CTAC SLAAT DE BRUG TUSSEN MENS EN TECHNIEK Halfjaarcijfers 2011 „s-Hertogenbosch, 31 augustus 2011
Onderwerpen
1. Ctac Powerhouse model 2.
Recente ontwikkelingen
3.
Toelichting jaarcijfers
4.
Toekomstige focus
2
Kenmerken Ctac Powerhouse model
• • • • • • • • • • • • •
Branche- en marktkennis Kennis van specifieke producten, oplossingen en expertise gebieden Product/marktspecifieke expertise en ervaring van Ctac consultants Gebalanceerde portfolio van diensten Focus op het midden- en kleinbedrijf, maar ook actief bij grotere ondernemingen Relatie met SAP, Microsoft, e.a. Onafhankelijke product/oplossing propositie Eigen producten Referenties (meer dan 800 klanten) Track record Naamsbekendheid Pragmatisch en ondernemend „Big enough to cure but small enough to care!‟
3
Ctac Powerhouse krachtig business model
• Succesvolle marktbenadering heeft de afgelopen jaren geleid tot sterke groei en solide marktposities
− Aantal medewerkers afgelopen jaren fors gegroeid (van 145 eind 2004 naar 511
ultimo juni 2011) − Sterke uitbreiding producten- en dienstenportfolio met nieuwe specialismen in niche markten
• Voor onze klanten
− Gespecialiseerde business units voor specifieke marktsegmenten en voor specifieke expertise gebieden − Compleet portfolio van producten & diensten − Transparantie en continuïteit (beursgenoteerd)
• Voor onze medewerkers
− Duidelijke focus op kennismanagement, individuele ontwikkeling en ontplooiing − Frequente afwisseling van werk- en projectomgeving − Pragmatisch en open bedrijf, platte organisatiestructuur
4
Onderwerpen
1.
Ctac Powerhouse model
2. Recente ontwikkelingen 3.
Toelichting jaarcijfers
4.
Toekomstige focus
5
Ctac boekt lichte omzetstijging en negatief resultaat in de eerste helft van 2011 € mln (tenzij anders vermeld)
H1 11
H1 10
Omzet
36,3
35,2
3,1
17.7
17,2
Bruto-marge
28,4
27,5
3,3
13,8
13,3
Bedrijfsresultaat
(1.5)
0,6
(1.7)
0,1
Nettoresultaat
(1,4)
0,1
(1,4)
(0,1)
Nettoresultaat per aandeel (€) Medewerkers per ultimo (aantal)
(0,13)
0,01
511
481
% Q2 11 Q2 10
Hoofdpunten eerste halfjaar 2011 Omzet stijgt met 3,1% ten opzichte van de eerste helft 2010 (volledig autonoom). Eenmalige reorganisatielast van € 1,0 miljoen leidt tot een negatief bedrijfsresultaat van € 1,5 miljoen, zoals in juli reeds bekendgemaakt. Nettoverlies van € 1,4 miljoen. Vooruitzichten 2011 Geen zicht op opleving van markt voor ICT-services op korte termijn. In juli aangekondigde besparingsprogramma zal leiden tot geleidelijke structurele verlaging van kostenbasis met circa € 300.000 per maand.
6
Strategische en operationele ontwikkelingen
• • • •
Uitbouw ICT-oplossingen voor retail; samenwerking met Softbrick Nieuw partnership voor uitbreiding ICT-oplossingen in vastgoed; partnership met Ideo Strategische samenwerking op gebied van data-ontsluiting voor mobiel; samenwerking met Dutch Application Company Internationale distributieovereenkomst voor eigen SAP-template voor wholesale ; samenwerking met ICAS
7
Onderwerpen
1.
Ctac Powerhouse model
2.
Recente ontwikkelingen
3. Toelichting halfjaarcijfers 4.
Toekomstige focus
8
Toelichting halfjaarcijfers 2011
1.
Omzet en resultaten
2.
Balans
3.
Kasstroom
9
Ontwikkelingen 1e helft 2011 Resultaat EBIT (in EUR * 1.000) : Q1: +200 Q2: -700 Bijzonder resultaat: -1.000 Totaal 1e helft: -1.500
Licht hogere omzet: Klanten stellen investeringsbeslissingen uit. Er zijn minder projecten. Licentie-omzet en bezettingsgraad blijven achter bij de eerste helft van 2010. De personeelskosten +5,4%. Groter personeelsbestand. Gemiddeld aantal FTE‟s is gestegen van 457 over de eerste helft 2010 naar 478 over de eerste helft 2011. Ook hogere salarissen. Minder gratificaties. De overige bedrijfslasten +18%. Hogere advieskosten en hogere marketingen verkoopkosten (o.a. RB en BPC), hogere leasekosten (autolease: meer mensen, brandstof, hoge eindafrekeningen en datacenter lease).
10
Omzet en EBIT ontwikkeling per half jaar
45
15%
40
37.2 37.5
Omzet
35
EBIT
30
EBIT
36.3 35.2 36.2
35.1
10% 30.8
marge
28.0
(in Eur x mln)
25 18.0
20 15 10
5%
22.3 20.0
0%
12.9 9.8
6.1
7.0 4.3
5 0.0
0.2
0.6
1.2
1.6
2.2
1.5
2.2
3.4
-5% 0.8
0.6
0.6
0
-5
2.6-
1.5-
-10%
11
Winst- en verliesrekening
(in EUR x 1.000)
NETTO-OMZET Inkoopwaarde van de omzet
1e helft 2011 36.279 (7.899)
1e helft 2010 35.186 (7.639)
BRUTOMARGE
28.380
27.547
Personeelskosten Afschrijvingen en amortisaties Overige bedrijfskosten Overige bijzondere lasten TOTALE BEDRIJFSLASTEN
20.839 1.167 6.922 1.000 29.928
19.772 1.251 5.888 26.906
BEDRIJFSRESULTAAT Financiële baten en lasten RESULTAAT UIT GEWONE BEDRIJFSUITOEFENING VOOR BELASTINGEN
(1.548) (367)
641 (440)
(1.915)
201
468
(136)
Belastingen NETTOWINST Aandeel derden
(1.447)
65
(2) (1.449)
65 12
Omzetsegmentatie per land/sector
(in EUR x 1.000)
H1 2011
H1 2010
H2 2010
Ctac Midden en Klein Bedrijf
4.840
5.029
4.863
Ctac Managed Services
9.411
7.897
9.754
Ctac Professional Services
2.570
3.269
3.120
11.233
10.315
10.727
28.054
26.510
28.464
7.630
8.429
7.039
Duitsland
133
210
315
Frankrijk
462
37
398
36.279
35.186
36.216
Ctac Business Services Totaal Nederland België
Totaal
13
Omzetspecificatie naar soort
(in EUR x 1.000)
1e hlfjr 2011
omzet
Software
1.362
Onderhoudscontracten 2.839
% kosten marge marge
1e hlfjr 2010
2e hlfjr 2010
% omzet kosten marge marge
% omzet kosten marge marge
809
553
41%
1.891
944
947
50%
2.637
1.763
874
33%
1.620
1.219
43%
2.613
1.498
1.114
43%
2.825
1.705
1.120
40%
14
Balans per ultimo juni 2011 (in EUR x 1.000)
30 juni 2011
ultimo 2010
ACTIVA VASTE ACTIVA Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Latente belastingvorderingen
27.420 1.522 1.471
27.675 2.080 1.015 30.413
VLOTTENDE ACTIVA Handelsdebiteuren en overige vorderingen Liquide middelen
19.058 924
30.770
18.201 1.127 19.982 50.395
19.328 50.098
EIGEN VERMOGEN
17.373
18.562
Aandeel derden Langlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen
35 4.351 28.636
33 7.267 24.236
50.395
50.098
PASSIVA
15
Balansontwikkelingen 1e helft 2011 Belangrijkste punten: Immateriële activa: - Earn outs: Nabetaling Yellow, Core consulting, XV - Earn out: 2e helft 2012: afwikkeling XV en IFS in aandelen Materiële activa: -
Datacenter: in lease constructie Verhuizing 1e helft 2012
Vorderingen: geen belangrijke afboekingen. Sale and lease back constructie Bankstand: - Eind juni EUR 8,6 miljoen - Bonussen over 2010 - Vakantiegeld - Earn outs
16
Kasstroom
(in EUR x 1.000)
1e HELFT 2011 (2.433)
NETTO KASSTROOM UIT OPERATIONELE ACTIVITEITEN Investeringen in materiële vaste activa Netto investering in nieuwe deelnemingen Betaalde earn out-verplichtingen Mutaties belangen deelnemingen
(154) (1.094) (80)
KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN Aflossing langlopende financiering KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN
Saldo liquide middelen per 1/1 Saldo liquide middelen per 30/6
1e HELFT 2010 (2.294)
(505) 479 (279) (1.328)
(307)
(305) -
(307)
-
(4.068)
(2.599)
(3.640) (7.708) (4.068)
(1.893) (4.492) (2.599) 17
Ratio’s per medewerker
Aantal medewerkers (per ultimo) Gemiddeld aantal medewerkers Gemiddeld aantal chargeable medewerkers Bruto marge per medewerker (EUR „000) Bruto marge per chargeable medewerker (EUR „000) Personeelskosten per medewerker (EUR „000) Totale kosten per medewerker (EUR „000) Bruto marge (EUR „000) Personeelskosten (excl. reorganisatie)(EUR „000) Totale kosten (excl. reorganisatie)(EUR „000) Bezettingsgraad Gemiddeld tarief
1e helft 2011 511 478 388 59 73 44 61
1e helft 2010 481 457 361 60 76 43 59
28.380 20.839 28.928
27.547 19.772 26.906
60 103
65 101
18
Onderwerpen
1.
Ctac Powerhouse model
2.
Recente ontwikkelingen
3.
Toelichting halfjaarcijfers
4. Toekomstige focus
19
Marktontwikkelingen en trends
• Groei van “functionaliteit uit de muur” (SAAS) • Service Oriented Architecture (SOA) oplossingen • Oplossingen voor communities; b.v. Binnenstadservice • Totaaloplossing voor het MKB. SAP en overige benodigde software • Kennis van de business is essentieel voor klantgerichte benadering
• ERP moet goedkoper en eenvoudiger…
20
Strategische hoofdlijn
• • •
• • •
Groei en positieve ontwikkeling winstgevendheid Uitgangspunten Powerhouse: binding, focus, ondernemerschap, P&L ownership per unit Klanten: stabiele ondernemende concurrerende total solution provider (goede prijs-/kwaliteitverhouding), pro actief Medewerkers: continuïteit, loopbaanperspectief, uitdagende job in een aansprekende omgeving. HR speerpunten: „het nieuwe werken‟ & betrouwbaarheid Portfoliomodel; consultancy, hosting en beheer, en producten. Meer evenwichtige verhouding nastreven Internationalisatie: - Services: geen doel op zichzelf. Volgen van klanten - Producten: XV moet zich internationaal gaan bewijzen
21
Strategische hoofdlijn
•
• •
We richten ons op die marktgebieden: - waar we vanuit huidige kennis en ervaring snel een positie kunnen opbouwen; - portfolio ontwikkeling toepasbaar is. Aandacht voor white spots: - Bijvoorbeeld: Healthcare, Banking & Insurance etc. - Maar ook regionaal: Amsterdam, Rotterdam, Limburg Innovatie/portfolio ontwikkeling: meer standaardisatie -> meer toegevoegde waarde per uur consultancy: - Waarde keten: meer kennis -> templates -> product -> solution: SAAS - Toepasbaar per marktgebied - Nieuwe kennis in ons model moet vanuit deze invalshoek versterken - Continu borgen van kennis
22
Ctac ziet de toekomst met vertrouwen tegemoet
• Goede positionering in ERP markt (onderscheidend vermogen)
• Door efficiënte kostenbasis en pragmatische aanpak kunnen concurrerende prijzen worden geboden bij hoge kwaliteit
• Sterke operationele sturing met veel flexibiliteit • Veel cross selling mogelijkheden • Grote klantenbasis in meerdere branches • Sterke klantrelaties
23
Verwachtingen 2011
Focus 2011
Herstel van rendement: verlagen kostenbasis; het besparingsprogramma zal binnen een half jaar leiden tot een stapsgewijze verlaging van de kostenbasis met circa € 300.000 per maand. Vooruitzichten 2011 Van ICT-specialist naar Solution Provider, blijft onverminderd van kracht. De nadruk zal vooralsnog nadrukkelijker op detachering worden gelegd.
24
Vragen?
25
DANK VOOR UW AANDACHT
