Bumi melakukan penawaran Bumi to make all-cash offer for tunai atas saham Herald Herald Resources Limited Resources Limited Jakarta dan Sydney, 12 Desember 2007 – PT Bumi Resources Tbk (IdSX: BUMI) (“Bumi”) mengumumkan hari ini niatnya untuk membuat penawaran secara tunai sebesar A$2,25 per saham untuk seluruh saham dalam Herald Resources Limited (“Herald”) melalui anak perusahaan yang dimiliki sepenuhnya, Calipso Investment Pte. Ltd. (“Calipso”) (“Penawaran”). Penawaran Bumi atas nilai ekuitas Herald adalah pada kisaran A$455 juta berdasarkan pada basis terdilusi seluruhnya (fully diluted) dan mewakili :
Jakarta and Sydney, 12 December 2007 - PT Bumi Resources Tbk (IdSX: BUMI) (“Bumi”) announced today its intention to make an all cash offer of A$2.25 per share for all of the shares in Herald Resources Limited (“Herald”) through its wholly-owned subsidiary Calipso Investment Pte. Ltd (“Calipso”) (the “Offer”).
Bumi’s offer values Herald’s equity at approximately A$455 million on a fully diluted basis and represents:
!
32% premium di atas harga rata-rata volume 1 minggu harga saham Herald sampai dengan penutupan perdagangan pada tanggal 11 Desember 2007, yang merupakan hari terakhir perdagangan sebelum pengumuman Penawaran (“Pengumuman”), A$1.71
" A 32% premium to the 1 week volume weighted average Herald Share price up to close of trade on 11 December 2007, being the last trading day prior to the announcement of the Offer (“Announcement”) of A$1.71
!
38% premium di atas rata-rata untuk volume 1 bulan harga saham Herald sebelum Pengumuman, A$1.63.
" A 38% premium to the 1 month volume weighted average price of Herald Shares prior to the Announcement of A$1.63
!
60% premium di atas harga rata-rata untuk volume 3 bulan harga saham Herald sebelum Pengumuman, A$1.41.
" A 60% premium to the 3 month volume weighted average price of Herald Shares prior to the Announcement of A$1.41
!
76% premium di atas harga rata-rata untuk volume 12 bulan harga saham Herald sebelum Pengumuman, A$1.28.
" A 76% premium to the 12 month volume weighted average price of Herald Shares prior to the Announcement of A$1.28
Aset utama Herald adalah proyek pertambangan bawah tanah Dairi timbale (Lead) / seng (Zinc) yang saat ini belum dibangun berlokasi di Sumatera Utara, Indonesia.
Herald’s main asset is the undeveloped Dairi Lead /Zinc underground mining project in North Sumatra, Indonesia.
Presiden Direktur Bumi, Bapak Ari Hudaya, mengatakan, beliau percaya bahwa Penawaran dalam secara tunai ini akan sangat menarik bagi para pemegang saham Herald karena memberikan Page 1 of 13
Bumi Chairman, Mr Ari Hudaya, said he believed the all-cash Offer would be highly attractive to Herald shareholders given the opportunity it provides Herald shareholders to realise full value
kesempatan untuk merealisasikan nilai sepenuhnya dari saham-saham Herald milik mereka dengan premi yang signifikan berdasarkan tingkat perdagangan historikal pada kondisi harga seng dan timbal yang menurun. “Penawaran ini memberikan kesempatan kepada para pemegang saham Herald untuk merealisasikan nilai sepenuhnya investasi mereka menjadi uang tunai dan pada saat yang sama menghilangkan harga-harga komoditas yang tidak menentu dan resiko terjadinya penundaan lebih lanjut, kenaikan biaya dan kebutuhan pendanaan untuk Proyek Dairi.” Poyek Dairi sejauh ini belum beralih secara resmi ke tahap pembangunan dan akan memerlukan tambahan pendanaan modal yang signifikan dan juga pada saat yang sama akan terkena sejumlah persyaratan-persyaratan hukum yang signifikan, pengembangan serta resiko operasional. Setiap penambahan modal lebih lanjut akan mengharuskan pemegang saham untuk menyetorkan modal kedalam Herald guna menghindari dilusi. “Pengalaman Bumi di bidang pertambangan di Indonesia dan persyaratan berdasarkan peraturan perundangan di Indonesia menempatkannya pada posisi yang unik untuk mengembangkan Proyek Dairi seng / timbal secara efisien dan tepat waktu. Bumi menyadari bahwa Dairi merupakan aset strategis jangka panjang dan berkeinginan untuk menginvestasikan waktu dan sumber daya yang dibutuhkan untuk perijinan berdasarkan peraturan perundangan dan perkembangan pertambangan untuk memperoleh potensi sepenuhnya dari Poyek Dairi.” Perincian Penawaran Penawaran dilakukan pada nilai A$2,25 per saham dilakukan secara tunai untuk seluruh saham biasa Herald yang belum dimiliki oleh Bumi. Penawaran bergantung pada berbagai persyaratan, termasuk ijin dari Foreign Investment Review Board (Badan Penanaman Modal Asing) dan minimum persetujuan sebesar 50,1%.
Sebagai perusahan terbuka di Indonesia, Bumi harus menaati peraturan-peraturan dari regulator perusahaan terbuka di Indonesia, “BAPEPAM - LK” Page 2 of 13
for their Herald shares at a substantial premium to historical trading levels in the current environment of declining zinc and lead prices.
“The Offer provides Herald shareholders with an opportunity to realise full value for their investment as cash while eliminating commodity price uncertainties and the risks of further delays, costs overruns and funding demands for the Dairi project.”
“The Dairi Project is yet to formally move into the development stage and will require substantial further funding as well as be subject to a number of significant regulatory requirements and development and operational risks. Any further equity raising will require Herald shareholders to invest further capital in Herald to avoid dilution.”
“Bumi’s experience in the Indonesian mining sector and the requirements of the Indonesian regulatory process make it uniquely positioned to advance the Dairi zinc / lead development project in an efficient and timely way. Bumi recognises Dairi as a longterm strategic asset and is willing to invest the significant time and resources required for regulatory approval and mine development to unlock the full potential of the Dairi project.”
Offer Details The Offer is a A$2.25 per share cash offer for all Herald ordinary shares not already owned by Bumi.
The Offer is subject to a number of conditions, including Foreign Investment Review Board approval and a minimum acceptance condition of 50.1%.
As an Indonesian listed company, Bumi is subject to the rules and regulations of the Indonesian
dan harus memperoleh persetujuan dari para pemegang sahamnya untuk mengakuisisi saham Herald yang terdapat dalam Penawaran. Oleh karenanya, Penawaran juga mencantumkan persyaratan harus diperolehnya persetujuan dari para pemegang saham Bumi dalam rangka untuk memenuhi peraturan-peraturan BAPEPAM - LK. Dalam waktu dekat, Bumi akan menyebarluaskan surat edaran sehubungan dengan Penawaran kepada para pemegang sahamnya dan akan mengadakan rapat umum pemegang saham pada akhir Januari 2008. Diharapkan persetujuan dari para pemegang saham dapat diperoleh pada rapat umum pemegang saham tersebut.
Persyaratan-persyaratan Penawaran dijelaskan lebih lanjut pada Lampiran B.
akan
corporate regulator, “BAPEPAM” and must seek approval from its shareholders for the acquisition of Herald shares pursuant to the Offer. Accordingly, the Offer also contains a condition that the approval of Bumi’s shareholders is obtained in accordance with the requirements of BAPEPAM regulations.
Bumi intends to shortly release a letter circular in relation to the Offer to its shareholders and to convene a meeting of its shareholders in late January 2008. It expects shareholder approval will be forthcoming at the meeting.
The conditions to the Offer are set out in full in Annexure B.
Pernyataan Penawar atau Bidder’s Statement diharapkan akan diluncurkan kepada Australian Securities and Investments Commission (ASIC) dan Herald secepatnya. Pernyataan Penawar akan disampaikan kepada pemegang saham, dan Penawaran terbuka untuk diterima sampai dengan sekitar 2 minggu setelah disampaikan kepada Herald.
A Bidder’s Statement for the Offer is expected to be lodged with the Australian Securities and Investments Commission (ASIC) and Herald shortly. The Bidder’s Statement will be despatched to shareholders, and the offer open for acceptance, approximately two weeks after it is lodged with Herald.
Keuntungan bagi Para Pemegang Saham Herald
Benefits to Herald Shareholders
!
Penawaran memberikan premi yang signifikan dibandingkan tingkat perdagangan historis saham Herald.
!
Memberikan kesempatan kepada para pemegang saham Herald untuk merealisasikan sepenuhnya nilai atas saham-saham mereka melalui penawaran tunai pada saat terjadi penurunan harga seng dan timbal akhir-akhir ini.
!
Dengan menerima Penawaran, para pemegang saham Herald tidak akan lagi menghadapi ketidakpastian dan kemungkinan penambahan modal yang akan timbul di masa yang akan datang berkaitan dengan persetujuan/perijinan yang diperlukan berdasarkan peraturan perundang-undangan dan pengembangan
Page 3 of 13
!
The Offer represents a substantial premium to the historic trading levels of Herald Shares.
!
It provides Herald shareholders with the opportunity to realise full value for their shares through an all cash offer in the current environment of declining zinc and lead prices.
!
By accepting the offer, Herald shareholders will no longer be subject to uncertainties, risks and potential capital raisings associated with the future regulatory approval and development of the Dairi project.
Proyek Dairi. Alasan bagi Bumi Akuisisi Herald memiliki latar belakang strategis yang kuat bagi Bumi untuk membangun perusahaan pemanfaatan sumber daya alam yang terdiversifikasi yang memanfaatkan kemampuan mengembangkan pertambangan di Indonesia dan operasionalnya. Informasi Bagi Pemegang Saham Bumi Para pemegang saham Herald yang memiliki pertanyaan-pertanyaan sehubungan dengan Penawaran ini dapat menghubungi Jaringan Informasi Penawaran (Offer Information Line) di 1800 423 047 (bebas pulsa) (untuk penelpon dari dalam Australia) atau +61 2 8986 9356 (untuk penelpon dari luar Australia).
Rationale for Bumi The acquisition of Herald is consistent with Bumi’s strategy of building a diversified natural resources company that builds off its existing Indonesian mining development and operating capabilities.
Bumi Shareholder Information Herald shareholders with questions on the Offer should contact the Offer Information Line on 1800 423 047 (toll-free) (callers within Australia) or +61 2 8986 9356 (callers outside Australia).
Credit Suisse bertindak sebagai sole financial adviser dari Bumi dan Mallesons Stephen Jaques bertindak sebagai konsultan hukum Bumi di Australia.
Credit Suisse is acting as Bumi’s sole financial adviser and Mallesons Stephen Jaques is acting as Bumi’s Australian legal adviser.
Untuk informasi lebih lanjut harap menghubungi:
For further information contact:
Martin Debelle Cannings T: 02 8284 9901 M: 0409 911 189 E:
[email protected]
Max Billingham Credit Suisse T: +61 2 8205 4529 M: +61 417 208 845 E:
[email protected]
Dileep Srivasta SVP, Investor Relations PT Bumi Resources Tbk Tel: (021) 5794 2080 E:
[email protected]
Nia Pratiwi/Sahala Sianipar Burson-Marsteller (Indonesia) T: (021) 252 4905 M: 0812 939 4500 E:
[email protected];
[email protected]
Page 4 of 13
Lampiran A – Tentang Bumi Bumi didirikan pada tahun 1973 dan menjadi perusahaan terbuka melalui penawaran umum perdana di Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya pada 1990. Pada tahun 1997, Bumi memasuki industri minyak dan gas. Di 2001, Bumi melebarkan bisnisnya di bidang industri pertambangan batu bara melalui akuisisi saham pengendalian di PT Arutmin Indonesia (“Arutmin”). Saat ini, Bumi adalah kelompok perusahaan dalam bidang sumber daya alam yang terkemuka dengan kapitalisasi pasar sebesar US$[13] milliar pada [5] Desember 2007, yang umumnya berbasis di Indonesia dan memfokuskan pada bisnis pertambangan. Kegiatan usaha utama Bumi adalah menangani penambangan terbuka untuk batu bara thermal kualitas prima di Indonesia. Bumi saat ini adalah produsen batubara thermal terbesar di Indonesia, memproduksi kira-kira 28,6% dari total produksi batubara Indonesia di tahun 2006, dan eksportir batu bara terbesar di Indonesia. Bumi memegang ijin dari pemerintah Indonesia untuk melakukan penambangan batu bara di area konsesi seluas kurang lebih 90.960 hektar di Kalimantan Timur sampai tahun 2021 dan di daerah konsesi lain kurang lebih seluas 70.153 hektar di Kalimantan Selatan sampai tahun 2019. Pada tanggal pengumuman ini diumumkan, Bumi memiliki sebanyak enam pertambangan yang telah beroperasi komersial – tambang-tambang di Sangatta dan Bengalon dioperasikan oleh anak perusahaannya PT Kaltim Prima Coal, pengekspor batu bara terbesar di dunia, dan tambang-tambang di Senakin, Satui, Mulia-Asam Asam dan Batulicin dioperasikan oleh anak perusahaannya yaitu Arutmin. Selain itu, Bumi juga memiliki konsesi untukl besi, fosfat, berlian dan emas di Mauritania, Kontrak Kerja Emas dan Perak di Sulawesi, Indonesia dan juga sebagai pemegang saham di perusahaanperusahaan penjualan batu bara dan kegiatan usaha di bidang sumber daya lainnya. Untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2006, Bumi mencatatkan pendapatan bersih sebesar US$1.852 juta, EBITDA sebesar US$400 juta dan laba bersih sebesar US$222 juta.
Page 5 of 13
Annexure A – About Bumi Bumi was established in 1973 and became a public company through its initial public offering on the Indonesia Stock Exchange in 1990. In 1997, Bumi entered the oil and gas industry. In 2001, Bumi expanded into the coal mining industry through its acquisition of a controlling interest in PT Arutmin Indonesia (“Arutmin”). Currently, Bumi is a leading natural resources group with a market capitalisation of US$12.4 billion as of December 10 2007, based primarily in Indonesia and focusing on the mining business. Bumi primarily engages in surface open cut mining of prime quality thermal coal from its mines in Indonesia. Bumi is currently the largest thermal coal producer in Indonesia, producing approximately 28.6% of Indonesia’s total coal production in 2006, and is the largest coal exporter in Indonesia. Bumi holds the rights from the Indonesia Government to mine for coal in a concession area of approximately 90,960 hectares in East Kalimantan until 2021 and in another concession area of approximately 70,153 hectares in South Kalimantan until 2019. As at date of this announcement, Bumi has a total of six mines in commercial operation — the Sangatta and Bengalon mines operated by its subsidiary Pt Kaltim Prima Coal, the world’s largest export coal mine, and the Senakin, Satui, Mulia-Asam Asam and Batulicin mines operated by its subsidiary Arutmin. In addition, Bumi also has iron ore, phosphate, diamond and gold concessions in Mauritania, Copper and Gold Contracts of Work in Sulawesi, Indonesia as well as shareholding interests in coal marketing companies and other resources businesses. For the financial year ended December 31, 2006, Bumi reported net revenues of US$1,852 million, EBITDA of US$400 million and net income of US$222 million.
Lampiran B – Persyaratan Penawaran
Annexure B – Conditions of Offer
(a)
(penerimaan minimal) selama, atau pada akhir Periode Penawaran, Calipso telah mengambilalih kepemilikan atas saham Herald sedikitnya 50,1%.
(a)
(minimum acceptance) during, or at the end of, the Offer Period Calipso has acquired a relevant interest in at least 50.1% (by number) of the Herald Shares;
(b)
(Foreign Acquisition and Takeovers Act) Bendahara dari Negara Persemakmuran Australia memberikan persetujuan bersyarat berdasarkan Foreign Acquisition and Takeovers Act 1975 (Cth) (“Act”) pada rencana pengambilalihan oleh Calipso atas Herald, dan Bendahara akan memberikan persetujuan apabila:
(b)
(Foreign Acquisitions and Takeovers Act) the Treasurer of the Commonwealth of Australia consents, on an unconditional basis under the Foreign Acquisitions and Takeovers Act 1975 (Cth) (“Act”) to the proposed acquisition by Calipso of Herald and the Treasurer is taken to have so consented:
(i)
(ii)
jika Calipso memperoleh anjuran dari atau atas nama Bendahara apabila pengambilalihan Herald tidak sesuai dengan kebijakan penanaman modal Pemerintah Australia atau tidak bertentangan berdasarkan Act; atau jika pemberitahuan mengenai rencana pengambilalihan Herald telah disampaikan kepada Bendahara dan Berdahara tidak memerintahkan sesuatu berdasarkan Bagian II dari Act sehubungan dengan rencana pengambilalihan karena telah lewatnya waktu.
(i)
if Calipso receives written advice from or on behalf of the Treasurer to the effect that the acquisition of Herald is not inconsistent with the Australian Government’s foreign investment policy or is not objected to under the Act; or
(ii)
if notice of the proposed acquisition of Herald is given to the Treasurer and the Treasurer has ceased to be empowered to make any order under Part II of the Act in relation to the proposed acquisition because of lapse of time;
(c)
(Persetujuan pemegang saham Bumi) persetujuan pemegang saham Bumi melalui rapat umum pemegang saham yang mungkin diperlukan sehubungan dengan pengambilalihan saham Herald dalam Penawaran sesuai dengan peraturan BAPEPAM dan Anggaran Dasar Bumi.
(c)
(Bumi shareholder approval) the shareholders of Bumi pass in general meeting all such resolutions as may be required to approve the acquisition of Herald Shares under the Offer in accordance with BAPEPAM regulations and Bumi’s Articles of Association;
(d)
(Tidak ada perintah penahanan) antara Tanggal Pengumuman dan berakhirnya Periode Penawaran:
(d)
(no restraining orders) between the Announcement Date and the end of the Offer Period:
(i)
(ii) Page 6 of 13
Tidak ada perintah atau keputusan awal maupun akhir yang dikeluarkan oleh Otoritas Publik ; dan Tidak ada permohonan yang
(i)
there is not in effect any preliminary or final decision, order or decree issued by a Public Authority; and
no application is made to any Public Authority (other than by any member of the Bumi Group), or action or investigation is announced, threatened or commenced by a Public Authority,
in consequence of, or in connection with, the Offer (other than a determination by ASIC or the Takeovers Panel in exercise of the powers and discretions conferred by the Corporations Act), which:
(iii)
(iii)
restrains or prohibits (or if granted could restrain or prohibit), or otherwise materially adversely impacts on, the making of the Offer or the completion of any transaction contemplated by the Offer (whether subject to conditions or not) or the rights of Calipso in respect of Herald and the Herald Shares to be acquired under the Offer; or
(iv)
requires the divestiture by Calipso of any Herald Shares, or the divestiture of any assets of the Herald Group, the Bumi Group or otherwise;
(iv)
(e)
(ii)
diajukan kepada Otoritas Publik (selain daripada yang disampaikan oleh Group Bumi), atau tindakan atau pengumuman penyidikan, diancam untuk dilakukan atau dimulai oleh Otoritas Publik, sebagai konsekuensi dari, atau dalam hubungannya dengan Penawaran (selain daripada yang telah ditetapkan oleh ASIC atau Takeovers Panel sebagai pelaksanaan dari kekuasaan dan kewenangannya berdasarkan Corporation Act), yang: menahan atau menghalangi (atau apabila diberikan dapan menahan atau menghalangi), atau menimbulkan dampak material terhadap Penawaran atau penyelesaian dari transaksi yang dilaksanakan berkaitan dengan Penawaran (baik bersyarat atau tidak) atau hak dari Calipso berkaitan dengan Herald dan Saham Herald yang akan diambilalih berdasarkan Penawaran; atau memerlukan pelepasan Saham Herald oleh Calipso, atau pelepasan aktiva dari Group Herald, atau Group Bumi.
(tidak ada perubahan yang material) tidak ada kejadian yang muncul yang akan, atau mungkin menimbulkan perubahan yang material terhadap aktiva dan pasiva, keadaan keyangan dan kinerja dari Herald dan pemegang sahamnya termasuk sebagai hasil dari Penawaran atau pengambilalihan terhadap saham Herald berdasarkan Penawaran. Untuk keperluan ini “kejadian khusus” adalah: (i) suatu kejadian atau peristiwa yang terjadi pada atau setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum berakhirnya Periode Penawaran; (ii) suatu kejadian atau peristiwa yang terjadi pada atau sebelum Tanggal Pengumuman namun hanya diumumkan kepada publik antara Tanggal Pengumuman sampai dengan akhir Periode Penawaran; atau
Page 7 of 13
(e)
(no material adverse effect) no specified event occurs that will, or is reasonably likely to, have a material adverse effect on the assets and liabilities, financial position and performance, profits and losses or prospects of Herald and its subsidiaries, including as a result of making the Offers or the acquisition of Herald Shares pursuant to the Offers. For these purposes, a “specified event” is: (i)
an event or occurrence that occurs on or after the Announcement Date and before the end of the Offer Period;
(ii)
an event or occurrence that occurs on or before the Announcement Date but is only announced or publicly disclosed between the Announcement Date
(iii)
(f)
suatu kejadian atau peristiwa yang akan atau mungkin akan muncul setelah Periode Penawaran dan belum dipublikasikan pada atau sebelum Tanggal Pengumuman.
(tidak ada pengambilalihan, penjualan atau pengikatan yang material) selain daripada rencana transaksi yang telah dipublikasikan oleh Herald sebelum Tanggal Pengumuman, tidak ada peristiwa sebagai berikut yang muncul sejak Tanggal Pengumuman sampai dengan akhir dari Periode Penawaran: (i) Herald atau anak perusahaan dari Herald mengambil alih, atau melakukan penawaran untuk mengambil alih atau setuju untuk mengambil alih sebuah atau lebih perusahaan atau kegiatan usaha atau aktiva (atau setiap kepentingan dalam sebuah atau lebih perusahaan, kegiatan usaha atau aktiva) dengan nilai seluruhnya lebih besar dari A$20 juta atau membuat pengumuman sehubungan dengan pengambilalihan, penawaran atau perjanjian tersebut; (ii) Herald atau anak perusahaannya mengalihkan, atau menawarkan untuk mengalihkan atau setuju untuk mengalihkan sebuah atau lebih perusahaan, kegiatan usaha atau aktiva (atau setiap kepentingan dalam sebuah atau lebih perusahaan, kegiatan usaha atau aktiva) dengan nilai, atau berdasarkan nilai buku (sebagaimana tercatat dalam laporan keuangan Herald per 30 Juni 2007) seluruhnya lebih besar dari A$20 juta atau membuat pengumuman dalam rangka pengalihan, penawaran atau perjanjian tersebut. (iii) Herald atau anak perusahaannya menandatangani, menawarkan untuk menandatangani atau setuju
Page 8 of 13
and the end of the Offer Period; or (iii)
(f)
an event or occurrence that will or is likely to occur following the Offer Period and which has not been publicly announced on or prior to the Announcement Date;
(no material acquisitions, disposals or new commitments) except for any proposed transaction publicly announced by Herald before the Announcement Date, none of the following events occurs during the period from the Announcement Date to the end of the Offer Period: (i)
Herald or any subsidiary of Herald acquires, offers to acquire or agrees to acquire one or more companies, businesses or assets (or any interest in one or more companies, businesses or assets) for an amount in aggregate greater than A$20million or makes an announcement in relation to such an acquisition, offer or agreement;
(ii)
Herald or any subsidiary of Herald disposes of, offers to dispose of or agrees to dispose of one or more companies, businesses or assets (or any interest in one or more companies, businesses or assets) for an amount, or in respect of which the book value (as recorded in Herald’s statement of financial position as at 30 June 2007) is, in aggregate, greater than A$20million or makes an announcement in relation to such a disposition, offer or agreement;
(iii)
Herald or any subsidiary of Herald enters into, or offers to enter into or agrees to enter into, any agreement, joint venture, partnership, management agreement or commitment which would require expenditure, or the
untuk menandatangani setiap perjanjian, usaha patungan, kemitraan, perjanjian manajemen atau perikatan yang memerlukan pengeluaran, atau pendapatan, oleh Herald dan atau anak perusahaannya dengan nilai seluruhnya sejumlah lebih dari A$20 juta atau membuat pengumuman sehubungan dengan penandatanganan, penawaran, perjanjian atau perikatan tersebut. (g)
(peningkatan biaya) setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum akhir dari Periode Penawaran. Herald atau setiap anak perusahaan Herald mengumumkan peningkatan atau kemungkinan peningkatan terhadap biaya modal yang diperlukan sehubungan dengan pengembangan Proyek Dairi menuju tahap produksi (Biaya Modal) dengan nilai total tidak lebih dari AS$230 juta (mewakili kurang lebih peningkatan sebesar 5% atas nilai terakhir yang diungkapkan oleh perusahaan pada keterbukaan informasi yang disampaikannya kepada ASX pada tanggal 28 September 2007);
(h)
(konfirmasi dari kepentingan pihak ketiga) Pernyataan Target (atau, jika ada sebelumnya, pengumuman dari Herald melalui ASX) berisi pernyataan, menunjukkan dibuat dengan persetujuan direksi Herald, yang di konfirmasikan setelah melakukan penelaahan menyeluruh, yaitu:
foregoing of revenue, by Herald and/or its subsidiaries of an amount which is, in aggregate, more than A$20million, or makes an announcement in relation to such an entry, offer, agreement or commitment;
(g)
(increase in costs) between the Announcement Date and the end of the Offer Period neither. Herald nor any subsidiary of Herald announces an increase or anticipated increase to the capital costs required in connection with the development of the Dairi Project in order to bring the Dairi Project to production (“Capital Cost”) such that the total Capital Cost exceeds US$230 million (representing an approximate 5% increase to the last figure implied by Herald in its release to the ASX dated 28 September 2007);
(h) (confirmation of third party interests) the Target’s Statement (or, if earlier, an announcement by Herald through ASX) contains a statement, expressed to be made with the approval of the Herald Board, which confirms after due enquiry, that: (i)
(i)
(ii)
tidak ada seorang pun yang memiliki hak atau opsi untuk memperoleh kepentingan di Proyek Dairi atau untuk merubah tingkat kepentingan yang dimiliki oleh orang tersebut pada saat Tanggal Pengumuman di Proyek Dairi; dan tidak ada seorang pun yang berhak mensyaratkan Herald untuk mendanai kepentingan orang tersebut dalam Proyek Dairi,
baik berasal dari hasil pengambilalihan Saham Herald ataupun sebaliknya, dan Page 9 of 13
no person has a right or option to acquire an interest in the Dairi Project or to change the level of interest held by that person at the Announcement Date in the Dairi Project; and
(ii) no person has a right to require Herald to fund that person’s interest in the Dairi Project, whether as a result of the acquisition of Herald Shares or otherwise, and that statement is not materially varied, revoked or qualified prior to the end of the Offer Period.
pernyataan tersebut tidaklah material, dicabut atau bersyarat sebelum akhir Periode Penawaran. (i)
(kepentingan Herald dalam Proyek Dairi) pada atau setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum akhir dari Periode Penawaran Herald tidak mengalihkan atau memberikan hak atau kepentingan, atau menyetujui untuk mengalihkan atau memberikan hak atau kepentingan di Proyek Dairi dan tidak membuat pengumuman sehubungan dengan pengalihan atau pemberian hak tersebut;
(j)
(tidak ada orang yang menggunakan haknya berdasarkan perjanjianperjanjian atau instrumen tertentu) pada atau setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum akhir dari Periode Penawaran, tidak ada seorang pun yang boleh menggunakan atau berniat menggunakan, atau menyatakan niat untuk menggunakan, haknya berdasarkan persyaratan dari perjanjian apapun atau instrumen lain dimana Herald atau anak perusahaannya menjadi pihak, atau dengan atau untuk dimana Herald atau anak perusahaannya atau setiap aktiva mereka terikat atau disyaratkan, yang hasilnya, atau dapat menimbulkan hal yang material bagi Herald atau Herald dan anak-anak perusahaannya secara keseluruhan, dalam : (i)
pinjaman uang oleh Herald atau anak perusahaan Herald yang harus dibayar atau dinyatakan harus dibayar secepatnya atau lebih cepat dari tanggal pembayaran yang tercantum dalam perjanjian tersebut atau instrumen lain;
(ii)
perjanjian atau instrumen lain diakhiri atau diubah atau suatu tindakan dilakukan atau muncul karenanya;
(iii)
kepentingan-kepentingan atau hakhak Herald atau anak
Page 10 of 13
(i)
(Herald’s interest in Dairi Project) on or after the Announcement Date and before the end of the Offer Period Herald does not dispose or grant any rights or interests, or agree to dispose or grant any rights or interests, in respect of its interest in the Dairi Project and does not make an announcement in relation to such a disposition or grant;
(j) (no persons exercising rights under certain agreements or instruments) on or after the Announcement Date and before the end of the Offer Period, no person exercises or purports to exercise, or states an intention to exercise, any rights under any provision of any agreement or other instrument to which Herald or any subsidiary of Herald is a party, or by or to which Herald or any subsidiary of Herald or any of its assets may be bound or be subject, which results, or could result, to an extent which is material in the context of Herald or Herald and its subsidiaries taken as a whole, in: (i) any monies borrowed by Herald or any subsidiary of Herald being or becoming repayable or being capable of being declared repayable immediately or earlier than the repayment date stated in such agreement or other instrument; (ii)
any such agreement or other instrument being terminated or modified or any action being taken or arising thereunder;
(iii)the interest or rights of Herald or any subsidiary of Herald in any firm, joint venture, trust, corporation or other entity (or any arrangements relating to such interest) being terminated or modified; or
perusahaannya dalam suatu firma, perusahaan patungan, trust, perusahaan atau badan lain (atau perjanjian-perjanjian tertentu yang berhubungan dengan kepentingan-kepentingan tersebut) menjadi diakhiri atau diubah; atau (iv)
kegiatan usaha Herald atau anak perusahaannya dengan pihak lain menjadi terpengaruh,
(v)
sebagai hasil pengambilalihan Saham Herald oleh Calipso;
(iv) the business of Herald or any subsidiary of Herald with any other person being adversely affected, (v) as a result of the acquisition of Herald Shares by Calipso;
(k)
(penurunan harga seng) setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum akhir dari Periode Penawaran harga penutupan 3 bulan kedepan sebagaimana disebut dalam the London Metal Exchange tidak berada dibawah US$2.000 per metric tonne dalam periode 3 hari perdagangan atau lebih secara berturut-turut;
(k)
(decline in zinc price) between the Announcement Date and the end of the Offer Period the closing price of 3 month forward delivered zinc as quoted on the London Metal Exchange does not fall below US$2,000 per metric tonne for a period of 3 or more consecutive trading days;
(l)
(penurunan harga saham Bumi) setelah Tanggal Pengumuman dan sebelum akhir dari Periode Penawaran harga penutupan saham Bumi pada Indonesia Stock Exchange tidak berada dibawah Rp3.000 untuk periode 3 hari perdagangan atau lebih secara berturut-turut;
(l)
(decline in Bumi share price) between the Announcement Date and the end of the Offer Period the closing price of the shares of Bumi on the Indonesia stock exchange is not below Rp3,000 for a period of 3 or more consecutive trading days;
(m)
(tidak ada dividen) antara Tanggal Pengumuman dan akhir dari Periode Penawaran, Herald tidak boleh membuat atau menyatakan atau mengumumkan keinginan untuk membuat atau menyatakan akan mendistribusikan (baik dengan pembagian dividen, dividen khusus, penurunan modal atau lainnya dan dalam kasus tertentu) selain dari distribusi yang sudah diumumkan secara publik oleh Herald sebelum Tanggal Pengumuman;
(m)
(no dividends) between the Announcement Date and the end of the Offer Period Herald does not make or declare or announce an intention to make or declare any distribution (wether by way of dividend, special dividend, capital reduction or otherwise and whether in case or in specie) other than any distribution which has been publicly announced by Herald before the Announcement Date;
(n)
(penetapan kejadian) kecuali dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Calipso, tidak satupun kejadian-kejadian ini dapat dilakukan selama periode awal Tanggal Pengumuman dan pada akhir dari Periode Penawaran:
(n)
(prescribed occurrences) except with the prior written consent of Calipso, none of the following events happens during the period beginning on the Announcement Date and ending at the end of the Offer Period:
(i) Page 11 of 13
Herald mengkonversi semua atau
(i)
Herald converts all or any of its
shares into a larger or smaller number of shares;
sebagian dari sahamnya menjadi bagian saham yang lebih besar atau lebih kecil; (ii)
Herald or a subsidiary resolves to reduce its share capital in any way;
(iii)
Herald or a Subsidiary of Herald:
(iv)
enters into a buy-back agreement; or
(v)
resolves to approve the terms of a buy-back agreement under section 257C(1) or section 257D(1) of the Corporations Act;
(vi)
Herald or a Subsidiary of Herald issues shares, or grants an option over its shares, or agrees to make such an issue or grant such an option;
(vii)
Herald or a Subsidiary of Herald issues, or agrees to issue, convertible notes;
(viii)
Herald or a Subsidiary of Herald disposes, or agrees to dispose, of the whole, or a substantial part, of its business or property;
(ix)
Herald or a Subsidiary of Herald charges, or agrees to charge, the whole, or a substantial part, of its business or property;
Herald atau anak perusahaannya dikenakan pembayaran, atau menyetujui untuk dikenakan pembayaran, semua, atau sebagian, dari kegiatan usaha atau propertinya;
(x)
Herald or a Subsidiary of Herald resolves to be wound up;
(xi)
a liquidator or provisional liquidator of Herald or of a subsidiary is appointed;
(x)
Herald atau anak perusahaannya memutuskan untuk dilikuidasi;
(xii)
a court makes an order for the winding up of Herald or of a Subsidiary of Herald;
(xi)
Ditunjuknya likuidator atau likuidator sementara dari Herald atau anak perusahaannya;
(xiii)
an administrator of Herald or of a Subsidiary of Herald is appointed under sections 436A, 436B or 436C of the Corporations Act;
(xiv)
Herald or a Subsidiary of Herald
(ii)
Herald atau anak perusahaannya memutuskan mengurangi modalnya dengan cara apapun;
(iii)
Herald atau anak perusahaannya melakukan:
(iv)
Perjanjian pembelian kembali; atau
(v)
memutuskan untuk menyetujui kondisi dalam perjanjian pembelian kembali berdasarkan Section 257C(1) atau Section 257D(1) dari Corporations Act;
(vi)
(vii)
(viii)
(ix)
(xii)
Page 12 of 13
Herald atau anak perusahaannya mengeluarkan saham atau memberikan opsi atas sahamsahamnya, atau menyetujui untuk menerbitkan atau memberikan opsi seperti itu; Herald atau anak perusahaannya menerbitkan, atau menyetujui untuk menerbitkan surat hutang yang dapat dikonversi; Herald atau anak perusahaanya menjual, atau menyetujui menjual, semua, atau sebagian, dari kegiatan usahanya atau propertinya;
pengadilan mengeluarkan keputusan untuk melikuidasi Herald atau anak perusahaannya;
(xiii)
perusahaan Herald ditunjuk berdasarkan Section 436A, 436B atau 436C dari Corporations Act; (xiv)
Herald atau anak perusahaannya menandatangani akta perjanjian perusahaan; atau
(xv)
Kurator atau kurator dan manajer ditunjuk dalam hubungannya pada kekayaan Herald atau dari anak perusahaannya, baik seluruhnya maupun sebagian.
Page 13 of 13
executes a deed of company arrangement; or
Administrator Herald atau anak (xv)
a receiver or a receiver and manager is appointed in relation to the whole, or a substantial part, of the property of Herald or of a Subsidiary of Herald
