www.pwc.nl
APF Seminar
20 november 2015
Programma 1. Recente ontwikkelingen
13.30 – 13.45
2. De toegevoegde waarde van het APF
13.45 – 14.30
•
Marktontwikkelingen
•
Fiscale ontwikkelingen
•
Accounting (US GAAP)
3. Client Case
14.30 – 15.00
Pauze
15.00 – 15.20
4. Breakout sessies
15.20 – 16.20
I.
Operationele uitdagingen APF
II. Besluitvorming en transitie naar een APF 5. Terugkoppeling
16.20 – 17.00
Afsluiting en borrel
17.15 – 18.00
PwC
20 november 2015 2
APF-en komen er aan…
Ondernemingspensioenfondsen
Verzekeraars, PUO’s / VB
Beroepspensioenfondsen
PwC
20 november 2015 3
…maar kunnen op 1 januari 2016 nog niet starten Novelle binnenkort plenair in de Tweede Kamer behandeld Eerste Kamer wacht met behandeling wetsvoorstel APF op novelle Tweede Kamer; reces start 22 december 2015 Na aannemen wetsvoorstel in de Eerste Kamer volgt publicatie in Staatsblad. Formele inwerkingtreding eind december / begin januari Ná inwerkingtreding van wetsvoorstel APF begint DNB met vergunningsprocedures. DNB heeft aangekondigd per vergunningaanvraag 13 weken nodig te hebben
APF LIVE!
APF kunnen mét vergunning aan het werk vanaf maart / april 2016 Verzekerde regelingen: Contracten worden (veelal) per jaar verlengd. Mogelijkheid om ‘tijdelijk’ te verlengen en in de loop van het jaar over naar het APF van dezelfde verzekeraar?
Wanneer kunnen klanten starten?
PwC
Pensioenfondsen: Voor actieve opbouw is overgang in de loop van het jaar lastig. Overgang gesloten fondsen gedurende het jaar mogelijk 20 november 2015 4
Ook verplichtgestelde BPF-en op termijn naar APF • Verplichtstelling verschuift van fondsniveau naar niveau van de pensioenregeling • Verplichte regeling kan binnen het APF op kringniveau worden ondergebracht
• Apart wetgevingstraject met nodige haken en ogen • Doorlooptijd?
Toezichtthema’s DNB 2016 • Professionaliteit en kostenefficiëntie • Toekomstbestendigheid bedrijfsmodel • Evenwichtigheid financiële opzet PwC
Druk op verdere consolidatie, ook BPF-en
20 november 2015 5
De toegevoegde waarde van het APF (Angelique Joosen)
PwC
Toegevoegde waarde van het APF Pensioenfondsen (1)
De consolidatie zet ook in 2015 door
Verdwijnende fondsen gingen (gedwongen) naar verzekeraars en naar andere pensioenfondsen
PwC
20 november 2015 7
Toegevoegde waarde van het APF Pensioenfondsen (2) Kwetsbaarheidsindicator
Kwetsbare pensioenfondsen moeten nadenken over hun toekomst en hebben weinig tot geen realistische alternatieven
Toezichtthema’s / focus pensioenfondsen DNB (2016)
PwC
• • • • • • • •
Toelichting
Kosten per deelnemer
Meer dan 2 maal gemiddelde per fonds
Vergrijzing
> 60% TV betreft gepensioneerden
Krimp
> 20% in 5 jaar
Kostenvoorziening
< 10 jaar
Dekkingsgraad
Glijdende schaal
Omvang
Glijdende schaal
Uitvoeringskosten Strategie Continuïteit bedrijfsmodel (kwetsbare pensioenfondsen) Evenwichtigheid financiële opzet Duurzaam (beleggings-) beleid EMIR Datakwaliteit Beleggingsonderzoeken
20 november 2015 8
Toegevoegde waarde APF Pensioenfondsen (3) Waar zoekt pensioenfonds oplossing voor?
Multi-client
Singleclient
Vergrijzing deelnemersbestand
√
x
Tekort aan gekwalificeerde bestuurders met tijd
√
√
Inperking stijgende uitvoeringskosten
√
0
Gebrek aan eigen middelen, kennis en kunde en dus belemmering innovatie
√
√
Verschil in dekkingsgraad bij toetreding
x
√
Krimp tegengaan en omvang op peil houden
√
x
PwC
20 november 2015 9
Toegevoegde waarde van het APF Werkgevers (1)
Werkgever wil (bewust) de pensioenuitvoering meer op afstand zetten
•
Vanwege toegenomen eisen t.a.v. pensioenuitvoering in de afgelopen jaren
•
Vanwege de tegenvallende pensioenresultaten
•
Ontbreken van een meerwaarde voor het hebben van een ‘eigen fonds’
•
Schaalvoordelen op het gebied van uitvoering en governance
Werkgever maakt (uiteindelijk) een keuze, en sluit de uitvoeringsovereenkomst (!) PwC
20 november 2015 10
Toegevoegde waarde van het APF Werkgevers (2)
Accounting technische voordelen en strategische/operationele voordelen
Interessant alternatief voor de verzekerde regeling (Let op: APF kan i.t.t. verzekeraar wél korten) Betaalbare/budgetteerbare pensioenlasten
PwC
20 november 2015 11
Toegevoegde waarde APF Werkgevers (3) Waar zoekt werkgever oplossing voor?
Multi-client Single-client
Pensioenverplichtingen off balance, ook bij US GAAP
√
x
Tekort aan gekwalificeerde bestuurders met tijd bij eigen OPF
√
√
Inperking stijgende uitvoeringskosten
√
0
Huidige verzekerde regeling wordt te duur
√
√
Focus on core business
√
√
PwC
20 november 2015 12
Toegevoegde waarde van het APF Verzekeraars Nieuwe vorm van business en kans op ‘frisse start’ in operatie
Nieuwe markten aanboren door nFTK oplossingen
Alternatief voor ‘dure’ DB-aanspraak (NB Geen garantie)
Kansen voor groei & schaalvergroting (en investeringen in innovatie) PwC
20 november 2015 13
Toegevoegde waarde van het APF Verplichtgestelde bedrijfstakpensioenfondsen Waar zoekt BPF een oplossing voor?
Multi-client Single-client
Schaalgrootte
√
√
Vergrijzing deelnemersbestand
x
x
Kostenbesparing
√
0
Tekort aan gekwalificeerde bestuurders met tijd
√
√
Krimp tegengaan en omvang op peil houden
√
x
PwC
20 november 2015 14
Fiscale Ontwikkelingen
(Willem-Jan van Veen / Joost Vermeer)
PwC
Update Fiscale aspecten - VPB • Wat waren ook al weer de aandachtspunten? • Overdracht bestaande (EU) claims • Heffing vermogenswinst- en transactiebelastingen (incl RETT / FTT) bij overgang activa • Inrichting custodial accounts (gesegregeerd op APF niveau of per kring, tax vouchers, timing verschillen teruggaaf) • Ruling vrijstelling Vpb APF verkrijgen • APF in bestaande (FBI / FGR pools)? • Compliance (bv FTT verplichtingen, lokale aangifte en reporting verplichtingen, paying agents, corporate actions), due diligence en projectmanagement directe deals • Vermogensbeheer en custody overeenkomst APF (afname welke fiscale diensten, afscheiding en juiste toerekening aan de kringen van EU claims, bronbelastingen, etc.) • Nieuwe inzichten: • Kwalificatie APF voor verdragen en EU toepassing bronlanden, check of aan lokale vereisten voldaan is en verkrijgen lokale rulings en andere formele vereisten (Australië: superannuation ruling, United States: analyse W8-BEN kwalificatie, Mexico ruling, Oostenrijk, etc) PwC
20 november 2015 16
Overleg met de Belastingdienst vereist
Wat waren ook alweer de btw-aandachtspunten?
PwC
1. Pensioenbeheer (btw-belast of btw-vrijgesteld)? • Vrijstelling onderzoeken per collectiviteitskring volgens Min. Fin. Afschaffing koepelvrijstelling pensioenadministratie en de lopende procedures
•
2. Vermogensbeheer (btw-belast of btw-vrijgesteld?) * Vrijstelling onderzoeken per collectiviteitskring volgens Min. Fin. / lopende procedures * Wat zijn de gevolgen van het pooling van vermogens voor vrijstelling? 3. BTW-registratie en BTW-administratie APF * Eén btw-nummer of meerdere sub-nummers / één btw-aangifte? • Overleg en nadere administratieve invulling is vereist •
4. BTW-aftrek APF APF kan de BTW mogelijk deels in aftrek brengen, welke methodiek volgen? 5. BTW-aftrek kringen * Te bepalen per collectiviteitskring, afstemmen welke methodiek 6. Aansprakelijkheid BTW-schulden * Wie is aansprakelijk voor eventuele BTW-schulden? * * Afspraken maken binnen het APF over aansprakelijkheid is vereist
Ontwikkelingen op dit gebied Discussie omtrent wet- en regelgeving Wetsvoorstel APF: Als het APF beheerdiensten verricht voor een collectiviteitkring waarin een pensioenregeling is ondergebracht die niet kwalificeert als gemeenschappelijk beleggingsfonds dan zijn deze beheerdiensten van het APF belast met btw.
Opmerkingen / vragen uit de Eerste en Tweede Kamer: •
Er wordt waarde gehecht aan zo laag mogelijke uitvoeringskosten bij pensioenfondsen; de overheid dient bij te dragen aan lage kosten. Het tegengestelde – door btw-heffing – is nu het geval.
•
Zou er niet veel aan fiscale eenvoud gewonnen kunnen worden door een APF een algemene vrijstelling van BTW voor beheersdiensten te verlenen?
•
Waarom is gekozen voor een striktere interpretatie dan elders wordt gehanteerd, bijvoorbeeld door België, Duitsland, Engeland en Ierland?
Nota Belastingplan: "Waarom wordt het standpunt ingenomen dat deelnemers alleen in het geval van DC-regelingen de risicodragers zijn, terwijl in het nieuwe financieel toetsingskader en de nieuwe governancewetgeving de visie van het kabinet is dat deelnemers ook bij DB-regelingen risico’s dragen?” Volgens het kabinet kwalificeert een (A)PF voor de btw pas als ‘gemeenschappelijk beleggingsfonds’ als (slechts) het beleggingsrisico (direct) wordt gedragen door de leden van het pensioenfonds. PwC
18
Accounting (Mischa Borst)
PwC
Pensioen in de jaarrekening Accounting standaard
Classificatie
Accounting • •
NL GAAP Defined contribution IFRS
•
Defined benefit US GAAP
• •
Premie is last Geen verplichting (behoudens uitzonderingen)
Saldo pensioenverplichtingen en -beleggingen op balans Pensioenlast is afgeleid van pensioenverplichting Toelichting in de jaarrekening
Deze indeling geldt ook in geval van een APF met een eigen kring PwC
20
APF onder IFRS Accounting mogelijkheden onder IFRS Defined contribution (DC): pensioenregelingen waarin een entiteit vaste premies betaald aan een separate entiteit (een fonds) en heeft geen juridische verplichting of vertrouwen opgewekt om aanvullende premies te betalen als de regeling niet voldoende middelen heeft om de uitkeringen te voldoen. Dus de volgende regelingen kennen een DC classificatie onder IFRS: • Individueel DC • Collectief DC • “Verzekerde” regeling Er gelden geen speciale classificatieregels voor BPF-en (multi-employer plans).
Standaard multi-client APF: Kent een vaste premiemethodiek, zonder retrospectieve elementen. Dat zou een Collectieve DC regeling betekenen onder IFRS.
PwC
21
APF onder US GAAP Accounting mogelijkheden onder US GAAP Defined contribution (DC) is een plan met een individuele rekening waarbij het pensioen alleen afhangt van de gestorte premies en rendementen. Dus de volgende regelingen kennen een DC classificatie onder US GAAP: • Individueel DC Multi-employer plans worden behandeld als DC regelingen Multi-employer plan is een plan waarin twee of meer niet-gerelateerde werkgevers premies storten. De premies van de ene werkgever zouden gebruikt kunnen worden voor het doen van een uitkering aan een werknemer van een andere werkgever.
Standaard multi-client APF: Meerdere werkgevers poolen de pensioenverplichtingen en –beleggingen en dat zou kunnen classificeren als multi-employer plan, en dus als DC mogen worden behandeld.
PwC
22
Cliënt Case Waarom kies je voor het APF? (Hans Dijkstra)
PwC
Waarom kies je voor het APF De onderwerpen
1.
Hoe ziet SVG en de regeling er uit
2. Waarom denkt SVG na over de toekomst 3. Wat zijn dan de mogelijke opties 4. Hoe kies je uit de mogelijke opties 5. Resultaten uit de beoordeling
6. Wat wil SVG en kan dat ook met het APF 7.
PwC
Conclusies
20 november 2015 24
Hoe ziet SVG en de regeling er uit • SVG (Stichting Voorzieningsfonds Getronics): pensioenovereenkomst tussen Getronics, cq. KPN Corporate Market en voorgangers (WANG, Olivetti, PinkRoccade, Koning & Hartman, etc.) is ondergebracht bij SVG • SVG heeft sinds 1998 een DC regeling voor actieven met leeftijdsafhankelijke opbouw. • Inmiddels ca. € 600 mln DB en € 600 mln DC • SVG heeft ca. 20.000 slapers en 2.000 gepensioneerden • Beleidsdekkingsgraad 31-10-2015: 103,2% (op marktrente: 99,3%)
• Hans Dijkstra is bestuurslid namens de werkgever, vicevoorzitter, lid AFC en beleggingscommissie
PwC
20 november 2015 25
Waarom denkt SVG na over de toekomst
Start discussie n.a.v. DNB opmerkingen: • Beperkte groei actieven •
Afnemend actief deelnemersbestand
•
Beperkte premie-inkomsten
•
Besturen in de toekomst
•
Per 1 januari 2015 verdere cao integratie binnen KPN,
En SVG wordt een gesloten fonds
PwC
20 november 2015 26
Wat zijn dan de mogelijke opties In de steeds veranderende pensioenomgeving zijn veel mogelijke opties:
• Gesloten fonds • Multi–OPF • IORP, bijvoorbeeld in België • Fusie met bv. het KPN fonds, ander OPF of BPF
• Collectieve waardeoverdracht naar bv. KPN fonds, verzekeraar, BPF, APF, PPI (voor DC)
PwC
20 november 2015 27
Hoe kies je uit de mogelijke opties 1. Vaststellen uitgangspunten en criteria • Identiteit, structuur, governance •
Toezegging, indexatie, kosten
•
Zeggenschap, mede zeggenschap
•
Administratie, communicatie
•
Juridisch, toekomstbestendigheid
•
Vermogensbeheer, integriteit, monitoring
2. Vaststellen wegingsfactoren 3. Invullen beslissingsmatrix, individueel en gezamenlijk, verticaal 4. Aanscherpen beoordeling, gezamenlijk, horizontaal
PwC
20 november 2015 28
Resultaten uit de beoordeling Op basis van de beoordelingen en discussies zijn er voor SVG de voorkeursvarianten bepaald:
Voorkeursvarianten DB 1. Algemeen pensioenfonds 2. Verzekeraar
Voorkeursvarianten DC 1. Algemeen pensioenfonds 2. CWO met PF KPN
Het APF is voor SVG eigenlijk de enige optie voor DC en DB gezamenlijk, mede i.v.m. de lage marktdekkingsgraad.
PwC
20 november 2015 29
Wat wil SVG en wat kan er met het APF (1) Van een longlist naar shortlist op basis van de status van de diverse aanbieders. En een vragenlijst (Request for Information) uitgestuurd met onderwerpen als: • Visie, verwachtte grootte, beleid, doelgroepen, exit-voorwaarden • Collectiviteitskringen, kenmerken, ambitie en zeggenschap • Overstappen / exit-mogelijkheden, besluitvormingsproces • Bestuursmodel, benoemingsproces, toezicht, belanghebbenden • Financiering, weerstandsvermogen, kosten • Uitbestedingsbeleid, onafhankelijkheid, countervailing power • Vermogensbeheer, beleid, fondsen, prestaties, kosten
PwC
20 november 2015 30
Wat wil SVG en wat kan er met het APF (2) Er is veel te kiezen en te bespreken • DC niet altijd mogelijk, dan via PPI • Soms 1 collectiviteitkring, soms meerdere, eigen kring mogelijk • Belanghebbenden kunnen zitting nemen in een eigen BO of een centraal BO of zich laten vertegenwoordigen in een BO door professionals • Uitbestedingspartners kunnen behouden blijven of niet • Vergadering BO’s benoemt bestuursleden, of een derde, of zijzelf • Wie financiert het weerstandsvermogen • Bestaand of nieuw administratiesysteem • Huidig beleggingsbeleid over te nemen of niet • Onduidelijkheid performance nieuwe beleggingen of oude fondsen • Kostentransparantie en wat dat betekent PwC
20 november 2015 31
Conclusies Keuze voor APF of niet? • Een toekomstoriëntatie is veel werk met veel mogelijkheden. Echter, afhankelijk van de financiële positie, blijft APF (/PPI) over. Momenteel aangeboden door zowel verzekeraars en pensioenuitvoeringsorganisaties. • T.o.v. gesloten fonds (SVG) wordt met name de toekomstvastheid en de governance opgelost voor de lange termijn. • Er zijn al veel goede partijen, hoewel nog niet “officieel” • Bij selectie is goede voorbereiding belangrijk. Weet wat je wilt, er is veel te kiezen en te bespreken. SVG gaat door richting APF. Veel zaken die SVG wil, kunnen ook worden gerealiseerd met het APF. PwC
20 november 2015 32
Breakoutsessies I. Operationele uitdagingen in een APF Zaal: Libertas Sprekers: Ivo Brand & Angelique Joosen II. Besluitvorming en transitie naar een APF Zaal: Zeus/Jupiter (deze zaal!) Sprekers: Jan Meijer en Lilian van Duijnhoven
PwC
Pauze 20 minuten
PwC
www.pwc.nl
APF Seminar: breakout sessie Operationele uitdagingen in een APF
Angelique Joosen Ivo Brand Rutger Kootstra
Agenda •
Introductie en doelstelling
•
De operationele uitdagingen van een APF
•
Het operationele model van een APF
•
Groepsdialoog: uitdagingen en mogelijk oplossingen
•
Wrap up
Operationele uitdagingen in een APF PwC
20 november 2015 36
Introductie en doelstelling Angelique Joosen PwC PAIS Pensioenfondsen, pensioenuitvoeringsorganisaties en corporates Juridisch advies, governance en compliance
Ivo Brand PwC Consulting Pensioenuitvoeringsorganisaties, Operations en Target Operating Model
Doelstelling: Een gedeeld beeld creëren van de operationele uitdagingen en hoe deze kunnen worden aangegaan
Rutger Kootstra PwC Consulting Pensioenuitvoeringsorganisaties, Finance en Target Operating Model
Operationele uitdagingen in een APF PwC
20 november 2015 37
Een APF is een pensioenfonds waarbij gescheiden vermogens kunnen worden aangehouden
Bestuur Pensioenadministratie
A
Operationele uitdagingen in een APF PwC
Vermogensbeheer
B
Advisering
C
20 november 2015 38
Service providers
RvT
DNB / AFM
Bestuur
BO/VO
Vermogen
Administratie
BO/VO
Vermogen
Administratie
BO/VO
Vermogen
A
B
C
Klanten
Klanten
Klanten
Administratie
Een operationeel model beschrijft hoe een APF is ingericht en haar producten en diensten aanbiedt Bestuur
Risk & Compliance
Acquisitie & Transitie
Finance & Reporting
Contractmanagement
Ondersteunende functies
Pensioenadministratie
A Operationele uitdagingen in een APF PwC
Vermogensbeheer
B
Advisering
C 20 november 2015 40
Welke uitdagingen en mogelijke oplossingen zien we? Bestuur
Risk & Compliance
Acquisitie & Transitie
Finance & Reporting
Contractmanagement
Ondersteunende functies
Pensioenadministratie
A Operationele uitdagingen in een APF PwC
Vermogensbeheer
B
Advisering
C 20 november 2015 41
Service providers
RvT
DNB / AFM
Bestuur
BO/VO
Vermogen
Administratie
BO/VO
Vermogen
Administratie
BO/VO
Vermogen
A
B
C
Klanten
Klanten
Klanten
Administratie
Groepsdialoog Finance & Reporting
Operationele uitdagingen in een APF PwC
20 november 2015 43
Compliance Frame Work bij een APF
Integere en beheerste bedrijfsvoering per collectiviteitkring
Versus Gesprekspartner blijft het bestuur op totaalniveau
Eén Compliance Framework op APF niveau met sub Frameworks op kring-niveau? Operationele uitdagingen in een APF PwC
20 november 2015 44
Compliance Framework, gesprekspartner blijft bestuur op APF-niveau ‘Centrale’ beleidsdocumenten zoals: •
•
Analyse compliance risico’s o.a.: •
Cultuur en Gedrag
•
Integriteit
•
Integriteitsbeleid
• •
Juridische risico’s op basis van wetgeving, interne regels, toezicht, marktontwikkelingen
•
Analyse
Incidentenregeling
Klokkenluidersregeling
Beleid •
Gedragscode
•
Noodprocedure
•
Beloningsbeleid
Belangenverstrengeling •
Monitoring
• Implementatie
Privacy
Beschikbaarheid beleidsdocument voor alle medewerkers/bestuurders/leden BO/VO/RvT
•
Halfjaarlijkse compliance rapportage
•
Incidentenregistratie
•
Toezicht op naleving
•
Aandacht binnen het bestuur
•
•
Doorlopende check op gewijzigde of nieuwe wet- en regelgeving
(periodieke) Training en bewustwording
•
Jaarlijkse ondertekening nalevingsverklaring
Uitleg en ondertekening bij indiensttreding/aanstelling
•
• Operationele uitdagingen in een APF PwC
Contractenregister 20 november 2015 45
Compliance Framework op kring-niveau; FTK op iedere kring afzonderlijk van toepassing Analyse compliance risico’s specifiek gericht op kringniveau
•
Specifiek: naleving artikel 143 PW en par. 8 Besluit FTK
• •
Rol en werkwijze BO/VO
•
Risico uitbestedingspartners
•
Halfjaarlijkse compliance rapportage
Analyse
Monitoring
Beleid
•
Uitbestedingsbeleid
•
AO/IC
•
Beleggingsbeleid
•
Incidentenregeling (aanvulling APF)
•
Integriteitsbeleid (aanvulling APF)
•
Privacy (aanvulling APF)
Implementatie
Per
•
ABTN
•
Duidelijke afspraken/ovk met uitbestedingspartners vastleggen in documentatie
•
Incidentenregistratie
•
Toezicht op naleving
•
•
Toetsing rapportages uitbestedingspartners
(periodieke) training en bewustwording BO/VO
•
Doorlopende check op gewijzigde of nieuwe wet- en regelgeving
Jaarlijkse ondertekening nalevingsverklaring
•
Contractenregister
•
Operationele uitdagingen in een APF PwC
20 november 2015 46
Groepsdialoog Risk & Compliance
Operationele uitdagingen in een APF PwC
20 november 2015 47
Wrap up
Operationele uitdagingen in een APF PwC
20 november 2015 48
www.pwc.nl
APF Seminar: breakout sessie Besluitvorming en transitie naar een APF
Lilian van Duijnhoven Jan Meijer
Agenda • Selectiecriteria pensioenuitvoerder • Selectiecriteria APF • Transitie
Operationele uitdagingen in een APF PwC
20 november 2015 50
Selectiecriteria pensioenuitvoerder Algemeen • • • •
Administratie
Identiteit Toekomstbestendigheid Structuur organisatie Missie/visie/strategie
Kwaliteit Interne beheersing IT & Beveiliging Communicatie
• • • •
Financieel/technisch
Governance • • •
Bestuurswijze Vertegenwoordiging belanghebbenden Integriteitsbeleid
• • • • •
Juridisch • • •
Voorwaarden (uitvoeringsovereenkomst) Overdrachtsovereenkomst SLA
Vermogensbeheer • • •
Transitie • • •
Financieel Transitiecapaciteit Transitie-ervaring
APF Seminar PwC
Garanties Grondslagen Indexatie- en kortingverwachting Uitvoeringskosten Vermogensbeheerkosten
OPF
APF
Beleid & keuzes Performance Monitoring en rapportages
BPF
PPI
VZ
België November 2015 51
Specifieke selectiecriteria APF Algemeen • • •
Beoogde omvang Doelgroep Missie/visie/strategie
Collectiviteitskring & zeggenschap • • •
Financiering en kosten
Governance • • •
Bestuursmodel Vertegenwoordiging Zeggenschap in kring
• • • • •
Toetredings- en exitvoorwaarden Uitvoeringsovereenkomst bij gesloten fondsen
• • •
Financieel Transitiecapaciteit Transitie-ervaring
APF Seminar PwC
Beleid & keuzes Performance Monitoring en rapportages Uitbesteding
Transitie • • •
Weerstandsvermogen (financiering/continuïteit) Uitvoeringskosten Vermogensbeheerkosten Kostenverdeling Garantie kostenniveau Vermogensbeheer
Juridisch • •
Beschiknare kringen Solidariteit Risicohouding
• • •
Vermogensbeheer Pensioenadministratie Communicatie November 2015 52
Stelling
Bij selectie van een APF zijn de kosten en “inkoopsom” de belangrijkste criteria
PwC
53
Verschillende soorten transities naar een APF 1. Transitie voor toekomstige opbouw • •
Regulier instemmingstraject bij WG Opstellen pensioenreglement en uitvoeringsovereenkomst
2. Transitie inclusief opgebouwde aanspraken uit verleden • •
Vanuit verzekeraar, OPF of PPI naar APF Collectieve waardeoverdracht eventueel gevolgd door liquidatie
3. Fusie • •
PwC
Alleen bij OPF-en en vrijwillig BPF-en die een APF oprichten Voor APF-en opgericht door commerciële dienstverleners ligt dit niet voor de hand
54
Stappen te zetten bij de collectieve waardeoverdracht Transitie beleggingen Analyse portefeuille: bepalen overdracht beleggingen of cash Overeenstemming over waarderingsgrondslagen beleggingen
Bepalen hoe liquidatie en overdracht eruit gaan zien
Risico analyse: invloed op dekkingsgraad
Transitie pensioenadministratie Inventarisatie pensioensoorten over te nemen door het APF Besluit CWO interne conversie
Adviesaanvraag VO/BO
Geen bezwaar DNB
Operationeel overleg
Besluit vormgeving transitie
Transitie
Analyse bijzondere situaties (WO/afkoop kleine pensioenen/AO/zieken)
Financieel/actuarieel/juridisch Besluit overeenkomst CWO
Adviesaanvraag VO/BO
Vaststellen koopsom incl. actuariële grondslagen Vaststellen vergoeding “verzekeringstechnisch nadeel”
Communicatie Risicomanagement
PwC
Geen bezwaar DNB
WO
Stappen te zetten bij de collectieve waardeoverdracht Transitie beleggingen Analyse portefeuille: bepalen overdracht beleggingen of cash Overeenstemming over waarderingsgrondslagen beleggingen
Bepalen hoe liquidatie en overdracht eruit gaan zien
Risico analyse: invloed op dekkingsgraad
Transitie pensioenadministratie Inventarisatie pensioensoorten over te nemen door het APF Besluit CWO interne conversie
1
Adviesaanvraag VO/BO
Geen bezwaar DNB
Operationeel overleg
Besluit vormgeving transitie
Transitie
Analyse bijzondere situaties (WO/afkoop kleine pensioenen/AO/zieken)
Financieel/actuarieel/juridisch Besluit overeenkomst CWO
Adviesaanvraag VO/BO
Vaststellen koopsom incl. actuariële grondslagen Vaststellen vergoeding “verzekeringstechnisch nadeel”
Geen bezwaar DNB
2
Communicatie Risicomanagement
PwC
WO
Stelling
Wij zijn bereid onze regeling te wijzigen om in een standaardkring (multi-client) van een APF deel te kunnen nemen
PwC
57
Aandachtspunten bij collectieve waardeoverdracht naar een APF 1. Interne waardeoverdracht • •
Niet alle APF-en vragen hierom Bij single client kring minder noodzakelijk
2. Vaststellen inkoopsom voor opgebouwde pensioenrechten • • •
Grondslagen per kring, inkoopsom afhankelijk van kenmerken intredende groep Wie betaalt weerstandsvermogen? Verzekeringstechnisch nadeel/voordeel verrekenen?
3. Inrichten eigen kring • • •
PwC
Bezetting belanghebbendenorgaan Vaststellen (beleggings)beleid, ABTN, risicohouding etc. Binnen de randvoorwaarden van het APF!
Vraag
Eigen kring of aansluiten bij een standaardkring?
PwC
59
Terugkoppeling (Wim Koeleman)
PwC
Terugkoppeling
Voorzitter
Wim Koeleman
PwC
Breakout I
Breakout II
Operationele uitdagingen
Transitie en besluitvorming
Angelique Joosen
Lilian van Duijnhoven
20 november 2015 61
Afsluiting en borrel
PwC
Bijlage I Sprekers PwC
Wim Koeleman
Joost Vermeer
+31 651814081
[email protected]
+31 612195886
[email protected]
Angelique Joosen
Mischa Borst
Jan Meijer
+31 630566075
[email protected]
+31 620139261
[email protected]
+31 651157516
[email protected]
Willem-Jan van Veen
Ivo Brand
Lilian van Duijnhoven
+31 653466488
[email protected]
+31 610898629
[email protected]
+31 651569530
[email protected]
PwC
Rutger Kootstra +31 610449616
[email protected]
20 november 2015 63
