BNP PARIBAS EN ZIJN AANDEELHOUDERS Samenstelling van het aandeelhouderschap van BNP Paribas op 31 december 2011 (in stemrechten)
Europese institutionele beleggers: 41,4% Niet-Europese institutionele beleggers: 24,8% FPIM: 10,7% Individuele aandeelhouders: 6,3% W erknemers: 6,3% - Waaronder GBF van de groep 4,6% - Waaronder rechtstreeks bezit 1,7% Axa: 5,5% Andere en niet-geïdentificeerde: 3,9% Groothertogdom Luxemburg: 1,1%
Het maatschappelijk kapitaal Op 31 december 2010 bedroeg het kapitaal van BNP Paribas SA 2.396.307.068 euro, bestaande uit 1.198.153.534 aandelen. In 2011 werd het aantal aandelen dat het maatschappelijk kapitaal vormt, beïnvloed door twee opeenvolgende reeksen van transacties: • creatie van 3.270.711 aandelen door intekeningen in het kader van optieplannen; • uitgifte van 6.315.653 effecten in het kader van de kapitaalverhoging voorbehouden aan de werknemers. Op 31 december 2011 bedroeg het kapitaal van BNP Paribas dus 2.415.479.796 euro bestaande uit 1.207.739.898 aandelen met een nominale waarde van elk twee euro(1). Deze aandelen, die volledig zijn volgestort, zijn aandelen op naam of aandelen aan toonder, naar keuze van de titularis, onder voorbehoud van de wettelijke bepalingen die van kracht zijn. Er bestaat geen enkel dubbel stemrecht en ook geen enkele beperking op de uitoefening van het stemrecht, noch een recht op een verhoogd dividend dat gekoppeld is aan deze roerende waarden.
(1) Sinds het einde van het boekjaar werden 6.088 aandelen gecreёerd door intekeningen in het kader van optieplannen. Op 17 januari 2012 bedroeg het kapitaal van BNP Paribas zo 2.415.491.972 euro bestaande uit 1.207.745.986 aandelen met een nominale waarde van elk twee euro.
16
EVOLUTIE VAN HET AANDEELHOUDERSCHAP Gedurende de laatste 3 jaren evolueerde het kapitaalbezit van de bank op de volgende wijze:
Aandeelhouders
31/12/09 31/12/10 31/12/11 aantal aantal aantal aandelen % van het % van het aandelen % van het % van het aandelen % van het % van het (in miljoenen) kapitaal stemrecht (in miljoenen) kapitaal stemrecht (in miljoenen) kapitaal stemrecht 127,75
10,8%
10,8%
127,75
10,7%
10,7%
127,75
10,6%
10,7%
AXA
61,63
5,2%
5,2%
61,65
5,1%
5,2%
65,67
5,4%
5,5%
Groothertogdom Luxemburg
12,87
1,1%
1,1%
12,87
1,1%
1,1%
12,87
1,1%
1,1%
FPIM(*)
Werknemers
67,69
5,7%
5,8%
69,63
5,8%
5,8%
74,60
6,2%
6,3%
- waarvan GBF van de groep
49,43
4,2%
4,2%
50,84
4,2%
4,2%
54,80
4,5%
4,6%
- waarvan rechtstreeks bezit
18,26
1,5%
1,6%
18,79
1,6%
1,6%
19,80
1,7%
1,7%
Sociale mandatarissen
0,48
NS
NS
0,47
NS
NS
0,58
NS
NS
Effecten in handen van de groep(**)
3,66
0,3%
-
2,99
0,3%
-
16,48
1,4%
-
Individuele aandeelhouders
63,63
5,4%
5,4%
66,00
5,5%
5,5%
75,00
6,2%
6,3%
Institutionele beleggers (waaronder ‘Maatschappelijk Verantwoorde Beleggers’) - Europese
780,17
65,9%
66,1%
849,37
70,9%
71,1%
788,71
65,3%
66,2%
(6,00)
(0,5%)
(0,5%)
(4,36)
(0,4%)
(0,4%)
(5,91)
(0,5%)
(0,5%)
486,61
41,1%
41,2%
523,08
43,7%
43,8%
493,63
40,9%
41,4%
- Niet-Europese Andere en niet geïdentificeerde TOTAL
293,56
24,8%
24,9%
326,29
27,2%
27,3%
295,08
24,4%
24,8%
66,27
5,6%
5,6%
7,42
0,6%
0,6%
46,08
3,8%
3,9%
1.184,15
100%
100%
1.198,15
100%
100%
1.207,74
100%
100%
(*) Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij: een naamloze vennootschap van openbaar nut die handelt voor rekening van de Belgische Staat. (**) Behalve positie marktenzaal.
De aandelenmarkt Op de gecombineerde Algemene Vergadering van 23 mei 2000 waarin de aandeelhouders besloten tot de fusie tussen BNP en Paribas, werd het effect BNP omgedoopt tot BNP Paribas; de Euroclear-Francecode bleef onveranderd (13110). Vanaf 30 juni 2003 wordt het BNP Paribasaandeel aangeduid met de ISIN-code (FR0000131104). Op 18 oktober 1993, de eerste beursnoteringsdag na de privatisering, werden de BNP-aandelen opgenomen in de officiële noteringen van de Beurs van Parijs met onmiddellijke vereffening (contantmarkt); op 25 oktober gingen zij over naar de maandelijkse vereffening (termijnmarkt). Sinds de veralgemening van de contantmarkt op 25 september 2000, is het BNP Paribas-aandeel verkrijgbaar via de Dienst voor Uitgestelde Vereffening (Service de Règlement Différé). Het effect wordt verhandeld op de SEAQ International in Londen, op de beurs van Frankfurt en sinds 24 juli 2006 ook in Milaan op de MTA International. Daarnaast is er sinds de privatisering ook een ADR‑programma (American Depositary Receipt) 144A ‘Level 1’ actief in de Verenigde Staten. JP Morgan Chase treedt daarbij op als bewaarder (1 BNP Paribas-aandeel vertegenwoordigt 2 ADR's).
Om de liquiditeit te verhogen en de zichtbaarheid voor de Amerikaanse beleggers te verbeteren, wordt ADR sinds 14 juli 2010 ook verhandeld op de OTCQX International Premier. Om gemakkelijk toegankelijk te blijven voor de individuele aandeelhouders, werd de nominale waarde van het bankaandeel op 20 februari 2002 door twee gedeeld en vastgesteld op twee euro. BNP behoort tot de bedrijven die de CAC 40-index vormen sinds 17 november 1993. Sinds 1 november 1999 is BNP ook een onderdeel van de EuroStoxx50 en sinds 18 september 2000 maakt het bankeffect eveneens deel uit van de korf van de Dow Jones Stoxx50. Sinds 2007 maakt BNP Paribas deel uit van de ‘Global Titans 50’-index, die de grootste 50 bedrijven ter wereld groepeert. Het BNP Paribasaandeel staat ten slotte ook in de voornaamste referentie-indexen voor duurzame ontwikkeling: Aspi Eurozone, FTSE4Good (Global en Europe 50), DJSI World en Ethibel. Deze verschillende factoren zijn gunstig voor de liquiditeit en de waardering van het effect omdat het één van de noodzakelijke elementen vormt van alle portefeuilles en fondsen die geïndexeerd worden volgens deze indexen.
BNP PARIBAS - JAARVERSLAG 2011
17
18
Hoogste
Laagste
Gemiddelde
c-
De
11
1
1
v1
t-1
No
Ok
11
33,16 27,75
32,24 24,80
36,35 27,18
35,65 23,06
43,68 32,72
54,54 43,63
53,80 50,16
54,62 51,32
54,70 50,13
55,12 50,34
58,97 54,65
55,48 47,32
52,07 46,55
54,81 45,60
54,00 51,02
56,13 52,17
56,96 49,12
54,96 43,45
50,32 41,48
53,11 43,93
57,99 50,73
58,82 54,30
53,95 47,11
51,07
59,60
,2
89
6
86
,8
6
4
29 ,0 7 30 ,3 0
31 ,7 8
28
,8
,1 6
36
48
2
08
,3
52 ,
53
52 ,6 2
86
,6 5
52 ,
56
52 ,1 3
49 ,6 4
51 ,
3 52 ,6 3
54
9 6
,2
52 ,
9
6
,0
49 ,0
46
48
,2
,9
55
56
,7 8
,6 7
50
55
31/12/11
31/10/11
31/08/11
30/06/11
30/04/11
28/02/11
31/12/10
31/10/10
31/08/10
30/06/10
30/04/10
28/02/10
31/12/09
31/10/09
31/08/09
30/06/09
30/04/09
28/02/09
31/12/08
Euros
Se p-
1
1
g1
Au
1
11
l-1
Ju
n-
Ju
-1
ei
M
11
ril -
Ap
11
rt-
11
Fe b-
M
10
11
n-
Ja
c-
De
0
0
v1
t-1
No
Ok
0
10
Se p-
g1
Au
0
10
l-1
Ju
n-
Ju
0
-1
ei
M
0
r1
Ap
10
rt-
M
10
Fe b-
10
n-
Ja
BNP PARIBAS EN ZIJN AANDEELHOUDERS
KOERS VAN HET BNP PARIBAS-AANDEEL VAN 31 DECEMBER 2008 TOT 31 DECEMBER 2011 Vergelijking met de indexen DJ EUROSTOXX BANK, DJ STOXX BANK en CAC 40 (indexen gebaseerd op de aandelenkoers)
BNP Paribas France CAC 40 DJ Stoxx Bank DJ Euro Stoxx Bank
Bron: Datastream
80
70
60
50
40
30
20
10
0
MAANDGEMIDDELDEN EN UITERSTE MAANDELIJKSE SLOTKOERSEN VAN HET BNP PARIBAS-AANDEEL SINDS JANUARI 2010
• Van 31 december 2008 tot 31 december 2011 is de koers van het aandeel gestegen met 3,23%, in vergelijking met een daling van 1,81% voor de CAC 40, maar van 32,06% voor de DJEuroStoxxBank (index van de bankwaarden in de eurozone) en van 12,29% voor de DJStoxxBank (Europese bankwaarden). Tijdens het boekjaar 2011 is het effect BNP Paribas (30,35 euro op 30 december 2011, laatste noteringsdag) gedaald met 36,25%, waardoor het dus minder gunstig evolueert dan de CAC 40 (-16,95%), maar in de buurt komt van de evolutie van de DJStoxxBanks (-32,48%) en van de DJEuroStoxxBank (-37,63%). De banken voelden immers sinds het begin van de zomer de weerslag van een toegenomen angst bij de beleggers voor de schulden van bepaalde landen in de eurozone en het vooruitzicht van de economische vertraging.
• De beurswaarde van BNP Paribas bedroeg 36,7 miljard euro op 31 december 2011, waardoor het bedrijf op de 6e plaats belandde in de rangschikking van de CAC 40-index (5e plaats eind 2010); wat de vrij verhandelbare aandelen betreft, neemt BNP Paribas de 3e plaats in op de markt van de Parijse index (zoals eind 2010). Gedurende dezelfde periode was BNP Paribas 15e op de DJ Euro Stoxx 50 voor vrij verhandelbare aandelen (6e het jaar voordien).
BELANGRIJKSTE AANDEELHOUDERSINFORMATIE
In euro
2007
2008
2009
2010
2011
Nettowinst per aandeel *
8,25
2,99
5,20
6,33
4,82
Netto-actief per aandeel *
47,40
47,31
50,93
55,48
58,25
Nettodividend per aandeel*
3,26
0,97
1,50
2,10
1,20(3)
Uitkeringspercentage (in %)
39,8
33,0
32,3
33,4
25,1(3)
92,40
73,29
58,58
60,38
59,93
(1)
(2)
(4)
Koers Hoogste(5)* Laagste *
65,64
27,70
20,08
40,81
22,72
Einde periode*
72,13
29,40
55,90
47,61
30,35
5.614,08
3.217,97
3.936,33
3.804,78
3.159,81
(5)
CAC 40-index op 31 december
(1) Op basis van het gemiddelde aantal aandelen in omloop gedurende het boekjaar. (2) Vóór dividend. Boekhoudkundig netto-actief voor het aantal aandelen in omloop op het einde van de periode. (3) Onder voorbehoud van goedkeuring door de Algemene Vergadering van 23 mei 2012. (4) Dividend voorgesteld aan de Algemene Vergadering als percentage van de nettowinst per aandeel. (5) Opgetekend gedurende de zitting. * De elementen van de bovenstaande tabel werden aangepast om rekening te houden met de kapitaalverhogingen met behoud van het preferente voorkeursrecht uitgevoerd van 30 september tot 13 oktober 2009 (aanpassingscoëfficiënt= 0,971895).
BNP PARIBAS - JAARVERSLAG 2011
19
BNP PARIBAS EN ZIJN AANDEELHOUDERS
De creatie van beurswaarde Totaal rendement voor de aandeelhouder (Total Shareholder Return – TSR): Uitgangspunten van de berekening • het dividend wordt opnieuw belegd in BNP-aandelen en dan in BNP Paribas-aandelen; het belastingkrediet van 50% is inbegrepen tot de opheffing van dit mechanisme in het begin van het boekjaar 2005; • uitoefening van het preferente voorkeursrecht bij de kapitaalverhogingen van maart 2006 en oktober 2009; • het gaat om brutorendementen, voorafgaand aan iedere heffing en makelaarscommissie.
Resultaten van de berekening In de tabel hieronder staat, voor de verschillende vermelde looptijden die eindigden op 31 december 2011, de totale rendabiliteit bij het bezit van één aandeel van BNP en vervolgens één van BNP Paribas, net als het jaarlijkse actuariële rendementspercentage.
Bezitsduur
20
Historische Aantal aandelen op Oorspronkelijke het einde van de openingskoers op de belegging Beleggingsdatum beleggingsdatum berekenings-periode vermenigvuldigd met (in euro) (31/12/2011)
Jaarlijks actuarieel rendementspercentage
Sinds de privatisering
18/10/1993
36,59
4,02
x3,33
+6,83%
18 jaar
03/01/1994
43,31
3,66
x2,57
+5,37%
17 jaar
03/01/1995
37,20
3,59
x2,93
+6,53%
16 jaar
02/01/1996
33,57
3,52
x3,18
+7,50%
15 jaar
02/01/1997
30,40
3,42
x3,41
+8,52%
14 jaar
02/01/1998
48,86
3,31
x2,06
+5,28%
13 jaar
04/01/1999
73,05
3,24
x1,35
+2,32%
Sinds de oprichting van BNP Paribas
01/09/1999
72,70
3,15
x1,32
+2,25%
12 jaar
03/01/2000
92,00
3,15
x1,04
+0,33%
11 jaar
02/01/2001
94,50
3,07
x0,99
-0,14%
10 jaar
02/01/2002
100,40
2,97
x0,90
-1,08%
9 jaar
02/01/2003
39,41
1,44
x1,11
+1,13%
8 jaar
02/01/2004
49,70
1,38
x0,84
-2,10%
7 jaar
03/01/2005
53,40
1,32
x0,75
-3,98%
6 jaar
02/01/2006
68,45
1,28
x0,57
- 9,04%
5 jaar
02/01/2007
83,50
1,22
x0,45
- 14,96%
4 jaar
02/01/2008
74,06
1,18
x0,49
- 16,57%
3 jaar
02/01/2009
30,50
1,13
x1,12
+3,86%
2 jaar
02/01/2010
56,11
1,07
x0,58
- 23,94%
1 jaar
03/01/2011
48,30
1,04
x0,65
- 34,89%
Communicatie met de aandeelhouders
De gids voor de aandeelhouder van BNP Paribas
BNP Paribas wil aan al zijn aandeelhouders regelmatig nauwkeurige, homogene en kwalitatief hoogstaande informatie doorgeven die overeenstemt met de ‘best practices’ op de markt en de aanbevelingen van de beursautoriteiten.
In deze gids wordt de kennis van de individuele beleggers over de verwezenlijkingen van de bank en de evolutie van de aandelenkoers verder uitgediept. De gids wil de particuliere aandeelhouder een betere kennis en een diepgaander inzicht verschaffen in het economische milieu en de markten waarop BNP Paribas opereert. De gids is gewoon op aanvraag verkrijgbaar bij het ‘Shareholder Relations’-team en kan ook op de internetsite geraadpleegd en gedownload worden (zie hierna).
Een ‘Investor Relations’-team informeert zowel de Franse als de buitenlandse institutionele beleggers en financiële analisten over de strategie van de groep, de belangrijke ontwikkelingen en natuurlijk de kwartaalresultaten. Voor 2012 ziet de kalender er bijvoorbeeld als volgt uit(1) : • 15 februari 2012: publicatie van de jaarresultaten 2011, • 4 mei 2012: cijfers van het eerste kwartaal 2012, • 2 augustus 2012: publicatie van de resultaten van het eerste semester 2012, • 7 november 2012: publicatie van de resultaten van het derde kwartaal en van de eerste 9 maanden van 2012. table des matieres
Er worden meerdere keren per jaar informatievergaderingen georganiseerd le groupe bNP paribas voor alle actoren op de markt en meer bepaald op het ogenblik dat etre actionnaire de jaarresultaten en halfjaarresultaten gepubliceerd worden, maar ook ter l’action bNP paribas gelegenheid van thematische bijeenkomsten, waarop de Algemene Directie de groep BNP Paribas en haar strategie voorstelt. Een medewerker is specifiek belast met de relaties met ethische en maatschappelijk verantwoorde fondsen. MESSAGE DU PRÉSIDENT ET DU DIRECTEUR GÉNÉRAL
Guide
Page 06 - HISTORIQUE Page 10 - LES INSTANCES DE DIRECTION Page 10 - Le Conseil d’administration Page 12 - Le Comité exécutif
Page 24 - LA VIE DU TITRE Page 24 - Le marché de l’action Page 26 - La création de valeur boursière Page 27 - Le tableau de bord de l’actionnaire Page 28 - Le dividende
Page 30 - L’INFORMATION DES ACTIONNAIRES DE BNP PARIBAS Page 30 - Panorama des relations avec les actionnaires Page 33 - Le Comité de liaison des actionnaires Page 35 - L’Assemblée générale des actionnaires Page 36 - LES DROITS DE L’ACTIONNAIRE Page 36 - Droit pécuniaire Page 36 - Droit à l’information Page 36 - Droits relatifs à la gestion de la société
Page 70 - LE RÉGIME FISCAL DES ACTIONS Page 70 - Le régime fiscal des revenus distribués Page 71 - Le régime fiscal des plus-values de cession Page 73 - La transmission de patrimoine Page 73 - Les cas particuliers Page 75 - L’Imprimé Fiscal Unique (IFU)
Er staat een ‘Shareholders Relations’-team klaar voor de zowat 640.000 individuele aandeelhouders van de bank (bron: TPI-studie van 30 december lexiques 2011), een stijging van ongeveer 10% in één jaar tijd (585.000 eind 2010). De aandeelhouders ontvangen net als de leden van de ‘Cercle BNP Paribas’ (de aandeelhoudersvereniging van BNP Paribas) ieder semester een financiële nieuwsbrief met de voornaamste ontwikkelingen van de groep. Begin juli wordt er een samenvatting van de Algemene Vergadering verspreid. In de loop van het jaar worden de aandeelhouders uitgenodigd op ontmoetingen in verschillende Franse steden waar de Algemene Directie de verwezenlijkingen en de strategie van de onderneming uiteenzet (in 2011 bijvoorbeeld in Nantes op 7 juni, in Rijsel op 23 juni en in Straatsburg op 28 september). De vertegenwoordigers van BNP Paribas kregen ook de kans om rechtstreeks van gedachten te wisselen met meer dan 1.000 mensen tijdens het Salon ACTIONARIA, dat in Parijs plaatsvond op 18 en 19 november 2011. Page 77 - L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES ACTIONNAIRES Page 78 - Quelles sont les différentes formes d’Assemblées ? Page 78 - Comment assister aux Assemblées générales ? Page 79 - Comment voter ? Page 80 - Comment remplir le formulaire de participation ?
Page 84 - LEXIQUE DE L’ACTIONNAIRE Page 92 - LEXIQUE DES WARRANTS Page 93 - LEXIQUE DES SIGLES Page 97 - LE GROUPE BNP PARIBAS DANS LE MONDE
BNP_GUIDE_ACTIO_couv_e4.indd 2
de l’actionnaire
Page 40 - LES PRINCIPALES OPÉRATIONS SUR LE CAPITAL Page 43 - LES OFFRES PUBLIQUES Page 46 - LA GESTION DES TITRES Page 47 - L’achat ou la vente d’actions cotées Page 55 - Les indices boursiers Page 57 - Les modes de détention des actions Page 58 - Le nominatif chez BNP Paribas Page 62 - Les produits dérivés Page 65 - Les produits dérivés chez BNP Paribas Page 67 - Les principaux « styles » de gestion Page 69 - L’évaluation de la performance boursière d’une action
Réf. PV13786
Page 14 - LES MÉTIERS DU GROUPE Page 18 - LES CHIFFRES CLÉS Page 20 - L’ACTIONNARIAT
31/08/10 13:08:20
(1) Onder voorbehoud van latere wijzigingen.
BNP PARIBAS - JAARVERSLAG 2011
21
la vie du cercle LA REVUE RÉSERVÉE AUX MEMBRES DU CERCLE DES ACTIONNAIRES DE BNP PARIBAS
NICE P. 5
Palais Lascaris
BRUXELLES P. 6
Concours Reine Élisabeth
PARIS P. 11
Le Génie de la Bastille
2e TRIMESTRE 2012
3400 INVITATIONS EXCLUSIVES
La Vie du Cercle, tijdschrift voor de leden van de ‘Cercle BNP Paribas’.
AVRIL 2012
BNP PARIBAS EN ZIJN AANDEELHOUDERS
De leden van de ‘Cercle BNP Paribas’, die werd opgericht in 1995, zijn 76.500 individuele aandeelhouders die minstens 200 effecten van de onderneming bezitten. Naast de financiële informatie die ze drie keer per jaar ontvangen, krijgen zij ook nog drie keer per jaar ‘La Vie du Cercle’ waarin ze uitgenodigd worden voor artistieke of culturele activiteiten waarbij de bank betrokken is en voor opleidingssessies over beursoperaties (technische en financiële analyse, doorgeven van orders…), vermogensbeheer, warrants maar ook de economische actualiteit, in partnership met de bevoegde teams van de onderneming. Er worden vaak wetenschappelijke conferenties of bezoeken aan industriële sites georganiseerd. Deze sessies vinden zowel plaats in de provincie als in de Parijse regio, in de week en in het weekend, om zo iedereen de kans te geven eraan deel te nemen. In 2011 werden er in totaal 353 initiatieven gelanceerd voor bijna 15.000 deelnemers, wat een duidelijke illustratie is van het uitgebreide aanbod. Om deze diensten gemakkelijk toegankelijk te maken werd er een groen nummer (gratis oproep) gecreëerd: 0800 666 777. Via dit nummer kunnen de aandeelhouders van BNP Paribas ook een telefoonjournaal, ‘BNP Paribas in aandelen’, beluisteren dat heel wat informatie biedt (onder meer beurskoersen, aandeelhoudersboekje, actualiteit en interviews). Op de specifieke website voor de aandeelhoudersvereniging van BNP Paribas (cercle-actionnaires.bnpparibas.com) staan alle diensten en aanbiedingen gegroepeerd die dankzij de lidmaatschapskaart ‘Carte de membre du Cercle’ toegankelijk zijn. Op de website van BNP Paribas (http://invest.bnpparibas.com), die beschikbaar is in het Frans, het Engels en grotendeels ook in het Italiaans en in het Nederlands, vindt u informatie over de groep BNP Paribas, zoals persberichten, kerncijfers, de voorstelling van belangrijke evenementen enz. U kunt er ook alle financiële documenten, zoals de jaarverslagen en de referentiedocumenten, raadplegen en downloaden. Op de financiële agenda worden de belangrijkste data vermeld (Algemene Vergadering, publicatie van de resultaten, ontmoetingen met de aandeelhouders...). Bovendien kunt u alle publicaties van de Economische Studiedienst van BNP Paribas raadplegen op de website. De koers van het aandeel en een vergelijking van de evolutie ervan met die van enkele grote indexen staan permanent online; en aan de tools die al ter beschikking staan van de internetgebruikers werd een softwarepakket toegevoegd waarmee het rendement kan worden berekend. Onder de rubriek ‘Aandeelhouders en Beleggers’ staan ook alle studies en presentaties over de activiteiten en de strategie van BNP Paribas. Deze documentatie werd opgesteld voor alle actoren op de markt, van individuele aandeelhouders over institutionele beleggers en vermogensbeheerders tot financiële analisten. Er werd natuurlijk ook plaats gemaakt voor de rubriek ‘Aandeelhouder zijn’, die specifiek ontworpen is voor de individuele beleggers en waarin de toegankelijkheid van informatie en het aanbod aan evenementen worden besproken. Ten slotte werd er ook een rubriek gewijd aan de Algemene Vergadering van de bank (toegangsvoorwaarden, manieren waarop het stemrecht kan worden uitgeoefend, praktische aspecten, maar ook de voorstelling van de resoluties en een herhaling van de tussenkomsten van de sociale mandatarissen). Er is een video-opname van de Algemene Vergadering beschikbaar via de financiële informatiesite van de bank. Om te voldoen aan de verwachtingen van de individuele aandeelhouders en beleggers en om te beantwoorden aan de toenemende eisen voor transparante en gereglementeerde informatie, zet BNP Paribas regelmatig nieuwe rubrieken online of verbetert de groep de bestaande met meer inhoud (bijvoorbeeld qua lexicon) en met nieuwe functionaliteiten.
22
Het Verbindingscomité van de Aandeelhouders Van bij zijn oprichting in 2000 wilde BNP Paribas een Verbindingscomité van de Aandeelhouders in het leven roepen dat de bank moet begeleiden bij haar communicatie met de individuele aandeelhouder. Het is trouwens ter gelegenheid van de Algemene Vergadering waarop de fusie werd goedgekeurd, dat de Voorzitter van BNP Paribas het startschot gaf voor de zoektocht naar kandidaten, wat eind 2000 leidde tot de oprichting van deze organisatie. Het Comité wordt voorgezeten door Baudouin Prot en telt 10 aandeelhouders die gekozen werden omwille van hun geografische en sociaal-economische representativiteit, samen met twee medewerkers of oud-medewerkers. Ieder lid wordt benoemd voor 3 jaar. Op het ogenblik dat de leden vervangen worden, wordt er een oproep gelanceerd in de pers en/of in financiële documenten die door de bank gepubliceerd worden. Iedere aandeelhouder kan zich kandidaat stellen. Op 1 januari 2012 bestond het verbindingscomité uit: • • • • • • • • • •
e heer Baudouin Prot, Voorzitter; d de heer Georges Bouchard, uit de Parijse regio; de heer Franck Deleau, uit het departement Lot; de heer Jean-Louis Dervin, uit Caen; de heer Jacques de Juvigny, uit de Elzas; de heer André Laplanche, uit Cavaillon; de heer Jean-Marie Laurent, uit het departement Oise; mevrouw Dyna Peter-Ott, uit Straatsburg; de heer Jean-Luc Robaux, uit Nancy; juffrouw Chantal Thiebaut, uit het departement Meurthe-et-Moselle;
• de heer Thierry de Vignet, uit de Dordogne; • mevrouw Anny Jans, personeelslid van BNP Paribas Fortis; • mevrouw Odile Uzan-Fernandes, personeelslid van BNP Paribas.
In overeenstemming met de bepalingen van het Charter waartoe alle deelnemers zijn toegetreden en dat geldt als reglement van interne orde, zijn de leden van het Comité twee keer samengekomen in 2011: op 18 maart en op 30 september. Daarnaast hebben zij ook deelgenomen aan de Algemene Vergadering en waren zij aanwezig op het Salon Actionaria. De voornaamste thema’s die werden aangekaart, gingen onder andere over: • de kapitaalstructuur van BNP Paribas en de evolutie ervan, meer bepaald de component ‘particuliere beleggers’; • de periodieke informatievoorziening over de realisaties en de strategie van de onderneming; • de voorstellen die gedaan werden aan de leden van de ‘Cercle des Actionaires’; • het 'Document de Référence' en het Jaarverslag 2010; • de voorstellingen van de kwartaalcijfers; • de initiatieven genomen in het kader van de voorbereiding van de Algemene Vergadering; • de deelname van de bank aan het Salon Actionaria, waarbij bepaalde leden door hun aanwezigheid op onze stand de kans gegrepen hebben om de rol van het Comité verder uit te leggen aan de bezoekers.
Het Verbindingscomité van de Aandeelhouders tijdens de bijeenkomst van 23 maart 2012.
BNP PARIBAS - JAARVERSLAG 2011
23
BNP PARIBAS EN ZIJN AANDEELHOUDERS
Het dividend
Aandelen op naam bij BNP Paribas
De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering van 23 mei 2012 een dividend voorstellen van 1,20 euro per aandeel (een daling van 43% in vergelijking met 2011). Als de Vergadering hiermee akkoord gaat, zullen het knippen en het betalen van de coupon respectievelijk plaatsvinden op 30 mei en op 26 juni 2012.
Op 31 december 2011 bezaten 40.956 aandeelhouders op naam ingeschreven aandelen van BNP Paribas.
Het totale bedrag van de voorgestelde winstuitkering bedraagt 1.449 miljoen euro, tegenover 2.517 miljoen euro in 2011 (een daling met 42,4%). Het uitkeringspercentage bedraagt 25,1%(1).
1, 50 2,1 0 1,2 0*
3,2 6 0, 97
0,8 5 1,0 9 1,1 6 1,1 6 1, 40 1, 93 2, 53 3,0 1
0, 72
DE EVOLUTIE VAN HET DIVIDEND (IN EURO PER AANDEEL)
Zuiver op naam Aandeelhouders in het bezit van zuiver op naam ingeschreven aandelen genieten van: • de systematische ontvangst van alle informatiedocumenten over de bank bestemd voor haar aandeelhouders, • een gratis groen nummer: 0800 600 700 voor beursorders en voor alle soorten informatie, • voordelige makelaarslonen, • een speciale, beveiligde website ‘PlanetShares’ (https://planetshares.bnpparibas.com) om hun aantal BNP Paribas-aandelen zuiver op naam en de bewegingen ervan te raadplegen en om hun beursorders(2) door te geven en te volgen; • de automatische uitnodiging voor de Algemene Vergaderingen, zonder de verplichting om een deelnemingsattest op te stellen; • de mogelijkheid om via internet bijeengeroepen te worden voor de Algemene Vergaderingen; • en altijd, uiteraard, gratis bewaarkosten. Het bezit van aandelen zuiver op naam is niet verenigbaar met hun opname in een ASP (Aandelenspaarplan) omwille van de reglementering en de procedures van toepassing op die plannen. De spaarders van wie de aandelen gehouden zijn in het kader van een ASP die hun aandelen ‘op naam’ wensen te bezitten, kunnen dus kiezen voor ‘beheerd op naam’ (zie hierna).
1 9 9 8 1 9 9 9 20 0 0 20 01 20 0 2 20 0 3 20 0 4 20 0 5 20 0 6 20 07 20 0 8 20 0 9 2010 2011
* onder voorbehoud van goedkeuring door de Algemene Vergadering van 23 mei 2012.
De dividenden van de boekjaren 1998 tot 2008 werden aangepast, rekening houdend met: • de halvering van de nominale waarde van het aandeel op 20 februari 2002; • de kapitaalverhogingen met behoud van het preferente voorkeursrecht, uitgevoerd in maart 2006 en van 30 september tot 13 oktober 2009.
De doelstelling van de groep bestaat erin om het dividend te laten evolueren afhankelijk van de wijzigingen van de resultaten en de optimalisering van het beheer van het beschikbare kapitaal. Verjaringstermijn van de dividenden: ieder dividend dat niet wordt opgeëist binnen de vijf jaar na de opeisbaarheid ervan, verjaart volgens de voorwaarden waarin de wet voorziet. De dividenden waarvan de betaling niet werd opgevraagd, worden doorgestort aan de Schatkist.
(1) Dividend voorgesteld aan de Algemene Vergadering van 11 mei 2011 als percentage van de nettowinst per aandeel.
24
Beheerd op naam BNP Paribas ontwikkelt ook zijn aanbod voor de institutionele aandeelhouders die beheerde aandelen op naam bezitten. Voor deze categorie van aandeelhouders cumuleert het beheer op naam immers de belangrijkste voordelen van aandelen aan toonder en aandelen zuiver op naam: • verhandeling van aandelen op om het even welk ogenblik, via de gebruikelijke makelaar van de aandeelhouder; • beschikking van de aandeelhouder over één effectenrekening, gekoppeld aan een zichtrekening; • systematische rechtstreekse uitnodiging voor deelname aan en stemming op de Algemene Vergaderingen, zonder tussenkomst van een derde partij; • de mogelijkheid om via internet bijeengeroepen te worden voor de Algemene Vergaderingen.
(2) Onder voorbehoud van het voorafgaand (gratis) onderschrijven van een ‘overeenkomst voor beurstransacties’.
De Algemene vergadering van Aandeelhouders De Algemene Vergadering van 2011 was voor BNP Paribas een bijkomende gelegenheid om zijn betrokkenheid bij duurzame ontwikkeling en zijn wens om voluit te gaan voor Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen opnieuw te bevestigen. De bank wil immers duurzame en zich herhalende waarde creëren, een kwaliteitsgarantie waarbij niet enkel haar ‘traditionele’ partners zoals de aandeelhouders, de klanten en de medewerkers gerespecteerd worden, maar die ook rekening houdt met het leefmilieu en de maatschappij in haar geheel. Het was dus belangrijk dat de teneur van de Algemene Vergaderingen van de groep ook representatief was voor deze waarden en principes. Daarom werd in overleg met het Verbindingscomité van de Aandeelhouders besloten dat er voor iedere aandeelhouder die aanwezig was een bedrag van 12 euro zou worden besteed aan het ‘Helping Hand’-programma voor projecten van medewerkers. Dat programma werd specifiek ontwikkeld door BNP Paribas Foundation om solidariteitsinitiatieven van algemene aard aan te moedigen waarbij medewerkers van de bank persoonlijk als vrijwilliger betrokken zijn. Het bedrag dat zo in 2011 werd ingezameld, namelijk 22.356 euro, vormt een aanvulling op de al door de onderneming toegekende dotatie aan dit programma via BNP Paribas Foundation, dat zelf onder de bescherming staat van Fondation de France. Het totaalbedrag van de bijdragen van 2011 werd verdeeld over 57 projecten, die allemaal werden opgestart door personeelsleden van de bank, terwijl er 77 dossiers werden ingediend. De ondersteunde projecten lopen hoofdzakelijk in Europa (36, waarvan 34 in Frankrijk), maar er zijn ook 15 projecten in Afrika, 5 in Azië en 1 in Zuid-Amerika. De toegekende bedragen (van 1.000 tot 4.000 euro per geselecteerd project) variëren volgens het belang en de kwaliteit van de dossiers en natuurlijk de mate waarin de medewerkers geëngageerd zijn. Door deze subsidies kunnen projecten worden uitgewerkt rond opvoeding, humanitaire zorg, gezondheid en invaliditeit en de strijd tegen armoede en uitsluiting. Bij het oproepingsbericht voor de volgende Algemene Vergadering wordt trouwens systematisch een samenvatting gevoegd over het gebruik van de fondsen. De modaliteiten voor de zitting van de Algemene Vergadering van BNP Paribas worden bepaald door artikel 18 van de statuten van de onderneming. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AVA) roept alle aandeelhouders minstens één keer per jaar samen op vraag van de Raad van Bestuur om te stemmen over een door hem opgestelde dagorde. De Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (BAVA) wordt telkens bijeengeroepen wanneer beslissingen moeten worden genomen over een wijziging van de statuten en meer bepaald een kapitaalverhoging. De beslissingen moeten bij tweederdemeerderheid van de aanwezige of vertegenwoordigde aandeelhouders worden genomen. De Gecombineerde Algemene Vergadering van Aandeelhouders (GAVA) voegt de twee voornoemde vergaderingen (AVA en BAVA) samen op dezelfde dag, in dezelfde oproeping. BNP Paribas houdt zijn volgende GAVA op 23 mei 2012(1). GROTE PRIJS VAN DE ALGEMENE VERGADERING 2011 VAN DE CAC 40 BNP Paribas wordt bekroond met de speciale prijs van de jury en wint de tweede prijs voor de beste Algemene Vergadering
De ‘Grote Prijs van de Algemene Vergadering’ wordt op initiatief van het adviesbureau voor financiële communicatie Capitalcom en het internationale advocatenkantoor DLA Piper uitgereikt aan bedrijven binnen de CAC 40 die het beste voldoen aan meer dan 80 analysecriteria rond 10 sleutelthema's. BNP Paribas werd (na Schneider Electric) 2e voor de Algemene Vergaderingen van het seizoen 2011, en kreeg ook de Speciale Prijs van de Jury voor de kwaliteit van de voorstelling van zijn businessmodel en voor de toegankelijkheid van zijn strategie, de ontwikkelingen op het vlak van menselijk kapitaal, de risicocontrole en governance.
(1) Onder voorbehoud van latere wijzigingen.
Hoe worden de aandeelhouders uitgenodigd? Voor de Gecombineerde Algemene Vergaderingen van de Bank: • ontvangen de aandeelhouders met aandelen ‘op naam’, ongeacht het aantal, automatisch een volledig oproepingsdossier (met in het bijzonder de dagorde en de ontwerpresoluties) en een stemformulier; in 2011 is dat voor de tweede keer via internet kunnen gebeuren nadat de groep, in overeenstemming met de wetgeving, het akkoord van sommige aandeelhouders had gekregen: bijna 9% heeft van die nieuwe mogelijkheid gebruikgemaakt; • worden de aandeelhouders met effecten ‘aan toonder’ uitgenodigd via inlassingen in de media, vooral de vermogensrechtelijke en financiële pers. Bovendien bezorgt BNP Paribas, bovenop de wettelijke verplichtingen en met het oog op een grote deelname, de oproeping en het stemformulier aan aandeelhouders in het bezit van een bepaald aantal aandelen (in 2011 vastgelegd op 250); diezelfde documenten zijn uiteraard ook voor iedereen beschikbaar op de website. In totaal hebben in 2011 bijna 80.000 aandeelhouders van de bank persoonlijk de nodige informatie ontvangen om deel te nemen. In alle verkooppunten van het BNP Paribas‑netwerk zijn de medewerkers op de hoogte van de modaliteiten en de uit te voeren formaliteiten. Hoe kunnen zij deelnemen aan de Algemene Vergaderingen? Elke aandeelhouder die zijn aandelen 3 beursdagen voor de Algemene Vergadering heeft ingeschreven, kan eraan deelnemen op de uitdrukkelijke voorwaarde dat de aandeelhouders met effecten ‘aan toonder’ een toegangskaart of deelnemingsattest voorleggen. Hoe kunnen zij stemmen? Aandeelhouders die niet deelnemen aan de Algemene Vergadering sturen het bij de oproeping gevoegde formulier terug naar BNP Paribas. Met dit document kunnen zij: • ofwel stemmen per briefwisseling, • ofwel zich laten vertegenwoordigen door hun partner of door elke andere natuurlijke persoon of rechtspersoon, • ofwel volmacht geven hetzij aan de Voorzitter van de vergadering, hetzij zonder vermelding van de naam van een gevolmachtigde. Aandeelhouders of hun vertegenwoordigers die deelnemen aan de Algemene Vergadering ontvangen ter plaatse het nodige stemmateriaal. BNP Paribas maakt immers al sinds de Algemene Vergadering van 13 mei 1998 gebruik van de mogelijkheid tot elektronisch stemmen. Sinds de vergadering van 28 mei 2004 beschikken de aandeelhouders ook over de mogelijkheid om vóór de Algemene Vergadering alle nodige documenten voor deelname eraan door te sturen via een speciaal ontwikkelde en beveiligde website: « https://gisproxy.bnpparibas.com/bnpparibas.pg ».
BNP PARIBAS - JAARVERSLAG 2011
25
