Czech Property Investments, a.s. Pololetní konsolidovaná zpráva za období od do (neauditovaná)

Czech Property Investments, a.s. Pololetní konsolidovaná zpráva za období od 1.1.2010 do 30.6.2010 (neauditovaná)

OBSAH 1

ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA ZA PRVNÍ POLOLETÍ ROKU 2010............................................... 3

2

HLAVNÍ UDÁLOSTI V PRVNÍM POLOLETÍ ROKU 2010 ............................................................... 4

3

ORGÁNY SPOLEČNOSTI CPI A JEJÍ MANAGEMENT ................................................................. 5 3.1 3.2 3.3 3.4

4

VALNÁ HROMADA SPOLEČNOSTI CPI ................................................................................................ 5 DOZORČÍ RADA SPOLEČNOSTI CPI ................................................................................................... 5 PŘEDSTAVENSTVO SPOLEČNOSTI CPI.............................................................................................. 6 VRCHOLOVÉ VEDENÍ SPOLEČNOSTI CPI ........................................................................................... 6

ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI SPOLEČNOSTI CPI .................................................... 8 4.1 ÚDAJE O SPOLEČNOSTI CPI............................................................................................................. 8 4.2 AKCIE, AKCIONÁŘI A CENNÉ PAPÍRY ................................................................................................ 10 4.2.1 Údaje o základním kapitálu ................................................................................................ 10 4.2.2 Údaje o cenných papírech.................................................................................................. 10

5

PROFIL SPOLEČNOSTI CPI ......................................................................................................... 12 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5

CPI RESIDENCE ............................................................................................................................ 12 CPI RETAIL ................................................................................................................................... 12 CPI HOSPITALITY .......................................................................................................................... 12 CPI OFFICE .................................................................................................................................. 13 CPI LOGISTIC................................................................................................................................ 14

6

VÝSLEDKY HOSPODAŘENÍ ......................................................................................................... 15

7

PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ ČINNOSTI ........................................................................................ 16

8

OSTATNÍ ......................................................................................................................................... 17 8.1

PROHLÁŠENÍ ................................................................................................................................. 17

9

KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA SKUPINY CZECH PROPERTY INVESTMENTS, A.S. 18

10

SKUPINA CZECH PROPERTY INVESTMENTS, A.S. – PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÝM ÚČETNÍM VÝKAZŮM ...................................................................................................................... 24

2

Zpráva představenstva

Czech Property Investments, a.s.

1 Zpráva představenstva za první pololetí roku 2010 Váţení akcionáři, dovolte mi, abych zde krátce shrnul činnost a strategii CPI Group v prvním pololetí roku 2010, který se pro Skupinu CPI ukazuje být velmi důleţitým a zásadním. Šest měsíců trvající jedno pololetí roku 2010 se můţe zdát jako krátká doba na významné změny, kdy řada hráčů na realtním trhu omezuje své akvitivity v oblasti developmentu a investic. Počátek roku 2010 volně navazaloval na ustálené aktivity Skupiny CPI loňského roku a nenaznačoval tak významné odchýlení od pomyslného pásma stabilního růstu. Následně však Skupina CPI s ohledem na situaci na trhu s nemovitostmi a na zdroje, kterými disponuje, přehodnotila svou strategii, která pak dostala expanzivní charakter. Tato „staronová“ strategie, jejímţ hnacím motorem jsou nové akvizice, byla opět zaloţena na 4 pilířích „4P“, kterými jsou: - People – Lidé – stávající zaměstnanci jsou kvalitní základnou, o kterou se můţe Skupina CPI opřít při nových akvizicích. Naplánovaný růst si však také vyţádal rozšíření řady pracovníků o nové pozice, tak aby CPI Group byla schopna kvalifikovaně zajistit veškeré akviziční procesy – právní, finanční, účetní, daňové i v oblasti facility managementu. - Project – Projekt – současná situace naskýtá mnoho příleţitostí pro expanzi a tak se Skupina CPI zaměřila zejména na oblast retailových a kancelářských ploch a také na segment nájemního bydlení. - Place – Lokalita – CPI Group i nadále preferuje orientaci na český trh, i kdyţ v prvním pololetí hodnotila několik zajímavých projektů na Slovensku. - Profit – Zisk – orientace na rentabilitu je primárním cílem veškerých aktivit Skupiny CPI a i nová expanzivní strategie má vést ke zhodnocování investovaného kapitálu a přinášet tak hodnotu pro ackionáře. Jelikoţ je proces nových akvizic náročný nejen na zdroje, ale také i na čas, úplný dopad všech dokončených expanzivních kroků bude jasně vyditelný aţ při ročním zhodnocení hospodaření Skupiny CPI. Převáţná část akvizic totiţ bude řádně dokončena aţ v druhém pololetí roku 2010. Skupina CPI tak za první pololetí vykázala zisk ve výši 75 628 tis. Kč a bilanční suma dosáhla hodnoty necelých 23,6 mld. Kč. Z dokončených projektů v prvním pololetí roku 2010 bych zde zmínil otevření 4* hotelu Clarion Hotel Prague CITY v Praze na Tylově náměstí, který realizovala dceřiná společnost Carpenter Invest, a.s. Dále byla k 1. lednu 2010 zapsána fúze společnosti CPI BYTY, a.s. jako nástupnické společnosti se společností SPOBYT, a.s., Byty Česká Lípa, a.s. a BYTY TŘINEC, a.s., jejímţ rozhodným dnem byl 1. leden 2009. Veškeré bytové portfolio Skupiny CPI je tak koncentrováno do této jediné společnosti. Věřím, ţe uvedený popis vývoje CPI Group a její strategie, povedou v následujících šesti měsících k upevnění pozice skupiny na trhu s nemovitosmi a k tomu, aby přinášely maximální hodnotu Vám, našim akcionářům.

Ing. Zdeněk Havelka předseda představenstva Czech Property Investments, a.s.

3

Pololetní konsolidovaná zpráva za období od 1.1.2010 – 30.6.2010


2 Hlavní události v prvním pololetí roku 2010 Leden 2010 Zápis fúze společnosti CPI BYTY, a.s. jako nástupnické společnosti se společností SPOBYT, a.s., Byty Česká Lípa, a.s. a BYTY TŘINEC, a.s. jako zanikajícími společnostmi do obchodního rejstříku s rozhodným dnem 1. leden 2009. Únor 2010 Navýšení základního kapitálu společnosti Czech Property Investments, a.s. o 500 000 tis. Kč na celkovou hodnotu 1 593 498 tis. Kč. Navýšení základního kapitálu společnosti CPI – Štupartská, a.s. o 25 000 tis. Kč na celkovou hodnotu 27 000 tis. Kč. Březen 2010 Dokoupení zbývajících 50 % ackií společnosti Novegro, a.s. Dokončení projektu a otevření 4* Clarion Hotel Prague CITY (společnost Carpenter Invest, a.s.). Duben 2010 Dokončení hrubé stavby víceúčelového komplexu CPI City Center Ústí nad Labem (společnost Hraničář, a.s.). Květen 2010 Představenstva společností Czech Property Investments, a.s. a Prague Development Holding, a.s. rozhodla o nerealizování záměru fúze těchto společností s rozhodným dnem 1. leden 2010. Červen 2010 Nákup 100 % akcií společnosti C KAPITAL INWEST a.s., která je jediným společníkem ve společnosti HAINES s.r.o. Statutární orgány společností CPI BYTY, a.s. a RLRE Tellmer Property s.r.o. rozhodly o záměru fúze sloučením těchto dvou společností s rozhodným dnem 1. července 2010, kdy nástupnickou společností bude společnost CPI BYTY, a.s.

4



3 Orgány Společnosti CPI a její management V souladu se stanovami jsou orgány společnosti Czech Property Investments, a.s. valná hromada, představenstvo a dozorčí rada, přičemţ valná hromada jako nejvyšší orgán volí a odvolává členy představenstva a členy dozorčí rady. Výkonným orgánem je vrcholové vedení Společnosti CPI. Společnost CPI nemá zřízeny další výkonné či kontrolní orgány ani výbory.

3.1

Valná hromada Společnosti CPI

Valná hromada je nejvyšším orgánem Společnosti CPI. Valné hromadě přísluší rozhodovat o všech otázkách, které zákon nebo stanovy Společnosti CPI svěřují do její působnosti.

3.2

Dozorčí rada Společnosti CPI

Dozorčí rada jako kontrolní orgán dohlíţí na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti. Dozorčí rada je volena valnou hromadou z řad akcionářů Společnosti nebo jiných fyzických osob, a to na návrh akcionářů Společnosti. Dozorčí rada Společnosti má 3 členy a funkční období jejích členů činí pět let. Pokud má Společnost v době volby dozorčí rady více neţ 50 zaměstnanců v hlavním pracovním poměru, volí 1/3 členů dozorčí rady zaměstnanci Společnosti a zbývající 2/3 volí valná hromada Společnosti. Zasedání dozorčí rady se konají dle potřeb Společnosti. V působnosti dozorčí rady je zejména dohlíţet na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti Společnosti, kontrolovat hospodaření, přezkoumávat zprávy o vztazích mezi propojenými osobami, roční závěrky včetně návrhů na rozdělení zisku a udělovat předchozí souhlas k nejvýznamnějším rozhodnutím představenstva. Členy dozorčí rady k 30. červnu 2010 byli: Ing. Pavel Semrád (* 13. června 1974), člen dozorčí rady od 12. února 2010. Osobní údaje jsou uvedeny v části Vrcholové vedení Společnosti. JUDr. Vladimír Sup (* 18. května 1948), člen dozorčí rady od 12. února 2010. Absolvent Právnické fakulty Karlovy Univerzity v Praze. Ing. Radan Kamenický (* 3. října 1960), člen dozorčí rady od 28. prosince 2005. Absolvent Stavební fakulty Vysokého učení technického v Brně. Ve Společnosti je zaměstnán jako projektový manaţer. Členy dozorčí rady k 31. prosinci 2009 byli: Alain Joseph Charbit (* 14. listopadu 1975), člen dozorčí rady od 27. září 2007. Ing. Vojtěch Karas (* 9. července 1971), člen dozorčí rady od 6. února 2007. Absolvent Fakulty Financí a účetnictví Vysoké školy ekonomické v Praze. Ing. Radan Kamenický (* 3. října 1960), člen dozorčí rady od 28. prosince 2005. Absolvent Stavební fakulty Vysokého učení technického v Brně. Ve Společnosti je zaměstnán jako projektový manaţer.

5


3.3


Představenstvo Společnosti CPI

Představenstvo je statutárním orgánem Společnosti, jenţ řídí činnost Společnosti a jedná jejím jménem. Členové představenstva jsou voleni valnou hromadou z řad akcionářů Společnosti či jiných fyzických osob. Představenstvo Společnosti má tři členy. Funkční období jednotlivých členů představenstva činí pět let. Předseda představenstva řídí činnost představenstva a běţnou činnost Společnosti. V současné době je výkon funkce předsedy představenstva a generálního ředitele Společnosti spojen v jedné osobě. Zasedání představenstva se konají podle potřeby Společnosti. Představenstvo rozhoduje o všech záleţitostech Společnosti, pokud nejsou zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti valné hromady. Působnost představenstva je podrobně vymezena ve stanovách schválených valnou hromadou. Představenstvo zabezpečuje podnikatelské vedení Společnosti, stanovuje její strategii a obchodní politiku, řídí plány významných investic a politiku vůči rizikům. Členy představenstva k 30. červnu 2010 byli: Ing. Zdeněk Havelka (* 20. dubna 1978), předseda představenstva od 11. ledna 2007, člen představenstva od 26. března 2003. Osobní údaje jsou uvedeny v části Vrcholové vedení Společnosti. Milan Trněný (* 26. srpna 1974), člen představenstva od 22. června 2005. Osobní údaje jsou uvedeny v části Vrcholové vedení Společnosti. Mgr. Josef Štolba (* 5. července 1967), člen představenstva od 22. června 2005. Absolvent Pedagogické fakulty Univerzity Jana Evangelisty Purkyně v Ústí nad Labem.

3.4

Vrcholové vedení Společnosti CPI

Vrcholové vedení Společnosti je odpovědné za řízení jednotlivých organizačních jednotek Společnosti. Organizační struktura je zaloţena na specializaci podle podnikových funkcí a má následující podobu:

GENERÁLNÍ ŘEDITEL OBCHODNÍ ŘEDITEL

ŘEDITEL DEVELOPMENTU A SPRÁVY NEMOVITOSTÍ

ŘEDITEL PRO KONSOLIDACE A VÝKAZNICTVÍ

FINANČNÍ ŘEDITEL

Členy vrcholového vedení, kteří jsou osobami s řídící pravomocí, k 30. červnu 2010 byli: Ing. Zdeněk Havelka (* 20. dubna 1978), generální ředitel Absolvent Zemědělské fakulty Jihočeské univerzity v Českých Budějovicích. Od roku 2002 zastával ve Společnosti funkci finančního ředitele, od roku 2005 je generálním ředitelem. Generální ředitel přímo řídí Společnost CPI. Vykonává rozhodnutí představenstva, jedná jménem Společnosti CPI, činí právní úkony a podepisuje dokumenty za Společnost CPI. Přímými podřízenými generálního ředitele jsou: obchodní ředitel, ředitel developmentu, ředitel pro konsolidace a výkaznictví a finanční ředitel.

6



Milan Trněný (* 26. srpna 1974), obchodní ředitel Absolvent Střední elektrotechnické školy. Od roku 2005 vykonává ve Společnosti funkci ředitele obchodního oddělení. Jako ředitel obchodního oddělení je odpovědný za obchodní činnost Skupiny CPI a řízení obchodního oddělení. Ing. Pavel Semrád (* 13. června 1974), ředitel developmentu a správy nemovitostí Absolvent Fakulty Financí a účetnictví Vysoké školy ekonomické v Praze. V letech 2002 – 2005 zastával ve Společnosti funkci projektového manaţera, od roku 2005 je ředitelem oddělení developmentu, od roku 2008 také ředitelem správy nemovitostí. Jako ředitel developmentu a správy nemovitostí je odpovědný za přípravu a realizaci developerských projektů Skupiny CPI, řízení oddělení developmentu, správu veškerých nemovitostí ve vlastnictví Skupiny CPI a řízení oddělení správy. Ing. Erik Morgenstern (* 20. října 1980), ředitel pro konsolidace a výkaznictví Absolvent Fakulty podnikohospodářské Vysoké školy ekonomické v Praze. V letech 2004 – 2008 zastával ve Společnosti funkci finančního analytika a manaţera controllingu. Jako ředitel pro konsolidace a výkaznictví je odpovědný za účetnictví Skupiny CPI, řízení účetního oddělení a oddělení vyúčtování. Ing. Miloš Hladík (* 30. listopadu 1982), finanční ředitel Absolvent Fakulty mezinárodních vztahů Vysoké školy ekonomické v Praze. V letech 2007 – 2008 zastával ve Společnosti funkci finančního analytika a ekonomického manaţera. Jako finanční ředitel je odpovědný za finanční řízení Skupiny CPI, controlling a řízení finančního oddělení.

7



4 Zpráva o podnikatelské činnosti Společnosti CPI 4.1

Údaje o Společnosti CPI

Společnost Czech Property Investments, a.s., se sídlem Praha 1 Václavské náměstí 1601/47, PSČ 110 00, IČ 42716161, byla zaloţena 17. prosince 1991 na dobu neurčitou. Svou činnost provádí v souladu s českým právním řádem, podle právního předpisu 513/1991 Sb., Obchodního zákoníku ve znění pozdějších předpisů. Předmětem podnikání je dle § 4 stanov Společnosti CPI platných k 30. červnu 2010: - činnost účetních poradců, vedení účetnictví, - pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor, - provádění veřejných draţeb – dobrovolných, - výroba, obchod a sluţby neuvedené v přílohách 1 aţ 3 ţivnostenského zákona. Společnost CPI je zapsána do obchodního rejstříku u Městského soudu v Praze, oddíl B, vloţka 1115. Dokumenty jsou uloţeny ve sbírce listin a ve Společnosti. Kontaktní údaje: Czech Property Investments, a.s. Václavské náměstí 1601/47 110 00 Praha 1 tel.: +420 281 082 110, fax: +420 281 082 150, e-mail: [email protected], www.cpi.cz Od 1. ledna 2005 Společnost vykazuje svoje výsledky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (IFRS) a Mezinárodními účetními standardy (IAS). Součástí konsolidačního celku Společnosti CPI (dále jen „Skupina CPI“ nebo „CPI Group“) jsou k 30. červnu 2010 následující společnosti, ve kterých Společnost CPI vykonává přímo či nepřímo rozhodující nebo podstatný vliv. Společnost CPI není závislá na jiných subjektech ve Skupině CPI.

8

CPI Group k 30.6.2010Czech Property Investments, a.s. Czech Property Investments, a.s. 100,00 % CPI - Facility, a.s.

100,00 % Balvinder, a.s.

99,39 % Druţstvo Land

100,00 % CPI - Horoměřice, a.s.

100,00 % SHEMAR INVESTMENTS LIMITED

100,00 % CPI Park Ţďárek, a.s.

100,00 % CPI - Real Estate, a.s.

100,00 % Hotel SPV Alfa a.s.

100,00 % CPI - Krásné Březno, a.s.

100,00 % CPI - Residential, a.s. 100,00 % CPI - Štupartská, a.s.

100,00 % CPI - Zbraslav, a.s. 100,00 % CPI Finance, a.s. 100,00 % CPI Park Mlýnec, a.s. 100,00 % CPI Reality, a.s.

100,00 % CPI Services, a.s. 100,00 % Druţstvo Reality "v likvidaci" 100,00 % FL Property Development, a.s. 100,00 % Krč Property Development, a.s. "v likvidaci"

100,00 % MUXUM, a.s. 100,00 % Novegro, a.s. 100,00 % Prague Property Development, s.r.o. 100,00 % RealCore s.r.o.

100,00 % Strakonice Property Development, a.s.

100,00 % C KAPITAL INWEST a.s.

80,00 % CPI BYTY, a.s.

100,00 % HAINES s.r.o.

100,00 % BPT Development, a.s.

100,00 % Carpenter Invest, a.s.

99,45 % Březiněves, a.s.

100,00 % První MAC spol. s r.o. 100,00 % Conradian, a.s.

80,00 % CPI - Bor, a.s. 75,91 % CPI - Statenice, a.s.

100,00 % GRANDHOTEL ZLATÝ LEV a.s. 100,00 % CPI City Center ÚL, a.s.

50,00 % M.T.J. Consulting, a.s.

100,00 % P.V.Trading cz s.r.o.

100,00 % Hraničář, a.s. 100,00 % Prague Development Holding, a.s. 100,00 % Trenčín Property Development, a.s. 100,00 % CPI Slovakia, a.s. 24,00 % CPI - Statenice, a.s.

20,00 % CPI BYTY, a.s. 100,00 % BPT Development, a.s. 99,45 % Březiněves, a.s. 100,00 % Ústí nad Labem Property Development, a.s.

100,00 % Svitavy Property Development, a.s. 0,57 % Druţstvo Land 100,00 % U Svatého Michala, a.s.

100,00 % CPI Park Ţďárek, a.s. 100,00 % VM Property Development, a.s.

100,00 % CPI - Krásné Březno, a.s. 100,00 % Vyškov Property Development, a.s.

9

Konsolidovaná pololetní zpráva za období od 1.1.2010 – 30.6.2010

4.2


Akcie, akcionáři a cenné papíry

4.2.1

Údaje o základním kapitálu

Základní kapitál Společnosti CPI je rozdělen na 1 991 873 kusů akcií o jmenovité hodnotě jedné akcie 800,- Kč. Základní kapitál Společnosti je splacen v plné výši, nepodléhá ţádným opčním ani výměnným právům. Společnost není přímým drţitelem ţádných vlastních účastnických cenných papírů. Společnost se v březnu 2008 stala 100% akcionářem společnosti Včela, a.s., která drţí 31,84% podíl na základním kapitálu Společnosti. Dne 16. března 2009 byla v obchodním rejstříku vymazána společnost Včela, a.s., která zanikla na základě projektu rozdělení sloučením a část jejího obchodního jmění byla převedena na Společnost CPI. V souvislosti s tím Společnost CPI nabyla 435 197 kusů vlastních akcií v celkové nominální hodnotě 348 158 tis. Kč. Podmínky pro změny výše základního kapitálu a práv vyplývajících z akcií uvedených ve stanovách Společnosti jsou v souladu se zákonem. Dnes 8. února 2010 bylo do obchodního rejstříku zapsáno navýšení základního kapitálu o 500 000 tis. Kč, přičemţ akcie byly upsány majoritním akcionářem společností Gandolf Consultancy Limited. Akcionářská struktura Společnosti k 30. červnu 2010 byla následující: Podíl na základním kapitálu

Akcionář

Gandolf Consultancy Limited, Larnakos 60, flat/office 301, Aglantzia, P.C. 2101, Nicosia, Cyprus

74,28 %

Akcie ve vlastnictví Společnosti CPI

21,85 %

Ostatní

3,87 %

Celkem

4.2.2

100,00%

Údaje o cenných papírech

AKCIE Akcie jsou kmenové, v listinné podobě, na majitele, nejsou kótovanými cennými papíry, o nominální hodnotě 800,- Kč za akcii. Celková jmenovitá hodnota emise tak činí 1 093 498 tis. Kč. Výnos z akcie je zdaňován podle Zákona č. 586/1992 Sb., o dani z příjmu, ve znění pozdějších předpisů. Daň se vybírá sráţkou při výplatě dividendy. Akcie Společnosti jsou převoditelné bez jakéhokoliv omezení. Změny osoby majitele listinných akcií se provádějí jejich předáním a rubopisem v souladu se zákonem o cenných papírech. Majitel akcie nemá ţádné výměnné či předkupní právo, akcie nemají omezená hlasovací práva ani jiná zvláštní práva. Při hlasování akcionáře na valné hromadě představuje kaţdá akcie jeden hlas. Výplatu dividend zabezpečuje představenstvo Společnosti v souladu s rozhodnutím valné hromady, která určuje místo výplaty a den výplaty dividend. Nejzazším termínem výplaty dividend je den, který je určen jako rozhodný pro oprávněnost k účasti na valné hromadě. Nejpozdějším dnem výplaty dividend je den, který je určen jako rozhodný pro výplatu dividend. Neurčí-li rozhodnutí valné hromady něco jiného, je dividenda splatná do jednoho roku ode dne, kdy bylo přijato usnesení valné hromady o rozdělení zisku. Po zrušení Společnosti s likvidací má akcionář právo na podíl na likvidačním zůstatku. Akcie Společnosti nejsou obchodovány na ţádném veřejném ani regulovaném tuzemském ani zahraničním trhu.

10



DLUHOPISY Dluhopis CPI VAR/12 Dluhopisy na doručitele jsou vedeny v zaknihované podobě ve jmenovité hodnotě 10 tis. Kč za kus. Celkový objem emise činí 650 000 tis. Kč s výnosovým úrokem 3M PRIBOR + marţe 2% p.a. Splatnost dluhopisů je v roce 2012. ISIN dluhopisů je CZ0003501447 a zkrácený název CPI VAR/12. Dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem, jejichţ emitentem je Společnost, byly vydávány ve čtyřech tranších v průběhu emisní lhůty v zaknihované podobě ve formě na doručitele. Jmenovitá hodnota dluhopisu a úrokové výnosy z nich budou splatné výlučně v českých korunách. Dluhopisy jsou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou, která je stanovována vţdy pololetně a vypočtena v souladu s emisními podmínkami ve výši rovnající se šestiměsíční sazbě PRIBOR plus 2% ročně. Úrokový výnos je splatný pololetně zpětně vţdy k 22. březnu a k 22. září příslušného roku. Výnosy z dluhopisů jsou zdaňovány v souladu se Zákonem č. 586/1992 Sb. o dani z příjmu, ve znění pozdějších předpisů. Splacení jmenovité hodnoty a výplaty úrokových výnosů z dluhopisů jsou prováděny bez sráţky daní. Vlastníci dluhopisu mohou za určitých podmínek poţadovat nebo rozhodnout o jejich předčasném splacení. Platby z dluhopisu jsou ve všech případech prováděny v souladu s právními předpisy platnými a účinnými v době provedení příslušné platby v ČR. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na regulovaném trhu organizovaném společností RM-SYSTÉM, a.s. Dluhopis CPI2021 Společnost emitovala k 8. únoru 2007 dluhopisy s názvem Dluhopis CPI2021. Dluhopisy mají listinnou podobu, ve formě na doručitele, jsou vydány v celkovém počtu 1 250 kusů, kaţdý o nominální hodnotě 2 000 tis. Kč. Dluhopisy mohou být vydány jednorázově nebo postupně. Lhůta pro upisování dluhopisů je 18 měsíců od data emise. Emisní kurz dluhopisů vydaných k datu emise činí 100 % jejich jmenovité hodnoty. Po datu emise bude připočten k nominální hodnotě odpovídající alikvotní úrokový výnos. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise je 2 500 000 tis. Kč. Dluhopisy jsou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou. Úrokové výnosy jsou splatné vţdy k 8. únoru a k 8. srpnu příslušného roku zpětně. Roční úroková sazba je rovna součtu sazby 6M PRIBOR stanovené dle Emisních podmínek a marţe ve výši 3,5 % p.a. Výnosy z dluhopisů jsou zdaňovány v souladu se Zákonem č. 586/1992 Sb. o dani z příjmu, ve znění pozdějších předpisů. Splacení jmenovité hodnoty a výplaty úrokových výnosů z dluhopisů jsou prováděny bez sráţky daní. Vlastníci dluhopisu mohou za určitých podmínek poţadovat nebo rozhodnout o jejich předčasném splacení. Platby z dluhopisu jsou ve všech případech prováděny v souladu s právními předpisy platnými a účinnými v době provedení příslušné platby v ČR. Emisní podmínky Dluhopisů CPI2021 byly schváleny rozhodnutím České národní banky č.j. 45/N/175/2006/4, které nabylo právní moci 22. ledna 2007. Dluhopisy nejsou obchodovány na veřejném ani na jiném regulovaném tuzemském ani zahraničním trhu.

11



5 Profil Společnosti CPI 5.1

CPI Residence

Skupina CPI se v rámci segmentu CPI Residence zaměřuje na provoz a správu nájemního bydlení a rezidenční development. V prvním pololetí roku 2010 Skupina CPI nazahájila ţádný projekt rezidenčního developmentu. V oblasti nájemního bydlení se Skupina zaměřila na akvizici bytového portfolia v Litvínově s celkovým počtem 2 700 nájemních bytů. První kvartál roku 2010 byl stále ještě silně ovlivněn dozníváním stagnace na trhu s rezidenčními nemovitostmi. Cenové představy poptávajících po nových bytech odpovídaly trendu posledního roku vyčkávání za vidiny dalšího sniţování cen nových bytů. S novými prognózami a faktickým příchodem oţivení globální ekonomiky ovšem došlo k zastavení propadů cen nových nemovitostí a po stabilizaci k drobnému oţivení poptávky po stále převyšující nabídce nových bytů dostavených v minulých obdobích. V polovině roku tak trh rezidenčního developmentu zaznamenává mírné oţivení, kde první investoři z řad developerů nezasaţení příliš krizí, zahajují odkládané realizace nových projektů. Nová nabídka však zatím nejeví známky masovosti, jde spíše o menší zajímavé projekty, které nabízí výraznou konkurenční výhodu v podobě exkluzivní lokality nebo dalších charakteristik projektů, tyto projekty vzhledem ke své jedinečnosti zastavují propad cen nových nemovitostí. Co se však v krátké budoucnosti negativně projeví do cen nových nemovitostí je další faktor, kterým je postupující deregulace nájemného, která aţ na výjimky ve vybraných regionech, uvolní od roku 2011 byty dosud zatíţené regulovaným nájemným.

5.2

CPI Retail

Do portfolia Společnosti CPI dlouhodobě spadají komerční objekty po celé České republice. Síť hypermarketů různých potravinářských řetězců se stala základem expanzivní politiky v oblasti maloobchodu a budování obchodních areálů pod značkou CPI Retail Park. V prvním pololetí roku 2010 se Skupina zaměřila na akvizice nových retailových objektů, jejichţ vlastníky by se měla stát do konce roku 2010.

5.3

CPI Hospitality

Skupina CPI se dlouhodobě věnuje rozvoji segmentu hotelnictví. V prvím pololetí roku 2010 byl dokončen a otevřen projekt Clarion Hotel Prague CITY (společnost Carpenter Invest, a.s.). A dále také probíhala výstavba 4* Clarion Congress Hotel Ústí nad Labem. Oţivení segmentu hotelnictví zejména v únoru a dubnu roku 2010 vyplývající z celonárodních statistik přispělo k dosaţení lepší, neţ očekávané výše obsazenosti, zejména pak právě u nově otevřených hotelů. V roce 2010 totiţ proti roku 2009 došlo ke zvýšení návštěvnosti zařízení nejvyšších kategorií (5*, 4*), do kterých nově otevřené hotely spadají, a ty tak dokázaly narůstající poptávku úspěšně vyuţt. Do Prahy v prvním pololetí roku 2010 zavítalo 1,7 milionů zahraničních návštěvníků, coţ představuje nárůst o 6,7 % oproti prvnímu pololetí roku 2009. Přesto tito turisté tvoří 63,6 % ze všech zahraničních návštěvníků v České republice. V první polovině roku 2010 přijelo do hromadných ubytovacích zařízení v ČR 2,8 milionů zahraničních turistů, coţ představuje meziroční nárůst o 2,9%. Oproti Praze tak můţeme konstatovat, ţe ve zbytku republiky situace na trhu zatím spíše stagnuje a nedochází k výraznějšímu oţivení cestovního ruchu, jak se na první pohled zdá. Pouze mírně se také navýšil počet přenocování zahraničních hostů, a to o 1,3 % (celkem 17,8 milionů), kdy o navýšení opět můţeme hovořit zejména u hlavního města Prahy.

12



Clarion Hotel Prague City **** V dubnu 2010 otevřela Skupina CPI v Praze další hotel značky Clarion. Útulný čtyřhvězdičkový hotel na Tylově náměstí na Vinohradech zahrnuje 64 pokojů a pestrou škálu kvalitních sluţeb. Hoteloví i běţní návštěvníci ocení příjemnou restauraci Benada, kombinující moderní českou kuchyni s mezinárodními pokrmy. V letním období je k dispozici restaurační zahrádka. Hotel je umístěn v historickém objektu a jeho rekonstrukce probíhala v součinnosti s památkáři. Zájem o hotel se projevil jiţ v prvních dnech po otevření, kdy měl 100% obsazenost. Ideální poloha v centru města, příjemná atmosféra a kvalitní zázemí sluţeb předurčuje hotel k úspěšnému provozu. Více informací o hotelu na www.clarionhotelpraguecity.cz.

5.4

CPI Office

Segment CPI Office zahrnuje v portfoliu Skupiny CPI polyfunkční projekty, jejichţ cílem je vybudovat administrativně-obchodní centra s dokonalým logistickým a sociálním zázemím. I na tento segment Skupina CPI v první polovině roku 2010 zaměřila své avkiziční aktivity. Dále také probíhala výstavba projektu CPI City Center Ústí nad Labem. Podle dostupných údajů bylo v druhém čtvrtletí roku 2010 v ČR pronajato o 21 % více administrativních ploch oproti prvnímu čtvrtletí 2009, ale jde o pokles o více neţ polovinu v porovnání s čtvrtým čtvrtletím roku 2009. Přesto neobsazenost ploch se drţí na téměř 12 %. Vzhledem k očekávanému nárůstu nových ploch oproti roku 2009 na téměř dvojnásobek se dá očekávat rostoucí tendence. Téměř dvě třetiny pronájmů ovšem tvořily renegociace stávajících smluv a podpronájmy. 2 Jen v Praze bylo v prvním čtvrtletí roku 2010 evidováno 315 500 m neobsazených kancelářských ploch. CPI City Center Ústí nad Labem Komplex CPI City Center, umístěný nedaleko centra 2 města, sdruţuje na celkové ploše 28 000 m rozsáhlé kancelářské prostory s komerčním zázemím, čtyřhvězdičkový hotel s kongresovým centrem a potřebné sluţby. Čtyřpatrová budova nabízí celkem 5 2 700 m obchodních a administrativních ploch typu A. Čtyřhvězdičkový hotel Clarion, určený převáţeně business klientele, nabídne více jak osm desítek pokojů a odpovídající kongresové centrum s moderním technických vybavením. Součástí komplexu jsou také podzemní garáţe s kapacitou 160 vozů. Záměrem architekta je zachovat díky průchodům a přirozeným pěším trasám charakter městského rázu v rámci celého komplexu. Více o projektu na www.cpicitycenter.cz.

13


5.5


CPI Logistic

Výstavba průmyslových areálů představuje zatím nejmladší segment v portfoliu aktivit Skupiny. Příprava vůbec prvního projektu začala v roce 2007 v oblasti Severních Čech, kde Skupina CPI vlastní více neţ 2 230 000 m ploch, určené pro lehkou výrobu a logistiku. V prvním pololetí roku 2010 však v tomto segmentu Skupina neprovedla ţádné významné kroky a aktivity.

14



6 Výsledky hospodaření Tržby Trţby z pronájmu nemovitostí Skupiny CPI za první pololetí roku 2010 činily 345 956 tis. Kč. Oproti srovnatelnému období roku 2009 tyto trţby vzrostly o 12 %. Tento nárůst byl především ovlivněn zvýšením regulovaného nájemného z pronájmu bytového portfolia. Celkové trţby v prvním pololetí roku 2010 ve srovnání se stejným obdobím roku 2009 klesly o 14 %, a to z důvodu poklesu trţeb z developerských projektů, neboť Skupina CPI v první polovině roku 2010 nerealizovala ţádný nový developerský projekt. EBIT Ukazatel EBIT za Skupinu CPI dosáhl k 30. červnu 2010 hodnoty 295 027 tis. Kč, přičemţ za srovnatelné období roku 2009 činila jeho hodnota 650 648 tis. Kč. V prvním pololetí roku 2010 totiţ nedošlo k ţádným prodejům společností mimo Skupinu CPI, které byly realizovány ve srovnatelném období roku 2009. Bilanční suma Bilanční suma na konci prvního pololetí roku 2010 dosáhla hodnoty 23 589 075 tis. Kč. Nárůst oproti stavu k 30. prosinci 2009 (21 394 129 tis. Kč) byl způsoben akvizicemi nových společností. Nejvyšší podíl na aktivech Skupiny CPI stále zaujímají investice do nemovitostí v hodnotě 12 948 199 tis. Kč (tj. 55 % celkových aktiv). Nárůst oproti stavu ke konci roku 2009 byl způsoben především dokončením projektu Clarion Hotel Prague City. Přehled základních finančních ukazatelů obsahují následující tabulky: Ukazatel (v tis. Kč)

30.6.2010

31.12.2009

Bilanční suma

23 589 075

21 394 129

Dlouhodobá aktiva

16 444 619

14 874 063

Krátkodobá aktiva

7 144 456

6 520 066

Vlastní kapitál

9 737 500

9 161 737

Dlouhodobé závazky

9 196 431

7 745 281

Krátkodobé závazky

4 655 144

4 487 111

1.1.-30.6.2010

1.1.-30.06.2009

345 956

309 470

75 628

147 271

295 027

650 648

Ukazatel Trţby z pronájmu nemovitostí (v tis. Kč) Čistý zisk (v tis. Kč) EBIT (tis. Kč) EPS (na 800 Kč nominální hodnoty)

37,89

319,53

EBIT / Aktiva

1,25%

3,04%

ROE

0,78%

1,61%

15



7 Předpokládaný vývoj činnosti Ve druhém pololetí roku 2010 dojde k dokončení akvizičních projektů a rozšíření Skupiny CPI: - v segmentu CPI Residence o bytové portofilio v Litvínově, které zahrnuje 2 700 bytových jednotek někdejší společnosti Chemopetrol. Na tuto akvizici bude následovat fúze sloučením společnosti CPI BYTY, a.s. jako nástupnickou společností se současným vlastníkem příslušných nemovitostí společností RLRE Tellmer Property s.r.o. jako zanikající společností; - v segmentu CPI Retail o obchodní plochy zahrnující hypermarkety TESCO, INTERSPAR, Albert, Hypernova, Penny Market, hobby markety OBI a další maloobchodní řetězce (např. Okay) v různých městech české i slovenské republiky (např. Praha, Litoměřice, Mladá Boleslav); - v segmentu CPI Office o administrativní budovu Nestlé v Praze. Výše uvedené akvizice budou realizovány formou nákupu společností vlastnící příslušné nemovitosti. Dále se v druhém pololetí předpokládá zahájení plánované rekonstrukce stávajících pokojů a dostavba kongresového sálu v hotelu Černigov v Hradci Králové (společnost Balvinder, a.s.). Rekonstrukce bude rovněţ zahrnovat výměnu oken a dveří objektu. V rámci bytového portfolia společnosti CPI BYTY, a.s. budou na podzim zahájeny stavební práce, při kterých dojde k výměně oken a dveří většiny objektů. Rekonsturce bude probíhat do roku 2012. Na podzim roku 2010 bude zahájena kompletní rekonstukce historické budovy v Praze 1 – Pohořelci (společnost U Svatého Michala, a.s.). Budoucí vyuţití budovy je plánováno pro nájemní bydlení, případně pronájem kancelářských ploch. Dále se také očekává rozšíření segmentu CPI Hospitality o několik objektů zahrnující v současné době 1 560 lůţek.

16



8 Ostatní 8.1

Prohlášení

Prohlašuji, ţe konsolidovaná pololetní zpráva podává věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření Společnosti CPI a jejího konsolidačního celku za uplynulé účetní období a o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření Společnosti CPI a jejího konsolidačního celku. V Praze, 31. srpna 2010


17


9 Konsolidovaná účetní závěrka skupiny Czech Property Investments, a.s. zpracovaná za období od 1.1.2010 do 30.6.2010 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií

Konsolidovaná rozvaha tis. Kč

Pozn.

30. června 2010

31. prosince 2009

AKTIVA Dlouhodobá aktiva Nehmotná aktiva

R1

566 589

9 812

Investice do přidruţených společností

R4

2 260

3 374

Investice do nemovitostí

R3

12 948 199

12 772 302

Pozemky, budovy a zařízení

R2

252 272

228 965

Dlouhodobé poskytnuté půjčky

R5

2 345 110

1 817 208

Ostatní dlouhodobá aktiva

R6

322 983

36 131

Odloţená daňová pohledávka

V7

7 206

6 271

16 444 619

14 874 063

Krátkodobá aktiva Krátkodobé pohledávky

R7

6 430 254

5 919 196

Zásoby

R8

161 502

179 422

41 648

35 649

600

152 631

510 040

233 033

Ostatní aktiva Krátkodobý finanční majetek

R9

Peníze a peněţní ekvivalenty

R10

Aktiva určená k prodeji

R11

AKTIVA CELKEM

412

135

7 144 456

6 520 066

23 589 075

21 394 129

Základní kapitál

6

1 593 498

1 093 498

Vlastní akcie

6

-348 158

-348 158

Fondy

6

229 615

211 071

Nerozdělené zisky a ztráty

6

8 232 211

8 175 144

-1 351

-1 353

9 705 815

9 130 202

Vlastní kapitál vztahující se k aktivům určeným k prodeji a R11 v likvidaci Vlastní kapitál přiřaditelný mateřskému podniku Nekontrolní podíly Vlastní kapitál celkem

31 685

31 535

9 737 500

9 161 737

6 977 273

5 506 270

958 160

1 002 437

1 260 998

1 236 574

9 196 431

7 745 281

Dlouhodobé závazky Dlouhodobé úvěry a půjčky

R12-R16

Ostatní dlouhodobé závazky a rezervy

R17

Odloţený daňový závazek

V7

18


Krátkodobé závazky Krátkodobé úvěry a půjčky

R12-R16

Obchodní a ostatní závazky Splatné daňové závazky Ostatní pasiva

R19

1 094 224

1 346 461

R18

336 113

420 171

V7

84 039

131 826

3 140 768

2 588 653

4 655 144

4 487 111

23 589 075

21 394 129

VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY CELKEM

19


Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty za pololetí končící

tis. Kč Pozn.

Trţby

V1

Změna stavu zásob - developerské projekty

30. červnem 2010

30. červnem 2009

439 902

519 090

-17 232

-110 310

Sniţení (zrušení sníţení) hodnoty aktiv

V2

-9 215

31 800

Přecenění investice do nemovitostí

R3

--

76 497

5 466

-33 474

V3

-34 510

-33 336

R1,R2

-7 386

-3 521

-143 692

-175 690

1 793

143

235 126

271 199

Zisk (ztráta) z prodeje dlouhodobého majetku

investic

do

nemovitostí

a

Osobní náklady Odpisy Čisté provozní výnosy (náklady)

V4

Tvorba rezerv Provozní výsledek hospodaření

Finanční výnosy

V5

67 882

93 699

Finanční náklady

V6

-232 909

-229 007

-165 026

-135 308

-96

3 190

70 003

139 081

Čistý finanční výsledek

Zisk/ztráta z přidruţených společností Zisk z pokračujících činností před zdaněním Daň z příjmů

V7

Čistý zisk z pokračujících činností včetně nekontrolních podílů Nekontrolní podíly na zisku z pokračujících činností

V8

Čistý zisk z pokračujících činností bez menšin. podílů

Zisk z ukončovaných činností aktiv určených k prodeji před zdaněním Související daň z příjmů

V7

Čistý zisk z ukončovaných činností a aktiv určených k prodeji

ČISTÝ ZISK ZA OBDOBÍ

5 625

8 190

75 628

147 271

150

564

75 478

146 707

--

290 057

--

--

--

290 057

75 628

437 328

75 478

436 764

150

564

37,89

107,33

--

212,20

37,89

319,53

z toho přiřaditelný: - akcionářům mateřské společnosti - nekontrolním podílům

Zisk na akcii (EPS) v Kč EPS z pokračujících činností EPS z ukončovaných činností EPS

V9

20


Konsolidovaný výkaz o úplném ostatním výsledku za pololetí končící

tis. Kč

30. červnem 2010

30. červnem 2009

75 628

437 328

-47

-1501

75 581

435 827

- většinovému vlastníku

75 431

435 263

- nekontrolním podílům

150

564

Zisk za období po zdanění (včetně nekontrolních podílů)

Kurzové rozdíly z převodu zahraničních jednotek

Úplný konsolidovaný zisk za období přiřaditelný:

21


Konsolidovaný výkaz peněžních toků za pololetí končící

tis. Kč

30. červnem 2010

30. červnem 2009

Peněžní toky z provozní činnosti: Zisk před zdaněním

69 907

432 327

7 386

3 521

-1 793

-143

Úpravy o: Odpisy Rozpuštění rezerv Zisk/ztráta z přecenění investic do nemovitostí

--

-76 497

9 215

-31 800

-5 466

33 474

Výnosy z úroků

-61 523

-91 994

Náklady na úroky

225 024

221 510

96

-3 190

--

-290 057

242 846

197 151

-633 444

-805 664

17 920

194 819

-152 031

-12 969

Změna stavu závazků

432 549

461 556

Zaplacená daň z příjmů

-45 168

-37 281

-137 328

-2 388

1 891

636 221

Nákup a prodej investic, pozemků, budov a zařízení

-205 737

89 525

Poskytnuté půjčky

-527 166

-76 714

60 414

91 994

-670 598

741 026

4 000

54 000

1 227 283

-563 675

-146 350

-260 710

1 084 933

-770 385

Zisk z přecenění hodnoty aktiv Zisk/ztráta z prodeje aktiv

Zisk/ztráta z přidruţených společností Zisk/ztráta z ukončovaných činností Zisk před zdaněním po úpravě Změny v provozních aktivech a pasivech: Změna stavu pohledávek Změna stavu zásob Změna stavu krátkodobého majetku

Čisté peněžní toky z provozní činnosti: Peněžní toky z investiční činnosti: Nákup a prodej finančních investic

Přijaté úroky Čisté peněžní toky z investiční činnosti Peněžní toky z finanční činnosti: Emise/nákup vlastních dluhopisů Zvýšení/splátka půjček a dlouhodobých závazků Placené úroky Čisté peněžní toky z finanční činnosti Čisté snížení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů

277 007

-31 747

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na začátku období

233 033

218 732

Přírůstek během období

277 007

-31 747

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci období

510 040

186 985

22


Konsolidovaný výkaz o změnách vlastního kapitálu tis. Kč Základní kapitál

Fondy

Nerozdělené zisky a ztráty

Zisk běžného období

Vlastní kapitál vztahující se k aktivům k prodeji

Vlastní kapitál většinový

Nekontrolní

Vlastní kapitál celkem

1 093 498

106 488

5 453 036

1 613 026

910 668

9 176 716

31 316

9 208 032

-348 158

--

--

--

--

-348 158

--

-348 158

Tvorba rezervního fondu

--

7 390

--

-7 390

--

--

--

--

Převod zisku

--

45 406

1 560 230

-1 605 636

--

--

--

--

Vliv měnového kurzu

--

57 194

--

--

--

57 194

--

57 194

Změna vlastnického podílu

--

--

--

--

--

--

-123

-123

Aktiva určená k prodeji a v likvidaci

--

--

--

34 012

-34 012

--

--

--

Prodané společnosti

--

-5 388

774 207

256 045

-919 531

105 333

--

105 333

Stav k 1.1.2009 vlastní akcie

Čistý zisk za období

--

--

--

146 707

--

146 707

564

147 271

745 340

211 090

7 787 473

436 764

-42 875

9 137 792

31 757

9 169 549

1 093 498

211 071

7 872 448

302 696

-1 353

9 478 360

31 535

9 509 895

-348 158

--

--

--

--

-348 158

--

-348 158

500 000

--

--

--

--

500 000

--

500 000

Tvorba rezervního fondu

--

18 411

--

-18 411

--

--

--

--

Převod zisku

--

--

284 285

-284 285

--

--

--

--

Vliv měnového kurzu

--

133

--

--

--

133

--

133

Aktiva určená k prodeji a v likvidaci

--

--

--

-2

2

--

--

--

Čistý zisk za období

--

--

--

75 480

--

75 480

150

75 630

1 245 340

229 615

8 156 733

75 478

-1 351

9 705 815

31 685

9 737 500

Stav k 30.6.2009

Stav k 1.1.2010 vlastní akcie Navýšení základního kapitálu

Stav k 30.6.2010

23

Příloha konsolidované účetní závěrky za období od 1.1.2010 – 30.6.2010 (v tis. Kč)


1.1.2010 - 30.6.2010

1.1.2009 - 30.6.2009

75 480

146 707

Zisk společností určených k prodeji a likvidaci

-2

34 012

Čistý zisk (ztráta) z prodaných společností

--

256 045

Zisk běţného období ve výkazu o změnách vlastního kapitálu

Nově ovládané společnosti Čistý zisk (ztráta) uvedený ve výkazu zisku a ztráty

--

--

75 478

436 764

10 Skupina Czech Property Investments, a.s. – příloha ke konsolidovaným účetním výkazům 1 Stručná charakteristika mateřské společnosti a konsolidačního celku 1.1 Mateřská společnost Společnost Czech Property Investments, a.s. (dále také „Společnost CPI“ nebo „Společnost“) byla zaloţena zakladatelskou listinou jako akciová společnost a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku Městským soudem v Praze, oddíl B, vloţka 1115 dne 17. prosince 1991. Hlavním předmětem činnosti Společnosti je poskytování ekonomického poradenství a realitní činnost. Společnost má sídlo Václavské náměstí 47, Praha 1. Hlavním akcionářem Společnosti je společnost GANDOLF CONSULTANCY LIMITED, Larnakos 60, flat/office 301, Aglantzia, P.C. 2101, Nicosia, Cyprus (74,28%), ostatní (3,87%), zbývající podíl vlastní Společnost (nákupem společnosti Včela, a.s. byly nakoupeny vlastní akcie Společnosti) viz Pozn.6.1. Složení představenstva a dozorčí rady k 30. červnu 2010 s uvedením data počátku funkce Představenstvo Předseda Ing. Zdeněk Havelka 11. ledna 2007 Členové Mgr. Josef Štolba 22. června 2005 Milan Trněný 22. června 2005

Dozorčí rada

Ing. Pavel Semrád 12. února 2010 JUDr. Vladimír Sup 12. února 2010 Ing. Radan Kamenický 28. prosince 2005

Složení představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2009 s uvedením data počátku funkce Představenstvo Dozorčí rada Předseda Ing. Zdeněk Havelka 11. ledna 2007 Členové Alain Joseph Charbit 27. září 2007 Mgr. Josef Štolba 22. června 2005 Ing. Vojtěch Karas 6. února 2007 Milan Trněný 22. června 2005 Ing. Radan Kamenický 28. prosince 2005

24



1.2. Konsolidační celek 1.2.1 Vymezení konsolidačního celku Konsolidační celek (dále také „Skupina CPI“ nebo „Skupina“) je k 30. červnu 2010 tvořen mateřskou společností, 45 společnostmi, ve kterých mateřská společnost vykonává přímo nebo nepřímo rozhodující vliv (ovládané společnosti) a 2 společnostmi, ve kterých mateřská společnost vykonává přímo nebo nepřímo podstatný vliv (přidruţené společnosti). Hlavním předmětem činnosti skupiny je poskytování ekonomického poradenství, správa a pronájem nemovitostí, realitní a developerská činnost.

Název společnosti

Podíl v % celkem

Metoda konsolidace

Sídlo společnosti

Balvinder, a.s.

100,00

plná metoda

Václavské náměstí 1601/47, Praha 1

BPT Development, a.s.

100,00

plná metoda


99,45

plná metoda


C KAPITAL INWEST a.s.

100,00

plná metoda

Luţná 716/2, Praha 6

Carpenter Invest, a.s.

100,00

plná metoda


Conradian, a.s.

100,00

plná metoda


CPI - Bor, a.s.

80,00

plná metoda


CPI - Facility, a.s.

100,00

plná metoda


CPI - Horoměřice, a.s.

100,00

plná metoda

Bílkova 855/19, Praha 1

Březiněves, a.s.

CPI - Krásné Březno, a.s.

99,96

plná metoda


CPI - Real Estate, a.s.

100,00

plná metoda


CPI - Residential, a.s.

100,00

plná metoda


99,91

plná metoda


CPI - Štupartská, a.s.

100,00

plná metoda


CPI - Zbraslav, a.s.

100,00

plná metoda


CPI BYTY, a.s.

100,00

plná metoda


CPI City Center ÚL, a.s.

100,00

plná metoda


CPI Finance, a.s.

100,00

plná metoda


CPI Park Mlýnec, a.s.

100,00

plná metoda


CPI Park Ţďárek, a.s.

99,96

plná metoda


CPI Reality, a.s.

100,00

plná metoda


CPI Services, a.s.

100,00

plná metoda


CPI Slovakia, a.s.

100,00

plná metoda

Dončova 25, Ruţomberok, Slovenská republika

99,96

plná metoda

Pohořelec 112/24, Praha 1

Druţstvo Reality "v likvidaci"

100,00

plná metoda

Minská 41, Brno

FL Property Development, a.s.

100,00

plná metoda


GRANDHOTEL ZLATÝ LEV a.s.

100,00

plná metoda


HAINES s.r.o.

100,00

plná metoda


Hotel SPV Alfa a.s.

100,00

plná metoda


Hraničář, a.s. Krč Property Development, a.s. "v likvidaci"

100,00

plná metoda


100,00

plná metoda


CPI - Statenice, a.s.

Druţstvo Land

25



50,00

ekvivalence


MUXUM, a.s.

100,00

plná metoda


Novegro, a.s.

100,00

plná metoda


50,00

ekvivalence

Lannova 136, České Budějovice

Prague Development Holding, a.s.

100,00

plná metoda


Prague Property Development, s.r.o.

100,00

plná metoda


První MAC, s.r.o.

100,00

plná metoda

Tylovo náměstí 3/15, Praha 2

RealCore s.r.o.

100,00

plná metoda

SHEMAR INVESTMENTS LIMITED

100,00

plná metoda

Panská 895/6, Praha 1 41-49 Agio Nicolaou Street, Nicosia, Kyperská republika

Strakonice Property Development, a.s.

100,00

plná metoda


Svitavy Property Development, a.s.

100,00

plná metoda


Trenčín Property Development, a.s.

100,00

plná metoda

Dončova 25, Ruţomberok, Slovenská republika

U Svatého Michala, a.s. Ústí nad Labem Property Development, a.s.

100,00

plná metoda


100,00

plná metoda

Minská 41, Brno

VM Property Development, a.s.

100,00

plná metoda


Vyškov Property Development, a.s.

100,00

plná metoda


M.T.J. Consulting, a.s.

P.V.Trading cz s.r.o.

1.2.2 Změny ve složení konsolidačního celku V prvním pololetí roku 2010 došlo k následujícím změnám ve struktuře konsolidačního celku: Název společnosti

Změna

Podíl v % celkem

Byty Česká Lípa, a.s.

fúze

100,00

BYTY TŘINEC, a.s.

fúze

100,00

C KAPITAL INWEST a.s.

nákup

100,00

CPI BYTY, a.s.

fúze

100,00

HAINES s.r.o.

nákup

100,00

Novegro, a.s.

nákup

100,00

SPOBYT, a.s.

fúze

100,00

Společnosti Byty Česká Lípa, a.s., BYTY TŘINEC, a.s. a SPOBYT, a.s. zanikly dne 1. ledna 2010 v důsledku fúze se společností CPI BYTY, a.s. (s rozhodným dnem 1. ledna 2009), která byla nástupnickou společností. V březnu 2010 mateřská společnost dokoupila zbývajících 50 % akcií společnosti Novegro, a.s. Z této akvizice vznikl goodwill ve výši 111 tis. Kč, který byl odepsán do nákladů. V červnu 2010 mateřská společnost provedla akvizici 100 % ackií společnosti C KAPITAL INWEST a.s., která je jediným společníkem ve společnosti HAINES s.r.o. Z této akvizice vznikl goodwill ve výši 557 593 tis. Kč.

26



2 Doplňující informace k rozvaze R1 – Nehmotná aktiva Nehmotná aktiva

Goodwill

Celkem

Pořizovací cena Zůstatek k 1.1.2010

14 979

--

14 979

37

557 593

557 630

--

--

--

15 016

557 593

572 609

5 167

--

5 167

853

--

853

Odpisy

--

--

--

Oprávky k úbytkům

--

--

--

Zůstatek k 30.6.2010

6 020

--

6 020

Účetní hodnota k 1.1.2010

9 812

--

9 812


8 996

557 593

566 589

Přírůstky Úbytky Zůstatek k 30.6.2010 Oprávky Zůstatek k 1.1.2010 Přírůstky

Přírůstek goodwillu ve výši 557 593 tis. Kč souvisí s nákupem majetkové účasti ve společnosti C KAPITAL INWEST a.s. Tento goodwill nebyl v prvním pololetí odepsán do nákladů, neboť tato akvizice souvisí s pořízením další majetkové účasti v druhém pololetí roku 2010.

R2 – Pozemky, budovy a zařízení, poskytnuté zálohy na dlouhodobý majetek Zařízení – vlastní

Zařízení – finanční leasing

Nedok. dl. hmotný majetek

Poskytnuté zálohy na dl. hm. majetek

Celkem

91 932

19 096

154 286

35 823

301 137

7 619

598

27 991

378

36 586

Pořizovací cena Zůstatek k 1.1.2010 Přírůstky Úbytky

-13 856

--

7 619

-3 263

-9 500

Převod - jiná kategorie, prodej společností

--

--

--

--

--

Kurzový rozdíl

--

--

--

--

--

85 695

19 694

189 896

32 938

328 223

24 634

10 091

21 311

16 136

72 172

4 695

1 838

--

--

6 533

--

--

--

--

--

Zůstatek k 30.06.2010 Oprávky Zůstatek k 1.1.2010 Odpisy Sníţení/zrušení sníţení hodnoty aktiva Oprávky k úbytkům

-2 754

--

--

--

-2 754


26 575

11 929

21 311

16 136

75 951

Zůstatková hodnota 1.1.2010

67 298

9 005

132 975

19 687

228 965

Zůstatková hodnota 30.6.2010

59 120

7 765

168 585

16 802

252 272

27



Přírůstek nedokončeného majetku souvisí především projektovými pracemi ve společnostech CPI Park Ţďárek, a.s. a CPI - Krásné Březno, a.s. Ve sloupci zařízení – finanční leasing jsou vykázány automobily pronajaté formou finančního leasingu. V následující tabulce jsou obsaţeny souhrnné informace o závazcích z finančního leasingu:

Splátky Úrok Čistá současná hodnota budoucích splátek

Splátky do 1 roku

Splátky od 1 do 5 let

Splátky celkem

2 723

5 027

7 750

-377

-280

-657

2 346

4 747

7 093

Stavby (včetně přilehlých pozemků

Pozemky

Celkem

10 222 828

2 549 474

12 772 302

R3 – Investice do nemovitostí

Účetní hodnota k 1.1.2010 Přírůstky - nákup

215 856

--

215 856

Přírůstky - transfer do zásob

--

--

--

Úbytky - prodej společností

--

--

--

-39 889

-70

-39 959

Úbytky - transfer do zásob a pozemků, budov a zařízení

--

--

--

Převod mezi poloţkami investic do nemovitostí

--

--

--

Přecenění (+zisk, -ztráta)

--

--

--

Kurzový rozdíl

--

--

--

10 398 795

2 549 404

12 948 199

Úbytky - prodej investic


28



Účetní hodnota k 1.1.2009 Přírůstky – nákup Přírůstky – transfer ze zásob

Stavby (včetně přilehlých pozemků)

Pozemky

Celkem

10 876 032

2 372 332

13 248 364

337 522

17 260

354 782

65 900

--

65 900

Úbytky - prodej společností

-757 166

--

-757 166

Úbytky – prodej investic

-208 065

-3 848

-211 913

Úbytky - transfer ze zásob a pozemků, budov a zařízení

-16 992

-8 168

-25 160

Převod mezi poloţkami investic do nemovitostí

-51 029

51 029

--

Přecenění

-23 374

120 927

97 553

--

-58

-58

10 222 828

2 549 474

12 772 302

Kurzový rozdíl Účetní hodnota k 31.12.2009

Reálné hodnoty investic do nemovitostí vycházejí z reálných hodnot platných k 31. prosinci 2009, neboť s ohledem na politiku oceňování pouze k datu roční účetní závěrky a také s ohledem na časovou a finanční náročnost přecenění celého nemovitostího portfolia Skupiny nebylo ocenění k 30. červnu 2010 aktualizováno. Úbytky investic do nemovitostí představují prodeje nemovitostí společností CPI BYTY, a.s. Přírůstek investic pak souvisí s dokončením projektu Clarion Hotel Prague CITY společností Carpenter Invest, a.s. Skupina má k 30. červnu 2010 zatíţeny zástavním právem následující investice do nemovitostí:

Společnost Balvinder, a.s.

List vlastnictví

Katastrální území

20022 Praţské Předměstí

Zástavní věřitel Česká spořitelna, a.s.

Carpenter Invest, a.s.

2737 Vinohrady

Česká spořitelna, a.s.

Conradian, a.s.

2773 Liberec


CPI - Bor, a.s.

786 Vysočany u Boru

Československá obchodní banka, a.s.

CPI - Bor, a.s.

122 Mlýnec pod Přimdou

Československá obchodní banka, a.s.


114 Staré Město

UniCredit Bank Czech Republic, a.s.


388 Stříţkov


796 Malešice


CPI - Real Estate, a.s. CPI - Residential, a.s.

1825 Košíře

Komerční banka, a.s.

CPI - Štupartská, a.s.

2862 Staré Město

NLB Factoring, a.s.

CPI BYTY, a.s.

9853 Česká Lípa

Raiffeisenbank, a.s.

CPI BYTY, a.s.

Český Těšín


CPI BYTY, a.s.

Dolní Líštná


CPI BYTY, a.s.

Karpentná


CPI BYTY, a.s.

Konská


29



CPI BYTY, a.s.

Lyţbice


CPI BYTY, a.s.

Dolní Ţukov


CPI BYTY, a.s.

Letňany


CPI BYTY, a.s.

Bynov


CPI BYTY, a.s.

Jetřichovice u Děčína


CPI BYTY, a.s.

Bukov


CPI BYTY, a.s.

Střekov


CPI BYTY, a.s.

Klíše


CPI BYTY, a.s.

Všebořice


CPI BYTY, a.s.

Tuchomyšl


CPI BYTY, a.s.

Svádov


CPI BYTY, a.s.

Předlice


CPI BYTY, a.s.

Neštěmice


CPI BYTY, a.s.

Krásné Březno


CPI BYTY, a.s.

Hrbovice


CPI BYTY, a.s.

Neštědice


CPI BYTY, a.s.

Trmice


CPI BYTY, a.s.

Slaný


CPI BYTY, a.s.

Teplice


CPI BYTY, a.s.

Chlumec u Chabařovic


CPI BYTY, a.s.

Most II


CPI BYTY, a.s.

Liberec


CPI BYTY, a.s.

Hajniště pod Smrkem


CPI BYTY, a.s.

Rochlice u Liberce


CPI BYTY, a.s.

Podmokly


Jablonec nad Nisou


CPI BYTY, a.s. CPI Park Mlýnec, a.s. CPI Slovakia, a.s.

142 Mlýnec pod Přimdou Ruţomberok

NLB Factoring, a.s. Všeobecná úverová banka, a.s.

Hraničář, a.s.

267 Ústí nad Labem


MUXUM, a.s.

411 Staré Město

Volksbank CZ, a.s.

U Svatého Michala, a.s.

226 Hradčany



3372 Třinec



6516 Český Těšín


Vyškov Property Development, a.s. Vyškov Property Development, a.s.

886 Čechovice u Prostějova 8125 Vyškov

Česká spořitelna, a.s. Česká spořitelna, a.s.

Pozn. Zástava ve společnosti CPI – Bor, a.s se týká pouze některých nemovitostí na uvedených LV. Zástava ve společnosti CPI Slovakia, a.s. se týká veškerých nemovitostí ve vlastnictví v uvedených katastrálních územích.

30



R4 – Investice zachycené ekvivalenční metodou Podíl na hlasovacích právech k 30.6.2010 v %

Hodnota k 30.6.2010

Hodnota k 31.12.2009

M.T.J. Consulting, a.s.

50,00

2 380

2 461

P.V.Trading cz s.r.o.

50,00

-120

-105

2 260

2 356

1.1.2010 30.6.2010

1.1.2009 31.12.2009

-96

-462

--

-15

-96

-477

Celkem

Zisk (ztráta) z přidružených podniků

M.T.J. Consulting, a.s. P.V.Trading cz s.r.o. Celkem

V dále uvedené tabulce jsou uvedeny souhrnné finanční informace o stavu aktiv a závazků k 30. červnu 2010 a trţeb a zisku přidruţených společností bez konsolidačních úprav. 30.62010

31.12.2009

Aktiva - celkem

21 259

24 585

Závazky - celkem

16 709

17 807

665

4 605

-191

-900

Trţby - celkem Zisk - celkem

R5 – Dlouhodobé poskytnuté půjčky Jistina k 30.06.2010

Neuhrazené úroky k 30.06.2010

Celkem k 30.06.2010

Jistina k 31.12.2009

Neuhrazené úroky k 31.12.2009

Celkem k 31.12.2009

8 799

185

8 984

8 800

194

8 994

Ostatní společnosti

2 335 575

181 945

2 517 520

1 808 408

151 520

1 959 928

Celkem

2 344 374

182 130

2 526 504

1 817 208

151 714

1 968 922

Společnosti - podstatný vliv

R6 – Ostatní dlouhodobá aktiva 30.6.2010

31.12.2009

21 126

33 020

Ostatní

301 857

3 111

Celkem

322 983

36 131

Pohledávky z prodeje cenných papírů a postoupení pohledávek

31



Nominální hodnota dlouhodobých pohledávek činí k 30. červnu 2010 61 083 tis. Kč (2009: 65 183 tis. Kč). Rozdíl mezi reálnou a nominální hodnotou je způsoben přepočtením dlouhodobých neúročených pohledávek na současnou hodnotu metodou efektivní úrokové sazby.

R7 – Krátkodobé pohledávky 30.6.2010

31.12.2009

751 631

726 934

Prodej cenných papírů, postoupené pohledávky a ostatní

5 978 372

5 443 313

Hrubá výše

6 730 003

6 170 247

-250 802

-235 188

-48 947

-15 863

6 430 254

5 919 196

Obchodní pohledávky (pronájem, mandátní odměny)

Ztráty ze sníţení hodnoty ostatních obchodních pohledávek Ztráty ze sníţení ostatních pohledávek Čistá výše

Tvorba opravných poloţek k pohledávkám je vykázána ve výsledovce na řádku sníţení (zrušení sníţení) hodnoty aktiv.

R8 – Zásoby 30.6.2010

31.12.2009

Zboţí - pozemky určené na výstavbu developerských projektů

36 315

36 616

Nedokončená výroba - developerské projekty

10 617

10 617

114 459

132 054

111

135

161 502

179 422

Hotové výrobky - developerské projekty Ostatní Celkem

V rámci zásob vykazuje Skupina pozemky určené na výstavbu developerských projektů, rozestavěné a dokončené developerské projekty. K 30. červnu 2010 se jedná o následující projekty: Apartmány Hrabovo (společnost CPI Slovakia, a.s.), Na Výši (společnost CPI – Residential, a.s.), Jiţní stráň (společnost Březiněves, a.s.).

R9 – Krátkodobý finanční majetek Krátkodobý finanční majetek tvoří dluhopisy emitované společností CPI Hotels, a.s. v částce 600 tis. Kč (2009: 152 631 tis. Kč).

32



R10 – Peníze a peněžní ekvivalenty 30.6.2010 Majetkové cenné papíry k obchodování

31.12.2009

11 396

11 396

481 813

202 207

Peníze

16 831

19 430

Celkem

510 040

233 033

Bankovní účty

R11 – Aktiva určená k prodeji a likvidaci Níţe uvedené tabulky představují detailní rozpis aktiv a pasiv společností v likvidaci k 30. červnu 2010. Společnost

Investice do dceřiných a přidružených společností



Krátkodobé pohledávky

Ostatní krátkodobá aktiva

Aktiva celkem

Druţstvo Reality "v likvidaci" Krč Property Development, a.s. "v likvidaci"

--

--

--

--

87

87

--

--

--

--

1 105

1 105

Celkem

--

--

--

--

1 192

1 192

Společnost

Vlastní kapitál



Pasiva celkem

87

--

--

87

Krč Property Development, a.s. "v likvidaci"

325

--

780

1 105

Celkem

412

--

780

1 192


Údaje o společnostech určených k likvidaci v roce 2009 Společnost

Investice do dceřiných a přidružených společností




Ostatní krátkodobá aktiva

Aktiva celkem

Druţstvo Reality "v likvidaci" Krč Property Development, a.s. "v likvidaci"

--

--

--

--

87

87

--

--

--

--

1 103

1 103

Celkem

--

--

--

--

1 190

1 190

Společnost

Vlastní kapitál



Pasiva celkem

87

--

--

87

Krč Property Development, a.s. "v likvidaci"

323

--

780

1 103

Celkem

410

--

780

1 190


33



R12 – Úvěry a půjčky 30.6.2010

31.12.2009

Emitované dluhopisy (pozn. R13)

1 232 000

1 228 000

Dlouhodobé půjčky (pozn. R14)

2 084 961

1 571 304

Bankovní úvěry (pozn. R15)

3 655 285

2 701 502

5 027

5 464

6 977 273

5 506 270

1 056 785

1 330 032

34 716

13 558

2 723

2 871

1 094 224

1 346 461

8 071 497

6 852 731

Dlouhodobá část

Leasing - dlouhodobá část (pozn. R2)

Krátkodobá část Krátkodobé úvěry a půjčky (pozn. R16) Úroky z dluhopisů (AÚV) Leasing - krátkodobá část

Celkem

R13 – Emitované dluhopisy Vydané dluhopisy

ks

Nominální hodnota dluhopisu

Splatnost

65 000

10 tis. Kč

22.2.2012

1214

2 000 tis. Kč

8.8.2021

Úroková sazba

30.6.2010

31.12.2009

6MPRIBOR +2% p.a.

650 000

650 000

6M PRIBOR +3,5% p.a.

2 428 000

1 442 000

-1 796 000

-814 000

Emise dluhopisů CPI var/12 (22. března 2005)

Emise dluhopisů CPI 2021 (8. února 2007) drţené v rámci Skupiny vlastní dluhopisy

-898 -25

-50 000

-50 000

291

582 000

578 000

1 232 000

1 228 000

34 716

13 558

--

--

1 266 716

1 241 558

Emise dluhopisů CPI celkem Neuhrazené úroky z dluhopisů CPI

Emise dluhopisů SPOBYT 5,25/13 (30. října 2003)

25 000

10 tis. Kč 30.10.2013

Celkem

5,25% p.a.

Úrokový výnos z dluhopisů CPI var/12 je splatný pololetně zpětně k 22. březnu a 22. září, u dluhopisů CPI2021 pak k 8. únoru a 8. srpnu. Dluhopisy CPI var/12 jsou v zaknihované podobě ve formě na doručitele. Tyto dluhopisy byly přijaty k obchodování na kótovaném trhu (RM SYSTÉM).

34



V průběhu roku 2010 mateřská společnost emitovala 2 kusy dluhopisů CPI2021 (2009: 92 ks), zůstatek k 30. červnu 2010 je 1 214 ks (2009: 721 ks). V roce 2007 společnost SPOBYT, a.s. odkoupila všechny dluhopisy od jejich vlastníků za nominální hodnotu včetně alikvotního úrokového výnosu. Tyto dluhopisy nebyly zlikvidovány a jsou zastaveny ve prospěch společnosti Raiffeisenbank, a.s. V souvislosti s fúzí společnosti SPOBYT, a.s. se společností CPI BYTY, a.s. se emitentem dluhopisů SPOBYT 5,25/13 stala nástupnická společnost CPI BYTY, a.s.

R14 – Dlouhodobé přijaté půjčky Jistina k 30.6.2010


117 262

117 263

--

952

Od ostatních společností

1 967 699

1 453 089

Celkem

2 084 961

1 571 304

Od společností s rozhodujícím vlivem Od společností s podstatným vlivem

* Půjčky přijaté od rozhodujícího akcionáře, společnosti GANDOLF CONSULTANCY LIMITED

R15 – Dlouhodobé bankovní úvěry Věřitel

Jistina k 30.6.2010

Splatno do 1 roku

Splatno od 1 do 5 let

Splatno v následujících letech

Bankovní úvěr 1


184 997

3 817

20 661

160 519

Bankovní úvěr 2


107 133

3 150

17 955

86 028

Bankovní úvěr 3


125 044

1 733

10 709

112 602

Bankovní úvěr 4


30 728

1 220

5 420

24 088

Bankovní úvěr 5


70 810

2 669

12 614

55 527

Bankovní úvěr 6


41 320

1 560

6 260

33 500

Bankovní úvěr 7


92 740

3 100

13 980

75 660

Bankovní úvěr 8


2 669 023

116 823

524 819

2 027 381

Bankovní úvěr 9


148 193

148 193

--

--

Bankovní úvěr 10


79 949

19 741

60 208

--

Bankovní úvěr 11


36 658

4 884

21 665

10 109

Bankovní úvěr 12


171 000

12 000

53 500

105 500

Bankovní úvěr 13

Volksbank CZ, a.s.

223 729

14 388

68 416

140 925

Bankovní úvěr 14

Všeobecná úverová banka, a.s.

7 239

--

7 239

--

3 988 563

333 278

823 446

2 831 839

Celkem

35


Věřitel



Splatno do 1 roku

Splatno od 1 do 5 let


Bankovní úvěr 1


186 810

3 626

19 468

163 715

Bankovní úvěr 4


70 300

1 260

17 010

52 030

Bankovní úvěr 5


125 559

1 575

9 890

114 094

Bankovní úvěr 15


72 151

2 573

12 211

57 367

Bankovní úvěr 16


42 080

1 520

6 240

34 320

Bankovní úvěr 17


94 200

2 920

13 920

77 360

Bankovní úvěr 18


31 308

1 160

5 400

24 748

Bankovní úvěr 9

Komerční banka, a.s.

2 404

2 404

--

--

Bankovní úvěr 2


324 318

14 325

39 963

270 030

Bankovní úvěr 3


425 119

27 176

121 720

276 223

Bankovní úvěr 10


513 107

40 152

180 870

292 085

Bankovní úvěr 13


461 193

29 078

131 903

300 213

Bankovní úvěr 14


144 178

144 178

--

--

Bankovní úvěr 6


89 544

19 367

70 177

--

Bankovní úvěr 7


39 030

4 788

27 088

7 154

Bankovní úvěr 8


177 000

12 000

52 500

112 500

Bankovní úvěr 12

Volksbank CZ, a.s.

232 572

21 269

88 889

122 414

Bankovní úvěr 11

Všeobecná úverová banka, a.s.

29 719

29 719

--

--

3 060 592

359 090

797 249

1 904 253

30.6.2010

31.12.2009

Kontokorentní úvěry a krátkodobé půjčky

582 535

822 016

Krátkodobá část dlouhodobých bankovních úvěrů

333 278

359 090

Neuhrazené úroky

140 972

148 926

1 056 785

1 330 032

R16 – Krátkodobé úvěry

Celkem

R17 – Ostatní dlouhodobé závazky Ostatní dlouhodobé závazky představují především závazky z titulu nákupu akcií a nemovitostí a dlouhodobé závazky z postoupených pohledávek. Tyto závazky činí k 30. červnu 2010: 958 160 tis. Kč (k 31. prosinci 2009: 1 002 437 tis. Kč). Nominální hodnota diskontovaných dlouhodobých závazků je k 30. červnu 2010: 1 486 660 tis. Kč (k 31. prosinci 2009: 1 492 282 tis. Kč).

36



R18 – Krátkodobé obchodní závazky Krátkodobé obchodní závazky zahrnují běţné závazky vůči dodavatelům za pořízení dlouhodobého majetku a dodávky sluţeb. K 30. červnu 2010 vykazuje skupina krátkodobé obchodní závazky ve výši 336 113 tis. Kč (k 31. prosinci 2009: 420 171 tis. Kč).

R19 – Ostatní pasiva 30.6.2010

31.12.2009

101 000

407 979

3 021 971

2 160 189

Rezervy

17 797

20 485

Celkem

3 140 768

2 588 653

Ostatní krátkodobé závazky - rozhodující vliv Ostatní krátkodobé závazky - ostatní (včetně časového rozlišení)

Ostatní krátkodobé závazky zahrnují krátkodobé závazky z titulu nákupu akcií a nemovitostí, závazky z postoupených pohledávek, krátkodobé přijaté zálohy, úroky z přijatých půjček, závazky vůči zaměstnancům apod. Pohyb rezerv 2010 Stav k 1.1.

2009

20 485

3 704

1 793

17 823

Zúčtování rezerv

-4 481

-1 042

Stav k 30.6., resp. 31.12.

17 797

20 485

Tvorba rezerv

37



3 Doplňující informace k výkazu zisku a ztráty V1 – Tržby 1.1.-30.6.2010

1.1.-30.6.2009

tis. Kč

%

tis. Kč

%

345 956

78,64%

309 470

59,62%

Prodej developerských projektů

36 922

8,39%

150 461

28,99%

Ostatní

57 024

12,96%

59 159

11,40%

Celkem

439 902

100,00%

519 090

100,00%

Pronájem nemovitostí

Trţby z pronájmu nemovitostí zahrnují trţby z pronájmu nebytových prostor 188 275 tis. Kč (30. červnu 2009: 180 803 tis. Kč), zbývající část 157 681 tis. Kč (30. červnu 2009: 128 667 tis. Kč) představují nájmy bytů a pozemků. Ostatní trţby jsou tvořeny zejména výnosy z titulu ekonomického poradenství, provize a za správu nemovitostí.

V2 – Snížení (zrušení snížení) hodnoty aktiv 1.1.-30.6.2010

1.1.-30.6.2009

Sníţení (zrušení sníţení) hodnoty krátkodobých obchodních pohledávek

-8 068

-31 195

Sníţení (zrušení sníţení) hodnoty ostatních pohledávek a aktiv

-1 147

62 995

Celkem

-9 215

31 800

1.1.-30.6.2010

1.1.-30.6.2009

-25 300

-24 778

-8 385

-7 752

-825

-806

-34 510

-33 336

1.1.-30.6.2010

1.1.-30.6.2009

-120 620

-127 265

-2 142

-10 676

Ostatní

-20 930

-37 749

Celkem

-143 692

-175 690

V3 – Osobní náklady

Mzdové náklady Sociální a zdravotní pojištění Ostatní sociální náklady Celkem

V4 – Čisté provozní náklady

Spotřeba materiálu, nákup sluţeb Developerské projekty

38



Developerské projekty zahrnují také pozemky prodané v rámci prodeje dokončených developerských projektů. Poloţka ostatní představuje zejména spotřebu energií, odpisy pohledávek a odstupné.

V5 – Finanční výnosy

Úroky

1.1.-30.6.2010

1.1.-30.6.2009

61 523

91 994

Čisté kurzové zisky

3 520

246

Ostatní finanční výnosy

2 839

1 459

67 882

93 699

Celkem

Výnosové úroky zahrnují úroky z poskytnutých půjček a úroky z dlouhodobých pohledávek.

V6 – Finanční náklady

Úroky z emitovaných dluhopisů Úroky z přijatých bankovních úvěrů a půjček Úroky z dlouhodobých závazků Úroky ze závazků z finančního leasingu Ostatní finanční náklady Celkem

1.1.-30.6.2010

1.1.-30.6.2009

-35 829

-37 168

-110 215

-144 787

-78 674

-39 200

-306

-355

-7 885

-7 497

-232 909

-229 007

1.1.-30.6.2010

1.1.-30.6.2009

29 115

13 654

--

--

29 115

13 654

-23 490

-5 464

--

--

-23 490

-5 464

5 625

8 190

Ostatní finanční náklady představují zejména bankovní poplatky.

V7 – Daně z příjmu

Splatná daň pokračující činnosti ukončené činnosti

Odložená daň pokračující činnosti ukončené činnosti

Celkem

39



Odložená daň Pro kalkulaci odloţené daně byla pouţita daňová sazba 19%. Skupina vykazuje k 30. červnu 2010 odloţený daňový závazek ve výši 1 260 998 tis. Kč (k 31. prosinci 2009: 1 236 574 tis. Kč) a odloţenou daňovou pohledávku ve výši 7 206 tis. Kč (k 31. prosinci 2009: 6 271 tis. Kč). Změna odloţené daně byla vykázána ve výsledovce jako náklad běţného období.

Aktiva Nehmotná aktiva Investice do nemovitostí

Účetní hodnota

Daňová hodnota

Přechodný rozdíl

Přechodný rozdíl, ze kterého nevzniká odložená daň

Odložený daňový závazek (pohledávka)

12 785 871

4 334 795

8 451 076

1 956 017

1 234 061

8 971

5 490

3 481

--

661

12 439 682

3 945 322

8 494 360

1 956 017

1 242 285

Pozemky, budovy a zařízení

75 692

83 580

-7 888

--

-1 499


77 467

123 088

-45 621

--

-8 668


14 890

22 655

-7 765

--

-1 475

133 552

117 430

16 122

--

3 063

Zásoby Peníze a peněţní ekvivalenty Časové rozlišení Závazky Úvěry a půjčky Ostatní dlouhodobé závazky Krátkodobé úvěry a půjčky Obchodní závazky Ostatní pasiva

--

--

--

--

--

35 617

37 230

-1 613

--

-306

4 600 802

5 156 139

555 337

451 488

19 731

368

--

-368

--

-70

904 241

1 386 630

482 389

451 488

5 871

52

--

-52

--

-10

--

--

--

--

--

3 696 141

3 769 509

73 368

--

13 940

9 006 413

2 407 505

1 253 793

Celkem

Celkové částky odloţené daňové pohledávky a daňového závazku se skládají z čistých hodnot za jednotlivé skupiny aktiv a pasiv a za jednotlivé společnosti Skupiny. Přechodný rozdíl ve výši 2 407 505 tis. Kč, u kterého nevzniká odloţená daň z důvodu prvotního uznání aktiva podle IAS 12.22 (c), představuje rozdíl vzniklý z titulu vkladu dlouhodobého majetku v minulých letech a diskontu dlouhodobých neúročených závazků z titulu nákupu dceřiných společností.

V8 – Nekontrolní podíly (menšinový podíl na zisku/ztrátě) Na řádku nekontrolní podíly na ztrátě (zisku) z pokračující činnosti je vykázán podíl menšinových akcionářů na ztrátě (zisku) ovládaných společností, ve kterých mateřská společnost Czech Property Investments, a.s. nevlastní přímo nebo nepřímo 100% základního kapitálu. 1.1.-30.6.2010

1.1.-30.6.2009

-40

38

Nekontrolní podíl na ztrátě (-zisku) Druţstvo Land

--

-5

Nekontrolní podíl na ztrátě (-zisku) CPI - Bor, a.s.

190

531

Celkem

150

564

Nekontrolní podíl na ztrátě (-zisku) Březiněves, a.s.

40



V9 - Zisk (ztráta) na akcii Základní kapitál mateřské společnosti je tvořen 1 991 873 kusy kmenových akcií v listinné podobě a jeho celková hodnota činí 1 593 498 tis. Kč. Jmenovitá hodnota kaţdé akcie je 800 Kč. Mateřská společnost se v roce 2008 stala 100% akcionářem společnosti Včela, a.s., která ve svém majetku drţela 31,84% akcií mateřské společnosti, tj. akcie v nominální hodnotě 348 158 tis. Kč. V únoru 2010 došlo k navýšení základního kapitálu o 500 000 tis. Kč. V důsledku drţení vlastních akcií je k 30. červnu 2010 vykázán základní kapitál ve výši 1 245 340 tis. Kč (Pozn. 6.1). Zisk na akcii zveřejněný ve výsledovce byl kalkulován jako podíl čistého zisku za období na akcii. Základní zisk připadající na jednu akcii (BEPS) byl kalkulován podle vzorce: BEPS = 75 478 tis. Kč /1 991 873 ks = 37,89 Kč na akcii Společnost nemá ţádné potenciální kmenové akcie. Zředěný zisk na akcii je tudíţ roven základnímu zisku na akcii.

41



4 Segmentové výkaznictví Primární segmenty - oborové Pronájem bytových prostor

Trţby Změna stavu zásob – dev. projekty Sníţení/zrušení sníţení hodnoty aktiv Zisk/ztráta z prodeje investic do nemovitostí Mzdové a osobní náklady Odpisy Ztráta (zisk) z přecenění investic do nemovitostí

Pronájem nebytových prostor

2010

2009

2010

2009

172 943

142 627

191 336

189 233

--

--

--

--

Developerská činnost 2010

Ostatní činnosti

Eliminace

Konsolidace celkem

2009

2010

2009

2010

2009

2010

2009

39 943

153 730

68 579

65 425

-32 899

-31 925

439 902

519 090

-17 232

-110 310

--

--

--

--

-17 232

-110 310

-11 826

792

20

29 617

--

838

591

553

2 000

--

-9 215

31 800

5 284

4 608

186

-10 269

--

-27 817

-4

4

--

--

5 466

-33 474

-4 945

-7 917

-1 091

-1 743

-697

-821

-27 777

-22 855

--

--

-34 510

-33 336

-32

-192

-4 739

-1 182

-702

-294

-1 912

-1 853

--

--

-7 385

-3 521

--

--

--

76 497

--

--

--

--

--

--

--

76 497

Ostatní provozní náklady

-52 587

-44 735

-67 537

-99 419

-12 959

-22 072

-41 716

-41 246

32 899

31 925

-141 900

-175 547

Provozní zisk (ztráta)

108 837

95 183

118 175

182 734

8 353

-6 746

-2 239

28

2 000

--

235 126

271 199

Čisté finanční náklady

-10 682

-31 487

-146 154

-64 666

-8 722

-15 059

-374

904

906

-25 000

-165 026

-135 308

--

--

-96

3 190

--

--

-96

3 190

Zisk (ztráta) z přidruţených podniků

--

--

--

--

Zisk (ztráta) z pokračující činnosti před zdaněním

98 155

63 696

-27 979

118 068

-369

-21 805

-2 710

4 122

2 906

-25 000

70 003

139 081

Daň z příjmu

25 206

18 819

-19 786

-3 503

2 639

17 137

-2 434

-24 263

--

--

5 625

8 190

123 361

82 515

-47 765

114 565

2 270

-4 668

-5 144

-20 141

2 906

-25 000

75 628

147 271

--

--

190

-532

-40

-37

--

5

--

--

150

-564

123 361

82 515

-47 955

114 033

2 310

-4 705

-5 144

-20 136

2 906

-25 000

75 478

146 707

Zisk (ztráta) z ukončených činností

--

--

--

460 784

--

--

--

696 839

--

-867 566

--

290 057

Daň z příjmu

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

Nekontrolní podíly

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

--

123 361

82 515

-47 955

574 817

2 310

-4 705

-5 144

676 703

2 906

-892 566

75 478

436 764

Zisk (ztráta) z pokračující činnosti po zdanění vč. menšinového podílu Nekontrolní podíly Čistý zisk (ztráta) z pokračující činnosti

ČISTÝ ZISK (ZTRÁTA) ZA OBDOBÍ

42



Pronájem bytových prostor

Pronájem nebytových prostor

2010

2009

2010

Aktiva celkem

8 793 590

7 396 119

18 730 766

Závazky celkem

4 454 885

3 180 831

--

--

Developerská činnost

2009

Ostatní činnosti

Eliminace

2010

Konsolidace celkem

2010

2009

2010

2009

2009

2010

2009

15 716 351

1 667 583

1 554 866

1 386 798

1 375 133

-6 989 662

-4 648 340

23 589 075

21 394 129

14 285 726

12 052 248

1 210 850

1 100 504

886 293

870 764

-6 986 179

-4 971 955

13 851 575

12 232 392

--

--

--

--

2 260

3 374

--

--

2 260

3 374

Ostatní informace

Investice zachycené ekvivalen. metodou

Česká republika

Slovenská republika

Eliminace

Konsolidace celkem

2010

2009

2010

2009

2010

2009

2010

2009

Trţby celkem

447 633

500 788

25 168

50 227

-32 899

-31 925

439 902

519 090

Aktiva celkem

30 461 334

25 901 739

117 403

140 730

-6 989 662

-4 648 340

23 589 075

21 394 129

43



5 Podnikové kombinace V prvním pololetí roku 2010 Skupina dokoupila zbývajících 50 % akcií emitovaných společností Novegro, a.s. a dále pořídila 100% akcií společnosti C KAPITAL INWEST a.s., která je jediným společníkem ve společnosti HAINES s.r.o.

6 Doplňující informace k výkazu o vlastním kapitálu 6.1

Většinový vlastní kapitál

Základní kapitál 30.6.2010

31.12.2009

Listinné kmenové akcie na majitele ve jmenovité hodnotě 800 Kč (ks)

1 991 873

1 366 873

Základní kapitál zapsaný (tis. Kč)

1 593 498

1 093 498

-348 158

-348 158

1 245 340

745 340

Vlastní akcie (tis. Kč) Celková hodnota upsaného a splaceného základního kapitálu (tis. Kč)

Mateřská společnost se v roce 2008 stala 100% akcionářem společnosti Včela, a.s., která ve svém majetku drţela 31,84% akcií mateřské společnosti, tj. 435 197 ks akcií v nominální hodnotě 348 158 tis. Kč. Dne 16. března 2009 byla zapsáno rozdělení sloučením společnosti Včela, a.s. do obchodního rejstříku a tímto nabyla vlastní akcie. V únoru 2010 došlo k navýšení základního kapitálu mateřské společnosti o 500 000 tis. Kč, přičemţ nově emitované akcie byly plně upsány a splaceny majoritním akcionářem – společností Gandolf Consultancy Limited. V důsledku drţení vlastních akcií a navýšení základního kapitálu je k 30. červnu 2010 vykázán základní kapitál ve výši 1 245 340 tis. Kč. Dne 29. června 2010 valná hromada mateřské společnosti rozhodla o prodeji vlastních akcií akcionářmům za kupní cenu odpovídající nominální hodnotě akcií, tj. 800 Kč za jednu akcii s tím, ţe akcionáři mateřské společnosti, kteří mají o koupi akcií zájem, musí svůj zájem písemně oznámit mateřské společnosti nejpozději do 30. září 2010. Pokud některý z akcionářů nebude mít o akcie společnosti zájem, mohou ostatní akcionáři mateřské společnosti koupit tyto akcie v poměru, v jakém se podílejí na základním kapitálu mateřské společnosti. O tyto akcie musí ostatní akcionáři mateřské společnosti projevit zájem nejpozději do 31. října 2010. Kapitálové, rezervní a ostatní fondy 30.6.2010

31.12.2009

Emisní áţio

76 422

76 422

Kapitálové fondy

60 345

60 345

Rezervní fondy

92 597

74 186

251

118

229 615

211 071

Fond z kurzových rozdílů Celkem kapitálové a rezervní fondy

Rezervní fond je tvořen v souladu se Zákonem č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník. Tento fond slouţí pouze ke krytí ztrát Společností.

44



Nerozdělené zisky/ztráty Nerozdělené zisky/ztráty zahrnují nerozdělené zisky/ztráty Skupiny vzniklé v minulých letech a zisk/ztrátu běţného období (včetně společností nově zařazených do Skupiny). Za první pololetí roku 2010 vykázala Skupina čistý zisk ve výši 75 748 tis. Kč. Dividendy nebyly vypláceny ani přiznány, mateřská společnost nevydala ţádné akcie ani opce na akcie.

6.2

Nekontrolní vlastní kapitál

Nekontrolní vlastní kapitál zahrnuje vlastní kapitál ovládaných společností připadající Nekontrolním akcionářům. Nekontrolní vlastní kapitál činí k 30. červnu 2010 částku 31 685 tis. Kč (k 31. prosinci 2009: 31 535 tis. Kč).

7 Podmíněná aktiva a podmíněné závazky 7.1

Podmíněná aktiva

Skupině není známa existence podmíněných aktiv k 30. červnu 2010.

7.2

Podmíněné závazky

Skupina nemá ţádné jiné podmíněné závazky. Vůči Skupině není veden ţádný soudní spor, jehoţ výsledek by mohl významně ovlivnit údaje konsolidované účetní závěrky a skupině není známo, ţe by takovýto spor mohl být vůči ní zahájen.

8 Spřízněné strany, manažerské odměny Za spřízněné strany se povaţují členové orgánů všech společností Skupiny, výkonný management, akcionáři a ostatní nekonsolidované společnosti (menší neţ podstatný vliv). Poloţky menší neţ 500 tis. Kč jsou z důvodu nevýznamnosti zahrnuty sumárně na řádku ostatní.

8.1

Transakce mezi spřízněnými stranami

Pohledávky a závazky Obchodní pohledávky Zůstatek k 30.6.2010


ostatní

66

15

Celkem

66

15

45



Ostatní pohledávky Zůstatek k 30.6.2010


GANDOLF CONSULTANCY LIMITED

56 780

49 426

Celkem

56 780

49 426

Pohledávky z titulu půjček Splatnost

Úroková sazba


Splatno do 1 roku


31.12.2014

7% p.a.

8 984

185

8 799

8 984

185

8 799




195 154

788 820

Celkem

195 154

788 820

M.T.J. Consulting, a.s. Celkem

Ostatní závazky

Závazky z titulu půjček Úroková sazba

zůstatek k 31.12.2009

Splatno do 1 roku


1,4%; 6%; 7%, 9%, 9,5%; 10% p.a.

138 995

21 733

117 262

138 995

21 733

117 262

1.1-30.6.2010

1.1-30.6.2009

Gandolf Consultancy Limited

3 565

4 649

Celkem

3 565

4 649

Splatnost


31.12.2014

Celkem

Výnosy a náklady Nákladové úroky

46


8.2


Přijaté a poskytnuté záruky

Skupina neposkytla ani nepřijala od nespřízněných stran v prvním pololetí roku 2010 ţádné záruky.

9 Významné následné události V červnu 2010 rozhodly statutární orgány společnosti CPI BYTY, a.s. a společnosti RLRE Tellmer Property s.r.o. o fúzi sloučením, při které nástupnickou společností bude společnost CPI BYTY, a.s. a zanikající společností společnost RLRE Tellmer Property s.r.o. V červenci 2010 Skupina odprodala veškeré akcie emitované společností CPI – Statenice, a.s., které byly v drţení společnosti Prague Development Holding, a.s. a mateřské společnosti. V srpnu 2010 byly zaloţeny společnosti BPS Holding, a.s. a CB Property Development, a.s., jejímţ jedniým akcionářem se stala společnost Czech Property Investments, a.s. V Praze, 31. srpna 2010


47

Czech Property Investments, a.s. Pololetní konsolidovaná zpráva za období od do (neauditovaná)

Recommend Documents