BIRD Daily (MNC Research Division)
Senin, 01 Desember 2014 MARKET COMMENT
INDONESIA STOCK EXCHANGE
IHSG
5.149,89
Volume
9,0
Value
5,5 5.140
Market Cap.
+4,57 (+0,09%)
Average PE
MNC36
High—Low (Yearly)
16,3 2,0
Average PBV
278,22 -0,08 (-0,03%)
5.246—4.126 12.206
USD/IDR
+20 (+0,16%)
Support— Resistance
5.119—5.165
GLOBAL MARKET (28/11)
Indices DJIA
Point
+/-
%
17.828,24
+0.49
+0
4.791.63
+4.31
+0.09
NIKKEI
17.459,85
+211,35
+1,23
HSEI
23.987,45
-16,83
-0,07
3.350,50
+9,54
+0,29
NASDAQ
STI
COMMODITIES PRICE (28/11)
Komoditas
Price
+/-
%
Nymex/barrel
66,15
-7,54
-10.23
Batubara US/ton
62,10
+0,25
+0,40
Emas US/oz
1.175,50
-22
-1,84
Nikel US/ton
16.275
-80
-0,49
Timah US/ton
20.250
Unch
Unch
2.172
-29
-1,32
CPO RM/ Mton
Follow us on:
BIRDMsec Bird Msec
Secara umum indeks di Wall Street masih diliputi suasana Thanksgiving sehingga ditutup flat disetengah hari perdagangan seiring kejatuhan tajam kembali harga minyak mentah WTI sebesar -10,23% berada di harga $66,15/barrel yang pada gilirannya menjatuhkan harga saham sektor energi tetapi diimbangi kenaikan saham sektor airlines dan retailer ditengah sangat sepinya perdagangan Jumat tercermin dalam volume perdagangan berjumlah 4,2 miliar saham (jauh di bawah rata-rata perdagangan dari awal November-28 November yang berjumlah 6,27 miliar saham). Walaupun Jumat DJIA ditutup flat, tetapi selama 1 minggu DJIA menguat tipis +0,1% dan selama November DJIA menguat 2,5%. Kombinasi membaiknya beberapa data ekonomi di Eropa, China dan berlanjutnya eforia pemotongan suku bunga oleh PBOC mendorong kenaikan indeks Bursa Regional selama 1 minggu seperti: Nikkei +0,59%, HSI +2,35% dan STI +0,32%. Kombinasi penguatan USD dan OPEC yang tidak setuju memotong produksi minyak mentahnya mendorong kejatuhan harga komoditas selama 1 minggu perdagangan seperti: Oil -13,5%, Gold -1,8%, Nickel 2,1%, Tin -0,6%, CPO -0,1% dan Rupiah terdepresiasi -0,5%. Setelah selama 1 minggu WTI Crude Oil turun tajam -13,5% dan selama November -17,9% serta akan dengan mudah mencapai harga $60/barrel, Apakah pemerintahan Jokowi akan menurunkan harga BBM bersubsidi merujuk kejatuhan tajam harga minyak mentah dunia yang menuju $60-$65?
TODAY RECOMMENDATION Setelah 1 minggu lalu DJIA naik +18,18 poin (+0,1%), atau selama 6 minggu DJIA naik tajam +8,56% merujuk kebih tingginya revisi US GDP Q3/2014 menjadi 3,9% (dibandingkan release pertama GDP Q3/2014 bulan lalu 3,5% dan lebih tinggi dibandingkan konsensus ekonom yang memperkirakan akan turun ke level 3,3%) yang merefleksikan adanya revisi kenaikan atas belanja bisnis dan konsumer. Minggu ini fokus Wall Street tertuju atas cukup banyaknya data ekonomi seperti: ISM Manufacturing, ADP Employment, ISM Non-Manufacturing Composite, Fed Reserve Beige Book, Unemployment Rate dan Change in Non-Farm Payrolls. Dari sektor komoditas perlu dicermati pergerakan WTI crude oil price dimana di hari Jumat kembali ditutup turun tajam -10,23% berada di harga $66,15/ barrel atau selama 1 minggu lalu turun tajam -13,54% dan selama November WTI turun sangat tajam -17,87%, maka WTI di tahun 2015 akan sangat mudah menuju level $60 dimana kejatuhan tajam crude oil tersebut akan berdampak negatif ke harga coal. Oleh karenanya saham berbasis energi berpotensi tertekan kembali. Sebaliknya saham berbasis retailer, transportasi udara dan darat terkena dampak positif dengan kejatuhan harga crude oil tersebut. Setelah IHSG selama minggu lalu naik +37,84 poin (+0,74%) atau selama 3 minggu IHSG menguat +182,62 poin (+3,22%), maka Senin ini IHSG berpeluang turun merujuk kejatuhan EIDO -1,4% serta inflasi November 2014 kami perkirakan sekitar 0,28%-0,30% dan neraca perdagangan Indonesia Oktober 2014 mengalami surplus sekitar USD 41 juta- USD42 juta. BUY: TBIG, BBRI, ASII, TLKM, ACES, MAPI, TOTL, BMRI, SILO, WIKA, BOW: SMGR, CTRA, PGAS
MARKET MOVERS (01/12) Senin Rupiah turun di level Rp 12.256(08.00 AM) Indeks Nikkei Senin naik +15 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Senin turun –46 poin (08.00 AM)
www.mncsecurities.com
BIRD Daily COMPANY LATEST PT Electronic City Indonesia Tbk (ECII). Perseroan mencatatkan serapan belanja modal yang tidak optimal dimana dari Rp400 miliar yang perseroan anggarkan baru terserap Rp145 miliar tahun ini. Diawal tahun perseroan menargetkan pembukaan 17 toko baru sebagai bentuk ekspansi bisnis, tetapi hingga bulan November baru terealisasi 10 toko baru. Lebih lanjut perseroan memperkirakan, laba emiten tertekan pada tahun depan dimana tekanan laba bersumber dari kenaikan harga Bahan Bakar Minyak (BBM) bersubsidi & kenaikan BI rate. Perseroan menjelaskan, dampak terbesar bagi kinerja ECII pada toko selain Jakarta, Bogor, Tanggerang, Bekasi dan Depok. Pada wilayah pengecualian tidak berdampak signifikan. Perseroan menjelaskan, luar wilayah Jobodetabek pasarnya tidak kelas menengah justru ke bawah. Akan ada penurunan beban daya beli karena pasti dampak akan ada pada market luar Jabodetabek karena sensitive. Sebelumnya, laba ECII melorot tercermin pada laba bersih turun 2,2 persen kuartal III-2014. Penurunan laba terlihat dari laba bersih kuartal III - 2014, Rp93,5 miliar atau mengalami penurunan 2,2% dibandingkan periode sama 2013, Rp95,6 miliar. PT Astra International Tbk (ASII). Perseroan melihat kondisi industri otomotif tahun depan masih suran. Isu kenaikan tingkat suku bunga The Fed diprediksi akan membuat penjualan kendaraan bermotor menurun. Perseroan memiliki strategi menghadapi situasi ini dengan jalan memperkuat industri komponen dan meningkatkan produksi manufaktur perseroan. Solusi lain yakni menambah jumlah dealer (penjualan mobil) sebanyak 10 sampai 15 dealer. Produksi mobil ASII tahun 2014 ini sekitar 1,23 juta unit dan untuk tahun 2015 paling banyak hanya 1,25 juta unit karena pasar masih kurang kondusif untuk industri otomotif. Perseroan melanjutkan penjualan otomotif nasional diprediksi baru akan pulih awal 2016 seiring kembali membaiknya kondisi makro ekonomi dalam negeri. PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk (WOMF). Perseroan menargetkan dapat menyalurkan pembiayaan sebesar Rp 6,5 triliun pada tahun 2015. Angka yang dipatok ini diperkirakan tumbuh sekitar 8% hingga 10% bika dibandingkan dengan realisasi penyaluran pembiayaan hingga akhir tahun 2014. Target peningkatan penyaluran pembiayaan di tahun depan, akan dibarengi dengan rencana perseroan yang ingin ekspansi di Kalimantan dan Sumatera. Selain itu, perseroan juga akan mempersiapkan Sumber Daya Manusia (SDM) yang matang dalam melakukan ekspansi tersebut. Industri pembiayaan kendaraan bermotor hanya mengalami peningkatan yang kecil sebesar 5% di tahun depan. Hal itu dikarenakan kenaikan harga bahan bakar minyak (BBM) subsidi yang memiliki dampak waktu sekitar 3-6 bulan. Selain itu, kebijakan Bank Indonesia (BI) yang menaikkan suku bunga acuan (BI Rate) sebesar 25 basis poin (bsp) ke level 7,75% berdampak juga pada industri pembiayaan kendaraan bermotor. PT Bank Permata Tbk (BNLI). Perseroan mencatatkan rasio kredit bermasalah atau non performing loan (NPL) sampai dengan September 2014 sebesar 1,4% (gross) dan secara net cuma 0,8%. Meningkatnya NPL ini diindikasi penyaluran kredit perseroan sampai dengan September 2014 mayoritas didominasi oleh sektor industri pengolahan atau manufaktur. Sektor ini berkontribusi sebanyak 26% terhadap total kredit perseroan hingga sembilan bulan tahun 2014. Di posisi kedua, penyaluran kredit perseroan paling banyak disalurkan ke sektor peerdagangan 22% dan kredit individual seperti KPR, KPM dan lain-lain 21%. Sisanya merata di sektor kontruksi, pertanian, transportasi, pertambangan dan real estate. Diketahui, sektor manufaktur merupakan salah satu sektor yang paling terkena dampak dari adanya depresiasi rupiah. Pasalnya rata-rata sebagian bahan baku industri manufaktur saat ini didapat dari impor. PT Alakasa Industrindo Tbk (ALKA). Perseroan mengalami penjualan Rp867,42 miliar hingga September 2014 naik, jika dibandingkan penjualan neto tahun sebelumnya yang sebesar Rp748,73 miliar, dan beban pokok naik jadi Rp851,62 miliar dari beban pokok tahun sebelumnya Rp727,74 miliar. Laba bruto turun jadi Rp15,79 miliar dari laba bruto tahun sebelumnya yang sebesar Rp20,99 miliar, dan beban umum naik jadi Rp14,22 miliar dari beban umum tahun sebelumnya Rp11,87 miliar. Laba operasi turun jadi Rp905,13 juta dari laba operasi tahun sebelumnya Rp8,24 miliar. Laba sebelum pajak turun jadi Rp4,17 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang sebesar Rp7,70 miliar. Laba periode berjalan turun jadi Rp2,44 miliar dari laba periode berjalan tahun sebelumnya Rp7,83 miliar usai beban pajak diderita Rp1,72 miliar dari manfaat pajak tahun sebelumnya Rp125,57 juta. PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR). Perseroan meraih laba bersih sebesar Rp22,57 miliar hingga periode September 2014 atau Rp0,24 per saham, dibandingkan rugi bersih sebesar Rp750,28 miliar pada periode sama tahun sebelumnya atau Rp8,01 per saham. Pendapatan neto naik jadi Rp4,74 triliun dibandingkan pendapatan neto tahun sebelumnya yang sebesar Rp2,93 triliun. Beban naik jadi Rp4,57 triliun dibandingkan beban tahun sebelumnya yang sebesar Rp3,62 triliun, dan laba sebelum pajak diraih Rp170,93 miliar dibandingkan rugi sebelum pajak tahun sebelumnya yang sebesar Rp685,25 miliar. Jumlah liabilitas per September 2014 mencapai Rp13,67 triliun, turun dari jumlah liabilitas per Desember 2013 yang sebesar Rp13,89 triliun. Total aset per September 2014 turun jadi Rp11,42 triliun dibandingkan total aset per Desember 2013 yang sebesar Rp11,86 triliun.
2
www.mncsecurities.com
BIRD Daily COMPANY LATEST PT Renuka Coalindo Tbk (SQMI). Pendapatan Perseroan anjlok tajam hingga periode September 2014 menjadi US$5,09 juta, dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya yang mencapai US$13,66 juta. Beban pokok penjualan mencapai US$4,88 juta dari beban pokok penjualan tahun sebelumnya US$13,60 juta, dan laba kotor naik menjadi US$212,26 ribu dari laba kotor tahun sebelumnya US$59,87 ribu. Beban usaha turun menjadi US$396,45 ribu dari beban usaha tahun sebelumnya US$544,57 ribu dan pendapatan lainnya naik menjadi US$421,97 ribu dari US$90,74 ribu. Sementara laba usaha yang diraih perseroan mencapai US$221,73 ribu dari rugi usaha tahun sebelumnya US$400,85 ribu. Laba sebelum pajak yang diraih mencapai US$217,18 ribu dari rugi sebelum pajak tahun sebelumnya US$405,04 ribu, dan laba bersih yang diraih mencapai US$163,47 ribu dibandingkan rugi bersih tahun sebelumnya US$483,02 ribu. PT United Tractors Tbk (UNTR). Perseroan masih menatap tahun depan dengan hati-hati. Perseroan hanya menganggarkan dana sebesar US$ 300 juta untuk belanja modal (capital expenditure/capex) tahun depan. Besaran capex itu tak banyak berubah dari target realisasi capex tahun ini. Anggaran belanja modal itu digunakan untuk ekspansi anak usahanya yang bergerak di bisnis kontraktor pertambangan batubara, PT Pamapersada Nusantara (Pama). Pama mendapat 60% alokasi belanja modal Sementara sisanya untuk unit bisnis mesin konstruksi dan bisnis batubara. Perseroan juga hanya berani mematok target penjualan alat berat pertambangan sebanyak 4.000 unit saja pada tahun depan. Jika dibandingkan dengan tahun 2013, target itu turun 4,76%. Pada tahun 2013, Perseroan berhasil menjual sebanyak 4.200 unit alat berat. Sementara pada tahun ini, Perseroan menargetkan bisa menjual alat berat sebesar 3.700-3.800 unit. Jumlah itu sudah direvisi karena pelemahan pasar batubara yang terus terjadi sepanjang tahun. Dana belanja modal tahun depan akan diperoleh dari kas internal dan pinjaman perbankan.
3
www.mncsecurities.com
BIRD Daily Domestic
World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth
(Miliar Rp)
-0.76% Australia UK
-6.54% -1.43%
Sell
Buy
-4.78% S. Korea -0.93% Hong Kong
Sell
Buy
Sell
28/11/2014 IDX Foreign Net Trading
Net Buy
Year 2014 IDX Foreign Net Trading
Net Buy
1.11%
-3.79% Malaysia Indonesia
17.67%
ECONOMIC CALENDER
• • • •
China : Manufacturing PMI USA : ISM Manufacturing USA : ISM Prices Paid Japan : Monetary Base End of Period
• •
Japan : Labor Cash Earnings USA : Construction Spending
• • • • • •
China : Non Manufacturing PMI Japan : Markit/ JMMA Japan Composite PMI Japan : Markit Japan Services PMI China : HSBC China Composite PMI USA : MBA Mortgage Applications Eurozone : Retail Sales
•
Eurozone : European Central Bank Rate Decision USA : Initial Jobless Claims
Monday
01
50.596,4
• •
BPFI : RUPS SRTG : RUPS
• • •
BHIT : Cum Dividen @Rp 3 LPKR : Cum Dividen @Rp 14,05 UNVR : Cum Dividen @Rp 336
•
KBRI : RUPS
• • • •
BBCA : Cum Dividen @Rp 50 HMSP : Cum Dividen @Rp 1.143 BWPT : Right Issue (1 : 6) BLTA : RUPS
• •
BNII : Right Issue (9 : 1) BSWD : Right Issue (5 : 1)
Desember
Tuesday
02
Wednesday
03 Desember
Thursday
04 Desember
Japan : Coincident Index Japan : Leading Index Eurozone : GDP USA : Change in Non-farm Payrolls USA : Unemployment Rate USA : Trade Balance
+55,24
CORPORATE ACTION
Desember
• • • • • •
Sell
10.57%
Japan
Singapore
Buy
25.60%
China -9.13%
1758
Buy
3757
USA India
•
Foreign 1787
3786
Friday
05 Desember
4
www.mncsecurities.com
BIRD Daily TRADING SUMMARY
TOP TRADING VALUE
TOP TRADING VOLUME (Mill.Sh)
%
BUMI
1179
13,0
BKSL
670
SMRU
TOP GAINERS
Change
%
TRAM
-109
-24,83
+25,00
MGNA
-10
-10,00
+540
+24,22
JIHD
-90
-7,44
ERTX
+90
+18,00
FORU
-50
-7,35
SRAJ
+23
+10,13
PTSN
-7
-7,29
S
R
REC
Code
%
+35
+28,00
BSWD
+225
3,8
IIKP
172
3,1
172
3,1
%
BBRI
319
5,8
BIPI
7,4
ASRI
283
5,1
636
7,0
PGAS
209
CPRO
590
6,5
SUGI
SIAP
530
5,9
SMRU
Code
Code
Change
(Bill.Rp)
Code
TOP LOSERS
DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION CODE
CLOSE
CHG
S
R
REC
INDUSTRI DASAR DAN KIMIA
CODE
CLOSE
CHG
PROPERTI DAN REAL ESTATE
915
5
898
928
BUY
ADHI
2780
20
2665
2875
BUY
INTP
24675
-250
24163
25438
BOW
BSDE
1770
35
1663
1843
BUY
SMGR
16000
-50
15875
16175
BOW
CTRA
1310
-5
1275
1350
BOW
LPKR
1165
5
1110
1215
BUY
PTPP
3060
60
2933
3128
BUY
PWON
515
23
459
549
BUY
SMRA
1460
10
1418
1493
BUY
WIKA
3005
5
2928
3078
BUY
ARNA
ANEKA INDUSTRI
7125
ASII
25
6925
7300
BUY
BARANG KONSUMSI
2270
-5
2250
2295
BOW
GGRM
61175
575
59125
62650
BUY
ICBP
11250
-125
10975
11650
BOW
KLBF
1750
10
1708
1783
BUY
INDF
6700
-25
6600
6825
BOW
31800
-200
31375
32425
BOW
AISA
UNVR
PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI
ACES
805
5
788
818
BUY
AKRA
4650
0
4560
4740
BUY
SCMA
3210
-65
3130
3355
BOW
PERTAMBANGAN INFRASTRUKTUR
PGAS
5950
-50
5788
6163
BOW
TBIG
9425
150
9050
9650
BUY
TLKM
2825
15
2773
2863
BUY
ADRO
1080
-20
1068
1113
BOW
INCO
3985
-60
3903
4128
BOW
PTBA
13150
-225
12888
13638
BOW
305
-2
300
312
BOW
BMTR
1605
-35
1563
1683
BOW
MNCN
2405
-75
2345
2540
BOW
BABP
95
1
90
99
BUY
BCAP
1010
0
1010
1010
BOW
IATA
79
0
78
81
BOW
COMPANY GROUP KEUANGAN
BHIT
BBNI
6025
0
5913
6138
BUY
BBRI
11525
25
11400
11625
BUY
BMRI
10525
50
10350
10650
BUY
BBCA
13100
0
12875
13325
BOW
PLANTATION
AALI
24000
-450
23475
24975
BOW
KPIG
1240
-20
1160
1340
BOW
LSIP
1985
-40
1915
2095
BOW
MSKY
1800
15
1770
1815
BUY
SSMS
1460
0
1393
1528
BUY
5
www.mncsecurities.com
BIRD Daily
Research Edwin J. Sebayang
Head of research
[email protected]
ext.52233
mining, energy, company groups Reza Nugraha
[email protected]
ext.52235
cement, consumer, construction, property ext.52234
Dian Agustina
[email protected] plantation, pharmacy
ext.52236
Victoria Venny
[email protected] telecomunication
ext.52237
Zabrina Raissa
[email protected] banking
MNC Securities MNC Financial Center Lt 14—16 Jl. Kebon Sirih No.21—27 Jakarta 10340 P. 021-29803111 F. 021-39836857
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.
6
www.mncsecurities.com
BIRD Daily MNC Tower - Jakarta Jl. Kebon Sirih No 17-19 Jakarta 10340 Telp. 021- 3928333 Fax. 021-3919930 HP. 0888 800 9138 Yelly Syofita
[email protected]
MANGGA DUA - Jakarta Arkade Belanja Mangga Dua Ruko No. 2 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta 10620 Telp. 021-6127668 Fax. 021-6127701 HP. 0812 910 0807 Yenny Mintarjo
[email protected] [email protected]
SURYO - Jakarta Jl. Suryo No. 20 Senopati Jakarta Selatan Telp. ( 021 ) 72799989 Fax. (021 ) 72799977 Suta Vanda Syafril
[email protected]
INDOVISION - Jakarta Wisma Indovision Lantai Dasar Jl Raya Panjang Z / III Jakarta 11520 Telp. 021-5813378 / 79 Fax. 021-5813380 HP. 0815 1650 107 Denny Kurniawan
[email protected] [email protected]
GAJAH MADA - Jakarta Mediterania Gajah Mada Residence Unit Ruko TUD 12 Jl. Gajah Mada 174 Telp. ( 021 ) 63875567 '( 021 ) 63875568 Anggraeni
[email protected]
TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta Ruko Taman Permata Buana Jalan Pulau Bira D1 No. 26 Jakarta 11610 Telp. 021-5803735 Fax . 021-58358063 Kie Henny Roosiana
[email protected] [email protected]
KEMAYORAN - Jakarta Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Kemayoran, Jakarta 10630 Telp. (021) 30044599 Ponirin Johan
[email protected]
KELAPA GADING - Jakarta Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Jakarta Utara 14240 Telp. 021-45842111 Fax . 021-45842110 Andri Muharizal Putra
[email protected] [email protected]
GANDARIA - Jakarta Jl. Iskandar Muda No. 9 A Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City) Jakarta 12240 Telp. (021) 7294243, 7294230 Fax. (021) 7294245 A. Dwi Supriyanto
[email protected]
OTISTA - Jakarta Jl. Otista Raya No.31A Jakarta Timur Telp. (021) 29360105 FAX. (021) 29360106 Fauziah/Nadia Otista
[email protected]
SURABAYA GEDUNG ICBC CENTER JL. BASUKI RAHMAT 16-18 SURABAYA TELP. 031-5317929 HP. 0888 303 7338 ANDRIANTO WIJAYA
[email protected] [email protected]
Sby-Sulawesi Jl. Sulawesi No. 60 Surabaya 60281 Telp. 031-5041690 Fax. 031-5041694 HP. 0812 325 2868 Lius Andy H.
[email protected] [email protected]
MEDAN Jl. Karantina No 46 Kel. Durian, Kec Medan Timur Medan 20235 Telp. 061-6641905
MALANG Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Malang 65112 Telp. 0341-567555 Fax. 0341-586086 HP. 0888 330 0000 Lanny Tjahjadi
[email protected] [email protected]
SOLO Jl. Dr. Rajiman 64 / 226 Solo Telp. (0271) 642722, 631662, 633707 Fax. (0271) 637726 Tindawati LY. Lennywati
[email protected]
Bandung Jl. Gatot Subroto No. 2 Bandung - 40262 Telp No. 022- 733 1916-17 Fax No. 022- 733 1915 Bismar / Dimas Panji
[email protected] [email protected]
MAGELANG Jl. Cempaka No. 8 B Komp. Kyai Langgeng Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Telp. 0293-313338 0293-313468 Fax. 0293-313438 HP. 0888 282 6180 Deddy Irianto
[email protected]
SEMARANG Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2 Kav. 35 - 36 Semarang Telp. 024-76631623 Fax. 024-76631627 Widyastuti
[email protected]
DENPASAR Gedung Bhakti Group ( Koran Seputar Indonesia ) Jl. Diponegoro No. 109 Denpasar - 80114 Telp. 0361-264569 Fax. 0361-264563
MAKASSAR Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Makassar - Sulawesi Selatan Kompleks Rukan Ratulangi Blok. C12-C13 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Makassar - 90113 Telp. 0411-858516 Fax. 0411-858526 Fax. 0411 - 850913 Daniel R. Marsan email:
[email protected]
BATAM Hotel Nagoya Plaza Jl. Imam Bonjol No. 3-4 Lubuk Baja, Batam 29432 Telp. 0778-459997 Fax. 0778-456787 HP. 0812 701 7917 Manan
[email protected] [email protected]
Sentul - Bogor Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Sentul City, Bogor – 16810 Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 6221- 87962294 Hari Retnowati
[email protected]
TEGAL Ahmad Yani No 237 Tegal Telp. 0283 - 335 7768 Fax. 0283 - 340 520 Tubagus Anditra/ Aprilia
[email protected]
PATI Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1 Pati – Jawa Tengah Telp (0295) 382722 Faks (0295) 385093 Arie Santoso
[email protected]
Semarang_Pojok BEI Univ Dian Nuswantoro Telp . (024) 356 7010 Gustav Iskandar
Semarang_Pojok BEI Universitas Stikubank Telp . (024) 841 4970 Gustav Iskandar
Balikpapan Jl. Jend Sudirman No.33 Balikpapan – Kaltim Tel. (0542) 736259
[email protected]
Bandar Lampung Jl. Brigjen Katamso No. 12 Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0721) 264569 CSO
[email protected]
Menado Jl. Pierre Tendean Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Tel. (0431) 877888 Fax. (0431) 876222
[email protected]
Jambi Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7 Jambi Telp : 0741-7554595/7075309 Jasman
Jl.
7
www.mncsecurities.com
