Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap CZK sorozat

HAVI HÍRLEVÉL - 2016. OKTÓBER (KÉSZÍTÉS IDŐPONTJA: 2016.10.31)

Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap CZK sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

PIACI ÖSSZEFOGLALÓ:

Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000716006 Indulás: 2016.03.17 Devizanem: CZK A teljes alap nettó eszközértéke: 71 663 968 715 HUF CZK sorozat nettó eszközértéke: 297 136 CZK Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 0,990452 CZK BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Alap célja, hogy komoly kockázatvállalás és derivatív pozíciók aktív használata mellett jelentős hozamhoz juttassa a befektetőket. Az Alap kifejezetten kockázatos, különösen a származtatott pozíciók vállalása miatt. Az Alap az összes igénybe vehető befektetési eszközt - hazai és külföldi kötvényt, részvényt és egyéb értékpapírokat, indexeket és devizákat - hajlandó megvásárolni, vagy eladni, amennyiben komoly nyereséglehetőséget lát. Ebből a szempontból az alap opportunisztikus, megközelítésében a multistratégiát követő alapok közé sorolandó. A multistratégia keretén belül az alapban főleg "Global macro", "Long-short equity", "Convertible bond aribtrage" és "Managed futures" típusú ügyletek dominálnak. Az Alap befektetései eszközosztályok szerint három nagy csoportra oszlanak: a kötvény, deviza és a részvénypiacokon vállal többletkockázatot, és ezeken a piacokon mind vételi, mind eladási pozíciót hajlandó felvállalni, akár a törvényileg engedett maximális keretekig, amely jelenleg ilyen alapok számára kétszeres tőkeáttételt engedélyez. Az Alap befektetési döntéshozatali mechanizmusában a fundamentális, technikai, és behaviorális-pszichológiai tényezőket mérlegeli. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját, a befektetési arányokat annak érdekében, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját. A likviditás biztosításának érdekében az Alap az ÁKK által a Magyar Állam nevében kibocsátott állampapírokat kívánja portfóliójában tartani. FORGALMAZÓK AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN

EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2016.03.17 - 2016.10.31

Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Az alap kockázatcsökkentésbe kezdett október végén az amerikai elnökválasztás miatt. Mérsékelte részvénypozícióit, főképp az európai banki és fejlődő piaci kitettségét. Emellett az alap megtartotta a HUF long pozícióit. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Államkötvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Kincstárjegyek Nemzetközi részvények Kollektív értékpapírok Magyar részvények Jelzáloglevelek Számlapénz Kötelezettség Követelés Nyitott derivatív pozíciók értéke Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 32,74 % 21,62 % 16,75 % 10,10 % 6,93 % 6,64 % 0,21 % 5,92 % -2,73 % 2,22 % -0,18 % 100,00 % 48,49 % 101,13 %

A(z) 3 legnagyobb pozíció: D161228 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 2017C (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) MFB 2020/10 6,25% USD (Magyar Fejlesztési Bank Zrt.) 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Nincs ilyen eszköz a portfólióban Devizánkénti megoszlás: ----- Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap CZK sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.

KOCKÁZATI MUTATÓK AZ ELMÚLT 12 HÓNAPRA:

Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 1,61 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 0,18 % BEFEKTETÉSI HORIZONT: AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:

A javasolt minimális befektetési idő: 3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év Kockázati besorolás a heti hozamok elmúlt időszaki szórása alapján: nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas

Időtáv indulástól 1 hónap 3 hónap 6 hónap

Befektetési jegy -0,95 % 0,61 % 0,52 % 0,31 %

Benchmark 0,86 % 0,11 % 0,23 % 0,63 %


Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap EUR sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000715982 Indulás: 2016.03.17 Devizanem: EUR A teljes alap nettó eszközértéke: 71 663 968 715 HUF EUR sorozat nettó eszközértéke: 2 138 128 EUR Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 0,989773 EUR BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Alap célja, hogy komoly kockázatvállalás és derivatív pozíciók aktív használata mellett jelentős hozamhoz juttassa a befektetőket. Az Alap kifejezetten kockázatos, különösen a származtatott pozíciók vállalása miatt. Az Alap az összes igénybe vehető befektetési eszközt - hazai és külföldi kötvényt, részvényt és egyéb értékpapírokat, indexeket és devizákat - hajlandó megvásárolni, vagy eladni, amennyiben komoly nyereséglehetőséget lát. Ebből a szempontból az alap opportunisztikus, megközelítésében a multistratégiát követő alapok közé sorolandó. A multistratégia keretén belül az alapban főleg "Global macro", "Long-short equity", "Convertible bond aribtrage" és "Managed futures" típusú ügyletek dominálnak. Az Alap befektetései eszközosztályok szerint három nagy csoportra oszlanak: a kötvény, deviza és a részvénypiacokon vállal többletkockázatot, és ezeken a piacokon mind vételi, mind eladási pozíciót hajlandó felvállalni, akár a törvényileg engedett maximális keretekig, amely jelenleg ilyen alapok számára kétszeres tőkeáttételt engedélyez. Az Alap befektetési döntéshozatali mechanizmusában a fundamentális, technikai, és behaviorális-pszichológiai tényezőket mérlegeli. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját, a befektetési arányokat annak érdekében, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját. A likviditás biztosításának érdekében az Alap az ÁKK által a Magyar Állam nevében kibocsátott állampapírokat kívánja portfóliójában tartani.


Eszköz típusa Államkötvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Kincstárjegyek Nemzetközi részvények Kollektív értékpapírok Magyar részvények Jelzáloglevelek Számlapénz Kötelezettség Követelés FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., CONCORDE Nyitott derivatív pozíciók értéke Összesen Értékpapír Zrt., Raiffeisen Bank Zrt. Származtatott ügyletek AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN Nettó korrekciós tőkeáttétel EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2016.03.17 - 2016.10.31 A(z) 3 legnagyobb pozíció: D161228 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 2017C (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) MFB 2020/10 6,25% USD (Magyar Fejlesztési Bank Zrt.)

Részarány 32,74 % 21,62 % 16,75 % 10,10 % 6,93 % 6,64 % 0,21 % 5,92 % -2,73 % 2,22 % -0,18 % 100,00 % 48,49 % 101,13 %

10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Nincs ilyen eszköz a portfólióban Devizánkénti megoszlás:

----- Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap EUR sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.


Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 1,63 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 0,18 %

AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:

BEFEKTETÉSI HORIZONT:


alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Befektetési jegy -1,02 % 0,57 % 0,45 % -0,51 %

Benchmark 0,86 % 0,11 % 0,23 % 0,63 %


Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap HUF sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000703970 Indulás: 2006.02.10 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 71 663 968 715 HUF HUF sorozat nettó eszközértéke: 52 674 638 194 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 2,577229 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA: Az Alap célja, hogy komoly kockázatvállalás és derivatív pozíciók aktív használata mellett jelentős hozamhoz juttassa a befektetőket. Az Alap kifejezetten kockázatos, különösen a származtatott pozíciók vállalása miatt. Az Alap az összes igénybe vehető befektetési eszközt hazai és külföldi kötvényt, részvényt és egyéb értékpapírokat, indexeket és devizákat hajlandó megvásárolni, vagy eladni, amennyiben komoly nyereséglehetőséget lát. Ebből a szempontból az alap opportunisztikus, megközelítésében a multistratégiát követő alapok közé sorolandó. A multistratégia keretén belül az alapban főleg "Global macro", "Long-short equity", "Convertible bond aribtrage" és "Managed futures" típusú ügyletek dominálnak. Az Alap befektetései eszközosztályok szerint három nagy csoportra oszlanak: a kötvény, deviza és a részvénypiacokon vállal többletkockázatot, és ezeken a piacokon mind vételi, mind eladási pozíciót hajlandó felvállalni, akár a törvényileg engedett maximális keretekig, amely jelenleg ilyen alapok számára kétszeres tőkeáttételt engedélyez. Az Alap befektetési döntéshozatali mechanizmusában a fundamentális, technikai, és behaviorális-pszichológiai tényezőket mérlegeli. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját, a befektetési arányokat annak érdekében, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját. A likviditás biztosításának érdekében az Alap az ÁKK által a Magyar Állam nevében kibocsátott állampapírokat kívánja portfóliójában tartani. FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., Commerzbank Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Erste Befektetési Zrt., KBC Securities Magyarországi Fióktelepe, OTP Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31

PIACI ÖSSZEFOGLALÓ: Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Az alap kockázatcsökkentésbe kezdett október végén az amerikai elnökválasztás miatt. Mérsékelte részvénypozícióit, főképp az európai banki és fejlődő piaci kitettségét. Emellett az alap megtartotta a HUF long pozícióit. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31


Részarány 32,74 % 21,62 % 16,75 % 10,10 % 6,93 % 6,64 % 0,21 % 5,92 % -2,73 % 2,22 % -0,18 % 100,00 % 48,49 % 101,13 %

A(z) 3 legnagyobb pozíció: D161228 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 2017C (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) MFB 2020/10 6,25% USD (Magyar Fejlesztési Bank Zrt.) 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Nincs ilyen eszköz a portfólióban Devizánkénti megoszlás:

----- Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap HUF sorozat

----- Benchmark

A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.



Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 1,96 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 0,29 % BEFEKTETÉSI HORIZONT: A javasolt minimális befektetési idő:

3 hó

6 hó

1 év

2 év

3 év

4 év

5 év

Kockázati besorolás a heti hozamok elmúlt időszaki szórása alapján:

nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

nagyon magas

Időtáv indulástól 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007

Befektetési jegy 9,23 % 4,27 % 6,81 % 9,57 % 15,05 % -2,73 % 5,87 % 16,55 % 18,82 % 12,86 %

Benchmark 5,87 % 1,50 % 3,31 % 5,71 % 8,52 % 5,17 % 5,53 % 10,79 % 8,45 % 7,67 %


Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap intézményi sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: Letétkezelő: Vezető forgalmazó: Benchmark összetétele: ISIN kód: Indulás: Devizanem: A teljes alap nettó eszközértéke: Intézményi sorozat nettó eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó eszközérték:

AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 100% RMAX Index HU0000715974 2016.03.08 HUF 71 663 968 715 HUF 5 433 797 624 HUF 1,011897 HUF

BEFEKTETÉSI POLITIKA: Az Alap célja, hogy komoly kockázatvállalás és derivatív pozíciók aktív használata mellett jelentős hozamhoz juttassa a befektetőket. Az Alap kifejezetten kockázatos, különösen a származtatott pozíciók vállalása miatt. Az Alap az összes igénybe vehető befektetési eszközt hazai és külföldi kötvényt, részvényt és egyéb értékpapírokat, indexeket és devizákat hajlandó megvásárolni, vagy eladni, amennyiben komoly nyereséglehetőséget lát. Ebből a szempontból az alap opportunisztikus, megközelítésében a multistratégiát követő alapok közé sorolandó. A multistratégia keretén belül az alapban főleg "Global macro", "Long-short equity", "Convertible bond aribtrage" és "Managed futures" típusú ügyletek dominálnak. Az Alap befektetései eszközosztályok szerint három nagy csoportra oszlanak: a kötvény, deviza és a részvénypiacokon vállal többletkockázatot, és ezeken a piacokon mind vételi, mind eladási pozíciót hajlandó felvállalni, akár a törvényileg engedett maximális keretekig, amely jelenleg ilyen alapok számára kétszeres tőkeáttételt engedélyez. Az Alap befektetési döntéshozatali mechanizmusában a fundamentális, technikai, és behaviorális-pszichológiai tényezőket mérlegeli. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját, a befektetési arányokat annak érdekében, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját. A likviditás biztosításának érdekében az Alap az ÁKK által a Magyar Állam nevében kibocsátott állampapírokat kívánja portfóliójában tartani. FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2016.03.08 - 2016.10.31

PIACI ÖSSZEFOGLALÓ: Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Az alap kockázatcsökkentésbe kezdett október végén az amerikai elnökválasztás miatt. Mérsékelte részvénypozícióit, főképp az európai banki és fejlődő piaci kitettségét. Emellett az alap megtartotta a HUF long pozícióit. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31


Részarány 32,74 % 21,62 % 16,75 % 10,10 % 6,93 % 6,64 % 0,21 % 5,92 % -2,73 % 2,22 % -0,18 % 100,00 % 48,49 % 101,13 %


----- Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap intézményi sorozat

----- Benchmark





BEFEKTETÉSI HORIZONT: A javasolt minimális befektetési idő:

3 hó

6 hó

1 év

2 év

3 év

4 év

5 év


nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

nagyon magas


Befektetési jegy 1,19 % 0,63 % 0,81 % 1,05 %

Benchmark 0,84 % 0,11 % 0,23 % 0,63 %


Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap R sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000712286 Indulás: 2013.07.16 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 71 663 968 715 HUF R sorozat nettó eszközértéke: 2 547 918 692 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,244836 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Alap célja, hogy komoly kockázatvállalás és derivatív pozíciók aktív használata mellett jelentős hozamhoz juttassa a befektetőket. Az Alap kifejezetten kockázatos, különösen a származtatott pozíciók vállalása miatt. Az Alap az összes igénybe vehető befektetési eszközt - hazai és külföldi kötvényt, részvényt és egyéb értékpapírokat, indexeket és devizákat - hajlandó megvásárolni, vagy eladni, amennyiben komoly nyereséglehetőséget lát. Ebből a szempontból az alap opportunisztikus, megközelítésében a multistratégiát követő alapok közé sorolandó. A multistratégia keretén belül az alapban főleg "Global macro", "Long-short equity", "Convertible bond aribtrage" és "Managed futures" típusú ügyletek dominálnak. Az Alap befektetései eszközosztályok szerint három nagy csoportra oszlanak: a kötvény, deviza és a részvénypiacokon vállal többletkockázatot, és ezeken a piacokon mind vételi, mind eladási pozíciót hajlandó felvállalni, akár a törvényileg engedett maximális keretekig, amely jelenleg ilyen alapok számára kétszeres tőkeáttételt engedélyez. Az Alap befektetési döntéshozatali mechanizmusában a fundamentális, technikai, és behaviorális-pszichológiai tényezőket mérlegeli. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját, a befektetési arányokat annak érdekében, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját. A likviditás biztosításának érdekében az Alap az ÁKK által a Magyar Állam nevében kibocsátott állampapírokat kívánja portfóliójában tartani. FORGALMAZÓK

Raiffeisen Bank Zrt. AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN




Részarány 32,74 % 21,62 % 16,75 % 10,10 % 6,93 % 6,64 % 0,21 % 5,92 % -2,73 % 2,22 % -0,18 % 100,00 % 48,49 % 101,13 %


----- Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap R sorozat

----- Benchmark



Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 1,96 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 0,29 % BEFEKTETÉSI HORIZONT: AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:


alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas

Időtáv indulástól 2015 2014

Befektetési jegy 6,88 % 4,90 % 7,56 %

Benchmark 2,45 % 1,50 % 3,31 %


Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap USD sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000715990 Indulás: 2016.03.17 Devizanem: USD A teljes alap nettó eszközértéke: 71 663 968 715 HUF USD sorozat nettó eszközértéke: 505 876 USD Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 0,993582 USD BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Alap célja, hogy komoly kockázatvállalás és derivatív pozíciók aktív használata mellett jelentős hozamhoz juttassa a befektetőket. Az Alap kifejezetten kockázatos, különösen a származtatott pozíciók vállalása miatt. Az Alap az összes igénybe vehető befektetési eszközt - hazai és külföldi kötvényt, részvényt és egyéb értékpapírokat, indexeket és devizákat - hajlandó megvásárolni, vagy eladni, amennyiben komoly nyereséglehetőséget lát. Ebből a szempontból az alap opportunisztikus, megközelítésében a multistratégiát követő alapok közé sorolandó. A multistratégia keretén belül az alapban főleg "Global macro", "Long-short equity", "Convertible bond aribtrage" és "Managed futures" típusú ügyletek dominálnak. Az Alap befektetései eszközosztályok szerint három nagy csoportra oszlanak: a kötvény, deviza és a részvénypiacokon vállal többletkockázatot, és ezeken a piacokon mind vételi, mind eladási pozíciót hajlandó felvállalni, akár a törvényileg engedett maximális keretekig, amely jelenleg ilyen alapok számára kétszeres tőkeáttételt engedélyez. Az Alap befektetési döntéshozatali mechanizmusában a fundamentális, technikai, és behaviorális-pszichológiai tényezőket mérlegeli. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját, a befektetési arányokat annak érdekében, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját. A likviditás biztosításának érdekében az Alap az ÁKK által a Magyar Állam nevében kibocsátott állampapírokat kívánja portfóliójában tartani.


Eszköz típusa Államkötvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Kincstárjegyek Nemzetközi részvények Kollektív értékpapírok Magyar részvények Jelzáloglevelek Számlapénz Kötelezettség Követelés FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., CONCORDE Nyitott derivatív pozíciók értéke Összesen Értékpapír Zrt., Raiffeisen Bank Zrt. Származtatott ügyletek AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN Nettó korrekciós tőkeáttétel EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2016.03.17 - 2016.10.31 A(z) 3 legnagyobb pozíció: D161228 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 2017C (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) MFB 2020/10 6,25% USD (Magyar Fejlesztési Bank Zrt.)

Részarány 32,74 % 21,62 % 16,75 % 10,10 % 6,93 % 6,64 % 0,21 % 5,92 % -2,73 % 2,22 % -0,18 % 100,00 % 48,49 % 101,13 %

10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Nincs ilyen eszköz a portfólióban Devizánkénti megoszlás:

----- Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap USD sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.






alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Befektetési jegy -0,64 % 0,57 % 0,55 % -0,27 %

Benchmark 0,86 % 0,11 % 0,23 % 0,63 %


Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja EUR sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: Letétkezelő: Vezető forgalmazó: Benchmark összetétele: ISIN kód: Indulás: Devizanem: A teljes alap nettó eszközértéke: EUR sorozat nettó eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó eszközérték:

AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 75% MSCI AC FAR EAST EX JAPAN Index + 15% MSCI India Index + 5% MSCI JAPAN INDEX + 5% US Libor Total Return 1M Index HU0000705934 2007.10.29 EUR 2 109 929 582 HUF

104 509 EUR

1,188888 EUR

BEFEKTETÉSI POLITIKA: Az Alap célja, hogy az ázsiai régió részvénypiacainak a hozamából részesedjen, a régió gazdasági növekedéséből a részvényárfolyamokon és az osztalékjövedelmeken keresztül profitáljon. A részvénybefektetések kockázati jellemzőinek megfelelően az Alap magas kockázatú befektetésnek minősül. Az Alap tőkéjét a célországok részvényjellegű instrumentumaiba fekteti be. Az Alap célja, hogy lehetőséget teremtsen a hazai befektetők számára az ázsiai gazdaságokat reprezentáló részvénypiacokba való befektetésre. A célországok közül a legfontosabbak: Hong-Kong, India, Kína, Dél-Korea illetve Tajvan, de más ázsiai országok tőkepiacain is megvalósít befektetéseket az Alap. Ez megvalósulhat egyedi részvények vásárlásán keresztül, illetve kollektív befektetési instrumentumok által. Az Alapkezelő szándékai szerint ez lesz a meghatározó, elsősorban tőzsdén forgalmazott ETFeket, illetve nyíltvégű, nyilvános befektetési alapokat kíván vásárolni az Alapkezelő. A törvény szerinti kötelességünknek eleget téve minden befektetőnek a tudomására hozzuk, hogy az alap befektetési alapokba fektető alap, azaz befektetési politikája szerint eszközeinek több, mint 80 százalékát fekteti vagy fektetheti befektetési jegyekbe vagy egyéb kollektív befektetési forma által kibocsátott értékpapírokba. Az alap ugyanakkor nem kíván egyik befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani. Az Alap csak olyan befektetési formákba fektet, ahol a költséghányad 2,5% alatt marad, de mindig törekszik rá, hogy az átlagos díjterhelés ne haladja meg az 1%-ot. FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., Aegon Životná poisťovňa, a.s., Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., Commerzbank Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SC Aegon ASIGURARI DE VIATA SA, SPB Befektetési Zrt. AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:

Időtáv indulástól 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008

PIACI ÖSSZEFOGLALÓ: Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Vegyes képet mutattak az ázsiai országok részvénypiacai októberben. Míg a japán és a kínai indexek emelkedtek, addig a többi ázsiai piac nagyrészt mínuszban végzett. Japán kiemelkedő eredményéhez a gyenge jen, kedvező technikai kép, vártnál jobb makro adatok és a szükség esetén lépő jegybank járult hozzá, míg Kína esetében a költségvetési stimulusban való bizalom hajtotta az árakat. A többi piac pocsék teljesítményét a gyengélkedő olajár és a növekvő kockázatkerülés segítette. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Kollektív értékpapírok Számlapénz Kötelezettség Követelés Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 95,72 % 5,00 % -0,90 % 0,02 % 100,00 % 0,00 % 100,00 %

A(z) 5 legnagyobb pozíció: Fidelity Funds - India Focus-Y ACUSD iShares MSCI Korea Index Fund ISHARES FTSE / XINHUA CHINA 25 I Shares MSCI Taiwan Ishares MSCI China ETF

10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Fidelity Funds - India Focus-Y ACUSD iShares MSCI Korea Index Fund ISHARES FTSE / XINHUA CHINA 25 Benchmark I Shares MSCI Taiwan 0,24 % Ishares MSCI China ETF 0,80 % ISHARES MSCI HONG KONG INDEX AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN 17,03 % EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 -2,57 % 17,00 % -16,74 % 29,44 % 23,17 % -41,81 %

Befektetési jegy 0,03 % 0,27 % 17,18 % -3,06 % 14,96 % -16,08 % 26,07 % 23,67 % -37,63 %



3 hó

6 hó

1 év

----- Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja EUR sorozat

2 év

3 év

4 év

5 év


nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

nagyon magas

----- Benchmark



Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja HUF sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: Letétkezelő: Vezető forgalmazó: Benchmark összetétele: ISIN kód: Indulás: Devizanem: A teljes alap nettó eszközértéke: HUF sorozat nettó eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó eszközérték:

AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 75% MSCI AC FAR EAST EX JAPAN Index + 15% MSCI India Index + 5% MSCI JAPAN INDEX + 5% US Libor Total Return 1M Index HU0000705272 2007.05.11 HUF 2 109 929 582 HUF

2 077 615 338 HUF

1,464275 HUF

BEFEKTETÉSI POLITIKA: Az Alap célja, hogy az ázsiai régió részvénypiacainak a hozamából részesedjen, a régió gazdasági növekedéséből a részvényárfolyamokon és az osztalékjövedelmeken keresztül profitáljon. A részvénybefektetések kockázati jellemzőinek megfelelően az Alap magas kockázatú befektetésnek minősül. Az Alap tőkéjét a célországok részvényjellegű instrumentumaiba fekteti be. Az Alap célja, hogy lehetőséget teremtsen a hazai befektetők számára az ázsiai gazdaságokat reprezentáló részvénypiacokba való befektetésre. A célországok közül a legfontosabbak: Hong-Kong, India, Kína, Dél-Korea illetve Tajvan, de más ázsiai országok tőkepiacain is megvalósít befektetéseket az Alap. Ez megvalósulhat egyedi részvények vásárlásán keresztül, illetve kollektív befektetési instrumentumok által. Az Alapkezelő szándékai szerint ez lesz a meghatározó, elsősorban tőzsdén forgalmazott ETFeket, illetve nyíltvégű, nyilvános befektetési alapokat kíván vásárolni az Alapkezelő. A törvény szerinti kötelességünknek eleget téve minden befektetőnek a tudomására hozzuk, hogy az alap befektetési alapokba fektető alap, azaz befektetési politikája szerint eszközeinek több, mint 80 százalékát fekteti vagy fektetheti befektetési jegyekbe vagy egyéb kollektív befektetési forma által kibocsátott értékpapírokba. Az alap ugyanakkor nem kíván egyik befektetési alapból sem több mint 20%-os súlyt tartani. Az Alap csak olyan befektetési formákba fektet, ahol a költséghányad 2,5% alatt marad, de mindig törekszik rá, hogy az átlagos díjterhelés ne haladja meg az 1%-ot. FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., Commerzbank Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Erste Befektetési Zrt., OTP Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:


PIACI ÖSSZEFOGLALÓ: Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Vegyes képet mutattak az ázsiai országok részvénypiacai októberben. Míg a japán és a kínai indexek emelkedtek, addig a többi ázsiai piac nagyrészt mínuszban végzett. Japán kiemelkedő eredményéhez a gyenge jen, kedvező technikai kép, vártnál jobb makro adatok és a szükség esetén lépő jegybank járult hozzá, míg Kína esetében a költségvetési stimulusban való bizalom hajtotta az árakat. A többi piac pocsék teljesítményét a gyengélkedő olajár és a növekvő kockázatkerülés segítette. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Kollektív értékpapírok Számlapénz Kötelezettség Követelés Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 95,72 % 5,00 % -0,90 % 0,02 % 100,00 % 0,00 % 100,00 %

A(z) 5 legnagyobb pozíció: Fidelity Funds - India Focus-Y ACUSD iShares MSCI Korea Index Fund ISHARES FTSE / XINHUA CHINA 25 I Shares MSCI Taiwan Ishares MSCI China ETF

10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Fidelity Funds - India Focus-Y ACUSD iShares MSCI Korea Index Fund ISHARES FTSE / XINHUA CHINA 25 I Shares MSCI Taiwan Benchmark Ishares MSCI China ETF 2,64 % ISHARES MSCI HONG KONG INDEX AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN 0,23 % EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 24,12 % -0,69 % 9,54 % -7,06 % 33,22 % 25,99 % -39,18 %

Befektetési jegy 4,11 % -0,31 % 24,30 % -1,18 % 7,61 % -6,33 % 29,75 % 26,50 % -34,82 %



3 hó

6 hó

1 év

----- Aegon Ázsia Részvény Befektetési Alapok Alapja HUF sorozat

2 év

3 év

4 év

5 év


nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

nagyon magas

----- Benchmark



Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% MAX Index ISIN kód: HU0000702493 Indulás: 1998.03.16 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 32 284 009 413 HUF HUF sorozat nettó eszközértéke: 32 284 009 413 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 5,174341 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Alap célja, hogy stabil, közepesen alacsony kockázatú befektetési formaként funkcionáljon, és középtávon a banki hozamoknál magasabb hozamot nyújtson a befektetőknek. Az Alapkezelő a fenti elveknek megfelelően választja ki a portfólióelemeket. A likviditás biztosításának érdekében az Alap elsősorban az ÁKK által a Magyar Állam nevében forgalomba hozott államkötvényeket és diszkontkincstárjegyeket valamint a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvényeket kívánja portfóliójában tartani. Az Alap alacsony kockázatú, ugyanakkor az állampapíroknál várhatóan magasabb hozamot biztosító banki és vállalati kibocsátású, forintban denominált, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat is tarthat a portfóliójában. Az alap pénzeszközeit bankbetétben is elhelyezheti. Az alap korlátozott mértékben devizaeszközöket is tarthat a portfóliójában, de csak a devizaárfolyamkockázat teljes fedezése mellett. Az Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap mindenkori befektetési portfóliójának legalább 80 százalékos arányban kell EGT-állam által kibocsátott, forintban jegyzett, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt tartalmaznia.

A hozamgörbe októberben tovább meredekedett, az öt- és tízéves papírok közti hozamkülönbség rekord magasan van, 1,2% . A rövid hozamokat az MNB nem konvencionális eszközei lefelé nyomták, míg a hosszú kamatok a nemzetközi folyamatoknak megfelelően inkább emelkedtek. A kötvényhozamok, különösen regionális összehasonlításban drágának tűnnek, de ezt kompenzálja a kedvező technikai kép: az alacsony költségvetési hiány, az idei finanszírozási terv magas teljesülése, a fokozatosan növekvő bankközi likviditástöbblet is. A rövid hozamok 10-20 bázispontot csökkentek, a hosszú hozamok körülbelül 10 bázisponttal emelkedtek. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Államkötvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Kincstárjegyek Számlapénz Kötelezettség Követelés Nyitott derivatív pozíciók értéke Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 92,68 % 3,38 % 1,63 % 2,14 % -0,20 % 0,01 % -0,01 % 100,00 % 8,79 % 100,00 %

10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök 2020A (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 2019A (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 2025B (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 2023A (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) FORGALMAZÓK 2022A (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., Citibank Europe plc Lejárat szerinti megoszlás: Magyarországi Fióktelepe, Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., Commerzbank Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Erste Befektetési Zrt., OTP Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN



----- Aegon Belföldi Kötvény Befektetési Alap

----- Benchmark




alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

Időtáv indulástól 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006

Befektetési jegy 9,23 % 3,54 % 11,37 % 8,83 % 23,83 % 0,46 % 6,34 % 11,72 % 2,47 % 4,56 % 7,06 %


Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 3,57 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 3,28 % nagyon magas

Benchmark 9,95 % 4,48 % 12,58 % 10,03 % 21,90 % 1,64 % 6,40 % 15,44 % 2,59 % 6,11 % 6,96 %


Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap CZK sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index + 1% ISIN kód: HU0000717400 Indulás: 2016.09.01 Devizanem: CZK A teljes alap nettó eszközértéke: 30 191 199 360 HUF CZK sorozat nettó eszközértéke: 100 108 CZK Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,001079 CZK BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az alap kötvénybefektetései elsősorban a devizás állampapírpiacra, valamint a vállalati és jelzálog kötvénypiacra koncentrálnak. Az alap vásárolhatja a fenti piacokon befektető más befektetési alapok befektetési jegyeit is. A magyar állampapír piacinál magasabb hozam elérését a jobb diverzifikáció, a kötvények feláraiból fakadó hozamtöbblet, illetve kedvező piaci környezet esetén, a felárak szűküléséből adódó árfolyamnyereség teszik lehetővé. Az alap portfóliójának kialakítása során három fő irányt jelöltünk ki. Az alap befektetéseinek kialakítása során elsősorban az Alapkezelő regionális szaktudását aknázzuk ki, főleg a kelet-közép európai régió állampapírjait és vállalati kötvényeit vásárolva. Az alap vagyonának második részét hazai kibocsátók által forintban kibocsátott vállalati és jelzálogpapírokba fektetjük, amelyek relatíve stabil felárakat kínálnak. Ezek a papírok az államkötvényeknél magasabb hozamot produkálva, stabil magot képeznek a portfólióban és jelentős együttmozgást mutatnak a magyar állampapírokkal. Az alap befektetéseinek harmadik pillérét pedig fejlett piaci állampapír és vállalati kötvény instrumentumok képezik, amelyek jó diverzifikációs eszközt jelenthetnek az Alap számára. Az alap általános kockázati szintjét és a három fő befektetési irány közti eszközallokációt az alapkezelő négy lábon nyugvó (fundamentumok, értékeltségi szintek, piaci hangulat, technikai tényezők) rendszeres piacelemzése és helyzetértékelése alapján határozzuk meg. Az alapos elemzés az egyedi értékpapírok regionális, szektoronkénti és kamatkockázat szerinti kiválasztását is jelentősen befolyásolja. Az egyes papírok kiválasztása során a kibocsátó alapos, hitelképességre vonatkozó pénzügyi elemzése is elengedhetetlen. A kockázatkezelés és a kibocsátók rendszeres monitoringja az alap esetében kiemelt fontosságú. Az alap portfóliójának összeállítása során közepes kockázati profil elérésére törekszünk, elsősorban befektetési kategóriájú papírokat vásárolva. Alacsonyabb besorolású instrumentumok vásárlását az alap csak korlátozott arányok közt tervezi. Az alap derivatív ügyleteket csak fedezési céllal, illetve a portfólió hatékony kialakításának céljából köthet. Az alap tarthat még derivatív indexeket követő, tőkeáttétel nélküli kollektív befektetési formákat. Az alap jelentős devizakitettséget is felvehet, amelyet alapesetben 100%-ban fedez az alapkezelő, de a piaci körülményektől függően akár nyitott devizapozícióval is rendelkezhet az alap. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és jelen Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját, a befektetési arányokat annak érdekében, hogy az Alap az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében hosszabb távon megvalósítsa célját.

Október legnagyobb részében a "Hard Brexit" vagyis a Britek EU-ból történő kilépése körüli nehézségek kerültek a központba, amely a brit fizetőeszközben, a font sterlingben denominált eszközök teljesítményére rá is nyomta a bélyegét. Emellett az amerikai elnökválasztás körüli fejlemények játszottak meghatározó szerepet a mögöttünk hagyott hónapban. Október legnagyobb részében Hillary Clinton nagyobb arányban vezette a közvélemény-kutatásokat mindaddig, amíg október 28-án az FBI be nem jelentette, hogy újranyitja a titkos információk nem megfelelő kezelésében a nyomozást Clinton ellen. Ezen kívül továbbra is nagy figyelem irányult a fejlett jegybankokra. Az Európai Központi Bank (EKB) 20-án tartott kamatdöntő ülése nem hozott meglepetést a kamatok szempontjából: az EKB változatlanul hagyta az irányadó rátáját. Meglepetés volt azonban, hogy a Mario Draghi jegybankelnök a sajtótájékoztató alkalmával semmilyen komolyabb iránymutatást nem adott a jegybanki politika jövőjével kapcsolatban. A feltörekvő piaci, amerikai dollárban denominált állampapírok hozamfelára érdemben nem változott a hónap folyamán, némi tágulást csak a hónap végén, a Clinton körüli botrány és ezzel Trump előretörése váltott ki. Nem növeltünk kockázatot a hónapban az alapban. Mivel a horvát államnak szüksége lesz arra, hogy 2017es kötelezettségeit előfinanszírozza, arra számítunk, hogy még idén megjelenhet a pénzügyminisztérium egy eurós kibocsátással, így az eurós állampapírokat amerikai dollárosra cseréltük. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Államkötvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Kincstárjegyek Jelzáloglevelek Számlapénz Kötelezettség Követelés Nyitott derivatív pozíciók értéke Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 34,01 % 32,71 % 5,90 % 4,89 % 22,54 % -0,08 % 0,02 % 0,01 % 100,00 % 75,55 % 100,00 %

A(z) 3 legnagyobb pozíció: MFB 2020/10 6,25% USD (Magyar Fejlesztési Bank Zrt.) MOL 2017/04/20 5.875% (MOL Nyrt.) MFB 2021/12/08 2,375% EUR (Magyar Fejlesztési Bank Zrt.) 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Nincs ilyen eszköz a portfólióban Devizánkénti megoszlás:

FORGALMAZÓK AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN


Lejárat szerinti megoszlás:

----- Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap CZK sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.


A javasolt minimális befektetési idő: 3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év Kockázati besorolás a heti hozamok elmúlt időszaki szórása alapján:

nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt


Időtáv indulástól 1 hónap

közepes

jelentős

magas

5 év

Befektetési jegy 0,11 % -0,18 %



nagyon magas

Benchmark 0,31 % 0,19 %


Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap HUF sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index + 1% ISIN kód: HU0000709597 Indulás: 2011.01.12 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 30 191 199 360 HUF HUF sorozat nettó eszközértéke: 7 393 773 684 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,525967 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA: Az alap kötvénybefektetései elsősorban a devizás állampapírpiacra, valamint a vállalati és jelzálog kötvénypiacra koncentrálnak. Az alap vásárolhatja a fenti piacokon befektető más befektetési alapok befektetési jegyeit is. A magyar állampapír piacinál magasabb hozam elérését a jobb diverzifikáció, a kötvények feláraiból fakadó hozamtöbblet, illetve kedvező piaci környezet esetén, a felárak szűküléséből adódó árfolyamnyereség teszik lehetővé. Az alap portfóliójának kialakítása során három fő irányt jelöltünk ki. Az alap befektetéseinek kialakítása során elsősorban az Alapkezelő regionális szaktudását aknázzuk ki, főleg a kelet-közép európai régió állampapírjait és vállalati kötvényeit vásárolva. Az alap vagyonának második részét hazai kibocsátók által forintban kibocsátott vállalati és jelzálogpapírokba fektetjük, amelyek relatíve stabil felárakat kínálnak. Ezek a papírok az államkötvényeknél magasabb hozamot produkálva, stabil magot képeznek a portfólióban és jelentős együttmozgást mutatnak a magyar állampapírokkal. Az alap befektetéseinek harmadik pillérét pedig fejlett piaci állampapír és vállalati kötvény instrumentumok képezik, amelyek jó diverzifikációs eszközt jelenthetnek az Alap számára. Az alap általános kockázati szintjét és a három fő befektetési irány közti eszközallokációt az alapkezelő négy lábon nyugvó (fundamentumok, értékeltségi szintek, piaci hangulat, technikai tényezők) rendszeres piacelemzése és helyzetértékelése alapján határozzuk meg. Az alapos elemzés az egyedi értékpapírok regionális, szektoronkénti és kamatkockázat szerinti kiválasztását is jelentősen befolyásolja. Az egyes papírok kiválasztása során a kibocsátó alapos, hitelképességre vonatkozó pénzügyi elemzése is elengedhetetlen. A kockázatkezelés és a kibocsátók rendszeres monitoringja az alap esetében kiemelt fontosságú. Az alap portfóliójának összeállítása során közepes kockázati profil elérésére törekszünk, elsősorban befektetési kategóriájú papírokat vásárolva. Alacsonyabb besorolású instrumentumok vásárlását az alap csak korlátozott arányok közt tervezi. Az alap derivatív ügyleteket csak fedezési céllal, illetve a portfólió hatékony kialakításának céljából köthet. Az alap tarthat még derivatív indexeket követő, tőkeáttétel nélküli kollektív befektetési formákat. Az alap jelentős devizakitettséget is felvehet, amelyet alapesetben 100%-ban fedez az alapkezelő, de a piaci körülményektől függően akár nyitott devizapozícióval is rendelkezhet az alap. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és jelen Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját, a befektetési arányokat annak érdekében, hogy az Alap az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében hosszabb távon megvalósítsa célját. FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, CONCORDE Értékpapír Zrt., Erste Befektetési Zrt., KBC Securities Magyarországi Fióktelepe, OTP Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., Sopron Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31

PIACI ÖSSZEFOGLALÓ: Október legnagyobb részében a "Hard Brexit" vagyis a Britek EU-ból történő kilépése körüli nehézségek kerültek a központba, amely a brit fizetőeszközben, a font sterlingben denominált eszközök teljesítményére rá is nyomta a bélyegét. Emellett az amerikai elnökválasztás körüli fejlemények játszottak meghatározó szerepet a mögöttünk hagyott hónapban. Október legnagyobb részében Hillary Clinton nagyobb arányban vezette a közvélemény-kutatásokat mindaddig, amíg október 28-án az FBI be nem jelentette, hogy újranyitja a titkos információk nem megfelelő kezelésében a nyomozást Clinton ellen. Ezen kívül továbbra is nagy figyelem irányult a fejlett jegybankokra. Az Európai Központi Bank (EKB) 20án tartott kamatdöntő ülése nem hozott meglepetést a kamatok szempontjából: az EKB változatlanul hagyta az irányadó rátáját. Meglepetés volt azonban, hogy a Mario Draghi jegybankelnök a sajtótájékoztató alkalmával semmilyen komolyabb iránymutatást nem adott a jegybanki politika jövőjével kapcsolatban. A feltörekvő piaci, amerikai dollárban denominált állampapírok hozamfelára érdemben nem változott a hónap folyamán, némi tágulást csak a hónap végén, a Clinton körüli botrány és ezzel Trump előretörése váltott ki. Nem növeltünk kockázatot a hónapban az alapban. Mivel a horvát államnak szüksége lesz arra, hogy 2017-es kötelezettségeit előfinanszírozza, arra számítunk, hogy még idén megjelenhet a pénzügyminisztérium egy eurós kibocsátással, így az eurós állampapírokat amerikai dollárosra cseréltük. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31


Részarány 34,01 % 32,71 % 5,90 % 4,89 % 22,54 % -0,08 % 0,02 % 0,01 % 100,00 % 75,55 % 100,00 %



----- Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap HUF sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.


3 hó

6 hó

1 év

2 év

3 év

4 év

5 év


nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas


Időtáv indulástól 2015 2014 2013 2012

Befektetési jegy 7,56 % 2,76 % 5,32 % 8,16 % 21,17 %


nagyon magas


Benchmark 5,30 % 2,52 % 4,34 % 6,78 % 9,60 %


Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap intézményi sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index + 1% ISIN kód: HU0000709605 Indulás: 2011.01.12 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 30 191 199 360 HUF Intézményi sorozat nettó eszközértéke: 19 006 897 954 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,564747 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:




Részarány 34,01 % 32,71 % 5,90 % 4,89 % 22,54 % -0,08 % 0,02 % 0,01 % 100,00 % 75,55 % 100,00 %


FORGALMAZÓK

Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Raiffeisen Bank Zrt., Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN

EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 Lejárat szerinti megoszlás:

----- Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap intézményi sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.



nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év



Befektetési jegy 8,03 % 3,17 % 5,91 % 8,79 % 21,84 %


nagyon magas


Benchmark 5,30 % 2,52 % 4,34 % 6,78 % 9,60 %


Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap R sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index + 1% ISIN kód: HU0000712260 Indulás: 2013.07.16 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 30 191 199 360 HUF R sorozat nettó eszközértéke: 584 502 158 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,168217 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:




Részarány 34,01 % 32,71 % 5,90 % 4,89 % 22,54 % -0,08 % 0,02 % 0,01 % 100,00 % 75,55 % 100,00 %


FORGALMAZÓK

Raiffeisen Bank Zrt. AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN



----- Aegon BondMaxx Abszolút Hozamú Kötvény Befektetési Alap R sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.



nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év






nagyon magas

Benchmark 3,47 % 2,52 % 4,34 %


Aegon Climate Change Részvény Befektetési Alap EUR sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős BEFEKTETÉSI POLITIKA: dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Az Alap célja, hogy a klímaváltozás tematikájú részvénypiaci befektetések hozamából a Gyengébb hónapon vannak túl a klímaváltozás tematikájú részvények. Egyedül az részvényárfolyamokon és az osztalékjövedelmeken keresztül profitáljon. A agrárgazdálkodási szektor tudott növekedést felmutatni októberben, míg a többi iparágban részvénybefektetések kockázati jellemzőinek megfelelően az Alap magas kockázatú vagy csökkenés ment végbe vagy nem történt érdemi változás az előző havi értékhez képest. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31 befektetésnek minősül. Az Alapkezelő szándékai szerint az Alap portfólióját túlnyomórészt devizakülföldi társaságok nyilvános forgalomba-hozatal során kibocsátott részvényei Eszköz típusa Részarány alkotják. Az elsődleges befektetési célpontok a célországok olyan vállalatainak értékpapírjai, Nemzetközi részvények 96,96 % amelyek bevételeinek döntő hányada a globális éghajlat-változásból eredő üzleti 3,67 % lehetőségek kiaknázásából (környezetgazdálkodás, energiahatékonyság, "clean Számlapénz -0,72 % technologies" stb.), alternatív erőforrások hasznosításából (megújuló energia, Kötelezettség vízgazdálkodás, agrokémia stb.) és mezőgazdasági tevékenységből származik Követelés 0,05 % (biotechnológia, állattenyésztés, halgazdálkodás, agrártechnológia, stb). Az Alapkezelő az Összesen 100,00 % Alap portfóliójának kialakításakor a törvényi előírásokon túl, a biztonságot és a maximális Származtatott ügyletek 0,00 % diverzifikáció (kockázatmegosztás) elveit tartja szem előtt. Ennek alapján a külföldi Nettó korrekciós tőkeáttétel 100,00 % értékpapírok között a nyilvánosan forgalomba hozott és külföldi tőzsdén jegyzett részvényeket A(z) 5 legnagyobb pozíció: vásárolja, másodsorban az Alap befektethet magyar vállalatok által kibocsátott részvényekbe is. Az Alap célja elérése érdekében kollektív befektetési értékpapírokat és ETF-eket is tarthat SYNGENTAAG-REG portfóliójában. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és ARCHER-DANIELS-MIDLAND döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások Waste Management betartása mellett, valamint a befektetési piacok makrogazdasági környezetének Monsanto Co figyelembevételével, elsősorban fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját. A portfólió kialakításakor a részvények határozzák meg az SSE PLC Alapkezelő: Letétkezelő: Vezető forgalmazó:

AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 95% Solactive Climate Change Index + 5% Euro Cash Indices Benchmark összetétele: LIBOR Total Return 1 Month ISIN kód: HU0000705520 Indulás: 2007.07.09 Devizanem: EUR A teljes alap nettó 5 594 793 EUR eszközértéke: EUR sorozat nettó 1 955 301 EUR eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó 0,009171 EUR eszközérték:

Alap jellegét, így az Alapban adott pillanatban tartható részvények aránya elérheti a 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök mindenkori törvényes maximumot. A részvény befektetéseken belüli arányokat az éghajlat- Nincs ilyen eszköz a portfólióban változással, alternatív energiaforrásokkal és mezőgazdasági tevékenységgel kapcsolatos A részvények országonkénti megoszlása: alszektorok között annak érdekében határozza meg, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját, a referenciaként választott klímaváltozás tematikájú globális szektorindex feletti teljesítmény elérését. Az Alap eszközeit euróban tartja nyílván, az Alapkezelőnek saját diszkrecionális döntése alapján lehetősége van a devizakockázatok egészét vagy egy részét határidős devizapozíciókkal fedezni a törvényi feltételek betartása mellett. FORGALMAZÓK

Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., Aegon Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie Spolka, Aegon Životná poisťovňa, a.s., Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., Commerzbank Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., Erste Befektetési Zrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SC Aegon ASIGURARI DE VIATA SA, SPB Befektetési Zrt., Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt. Időtáv indulástól 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008

Befektetési jegy -0,92 % 6,77 % 16,49 % 22,72 % 9,63 % -27,12 % 17,52 % 24,39 % -49,78 %

Benchmark 3,20 % 8,61 % 18,61 % 24,21 % 9,88 % -5,98 % 17,13 % 28,13 % -41,39 %


alacsony

mérsékelt

----- Aegon Climate Change Részvény Befektetési Alap EUR sorozat

----- Benchmark



nagyon alacsony

AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN



közepes

jelentős

magas

5 év



nagyon magas


Aegon Climate Change Részvény Befektetési Alap HUF sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 95% Solactive Climate Change Index + 5% Euro Cash Indices LIBOR Total Return 1 Month HU0000707195 2008.09.05 HUF 5 594 793 EUR 1 125 331 160 HUF 1,188759 HUF

BEFEKTETÉSI POLITIKA: Az Alap célja, hogy a klímaváltozás tematikájú részvénypiaci befektetések hozamából a részvényárfolyamokon és az osztalékjövedelmeken keresztül profitáljon. A részvénybefektetések kockázati jellemzőinek megfelelően az Alap magas kockázatú befektetésnek minősül. Az Alapkezelő szándékai szerint az Alap portfólióját túlnyomórészt devizakülföldi társaságok nyilvános forgalomba-hozatal során kibocsátott részvényei alkotják. Az elsődleges befektetési célpontok a célországok olyan vállalatainak értékpapírjai, amelyek bevételeinek döntő hányada a globális éghajlat-változásból eredő üzleti lehetőségek kiaknázásából (környezetgazdálkodás, energiahatékonyság, "clean technologies" stb.), alternatív erőforrások hasznosításából (megújuló energia, vízgazdálkodás, agrokémia stb.) és mezőgazdasági tevékenységből származik (biotechnológia, állattenyésztés, halgazdálkodás, agrártechnológia, stb). Az Alapkezelő az Alap portfóliójának kialakításakor a törvényi előírásokon túl, a biztonságot és a maximális diverzifikáció (kockázatmegosztás) elveit tartja szem előtt. Ennek alapján a külföldi értékpapírok között a nyilvánosan forgalomba hozott és külföldi tőzsdén jegyzett részvényeket vásárolja, másodsorban az Alap befektethet magyar vállalatok által kibocsátott részvényekbe is. Az Alap célja elérése érdekében kollektív befektetési értékpapírokat és ETF-eket is tarthat portfóliójában. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett, valamint a befektetési piacok makrogazdasági környezetének figyelembevételével, elsősorban fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját. A portfólió kialakításakor a részvények határozzák meg az Alap jellegét, így az Alapban adott pillanatban tartható részvények aránya elérheti a mindenkori törvényes maximumot. A részvény befektetéseken belüli arányokat az éghajlatváltozással, alternatív energiaforrásokkal és mezőgazdasági tevékenységgel kapcsolatos alszektorok között annak érdekében határozza meg, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját, a referenciaként választott klímaváltozás tematikájú globális szektorindex feletti teljesítmény elérését. Az Alap eszközeit euróban tartja nyílván, az Alapkezelőnek saját diszkrecionális döntése alapján lehetősége van a devizakockázatok egészét vagy egy részét határidős devizapozíciókkal fedezni a törvényi feltételek betartása mellett. FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., OTP Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:

Időtáv indulástól 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009

Befektetési jegy 3,82 % 6,18 % 23,34 % 25,26 % 2,71 % -18,65 % 20,95 % 27,24 %

Benchmark 10,80 % 8,00 % 25,80 % 26,61 % 2,87 % 4,95 % 20,56 % 31,06 %

PIACI ÖSSZEFOGLALÓ: Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Gyengébb hónapon vannak túl a klímaváltozás tematikájú részvények. Egyedül az agrárgazdálkodási szektor tudott növekedést felmutatni októberben, míg a többi iparágban vagy csökkenés ment végbe vagy nem történt érdemi változás az előző havi értékhez képest. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Nemzetközi részvények Számlapénz Kötelezettség Követelés Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 96,96 % 3,67 % -0,72 % 0,05 % 100,00 % 0,00 % 100,00 %

A(z) 5 legnagyobb pozíció: SYNGENTA AG-REG ARCHER-DANIELS-MIDLAND Waste Management Monsanto Co SSE PLC 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Nincs ilyen eszköz a portfólióban A részvények országonkénti megoszlása:

AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31

BEFEKTETÉSI HORIZONT: A javasolt minimális befektetési idő: ----- Aegon Climate Change Részvény Befektetési Alap HUF sorozat

3 hó

6 hó

1 év

2 év

3 év

4 év

5 év


nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

nagyon magas

----- Benchmark





Aegon EuroExpress Befektetési Alap ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: Letétkezelő: Vezető forgalmazó:

AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 100% Euro Cash Indices LIBOR Total Return 6 Benchmark összetétele: Months ISIN kód: HU0000706114 Indulás: 2007.12.11 Devizanem: EUR A teljes alap nettó eszközértéke: 1 030 812 EUR EUR sorozat nettó 1 030 812 EUR eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó 1,000368 EUR eszközérték: BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Alap befektetési célja, hogy a benne elhelyezett euró alapú megtakarításokat az elérhető banki betéti kamatoknál magasabb hozamokkal gyarapítsa. Az Alap egy tág befektetési politikával rendelkező, euróban kibocsátott pénzpiaci alap, amely az Alapkezelő feltörekvő piaci szaktudását ötvözi a klasszikus pénzpiaci alapok biztonságával. Az Alap a törvény által engedélyezett befektetési eszközbe fektethet, így különös tekintettel a pénz-és kötvénypiacokra. Az alap részvényeket nem tarthat. Az alap befektetési fókuszát rövid lejáratú euróban kibocsátott állam- és vállalati kötvények jelentik. Az alap kamatkockázatát a stabil árfolyamalakulás és az alacsony volatilitás elérése érdekében alacsonyan tartjuk, az alap módosított lejáratig hátralévő átlagos futamideje nem lehet magasabb, mint 1 év. Az alap a hagyományos pénzpiaci eszközök (kincstárjegy, állampapír) mellett jelzálog- és vállalati kötvények vásárlásával, az ezek által biztosított felár kiaknázásán keresztül próbál a befektetőknek a hagyományos pénzpiaci alapokénál magasabb hozamot biztosítani. Az alap ezen instrumentumok kiválasztása során szigorú minőségi követelményeket támaszt, az alap nem tarthat a nem befektetési kategóriába tartozó vagy hitelbesorolással nem rendelkező értékpapírt, kivéve a Magyar Állam által kibocsátott vagy garantált kötvényeket. Az Alap csak vételi pozíciókat nyithat, fedezetlen eladási pozíciók nyitására nincsen lehetősége. Határidős kontraktusokat az alap csak fedezeti célból, vagy portfólió-optimalizációs célból nyithat. Az Alap tőkeáttételt nem vehet fel. Az Alap célja, hogy a hazai és nemzetközi tőkepiacokon elérhető lehetőségekből válogasson, a lehető legnagyobb szabadsággal, de egyben az alap befektetési stratégiájának megfelelő óvatossággal is. Az Alap eszközeit euróban tartja nyílván, az Alapkezelő a más devizában fennálló kitettségek teljes fedezésére törekszik.

Október legnagyobb részében a "Hard Brexit" vagyis a Britek EU-ból történő kilépése körüli nehézségek kerültek a központba, amely a brit fizetőeszközben, a font sterlingben denominált eszközök teljesítményére rá is nyomta a bélyegét. Emellett az amerikai elnökválasztás körüli fejlemények játszottak meghatározó szerepet a mögöttünk hagyott hónapban. Október legnagyobb részében Hillary Clinton nagyobb arányban vezette a közvélemény-kutatásokat mindaddig, amíg október 28-án az FBI be nem jelentette, hogy újranyitja a titkos információk nem megfelelő kezelésében a nyomozást Clinton ellen. Ezen kívül továbbra is nagy figyelem irányult a fejlett jegybankokra. Az Európai Központi Bank (EKB) 20-án tartott kamatdöntő ülése nem hozott meglepetést a kamatok szempontjából: az EKB változatlanul hagyta az irányadó rátáját. Meglepetés volt azonban, hogy a Mario Draghi jegybankelnök a sajtótájékoztató alkalmával semmilyen komolyabb iránymutatást nem adott a jegybanki politika jövőjével kapcsolatban. A feltörekvő piaci, amerikai dollárban denominált állampapírok hozamfelára érdemben nem változott a hónap folyamán, némi tágulást csak a hónap végén, a Clinton körüli botrány és ezzel Trump előretörése váltott ki. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Számlapénz Kötelezettség Nyitott derivatív pozíciók értéke Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 100,12 % -0,04 % -0,07 % 100,00 % 18,08 % 100,00 %

10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Nincs ilyen eszköz a portfólióban AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN


FORGALMAZÓK

Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., Aegon Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie Spolka, Aegon Životná poisťovňa, a.s., Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., Commerzbank Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., Erste Befektetési Zrt., KBC Securities Magyarországi Fióktelepe, OTP Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SC Aegon ASIGURARI DE VIATA SA, SPB Befektetési Zrt., Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:


Befektetési jegy 0,00 % 0,96 % 1,12 % 0,20 % 3,34 % -0,10 % 1,45 % 10,85 % -16,05 %

----- Aegon EuroExpress Befektetési Alap

----- Benchmark



Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 0,09 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 0,01 % Benchmark 1,19 % BEFEKTETÉSI HORIZONT: 0,07 % A javasolt minimális befektetési idő: 0,30 % 0,24 % 3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év 1,08 % Kockázati besorolás a heti hozamok elmúlt időszaki szórása alapján: 1,25 % 1,00 % nagyon 2,53 % alacsony mérsékelt közepes jelentős magas alacsony 4,11 %

5 év

nagyon magas


Aegon IstanBull Részvény Befektetési Alap HUF sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 95% TR20I Index + 5% ZMAX Index ISIN kód: HU0000707419 Indulás: 2008.12.04 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 4 338 676 778 HUF HUF sorozat nettó eszközértéke: 1 755 533 084 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,987544 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA: Az Alap célja, hogy a török részvénypiac hozamából részesedjen, a török gazdasági növekedésből a részvényárfolyamokon és az osztalékjövedelmeken keresztül profitáljon. A részvénybefektetések kockázati jellemzőinek megfelelően az Alap magas kockázatú befektetésnek minősül. Az Alapkezelő szándékai szerint az Alap portfólióját túlnyomórészt devizakülföldi társaságok nyilvános forgalomba-hozatal során kibocsátott részvényei alkotják. Az elsődleges befektetési célpontok azon vállalatok tőzsdén forgalmazott értékpapírjai, mely vállalatok Törökországban tevékenykednek, illetve bevételeik jelentős részét innen nyerik. Az Alapkezelő az Alap portfóliójának kialakításakor a törvényi előírásokon túl, a biztonságot és a maximális diverzifikáció (kockázatmegosztás) elveit tartja szem előtt. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett, valamint a befektetési piacok makrogazdasági környezetének figyelembevételével, elsősorban fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját. A portfólió kialakításakor a részvények határozzák meg az Alap jellegét, így az Alapban adott pillanatban tartható részvények aránya elérheti a mindenkori törvényes maximumot. A részvény befektetéseken belüli arányokat az alapkezelő a török piacon kereskedett részvények között úgy határozza meg, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját, az alap által meghirdetett benchmark hozamnál magasabb eredményt érjen el. Az Alap eszközeit forintban tartja nyílván, az Alapkezelőnek saját diszkrecionális döntése alapján lehetősége van a devizakockázatok egészét vagy egy részét határidős devizapozíciókkal fedezni a törvényi feltételek betartása mellett. A jelenlegi törvényi szabályozásnak megfelelően akár 100% is lehet a portfólióban a részvények aránya. FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., Commerzbank Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Erste Befektetési Zrt., KBC Securities Magyarországi Fióktelepe, OTP Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31

PIACI ÖSSZEFOGLALÓ: Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Habár a török részvénypiac alulteljesítette a feltörekvő piaci részvényeket, összességében így is pozitív hozammal zárta az októbert. A török piac árazási szempontból továbbra is vonzó, ugyanakkor a romló vállalati eredménydinamika és makro kép miatt az alap alulsúlyban tartja a török részvényeket, valamint defenzívebb pozíciókat vett fel a hónap során. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Nemzetközi részvények Követelés Számlapénz Kötelezettség Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 93,34 % 4,86 % 2,24 % -0,51 % 100,00 % 0,00 % 100,00 %

A(z) 5 legnagyobb pozíció: AKBANK T.S.A. TUPRAS TURKIYE GARANTI BANKASI TURKTELEKOM Turk Prysmian Kablo A.S. 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Nincs ilyen eszköz a portfólióban A részvények szektoronkénti megoszlása:

AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: ----- Aegon IstanBull Részvény Befektetési Alap HUF sorozat

----- Benchmark



3 hó

6 hó

1 év

2 év

3 év

4 év

5 év


nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

Időtáv indulástól 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009

Befektetési jegy 9,08 % -23,06 % 39,20 % -30,41 % 50,47 % -25,11 % 29,33 % 77,63 %


nagyon magas


Benchmark 9,38 % -25,86 % 38,57 % -28,22 % 48,47 % -25,89 % 28,95 % 86,05 %


Aegon IstanBull Részvény Befektetési Alap intézményi sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 95% TR20I Index + 5% ZMAX Index HU0000709522 2011.01.03 HUF 4 338 676 778 HUF 912 730 242 HUF 2,101783 HUF

BEFEKTETÉSI POLITIKA: Az Alap célja, hogy a török részvénypiac hozamából részesedjen, a török gazdasági növekedésből a részvényárfolyamokon és az osztalékjövedelmeken keresztül profitáljon. A részvénybefektetések kockázati jellemzőinek megfelelően az Alap magas kockázatú befektetésnek minősül. Az Alapkezelő szándékai szerint az Alap portfólióját túlnyomórészt devizakülföldi társaságok nyilvános forgalomba-hozatal során kibocsátott részvényei alkotják. Az elsődleges befektetési célpontok azon vállalatok tőzsdén forgalmazott értékpapírjai, mely vállalatok Törökországban tevékenykednek, illetve bevételeik jelentős részét innen nyerik. Az Alapkezelő az Alap portfóliójának kialakításakor a törvényi előírásokon túl, a biztonságot és a maximális diverzifikáció (kockázatmegosztás) elveit tartja szem előtt. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett, valamint a befektetési piacok makrogazdasági környezetének figyelembevételével, elsősorban fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját. A portfólió kialakításakor a részvények határozzák meg az Alap jellegét, így az Alapban adott pillanatban tartható részvények aránya elérheti a mindenkori törvényes maximumot. A részvény befektetéseken belüli arányokat az alapkezelő a török piacon kereskedett részvények között úgy határozza meg, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját, az alap által meghirdetett benchmark hozamnál magasabb eredményt érjen el. Az Alap eszközeit forintban tartja nyílván, az Alapkezelőnek saját diszkrecionális döntése alapján lehetősége van a devizakockázatok egészét vagy egy részét határidős devizapozíciókkal fedezni a törvényi feltételek betartása mellett. A jelenlegi törvényi szabályozásnak megfelelően akár 100% is lehet a portfólióban a részvények aránya. FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Raiffeisen Bank Zrt., Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31

PIACI ÖSSZEFOGLALÓ: Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Habár a török részvénypiac alulteljesítette a feltörekvő piaci részvényeket, összességében így is pozitív hozammal zárta az októbert. A török piac árazási szempontból továbbra is vonzó, ugyanakkor a romló vállalati eredménydinamika és makro kép miatt az alap alulsúlyban tartja a török részvényeket, valamint defenzívebb pozíciókat vett fel a hónap során. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Nemzetközi részvények Követelés Számlapénz Kötelezettség Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 93,34 % 4,86 % 2,24 % -0,51 % 100,00 % 0,00 % 100,00 %

A(z) 5 legnagyobb pozíció: AKBANK T.S.A. TUPRAS TURKIYE GARANTI BANKASI TURKTELEKOM Turk Prysmian Kablo A.S. 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Nincs ilyen eszköz a portfólióban A részvények szektoronkénti megoszlása:

AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: ----- Aegon IstanBull Részvény Befektetési Alap intézményi sorozat

----- Benchmark



3 hó

6 hó

1 év

alacsony

mérsékelt

Befektetési jegy -2,57 % -22,42 % 41,08 % -29,11 % 52,45 %


2 év

3 év

4 év

5 év


nagyon alacsony


közepes

jelentős

magas

nagyon magas


Benchmark -3,36 % -25,86 % 38,57 % -28,22 % 48,47 %


Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap CZK sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Nagyszerű hónapja volt a közép-európai részvényeknek októberben. A régiós részvényindexek összességében még a feltörekvő piaci részvényeket is sikerült BEFEKTETÉSI POLITIKA: felülteljesíteniük. A román piacon kívül minden régiós szereplő szép profitot tudott Az alap célja a közép-kelet-európai régió részvénypiacokon való befektetés. Azon elérni a hónap során. Az alap is jól teljesített, köszönhetően a régiós felülsúlyozásnak, befektetőknek ajánlott, akik részesedni kívánnak a régiós tőzsdei vállalatok hosszú ezen belül is a magyar, cseh, osztrák banki, valamint a telekom szektor felülsúlyának. távú teljesítményéből. Az alap átlagosan 95%-os részvénypiaci kitettséget tart. Az Alap AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31 portfóliójának kialakításakor elsődleges szempont az Alapba kerülő értékpapírok Eszköz típusa Részarány összesített kockázatának optimalizálása. A kockázat csökkentése érdekében az Nemzetközi részvények 74,51 % Alapkezelő a legkörültekintőbben választja ki a portfólióba bevonni kívánt 19,60 % értékpapírokat. Elemzéseket végez az értékpapírok kockázati tényezőiről, és Magyar részvények mélyreható számításokkal támasztja alá döntéseit.Az Alap a közép-európai régió Kollektív értékpapírok 3,22 % (elsősorban Magyarország, Csehország, Lengyelország, Ausztria, Románia, Számlapénz 2,83 % másodsorban Szlovénia, Horvátország, Oroszország, Törökország) országainak Kötelezettség -1,12 % vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol, de az Alap befektethet egyéb fejlődő, Követelés 0,79 % és fejlett külföldi vállalatok részvényeibe, valamint egyéb kollektív befektetési Állampapír repo ügyletek 0,17 % értékpapírokba is. Az Alap a devizakockázatok egy részét, vagy egészét is fedezheti Összesen 100,00 % határidős devizapozíciókkal. Az Alap portfóliójának hatékony kialakítása céljából Származtatott ügyletek 9,08 % határidős részvény é s index ügyletek alkalmazása i s megengedett. A likviditás Nettó korrekciós tőkeáttétel 109,08 % biztosításának érdekében az Alap az állampapírok közül az ÁKK által a Magyar Állam nevében forgalmazott állampapírokat kívánja portfóliójában tartani. A(z) 5 legnagyobb pozíció: FORGALMAZÓK Erste Bank AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: PKO Bank Időtáv Befektetési jegy Benchmark Polski Koncern Naftowy indulástól 5,36 % 5,03 % Richter Nyrt. Részv. Demat 1 hónap 5,61 % 5,23 % Magyar Telekom Nyrt. részv. 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN Nincs ilyen eszköz a portfólióban EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2016.09.01 - 2016.10.31 A részvények országonkénti megoszlása: Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Vezető AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. forgalmazó: 40% POLISH Traded Index EUR + 15% HUNGARIAN TRD INDEX EUR Benchmark + 15% Austrian Traded Index EUR + 15% CZECH Traded Index EUR + összetétele: 10% Romanian Traded Index EUR + 5% ZMAX Index ISIN kód: HU0000717392 Indulás: 2016.09.01 Devizanem: CZK A teljes alap nettó 12 737 293 270 HUF eszközértéke: CZK sorozat nettó 105 363 CZK eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó 1,053634 CZK eszközérték:

----- Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap CZK sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.





alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap EUR sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Vezető AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. forgalmazó: 40% POLISH Traded Index EUR + 15% HUNGARIAN TRD INDEX EUR + 15% Benchmark Austrian Traded Index EUR + 15% CZECH Traded Index EUR + 10% összetétele: Romanian Traded Index EUR + 5% ZMAX Index ISIN kód: HU0000705926 Indulás: 2007.10.29 Devizanem: EUR A teljes alap nettó 12 737 293 270 HUF eszközértéke: EUR sorozat nettó 2 974 937 EUR eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó 3,842808 EUR eszközérték: BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az alap célja a közép-kelet-európai régió részvénypiacokon való befektetés. Azon befektetőknek ajánlott, akik részesedni kívánnak a régiós tőzsdei vállalatok hosszú távú teljesítményéből. Az alap átlagosan 95%-os részvénypiaci kitettséget tart. Az Alap portfóliójának kialakításakor elsődleges szempont az Alapba kerülő értékpapírok összesített kockázatának optimalizálása. A kockázat csökkentése érdekében az Alapkezelő a legkörültekintőbben választja ki a portfólióba bevonni kívánt értékpapírokat. Elemzéseket végez az értékpapírok kockázati tényezőiről, és mélyreható számításokkal támasztja alá döntéseit.Az Al a p a közép-európai r é g i ó (elsősorban Magyarország, Csehország, Lengyelország, Ausztria, Románia, másodsorban Szlovénia, Horvátország, Oroszország, Törökország) országainak vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol, d e a z Alap befektethet egyéb fejlődő, és fejlett külföldi vállalatok részvényeibe, valamint egyéb kollektív befektetési értékpapírokba is. Az Alap a devizakockázatok egy részét, vagy egészét is fedezheti határidős devizapozíciókkal. Az Alap portfóliójának hatékony kialakítása céljából határidős részvény é s i n d e x ügyletek alkalmazása i s megengedett. A likviditás biztosításának érdekében a z Alap a z állampapírok közül a z ÁKK által a Magyar Állam nevében forgalmazott állampapírokat kívánja portfóliójában tartani.

Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Nagyszerű hónapja volt a közép-európai részvényeknek októberben. A régiós részvényindexek összességében még a feltörekvő piaci részvényeket is sikerült felülteljesíteniük. A román piacon kívül minden régiós szereplő szép profitot tudott elérni a hónap során. Az alap is jól teljesített, köszönhetően a régiós felülsúlyozásnak, ezen belül is a magyar, cseh, osztrák banki, valamint a telekom szektor felülsúlyának. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Nemzetközi részvények Magyar részvények Kollektív értékpapírok Számlapénz Kötelezettség Követelés Állampapír repo ügyletek Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 74,51 % 19,60 % 3,22 % 2,83 % -1,12 % 0,79 % 0,17 % 100,00 % 9,08 % 109,08 %

A(z) 5 legnagyobb pozíció: Erste Bank FORGALMAZÓK PKO Bank Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., Aegon Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie Polski Koncern Naftowy Spolka, Aegon Životná poisťovňa, a.s., Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, Codex Richter Nyrt. Részv. Demat Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., OTP Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SC Aegon ASIGURARI DE VIATA SA, SPB Magyar Telekom Nyrt. részv. Befektetési Zrt. 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN Nincs ilyen eszköz a portfólióban EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 A részvények országonkénti megoszlása:

----- Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap EUR sorozat

----- Benchmark



Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 16,69 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 17,55 % BEFEKTETÉSI HORIZONT:


nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas



Befektetési jegy -2,67 % -0,97 % -3,18 % -3,93 % 25,63 % -19,88 % 15,18 % 33,36 % -43,48 %

Benchmark -5,20 % -2,27 % -5,06 % -6,47 % 22,42 % -27,34 % 12,32 % 31,79 % -43,51 %


Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap HUF sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Vezető AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. forgalmazó: 40% POLISH Traded Index EUR + 15% HUNGARIAN TRD INDEX EUR + 15% Benchmark Austrian Traded Index EUR + 15% CZECH Traded Index EUR + 10% összetétele: Romanian Traded Index EUR + 5% ZMAX Index ISIN kód: HU0000702501 Indulás: 1998.03.16 Devizanem: HUF A teljes alap nettó 12 737 293 270 HUF eszközértéke: HUF sorozat nettó 4 919 457 412 HUF eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó 4,438319 HUF eszközérték: BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az alap célja a közép-kelet-európai régió részvénypiacokon való befektetés. Azon befektetőknek ajánlott, akik részesedni kívánnak a régiós tőzsdei vállalatok hosszú távú teljesítményéből. Az alap átlagosan 95%-os részvénypiaci kitettséget tart. Az Alap portfóliójának kialakításakor elsődleges szempont az Alapba kerülő értékpapírok összesített kockázatának optimalizálása. A kockázat csökkentése érdekében az Alapkezelő a legkörültekintőbben választja ki a portfólióba bevonni kívánt értékpapírokat. Elemzéseket végez az értékpapírok kockázati tényezőiről, és mélyreható számításokkal támasztja alá döntéseit.Az Al a p a közép-európai r é g i ó (elsősorban Magyarország, Csehország, Lengyelország, Ausztria, Románia, másodsorban Szlovénia, Horvátország, Oroszország, Törökország) országainak vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol, d e a z Alap befektethet egyéb fejlődő, és fejlett külföldi vállalatok részvényeibe, valamint egyéb kollektív befektetési értékpapírokba is. Az Alap a devizakockázatok egy részét, vagy egészét is fedezheti határidős devizapozíciókkal. Az Alap portfóliójának hatékony kialakítása céljából határidős részvény é s i n d e x ügyletek alkalmazása i s megengedett. A likviditás biztosításának érdekében a z Alap a z állampapírok közül a z ÁKK által a Magyar Állam nevében forgalmazott állampapírokat kívánja portfóliójában tartani. FORGALMAZÓK

Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., Commerzbank Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Erste Befektetési Zrt., OTP Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt.

AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Nemzetközi részvények Magyar részvények Kollektív értékpapírok Számlapénz Kötelezettség Követelés Állampapír repo ügyletek Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 74,51 % 19,60 % 3,22 % 2,83 % -1,12 % 0,79 % 0,17 % 100,00 % 9,08 % 109,08 %

A(z) 5 legnagyobb pozíció: Erste Bank PKO Bank Polski Koncern Naftowy Richter Nyrt. Részv. Demat Magyar Telekom Nyrt. részv.

10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Nincs ilyen eszköz a portfólióban Benchmark A részvények országonkénti megoszlása: 3,11 % -2,82 % 0,69 % -4,66 % 14,61 % -18,90 % 15,60 % 34,81 % -40,96 % 10,19 % AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN 21,43 % EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31



Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Nagyszerű hónapja volt a közép-európai részvényeknek októberben. A régiós részvényindexek összességében még a feltörekvő piaci részvényeket is sikerült felülteljesíteniük. A román piacon kívül minden régiós szereplő szép profitot tudott elérni a hónap során. Az alap is jól teljesített, köszönhetően a régiós felülsúlyozásnak, ezen belül is a magyar, cseh, osztrák banki, valamint a telekom szektor felülsúlyának.

Befektetési jegy 8,33 % -1,48 % 2,70 % -2,03 % 17,67 % -16,30 % 18,55 % 36,42 % -40,93 % 20,99 % 28,80 %




nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas

----- Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap HUF sorozat

----- Benchmark



Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap intézményi sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

PIACI ÖSSZEFOGLALÓ: Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Nagyszerű hónapja volt a közép-európai részvényeknek októberben. A régiós részvényindexek összességében még a feltörekvő piaci részvényeket is sikerült felülteljesíteniük. A román piacon kívül minden régiós szereplő szép profitot tudott elérni a hónap során. Az alap is jól teljesített, köszönhetően a régiós felülsúlyozásnak, ezen belül is BEFEKTETÉSI POLITIKA: a magyar, cseh, osztrák banki, valamint a telekom szektor felülsúlyának. Az alap célja a közép-kelet-európai régió részvénypiacokon való befektetés. Azon AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31 befektetőknek ajánlott, akik részesedni kívánnak a régiós tőzsdei vállalatok hosszú távú Eszköz típusa Részarány teljesítményéből. Az alap átlagosan 95%-os részvénypiaci kitettséget tart. Az Alap 74,51 % portfóliójának kialakításakor elsődleges szempont az Alapba kerülő értékpapírok összesített Nemzetközi részvények 19,60 % kockázatának optimalizálása. A kockázat csökkentése érdekében az Alapkezelő a Magyar részvények legkörültekintőbben választja ki a portfólióba bevonni kívánt értékpapírokat. Elemzéseket Kollektív értékpapírok 3,22 % végez az értékpapírok kockázati tényezőiről, és mélyreható számításokkal támasztja alá Számlapénz 2,83 % döntéseit.Az Al a p a közép-európai r é g i ó (elsősorban Magyarország, Csehország, Kötelezettség -1,12 % Lengyelország, Ausztria, Románia, másodsorban Szlovénia, Horvátország, Oroszország, Követelés 0,79 % Törökország) országainak vállalatai által kibocsátott részvényeket vásárol, d e a z Alap Állampapír repo ügyletek 0,17 % befektethet egyéb fejlődő, és fejlett külföldi vállalatok részvényeibe, valamint egyéb kollektív Összesen 100,00 % befektetési értékpapírokba is. Az Alap a devizakockázatok egy részét, vagy egészét is 9,08 % fedezheti határidős devizapozíciókkal. Az Alap portfóliójának hatékony kialakítása céljából Származtatott ügyletek 109,08 % határidős részvény é s i n d e x ügyletek alkalmazása i s megengedett. A likviditás Nettó korrekciós tőkeáttétel biztosításának érdekében a z Alap a z állampapírok közül a z ÁKK által a Magyar Állam A(z) 5 legnagyobb pozíció: nevében forgalmazott állampapírokat kívánja portfóliójában tartani. Erste Bank FORGALMAZÓK PKO Bank Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Raiffeisen Bank Zrt., Polski Koncern Naftowy Unicredit Bank Hungary Zrt. Richter Nyrt. Részv. Demat AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:

Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe Vezető AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. forgalmazó: Benchmark 40% POLISH Traded Index EUR + 15% HUNGARIAN TRD INDEX EUR összetétele: + 15% Austrian Traded Index EUR + 15% CZECH Traded Index EUR + 10% Romanian Traded Index EUR + 5% ZMAX Index ISIN kód: HU0000709530 Indulás: 2011.01.11 Devizanem: HUF A teljes alap nettó 12 737 293 270 HUF eszközértéke: Intézményi sorozat nettó 6 896 780 068 HUF eszközértéke: Egy jegyre jutó nettó 4,638266 HUF eszközérték:


Befektetési jegy 0,68 % -0,80 % 3,53 % -1,31 % 18,51 %

Magyar Telekom Nyrt. részv. Benchmark 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök -2,43 % Nincs ilyen eszköz a portfólióban -2,82 % A részvények országonkénti megoszlása: 0,69 % -4,66 % 14,61 %

AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31


Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 14,80 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 15,63 % ----- Aegon Közép-Európai Részvény Befektetési Alap intézményi sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.


3 hó

6 hó

1 év

2 év

3 év

4 év

5 év


nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

nagyon magas


Aegon Lengyel Kötvény Befektetési Alap HUF sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% TBSP Index ISIN kód: HU0000705256 Indulás: 2007.05.11 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 6 529 327 971 HUF HUF sorozat nettó eszközértéke: 28 654 640 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,480565 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:

A befektetési alap célja, hogy elérhetővé tegyük a befektetők számára a lengyel kötvénypiacot, és viszonylag stabil, közepes kockázatú befektetési formaként funkcionáljon, már középtávon stabil reálhozamot nyújtva az Ügyfeleinknek anélkül, hogy fix időre lekötnék a pénzüket. Az Alap elsősorban zlotyban kibocsátott lengyel állampapírokba fektet, de a portfóliókezelőnek van némi tere más kötvény típusú befektetésekkel kiegészíteni a portfóliót. A legnagyobb hozam elérésére törekszünk a legkisebb kockázat vállalása mellett. A befektetési döntések meghozatalához egyaránt használjuk a fundamentális elemzés, a technikai elemzés eszköztárát, és mindenkor figyelembe vesszük a piacokon uralkodó befektetői hangulatot. A portfóliókezelő a makrogazdasági várakozások, a várható hozamgörbe, a görbén várható megtérülés, a piaci volatilitás alapján alakítja ki a potenciális befektetési lehetőségeket, és kiválasztja azokat a befektetéseket, amelyek biztonságosnak mondhatóak és relatív magas hozamot biztosítanak a vállalt kockázatért cserébe. Az Alap a devizás kitettségek árfolyamkockázatának a céldevizára történő teljes fedezésére törekszik.

A lengyel állampapírok piacán, október során folytatódott az augusztus második felében megindult eladási hullám. A lengyel hozamok 20-25 bázisponttal kerültek feljebb, mint a hó elején. A helyi hírek kevés figyelmet kaptak, a lengyel hozamok lekövették a magországok kötvénypiacainak mozgásait. A befektetők felfogása némiképp változott a globális monetáris politika kapcsán. A Japán Jegybank a további élénkítés felől a hozamgörbe kontrollálására helyezte át a hangsúlyt, ami egyes elemzők szerint újabb bizonyíték arra vonatkozóan, hogy a jegybank elérte a korlátait. A fókusz a globális pénzügyi rendszer nyereségességére került át, amit nagyon negatívan érint az alacsony hozamkörnyezet. Az EKB szintén csalódást keltett a piac számára, hiszen nem jelentett be új intézkedést és hűtötte a további stimulust övező várakozásokat is. A nagy jegybankok újraértékelik a monetáris lazítás hatékonyságát, ez volt a hónap témája újfent. Amerikában közelebb kerültünk a kamatemeléshez: várakozásaink alapján decemberben emelkedhet a tengerentúli alapkamat. A lengyel hozamgörbe közepe rosszabbul teljesített a többi szegmenshez képest részben a kamatcsökkentési várakozások kiárazódásának részben pedig a túlzott kibocsátásnak köszönhetően, mindez pedig negatívan érintette a relatív teljesítményünket. Mindazonáltal a hónap során enyhén alulsúlyos kamatlábkitettséget tartottunk, amely kedvezőnek bizonyult. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Államkötvények Kincstárjegyek Vállalati és hitelintézeti kötvények Számlapénz Kötelezettség FORGALMAZÓK Nyitott derivatív pozíciók értéke Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., Citibank Europe plc Összesen Magyarországi Fióktelepe, Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., Commerzbank Származtatott ügyletek Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., Equilor Befektetési Zrt, Erste Befektetési Zrt., Nettó korrekciós tőkeáttétel Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Unicredit A(z) 5 legnagyobb pozíció: Bank Hungary Zrt. PLGB 2021/07/25 1,75% (Lengyel Állam) AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: Időtáv Befektetési jegy Benchmark PLGB 2021/04/25 2% (Lengyel Állam) PLGB 2025/07 3,25% (Lengyel Állam) indulástól 4,23 % 7,44 % PLGB 2020/04 1,5% (Lengyel Állam) 2015 -0,35 % 1,10 % PLGB 2018/10/25 0% (Lengyel Állam) 2014 11,85 % 12,94 % 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök 2013 -0,50 % 2,13 % PLGB 2021/07/25 1,75% (Lengyel Állam) 2012 12,10 % 15,01 % PLGB 2021/04/25 2% (Lengyel Állam) 2011 8,99 % 9,57 % PLGB 2025/07 3,25% (Lengyel Állam) 2010 11,80 % 14,15 % PLGB 2020/04 1,5% (Lengyel Állam) 2009 16,47 % 28,27 % Lejárat szerinti megoszlás: 2008 -16,10 % -2,99 %

Részarány 81,21 % 6,74 % 3,35 % 8,80 % -0,19 % -0,04 % 100,00 % 6,14 % 103,07 %

AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN



A javasolt minimális befektetési idő: ----- Aegon Lengyel Kötvény Befektetési Alap HUF sorozat

----- Benchmark




3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év Kockázati besorolás a heti hozamok elmúlt időszaki szórása alapján: nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon Lengyel Kötvény Befektetési Alap intézményi sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


A lengyel állampapírok piacán, október során folytatódott az augusztus második Alapkezelő: felében megindult eladási hullám. A lengyel hozamok 20-25 bázisponttal kerültek feljebb, mint a hó elején. Letétkezelő: A helyi hírek kevés figyelmet kaptak, a lengyel hozamok lekövették a magországok Vezető forgalmazó: kötvénypiacainak mozgásait. A befektetők felfogása némiképp változott a globális monetáris politika kapcsán. A Japán Jegybank a további élénkítés felől a hozamgörbe Benchmark összetétele: kontrollálására helyezte át a hangsúlyt, ami egyes elemzők szerint újabb bizonyíték ISIN kód: arra vonatkozóan, hogy a jegybank elérte a korlátait. A fókusz a globális pénzügyi rendszer nyereségességére került át, amit nagyon negatívan érint az alacsony Indulás: hozamkörnyezet. Az EKB szintén csalódást keltett a piac számára, hiszen nem Devizanem: jelentett be új intézkedést és hűtötte a további stimulust övező várakozásokat is. A A teljes alap nettó eszközértéke: nagy jegybankok újraértékelik a monetáris lazítás hatékonyságát, ez volt a hónap Intézményi sorozat nettó témája újfent. Amerikában közelebb kerültünk a kamatemeléshez: várakozásaink 60 182 346 PLN eszközértéke: alapján decemberben emelkedhet a tengerentúli alapkamat. A lengyel hozamgörbe közepe rosszabbul teljesített a többi szegmenshez képest Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,194055 PLN részben a kamatcsökkentési várakozások kiárazódásának részben pedig a túlzott BEFEKTETÉSI POLITIKA: kibocsátásnak köszönhetően, mindez pedig negatívan érintette a relatív A befektetési alap célja, hogy elérhetővé tegyük a befektetők számára a lengyel teljesítményünket. Mindazonáltal a hónap során enyhén alulsúlyos kötvénypiacot, és viszonylag stabil, közepes kockázatú befektetési formaként kamatlábkitettséget tartottunk, amely kedvezőnek bizonyult. funkcionáljon, már középtávon stabil reálhozamot nyújtva az Ügyfeleinknek anélkül, AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31 hogy fix időre lekötnék a pénzüket. Az Alap elsősorban zlotyban kibocsátott lengyel állampapírokba fektet, de a portfóliókezelőnek van némi tere más kötvény típusú Eszköz típusa Részarány befektetésekkel kiegészíteni a portfóliót. A legnagyobb hozam elérésére törekszünk a Államkötvények 81,21 % legkisebb kockázat vállalása mellett. A befektetési döntések meghozatalához Kincstárjegyek 6,74 % egyaránt használjuk a fundamentális elemzés, a technikai elemzés eszköztárát, és Vállalati és hitelintézeti kötvények 3,35 % mindenkor figyelembe vesszük a piacokon uralkodó befektetői hangulatot. A Számlapénz 8,80 % portfóliókezelő a makrogazdasági várakozások, a várható hozamgörbe, a görbén -0,19 % várható megtérülés, a piaci volatilitás alapján alakítja ki a potenciális befektetési Kötelezettség -0,04 % lehetőségeket, és kiválasztja azokat a befektetéseket, amelyek biztonságosnak Nyitott derivatív pozíciók értéke Összesen 100,00 % mondhatóak és relatív magas hozamot biztosítanak a vállalt kockázatért cserébe. Az Alap a devizás kitettségek árfolyamkockázatának a céldevizára történő teljes Származtatott ügyletek 6,14 % fedezésére törekszik. Nettó korrekciós tőkeáttétel 103,07 % AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 100% TBSP Index HU0000710942 2012.08.07 PLN 6 529 327 971 HUF

FORGALMAZÓK

A(z) 5 legnagyobb pozíció: PLGB 2021/07/25 1,75% (Lengyel Állam) AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: PLGB 2021/04/25 2% (Lengyel Állam) Időtáv Befektetési jegy Benchmark PLGB 2025/07 3,25% (Lengyel Állam) indulástól 4,28 % 4,96 % PLGB 2020/04 1,5% (Lengyel Állam) 2015 0,83 % 1,68 % PLGB 2018/10/25 0% (Lengyel Állam) 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök 2014 9,56 % 9,45 % 2013 0,46 % 1,99 % PLGB 2021/07/25 1,75% (Lengyel Állam) PLGB 2021/04/25 2% (Lengyel Állam) AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN PLGB 2025/07 3,25% (Lengyel Állam) EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 PLGB 2020/04 1,5% (Lengyel Állam) Lejárat szerinti megoszlás: Aegon Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie Spolka

----- Aegon Lengyel Kötvény Befektetési Alap intézményi sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.





alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon Lengyel Részvény Befektetési Alap HUF sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 60% WIG-20 Index + 35% WIG-40 Index + 5% WIBOR 3M Index HU0000710843 2012.01.03 HUF 126 605 507 PLN 2 465 922 917 HUF 1,118612 HUF

BEFEKTETÉSI POLITIKA: Az Alap célja, hogy a lengyel részvénypiac hozamából részesedjen, a lengyel gazdasági növekedésből a részvényárfolyamokon és az osztalékjövedelmeken keresztül profitáljon. A részvénybefektetések kockázati jellemzőinek megfelelően az Alap magas kockázatú befektetésnek minősül. Az Alapkezelő szándékai szerint az Alap portfólióját devizakülföldi társaságok nyilvános forgalomba-hozatal során kibocsátott részvényei alkotják túlnyomórészt. Az elsődleges befektetési célpontok azon vállalatok tőzsdén forgalmazott értékpapírjai, mely cégek Lengyelországban tevékenykednek, illetve bevételeik jelentős részét innen nyerik, vagy részvényeik be vannak vezetve a Varsói Tőzsdére. Az alap befektethet más közép-kelet európai vállalatok részvényeibe is. Az Alapkezelő ide sorolja az alábbi országokat: Ausztria, Csehország, Magyarország, Oroszország, Románia, és Törökország, ám a portfólió döntő részét mindig a Varsói Tőzsdére bevezetett vállalatok részvényei fogják alkotni. Az Alapkezelő az Alap portfóliójának kialakításakor a törvényi előírásokon túl, a biztonságot és a maximális diverzifikáció (kockázatmegosztás) elveit tartja szem előtt. Ennek alapján a részvénybefektetések között csakis a nyilvánosan forgalomba hozott tőzsdén jegyzett vagy bevezetés alatt álló papírokat vásárolja. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a vonatkozó jogszabályok és a Kezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett, valamint a befektetési piacok makrogazdasági környezetének figyelembevételével, elsősorban fundamentális elemzésekre támaszkodva alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját. A portfólió kialakításakor a részvények határozzák meg az Alap jellegét, így az Alapban adott pillanatban tartható részvények aránya elérheti a mindenkori törvényes maximumot. A részvény befektetéseken belüli arányokat az alapkezelő úgy határozza meg, hogy az Alap - az Alapkezelő várakozásainak megfelelő jövőbeni kockázatok és hozamok függvényében - hosszabb távon megvalósítsa célját, az alap által meghirdetett benchmark hozamnál magasabb eredményt érjen el. Az Alap eszközeit 30%-ot meghaladó mértékben nem hazai devizában (HUF) tartja. A jelenlegi törvényi szabályozásnak megfelelően akár 100% is lehet a portfólióban a részvények aránya. FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt. AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31

PIACI ÖSSZEFOGLALÓ: Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. A régióhoz hasonlóan a lengyel piacnak is remek hónapja volt októberben. Szektoriális szinten az olajipari cégek teljesítettek a legjobban, míg a leggyengébb a telekom szektor volt. Az alapban a MIDWIG papírok voltak felülsúlyban a referencia indexhez képest. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Nemzetközi részvények Számlapénz Kötelezettség Követelés Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 98,34 % 1,43 % -0,27 % 0,14 % 100,00 % 0,00 % 100,00 %

A(z) 5 legnagyobb pozíció: Polski Koncern Naftowy PKO Bank POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ Bank Pekao SA BZW BK 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Nincs ilyen eszköz a portfólióban A részvények szektoronkénti megoszlása:


Időtáv indulástól 2015 2014 2013 ----- Aegon Lengyel Részvény Befektetési Alap HUF sorozat

----- Benchmark


Befektetési jegy 2,35 % -11,01 % 1,62 % -0,37 %

Benchmark 0,69 % -12,48 % 1,10 % -1,33 %


3 hó

6 hó

1 év

2 év

3 év

4 év

5 év




nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

nagyon magas


Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap CZK sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000716055 Indulás: 2016.03.17 Devizanem: CZK A teljes alap nettó eszközértéke: 4 157 893 199 HUF CZK sorozat nettó eszközértéke: 302 275 CZK Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,007582 CZK BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Alap célja, hogy az általa felvett pozíciók segítségével, megfelelő kockázati limitek mellett az árfolyamok változásából tőkenövekedésre tegyen szert. Ennek érdekében az Alap alulértékelt, főként részvény és kötvény típusú eszközök vételéből és túlértékelt eszközök eladásából kíván adott kockázati szint mellett minél magasabb hozamot elérni. Az Alap különböző eszközökben levő közép és hosszú távú trendek kombinációit használva részvényeket, kötvényeket és egyéb értékpapírokat vásárolhat, vagy kölcsönvétel után adhat el rövidre, tőzsdei vagy tőzsdén kívüli határidős ügyletek segítségével vehet fel vételi, illetve eladási pozíciókat, valamint opciós ügyleteket köthet. Az Alap befektetései annak célja szerint három nagy csoportra oszlanak: Az Alap első csoportba tartozó befektetései hosszú távú, fundamentálisan alulértékelt részvények vételi, és túlértékelté vált részvények eladási pozícióiból állnak. A részvénykiválasztás módja megegyezik az Aegon részvényalapoknál alkalmazott módszerekkel, és többnyire a régiós piacokra fókuszál, ugyanakkor az Alap más fejlett és fejlődő piaci befektetéseket is tarthat. Az Alap második csoportba tartozó befektetési az Alapkezelő globális top-down részvénystratégiáját kívánják megvalósítani, többnyire részvényindexekre szóló futures pozíciók vételével és eladásával. Ez olyan régiók vételét, illetve eladását jelenti, melyek az úgynevezett "kvadrant" modell eredményeként valamilyen, nullától eltérő scoringot érnek el. Az Alap harmadik csoportba tartozó befektetései az Alap kötvényportfolióját fedik le, amelynek célja az RMAX Index hozamát elérő vagy azt meghaladó hozam elérése. Az első és második csoportba tartozó eszközök kitettségének célsúlya 45%.


Nem zártak erősen a részvénypiacok októberben, mivel a vezető indexek a japán piacon kívül mind veszítettek az értékükből. A növekvő FED kamatemelési félelmek, valamint az amerikai elnökválasztás miatti kockázatkerülés nem segítette a részvényeket. Az emelkedő hozamok és a vártnál jobb eredmények következtében viszont a bankszektor kiemelkedett októberben. A decemberi FED kamatemelésnek az esélye tovább nőtt a hónap során, a piacon egyre nagyobb a konszenzus az emelés irányába, aminek következtében a dollár a főbb devizákkal szemben erősödni tudott októberben. Az Európai Központi Bank (EKB) elhalasztotta a döntést a QE program jövőjét illetően, mivel a döntéshozók szeretnék megvárni a decemberi FED kamatülés eredményét. A hónap során megütötték az angol fontot, mert úgy tűnik a brit kormány a "hard Brexit"-et szeretné megvalósítani, ami azt jelentené, hogy a britek nem csak az EU-t, hanem az egységes piacot is elhagynák, annak érdekében, hogy jobban tudják kontrollálni a bevándorlási politikájukat. Október végére a befektetők is elkezdtek hangolódni az amerikai elnökválasztásra a kockázatos eszközeik csökkentése révén. Jelen állás szerint a közvélemény-kutatások Hillary Clinton győzelmét vetítik előre, aminek a részvénypiacok is jobban örülnének. Az olaj a kezdeti emelkedés után az éves csúcsáról lefordulva végzett a negatív tartományban, köszönhetően az erős dollárnak, valamint az OPEC termeléscsökkentési megállapodástól való kihátrálásának. Az alap növelte részvénykitettségét a hónap során. Főleg az egyedi régiós sztorikra fektetett nagyobb hangsúlyt az alap, kiemelten a bank, ingatlan és telekom-szektorra fókuszálva. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Kincstárjegyek Nemzetközi részvények Kollektív értékpapírok Magyar részvények Államkötvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Jelzáloglevelek Számlapénz Kötelezettség Követelés FORGALMAZÓK Nyitott derivatív pozíciók értéke Raiffeisen Bank Zrt. Összesen AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: Származtatott ügyletek Időtáv Befektetési jegy Benchmark Nettó korrekciós tőkeáttétel indulástól 0,76 % 0,86 % A(z) 5 legnagyobb pozíció: 1 hónap 1,41 % 0,11 % D170719 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 3 hónap 1,96 % 0,23 % D161228 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 6 hónap 1,88 % 0,63 % Graphisoft Park SE AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN MFB 2021/12/08 2,375% EUR (Magyar Fejlesztési Bank Zrt.) EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2016.03.17 - 2016.10.31 Lyxor UCITS ETF Daily Double Short Bund (EUR) |

Részarány 30,56 % 24,32 % 10,80 % 10,17 % 6,16 % 5,59 % 4,93 % 10,60 % -6,07 % 3,16 % -0,20 % 100,00 % 55,81 % 101,10 %

10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök D170719 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) KOCKÁZATI MUTATÓK AZ ELMÚLT 12 HÓNAPRA:


A javasolt minimális befektetési idő:

----- Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap CZK sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.

3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év Kockázati besorolás a heti hozamok elmúlt időszaki szórása alapján: nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap EUR sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000714894 Indulás: 2015.10.06 Devizanem: EUR A teljes alap nettó eszközértéke: 4 157 893 199 HUF EUR sorozat nettó eszközértéke: 131 084 EUR Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,003655 EUR BEFEKTETÉSI POLITIKA:




Eszköz típusa Kincstárjegyek Nemzetközi részvények Kollektív értékpapírok Magyar részvények Államkötvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Jelzáloglevelek Számlapénz Kötelezettség Követelés FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., CONCORDE Nyitott derivatív pozíciók értéke Összesen Értékpapír Zrt., Raiffeisen Bank Zrt. Származtatott ügyletek AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: Nettó korrekciós tőkeáttétel Időtáv Befektetési jegy Benchmark A(z) 5 legnagyobb pozíció: indulástól 0,34 % 0,84 % D170719 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN D161228 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 Graphisoft Park SE MFB 2021/12/08 2,375% EUR (Magyar Fejlesztési Bank Zrt.) Lyxor UCITS ETF Daily Double Short Bund (EUR) |

Részarány 30,56 % 24,32 % 10,80 % 10,17 % 6,16 % 5,59 % 4,93 % 10,60 % -6,07 % 3,16 % -0,20 % 100,00 % 55,81 % 101,10 %



----- Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap EUR sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.


alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap HUF sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000714886 Indulás: 2015.07.17 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 4 157 893 199 HUF HUF sorozat nettó eszközértéke: 80 040 820 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,024988 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:




Eszköz típusa Kincstárjegyek Nemzetközi részvények Kollektív értékpapírok Magyar részvények Államkötvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Jelzáloglevelek Számlapénz Kötelezettség Követelés FORGALMAZÓK Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., CONCORDE Nyitott derivatív pozíciók értéke Összesen Értékpapír Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., Unicredit Bank Hungary Zrt. Származtatott ügyletek AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: Nettó korrekciós tőkeáttétel Időtáv Befektetési jegy Benchmark A(z) 5 legnagyobb pozíció: indulástól 1,93 % 1,04 % D170719 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN D161228 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 Graphisoft Park SE MFB 2021/12/08 2,375% EUR (Magyar Fejlesztési Bank Zrt.) Lyxor UCITS ETF Daily Double Short Bund (EUR) |

Részarány 30,56 % 24,32 % 10,80 % 10,17 % 6,16 % 5,59 % 4,93 % 10,60 % -6,07 % 3,16 % -0,20 % 100,00 % 55,81 % 101,10 %



----- Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap HUF sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.


alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap intézményi sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK



AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Raiffeisen Bank Zrt. AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 100% RMAX Index HU0000714928 2015.07.09 HUF 4 157 893 199 HUF 2 596 803 418 HUF 1,038424 HUF

BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Alap célja, hogy az általa felvett pozíciók segítségével, megfelelő kockázati limitek mellett az árfolyamok változásából tőkenövekedésre tegyen szert. Ennek érdekében az Alap alulértékelt, főként részvény és kötvény típusú eszközök vételéből és túlértékelt eszközök eladásából kíván adott kockázati szint mellett minél magasabb hozamot elérni. Az Alap különböző eszközökben levő közép és hosszú távú trendek kombinációit használva részvényeket, kötvényeket és egyéb értékpapírokat vásárolhat, vagy kölcsönvétel után adhat el rövidre, tőzsdei vagy tőzsdén kívüli határidős ügyletek segítségével vehet fel vételi, illetve eladási pozíciókat, valamint opciós ügyleteket köthet. Az Alap befektetései annak célja szerint három nagy csoportra oszlanak: Az Alap első csoportba tartozó befektetései hosszú távú, fundamentálisan alulértékelt részvények vételi, és túlértékelté vált részvények eladási pozícióiból állnak. A részvénykiválasztás módja megegyezik az Aegon részvényalapoknál alkalmazott módszerekkel, és többnyire a régiós piacokra fókuszál, ugyanakkor az Alap más fejlett és fejlődő piaci befektetéseket is tarthat. Az Alap második csoportba tartozó befektetési az Alapkezelő globális top-down részvénystratégiáját kívánják megvalósítani, többnyire részvényindexekre szóló futures pozíciók vételével és eladásával. Ez olyan régiók vételét, illetve eladását jelenti, melyek az úgynevezett "kvadrant" modell eredményeként valamilyen, nullától eltérő scoringot érnek el. Az Alap harmadik csoportba tartozó befektetései az Alap kötvényportfolióját fedik le, amelynek célja az RMAX Index hozamát elérő vagy azt meghaladó hozam elérése. Az első és második csoportba tartozó eszközök kitettségének célsúlya 45%. FORGALMAZÓK

Raiffeisen Bank Zrt., Unicredit Bank Hungary Zrt.


Eszköz típusa Kincstárjegyek Nemzetközi részvények Kollektív értékpapírok Magyar részvények Államkötvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Jelzáloglevelek Számlapénz Kötelezettség Követelés Nyitott derivatív pozíciók értéke Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 30,56 % 24,32 % 10,80 % 10,17 % 6,16 % 5,59 % 4,93 % 10,60 % -6,07 % 3,16 % -0,20 % 100,00 % 55,81 % 101,10 %


A(z) 5 legnagyobb pozíció: Benchmark D170719 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 1,07 % D161228 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) Graphisoft Park SE AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN MFB 2021/12/08 2,375% EUR (Magyar Fejlesztési Bank Zrt.) EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 Lyxor UCITS ETF Daily Double Short Bund (EUR) |

Időtáv indulástól

Befektetési jegy 2,91 %



A javasolt minimális befektetési idő: ----- Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap intézményi sorozat ----- Benchmark

3 hó 6 hó 1 év 2 év 3 év 4 év Kockázati besorolás a heti hozamok elmúlt időszaki szórása alapján: A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.

nagyon alacsony

alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap R sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000714936 Indulás: 2015.10.06 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 4 157 893 199 HUF R sorozat nettó eszközértéke: 808 040 915 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,023470 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:




Eszköz típusa Kincstárjegyek Nemzetközi részvények Kollektív értékpapírok Magyar részvények Államkötvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Jelzáloglevelek Számlapénz Kötelezettség Követelés FORGALMAZÓK Nyitott derivatív pozíciók értéke Raiffeisen Bank Zrt. Összesen AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: Származtatott ügyletek Időtáv Befektetési jegy Benchmark Nettó korrekciós tőkeáttétel indulástól 2,19 % 0,84 % A(z) 5 legnagyobb pozíció: AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN D170719 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 D161228 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) Graphisoft Park SE MFB 2021/12/08 2,375% EUR (Magyar Fejlesztési Bank Zrt.) Lyxor UCITS ETF Daily Double Short Bund (EUR) |

Részarány 30,56 % 24,32 % 10,80 % 10,17 % 6,16 % 5,59 % 4,93 % 10,60 % -6,07 % 3,16 % -0,20 % 100,00 % 55,81 % 101,10 %


Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 3,20 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 0,29 % ----- Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap R sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.



alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap USD sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Raiffeisen Bank Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000714902 Indulás: 2015.10.06 Devizanem: USD A teljes alap nettó eszközértéke: 4 157 893 199 HUF USD sorozat nettó eszközértéke: 102 265 USD Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,016006 USD BEFEKTETÉSI POLITIKA:




Eszköz típusa Kincstárjegyek Nemzetközi részvények Kollektív értékpapírok Magyar részvények Államkötvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Jelzáloglevelek Számlapénz Kötelezettség Követelés FORGALMAZÓK Nyitott derivatív pozíciók értéke CIB Bank Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., Raiffeisen Bank Zrt. Összesen AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM: Származtatott ügyletek Időtáv Befektetési jegy Benchmark Nettó korrekciós tőkeáttétel indulástól 1,50 % 0,84 % A(z) 5 legnagyobb pozíció: AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN D170719 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2015.11.01 - 2016.10.31 D161228 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) Graphisoft Park SE MFB 2021/12/08 2,375% EUR (Magyar Fejlesztési Bank Zrt.) Lyxor UCITS ETF Daily Double Short Bund (EUR) |

Részarány 30,56 % 24,32 % 10,80 % 10,17 % 6,16 % 5,59 % 4,93 % 10,60 % -6,07 % 3,16 % -0,20 % 100,00 % 55,81 % 101,10 %


Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 3,08 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 0,29 % ----- Aegon Maraton Aktív Vegyes Befektetési Alap USD sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.



alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap CZK sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000716048 Indulás: 2016.03.17 Devizanem: CZK A teljes alap nettó eszközértéke: 42 956 050 183 HUF CZK sorozat nettó eszközértéke: 304 112 CZK Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,013706 CZK BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Alap célja, hogy olyan befektetési portfóliót hozzon létre Befektetői számára, amelyben szerepelhetnek mind magyar mind nemzetközi pénz- és tőkepiaci eszközök, és ezeken belül az Alapkezelő dinamikus portfólió-allokációval mozoghasson a lehető legnagyobb hozam elérése érdekében. Az Alap úgynevezett "total-return fund", azaz ahelyett, hogy csak egy pénz- illetve tőkepiaci részterületre koncentrálna, minden adott pillanatban a lehető legnagyobb hozammal kecsegtető területre összpontosítja befektetéseit. Ennek megfelelően az Alap mind az ÁKK által a Magyar Állam nevében forgalomba hozott államkötvényeket és diszkontkincstárjegyeket, valamint a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvényeket tarthat portfóliójában mind alacsony kockázatú, ugyanakkor az állampapíroknál várhatóan magasabb hozamot biztosító banki és vállalati kibocsátású kötvényeket is. Emellett a hazai részvénypiacon, illetve külföldi részvénypiacokon bevezetett részvényeket is vásárolhat az Alap, valamint külföldi állampapírokat banki, vállalati kötvényeket is tarthat portfóliójában. Az Alap nem kíván egy fix benchmarkot követni, nem ragaszkodik egy állandó részvény-kötvény portfólióarányhoz, hanem tág határok között kívánja mozgatni ezt az arányt, sőt hajlandó nemzetközi állampapírokon, és részvényeken keresztül devizakockázatot is felvállalni. Ugyanakkor az Alap fenntartja a devizakockázat fedezésének a lehetőségét is. Az alap a portfolió hatékony kialakítását szem előtt tartva határidős pozíciókat is nyithat. FORGALMAZÓK

Az erős európai makroadatok és a kevésbé erős, de egy decemberi kamatemeléshez elég jó amerikai adatok nyomán a fejlett piaci hosszú kötvényhozamok 20-25 bázispontot emelkedtek a hónap során. Emellett a hónap közepétől erősődő dollár és a leforduló olajár sem kedvezett a legtöbb feltörekvő piaci kitettségünk árfolyamának. A kötvényfelárak azonban nem tágultak jelentősen és a részvényekben sem láttunk hatalmas eladói nyomást egyelőre. Az alap részvénykitettségén nem változtattunk. A hazai jegybank likviditásbővítő intézkedései nyomán az alap forint long pozícióját csökkentettük, rövid állampapírállományát pedig növeltük. AZ ALAP ESZKÖZÖSSZETÉTELE 2016.10.31

Eszköz típusa Államkötvények Vállalati és hitelintézeti kötvények Kincstárjegyek Kollektív értékpapírok Magyar részvények Jelzáloglevelek Számlapénz Nyitott derivatív pozíciók értéke Kötelezettség Követelés Összesen Származtatott ügyletek Nettó korrekciós tőkeáttétel

Részarány 43,72 % 28,62 % 14,05 % 2,31 % 2,04 % 1,70 % 7,39 % 0,34 % -0,18 % 0,08 % 100,00 % 56,67 % 102,63 %

A(z) 3 legnagyobb pozíció: MOL 2017/04/20 5.875% (MOL Nyrt.) 2021B (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) D161228 (Államadósság Kezelő Központ Zrt.) 10%-nál magasabb részarányt képviselő eszközök Nincs ilyen eszköz a portfólióban AZ ALAP TELJESÍTMÉNYE AZ ELMÚLT 12 HÓNAPBAN



EGY JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK, 2016.03.17 - 2016.10.31 Befektetési jegy 1,37 % -0,16 % 0,28 % 1,63 %

Benchmark 0,86 % 0,11 % 0,23 % 0,63 %



----- Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap CZK sorozat ----- Benchmark


alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas



Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap EUR sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000716030 Indulás: 2016.03.17 Devizanem: EUR A teljes alap nettó eszközértéke: 42 956 050 183 HUF EUR sorozat nettó eszközértéke: 1 163 820 EUR Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,016697 EUR BEFEKTETÉSI POLITIKA:




Részarány 43,72 % 28,62 % 14,05 % 2,31 % 2,04 % 1,70 % 7,39 % 0,34 % -0,18 % 0,08 % 100,00 % 56,67 % 102,63 %


Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., Raiffeisen Bank Zrt.




Befektetési jegy 1,67 % -0,06 % 0,50 % 1,84 %

Benchmark 0,86 % 0,11 % 0,23 % 0,63 %


Az alap heti hozamokból számolt évesített szórása: 0,95 % A benchmark heti hozamokból számolt évesített szórása: 0,18 % ----- Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap EUR sorozat ----- Benchmark



alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas



Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap HUF sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000703145 Indulás: 2003.12.11 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 42 956 050 183 HUF HUF sorozat nettó eszközértéke: 27 844 005 280 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 2,678646 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:




Részarány 43,72 % 28,62 % 14,05 % 2,31 % 2,04 % 1,70 % 7,39 % 0,34 % -0,18 % 0,08 % 100,00 % 56,67 % 102,63 %


Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., Citibank Europe plc Magyarországi Fióktelepe, Codex Tőzsdeügynökség és Értéktár Zrt., Commerzbank Zrt., CONCORDE Értékpapír Zrt., Életút Nyugdíjpénztár , Equilor Befektetési Zrt, Erste Befektetési Zrt., KBC Securities Magyarországi Fióktelepe, OTP Bank Nyrt., Quantis Alpha Befektetési Zrt., Raiffeisen Bank Zrt., Sopron Bank Zrt., SPB Befektetési Zrt., Takarékbank Zrt, Unicredit Bank Hungary Zrt.




Befektetési jegy 7,95 % 2,63 % 4,43 % 6,71 % 18,27 % 0,05 % 6,90 % 14,61 % -14,84 % 10,96 % 10,48 %



Benchmark 6,57 % 1,50 % 3,31 % 5,71 % 8,52 % 5,17 % 5,53 % 10,79 % 8,45 % 7,67 % 6,62 %

----- Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap HUF sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.



alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas


Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap intézményi sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK



AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt. AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. 100% RMAX Index HU0000716014 2016.03.08 HUF 42 956 050 183 HUF 9 372 170 725 HUF 1,029078 HUF

BEFEKTETÉSI POLITIKA:

Az Alap célja, hogy olyan befektetési portfóliót hozzon létre Befektetői számára, amelyben szerepelhetnek mind magyar mind nemzetközi pénz- és tőkepiaci eszközök, és ezeken belül az Alapkezelő dinamikus portfólió-allokációval mozoghasson a lehető legnagyobb hozam elérése érdekében. Az Alap úgynevezett "total-return fund", azaz ahelyett, hogy csak egy pénz- illetve tőkepiaci részterületre koncentrálna, minden adott pillanatban a lehető legnagyobb hozammal kecsegtető területre összpontosítja befektetéseit. Ennek megfelelően az Alap mind az ÁKK által a Magyar Állam nevében forgalomba hozott államkötvényeket és diszkontkincstárjegyeket, valamint a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvényeket tarthat portfóliójában mind alacsony kockázatú, ugyanakkor az állampapíroknál várhatóan magasabb hozamot biztosító banki és vállalati kibocsátású kötvényeket is. Emellett a hazai részvénypiacon, illetve külföldi részvénypiacokon bevezetett részvényeket is vásárolhat az Alap, valamint külföldi állampapírokat banki, vállalati kötvényeket is tarthat portfóliójában. Az Alap nem kíván egy fix benchmarkot követni, nem ragaszkodik egy állandó részvény-kötvény portfólióarányhoz, hanem tág határok között kívánja mozgatni ezt az arányt, sőt hajlandó nemzetközi állampapírokon, és részvényeken keresztül devizakockázatot is felvállalni. Ugyanakkor az Alap fenntartja a devizakockázat fedezésének a lehetőségét is. Az alap a portfolió hatékony kialakítását szem előtt tartva határidős pozíciókat is nyithat.



Részarány 43,72 % 28,62 % 14,05 % 2,31 % 2,04 % 1,70 % 7,39 % 0,34 % -0,18 % 0,08 % 100,00 % 56,67 % 102,63 %



FORGALMAZÓK

Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., Életút Nyugdíjpénztár , Unicredit Bank Hungary Zrt. AZ ALAP ÁLTAL ELÉRT NETTÓ HOZAM:



Benchmark 0,84 % 0,11 % 0,23 % 0,63 %

----- Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap intézményi sorozat ----- Benchmark



alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év



nagyon magas



Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap R sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000712278 Indulás: 2013.07.16 Devizanem: HUF A teljes alap nettó eszközértéke: 42 956 050 183 HUF R sorozat nettó eszközértéke: 3 644 294 357 HUF Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,180536 HUF BEFEKTETÉSI POLITIKA:




Részarány 43,72 % 28,62 % 14,05 % 2,31 % 2,04 % 1,70 % 7,39 % 0,34 % -0,18 % 0,08 % 100,00 % 56,67 % 102,63 %


Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., Raiffeisen Bank Zrt.





Benchmark 2,45 % 1,50 % 3,31 %



----- Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap R sorozat ----- Benchmark


alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas



Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap USD sorozat ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK


Alapkezelő: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt. Vezető forgalmazó: AEGON Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt. Benchmark összetétele: 100% RMAX Index ISIN kód: HU0000716022 Indulás: 2016.03.17 Devizanem: USD A teljes alap nettó eszközértéke: 42 956 050 183 HUF USD sorozat nettó eszközértéke: 627 278 USD Egy jegyre jutó nettó eszközérték: 1,018632 USD BEFEKTETÉSI POLITIKA:




Részarány 43,72 % 28,62 % 14,05 % 2,31 % 2,04 % 1,70 % 7,39 % 0,34 % -0,18 % 0,08 % 100,00 % 56,67 % 102,63 %


Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt., CIB Bank Zrt., Raiffeisen Bank Zrt.





Benchmark 0,86 % 0,11 % 0,23 % 0,63 %



alacsony

mérsékelt

közepes

jelentős

magas

5 év

nagyon magas

----- Aegon MoneyMaxx Expressz Abszolút Hozamú Befektetési Alap USD sorozat ----- Benchmark A múltbeli hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére nézve. Jelen hirdetés nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. A befektetés részletes feltételeit az Alap Tájékoztatója tartalmazza, mely a mindenkor érvényes kondíciós listákkal együtt megtalálható a forgalmazási helyeken. A befektetési alap forgalmazásával (vétel, tartás, eladás) kapcsolatos költségek az alap kezelési szabályzatában és a forgalmazási helyeken megismerhetők.



Aegon Alfa Abszolút Hozamú Befektetési Alap CZK sorozat

Recommend Documents