Délmagyarországi Áramszolgáltató Rt. Éves beszámoló és Független könyvvizsgálói jelentés december 31

Délmagyarországi Áramszolgáltató Rt. Éves beszámoló és Független könyvvizsgálói jelentés

2003. december 31.

DÉLMAGYARORSZÁGI ÁRAMSZOLGÁLTATÓ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG

ÉVES BESZÁMOLÓ 2003.

KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET 2003.

DÉMÁSZ RT. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A 2003. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZŐDŐ ÉVRE

TARTALOMJEGYZÉK

I. ÁLTALÁNOS RÉSZ......................................................................................................4 1. A vállalkozás bemutatása......................................................................................................... 4 1.1 Általános cégadatok .........................................................................................................................4 1.2 Tevékenységi kör .............................................................................................................................5 1.3 A DÉMÁSZ Rt. részvényei a tőzsdén..............................................................................................6

2. A számviteli politika fő vonásai .............................................................................................. 8 2.1. A számviteli politika célja...............................................................................................................8 2.2. A beszámoló típusa, a könyvvezetés rendszere és módja ...............................................................8 2.3. Értékelési eljárások bemutatása ......................................................................................................9

3. Vagyoni, pénzügyi helyzet és jövedelmezőség alakulása...................................................... 13 3.1 Vagyoni helyzet alakulásának bemutatása.....................................................................................13 3.2 A jövedelmezőség alakulásának bemutatása..................................................................................16 3.3 Összefoglalás a Társaság pénzügyi helyzetéről .............................................................................18 3.4 Piaci helyzet alakulása ...................................................................................................................22

II. Kiegészítések................................................................................................................24 II.1 MÉRLEGHEZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK...........................................24 1. Általános kiegészítések.......................................................................................................... 24 2. Tételes kiegészítések.............................................................................................................. 24 2.1 Immateriális javak és tárgyi eszközök alakulása............................................................................24 2.2 Befektetett pénzügyi eszközök.......................................................................................................36 2.3 Készletek alakulása ........................................................................................................................40 2.4 Követelések....................................................................................................................................43 2.5 Értékpapírok...................................................................................................................................46 2.6 Pénzeszközök .................................................................................................................................46 2.7 Időbeli elhatárolások ......................................................................................................................47 2.8 Saját tőke változása ........................................................................................................................49 2.9 Céltartalék ......................................................................................................................................50 2.10 Kötelezettségek ............................................................................................................................51

II.2 AZ EREDMÉNYKIMUTATÁS KIEGÉSZÍTÉSE...............................................56 1. Általános kiegészítések.......................................................................................................... 56 2. Tételes kiegészítések.............................................................................................................. 56 2.1. Az eredménykimutatás részletezése..............................................................................................56 2.2 Értékesítés nettó árbevételének bemutatása ...................................................................................57 2.3 Költségek költségnemenkénti részletezése ....................................................................................59 2.4 Kutatás, kísérleti fejlesztés.............................................................................................................60 2.5 Rendkívüli bevételek és ráfordítások részletezése .........................................................................61

III. TÁJÉKOZTATÓ KIEGÉSZÍTÉSEK ....................................................................62 1. Számviteli szétválasztás......................................................................................................... 62 A számviteli szétválasztásnál alkalmazott főbb elvek: ........................................................................62 2.oldal

DÉMÁSZ RT. KIEGÉSZÍTŐ MELLÉKLET A 2003. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZŐDŐ ÉVRE Vagyoni helyzet alakulásának bemutatása engedélyes tevékenységenként.........................................65 A jövedelmezőség alakulásának bemutatása engedélyes tevékenységenként......................................66

2. Az Igazgatóság, és a Felügyelő Bizottság díjazása................................................................ 67 3. Alkalmazottak létszáma, bérköltsége..................................................................................... 67 4. Társasági adóalapot módosító tételek .................................................................................... 69 5. Jelzálogjog bejegyzés............................................................................................................. 69 6. Folyamatban lévő peres ügyek............................................................................................... 70 7. Kapott támogatások ............................................................................................................... 70 8. Mérlegen kívüli tételek .......................................................................................................... 70

3.oldal


I. ÁLTALÁNOS RÉSZ 1. A vállalkozás bemutatása 1.1 Általános cégadatok A cég neve:

Délmagyarországi Áramszolgáltató Részvénytársaság (továbbiakban mint Démász Rt., vagy Társaság)

Székhelye:

6720 Szeged, Klauzál tér 9.

A Társaság alapító okiratának kelte: Utolsó cégbírósági bejegyzés száma és kelte:

1991. december 31. Csongrád Megyei Bíróság mint Cégbíróság Cg. 06-10-000056/112 2002.12.27. Alaptőke: 37.029.110.000 Ft A Társaság időtartama: határozatlan Üzleti év: megegyezik a naptári évvel Könyvvizsgáló cég neve, címe: Deloitte Kft. 1051 Budapest, Nádor utca 21. A Társaság hirdetményeinek közzétételi helye: Világgazdaság, Magyar Tőkepiac A Társaság képviseletére (a beszámoló Dervarics Attila aláírására) jogosult személy(ek): A képviseletre (a beszámoló aláírására) jogosult 6726 Szeged, Magdolna u. 18. személy lakcíme: A képviseletre jogosult személy beosztása: vezérigazgató Tevékenységi kör: A Társaság többségi irányítást biztosító befolyással rendelkező tulajdonosa

40.1 Villamosenergia –termelés, -elosztás EDF International S.A. FR 758558 Paris Cedex 17., Jacques Ibert 30.

A Társaság összevont (konszolidált) éves beszámoló készítésére kötelezett.

4.oldal


A DÉMÁSZ Rt. tulajdonosi struktúráját az alábbi táblázat mutatja be.

EDF International S.A. Intézményi befektetők belföldi külföldi Magánszemélyek belföldi (iii) külföldi (ii) Egyéb jogi személyek belföldi (i) külföldi (ii) Nem bejegyzett Saját tulajdonban lévő

Részvény (db) 2002.12.31 2003.12.31 2 255 404 2 255 404 927 678 812 702 653 408 438 823 274 270 373 879 66 194 150 59 784 150 6 410 0 441 296 410 680 293 418 410 680 147 878 0 12 339 223 975 0 0

Összesen 2003. évi kibocsátás

3 702 911

3 702 911

Névérték (E Ft) 2002.12.31 2003.12.31 22 554 040 22 554 040 9 276 780 8 127 020 6 534 080 4 388 230 2 742 700 3 738 790 661 940 1 500 597 840 1 500 64 100 0 4 412 960 4 106 800 2 934 180 4 106 800 1 478 780 0 123 390 2 239 750 0 0 37 029 110

0

Részesedés %-ban 2002.12.31 2003.12.31 60,91 60,91 25,05 21,95 17,64 11,85 7,41 10,10 1,79 0,00 1,62 0,00 0,17 0,00 11,92 11,09 7,93 11,09 3,99 0,00 0,33 6,05 0,00 0,00

37 029 110

100,00

100,00

0

(i) A Magyar Állam tulajdonában 1 db B sorozatú 10.000 Ft névértékű aranyrészvény van. (ii) A külföldi magánszemélyek és az egyéb külföldi jogi személyek részvény tulajdona technikai okok miatt a nem bejegyzett kategóriában jelenik meg 2003.12.31-én. (iii) A belföldi magánszemélyek kategóriában szereplő 150 db részvény technikai okok miatt nem a belföldi magánszemélyek által összesen birtokolt részvény darabszámot mutatja, a különbség a nem bejegyzett kategóriában szerepel 2003.12.31-én.

A tulajdonosi összetétel bemutatása 1998. évtől a tőzsdei előírások figyelembe vételével történik. 1.2 Tevékenységi kör A DÉMÁSZ Rt. alaptevékenysége a 2003. január 1-jén megújított működési engedélye alapján villamosenergia közüzemi szolgáltatás, villamosenergia-elosztás. A nettó árbevétel 96,5%-a e tevékenységből származik. A Társaság ezen kívül végez még kisebb, a villamosenergia-elosztási tevékenységhez kapcsolódó egyéb szolgáltatásokat is, mint például fogyasztói szolgálat, elosztó hálózat építés, mely tevékenységek árbevétele 2003. évben 2 615,5 M Ft (2002-ben 1.271,8 M Ft) volt. Társaságunk kiemelt figyelmet fordít a közvilágítási hálózat minőségi fejlesztésére, melyet az érintettekkel együttműködve és azokat segítve hajt végre programszerűen. 5.oldal


1.3 A DÉMÁSZ Rt. részvényei a tőzsdén

A Társaság részvényeit 1998. április 1-jén vezették be a Budapesti Értéktőzsdére. A Luxembourgi Tőzsdén való kereskedést 1998. április 6-án kezdték meg. Magyarországon csak a részvények forgalmazhatók, külföldön csak GDR* jegyezhető, illetve vásárolható. A tőzsdei bevezető árfolyam Magyarországon 17.500 Ft volt, külföldön

16,42 $-t

fizettek GDR-onként. A DÉMÁSZ GDR-ok letétkezelője a new-york-i székhelyű Morgan Guaranty Trust Company. A DÉMÁSZ részvények 2003. évi nyitóára 10950,- Ft volt, záróára pedig 12.000,- Ft, ami 9,59 %-os emelkedést jelent az év során, továbbá a részvényesek a 2002-es év után a részvény névértékének több mint 11 %-át vehették fel osztalékként. Ugyanezen időszakban a BUX index 18,52 %-os növekedést mutatott. A részvény árfolyamát erősen befolyásoló külföldi tulajdoni részarány további csökkenése volt jellemző 2003-ban. 2002. év végén az EDFI tulajdoni hányadától eltekintve a DÉMÁSZ részvények 11,6 %át birtokolták külföldi befektetők, melyhez képest csökkenést jelent a 10 %-ot alig meghaladó 2003. év végi érték. Ezzel párhuzamosan azonban fokozatosan teret nyernek az egyre meghatározóbb szerepet játszó belföldi befektetők. A részvények tőzsdei forgalma, 4.768 darabos átlagos napi forgalommal közel megduplázta a tavalyi 2.495 darabos értéket. Az áprilisi és májusi óriáskötéseket figyelmen kívül hagyva a forgalom a tavalyival gyakorlatilag megegyező, 2.355 darabos átlagot mutat. Ezen óriáskötések nagyrészt technikai átkötések voltak, melyek három kereskedési nap alatt a részvények több mint 16 %-át mozgatták meg. Január 7-én realizálták az év legalacsonyabb árfolyamon, 10.005 Ft-on történő kötését, majd január közepén az árfolyam már elérte a 12.600 Ft-os értéket is, mely megközelítette az éves maximumot.

* GDR (Global Depositary Receipt) = globális letéti szerződés, egy részvény egy ötödét képviseli

6.oldal


Az év eleji villamosenergia áremelés körüli bizonytalanság az árfolyamra is jelentős hatással volt, ami így 8 %-kal, 11.600 Ft-os értékig esett vissza január végéig. 2003. február 1-jei hatállyal emelte meg a szabályozó hatóság a villamosenergia tarifákat. Ez a vásárlási oldalon átlagosan 14 %-os, az értékesítési oldalon 10 %-os áremelkedést jelentett, ami összességében pozitívnak volt mondható a Társaságra nézve. Az ezt követő két hónapban viszonylag szűk sávban mozgott az árfolyam. Március végén érte el a papír az éves maximumát, a 12.790 Ft-os értéket. Április közepén egy árfolyamesés következett, melynek legfőbb okozója a külföldi részarány jelentős lecsökkenése volt. A new-york-i székhelyű GDR-ok letétkezelője valószínűsíthetően nagyrészt belföldön értékesítette portfoliójának nagy százalékát. Az osztalékfizetés fordulónapjáig (2003. május 29.) a részvényeket 12.000 Ft körüli értéken jegyezték. Az osztalékfizetés napját követően az árfolyam megközelítően az 1.111 Ft-os osztalék összegével csökkent, május havi záróárfolyama 11.215 Ft volt. Az év első öt hónapjában a DÉMÁSZ részvények folyamatosan az éves nyitó értékük felett teljesítettek 10-15 %-kal, míg a BUX index az első hónapokra jellemző jelentős gyengülése után, csak áprilisra tudta ismét elérni ugyanezen értékét. Az év közepén a papír piaci megítélése a BUX indexnek megfelelően alakult. 2003. augusztus 1-jei hatállyal további tarifa emelésre került sor, mely az értékesítési oldalon átlagosan 9,0 %-os, míg a vásárlási oldalon átlagosan 12,0 %-os mértékű volt. A módosítás pozitív hatással volt a Társaságra, mely észrevehetően mégsem mutatkozott meg a papírok iránti kereslet növekedésében. December elejére az osztalékfizető részvényeket különösen érzékenyen érintő megemelt jegybanki alapkamat és a bizonytalan gazdasági körülmények következtében a papír árfolyama ismét az év nyitó értékéig csökkent, az elemzői várakozásokat felülmúló harmadik negyedéves eredmény ellenére. Az átmeneti gyengülés után, az év utolsó háromheti erősödésének köszönhetően a záró árfolyam elérte az év nyitónál 9,59 %-kal magasabb, 12.000 Ft-os értéket. A Portfolio.hu internetes gazdasági újság már harmadik alkalommal készített értékelést a tőzsdén szereplő 20 legnagyobb kibocsátóról, mely értékelés legfőbb szempontjai a társaságok transzparenciája, átláthatósága, továbbá a tájékoztatások hitelessége voltak. 7.oldal


DÉMÁSZ Rt. ezen értékelés alapján, az ötödik helyen, közvetlenül a négy legnagyobb jelentőséggel bíró tőzsdei társaság (Matáv, OTP, MOL, Richter) mögött végzett. Ugyanezen felmérés alapján 2000-ben a 9., 2001-ben pedig a 7. helyet szerezte meg Társaságunk. 2003-ban DÉMÁSZ Rt. sikeresen végrehajtotta részvényeinek dematerializálását, ennek megfelelően 2003. november 3-án a nyomdailag előállított, névre szóló részvények érvénytelenítésre kerültek. A folyamat eredményességét jelzi a 0,6 %-os átalakításra be nem nyújtott részvénymennyiség. A Társaság e részvények helyébe lépő dematerializált részvényeket hat hónapon belül tőzsdei forgalomban értékesíti. A részvények teljes mennyiségének értékesítését követően a részvényesek az értékesített dematerializált részvények ellenértékére jogosultak.

2. A számviteli politika fő vonásai 2.1. A számviteli politika célja A Társaság számviteli politikájának célja, hogy mindazon kérdésekben rendelkezzen, amelyet a számviteli törvény a gazdálkodó döntési jogkörébe és felelősségébe utal. A számviteli politikában, mint belső szabályzatban foglaltak végrehajtása biztosítja a Társaság valós vagyoni, jövedelmezőségi és pénzügyi helyzetének bemutatását. 2.2. A beszámoló típusa, a könyvvezetés rendszere és módja A Társaság beszámolója a részvénytársaságra vonatkozó törvényi előírások - a Gazdasági társaságokról szóló 1997. évi CXLIV tv. és a többször módosított 2000. évi C. számviteli törvény (továbbiakban Sztv.) - szerint éves beszámoló, könyvvezetése kettős könyvvitel. A Társaság a könyveit a Sztv. és az általános számviteli elvek szerint vezeti. Az éves beszámoló összeállítása érdekében a Társaság a mérlegsémához igazodó számlarendet alkalmaz.

8.oldal


A számviteli rendszeren belül a pénzügyi, főkönyvi könyvelés, költség és anyagkönyvelés, a tárgyi eszköz nyilvántartás, munkabér elszámolás integrált, on-line számítógépes rendszerrel kerül feldolgozásra (SAP). A villamosenergia-értékesítés analitikus könyvelése a PEGASUS nevű standard szoftverrel történik. A konszolidált beszámolót az SAP rendszer konszolidációs moduljával készíti a Társaság. A költségek könyvelése elsődlegesen az 5-ös számlaosztályban - költségnemek szerint történik. A belső és a külső információs igények kielégítése érdekében a költségek az SAP CO rendszerben kerülnek kimutatásra. A mérleg fordulónapja december 31., a mérlegkészítés határnapja követő év január 15-e. A Társaság a mérleget és az összköltség eljárással készülő eredménykimutatást is az "A" változat szerint készíti el.

2.3. Értékelési eljárások bemutatása Immateriális javak Az immateriális javak az egyedileg megállapított várható hasznos élettartam alatt vagyoni értékű jogok esetén 6 év, alapítás átszervezés értéke maximum 5 év alatt lineárisan kerülnek leírásra. Tárgyi eszközök A Társaság az 1991. december 31-i átalakuláskor meglévő tárgyi eszközeit az átalakulási vagyonmérlegben szereplő, vagyonértékelő cég által hitelesített értéken tartja nyilván 1991. évi árszinten. A vagyonértékelés a tényleges műszaki állapot szerint csökkentett újraelőállítási érték megállapítását jelentette. Az azóta beszerzett eszközöket a mindenkori bekerülési értéken (beszerzési, illetve előállítási költség) könyvelte a Társaság, csökkentve az elszámolt értékcsökkenés összegével. Az értékcsökkenést a Társaság lineáris módszerrel, havi gyakorisággal a naptári napokra vonatkoztatva számolja el.

9.oldal


Az alábbi táblázat a főbb eszközcsoportok értékcsökkenésére jelenleg használt átlagos hasznos élettartamot mutatja be: Épületek Villamos hálózatok Gépek és berendezések, járművek Transzformátorállomások Egyéb

33-100 év 16 év és 8 hónap 3-12 év 10 év 3-15 év

Az 50 E Ft értékhatár alatti tárgyi eszközök esetében a Társaság használatba vételkor a teljes beszerzési összeget elszámolja értékcsökkenési leírásként. Terven felüli értékcsökkenést számol el a Társaság, amennyiben a tárgyi eszközök, az immateriális javak és beruházások értéke tartósan lecsökken, részben vagy teljesen feleslegessé válnak, megrongálódnak, illetve megsemmisülnek. Befektetett pénzügyi eszközök A Társaság a befektetett pénzügyi eszközeit a beszerzési érték és a nettó realizálható érték közül az alacsonyabb értéken tartja nyilván. A gazdasági társaságokban lévő tulajdoni részesedést jelentő pénzügyi befektetések a társasági szerződésben meghatározott értéken, vagy a kifizetett összegben – az esetleges értékvesztéssel csökkentve, illetve visszaírással növelve – szerepelnek az éves beszámolóban. Készletek A Társaság a készleteit, - melyek főleg üzembiztonsági tartalékok, illetve karbantartási anyagok - a bekerülési érték és a nettó realizálható piaci érték közül az alacsonyabb értéken tartja nyilván. A vásárolt készletek értékelése súlyozott átlagáron, a saját előállítású készletek értéke közvetlen előállítási önköltségen történik. A felesleges, elavult, lassan mozgó készleteket a nettó realizálható értékre írja le. Követelések Az elismert követelések a mérlegben a már elszámolt értékvesztéssel csökkentett, az értékvesztés visszaírt összegével növelt könyv szerinti értéken szerepelnek. A behajthatatlan követeléseket a Társaság hitelezési veszteségként leírja; a határidőn túli 10.oldal


követelésekre, a könyv szerinti érték és a várhatóan megtérülő összeg közötti különbözet összegében értékvesztést számol el. Az értékpapírok, pénzeszközök és források Az értékpapírok, a pénzeszközök és a források a mérlegben beszerzési értéken szerepelnek. A devizában fennálló kötelezettség könyvekben szereplő értéke az év végi értékelés során az árfolyamkülönbségekkel módosításra kerül. Lekötött tartalék A Társaság a 2000. évi C. törvénynek megfelelve a saját tőke elemei között külön soron mutatja be az eredmény- és tőketartalékból lekötött összegeket. Ennek részletes ismertetésére a II.1 fejezet 2.8 pontban kerül sor. Értékesítés nettó árbevétele A Társaság az összemérés számviteli elvét követve - 1997. évtől kezdődően - a villamosenergia-árbevételt a ténylegesen elfogyasztott energia mennyiség alapján határozza meg, ami azt jelenti, hogy a leolvasott és kiszámlázott energia árbevételén túlmenően figyelembe veszi a fogyasztók által a beszámolási időszak végéig felhasznált, de még ki nem számlázott villamos energia árbevételét is. A fogyasztást a “mérőben maradt” energia számításához definiált módszerrel adja meg a Társaság, a következők szerint: A nagyfogyasztóknál a beszámolási időszakot követően elkészített, túlnyomórészt az időszak vételezési adatait tartalmazó, tényleges leolvasás alapján készült számlák adataiból kalkulált mérőben maradt energiát. A kisfogyasztóknál a mérőben maradt energiát a számlázási rendszerbe beépített standard SIM eljárás futtatásával számíttatja. A számítás menete megegyezik a részszámla készítésnél használt algoritmussal, tehát a SIM eljárás a számlázáshoz tartozó fogyasztási programokat használja, ügyfelenként kiszámolja azt a mérőben maradt energiát, amely azon a részszámlán jelenne meg, amit az időszak végén bocsátanának ki.

11.oldal


Céltartalékok

A Társaság céltartalékot képez az adózás előtti eredmény terhére -

azokra a múltbéli, illetve a folyamatban lévő ügyletekből, szerződésekből származó, harmadik felekkel szembeni fizetési kötelezettségekre, amelyek - a mérlegkészítés időpontjáig rendelkezésre álló információk szerint - várhatóan vagy bizonyosan felmerülnek, de összegük vagy esedékességük időpontja a mérleg készítésekor még bizonytalan, és azokra a vállalkozó a szükséges fedezetet más módon nem biztosította

-

az olyan várható, jelentős és időszakonként ismétlődő jövőbeni költségekre, amelyek – a mérlegkészítés időpontjáig rendelkezésre álló információk szerint – feltételezhetően vagy bizonyosan felmerülnek, de összegük vagy felmerülésük időpontja a mérlegkészítéskor még bizonytalan és nem sorolhatók a passzív időbeli elhatárolások közé. Rendkívüli bevételek

A Társaság Számviteli politikája alapján a rendkívüli bevételek függetlenek a vállalkozási tevékenységtől, a Társaság rendes üzletmenetén kívül esnek, a szokásos vállalkozási tevékenységgel nem állnak közvetlen kapcsolatban. A Társaság a Sztv. előírása szerint 1997. évtől az átvett forrásból megvalósított fejlesztések és a térítésmentesen átvett eszközök után elszámolt amortizációval arányos összegű rendkívüli bevételt számol el a könyveiben.

12.oldal


3. Vagyoni, pénzügyi helyzet és jövedelmezőség alakulása 3.1 Vagyoni helyzet alakulásának bemutatása A Társaság vagyoni helyzetét, a 2002. és a 2003. évi mérlegadatok változásának és összetételének alakulását a DÉMÁSZ Rt. mérlege mutatja be.

MÉRLEG Adatok E Ft-ban

A tétel megnevezése

Előző év 2002.

Összetétel (%)

Tárgyév 2003.

Összetétel (%)

Index (%)

1 101 966

1,6

1 224 478

1,6

111,1

52 896 462

77,5

58 463 345

77,7

110,5

3 224 394

4,7

3 323 940

4,4

103,1

57 222 822

83,8

63 011 763

83,7

110,1

I. KÉSZLETEK

1 058 817

1,6

885 870

1,2

83,7

II. KÖVETELÉSEK

6 460 390

9,5

5 926 000

7,9

91,7

111

0,0

1 565

0,0

1 409,9

15 195

0,0

513 688

0,7

3 380,6

B. FORGÓESZKÖZÖK

7 534 513

11,0

7 327 123

9,8

97,2

C. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK

3 490 214

5,1

4 911 201

6,5

140,7

ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN

68 247 549

100,0

75 250 087

100,0

110,3

43 537 458

63,8

44 020 111

58,5

101,1

463 183

0,7

506 751

0,7

109,4

1 428 293

2,1

4 182 759

5,5

292,9

II. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

14 831 182

21,7

17 438 926

23,2

117,6

F. KÖTELEZETTSÉGEK

16 259 475

23,8

21 621 685

28,7

133,0

G. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK

7 987 433

11,7

9 101 540

12,1

113,9

FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN

68 247 549

100,0

75 250 087

100,0

110,3

I. IMMATERIÁLIS JAVAK II. TÁRGYI ESZKÖZÖK III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK

III. ÉRTÉKPAPÍROK IV. PÉNZESZKÖZÖK

D. SAJÁT TŐKE E. CÉLTARTALÉKOK I. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

13.oldal


A vagyoni helyzetet jellemző mutatók kedvező képet mutatnak.

A vagyoni helyzetet jellemző főbb mutatók A mutató megnevezése

A mutató számítása

Előző év 2002.

Tárgyév 2003.

Index (%)

Vagyoni struktúra 1. Tartósan befektetett eszközök aránya (%)

Befektetett eszközök értéke Összes eszközök értéke

83,8

83,7

99,9

Forgóeszközök értéke(i) Összes eszközök értéke

16,2

16,3

100,6

Saját forrás(ii) Összes forrás

64,5

59,2

91,8

Hosszú lejár. kötelezettségek Saját tőke+hosszú lejár. köt.

3,2

8,7

271,9

Idegen tőke(iii) Összes forrás

24,2

29,2

120,7

Hosszú lejáratú passzívák (iv) befektetett eszközök

-11 793 888

-14 302 142

121,3

2. Forgóeszközök aránya (%) Tőkestruktúra 3. Tőkeellátottság (%)

4. Eladósodottsági mutató (%)

5. A tőke szerkezete (%)

6. Működő tőke (eFt)

(i) Beleértve az aktív időbeli elhatárolásokat is. (ii) Saját forrás: Saját tőke + céltartalékok. (iii) Beleértve a passzív időbeli elhatárolások összegét is, de figyelmen kívül hagyva a hálózatfejlesztési hozzájárulás elhatárolt összegét és az ingyenesen átvett eszközökkel kapcsolatos passzív elhatárolásokat. (iv) Saját tőke + céltartalék + hosszú lejáratú kötelezettségek

A Társaság mérlegfőösszege 7.003 MFt-tal (10,3%-kal) nőtt az előző évhez viszonyítva. Az eszközök csoportján belül a befektetett eszközök nettó értéke 5 789 MFt-tal növekedett, míg a forgóeszközök értéke 207 MFt-tal csökkent. Az aktív időbeli elhatárolások értéke 1 421 MFt-tal magasabb a bázis évnél. A Társaság eszközeinek többségét 2003. évben is a tárgyi eszközök, ezen belül is az elektromos hálózati építmények, valamint a transzformátorállomások teszik ki. Az eszközök összetételén belül a befektetett eszközök és a forgóeszközök arányának 14.oldal


csökkenése mellett az aktív időbeli elhatárolások nőttek, mely elsősorban a mérőben maradó villamosenergia növekedésével magyarázható. A forgóeszközök csökkenése a kapcsolt

vállalkozásokkal

szembeni

követelések,

valamint

az

anyagkészlet

csökkenésének tulajdonítható. A források összetételének változását a 2003. év folyamán felvett bankhitelek miatt megnövekedett kötelezettségek okozzák. A 2003. évben felvett hitelek következtében 2.754 MFt-tal nőtt a beruházási és 2.057 MFt-tal a rövid lejáratú hitelek állománya, ami az eladósodottsági mutató előző évhez viszonyított kedvezőtlen alakulását okozta. Azonban a mutató értéke 2003 évben így is kedvező értéket mutat. Szintén a felvett hitelekkel magyarázható a tőkeszerkezeten belül az idegen tőke arányának növekedése. A rövid lejáratú kötelezettségek 2 608 MFt-os növekedését a hitelek mellett főként az előző évinél magasabb összegű osztalékfizetési előírás okozta.

15.oldal


3.2 A jövedelmezőség alakulásának bemutatása

EREDMÉNYKIMUTATÁS Adatok E Ft-ban A tétel megnevezése

Előző év 2002.

Összetétel (%)

Értékesítés nettó árbevétele

64 863 257

100,0

Aktivált saját teljesítmények értéke

5 535 580

Egyéb bevételek

Tárgyév 2003.

Összetétel (%)

Index (%)

75 443 227

100,0

116,3

8,5

5 100 030

6,7

92,1

1 156 679

1,8

1 253 859

1,6

108,4

53 094 348

81,9

61 950 978

82,1

116,7

Személyi jellegű ráfordítások

5 126 236

7,9

5 539 153

7,3

108,1

Értékcsökkenési leírás

6 557 363

10,1

7 045 478

9,3

107,4

Egyéb ráfordítások

2 036 993

3,1

1 929 934

2,6

94,7

Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye

4 740 576

7,3

5 331 573

7,0

112,5

Pénzügyi műveletek eredménye

-106 767

-0,2

-187 650

-0,2

175,8

Szokásos vállalkozási eredmény

4 633 809

7,1

5 143 923

6,8

111,0

742 265

1,1

666 594

0,9

89,8

5 376 074

8,3

5 810 517

7,7

108,1

804 633

1,2

855 811

1,1

106,4

Adózott eredmény

4 571 441

7,0

4 954 706

6,6

108,4

Fizetett osztalék

4 113 934

6,3

4 443 493

5,9

108,0

457 507

0,7

511 213

0,7

111,7

Anyagjellegű ráfordítások

Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény Adófizetési kötelezettség

Mérleg szerinti eredmény

A Társaság 4 955 MFt adózott eredménnyel zárta az évet. Az osztalékfizetési előirányzat 1200 Ft/részvény, ami a közgyűlés döntésével válik véglegessé. A mérleg szerinti eredmény 11,7 %-kal nőtt a bázis évhez viszonyítva.

16.oldal


A jövedelmezőség vizsgálatának mutatói A mutató számítása

Előző év (%)

Tárgyév (%)

Index (%)

Üzemi eredmény Értékesítés nettó árbevétele

7,3

7,0

95,9

Szokásos vállalkozási eredmény Saját tőke

10,6

11,7

110,4

3. Alaptőke jövedelmezősége

Adózott eredmény Jegyzett tőke

12,3

13,4

108,9

4. Tőkemegtérülési ráta (ROE)

Adózott eredmény Saját tőke

10,5

11,3

107,6

5. Eszközhatékonyság

Szokásos vállalkozási eredmény Eszközök összesen

6,8

6,8

100,0

A mutató megnevezése 1. Árbevétel arányos üzemi eredmény 2. Tőkearányos eredmény

A Társaság csak az “A” típusú összköltség eljárással készülő eredménykimutatást készíti el, emiatt a költségek közvetlen és közvetett megbontása nem áll rendelkezésre.

A Társaság jövedelmezőségi mutatóinak többségében javulás figyelhető meg a bázis év mutatóihoz képest. Az üzemi tevékenység eredménye az értékesítés nettó árbevételének 16,3 %-os növekedése mellett 12,5 %-kal nőtt a bázis évhez képest, ami főként azzal magyarázható, hogy az értékesítés nettó árbevételénél nagyobb mértékben nőtt az igénybevett szolgáltatások (23,9 %) és az eladott áruk beszerzési értéke (18,2 %). Ez okozza az árbevétel arányos üzemi eredmény csökkenését. A saját tőke volumene összességében 1,1 %-os növekedést mutat, mely a 2003. évi mérleg szerinti eredmény 11,7 %-os növekedése mellett valósult meg. Az alaptőke jövedelmezőség mutatójának 8,9 %-os növekedését az adózott eredmény hasonló szintű növekedése okozza. A tőkemegtérülési ráta javulása az adózott eredmény bázis évhez viszonyított javulásának köszönhető. A szokásos vállalkozási eredmény, és a mérlegfőösszeg közel azonos arányú növekedése következtében az eszközhatékonysági mutató értéke nem változott. 17.oldal


3.3 Összefoglalás a Társaság pénzügyi helyzetéről A pénzügyi helyzet alakulását jellemző főbb mutatók A mutató megnevezése

A mutató számítása

1. Pénzhányad (%) (Gyorsráta mutató) 2. Mobilizálható eszköz aránya (%) (Likviditási gyorsráta)

5. Vevők futamideje (nap)

Tárgyév 2003.

Index (%)

Pénzeszköz Rövid lejáratú kötelezettség (i)

0,1

2,9

2 900,0

Pénzeszköz + követelés (ii) + értékpapír Rövid lejáratú kötelezettség(i)

34,4

25,6

74,4

Forgóeszköz (iv) Rövid lejáratú kötelezettség (i)

73,0

68,9

94,4

Forgóeszköz(iv) - rövid lej. kötelezettség(i) Saját tőke

-9,3

-12,6

135,5

Vevőállomány (lejárt esedékességű) (iii) 1 napra jutó árbevétel

10,8

6,6

61,6

3. Forgóeszköz aránya (%) 4. Forgótőke aránya (%)

Előző év 2002.

(i) Beleértve a passzív időbeli elhatárolást, de figyelmen kívül hagyva a hálózatfejlesztési hozzájárulás elhatárolt összegét és az ingyenesen átvett eszközökkel kapcsolatos passzív elhatárolást. (ii)

Nem esedékes vevőkövetelés nélkül.

(iii)

A vevőállomány ÁFA nélkül (villamosenergia-vevő 12 %, egyéb vevő 25 %).

(iv)

Aktív időbeli elhatárolásokkal együtt.

A Társaság 2003. évi pénzügyi (likviditási) helyzete megfelelő volt. A pénzeszközök állománya jelentősen megnőtt a 2002. december 31-i állapothoz képest, amit az egyéb lekötött betétek állomány növekedése okoz (504 M Ft). Ez utóbbi tétel a vonatkozó törvényi előírások által megkövetelt, közüzemi engedélyes tevékenység folytatásához szükséges elkülönített pénzmennyiséget tartalmazza. Annak ellenére, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek - a folyószámla hitelek, illetve a hosszúlejáratú hitelek rövidlejáratú részének növekvő állománya miatt - jelentősen megnőttek, a pénzeszközök arányának növekedése jelentősen megnövelte a pénzhányad mutató értékét. 18.oldal


Az év során a folyószámla hitel állománya az osztalékfizetés következtében az év közepén érte el legmagasabb értékét, a júliusi átlagos állomány 6.464 M Ft volt. Az év folyamán a társaság közép lejáratú, beruházási és fejlesztési hitelei összességében szintén jelentős mértékben, 2.754 M Ft-tal 4.183 M Ft-ra nőttek. A Társaság likviditási mutatói (a gyorsráta mutató kivételével) az előző évhez képest romlottak, melynek oka a rövid lejáratú kötelezettségek jelentős növekedése. A vevők futamidejének jelentős csökkenésének oka, hogy míg a vevőállomány a bázis évhez képest hasonló szinten maradt, az értékesítés nettó árbevétele 16,3 %-os növekedést mutatott.

19.oldal


CASH-FLOW KIMUTATÁS Adózás előtti eredmény Nem számlázott energia változása Elszámolt amortizáció és értékcsökkenés Értékvesztések és egyéb eszköz állományváltozások Vevő értékvesztés változása Céltartalék képzés és felhasználás különbsége Befektetett eszközök értékesítésének eredménye Szállítói kötelezettség változása Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek változása Passzív időbeli elhatárolás változása (ii) Vevőkövetelés változása Forgóeszközök változása vevő és pénzeszköz nélkül Aktív időbeli elhatárolás változása (i) Fizetett társasági adó Fizetett, fizetendő osztalék / részesedés

2002. 5 170 773 -67 628 6 557 363 461 053 100 457 -50 203 -121 491 293 236 1 212 473 312 169 1 016 356 -858 696 -53 578 -804 633 -4 113 934

2003. 5 468 449 -956 394 7 045 478 312 006 455 379 43 568 -64 798 -207 784 758 895 65 281 -445 590 605 084 -464 593 -855 811 -4 443 493

MŰKÖDÉSI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZ VÁLTOZÁS Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök térítésmentes átvétele Befektetett eszközök egyéb állományváltozása Befektetett eszközök ért bevétel Beruházásokra adott előlegek változása Tőkekivonásból származó bevétel Tőkebefektetés és apport (részesedések növekedése) Tőkeemelés eredménytartalék terhére Adott kölcsönök változása Saját részvények visszavásárlása/eladása Kapott osztalék, részesedés

9 053 717 -12 061 053 -360 085 0 120 156 139 905 308 538 -1 795 730 -30 000 0 398 560 205 301

7 315 677 -12 528 119 -398 417 0 76 582 -62 100 016 -236 400 -28 560 0 0 342 068

BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZ VÁLTOZÁS Részvénykibocsátás, tőkebevonás bevétele Kötvény, hitelviszonyt megtestesítő értékpapír kibocsátásának bevétele Hitel és kölcsön felvétele Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek törlesztése Véglegesen kapott pénzeszköz (HFH) Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek Térítésmentes eszközátvétel és HFH amortizáció Térítésmentes eszközátvétel

-13 074 408 0 0 3 286 507 110 116 1 493 923 -471 779 -185 449 -603 955 360 085

-12 672 892 0 0 5 266 454 -4 217 1 359 071 -455 355 0 -708 662 398 417

3 989 448 -31 243

5 855 708 498 493

PÉNZESZKÖZÖK ÁLLOMÁNYA AZ ÉV ELEJÉN

46 438

15 195

PÉNZESZKÖZÖK ÁLLOMÁNYA AZ ÉV VÉGÉN

15 195

513 688

PÉNZÜGYI MŰVELETEKBŐL SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZ VÁLTOZÁS NETTÓ VÁLTOZÁS A PÉNZESZKÖZÖKBEN

(i) Nem számlázott energia növekménye nélkül. (ii) Véglegesen kapott pénzeszköz, a térítésmentes eszközátvétel és annak amortizációja nélkül

20.oldal


A társaság működési tevékenységből származó pénzeszköz változása az előző évhez képest 1.738 M Ft-tal csökkent. A 2003. év eredménye magasabb volt a 2002. évesnél, ez növelte a pénzeszközöket. Ezen felül jelentősebb mértékben az elszámolt amortizáció magasabb volumene, illetve a vevő és pénzeszköz nélküli forgóeszköz csökkenés járult hozzá a működési tevékenységből származó pénzeszköz növekedéséhez. Jelentős mértékben csökkentette ezzel szemben a pénzállományt a nem számlázott villamos energia változása, a szállítói kötelezettségek csökkenése, valamint a vevőkövetelések növekedése. A befektetési tevékenységből származó pénzeszköz változás a bázis időszak volumenével megegyező szintű volt. A részesedések növekedése jóval alacsonyabb volumenű volt a bázis időszak növekedéséhez képest, így ez jóval kisebb mértékben csökkentette a pénzállományt. Ugyanakkor a megnövekedett beruházások ellenkező irányú hatást gyakoroltak. A bázis évhez képest szintén jelentősebb változás volt, hogy a bázis évvel ellentétben 2003. évben saját részvény tranzakciók nem voltak. A társaság befektetési tevékenységéből eredő pénzigény növekedése meghaladta a működési tevékenységből származó pénztöbblet összegét, amely tükröződik a pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz változásban is: a társaság az előző évinél 2.880 M Fttal nagyobb összegű rövid- és hosszú lejáratú bankhitelt vett fel amellett, hogy a fogyasztóktól véglegesen átvett pénzeszközök 135 M Ft-tal kisebb összeggel finanszírozták a társaság beruházásait az előző évhez képest. A társaság működési tevékenységből származó pénzeszköz változása az előző évhez képest 1.738 M Ft-tal csökkent. A 2003. év eredménye magasabb volt a 2002. évesnél, ez növelte a pénzeszközöket. Ezen felül jelentősebb mértékben az elszámolt amortizáció magasabb volumene, illetve a vevő és pénzeszköz nélküli forgóeszköz csökkenés járult hozzá a működési tevékenységből származó pénzeszköz növekedéséhez. Jelentős mértékben csökkentette ezzel szemben a pénzállományt a nem számlázott villamos energia változása, a szállítói kötelezettségek csökkenése, valamint a vevőkövetelések növekedése.

21.oldal


A befektetési tevékenységből származó pénzeszköz változás a bázis időszak volumenével megegyező szintű volt. A részesedések növekedése jóval alacsonyabb volumenű volt a bázis időszak növekedéséhez képest, így ez jóval kisebb mértékben csökkentette a pénzállományt. Ugyanakkor a megnövekedett beruházások ellenkező irányú hatást gyakoroltak. A bázis évhez képest szintén jelentősebb változás volt, hogy a bázis évvel ellentétben 2003. évben saját részvény tranzakciók nem voltak. A társaság befektetési tevékenységéből eredő pénzigény növekedése meghaladta a működési tevékenységből származó pénztöbblet összegét, amely tükröződik a pénzügyi műveletekből származó pénzeszköz változásban is: a társaság az előző évinél 2.880 M Fttal nagyobb összegű rövid- és hosszú lejáratú bankhitelt vett fel amellett, hogy a fogyasztóktól véglegesen átvett pénzeszközök 135 M Ft-tal kisebb összeggel finanszírozták a társaság beruházásait az előző évhez képest.

3.4 Piaci helyzet alakulása A 2003. január 1-jével hatályba lépő piacnyitást szabályozó rendeletek hatására megváltozott a villamosenergia piac szerkezete. A szabad piacra való kilépés lehetőségével élni kívánó ügyfelek tekintetében a kereskedelmi tevékenység a villamosenergia kereskedelmi engedélyes társaságok hatáskörévé vált, míg a Démász Rt. Kereskedelmi Igazgatósága a közüzemben maradó (akár a feljogosított státusz hiánya miatt, akár a feljogosított ügyfél szabad választása következtében) ügyfelek körében fejtette ki tevékenységét. A 2003. január 1-jei piacnyitást követően az elosztói engedélyes tevékenységet végző Műszaki Igazgatóság fő feladata a villamos energia eljuttatása a szolgáltatási területen vételező fogyasztókhoz, függetlenül attól, hogy közüzemi fogyasztók, vagy valamely szabadpiaci villamosenergia-kereskedő társaság fogyasztói. Társaságunk 2003. évi elsődleges piaci céljai között a nem feljogosított fogyasztók körében az értékesített villamos energia mennyiségének növelését, a feljogosított ügyfélkört tekintve pedig a cégcsoport keretein belül történő megtartását, valamint külső ügyfelek megnyerését fogalmazta meg. 22.oldal


Villamosenergia-értékesítésünk 2003. év folyamán 3638 GWh volt (a közüzemi ügyfelek összesített fogyasztását tekintve), mely 0,14% csökkenést jelent a bázisidőszaki értékhez viszonyítva. Ha a teljesítménydíjas fogyasztókat nem tekintjük - ahol a közüzemi fogyasztás a piacnyitás miatt csökkent - az értékesítés 4,41 %-kal növekedett. Teljesítménydíjas árszabáson 1415 GWh-t adtunk el, amely 6,54 %-os csökkenést jelent a 2002-es évhez képest; ennek oka a már említett piacnyitás, amely a közüzemből való kilépését jelentette néhány cégnek. Ennek jelentős része a versenykereskedőnk értékesítési portfoliójába került. Az

Alapdíjas

árszabású

fogyasztók

villamos

energia

vételezése

689 GWh volt, amely 4,71 %-os többletet jelent az előző évhez képest. Ez a tarifa tartalmazza a vasúti vontatást is, amely az elmúlt évektől eltérően idén 1,6 %-os növekedést produkált. E nélkül a tarifa többi fogyasztójának vételezése 5,13 %-kal haladja meg az előző évet. A lakossági szegmens energiafogyasztása 4,43 %-os növekedéssel 2003-ban elérte az 1462 GWh-t. 2003-ban vásárlási portfoliónkban jelentős változás nem következett be, az MVM Rt. továbbra is megtartotta fő beszállítói pozícióját, bár részaránya a vásárolt energiából 97 %-ról 95 %-ra csökkent, amely az üzemi erőművek további térnyerését mutatja. Az év folyamán három új üzemi erőművel kötöttünk szerződést.

23.oldal


II. Kiegészítések II.1 MÉRLEGHEZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTÉSEK 1. Általános kiegészítések A mérleg össze nem hasonlítható adatot nem tartalmaz.

2. Tételes kiegészítések 2.1 Immateriális javak és tárgyi eszközök alakulása 2.1.1 Immateriális javak és tárgyi eszközök bruttó és nettó értékének összehasonlító elemzése Az immateriális javakat és tárgyi eszközöket főbb csoportonkénti megoszlásban a 2002.december 31-i állapotnak megfelelően az alábbi táblázat mutatja be: Adatok E Ft-ban Megnevezés

Bruttó érték 2002. év

Nettó érték 2002.év

Összetétel bruttó érték (%)

3 053 559

1 101 966

100,0

36,1

31 668

0

1,0

0,0

Vagyoni értékű jogok

866 154

319 989

28,4

36,9

Befejezetlen vagyoni értékű jogok

107 466

107 466

3,5

100,0

1 889 585

515 825

61,9

27,3

158 686

158 686

5,2

100,0

II. Tárgyi eszközök összesen

87 564 151

52 896 462

100,0

60,4

Ingatlanok

62 049 213

38 833 927

70,9

62,6

793 869

793 869

0,9

100,0

5 651 197

5 031 735

6,5

89,0

54 729 853

32 311 280

62,5

59,0

816 697

640 886

0,9

78,5

57 597

56 157

0,1

97,5

Műszaki berendezések

21 066 779

10 874 288

24,1

51,6

- ebből transzformátorok és transzformátor állomások Egyéb berendezések

17 567 565

9 768 606

20,1

55,6

2 313 060

1 053 148

2,6

45,5

2 121 890

2 121 890

2,4

100,0

13 209

13 209

0,0

100,0

I. Immateriális javak összesen Alapítás-átszervezés aktivált értéke

Szellemi termékek Befejezetlen szellemi termékek

- Telkek - Épületek - Nyomvonalas építmény (hálózat) - Egyéb építmények - Ingatlanokhoz kapcsolódó vagyoni értékű jogok

Beruházások Beruházásra adott előlegek

Nettó érték a bruttó érték %-ában

24.oldal


Az immateriális javakat és tárgyi eszközöket főbb csoportonkénti megoszlásban a 2003.december 31-i állapotnak megfelelően az alábbi táblázat mutatja be: Adatok E Ft-ban

Megnevezés I. Immateriális javak összesen

Bruttó érték 2003.év

Összetétel bruttó érték (%)

Nettó érték 2003.év

Nettó érték a bruttó érték %-ában

3 654 090

1 224 478

100,0

33,5

31 668

0

0,9

0,0


962 440

272 669

26,3

28,3

Befejezetlen vagyoni értékű jogok

133 245

133 245

3,7

100,0

2 339 675

631 502

64,0

27,0

187 062

187 062

5,1

100,0

II. Tárgyi eszközök összesen

98 698 244

58 463 345

100,0

59,2

Ingatlanok

69 389 316

42 541 091

70,3

61,3

800 873

800 873

0,8

100,0

6 495 536

5 691 810

6,6

87,6

61 175 692

35 339 274

62,0

57,8

859 618

661 095

0,8

76,9

57 597

48 039

0,1

83,4

Műszaki berendezések

23 824 411

11 995 862

24,1

50,4

- ebből transzformátorok és transzformátor állomások

20 220 147

11 016 246

20,5

54,5

Egyéb berendezések

2 478 574

920 449

2,6

37,1

Beruházások

2 992 671

2 992 671

3,0

100,0

13 272

13 272

0,0

100,0

Alapítás-átszervezés aktivált értéke

Szellemi termékek Befejezetlen szellemi termékek

- Telkek - Épületek - Nyomvonalas építmény (hálózat) - Egyéb építmények - Ingatlanokhoz kapcsolódó vagyoni értékű jogok

Beruházásra adott előlegek

Az immateriális javak bruttó értékének 19,7%-os növekedése a nettó érték 11,1 %-os növekedésével járt. A Társaság könyveiben szereplő immateriális javak bruttó értékének 64 %-át szellemi termékek alkotják. A szellemi termékek elsősorban szoftver-rendszerek vásárlásának, adaptálásának és telepítésének (SAP, Pegasus, stb.) aktivált költségei. A tárgyi eszközök bruttó értékének 12,7%-os növekedése a nettó érték 10,5 %-os növekedésével járt. A tárgyi eszközök bruttó értékének 70,3%-át az ingatlanok értéke 25.oldal


adja, amely eszközcsoportból 62% a villamosenergia-elosztó hálózatok értéke. A műszaki berendezések bruttó értéke 24,1%-ot képvisel az összes tárgyi eszközök értékén belül, amiből 84,9% a transzformátorok és transzformátor-állomások értéke. 2.1.2 Immateriális javak Az alábbi táblázat összegzi az immateriális javakban bekövetkezett változásokat a 2002es és 2003-as üzleti évben: Adatok E Ft-ban

BRUTTÓ ÉRTÉK

Nyitó egyenleg 2002. január 1.

Alapítás- Kísérleti átszerv. fejlesztés Vagyoni értékű aktivált aktivált jogok értéke értéke 31 668

0

Szellemi termékek

Immat. Üzleti javakra vagy adott cégérték előlegek 0

0

Összesen

696 530

1 704 506

2 432 704

Beszerzés

251 688

379 253

630 941

Aktiválás

240 575

410 806

651 381

Átsorolás

0

Kivezetések, egyéb csökkenések

240 878

420 595

661 473

25 705

-25 699

6

973 620

2 048 271

Beszerzés

25 780

28 376

54 156

Aktiválás

100 699

362 203

462 902

Átsorolás

-368

97 737

97 369

4 046

9 850

13 896

Jogszabály, tv. változás miatti átsorolás Záró egyenleg 2002. december 31.

31 668

0

Kivezetések, egyéb csökkenések

0

0

3 053 559


0 31 668

0 1 095 685

2 526 737

0

0

3 654 090

(i) Az átsorolás sor tartalmazza az eszközök közötti átsorolásokat.

26.oldal


A vagyoni értékű jogok vonatkozásában 96 M Ft értékben lettek aktiválva licencek, amelyekből 54 M Ft adathálózati és géptermi licencek. Szellemi termékek esetén a bruttó érték 2003-ban 362 M Ft-tal növekedett, amely összeg a Pegasus, SAP rendszerek és egyéb szellemi termékek bruttó értékének növekedését jelenti. A szellemi termékek bruttó értékéből a Társaság 9,85 M Ft értékben apportált szoftvereket a Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft-be.

27.oldal


A Társaság 2003. évben nem látott okot az immateriális javaknál a korábban alkalmazott értékcsökkenési kulcsok megváltoztatására. Adatok E Ft-ban HALMOZOTT AMORTIZÁCIÓ

Nyitó egyenleg 2002. január 1. Értékcsökkenés

Alapításátszerv. aktivált értéke

Kísérleti fejlesztés aktivált értéke


31 576

0

372 054

1 127 602

146 855

283 500

430 447

789

1 521

2 310

92

-ebből előző évi helyesbítés

Szellemi termékek

Üzleti vagy cégérték

0

Immat. javakra adott előlegek

Összesen

0

1 531 232

Átsorolás

0

Kivezetések, egyéb csökkenések Jogszabály, tv. változás miatti átsorol. Záró egyenleg 2002. december 31.

31 668

0

Értékcsökkenés -ebből előző évi helyesbítés Átsorolás Kivezetések, egyéb csökkenések

303

9 789

10 092

27 559

-27 553

6

546 165

1 373 760

146 357

329 164

475 521

833

8 903

9 736

-320

7 657

7 337

2 431

2 408

4 839

0

0

1 951 593

Jogszabály, tv. változás miatti átsorol. Záró egyenleg 2003. december 31.

0 31 668

0

689 771

1 708 173

0

0

2 429 612

ÉRTÉKHELYESBÍTÉS 2002.december 31.

0

0

0

0

0

0

0

NETTÓ ÉRTÉK 2002. december 31.

0

0

427 455

674 511

0

0

1 101 966

ÉRTÉKHELYESBÍTÉS 2003.december 31.

0

0

0

0

0

0

0

NETTÓ ÉRTÉK 2003. december 31.

0

0

405 914

818 564

0

0

1 224 478

28.oldal


Az alábbi táblázat bemutatja a tárgyévi amortizáció összegének fajtánkénti megoszlását: Adatok E Ft-ban Az amortizáció fajtánkénti bemutatása

2002. év Lineáris leírással elszámolt

Alapításátszerv. aktivált értéke

Kísérleti fejlesztés aktivált értéke

92

ebből előző évi helyesbítés 2002. évi terv szerinti leírás

92

0

Átsorolás 2002. évi terven felüli értékcsökkenés

0

0

2003. év lineáris leírással elszámolt ebből előző évi helyesbítés 2003. évi terv szerinti leírás

0

0

Átsorolás Terven felüli értékcsökkenés (értékvesztés) ráfordítás (kivezetés nettó értéke) 2003. évi terven felüli értékcsökkenés

0

0


Szellemi termékek

Üzleti vagy cégérték

Immat. javakra adott előlegek

Összesen

146 855

283 500

430 447

789

1 521

2 310

146 855

283 500

27 559

-27 553

0

0

146 357

329 164

475 521

833

8 903

9 736

146 357

329 164

-320

7 657

7 337

1 615

7 441

9 056

1 615

7 441

0

0

430 447 6

0

0

0

0

0

0

0

475 521

9 056

29.oldal


2.1.3 Tárgyi eszközök Az alábbi táblázat összegzi a tárgyi eszközökben bekövetkezett változásokat a 2002-es és 2003-as üzleti évben: Adatok E Ft-ban Ingatlanok BRUTTÓ ÉRTÉK


53 654 943

Műszaki berendezések, gépek, járművek

Egyéb berendezések, felszerelések, járművek

Beruházások

Beruházásokra adott előlegek

18 603 347

2 030 500

3 042 504

153 114

Beszerzés

12 177 520

Aktiválás

8 880 359

3 525 672

677 818

Átsorolás

-81 435

180 186

-98 751

Egyéb növekedés

339 414

20 671

Selejtezés, eladás, egyéb csökkenés

744 068

1 263 097

Jogszabály, tv. változás miatti átsorolás

-13 083 849

21 066 779

3 237

3 237 0 360 085

296 501

2 313 060

Beszerzés Aktiválás

7 715 090

3 247 574

304 515

Átsorolás

3 068

-97 894

-2 543

Egyéb növekedés

390 522

7 894


768 577

399 942

14 285

143 142

2 121 890

13 209

87 564 151

12 140 778

12 140 778

-11 267 179

0 -97 369 63

136 458

2 461 093

-6

2 818

398 479 1 307 795

Jogszabály, tv. változás miatti átsorolás Záró egyenleg 69 389 316 2003. december 31.

77 484 408 12 177 520

-6

Záró egyenleg 62 049 213 2002. december 31.

Összesen

0 23 824 411

2 478 574

2 992 671

13 272

98 698 244

30.oldal


A tárgyi eszközöknél az év folyamán 11.267 M Ft összegű aktiválás történt, amiből 7.715 M Ft az ingatlanok (amelyek magukban foglalják az elektromos hálózatot is) bruttó értékét növelte, valamint 3.248 M Ft a műszaki berendezésekét. A műszaki gépek, berendezések bruttó értékéből a Társaság 21,014 M Ft értékben apportált kézi számítógépeket, fax-modemeket és SSD olvasókat a Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft-nek. A Társaság tárgyi eszközeinek várható élettartamát helyesnek ítélte, ezért 2003. évben nem látott okot a korábban alkalmazott értékcsökkenési kulcsok megváltoztatására.

31.oldal


Adatok E Ft-ban

HALMOZOTT AMORTIZÁCIÓ

Ingatlanok



Beruházások

0

Beruházásokra adott előlegek

Összesen


19 909 557

8 785 304

1 104 928

Értékcsökkenés

3 721 069

2 049 395

356 452

6 126 916

479

2 566

181

3 226

2 962

53 763

-56 725

0

418 302

695 971

144 737

1 259 010

-6

-6

-ebből előző évi helyesbítés Átsorolás Selejtezés, eladás, egyéb csökkenés Jogszabály, tv. változás miatti átsorolás Záró egyenleg 2002. december 31. Értékcsökkenés -ebből előző évi helyesbítés Átsorolás Selejtezés, eladás, egyéb csökkenés

0

0

0

23 215 286

10 192 491

1 259 912

4 152 659

1 986 408

430 890

6 569 957

7 395

80

585

8 060

745

-7 989

-93

-7 337

520 465

342 361

132 584

995 410


ÉRTÉKHELYESBÍTÉS

2002. december 31. NETTÓ ÉRTÉK 2002. december 31. ÉRTÉKHELYESBÍTÉS

2003. december 31. NETTÓ ÉRTÉK 2003. december 31.

29 799 789

34 667 689

0 26 848 225

11 828 549

1 558 125

0

0

40 234 899

0

0

0

0

0

0

38 833 927

10 874 288

1 053 148

2 121 890

13 209

52 896 462

0

0

0

0

0

0

42 541 091

11 995 862

920 449

2 992 671

13 272

58 463 345

32.oldal


A Társaság az 1991. december 31. előtt aktivált és átértékelt eszközeire, köztük a hálózati nyomvonalas létesítményeire is a hátralévő élettartam alapján határozza meg az értékcsökkenési leírást. 2003-ban a tárgyi eszközökre összesen 6.570 M Ft terv szerinti értékcsökkenést számolt el. Adatok E Ft-ban Az amortizáció fajtánkénti Ingatlanok bemutatása

2002. év Lineáris leírással elszámolt ebből előző évi helyesbítés 2002. évi terv szerinti leírás Átsorolás



3 721 069

2 049 395

356 452

6 126 916

479

2 566

181

3 226

3 721 069

2 049 395

356 452

2 962

53 763

-56 731

Beruházások

Beruházá sokra adott előlegek

0

Összesen

0 6 126 916 -6

Terven felüli értékcsökkenés értékcsökkenési költség Terven felüli értékcsökkenés (értékvesztés) ráfordítás Visszaírt terven felüli értékcsökkenés (visszaírt értékv.) 2002. évi terven felüli értékcsökkenés 2003. év lineáris leírással elszámolt ebből előző évi helyesbítés

0 -195 601

Átsorolás

-1 723

-2 911

-262 615 0

-195 601

-62 380

-1 723

4 152 659

1 973 062

364 290

6 490 011

7 395

80

585

8 060

13 346

66 600

79 946

4 152 659

1 986 408

430 890

745

-7 989

-93

Azonnali leírással elszámolt 2003. évi terv szerinti leírás

-62 380

-2 911

0

0

-262 615

0 6 569 957 -7 337

Terven felüli értékcsökkenés értékcsökkenési költség Terven felüli értékcsökkenés ráfordítás, kivezetett eszközök nettó értéke (egyéb és rendkívüli) Visszaírt terven felüli értékcsökkenés 2003. évi terven felüli értékcsökkenés

0

217 879

50 565

3 169

2 818

274 431

0 217 879

50 565

3 169

2 818

0

274 431

33.oldal


2.1.4 Környezetvédelmet szolgáló tárgyi eszközök A környezetvédelmet közvetlenül szolgáló tárgyi eszközök bruttó értékének adatait szemlélteti a következő táblázat: Adatok E Ft-ban BRUTTÓ ÉRTÉK Olajiszap fogó medence Nyitó egyenleg 2002. január 1.

4 021

Savgyűjtő akna

3 952

Hulladéktároló és gyűjtő

Olajfogó műtárgy

2 830

1 159

Környezetvédelmi láda

84

Olajtároló

Összesen

0

12 046

Beszerzés

12 099

12 099

Aktiválás

12 099

12 099

Átsorolás

12 616


12 099

Záró egyenleg 2002. december 31.

4 021

3 952

27 545

4 428

12 099

1 159

Selejtezés, eladás, egyéb csökkenés Záró egyenleg 2003. december 31.

17 044

84

4 428

41 189

84 4 021

3 952

27 545

1 159

0

84 4 428

41 105

34.oldal


A környezetvédelmet közvetlenül szolgáló tárgyi eszközökre elszámolt értékcsökkenést, valamint ezen eszközök nettó értékét az alábbi táblázat szemlélteti: Adatok E Ft-ban HALMOZOTT AMORTIZÁCIÓ

Olajiszap fogó medence

Savgyűjtő akna

Hulladéktáro ló és gyűjtő

Olajfogó műtárgy

Környezetvédelmi láda

Olajtároló

Összesen


834

925

63

248

28

0

2 098

Értékcsökkenés

98

99

218

27

14

44

500

257

884

Átsorolás Záró egyenleg 2002. december 31. Értékcsökkenés

627 932

1 024

908

275

42

301

3 482

97

99

302

27

2

44

571

Selejtezés, eladás, egyéb csökkenés Záró egyenleg 2003. december 31. ÉRTÉKHELYESBÍTÉS

2002. december 31. NETTÓ ÉRTÉK 2002. december 31. ÉRTÉKHELYESBÍTÉS

2003. december 31. NETTÓ ÉRTÉK 2003. december 31.

44

44

1 029

1 123

1 210

302

0

345

4 009

0

0

0

0

0

0

0

3 089

2 928

26 637

884

42

4 127

37 707

0

0

0

0

0

0

0

2 992

2 829

26 335

857

0

4 083

37 096

A Társaság 2003-ban környezetvédelmi bírságot nem fizetett. 2.1.5 Értékben nyilván nem tartott eszközök ismertetése Az egy éven belül elhasználódó anyagi eszközök (szerszámok, munka és védőruházat, stb.), valamint a 50 E Ft értékhatár alatti tárgyi eszközök használatba vételkor teljes értékben költségként kerülnek elszámolásra. Biztosítva ezen eszközök tulajdonvédelmét a Társaság a használatba vétel után érték nélküli, tételes mennyiségi nyilvántartást vezet. Ezen kívül a 0-ás számlaosztályban nyilvántartásra kerül az 1997. január 1. előtt térítésmentesen átvett tárgyi eszközök bruttó értéke, mely 672 M Ft-ot tesz ki. 1997. január 1-jétől a térítés nélkül átvett eszközök forgalmi értéken kerülnek nyilvántartásra és az aktiválás időpontjától értékcsökkenés kerül elszámolásra. 35.oldal


2.2 Befektetett pénzügyi eszközök 2.2.1 Részesedések A Társaság 2003. december 31-én meglévő részesedését a következő táblázat mutatja be: Részesedés értéke

Vállalkozás jegyzett tőkéje

2002.

2003.

2002.

2003.

DÉLÁSZ Kft. ( 6724 Szeged, Kossuth L. sgt. 89.)

477 880

477 880

477 230

477 230

100,0

100,0

100,0

100,0

493 535

493 535

72 226

15 612

0

0

PRIMAVILL Kft.(6724 Szeged, Pulcz u. 42.)

275 225

275 225

275 000

275 000

100,0

100,0

100,0

100,0

424 535

427 168

142 605

2 633

0

2 633

Szegedi Erőmű Kft. (6724 Szeged, Damjanich u. 21.)

292 976

191 000

290 000

191 000

100,0

100,0

100,0

100,0

292 976

193 179

5 125

219

0

219

Hőszolgáltató és Energetikai Berendezéseket Üzemeltető Kft. (6724 Szeged, Damjanich u. 21.)

236 460

236 460

236 460

236 460

100,0

100,0

100,0

100,0

236 470

236 470

104 805

37 455

7 693

0

1 158 075

1 158 075

1 158 000

1 158 000

100,0

100,0

100,0

100,0

1 168 888

1 168 888

27 992

172 354

2 992

0

111 082

110 770

305 640

305 640

100,0

100,0

100,0

100,0

111 082

110 771

-111 673

-47 671 -111 673

-47 671

45 000

141 552

50 000

200 000

90,0

90,0

90,0

90,0

41 167

157 280

-8 235

-33 887

-8 235

-33 887

2 600

104 000

4 000

160 000

65,0

65,0

65,0

65,0

-1 634

154 190

-3 226

-176

-3 226

-176

335

0

20 000

20 000

51,0

51,0

51,0

51,0

657

8 300

-13 743

-48 357

-13 743

-48 357

-

-

30 000

3 000

-

-

-

-

449

-275 555

-29 177

-280 005

-29 177

-280 005

339 740

339 740

1 114 130

1 114 130

30,49

30,49

30,49

30,49

UNICOTEC Kht. (Szeged, Kígyó u. 4. 6720) (ii)

2 250

2 250

5 000

5 000

45,0

45,0

45,0

45,0

Zánka Üdülő Egyesület (8400 Ajka, Kandó K. ltp. 20.) (iii)

5 460

5 460

2 947 083

3 042 412

3 965 460

4 145 460

Leányvállalatok

DÉL-ÁSZ Autó Kft.(Szeged, Kossuth Lajos sgt. 89.) E-Partner Kft. (6724, Szeged Kossuth Lajos sgt 64-66.) D-Energia Kft.(6724 Szeged, Kossuth L. sgt. 64-66.) DL Kft. (6724 Szeged, Kossuth L. sgt. 64-66.) Groppo Rt. ( 6724 Szeged, Kossuth L. sgt. 64-66.) Pro Estate Kft. (6724 Szeged, Kossuth L. sgt. 64-66.) (i) Kecskeméti TERMOSTAR Kft. (6000 Kecskemét, Akadémia krt. 4.) (ii)

Összesen

Tulajdoni hányad 2002.

Szavazati arány

2003.

2002.

Saját tőke

2003.

2002.


Adózott eredmény

2003.

2002.

1 444 745

2003.

2002.

2003.

107 979

10 753

10 566

-1 882

2 778 878

4 129 537

184 817

0

107 979 -1 882

0

-73 844 -157 251

-299 265

(i) E-Partner Kft. leányvállalata, (ii) Társult vállalkozás, (iii) Egyéb részesedés A Kecskeméti Termostar Kft., valamint az Unicotec Kft. 2003. évi adatai előzetes, tájékoztató adatok, nem tekinthetőek véglegesnek.

36.oldal


A Társaság könyveiben kimutatott részesedések értéke a bázis évhez viszonyítva nőtt, melyet a DL- Kft.-be apportált eszközök és a pénzbeni tőkeemelése, valamint a DEnergia Kft. törzstőke emelése okozott. A Szegedi Erőmű Kft.-ben a részesedés értékének csökkenése a Kft. 2003. évi tőkekivonás útján történő jegyzett tőke leszállításával magyarázható.

2002. évben a Társaság ESCO tevékenységének fejlesztése érdekében részesedést vásárolt a Groppo Rt.-ben. Szintén ezzel magyarázható az E-Partner Kft. 51% tulajdonosi részesedés szerzése a Pro Estate Kft.-ben. E két társaság a 2003-as üzleti évben döntően műszaki problémák miatt nem tudta az előirányzott értékesítést teljesíteni, emiatt az üzleti évet veszteséggel zárták. A D-Energia Kft.-t a Tagok (Démász Rt., Budapesti Erőmű Rt.) a 2001. évi CX. törvény a villamos energiáról (továbbiakban VET) alapján, a feljogosított fogyasztói körben villamos energia kereskedelmi engedélyes tevékenység végzésére alapították. A Démász Rt. és a Dégáz Rt. leolvasói, számlázási tevékenységük racionalizálása érdekében megalapították a DL Kft.-t. Ezen 2002. évben alapított társaságok a 2003. évet veszteséggel zárták, mely döntően tevékenységük felfutási szakaszával magyarázható. Az E-Partner Kft. vesztesége azzal magyarázható, hogy a Társaság 2003. májusától megszüntette az energetikai átvilágításokat és csak a már meglévő projektjeit üzemeltette. A veszteséges leányvállalatoknál a veszteség következtében a saját tőke a jegyzett tőke értéke alá csökkent.

A Társaság többi leányvállalata pozitív eredménnyel zárta az üzleti évet.

37.oldal


2.2.2 Értékpapírok A Társaság 2003. december 31-én nem rendelkezik hosszú lejáratú értékpapírral. 2.2.3 Adott kölcsönök A Társaság hosszúlejáratra nyújtott kölcsöneit a következő táblázat mutatja be E Ft-ban: Megnevezés Tartósan adott kölcsön anyavállalatnak összesen Groppó Rt-nek adott tulajdonosi kölcsön E-Partner Kft-nek adott tulajdonosi kölcsön

Összeg

A kölcsön lejárata 0

14 492

2009.10.31

7 024

2007.12.31

Tartósan adott kölcsön leányvállalatnak összesen

21 516

Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásnak összesen

21 516

Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásnak összesen

0

Dolgozók részére nyújtott lakásépítési és lakásvásárlási kölcsön Egyéb tartósan adott kölcsön összesen

260 012

Összesen

281 528

folyamatos

260 012

A Dolgozók részére nyújtott lakásépítési és lakásvásárlási kölcsönök a következőkből tevődnek össze: 198,7 MFt kamatmentes kölcsön, 169 MFt kamatos beruházási kölcsön, 1 MFt házingatlan vásárlásra adott kölcsön. Ezen tételeket a rövid lejáratú követelések közé történő átsorolás, illetve a kölcsönök vagyonérték különbözete csökkentette. A dolgozók részére nyújtott kölcsönön kívül a Társaság 2003. évben az E-Partner Kft. részére nyújtott tulajdonosi kölcsönt a kölcsönfelvevő projektjeinek finanszírozására. A Groppo Rt.-nek 2002. évben nyújtott tulajdonosi kölcsön csökkentésre került az év során felmerült tőkepótlás összegével.

38.oldal


2.2.4 Befektetett pénzügyi eszközök értékvesztése A Társaság befektetett pénzügyi eszközeire elszámolt értékvesztések 2003. évi alakulását az alábbi táblázat szemlélteti: Adatok E Ft-ban Értékvesztés

Szegedi Erőmű Kft.


Elszámolt értékvesztés

Értékvesztés visszaírás, kivezetés


57 024

2 976

-60 000

0

0

38 448

0

38 448

194 715

311

0

195 026

63 165

335

0

63 500

0

0

0

0

Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban értékvesztése összesen

314 904

42 070

-60 000

296 974

Befektetett pénzügyi eszközök értékvesztése összesen

314 904

42 070

-60 000

296 974

D-Energia Kft. E-Partner Kft. Groppo Rt. Termostar Kft.

A Démász Rt. a Groppo Rt.-ben szerzett részesedését –a 2003. évben elszámolt további értékvesztésnek köszönhetően - a könyveiben nulla értéken szerepelteti. Az E-Partner Kft. saját tőke helyzetének romlása, - ami a Pro Estate Kft.-ben lévő részesedésre elszámolt értékvesztésnek, valamint a 2003. évi üzemi veszteségnek köszönhető szükségessé tette a Démász Rt. könyveiben e részesedésre további értékvesztés elszámolását. A D-Energia Kft. vesztesége a piacliberalizáció lassú felfutásával magyarázható, mely veszteség értékvesztés elszámolását tette szükségessé. A Szegedi Erőmű Kft. tőkekivonásának következtében az elszámolt értékvesztés kivezetésre került a részesedés bruttó értékével szemben.

39.oldal


2.3 Készletek alakulása Az alábbi táblázat a készletek összetételét mutatja a 2002. és a 2003. üzleti évben: Adatok E Ft-ban Megnevezés

Alapanyag

Előző év

Összetétel

Tárgyév

Összetétel

Index

2002.

(%)

2003.

(%)

(%)

874 826

82,6

593 202

67,0

67,8

43 448

4,1

24 488

2,8

56,4

7 364

0,7

6 015

0,7

81,7

33 374

3,2

28 909

3,2

86,6

959 012

90,6

652 614

73,7

68,1

3 067

0,3

4 669

0,5

152,2

Késztermékek

0

0,0

0

0,0

0,0

Készletekre adott előleg

0

0,0

0

0,0

0,0

96 738

9,1

228 587

25,8

236,3

1 058 817

100,0

885 870

100,0

83,7

Segéd-,üzem-,fűtőanyag Tartalékalkatrész Egyéb anyag Anyagok összesen Áruk

Befejezetlen termelés Készletek összesen

A kronologikus átlagkészlet és a forgási mutató az alábbiak szerint alakult: Megnevezés Kronológikus átlag eFt Forgási mutató (fordulat/év)

Előző év 2002.

Tárgyév 2003.

Index (%)

992 297

813 929

82,0

5,2

6,6

126,9

A készletértékek fokozott figyelemmel kísérése, illetve a jobb szállítási készség eredménye a készletértékek 2003. évi csökkenése.

40.oldal


A befejezetlen termelés növekedése a fordulónapig ki nem számlázott szolgáltatások értékének növekedésével magyarázható, amit döntően az építőipari termelés befejezetlen állományának növekedése (pl. Békéscsaba-Szeged 400 kV-os távvezeték, Baja 551 sz. elkerülő út közvilágítás, Békéscsaba Erzsébet lakópark közvilágítás) okoz. A hálózatépítéshez szükséges anyagokat a Démász Rt. maga szerzi be, míg a kivitelező a hálózatépítéshez élőmunkát és infrastruktúrát biztosítja. A Társaság raktári készleteit évente felülvizsgálja és azokat az anyagokat, amelyek felhasználása kétségessé vált a használhatóságának megfelelő piaci értékre csökkenti. Készletek értékvesztése

A 2002. év során a készletek után elszámolt 18.533 eFt értékvesztéshez képest, a 2003. év során további 29.132 eFt értékvesztést számolt el a Társaság. Veszélyes hulladékok A veszélyes hulladékok ártalmatlanításának 2002. és 2003. évi mennyiségi és értékadatai: Hulladék megnevezése Fémhalogén lámpák Kondenzátor PCB Olajos föld, kő PCB Akkumulátor Szárazelemek

Veszélyességi osztály I. I. I. I. I.

Összesen I. osztály Olajos föld, kő PCB mentes Olajos flakon Olajos rongy Transzformátor olaj Festékes fémdoboz Irodatechnikai szalagok Selejt transzformátor Bitumenes fém doboz Bakelit hulladék Összesen II. osztály

II. II. II. II. II. II. II. II. II.

Ártalmatlanított mennyiség (t) 2002.

2003.

Összesen

2002.

2003.

4,94 11,54 0,31 3,94 0,06

9,50 7,90 0,00 0,96 0,05

615 5 992 1 060 0 18

1 317 4 395 0 0 25

20,79

18,41

7 685

5 737

779,24 0,01 0,85 8,29 0,11 0,46 317,18 0,10 0,00

125,00 0,50 0,39 10,69 0,03 0,34 246,62 0,57 3,09

0 1 71 241 13 60 0 13 0

0 56 30 199 9 48 0 54 424

1106,24

387,23

399

820

0 824

566 805

Munkadíj Szállítási költség Összesen egyéb

Ártalmatlanítási díj (eFt)

0,00

0,00

824

1 371

1127,03

405,64

8 908

7 928 41.oldal


Az olajos föld PCB mentes esetében azért nem merült fel ártalmatlanítási költség, mert ezek egy megvalósuló beruházás kivitelezése során keletkeztek és a szerződés szerint ennek ártalmatlanítása a kivitelező költsége. A selejt transzformátorok átadása esetén azért nincs ártalmatlanítási költség, mert ezen készletek értékesítésre kerülnek. A költségek jelentős növekedését az idézte elő, hogy a PCB tartalmú kondenzátorok mennyisége jelentősen megnőtt, mivel ezeknek a készülékeknek a cseréjét az 5/2001 KÖM rendelet szerint 2010-ig el kell végezni. A Társaság készletei között nem tart nyilván veszélyes hulladékot, mert ezen készletek keletkezéskor azonnal ártalmatlanításra kerülnek.

42.oldal


2.4 Követelések A 2002. és 2003. december 31-én fennálló követelések: Adatok E Ft-ban 2002.

2003.

Követelések áruszállításból és szolgáltatásból ebből: lejárt esedékességű követelés vevőnként együttesen kisösszegű követelések Ebből: - Villamosenergia vevők - lakás - közület - Egyéb vevők

3 449 819 2 177 973 1 291 319

3 440 028 1 547 161 904 617

3 232 921 2 074 238 1 158 683 216 898

3 101 244 2 185 997 915 247 338 784

Kapcsolt vállalkozással szembeni követelések ebből: anyavállalattal szembeni vevőkövetelés

1 593 922 1 223

1 259 696 12 059

leányvállalattal szembeni vevőkövetelés

1 592 594

1 245 991

0 105

1 646 0

Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szembeni követelések

0

0

Váltókövetelés

0

0

1 416 649

1 226 276

91 897

101 571

4 628

9 052

11 121 1 022 867 119 1 445 193 614 0 74 015 0 16 943

13 264 1 038 597 12 790 0 0 1 630 0 23 230 26 142

6 460 390

5 926 000

anyaváll. más leányvállalatával szembeni köv. társult vállalkozással szembeni követelés

Egyéb követelések ebből: Munkavállalókkal szembeni követelések Nyugdíj-, önsegélyező- egészségpénztári befizetés és teljesítése Költségvetési kiutalási igények ÁFA Helyi adó Vám- és pénzügyőrség elszámolása Társasági adó Rövid lej. kölcsönadott pénzeszköz Fejlesztési forrás megelőlegezés Vásárolt, kapott követelés Egyéb követelések

Összesen

43.oldal


A 2003. év végi követelés a 2002. évhez viszonyítva villamos energia vevők esetében egyenlegében 131 678 e Ft-tal csökkent (a közületi vevőknél 243 437 e Ft a csökkenés, a lakosságnál viszont 111 759 e Ft-os növekedés tapasztalható). Közületi ügyfélkör esetében a kedvező változást a következők eredményezték: Társaságunk 2003. július hónaptól fizetési felszólító helyett ún. biztosítékkérő leveleket küld ki az 500 e Ft feletti tartozással rendelkező ügyfelek részére. A hátralékelemző munka során a kisebb összegű tartozások kiegyenlítését is rendszeresen figyelemmel kísérik. Kedvező hatással volt továbbá a hátralék alakulására, hogy 2003. január 1-jétől a tartozással rendelkező fogyasztók esetében 90 napról 60 napra csökkent a villamos energia szolgáltatási szerződés felmondására és a kikapcsolásra adott türelmi idő. Lakossági ügyfélkör esetében a változás oka: Ezen ügyfélkörnél a követelés nőtt, melyet jelentősen a nem esedékes követelés növekedése okozott (380 M Ft). A lejárt esedékességű követelés összességében viszont csökkent (200 M Ft). A fenti, kikapcsolásra vonatkozó jogszabályi változást 2003. májustól alkalmazzuk a lakossági ügyfeleknél. Ennek kedvező hatása júliustól tapasztalható, de ez év végére megtorpanást mutat. Az összességében 5%-os követelésnövekedést az augusztusi 8%-os áremelés is befolyásolta.

A vevőköveteléseken belül az egyéb vevőállomány bázis évhez viszonyított változása arányaiban nem jelentős. A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések összességét döntő mértékben a Társaság ESCO cégeinek nyújtott kölcsönök és azok kamatai teszik ki. 2003. évben a Társaság a Pro Estate Kft. által megvalósítandó projekt finanszírozására nyújtott rövidlejáratú kölcsön állománya 863 millió Ft-ra emelkedett. A Groppo Rt. esetében a hitelállomány 46 MFt-tal nőtt. A kapcsolt vállalkozással szembeni követelések összességükben csökkentek, mivel a Pro Estate Kft.-nek nyújtott rövid lejáratú kölcsönre és kamataira, illetve a Groppo Rt.-nek nyújtott rövid lejáratú kölcsön kamataira értékvesztés került elszámolásra, valamint a Prímavill Kft., és a DÉL-ÁSZ Autó Kft részére nyújtott kölcsön 2003. évben visszafizetésre került. 44.oldal


Vásárolt kapott követelések között a Pro Estate Kft által Démász Rt.-re engedményezett pénzügyileg nem rendezett követelés szerepel. Az egyéb követelések mérlegsoron belüli egyéb kategória növekedését a perekre adott előlegek növekedése okozta. A követelések értékvesztésének 2003. évi alakulását az alábbi táblázat szemlélteti: Adatok E Ft-ban Értékvesztés Követelések áruszállításból és szolgáltatásból

Nyitó egyenleg Elszámolt 2003. január 1. értékvesztés

Értékvesztés visszaírás

Leírt követelés értékvesztésének kivezetése


830 300

276 464

-142 341

-48 942

915 481

801 585

261 523

-133 482

-47 130

882 496

- Egyéb vevők

28 715

14 941

-8 859

-1 812

32 985

Kapcsolt vállalkozással szembeni követelések

50 000

322 289

Egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szembeni követelések

0

0

Váltókövetelés

0

0

Ebből: - Villamosenergia vevők

Egyéb követelések Összesen

372 289

5 863

4

-2 370

-809

2 688

886 163

598 757

-144 711

-49 751

1 290 458

A kapcsolt vállalkozással szembeni követeléseknél a Pro Estate Kft.-nek nyújtott kölcsönre és kamataira elszámolt értékvesztés növekedése a Pro Estate Kft. gázmotor töréseivel magyarázható. Az elszámolt értékvesztés 2003. év végi egyenlege az óvatosság elvével indokolható. A Társaság valószínűsíti a motorok meghibásodásával kapcsolatos veszteség harmadik fél által történő megtérítését, azonban az ezzel kapcsolatos tárgyalások a mérlegkészítés időpontjáig nem fejeződtek be. A Groppo Rt. és a ProEstate Kft részére nyújtott rövid lejáratú kölcsön kamataira elszámolt értékvesztés (172 MFt) szintén az óvatosság elvével indokolható.

45.oldal


2.5 Értékpapírok A Társaság 2002. és 2003. december 31-én meglévő forgóeszközök között kimutatott értékpapírjait a következő táblázat foglalja össze: Adatok E Ft-ban 2002. EGYÉB RÉSZESEDÉS Hódiköt részvény Normon-Tool Kft. üzletrésze Értékpapírok összesen

2003. 111

1 565

111

111

0

1 454

111

1 565

A részesedés a Hódiköt Rt.-ben 0,04 %-os, a Normon-Tool Kft.-ben pedig 1,1 %-os tulajdoni hányadot képvisel.

2.6 Pénzeszközök A Társaság pénzeszközeinek egyenlege 2002. és 2003. december 31-én az alábbiak szerint alakult: Adatok E Ft-ban 2002.

2003.

Rövid lejáratú betétek

0

0

Folyószámlák

0

0

14 840

513 421

Készpénz

355

267

Összesen

15 195

513 688

Elkülönített betétszámlák

A pénzeszközök változásában mutatkozó 498 M Ft növekedést gyakorlatilag teljes egészében az elkülönített betétszámlák növekedése okozza. A vonatkozó törvényi előírások értelmében a közüzemi engedélyes tevékenység megszerzésének feltétele 500 M Ft elkülönített betétszámlára történő elhelyezése volt.

46.oldal


2.7 Időbeli elhatárolások A Társaság időbeli elhatárolásai 2002. és 2003. december 31-én az alábbiak szerint alakultak: Aktív időbeli elhatárolások

Adatok E Ft-ban 2002.

2003.

Bevételek Mérőben maradó energia

3 415 025

4 371 419

1 898

6 312

Társaságcsoporton belüli szolgáltatás

0

398 479

Visszajuttatott átviteli díj

0

19 150

KÁP Egyéb

0

77 750

55 704

15 094

3 472 627

4 888 204

Parkolóbérlet

0

2 418

Szoftver karbantartás

0

11 228

Biztosítási díj

0

3 279

Tandíj, oktatási költség

0

280

Újság, szaklap stb. előfizetés

0

5 304

Egyéb

17 587

488

Költségek összesen

17 587

22 997

Egyéb

0

0

Halasztott ráfordítások összesen

0

0

3 490 214

4 911 201

Elhatárolt kamatbevétel

Bevételek összesen Költségek

Halasztott ráfordítások

Összesen

A mérőben maradó energia összege 28 %-kal nőtt, amelynek oka az áremelkedés és a természetes növekedés hatásán túlmenően az, hogy 2003. május hónaptól-a DL Kft működésének kezdetét követően- megváltozott a leolvasási rendszer, emiatt a számításban az eddigi gyakorlathoz képest ez kb. 2,1 nap csúszást jelent. A társaságcsoporton belüli szolgáltatások elhatárolására a kiszámlázás elmaradása miatt került sor.

47.oldal


Passzív időbeli elhatárolások

Adatok E Ft-ban 2002.

2003.

Bevételek Bevételek összesen

13 579

0

Hálózatfejlesztési hozzájárulás

6 586 301

7 325 756

Térítés nélkül átvett eszközök

1 132 065

1 438 627

0

2 811

7 718 366

8 767 194

0

12 400

Prémium és járulékai

91 516

100 356

Ki nem vett szabadság és járulékai

13 426

13 858

Kamatráfordítások

21 909

26 306

128 637

181 426

255 488

334 346

7 987 433

9 101 540

Halasztott bevételek

Fejlesztési célra kapott támogatás Halasztott bevételek összesen Költségek, ráfordítások Társaságcsoporton belüli szolgáltatás

Nem számlázott szolgáltatások Költségek összesen Összesen

A passzív időbeli elhatárolások növekedése 13,9 %, amelyen belül a költségek, ráfordítások növekedése 30,9%-kal nőtt a későbbi számlabeérkezés miatt.

48.oldal


2.8 Saját tőke változása A Társaság saját tőke elemeiben történt változások: Adatok E Ft-ban

2001. december 31.

Jegyzett tőke

Jegyzett de be nem fizetett tőke

Tőketartalék

37 029 110

0

4 019 536

Tőkepótlás (E-Partner Kft.) Lekötött tartalék változása

Eredmény tartalék

1 215 763

Lekötött tartalék


422 592

-30 000 422 592

-422 592

2002. évi eredmény 37 029 110

0

4 019 536

Tőkepótlás (Groppo Rt.) Lekötött tartalék változása

2 031 305

0

0 -422 950

0

457 507

457 507

457 507

43 537 458

-28 560

-28 560 0

Eredményfelosztás

457 507

2003. évi eredmény 2003. december 31.

43 109 951 -30 000

422 950

Eredményfelosztás

2002. december 31.

422 950

Saját tőke

37 029 110

0

4 019 536

2 460 252

0

-457 507

0

511 213

511 213

511 213

40 020 111

A Társaság 2002. év folyamán teljes egészében értékesítette az előző év végén birtokában lévő saját részvény állományát. Az alapítás átszervezés értéke 2002. évben nullára íródott. Ezek következtében lekötött tartalék miatt osztalékfizetési korlátot nem kellett a Társaságnak figyelembe vennie.

A Társaság saját tőke növekedése a 2003. évben realizált nyereségnek köszönhető. A Társaság eredménytartaléka terhére a Groppo Rt. saját tőke helyzetének javítására tulajdonosi pótbefizetést hajtott végre, 2003. áprilisban 10,2 MFt, decemberben 18,36 MFt összegben.

49.oldal


2.9 Céltartalék A céltartalék 2003. évi alakulását az alábbi táblázat szemlélteti: Adatok E Ft-ban

Korengedményes nyugdíj Versenytilalmi pótlék Végkielégítés és járulékai Felmentési időre járó bér és járulékai Kompenzációs bér és járulékai Várható perek Nyugdíjas és törzsgárda jutalom (i) Biztonságtechnikai feladatok Várható késedelmi kamat Kezességvállalás Alapítványi kötelezettségvállalás Átvállalt kötelezettség Várható kötelezettségekre összesen Környezetvédelemmel kapcsolatos költségekre Jövőbeni költségekre összesen Nem realizált árfolyamveszteség Egyéb céltartalék összesen Céltartalék összesen

2002. Évi záró 18 900 32 609 10 783 1 682 0 30 151 251 545 35 000 38 995 3 000 9 518 31 000 463 183 0

Képzés

Felhasználás

2003. Évi záró

25 357 34 430 12 162 2 035 17 355 500 140 684 0 0 0 3 071 0 235 594

4 576 2 222 10 783 1 682 0 23 651 34 599 35 000 38 995 0 9 518 31 000 192 026

39 681 64 817 12 162 2 035 17 355 7 000 357 630 0 0 3 000 3 071 0 506 751

0

0

0

0

0

0

0

0 0

0 0

0 0

0 0

463 183

235 594

192 026

506 751

(i) A Kollektív szerződésben biztosított "Életút" jutalom és törzsgárda jutalom időarányos összege és ezek közterhei kerültek céltartalék képzésre. Egy valószínűségi modell alapján, a fluktuáció és a halálozási ráta figyelembevételével, valamint a vonatkozó adó- és diszkonttényezők alkalmazásával a pontos várható érték került kalkulálásra.

A kezességvállalás a dolgozók WESTEL Rt. részére történő előfizetői és beszélgetési díjainak fizetési kötelezettségére vállalt készfizetői kezességgel kapcsolatos. 2003. évben a törzsgárda és életútjutalmak jövőbeni fizetési kötelezettségére képzett céltartalék becslési módszere felülvizsgálatát követően módosításra került. Ez okozza az előző évhez viszonyított növekedést.

50.oldal


2.10 Kötelezettségek 2.10.1 Hosszú és rövid lejáratra kapott kölcsönök és hitelek állományának alakulása Hosszú lejáratra kapott hitelek Adatok E Ft-ban Beruházási és fejlesztési hitelek Beruházási és fejlesztési hitelek hosszúlejáratú része Megnevezés 2003.12.31-én közvilágítás korszerűsítésre 820 000 hálózatfejlesztésre 3 200 000 4 020 000 Összesen

Lejárat 2007.06.30 2008.12.31

Energiatakarékossági Hitel Alapból (EHA) igénybevett hitel hosszú lejáratú része Megnevezés 2003.12.31-én Lejárat közvilágítás korszerűsítésre

8 074

Összesen

8 074

2007.06.01

PHARE Társfinanszírozású Energia hatékonysági Hitel hosszúlejáratú része Lejárat Megnevezés 2003.12.31-én közvilágítás korszerűsítésre 154 685 2008.05.12 Összesen 154 685 Beruházási hitelek összesen

Kamat jegybanki alapkamat 50%-a + 3,5%

Kamat PHARE rész kamatmentes

4 182 759

Egyéb hosszú lejáratú hitelek Egyéb hitelek összesen Hosszú lejáratú hitelek összesen

0 4 182 759

Hosszú lejáratra kapott kölcsönök Hosszú lej. kölcsön összesen

0

51.oldal


A Társaság hosszú lejáratú kötelezettségei jelentősen megnövekedtek az előző időszakhoz képest, amely a közvilágítási projektekhez szükséges hitelfelvétellel magyarázható. A hitelállomány döntően piaci kamatozású, középlejáratú bankhitelekből tevődik össze. A kedvezményes, kamattámogatásos konstrukciók keretében felvett hosszú lejáratú hitelek állománya 268,3 M Ft. Adatok E Ft-ban

Rövid lejáratú hitelek Hosszú lejáratú hitelek 2004. évben esedékes összege Megnevezés 2003.12.31-én közvilágítás korszerűsítésre, hálózatfejlesztésre 1 140 000 (beruh.h.) közvilágítás korszerűsítésre (EHA) 7 921 közvilágítás korszerűsítésre (PHARE) 97 614 Összesen 1 245 535

Folyószámla hitelek Megnevezés CIB Bank folyószámla hitel Raiffeisen Bank folyószámla hitel OTP Bank folyószámla hitel K&H Bank folyószámla hitel Összesen Rövid lej. hitelek összesen

2003.12.31-én 1 077 270 1 264 219 824 501 546 477 3 712 467

Lejárat 2004. december 2004. december 2004. december

Lejárat 2004. január 2004. január 2004. január 2004. január

4 958 002

Rövid lejáratú kölcsönök Rövid lej. kölcsönök összesen

0

A villamosenergia-hálózat fejlesztésére, valamint közvilágítási projektekre felvett piaci kamatozású középlejáratú bankhitelek állománya az előző évben megfigyelhetőhöz képest erőteljesebb növekedést mutatott. A folyószámla hitel állományok növekedését elsősorban két tényező okozza: • Az előfinanszírozott leányvállalati projektek számára nyújtott eseti kölcsönök értéke 2003. év végén meghaladta az 1.2 Mrd forintot. E hitelek visszafizetése a 52.oldal


finanszírozó bankoktól felvett hitelekből fog megtörténni, várhatóan 2004. év első felében. • 500 M Ft került elhelyezésre elkülönített bankbetétként, mely a vonatkozó törvényi előírások alapján a közüzemi engedélyes tevékenység folytatásának feltétele. A hosszú lejáratú kötelezettségeket, azon belül is az 5 évnél hosszabb lejáratú kötelezettségeket az alábbi táblázat szemlélteti: Adatok E Ft-ban Megnevezés

2002.12.31

2003.12.31

2008.12.31. után esedékes

Beruházási és fejlesztési hitelek

1 428 293

4 182 759

0

Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen

1 428 293

4 182 759

0

53.oldal


2.10.2 Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek 2002. és 2003. december 31-én az alábbiak szerint alakultak: Adatok E Ft-ban 2002. Rövid lejáratú kölcsönök Rövid lejáratú hitelek Vevőktől kapott előlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból Váltótartozások Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben ebből: anyavállalattal szembeni kötelezettség leányvállalattal szembeni kötelezettség anyavállalattal más leányvállalatával szembeni kötelezettség társult vállalkozással szembeni kötelezettség Rövid lej. kötelezettség egyéb részesedési viszonyban l. váll. szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Társasági adó Személyi jövedelemadó Költségvetési befizetési kötelezettségek ÁFA fizetési kötelezettség Helyi adó fizetési kötelezettség Magánnyugdíjpénztári befizetési kötelezettség Társadalombiztosítási járulékfizetési kötelezettség Osztalékfizetési kötelezettség Előző évi ki nem fizetett osztalék Fogyasztóktól kapott előlegek Dolgozók tartozása más szervekkel szemben Konszignációs készletekből fakadó kötelezettség Egyéb Rövid lejáratú kötelezettségek összesen

2003. 0

0

2 901 369 110 188 5 011 395 0 4 107 514

4 958 002 348 807 4 803 611 0 4 485 204

2 564 422 1 264 722 240 000 38 370

2 722 116 1 697 056 0 66 032

0

0

2 700 716 0 138 259 27 982 12 820 0 7 730 147 324 1 608 180 250 445 276 598 171 148 1 374 58 856

2 843 302 22 867 168 410 30 395 40 092 66 14 002 172 183 1 737 008 116 936 326 541 178 387 27 398 9 017

14 831 182

17 438 926

A rövidlejáratú kötelezettségek értéke 17,6 %-os növekedést mutat, melynek összetevői:

54.oldal


-

a rövidlejáratú hitelek állománya a Társaság beruházási és finanszírozási politikájának megfelelően növekedett,

-

a szállítókkal szembeni kötelezettségek állománya 4,1 %-kal csökkent, részben a mérlegkészítés időpontjáig be nem érkezett számlák következtében, melyek ezáltal a passzív időbeli elhatárolások növekedését okozták

-

a kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettségek növekedése 9,2 %, ami az osztalékfizetési előirányzat növekedésével, a leányvállalatokkal szembeni szállítói tartozások növekedésével, valamint a DÉL-ÁSZ Autó Kft.-től kapott rövid lejáratú eseti kölcsönnel magyarázható

55.oldal


II.2 AZ EREDMÉNYKIMUTATÁS KIEGÉSZÍTÉSE 1. Általános kiegészítések Az eredménykimutatás össze nem hasonlítható adatot nem tartalmaz.

2. Tételes kiegészítések 2.1. Az eredménykimutatás részletezése Adatok E Ft-ban Megnevezés

Előző év

Tárgyév

Eltérés az

Index

2002.

2003.

előző évtől

(%)

64 863 257

75 443 227

10 579 970

116,3

Aktivált saját teljesítmények értéke

5 535 580

5 100 030

-435 550

92,1

Egyéb bevételek

1 156 679

1 253 859

97 180

108,4

53 094 348

61 950 978

8 856 630

116,7


5 126 236

5 539 153

412 917

108,1


6 557 363

7 045 478

488 115

107,4


2 036 993

1 929 934

-107 059

94,7

Üzemi tevékenység eredménye

4 740 576

5 331 573

590 997

112,5


-106 767

-187 650

-80 883

175,8


4 633 809

5 143 923

510 114

111,0

742 265

666 594

-75 671

89,8

5 376 074

5 810 517

434 443

108,1

804 633

855 811

51 178

106,4

4 571 441

4 954 706

383 265

108,4

0

0

0

0,0

4 113 934

4 443 493

329 559

108,0

457 507

511 213

53 706

111,7


Anyagjellegű ráfordítások

Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény Eredménytartalék igénybevétele osztalékra Fizetett, jóváhagyott osztalék Mérleg szerinti eredmény

56.oldal


2.2 Értékesítés nettó árbevételének bemutatása Értékesítés nettó árbevétele főbb tevékenységi körönkénti megbontásban: Adatok E Ft-ban Tevékenységi kör megnevezése Villamosenergia-értékesítés

Előző év 2002.

Összetétel (%)

Tárgyév 2003.

Összetétel (%)

Index (%)

63 591 493

98,0

72 827 735

96,5

114,5

Rendszerhasználati díjak

225 869

0,3

754 070

1,0

333,9

Fogyasztói szolgálat

118 353

0,2

142 804

0,2

120,7

Hálózati vállalkozás

315 650

0,5

619 988

0,8

196,4

Anyageladás

143 192

0,2

178 034

0,2

124,3

Bérbeadás

94 135

0,1

142 855

0,2

151,8

Közvetített szolgáltatás

80 757

0,1

193 920

0,3

240,1

Gazdasági szolgáltatás

129 220

0,2

394 769

0,5

305,5

Egyéb

164 588

0,3

189 052

0,3

114,9

64 863 257

100,0

75 443 227

100,0

116,3


A villamos energia értékesítési árak a tárgyévben két alkalommal (február 1-jén és augusztus 1-jén) kerültek emelésre 10, majd 9 %-kal. Az értékesített mennyiség a január 1-től bekövetkezett részleges piacnyitás hatására az előző évinél 0,17 %-kal alacsonyabb, továbbá a bázisévhez képest eltérően alakult a tarifacsoportok közötti és az azokon belüli összetétel. Mindezek eredményeként villamosenergia-értékesítés árbevételének 2003. évi növekménye 14,5 %. A rendszerhasználati díjak címén realizálódott árbevétel nagyarányú növekedését okozta, hogy a korábbi MVM Rt. által visszatérítendő átviteli díjon túl a tárgyévi piacnyitás során feljogosítottá vált fogyasztók felé is kiszámlázásra kerültek a jogszabályban meghatározott díjak. A hálózati vállalkozások elszámolására vonatkozóan a Démász Rt. 2002. II. félévétől vezetett be új irányelvet az új fogyasztók bekötésénél, amely szerint a külső vállalkozó a Démásznak állítja ki a számlát a munkáról, aki ezt a fogyasztó felé továbbszámlázza. Korábban a külső kivitelező közvetlenül a fogyasztóval állt kapcsolatban. A változás 57.oldal


következményeként, továbbá több nagy értékű munka kivitelezése és elszámolása miatt az árbevétel jelentősen növekedett. A közvetített szolgáltatás növekedésének fő oka a NAF hálózat 2003. évi fejlesztéséhez kapcsolódó, nagy összegű kiszámlázás. A gazdasági szolgáltatás tevékenységi körre vonatkozó árbevétel növekedésének oka, hogy a támogató jellegű tevékenységek társaságcsoporton belüli belső ügyfélrendszerébe új szolgáltatások kerültek bevonásra, új leányvállalatok jelentek meg szolgáltatás igénybe vevőként, továbbá pontosításra, továbbfejlesztésre került a szolgáltatás díjának meghatározására és elszámolására alkalmazott módszer. Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt bevételek: Adatok E Ft-ban Értékesítés nettó árb.

Egyéb bevétel

Pénzügyi bevétel

Rendkívüli bevétel

Anyavállalattal szemben

25 683

0

757

0

Leányvállalattal szemben

606 305

7 250

541 050

117 595

165

0

0

0

0

0

0

0

72 390

0

0

0

704 543

7 250

541 807

117 595

Egyéb

74 738 684

1 246 609

59 703

737 270

Összesen

75 443 227

1 253 859

601 510

854 865

Anyaváll.más leányváll.-al szemb. Közös vezetésű váll.-al szemben Társult vállalkozással szemben Kapcsolt vállalkozással szemben összesen

A kapcsolt vállalkozásokkal szemben kimutatott árbevétel legnagyobb hányadát a társaságcsoporton belüli támogató szolgáltatások teszik ki. A kapcsolt vállalkozással szembeni egyéb bevételeket a DÉL-ÁSZ Autó Kft.-nek értékesített tárgyi eszközök, valamint a Prímavill Kft. által áramszünet túllépés és késedelmes teljesítés címén fizetett összegek teszik ki. A kapcsolt vállalkozással szembeni rendkívüli bevételek között a DL Kft.-be apportált eszközök társasági szerződés szerinti értéke (17 579 eFt), valamint a 58.oldal


Szegedi Erőmű Kft. tőkekivonásával (100 016 eFt) kapcsolatban elszámolt rendkívüli bevétel jelenik meg.

2.3 Költségek költségnemenkénti részletezése A Társaság működési költségeit költségnemenkénti bontásban a következő összeállítás szemlélteti: Adatok E Ft-ban Költségek költségnemenkénti bontásban

Előző év 2002.

Tárgyév 2003.

Eltérés az előző évtől

Index %

Anyagköltség

6 036 536

6 104 051

67 515

101,1

Igénybevett szolgáltatások értéke

3 642 341

4 512 305

869 964

123,9

369 601

404 758

35 157

109,5

42 929 796

50 756 262

7 826 466

118,2

116 074

173 602

57 528

149,6

53 094 348

61 950 978

8 856 630

116,7

3 215 101

3 526 913

311 812

109,7

703 287

726 589

23 302

103,3

Bérjárulékok

1 207 848

1 285 651

77 803

106,4


5 126 236

5 539 153

412 917

108,1


6 557 363

7 045 478

488 115

107,4

64 777 947

74 535 609

9 757 662

115,1

5 535 580

5 100 030

-435 550

92,1

59 242 367

69 435 579

10 193 212

117,2

Egyéb szolgáltatások értéke Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke Anyagjellegű ráfordítások Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések

Összes költség Aktivált teljesítmény érték Üzemi költség összesen

59.oldal


A Társaság összes költsége 15,1%-kal emelkedett az előző évhez viszonyítva, ami az anyagjellegű ráfordítások 16,7 %-os növekedésének tulajdonítható. Arányaiban a legnagyobb növekedés az előző évhez hasonlóan a közvetített szolgáltatásoknál jelentkezett. Volumenében azonban az igénybevett szolgáltatások, valamint az eladott áruk (villamos energia) beszerzési értékének növekedése okozta a költségek növekedését. Az igénybevett szolgáltatások növekedése többek között annak is betudható, hogy 2003. év teljes egészében már a DL Kft. végezte a leolvasási tevékenységet, valamint bérleti szerződés keretében a DÉL-ÁSZ Autó Kft. biztosította a gépjárműveket a Társaság részére. 2002. évben ezen igények részben saját eszközök, erőforrások felhasználásával valósultak meg. A személyi jellegű ráfordítások értéke a dolgozói létszám csökkenése mellett is növekedést mutat, melyet a munkaerő piaci versenyképesség javításának érdekében tett lépések, valamint az év végén jelentkező, bizonyos előre nem tervezett átszervezésekhez kapcsolódó létszámleépítés következtében felmerülő humánpolitikai kötelezettségek Társság általi teljesítése okoztak.

2.4 Kutatás, kísérleti fejlesztés A Társaságnak az elmúlt évben kutatás, kísérleti fejlesztés címén költségráfordítása nem merült fel.

60.oldal


2.5 Rendkívüli bevételek és ráfordítások részletezése Adatok E Ft-ban Megnevezés

Előzőév 2002.

Tárgyév 2003.

Tulajdonosnál a gazdasági társaságba bevitt vagyontárgyak szerződés szerinti értéke

651 942

17 579

Tulajdonosnál a gazdasági társaság tőkekivonása fejében átvett eszközök értéke

308 538

100 016

0

23 149

603 954

708 662

51 384

5 459

1 615 818

854 865

Tulajdonosnál alapításkor, tőkeemeléskor a bevitt apport könyv szerinti értéke

632 282

13 021

Tőkekivonás esetén a bevont részesedés könyv szerinti értéke

200 003

99 000

41 030

73 604

238

2 646

Rendkívüli ráfordítások összesen

873 553

188 271

Rendkívüli eredmény összesen

742 265

666 594

Hitelező által elengedett, elévült kötelezettség Forrásátvétel és térítés nélkül átvett eszközök után elszámolt amortizáció Egyéb rendkívüli bevételek Rendkívüli bevételek összesen

Térítés nélkül átadott eszközök könyv szerinti értéke, nyújtott szolg.-ok bekerülési ért. és egyéb rendkívüli ráfordítás Elengedett követelés könyv szerinti értéke

A rendkívüli eredmény bázis évhez viszonyított csökkenése elsősorban a Prímavill Kft.ből történő 2002. évi tőkekivonás és a 2003. évi Szegedi Erőmű Kft.-ben végrehajtott tőkekivonás rendkívüli eredményének különbségével magyarázható. A 2002. évben a DÉL-ÁSZ Autó Kft.-be apportált eszközök és a 2003. évben a DL Kft.-be apportált eszközök társasági szerződés szerinti értéke közötti különbség is hozzájárult a rendkívüli eredmény csökkenéséhez.

61.oldal


III. TÁJÉKOZTATÓ KIEGÉSZÍTÉSEK 1. Számviteli szétválasztás A jogi és gazdasági hatásokat következményeket vizsgálva a DÉMÁSZ Rt. 2002-ben saját nevében, azaz egy jogi társaságra vonatkozóan kérte meg a közüzemi szolgáltatói és elosztási tevékenységre vonatkozó működési engedélyeket. A 2003. január 1-jétől hatályos villamos energiáról szóló törvény (VET) illetve az ahhoz kapcsolódó hozzá kapcsolódó rendeletek valamint a MEH 1/2003 számú irányelve előírja a számviteli szétválasztás

megvalósítását

mind

a

mérleg,

mind

az

eredménykimutatás

vonatkozásában. Az

előírásoknak

történő

megfelelés

érdekében

a

mérleg

esetén

nem,

az

eredménykimutatás tételei esetén viszont szükséges volt az SAP rendszer, azon belül is a CO modul átalakítása. Az engedélyesenkénti mérleg összeállítását megfelelő felosztási elvek kialakításával valósítottuk meg. Ennek során beazonosításra kerültek azon vetítési alapok, amelyek alkalmazásával biztosítható a jogszabályi előírások betartása mellett a DÉMÁSZ Rt. elszámolási sajátosságait leginkább képviselő módszer kialakítása is.

A számviteli szétválasztásnál alkalmazott főbb elvek: 1.1.

Az eredménykimutatás összeállítása során az üzemi tevékenység eredmény szintjéig az egyéb bevétel és egyéb ráfordítás kivételével a tranzakciós szétválasztást valósítjuk meg. Így követjük a MEH irányelv azon elvárását, hogy e tételek közvetlenül főtevékenységekhez való rendelésére kell törekedni. A tranzakciós szétválasztást az SAP CO rendszerében valósítjuk meg, az egyéb, pénzügyi és rendkívüli tételek felosztása excelben történik.

62.oldal


1.2.

A DÉMÁSZ Rt. tevékenységét 3 fő csoportba osztottuk: (MEH irányelv II.9.)

1.2.1. Elosztói engedélyes főtevékenység Idetartozik a MEH által kiadott engedély alapján gyakorolt tevékenység, továbbá minden olyan más tevékenység is, amely szükséges ennek végzéséhez (tehát ahhoz kapcsolódó tevékenység), különösen • elosztó hálózat üzemeltetése, karbantartása, fejlesztése • saját ügyfelekkel kapcsolatos nyilvántartások, szerződések kezelése • mérők leolvasása • KDSZ, ÜIK működtetése • az engedélyes tevékenységet támogató más tevékenységek 1.2.2. Közüzemi szolgáltatói engedélyes főtevékenység Idetartozik a MEH által kiadott engedély alapján gyakorolt tevékenység, továbbá minden olyan más tevékenység is, amely szükséges ennek végzéséhez (tehát ahhoz kapcsolódó tevékenység), különösen • villamos energia beszerzés • és szolgáltatás közüzemi ügyfelek részére • számlázás, hátralékkezelés, behajtás, ügyfelek nyilvántartása, szerződések kezelése • ügyfélszolgálat 1.2.3. Egyéb főtevékenység Idetartozik minden, a DÉMÁSZ létesítő okiratában megjelölt olyan tevékenység, amely a 1.2.1 és 1.2.2 pontokban nem szerepel, azaz a támogató tevékenységek és az

engedélyesek

másodlagos

tevékenységei,

amelyek

közvetlenül

nem

szükségesek és nem is kapcsolódnak az engedélyes tevékenység végzéséhez: ), különösen:

63.oldal


• informatika. • logisztika • pénzügy • humánpolitikai tevékenység szervezeti egységek egymás közötti szolgáltatásai(pl.call center műszaki hibabejelentés, szabálytalan vételezés behajtása) Az engedélyesenkénti eredmények bemutatása során a Belső ügyfélrendszer keretén belül kidolgozott szolgáltatásokat is figyelembe vettük, azaz a többi DÉMÁSZ-os szakterülethez hasonlóan az Elosztói engedélyes és a Közüzemi Szolgáltatói engedélyes is szolgáltatást igénybe vevőként jelenik meg a támogató tevékenységet tartalmazó szolgáltatások vonatkozásában. Úgy tekintünk a főtevékenységekre, mintha a jogi szétválasztás megvalósult volna, azaz a tevékenységek közötti költség, ráfordítás és árbevétel mozgások megjelenítése során a bruttó elszámolás módját követjük. A három fő tevékenység közötti belső mozgásokat úgy számoljuk el, hogy a költséget leadónál árbevételként, a költséget fogadónál költségként mutatjuk ki az adott összeget. (Kivételt képeznek a CO rendszerben standard technikának számító belső teljesítmények: km, munkaóra átadások.) Az Irányelv is alkalmazandónak tartja ezt.

64.oldal


Vagyoni helyzet alakulásának bemutatása engedélyes tevékenységenként

A tétel megnevezése I. IMMATERIÁLIS JAVAK II. TÁRGYI ESZKÖZÖK III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK A. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK

Közüzemi Elosztói Egyéb szolgáltatói engedélyes tevékenység engedélyes

Tárgyév 2003.

96 628

33 999

1 093 851

1 224 478

50 949 446

116 619

7 397 280

58 463 345

128 985

58 063

3 136 892

3 323 940

51 175 059

208 681

11 628 023

63 011 763

I. KÉSZLETEK

651 043

1 069

233 758

885 870

II. KÖVETELÉSEK

500 509

3 892 364

1 533 127

5 926 000

0

0

1 565

1 565

140 527

321 165

51 996

513 688

1 292 079

4 214 598

1 820 446

7 327 123

61 553

4 473 168

376 480

4 911 201

52 528 691

8 896 447

13 824 949

75 250 087

9 823 961

44 020 111

III. ÉRTÉKPAPÍROK IV. PÉNZESZKÖZÖK B. FORGÓESZKÖZÖK C. AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN D. SAJÁT TŐKE E. CÉLTARTALÉKOK

31 594 638 2 601 512 259 442

118 283

129 026

506 751

I. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

4 182 759

0

0

4 182 759

II. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

7 644 675

6 116 429

3 677 822

17 438 926

11 827 434

6 116 429

3 677 822

21 621 685

8 847 177

60 223

194 140

9 101 540

52 528 691

8 896 447

13 824 949

75 250 087

F. KÖTELEZETTSÉGEK G. PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN

65.oldal


A jövedelmezőség alakulásának bemutatása engedélyes tevékenységenként

EREDMÉNYKIMUTATÁS Adatok E Ft-ban

A tétel megnevezése Értékesítés nettó árbevétele

Elosztói engedélyes

Közüzemi szolgáltatói engedélyes

Egyéb tevékenység

Tárgyév 2003.

31 865 918

72 827 735

9 918 508

114 612 161

4 966 883

0

133 147

5 100 030

161 175

1 009 838

82 846

1 253 859

23 046 743

72 441 248

5 631 921

101 119 912


2 661 822

1 128 433

1 748 898

5 539 153


5 857 057

37 164

1 151 257

7 045 478


1 079 811

399 443

450 680

1 929 934

Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye

4 348 543

-168 715

1 151 745

5 331 573


-267 223

-138 704

218 277

-187 650


4 081 320

-307 419

1 370 022

5 143 923

681 176

-17 959

3 377

666 594

4 762 496

-325 378

1 373 399

5 810 517

664 255

0

191 556

855 811

Adózott eredmény

4 098 241

-325 378

1 181 843

4 954 706

Fizetett osztalék

3 448 905

0

994 588

4 443 493

649 336

-325 378

187 255

511 213

Aktivált saját teljesítmények értéke Egyéb bevételek Anyagjellegű ráfordítások

Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény Adófizetési kötelezettség


66.oldal


2. Az Igazgatóság, és a Felügyelő Bizottság díjazása Az Igazgatóság, és a Felügyelő Bizottság tagjainak díjazását a 2002-es és az 2003-as évre vonatkozóan az alábbi táblázatban foglaljuk össze: Adatok E Ft-ban Év

Igazgatóság

Felügyelő bizottság

Összesen

2002.

6 048

4 572

10 620

2003.

6 765

4 896

11 661

.

A Társaság az Igazgatóság és FB tagjai részére nem nyújtott kölcsönt, nevükben nem vállalt garanciát, korábbi tagokkal szemben nyugdíjfizetési kötelezettség nem áll fenn.

3. Alkalmazottak létszáma, bérköltsége 2002. és 2003. évben az alkalmazottak átlagos statisztikai állományi létszáma az alábbi állománycsoportonkénti bontásban (fő): 2002.

2003.

Fizikai

617

506

Szellemi

965

955

Összesen

1 582

1 461

2003. évben a teljes munkaidőben foglalkoztatottak aránya:

99,97%

67.oldal


A 2002. és 2003. évi bérköltség adatait a következő táblázat tartalmazza állománycsoportonkénti bontásban: Adatok E Ft-ban Megnevezés

Bérköltség 2002.

2002.

2003.

941 123

215 311

2 226 016

2 550 199

501 761

0

0

0

31 740

35 591

9 517

3 215 101

3 526 913

További munkaviszony Állományba nem tartozó Összesen

2003.

957 345

Fizikai Szellemi

Személyi jellegű egyéb kifizetések

703 287

726 589

A 2002. évi személyi jellegű egyéb kifizetések állománycsoportonkénti megbontására nem állt rendelkezésre adat. 2003-ban DÉMÁSZ Rt teljes munkaidőben foglalkoztatottak záró létszáma a leolvasók kiszervezése miatt csökkent.

Megnevezés

Átlagos statisztikai állományi létszám (fő)

2002.

2003.

Index

Tény

Tény

(%)

1 582

1 461

92,4

Összes bértömeg (E Ft)

3 178 901

3 520 144

110,7

Átlagkereset (Ft/fő/év)

1 989 381

2 384 417

119,9

68.oldal


4. Társasági adóalapot módosító tételek Az alábbi táblázat a társasági adóalap levezetését mutatja 2002. és 2003. évre vonatkozóan: Adatok E Ft-ban 2002.

2003.

Adózás előtti eredmény mérlegben

5 376 074

5 810 517

Adózás előtti eredmény adóbevallásban

5 376 074

5 810 517

-50 203

43 568

-769 387

-1 049 921

135 062

438 265

2 733

3 844

-681 795

-564 244

28 537

17 939

Kapott osztalék

-205 301

-342 068

Bírság, büntetés

46 081

116

Szakmunkás tanulók után fizetett járadékok

-1 224

-1 950

Adóellenőrzés, önellenőrzés, adóévi bevétel és ráfordítás

80 280

36 894

Egyéb módosítás*

28 876

-91 604

Befektetés kivonásakor realizált nyereség

-108 535

0

Állandó eltérések összesen

-131 286

-380 673

4 562 993

4 865 600

Időbeli eltérések: Céltartalék miatti korrekció Értékcsökkenés miatti korrekció Ráfordításként elszámolt értékvesztés Hitelezési veszteség Ideiglenes eltérések összesen Állandó eltérések: Térítés nélküli átadások és egyéb átadások*

Adóalap

* A rendkívüli ráfordítások társasági adóalapra gyakorolt hatása: Térítés nélküli és egyéb átadásokból 17 939 EFt és Elengedett követelésből 2 646 Eft.

5. Jelzálogjog bejegyzés A Társaság vagyonát terhelő jelzálog (vagy más biztosíték) alapítása, illetőleg bejegyeztetése nem történt. 69.oldal


6. Folyamatban lévő peres ügyek A Társaság az éves beszámolójában várható perek jogcímén az előző évi öttel szemben három folyamatban lévő peres ügyet szerepeltet céltartalékként, mint jövőbeli kötelezettséget, melynek összege 7 M Ft.

7. Kapott támogatások A Társaság támogatási program keretében folyósított támogatást nem vett igénybe.

8. Mérlegen kívüli tételek Társaságunk könyveiben meg nem jelenő kötelezettségvállalásokat a következő táblázatban szereplő készfizető kezességvállalások jelentik.

Elsődleges kötelezett

E-Partner Kft.

Kedvezményezett Biztosított kötelezettség

Kereskedelmi és Hitelbank Rt.

Az E-Partner Kft. és a bank között létrejött 375/1999. számú hitelszerződésből eredő hitel tőketartozás és kamat fizetési kötelezettség

Kötelezettség összege

Lejárat

23.055 eFt tőkeösszeg 2005.03.31 (2003.12.31) + kamatai erejéig

A dolgozók és a DÉMÁSZ Rt. között létrejött megbízási szerződések alapján a dolgozók kb. 3 MFt/év WESTEL Rt. részére történő előfizetői és dolgozói díjfizetés beszélgetési díjainak fizetési kötelezettsége

állományban lévő dolgozók

WESTEL Rt.

DÉMÁSZ Rt.

Magyar Műszaki Biztonsági Hivatal

Vezetékjogi és létesítési engedélyezési díj megfizetése

1 000 eFt 2004.11.07

DÉMÁSZ Rt.

Gazdasági Minisztérium

Teljesítési Garancia "Közvilágítás korszerűsítés tanya villamosítására"

7.826 eFt 2007.11.15

VPOP

A Démász Rt.-nél és leányvállalatánál vezető pozicíókat betöltő külföldi állampolgárságú magánszemélyek - magyarországi tartózkodásához kapcsolódó – ingóságaira vállalt bankgarancia

9.700 eFt 2004.II. félév

DÉMÁSZ Rt.

nincs

70.oldal


71.oldal

Délmagyarországi Áramszolgáltató Rt. Éves beszámoló és Független könyvvizsgálói jelentés december 31

Recommend Documents