Analisis Laporan Keuangan Untuk Mengevaluasi Kinerja Keuangan Pada PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk. Tahun 2002 – 2004
Abstrak Sejak tahun 1997, Indonesia mengalami dampak dari krisis ekonomi berupa memburuknya kondisi perekonomian. Terpuruknya kondisi perekonomian, terutama disebabkan sangat labilnya kurs tukar mata uang rupiah terutama terhadap Dollar Amerika Serikat. Oleh karena itu, perusahaan memerlukan suatu strategi dan perencanaan yang baik dalam menjalankan usaha agar dapat tetap bertahan. Analisis terhadap laporan keuangan perusahaan diperlukan untuk mengetahui kondisi keuangan dan mengidentifikasikan permasalahan dalam keuangan perusahaan. Pada skripsi ini laporan keuangan yang akan dianalisis adalah Neraca dan Laporan Laba – Rugi dari tahun 2002 – 2004. Analisis yang akan digunakan adalah analisis rasio dan analisis perbandingan. Sebagai bahan pembanding akan dilampirkan laporan keuangan dari dua perusahaan lain yang sejenis. Hasil analisis yang dilakukan menunjukkan bahwa rasio likuiditas selama tiga tahun terakhir berupa rasio lancar (Current Ratio) dan rasio cepat (Quick ratio) mengalami penurunan, hal ini berarti kredibilitas perusahaan juga semakin menurun. Rasio Leverage yang dianalisis adalah rasio hutang terhadap total aset (Debt to Total Asset Ratio) dan rasio kemampuan membayar bunga ( Time Interest Earned Ratio). Hasil analisis rasio laverage menunjukkan bahwa tingkat leverage perusahaan mengalami penurunan. Hal ini berarti tekanan likuiditas perusahaan semakin kecil. Rasio Profitabilitas yang dianalisis berupa gross profit margin, operating margin on sales, return on asset, dan return on equity. Hasil analisis rasio profitabilitas menunjukkan bahwa tingkat profitabilitas perusahaan mengalami penurunan, tetapi masih berada diatas rata-rata industri. Rasio Aktivitas perusahaan selama tiga tahun terakhir cukup baik, kecuali pada account receivable turn over dan average collection period. Hal ini berarti perputaran pihutang usaha semakin lama sehingga jangka waktu penagihannya semakin lama. Saran yang sekiranya dapat menjadi masukkan bagi perusahaan adalah agar perusahaan mengevaluasi dan memepertimbangkan kemungkinan untuk mengurangi jumlah hutang jangka pendeknya agar kondisi likuiditas perusahaan meningkat, untuk memperbaiki account receivable turn over, sebaiknya perusahaan mengevaluasi kebijakkan dalam pemberian jangka waktu pelunasan piutang usaha dan perbaikkan dalam aktivitas penagihan piutang, selain itu perusahaan juga perlu melakukan hedging untuk menekan kerugian selisih kurs dan mencari peluang pasar baru sehingga dapat memperbaiki kondisi profitabilitas perusahaan. Kata kunci : Laporan Keuangan, Analisis Rasio, Analisis Perbandingan.
vi
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa atas segala hikmat, pengetahuan, serta berkat-Nya yang melimpah sehingga skripsi ini dapat diselesaikan dengan baik dan tepat pada waktunya. Skripsi yang berjudul “ Analisa Laporan Keuangan Untuk Mengukur Kinerja Keuangan Pada PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA Tbk Tahun 2002-2004 “ ini merupakan tugas akhir yang harus diselesaikan oleh penulis sebagai salah satu syarat yang diwajibkan untuk mendapatkan Gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi – Jurusan Akuntansi, Universitas Bina Nusantara. Selama mempersiapkan, menyusun, hingga menyelesaikan skripsi ini, penulis banyak memperoleh bantuan, pengarahan, bimbingan, dan doa yang sangat besar dari beberapa pihak. Tanpa bantuan, pengarahan, bimbingan serta doa mereka , skripsi ini tentunya tidak dapat diselesaikan dengan baik dan tepat pada waktunya. Oleh karena itu dalam kesempatan ini penulis hendak menyampaikan rasa terima kasih yang setulus-tulusnya kepada beberapa pihak, yaitu sebagai berikut : 1. Bapak Prof. Dr.Gerardus Polla, M.App.Sc, selaku Rektor Universitas Bina Nusantara 2. Bapak Parulian Sihotang, Ak., Macc., DipRes.,Ph.D, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Bina Nusantara 3. Bapak Misbahul Munir, Ak.,MBA, selaku Dosen Pembimbing dan Ketua Jurusan Akuntansi
Fakultas
Ekonomi
Universitas
vii
Bina
Nusantara,
yang
telah
mencurahkan waktu, pikiran dan perhatiannya dalam membimbing penulis selama proses penyusunan dan penyelesaian skripsi ini 4. Ibu Rindang Widuri, S.Kom., MM, selaku Sekretaris Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Bina Nusantara 5. Pimpinan dan seluruh staf Pusat Referensi Pasar Modal (PRPM) PT Bursa Efek Jakarta yang telah membantu penulis dalam memberikan data-data dan informasi yang diperlukan sehubungan dengan persiapan, penyusunan, dan penyelesaian skripsi ini 6. Seluruh Bapak dan Ibu Dosen yang telah mendidik dan mengajar serta memberikan ilmu kepada penulis selama penulis menuntut ilmu di Universitas Bina Nusantara 7. Papa dan Mama yang senantiasa memberikan semangat dan dorongan baik moril maupun materiil kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan kuliah dan skripsi dengan baik dan tepat waktu 8. Teman-teman yang selalu membantu dalam menyelesaikan skripsi ini. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna karena keterbatasan waktu,
pengetahuan dan pengalaman yang dimiliki oleh penulis. Oleh
karena itu penulis sangat mengharapkan saran, tanggapan serta kritik dari segala pihak sebagai masukkan. Akhir kata, penulis berharap skripsi ini dapat bermanfaat dan dapat menjadi masukkan bagi semua pihak yang berkepentingan. Jakarta, 14 Januari 2006 Penulis
viii
DAFTAR ISI Halaman Judul Luar…………………………………………………………………..… i Halaman Judul Dalam……………………………………………………………….…. ii Tanda Persetujuan Skripsi……………………………………………………………... iii Halaman Persetujuan Hardcover.………………………………………………………. iv Halaman Pernyataan Dewan Penguji……………………………………………….……v Abstrak…………………………………………………………………………………. vi Kata Pengantar………………………………………………………………………… vii Daftar Isi ………………………………………………………………………………..ix Daftar Tabel…………………………………………….………………………………xii Daftar Gambar…………………………………………………………………………..xiv Daftar Lampiran……………………………………………………………………..….xv
BAB I
PENDAHULUAN I.1 Latar Belakang……………………………………………………….1 I.2 Ruang Lingkup……………………………………….………………2 I.3 Tujuan dan Manfaat………………………………………….……….2 I.4 Metodologi Penelitian……………………………………….………..3 I.5 Sistimatika Pembahasan……………………………………….……..4
BAB II
LANDASAN TEORI II.1 Pengertian Laporan Keuangan………………………………………6 II. 2 Jenis dan Bentuk Laporan Keuangan……………………………….8
ix
II.2.1 Neraca …………………………..……………………….8 II.2.2 Laporan Laba Rugi………………………………..…….17 II.2.3 Laporan Arus Kas……………………………………….18 II.2.4 Laporan Perubahan Ekuitas………………………….….20 II.3 Tujuan, Manfaat, dan Peranan Laporan Keuangan……………….21 II.4 Sifat dan Keterbatasan Laporan Keuangan……………………….23 II.5 Metode Anlalisis Laporan Keuangan……………………………..25 II.6 Teknik Analisis Laporan Keuangan………………………………26 II.7 Analisis Rasio Keuangan…………………………………………28 II.7.1 Analisis Rasio Likuiditas……………………………….29 II.7.2 Analisis Rasio Leverage………………………………..30 II.7.3 Analisis Rasio Aktivitas………………………………..31 II.7.4 Analisis Rasio Profitabilitas……………………………33
BAB III
GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN III.1 Sejarah Perusahaan………………………………………...…...35 III.2 Kegiatan Usaha Perusahaan……...……………………………..38 III.3 Struktur Organisasi Perusahaan……………………………..….39 III.4 Laporan Keuangan Perusahaan……………………………....…41
BAB IV
ANALISA LAPORAN KEUANGAN PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA PADA TAHUN 2002-2004 IV.1 Analisis Laporan keuangan…………………………………….60
x
IV.1.1 Analisis Terhadap Rasio Laporan Keuangan..………...60 IV.1.2 Analisis Perhitungan Rasio…………………...………..72 IV.2 Analisis Atas Pos Pada Neraca…………………………………..80 IV.3 Analisis Atas Pos Pada Laporan Laba-Rugi……………………..90
BAB V
SIMPULAN DAN SARAN V.1 Simpulan……………………………………………….…………98 V.2 Saran……………………………………………………………..104
Daftar Pustaka Surat Keterangan Penelitian Daftar Riwayat Hidup
xi
Daftar Tabel Tabel 3.1
Neraca konsolidasi PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk. dan anak perusahaan tahun 2002 – 2004…………………………………………...41
Tabel 3.2
Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT Indocement Tunggal Prakarsa dan anak perusahaan tahun 2002 – 2004……………………………….…….43
Tabel 3.3
Laporan Arus Kas Konsolidasi PT Indocement Tunggal Prakarsa dan anak perusahaan tahun 2002 – 2004…………………………………….……..44
Tabel 3.4
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi PT Indocement Tunggal Prakarsa dan anak perusahaan tahun 2002 – 2004………………………………...45
Tabel 3.5
Kas dan Setara Kas………………………………………………………51
Tabel 3.6
Piutang Usaha……………………………………………………………51
Tabel 3.7
Persediaan…………………………………………….………………….52
Tabel 3.8
Aktiva Tetap……………………………………………………………..54
Tabel 3.9
Saldo Dalam Mata Uang Asing……………………………………….…55
Tabel 3.10
Hutang Usaha..……………………………………………………….….55
Tabel 3.11
Hutang Pajak…………………………………………………………….56
Tabel 3.12
Hutang Jangka Panjang….,……………………………………………...56
Tabel 3.13
Penjualan Bersih………..……………………………………………….57
Tabel 3.14
Beban Pokok Pendapatan……………………………………………….57
Tabel 3.15
Beban Usaha…………………………………………………………….58
Tabel 4.1
Analisis Rasio Keuangan PT Indocement Tunggal Prakarsa dan Anak perusahaan tahun 2002 – 2004………………………..………………...82
xii
Tabel 4.2
Neraca konsolidasi PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk. dan anak perusahaan tahun 2002 – 2004…………………………………………..84
Tabel 4.3
Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT Indocement Tunggal Prakarsa dan anak perusahaan tahun 2002 – 2004……………………………………86
xiii
Daftar Gambar Gambar 1
Struktur Organisasi PT Semen Gresik Tbk dan Anak perusahaan ..…..40
xiv
Daftar Lampiran Lampiran 1
Analisis Rasio Keuangan PT Semen Gresik Tbk dan Anak perusahaan tahun 2002 – 2004……………………………………………………..L1
Lampiran 2
Neraca konsolidasi PT Semen Gresik Tbk. dan anak perusahaan tahun 2002 – 2004……………………………………………………………L2
Lampiran 3
Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT Semen Gresik Tbk dan anak perusahaan tahun 2002 – 2004………………………………………...L3
Lampiran 4
Analisis Rasio Keuangan PT Semen Cibinong Tbk dan Anak perusahaan tahun 2002 – 2004……………………………………………………..L4
Lampiran 5
Neraca konsolidasi PT Semen Cibinong Tbk. dan anak perusahaan tahun 2002 – 2004……………………………………………………………L5
Lampiran 6
Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT Semen Cibinong Tbk dan anak perusahaan tahun 2002 – 2004…………………………………….......L6
Lampiran 7
Rata – rata industri semen tahun 2002 – 2004.......................................L7
xv
