19 februari 2014
Essentiële Beleggersinformatie
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico’s van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen.
Global Equity Een compartiment van MercLin SICAV Categorie C LU0379615668 Dit compartiment wordt beheerd door Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg
Doelstellingen en beleggingsbeleid Doelstellingen Het compartiment streeft ernaar de waarde van uw belegging te verhogen op lange termijn en een beter rendement te boeken dan de MSCI AC World Euro Index. De samenstelling van de portefeuille van het compartiment kan aanzienlijk verschillen van die van zijn benchmark. Beleggingsportefeuille In normale marktomstandigheden belegt het compartiment voornamelijk in een gediversifieerde portefeuille van aandelen (ten minste 70% van zijn vermogen) en obligaties van bedrijven uit de lidstaten van de OESO. Het compartiment kan direct beleggen in aandelen of obligaties, of indirect via deelnemingsrechten van andere beleggingsfondsen. Het compartiment kan tot 10% van zijn vermogen beleggen in gereguleerde speculatieve fondsen (hedgefondsen). Beleggingsproces De beheerder belegt enkel in sectoren of bedrijven die hij goed beheerst. Hij hecht specifiek belang aan de kwaliteit en de concurrentievoordelen van het bedrijf. Vervolgens is de waardering van het bedrijf natuurlijk essentieel: een goed bedrijf waarvoor te veel is betaald, is een slechte belegging. Er is geen magische formule om bedrijven te waarderen, elke sector heeft zijn eigen kenmerken en moet op zijn manier geanalyseerd worden. Profiel van de belegger Dit compartiment richt zich tot beleggers die de risico's van het fonds begrijpen en willen beleggen voor een minimale termijn van 3-5 jaar.
Referentievaluta van het compartiment EUR U kunt elke week aandelen van het compartiment kopen of verkopen. Dit compartiment geeft enkel kapitalisatieaandelen uit (aandelen waarvoor alle inkomsten worden herbelegd in het compartiment).
Te begrijpen termen Aandeel Financieel effect dat overeenstemt met een deel van het kapitaal van een bedrijf, en dat doorgaans recht geeft op dividenden. Speculatief fonds (hedgefonds) Beleggingsfonds dat de mogelijkheid heeft om grotere winsten of verliezen te genereren dan traditionele fondsen, ongeacht het marktrendement, door gebruik te maken van zogenaamde alternatieve strategieën. MSCI AC World Euro Index Korf van financiële effecten die kunstmatig is gecreëerd om het rendement van de aandelenmarkten in economisch ontwikkelde landen en opkomende landen (in ontwikkeling) te meten. Obligatie Financieel effect uitgegeven door een bedrijf, een land of een entiteit dat doorgaans recht geeft op rente. OESO Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling, omvat voornamelijk ontwikkelde landen.
Risico- en opbrengstprofiel 1
2
3
Potentieel lager risico en lagere opbrengst
4
5
6
7
Potentieel hoger risico en hogere opbrengst
Is niet gelijk aan een risicoloze belegging. De waarde van een belegging in een compartiment kan stijgen of dalen in de loop van de tijd. Op het moment van de verzilvering kan de prijs van uw aandelen lager liggen dan de aanvankelijk betaalde prijs, wat leidt tot een verlies. Als u belegt in een compartiment waarvan de valuta verschilt van de uwe, kan de evolutie van de wisselkoersen ook uw winsten verlagen of uw verliezen verhogen. Het bovenstaande risiconiveau is berekend op basis van de volatiliteit van het compartiment op middellange termijn (dus op basis van de reële variaties van zijn waarde tijdens de afgelopen vijf jaar of op basis van een simulatie als het compartiment binnen deze periode is geïntroduceerd). De volatiliteit van het compartiment kan stijgen of dalen in de tijd en kan zo eventueel zijn risiconiveau wijzigen. Het risiconiveau van het compartiment weerspiegelt de volgende factor(en):
Het risiconiveau weerspiegelt niet de eventuele gevolgen van ongewone marktomstandigheden of onvoorspelbare gebeurtenissen die de risico's kunnen versterken of andere risico's kunnen teweegbrengen, zoals: Tegenpartijrisico Het compartiment kan geld verliezen als gevolg van het in gebreke blijven van een entiteit met wie het transacties afsluit. Kredietrisico Risico dat verband houdt met obligaties, die mogelijk waardeloos worden wanneer de emittent van de obligatie niet in staat blijkt zijn schulden af te betalen op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico Bepaalde financiële effecten kunnen onmogelijk snel te verkopen blijken op een gegeven moment, tenzij met een korting. Beheerrisico In abnormale marktomstandigheden kunnen de gebruikelijke beheertechnieken inefficiënt zijn of ongunstig uitvallen. Operationeel risico Het compartiment kan op iedere markt, en in het bijzonder op de opkomende markten, een deel of het geheel van zijn geld verliezen ingeval de bewaarder van zijn activa in gebreke blijft, of in geval van fraude, corruptie, politieke ingrepen of andere ongunstige gebeurtenissen.
• Beleggingen in aandelen gaan gepaard met een hogere volatiliteit en risicograad dan beleggingen in obligaties en monetaire instrumenten. Essentiële Beleggersinformatie
1 van 2
Global Equity Categorie C
Kosten De kosten en vergoedingen die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het compartiment, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten verlagen de potentiële groei van uw beleggingen.
Instapvergoeding
3,00%
Deze instap- en uitstapvergoedingen zijn maximumcijfers. In bepaalde gevallen kunnen ze lager liggen. U verneemt hier meer over bij uw financieel adviseur.
Uitstapvergoeding
0,00%
De lopende kosten zijn gebaseerd op de cijfers van het afgelopen boekjaar, afgesloten in december 2013. Deze kosten kunnen variëren van jaar tot jaar. De lopende kosten bevatten niet de prestatievergoedingen en de transactiekosten (bij de aankoop of verkoop van financiële effecten door het compartiment), met uitzondering van de instap- en uitstapvergoedingen die het compartiment betaalt wanneer het deelnemingsrechten in een ander fonds koopt of verkoopt. U vindt meer informatie over de kosten in het prospectus, dat beschikbaar is op http://funds.degroof.lu.
Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden aangerekend Maximale percentages die van uw geld zouden kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt (instap) of voordat de opbrengsten worden uitbetaald (uitstap)
Kosten die in de loop van één jaar aan het compartiment worden onttrokken Lopende kosten
1,49%
Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het compartiment worden onttrokken 10% van het rendement van de aandelencategorie boven de benchmark MSCI AC (uitgedrukt in EUR). De prestatievergoeding bedroeg in het vorige boekjaar 0,00%.
Prestatievergoeding
In het verleden behaalde resultaten Global Equity
Categorie C in EUR
35%
20,8
30%
20%
Categorie geïntroduceerd in 2008.
15%
13,5
25%
Compartiment geïntroduceerd in 2008.
14,0
De hier getoonde jaarlijkse resultaten zijn berekend na aftrek van alle door het compartiment geheven kosten, met uitzondering van eventuele instap- en uitstapvergoedingen.
6,8
10%
18,8 17,5
29,7 31,1
De rendementen zijn niet constant in de tijd en vormen geen aanwijzing voor het toekomstige rendement.
5%
-2,6 -4,4
0% -5% 2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Global Equity Categorie C Benchmark
Praktische informatie Bewaarder: Banque Degroof Luxembourg S.A. Beheerder: Mercier Vanderlinden Asset Management. Neem voor alle bijkomende informatie over Merclin SICAV (het “fonds”), over andere categorieën van het compartiment en over andere compartimenten van het fonds, en om een gratis exemplaar van het prospectus, de laatste jaar- en halfjaarverslagen in het Frans te verkrijgen, contact op met het fonds of Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg op hun hoofdkantoor. Het prospectus en de laatste jaar- en halfjaarverslagen zijn ook verkrijgbaar via het internet op http://funds.degroof.lu of www.finesti.com. De prijs van de aandelen is beschikbaar via het internet op http://funds.degroof.lu of www.finesti.com, en op schriftelijk verzoek aan Banque Degroof Luxembourg S.A., 12 rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg.
Het fonds kan andere compartimenten aanbieden naast het onderhavig compartiment. De activa van elk compartiment zijn gescheiden. Zo staat elk compartiment louter in voor zijn eigen verliezen en schulden, en niet voor de verliezen en schulden van andere compartimenten van het fonds. De beleggers kunnen de conversie van hun aandelen naar een andere aandelencategorie van het compartiment of van een ander compartiment van het fonds aanvragen, op voorwaarde dat zij hiervoor in aanmerking komen. U vindt meer informatie hierover in het Prospectus. Aan dit fonds en Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg is in Luxemburg vergunning verleend en zij staan onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 19 februari 2014.
Het fonds is onderworpen aan de belastingwetten en -reglementen in Luxemburg. Dat kan een invloed hebben op uw persoonlijke belastingsituatie, naargelang van uw land van verblijf. Degroof Gestion Institutionnelle - Luxembourg kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van het fonds is.
Essentiële Beleggersinformatie
MercLin SICAV 12, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg http://funds.degroof.lu www.finesti.com
2 van 2
Global Equity Categorie C
19 februari 2014
Essentiële Beleggersinformatie
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico’s van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen.
Global Equity Een compartiment van MercLin SICAV Categorie F LU0379632754 Dit compartiment wordt beheerd door Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg
Doelstellingen en beleggingsbeleid Doelstellingen Het compartiment streeft ernaar de waarde van uw belegging te verhogen op lange termijn en een beter rendement te boeken dan de MSCI AC World Euro Index. De samenstelling van de portefeuille van het compartiment kan aanzienlijk verschillen van die van zijn benchmark. Beleggingsportefeuille In normale marktomstandigheden belegt het compartiment voornamelijk in een gediversifieerde portefeuille van aandelen (ten minste 70% van zijn vermogen) en obligaties van bedrijven uit de lidstaten van de OESO. Het compartiment kan direct beleggen in aandelen of obligaties, of indirect via deelnemingsrechten van andere beleggingsfondsen. Het compartiment kan tot 10% van zijn vermogen beleggen in gereguleerde speculatieve fondsen (hedgefondsen). Beleggingsproces De beheerder belegt enkel in sectoren of bedrijven die hij goed beheerst. Hij hecht specifiek belang aan de kwaliteit en de concurrentievoordelen van het bedrijf. Vervolgens is de waardering van het bedrijf natuurlijk essentieel: een goed bedrijf waarvoor te veel is betaald, is een slechte belegging. Er is geen magische formule om bedrijven te waarderen, elke sector heeft zijn eigen kenmerken en moet op zijn manier geanalyseerd worden. Profiel van de belegger Dit compartiment richt zich tot beleggers die de risico's van het fonds begrijpen en willen beleggen voor een minimale termijn van 3-5 jaar.
Referentievaluta van het compartiment EUR U kunt elke week aandelen van het compartiment kopen of verkopen. Dit compartiment geeft enkel kapitalisatieaandelen uit (aandelen waarvoor alle inkomsten worden herbelegd in het compartiment).
Te begrijpen termen Aandeel Financieel effect dat overeenstemt met een deel van het kapitaal van een bedrijf, en dat doorgaans recht geeft op dividenden. Speculatief fonds (hedgefonds) Beleggingsfonds dat de mogelijkheid heeft om grotere winsten of verliezen te genereren dan traditionele fondsen, ongeacht het marktrendement, door gebruik te maken van zogenaamde alternatieve strategieën. MSCI AC World Euro Index Korf van financiële effecten die kunstmatig is gecreëerd om het rendement van de aandelenmarkten in economisch ontwikkelde landen en opkomende landen (in ontwikkeling) te meten. Obligatie Financieel effect uitgegeven door een bedrijf, een land of een entiteit dat doorgaans recht geeft op rente. OESO Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling, omvat voornamelijk ontwikkelde landen.
Risico- en opbrengstprofiel 1
2
3
Potentieel lager risico en lagere opbrengst
4
5
6
7
Potentieel hoger risico en hogere opbrengst
Is niet gelijk aan een risicoloze belegging. De waarde van een belegging in een compartiment kan stijgen of dalen in de loop van de tijd. Op het moment van de verzilvering kan de prijs van uw aandelen lager liggen dan de aanvankelijk betaalde prijs, wat leidt tot een verlies. Als u belegt in een compartiment waarvan de valuta verschilt van de uwe, kan de evolutie van de wisselkoersen ook uw winsten verlagen of uw verliezen verhogen. Het bovenstaande risiconiveau is berekend op basis van de volatiliteit van het compartiment op middellange termijn (dus op basis van de reële variaties van zijn waarde tijdens de afgelopen vijf jaar of op basis van een simulatie als het compartiment binnen deze periode is geïntroduceerd). De volatiliteit van het compartiment kan stijgen of dalen in de tijd en kan zo eventueel zijn risiconiveau wijzigen. Het risiconiveau van het compartiment weerspiegelt de volgende factor(en):
Het risiconiveau weerspiegelt niet de eventuele gevolgen van ongewone marktomstandigheden of onvoorspelbare gebeurtenissen die de risico's kunnen versterken of andere risico's kunnen teweegbrengen, zoals: Tegenpartijrisico Het compartiment kan geld verliezen als gevolg van het in gebreke blijven van een entiteit met wie het transacties afsluit. Kredietrisico Risico dat verband houdt met obligaties, die mogelijk waardeloos worden wanneer de emittent van de obligatie niet in staat blijkt zijn schulden af te betalen op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico Bepaalde financiële effecten kunnen onmogelijk snel te verkopen blijken op een gegeven moment, tenzij met een korting. Beheerrisico In abnormale marktomstandigheden kunnen de gebruikelijke beheertechnieken inefficiënt zijn of ongunstig uitvallen. Operationeel risico Het compartiment kan op iedere markt, en in het bijzonder op de opkomende markten, een deel of het geheel van zijn geld verliezen ingeval de bewaarder van zijn activa in gebreke blijft, of in geval van fraude, corruptie, politieke ingrepen of andere ongunstige gebeurtenissen.
• Beleggingen in aandelen gaan gepaard met een hogere volatiliteit en risicograad dan beleggingen in obligaties en monetaire instrumenten. Essentiële Beleggersinformatie
1 van 2
Global Equity Categorie F
Kosten De kosten en vergoedingen die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het compartiment, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten verlagen de potentiële groei van uw beleggingen.
Instapvergoeding
3,00%
Deze instap- en uitstapvergoedingen zijn maximumcijfers. In bepaalde gevallen kunnen ze lager liggen. U verneemt hier meer over bij uw financieel adviseur.
Uitstapvergoeding
0,00%
De lopende kosten zijn gebaseerd op de cijfers van het afgelopen boekjaar, afgesloten in december 2013. Deze kosten kunnen variëren van jaar tot jaar. De lopende kosten bevatten niet de prestatievergoedingen en de transactiekosten (bij de aankoop of verkoop van financiële effecten door het compartiment), met uitzondering van de instap- en uitstapvergoedingen die het compartiment betaalt wanneer het deelnemingsrechten in een ander fonds koopt of verkoopt.
Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden aangerekend Maximale percentages die van uw geld zouden kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt (instap) of voordat de opbrengsten worden uitbetaald (uitstap)
Kosten die in de loop van één jaar aan het compartiment worden onttrokken Lopende kosten
0,88%
Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het compartiment worden onttrokken Prestatievergoeding
N.v.t.
U vindt meer informatie over de kosten in het prospectus, dat beschikbaar is op http://funds.degroof.lu.
In het verleden behaalde resultaten
2007
19,6 17,5
14,2 20,5
31,1 30,4 2006
7,5 14,0
10%
0,7
20%
Compartiment geïntroduceerd in 2008.
7,3
30%
10,3 8,2
40%
De hier getoonde jaarlijkse resultaten zijn berekend na aftrek van alle door het compartiment geheven kosten, met uitzondering van eventuele instap- en uitstapvergoedingen.
Categorie F in EUR
31,5 27,7
Global Equity
12,5 6,7
De rendementen zijn niet constant in de tijd en vormen geen aanwijzing voor het toekomstige rendement.
-2,0 -4,2
0%
Categorie geïntroduceerd in 2008.
-10%
De jaarlijkse resultaten van 2003 tot 2008 zijn die van AMBD SICAV – Athena Diversified Management. AMBD SICAV – Athena Diversified Management heeft haar hele vermogen samengebracht bij de introductie van categorie F en bood een beleggingsbeleid aan dat vergelijkbaar was met dat van het compartiment.
-20% -28,0
-30%
De benchmark van 2001 tot 30.07.2004 was de MSCI AC World Daily Net Index Total Return USD uitgedrukt in euro. Voor de periode van 01.08.2004 tot vandaag is de benchmark de MSCI AC World Daily Net Index Total Return in euro.
-39,2
-40% 2004
2005
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Global Equity Categorie F Benchmark
Praktische informatie Bewaarder: Banque Degroof Luxembourg S.A. Beheerder: Mercier Vanderlinden Asset Management. Neem voor alle bijkomende informatie over Merclin SICAV (het “fonds”), over andere categorieën van het compartiment en over andere compartimenten van het fonds, en om een gratis exemplaar van het prospectus, de laatste jaar- en halfjaarverslagen in het Frans te verkrijgen, contact op met het fonds of Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg op hun hoofdkantoor. Het prospectus en de laatste jaar- en halfjaarverslagen zijn ook verkrijgbaar via het internet op http://funds.degroof.lu of www.finesti.com. De prijs van de aandelen is beschikbaar via het internet op http://funds.degroof.lu of www.finesti.com, en op schriftelijk verzoek aan Banque Degroof Luxembourg S.A., 12 rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg.
Het fonds kan andere compartimenten aanbieden naast het onderhavig compartiment. De activa van elk compartiment zijn gescheiden. Zo staat elk compartiment louter in voor zijn eigen verliezen en schulden, en niet voor de verliezen en schulden van andere compartimenten van het fonds. De beleggers kunnen de conversie van hun aandelen naar een andere aandelencategorie van het compartiment of van een ander compartiment van het fonds aanvragen, op voorwaarde dat zij hiervoor in aanmerking komen. U vindt meer informatie hierover in het Prospectus. Aan dit fonds en Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg is in Luxemburg vergunning verleend en zij staan onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 19 februari 2014.
Het fonds is onderworpen aan de belastingwetten en -reglementen in Luxemburg. Dat kan een invloed hebben op uw persoonlijke belastingsituatie, naargelang van uw land van verblijf. Degroof Gestion Institutionnelle - Luxembourg kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van het fonds is.
Essentiële Beleggersinformatie
MercLin SICAV 12, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg http://funds.degroof.lu www.finesti.com
2 van 2
Global Equity Categorie F
19 februari 2014
Essentiële Beleggersinformatie
Dit document verschaft u essentiële beleggersinformatie aangaande dit fonds. Het is geen marketingmateriaal. De verstrekte informatie is bij wet voorgeschreven en is bedoeld om u meer inzicht te geven in de aard en de risico’s van beleggingen in dit fonds. Wij raden u aan deze informatie te lezen opdat u met kennis van zaken kunt beslissen of u al dan niet in dit fonds wenst te beleggen.
Global Equity Een compartiment van MercLin SICAV Categorie R LU0379621559 Dit compartiment wordt beheerd door Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg
Doelstellingen en beleggingsbeleid Doelstellingen Het compartiment streeft ernaar de waarde van uw belegging te verhogen op lange termijn en een beter rendement te boeken dan de MSCI AC World Euro Index. De samenstelling van de portefeuille van het compartiment kan aanzienlijk verschillen van die van zijn benchmark. Beleggingsportefeuille In normale marktomstandigheden belegt het compartiment voornamelijk in een gediversifieerde portefeuille van aandelen (ten minste 70% van zijn vermogen) en obligaties van bedrijven uit de lidstaten van de OESO. Het compartiment kan direct beleggen in aandelen of obligaties, of indirect via deelnemingsrechten van andere beleggingsfondsen. Het compartiment kan tot 10% van zijn vermogen beleggen in gereguleerde speculatieve fondsen (hedgefondsen). Beleggingsproces De beheerder belegt enkel in sectoren of bedrijven die hij goed beheerst. Hij hecht specifiek belang aan de kwaliteit en de concurrentievoordelen van het bedrijf. Vervolgens is de waardering van het bedrijf natuurlijk essentieel: een goed bedrijf waarvoor te veel is betaald, is een slechte belegging. Er is geen magische formule om bedrijven te waarderen, elke sector heeft zijn eigen kenmerken en moet op zijn manier geanalyseerd worden. Profiel van de belegger Dit compartiment richt zich tot beleggers die de risico's van het fonds begrijpen en willen beleggen voor een minimale termijn van 3-5 jaar.
Referentievaluta van het compartiment EUR U kunt elke week aandelen van het compartiment kopen of verkopen. Dit compartiment geeft enkel kapitalisatieaandelen uit (aandelen waarvoor alle inkomsten worden herbelegd in het compartiment).
Te begrijpen termen Aandeel Financieel effect dat overeenstemt met een deel van het kapitaal van een bedrijf, en dat doorgaans recht geeft op dividenden. Speculatief fonds (hedgefonds) Beleggingsfonds dat de mogelijkheid heeft om grotere winsten of verliezen te genereren dan traditionele fondsen, ongeacht het marktrendement, door gebruik te maken van zogenaamde alternatieve strategieën. MSCI AC World Euro Index Korf van financiële effecten die kunstmatig is gecreëerd om het rendement van de aandelenmarkten in economisch ontwikkelde landen en opkomende landen (in ontwikkeling) te meten. Obligatie Financieel effect uitgegeven door een bedrijf, een land of een entiteit dat doorgaans recht geeft op rente. OESO Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling, omvat voornamelijk ontwikkelde landen.
Risico- en opbrengstprofiel 1
2
3
Potentieel lager risico en lagere opbrengst
4
5
6
7
Potentieel hoger risico en hogere opbrengst
Is niet gelijk aan een risicoloze belegging. De waarde van een belegging in een compartiment kan stijgen of dalen in de loop van de tijd. Op het moment van de verzilvering kan de prijs van uw aandelen lager liggen dan de aanvankelijk betaalde prijs, wat leidt tot een verlies. Als u belegt in een compartiment waarvan de valuta verschilt van de uwe, kan de evolutie van de wisselkoersen ook uw winsten verlagen of uw verliezen verhogen. Het bovenstaande risiconiveau is berekend op basis van de volatiliteit van het compartiment op middellange termijn (dus op basis van de reële variaties van zijn waarde tijdens de afgelopen vijf jaar of op basis van een simulatie als het compartiment binnen deze periode is geïntroduceerd). De volatiliteit van het compartiment kan stijgen of dalen in de tijd en kan zo eventueel zijn risiconiveau wijzigen. Het risiconiveau van het compartiment weerspiegelt de volgende factor(en):
Het risiconiveau weerspiegelt niet de eventuele gevolgen van ongewone marktomstandigheden of onvoorspelbare gebeurtenissen die de risico's kunnen versterken of andere risico's kunnen teweegbrengen, zoals: Tegenpartijrisico Het compartiment kan geld verliezen als gevolg van het in gebreke blijven van een entiteit met wie het transacties afsluit. Kredietrisico Risico dat verband houdt met obligaties, die mogelijk waardeloos worden wanneer de emittent van de obligatie niet in staat blijkt zijn schulden af te betalen op de vervaldatum. Liquiditeitsrisico Bepaalde financiële effecten kunnen onmogelijk snel te verkopen blijken op een gegeven moment, tenzij met een korting. Beheerrisico In abnormale marktomstandigheden kunnen de gebruikelijke beheertechnieken inefficiënt zijn of ongunstig uitvallen. Operationeel risico Het compartiment kan op iedere markt, en in het bijzonder op de opkomende markten, een deel of het geheel van zijn geld verliezen ingeval de bewaarder van zijn activa in gebreke blijft, of in geval van fraude, corruptie, politieke ingrepen of andere ongunstige gebeurtenissen.
• Beleggingen in aandelen gaan gepaard met een hogere volatiliteit en risicograad dan beleggingen in obligaties en monetaire instrumenten. Essentiële Beleggersinformatie
1 van 2
Global Equity Categorie R
Kosten De kosten en vergoedingen die u betaalt, worden aangewend om de beheerkosten van het compartiment, met inbegrip van de marketing- en distributiekosten, te dekken. Deze kosten verlagen de potentiële groei van uw beleggingen.
Instapvergoeding
3,00%
Deze instap- en uitstapvergoedingen zijn maximumcijfers. In bepaalde gevallen kunnen ze lager liggen. U verneemt hier meer over bij uw financieel adviseur.
Uitstapvergoeding
0,00%
De lopende kosten zijn gebaseerd op de cijfers van het afgelopen boekjaar, afgesloten in december 2013. Deze kosten kunnen variëren van jaar tot jaar. De lopende kosten bevatten niet de prestatievergoedingen en de transactiekosten (bij de aankoop of verkoop van financiële effecten door het compartiment), met uitzondering van de instap- en uitstapvergoedingen die het compartiment betaalt wanneer het deelnemingsrechten in een ander fonds koopt of verkoopt. U vindt meer informatie over de kosten in het prospectus, dat beschikbaar is op http://funds.degroof.lu.
Eenmalige kosten die vóór of na uw belegging worden aangerekend Maximale percentages die van uw geld zouden kunnen worden afgehouden voordat het belegd wordt (instap) of voordat de opbrengsten worden uitbetaald (uitstap)
Kosten die in de loop van één jaar aan het compartiment worden onttrokken Lopende kosten
1,09%
Kosten die onder bepaalde specifieke voorwaarden aan het compartiment worden onttrokken 10% van het rendement van de aandelencategorie boven de benchmark MSCI AC (uitgedrukt in EUR). De prestatievergoeding bedroeg in het vorige boekjaar 0,00%.
Prestatievergoeding
In het verleden behaalde resultaten Global Equity
Categorie R in EUR 30,3 31,1
35%
De hier getoonde jaarlijkse resultaten zijn berekend na aftrek van alle door het compartiment geheven kosten, met uitzondering van eventuele instap- en uitstapvergoedingen. Categorie geïntroduceerd in 2008.
15%
7,3
20%
19,3 17,5
25%
Compartiment geïntroduceerd in 2008.
14,0
20,8
30%
14,0
De rendementen zijn niet constant in de tijd en vormen geen aanwijzing voor het toekomstige rendement.
10% 5%
-2,2 -4,4
0% -5% 2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Global Equity Categorie R Benchmark
Praktische informatie Bewaarder: Banque Degroof Luxembourg S.A. Beheerder: Mercier Vanderlinden Asset Management. Neem voor alle bijkomende informatie over Merclin SICAV (het “fonds”), over andere categorieën van het compartiment en over andere compartimenten van het fonds, en om een gratis exemplaar van het prospectus, de laatste jaar- en halfjaarverslagen in het Frans te verkrijgen, contact op met het fonds of Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg op hun hoofdkantoor. Het prospectus en de laatste jaar- en halfjaarverslagen zijn ook verkrijgbaar via het internet op http://funds.degroof.lu of www.finesti.com. De prijs van de aandelen is beschikbaar via het internet op http://funds.degroof.lu of www.finesti.com, en op schriftelijk verzoek aan Banque Degroof Luxembourg S.A., 12 rue Eugène Ruppert, L-2453 Luxemburg.
Het fonds kan andere compartimenten aanbieden naast het onderhavig compartiment. De activa van elk compartiment zijn gescheiden. Zo staat elk compartiment louter in voor zijn eigen verliezen en schulden, en niet voor de verliezen en schulden van andere compartimenten van het fonds. De beleggers kunnen de conversie van hun aandelen naar een andere aandelencategorie van het compartiment of van een ander compartiment van het fonds aanvragen, op voorwaarde dat zij hiervoor in aanmerking komen. U vindt meer informatie hierover in het Prospectus. Aan dit fonds en Degroof Gestion Institutionnelle – Luxembourg is in Luxemburg vergunning verleend en zij staan onder toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur Financier. Deze essentiële beleggersinformatie is correct op datum van 19 februari 2014.
Het fonds is onderworpen aan de belastingwetten en -reglementen in Luxemburg. Dat kan een invloed hebben op uw persoonlijke belastingsituatie, naargelang van uw land van verblijf. Degroof Gestion Institutionnelle - Luxembourg kan enkel aansprakelijk worden gesteld op grond van een in dit document opgenomen verklaring die misleidend, incorrect of niet in overeenstemming met de desbetreffende delen van het prospectus van het fonds is.
Essentiële Beleggersinformatie
MercLin SICAV 12, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg http://funds.degroof.lu www.finesti.com
2 van 2
Global Equity Categorie R
