i
ANALISIS PENYALURAN KREDIT INVESTASI DAN KREDIT MODAL KERJA PADA BANK UMUM DI INDONESIA
SKRIPSI Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi
Oleh : ARUM GITA PERMANI 201310180312189
JURUSAN ILMU EKONOMI DAN STUDI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG 2014
ii
iii
iv
v
vi
i
KATA PENGANTAR
بسم هللا الرحمن الرحيم Assalamu’alaikum Wr. Wb. Puji syukur Alhamdulillah kita Persembahkan kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, hidayah dan taufiq-Nya kepada kita semua, sehingga kita masih diberi ketetapan Iman dan Islam, serta komitmen sebagai Insan yang haus akan ilmu pengetahuan, sehingga penyusunan Skripsi yang berjudul “Analisis Penyaluran Kredit Investasi dan Kredit Modal Kerja pada Bank Umum di Indonesia” dapat terselesaikan. Meskipun dengan keterbatasan yang ada pada penulis, dan segala kesulitan yang dihadapi penulis, sehingga dengan rasa tanggung jawab terhadap Skripsi penulis dapat menyelesaikan Skripsi ini. Adapun maksud dan tujuan dari penulisan ini adalah untuk memenuhi persyaratan guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang. Sebelum memasuki isi dari laporan ini, penulis ingin menyampaikan banyak terimakasih kepada para pihak yang telah membantu penyusun Skripsi selama ini, terutama kepada : 1.
Bapak Dr. Muhadjir Efendy, M.A.P selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Malang.
2.
Dr. Nazaruddin Malik selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
3.
Ibu Ida Nuraini, SE, MM sebagai Ketua jurusan Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan Universitas Muhammadiyah Malang.
4.
Bapak Drs. M. Faisal Abdullah, MM selaku Dosen Pembimbing I yang telah memberikan semangat serta pengarahan dengan penuh kesabaran kepada penulis sehingga Skripsi ini dapat terselesaikan.
i
ii
5.
Bapak Zainal Arifin, SE, M.Si selaku Dosen Pembimbing II yang telah meluangkan waktunya untuk memberikan kesabaran dalam bimbingan kepada penulis hingga Skripsi ini selesai.
6.
Bapak dan Ibu Dosen jurusan Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan Universitas Muhammadiyah Malang.
7.
Papa dan Mama, kakak, serta adik tercinta yang telah memberikan dorongan dan dukungan serta Do’a demi tercapainya Skripsi ini.
8.
Seluruh teman-teman D-III Keuangan dan Perbankan dan IESP yang tidak bisa disebutkan satu per satu, terimakasih atas dukungan dan kerjasamanya selama ini. Disamping itu penulis menyadari bahwa dalam penyusunan Skripsi ini
masih terdapat kekurangan, sehingga saran dan kritik yang berguna dari pembaca akan sangat penulis hargai. Akhir kata penulis berharap semoga laporan ini dapat bermanfaat untuk banyak pihak. Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
Malang, 05 November 2014
Penulis
ii
iii
DAFTAR ISI
LEMBAR PENGESAHAN ....................................................................... LEMBAR KARTU KENDALI ................................................................. SURAT PERNYATAAN ........................................................................... LEMBAR PERSEMBAHAN ..................................................................... KATA PENGANTAR ................................................................................
i
DAFTAR ISI ...............................................................................................
iii
DAFTAR TABEL .......................................................................................
vi
DAFTAR GAMBAR ..................................................................................
vii
ABSTRAKSI .............................................................................................
ix
ABSTRACT ................................................................................................
x
BAB I
PENDAHULUAN .......................................................................
1
A. Latar Belakang ...............................................................................
1
B. Rumusan.........................................................................................
4
C. Batasan Masalah ............................................................................
5
D. Tujuan Penelitian ...........................................................................
5
E. Manfaat Penelitian..........................................................................
6
BAB II TINJAUAN PUSTAKA...............................................................
7
A. Penelitian Terdahulu.....................................................................
7
B. Landasan Teori.............................................................................
9
1. Kredit ........................................................................................
9
2. Dana Pihak Ketiga (DPK) ........................................................
22
3. Tingkat Suku Bunga .................................................................
28
4. Capital Adequacy Ratio (CAR)................................................
33
5. Keterkaitan Antar Variabel ......................................................
35
6. Kerangka Pemikiran .................................................................
38
C. Hipotesa Penelitian ......................................................................
39
iii
iv
BAB III METODE PENELITIAN ..........................................................
41
A. Obyek Penelitian .......................................................................
41
B. Jenis Data dan Sumber Data ......................................................
41
C. Teknik Pengumpulan Data ........................................................
41
D. Populasi dan Sampel ..................................................................
42
E. Definisi Operasional Variabel ...................................................
42
F. Teknis Analisis Data ..................................................................
44
BAB IV ANALISA DATA DAN PEMBAHASAN .................................
54
A. Gambaran Umum Perbankan sebagai Sampel ...........................
54
1. Bank Persero ...........................................................................
57
2. Bank Devisa ............................................................................
57
3. Bank Non Devisa ....................................................................
57
4. Bank Pembangunan Daerah ....................................................
58
5. Bank Campuran .......................................................................
58
6. Bank Asing ..............................................................................
58
B. Hasil dan Pembahasan Analisa Data .........................................
59
1. Penyaluran Kredit Investasi dan Kredit Modal Kerja .............
59
2. Hasil Analisa Regresi Linier Berganda dan Interprestasi Kredit Investasi .......................................................................
68
3. Hasil Analisa Regresi Linier Berganda dan Interprestasi Kredit Modal Kerja .................................................................
88
C. Pembahasan Hasil Penelitian .....................................................
108
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ...................................................
111
A. Kesimpulan ................................................................................
111
B. Saran ...........................................................................................
112
DAFTAR PUSTAKA ...............................................................................
114
LAMPIRAN-LAMPIRAN ...................................................................... Lampiran 1. Data Olah Kredit Investasi dalam bentuk Persen .................. Lampiran 2. Data Olah Kredit Modal Kerja dalam bentuk Persen ............
116 116 118
Lampiran 3. Data Penyaluran Kredit Investasi Tahun 2008-2012 dalam bentuk Miliar Rupiah ..................................................
120
iv
v
Lampiran 4. Data Penyaluran Kredit Modal Kerja Tahun 2008-2012 dalam bentuk Miliar Rupiah ..................................................
120
Lampiran 5. Data Penyaluran Dana Pihak Ketiga (DPK) Tahun 2008-2012 dalam bentuk Miliar Rupiah ...............................
121
Lampiran 6. Data Penyaluran Suku Bunga Kredit Investasi Tahun 2008-2012 dalam bentuk Persen (%) ....................................
121
Lampiran 7. Data Penyaluran Suku Bunga Kredit Modal Kerja Tahun 2008-2012 dalam bentuk Persen (%) ....................................
122
Lampiran 8. Data Penyaluran Capital Adequacy Ratio (CAR) Tahun 2008-2012 dalam bentuk Persen (%) ....................................
v
122
vi
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Hasil Analisis Regresi (Model Common Effect) Kredit Investasi ..........................................................................
69
Tabel 4.2 Hasil Analisis Regresi (Model Fixed Effect) Kredit Investasi ..........................................................................
70
Tabel 4.3 Hasil Analisis Regresi (Model Random Effect) Kredit Investasi ..........................................................................
71
Tabel 4.4 Hasil Analisis Regresi (Model Random Effect) Kredit Investasi ...........................................................................
77
Tabel 4.5 Rangking Intercept pada Teknik Random Effect .......................
78
Tabel 4.6 Hasil Uji Signifikansi secara Parsial ...........................................
84
Tabel 4.7 Hasil Analisis Regresi (Model Common Effect) Kredit Modal Kerja ....................................................................
89
Tabel 4.8 Hasil Analisis Regresi (Model Fixed Effect) Kredit Modal Kerja ....................................................................
90
Tabel 4.9 Hasil Analisis Regresi (Model Random Effect) Kredit Modal Kerja ....................................................................
91
Tabel 4.10 Hasil Analisis Regresi (Model Random Effect) Kredit Modal Kerja ....................................................................
96
Tabel 4.11 Rangking Intercept pada Teknik Random Effect .....................
98
Tabel 4.12 Hasil Uji Signifikansi secara Parsial ........................................
104
Tabel 4.13 Perbandingan Hasil Regresi .....................................................
108
vi
vii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Arus Modal untuk Investasi ...................................................
17
Gambar 2.2 Arus Modal untuk Perdagangan ..............................................
18
Gambar 2.3 Arus Modal Kerja untuk Industri …. .....................................
19
Gambar 2.4 Tingkat Bunga menurut Klasik ..............................................
29
Gambar 2.5 Tingkat Bunga menurut Keynes ..............................................
32
Gambar 2.6 Kerangka Pemikiran ...............................................................
39
Gambar 4.1 Rata-rata Penyaluran Kredit Investasi di Indonesia tahun 2008-2012 dalam Miliar Rupiah .............................................
60
Gambar 4.2 Rata-rata Penyaluran Kredit Modal Kerja di Indonesia tahun 2008-2012 dalam Miliar Rupiah ...........................................
61
Gambar 4.3 Rata-rata Penyaluran Dana Pihak Ketiga (DPK) di Indonesia tahun 2008-2012 dalam Miliar Rupiah .................................
63
Gambar 4.4 Rata-rata Tingkat Suku Bunga Kredit Investasi di Indonesia tahun 2008-2012 dalam persen .........................
65
Gambar 4.5 Rata-rata Tingkat Suku Bunga Kredit Modal Kerja di Indonesia tahun 2008-2012 dalam persen .............................
65
Gambar 4.6 Rata-rata Capital Adequacy Ratio (CAR) di Indonesia tahun 2008-2012 dalam persen .........................
67
Gambar 4.7 Uji Statistik, Uji Langrange dan Uji Hausman ......................
72
Gambar 4.8 Grafik Uji Pengaruh Simultan (Uji F) ....................................
83
Gambar 4.9 Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho untuk DPK ....
85
Gambar 4.10 Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho untuk Suku Bunga .............................................................................
86
Gambar 4.11 Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho untuk CAR .........................................................................................
87
Gambar 4.12 Uji Statistik, Uji Langrange dan Uji Hausman ....................
92
Gambar 4.13 Grafik Uji Pengaruh Simultan (Uji F) ..................................
103
Gambar 4.14 Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho untuk DPK ..
105
vii
viii
Gambar 4.15 Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho untuk Suku Bunga .............................................................................
106
Gambar 4.11 Kurva Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho untuk CAR .........................................................................................
viii
107
ix
DAFTAR PUSTAKA
Abdullah, M. Faisal. 2007. Manajemen Perbankan “Teknik Analisis Kinerja Keuangan Bank”; Cetakan Pertama. UMM Press. Malang. Aini, Syilvia Nur, 2013, Analisis Beberapa Faktor yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit Investasi pada Bank Umum di Indonesia; Jurnal Skripsi, Jawa Timur. Bisri, Sheila Nurzeha, 2013, Analisis Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil Dan Menengah (UMKM) Pada Bank Umum Di Indonesia Periode 2002-2012, Skripsi UMM. Esti, Hedwigis, 2012, Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit Investasi Bank Persero; Jurnal Ekonomi. Kasmir, 2002, Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya; Edisi Keenam, Rajagrafindo Persada, Jakarta. Kasmir, 2008, Pemasaran Bank; Edisi Revisi, Prenada Media Group, Jakarta. Hartika, Oktavia, 2014, Analisis Penyaluran Kredit Konsumsi Pada Perbankan di Indonesia Tahun 2004-2010, Skripsi UMM. Muljono, Teguh Pudjo, 1993, Manajemen Perkreditan Bagi Bank Komersil; Edisi Ketiga, BPFE, Yogyakarta. Rosyetti, 2010, Peran Dana Pihak Ketiga dan Tingkat Suku Bunga kredit terhadap Penyaluran Kredit Investasi Bank Umum di Provinsi Riau; Jurnal Ekonomi, Riau. Sangadah, Dhurotus, 2013, Perilaku Dana Pihak Ketiga Dalam Merespon Perubahan Variabel Ekonomi Makro Pada Bank Umum Swasta Nasional (BUSN) Provinsi Jawa Timur Periode 2000-2012, Skripsi UMM. Sinungan, Muchdarsyah, 1993, Manajemen Dana Bank; Edisi Kedua, Bumi Aksara, Jakarta. Suhardjono, 2003, Manajemen Perkreditan UK, Unit Penerbit dan Percetakan (UPP) YKPN, Yoyakarta. Suyatno, Thomas dkk, 1992, Dasar-dasar Perkreditan; Edisi Ketiga, PT. Gramedia Pustaka Utama, Jakarta.
x
Winarno, Wing Wahyu, 2007, Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan EViews; Cetakan Pertama. STIM YKPN, Yogyakarta. Bank
Indonesia., 2013, Suku Bunga Kredit Bank Umum, [online], http://www.bi.go.id/id/statistik/seki/bulanan/Pages/SEKI-Desember2013.aspx, diakses tanggal 25 Agustus 2014.
Rani Hardjanti, 2014, Kucuran Modal Kerja Kredit Mei 2014 Tak Deras, [online], http://bola.okezone.com/read/2014/07/05/20/1008632/kucuran-modalkerja-kredit-mei-2014-tak-deras, diakses tanggal 20 Juli 2014. Nidia Zuraya, 2014, Pertumbuhan Ekonomi Dorong Kredit Investasi, [online], http://www.republika.co.id/berita/ekonomi/keuangan/14/06/06/n6qn2cpertumbuhan-ekonomi-dorong-kredit-investasi, diakses tanggal 20 Juli 2014. EO
Community, 2014, Jenis dan Kepemilikan Bank, [online], http://www.eocommunity.com/Jenis-Dan-Kepemilikan-Bank, diakses tanggal 25 Agustus 2014.
