010
Re
e
09:25:49
23-11-2015
s,
Rechtbank Rotterdam
VEItZOEKSCHRIFT EX ARTIKEL 7Q LID 1 FW (TNSTELLEN VOORLOPIGE COMMI5SIE VAN
Datum: 29 okEober 2015
SCHUL~~tSEtts)
Inz~ke: COOPERATIEVE CENTRALS RATFFEISSEN-BOERENLEENBAI+IK ~.A.;
Verzoekster Advocaten: mr. J.C. Hofland en mr. G.J.L. Bergervoet En:
1. MR.J.G.PRINCEN en MR.P.J.PETERS in hun hoedanigheid van curatoren in de faillissementen van ROYAL IMTECH N.V., IMTECH GRUUP B.V., IMTECH CAPITAL B.V., IMTECH BENELUX GROUP B.V. IMTECH NEDERLAND B.V.EN IMTECH UK GROUP B.V. Belanghebbenden
[26599-4•tB279•vE.O
_ i-
55.40543064
2 /27
010
Rechtbank Rotterdam
r
09:26:02
23-11-2015
t
~C !# A ~9 C E
Aan de Vaorzieningenrec6ter uan de Rechtbank Rotterdam Verzoekschrift ex artikeI 74 Fw
Geeft eerbiedig to kennen~, de rechtspersaon Haar Nedertands recht Cooperatieve Centr~le RaiffeisenBoerenleenbank B.A., in deze zAak woonplaats kiezende to Amsterdam aan de Drongbak Ia, ten kantore van Clifford Chance LLP, van welk kantoflr mr. J.C. Hofland en mr. G.J.L. Bergervoet als advocuten vin Verzoc4cster optreedt en in Welke haedanigheid mr. G.J.L. Bcrgervoet dit verzoekschrift ondertekent en indient.
Inl~oudsopgave 1.
Inleiding................................................................................................................ 2
2.
Financieringsstructuur van de Imtech Vennootschappen..................................... 3
3.
Uitwinning Zekerheden!restantvordering Financiers ......................................... 4
4.
Verzoek tot instelIing van een crediteurencommissie .......................................... 5
5.
Leden van de voorlopige crediteurencammissie .................................................. 8
6.
Bekende verweren CurAtoren ............................................................................... 9
7.
Spoedeisendheid ...................................................................................................9
1.
Inteiding
1.1
Bij vonnissen van de Rechtbank Rotterdam d.d. 14 augustus 2015 zijn Royal Imtech N.V. {"Royal Imtech"}, Imtech Group B.V., Irntech CApitaI B.V, in stf~at van faillissernent verklaard met benoeming van mr. J.G. Princen en mr. F.J. Peters tot curator {de "Curatoren"). Op 17 ~tcgustus 2015 zijn Imtech Nederland B.V. en Imtech Benelux Groug B.V. in staat van fQillissement verkla~trd met benoeming van Curatoren als zodnnig. Ten slotte is op 8 september 2015 Imtech UK Group B.V. in stoat vf►n faillissement verklaard (semen met Royal Imtech, Jmtech Group B.V., Imtech Capital B.V., Imtech Nederland B.V, en Imtech Benelux Grnup B.V, de "Imtech Vennootschappen"} met benoeming van Curatoren GIs zodanig.
1.2
De Imtech Vennootschapgen zijn alien {tassen)holdings van het Imtechconcern en houden indirect aandelen in vele vennaotschappen in binnen- en buitenlandse vennootschappen.
126199.4-!8274-vI.Q
_ 2_
55-40543064
3127
09.26.21
Rechtbank Rotterda m
01Q
23-11-2015
•
C E~ A
M C IE
- Als praductie 1 treft u een organogram van het concern aan (het "Imtech concern"). I.3
Het Imtech concern is een Europese technische dienstverlener die actief is op het gebied van elektrotechniek, ICT en werktuigbouw. De Imtech Vennootschappen zijn holdingvennootschappen of financieringsvennootschappen en oefenen zelf geen activiteiten die wezenlijk bijdragen aan de omzet van het concern. Deze uctiviteiten worden name]ijk uitgevoerd door hoar groepsmaatschappijen. Vanaf 2001 is Royal Imtech beursgenoteerd og de NY5E Euronext in Amsterdam en heeft zij mede door middel van acquisities een grflte groei doorgemaakt in West-Europa. Royal Imtech en hoar groepsmaatschappijen warm onder meer actief in Nederland, BeIgie, Duitsland, Oastenrijk, Polen, Zweden, Noorwegen, Finland, het Verenigd Koninkrijk, Ierland en Spanje. Daarnaast is het Imtech concern actief op de mandiale maritieme markt en de Europese markt van verkeer en infir~struetuur. In het eerste kwartual vun 2015 had het Imtech concern circa 22,OOQ werknemers in dienst.' Het balanstotaal vnn Royal Imtech bedroeg per 3I december 2014 ongeveer EUR 2,4 miljard.'
1.4
Dit verzoekschrift strekt tot het instellen van een voorlopige (gemeenschappelijke) crediteurencommissie (de "Crediteurencommissie"} ex art. 74 Fw die toezicht houdt op het faillissement van Royat Imtech en tevens toezicht zal houden in elk van de fuillissementen van de Imtech Venootschappen.
2.
Financieringsstractuuruon de Imtech Vennoatschappen
2.1
De Imtech Vennootschuppen, alsmede enkele andere vennootschappen vun het Imtech concern', hebben een kredietovereenkomst gesloten met een syndicnAt van financiers (het "Syndicaaf"). Op grand van een zogeheten revolvilig credit facility agreement {de "RCF") is werkkapitaAl voor de Iratech Vennootschappen beschikbaar gesteld evenals voor de verschillende divisies vnn het Imtech concern. Op datum faillissement bedroeg de schuld van de Izntech Vennootschappen aan het Syndicaat circa EUR 340 miljoen.
2.2
Het Syndicuat bestaat uit ING Bank N.V„ ABN AMRO Bank N.V.. NordeA Bank AB {publ), Bayerische Lf►ndesbank, NIBC Bank N.V., SVP Global, Monarch LP, en Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbnnk B.A. ("Rabobank" of "Verzoekster"}. Rabobank treedt og als gevolmachtigde (agent) om rumens het 5yndieaat (proces)hAndelingen to verrichten.
~
Frst quarter 2aI5 results {http:/limtech.comlNlJcorporatelNewsroom!Press-relea5es/t4'7085)2015lRoval-Imtechpublishes-first-quarter-2015-resuIts.htmi?
'-
AnnuAl Report 201Q twww.imtech.nl)
' De Nederlandse hoat'delijke nunsprakelijke vennootschappen ender de FuciIiteiten zijn Royal Imtech N.V., Imtech Capital B.V., Imtech Nordic Group B.V., Imteeh ICT Group B.V., Imtech MArine Group B.V., Imtech T&I Group B.V., Imtech 8snelux Group B.V., Imtech UK Group B,V.,Imtech Group B.V,en Imtech Nederland B.V.
iZ6594-4-18279-vl.0
_ 3-
55-d054306d
4/27
010
09:26:42
Rechtbank Rotterdam
i
23-11-2015
r
[y:t~~t=
Rabobank heeft een inst~uctie gekregen van hei Syndicaat om dit verzoekschrift in to dienen. 2.3
Daarnaast hebben de Imtech Vennootschappen eveneens garantiefaciIiteiten gesloten met een (ander) syndicaat van financiers (het "Garantiesyndicaat"). Op grond vAn deze aogeheten n:ulticurrency bank ,gicarantee facility agreement (de "Garantiefaciliteit"} kunnen werkmaatschappijen van het Imtech concern garanties verstrekken aun derden in het kader van (bouw)projecten. Het uitstaande bedrag onder de garanties die aijn verstrekt door het Garantiesyndicaat betrof op datum faillissement van Royal Imtech ongeveer EUR 540 miljaen.
2.4
Een derde varrn van financiering betreft de uitgifte door Imtech Capital van obtigatieleningen in 2011 en 2012 in diverse v~luta voar een totaal bedrag gelijk aan ongeveer EUR 350 miljoen (de'°Obligataeleningen" samen met de RCF en de Gnrantiefaciliteit de "Faciliteiten" en de obligatiehouders (de "Obligatiehouders"} lumen met het Syndicaat en het Garantiesyndicaat de "Financiers"},
2.5
De Financiers zijn samen rechthebbend ap de graotste vorderingen in de failIissementen van de Imtech Vennootschappen. Het tatAle bedrag dat verschuldigd is af►n de Financiers bedraagt bij benadering ten minste EUR 700 miljoen en kan, athankelijk van de hoeveelheid garanties die warden afgeroepen, oplopen tot maar liefst EUR 1,2 miljard. In verhauding tot de avenge schuldeisers van Roynl Imtech en de Qndere Imtech Vennootschappen zijn de Financiers daarmee veruit de grootste betrokken gartijen bij deze fuillissernenten.
3.
Uitwinning Zekerheden / restantvordering Financiers
3.1
Tot zekerheid voor d~ nakorning van de verplichtingen van de Imtech Vennaotschappen under de Faciliteiten hebben de Imtech Vennaatschappen zekerheden verschaft aan Deutsche Bank Luxembourg S.A. uls Security Age~tt ("Deutsche Bank"). Deutsche Bank heeft under meer een pandrecht verkregen ap de aandelen in Inntech Group B.V., Imtech Capital B.V., Imtech Marine Gra~up B.V., Imtech Nordic Groug B.V, Imtech T&I Group B.V., Imtech Benelux Group B.V. en Imtech UK Graup B.V.
3.2
Sinds datum faillissement hebben de Financiers enkele aan hen toebeharende zekerheden uitgewonnen. Zc~ zijn antler meer de uandelen in Imtech Marine Group B.V., Imtech Nordic Group B.V., Imtech T&I Group B.V., [mtech Toegangstechniek B.V., Imtech Industry Intern4tianAl B.V. en Ventilex B.V. ex artikel 3:251 lid 2 BW met taestemming van de Curatoren anderhands verkocht.
3.3
De opbrengst van de uitwinning van de aan Imtech Vennoatschappen verstrekte zekerheden zal bij Lange na niet voldoende zijn om de Faciliteiten terug to betalen. Het is esn gegeven dnt de Financiers mst een aanzienlijke
126599~t-ISZ79-vI.Q
_ 4,,
55-405430Es4
5127
010
09:27:02
Rechtbank Rotterdam
s
23-11-2015
r
C i~ A Id ~ E
restantvordering ex 59 Fw en I36 Fw zullen uchterhIijven. De Financiers vertegenwoordigen met hun restnntvordering de grootste groep concurrence crediteuren in ieder van de fail(issementen van de Imtech Vennaotschappen. 4.
Verzoek tot installing van een crediteurencommissie
4.1
Artikel 74 Fw, bepttalt dat de rechtbank een voorlopige crediteurencommissie benoemt zo de 'belangrijkheid' of de 'acrd' van de boedel daartoe Aanleiding geeft. In het hiernavolgende zal eerst het wettelijk kader warden weergegeven waarna geconcludeerd zal warden dot het opportuun is zowel vanuit het perspectief van 'belangrijkheid' als vanwege de 'card' van de bc~edel(s} om op korte termijn een crediteurencommissie in to stellen in het faillissemene van Koyal Imtech, Welke commissie tevens toezicht zal houden in de faiIlissementen van de Imtech Vennootschappen.
Weitelijk larder - Algcmeeii 4.2
Het instituut van de crediteurcnc~mmissie komt voort uit de erkenning vacs de weEgever dat crediteuren in een faillissement een vaste rol moeten kunnen krijgen bij het beheer en de vereffening van de fuilliete boedel. Met name kan door een {vaorlopige) crediteurencammissie technisch-cc~mmerciele inbreng warden geboden. De inbreng client ie strekken tot behartiging van de belangen van de crediteuren en made gericht Ee zijn op het vergroten vt~n de verhaalsmagelijkheden.
4.3
In artikel 74 lid 1 Fw wordt aok E►ls duel van de benoeming van een voorlopige crediteurencommissie genoemd het van advies dienen van de curator(en), zolang nog geen definitieve commissie als bedoeld in artikel 7S lid I Fw is benoemd. Het is clan voor de voarlopige crediteurencammissie mogelijk om in zekere mate toezicht op het beheer en de vereffening van de boedel uit to oefenen. Dit straokt oak met de gegroeide praktijk dat het houden van de verificatievergadering en het stamen van de vereffening van de boedel veal IaEer respectievelijk veal eerder plaatsvinden clan bij het tot stand brengen van de Faillissementswet ward vaorzien en gebruiketijk was.
4.4
Een voarlopige crediteurencommissie kin bij de afwikkeling van een failIissemsnt een nuttige functie vervullen. Zo kan zij aIs kl~nkbord voor de curator fungeren. Niet ulleen lean de curator in dat leader gebruikmaken van de in de commissie A~nwezige deskundigheid, maar lean de curator fangs daze wag oak kennis nemen van de apvattingen die bestaan bij de verschillende groepen van bij het faillissement betrokken schuldeisers (bijv. banken, obligatiehouders, gfurttntieverstrekkers, handelscrediteuren etc.).
4.S
Op grand van art. 74 lid 1 Fw lean de rechtbank bij het vonnis van faillietverklaring of bij een latere beschikking, "zo de belangrijkheid of de acrd des boedels duartoe aanleiding geefY',° uit de Naar bekende schuldeisers
'`
Mgt de waorden "de belangrijkheid of de acrd des boedels" is tot uitdrukking gebracht dat het in dit verband niet touter ~ankamt op de omvang van de twedel, maar dat oak de wijze waurop de
t2Fs~•a-taz79-~t.o
_ 5_
ss-a~sa3oba
6 /27
010
09:27:24
Rechtbank Rotterdam
~ i
'.'
23-11-2015
~'
__
een voorlogige crediteurencommissie van een tot drie leden benoemen teneinde de cvratar vAn udvies to dienen,zolang niet op de voet van art. ?5 Fw is beslist aver de benoeming van een definitieve commissie uit de schuldeisers. 4.6
Blijkens de wetsgeschiedenis diem de benoeming van een coznmissie uit de schuldeisers op de voet van art. 74 Fw ertoe de schuldeisers to alien tijde de nodige invIoed op de gang van taken in het faillissement to verzekeren {vgl. Van der Feltz II, p. 20},
Beta~tgrijklaeid 4.7
In de eerste plaats kan de rechtbank zo de bela~rgrijkheid van de boedel daartoe aanleiding geeft, een (voortopige) crediteurencommissie benoernen. De belangrijkheid van de baedel van Rvyal Imtech en de Itntech Vennootschappen is dusdanig dat zij de benoemic~g van een crediteurencommissie rechtvaardigt. Dit bIijkt uit het volgende.
4.8
Het criterium belangrijkheid' ziet op kwantitatieve elementen die nnn de boedel zijn verbonden. Men kan hierbij denken aan het feit dat de boedel omvangrijke active en pussiva heeft, een groot aantal werknemers, of een uitgebreid werkterrein.'
4.9
Dut Rayal Imtech en de Irntech Vennootschappen aver omvungrijke active, en nog omvangrijkere passiva beschikken behaeft vrijwel geen betoog. Gelet op het balunstotaAl vAn Royal Imtech — dat per 31 december 2014 ongeveer EUR 2,4 milj~rd bedroeg —, kan Haar nntionale en Internationale mantstaven gesproken warden van een omvangrijke boedel. De fuillissementen van de Imtech Venr~ootschappen beharen daarbij tot de grootste faitIissementen die Nederland in de afgelopen decennia heeft gekend.
4.10
Royal lmtech en de Imtech Vennootsehnppen hebben tevens veel werknemers in dienst gehad, waarbij er in het eerste kwarEaal van 2015 binnen het concern circa 22.000 werknemers in dienst waxen. ~ Nu er veel werkgelegenheid behouden is gebleven door de verkoop van de verschillende onderdelen van het Imtech concern, zijn er in de huidige samenstelling uiteraard minder werknemers werkzaam binnen het concern. Nog steeds is het echter zo dut toezicht op de boedel van Royal Imtech en de boedels van de Imtech Vennootschappen in het belong is van een grote hoeveelheid werknemers in de onderIiggende vennootschagpen die niet verkocht zijn.
boedel diem to worden beheerd, de benaeming vnn een commissie uit de schuldeisers kan rechtvuurdigen (vgl. Vnn dec Feltz II, p. 25-26}. Zie F.M.J. Verstijlen, Graene Serie Failiissementswet, aunt. [ bij urn ?4 Fw; G.H. Gispen;Enkele prAkfische beschouwingen over cretiiteurencommiss'ses', Insoiad Jaarboek 2009, p. 55 en B. Wessels, lnsalventierecht IV,3e druk, 2gl4, par. 4275. fi
First quarter 2015 results (htt~•//imtech com/NUcorporute/l~tewsroam/Press-release./{47085)20IS/Roya!-tmtech•pub!fishes-first-quarter-20 15-results.htm!3
126594-4-18274-v1.0
_ ~_
55-4Q543(Xi4
7(27
010
09:27:44
Rechtbank Rotterdam
f
23-11-2015
R
~ ~i A N C E 4.11
Het uitgebreide werkterrein van Royal Imtech en de Imtech Vennootschappen heeft zich uitgestrekt van Nederland tot BeIgie, Duitsland, Oostenrijk, Polen, Zweden, Noorwegen, Finland, het Verenigd IConinkrijk, Ierland en Spanje.
4.12
Op etk front kan, zo blijkt uit het bovenstaande, gesproken worden van boedels waarvan de belangrijkheid in de zin van art. 74 Fw zonder twijfel vaststaat.
Aard 4.13
Ook de card van de boedel van Royal Imtech en de aard van de boedels van de Imtech Vennootschappen brengt mee dat een crediteurencommissie dient to worden benaemd. Verzoekster Licht dit hieronder toe.
4.14
De 'acrd' vun de boedel zoals bedoeid in art. 74 Fw heeft voornamelijk betrekking op de mate van compiexiteit van de vraagstukken waarmee de curtttor in het beheer van de boedel wordt geconfronteerd.'
4.15
Zo ka.n bijvoorbeeld specifieke branchekennis nodig zijn om tot een goed beheer van de boedel in staat to zijn, of kunnen bepaalde financieringsstructuren wuarin de vennootsch~g betrokken is dermate complex zijn dat bijstand van een crediteurencommissie op zijn plaats is. Uit het arrest van de Hoge Read van 6 juni 2014 moet warden afgeleid dut acht diem to warden geslagen op de complicerende omstandigheden, zoals Internationale nspecten en door de omvang van de reeds aanwezige en de nog in de boedel terug to brengen activa."
4.16
Zowel de boedel van Rayal Imtech als de boedels vun de overige Imtech VennaoEschappen worden geconfronteerd met zeer complexe vruags[ukken, die veelal grensoverschrijdend zijn. Tevens zijn de financieIe achtergranden wunronder de opbouw van de kupitaalstructuur vin de vennootschappen en de onderIinge verwevenheden tussen de Imtech Vennootschappen — zonder de nadige achtergrondkennis moeilijEc Ee doargronden.
4.17
Kort en goed: de complexiteit van de vraagstukken waar de boedel van Royal Imtech en de Imtech VennootschAppen mee worden geconfronteerd is vin een zodanige acrd, dat hct instellen van een crediteurencommissie gerechtvaurdigd is.
Cortck~sie 4.18
Volgens art. 74 Fw is slechts vereist dat of (i} de belangrijkheid, dan wel (ii) de acrd van de boedel het instellen van een crediteurencommissie
Zie F.M.J. Verstijien, Gmene 5erie FaillissementsweE, aant. I bij att. 74 Fw; G.H. Gispen.'Enkele pruktische beschauwingen aver crediteurencommissies`, Insolad Jaarboelt 2009, p. SS en B. Wessels, Insolventierecht IV,3e druk,20tQ pur_ 4275. "
Hoge Road,06-Ob-2014,JOR 2U!41280.
~z6s~~a-~sz~9-~i.o
_ ~_
ss-~osa3o6a
8127
010
Rechtbank Rotterda m
s, ~i
~
~
~
09:28:14
23-11-2015
r
C.
rechtvaardigt. y Nu uit het voorgAande is gebleken dat towel de belungrijkheid als de card vnn de boedel van Royal Imtech en de boedels van de Imtech Vennootschappen rechtvaardigt dut een crediteurencommissie wordt ingested, hebben verzoeksters r~cht en belang bij hun verzaek tvt het benvemen van een crediteurencommissie die beschikt over bijzondere middeten gegeven in het belang vun de crediteuren. 5.
Leden van de voorlopige crediteurencommissie
5.1
Het SyndicAat heeft als een van de grootste crediteuren een tear groat belong bij een voorlopige crediteurencommissie. Het Syndica~t step voor slat de volgende partijen aIs leden van de vaorlopige crediteurencaznrnissie worde~z benoernd.
5.2
Een eerste crediteur die glaats client to nernen in de voarlopige crediteurencommissie is Rabobank in haar rol aIs crediteur en als agent van de crediteuren uit het Syndicaat. De benoeming van Rabobank wordt gerechtvaurdigd doardat zij als lid van het Syndicaat de nodige kennis en ervaring meebrengt met de financieringstromen in het Imtech concern.
5.3
Een tweede crediteur die pleats client to nemen in de vaor(opige crediteurencatnmissie is The Prudential Insurance Company of America ("PICA").10 PICA is, tezamen met een gelieerde entiteit die Obligatieleningen houdt, de grootste Obligatiehouder en daarmee sevens een van de grootste schuldeisers van de Lnkech Vennoatschappen. Wij hebben reeds gesproken meE de advocQ~t vAn PICA, mr. V.R. Vroom, waarbij werd aangegeven dat FICA bereid is om titling to nemen in de crediteurencommissie als vertegenwoardiger uan de Obligatiehouders.
5.4
De derde crediteur die pleats client to nemen in de crediteurencommissie is ABN AMRU Bank N.V.("ABN AMRO")De benaeming van ABN AMR4 nls crediteur is gerechtvaurdigd omdAt zij niet alleen als lid van het Syndicaat maar tevens in Naar hoedanigheid als lid van het Gtzrantiesyndicaat financiering heeft verstrekk aan c3e Imtech Vennootschappen. Wsj hebben reeds contest gehud met ABN AMRO, waurbij zij heeft aangegeven bereid to zijn om tilting to nemen in de crediteurencommissie als vertegenwoardiger van het Garantiesyndicuat.
5.5
Wij zullen mr. V.R. Vroom als advocaat van de 4bligatiehouders, wuaronder PICA, en mr. M.A. Broeders als advocaAt van het Garantiesyndicaat een afschrift toesturen van dit verZaekschrift. Tevens zullen wij ervoor zorg dragen dnt zij bij een eventuele tilting worden opgeroepen uIs belanghebbenden.
v
B. Wessels, Insolventierecht IV,3e druk, 2010, par. 4275.
«~ The Prudential Insura~e Company of America is een anderdeel van Prudential financial, Inc. uit de Verenigde SU►ten. Prudential Fnuncial, Inc. uit de Verenigde Staten is niet verbanden met Prudential pJc. dal is gevestigd in het Verenigd Koninkrijk.
12b599.4-18279-vl.0
- ~-
55.40543064
9 /27
010
09:28:43
RechtbankRotterdam
23-11-2015
i
G IhD a4 I+~ G E
5.6
Tot slot merken wij nog ap dut indien uw rechtbank meent dat een andere snmenstelling van de crediteurencommissie is geboden dan wordt voorgesteld, de hiervoor genoemde crediteuren bereid zijn om op een constructieve manier met uw rechtbank en Curatoren na to denken over een dergelijke samenstelling.
6.
Mogelijke verweren Curatoren en voorstel protocol
6.1
Het is onbekend of de Curatoren verweer zullen voeren tegen de installing van een crediteurencammissie. De Curutoren zijn verscheidene malen gevraagd om hun mening in dezen, maar een definitief standpunt daarover hebben zij tot dusver niet kunnen bepaIen.
6.2
Verzoekster begrijpt dat de Curatoren op dit moment onderzoek aan het verrichten zijn Haar de totstandkoming van de zekerheden die aan de Financiers zijn verstrekt. Voar zover de CurAtoren menen dat zij bij het doen van onderzoek gehinderd zouden kunnen worden door de Financiers, is daze vrees angegrond. Verzoekster stelt voor dat een protocol wordt opgesteld, onder meer voor de omgang met eventuele belangenconfEicten ten aanzien van laden vAn de crediteurencammissie.
6.3
In het protocol zou tevens een regaling moeten warden getroffen om to zorgen dat er meerdere crediteuren betrokken kurinen worden bij het infarmeren en het bijstaan van de Curataren, terwijI zij niet officieel benaernd zijn als lid vrtrt de ceediteurencornmissie. Een dergelijke aanpak is gebruikelijk in gratere faillissementen. Op daze wijze kunnen de Curatoren namelijk optimaal profiteren van de aanwezige kennis en deskundigheid die aanwezig is bij de huidige crediteurengroepen. Een dergelijke regaling in het protocol zou aok kunnen zargen voor een samenstelling van de crediteurencommissie waarbij een aptimale ufspiegeling van de verschillende crediteurengroepen vertegenwoordigd ks~n zijn. -
Als prodnctie 2 treft u een voorstel van een protocol, dat under meer de omgang met eventuele belangenconfIicten waarbargt.
7.
Spaedeisendheid
?.1
De onmiddelIijke installing van een voorlopige crediteurencommissie is noodzakelijk. De Curatoren zijn thans doende om auk onbezwanrde acEivu ce gelde to m~cen en het is van belang dat alle schuldeisers, waaronder de Financiers, daarover juist en volledig warden geinformeerd. Tevens zijn er verschillende beslissingen die voar het einde van het jaar 2015 moeten worden gemaakt, wa~rbij de Curatoren moeten worden bijgestaan met Advies door de crediteuren. Daarnaust is al gebleken dat in het eerste faillissementsverslag een weerguve vun feiten ward gepresenteerd die aanleiding gaf tot de nodige vragen over de aanpak van de Curatoren en waarin veal van de Financiers zich niet konden herkennen. Made am dit in de toekomst to vaorkomen en een juiste informatievoflrziening Haar ulle
1265994-[8279-v1.0
_ ~_
SS-0054]Oh4
1027
09:29:12
Rechtbank Rotterdam
010
23-11-2015
s
schuldeisers to bespoedigen, moeten de Curatoren hierin warden bijgestaan met advies door de crediteuren. Het is voorts in het belang van de dat op de kortst boedelafwikkeling mogelijke termijn een crediteurencommissie wordt ingesteld die de Curatoren kan bijstaun met technisch-commercieJe kennis aver de wijze waarop de afwikkeIing plaats dient to vinden. 7.2
Gelet op het voorgannde, verzoekt Verzoekster de rechtbank verzoekschrift met de haogste rnogelijk spaed to behandelen.
d'rt
REDENEN iWAAROM:
Verzgekster zich Wendt tot uw Rechtbank, met het verzoek dug om een (voorlopige) cammissie van schuldeisers to benoemen ex art. 74 lid 1 Fw in ieder der faillissementen vin de Imtech Vennootschappen en tevens to bepalen dat Rabobank, PICA en ABN AMRO als crediteuren tot lid van deze commissie worden benoemd.
Amsterdam, 29 aktober 201S
Qexe zaak worcit bchundeid donr mr. J.C. Holland, Cl9fford Chance LL.P. D~ogbsik !a. IOi3 OE Amstertam, telctoannummer 020-7I 19256,e-mail:
[email protected] en mr. G.1.L. Bcrgervact, Clifford Chance I.LP, Droogbak i a, 1013 GE Amsterdam,telcfoonnummcr 020-7! 19544,e-mail: guido.bergervoet@c!iffardchnnce.com
126549.4-18274-vI.O
_ 1p_
55.40543{164
11 /27
010
09.29:27
Rechtbank Rotterda m
~
23-11-2015
r: F
Productieli~jst 1. Een organograrri van het Imtech concern 2. Een protocol vaor de omgang met belangenconflicten van leden van de crediteurencommissie
1Z6S99-0-18279.v1.0
- ~ 1-
55.40SAJOb4
12/27
010
Rechtbank Rotterda m
09:29:34
23-11-2015
Produc~el
13/27
imtecn vroup Corporate Structure as at 111une 2015
~-
`~
w~~
...~.
- _ _.:
~_ ~ .,.
~~^
L~
:~.
~~.
I~
~1
-
N V
A
:1
O
W
A
N
0
v
Q
r h ~F
Z7
3
v
0 0
010
Rechtbank Rotterda m
09:30:54
23-11-2015
Productie 2
15/27
Rechtbank Rotterdam
010
09:30:59
23-11-2015
Regels voar de creditenrencommissie van Royal Imtech N,V.
1.
LEDEN
I.1
De rechfer-commissaris in het faillissement van Royal Imtech N.V. ("Rechtercommissaris"} benoemt en ontsiaat de leden van de crediteurencammissie {ieder een "Lid" en samen "Leden") in het faillissement van Royat lmtech N.V. (de "Crediteurencnmmissie").
I.2
Een Lid dat een natuurlijke persoon is, woant de vergaderingen vnn de Crediteurencamrnissie ("Vergaderingen") in persoon bij. Een Lid dat een rechtspersoan is, wordt zn de Vergaderingen vertegenwoardigd door een directeur of een werknerner die volledig bevoegd is om to spreken en to besIissen aver alien dat in de Vergaderingen wflrdt besgroken of in stemming wordt gebrach~.
1.3
Een Lid kan door middeI van een schriftelijke voirnacht een natuurlijk persoon muchiigen am namens hem een Vergadering bij to woven echter slechts als de gevolrnachtigde valledig bevoegd is om to spreken en to beslissen over aIles dat in de Vergadering wordt besproken of in stemming wordt gebruchi en de gevolmachtigde bovendien schriftelijk verklaart gebonden to zijn aan het bepaalde in de Artiketen 3 en 4 van deze regels {"RegeIs").
1.4
Een Lid zal de curatvren in het faillissement van Rayal Imtech N.V. {"Curatoren"} en de andere Leden prompt informeren aver elke verandering in zijn positie als crediteur in het faillissement van Royal Irt~tech N.V.("Crediteur").
1.5
Het Iidmaatschap van de Crediteurencommissie eindigt van rechtswege zodra een Lid ophoudt Creditear to zijn.
1.6
Indien een Lid ontslag neemt uit de Crediteurencommissie zal het vetrekkende Lid daarvan onmiddellijk mededeling doen aan de Curatvren en de andere Leden. Het ontslag heeft onmiddellijke werking.
1.7
Indien een Lid ontslag neemt of anderszins ophoudt Lid to zijn, blijft ten uanzien van dat (voormalig} Lid het bepaalde in de Artikelen 4, 6 en 7 van deze Regels van taepassing.
l.$
De Curaforen en de Leden zullen steeds de bepalingen van de Faillissementswet en de Regels naleven.
I.9
Een Lid verricht zijn werkzaamheden ten behoeve van alle Crediteuren.
2.
VERGADERINGEN
2.I
De Vergaderingen zullen, behalve in de hierna in Artskel 2.2 genoemde geval[en, plaatsvinden in persoon op een door Curatoren to bepalen pIaats in Nederland.
2.2
Indien de Curatoren of tenrninste twee van de Leden zulks wensen, kunnen de Vergaderingen ook via een videoconferencing faciliteit plaatsvinden.
t2G599~i-18464-vI.O
_ i-
55~40541U64
16 /27
010
09:31:24
Rechtbank Rotterdam
2.3
23-11-2015
De Crediteurencommissie zal bijeeiilcomen: (i}
minimaal eenmaal per kwartaal, tenzij zowel de Curatoren als twee van de Leden daarvan afzien, of
{ii}
indien de Curatoren dnt wensen, of
(iii)
indien tenminste twee van de Leden dat wensen en zulks schriftelijk aan de Curatoren meedeten, of
(iv}
indien tenminste een Lid dAt wenst en zulks schrifteiijk aan de Curatoren ineecieelt, echter slechts indien dat Lid niet in de drie maanden voordien al ecn zodanige mededeling heeft gedaan.
2.4
De Vergaderingen ~u11en worden bijeengeroepen door de Curatoren voar zover rnogetijk en praktisch met inachtneming van een oproepingstermijn van tenminste acht werkdagen. De Curatoren zullen een agenda voor de Vergadering opstellen. Ieder Lid kan tot twee werkdagen vooc de Vergadering onderwergen aan de agenda toevoegen.
2.5
Indien de Curatoren niet binnen een week na ontvnngst van een mededeling (als bedoeld in Artikel 2.3 sub {ii} en (iii} een Verg~dering hebben bijeengeroegen zijn/is, het Lidlde Leden die de mededelingen heeftlhebben gedaan bevoegd om, voor zover rnogeli}k en praktisch met inachtneming van een oproepingstermijn van tenminste acht wsrkdagen, een Vergadering bijeen to roepen en de agenda voor die vergadering op to stellen. In dat ,geva! kanikunnen het (de} andere LidlLeden en de Curutoren tnt twee werkdagen voor de Vergadering onderwerpen aan de agenda toevoegen.
2.5
De Vergaderingen worden voorgezeten door de Curataren.
2.7
De Curatoren zullen de natulen van de Vergaderingen apstellen in het Nederlands en Engels. Voor zover mogelijk en praktisch zal de Creditearencarnmissie de notulen vaststeilen in de eerstvolgende Wergadering.
2.8
De werktaal gedurende de Vergaderingen is het Nederlands rnet dien verstande dat het aan ieder van de Leden en de Curatoren zal zijn toegestaan de Engelse taal to gebruiken. De Curutoren zullen er zorg voor dragen dat een tolk aanwezig is bij de Vergaderingen die in gersoon plaatsvinden en wuarbij aannemelijk is dat de Engelse taal(mede} zal warden gebruikt.
2.9
De Crediteurencommissie neemi Naar besluiten met gewone meerderheid van alle rech~sgeldig uitgebrachte stemmen. leder ter Wergadering aanwezig Lzd {in persoon of door middel van videoconferencing} heeft een stem.
2.10
Indien een of meer Leden zich onthaudt (onihouden} van stemming of op grt~nd van een belangencnnflict niet mag (mogen) stemmen, kan (kunnen) de ~ndere Leden niettemin geldige besluiten nemen.
2.11
De Curaloren en ieder van de Leden mogen zich in een Vergadering doer vergezellen door twee adviseurs, waaronder oak medecrediteuren kunnen zijn begrepen, echter slechts indien die adviseurs schriftelijk verklaren gebanden to zijn aan het bepaalde in de Artikelen 3 en 4 van deze Regels. Tenzij de Curatoren en de Leden unaniem anders
~zss~9.a.►~a~s-~i.a
- 2-
ss-aosa3c~a
17/27
010
Rechtbank Rotterda m
09:32:10
23-11-2015
beslaiten zullen adviseurs niet deelnemet~ aan de beraadslagingen van de Creeliteurencom~nissie. BELANGENCONFLICTEN 3.1
Een Lid dat een belangenconflic[ heeft of mogelijk heeft rnet betrekking tot enige kwestie het faillissement van Royal Imtech N.V. betreffende zal geen toegang hebben tat de stukken en andere informatie die ap die kwestie betrekking heeft en zal zadra in de Vergadering aver de betreffende kwestie wordt gespraken of gestemd de Vergadering verlaten en niet deelnernen aan de beraadslagingen of de stemming( en) over de betreffende kwestie.
3.2
Een Lid zal za snel als redeli}kerwijs tnogelijk mededeling doen aan de Curatoren en de andere Leden van een ten uunzien van hem bestaand belangenconflict of een snogelijk belangenconflict.
3.3
Ieder vin de Leden en de Curatoren kan verklaren dat een Lid met betrekking tot een bepaalde kwestie een beittngenconflict heeft (het betreffende Lid hierna to noemen "Potentieel Geconfiicteerd Lid"} door middel van een schriftelijke kennisgeving aan het betreffende Lid met een kopie aan de andere Leden en de Curatoren ("Cnnftictmededeling"} waama
!26594-Q-18464-v1.0
(i)
als het Potentieel Geconflicteerd Lid er mee instemt dat sprake is van een belangencanFlict, voor c!e toepassing van deze Regels een belangenconflict zal warden geacht to bestAan;
(ii}
aIs de Leden {met uitzondering van het Potentieel Geconflicteerd Lid} unaniem besluiten dat sprake is vun een betangenconFlict en het Potentieel Geconflicteerd Lid de kwestie nist binnen vijf werkdagen na dat besluit cer beslissing heeft voargelegd aan de Rechter-commissaris, vvor de toepassing van deze Regels een beiangenconftict zal worden geacht to bestaan;
(iii}
ais de I.eden (mei uitzondering van het Potentieel Geconflicteerd Lid) hetzij in hetzij buiten Vergadering unaniern bestuiten dat Been spra}ce is van een belangcnconflict en geen van de Leden of de Curatoren binnen vijf dagen na zadanig besluit de kwestie ter beslissing heeft vaorgelegd aan de Rechter-commissuris voor de toegassing van deze Regels een belungenconflict zal warden geacht niet to bestaan;
(iv)
als de Leden (met uitzandering van het Potentieel Geconflicteerd Lid} niet hetzij in hetzij buiten Vergadering binnen twee weken na de Canflictrnededeling van het belangenconflict unaniem een besluit hebben genamen aver het bestnan van een be(angencanflict elan wel hetzij in hetzij buiten Vergadering hebben bestoten dat geen sprake is van een belangenconflict en Been van de Leden of do Curatoren binnen drie weken na de Conflictmededeling de kwestie ter beslissing aan de Rechter- cammissaris heeft voorgelegd, voor de toepttssing van deze Regels een belangenconflict zal warden geacht niet to bestaan.
-3-
SS-~0543t)64
18/27
Rechtbank Rotterdam
010
09:33:03
23-11-2015
3.4
Indien een geschil met betrekking tot het bestaan van een belangenconftict ter beslissing wnrdt voorgelegd aan de RechEer-commissaris in overeenstemming rnet het bepaulde in Artikel 3.3 zal de Rechter-commissaris terzake een voor de Curatoren, de Leden en de Commissie bindend besluit nemen, onverminderd het recht van ieder der I.eden en Curatoren orn indien en voor zover de besIissing van de Rechtercommissaris kan worden aangemerkt als een beschikking ais bedoetd in artikel 67 lid 1 Faillissementswet beroep in to stellen bij de rechtbank overeenkomstig het bepaalde en artikel b71id 1 Faillissementswet.
4.
INFORMATIE
4.1
De Curatoren verlenen de Crediteurencammissie Eoegang tot alle documenten en informatie op andere informatiedragers waarap de Crediteurencotnmissze recht heefi op grond van het bepaalde in de FaiIlissementswet. De Curatocen kunnen zodanige toegnng verlenen hetzij door het verstrekken van kopieen (op papier of in digitale vorm) van de betreffende dacumenten of andere informatiedragen, hetzij door het verlenen van directe toegang tot de originele documenten en informAtie op andere informatiedragers.
4.2
Behoudens indien en voor zover spruke is van een belangenconflict als bedoeld in Artikel 3 zullen Curatoren er zorg vaor dragen dut ieder Lid kan beschikken over dezelfde informatie waarover ook een of meer van de andere Leden beschiktlbeschikicen op dat moment.
4.3
Onverminderd het bepaalde in Artikel 4.6 zal een Lid de informatie die hij verkrijgt in zijn hoedanigheid van Lid {"Ini'ormatie") niet voor enig ander dael geb~-e~iken dan om zijn werkzaamheden als Lid to verrichten. Met name zal een Lid Informatie niet gebnziken ten behoeve van of in verband met het handeten door hemzelf of anderen in vorderingen op Rflyal Imtech IV.V. of vennootschappen behorend tot de Royal Imtech grQep en/af aandelen in het kapitual van Royal Imtech N.V. of vennaotschuppen behorend tat de Rayal Imtech groep.
4.4
{)nverminderd het begaalde in Artikel 4.? zal een Lid alle Infarmatie strikt geheim hauden met dien verstande dat een Lid Informatie mag delen met zijn adviseurs, voar zover een dergelijke adviseur Been advocaat is die is gebonden door zijn geheimhoudingsplicht, echter slechts als die adviseurs schri~telijk hebben verklunrd dat zij die InFormatie geheim zulien houden en dat zij die niet zullen gehruiken voor enig antler doel dan om het Lid van wie zij de Informatie hebben on[vangen to adviseren. Een Lid is niet verplicht om Infarmatie geheim to houden als het publiekeiijk toegankelijk wordt, tenzij dit geschiedt door het avertreden van de Rcgels door een Lid.
4.5
Onverminderd het bepaalde in Artikel 4.7, indien een Lid aphaud! Lid to zijn of, indien dat eerder pIaatsvindt, zodra de betreffende Informatie niet meer nodig is am zijn taken a!s Lid to vervullen, en indien daarom verzocht door de Curatoren, zal een Lid alle documenten en kopieen daarvan die door de Curatoren zijn verstrekt en die Infarmatie bevatten vemietigen of retourneren aan de Curutoren, voor zover zij niet eerder al zijn vernietigd of geretoumeerd aan de Curataren, op voorwaarde echter dat voor zover vereist door de wet of door zijn interne beleid, ern Lid de informatie kan behouden, evenals kopieen van analyses, compilaties, prognoses, studies, memarat~da, nota's of undere werkdacurnenEei~ voorbereid door een Lid of door zijn
{Z6599-4-184fK3-v t.0
ss-~nsaa~wa
19 /27
Rechtbank Rotterdam
010
09:34:06
23-11-2015
Vertegenwoordigers (zaals hieronder gedefnieerd) (het "Werkproduci"} Welke de Informatie bevatten of weerspiegelen zo lang als dergeIijke tn~armatie en Werkproducten vertrouwedijk worden gehouden overeenkomstig de vaorwaarden van zijn interne beieid en procedures en in overeenstemming met deze Regels. 4.6
4.7
Een Lid mag Informatie gebruiken voor andere doeleinden dan die om zijn werkzaamheden als Lid to verrichten: (i)
indien en vaor zover de Curatoren daarmee schrifteIijk hebben ingestemd; of
{ii)
indien en voor zover de Rechter-commissaris of een bevoegde rechtbank zulks heeft beslist.
Voor zover niei al Yoegestann krachtens Artikel 4.4 tot en met Artikel 4.6, mag een Lid Informatie aan opanbaar makers: {i)
Aan zijn "Vertegenwoordigers" Welke omvatten the accountants van een Lid, vertegenwoordigers, ~nancieel adviseurs en bclastingadviseurs, advocates, boekhouders, cansuttants, werknemers, commissurissen, bestuurders en beheerders van investeringen die werkzaam zijn of zijn ingehuurd door een Lid;
(ii)
indien en voor zover de Curatoren daarmee schriftelijk hebben ingestemd;
(iii)
indien en voor zover de Rechter-commissaris of enige bevaegde rechter xulks heeft beslist; of
(iv)
indien dat is vereist orn to voldoen aan wettelijke of regulatoire verplichtingen, een uitspraak van een bevoegde rechter of een erkende effectenbeurs.
4.8
De Ceders en de Curatoren gezamentijk zullen een derde partij aansteilen die periodiek, op een geconsnlideerde basis, verslagen opstelt over de Informacie die wardt verkregen door de Ceders (een "Versiag"). Een Verslag zal worden verspreid aun de andere crediteuren die gees Lid van de deze Crediteurencommissie zijn, op voorwaarde dat een dergeIijk Verslag alteen verstrekt zal worden pan de andere crediteuren door de aangewezen derde pariij indien deze andere crediteuren ears geheimhoudingsverklaring hebben getekend met betrekking tot de inhoud van een dergelijk VersIag.
S.
VERG~EDINGEIV
5,1
Een Lid heeft gees recht op enige vergoeding voor zijn werkzaamheden.
5.2
Een Lid heeft recht flp vergoeding uit de bnedel in hei fniliissernent van Royal Imtech N.V. van redelijke reis- en verblijtkosten in verband met het bijwanen van de Vergaderingen.
l265a19-4-I64fid-vt.0
_~_
55-A0543{l64
20127
010
09:34:51
Rechtbank Rotterdam
23-11-2015
6.
MEDEDELINGEN
6.1
Mededelingen op grand van oP in verband met deze Regels zullen worden geacht rechtsgeldig to zijn gedaan indien zij schriftetijk zijn ged~an en zijn geadresseerd als volgt; Indien aan een of atle Curataren: TBD Indien aan een Lid: aan het adres (waarocider begrepen het faxadres en het e-mailadres) zoals een Lid dat binnen een maand na zijn benoeming aan Curatoren zal meedelen (waarna Curatoren de andere I.eden zulien informeren). Indien aan de Crediteurencornmissie: pan de adressen van ieder van de Leden en de Curatoren; of aan zodanig antler adres zoals de Curatoren of een Lid schriftelijk nan de Curatoren en de andere Leden zullen meedelen.
7.
TOEPASSELI,TK RECHT; GESCHILLENBESLECHTING
7.1
Op deze Regals, de relatie tussen de Leden en de Curataren, de Leden en de Crediteurencammissie is uitsluitend Nederlands recht van toepassing.
7.2
Onverminderd het 6ep~atde in artikel 79 van de Faillissement,5wet geldt dat geschi!!en tussen de Crediteurencommissie en de Curaroren over of in verband met deze Regels ter beslechting zullen worden vot~rgelegd aan de Rechter-commissaris, Wiens beslissing terzake bindend zal zijn voor de Curatoren, de I.eden en de Crediteurencommissie onverminderd het recht van ieder der Leden en de Curator om indien en vaor zover de beslissing kan warden aangemerkt als een beschikking als bedoetd in artikel 67 lid l Faillissementswet, beroep in to stellen bij de rechEbank overeenkamstig het bepaalde 9n artike( 671id 1 Faillissementswet.
7.3
Geschillen tussen de Leden zullen zo mogelijk binnen de Crediteurencommissie worden beslecht in samenspraak met de Curatoren. Indien een gcschil tussen de Leden niet binnen de Crediteurencommissie kan warden apgelnst, kun ieder van de Leden en de Curatoren het geschil ter beslechting voorleggen aan de Rechtercommissaris Wiens beslissing terzake bindend zal zijn voor de Curataren, de Leden en de Crediteurencommissie onverminderd het recht van ieder der Leden en de Curator om indien en voor zaver de beslissing kan worden aangemerkt uls een beschikking aIs bedaeld in artikel 67 lid 1 Faillissernentswet , beroep in to stellen bij de rechtbank overeenkomstig het bepaalde in artikel b7 lid 1 Faillissement,5wet.
12fi599~4-E84hd-v1.0
_ 5_
55-405Q3i164
21 /27
Rechtbank Rotterdam
010
09:35:43
23-11-2015
UNOFFICIAL TRANSLATION
Rules for the creditors committee in the bankruptcy of Rayai Imtech N.V.
MEMBERS l.]
The supervisoryjudge in the bankruptcy of Royal Imtech N.V.("Supervisory Judge") apgoin~5 and discharges the members(each a "Member" and together "Members")of the creditors committee in the bankruptcy of Royal Imtech N.V.(the "Committee").
I.2
A Member who is a natural person shall attend the meetings of the Committee ("CommitEee Meeting") in person. A Member who is a legal person shall be represented by a director or officer who is fully authorised to discuss and decide on any matter that is discussed by or brought to a vote to the Committee.
I.3
A Member may give proxy to a natural person to on his behalf attend a Committee Meeting, provided the proxy is in writing, the proxy holder is fully authorised to discuss and decide on any matter that is discussed by or brought to a vote to the Committee and the proxyholder undertakes in writrng to be bound by the provisions of the Articles 3 and 4 of these rules("Rates").
1.4
A Member shall promptly inform the trustees in the bankruptcy of Royal Imtech N.V. {"Trustees") and the other Members cif any change in his position a~ a creditor in the bankruptcy of Royal Imteeh N.V.("Creditor") other than as a result of distribuiions in the bankrupEcy of Royal Imtech N.V.
t26S99-4-1846d•v1.0
_'~ _
55-40541gG4
22 /27
010
Rechtbank Rotterdam
09:36:12
23-11-2015
1.S
A Member who ceases to be a Creditor in the bankruptcy of Royal Imtech N.V. shall autornaticaIly cease to be a Member.
1.6
In the event a Member resigns such resigning Member sha}1 forthwith notify the Trustees and the other Members thereof. The resignation of a Member has immediate effect.
1.7
The provisions of Articles 4, 6 and 7 continue to apply if a Member resigns or otherwise ceases to be a Member.
1.$
The Trustees and the Members shall at all times comply with the provisio ns of the Dutch Bankruptcy Act (Faillisseme~itswet} and these Rules.
1.9
A Member shall perform his duties in the interest of all Creditors.
2.
CQi1~VIITTEE MEETINGS
2.I
Unless the provisions ofArticle 2.2 apply, the Committee Meetings shall be in perso❑ and shall be held in the Netherlands on a location to be designated by the Trustees.
2.2
If the Trustees or at least two of the Members so wish, the Committee Meetings can also take place by means of a videoconferencing facility.
2.3
The Committee shall convene (i)
at least quarterly, unless both the Trustees and two of the Members decide against it, or
(ii)
if the Trustees so wish, or
(iii)
if At least two of the Members so wish and give notice thereof to the Trustees in writing, ar
(iv)
if at least arse Member so wishes and gives notice thereof to the Trustees, however only if that Member has not in the previous three months given such notice.
2.4
The Committee Meetings will be convened by the Trustees while, to the extent possible and practicable, observing a notice period of at least eight working days. The Trustees will prepare the agenda for the Committee Meeting. Each Member muy up to two working days prior to the Committee Meeting add items to the agendA.
2.5
If after notice has been given to the Trustees in accordance with Article 2.3 under {i} and (ii), the Trustees fail to convene a Committee Meeting within one week after they received notice, the Member or Members who has (have) given notice is (are) entitled to convene the Catnmittee Meeting while, to the extent possible and practicable, observing a notice period of at least eight working dQys. In such case the other Member or Members and the Trustees may up to two working days prior to the Committee Meeting add items to the agenda.
2.6
The Committee Meetings will be chaired by the Trustees.
tz~s~-a•ixa~.~r.o
_g_
ssaasa:~i~a
23/27
010
RechtbankRotterdam
09:36:58
23-11-2015
2.7
The Trustees will prepare the minutes of the Committee Meetings in Dutch and English. Ta the extent possible and practical the Committee will adopt these minutes in the follr~wing Committee Meeting.
2.8
The working language in the Committee Meetings shalt be Dutch, provided that any of the Members and the Trustees muy use the English language. The Trustees shall procure that an interpreter is present during the Committee Meetings that take place in person and where it is likely that the English language is (also) used.
2,9
Resolutions of the Committee are taken by a simple majority of all validly cast votes. Each Member participating in the Meeting (in person ar via video conFerencing) has one vote.
2.1~
In the event that one or more of the Members abstains from voting or is not entitled to vote as a result of a conflict of interest, a legally valid aesoiution can neverthel ess be adopted by the other Members.
2.11
In a Committee Meeting the Trustees and each of the Members may be accompan ied by two advisors, among which may be fellow creditors, provided such advisors undertake in writing to be bound by the provisions of the Articles 3 and 4 of these Rules. Unless the Tttistees and the Members unanimously decide otherwise an advisor shall not take part in the discussions of the Committee.
3.
Conflicts of interest
3.1
A Member who has or may have a conflict of interest with regard to any matter relating to the bankruptcy of Royal Imtech N.V. shall not be given access to the documents and other information pertaining to such matter and shall as soon as such matter is discussed, leave the Committee Meeting and shall not take pari in the discussions or the voting on such mutter.
3.2
A Member shall a5 soon us reasonably possible advise the Trustees and the other Members of any conflict of interest he has ar may have.
3.3
Each of the Members and the Trusteas may declare that a Member has a conflict of interest with regard to a certain matter ("Pofentially Conflicted Member") by giving written notice thereof to the Members concerned with a copy to the other Members and the Trustees ("Notice of Conflict"}, whereupon
125599-4-l84h4-vl.(!
(i)
if the Potentially Conflicted Member agrees thereto, for the purpose of these Rules a conflict of interest shall be deemed to exist;
(ii)
if the Members (with the exception of the Potentially Conflicted Member) unanimously decide that n conflict of interest exists and the Potentially Conflicted Member has not within five working days after that decision sut~mitted the matter to the Supervisory Judge, for the purpose of these Rules a conflict of interest shall be deemed io exist;
(iii)
if the Members (with the exception of the Potentially Conflicted Member} unanimously decide either in or outside a Committee Meeting that no conflict of interest exists and none of the Members and the Trustees has wit#tin five working days aFter that decision submitted
-~-
55-40543(164
24/27
Rechtbank Rotterdam
01Q
09:37:55
23-11-2015
the matter to the Supervisory Judge ,for the purpose of these RaIes a conflict of interest shall be deemed not to exist; (iv}
If the Members {with the exception of the Potentially ConEiicted Member have not within two weeks after the Notice of Conflict either in or outside a Committee Meeting unanimously taken a decision in Ehe matter and none of the Members or the Trustees has within three weeks after the Notice of Conflict submitted the matter to the Supervisory Judge, for the purpose of these Rules a conflict of interest shall be deemed not to exist.
3.4
If a dispute with regard to a conflict of interest is submitted to the Supervisory Judge in accordance with the provisions of Article 3.3, the Supervisory Judge shall render a decision which shall be binding upon the Trustees, the Members and the Committee, withouk prejudice ro the right of each of the Members and the Trustees to file an appeAl in accordance with the provisions of article 67.1 of the Dutch Bankruptcy Act if and to the extent the decision of the Supervisory Judge may be considered as a decision as referred to in article 67.1 of Ehe Dutch Bankruptcy Act.
4.
Information
4.1
The Trustees will provide the Committee with access to all documents and information on other data carriers to which the Committee is entitled according to the provisions of the Dutch Bankruptcy Act. The Trustees may decide to provide such access by means of providing copies (on paper or in digital form) of the documents or other inforrnAtion carriers or by providing direct access to the original documents and information on other data carriers.
4.2
Except if a conflict of interest as meant in Article 3 exits, the Trustees will procure that each Member has access to the same information to which one or more other Members has! have access at the same time.
4.3
A Member shaft not use any of the information he receives in his capacity as a Member ("Tnforrnation") for any other purpose than to perform his duties as a Member. More specifically a Member will not use Information far ar in connection with uny trading by him ar others in claims on Royal Imtech NV andlor camgAnies belonging to the Royal Irntech group and/or shares in Royal Irntech NV and/or companies belonging to the Royal Irrttech group.
4.4
Subject to the provisions of Article 4.7 a Member shalt keep any Information secret. A Member is, however, entitled to share Information with his advisors, provided such. advisors, to the extent such advisor is not a lawyer who is bound by a professional duty o~ eon~dentiality, have agreed in writing to keep such Information secret and not to use the Information far any other purpose than to advise the Member from whom they received such Information. A Member is not required to keep Information secret if it is or becomes publicly available other than through a breach of the Rules by a Member.
4.5
Subject to the provisions of Article 4.7, if a Merrtber ceases to be a Member, pr if that is earlier, as soon as such Information is no longer needed to perform his duties as a Member, if requested in writing by the Trustees, a Member will destroy or return to
iz~s~-a-~xaea.Y~.a
- 10 -
ss-ansa~t~,a
25 /27
010
Rechtbank Rotterda m
09:38:55
23-11-2015
the Trustees any and all documents and copies Ehereaf furnished by the Trustees containing Information which have not theretofore been destroyed or returned to the Tzvstees; provided, however, khat {a) to the extent required by law or by its policies, a Member may retain the Information as well as copies of any anAiyses, compilations, forecasts, studies, memoranda, notes or other working papers prepared by a Member or Representatives (as defined below) (the "Work Product") that contain or reflect the Information so long as any such information and Wark Froduct is kept confidential subject to the terms of its internal policies and procedures and in accordance with these Rules. 4.6
4.7
A Member shall be entitled to use Information for other purposes than to perform his duties as a Member. (i)
to the extent the Trustees have expIicitIy and in writing agreed thereto; or
(ii)
to the extent that the Supervisory Judge or any competent court has so decided.
To the extent not already permitted pursuant to clause 4.4 up to and including clause 4.6, a Member ~hall be entitled to disclose Information: (i)
to its `Representatives" meaning the auditors of a Member, any agents, financial or fax advisors, attorneys, accountants, prafeysional consultants, employees, officers, directors and investment managers employed or retained by a Member;
(ii)
to the extent the Trustees have explicitly and in writing agreed thereto;
(iii)
to the extent that the Supervisory Judge ar any competent court has so decided; or
(iv)
if required in order to comply with law or regulation, order of a competent court or the rules of any recognised stock exchange.
4.8
The Members and the Trustees, acting jointly, shall appoint a third party who will periodically, on a consolidated basis, make reports about the Informatio❑ which is received by the Members (a "Report"). A Report will be distributed to other creditors that are not Members of this Committee, provided that such Report will only be shared with the other creditors by the appointed third party if these other creditors have signed anon-disclosure agreement in respect of the contents of such Report.
5.
REMUNERATION,COSTS AND EXPENSES
5.1
A Member shall not be entitled to any remuneration.
S.2
A Member shall be entitled to reimbursement by the estate of Royal Imtech N.W. for reasonable travel and accommodation expenses incurred in connection with the attendance of the Camtnittee Meetings.
iz~~s~v-a-iear~-~t.o
- Il -
ss-aosa3o~a
26127
010
Rechtbank Rotterda m
09:39:51
23-11-2015
6.
NOTICES
6.1
Nacices under or in connection with these Rules shall be deemed to have been validly given if in writing and addressed as follows: If to any of the Trustees or both: TBD If to a Member: to the address (including fast address and email addresti) as a Member shall give notice of to the Trustees, ultimately within one month after his appointment (whereupon the Trustees will notify the other Members of such addresses) If to the Committee: the addresses of each of the Members and the Trustees or to such other address as the Trustees or a Member may give written notice of to the Trustees and the other Members.
7.
APPLICABLE LAW AND JURISDICTIQN
7.1
These Rules, the relationship between the Members and the relationship between ttte Trustees, the Members and the Committee are Sv1eIy governed by Dutch law.
?.2
Without prejudice to article 79 of the Dutch Bankruptcy Code, disputes between the Committee and the Trustees with regard to these Rules shall be submitted to the Supervisory Judge whose decision shall be binding upon the Trustees, the Members and the Committee without prejudice ka the right of each of the Members and the Trustees to file an appeal in accordance with the provisiacts of article 67.1 of the Dutch Bankruptcy Act if sand to the extent the decision of the Supervisory Judge may be considered as a decision as refereed to in article 67.1 of the Dutch Bankruptcy Act.
7.3
Disputes between Members shall to the extent possible be tiolved within the Committee in cansult~tion with the Trustees. In tfte event a dispute between Members cannoE be solved within the Cocnrrtittee, any of the Members and the Trustees my submit such dispute to the Supervisory Judge whose decision shall be binding upon the Trustees, the Members and the Committee, without prejudice to the right of each of the Members and the Trustees to file an ~ppeaI in accordance with the pmvisions of article 67.1 of the Dutch Bankniptcy Act if and to the extent the decision of the Supervisory Judge may be considered as a decision As referred to in arCicle 67.1 of the Dutch Bankruptcy Act.
126599-4-IBQCx~•v1.0
_ t2 _
SS~A0543{f64
27/27
