Batavia Technical Corner 26 February 2013 Parningotan Julio, CMT –
[email protected]
IHSG : - Break all time high dan membentuk gap up. - Candle bullish belt hold diiringi volume yang cukup kuat. - Indikator ROC upward crossover MA-5 hari dan break keatas resistance. - Risiko sudah tinggi, terlihat dari jarak antara IHSG dengan Moving Average’s yang cukup jauh. Comment: - Trend masih bullish namun apa bila pada perdagangan hari ini IHSG dibuka melemah maka akan berpotensi untuk menutup gap. Break kebawah gap dapat menjadi sinyal negatif untuk IHSG. Support di level 4,651, resistance 4,735.
Batavia Technical Corner
26 February 2013
BMRI (Rp 9,750) – Speculative Buy (SB)
BMRI : -
Indikator Stochastic menguat dan memasuki overbought area.
-
Indikator ROC reverse menjadi bullish setelah break keatas bearish trend line.
-
Harga semakin mendekati target minimum dari break out cup and handle pattern.
-
Candle berbadan panjang dengan volume yang tinggi, break keatas bullish channel dam upper Bollinger band.
Recommendation: -
2
Speculative buy. Support : Rp. 9,500, resistance: Rp.10,050 – Rp. 10,200. Stop loss: Rp. 9,450.
Batavia Technical Corner
MAIN (Rp 2,975) – Speculative Buy (SB)
MAIN : -
Candle bullish belt hold dengan volume yang tinggi mengindikasikan minat beli yang besar.
-
Relative Strength terhadap IHSG, ROC, RSI, MACD dan Stochastic up trending.
-
Indikator Bollinger band terlihat bergerak melebar dan menjadi resistance.
-
ADX line dan +DI line memberikan indikasi trend bullish.
Recommendation: -
3
Speculative buy. Support : Rp. 2,750 – Rp. 2,725, resistance: Rp. 3,975. Stop loss: Rp. 2,900.
26 February 2013
Batavia Technical Corner
RALS (Rp 1,300) – Speculative Buy (SB)
RALS : -
ADX line dan +DI line mengindikasikan trend bullish.
-
MA-50 hari membentuk golden cross dengan MA-5 hari.
-
Harga break resistance, upper Bollinger band, membentuk double bottom formation.
-
Indikator Bollinger band melebar, sementara Stochastic dan MACD dalam trend bullish.
Recommendation: -
4
Speculative buy. support: Rp. 1,290, resistance: Rp. 1,330 – Rp. 1,350. Stop loss: Rp. 1,280.
26 February 2013
Batavia Technical Corner
26 February 2013
What The Chart Says ? Ticker S2 S1 Pivot Sektor Pertanian (Agriculture)
R1
R2
Price
BWPT 1,313 1,337 1,353 1,377 1,393 Sektor Industri Dasar & Kimia (Basic Industry & Chemicals)
1,360
SMCB 3,133 3,383 3,292 3,542 3,633 Sektor Barang Konsumsi (Consumer Goods Industry)
3,450
ICBP
7,967
8,133
8,267
8,433
8,567
8,300
KLBF 1,137 1,173 Sektor Keuangan (Finance)
1,197
1,233
1,257
1,210
BBCA 10,367 10,833 11,067 Sektor Infastruktur (Infastructure)
11,533
11,767
11,300
PGAS 4,675 4,725 4,800 Sektor Pertambangan (Mining)
4,850
4,925
4,775
BUMI 710 750 830 870 Sektor Aneka Industri (Michellaneous Industry)
950
790
ASII 7,950 7,900 7,750 7,800 7,850 Sektor Properti & Real Estate (Property & Real Estate)
7,850
SMRA 2,025 2,100 2,175 2,325 2,250 Sektor Perdagangan & Jasa ( Trade, Services, & Investment)
2,175
AKRA
4,100
4,225
4,300
4,425
4,500
4,350
MNCN
2,600
2,700
2,750
2,850
2,900
2,800
Rec
View
Speculative Harga upward crossover MA-50 hari, Stochastic dan MACD uptrending, minat Buy beli besar (badan candle panjang & volume yang tinggi), menguji upper Bollinger Buy if Break R1
White long candle dengan badan yang panjang dan volume yang tinggi, break upper Bollinger band, Stochastic negative divergence & dead cross di overbought
Speculative Buy Speculative Buy
Break keatas rectangle pattern dengan diiringi oleh volume perdagangan yang tinggi, MACD membentuk golden cross, harga break keatas upper Bollinger band White long candle dengan badan yang panjang dan volume yang tinggi, break keatas upper Bollinger band, indikator Stochastic memasuki overbought area
Speculative Stochastic membentuk golden cross di overbought area, badan candle panjang Buy dan break keatas upper Bollinger band yang melebar, volume dibawah average Sell if Break S1
Kembali gagal break resistance dan membentuk shooting star pattern, volume sangat tinggi, Stochastic golden cross, MACD berpotensi untuk golden cross
Sell
Candle black marubozu dengan badan yang panjang dan volume yang tinggi, Stochastic keluar dari overbought area & MACD berpotensi untuk golden cross
Sell if Break S1
Break resistance namun candle membentuk dohi, Stochastic melemah dan keluar dari overbought area, MACD flat, ADX line mengindikasikan trend less
Speculative Stochastic golden cross, badan candle panjang dengan volume yang tinggi, Buy tertahan upper Bollinger band, Relative Strength terhadap IHSG up trending Trading Buy Trading Buy
Break keatas resistance dan membentuk higher high dan higher low sequence, Stochastic golden cross, badan candle panjang&volume besar (minat beli tinggi) Stochastic rebound setelah menguji resistance overbought area, badan candle panjang dan volume tinggi, break keatas upper Bollinger band, ROC bullish
Note: • Perhitungan support dan resistance menggunakan rumus pivot, bisa berbeda dengan hasil perhitungan yang menggunakan chart. • Apabila harga naik di atas level pivot, maka saham tersebut berpeluang untuk mencatatkan penguatan. • Apabila harga turun di bawah level pivot, maka saham tersebut berpeluang untuk mengalami pelemahan. Batavia Prosperindo Sekuritas Investment Ratings: •Trading Buy (TB): kecenderungan harga menguat cukup tinggi •Speculative Buy (SB) : harga berpotensi menguat, namun dengan risiko tertentu •Buy if Break (BiB) : harga berpotensi menguat bila break resistance atau pattern tertentu •Sell if Break (SiB) : harga berpotensi melemah bila break support atau pattern tertentu •Trading Sell (TS) : kecenderungan harga melemah cukup tinggi •Stoploss : level risiko maksimal apabila pergerakan tidak sesuai dengan ekspektasi •Resistance : level ekspektasi harga mengalami tahanan, dapat dijadikan sebagai tempat profit taking (minimal return) •Risk & Reward : perbandingan antara risiko maksimal dengan minimum return
5
Head Office Chase Plaza, 12th Floor Jl.Jend.Sudirman Kav 21, Jakarta 12920 Tel : +62-21 520 7374 Fax : +62-21 2598 9821 www.bps.co.id
Research Team Andy Ferdinand
Head of Research
Banking, Consumer, Gas Infrastructure & Strategy
[email protected]
Parningotan Julio, CMT
Analyst
Technical
[email protected]
Arandi Nugraha
Analyst
Coal & Plantation
[email protected]
Steven Gunawan
Research Associate
[email protected]
Jl. BKR No. 28 C
Medan
Branches Bandung
Surabaya
Medan 20151
Tel : +62-22 730 7111, 731 8691 Fax : +62-22 730 7020
Tel : +62-61 453 1150 Fax : +62-61 414 9884
Darmo Square Blok B No. 8 Jl. Raya Darmo No. 54-56 , Surabaya 60264
Makassar
Tel : +62-31 562 3445 Fax : +62-31 568 9568 Malang
Jl. Brigjend. Katamso No. 56 A
Bandung 40265
Jl. Kahuripan No. 5
Ruko Ruby 1 No. 9 Jl. Raya Boulevard Panakukang Mas, Makassar 90222 Tel : +62-411 430 959 (hunting) , 455 038 (sales) Fax : +62-411 432 376
Semarang
Thamrin Square Blok C 12
Malang 65119
Jl. Thamrin No. 5, Semarang 50244
Tel : +62-341 358 889 Fax : +62-341 353 797
Tel : +62-24 351 6161 Fax : +62-24 351 8546
DISCLAIMER The information contained in this report has been taken from sources we deem reliable, however, PT. Batavia Prosperindo Sekuritas or its affiliates, cannot guarantee its accuracy and completeness. The views expressed in this report accurately reflect personal views of the analyst(s) about the subject securities or issuers and no part of the compensation of the analyst(s) was, is, or will be directly or indirectly related to the inclusion of specific recommendations and/or views in this report. Nothing in this report constitutes a representation that any investment strategy or recommendation contained herein is suitable or appropriate to a recipient’s individual circumstances. This report is published solely for information purposes and should not be considered as a solicitation or an offer to buy or sell any securities. Neither PT. Batavia Prosperindo Sekuritas nor any of its affiliates and/or employees accepts any liability for any direct or consequential losses arising from any use of this publication. Copyright and database rights protection exists in this publication and it may not be reproduced, distributed and/or published by any person for any purpose without prior consent of PT. Batavia Prosperindo Sekuritas. All rights are reserved.
Our report is also available at
Bloomberg, BPSJ
ISI Emerging Market, www.securities.com
