Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap
I. FÉLÉVES JELENTÉS 2014.
Befektetési Alap megnevezése:
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap
Kibocsátás időpontja: Nyilvántartásba vételi szám: ISIN kód: NEÉ számítás típusa:
2000.11.06 1111-104 HU0000701826 T+2 napra számolt.
Az alap devizaneme:
HUF
Az Alap típusa:
nyilvános, nyíltvégű, értékpapíralap
Az Alap futamideje
a bejegyzéstől határozatlan ideig terjed
Alapkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma: PSZÁF eng. száma: Jegyzett tőkéje:
ACCESS Befektetési Alapkezelő Zrt. 1054 Budapest, Akadémia u. 7-9. 01-10-044378 III/100.052/2000 100 millió Ft
Letétkezelő: Székhelye: Cégjegyzékszáma:
Kereskedelmi és Hitelbank Zrt. (2009. március hótól) 1095 Budapest, Lehner Ödön fasor 9. 01-10-041043
Vezető forgalmazó: Székhelye: Cégjegyzékszáma:
Buda-Cash Brókerház Zrt. és fiókhálózata 1118 Budapest, Ménesi út 22. 01-10-043344
Könyvvizsgáló: Székhelye: MKVK tagsági szám: Könyvvizsgáló neve:
KÖNYV-PROFIT Könyvvizsgáló Kft 1067 Budapest, Teréz krt. 33.
000199 Csáki Bertalan (kamarai eng. száma: 003083)
2013. február 14-től Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alapra változott az Alap elnevezése, melyről a 10/2012. számú vezérigazgatói határozat döntött. A névváltozás mellett az Alap befektetési politikája valamint az ügyfeleket és az alapot terhelő költségek és díjak is változtak. Harmonizáció típusa: Alap az ÁÉKBV irányelv alapján nem harmonizált alap.
Befektetési Politika Az alap célja olyan befektetést kínálni, amely lehetőséget nyújt az ügyfeleknek arra, hogy rövid távra felszabaduló likvid forrásaikat rugalmasan befektessék, és a hazai és nemzetközi pénz- és tőkepiacok növekedéséből egy hatékonyan kialakított és dinamikusan kezelt portfolión keresztül részesedjenek, akár rövid távon is. Az alap a hazai likviditási és pénzpiaci alapok hozamát meghaladó teljesítmény elérését tűzte ki célul. Az Alapkezelő Total Return stratégiát alkalmazva, jellemzően felülsúlyozza a fix hozamú pénzügyi eszközöket, lekötött betéteket a portfólióban, a fennmaradó portfólió hányadot pedig aktívan menedzseli az optimális hozam elérése érdekében. Az Alap elsődleges befektetési célpontjai a lekötött betéteken túl olyan – elsősorban hazai kibocsátású – állampapírok, vállalati kötvények, 5/1
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap amelyek megfelelő likviditással rendelkeznek. Az Alapkezelő nem kíván 20%-ot elérő vagy azt meghaladó mértékben más befektetési alapok vagy kollektív pénzügyi eszközök befektetési jegyeibe fektetni. Az alapkezelő hatékony portfólió kialakítási céllal részvényeket is vásárolhat és határidős eladással fedezett részvényügyleteket is köthet. Az alap által vásárolni kívánt pénzügyi eszközök piacai elsősorban Magyarország, időszakonként az Egyesült Államok és Európa legjelentősebb piacai, így forintban, dollárban vagy euróban lettek kibocsátva. Ezen eszközök mögöttes termékei lehetnek más devizában is (euró, jen, angol font, svájci frank stb.). Az alap a külföldi fizetőeszközben fennálló pozíciójának megfelelően a devizaárfolyamok változásából eredő kockázatának csökkentése érdekében, fedezeti jelleggel határidős illetve opciós devizaügyleteket köthet. Az alap a felhalmozott kamatokat, osztalékot újra befekteti.
Az Alap Féléves jelentése a 2014. Évi XVI. törvény 6. számú melléklete alapján készült, I. Vagyonkimutatás, IV. A befektetési alap összetétele Az Alap portfoliójának összetétele és az összetételben bekövetkezett változások értékpapír fajtánként és típusomként részletezve, az időszak elején és végén:
Időszak nyitó állománya 2013. december 30. A saját tőke HUF százalékában
Időszak záró állománya 2014. június 30. HUF
A saját tőke százalékában
eszközök összesen:
5 429 794 472
106.33%
4 917 917 004
100.17%
banki egyenlegek, számla pénz
2 686 349 702
52.61%
2 780 145 431
56.62%
358 021 136
7.01%
576 912 285
11.75%
Takarékszövetkezeti Bankbetétek CAD Ügyvédi letéti számla
2 328 328 566 0
45.59% 0.00%
2 177 087 036 26 146 110
44.34% 0.53%
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok
1 389 320 487
27.21%
315 048 179
6.42%
Diszkontkincstárjegyek
1 389 320 487
6.42%
HUF számlapénz
27.21%
315 048 179
0
0.00%
0
0.00%
Részvények
686 792 250
13.45%
965 544 403
19.67%
Hazai részvények
686 792 250
13.45%
965 544 403
19.67%
Külföldi részvények Kollektív befektetési értékpapírok
0 371 788 352
0.00%
0.00%
7.28%
0 399 688 635
Hazai befektetési jegyek Határidős ügyletek fordulónapi értékelési különbözete Bankbetétek fordulónapig elhatárolt kamata értékpapír ügyletből keletkező követelés
371 788 352
7.28%
399 688 635
8.14%
0 1 814 987 293 728 694
0.00% 0.03% 5.75%
11 216 600 1 252 217 445 021 539
0.23% 0.03% 9.06%
-323 412 632
-6.33%
-8 130 634
-0.17%
-13 059 028
-0.26%
-8 130 634
-0.17%
-673 500 -309 680 104
0.01% -6.06
0 0
0.00% 0.00%
Vállalati kötvények
Kötelezettségek összesen: Elhatárolt Díj Költségek: Határidős ügyletek fordulónapi értékelési különbözete értékpapír ügyletből keletkező kötelezettség Nettó eszközérték Egy jegyre jutó nettó eszközérték
5 106 381 840
4 909 786 386
2.191110
2.210452
A befektetési alap részletes eszköz összetétele 2014.06.30-án Az alap értékpapír állománya fordulónapon: 5/2
8.14%
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap
Értékpapír megnevezése
árfolyam 2014.06.30 *
darabszám
számított értéke az alap devizanemében
NEÉ %
D140806
5 081
99.7713
50 693 798
1.03
D141015
26 607
99.3552
264 354 381
5.38
8 235
2 250
18 528 750
0.38
220 557
729
160 786 053
3.27
FHB NYRT
34 000
888
30 192 000
0.61
MOL NYRT
16 850
12 100
203 885 000
4.15
9 000 000
24
216 000 000
4.40
OTP NYRT
51 200
4 348
222 617 600
4.53
RICHTER NYRT
10 000
4 340
43 400 000
0.88
415 000
169
70 135 000
1.43
Access Global Selection Nyíltvégű Bef. jegy
20 429 174
1,7427
35 601 922
0.73
Access Mentor Selection Nyíltvégű Bef. Jegy
71 134 175
0.59563
42 369 649
0.86
Capitol Ingatlan Nyíltvégű Bef. jegy
242 695 395
0.580236
140 820 605
2.87
Access Alternative Nyíltv. Bef. Jegy
30 485 447
0.613273
18 695 902
0.38
Eagle Eye Absolute Return Szárm. Nyíltv.Bef. Alap
350 064
0.206143
22 384 315
0.46
Első Magyar Daytrade Szárm. Nyíltv. Bef. Jegy
237 039
0.416845
30 649 415
0.62
iCash Conservative Nyíltv. Bef. Jegy
98 838 642
0.938661
92 775 979
1.89
iCash Dynamic FX Szárm. Nyíltv. Bef. Alap
19 405 399
0.844654
16 390 848
0.33
ALTERA NYRT. BUSINESS TELECOM NYRT.
OPIMUS NYRT.
SYNERGON NYRT
Származtatott ügyletekre vonatkozó adatok 2014.06.30-i nyitott állomány alapján:
Határidős pozíció
Pozíció irány
kontraktusszám
értékelési különbözet piaci értékre való értékeléskor
BTL1412
eladás
398
7 164 000
FHB1407
eladás
34
0
MOL1406
eladás
3
0
MOL1407
eladás
219
-2 080 500
MOL1408
eladás
26
-513 500
MOL1409
eladás
92
-322 000
OPI1409
eladás
1 800
0
OTP1408
eladás
1
-15 400
OTP1409
eladás
255
6 834 000
RCH1407
eladás
20
-150 000
SYN1407
eladás
2
0
SYN1409
eladás
113
0
SYN1412
eladás
300
300 000 11 216 600
II. Forgalomban lévő befektetési jegyek száma Forgalomba hozott, eladott, a tárgyidőszak lezárásakor forgalomba lévő befektetési jegyek száma
5/3
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap Darab A tárgyidőszak elején forgalomban lévő befektetési jegyek száma Tárgyévi eladás Tárgyévi visszaváltás
2 330 499 962 2 136 721 480 2 246 052 641
A tárgyidőszak végén forgalomban lévő befektetési jegyek száma
2 221 168 801
III. Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték
Ft/db
2014.06.30
Egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték
2,210452
A portfolió összetételében a tárgyidőszakban bekövetkezett változások illetve a piaci folyamatok elemzése: Az EKB és az eurozónabeli kormányok gazdaságélénkítő intézkedései nem bizonyultak sikeresnek. Az Ukrán válság és az Oroszország elleni szankciók miatt a gazdaságnövekedési kilátások jelentősen romlottak. A nagymértékű deficitcsökkentési törekvések sem járulnak hozzá a növekedési pálya megváltoztatásához. A periféria országok adósságproblémái és a bankrendszerben jelentkező feszültségek továbbra sem enyhültek .A FED kötvényvásárlási program visszafogásáról és a kamatcsökkentési ciklus végéről küld jelzéseket. A globális növekedési kilátások, a fejlett piacokon tapasztalható alacsony infláció és a rendkívül alacsony hozamkörnyezet nagyon bonyolult és nehezen értelmezhető gazdasági folyamatokat eredményez amelynek megértése a következő időszak legfontosabb feladat lesz a jegybankárok és gazdaságpolitikusok számára. A kötvényalapok egyre magasabb kockázatokat áraznak, ez a folyamat a feltörekvő piacokon és a kötvénypiacokon okozhat további feszültséget. A feltörekvő piacokon a helyi fizetőeszközök védelme érdekében végrehajtott jegybanki intervenciók következtében a devizatartalékok további csökkenésére és a kötvénypiacok jelentős feszültségeire lehet számítani. A magyar gazdaság növekedési kilátásai kissé javultak, de az elkövetkező időszak globális makrogazdasági hatásai jelentősen változtathatják a képet. Továbbra is alacsony a beruházási aktivitás és a bankrendszer problémái, valamint az eurózóna növekedési kilátásainak romlása kedvezőtlenül hatnak a gazdaság várható teljesítményére. Az államadóság további csökkentésének lehetősége egyre kevésbé tűnik reálisnak.
5/4
Access PP Deposit Nyíltvégű Befektetési Alap
Budapest, 2014. 08. 28.
Access Befektetési Alapkezelő Zrt.
5/5
