Byloshi Investments Jaarverslag 2011
Datum: 22 april 2012
Inhoudsopgave Inhoudsopgave
2
1 Verslag van de beheerder
3
1.1 1.2 1.3 1.4 1.5
Byloshi Investments Vrijstelling van vergunningplicht Prospectus Byloshi Investment Fund Belastingdienst Website: www.byloshi.nl
2 Jaarrekening 2011 2.1 Balans 2.2 Resultaat 2.3 Resultaatbestemming
3 Verklaring en ondertekening
Byloshi Investments – Jaarverslag 2011
3 3 3 4 4
5 5 5 6
7
Pagina 2 van 7
1 Verslag van de beheerder 1.1 Byloshi Investments Byloshi Investments is een eenmanszaak en wordt gedreven door de heer Johannes Antonius Hermanus Vorstenbosch, geboren op 13 november 1967 te Boxtel, en wonende aan De Papiermaker 1, 5283 ZP, Boxtel. Byloshi Investments is de beheerder, de bewaarder en administrateur van het Byloshi Investment Fund.
1.2 Vrijstelling van vergunningplicht In Nederland is een aanbieder van rechten van deelneming in een beleggingsinstelling vergunningplichtig ingevolge de Wet op het financieel toezicht (Artikel 2:65, eerste lid). Een dergelijke vergunning is echter een kostbare zaak. Bij een bescheiden fondsvermogen drukken de (vaste) toezichtkosten zwaar op de rendementen. De wens om onder toezicht te staan is vanwege de hoge kosten hiervan tegenstrijdig met een van de belangrijkste kenmerken van het Byloshi Investment fund, namelijk de kosten voor de participanten zo laag mogelijk te houden. Byloshi Investments heeft de aanvraag van een vergunning derhalve voor onbepaalde tijd uitgesteld. Zolang de beheerder van het Byloshi Investment Fund niet beschikt over een vergunning voor het aanbieden van rechten van deelneming in een beleggingsinstelling, mogen rechten van deelneming slechts worden aangeboden vanaf een minimum initiële inleg van € 100.000,- volgens de Vrijstellingsregeling Wft, Artikel 4, lid 1, sub a en f.
1.3 Prospectus Byloshi Investment Fund Vanwege bovenstaande vrijstelling is het niet wettelijk verplicht om een door de AFM goedgekeurd prospectus te publiceren. Byloshi Investments hecht als beheerder veel waarde aan het informeren van potentiële beleggers over met name de risico’s die gepaard gaan met beleggen in de strategieën van het Byloshi Investment Fund. Vandaar ook dat Byloshi Investments in 2011 veel aandacht en tijd heeft geïnvesteerd om het prospectus te schrijven. Met het doel om het prospectus zoveel mogelijk aan alle wettelijke eisen te laten voldoen, heeft de heer Vorstenbosch in oktober 2011 ten kantore van de AFM te Amsterdam de door de AFM verzorgde 2-daagse cursus “Goedkeuringsprocedure Prospectus” gevolgd. Bij het schrijven van het prospectus is Byloshi Investments dan ook zoveel mogelijk uitgegaan van de door de AFM gestelde eisen. Byloshi Investments heeft het concept prospectus eerst aan 4 collega beheerders van beleggingsinstellingen voorgelegd ter beoordeling. Zij hebben deze onafhankelijk van elkaar geheel op vrijwillige basis beoordeeld. Hun aanbevelingen ter verbetering zijn
Byloshi Investments – Jaarverslag 2011
Pagina 3 van 7
verwerkt in de definitieve versie. Dit komt de kwaliteit van dit prospectus ten goede. De beheerder dankt hen bij deze nogmaals hartelijk voor hun bijdrage.
1.4 Belastingdienst In november 2011 heeft Byloshi Investments bezoek gehad van de Belastingdienst voor een boekenonderzoek. De heer Vorstenbosch heeft twee controleurs ontvangen en vanzelfsprekendheid volledige openheid, medewerking en inzage in gevraagde stukken gegeven. De belangrijkste conclusies van de Belastingdienst waren: • De Belastingdienst erkent Byloshi Investments voor de jaren 2010 en 2011 fiscaal nog niet als onderneming omdat in deze periode nog geen sprake was van ‘deelname aan het economisch verkeer’. • In tegenstelling tot haar besluit bij de start van de onderneming in 2010 heeft de Belastingdienst nu vastgesteld dat er sprake is van vrijgestelde prestaties t.a.v. de omzetbelasting. Byloshi Investments hoeft dus geen BTW af te dragen voor haar (toekomstige) inkomsten uit beheervergoeding van het Byloshi Investment Fund.
1.5 Website: www.byloshi.nl Op de valreep van het jaar 2011 is de website www.byloshi.nl “live” gegaan. Vanaf 1 januari 2012 is het Byloshi Investment Fund open voor beleggers. Op de website staan: • de dagelijks factsheets; • het prospectus; • het deelnameformulier; • het mutatieformulier; • historische factsheets; • historische koersinformatie; • de jaarverslagen van het Byloshi Investment Fund; • de jaarverslagen van Byloshi Investments; • het CV van de heer J.A.H. Vorstenbosch.
Byloshi Investments – Jaarverslag 2011
Pagina 4 van 7
2 Jaarrekening 2011 2.1 Balans Onderstaand overzicht geeft de Balans per 31-12-2011 weer van Byloshi Investments. Ter vergelijking wordt ook de balans van 2010 weergegeven.
Balans Byloshi Investments Activa Byloshi Investments
2010
Liquide Middelen Rabo OndernemersPakket Rabo BedrijfsTeleRekening
€ 83,65 € 200,00
€ 157,64 € 4.000,00
Totaal Liquide Middelen
€ 283,65
€ 4.157,64
Totaal Activa Byloshi Investments
€ 283,65
€ 4.157,64
Passiva Byloshi Investments
2010
Eigen Vermogen Eigen Vermogen J.A.H. Vorstenbosch Resultaat (Verlies & Winst)
2011
2011
€ 1.000,00 € -716,35
€ 6.283,65 € -2.126,01
Totaal Eigen Vermogen
€ 283,65
€ 4.157,64
Totaal Passiva Byloshi Investments
€ 283,65
€ 4.157,64
Gedurende 2011 heeft de heer J.A.H. Vorstenbosch netto € 6.000,- geïnvesteerd in Byloshi Investments. Ook in 2011 werd nog geen omzet gegenereerd. Er werden echter wel kosten gemaakt van in totaal € 2.126,01. Het eigen vermogen steeg hierdoor van €.283,65 naar € 4.157,64.
2.2 Resultaat Onderstaand overzicht geeft het resultaat weer van Byloshi Investments over 2011 en ter vergelijking ook het resultaat over (de tweede helft van) 2010. In principe is de beheervergoeding uit het Byloshi Investment Fund de enige bron van inkomsten. Ook in 2011 werd alleen het track record verder opgebouwd met eigen geld. Er werd derhalve nog geen beheervergoeding in rekening gebracht.
Byloshi Investments – Jaarverslag 2011
Pagina 5 van 7
Er werden wel kosten gemaakt. De meeste kostenposten spreken voor zich. De reiskosten van de directie betreffen kosten gemaakt voor bezoeken van cursussen en evenementen voor beleggers. Een deel van de reiskosten heeft nog betrekking op het jaar 2010. De werkplekvergoeding is een vergoeding van Byloshi Investments aan J.A.H. Vorstenbosch privé voor het gebruik van de privé werkplek. Deze omvat het gebruik van computer, printer, bureau, elektriciteit, verwarming, telefoon, internetverbinding en schoonmaakkosten. Resultaat Byloshi Investments
2010
2011
Opbrengsten Beheervergoeding van Byloshi Investment Fund Rente Rabo BedrijfsTeleRekening
€ 0,00 € 0,00
€ 0,00 € 4,35
Totaal Opbrengsten
€ 0,00
€ 4,35
Kosten Webhosting en Email Reiskosten directie Kamer van Koophandel bijdrage Kantoorartikelen Bankkosten Werkplekvergoeding Giften ivm assistentie Beveiliging
€ -28,56 € -6,60 € -33,06 € -22,54 € -18,40 € -600,00 € -7,19 € 0,00
€ -28,56 € -322,89 € -39,72 € 0,00 € -30,20 € -1.530,00 € 0,00 € -178,99
Totaal Kosten
€ -716,35
€ -2.130,36
Totaal Resultaat Byloshi Investments
€ -716,35
€ -2.126,01
2.3 Resultaatbestemming Het negatieve resultaat van Byloshi Investments van € -2.126,01 in 2011 komt geheel ten laste van het eigen vermogen van de eigenaar, de heer J.A.H. Vorstenbosch.
Byloshi Investments – Jaarverslag 2011
Pagina 6 van 7
3 Verklaring en ondertekening De eigenaar verklaart dit jaarverslag naar eer en geweten en met grote zorgvuldigheid en naar waarheid te hebben geschreven. Uit kostenoogpunt heeft de eigenaar dit jaarverslag niet aangeboden aan een (register) accountant ter controle. Ondertekening Datum: 22 april 2012 Handtekening eigenaar Byloshi Investments.
J.A.H. Vorstenbosch Investment Manager Byloshi Investments
Byloshi Investments – Jaarverslag 2011
Pagina 7 van 7
