Vastgoedbevak naar Belgisch recht
Industrielaan 6, te 1740 Ternat RPR Brussel - BTW BE 0434.797.847 PERSBERICHT - EMBARGO tot 25 mei 2007 – 17u40
JAARREKENINGEN 2006-07: Operationele winst stijgt met 8,35% tot 9,36 mio EUR Bevestiging van het vooropgesteld dividend: 2,38 EUR (+3,47%) Dividendrendement van 5,10% op slotkoers
AANZIENLIJKE UITBREIDING VASTGOEDPORTEFEUILLE: Nieuwe acquisities van 21 winkelpanden en 2 KMO gebouwen voor een investeringswaarde van 37,42 mio EUR Vastgoedportefeuille stijgt in 15 maanden van 183 mio EUR tot 284 mio EUR (+57,95%) Ternat, 25 mei 2007. - Vandaag maakt Retail Estates NV, een vastgoedbevak gespecialiseerd in investeringen in perifeer winkelvastgoed, de resultaten bekend van het boekjaar 2006-07 dat afgesloten werd op 31 maart 2007. Retail Estates heeft met 98,80% een uitstekende bezettingsgraad. Voorts is er een belangrijke uitbreiding van de vastgoedportefeuille met 31 winkelpanden door de overname van de controle van Brimmo NV, de vastgoedvennootschap van de Brantano-groep. Bovendien is er een oplevering van acht winkelpanden die voor eigen rekening werden opgericht. Het nettoresultaat steeg van 19,47 mio EUR (boekjaar 2005-06) tot 23,02 mio EUR (boekjaar 2006-07). Na aftrek van 13,67 mio EUR meerwaarden die vastgesteld werden bij het herschatten van de vastgoedportefeuille, bedraagt het courante gedeelte van deze resultaten 9,36 mio EUR. Het nettoresultaat per aandeel steeg tot 6,45 EUR, waarvan 2,59 EUR uitkeerbare winst per aandeel. (2,62 EUR per aandeel nettowinst voor portefeuille resultaat). De intrinsieke waarde van het aandeel stijgt van 35,02 EUR tot 38,83 EUR (na dividenduitkering). De uitbreiding van de vastgoedportefeuille vond hoofdzakelijk plaats in december 2006, zodat deze slechts voor een kwartaal bijgedragen heeft tot het resultaat. De schuldgraad steeg tot 43,64%. Dat laat nog een aanzienlijke ruimte voor nieuwe investeringen. Het nieuwe boekjaar - dat aanving op 1 april 2007 - werd ingezet met de verwerving van de controle over een vastgoedvennootschap die 21 winkelpanden en twee KMO-panden bezit in de provincie Antwerpen. De investeringswaarde van deze portefeuille bedraagt 37,42 mio EUR (reële waarde 36,53 mio EUR). Deze panden generen een huuropbrengst van 2,21 mio EUR, wat een aanvangsrendement van 5,90% vertegenwoordigt. De helft van de waarde van de aangekochte panden heeft betrekking op een winkelpark
1/7
langs de Bredabaan te Schoten met als belangrijkste huurders de filiaalbedrijven Krëfel, Baby 2000, JBC en Bent-shoe. Deze locatie behoort tot de top drie locaties in perifeer winkelvastgoed in België. Sinds 1 april 2006 groeide de vastgoedportefeuille met 57,95% tot 278 mio EUR. Retail Estates NV bevestigt hiermee haar leidende rol in het beursgenoteerde perifere winkelvastgoed.
A. Kerncijfers Kerncijfers
Nettoresultaat per gewoon aandeel (in EUR) Uitkeerbaar resultaat per gewoon aandeel (in EUR) Vastgoedportefeuille in reële waarde (in mio EUR) Vastgoedportefeuille in investeringswaarde (in mio EUR) Geherwaardeerd netto-actief per gewoon aandeel vóór uitkering van het dividend van het boekjaar (in EUR) - in reële waarde (incl. dividend) - in reële waarde (excl. dividend) - in investeringswaarde (incl. dividend) Schuldratio op totaal der activa (IAS)
2/7
31.03.2007 IAS/IFRS
31.03.2006 IAS/IFRS
6,45 2,59 247,4 254,2
5,46 2,30 182,9 188,2
41,21 38,83 43,12
37,32 35,02 38,79
43,64%
34,73%
B. Geconsolideerde winst- en verliesrekeningen B.1. Winst- en verliesrekening WINST- EN VERLIESREKENING
31.03.06
31.03.07
in duizenden €
Huurinkomsten Met verhuur verbonden kosten
15.809 -153
14.480 -133
NETTO HUURRESULTAAT
15.656
14.347
Recuperatie van vastgoedkosten Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurders op verhuurde gebouwen Huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurders op verhuurde gebouwen Andere met verhuur verbonden kosten en opbrengsten
1.043 van huur 1.047 Totaal recuperatie -1.144
-1.126
-12 Totaal andere26 met verhuur
VASTGOEDRESULTAAT
15.548
14.291
-453 -76 -33 -637 6
-483 -84 -57 -577 -6
VASTGOEDKOSTEN
-1.193
-1.207
OPERATIONEEL VASTGOEDRESULTAAT
14.354
13.084
Algemene kosten van de vennootschap Andere operationele opbrengsten en kosten
-1.291
-1.176
OPERATIONEEL RESULTAAT VOOR RESULTAAT OP PORTEFEUILLE
13.063
11.908
Technische kosten Commerciële kosten Kosten en taksen van niet verhuurde gebouwen Beheerskosten vastgoed Andere vastgoedkosten
Resultaat op verkopen van vastgoedbeleggingen Resultaat op verkopen van andere niet-financiële activa Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen
718 13.667
10.118
OPERATIONEEL RESULTAAT
26.730
22.744
Financiële opbrengsten Intrestkosten Andere financiële kosten
625 -4.009 -130
340 -3.424 -118
FINANCIEEL RESULTAAT
-3.514
-3.202
RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN
23.216
19.542
-193
-72
NETTO RESULTAAT
23.024
19.470
Toerekenbaar aan: Aandeelhouders van de groep
23.024
19.470
BELASTINGEN
3/7
31.03.07
RESULTAAT PER AANDEEL Aantal gewone aandelen in omloop
31.03.06
3.568.952
3.568.724
6,45 6,45 2,59
5,46 5,46 2,30
Netto winst per gewoon aandeel (in €) Verwaterde netto winst per aandeel (in €) Uitkeerbare winst per aandeel (in €)
31.03.07
RECURRENTE NETTO WINST in duizenden € (zonder portefeuille resultaat) Recurrent Netto winst Resultaat op portefeuille Niet recurrente Terugname provisie exittaks
23.024 (13.667)
31.03.06
19.470 (10.836) (175)
TOTAAL NETTO WINST VOOR PORTEFEUILLE RESULTAAT
4/7
9.357
8.459
B.2. Geconsolideerde balans ACTIVA
31.03.07
31.03.06
in duizenden €
Vaste Activa Goodwill Immateriële vaste activa Vastgoedbeleggingen Projectontwikkelingen Andere materiële vaste activa Financiële vaste activa Handelsvorderingen en andere vaste activa
245.116
Vlottende Activa Activa bestemd voor verkoop Handelsvorderingen Belastingsvorderingen en andere vlottende activa Kas en kasequivalenten Overlopende rekeningen
TOTAAL ACTIVA
EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
247 241.019 1.742 213 1.884 11
181.355 201 3 176.074 4.257 448 352 20
19.200 6.380 500 628 11.306 386
24.589 6.867 615 266 16.658 183
264.316
205.944
31.03.07
31.03.06
in duizenden €
Eigen vermogen
147.091
133.169
80.303 4.660 57.901 10.392
80.294 4.660 44.209 9.263
-6.817 652
-5.258 1
Verplichtingen
117.225
72.774
Langlopende verplichtingen Voorzieningen Langlopende financiële schulden
102.714
66.134
102.696
65.985
102.361
65.546
Kapitaal Uitgiftepremies Reserves Resultaat Impact op de reële waarde van geschatte mutatierechten en -kosten bij de hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen Variaties in de reële waarde van financiële activa en passiva
Kredietinstellingen Financiële leasing
Andere langlopende verplichtingen
Kortlopende verplichtingen Kortlopende financiële schulden Kredietinstellingen Financiële leasing
Handelsschulden en andere kortlopende schulden Andere kortlopende verplichtingen Overlopende rekeningen
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
5/7
335
439
18
149
14.511 4.335 4.197 139 8.776 174 1.227
6.640 2.413
2.762 209 1.257
264.316
205.944
2.277 136
B.3. Toelichtingen bij de geconsolideerde jaarrekeningen Het netto huurresultaat per 31 maart 2007 bedraagt 15,7 mio EUR, een stijging met 9,12% ten opzichte van 31 maart 2006. De operationele marge voor resultaat op de portefeuille bedraagt 83,44%. Deze goede prestatie werd bekomen dankzij een strikte controle van de technische kosten alsook van de kosten van de vastgoedexploitatie en de corporate bedrijfskosten. Globaal gezien bedragen de rechtstreekse en onrechtstreekse kosten van de vastgoedexploitatie op jaarritme 0,7% van de waarde van het gemiddelde patrimonium in beheer per 31 maart 2007. Het financieel resultaat bedraagt -3,5 mio EUR ten opzichte van -3,2 mio EUR het jaar voordien door een verhoging van de intrestlasten, vooral te verklaren door de extra opgenomen financiering. Sinds 31 maart 2006 is de financiële schuld met 56,28% gestegen, omwille van de gerealiseerde acquisities. Het resultaat op de portefeuille omvat een niet-gerealiseerde meerwaarde van 13,7 mio EUR, ten opzichte van een niet-gerealiseerde meerwaarde van 10,1 mio EUR per 31 maart 2006. Bij een onveranderende portefeuille is de waarde van de gebouwen in portefeuille gestegen met 7,5% per 31 maart 2007. In de loop van 2006 werd een stijging genoteerd met 5,9%. De investeringswaarde van de vastgoedportefeuille zoals bepaald door de onafhankelijke vastgoeddeskundige vóór aftrek van de geschatte mutatiekosten bij een hypothetische vervreemding van de vastgoedbeleggingen, bedraagt 254,2 mio EUR per 31 maart 2007, te vergelijken met 188,2 mio EUR per 31 maart 2006. De reële waarde (“fair value”) van de vastgoedportefeuille, opgenomen in de geconsolideerde balans door de toepassing van de norm IAS 40, wordt bekomen door van de investeringswaarde de hierboven vermelde mutatiekosten af te trekken. Per 31 maart 2007, bedraagt de reële waarde 247,4 mio EUR, te vergelijken met 182,9 mio EUR per 31 maart 2006. Het nettoresultaat (na integratie van het resultaat op de portefeuille) per 31 maart 2007 bedraagt 23,02 mio EUR ten opzichte van 19,5 mio EUR per 31 maart 2006. Het nettoresultaat per gewoon aandeel (na integratie van het resultaat op de portefeuille) per 31 maart 2007 bedraagt 6,45 EUR ten opzichte van 5,46 EUR per 31 maart 2006. Dit is een stijging met 18,13%. Het netto actief per gewoon aandeel op basis van de reële waarde van de vastgoedportefeuille (vóór uitkering van het voorgestelde dividend voor het boekjaar 2006-2007) bedraagt 41,21 EUR per 31 maart 2007 t.o.v. 37,32 EUR (na uitkering van het dividend van het boekjaar 2005-2006) per 31 maart 2006, of een stijging met 10,42%. Het netto actief per gewoon aandeel op basis van de investeringswaarde van de vastgoedportefeuille (vóór uitkering van het voorgestelde dividend voor het boekjaar 2006-2007) bedraagt 43,12 EUR per 31 maart 2007, ten opzichte van 38,79 EUR per 31 maart 2006, dit is een stijging met 11,63%. De schuldratio bedraagt 43,64% op 31 maart 2007 ten opzichte van 34,73% vorig jaar.
C. Verslag van de commissaris De commissaris, vertegenwoordigd door de heer Rik Neckebroeck (Deloitte Bedrijfsrevisoren) heeft bevestigd dat de in het communiqué opgenomen boekhoudkundige informatie geen aanleiding geeft tot enig voorbehoud van zijn kant en overeenstemt met de door de Raad van Bestuur vastgestelde jaarrekening.
6/7
D. Vooruitzichten Op basis van de huidige perimeter van haar vastgoedportefeuille zonder bijkomende investeringen, die zij zou realiseren met gebruikmaking van de reserve op haar schuldgraad, stelt Retail Estates nv zich als doel een recurrent operationeel resultaat te realiseren dat 9,3 mio EUR overschrijdt. Idealiter wenst Retail Estates nv in het lopende boekjaar 50 mio EUR te investeren in nieuwe projecten, afhankelijk van het kwaliteitsvolle aanbod aan waarderingen die toelaten haar lange termijn objectieven inzake huuropbrengsten en vastgoedwaarden te realiseren. Over het te verwachten resultaat op de portefeuille kan geen verwachting worden geformuleerd.
E. Agenda van de aandeelhouders Algemene vergadering boekjaar 2006/2007 Betaalbaarstelling dividend Bekendmaking halfjaarresultaten Bekendmaking jaarresultaten 2007/2008 Algemene vergadering boekjaar 2007/2008
: : : : :
25 juni 2007 3 juli 2007 30 november 2007 30 mei 2008 23 juni 2008
F. Informatie over het aandeel Op 31 maart 2007 zijn er 3.568.952 aandelen en elk aandeel heeft één stem. Er zijn geen warrants toegekend. De financiële instellingen die de financiële dienst verzekeren zijn KBC bank en ING België.
G. Financiële kalender
30 mei 2008 23 juni 2008 1 juli 2008
: : :
Bekendmaking resultaten boekjaar 2007/2008 Algemene vergadering van de aandeelhouders Betaalbaarstelling dividend boekjaar 2007/2008
Over Retail Estates nv Retail Estates is een vastgoedbevak naar Belgisch recht, gespecialiseerd in investeringen in perifeer winkelvastgoed langs invalswegen naar stedelijke centra en is genoteerd op Euronext Brussels. De panden hebben typisch een bebouwde oppervlakte tussen 500m² en 10.000m² en worden hoofdzakelijk verhuurd aan detailhandelsondernemingen in het algemeen en filiaalbedrijven in het bijzonder. Per 31 maart 2007 bestond de portefeuille uit 221 winkelpanden verspreid over België en Luxemburg. Deze panden vertegenwoordigen een totale oppervlakte van 230.308m² en een totale waarde van 254,22 mio EUR (investeringswaarde). Retail Estates bezit tevens een aanmerkelijk belang (77,21%) in de certificaten uitgegeven door Immobilière Distri-land NV die zelf 21 winkelpanden bezit. De waarde van deze participatie bedraagt 14,59 mio EUR investeringswaarde per 31 maart 2007. www.retailestates.com (Einde persbericht) * * *
Noot aan de redactie: voor meer informatie, gelieve contact op te nemen met: RETAIL ESTATES, Jan De Nys - CEO, tel. 02/568 10 20 – 0475/27 84 12 of RETAIL ESTATES, Paul Borghgraef - Voorzitter, tel. 02/568 10 20 – 0475/42 98 03
* * *
7/7
