ANALISIS LAPORAN KEUANGAN UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PADA PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR TBK PERIODE 2010-2014
SKRIPSI Diajukan untuk memenuhi tugas dan melengkapi sebagian syarat-syarat Guna memperoleh Gelar Sarjana Program Strata Satu (S-1) Program Studi Akuntansi S1 Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Ponorogo
Nama
: Fitri Ana Santi
NIM
: 11440248
Program Studi
: Akuntansi S1
FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PONOROGO 2016
i
HALAMAN PENGESAHAN Judul
: Analisis laporan keuangan untuk menilai kinerja keuangan pada PT Indofood Sukses Makmur Tbk periode 2010-2014
Nama
: Fitri Ana Santi
NIM
: 11440248
Program Studi : Akuntansi S1
Isi dan format telahdisetujuidandinyatakanmemenuhisyaratuntuk DiujikangunamemperolehGelarSarjanaProgam Strata Satu (S-1) Program StudiAkuntansiFakultasEkonomi UniversitasMuhammadiyahPonorogo
Ponorogo, Maret2016 Pembimbing I
Pembimbing II
(Hj. Khusnatul Zulfa W, SE,MM, Ak. CA) NIK. 19670822 199705 12
(Arif Hartono, SE, M.SA) NIK. 19780120 200109 13
Mengetahui DekanFakultasEkonomi
(Titi Rapini, SE., MM) NIP. 19630505 199003 2 003 DosenPenguji :
(Hj.KhusnatulZulfa.W,SE,MM,Ak. CA) NIK. 19670822 199705 12
( Titi Rapini, SE, MM ) NIK. 19630505 199003 2 003
ii
(Dwiati Marsiwi, SE, M.Si, Ak. CA) NIK. 19721203 199603 11
RINGKASAN Laporan keuangan merupakan salah satu alat yang digunakan oleh perusahaan dalam menggambarkan bagaimana kondisi keuangan pada periode tertentu.Penilaian kondisi keuangan perusahaan dapat dilihat dari suatu laporan keuangan yang telah diterapkan oleh perusahaan guna menghasilkan informasi yang berguna bagi semua pihak, baik pihak eksternal maupun pihak internal dalam pengambilan keputusan yang akan diterapkan oleh perusahaan tersebut. Penelitian ini bertujuan untuk meneliti laporan keuangan guna mengetahui kinerja keuangan perusahaan PT Indofood Sukses Makmur Tbk periode 2010-2014. Laporan keuangan dalam penelitian ini dianalisis menggunakan metode analisis horisontal dan analisis rasio. Analisis horisontal dihitung menggunakan analisis trend indek berseri. Sedangkan analisis rasio yang digunakan dalam penelitian ini rasio likuiditas: current ratio dan quick ratio; solvabilitas: debt to equity ratiodanlong term to debt equity ratio; aktivitas: cash turnover dan account receivable turnover dan profitabilitas:gross profit margin dan operating profit margin. Jenis penelitian yang digunakan adalah penelitian deskriptif kuantitatif. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini seluruh populasi dijadikan sampel yaitu laporan keuangan PT Indofood Sukses Makmur Tbk periode 2010-2014 yang berupa neraca dan laporan laba rugi. Hasil dari penelitian ini berdasarkan analisis trend indek berseri kondisi keuangan jangka pendek dari perusahaan itu menunjukkan perkembangan keuangan yang tida ksehat. Berdasarkan hasil analisis current ratio nilai rasio rata-rata PT Indofood Sukses Makmur dibawah rata-rata industri. Hasil analisis quick ratio berada dibawah rasio rata-rata industri. Hasil analisis DER PT Indofood Sukses Makmur Tbk diatas rasio rata-rata industri. BerdasarkanhasilanalisisLong Term Debt to Equity RatioPT Indofood Sukses Makmur Tbk diatas rasio rata-rata industri.Cash turnover sama dengan rata-rata industri. Nilai account receivable turnover sama dengan rasio rata-rata industri. Nilai gross profit margin sama dengan rata-rata industri. Nilai operating profit margin sama dengan rata-rata industri. Kata Kunci : Trend indek berseri, current ratio, quick ratio, debt to equity ratio, long term to debt equity ratio, cash turnover, account receivable turnover, gross profit margin, operating profit margin, PT Indofood Sukses Makmur Tbk
iii
MOTTO Tidak ada keberhasilan yang datang secara tiba-tiba, butuh waktu, perjuangan, kerja keras dan ikhtiar yang sungguh-sungguh man jadda wajada “Barang siapa yang bersungguh-sungguh maka dia akan berhasil, Insya Alloh!” Man shobaro zhofiro “Barang siapa yang sabar akan beruntung”
iv
PERSEMBAHAN Atas karunia dan kemudahan Allah SWT karya kecilku bisa Selesai dan kupersembahkan Kepada: Bapak dan Ibuku Tercinta yang senantiasa mendo’akan, Serta memberikan dorongan materiil maupun moril dan kasih saying dengan tulus.
Suamiku Husen Kholil yang selalu memberi dukungan,semangat serta do’a yang tulus Putriku Aghniya Ajeng Kayyisa yang selalu menghiburku serta menemaniku selalu Saudara-saudaraku yang selalu memberikan kehangatan keluarga Sahabat-sahabatku yang telah mewarnai hidupku, mengingatkanku, memberikan motivasi, bantuan untuk menyelesaikan skripsi ini Keluarga besar UMP angkatan 2011 Almamaterku tercinta, program studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Ponorogo
v
KATA PENGANTAR Assalamu’alaikum Wr.Wb Segala puji dan syukur peneliti panjatkan kepada Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, hidayah dan karuniaNya. Sholawat serta salam semoga tercurah selalu kepada Rosululloh Muhammad SAW,
keluarga, para
sahabat,sehingga peneliti dapat menyelesaikan penulisan Tugas Akhir Skripsi yang berjudul “ANALISIS LAPORAN KEUANGAN UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PADA PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR TBK PERIODE 2010-2014”. Penyusunan skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi sebagian persyaratan untuk memperoleh gelar strata satu Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Muhammadiyah Ponorogo. Penyusunan skripsi ini tidak lepas dari bantuan, bimbingan, petunjuk, saran serta fasilitas dari berbagai pihak. Oleh karena itu pada kesempatan ini dengan kerendahan hati, tidak lupa peneliti sampaikan rasa terimakasih kepada yang terhormat: 1. Drs. H. Sulton, M.Si., Rektor Universitas Muhammadiyah Ponorogo 2. Titi
Rapini,
SE.,
MM.
Dekan
Fakultas
Ekonomi
Universitas
Muhammadiyah Ponorogo 3. Dwiati Marsiwi, SE, M.Si, Ak. CA Ketua Program Studi Akuntansi Universitas Muhammadiyah Ponorogo 4. Hj. Khusnatul Zulfa W, SE,MM, Ak. CA Dosen Pembimbing1 yang telah meluangkan waktu dan memberikan masukan dengan sabar dari awal hingga terselesaikannya skripsi ini.
vi
5. Arif Hartono SE,M.SA Selaku dosen pembimbing II yang telah membimbing dengan sabar dari awal hingga terselesaikannya penulisan skripsi ini 6. Bapak Ibu Dosen, khususnya Jurusan Akuntansi yang telah memberikan bekal ilmu yang tidak ternilai harganya selama belajar di Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Ponorogo. 7. Kedua Orang tuaku terima kasih atas do’a, kasih sayang, kesabaran dan dukungan yang tak henti mengiringi langkah ini. 8. Suami saya yang telah memberi dukungan dan semangat untuk tetap menyelesaikan skripsi yang saya susun. 9. Kedua mertua saya yang selalu menjaga putri saya selama saya menyelesaikan skripsi ini. 10. Saudara-saudaraku yang selalu memberikan motivasi untuk tetap semangat dan menyelesaikan skripsi ini. 11. Teman-teman seperjuangan Akuntansi kelas A angkatan 2011, terima kasih atas kenangan dan pengalamannya, senang sekali rasanya bias mengenal kalian semua. 12. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu yang telah memberikan dorongan serta bantuan selama penyusunan tugas akhir ini.
vii
Semoga Allah SWT memberikan balasan yang setimpal kepada mereka yang telah membantu menyelesaikan
proses penulisan skripsi ini, Aamiin.
Peneliti menyadari bahwa skripsi ini masih memiliki banyak kekurangan, untuk itu saran dan kritik yang membangun sangat penulis harapkan.Semoga penulisan skripsi ini dapat bermanfaat bagi mereka yang membutuhkan. Ponorogo, Maret 2016 Peneliti
FITRI ANA SANTI
viii
PERNYATAAN TIDAK MELANGGAR KODE ETIK PENELITIAN
Saya
yang
bertandatangandibawahinimenyatakanbahwa,
sekripsiinimerupakankaryasayasendiri
(ASLI),
danisidalamskripsiinitidakterdapatkarya yang pernahdiajukan orang lain untuk memperolehgelarakademis
di
suatuInstitusiPendidikan,
dansepanjangpengetahuansayajugatidakterdapatkaryaataupendapat
yang
pernahditulisdan/atauditerbitkanoleh
yang
orang
lain,
kecuali
secaratertulisdiacudalamnaskahinidandisebutkandalamdaftarpustaka.
Ponorogo,
Maret 2016
FITRI ANA SANTI NIM. 11440248
ix
DAFTAR ISI Halaman Judul..................................................................................................... HalamanPengesahan ............................................................................................. Ringkasan .............................................................................................................. Halaman Motto...................................................................................................... Halaman Persembahan .......................................................................................... Kata Pengantar ...................................................................................................... Pernyataan Tidak Menyimpang Kode Etik Penelitian .......................................... Daftar Isi................................................................................................................ Daftar Tabel .......................................................................................................... Daftar Gambar ....................................................................................................... Daftar Lampiran .................................................................................................... BAB I. PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah ....................................................... 1.2 Rumusan Masalah ................................................................ 1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ............................................ 1.3.1 Tujuan Penelitian ................................................................. 1.3.2 Manfaat Penelitian ............................................................... BAB II.
TINJAUAN PUSTAKA 2.1 LandasanTeori ...................................................................... 2.1.1.Laporan Keuangan ............................................................... 2.1.1.1. Pengertian Laporan Keuangan ......................................... 2.1.1.2. Tujuan Laporan Keuangan ............................................... 2.1.1.3. Manfaat Laporan Keuangan ............................................. 2.1.1.4. Jenis Laporan Keuangan................................................... 2.1.1.5. Pengguna Laporan Keuangan ........................................... 2.1.2. Analisis Laporan Keuangan ................................................ 2.1.2.1. Pengertian Analisis Laporan Keuangan ........................... 2.1.2.2. Tujuan Analisis Laporan Keuangan ................................. 2.1.2.3. Manfaat Analisis Laporan Keuangan ............................... 2.1.2.4. Teknik Analisis Laporan Keuangan ................................. 2.1.3. Kinerja Keuangan ................................................................ 2.1.3.1. Pengertian Kinerja Keuangan ........................................... 2.1.3.2. Indikator Kinerja Keuangan ............................................. 2.1.3.3. Alat Ukur Indikator Kinerja Keuangan ............................ 2.2 Penelitian Terdahulu ............................................................ 2.3 Kerangka Pemikiran .............................................................
x
i ii iii iv v vi ix x xii xiii xiv 1 4 4 4 4
6 6 6 8 10 10 12 15 15 16 18 19 32 32 33 35 35 37
BAB III.
BAB IV.
BAB V.
METODE PENELITIAN 3.1 Ruang Lingkup Penelitian .................................................... 3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ........................................... 3.3 Jenis dan Metode Pengambilan Data ................................... 3.3.1. Jenis Data............................................................................. 3.3.2. Metode Pengambilan Data .................................................. 3.4 Definisi Operasional Variabel .............................................. 3.5 Metode Analisis Data ...........................................................
39 39 40 40 40 40 47
HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Hasil Penelitian .................................................................... 4.1.1. Gambaran Umum Perusahaan ............................................. 4.1.2. Perhitungan Trend Indek Berseri......................................... 4.1.3. Perhitungan Rasio Keuangan .............................................. 4.1.3.1. Perhitungan Rasio Likuiditas ........................................... 4.1.3.2. Perhitungan rasio Solvabilitas .......................................... 4.1.3.3. Perhitungan Rasio Aktivitas ............................................. 4.1.3.4. Perhitungan Rasio Profitabilitas ....................................... 4.2 Pembahasan ......................................................................... 4.2.1. Analisis Trend Indek Berseri ............................................... 4.2.2. Analisis Rasio ...................................................................... 4.2.2.1. Rasio Rata-rata Industri ....................................................
48 48 49 64 64 68 72 76 80 80 88 99
KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan .......................................................................... 5.2 KeterbatasanPenelitian ......................................................... 5.3 Saran .....................................................................................
102 107 107
DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
xi
DAFTAR TABEL
Tabel2.1. Penelitian Terdahulu ..........................................................................
36
Tabel 3.1. Sampel Perusahaan ..............................................................................
46
Tabel 4.1. Neraca Perbandingan Time Series dengan Analisa Indek Berseri .....
50
Tabel 4.2. Rekapitulasi Trend Indek Berseri PT Indofood Sukses Makmur .....
51
Tabel 4.3. Laporan Laba Rugi Perbandingan Time Series dengan Analisa Indek Berseri ......................................................................................
59
Tabel 4.4. Rekapitulasi Trend Indek Berseri Laporan Laba Rugi PT Indofood Sukses Makmur Tbk 2010-2014 ........................................................
61
Tabel 4.5. Nilai Rasio Lancar PT Indofood Sukses Makmur Tbk .....................
65
Tabel 4.6. Nilai Rasio Cepat PT Indofood Sukses Makmur Tbk ........................
67
Tabel 4.7. Nilai Debt toEquity Ratio PT Indofood Sukses Makmur Tbk ...........
69
Tabel 4.8. Nilai Long Term Debt to Equity Ratio PT Indofood Sukses Makmur Tbk..........................................................................
71
Tabel 4.9. Nilai Rasio Perputaran Kas PT Indofood Sukses Makmur Tbk. ........
73
Tabel 4.10. Nilai Account Receivable Turnover PT Indofood Sukses Makmur Tbk ......................................................................................
75
Tabel 4.11.Nilai rasio Gross Profit Margin PT Indofood Sukses Makmur Tbk .....................................................
77
Tabel 4.12. Nilai rasio Operating Profit Margin PT Indofood Sukses Makmur Tbk .....................................................
79
Tabel 4.13. Ringkasan Perhitungan Rasio Keuangan dan Perkembangan tiap tahunnya ............................................................
88
Tabel 4.14. Rasio rata-rata Industri ......................................................................
99
Tabel 4.15. PT Indofood Sukses Makmur Tbk berdasarkan rasio rata-rata industri...............................................................................................
100
xii
DAFTAR GAMBAR
Gambar2.1.Kerangka Berfikir ..............................................................................
38
Gambar4.1.Pergerakan rasio lancar PT Indofood Sukses Makmur Tbk ..............
65
Gambar 4.2.Pergerakan Rasio Cepat PT Indofood Sukses Makmur Tbk .............
68
Gambar 4.3.Pergerakan Debt to Equity Ratio PT Indofood Sukses Makmur Tbk ...................................................................................
70
Gambar4.4. Pergerakan Nilai rasio Long Term Debt To Equity Ratio .................
72
Gambar 4.5. Pergerakan Rasio Cash Turnover.....................................................
74
Gambar 4.6. Pergeseran Nilai Account Receivable Turnover ...............................
76
Gambar 4.7. Pergeseran Nilai Gross Profit Margin .............................................
78
Gambar 4.8. Pergeseran Nilai Operating Profit Margin ......................................
79
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran1. Laporan Keuangan PT Indofood Sukses Makmur Tbk Tahun 2009 dan 2010 Lampiran 2.Laporan Keuangan PT Indofood Sukses Makmur Tbk Tahun 2011 dan 2012 Lampiran 3.Laporan Keuangan PT Indofood Sukses Makmur Tbk Tahun 2013 Lampiran 4. Laporan Keuangan PT Indofood Sukses Makmur Tbk Tahun 2014 Lampiran 5. Perhitungan Rasio ICBP
xiv
