BNP Paribas Cardif. Dichterbij dan ooit. Annual Report 2012 BNP Paribas Cardif B.V

BNP Paribas Cardif

Dichterbij dan ooit Annual Report 2012 BNP Paribas Cardif B.V.

Index Key figures BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V.

4

Key figures BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V.

5

Verslag van de Raad van Commissarissen 7 Directieverslag 11 u

Mission Statement 12

u

profiel 12

u

Strategie 13

u

De Organisatie 13

u

Toepassing governance principes 15

u

WET BESTUUR EN TOEZICHT 28

u

personeel 29

u

CUSTOMER CENTRIC PROGRAMME 31

u

Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (mvo) 34

u

omgeving 35

u

Verwachtingen 40

u

Technische en Financiële Analyse - BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V.

42

u

Technische en financiële analyse - BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V.

44

Profit and Loss Account BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V.

48

Profit and Loss Account BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V.

50

Investments BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V.

52

Investments BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V.

54

Solvency margin BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V.

56

Solvency margin BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V.

58

Jaarverslag 2012 // BNP Paribas Cardif B.V.

3

KEY FIGURES 2008 - 2012 BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V.

KEY FIGURES 2008 - 2012 BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V.

in thousands of euros

in thousands of euros ASSETS 2012 2011 2010 2009 2008

2012 2011 2010 2009 2008

*combined FTE’s of BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V. as well as BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V. at year end.

TURNOVER Gross premiums life insurance 41,699 43,720 41,363 33,071 39,871 Investment income 8,786 8,433 8,324 8,141 7,993 50,485 52,153 49,687 41,212 47,864 OPERATING EXPENSES (17,595) (16,501) (16,123) (15,824) (18,930) RESULT Technical result 8,880 6,405 16,075 5,485 1,326 Result after taxes 7,814 5,169 13,008 5,272 1,380 SOLVENCY Actual 43,710 42,684 38,175 33,978 31,078 Required 27,351 27,153 24,955 22,707 19,575 TOTAL EQUITY 51,524 34,276 40,748 28,605 24,713 BALANCE SHEET TOTAL 288,062 255,762 249,364 230,586 210,737 5 FINANCIAL INVESTMENTS For the risk of the company 131,198 118,614 130,605 147,380 148,894 For the risk of policy holders 133,380 108,916 88,192 63,596 45,632 264,578 227,530 218,797 210,976 194,526 TECHNICAL PROVISIONS For life insurance 99,210 104,770 113,234 131,246 133,879 For the investment risk of policy holders 133,380 112,436 90,192 63,596 45,632 232,590 217,206 203,426 194,842 179,511 INSURED CAPITAL LIFE 9,917,278 9,547,367 8,408,046 6,901,594 5,169,333 NUMBER OF EMPLOYEES* 138 132 126 111 111 *combined FTE’s of BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V. as well as BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V. at year end.


TURNOVER Gross premiums non-life insurance 21,731 26,015 34,505 51,771 82,819 Investment income 23,466 25,114 28,070 29,554 29,607 45,197 51,129 62,575 81,325 112,426 OPERATING EXPENSES (19,234) (30,197) (32,286) (41,887) (54,002) RESULT Technical result 38,069 15,932 19,832 43,038 31,043 Result after taxes 31,818 13,210 16,665 35,804 24,107 SOLVENCY Actual 60,056 59,037 58,812 66,674 58,224 Required 39,208 39,208 39,208 39,208 38,032 TOTAL EQUITY 92,242 55,925 65,867 85,006 73,309 BALANCE SHEET TOTAL 600,488 603,727 656,213 685,698 682,489 FINANCIAL INVESTMENTS For the risk of the company 562,478 559,255 614,670 647,241 655,731 TECHNICAL PROVISIONS 500,938 535,002 570,264 584,153 595,445 NUMBER OF EMPLOYEES* 138 132 126 111 111

Verslag van de Raad van Commissarissen De Raden van Commissarissen van BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V. en BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V. geven in dit verslag een toelichting op hun structuur en de wijze waarop zij hun toezichthoudende rol bij BNP Levensverzekeringen N.V. (100% dochtermaatschappijen van BNP Paribas Cardif B.V.) in het boekjaar 2012 hebben vervuld. Samenstelling van de Raad van Commissarissen van BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V. / BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V. Sinds hun oprichting in januari 2012 zijn de Raden van Commissarissen als volgt samengesteld: u De heer S.L.P.F. Chevalet (voorzitter) u De heer J.E.D. Faveyrol u De heer G.C. Binet Per 1 november 2012 zijn een intern lid (van de BNP Paribas Cardif Group) en twee externe leden (Nederlandse deskundigen) benoemd, naast de bestaande leden: u Mevrouw N. Gaspard (intern lid) u De heer R.H.A. van Vledder (extern lid) u De heer C.D. Arends (extern lid) Commissies van deze Raden van Commissarissen: u Remuneratiecommissie (leden: de heer S. Chevalet, mevrouw N. Gaspard, de heer C. Arends) u Risicocommissie (leden: de heer J. Faveyrol, de heer R. van Vledder, mevrouw N. Gaspard) u Auditcommissie (leden: de heer G. Binet, de heer R. van Vledder, mevrouw N. Gaspard)

Toezicht en advies van de Raad van Commissarissen met betrekking tot de jaarrekening 2012 De Raden van Bestuur van BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V. en BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V. hebben de jaarrekening opgemaakt over het boekjaar 2012. De Raden van Commissarissen van BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V. en BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V. hebben de jaarrekening vastgesteld. De Algemene Vergadering van Aandeelhouders heeft de jaarrekening over het boekjaar 2012 goedgekeurd. Na goedkeuring door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders zijn de Raden van Commissarissen gedechargeerd voor hun taken met betrekking tot de jaarrekening 2012. In de loop van het jaar 2012 is de vorige externe accountant Mazars, op instructie van BNP Paribas Group, vervangen door Deloitte. De jaarrekening 2012 is gecontroleerd door Deloitte Accountants B.V. Towers Watson Nederland B.V. heeft de adequaatheid van de voorziening voor verzekeringsverplichtingen gecontroleerd en adequaat bevonden over het boekjaar 2012.


Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V. en BNP Paribas Cardif

7

Conform het bepaalde in artikel 35 en 36 van de statuten heeft de Raad van Commissarissen ingestemd met het besluit van de Raad van Bestuur, om het resultaat van de bedrijfsvoering, voor een bedrag van: BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V.: € 31,818 K BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V.: € 7,814 K, uit te keren.

Vergaderingen in het kader van permanente educatie van de Raad van Commissarissen die in 2012 plaatsvonden: u januari 2012: deze vergadering was gericht op Governance, ontwikkelingen in regels en voorschriften, het Nederlandse toezichtmodel en zorgplicht; u september 2012: deze vergadering was gericht op Solvency II. Corporate governance Tot januari 2012 was de Raad van Commissarissen, met goedkeuring van DNB, geplaatst in BNP Paribas Cardif B.V. om indirect toezicht te houden op BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V. en BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V. (100% dochtermaatschappijen van BNP Paribas Cardif B.V.). Per januari 2012 zijn de Raden van Commissarissen direct geplaatst in BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V. en BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen

In januari 2012 is een wijziging van de statuten van BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V. en BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V. doorgevoerd. De wijziging heeft onder andere betrekking op de stijging van het maatschappelijk kapitaal van BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V. en een aanpassing van de bewoordingen van de statuten. Oosterhout, 16 mei 2013 De heer S.L.P.F. Chevalet (voorzitter) De heer J.E.D. Faveyrol De heer G.C. Binet Mevrouw N. Gaspard De heer R.H.A. van Vledder De heer C.D. Arends


Vergaderingen en werkzaamheden van de Raad van Commissarissen De Raden van Commissarissen van BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V. en BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V. hebben in 2012 vier officiële vergaderingen gehad, op: u 9 maart 2012 u 16 mei 2012 u 8 juni 2012 u 12 oktober 2012.

N.V. De Raad van Commissarissen van BNP Paribas Cardif B.V. is in stand gebleven.

9

" Op allesoverbgfo.nl informeren we het intermediair in begrijpelijke taal over de verschillende thema's binnen de nieuwe wetgeving."

Directieverslag In lijn met de verwachtingen is 2012 op meerdere fronten een overgangsjaar geworden. Economisch herstel bleef uit, wat zijn weerslag had op de bestaande business lines van BNP Paribas Cardif. Tegelijkertijd bereidde de distributieketen zich voor op

advies: de introductie van het provisieverbod per 1 januari 2013.

BGFO3

Partnership met meer betekenis BNP Paribas Cardif helpt intermediair bij de voorbereidingen op BGFO 3.

Voor ons als aanbieder van betalingsbescherming, een productcategorie die grote impact ondervindt van zowel de economische crisis en in het bijzonder de situatie op de huizenmarkt, als de radicale hervorming van het systeem, was 2012 dan ook richtinggevend. Onze multi-channel strategie kreeg verdere inhoud met de introductie van het directe kanaal, dat onze dekkingen rechtstreeks beschikbaar maakt voor de consument.

Toetsing Verzekeraars. Door de focus op beleving in al onze processen, verbeterde de klantervaring meetbaar. In de voortdurende evaluatie van het klantcontactcentrum en het claimtraject gaven onze verzekerden duidelijk blijk van hun waardering. Ook in het marktbrede klanttevredenheidsonderzoek van het Verbond van Verzekeraars onder houders van overlijdensrisicopolissen scoorden we bovengemiddeld.

Ter ondersteuning van de nieuwe business modellen, vond ook op het vlak van zichtbaarheid een overgang plaats. Het merk Cardif maakte plaats voor BNP Paribas Cardif. Een naam die de kracht van onze achtergrond onderstreept en potentie biedt om onze activiteiten in de breedte te dragen. Na de invoering hebben we een radio- en online campagne ingezet, die op een succesvolle manier een basis legde voor onze naamsbekendheid bij een brede doelgroep.

Onze business partners in het intermediaire distributiekanaal toonden op hun beurt ook in 2012 grote tevredenheid over onze dienstverlening. BNP Paribas Cardif bereikte de nummer 1-positie in het inkomenssegment van het IG&H Performanceonderzoek. De grote belangstelling voor ons hernieuwde voorlichtingsplatform over het Besluit Gedragstoezicht Financiële Ondernemingen (BGFO), geeft bovendien duidelijk aan dat we in ons marktsegment nog altijd een koploper zijn als het gaat om verandering en het begeleiden van onze business partners in die transitie.

Onze ambitie om in korte tijd grote stappen te maken op het gebied van klantgerichtheid, resulteerde het afgelopen jaar in een zichtbare mijlpaal. We behaalden het Keurmerk Klantgericht Verzekeren (KKV) met hoge scores in de initiële beoordeling door de Stichting

Ondanks het economisch zware weer dat 2012 kenmerkte, kijken we terug op een jaar waarin grote stappen voorwaarts gezet werden. Noodzakelijke


een van de grootste transities in de geschiedenis van financieel

11

stappen, omdat ze tekenend zijn voor de systeemverandering die onomkeerbaar is in de verzekeringsmarkt als geheel en voor impactvolle producten zoals betalingsbescherming in het bijzonder. Met een nieuw kanaal, innovatieve vormen van consumentenonderzoek en geoptimaliseerde processen bracht 2012 ons dichter bij onze klant. Een positie die we koesteren omdat zij onmisbaar is voor de periode die voor ons ligt.

VISIE

BNP Paribas Cardif gaat verder in verzekeren BNP Paribas Cardif, het verzekeringsonderdeel van de Groep BNP Paribas, heeft zich in Nederland in de afgelopen vijftien jaar ontwikkeld tot een innovatieve marktleider met branchespecifieke verzekeringsproducten. Omdat behoeften van consumenten en business partners dikwijls uniek zijn, gaat BNP Paribas Cardif verder in verzekeren. Met maatwerk en veelomvattende service onderstreept de maatschappij persoonlijke betrokkenheid bij haar klanten en de business van haar partners.

In BNP Paribas Cardifs organisatiefilosofie vormen verzekerden (consumenten) en business partners de kern van het handelen. BNP Paribas Cardif heeft oog voor de belangen van alle partijen en streeft er voortdurend naar daarin een gezonde balans te realiseren.

BNP Paribas Cardif b.v.

BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V.

BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V.

Cardif Services B.V.

Retailis B.V.

Bestaansgrond De missie van BNP Paribas Cardif is om mensen te helpen hun doelen te realiseren door hen te beschermen tegen de financiële gevolgen van risico’s rondom lijf en leven.

Ook van business partners verwacht BNP Paribas Cardif dat zij in hun ondernemerschap de specifieke behoefte van elke (potentiële) verzekerde centraal stellen. Business partners houden feeling met de markt en delen signalen met BNP Paribas Cardif als aanbieder, die vervolgens de vertaalslag maakt naar een actueel aanbod van producten en diensten. BNP Paribas Cardif ziet het feit dat de verzekeringsmaatschappij deel uitmaakt van een grote, solide internationale financiële groep als een belangrijke asset voor de organisatie en draagt dat waar mogelijk altijd actief uit.

MISSION STATEMENT MISSIE

BNP Paribas Cardif vindt dat elke consument zich moet kunnen verzekeren en dat zijn behoefte daarbij centraal moet staan: inhoudelijk en in begeleiding. Dat betekent dat BNP Paribas Cardif het als haar verantwoordelijkheid beschouwt om begrijpelijke producten te bieden die in de behoefte voorzien.

Rol In de rol van risicodrager richt BNP Paribas Cardif zich op het aangaan en beheren of overdragen van risico’s rondom lijf en leven. De maatschappij ontwikkelt, distribueert en administreert verzekeringen en handelt claims af voor consumenten.

STRATEGIE In 2010 was een strategische heroriëntatie noodzakelijk. Dat kwam vooral door markten consumentenontwikkelingen, in combinatie met de ambities van BNP Paribas Cardif Nederland en de aandeelhouders. Naar aanleiding hiervan is een groeistrategie geformuleerd voor de komende jaren. De basis voor duurzame

groei is het centrale uitgangspunt. In 2011 en 2012 is het strategieprogramma verder ingevuld. Dit is gedaan op basis van drie kernwaarden: integer, doelgericht en open communicatie, twee distributiemethoden en één merk. Binnen de strategische doelstellingen voor 2012 stond de implementatie van de hernieuwde marktpositie centraal. Deze is gebaseerd op een ‘single-brand, multichannel, multi-product’ aanpak. Verschillende initiatieven zijn hiervoor gestart. Onder andere de introductie van het directe distributiekanaal, een versnelling van de realisatie van het Customer Centric Programme (CCP) en de naamsverandering in BNP Paribas Cardif.

“De basis van het strategieprogramma wordt gevormd door drie kernwaarden: integer, doelgericht en open communicatie, twee distributiemethoden en één merk. “ DE ORGANISATIE Multi-channel structuur, met centrale positie voor de consument BNP Paribas Cardif koos in 2012 voor een herinrichting van een aantal afdelingen. De distributie via zowel het indirecte als directe kanaal kan daardoor efficiënt en doelgericht ingezet worden. De multichannel aanpak, in combinatie met de borging van klantbehoeften en –beleving in alle processen, zorgde voor een nieuwe indeling van de structuur. Een structuur die zo doelgericht mogelijk een versnelling brengt in het realiseren van de multichannel doelstellingen. En een structuur


In 2012 is een wijziging van de accountant vanuit de moedermaatschappij doorgevoerd. Accountantskantoor Deloitte is aangesteld voor de controle van onze jaarverslagen 2012. Daarnaast is eind 2012 Ernst & Young aangesteld voor het verzorgen van de fiscaliteiten van de BNP Paribas Cardif Groep in Nederland.

PROFIEL

13

die tegelijkertijd optimale ondersteuning geeft aan de positie van de consument. De voormalige afdelingen Commercie, Marketing en Corporate Communicatie & CSR zijn daardoor vervallen. De nieuwe structuur bestaat uit de volgende vier afdelingen: u

u

BNP Paribas Cardif: klantgericht

'Door voortdurend klantfeedback te vragen kan BNP Paribas Cardif de waarde van het contactmoment

verder verhogen. Het doel is optimale klantbeleving.'

u

De verantwoordelijken van de vier afdelingen vormen samen het Marketing Committee.

Een verzekeraar moet in zijn jaarverslag vermelden hoe hij de principes van de Code (de governance principes) in het voorafgaande jaar heeft toegepast. Is een principe niet (volledig) toegepast? Dan moet de verzekeraar uitleggen wat de reden daarvoor is. In deze paragraaf staat in hoeverre BNP Paribas Cardif de principes van de Code in het boekjaar 2012 heeft toegepast. De interne audit van BNP Paribas Cardif heeft in 2012 de toepassing geaudit en heeft geconstateerd dat de Code naar tevredenheid nageleefd wordt. 1. Naleving Code Op de Code is het pas toe of leg uitbeginsel van toepassing. Een verzekeraar past de principes van de Code in beginsel toe. 2. Raad van Commissarissen 2.1. Samenstelling en deskundigheid 2.1.1. De Raad van Commissarissen is zodanig samengesteld, dat hij zijn taak naar behoren kan vervullen. Complementariteit, collegiaal bestuur, onafhankelijkheid en diversiteit zijn voorwaarden voor een goede taakvervulling door de Raad van Commissarissen.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De Raad van Commissarissen bestaat uit vier leden van de BNP Paribas Cardif Groep en twee Nederlandse (externe) leden. Bij de werving van nieuwe leden wordt aandacht besteed aan geschiktheid binnen de Raad van Commissarissen door het opstellen van profielen.

2.1.2. De Raad van Commissarissen beschikt over een voldoende aantal leden om zijn functie, ook in de commissies van


u

Direct: dit team ontwikkelt online processen, platformen en productmarktcombinaties voor het directe kanaal en brengt ze op de markt. Partners & Brokers: dit team richt zich volledig op de doorontwikkeling van de business-to-business activiteiten. Zij zoeken steeds weer nieuwe vormen van samenwerking met business partners, waarbij ook gebruik kan worden gemaakt van de online ontwikkelingen, in het licht van de veranderende markt. Customer & Corporate: dit team houdt zich bezig met de uitstraling van het merk. En met hoe de klant BNP Paribas Cardif beleeft. De afdeling neemt namens de organisatie de verantwoordelijkheid voor de klanttevredenheid. Daarnaast zorgt het team ervoor dat het merk tot leven gebracht wordt bij de consument. Zodat het de multi-channel aanpak maximaal ondersteunt. De afdeling Product Management valt in de nieuwe structuur onder het lokale hoofd Actuariaat. Zijn portefeuille bestaat daarmee uit vier activiteiten: Product Management, Pricing & Valuation, Risk Management & Solvency II en ALM & Research.

TOEPASSING GOVERNANCE PRINCIPES

15

de raad, goed te kunnen uitoefenen. Het geschikte aantal leden is mede afhankelijk van de aard, omvang en complexiteit van de verzekeraar.

u

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De Raad van Commissarissen heeft met zes leden voldoende leden om zijn taken naar behoren uit te oefenen. Elk Committee heeft met drie leden voldoende leden om zijn taken naar behoren uit te oefenen.

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Vier commissarissen zijn werknemer binnen de BNP Paribas Cardif Groep en hebben diverse functies uitgeoefend binnen de branche. De twee (externe) commissarissen beschikken over specifieke kennis van de Nederlandse (verzekerings)markt.

2.1.4. Ieder lid van de Raad van Commissarissen is in staat om de hoofdlijnen van het totale beleid van de verzekeraar te beoordelen en zich een afgewogen en zelfstandig oordeel te vormen over de basisrisico’s die daarbij worden gelopen. Voorts beschikt ieder lid van de Raad van Commissarissen over specifieke deskundigheid die noodzakelijk is voor de vervulling van zijn rol binnen de Raad van Commissarissen. Daartoe wordt, zodra een vacature in de Raad van Commissarissen ontstaat, een individuele profielschets voor het nieuwe lid van de Raad van Commissarissen opgesteld die

2.1.5. Bij de vervulling van de vacature van voorzitter van de Raad van Commissarissen wordt in de op te stellen individuele profielschets aandacht besteed aan de door de verzekeraar gewenste deskundigheid en ervaring met de financiële sector en bekendheid met de sociaal-economische en politieke cultuur en de maatschappelijke omgeving van de belangrijkste markten waarin de verzekeraar opereert.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Leden van de Raad van Commissarissen zijn aanwezig bij de vergaderingen die met voldoende regelmaat worden gehouden. Daarnaast wordt jaarlijks bijgehouden wat de eventuele nevenfuncties zijn van de leden van de Raad van Commissarissen.

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Dit principe heeft zich niet in het jaar 2012 voorgedaan, maar BNP Paribas Cardif zal dit principe toepassen wanneer de functie van voorzitter van de Raad van Commissarissen vacant wordt. In het reglement van de Raad van Commissarissen is dit principe aldus toegepast dat de rol van de voorzitter specifiek is omschreven.

2.1.6. Ieder lid van de Raad van Commissarissen, de voorzitter in het bijzonder, is voldoende beschikbaar en bereikbaar om zijn taak binnen de Raad van Commissarissen en de commissies van de raad waarin hij zitting heeft naar behoren te vervullen.

2.1.7. Ieder lid van de Raad van Commissarissen ontvangt een passende vergoeding in relatie tot het tijdsbeslag van de werkzaamheden. Deze vergoeding is niet afhankelijk van de resultaten van de verzekeraar.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Vier leden van de Raad van Commissarissen zijn werknemer binnen de BNP Paribas Cardif Groep en ontvangen daarom geen aparte vergoeding voor hun werkzaamheden. Dit geldt wel voor de twee externe leden van de Raad van Commissarissen. Zij ontvangen een passende vergoeding die niet afhankelijk is van de resultaten van BNP Paribas Cardif.

“In 2012 is gestart met een programma van permanente educatie met onder andere Solvency II, nieuwe nationale wet- en regelgeving en corporate governance.“ u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. In 2012 is gestart met een programma van permanente educatie en hebben meerdere sessies plaatsgevonden. Onder andere Solvency II, nieuwe nationale wet- en regelgeving en corporate governance zijn aan de orde gekomen.

2.1.8. De voorzitter van de Raad van Commissarissen ziet toe op de aanwezigheid van een programma van permanente educatie voor de leden van de Raad van Commissarissen, dat tot doel heeft de deskundigheid van de commissarissen op peil te houden en waar nodig te verbreden. De educatie heeft in ieder geval betrekking op relevante ontwikkelingen binnen de verzekeraar en de financiële sector, op corporate governance in het algemeen en die van de financiële sector in het bijzonder, op de zorgplicht jegens de klant, integriteit, het risicomanagement, financiële verslaggeving en audit. Ieder lid van de Raad van Commissarissen neemt deel aan het programma en voldoet aan de eisen van permanente educatie.

2.1.9. De beoordeling van de effectiviteit van de in principe 2.1.8 bedoelde permanente educatie maakt deel uit van de jaarlijkse evaluatie van de Raad van Commissarissen.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Er is een self assessment formulier opgesteld, waarmee onder andere de effectiviteit van de permanente educatie beoordeeld kan worden. Het assessment heeft in het boekjaar 2012 plaatsgevonden.

2.1.10. Naast de jaarlijkse evaluatie van het eigen functioneren van de Raad van Commissarissen wordt dit functioneren eens in de drie jaar onder onafhankelijke begeleiding geëvalueerd. De betrokkenheid van ieder lid van de Raad van Commissarissen, de cultuur binnen de Raad van Commissarissen en de relatie tussen de Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur maken deel uit van deze evaluatie.


NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Bij het ontstaan van een vacature wordt een individuele profielschets opgesteld die past binnen de gehele raad. Daarnaast moeten de commissarissen voldoende individuele kennis en ervaring hebben om een zelfstandig en afgewogen oordeel te kunnen vormen over de basisrisico’s. Dit wordt ook ondersteund door het programma van Permanente Educatie.

u

2.1.3. De leden van de Raad van Commissarissen beschikken over gedegen kennis van de maatschappelijke functies van de verzekeraar en van de belangen van alle bij de verzekeraar betrokken partijen. De Raad van Commissarissen maakt een evenwichtige afweging van de belangen van de bij de verzekeraar betrokkenen zoals zijn klanten, aandeelhouders en medewerkers.

u

past binnen de profielschets die voor de gehele raad is opgesteld.

17

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Het jaarlijkse assessment heeft in het boekjaar 2012 plaatsgevonden. In 2012 is besloten om in 2013 een onafhankelijke assessment te laten plaatsvinden.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Er is een aparte Risk Committee ingesteld die, net als de Audit Committee, ten minste vier keer per jaar vergadert.

2.2.2 Voor de risicocommissie gelden, evenals voor de auditcommissie, specifieke competentie- en ervaringseisen. Zo moet een aantal leden van de risicocommissie beschikken over grondige kennis van de financieel-technische aspecten van het risicobeheer of over de nodige ervaring die een gedegen beoordeling van risico’s mogelijk maakt en moet een aantal leden van de auditcommissie beschikken over grondige kennis van financiële verslaglegging, interne beheersing en audit, of over de nodige ervaring die een gedegen toezicht op deze onderwerpen mogelijk maakt.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De leden van de Risk Committee en de Audit Committee zijn geselecteerd vanwege hun specifieke competentie- en ervaringseisen op die gebieden. Dit principe staat beschreven in de profielschets van de Risk Committee en Audit Committee in het reglement van de Raad van Commissarissen.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De Raad van Bestuur bestaat uit twee leden. Bij de werving van nieuwe leden wordt aandacht besteed aan geschiktheid binnen de Raad van Bestuur door het opstellen van profielen. Er is ook een procedure ‘Beleid, benoeming bestuurders’ opgesteld.

3.1.2. Ieder lid van de Raad van Bestuur beschikt over gedegen kennis van de financiële sector in het algemeen en het verzekeringswezen in het bijzonder. Ieder lid beschikt over gedegen kennis van de maatschappelijke functies van de verzekeraar en van de belangen van alle betrokken partijen. Voorts beschikt ieder lid van de Raad van Bestuur over grondige kennis om de hoofdlijnen van het totale beleid van de verzekeraar te kunnen beoordelen, bepalen en zich een afgewogen en zelfstandig oordeel te kunnen vormen over risico’s die daarbij worden gelopen.

“In 2013 zal de Raad van Bestuur worden uitgebreid.“ u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De Raad van Bestuur heeft met twee leden voldoende leden om zijn taken naar behoren uit te voeren. In 2013 wordt het aantal leden in de Raad van Bestuur uitgebreid om blijvend aan dit principe te kunnen voldoen.

Huur Opvang Polis

Doet recht aan de zorgen van huurders "Deze verzekering zorgt ervoor dat huurders, in geval van een inkomensterugval, geen problemen hebben om hun huurlasten te betalen. Hierdoor hoeven ze zich geen zorgen te maken over hun financiële situatie."


Taak en werkwijze 2.2.1. Bij zijn toezicht besteedt de Raad van Commissarissen bijzondere aandacht aan het risicobeheer van de verzekeraar. Iedere bespreking van het risicobeheer wordt voorbereid door een risico- of vergelijkbare commissie, die daartoe door de Raad van Commissarissen uit zijn midden is benoemd.

3. Raad van Bestuur Samenstelling en deskundigheid 3.1.1. De Raad van Bestuur is zodanig samengesteld, dat hij zijn taak naar behoren kan vervullen. Complementariteit, collegiaal bestuur en diversiteit zijn voorwaarden voor een goede taakvervulling door de Raad van Bestuur.

19

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Leden van de Raad van Bestuur hebben deelgenomen aan het programma van permanente educatie. Een van de doelen van permanente educatie is gezamenlijkheid op basis waarvan de Raad van Commissaris zich ervan kan vergewissen of de leden van de Raad van Bestuur voldoende deskundig zijn.

3.1.5. De verzekeraar vermeldt jaarlijks in zijn jaarverslag hoe invulling is gegeven aan de principes 3.1.3 en 3.1.4.

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. In dit overzicht wordt aangegeven op welke wijze de principes worden toegepast.

3.1.6. De Raad van Bestuur draagt, met inachtneming van de door de Raad van Commissarissen goedgekeurde risicobereidheid, zorg voor een evenwichtige afweging tussen commerciële belangen van de verzekeraar en te nemen risico’s.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. In 2012 is gestart met een programma van permanente educatie en hebben meerdere sessies plaatsgevonden. Onder andere Solvency II, nieuwe nationale wet- en regelgeving en corporate governance zijn aan de orde gekomen.

3.1.4. Ieder lid van de Raad van Bestuur neemt deel aan het programma als bedoeld in 3.1.3 en voldoet aan de eisen van permanente educatie. Een en ander is voorwaarde voor het kunnen functioneren als lid van de Raad van Bestuur. De Raad van Commissarissen vergewist zich ervan of de leden van de Raad van Bestuur voldoende deskundig zijn.

u

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De Raad van Bestuur heeft in het kader van de voorbereiding op Solvency II een eerste versie van de ORSA besproken met de Risk Committee van de Raad van Commissarissen en in het kader van de ORSA-excercitie van DNB ingeleverd bij DNB. Naar verwachting komt vanuit DNB medio 2013 feedback.

3.1.7. Binnen de Raad van Bestuur wordt aan een van de leden van de Raad van Bestuur de taak opgedragen besluitvorming binnen de Raad van Bestuur op het punt van risicobeheer voor te bereiden. Het betrokken lid van de Raad van Bestuur is tijdig betrokken bij de voorbereiding van beslissingen die voor de verzekeraar van materiële betekenis voor het risicoprofiel zijn, in het bijzonder waar deze beslissingen een afwijking van de door de Raad van Commissarissen goedgekeurde risicobereidheid tot gevolg kunnen hebben. Bij het uitoefenen van de risicobeheerfunctie wordt tevens aandacht besteed aan het belang van financiële stabiliteit en de impact die systeemrisico´s mogelijk hebben op het risicoprofiel van de eigen instelling.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De CFRO (Chief Finance and Risk Officer) binnen de Raad van Bestuur is belast met het voorbereiden van de besluitvorming rondom risicobeheer

en is ook voorzitter van de desbetreffende risk committees binnen BNP Paribas Cardif. 3.1.8. Het lid van de Raad van Bestuur bij wie de taak is belegd de besluitvorming binnen de Raad van Bestuur op het punt van risicobeheer voor te bereiden kan zijn functie combineren met andere aandachtsgebieden, op voorwaarde dat hij geen individuele commerciële verantwoordelijkheid draagt voor en onafhankelijk functioneert van commerciële taakgebieden.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De CFRO binnen de Raad van Bestuur draagt geen commerciële verantwoordelijkheid.

Taak en werkwijze 3.2.1. De Raad van Bestuur van de verzekeraar draagt bij zijn handelen zorg voor een evenwichtige afweging van alle belangen van de bij de verzekeraar betrokken partijen zoals zijn klanten, aandeelhouders en medewerkers. Hierbij wordt rekening gehouden met de continuïteit van de verzekeraar, de maatschappelijke omgeving waarin de verzekeraar functioneert en wet- en regelgeving en codes die op de verzekeraar van toepassing zijn.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Binnen BNP Paribas Cardif is er een langetermijnstrategie bepaald. Binnen die strategie komen de belangen van alle partijen die bij BNP Paribas Cardif betrokken zijn aan de orde. De klant centraal stellen komt specifiek tot uiting in het Product Development Proces en de Board of Customers.

3.2.2. Het centraal stellen van de klant is een noodzakelijke voorwaarde voor de continuïteit van de verzekeraar. Onverminderd principe 3.2.1 draagt de Raad van Bestuur er zorg voor dat de verzekeraar zijn klanten te allen tijde

zorgvuldig behandelt. De Raad van Bestuur draagt er zorg voor dat de zorgplicht jegens de klant wordt verankerd in de cultuur van de verzekeraar.

“BNP Paribas Cardif stelt de klant centraal in het Product Development Proces. Deze procedure wordt elk jaar herbeoordeeld.“ u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De klant wordt centraal gesteld in het Product Development Proces. Deze procedure wordt elk jaar herbeoordeeld. Daarnaast is er binnen BNP Paribas Cardif een Board of Customers ingesteld, waarbij de klant tevens centraal staat. Ook is dit principe in het directiereglement opgenomen.

3.2.3. De leden van de Raad van Bestuur oefenen hun functie op een zorgvuldige, deskundige en integere manier uit met inachtneming van de van toepassing zijnde wet- en regelgeving, codes en reglementen. Ieder lid van de Raad van Bestuur tekent een moreel-ethische verklaring. In de toelichting op deze Code is een modelverklaring opgenomen. Dit model kan iedere verzekeraar naar eigen inzicht aanvullen.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De leden van de Raad van Bestuur hebben een moreel-ethische verklaring getekend.

3.2.4. De Raad van Bestuur draagt er zorg voor dat de in principe 3.2.3 bedoelde verklaring wordt vertaald in principes die gelden als leidraad voor het handelen van alle medewerkers van de verzekeraar. Iedere nieuwe medewerker van de


3.1.3. De voorzitter van de Raad van Bestuur ziet toe op de aanwezigheid van een programma van permanente educatie voor de leden van de Raad van Bestuur, dat tot doel heeft de deskundigheid van de leden van de Raad van Bestuur op peil te houden en waar nodig te verbreden. De educatie heeft in ieder geval betrekking op relevante ontwikkelingen binnen de verzekeraar en de financiële sector, op corporate governance in het algemeen en die van de financiële sector in het bijzonder, op de zorgplicht jegens de klant, integriteit, het risicomanagement, financiële verslaggeving en audit.

21

" De strategie is gebaseerd op drie kernwaarden: Integer, Doelgericht en Open communicatie, twee distributiemethoden en één merk."

verzekeraar wordt bij indiensttreding uitdrukkelijk gewezen op de inhoud van deze principes door middel van een verwijzing naar deze principes in het arbeidscontract en wordt geacht deze principes na te leven.

u

4. Risicomanagement 4.1. De Raad van Bestuur, en binnen de Raad van Bestuur primair de voorzitter, is verantwoordelijk voor het vaststellen, uitvoeren, monitoren en waar nodig bijstellen van het algehele risicobeleid van de verzekeraar. De risicobereidheid wordt op voorstel van de Raad van Bestuur ten minste jaarlijks ter goedkeuring aan de Raad van Commissarissen voorgelegd. Tussentijdse materiële wijzigingen van de risicobereidheid worden eveneens ter goedkeuring aan de Raad van Commissarissen voorgelegd.

u

"I Do"

Waarden die werken

BNP Paribas Cardif past dit principe toe.

4.2. De Raad van Commissarissen houdt toezicht op het door de Raad van Bestuur gevoerde risicobeleid. Daartoe bespreekt de Raad van Commissarissen het risicoprofiel van de verzekeraar en beoordeelt hij op strategisch niveau of de kapitaalallocatie en het liquiditeitsbeslag in algemene zin in overeenstemming zijn met de goedgekeurde risicobereidheid. Bij de uitoefening van deze toezichtrol wordt de Raad van Commissarissen geadviseerd door de risicocommissie die hiertoe uit de Raad van Commissarissen is gevormd.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De Raad van Commissarissen houdt

4.3. De Raad van Commissarissen beoordeelt periodiek op strategisch niveau of de bedrijfsactiviteiten in algemene zin passen binnen de risicobereidheid van de verzekeraar. De voor deze beoordeling relevante informatie wordt op zodanige wijze door de Raad van Bestuur aan de Raad van Commissarissen verstrekt dat deze laatste in staat is zich daar een gedegen oordeel over te vormen.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De Audit- en Risk Committee vergaderen ten minste vier keer per jaar. Daarbij wordt onder meer de risicobereidheid besproken. De uitkomst daarvan wordt gedeeld met de Raad van Bestuur.

4.4. De Raad van Bestuur draagt er zorg voor dat het risicobeheer zodanig adequaat is ingericht dat hij tijdig op de hoogte is van materiële risico’s die de verzekeraar loopt opdat deze risico’s beheerst kunnen worden. Beslissingen die van materiële betekenis zijn voor het risicoprofiel, de kapitaalallocatie of het liquiditeitsbeslag, worden genomen door de Raad van Bestuur.

u

u

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Het three lines of defence model (controle framework) is geïmplementeerd om een adequaat risicomanagement te waarborgen. Bovendien is het managen van risico' s geformaliseerd door de implementatie van Risk Management Committees: Risk Committee Raad van Commissarissen: verantwoordelijk voor de definitie en monitoring van de risk governance. Risk Committee Raad van Bestuur: verantwoordelijk voor de definitie en


NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De Code of Conduct, waarin dit principe is opgenomen, is van toepassing op alle medewerkers van BNP Paribas Cardif. De verwijzing is opgenomen in de arbeidsovereenkomst van nieuwe medewerkers.

toezicht op het door de Raad van Bestuur gevoerde risicobeleid. Dit principe is ook verankerd in het reglement van de Raad van Commissarissen.

23

u

u

4.5. Iedere verzekeraar heeft een Product Goedkeuringsproces. De Raad van Bestuur draagt zorg voor de inrichting van het Product Goedkeuringsproces en is verantwoordelijk voor het adequaat functioneren daarvan. Producten die het Product Goedkeuringsproces binnen de verzekeraar doorlopen worden niet op de markt gebracht of gedistribueerd zonder een zorgvuldige afweging van de risico’s door de risicomanagementfunctie binnen de verzekeraar en zorgvuldige toetsing van andere relevante aspecten, waaronder de zorgplicht jegens de klant. De interne auditfunctie controleert op basis van een jaarlijkse risicoanalyse of opzet, bestaan en werking van het proces effectief zijn en informeert de Raad van Bestuur en de desbetreffende (risico)commissie van de Raad van Commissarissen omtrent de uitkomsten hiervan.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. BNP Paribas Cardif heeft een Product Approval Process (nu Product Development Proces) ingericht. Dit proces wordt jaarlijks geëvalueerd en is in 2012 door de interne auditfunctie geaudit.

5. Audit 5.1. De Raad van Bestuur draagt zorg voor systematische controle op de beheersing van de risico's die met de (bedrijfs)

activiteiten van de verzekeraar samenhangen.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Het three lines of defence model wordt door BNP Paribas Cardif toegepast. Op deze wijze worden de risico’s beheerst. In 2012 is uitvoering gegeven aan de in 2011 ontwikkelde riskmanagementstructuur.

5.2. Binnen de verzekeraar is een interne auditfunctie werkzaam die onafhankelijk is gepositioneerd. Het hoofd interne audit rapporteert aan de voorzitter van de Raad van Bestuur en heeft een rapportagelijn naar de voorzitter van de auditcommissie.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De Inspection General (IG) is de interne auditfunctie van BNP Paribas Cardif en rapporteert aan de voorzitter van de Raad van Bestuur.

5.3. De interne auditfunctie heeft tot taak te beoordelen of de interne beheersmaatregelen in opzet, bestaan en werking effectief zijn. Daarbij ziet zij onder meer op de kwaliteit en effectiviteit van het functioneren van de governance, het risicobeheer en de beheersprocessen binnen de verzekeraar. De interne auditfunctie rapporteert over de bevindingen aan de Raad van Bestuur en de auditcommissie.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De Inspection General oefent conform dit principe haar taken uit. De IG is uitgenodigd bij de Audit Committee binnen de Raad van Commissarissen.

5.4. Tussen de interne auditfunctie, de externe accountant en de risico- of auditcommissie van de Raad van Commissarissen vindt periodiek informatie-uitwisseling plaats. In het kader van deze informatie-uitwisseling

zijn ook de risicoanalyse en het auditplan van de interne auditfunctie en van de externe accountant onderwerp van overleg.

Commissarissen en de Raad van Bestuur nemen dit uitgangspunt in acht bij het vervullen van hun taken met betrekking tot het beloningsbeleid.

u

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Deze informatie-uitwisseling vindt plaats binnen de Audit Committee van de Raad van Commissarissen.

5.5. In het kader van de algemene controleopdracht voor de jaarrekening rapporteert de externe accountant in zijn verslag aan de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen zijn bevindingen over de kwaliteit en effectiviteit van het functioneren van de governance, het risicobeheer en de beheersprocessen binnen de verzekeraar.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. De externe accountant rapporteert in zijn verslag over de elementen die genoemd zijn in dit principe.

5.6. De interne auditfunctie neemt het initiatief om met De Nederlandsche Bank en de externe accountant ten minste jaarlijks in een vroegtijdige fase elkaars risicoanalyse en bevindingen en auditplan te bespreken.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Er is over dit onderwerp contact opgenomen met De Nederlandsche Bank door de interne auditfunctie.

6. Beloningsbeleid Uitgangspunt 6.1.1. De verzekeraar voert een zorgvuldig, beheerst en duurzaam beloningsbeleid dat in lijn is met zijn strategie en risicobereidheid, doelstellingen en waarden en waarbij rekening wordt gehouden met de langetermijnbelangen van de verzekeraar, de relevante internationale context en het maatschappelijk draagvlak. De Raad van

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. In 2012 is het beloningsbeleid bij BNP Paribas Cardif geïmplementeerd. Bij het opstellen van dit beleid is rekening gehouden met de strategie, risicobereidheid, doelstellingen en waarden van BNP Paribas Cardif. Dit principe is opgenomen in het directiereglement.

Governance 6.2.1. De Raad van Commissarissen is verantwoordelijk voor het uitvoeren en evalueren van het vastgestelde beloningsbeleid ten aanzien van de leden van de Raad van Bestuur. Daarnaast geeft de Raad van Commissarissen goedkeuring aan het beloningsbeleid voor het senior management en ziet hij toe op de uitvoering daarvan door de Raad van Bestuur. Tevens keurt de Raad van Commissarissen de beginselen van het beloningsbeleid voor overige medewerkers van de verzekeraar goed. Het beloningsbeleid van de verzekeraar omvat mede het beleid met betrekking tot het toekennen van retentie-, exit- en welkomstpakketten.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Dit wordt voorbereid door de Remuneration Committee, die ten minste een keer per jaar hierover vergadert. Dit principe is verankerd in het reglement van de Raad van Commissarissen.

6.2.2. De Raad van Commissarissen bespreekt jaarlijks de hoogste variabele inkomens. De Raad van Commissarissen ziet erop toe dat de Raad van Bestuur ervoor zorg draagt dat de variabele beloningen binnen de verzekeraar passen binnen het vastgestelde beloningsbeleid

Jaarverslag 2011 2012 // BNP Paribas Cardif B.V.

monitoring van het risicobeleid en het nemen van beslissingen die van materiële betekenis zijn voor het risicoprofiel, de kapitaalallocatie of het liquiditeitsbeslag. Risk Monitoring & Mitigating Committee: verantwoordelijk voor het monitoren van de risico's en het nemen van beslissingen in de huidige portfolio. Risk Taking Committee: verantwoordelijk voor het nemen van beslissingen over nieuwe producten of activiteiten.

25 25

van de verzekeraar en in het bijzonder of deze voldoen aan de in deze paragraaf genoemde principes. Tevens bespreekt de Raad van Commissarissen materiële retentie-, exit- en welkomstpakketten en ziet erop toe dat deze passen binnen het vastgestelde beloningsbeleid van de verzekeraar en niet excessief zijn.

u

Bestuurdersbeloning 6.3.1. Het totale inkomen van een lid van de Raad van Bestuur staat in een redelijke verhouding tot het vastgestelde beloningsbeleid binnen de verzekeraar waarbij het totale inkomen ten tijde van de vaststelling iets beneden de mediaan van vergelijkbare functies binnen en buiten de financiële sector ligt, waarbij de relevante internationale context wordt meegewogen.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Dit principe is in het directiereglement en in het beloningsbeleid opgenomen.

6.3.2. De vergoeding bij ontslag van een lid van de Raad van Bestuur bedraagt maximaal eenmaal het jaarsalaris (het ‘vaste’ deel van de bezoldiging). Indien het maximum van eenmaal het jaarsalaris voor een lid van de Raad van Bestuur die in zijn eerste benoemingstermijn wordt ontslagen kennelijk onredelijk is, komt dit lid van de Raad van Bestuur in dat geval in aanmerking voor een ontslagvergoeding van maximaal tweemaal het jaarsalaris.

u

NP Paribas Cardif past dit principe toe. B Dit principe is in het directiereglement en in het beloningsbeleid opgenomen.

u

" De bediening van intermediairs door Desk Accountmanagement wordt ervaren als zeer efficiënt. De nummer 1-positie in het inkomenssegment van IG&H Performanceonderzoek is hiervan het bewijs."



NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Dit wordt voorbereid door de Remuneration Committee die ten minste een keer per jaar hierover vergadert. Dit principe is verankerd in het reglement van de Raad van Commissarissen.

6.3.3. Bij de toekenning van de variabele beloning aan een lid van de Raad van Bestuur wordt rekening gehouden met de langetermijncomponent. De toekenning is mede afhankelijk van winstgevendheid en/ of continuïteit. De variabele beloning wordt voor een materieel deel voorwaardelijk toegekend en op zijn vroegst drie jaar later uitgekeerd

6.3.4. Aandelen die zonder financiële tegenprestaties aan een lid van de Raad van Bestuur worden toegekend, worden aangehouden voor telkens een periode van ten minste vijf jaar of tot ten minste het einde van het dienstverband indien deze periode korter is. Indien opties worden toegekend, worden deze in ieder geval de eerste drie jaar na toekenning niet uitgeoefend.

u

27 27

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. Dit principe is in het directiereglement opgenomen. Er zijn geen aandelen aan een lid van de Raad van Bestuur toegekend.

Variabele beloning 6.4.1. Het toekennen van een variabele beloning is mede gerelateerd aan de langetermijndoelstellingen van de verzekeraar.

u


6.4.2. Iedere verzekeraar stelt een bij de verzekeraar passend maximum vast voor de verhouding tussen de variabele beloning en het vaste salaris. Voor een lid van de Raad van Bestuur bedraagt de variabele beloning per jaar maximaal 100% van het vaste inkomen.

IG&H

Met afstand de beste bediening voor intermediairs BNP Paribas Cardif kwam als nummer 1 uit de bus

u

NP Paribas Cardif past dit principe B toe. In het directiereglement is opgenomen dat het variabele inkomen niet meer dan 50% van het vaste salaris bedraagt. Dit is ook in het beloningsbeleid van BNP Paribas Cardif opgenomen.

u


6.4.4. Bij het beoordelen van prestaties op basis van de vastgestelde prestatiecriteria worden financiële prestaties gecorrigeerd voor (geschatte) risico’s en kosten van kapitaal.

u

NP Paribas Cardif past dit principe B nog niet toe. Aan dit principe wordt in 2013 verder inhoud gegeven.

6.4.5. In buitengewone omstandigheden, bijvoorbeeld indien toepassing van de vastgestelde prestatiecriteria tot een verkrijging van ongewenste variabele beloning van een lid van de Raad van Bestuur zou leiden, heeft de Raad van Commissarissen de discretionaire bevoegdheid de variabele beloning aan te passen wanneer deze naar zijn oordeel leidt tot onbillijke of onbedoelde uitkomsten.

u

BNP Paribas Cardif past dit principe nog niet toe. Aan dit principe wordt in 2013 verder inhoud gegeven.

u

BNP Paribas Cardif past dit principe toe. Dit principe is in het directiereglement en in het reglement van de Raad van Commissarissen opgenomen

WET BESTUUR EN TOEZICHT Met ingang van 1 januari 2013 is de Wet bestuur en toezicht van kracht. Een van de normen uit deze wet is dat er in de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen een gebalanceerde man-vrouwverhouding dient te zijn. Een gebalanceerde verhouding betekent dat er ten minste 30% van een van de sexen vertegenwoordigd dient te zijn. Wordt er niet aan deze streefnorm voldaan? Dan dient in het jaarverslag uitgelegd te worden waarom niet aan deze norm wordt voldaan. En wat de te ondernemen acties zijn. Raad van Bestuur De Raad van Bestuur bestaat uit 2 personen, waarvan 2 mannen. Deze samenstelling bestaat sinds 1 januari 2011. Er wordt dus niet aan de streefnorm van 30% voldaan. Aangezien de Wet bestuur en toezicht pas sinds 1 januari 2013 van kracht is, heeft toepassing van deze norm zich nog niet voorgedaan. BNP Paribas Cardif is voornemens om hier in de toekomst rekening mee te houden bij het opstellen van profielen, indien er in de Raad van Bestuur een functie vacant wordt. Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen bestaat uit 6 personen, waarvan 5 mannen en 1 vrouw. Deze samenstelling bestaat sinds 1

november 2012. Er wordt derhalve niet aan de streefnorm van 30% voldaan. Omdat de Wet bestuur en toezicht pas sinds 1 januari 2013 van kracht is, heeft toepassing van deze norm zich nog niet voorgedaan. BNP Paribas Cardif is voornemens om hier in de toekomst rekening mee te houden bij het opstellen van profielen, indien er in de Raad van Commissarissen een functie vacant wordt.

PERSONEEL Personele bezetting In 2012 kende BNP Paribas Cardif ondanks het sterk verminderde economische klimaat een beperkte groei. Het personeelsbestand groeide van 132 fte op 1 januari 2012 naar 138 fte op 31 december 2012. Het team bestond op 31 december 2012 uit 78 vrouwelijke en 75 mannelijke medewerkers.

“Beter communiceren in begrijpelijkere taal richting klanten staat hoog in het vaandel. Diverse medewerkers volgden taaltrainingen op B1-niveau.“ Het verzuimcijfer was iets hoger dan vorig jaar (1,43% in 2012 ten opzichte van 1,13% in 2011). Training en opleiding De toezichthouder en wetgever verwachten steeds meer kennis rondom sociale wetgeving en verzekeringen. Daarom is BNP Paribas Cardif ook in 2012 doorgegaan met het aanbieden van de WFT-modules (basis, schade, leven) voor de gehele organisatie. Tientallen medewerkers hebben (delen van) dit programma gevolgd en de diploma’s zijn voor enkelen van hen in het afgelopen jaar

al aangevuld met PE-punten. In het kader van de verbetering van onze dienstverlening zijn er voor groepen medewerkers taaltrainingen B1 verzorgd, om beter te communiceren in begrijpelijkere taal voor de klanten. Daarnaast zijn er onder meer individuele opleidingen gevolgd op het gebied van commerciële en gespreksvaardigheid, projectmanagement en computertrainingen. Medewerkersonderzoek Het doen van onderzoek onder de eigen medewerkers vinden wij van groot belang. De BNP Paribas Groep heeft ervoor gekozen om ook wereldwijd (GPS, Gobal People Survey) alle medewerkers te betrekken. Daarom hebben wij er lokaal voor gekozen om in 2012 geen eigen, separaat medewerkersonderzoek meer te houden. Door meer aandacht voor de GPS vanuit het management is de participatiescore al verdubbeld in 2012. De komende jaren zullen we ons richten op dit GPS en lokaal diepteonderzoek verrichten, waarna we jaarlijks een actieplan kunnen opstellen met verbeterpunten. Beloningsbeleid In 2012 is het complete beloningsbeleid (vaste beloning en variabele beloning) gevalideerd door de BNP Paribas Groep en goedgekeurd door de Remuneration Committee. Hierdoor kon het beleid geïmplementeerd worden. In eerste instantie zijn hiervoor groepsgewijze voorlichtingsbijeenkomsten georganiseerd. Daarna zijn alle medewerkers schriftelijk individueel geïnformeerd over het nieuwe beleid en de consequenties hiervan. De medewerkers die vallen onder de regeling variabele beloning hebben het bonusschema ontvangen en de bonusletter 2012. In de bonusletter staan de bedrijfs-, afdelings- en de individuele doelstellingen vermeld. De bonusbetaling over 2012, die plaatsvindt in 2013, gebeurt volgens het nieuwe bonusschema.


6.4.3. Een variabele beloning wordt gebaseerd op de prestaties van het individu, zijn bedrijfsonderdeel en die van de verzekeraar als geheel op basis van vooraf vastgestelde en beoordeelbare prestatiecriteria. Naast financiële prestatiecriteria vormen niet financiële prestatiecriteria een belangrijk onderdeel van de individuele beoordeling. In het beloningsbeleid van de verzekeraar worden de prestatiecriteria zoveel mogelijk geobjectiveerd.

6.4.6. De Raad van Commissarissen heeft de bevoegdheid de variabele beloning die is toegekend aan het lid van de Raad van Bestuur op basis van onjuiste (financiële) gegevens terug te vorderen van het desbetreffende lid van de Raad van Bestuur.

29 29

KKV

Klantgericht handelen bewezen

Initiatieven die zijn gericht op het verbeteren van klantgerichtheid worden binnen de internationale structuur van BNP Paribas Cardif georganiseerd in het Customer Centric Programme (CCP). Het CCP is een veelomvattend programma dat lokale maatschappijen de gelegenheid biedt om aan klantgerichtheidsaspecten stapsgewijs invulling te geven. BNP Paribas Cardif in Nederland ontwikkelde zich in 2011 al tot een absolute koploper in het CCP. Met het streven om in 2012 het Keurmerk Klantgericht Verzekeren (KKV) te behalen, werd een versnelling ingezet. Nadruk lag daarbij op de introductie van een nieuw productontwikkel- en -goedkeuringsproces. En op transparante processen met duidelijke afspraken over doorlooptijden. Ook op het gebied van permanent verbeterbeleid zijn grote stappen gemaakt. Door voortdurend klantfeedback te vragen kan BNP Paribas Cardif de waarde van het contactmoment verder verhogen. Uiteindelijk resultaat is een optimale klantbeleving. KKV Een van de mijlpalen in relatie tot klantgerichtheidsdoelstellingen was het behalen van het Keurmerk Klantgericht Verzekeren (KKV). In juli doorliep de organisatie de audit van de Stichting Toetsing Verzekeraars met succes, waardoor in november het Keurmerk in ontvangst genomen kon worden.

BNP Paribas Cardif heeft het Keurmerk Klantgericht Verzekeren (KKV) ontvangen. Hiermee voldoen we aan de zestien normen van klantgerichtheid.

BNP Paribas Cardif ontvangt Keurmerk Klantgericht Verzekeren BNP Paribas Cardif heeft het Keurmerk Klantgericht Verzekeren (KKV) ontvangen. Hiermee voldoet het bedrijf aan de zestien normen voor klantgerichtheid. “Dit past uitstekend binnen onze organisatiestrategie, waarin expliciete doelstellingen op het gebied van klantgerichtheid een prominente plaats innemen", aldus algemeen directeur Cees de Jong. “Het implementeren van de normen die gelden om het Keurmerk Klantgericht Verzekeren te verkrijgen, vormt een logisch onderdeel van onze ambitie. Uiteraard gaan we ons nu richten op het behoud van het Keurmerk. We monitoren voortdurend op de toepassing van de keurmerknormen en zorgen ervoor dat we nieuwe of verscherpte normen zo snel mogelijk in onze bedrijfsvoering integreren.”

PDDP De herinrichting van de organisatiestructuur aan de businesskant in combinatie met de verscherpte eisen ten aanzien van productontwikkeling, brachten de noodzaak van een geoptimaliseerd productontwikkelproces met zich mee. Het in 2012 geïmplementeerde Product en Distribution Development Process (PDDP) omvat een totaalproces met een heldere afweging van kansen en risico’s en een duidelijke afbakening van functionele verantwoordelijkheden. De verscherpte normen ten aanzien van klantbelang zijn geborgd in het proces. Daarnaast houdt het rekening met de eisen die het hoofdkantoor stelt aan risicomanagement. Customer Insight In navolging van de initiatieven die in 2011 ingezet waren, werd het geheel aan


" De ambitie om in korte tijd grote stappen te maken op het gebied van klantgerichtheid, resulteerde het afgelopen jaar in een zichtbare mijlpaal. We behaalden het Keurmerk Klantgericht Verzekeren (KKV) met hoge scores in de initiële beoordeling door de Stichting Toetsing Verzekeraars."

CUSTOMER CENTRIC PROGRAMME

31

klantfeedbackinstrumenten verder uitgebreid. Zo worden alle klantcontacten per telefoon en per e-mail door het Contact Center systematisch geëvalueerd. De inzichten die dat oplevert kunnen direct doorvertaald worden naar procesverbeteringen. Ook de claimafhandeling is in 2012 onderwerp van evaluatie door de klant. De verbetertrajecten die ingezet zijn met het oog op meer persoonlijk contact met de claimende klant, laten een duidelijke verhoging van de klanttevredenheid zien.

BNP Paribas Cardif introduceert Generation F BNP Paribas Cardif startte in 2012 met haar nieuwe mediaplatform Generation F. Generation F staat voor Generation Finance en is een nieuwe, unieke manier om erachter te komen wat er bij consumenten speelt en waar hun interesses liggen. De rol die geld in hun leven speelt, is daarbij een van de centrale thema’s. Generation F is volledig gebaseerd op nieuwe media. Centrale onderdelen zijn een online platform en de speciale app ‘Cardif Panel’. Consumenten delen via deze weg meningen, ervaringen, foto’s en filmpjes. Deels wordt het programma gestuurd, maar BNP Paribas Cardif laat zich vooral verrassen door nieuwe inzichten die de consument zelf aanreikt. Op deze manier maakt de verzekeraar deel uit van de sociale context en vindt er steeds uitwisseling plaats op het moment dat meningen worden gevormd. Het platform start kleinschalig met negen deelnemers. Het is de bedoeling om dit aantal in de loop van de tijd uit te breiden. Onderwerpen die centraal staan zijn van toepassing op de klant als mens en de

Het doel van de nieuwe onderzoeksmethode is om diepgaande, visuele en rijke informatie te vergaren over de consument in verschillende levensstadia. BNP Paribas Cardif wil met behulp van Generation F op een structurele manier nieuwe inzichten opdoen. “We vinden het belangrijk dat de consument binnen onze organisatie een steeds grotere invloed heeft en we zetten een diversiteit aan middelen in om dat te faciliteren”, zegt Marieke van Zuie, Directeur Customer and Corporate. “Generation F beschouwen we als een experiment; we zijn niet op zoek naar statistieken, maar naar waardevolle inzichten die ontstaan door diverse consumenten echt goed te leren kennen.”

“Generation F is een unieke manier om erachter te komen wat er bij consumenten speelt en welke rol geld in hun leven speelt.“ Erkenning De initiatieven van BNP Paribas Cardif om koploper te zijn en blijven als het gaat om succesvolle verandering, zijn niet onopgemerkt gebleven. Het geheel van activiteiten op het gebied van klantgerichte transitie leidde tot een finaleplaats bij de European Business Awards in de categorie ‘Customer Focus’.


Naast de Board of Customers, die in 2011 geïnstalleerd werd, voerde BNP Paribas Cardif een nieuwe experimentele onderzoeksvorm in: Generation F.

relatie met financiële zaken. Hierbij kan gedacht worden aan miskopen, vakantiebestedingen, administratieve blunders, huishoudboekjes, droomwensen en spaardoelen. Door middel van de app kan BNP Paribas Cardif bovendien op elk moment inspelen op actuele omstandigheden en de groep deelnemers vragen hun reactie te geven op bijvoorbeeld economische ontwikkelingen en hun gevoelens daarbij.

33 33

Multi-channel

De keuze van klanten " Het centrale uitgangspunt van de multi-channel strategie is te allen tijde de consument en zijn behoefte."

BNP Paribas Cardif nationale finalist bij European Business Awards

MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD ONDERNEMEN (MVO) Een actief MVO-beleid is een van de belangrijkste strategische aandachtspunten binnen de Groep BNP Paribas. De reikwijdte van de nationale en internationale duurzaamheidprogramma’s is in het afgelopen jaar verder verruimd. Financiële educatie; actieve betrokkenheid voor de klas Binnen BNP Paribas Cardif Nederland is het MVO-beleid in de afgelopen jaren voornamelijk gericht op betrokkenheid bij de samenleving, een van de pijlers van BNP Paribas’ MVO-filosofie. Financiële educatie houdt daarin een centrale positie, met het hoofdsponsorschap van Stichting

Praktische ondersteuning aan verzekerden Al meerdere jaren biedt BNP Paribas Cardif verzekerden advies en praktische ondersteuning die verder gaat dan de uitkering zelf. Het serviceprogramma Cardif Cares is erop gericht verzekerden in een claimsituatie weer op weg te helpen. In 2012 lag de nadruk op voorlichting aan en ondersteuning van werkloze verzekerden. BNP Paribas Cardif zag de belangstelling voor ‘weer-aan-het-werk’gerelateerde diensten binnen Cardif Cares groeien. Zo maakten meerdere verzekerden gebruik van een cv-check of een check van hun sollicitatiebrief. Ook werd er in het ontslagtraject vaker gebruikgemaakt van de juridische services, bijvoorbeeld voor het checken van een ontslagvoorstel.

“Wij zagen een toename in de belangstelling voor 'weer-aan het-werk-' gerelateerde diensten binnen Cardif Cares! “ Maatschappelijk verantwoord beleggen Per 1 april 2012 is een beleid voor maatschappelijk verantwoord beleggen (MVB) geïmplementeerd. Doelstelling is de algemene MVB-prestaties van de portefeuilles van elke aandelencategorie te verbeteren, terwijl de financiële performance gehandhaafd blijft. Bij gelijke basisvoorwaarden en vooruitzichten wordt de emittent met de beste notering volgens

Vigéo (een toonaangevend Europees MVO-ratingbureau) geselecteerd. Het MVB-beleid voor aandelenbeleggingsfondsen is om 20% van de aandelenposities te beleggen in MVB-beleggingsfondsen. In 2012 werd belegd in 3 MVB-beleggingsfondsen (Alteane Responsible Fund, Dexia Sustainable World en BNP Paribas Aqua). Deze zijn op basis van diverse financiële indicatoren geselecteerd uit een databank met MVB-fondsen. BNP Paribas Aqua is een thematische fondsbelegging in internationale bedrijven die activiteiten op het gebied van water ontplooien. Dexia Sustainable World belegt in een gediversifieerde portefeuille van internationale ondernemingen met een sterke positie op het gebied van duurzame ontwikkelingsthema's, geselecteerd op basis van een best-inclass-analyse. Alteane Responsible Fund is een dakfonds, dat belegt in MVB-fondsen op basis van kwalitatieve en kwantitatieve criteria. De keuze van nieuwe beleggingen in staatsobligaties is gebaseerd op een ESG-rating (m.b.t. ecologische, maatschappelijke en governanceaspecten). Deze is vastgesteld volgens de Vigéo-criteria milieuverantwoordelijkheid, institutionele verantwoordelijkheid en maatschappelijke verantwoordelijkheid en solidariteit. De vermogensbeheerder geeft de voorkeur aan landen die de belangrijkste internationale verdragen op het gebied van respect, bescherming en bevordering van mensen- en arbeidsrechten hebben geratificeerd. De keuze van nieuwe beleggingen in bedrijfsobligaties is eveneens gebaseerd op een ESG-rating volgens de Vigéocriteria mensenrechten, maatschappelijke betrokkenheid, milieu, corporate governance, marktgedrag en human resources.

OMGEVING ECONOMISCHE SITUATIE Economische neergang In tegenstelling tot de verwachtingen bleef economisch herstel gedurende het hele jaar 2012 uit. Dit had grote impact op het consumentenvertrouwen en bracht een koopkrachtdaling met zich mee. Het beschikbaar inkomen daalde voornamelijk doordat prijzen gemiddeld met 2 procent stegen in het afgelopen jaar. In november 2012 registreerde het Centraal Bureau voor de Statistiek de grootste krimp in consumptieve bestedingen sinds drie jaar. Pas in de tweede helft van 2013 treedt naar verwachting enig herstel op, hoewel ook dat slechts kleine groeipercentages betreft. Werkloosheid loopt flink op De verwachtingen ten aanzien van de situatie op de arbeidsmarkt bleken te optimistisch. Het aantal banen kromp in 2012 met 51.000, terwijl het UWV eerder nog dacht dat er 37.000 minder banen zouden zijn. De werkloosheid steeg daarmee niet naar de geraamde 5,3 procent, maar kwam aan het einde van 2012 uit op 7,2 procent van de beroepsbevolking. Het aantal lopende WW-uitkeringen kwam in december 2012 uit op 340.000. Dat zijn er 70.000 meer dan een jaar eerder. Het UWV verwacht dat er in 2013 85.000 minder banen zijn in Nederland. Daarmee is de uitkeringsinstantie flink negatiever over de arbeidsmarkt dan eerder voorzien. Ook het aantal vacatures daalt tot een dieptepunt. In het hele jaar zullen er bijna 640.000 vacatures ontstaan. Dit aantal is sinds het CBS in 1997 begon met het bijhouden van het aantal vacatures in Nederland nog nooit zo laag geweest.


De European Business Awards maakten dinsdag 29 mei bekend dat BNP Paribas Cardif zich nationale finalist mocht noemen voor de awards van 2012/2013. De categorie waarin de verzekeraar doorging naar de volgende ronde was Customer Focus. De European Business Awards zijn opgericht in 2006. Doel is om de zichtbaarheid en vooruitgang van innovatieve, maatschappelijk bewuste bedrijven te stimuleren. Adrian Tripp, CEO van de European Business Awards: “Over the past six years we’ve received an incredibly high standard of entries from organisations that are passionate about their business. However, very few get the chance to fly the flag for their country and compete across Europe to be recognised as one of Europe’s leading companies. It really is an exceptional accolade to be picked as a National Finalist.”

Leven en Financiën (LEF). Het LEF-programma, het jeugdeducatieproject geïnitieerd door de financiële branche om jongeren tussen 16 en 22 jaar financieel bewust te maken, werd door BNP Paribas Cardif actief uitgedragen. Meerdere medewerkers van verschillende afdelingen werden getraind tot gastdocent en zetten zich vrijwillig in om op ROC’s gastlessen te verzorgen.

35 35

WETGEVING

Voorbereiding directe kanaal Naast het faciliteren van provisieloos bemiddelen, dat al vanaf de aanvang van BGFO 2 het uitgangspunt vormde voor de aanvraagprocessen bij BNP Paribas Cardif, bereidde de organisatie zich voor op de BGFO 3-vereisten voor directe distributie. Het inregelen van het dienstverleningsdocument en de Kennis- en Ervaringstoets voor consumenten waren centrale elementen. Daarnaast geldt vanaf 1 januari 2013 dat ook in het geval van directe distributie, de gerelateerde distributiekosten transparant gemaakt moeten worden.

BNP Paribas Cardif

De vernieuwde naam voor vertrouwen

Hernieuwd voorlichtingsplatform In BGFO 3 stelt de Autoriteit Financiële Markten (AFM) bovendien een aantal nieuwe eisen aan de praktijk van zowel aanbieders als adviseurs en bemiddelaars. Er zijn scherpe vakbekwaamheidsvereisten, specifieke richtlijnen ten aanzien van execution only (bemiddelen zonder advies) en BGFO 3 vraagt om het afleggen van een beroepseed. Gezien de complexiteit van de regelgeving en de

BNP Paribas Cardif helpt intermediair bij voorbereidingen op BGFO 3 Na het succes van bgfo2indepraktijk.nl introduceert verzekeraar BNP Paribas Cardif opnieuw een kennisplatform rondom BGFO-wetgeving. Op allesoverbgfo.nl bereidt BNP Paribas Cardif zijn financieel adviseurs voor op de komst van BGFO 3 per 1 januari 2013.


Voorbereiding op BGFO 3 Werkten BNP Paribas Cardif en de intermediaire keten al vanaf 2010 samen op basis van de regels ten aanzien van beloningstransparantie en passendheid uit het Besluit Gedragstoezicht Financiële Ondernemingen (BGFO 2), in 2012 kreeg de voorbereiding op BGFO 3 gestalte. Belangrijkste ontwikkeling daarin betreft het totale provisieverbod op betalingsbeschermers vanaf 1 januari 2013. Deze wetswijziging vormt het sluitstuk van een volledige hervorming van de beloning van intermediairs en tegelijkertijd het begin van een nieuwe vorm van partnership binnen de keten. Consumenten betalen adviseurs voor advies, ongeacht of dat advies leidt tot de aanschaf van een product.

grote druk op veel financieel adviseurs om hun business modellen radicaal te veranderen, herintroduceerde BNP Paribas Cardif het voorlichtingsplatform dat in 2009 al succesvol de voorbereiding op BGFO 2 ondersteunde.

37

Informeren in begrijpelijke taal

Consument aan het woord Op de website komt het provisieverbod op complexe producten uitgebreid aan bod. Van der Geer: “We kijken hierbij niet alleen naar de vereisten volgens de wet. We laten ook de consument aan het woord. Weet hij wat het provisieverbod inhoudt, en waar dit voor bedoeld is? En wat vindt hij daar eigenlijk van? Zijn klanten bereid om te betalen voor advies? En hoeveel dan, op welke manier?” Waardevolle informatie voor de adviespraktijk van financieel adviseurs, vindt BNP Paribas Cardif. “Hiermee kunnen adviseurs kansrijke doelgroepen nog beter herkennen en daar hun activiteiten op richten.” Handleiding Vakbekwaamheid Naast het verbod op provisie gaat de nieuwe wetgeving in op onderwerpen als vakbekwaamheid, execution only en de beroepseed. BNP Paribas Cardif vroeg Bureau D&O over de zes belangrijkste thema’s een publicatie te schrijven. Op allesoverbgfo.nl kunnen adviseurs deze zes publicaties gratis downloaden. In de eerste uitgave geven we een overzicht van de belangrijkste veranderingen in het stelstel van vakbekwaamheid. “Met deze handleidingen geven wij het intermediair praktische tools waarmee ze de komende tijd aan de slag kunnen", aldus Van der Geer.

Markt Geen beweging in de hypotheekmarkt Economische neergang, beperkte financieringsmogelijkheden en onzekerheid over het voortbestaan van hypotheekrenteaftrek weerhielden de consument er ook in 2012 van om stappen te zetten op de woningmarkt. Een recordaantal huizen stond te koop en prijzen daalden verder. Over geheel 2012 registreerde het Kadaster 117.261 verkochte woningen. Dit is een daling van 2,9% ten opzichte van 2011 (120.739). Als gevolg daarvan daalde ook het aantal afgesloten hypotheken opnieuw. In 2012 betrof het in totaal 199.994 hypotheken. Dat is een daling van 17,6% ten opzichte van 2011 (242.623). Inmiddels zorgt de ontwikkeling op de huizenmarkt voor een uniek moment in de geschiedenis van de woningmarkt, waarbij de vrijesectorhuurmarkt meer transacties kent dan de koopmarkt. In het tweede kwartaal van 2012 streefde de vrijesectorhuurmarkt de koopmarkt voorbij in het aantal transacties. Met de komst van een nieuw kabinet en regeerakkoord lijkt er meer rust te zijn ontstaan op de woningmarkt. Maar er zijn veel andere invloeden, zoals de werkloosheid en de economische situatie,

die meespelen in de overweging om een woning te kopen. Hoe die factoren zich gaan ontwikkelen is nog volstrekt onduidelijk. Zeker is in ieder geval dat de situatie op de woningmarkt in 2013 uiterst onzeker blijft. Scheidingen en een stijging van de werkloosheid hebben er in 2012 toe geleid dat fors meer gezinnen een beroep moesten doen op de Nationale Hypotheek Garantie (NHG), vanwege een gedwongen verkoop van hun woning. Moesten in 2011 nog 2004 huiseigenaren een beroep doen op het fonds, in 2012 waren dat er 3.549. Relatiebeëindiging (61%) en werkloosheid (16%) waren ook het afgelopen jaar de belangrijkste oorzaken van gedwongen verkoop. In lijn met de vorig jaar ingezette trend, sparen consumenten aanzienlijk meer. Het spaartegoed van particulieren steeg verder naar 324 miljard euro eind 2012. De markt voor consumptief krediet bleef vrij stabiel; het uitstaand saldo aflopend krediet steeg in 2012 van 3.168 miljoen euro in januari naar 3.265 miljoen euro in november (november 2011: 3.110 miljoen euro). Het uitstaand saldo doorlopend krediet daalde van 12.820 miljoen euro in januari naar 12.513 miljoen euro in november (november 2011: 12.983 miljoen euro). Concurrentie In 2012 behield BNP Paribas Cardif een stevig aandeel in de markt voor betalingsbescherming. Prestatieonderzoek onderstreepte de sterke positie in de markt, die gekenmerkt wordt door een nauwe en gewaardeerde samenwerking met financieel adviseurs.

“Onderscheidende werkwijze BNP Paribas Cardif beloond met nummer 1-positie in IG&H onderzoek.“ BNP Paribas Cardif heeft besloten zich volledig te richten op de bediening van intermediairs door Desk Accountmanagement. Deze bedieningsvorm op afstand, die twee jaar geleden geïntroduceerd is, wordt door intermediairs als zeer efficiënt ervaren. Dit bleek wederom uit het IG&Honderzoek, waarin BNP Paribas Cardif onlangs als nummer 1 uit de bus kwam. Gevolg van de genomen beslissing is dat er voor de bediening van het hypotheekintermediair afscheid genomen wordt van het traditionele accountmanagement. Uit het onderzoek van IG&H blijkt dat BNP Paribas Cardif met de inzet van Desk Accountmanagement een goede formule in handen heeft. Het vaste aanspreekpunt van relaties kan door inzet van digitale ondersteuningsmiddelen sneller schakelen dan traditionele accountmanagers. Het contact verloopt daardoor soepel en kost weinig tijd. Dit blijkt een ideale toevoeging te zijn op het strakke operationele proces en de daadkrachtige binnendienst van de verzekeraar. Uit onderzoek van IG&H blijkt bovendien dat relaties van Desk Accountmanagers over de gehele linie het meest tevreden zijn. Concurrentie was er op de markt voor betalingsbescherming voornamelijk van producten die, ondanks de marktbrede beweging naar een provisieloos aanbod, zelfs in 2012 nog een significante provisiecomponent bevatten. In de levenmarkt wist BNP Paribas Cardif gedurende het jaar een sterke positie te behouden. De invoering van sekseneutrale


Op 1 janurari 2013 ging BGFO 3 van kracht en moest de financiële branche aan alle vereisten voldoen. BNP Paribas Cardif merkte dat veel adviseurs nog worstelden met de inhoud van die wetgeving. Dat maakte het lastig voorbereiden en aanpassingen op de bedrijfsvoering te doen. “Na het enthousiasme over onze rol bij BGFO 2 besloten we adviseurs ook met BGFO 3 te ondersteunen,” aldus Tom van der Geer, Directeur Partners & Brokers van BNP Paribas Cardif". Op allesoverbgfo.nl informeren we het intermediair in begrijpelijke taal over de verschillende thema’s binnen de nieuwe wetgeving.”

Sekseneutrale tarieven Naar aanleiding van de uitspraak van het Europese Hof van Justitie moesten verzekeraars zich voorbereiden op het verbod om onderscheid te maken in geslacht bij het aanbieden van individuele levensverzekeringen, per 21 december 2012. Dat betekende voor BNP Paribas Cardif dat de Life Care Overlijdensrisicoverzekering doorontwikkeld moest worden op basis van een sekseneutraal tarief. Deze werd medio december geïntroduceerd en bevatte naast gelijke tarieven voor vrouwen en mannen de mogelijkheid om nabestaandenrente mee te verzekeren.

39 39

in de branche wanneer het gaat om de goedkoopste tarieven voor vrouwen en mannen. De gevolgen van deze ‘herschikking’ zullen in 2013 pas zichtbaar worden. Distributie

In het indirecte kanaal heeft de business partner de regie in de relatie met de (potentiële) verzekerde. Ook van de partner verwacht BNP Paribas Cardif dat hij in zijn ondernemerschap de specifieke behoefte van elke (potentiële) verzekerde centraal stelt. BNP Paribas Cardif blijft daarbij op afstand en heeft het vertrouwen

Nederlandse huurder trekt niet bij familie in tijdens economisch moeilijke tijden Nederlandse huurders zijn doorgaans erg gelukkig met hun woning. Uit onderzoek van BNP Paribas Cardif blijkt dat een ruime meerderheid (79%) tevreden is over zijn of haar huurwoning. In het geval van een inkomensdaling hoopt 72 procent in zijn huidige woning te kunnen blijven. Dat dit niet vanzelfsprekend is, realiseren de meeste huurders zich, toch kiezen mensen niet snel verschillende alternatieven. Minder dan één op de vijf respondenten (16%) geeft aan dat intrekken bij familie of vrienden een optie is, nog geen tien procent wil een kamer verhuren, mocht de nood aan de man komen. Uit onderzoek van het Nibud blijkt dat 58 procent van de huurders niet of nauwelijks rond komt met zijn geld. Ook staan huurders vaker rood, vergeleken met mensen met een koophuis. Meer dan een vijfde van de huurders (21%) is niet op de hoogte van de kosten voor vaste lasten, zoals huur, verzekeringen en telefoon- en internetabonnementen. Over het algemeen

kan worden gesteld dat huishoudens die gemakkelijk rond kunnen komen een beter overzicht hebben van de kosten dan huishoudens die de eindjes aan elkaar moeten knopen. “Uit ons onderzoek blijkt dat er veel onduidelijkheid en onzekerheid bestaat rondom huurlasten”, zegt Marieke van Zuien, Directeur Customer and Corporate bij BNP Paribas Cardif. “Wij zien het als onze taak om mensen bewust te maken van de risico’s die er bestaan rondom huren en om deze risico’s zo klein mogelijk te maken. De huidige financiële situatie brengt de nodige onzekerheid met zich mee. Om deze onzekerheid tot een minimum te beperken, heeft BNP Paribas Cardif de Huur Opvang Polis geïntroduceerd. Deze verzekering zorgt ervoor dat huurders in het geval van een inkomensterugval geen problemen hebben om hun huurlasten te betalen. Hierdoor hoeven ze zich geen zorgen te maken om hun financiële situatie.”

dat de partner zijn werk goed doet. Daar heeft BNP Paribas Cardif hem op geselecteerd en daar maakt de maatschappij heldere afspraken over. Daarnaast verwacht BNP Paribas Cardif van de business partner dat hij feeling houdt met de markt en signalen deelt. BNP Paribas Cardif vindt het vervolgens haar verantwoordelijkheid om dit te vertalen naar een actueel aanbod van producten en diensten voor het indirecte kanaal. Flexibel en multi-channel Als vervolg op de in 2011 geïnitieerde projecten op het gebied van distributie en segmentatie, zette de organisatie in 2012 verdere stappen in de inrichting van multi-channel distributie. Een flexibele rol binnen de totale waardeketen is daarbij het uitgangspunt. BNP Paribas Cardif wil en kan in diverse ketenconstructies samenwerken met business partners en, afhankelijk van de situatie, verschillende taken binnen de keten uitvoeren. De multichannel strategie is gebaseerd op dit principe van flexibiliteit. De consument en zijn behoefte blijven daarbij te allen tijde het centrale uitgangspunt. Het directe kanaal werd in 2012 in gebruik genomen en via zowel productspecifieke als corporate websites zijn consumenten in de gelegenheid gesteld producten rechtstreeks af te sluiten. Het bestaande kernaanbod vormde de basis en werd uitgebreid met een verzekering voor huurders. Deze doelgroep wordt immers niet via het hypotheekintermediair gewezen op de relevantie van het risico van inkomensverlies, terwijl uit onderzoek bleek dat er duidelijke behoefte is aan bescherming.

VERWACHTINGEN Ook in 2013 zullen de economische omstandigheden nauwelijks of geen

verbetering laten zien. Blijvende onduidelijkheid over toekomstige lasten en slechts beperkte maatregelen in regelgeving, brengen naar verwachting geen herstel van de woningmarkt op korte termijn. Tegelijkertijd stijgt de werkloosheid door en worden alle leeftijdscategorieën geraakt door een sterk krimpende arbeidsmarkt. De schrijnende situatie op de huizenmarkt maakt dat de context rondom de producten van BNP Paribas Cardif aan verandering onderhevig is. Waar het verkopen van het huis voorheen nog een oplossing kon zijn in het geval van inkomensverlies, zorgt het moeten verkopen van de woning vanwege het niet meer kunnen betalen van de lasten nu voor extra financiële problemen bij consumenten. Het belang van het onderkennen van de risico’s van werkloosheid en arbeidsongeschiktheid is dus groot. Tegelijkertijd tekent zich een nieuwe adviesmarkt af. Een markt waarin de financieel adviseur actief op zoek moet gaan naar advieskansen, buiten het hypotheekmoment om. Gezien de relevantie van de risico’s is het voor een grote groep consumenten, huiseigenaren in het bijzonder, van groot belang deze in kaart te brengen en waar nodig af te dekken. BNP Paribas Cardif verwacht actieve ondersteuning te kunnen bieden aan adviseurs om risico’s bespreekbaar te maken, laagdrempelige oplossingen te bieden en op basis daarvan toekomstige advieskansen te creëren. Het provisieloze systeem, dat per 1 januari 2013 de basis vormt voor nieuwe samenwerkingsvormen, zal in de beginfase risico’s met zich meebrengen. De concurrentie op prijs in de keten kan kwaliteitsverlagend werken als het gaat om productinhoud en zorgvuldigheid van


In het kader van het strategisch plan voor de komende jaren, formuleerde BNP Paribas Cardif in 2010 een visie op de distributie. De positie van de (potentiële) verzekerde vormt daarin het uitgangspunt. BNP Paribas Cardif vindt dat elke consument zich moet kunnen verzekeren en dat zijn behoefte daarbij centraal moet staan: inhoudelijk en in begeleiding. Dat betekent dat BNP Paribas Cardif het als

haar verantwoordelijkheid beschouwt om begrijpelijke producten te bieden die in de behoefte voorzien. Het betekent ook dat BNP Paribas Cardif van (potentiële) verzekerden verwacht dat zij zelf het verkooppunt kiezen, en daarmee het kanaal bepalen, dat voor hen de juiste mate van begeleiding biedt om een afgewogen keuze te kunnen maken.

Onderscheidende werkwijze BNP Paribas Cardif beloond met nummer 1-positie in IG&H onderzoek.

41 41

het adviesproces. BNP Paribas Cardif benadrukt dan ook het belang van toekomstgericht toezicht; onwenselijk gedrag moet niet alleen op basis van ervaringen en modellen uit het verleden worden bestreden, maar bekeken worden vanuit nieuw perspectief.

In het kader van de nieuwe samenwerkingsvormen binnen de keten, ziet BNP Paribas Cardif de distributiekanalen in 2013 versmelten; de digitale platforms zullen in toenemende mate worden ingezet om consumenten in staat te stellen samen met of gefaciliteerd door hun adviseur zelf producten af te sluiten. Business partners worden dankzij deze omgevingen ondersteund in hun zorgplicht en krijgen de beschikking over een kostenefficiënt advies- en/of bemiddelingsproces in functie van hun business model. De doorontwikkeling van de processen wordt in 2013 bovendien ondersteund door kanaaloverstijgende communicatie gericht op het positioneren van de productcategorie woonlastenbescherming in de huidige, bijzonder relevante context.

TECHNISCHE & FINANCIËLE ANALYSE BNP PARIBAS CARDIF SCHADEVERZEKERINGEN N.V. PREMIES De schadeverzekeringstak van BNP Paribas Cardif behaalde in 2012 een premieomzet na afkopen van 21,7 miljoen euro tegenover 26,0 miljoen euro in 2011. De daling van 4,3 miljoen euro werd hoofdzakelijk veroorzaakt door een daling in koopsompremies. Als gevolg van de recessie worden er weinig hypotheken en leningen aangegaan. Anderzijds zijn de

UITSPLITSING VAN HET RESULTAAT Het brutobedrijfsresultaat (BBR) van 42,5 miljoen euro kan worden uitgesplitst in technisch resultaat (36,3 miljoen euro), financieel resultaat (19,71 miljoen euro), overig resultaat (-0,2 miljoen euro) en overige bedrijfskosten (-13,3 miljoen euro). Technisch resultaat Het technisch resultaat over 2012 (36,3 miljoen euro) is 2,7 miljoen euro hoger dan in 2011. Vanwege de lagere productie en de invloed van BGFO 2 zijn de premies na aftrek van provisie 1,1 miljoen euro lager. In 2012 werden de winstdelingscontracten beëindigd, waardoor de winstdelingsreserve en de stabilisatiereserve vrijvielen. De invloed hiervan op het resultaat bedraagt 10,9 miljoen euro. Aan de andere kant is de schadelast hoger in verband met de invoering van een voorzichtiger berekeningsmethode met een effect van -7,2 miljoen euro op het resultaat. Financieel resultaat Het financieel resultaat over 2012 (20,1 miljoen euro) is 24,8 miljoen euro hoger dan in 2011. De herwaardering is 20,4 miljoen euro hoger dan in 2011; dit houdt verband met de ontwikkeling van de financiële markten (eurostoxx50 2012: +14%, 2011: -17%). De verkoop van Griekse staatsobligaties in 2012 had een effect van -0,2 miljoen euro, de invloed van de waardevermindering in 2011 bedroeg -8,2 miljoen euro. De gerealiseerde verliezen op de verkoop van afgewaardeerde

fondsen in 2012 leiden ertoe dat het gerealiseerde resultaat 3,3 miljoen euro lager is vergeleken met 2011. De normale inkomsten uit obligaties zijn 1,1 miljoen euro lager vanwege de afname van de beleggingen in obligaties. De ontvangen dividenden zijn 0,5 miljoen euro lager. De rente op reserves is 1,4 miljoen euro lager. Overige bedrijfskosten De overige bedrijfskosten die zijn toegerekend aan BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V., zijn 1,3 miljoen euro hoger dan in 2011. Dit houdt verband met een hogere toerekening van de totale overige bedrijfskosten aan BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V. De totale overige bedrijfskosten zijn voor 56% toegerekend aan BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V.; in 2011 was dit 57%. De totale overige bedrijfskosten zijn hoger doordat er meer advieskosten, IT-kosten en marketingkosten zijn gemaakt. Ontwikkeling van technisch resultaat en de premiepercentages De belangrijkste mutatie in de technische voorzieningen in 2012 heeft betrekking op het betrouwbaarheidsniveau van de voorzieningen voor claims. De voorziening voor IBNR-claims (reeds voorgevallen maar nog niet gemelde schade) is vastgesteld op een expliciet betrouwbaarheidsniveau van 90%. Een andere ontwikkeling met betrekking tot technische voorzieningen is de audit van reserveringsprogramma's en -formules, die heeft geleid tot een hogere wiskundige reserve en minder operationeel risico. u

De verbeteringen zijn voornamelijk gerealiseerd bij de verwerking van de gegevens en de methodiek (zie volgend punt).

u

u

De situatie bij claims wordt nauwgezet gevolgd (maandelijkse frequentie van gemelde claims). De werkloosheidsclaims stegen in 2012 na een piek in 2010 en een stabilisatie in 2011. Dit is te verklaren als een effect van de economische en financiële crises. De verliesratio's blijven op een goed niveau, omdat de prudentie bij het reserveren voldoende blijkt te zijn als buffer. Een complete evaluatie van de toetredings- en opzeggingspercentages op het gebied van werkloosheid en arbeidsongeschiktheid wordt in 2013 afgerond. Een eventuele herziening van de premiepercentages hangt af van het verder verloop van de crisis.

Toereikendheidstoets u Op kwartaalbasis wordt een kwantitatieve test uitgevoerd om te bepalen of de verzekeringsvoorzieningen voldoende zijn om toekomstige verplichtingen te dekken. Het resultaat wordt eenmaal per jaar gerapporteerd aan DNB. u De toereikendheidstoets die bij de categorie Schade wordt uitgevoerd, is conservatief omdat de afkoopvloer die van toepassing is bij levensverzekeringsportefeuilles ook getoetst wordt voor schadeverzekeringen. u De categorie Schade laat een positief surplus van 109,3 miljoen euro zien. In vergelijking met 2011 stijgt het overschot, doordat in 2012 de beschikbare reserve is verhoogd met het verschil tussen de marktwaarde en de boekwaarde van de beleggingen; de 39,1 miljoen euro weerspiegelt de positieve situatie van de financiële markten in 2012. Ook zonder dit effect neemt het overschot toe. Blootstelling aan catastrofale risico's De Schadeportefeuille van BNP Paribas Cardif is geen vastgoed- en


“Digitale platforms zullen in toenemende mate worden ingezet om producten af te sluiten.“

periodieke premies gestegen en is er een verschuiving waarneembaar van koopsompremies naar periodieke premies. De premies van het collectieve aanbod daalden eveneens vergeleken met 2011 vanwege de omschakeling naar producten zonder provisie als gevolg van de invoering van BGFO 2. Desondanks wist BNP Paribas Cardif in 2012 minder nieuwe business binnen te halen dan in 2011.

43 43

levensverzekeringen en de ontwikkeling van de baseline van de afgelopen jaren.

Prognose Waar 2010 een piek vertoonde die overeenkwam met een vertraagd crisiseffect, toonde 2012 een soortgelijk effect als gevolg van de dubbele dip in de economische crisis. De arbeidsongeschiktheids- en werkloosheidsclaims zullen als voorheen op maandbasis worden gevolgd en de verwachtingswaarde van onze verplichtingen zal mogelijk moeten worden verhoogd. De herziening van de premiepercentages zal afhangen van het verdere verloop van de crisis. De beleggingshorizon op lange termijn van onze producten biedt ons de mogelijkheid om zowel van opwaartse als neerwaartse cycli van de economie te profiteren.

Technisch resultaat Het technisch resultaat van beschermingsproducten over 2012 (13,9 miljoen euro) is 0,5 miljoen euro lager dan in 2011. De premies na aftrek van provisies zijn 2,2 miljoen euro hoger. Er was sprake van minder vrijval van de niet-verdiende premiereserve (-2,0 miljoen euro) in verband met correcties en minder rente op de niet-verdiende premiereserve (-0,2 miljoen euro). De schadelast was 0,3 miljoen euro hoger dan in 2011. Het technisch resultaat van spaarproducten in 2012 is 1,1 miljoen euro hoger dan in 2011. Dit jaar is de kostencompensatie verwerkt in het polismanagementsysteem. 1,6 miljoen euro is toegevoegd aan de technische voorziening en 0,5 miljoen euro is rechtstreeks uitgekeerd. Aan de andere kant is de voorziening voor kostencompensatie van 3,5 miljoen euro vrijgevallen, zodat het resultaat voor kostencompensatie in 2012 0,9 miljoen euro bedroeg. In 2012 bedroeg de toevoeging aan de voorziening 1,5 miljoen euro, waardoor het resultaat met betrekking tot kostencompensatie 2,4 miljoen euro hoger is dan in 2011. De inlegkosten zijn 0,6 miljoen euro lager vanwege lagere premies. De schadelast is 0,8 miljoen euro hoger.

TECHNISCHE & FINANCIËLE ANALYSE BNP PARIBAS CARDIF LEVENSVERZEKERINGEN N.V. PREMIES De levensverzekeringstak van BNP Paribas Cardif behaalde in 2012 een premieomzet na afkopen van 41,7 miljoen euro tegenover 43,7 miljoen euro in 2011. De premies van de spaarproducten namen af met 4,5 miljoen euro als gevolg van minder extra betalingen. De premies van de beschermingsproducten stegen met 2,3 miljoen euro als gevolg van een stijging van de periodieke premies. De stijging van de bruto-omzet in periodieke premies is gedeeltelijk het gevolg van het succes van

UITSPLITSING VAN HET RESULTAAT Het brutobedrijfsresultaat (BBR) van 10,4 miljoen euro kan worden uitgesplitst in technisch resultaat (17,4 miljoen euro), financieel resultaat (3,7 miljoen euro) en overige bedrijfskosten (-10,7 miljoen euro).

Financieel resultaat Het financieel resultaat over 2012 (3,7 miljoen euro) is 4,4 miljoen euro hoger dan in 2011. De herwaardering is 4,2 miljoen euro hoger dan in 2011; dit houdt

verband met de ontwikkeling van de financiële markten (eurostoxx50 2012: +14%, 2011: -17%). De verkoop van effecten zorgde voor een gerealiseerd resultaat dat 0,3 miljoen euro hoger was dan in 2011. De normale inkomsten uit obligaties zijn 0,4 miljoen euro lager vanwege de gemiddelde afname van de beleggingen in obligaties. De ontvangen dividenden zijn 0,1 miljoen euro lager. De rente op reserves is 0,2 miljoen euro lager. Overige bedrijfskosten De overige bedrijfskosten die zijn toegerekend aan BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V., zijn 1,5 miljoen euro hoger dan in 2011. Dit houdt verband met een lagere toerekening van de totale overige bedrijfskosten aan BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V. De totale overige bedrijfskosten zijn voor 44% toegerekend aan BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V.; in 2011 was dit 43%. De totale overige bedrijfskosten zijn hoger doordat er meer advieskosten, IT-kosten en marketingkosten zijn gemaakt. Ontwikkeling van technisch resultaat Ontwikkeling van voorziening: de mutaties van de technische voorziening geven de verandering in de bedrijfsmix weer, waarin periodieke premies nu een dominante rol spelen. Aan de mutaties in de technische voorzieningen voor de levensverzekeringsportefeuille lagen de volgende redenen ten grondslag: u De reserveringsprogramma's en -formules zijn geauditeerd en herzien; dit heeft geleid tot een hogere wiskundige reserve, maar minder operationeel risico. u Er is een expliciet betrouwbaarheidsniveau gedefinieerd voor voorzieningen voor claims (90%), wat een vrijval tot gevolg had, aangezien het prudentieniveau impliciet hoger was.

Verder zijn in 2012 geen wezenlijke veranderingen in de methodiek doorgevoerd. Ontwikkelingen met betrekking tot de voorziening kostencompensatie spaarproducten van de Universal Life-activiteiten in samenhang met de woekerpolisaffaire: BNP Paribas Cardif heeft de methodiek ingevoerd die door de markt als geheel is overeengekomen met betrekking tot compensatie van Universal Life-contracten. De compensatieregeling (volgens de voorgeschreven kostencompensatielagen, voorgeschreven rendements- en voorgeschreven levensverzekeringstabel) is goedgekeurd door middel van een onafhankelijke audit en tegen het einde van het jaar ten uitvoer gebracht richting de klanten. De in 2012 uitgekeerde compensaties bedragen 2,6 miljoen euro. Kortleven De ontwikkelingen op het gebied van kortleven zijn positief. Er werd geen onverwachte afwijking waargenomen met betrekking tot de portefeuille. De portefeuille profiteert van een positief selectie-effect ten gevolge van de medische acceptatiematrix en van het feit dat de belangrijkste klanten behoren tot een publiek dat toegang heeft tot hypotheken. Wat de specifieke situatie bij claims in 2012 betreft: de praktijk bij claims is nu twee jaar stabiel, na een piek in de claims in 2010 bij de collectieve portefeuille om administratieve redenen. We hebben in 2012 geen substantiële ontwikkelingen gezien bij de claims op DSB. In 2012 werden sekseneutrale tarieven ingevoerd voor overlijdensrisicoverzekeringen.


ongevallenportefeuille. Vandaar dat de blootstelling aan rampen meer te maken heeft met pandemieën of systeemrisico's. Er is geen beschermingsprogramma tegen dergelijke risico's aangeschaft, maar een herzieningsclausule in al onze contracten beschermt onze maximale aansprakelijkheid en de aanschaf van een beschermingsprogramma wordt door de groep bestudeerd.

45 45

Langleven De levensverzekeringsportefeuille kent geen verplichting op het gebied van langleven. Het mogelijke langlevenrisico ligt bij de arbeidsongeschiktheidsportefeuille, waar het risico van een arbeidsongeschiktheidsduur die langer is dan aangenomen, mogelijk, maar beperkt is.

Vervallen Er is speciaal toezicht op kwartaalbasis van kracht op verval per product, per premietype en per hoofdkanaal. Er wordt speciaal toezicht uitgeoefend op de portefeuille die afkomstig is van DSB Bank. Er is geen sprake van opvallende ontwikkelingen in 2012. Invloed van herverzekeringsbeleid Het herverzekeringsprogramma dekt individuele levens met een verzekerd bedrag dat hoger is dan het eigen behoud van de onderneming per leven, en quoten van nieuwe risico's, waarbij de expertise van een herverzekeraar noodzakelijk is. De gecedeerde portefeuille is niet substantieel: deze vertegenwoordigt 4% van de beschermingspremies en 1,9 miljoen euro. DSB u In 2009 werd DSB Bank failliet verklaard. Vanaf dat moment is BNP Paribas Cardif blootgesteld aan het risico dat ze in geval van afkoop de provisie niet kan terugvorderen. u Tegen eind 2009 is een voorziening getroffen, uitgaande van een conservatief scenario van afkooprisico. u In 2011 heeft BNP Paribas Cardif overeenstemming bereikt met de curatoren van DSB Bank over compensatie van klanten in de gevallen

u

u

Toereikendheidstoets u Op kwartaalbasis wordt een kwantitatieve test uitgevoerd om te bepalen of de verzekeringsvoorzieningen voldoende zijn om toekomstige verplichtingen te dekken. Het resultaat wordt eenmaal per jaar gerapporteerd aan DNB. u De categorie Leven laat een overschot van 34,3 miljoen euro zien. In vergelijking met 2011 stijgt het overschot, doordat in 2012 de beschikbare reserve is verhoogd met het verschil in waardering van de activa naar markt- of boekwaarde; dit weerspiegelt de gunstige financiële marktsituatie in 2012. Ook zonder dit effect neemt het overschot licht toe. Verwachtingen In 2013 zal de aangenomen verhouding tussen mannen en vrouwen bij de sekseneutrale tarieven worden bewaakt. De sterke concurrentie op de markt voor overlijdensrisicoverzekeringen zou een stimulans voor productherziening kunnen zijn.


Arbeidsongeschiktheid (zie Schadeverzekeringen) Voor de ontwikkelingen van de arbeidsongeschiktheid, zie de Schadeverzekeringsportefeuille.

waarin provisiebedragen in koopsompolissen onacceptabel waren, en wat betreft de gevolgen voor BNP Paribas Cardif. Deze overeenkomst had in 2012 slechts een beperkte invloed, aangezien in 2013 de officiële omzetting in de wet op de collectieve overeenkomsten zal plaatsvinden. In 2012 werden voornamelijk vrijwillige aanvragen en probleempolissen aangepakt. Er werden geen ontwikkelingen in claims of afkoopwaarde waargenomen na de aankondiging van de compensatieregeling of in 2012. In 2012 leverde het resultaat op DSB een belangrijke bijdrage aan het algemene technische resultaat dankzij het beperkte aantal afkopen en de natuurlijke daling van de verplichting.

47 47

PROFIT AND LOSS ACCOUNT BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V. in thousands of euros

TECHNICAL ACCOUNT NON-LIFE INSURANCE 2012

2011


Earned premiums insurer Production/ premiums written 23,718 28,834 Surrenders (1,987) (2,819) Gross premiums (19) 21,731 26,015 Movement technical provisions non-earned premiums and risks: gross (20) 42,041 40,500 63,772 66,515 Result on investment allocated to the technical account (21) 25,179 5,427 Other technical income insurer (22) 93 102 Claims for the insurance company Claims gross (23) (23,764) (20,677) Movement technical provision for claims (24) (13,110) (8,855) (36,874) (29,532) Movement other technical provision insurer (25) 5,133 3,617 Operating expenses (26) Acquisition costs (11,230) (23,380) Administration, personnel and depreciation costs (8,004) (6,817) (19,234) (30,197)

NON-TECHNICAL ACCOUNT 2012 2011 Result technical account non-life insurance (27) 38,069 15,932 Investment income (28) Result from other investments 23,466 25,114 Increase in value investments 557 556 Realized profit on investments 343 1,966 24,366 27,636 Non-realized profit on investments (28) 11,871 Investment costs (28) Administration and interest costs (874) (1,103) Decrease in value investments (563) (634) Realized loss on investments (4,984) (1,620) (6,421) (3,357) Non-realized loss on investments (28) - (18,283) 49 Result on investment income allocated to the non-life insurance technical account (21) (25,179) (5,427) Other income & expenses (29) (240) 1,094 Result before taxation 42,466 17,595 Taxation (30) (10,648) (4,385) Result after taxes 31,818 13,210

OVERVIEW TOTAL RESULT 2012 2011 Equity at the end of the current year 92,242 55,925 Equity at the end of the previous year 55,925 65,867 Subtotal 36,317 (9,942) Capital increase (20,523) (693) Dividend payment current year 16,024 23,845 Total result Result technical account non-life insurance (27) 38,069

15,932

31,818

13,210

PROFIT AND LOSS ACCOUNT BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V. in thousands of euros

TECHNICAL ACCOUNT LIFE INSURANCE 2012

2011

Result before taxation 10,442 6,880 Taxation (20) (2,628) (1,711) Result after taxes 7,814 5,169 OVERVIEW TOTAL RESULT 2012 2011 Equity at the end of the current year 51,524 34,276 Equity at the end of the previous year (34,276) (40,748) Subtotal 17,248 (6,472) Capital increase (14,603) (3,410) Dividend payment current year 5,169 15,051 Total result 7,814 5,169

BNP Paribas Cardif Leven 2012 // Financial Statements Jaarverslag 2012 // BNP Paribas Cardif B.V.

Earned premiums insurer (14) Production/ written premiums 42,161 44,070 Surrenders (462) (350) Gross premiums 41,699 43,720 Outgoing re-insurance premiums (1,718) (1,298) 39,981 42,422 Investment income(15) Result from other investments 8,786 8,433 Increase of value investments 3,315 455 Realized profit on investments 670 295 12,771 9,183 Non-realized profit on investment (15) 2,200 Payments for insurer Payments: gross (9,534) (9,327) Movement other technical provision insurer Provision for life insurance: gross (15,393) (13,802) Other technical provisions 10 21 (15,383) (13,781) Operating expenses (16) Acquisition costs 12,201 11,864 Administration, personnel and depreciation costs 6,067 5,562 Commissions and profit participation received from reinsurers (673) (925) (17,595) (16,501) Investment costs (15) Administration and interest costs (448) (560) Decrease of value investments (291) (184) Realized loss on investments (748) (787) (1,487) (1,531) Non-realized loss on investments (15) - (3,585) Result on investment allocated to the non-technical account (17) (2,073) (475) Result technical account life insurance (18) 8,880 6,405

NON-TECHNICAL ACCOUNT 2012 2011 Result technical account life insurance (18) 8,880 6,405 Result on investment income allocated to the general insurance technical account (17) 2,073 475 Other expenses (19) (511) -

51

Investments BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V. in thousands of euro’s

Investments 31-12-2012 31-12-2012 31-12-2012 31-12-2011 Book value Market value Cost price Book value Investments in group companies and participations (2)

Eind 2012 was de marktwaarde van de obligaties uitgegeven door groepsmaatschappijen ongeveer 0,4 miljoen euro hoger (2011: 2,5 miljoen lager) dan de geamortiseerde kostprijs. De beleggingen zijn 574,7 miljoen euro (2011: 575,1 miljoen euro), verdeeld in 12,2 miljoen euro in groepsobligaties, 96,0 miljoen euro in beleggingsfondsen 466,1 miljoen euro in obligaties. In 2012 zijn desinvesteringen gedaan om aan de kasstroombehoefte te voldoen die veroorzaakt word door de negatieve operationele kasstromen als gevolg van de verandering van koopsommen naar periodieke premies. De stijging van de investeringen in beleggingsfondsen van 23,8 miljoen euro wordt veroorzaakt door netto

investeringen (13,8 miljoen euro) en de stijging van de marktwaarde van de beleggingsfondsen (10,0 miljoen euro). De netto desinvesteringen van obligaties (inclusief groepsobligaties) waren 24,1 miljoen euro. Eind 2012 was de marktwaarde van de obligaties ongeveer 37,9 miljoen euro hoger (2011: 17,6 miljoen euro lager) dan de geamortiseerde kostprijs. Alle beleggingen zijn op individuele basis onderzocht met een bijzondere focus op de ‘list of sensitive issuers’ en obligaties met een marktwaarde lager dan de geamortiseerde kostprijs. De directie neemt aan de hand van deze analyse de beslissing om een obligatie al dan niet af te waarderen. Eind 2011 was er een afwaardering van de Griekse staatsobligaties

Staatsobligaties vertegenwoordigen 44% van de obligatieportefeuille (2011: 41%), banken 23% (2011: 26%) en financiële dienstverlening 15% (2011: 17%). 50% van de obligatieportefeuille is geïnvesteerd in Franse obligaties (2011: 47%) en 12% in Nederlandse obligaties (2011: 12%). De “Tier 1” beleggingen bedragen 4,4% (2011: 5,0%) van de boekwaarde van de obligatieportefeuille. Deze daling komt door het verkopen van een aantal Tier 1 obligaties. Tier 1 obligaties zijn een specifiek type achtergestelde obligaties uitgegeven door financiële instellingen. In geval van liquidatie zijn deze obligaties achtergesteld ten opzichte van obligaties, achtergestelde obligaties, participatiebewijzen en stille participaties.


Bonds and other fixed-interest securities issued by group companies 12,231 12,597 12,489 15,838 12,231 12,597 12,489 15,838 Shares and other non fixed-interest securities (3) Banking and insuring investment funds 95,973 95,973 94,386 72,211 95,973 95,973 94,386 72,211 Bonds and other fixed-interest securities (4) Government or government guaranteed 209,765 227,792 158,228 204,028 Financial Institutions 158,705 162,699 68,598 183,095 Production, Trading and Industry 68,682 80,335 211,021 68,564 Business and other services 28,978 32,848 29,057 27,017 Other - - 3,964 466,130 503,674 466,904 486,668 Mortgage loans (5) Office and shop buildings 363 363 476 363 Other loans (6) 12 12 733 13 Total investments 574,709 612,619 574,988 575,093

ter grootte van 8,2 miljoen euro. Na de herstructurering van de Griekse schulden in 2012 zijn de Griekse staatsobligaties verkocht. Op het moment van de herstructurering is er een extra verlies op de Griekse staatsobligaties gerealiseerd van 0,2 miljoen euro. In 2012 had de beleggingsportefeuille te maken met de verlaging van de kredietwaardigheid van diverse obligaties, waardoor de obligaties met een BBB waardering stegen. Een deel van deze obligaties met BBB waardering moesten verkocht worden om binnen de limieten van het beleggingsmandaat te blijven. Er vond ook een verschuiving plaats van obligaties met AAA waardering naar AA wat veroorzaakt werd door de verlaging van de kredietwaardigheid van Franse staatsobligaties.

53

Investments BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V. in thousands of euro’s

Investment for risk of policy holders (3) Shares and other non fixed-interest securities 133,380 133,380 108,916

De beleggingen zijn 131,2 miljoen euro (2011: 118,6 miljoen euro), verdeeld in 23,6 miljoen euro in beleggingsfondsen 107,6 miljoen euro in obligaties.

marktwaarde lager dan de geamortiseerde kostprijs. De directie neemt aan de hand van deze analyse de beslissing om een obligatie al dan niet af te waarderen.

Als gevolg van een kapitaalinjectie van de aandeelhouder is een investering in de beleggingsportefeuille gedaan van 10,0 miljoen euro. De stijging van de investeringen in beleggingsfondsen van 6,7 miljoen euro wordt veroorzaakt door netto investeringen (4,7 miljoen euro) en de stijging van de marktwaarde van de beleggingsfondsen (2,0 miljoen euro). De netto investeringen in obligaties waren 5,9 miljoen euro.

In 2012 had de beleggingsportefeuille te maken met de verlaging van de kredietwaardigheid van diverse obligaties, waardoor de obligaties met een BBB waardering stegen. Een deel van deze obligaties met BBB waardering moesten verkocht worden om binnen de limieten van het beleggingsmandaat te blijven. Er vond ook een verschuiving plaats van obligaties met AAA waardering naar AA wat veroorzaakt werd door de verlaging van de kredietwaardigheid van Franse staatsobligaties. Staatsobligaties vertegenwoordigen 56% van de obligatieportefeuille (2011: 39%), banken 23% (2011: 32%) en financiële dienstverlening 7% (2011: 13%). 48% van de obligatieportefeuille is geïnvesteerd in Franse obligaties (2011: 45%) en 15% in Nederlandse obligaties (2011: 12%).

Eind 2012 was de marktwaarde van de obligaties ongeveer 7,7 miljoen euro hoger (2011: 3,0 miljoen euro lager) dan de geamortiseerde kostprijs. Alle beleggingen zijn op individuele basis onderzocht met een bijzondere focus op de ‘list of sensitive issuers’ en obligaties met een

De “Tier 1” beleggingen bedragen 3,6% (2011: 3,8%) van de boekwaarde van de obligatieportefeuille. Deze daling komt door het verkopen van een aantal Tier 1 obligaties. Tier 1 obligaties zijn een specifiek type achtergestelde obligaties uitgegeven door financiële instellingen. In geval van liquidatie zijn deze obligaties achtergesteld ten opzichte van obligaties, achtergestelde obligaties, participatiebewijzen en stille participaties. De investeringen voor risico polishouders bedragen

133,4 miljoen euro (2011: 108,9 miljoen euro), verdeeld over 42,3 miljoen unit linked investeringen en 91,1 in hypotheekrentefondsen. De hypotheekrentefondsen zijn een deel van de beleggingen voor risico polishouders waarin de polishouder kan investeren in zijn eigen hypotheek voor eigen risico. De deelnemer ontvangt dezelfde rente als de rente die hij betaald op zijn hypotheek.


Investments (1-2) 31-12-2012 31-12-2012 31-12-2012 31-12-2011 Book value Market value Cost price Book value Shares and other non fixed-interest securities (1) Banking and insuring investment funds 23,600 23,600 22,704 16,903 23,600 23,600 22,704 16,903 Bonds and other fixed-interest securities (2) Government or guaranteed by her 60,529 64,689 54,147 41,365 Financial Institutions 32,726 33,954 32,730 42,918 Production, Trading and Industry 10,361 12,061 10,457 10,957 Business and other services 3,982 4,640 4,023 6,471 107,598 115,344 101,357 101,711 131,198 138,944 124,061 118,614

55

Solvency margin BNP Paribas Cardif Schadeverzekeringen N.V.

Solvency margin BNP Paribas Cardif Levensverzekeringen N.V.

in thousands of euro’s

in thousands of euro’s

Solvency margin 2012 2011 Issued and paid up capital 60,424 39,901 Other reserves (part of) - 2,814 Obligo - 19,604 60,424 62,319 Withdrawal: - Intangible assets (368) (468) - Result current year according to the profit and loss account 31,818 13,210 - proposed dividends (31,818) (16,024) - (2,814) Total 60,056 59,037 Actual solvency margin .60,056 59,037 Required solvency margin 39,208 39,208

Solvency margin

De aanwezige solvabiliteit ten opzichte van de vereiste solvabiliteit is 153% (2011: 151%). In de financiële overeenkomst met de moedermaatschappij is vastgelegd dat in het geval dat de benodigde solvabiliteit hoger is dan de aanwezige solvabiliteit de moedermaatschappij additioneel kapitaal zal verschaffen. Volgens het beleid van de directie is de benodigde solvabiliteitsmarge gesteld op 150%. De benodigde solvabiliteitsmarge zou geen kapitaaloverschot moeten impliceren. Het niveau van de benodigde solvabiliteitsmarge zal verder onderzocht worden gedurende de implementatie van Solvency 2.

19,829

De vereiste solvabiliteit in 2012 is gelijk aan 2011: 39,2 miljoen euro. Deze vereiste solvabiliteit wordt berekend volgens artikel 65 van het Besluit Prudentiële Regels WFT. De aanwezige solvabiliteit van 60,1 miljoen euro is het gestorte aandelenkapitaal (60,4 miljoen euro) verminderd met de boekwaarde van de immateriële activa (0,4 miljoen euro). In 2012 is de obligo (maximum van het verschil tussen het geplaatste en gestorte aandelenkapitaal en de helft van de vereiste solvabiliteit) niet meer meegenomen in de berekening van de aanwezige solvabiliteit. Hierdoor heeft de moedermaatschappij een kapitaalstorting gedaan ter grootte van 20,5 miljoen euro om de vereiste solvabiliteitsmarge te dekken.

2011

Issued and paid up capital 43,710 29,107 Other reserves - - Obligo - 13,577 43,710 42,684 - result current year according to the profit and loss account 7,814 5,169 - proposed dividends (7,814) (5,169) - Total 43,710 42,684 Actual solvency margin 43,710 42,684 Required solvency margin 27,351 27,153 Surplus 16,359 15,531

De aanwezige solvabiliteit ten opzichte van de vereiste solvabiliteit is 160% (2011: 157%). In de financiële overeenkomst met de moedermaatschappij is vastgelegd dat in het geval dat de benodigde solvabiliteit hoger is dan de aanwezige solvabiliteit de moedermaatschappij additioneel kapitaal zal verschaffen. Volgens het beleid van de directie is de benodigde solvabiliteitsmarge gesteld op 150%. De benodigde solvabiliteitsmarge zou geen kapitaaloverschot moeten impliceren. Het niveau van de benodigde solvabiliteitsmarge zal verder onderzocht worden gedurende de implementatie van Solvency 2.

De vereiste solvabiliteit in 2012 is gelijk aan 2011: 27,4 miljoen euro. Deze vereiste solvabiliteit wordt berekend volgens artikel 65 van het Besluit Prudentiële Regels WFT. De aanwezige solvabiliteit van 43,7 miljoen euro is het gestorte aandelenkapitaal. In 2012 is de obligo (maximum van het verschil tussen het geplaatste en gestorte aandelenkapitaal en de helft van de vereiste solvabiliteit) niet meer meegenomen in de berekening van de aanwezige solvabiliteit. Hierdoor heeft de moedermaatschappij een kapitaalstorting gedaan ter grootte van 14,6 miljoen euro om de vereiste solvabiliteitsmarge te dekken.


Surplus 20,848

2012

57

BNP Paribas Cardif

Postbus 4006 • 4900 CA Oosterhout Telefoon (0162) 486 000 • Fax (0162) 486 001 Internet www.bnpparibascardif.nl • E-mail [email protected]

BNP Paribas Cardif. Dichterbij dan ooit. Annual Report 2012 BNP Paribas Cardif B.V

Recommend Documents