan aktiva tetap Penempatan deposito berjangka Penempatan surat berharga Penempatan investasi dalam bentuk saham Pemberian pinjaman polis Perolehan aktiva tetap

69,648 63,775 360,450 1,282 476 (47,546) (545,527) (43,381) (867)

37,868 365,328 337,177 33,568 1,096 118 (279,410) (473,230) (101,893) (7,020) (1,034)

Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

(141,690)

(87,432)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan premi Penerimaan klaim reasuransi Penerimaan lain-lain Pembayaran klaim dan manfaat Pembayaran premi reasuransi Pembayaran biaya akuisisi Pembayaran beban usaha

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penambahan modal disetor dari konversi waran Pembayaran dividen tunai

40 (8,982)

-

Kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan

(8,942)

-

(PENURUNAN) KENAIKAN BERSIH KAS DAN BANK

(884)

4,302

KAS DAN BANK AWAL TAHUN

14,851

10,549

KAS DAN BANK AKHIR TAHUN

13,967

14,851

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.

5

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah)

1


2


3


4


5


1.

UMUM a.

Pendirian dan Informasi Umum PT Panin Life Tbk (Perusahaan) didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968 jo. Undang-Undang No. 12 tahun 1970 berdasarkan akta No. 192 tanggal 19 Juli 1974 dari Ridwan Suselo, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. Y.A.5/83/6 tanggal 4 April 1975 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 30 tanggal 15 April 1975, Tambahan No. 203. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 14 tanggal 28 Juni 2002 dari Veronica Lily Dharma, S.H. notaris di Jakarta, mengenai perubahan nilai nominal saham Perusahaan dari Rp 500 menjadi Rp 125 dan perubahan susunan komisaris untuk disesuaikan dengan peraturan mengenai komisaris independen. Akta perubahan ini telah diterima dan dicatat oleh Menteri Kehakiman Dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan No. C14431HT.01.04.TH.2002 tanggal 2 Agustus 2002 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 79 tanggal 1 Oktober 2002 Tambahan No. 825. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah dalam bidang asuransi jiwa, asuransi kesehatan, asuransi kecelakaan diri dan usaha anuitas. Perusahaan mendapatkan izin usaha sebagai perusahaan asuransi jiwa berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. Kep-1405/Djm/III.5/10/1974 tanggal 24 Oktober 1974 yang telah diperpanjang terakhir dengan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. Kep-089/KM.11/1986 tanggal 21 Agustus 1986. Perusahaan berkantor pusat di Jakarta dan memiliki 22 kantor pemasaran yang tersebar di Pulau Jawa, Bali, Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1976. Pada tahun 1995, berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-164/KM.17/1995 tanggal 23 Juni 1995, Perusahaan memperoleh pengesahan untuk mengelola Dana Pensiun Lembaga Keuangan. Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha (grup) Pan Indonesia. Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2003 adalah sebagai berikut : Dewan Komisaris : Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris

: Mu’min Ali Gunawan : S uwirjo Josowidjojo : Antony Japari (Komisaris Independen)

Dewan Direksi : Presiden Direktur : Fadjar Gunawan Wakil Presiden Direktur : Kurniawati Sadeli Wakil Presiden Direktur : Tri Djoko Santoso Direktur : Adrianto Hadrian

6

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) Jumlah karyawan Perusahaan sebanyak 375 orang dan 384 orang masing-masing pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002. b.

Anak Perusahaan Perusahaan memiliki secara langsung lebih dari 50% saham anak perusahaan, sebagai berikut:

Anak Perusahaan

c.

Domisili

Jenis Usaha

Persentase Pemilikan 2003 2002

Tahun Operasi

PT Panin Banholdco

Jakarta Perdagangan dan Jasa

99,9991%

99,9991%

1998

PT Anugrah Life Insurance

Jakarta Asuransi Jiwa

99,99996%

99,99996%

1991

Penawaran Umum Efek Perusahaan Pada tanggal 30 April 1983, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suratnya No. SI-016/PM/E/1983 untuk melakukan penawaran umum atas 1.020.000 saham Perusahaan kepada masyarakat. Penawaran Umum Perdana dan Terbatas yang telah dilakukan oleh Perusahaan adalah sebagai berikut :

Tahun

1983 1989 1998 1999 1999 1999

Keterangan

Jumlah Saham

Penawaran Umum Perdana Penawaran Umum Terbatas I Penawaran Umum Terbatas II Penawaran Umum Terbatas III Penawaran Umum Terbatas IV Penawaran Umum Terbatas V

Harga Penawaran Per Saham Rp

1.020.000 793.664 147.998.456 236.797.530 887.990.736 1.545.370.857

2.950 6.300 500 500 500 500

Sampai tanggal 31 Desember 2003 seluruh saham Perusahaan atau sejumlah 11.976.943.640 lembar saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya.

2.

KEBIJAKAN AKUNTANSI Kebijakan akuntansi yang dianut Perusahaan adalah sesuai dengan standar khusus untuk asuransi jiwa pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 36, Pedoman Akuntansi Asuransi Indonesia (PAKASI), peraturan perundang-undangan yang berlaku untuk asuransi jiwa dan Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan serta prinsip dan praktek akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Ikhtisar kebijakan akuntansi Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut : a.

Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi 7


Mata uang pelaporan yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah mata uang Rupiah (Rp). Laporan keuangan konsolidasi disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masingmasing akun tersebut. Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan mengacu pada Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan. b.

Prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan anak perusahaan dengan pemilikan lebih dari 50%, baik langsung maupun tidak langsung. Saldo dan transaksi termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi atas transaksi antar perusahaan dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan anak perusahaan sebagai satu kesatuan usaha. Sampai saat ini, anak perusahaan, PT Panin Banholdco, belum memulai kegiatan komersialnya dan laporan keuangan PT Panin Banholdco telah disajikan sesuai dengan PSAK No. 6 tentang Akuntansi dan Pelaporan bagi Perusahaan dalam Tahap Pengembangan.

c.

Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing Pembukuan Perusahaan dan anak perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing digunakan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan.

d.

Transaksi Hubungan Istimewa Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah: 1) perusahaan baik langsung maupun melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries); 2) perusahaan asosiasi; 3) perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di Perusahaan yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan Perusahaan); 4) karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan, yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari Perusahaan serta anggota keluarga dekat orangorang tersebut; dan

8

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) 5) perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari Perusahaan dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan Perusahaan. Semua transaksi dengan pihak -pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat bunga atau harga, persyaratan dan kondisi yang sama sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasi. e.

Investasi Deposito berjangka Deposito berjangka terdiri dari deposito wajib dan deposito biasa yang dinyatakan sebesar nilai nominal. Surat berharga Investasi efek yang diperdagangkan dan tersedia untuk dijual disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajar efek yang diperdagangkan disajikan dalam laporan laba rugi periode berjalan. Sedangkan keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajar efek yang tersedia untuk dijual dicatat sebagai komponen ekuitas dan diakui sebagai penghasilan atau beban pada saat laba atau rugi tersebut direalisasi. Investasi dalam efek hutang yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan sebesar biaya perolehannya yang disesuaikan dengan amortisasi premi dan atau diskonto yang belum diamortisasi. Jika ada kemungkinan Perusahaan tidak dapat memperoleh kembali seluruh jumlah biaya perolehan yang seharusnya diterima sehubungan dengan persyaratan perjanjian efek hutang, maka penurunan yang bersifat permanen dianggap telah terjadi. Jika penurunan nilai wajar dinilai sebagai penurunan permanen, biaya perolehan efek individual harus diturunkan hingga sebesar nilai wajarnya, dan jumlah penurunan nilai tersebut harus diakui dalam laporan laba rugi sebagai rugi yang telah direalisasi. Untuk menghitung laba atau rugi yang direalisasi, biaya perolehan efek hutang yang dimiliki hingga jatuh tempo ditentukan berdasarkan metode identifikasi khusus, sedangkan biaya perolehan efek ekuitas ditentukan berdasarkan metode rata-rata tertimbang. Investasi dalam reksa dana dicatat sebesar nilai aktiva bersih dan selisih antara nilai aktiva bersih dengan biaya perolehan dilaporkan dalam laporan laba rugi periode berjalan. Investasi dalam bentuk saham Investasi dengan pemilikan 20% sampai dengan 50%, baik langsung maupun tidak langsung, dinyatakan sebesar biaya perolehan, ditambah atau dikurangi dengan bagian laba atau rugi perusahaan asosiasi sejak perolehan sebesar persentase pemilikan dan dikurangi dengan dividen yang diterima (metode ekuitas). Saham yang diperoleh dalam rangka restrukturisasi entitas sepengendali dicatat sebesar nilai buku investasi dari perusahaan yang mengalihkan. Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku tersebut dibukukan dalam akun Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali, yang disajikan sebagai unsur ekuitas. 9


Perubahan nilai investasi pada anak perusahaan akibat adanya perubahan ekuitas anak perusahaan yang bukan berasal dari transaksi antara Perusahaan dan anak perusahaan dibukukan dalam akun Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan, yang disajikan sebagai unsur ekuitas.

Investasi lainnya Investasi dalam bentuk saham dengan pemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk investasi jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan. Investasi dalam bentuk pinjaman polis dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi dengan bunga diterima dimuka. f.

Penyisihan Piutang Ragu-Ragu Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang premi sehubungan dengan kebijakan Perusahaan untuk tidak mengakui piutang premi yang telah melewati masa dispensasi pembayaran premi (lapse).

g.

Biaya Dibayar Di Muka Biaya dibayar di muka diamortisasi selama manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus .

h.

Aktiva Tetap Aktiva tetap, kecuali aktiva tertentu yang dinilai kembali, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan. Aktiva tertentu telah dinilai kembali berdasarkan hasil penilaian yang dilakukan oleh penilai independen sesuai dengan peraturan pemerintah yang berlaku. Peningkatan nilai aktiva karena penilaian kembali dikreditkan pada selisih penilaian kembali aktiva tetap dalam akun ekuitas. Aktiva tetap, kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double-declining balance method) kecuali bangunan yang disusutkan dengan metode garis lurus (straight-line method). Tarif penyusutan aktiva tetap adalah sebagai berikut: Jenis Aktiva Tetap Bangunan Kendaraan bermotor Mesin kantor Perabot kantor Inventaris kantor

Tarif Penyusutan 5% 50% - 25% 50% - 25% 50% 50%

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Anak perusahaan, PT Anugrah Life Insurance, menggunakan metode penyusutan garis lurus (straight-line method) selama 4 tahun, untuk aktiva tetap yang dimiliki yaitu inventaris kantor. 10


Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi pada saat terjadinya; pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat atau memberi manfaat ekonomik di masa yang akan datang dalam bentuk peningkatan kapasitas, mutu produksi atau peningkatan standar kinerja dikapitalisas i. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap berikut akumulasi penyusutannya. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aktiva tetap tersebut dibukukan dalam laporan laba rugi konsolidasi pada tahun yang bersangkutan.

i.

Biaya Akuisisi Ditangguhkan Sejak tahun 1996 sampai dengan tahun 2000, biaya-biaya yang berhubungan dengan penutupan polis, meliputi komisi, insentif, diskon premi dan pemeriksaan kesehatan calon tertanggung, ditangguhkan dan dialokasikan berdasarkan perhitungan aktuaria karena kewajiban manfaat polis masa depan ditentukan dengan metode tingkat premi murni (net level premium method). Sejak tahun 2001, biaya akuisisi yang berhubungan dengan kontrak asuransi baru langsung diakui sebagai beban tahun berjalan karena kewajiban manfaat polis masa depan ditentukan dengan metode Zillmer Quota 30 permil, sedangkan saldo biaya akuisisi ditangguhkan tetap dialokasikan berdasarkan perhitungan aktuaria.

j.

Kewajiban Manfaat Polis Masa Depan Kewajiban manfaat polis masa depan adalah nilai sekarang estimasi manfaat polis masa depan yang akan dibayar kepada pemegang polis atau ahli warisnya dikurangi dengan nilai sekarang estimasi premi masa depan yang akan diterima dari pemegang polis dan diakui pada saat pengakuan pendapatan premi. Kewajiban manfaat polis masa depan dinyatakan pada neraca berdasarkan perhitungan aktuaria. Kenaikan (penurunan) kewajiban manfaat polis masa depan diakui sebagai beban (pendapatan) pada tahun berjalan.

k.

Tambahan Modal Disetor - Bersih Tambahan modal disetor - bersih merupakan penjumlahan dari : 1) Agio saham yang merupakan selisih antara harga jual saham dengan nilai nominalnya. 2) Biaya emisi efek ekuitas yang berkaitan dengan penerbitan efek ekuitas Perusahaan. Biaya ini mencakup fee dan komisi yang dibayarkan kepada penjamin emisi, lembaga dan profesi penunjang pasar modal, dan biaya pencetakan dokumen pernyataan pendaftaran, biaya pencatatan efek ekuitas di bursa efek, serta biaya promosi.

l.

Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan premi Premi kontrak jangka pendek diakui sebagai pendapatan dalam periode kontrak sesuai dengan proporsi jumlah proteksi asuransi yang diberikan. Premi kontrak jangka panjang diakui sebagai pendapatan pada saat jatuh tempo. Premi yang belum merupakan pendapatan merupakan bagian premi yang telah dilunasi namun belum merupakan pendapatan karena masa pertanggungan masih berjalan pada akhir periode atas penutupan asuransi berjangka dan asuransi manfaat tambahan. Premi yang belum merupakan 11

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) pendapatan dihitung secara individual dari tiap pertanggungan yang besarnya ditetapkan secara proporsional dengan jumlah proteksi yang diberikan selama periode pertanggungan atau periode resiko. Premi reasuransi adalah bagian dari premi bruto yang menjadi hak reasuradur berdasarkan perjanjian (kontrak) reasuransi. Premi reasuransi diakui selama periode reasuransi secara proporsional dengan proteksi yang diperoleh. Hasil investasi Penghasilan investasi dari bunga deposito berjangka, obligasi dan pinjaman polis diakui atas dasar proporsi waktu. Pendapatan dividen diakui pada saat surat pemberitahuan pembagian dividen diterima. Keuntungan (kerugian) atas pelepasan surat berharga diakui pada saat terjadinya transaksi. Keuntungan (kerugian) kurs mata uang asing yang berkaitan dengan investasi disajikan sebagai bagian dari hasil investasi. Pendapatan lain Pendapatan lainnya diakui pada saat terjadinya (accrual basis). Klaim dan manfaat Klaim dan manfaat asuransi meliputi klaim-klaim yang telah disetujui (settled claims), klaim dalam proses penyelesaian (outstanding claims) dan klaim yang terjadi namun belum dilaporkan (claims incurred but not yet reported). Klaim dan manfaat tersebut diakui sebagai beban pada saat timbulnya kewajiban untuk memenuhi klaim. Bagian klaim yang diperoleh dari reasuradur diakui dan dicatat sebagai pengurang beban klaim pada periode yang sama dengan pengakuan beban klaim. Jumlah klaim dalam proses penyelesaian, termasuk klaim yang terjadi namun belum dilaporkan, dinyatakan sebesar jumlah taksiran (estimasi) berdasarkan perhitungan teknis asuransi oleh aktuaris. Perubahan dalam jumlah estimasi kewajiban klaim, sebagai akibat proses penelaahan lebih lanjut dan perbedaan antara jumlah estimasi klaim dengan klaim yang dibayarkan, diakui sebagai penambah atau pengurang beban dalam laporan laba rugi pada tahun terjadinya perubahan. Reasuransi Perusahaan dan anak perusahaan mereasuransikan sebagian resiko atas pertanggungan yang telah diaksep kepada perusahaan reasuransi. Jumlah premi dibayar diakui sebagai premi reasuransi selama periode kontrak reasuransi secara proporsional dengan proteksi yang diperoleh. Beban usaha dan beban lain Beban pemasaran, beban umum dan administrasi, dan beban lain diakui sesuai manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis). m.

Program Pensiun dan Manfaat Karyawan Lainnya 1)

Program Pensiun Perusahaan menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti untuk sebagian besar karyawan tetapnya. 12


Biaya jasa kini diakui sebagai beban pada periode berjalan. Biaya jasa lalu, koreksi aktuarial dan dampak perubahan asumsi bagi peserta pensiun yang masih aktif diamortisasi dengan metode anuitas selama estimasi sisa masa kerja rata-rata karyawan sebagaimana ditentukan oleh aktuaris. Metode penilaian aktuaria yang digunakan oleh aktuaris adalah Projected Benefit Cost Method - Entry Age Normal. 2)

Manfaat Karyawan Lainnya Perusahaan juga mengakui manfaat karyawan, sesuai Undang-Undang No. 13 Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan, berupa kewajiban diestimasi atas uang pesangon, penghargaan masa kerja dan ganti kerugian. Akrual atas kewajiban ini ditentukan berdasarkan selisih (full offset) antara penilaian aktuaria pada akhir tahun yang menggunakan metode Projected Unit Credit Actuarial Cost dengan perhitungan Simplified Method yang dilakukan oleh Perusahaan, dan disajikan dalam beban Karyawan dan Manajemen.

n.

Pajak Penghasilan Perusahaan dan anak perusahaan menghitung pajak penghasilan berdasarkan PSAK No. 46 tentang Akuntansi Pajak Penghasilan. Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Mulai tahun 2001 Perusahaan dan anak perusahaan menghitung Pajak Penghasilan berdasarkan Undang-Undang No. 17 tahun 2000 tentang Pajak Penghasilan, yaitu : Penghasilan Kena Pajak Sampai dengan Rp 50 juta Diatas Rp 50 juta sampai dengan Rp 100 juta Diatas Rp 100 juta

Tarif Pajak 10% 15% 30%

Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban. Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aktiva pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan tidak diakui atas dasar perbedaan temporer yang timbul dari goodwill (goodwill negatif) atau pada saat pengakuan awal aktiva dan kewajiban dari suatu transaksi yang bukan penggabungan usaha dan tidak mempengaruhi baik laba akuntansi maupun laba fiskal. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi, kecuali pajak tangguhan yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas. Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan disajikan di neraca atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aktiva dan kewajiban pajak kini. o.

Laba per Saham

13

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih residual dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif. p.

Informasi Segmen Informasi segmen Perusahaan dan anak perusahaan disajikan menurut pengelompokan (segmen) geografis. Segmen geografis adalah komponen yang dapat dibedakan (distinguishable components) dan mempunyai usaha di suatu atau sekelompok daerah dalam suatu wilayah geografis tertentu.

3.

KONTRAK REASURANSI Sehubungan dengan manajemen resiko atas polis-polis asuransi yang jumlah pertanggungannya melebihi retensi sendiri (own retention), Perusahaan dan anak perusahaan mengadakan kontrak reasuransi jiwa dengan perusahaan reasuransi lokal maupun internasional. Untuk perus ahaan reasuransi lokal yaitu PT (Persero) Reasuransi Internasional Indonesia, PT Maskapai Reasuransi Indonesia dan PT Tugu Reasuransi. Untuk perusahaan reasuransi internasional yaitu Münchener Rückversicherungs Gesellschaft, Swiss Reinsurance Company dan Citicorp Life Insurance Ltd.

4.

DANA PENSIUN LEMBAGA KEUANGAN PANIN LIFE Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-164/KM.17/1995 tanggal 23 Juni 1995, Perusahaan memperoleh pengesahan untuk mengelola Dana Pensiun Lembaga Keuangan Panin Life (DPLKPL). Maksud dan tujuan dari DPLKPL adalah menyelenggarakan Program Pensiun Iuran Pasti (PPIP) bagi perorangan baik karyawan maupun pekerja mandiri. Dalam menjalankan operasinya, beban DPLKPL ditanggung oleh Perusahaan. Oleh karena itu, Perusahaan membebankan DPLKPL sejumlah biaya administrasi yang dicatat sebagai pendapatan lain.

5.

INVESTASI

14

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) 2003

2002

Pihak ketiga a. Deposito berjangka Deposito wajib Rupiah Bank BII Bank Victoria US Dollar Bank Mandiri

3.200 2.050

Jumlah Deposito biasa Rupiah Bank Mega Bank Danpac Bank Victoria

Jumlah deposito berjangka

15

2.050

15.237

16.092

20.487

18.142

1.350 250

250 250 56.250

1.600

56.750

22.087

74.892

-

Jumlah

-


b. Surat berharga Tanggal Jatuh tempo Efek hutang (obligasi) yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo Biaya perolehan - setelah dikurangi atau ditambah dengan amortisasi premi atau diskonto Rupiah PT Astra International III PT Barito Pacific Timber PT Pakuwon Jati II PT Ciputra Development

30/06/2005 10/01/2007 17/12/2012 18/07/2003

2003

2002

9.167 4.625 2.000 -

29.820 5.000 2.000 933

15.792

37.753

24.967

29.150

Jumlah Kerugian akibat penurunan permanen nilai wajar efek hutang

40.759

66.903

(3.148)

(3.521)

Jumlah efek hutang - bersih

37.611

63.382

537 52

1.324 52

589

1.376

Jumlah Rupiah US Dollar PT Astra Overseas Finance BV

20/06/2006

Efek ekuitas (saham) yang dimaksudkan untuk diperdagangkan PT Ciputra Surya Tbk PT Maskapai Reasuransi Indonesia Jumlah Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar Jumlah efek ekuitas - bersih

699

(857)

1.288

519

22.008 9.471 7.055 4.200 550

10.166 6.907 41.582 1.368 9.218

43.284

69.241

Dollar Danareksa Melati Dollar

170.645

45.950

Jumlah reksa dana

213.929

115.191

Jumlah surat berharga

252.828

179.092

Reksa dana Rupiah MeesPierson Finas Investa Lestari MeesPierson Finas Investa X-Tra Schroder Dana Mantap Schroder Dana Prestasi Nikko Uang Likuid Jumlah rupiah

16

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) 2003

2002

c. Pinjaman polis Rupiah US Dollar

10.452 3.250

5.266 4.460

Jumlah

13.702

9.726

PT Damai Indah Padang Golf PT Menara Proteksi Indonesia Dewan Asuransi Indonesia

122 20 1

122 20 1

Jumlah

143

143

288.760

263.853

d. Investasi lain

Jumlah pihak ketiga

Keuntungan yang belum direalisasi akibat kenaikan nilai aktiva bersih reksa dana adalah Rp 9.746 juta pada tahun 2003 dan Rp 3.309 juta pada tahun 2002 (Catatan 24).

17


Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

2003

2002

a. Deposito berjangka PT Bank Pan Indonesia Tbk Rupiah US Dollar

6.900 31.290

700 1.867

Jumlah

38.190

2.567

b. Surat berharga

Tanggal Jatuh Tempo

Efek hutang (obligasi) yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo Biaya perolehan - setelah dikurangi atau ditambah dengan amortisasi premi atau diskonto Rupiah PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Clipan Finance Indonesia

18/06/2013 19/11/2008

Jumlah efek hutang - bersih Efek ekuitas (saham) yang tersedia untuk dijual PT Bank Pan Indonesia Tbk 592.567.000 saham Keuntungan yang belum direalisasi akibat kenaikan harga pasar Jumlah efek ekuitas - bersih Reksa dana Reksa Panin Jumlah surat berharga

76.005 5.000

-

81.005

-

106.769 62.113

106.769 -

168.882

106.769

59.260

14.790

309.147

121.559

1.151.782

1.037.164

3.949

3.755

1.155.731

1.040.919

1.503.068

1.165.045

1.791.828

1.428.898

c. Investasi dalam bentuk saham Metode ekuitas PT Bank Pan Indonesia Tbk 5.688.376.160 saham (38,20%) PT Epanin Dotcom 6.000.000 saham (30%) Jumlah Jumlah pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jumlah Investasi

18

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) Pada tahun 2002 tidak terdapat keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan harga pasar saham yang tersedia untuk dijual karena harga pasar pada akhir tahun dan harga perolehan adalah sama. Keuntungan yang belum direalisasi akibat kenaikan nilai aktiva bersih reksa dana adalah Rp 140 juta pada tahun 2003 dan Rp 76 juta pada tahun 2002 (Catatan 24). Perubahan nilai investasi dengan metode ekuitas adalah sebagai berikut:

2003

2002

PT Bank Pan Indonesia Tbk Saldo awal tahun Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Dividen yang diterima Tambahan investasi

1.037.164 159.885 (45.267) -

Jumlah

1.151.782

1.037.164

PT Epanin Dotcom Saldo awal tahun Bagian laba bersih perusahaan asosiasi

3.755 194

3.492 263

Jumlah

3.949

3.755

1.155.731

1.040.919

Total akhir tahun

Suku bunga per tahun Deposito wajib Rupiah US Dollar Deposito biasa Rupiah US Dollar Obligasi Pinjaman Polis Rupiah US Dollar

931.292 37.571 68.301

2003

2002

6,75% - 14,00% 1,00% - 2,75%

13% - 17,88% 2,75% - 5,33%

6,40% - 14,30% 1,00% - 2,25% 9,69% - 15,50%

13% - 17,88% 2% - 5,33% 14,25% - 19,13%

13% - 16% 5,00% - 5,50%

16% - 18% 5,25% - 7,50%

Deposito wajib merupakan dana jam inan dalam bentuk deposito berjangka atas nama Menteri Keuangan Republik Indonesia qq Perusahaan. Menurut Peraturan Pemerintah No. 73 tahun 1992 pasal 7 ayat 1 dan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 424/KMK.06/2003 pasal 36 ayat 1 huruf b, jumlah dana jaminan tersebut adalah sekurang-kurangnya 20% dari modal disetor yang dipersyaratkan ditambah 5% dari cadangan premi (kewajiban manfaat polis masa depan), termasuk cadangan atas premi yang belum merupakan pendapatan. Deposito biasa merupakan penempatan dalam deposito berjangka yang mempunyai jangka waktu satu sampai dengan dua belas bulan. Penempatan deposito berjangka pada bank yang mempunyai

19

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) hubungan istimewa dilakukan dengan tingkat bunga, syarat dan kondisi yang sama sebagaimana bila ditempatkan pada bank pihak ketiga. Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 424/KMK.06/2003, Perusahaan diwajibkan melakukan investasi pada jenis-jenis investasi yang diperkenankan sekurangkurangnya sebesar cadangan teknis (terdiri dari kewajiban manfaat polis masa depan, estimasi kewajiban klaim dan premi yang belum merupakan pendapatan) dan hutang klaim retensi sendiri. Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 investasi yang diperkenankan masing-masing sebesar Rp 611.363 juta dan Rp 465.636 juta.

6.

KAS DAN BANK 2003 Kas Bank Pihak ketiga Rupiah US Dollar Jumlah pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa PT Bank Pan Indonesia Tbk Rupiah US Dollar Jumlah pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jumlah

7.

2002 36

34

5.701 3.097

3.268 1.588

8.798

4.856

3.775 1.358

9.274 687

5.133

9.961

13.967

14.851

PIUTANG PREMI 2003 Pihak ketiga Asuransi perorangan Asuransi kumpulan Jumlah pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Asuransi kumpulan PT Bank Pan Indonesia Tbk Jumlah pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jumlah

20

2002

2.100 26

3.350 486

2.126

3.836

405

670

405

670

2.531

4.506


Piutang premi berdasarkan jenis mata uang adalah sebagai berikut: 2003

8.

2002

Rupiah US Dollar

1.837 694

3.051 1.455

Jumlah

2.531

4.506

PIUTANG REASURANSI 2003 Citicorp Life Insurance Ltd. Swiss Reinsurance Company Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft PT (Persero) Reasuransi Internasional Indonesia

2002 84 58 5

100 66 -

-

279

Jumlah

147

445

Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang reasuransi dapat ditagih sehingga Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu.

9.

PIUTANG HASIL INVESTASI

2003 Pihak ketiga Bunga pinjaman polis Bunga obligasi Bunga deposito berjangka

352 20 14

Jumlah pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Bunga obligasi Hasil reksa dana Bunga deposito berjangka

2002 480 113

386 349 269 9

Jumlah pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jumlah

593 96 2

627

98

1.013

691

10. PIUTANG LAIN-LAIN Akun ini sebagian besar merupakan pinjaman pegawai dengan tingkat bunga berkisar antara 0% - 6% per tahun yang akan dibayarkan kembali melalui pemotongan gaji.

21


11. AKTIVA TETAP

1 Januari 2003 Biaya perolehan Tanah Bangunan Kendaraan bermotor Mesin kantor Perabot kantor Inventaris kantor Jumlah

1.093 4.035 2.315 4.031 1.596 1.895

Penambahan

Pengurangan

-

-

106 526 177 57 1

14.965

867

Akumulasi penyusutan Bangunan Kendaraan bermotor Mesin kantor Perabot kantor Inventaris kantor

2.040 1.908 2.905 1.422 1.663

506 93 478 110 90

Jumlah

9.938

1.277

Jumlah Tercatat

5.027

22

464 2 466

430 1 431

31 Desember 2003 1.093 4.141 2.377 4.208 1.651 1.896 15.366

2.546 1.571 3.383 1.531 1.753 10.784 4.582


1 Januari 2002 Biaya perolehan Tanah Bangunan Kendaraan bermotor Mesin kantor Perabot kantor Inventaris kantor Jumlah

1.093 3.702 2.335 3.577 1.486 1.889

Penambahan

Pengurangan

-

-

333 107 459 129 6

14.082

1.034

Akumulasi penyusutan Bangunan Kendaraan bermotor Mesin kantor Perabot kantor Inventaris kantor

1.838 1.854 2.404 1.299 1.546

202 145 506 137 117

Jumlah

8.941

1.107

Jumlah Tercatat

5.141

127 5 19 -

31 Desember 2002 1.093 4.035 2.315 4.031 1.596 1.895

151

14.965

91 5 14

2.040 1.908 2.905 1.422 1.663

110

9.938

-

-

5.027

Perusahaan melakukan penilaian kembali aktiva tetapnya yang diperoleh sampai dengan tanggal 12 September 1986 berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 45 tanggal 2 Oktober 1989 dan telah memperoleh persetujuan dari kantor pajak dalam Surat Keputusan No. KEP-25A/WPJ.05/KP.03/1989. Selisih penilaian kembali aktiva tetap sebesar Rp 593 juta dicatat sebagai bagian dari ekuitas. Beban penyusutan adalah Rp 1.277 juta dan Rp 1.107 juta masing-masing untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2003 dan 2002. Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Jawa, Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 15 tahun sampai dengan 25 tahun yang akan jatuh tempo antara tahun 2000 dan 2024. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti kepemilikan yang memadai. Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, aktiva tetap kecuali tanah telah diasuransikan kepada PT Panin Insurance Tbk, pemegang saham mayoritas Perusahaan, dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 4.433 juta dan Rp 6.588 juta. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aktiva yang dipertanggungkan.

12. BIAYA AKUISISI DITANGGUHKAN

23


2003 Saldo awal tahun - bersih Amortisasi biaya akuisisi ditangguhkan Jumlah - bersih

2002

13.630 (5.638)

22.880 (9.250)

7.992

13.630

Biaya akuisisi terdiri dari: 2003

2002

Komisi Diskon premi Insentif Pemeriksaan kesehatan calon tertanggung

14.437 3.264 3.241 328

14.893 2.548 4.818 242

Jumlah Amortisasi biaya akuisisi ditangguhkan

21.270 5.638

22.501 9.250

Jumlah

26.908

31.751

13. AKTIVA LAIN-LAIN

2003 Biaya renovasi ditangguhkan Alat tulis kantor dan cetakan Suvenir Uang muka perbaikan gedung Hak guna bangunan ditangguhkan Biaya pengembangan sistem ditangguhkan Jumlah

2002

762 132 38 37 25 15

1.438 139 43 199 20 97

1.009

1.936

14. KEWAJIBAN KEPADA PEMEGANG POLIS a.

Kewajiban manfaat polis masa depan Kewajiban manfaat polis masa depan merupakan jumlah dana yang harus disediakan oleh penanggung untuk membayar manfaat dari klaim yang jatuh tempo di masa yang akan datang

24

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) kepada pihak sebagaimana dinyatakan dalam polis, yang ditetapkan berdasarkan perhitungan aktuaria dengan asumsi sebagai berikut: Metode perhitungan Tabel mortalita Tingkat bunga

Umur Masa pertanggungan Sistem perhitungan cadangan

: Metode prospektif : C.S.O 1941, C.S.O 1958 dan C.S.O 1980 : Polis Rupiah = 6% - 9% Polis US Dollar = 4% - 6% Polis Swiss Franc = 6% : Menurut umur sebenarnya : Menurut masa pertanggungan yang sebenarnya : Polis yang diproduksi sebelum tahun 1996 Menggunakan Zillmer Quota 40 permil Polis yang diproduksi mulai tahun 1996 Menggunakan Net Level Premium (Cadangan INA) Polis yang diproduksi mulai tahun 2001 Menggunakan Zillmer Quota 30 permil

Kewajiban manfaat polis masa depan menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut:

25


2003 Perorangan Unit link Dwiguna kombinasi Seumur hidup Dwiguna Anuitas

2002

194.270 173.513 111.176 37.173 417

53.509 145.654 69.810 103.170 295

516.549

372.438

11.703 2.117 87

10.079 2.322 69

13.907

12.470

530.456

384.908

2003

2002

Saldo awal tahun Kenaikan kewajiban manfaat polis masa depan

384.908 145.548

317.450 67.458

Saldo akhir tahun

530.456

384.908

Jumlah Kumpulan Kematian Dwiguna Dwiguna kombinasi Jumlah Jumlah Perubahan kewajiban manfaat polis masa depan adalah sebagai berikut:

b.

Estimasi kewajiban klaim Estimasi kewajiban klaim merupakan kewajiban yang disisihkan untuk memenuhi kewajiban klaim yang terjadi dan yang masih dalam proses penyelesaian atas polis -polis asuransi yang masih berlaku (policies in force) selama periode akuntansi. Kewajiban ini meliputi baik klaim yang dilaporkan maupun yang tidak dilaporkan dan dihitung sesuai dengan ketentuan Menteri Keuangan Republik Indonesia. Perubahan estimasi kewajiban klaim adalah sebagai berikut:

2003

c.

2002

Saldo awal tahun Kenaikan (penurunan) estimasi kewajiban klaim

1.690 1.498

2.579 (889)

Saldo akhir tahun

3.188

1.690

Hutang klaim

26

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) Akun ini merupakan hutang kepada pemegang polis (participants) sehubungan dengan klaim manfaat, klaim meninggal, klaim tahapan dan klaim habis kontrak yang telah disetujui pembayarannya. Hutang klaim menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut:

2003

d.

2002

Dwiguna kombinasi Anuitas Dwiguna Seumur hidup

6.139 800 720 354

6.742 527 721 940

Jumlah

8.013

8.930

Premi yang belum merupakan pendapatan Premi yang belum merupakan pendapatan merupakan bagian yang belum merupakan pendapatan dari premi yang sudah dibayar atas polis asuransi kontrak jangka pendek. Perhitungannya dilakukan setiap akhir tahun atas setiap polis secara proporsional. Premi yang belum merupakan pendapatan menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut:

2003 Perorangan Kesehatan Kematian Kecelakaan diri Unit link Jumlah Kumpulan Kematian Kesehatan Kecelakaan diri Jumlah Jumlah

27

2002

651 181 134 14

573 173 130 18

980

894

473 34 6

483 223 6

513

712

1.493

1.606

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) Perubahan premi yang belum merupakan pendapatan adalah sebagai berikut:

2003

2002

Saldo awal tahun Penurunan premi yang belum merupakan pendapatan

1.606 (113)

3.671 (2.065)

Saldo akhir tahun

1.493

1.606

Perhitungan kewajiban manfaat polis masa depan dan premi yang belum merupakan pendapatan pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 dilakukan oleh aktuaris Perusahaan.

15. TITIPAN PREMI Titipan premi merupakan hutang kepada pemegang polis sehubungan dengan prem i diterima di muka. Rincian titipan premi menurut jenis asuransi adalah sebagai berikut:

2003

2002

Seumur hidup Kematian Dwiguna kombinasi Dwiguna Kecelakaan

171 146 77 6 1

185 3 46 6 1

Jumlah

401

241

16. HUTANG REASURANSI

2003

2002

PT (Persero) Reasuransi Internasional Indonesia PT Maskapai Reasuransi Indonesia Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft PT Tugu Reasuransi

292 30 27 2

194 94 24 1

Jumlah

351

313

17. HUTANG LAIN -LAIN Akun ini sebagian besar merupakan titipan pembayaran klaim yang akan dikompensasikan dengan premi dan insentif yang diberikan kepada penagih dan lain-lain.

28


18. PERPAJAKAN

2003 Hutang pajak Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pajak Pertambahan Nilai

429

335 43 1

429

379

-

Jumlah

2002

19. MODAL SAHAM

2003 Nama Pemegang Saham

Jumlah Saham

Persentase Pemilikan

Jumlah Modal Disetor

PT Panin Insurance Tbk Crystal Chain Holding Limited DPK Panin Bank Omnicourt Group Limited - BVI PT Panin Investment Ent. Reksadana Panin Dana Optima PT Famlee Invesco PT Panin Geninholdco PT Panca Overseas Finance Tbk PT Panin Agung Inti Insurance Agency PT Panin Sekuritas Dana Pensiun Asuransi Panin Masyarakat lainnya

11.088.421.904 246.295.968 139.334.800 127.704.000 107.476.652 100.810.000 42.600.000 13.354.500 12.000.000 3.300.120 385.000 1.060 95.259.636

92,58% 2,06% 1,16% 1,07% 0,90% 0,84% 0,36% 0,11% 0,10% 0,03% 0,00% 0,00% 0,79%

1.386.053 30.787 17.417 15.963 13.435 12.601 5.325 1.669 1.500 413 48 11.907

Jumlah

11.976.943.640

100,00%

1.497.118

29


2002 Nama Pemegang Saham

Jumlah Saham

Persentase Pemilikan

Jumlah Modal Disetor

PT Panin Insurance Tbk Crystal Chain Holdings Limited DPK Panin Bank Omnicourt Group Limited - BVI PT Panin Investment Ent. Reksadana Panin Dana Optima PT Famlee Invesco PT Panin Geninholdco PT Panin Overseas Finance PT Panin Agung Inti Insurance Agency Dana Pensiun Asuransi Panin PT Panin Sekuritas Masyarakat lainnya

2.769.685.976 61.573.992 34.833.700 31.926.000 26.869.163 25.202.500 10.650.000 5.255.000 3.000.000 1.785.405 1.385.890 297.800 21.690.609

92,50% 2,05% 1,16% 1,07% 0,90% 0,84% 0,36% 0,18% 0,10% 0,06% 0,05% 0,01% 0,72%

1.384.843 30.787 17.417 15.963 13.435 12.601 5.325 2.627 1.500 893 693 149 10.845

Jumlah

2.994.156.035

100,00%

1.497.078

Berdasarkan Risalah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perus ahaan sebagaimana tercantum dalam akta notaris Veronica Lily Dharma, S.H., No. 14 tanggal 28 Juni 2002, para pemegang saham menyetujui untuk melaksanakan perubahan nilai nominal saham dari Rp 500 per saham menjadi Rp 125 per saham. Perubahan jumlah saham beredar untuk tahun 2003 adalah sebagai berikut :

Jumlah Saham Saldo 1 Januari 2003 Pemecahan nilai nominal saham Pelaksanaan waran menjadi saham Waran Seri II Waran Seri III

2.994.156.035 8.982.468.105 12.000 307.500

Saldo 31 Desember 2003

11.976.943.640

Pada tanggal 31 Desember 2003 jumlah waran yang belum dilaksanakan adalah 1.642.344.036 waran yang terdiri dari Waran Seri II sejumlah 612.404.296 waran dan Waran Seri III sejumlah 1.029.939.740 waran. Waran Seri II diterbitkan melalui Penawaran Umum Terbatas IV dengan periode pelaksanaan sejak tanggal 25 April 2000 sampai dengan 2 November 2004 dan harga pelaksanaan sebesar Rp 125 per saham. Waran seri III diterbitkan melalui Penawaran Umum Terbatas V dengan periode pelaksanaan sejak tanggal 20 Juni 2000 sampai dengan 28 Desember 2004 dan harga pelaksanaan sebesar Rp 125 per saham. Apabila seluruh waran dilaksanakan, maka setiap pemegang saham Perusahaan terdilusi sebesar 12,06%.

30

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) 20. TAMBAHAN MODAL DISETOR - BERSIH Akun ini terdiri dari agio saham dan biaya emisi efek ekuitas, dengan rincian sebagai berikut: Agio saham Jumlah saham Agio per saham Jumlah (lembar) (dalam Rupiah penuh) Penjualan saham: Tahun 1983 1.020.000 1.950 1.989 Tahun 1989 793.664 5.300 4.206 Saham bonus tahun 1990 186.143 2.750 512 Swap share pada tahun 1991 15.520.000 10.000 155.200 Kapitalisasi agio saham tahun 1992 55.499.421 (55.499)

Sub jumlah

106.408

Biaya emisi efek ekuitas Biaya Penawaran Umum Terbatas (PUT) dalam rangka penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu kepada pemegang saham - PUT II tahun 1998 - PUT III tahun 1999 - PUT IV tahun 1999 - PUT V tahun 1999

(435) (332) (551) (444)

Sub jumlah

(1.762)

Saldo per 31 Desember 2003 dan 2002

104.646

21. SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI Akun ini merupakan selisih antara harga perolehan peningkatan investasi dalam bentuk saham pada PT Bank Pan Indonesia Tbk dengan nilai buku yang sebelumnya dicatat oleh PT Panin Insurance Tbk dengan rincian sebagai berikut:

2003 Harga perolehan Nilai buku investasi pada PT Bank Pan Indonesia Tbk yang sebelumnya dicatat oleh PT Panin Insurance Tbk Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali

2002

1.214.310

1.214.310

510.691

510.691

703.619

703.619

22. SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ANAK PERUSAHAAN Akun ini merupakan perubahan ekuitas anak perusahaan yang timbul akibat penerapan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 46 Akuntansi Pajak Penghasilan pada anak perusahaan, PT Anugrah Life Insurance, pada tahun 2001.

31


23. PENDAPATAN PREMI BRUTO Akun ini merupakan premi yang diperoleh dari tertanggung atau pemegang polis baik kontrak jangka pendek maupun kontrak jangka panjang. Pendapatan premi bruto adalah sebagai berikut:

2003

2002

Premi asuransi perorangan Pertama Lanjutan Premi asuransi kumpulan

364.786 107.449 20.367

167.269 103.874 18.082

Jumlah

492.602

289.225

2003

2002

203.100 182.046 71.714 14.642 317 291 107 18

46.960 48.943 70.923 103.546 240 416 91 24

472.235

271.143

17.990 1.164 657 373 183

15.613 2.022 14 378 55

20.367

18.082

492.602

289.225

Pendapatan premi bruto berdasarkan jenis as uransi adalah sebagai berikut:

Perorangan Dwiguna kombinasi Unit link Seumur hidup Dwiguna Kematian Kesehatan Kecelakaan diri Anuitas Sub jumlah Kumpulan Kematian Kesehatan Dwiguna kombinasi Dwiguna Kecelakaan diri Sub jumlah Jumlah

Pendapatan premi bruto yang diterima dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tahun 2003 dan 2002 masing-masing sebesar Rp 9.968 juta dan Rp 6.807 juta (Catatan 34).

32


24. HASIL INVESTASI

2003

2002

Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Hasil reksa dana Bunga obligasi Keuntungan yang belum direalisasi akibat kenaikan nilai aktiva bersih reksa dana Deviden Keuntungan yang belum direalisasi akibat kenaikan harga pasar saham Bunga pinjaman polis Bunga deposito berjangka Administrasi pinjaman polis Kerugian pelepasan surat berharga - bersih Administrasi pencatatan saham Kerugian kurs mata uang asing - bersih Penghapusan obligasi Lainnya

160.079 13.073 11.485

37.834 4.144 10.297

9.886 4.953

3.385 8

2.357 2.328 764 7 (168) (305) (4.224) 22

37 1.167 12.631 8 (9.287) (326) (17.334) (1.166) 1.078

Jumlah

200.257

42.476

Hasil investasi yang diterima dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tahun 2003 dan 2002 masing-masing sebesar Rp 181.210 juta dan Rp 43.922 juta (Catatan 34).

25. PENDAPATAN LAIN

2003

2002

Keuntungan kurs mata uang asing Komisi reasuransi Jasa giro Keuntungan penjualan aktiva tetap Lainnya

2.113 1.038 888 442 1.156

2.924 1.690 364 77 184

Jumlah

5.637

5.239

Pendapatan lain yang diterima dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tahun 2003 dan 2002 masing-masing sebesar Rp 742 juta dan Rp 242 juta (Catatan 34).

33


26. BEBAN KLAIM DAN MANFAAT

2003

2002

Klaim nilai tunai Klaim polis bebas premi Klaim habis kontrak Klaim tahapan Klaim meninggal Lainnya

225.443 38.589 37.973 28.151 6.631 1.379

29.887 1.800 107.456 26.122 5.284 1.334

Jumlah

338.166

171.883

2003

2002

27. BEBAN PEMASARAN

Cetakan Promosi dan hadiah Gaji dan bonus Administrasi pemasaran Pendidikan dan latihan Perjalanan dinas dan transportasi Iklan Pensiun dan ASTEK

1.059 831 460 284 229 94 40 34

417 1.480 641 337 63 61 64 37

Jumlah

3.031

3.100

28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

2003

2002

Karyawan dan manajemen Administrasi kantor Sewa kantor Umum Penyusutan Perbaikan dan reparasi Pendidikan dan latihan

14.860 5.889 2.134 1.974 1.277 1.142 841

12.236 4.434 2.156 1.454 1.107 1.371 744

Jumlah

28.117

23.502

Beban sewa kantor dan asuransi yang dibayar kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tahun 2003 dan 2002 masing-masing sebesar Rp 1.661 juta dan Rp 1.623 juta (Catatan 34).

34


29. PAJAK PENGHASILAN Penghasilan (beban) pajak Perusahaan dan anak perusahaan terdiri dari:

2003

2002

Pajak kini Pajak tangguhan

11.603

-

Jumlah Beban pajak tangguhan anak perusahaan

11.603 3

1.041 72

Penghasilan pajak tangguhan Perusahaan

11.606

1.113

1.041

Pajak Kini Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi dengan rugi menurut pajak adalah sebagai berikut: 2003 2002

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi Laba sebelum pajak anak perusahaan

152.318 453

38.811 693

Laba sebelum pajak Perusahaan

151.865

38.118

5.638

9.250

1.729 180 137 (22) (442)

1.836 9.287 37

Perbedaan temporer : Biaya akuisisi ditangguhkan Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal : Beban usaha Kerugian pelepasan surat berharga Penyusutan Hasil investasi lainnya Keuntungan penjualan aktiva tetap Keuntungan yang belum direalisasi akibat kenaikan harga pasar surat berharga Deviden Keuntungan yang belum direalisasi akibat kenaikan nilai aktiva bersih reksa dana Hasil reksa dana Penghasilan bunga Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Rugi penghapusan obligasi

(77)

(2.357) (4.749)

(37) (8)

(9.852) (12.765) (13.067) (160.079) -

(3.243) (3.930) (23.462) (37.834) 1.166

(201.287)

(56.265)

Rugi menurut pajak sebelum kompensasi kerugian Kompensasi kerugian 2002 2001

(43.784)

(8.897)

(8.897) -

(10.734)

Rugi menurut pajak

(52.681)

(19.631)

Jumlah

35

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) Perusahaan mengalami rugi menurut pajak sehingga beban pajak kini adalah nihil. Rugi menurut pajak untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2002 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Pajak (SPT) yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak. Pajak Tangguhan Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban. Rincian dari aktiva dan kewajiban pajak tangguhan Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut:

1 Januari 2002 Aktiva pajak tangguhan: Rugi fiskal 2003 2002 2001 2000 1999 1998 Kewajiban pajak tangguhan: Biaya akuisisi ditangguhkan Jumlah

Dibebankan ke laporan laba rugi

-

-

31 Desember 2002

Dibebankan ke laporan laba rugi

31 Desember 2003

3.234 4.425 8 7

(4.421) -

2.687 3.234 4 8 7

(6.847)

2.775

(4.072)

1.692

(2.380)

1.041

1.868

11.603

13.471

2.687

827

13.151 (3.233) (7)

13.151 2.687 1 4 8 -

Pada tahun 2001, Perusahaan dan anak perusahaan mengalami kerugian fiskal sebesar Rp 10.812 juta yang dapat dikompensasikan dengan laba fiskal pada masa lima tahun mendatang. Pada tahun 2003, manajemen memperkirakan bahwa kerugian fiskal tersebut tidak dapat direalisasikan sehingga tidak diakui sebagai aktiva pajak tangguhan pada tanggal neraca. Pada tahun 1998, anak perusahaan, PT Panin Banholdco, mengalami kerugian fiskal sebesar Rp 23 juta yang dapat dikompensasikan dengan laba fiskal pada masa lima tahun mendatang. Pada tahun 2003, manajemen memperkirakan bahwa kerugian fiskal tersebut tidak dapat direalisasikan sehingga tidak diakui sebagai aktiva pajak tangguhan pada tanggal neraca. Pada tahun 2000, Perusahaan dan anak perusahaan mengalami kerugian fiskal sebesar Rp 14.738 juta yang dapat dikompensasikan dengan laba fiskal pada masa lima tahun mendatang. Pada tahun 2002, manajemen memperkirakan bahwa kerugian fiskal tersebut tidak dapat direalisasikan sehingga tidak diakui sebagai aktiva pajak tangguhan pada tanggal neraca. Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

36


2003

2002

Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi (laba akuntansi) Laba sebelum pajak anak perusahaan

152.318 (453)

38.811 (693)

Laba sebelum pajak Perusahaan

151.865

38.118

Tarif pajak yang berlaku : 10 % x Rp 50 juta 15 % x Rp 50 juta 30 % x Rp 151.765 juta tahun 2003 dan Rp 38.018 juta tahun 2002

(5) (8) (45.530)

(5) (8) (11.405)

Jumlah

(45.543)

(11.418)

(537) (54) (41) 7 133

(568) (2.786) (11) 23

707 1.425

11 3

2.956 3.829 3.920 48.024 -

973 1.179 7.039 11.350 (350)

60.369

16.863

Rugi fiskal yang tidak diakui sebagai aktiva pajak tangguhan

(3.220)

(4.332)

Jumlah Penghasilan pajak Perusahaan

11.606

1.113

Ditambah penghasilan (beban) yang tidak dapat dikurangkan menurut fiskal: Beban usaha Kerugian pelepasan surat berharga Penyusutan Hasil investasi lainnya Keuntungan penjualan aktiva tetap Keuntungan yang belum direalisasi akibat kenaikan harga pasar surat berharga Deviden Keuntungan yang belum direalisasi akibat kenaikan nilai aktiva bersih reksa dana Hasil reksa dana Penghasilan bunga Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Rugi penghapusan obligasi Jumlah

30. LABA PER SAHAM Laba Bersih Laba bersih yang digunakan untuk perhitungan laba per saham dasar dan dilusian adalah 163.921 juta pada tahun 2003 dan Rp 39.852 juta pada tahun 2002.

37

Rp

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) Jumlah Saham (dalam angka penuh)

2003 Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba per saham dasar Pengaruh efek berpotensi saham biasa yang dilutif Waran Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba per saham dilusian

2002

11.976.703.443 1.642.574.636

13.619.278.079

11.976.624.140 -

11.976.624.140

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa pada tahun 2002 disesuaikan secara retrospektif dengan memperhitungkan dampak perubahan nilai nominal saham (stock split) dengan perbandingan 4 : 1. Perusahaan tidak menghitung laba per saham dilusian pada tahun 2002 karena harga konversi waran sebesar Rp 500 per saham lebih tinggi dari pada harga pasar saham.

31. DIVIDEN TUNAI DAN CADANGAN UMUM a.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam Akta Risalah Perusahaan No. 35 tanggal 27 Juni 2003 dari notaris Veronica Lily Dharma, S.H., pemegang saham memutuskan membayar dividen tunai untuk tahun buku 2002 sebesar Rp 8.982 juta atau Rp 3 per saham berdasarkan nilai nominal Rp 500 per saham dan menetapkan cadangan umum sebesar Rp 400 juta.

b.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam Akta Risalah Perusahaan No. 13 tanggal 28 Juni 2002 dari notaris Veronica Lily Dharma, S.H., pemegang saham memutuskan tidak membayar dividen tunai untuk tahun buku 2001 dan menetapkan cadangan umum sebesar Rp 37 juta.

32. AKTIVA YANG TIDAK DIPERKENANKAN Aktiva yang tidak diperkenankan untuk menghitung tingkat solvabilitas sesuai dengan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 424/KMK.06/2003 untuk 31 Desember 2003 dan No. 481/KMK.017/1999 untuk 31 Desember 2002 adalah sebagai berikut:

2003

2002

Investasi Piutang premi, berumur lebih dari 60 hari Piutang hasil investasi, berumur lebih dari 60 hari Aktiva lainnya

1.457.998 19 253 26.428

905.574 51 364 21.256

Jumlah

1.484.698

927.245

38


33. DANA PENSIUN DAN MANFAAT KARYAWAN LAINNYA a. Dana Pensiun Perusahaan menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti untuk sebagian besar karyawan tetapnya, dimana manfaat pensiun yang akan dibayar dihitung berdasarkan penghasilan dasar pensiun dan masa kerja karyawan. Dana pensiun ini dikelola oleh Yayasan Dana Pensiun Asuransi Panin (YDPAP) yang akta pendiriannya, akta notaris No. 1 tanggal 1 Mei 1982 dari Koesbiono Sarmanhadi, S.H., telah disahkan oleh Direktorat Jenderal Moneter Dalam Negeri dengan surat No. S-321/MK.11/1982 tanggal 26 Agustus 1982. Perusahaan mendirikan YDPAP bersama dengan PT Panin Insurance Tbk sebagai mitra pendiri. Rapat Umum Tahunan Para Pemegang Saham tanggal 26 Juni 1993 telah menyetujui dan memutuskan perubahan nama Yayasan Dana Pensiun Asuransi Panin menjadi Dana Pensiun Asuransi Panin (DPAP) yang telah disahkan oleh Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KEP-229/KM.17/1994 tanggal 5 Agustus 1994 dan telah diumumkan dalam Tambahan Berita Negara (TBN) No. 79 tanggal 4 Oktober 1994. DPAP mengelola program pensiun manfaat pasti yang memberikan jaminan hari tua bagi seluruh karyawan yang telah pensiun atau, bila yang bersangkutan meninggal dunia, kepada janda-janda dan anak-anak mereka yang dibawah usia 21 tahun dan belum menikah. Pendanaan DPAP terutama berasal dari kontribusi pemberi kerja dan karyawan. Kontribusi anggota direksi dan karyawan adalah sebesar 3,3% dari gaji kotor dan kontribusi Perusahaan adalah sebesar 14,06%. Beban pensiun untuk tahun 2003 dan 2002 adalah sebagai berikut:

2003

2002

Biaya jasa kini Amortisasi biaya jasa lalu

222 128

206 123

Jumlah

350

329

Biaya jasa lalu dan koreksi aktuarial diamortisasi sesuai dengan estimasi sisa masa kerja karyawan selama selama 11,95 tahun untuk tahun 2003 dan 12,97 tahun untuk tahun 2002. Rekonsilias i beban pensiun dibayar di muka (yang masih harus dibayar) adalah sebagai berikut:

2003

2002

Saldo awal Beban pensiun tahun berjalan Iuran pensiun dibayar tahun berjalan

(26) (350) 225

86 (329) 217

Saldo akhir

(151)

(26)

39

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) Kewajiban aktuaria dan nilai wajar aktiva bersih berdasarkan laporan aktuaria tanggal 27 Februari 2004 untuk posisi 31 Desember 2003 dan tanggal 21 Februari 2003 untuk posisi 31 Desember 2002 adalah sebagai berikut: 2003 2002

Kewajiban aktuaria Nilai wajar aktiva bersih

5.686 5.588

5.255 4.103

Selisih lebih kewajiban aktuaria atas aktiva bersih Defisit bagian PT Panin Insurance Tbk

98 32

1.152 369

Defisit bagian Perusahaan

66

783

Aktiva dana pensiun terutama terdiri dari deposito berjangka, surat-surat berharga dan penyertaan saham. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan biaya manfaat pensiun oleh PT Binaputera Jaga Hikmah, aktuaris independen, adalah sebagai berikut: Tingkat kematian

:

Umur pensiun normal Kenaikan penghasilan dasar pensiun Tingkat bunga teknis Biaya pengelolaan (loading) Perhitungan manfaat pensiun normal

: : : : :

Commissioner’s Standard Ordinary Table of Mortality 1980 (CSO’80) Group Annuity Male 1983 (GAM 83) 55 tahun 8% per tahun 12% per tahun 5% dari iuran tahunan 2,5% x masa kerja x penghasilan dasar pensiun

Perusahaan juga menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk karyawan tetapnya yang mulai bekerja sejak 1 Januari 1997. Program pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Panin Life (Catatan 3). Pendanaan pensiun ini terutama berasal dari kontribusi pemberi kerja dan karyawan. Kontribusi karyawan adalah sebesar 3,3% dari gaji pokok dan kontribusi Perusahaan adalah sebesar 14,06%. b. Manfaat Karyawan Lainnya Perusahaan juga memberikan manfaat karyawan sesuai Undang-Undang No. 13 Tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003 tentang Ketenagakerjaan. Tidak ada pendanaan yang dilakukan sehubungan dengan program manfaat karyawan tersebut. Besarnya beban dan estimasi kewajiban yang timbul sehubungan dengan manfaat karyawan tersebut pada tahun 2003 adalah sebesar Rp 529 juta, sedangkan pada tahun 2002 Perusahaan tidak mengestimasi kewajiban manfaat karyawan tersebut karena pendanaan yang dihimpun melalui Dana Pensiun telah memenuhi kewajiban tersebut.

34. SIFAT DAN TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA Sifat Hubungan Istimewa Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah perusahaan yang mempunyai keterkaitan kepemilikan atau kepengurusan secara langsung maupun tidak langsung dengan Perusahaan.

40

PT PANIN LIFE Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2003 DAN 2002 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Dalam jutaan Rupiah) Perusahaan-perusahaan yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut: PT Bank Pan Indonesia Tbk, PT Panin Insurance Tbk, PT Asuransi Multi Artha Guna, PT Panin Sekuritas Tbk, PT Panin Capital, Dana Pensiun Asuransi Panin dan Dana Pensiun Lembaga Keuangan Panin Life. Transaksi-transaksi Hubungan Istimewa Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, yang meliputi antara lain: a.

Perusahaan dan anak perusahaan menempatkan deposito berjangka pada PT Bank Pan Indonesia Tbk (Catatan 5).

b.

Perusahaan menempatkan investasi dalam efek hutang (obligasi) yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo yang dikeluarkan oleh PT Bank Pan Indonesia Tbk dan PT Clipan Finance Indonesia (Catatan 5).

c.

Perusahaan menempatkan investasi dalam reksa dana yang dikelola oleh PT Panin Sekuritas Tbk (Catatan 5).

d.

Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai efek ekuitas (saham) yang tersedia untuk dijual dan investasi dalam bentuk saham PT Bank Pan Indonesia Tbk (Catatan 5).

e.

Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai rekening giro pada PT Bank Pan Indonesia Tbk (Catatan 6 dan 25).

f.

Perusahaan memberikan pinjaman kepada pegawainya (Catatan 10).

g.

Perusahaan menyewa 1 (satu) lantai dari gedung kantor PT Bank Pan Indonesia Tbk (Catatan 28).

h.

Perusahaan mengasuransikan sebagian aktiva pada PT Panin Insurance Tbk. Pada tanggal neraca, beban asuransi dicatat sebagai bagian dari beban umum dan administrasi (Catatan 28), sedangkan pembayaran yang masih memiliki manfaat di masa mendatang dicatat sebagai bagian biaya dibayar dimuka.

i.

Perusahaan dan anak perusahaan menerima pertanggungan asuransi jiwa atas karyawan PT Panin Insurance Tbk, PT Bank Pan Indonesia Tbk, dan PT Asuransi Multi Artha Guna (Catatan 23), dimana menurut pendapat manajemen dilakukan dengan tingkat harga dan syarat-syarat normal sebagaimana halnya bila dilakukan dengan pihak ketiga. Pada tanggal neraca, premi yang belum diterima dicatat sebagai piutang premi (Catatan 7).

j.

Perusahaan menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti (PPMP) dan iuran pasti (PPIP) bagi karyawannya. PPMP dikelola oleh Dana Pensiun Asuransi Panin sedangkan PPIP dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Panin Life (Catatan 4 dan 33).

41


35. INFORMASI SEGMEN USAHA Informasi segmen usaha berdasarkan geografis kantor pemasaran adalah sebagai berikut:

2003 % Aktiva Daerah Khusus Ibukota (DKI) Jakarta Pulau Sumatra Pulau Jawa Lain-lain

Rp 99 1

-

Jumlah aktiva

100

Pendapatan Premi Bruto Daerah Khusus Ibukota (DKI) Jakarta Pulau Sumatra Pulau Jawa Lain-lain Jumlah Pendapatan Premi Bruto

2002

1.824.216 6.585 6.354 2.272 1.839.427

%

Rp 98 1 1

1.451.062 10.397 9.448 3.952

100

1.474.859

44 21 31 4

219.026 101.604 152.436 19.536

58 18 17 7

169.029 51.693 49.074 19.429

100

492.602

100

289.225

36. AKTIVA DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, Perusahaan mempunyai aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing (semuanya disajikan dalam ekuivalen US$ penuh) sebagai berikut:

2003 US$

2002 Ekuivalen Rp

US$

Ekuivalen Rp

Aktiva Deposito berjangka Surat berharga Pinjaman polis Kas dan bank Piutang premi Piutang hasil investasi

5.496.347 23.108.287 383.868 526.301 82.091 22.974

46.527 195.612 3.249 4.455 695 194

2.008.823 8.400.469 498.888 254.916 162.744 32.468

17.959 75.100 4.460 2.279 1.455 290

Jumlah aktiva

29.619.868

250.732

11.358.308

101.543

Kewajiban Kewajiban manfaat polis masa depan Hutang klaim Hutang reasuransi

29.623.896 673.535 22.416

250.766 5.701 190

16.431.073 773.141 22.233

146.894 6.912 198

Jumlah kewajiban

30.319.847

256.657

17.226.447

154.004

(5.868.139)

(52.461)

Jumlah Aktiva Bersih

(699.979)

42

(5.925)


Pada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, kurs konversi yang digunakan Perusahaan adalah kurs tengah transaksi wesel ekspor Bank Indonesia sebagai berikut:

2003 Rp Mata uang 1 Dollar Amerika Serikat 1 Swiss Franc

8.465 6.824

2002 Rp 8.940 6.412

Perusahaan memiliki aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing yang cukup signifikan, sehingga keuntungan dan kerugian Perusahaan sangat dipengaruhi oleh fluktuasi kurs mata uang asing. Kerugian bersih kurs yang berasal dari investasi sebesar Rp (4.224) juta pada tahun 2003 dan Rp (17.334) juta pada tahun 2002 disajikan sebagai hasil investasi (Catatan 24). Kerugian (keuntungan) kurs yang berasal dari penjabaran kewajiban manfaat polis mas a depan disajikan dalam akun kenaikan (penurunan) kewajiban manfaat polis masa depan dan estimasi kewajiban klaim (Catatan 14). Selisih kurs yang berasal dari transaksi dan penjabaran aktiva moneter dalam mata uang asing selain investasi dan kewajiban moneter dalam mata uang asing selain kewajiban manfaat polis masa depan disajikan sebagai pendapatan lain (Catatan 25) dan beban lain.

*******

43


44


45


46


47


48


49


50


51


52


53


54


55


56


57


58


59


60


61


62


63


64

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN Nomor : 454-EK/03/2004

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT Panin Life Tbk JAKARTA Kami telah mengaudit neraca konsolidasi PT Panin Life Tbk dan anak perusahaan tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, serta laporan laba rugi, perubahan ekuitas, dan arus kas konsolidasi untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. Laporan keuangan adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat. Menurut pendapat kami, laporan keuangan konsolidasi yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Panin Life Tbk dan anak perusahaan tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, dan hasil usaha, serta arus kas untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum. Audit kami laksanakan dengan tujuan untuk menyatakan pendapat atas laporan keuangan pokok secara keseluruhan. Informasi tambahan konsolidasi disajikan untuk tujuan analisis tambahan terhadap laporan keuangan konsolidasi dan bukan tujuan untuk menyajikan posisi keuangan, hasil usaha dan arus kas perusahaan-perusahaan secara individual. Informasi tambahan konsolidasi adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. Informasi tambahan tersebut telah menjadi objek prosedur audit yang kami terapkan dalam audit atas laporan keuangan konsolidasi, dan menurut pendapat kami, disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, berkaitan dengan laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

KANTOR AKUNTAN PUBLIK EDDY KASLIM Izin Usaha No.: KEP-610/KM.17/1998

Eddy Kaslim,SE,MM,MAcc. NIAP 98.1.0057 Jakarta, 25 Maret 2004

ii

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Recommend Documents