ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

No. Syarikat 9827

A

P

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN DAN PENYATA KEWANGAN BERKANUN 31 DISEMBER 2012

0578A3/yl

No. Syarikat 9827

A

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) LAPORAN DAN PENYATA KEWANGAN BERKANUN

P

31 DISEMBER 2012

KANDUNGAN MUKASURAT LAPORAN PENGARAH

1-7

PENYATA PARA PENGARAH

8

AKUAN BERKANUN

9

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS

10 – 11

PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN

12

PENYATA PENDAPATAN

13

PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF

14

PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI

15

PENYATA ALIRAN TUNAI

16

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN

17 - 94

No. Syarikat 9827

A

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) MAKLUMAT KORPORAT

P

DOMISIL

:

Malaysia

JENIS PERNIAGAAN DAN TEMPAT DIPERBADANKAN

:

Syarikat awam terhad saham diperbadankan di Malaysia di bawah Akta Syarikat, 1965

PEJABAT BERDAFTAR

:

Wisma ACE Jerneh 38 Jalan Sultan Ismail 50250 Kuala Lumpur

LOKASI UTAMA PERNIAGAAN

:

Wisma ACE Jerneh 38 Jalan Sultan Ismail 50250 Kuala Lumpur

No. Syarikat 9827

A

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012

P

Para Pengarah dengan sukacitanya mengemukakan laporan mereka berserta penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012. AKTIVITI UTAMA Aktiviti utama Syarikat adalah dalam perniagaan pengunderaitan insurans am. Tiada perubahan ketara dalam aktiviti utama Syarikat sepanjang tahun kewangan. KEPUTUSAN RM’000 Keuntungan bagi tahun kewangan

131,041 ═════

RIZAB DAN PERUNTUKAN Tiada sebarang permindahan yang ketara kepada atau daripada rizab atau peruntukan sepanjang tahun kewangan selain daripada yang didedahkan dalam penyata kewangan. DIVIDEN Tiada dividen yang dibayar atau diisytiharkan oleh Syarikat sejak tahun kewangan berakhir sebelumnya. Para Pengarah tidak mencadangkan sebarang bayaran dividen untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012. PARA PENGARAH Para Pengarah Syarikat yang menyandang jawatan sejak tarikh laporan yang lalu adalah seperti berikut: Telah meletak jawatan pada 21 Jun 2012 Damien Francis Sullivan Mark Andrew Eggleton Jarrod Kevin Hill Ahmad Riza bin Basir Tam Chiew Lin

(Pengerusi)

Dilantik pada 24 Mei 2012 YBhg Tan Sri Leo Moggie Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz Song Yam Lim Gregory Jerome Gerald Fernandes Stephen Barry Crouch Daniel Andrew Albert Vanderkemp

(Pengerusi)

1

No. Syarikat 9827

A


LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 (SAMBUNGAN) PARA PENGARAH (SAMBUNGAN) Menurut Seksyen 129, Akta Syarikat, 1965, YBhg Tan Sri Leo Moggie akan bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan dirinya untuk dilantik semula. Menurut Artikel 99, Tataurusan Perbadanan Syarikat, Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz dan Daniel Andrew Albert Vanderkemp akan bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan diri mereka untuk dilantik semula. TADBIR URUS KORPORAT Lembaga Pengarah berpuas hati bahawa Syarikat secara amnya telah mematuhi segala aplikasi preskriptif yang ditetapkan dibawah JPI/GPI 25: Rangka Kerja Berhemat bagi Tadbir Urus Korporat untuk Penanggung Insurans. Jawatankuasa Audit Jawatankuasa Audit membantu Lembaga Pengarah dalam pengawasannya ke atas integriti penyata kewangan Syarikat dan proses laporan kewangan, pematuhan Syarikat kepada keperluan undang-undang dan peraturan, sistem kawalan dalaman, proses audit, prestasi juruaudit dalaman Syarikat dan prestasi dan kebebasan juruaudit luar Syarikat. Jawatankuasa Audit terdiri daripada empat Pengarah bukan eksekutif (tiga sebelum 24 Mei 2012): Telah meletak jawatan pada 24 Mei 2012 Tam Chiew Lin Ahmad Riza bin Basir Damien Francis Sullivan Dilantik pada 24 Mei 2012 Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz YBhg Tan Sri Leo Moggie Song Yam Lim Gregory Jerome Gerald Fernandes

(Pengerusi)

(Pengerusi)

Jawatankuasa Pencalonan Jawatankuasa Pencalonan membantu Lembaga Pengarah dalam proses lanjutan perlantikan dan penilaian prestasi para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawai kanan utama. Jawatankuasa ini memastikan bahawa Lembaga terdiri daripada sekurang-kurangnya empat pengarah bukan eksekutif dengan gabungan kemahiran, pengalaman dan ciri-ciri bagi menyumbang secara berkesan kepada Lembaga Pengarah.

2

P

No. Syarikat 9827

A


LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 (SAMBUNGAN) TADBIR URUS KORPORAT (SAMBUNGAN) Jawatankuasa Pencalonan terdiri daripada lima Pengarah: Telah meletak jawatan pada 24 Mei 2012 Ahmad Riza bin Basir Damien Francis Sullivan Jarrod Kevin Hill Mark Andrew Eggleton Tam Chiew Lin Dilantik pada 24 Mei 2012 YBhg Tan Sri Leo Moggie Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz Song Yam Lim Stephen Barry Crouch Daniel Andrew Albert Vanderkemp

(Pengerusi)

(Pengerusi)

Jawatankuasa Imbuhan Jawatankuasa Imbuhan bertanggungjawab memantau dasar pampasan Syarikat, termasuk isu-isu berkaitan dengan bayaran dan prestasi para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan pegawaipegawai kanan Syarikat. Jawatankuasa Imbuhan terdiri daripada tiga Pengarah bukan eksekutif: Telah meletak jawatan pada 24 Mei 2012 Ahmad Riza bin Basir Damien Francis Sullivan Jarrod Kevin Hill Dilantik pada 24 Mei 2012 YBhg Tan Sri Leo Moggie Stephen Barry Crouch Daniel Andrew Albert Vanderkemp Gregory Jerome Gerald Fernandes

(Pengerusi)

(Pengerusi) (Telah meletak jawatan pada 10 Ogos 2012) (Dilantik pada 10 Ogos 2012)

Sepanjang tahun kewangan ini, jawatankuasa ini mengkaji semula yuran yang dibayar kepada para Pengarah dengan mempertimbangkan prestasi dan penyertaan Pengarah secara individu.

3

P

No. Syarikat 9827

A


LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 (SAMBUNGAN)

P

TADBIR URUS KORPORAT (SAMBUNGAN) Jawatankuasa Pengurusan Risiko Jawatankuasa Pengurusan Risiko memantau proses pengurusan risiko Syarikat bagi memastikan kecukupan dan integriti kawalan dalaman dan amalan pengurusan risiko. Ianya diiktiraf bahawa kawalan dan amalan tersebut direka untuk memaksimumkan pengurangan risiko yang boleh dijangka dan bukannya untuk menghapuskan risiko secara keseluruhannya. Jawatankuasa Pengurusan Risiko terdiri daripada tiga Pengarah bukan eksekutif: Telah meletak jawatan pada 24 Mei 2012 Tam Chiew Lin Mark Andrew Eggleton Jarrod Kevin Hill

(Pengerusi)

Dilantik pada 24 Mei 2012 Song Yam Lim YBhg Tan Sri Leo Moggie Stephen Barry Crouch Daniel Andrew Albert Vanderkemp

(Pengerusi) (Telah meletak jawatan pada 10 Ogos 2012)

Jumlah mesyuarat Lembaga Pengarah dan Jawatankuasa Lembaga bagi sepanjang tahun kewangan adalah seperti berikut: Mesyuarat Jawatankuasa Lembaga Pengurusan Pengarah Audit Pencalonan Imbuhan Risiko Bilangan mesyuarat yang telah diadakan sepanjang tahun

Damien Francis Sullivan Mark Andrew Eggleton Jarrod Kevin Hill Ahmad Riza bin Basir Tam Chiew Lin YBhg Tan Sri Leo Moggie Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz Song Yam Lim Gregory Jerome Gerald Fernandes Stephen Barry Crouch Daniel Andrew Albert Vanderkemp

6

4

2

1

4

Bilangan dihadiri

Bilangan dihadiri

Bilangan dihadiri

Bilangan dihadiri

Bilangan dihadiri

1/1 1/1 1/1 1/1 1/1 5/5 5/5

1/1 * * 1/1 1/1 3/3 3/3

1/1 1/1 1/1 1/1 1/1 1/1 1/1

* * * * * 1/1 *

* * * * * 4/4 *

5/5 5/5

3/3 3/3

1/1 *

* *

4/4 *

5/5 4/5

* *

1/1 1/1

1/1 1/1

2/2 4/4

* Tidak berkenaan disebabkan pada masa mesyuarat diadakan para Pengarah bukanlah ahli jawatankuasa.

4

No. Syarikat 9827

A


LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 (SAMBUNGAN) MANFAAT PARA PENGARAH Sejak akhir tahun kewangan sebelumnya, tiada Pengarah Syarikat yang menerima atau berhak menerima sebarang manfaat (selain daripada imbuhan para Pengarah seperti yang dinyatakan dalam penyata kewangan), hasil daripada kontrak yang dimeterai oleh Syarikat atau syarikat berkaitan dengan Pengarah atau dengan firma di mana Pengarah merupakan seorang ahli, atau dengan syarikat di mana Pengarah mempunyai kepentingan kewangan yang ketara. Pihak Syarikat tidak terlibat dalam sebarang urusan samada pada akhir tahun kewangan atau pada bila-bila masa sepanjang tahun kewangan, bertujuan membolehkan para Pengarah menerima manfaat menerusi perolehan saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat lain. KEPENTINGAN PARA PENGARAH DALAM SAHAM Menurut daftar pemegangan saham para Pengarah, tiada Pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan memiliki sebarang kepentingan dalam saham atau debentur Syarikat atau syarikat-syarikat berkaitan di sepanjang tahun kewangan. MAKLUMAT BERKANUN KE ATAS PENYATA KEWANGAN (a)

(b)

Sebelum penyata kewangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah-langkah yang wajar: (i)

untuk memastikan bahawa terdapat peruntukan yang mencukupi bagi liabiliti insurans selaras dengan kaedah penilaian yang dinyatakan dalam Bahagian D Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko ("Rangka Kerja RBC") untuk syarikat insurans yang diterbitkan oleh Bank Negara Malaysia menurut Seksyen 90 Akta Insurans, 1996;

(ii)

untuk memastikan bahawa tindakan yang wajar telah diambil berhubung dengan penghapuskira hutang lapuk dan membuat peruntukan bagi hutang ragu, serta berpuas hati bahawa semua hutang lapuk yang dikenal pasti telah dihapuskira dan peruntukan secukupnya telah dibuat bagi hutang ragu; dan

(iii)

untuk memastikan bahawa sebarang aset semasa, selain daripada hutang yang mungkin tidak dapat direalisasikan dalam urusniaga harian biasa telah dikurangkan nilainya kepada nilai yang dijangka boleh direalisasikan.

Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari mengenai kewujudan sebarang keadaan yang akan menyebabkan: (i)

jumlah hutang lapuk yang dihapuskira atau jumlah yang diperuntukan bagi hutang ragu dalam penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi secara ketara; dan

(ii)

nilai aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan.

5

P

No. Syarikat 9827

A


LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 (SAMBUNGAN) MAKLUMAT BERKANUN KE ATAS PENYATA KEWANGAN (SAMBUNGAN) (c)

Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang kewujudan sebarang keadaan yang akan menyebabkan pematuhan terhadap kaedah penilaian aset atau liabiliti Syarikat yang sedia ada mengelirukan atau tidak bersesuaian.

(d)

Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan yang tidak diambilkira di dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat, yang akan menyebabkan sebarang jumlah yang dinyatakan di dalam penyata kewangan mengelirukan.

(e)

Pada tarikh laporan ini, tidak terdapat:

(f)

(i)

sebarang cagaran ke atas aset Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan sebagai jaminan untuk liabiliti pihak lain; atau

(ii)

sebarang liabiliti luar jangka Syarikat yang wujud sejak akhir tahun kewangan

Pada pendapat para Pengarah: (i)

tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti lain Syarikat yang berkuatkuasa atau mungkin dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan dari akhir tahun kewangan, yang akan atau mungkin menjejaskan keupayaan Syarikat untuk menunaikan kewajipannya apabila tiba masanya kelak;

(ii)

tiada perkara, urusniaga atau peristiwa penting dan luar biasa berlaku dalam tempoh di antara akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini, yang dijangka boleh menjejaskan dengan ketara keputusan kendalian Syarikat bagi tahun kewangan yang dirangkumi oleh laporan ini; dan

(iii)

keputusan kendalian Syarikat sepanjang tahun kewangan tidak terjejas dengan ketara disebabkan sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa yang bersifat ketara dan luar biasa, kecuali perniagaan yang dipindahkan dari ACE INA Berhad (sebelum ini dikenali sebagai ACE Synergy Insurance Berhad) seperti yang dinyatakan dalam Nota 2 dan 33 kepada penyata kewangan. Bagi tujuan perenggan (e) dan (f), liabiliti luar jangka atau liabiliti-liabiliti lain tidak termasuk liabiliti yang berpunca daripada kontrak pengunderaitan insurans dalam urusniaga biasa Syarikat.

6

P

No. Syarikat 9827

A


LAPORAN PENGARAH BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 (SAMBUNGAN) SYARIKAT INDUK MUKTAMAD Para Pengarah menyatakan ACE Limited, sebuah syarikat yang diperbadankan di Zurich, Switzerland, sebagai syarikat induk muktamad. JURUAUDIT Juruaudit PricewaterhouseCoopers telah menyatakan kesediaan mereka untuk terus berkhidmat. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka pada 25 Mac 2013.

DATO’ SRI ABDUL HAMIDY BIN ABDUL HAFIZ PENGARAH

STEPHEN BARRY CROUCH PENGARAH

7

P

No. Syarikat 9827

A


PENYATA PARA PENGARAH

P

Kami, Dato’ Sri Abdul Hamidy bin Abdul Hafiz dan Stephen Barry Crouch, dua Pengarah dari ACE Jerneh Insurance Berhad, dengan ini menyatakan bahawa pada pendapat para Pengarah, penyata kewangan seperti yang dibentangkan dalam muka surat 12 hingga 94 telah disediakan untuk memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2012 dan keputusannya serta aliran tunai Syarikat bagi tahun kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka pada 25 Mac 2013.

DATO’ SRI ABDUL HAMIDY BIN ABDUL HAFIZ PENGARAH

STEPHEN BARRY CROUCH PENGARAH

Kuala Lumpur

8

No. Syarikat 9827

A


AKUAN BERKANUN

P

Saya, Lim Joo Leong, pegawai yang memikul tanggungjawab utama ke atas pengurusan kewangan ACE Jerneh Insurance Berhad, sesungguhnya dan seikhlasnya mengaku bahawa penyata kewangan yang dibentangkan dalam muka surat 12 hingga 94 adalah pada pendapat saya, betul dan saya membuat akuan ini dengan sesungguhnya mempercayai bahawa ia adalah benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960. LIM JOO LEONG Ditandatangani dan diakui sesungguhnya oleh penama seperti di atas di Kuala Lumpur pada 25 Mac 2013.

PESURUHJAYA SUMPAH

9

No. Syarikat 9827

A

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia) (No. Syarikat: 9827A) LAPORAN KE ATAS PENYATA KEWANGAN Kami telah mengaudit penyata kewangan ACE Jerneh Insurance Berhad yang terdiri daripada penyata kedudukan kewangan pada 31 Disember 2012, penyata pendapatan, penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai bagi tahun berakhir ketika itu, dan ringkasan polisi perakaunan penting serta nota-nota penerangan lain, seperti yang dibentangkan dalam muka surat 12 hingga 94. Tanggungjawab Para Pengarah ke atas Penyata Kewangan Para Pengarah Syarikat bertanggungjawab ke atas penyediaan penyata kewangan yang memberi gambaran yang benar dan saksama menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan untuk kawalan dalaman yang perlu sepertimana yang ditentukan oleh para Pengarah untuk membolehkan penyediaan penyata kewangan yang bebas daripada salah nyata yang ketara, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Tanggungjawab Juruaudit Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat ke atas penyata kewangan tersebut berdasarkan audit kami. Kami telah menjalankan audit kami menurut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut memerlukan kami mematuhi kehendak-kehendak etika, merancang serta melaksanakan audit untuk mendapatkan jaminan yang munasabah bahawa penyata kewangan tersebut adalah bebas daripada salah nyata yang ketara. Audit melibatkan pelaksanaan prosedur-prosedur untuk mendapatkan bukti audit mengenai jumlah dan pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur-prosedur dipilih bergantung pada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko salah nyata yang ketara dalam penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Dalam membuat penilaian risiko tersebut, kami mengambil kira kawalan dalaman yang relevan kepada penyediaan penyata kewangan Syarikat yang memberikan gambaran sebenar dan saksama untuk mereka prosedur-prosedur audit yang bersesuaian dengan keadaan, tetapi bukan bertujuan untuk menyatakan pendapat mengenai keberkesanan kawalan dalaman Syarikat. Audit juga termasuk menilai kesesuaian polisi-polisi perakaunan yang digunakan dan kemunasabahan anggaran perakaunan yang dibuat oleh para Pengarah serta menilai keseluruhan pembentangan penyata kewangan. Kami percaya bahawa bukti audit yang kami perolehi adalah mencukupi dan sesuai untuk menyediakan asas bagi pendapat audit kami.

PricewaterhouseCoopers (AF 1146), Chartered Accountants, Level 10, 1 Sentral, Jalan Travers, Kuala Lumpur Sentral, P.O. Box 10192, 50706 Kuala Lumpur, Malaysia T: +60 (3) 2173 1188, F: +60 (3) 2173 1288, www.pwc.com/my

10

No. Syarikat 9827

A

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (SAMBUNGAN) (Diperbadankan di Malaysia) (No. Syarikat: 9827A) LAPORAN PENYATA KE ATAS KEWANGAN (SAMBUNGAN) Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan telah disediakan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia bagi memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2012 dan prestasi kewangan serta aliran tunai bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut. LAPORAN KE ATAS KEPERLUAN PERUNDANGAN DAN PERATURAN LAIN Menurut keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan bahawa pada pendapat kami, rekod-rekod perakaunan dan rekod-rekod lain serta daftar-daftar yang perlu disimpan oleh Syarikat di bawah Akta tersebut, telah disimpan dengan baik selaras dengan peruntukan Akta tersebut. URUSAN LAIN Seperti yang dinyatakan dalam Nota 3(a) kepada penyata kewangan, Syarikat telah menggunakan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia pada 1 Januari 2012 dengan tarikh peralihan bermula pada 1 Januari 2011. Piawaian ini telah digunakan secara retrospektif oleh Pengarah kepada maklumat perbandingan dalam penyata kewangan ini, termasuk penyata kedudukan kewangan pada 31 Disember 2011 dan 1 Januari 2011, serta penyata pendapatan dan penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2011 dan pendedahan yang berkaitan. Kami tidak terlibat dalam pelaporan maklumat perbandingan yang dinyatakan semula dan ianya tidak diaudit. Tanggungjawab kami sebagai sebahagian daripada pengauditan penyata kewangan Syarikat bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012, termasuk mendapatkan bukti audit yang mencukupi dan bersesuaian bagi memastikan pembukaan baki pada 1 Januari 2012 tidak mengandungi salah nyata yang memberi kesan ketara terhadap kedudukan kewangan pada 31 Disember 2012 serta terhadap prestasi kewangan dan aliran tunai bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut. Laporan ini dibuat hanya untuk ahli-ahli Syarikat, sebagai sebuah badan, menurut Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk sebarang tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab kepada mana-mana pihak untuk kandungan laporan ini.

PRICEWATERHOUSECOOPERS (No. AF: 1146) Para Akauntan Bertauliah

SRIDHARAN NAIR (No. 2656/05/14 (J)) Akauntan Bertauliah

Kuala Lumpur 25 Mac 2013

11

No. Syarikat 9827

A


PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2012 Nota

31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000

ASET Hartanah dan peralatan Hartanah pelaburan Aset tak ketara Pelaburan

5 6 7 8

Aset kewangan dipegang hingga matang (“HTM”) Pinjaman dan penghutang (“LAR”) Aset kewangan tersedia untuk dijual (“AFS”) Nilai saksama keuntungan atau kerugian (“FVTPL”) Aset insurans semula Penghutang insurans Penghutang lain Aset cukai tertunda Tunai dan setara tunai

9 10 11 18

Jumlah aset

EKUITI DAN LIABILITI Modal saham Perolehan tertahan Rizab nilai saksama tersedia untuk dijual Rizab ekuiti

12 13 14 15

Jumlah ekuiti Liabiliti kontrak insurans Liabiliti kontrak pelaburan Liabiliti cukai tertunda Pemiutang insurans Liabiliti cukai semasa Pemiutang lain

16 17 18 19 20

Jumlah liabiliti

Jumlah ekuiti dan liabiliti

43,011 1,567 914,577

19,081 21,597 220 697,344

19,314 21,690 393 377,173

914,577 469,314 143,633 33,672 5,502 147,726

40,755 656,589 261,659 52,374 16,327 2,086 138,215

40,751 6,422 190,500 139,500 263,168 58,677 8,472 333,293

──────

──────

──────

1,759,002

1,208,903

1,082,180

══════

══════

══════

100,000 425,697 6,218 1,381

100,000 294,656 6,195 -

100,000 250,366 3,675 -

──────

──────

──────

533,296

400,851

354,041

──────

──────

──────

1,038,365 4,001 88,784 20,359 74,197

672,228 65,209 13,311 57,304

614,254 7,729 64,780 4,929 36,447

──────

──────

──────

1,225,706

808,052

728,139

──────

──────

──────

1,759,002

1,208,903

1,082,180

══════

══════

══════

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian penting penyata-penyata kewangan ini.

12

No. Syarikat 9827

A


PENYATA PENDAPATAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 Nota Premium kasar diperolehi 21(a) Premium diserahkan kepada penginsurans semula 21(b)

31.12.2012 RM’000 736,290 (271,133)

────── Premium bersih diperolehi Pendapatan pelaburan Keuntungan direalisasikan (bersih) Kerugian nilai saksama Pendapatan komisen Pendapatan kendalian lain

22 23 24 25

Tuntutan kasar dibayar Tuntutan diserahkan kepada penginsurans semula Perubahan kasar kepada liabiliti kontrak Perubahan dalam liabiliti kontrak diserahkan kepada penginsurans semula

280,030

──────

38,996 2,012 (3,436) 60,128 144

63,189

──────

Cukai

27

Keuntungan bersih bagi tahun kewangan

──────

──────

(108,115) (131,732)

28

(149,269) (57,551) (75,578)

────── (133,129)

──────

──────

173,091

60,821

(42,050)

(16,531)

──────

──────

══════

══════

131,041

Perolehan sesaham (sen) Asas

(4,824)

──────

(239,847)

Keuntungan sebelum cukai

(176,950) 61,582 (29,077)

──────

────── Perbelanjaan lain

──────

──────

(8,996)

26

29,977 223 (1,217) 34,206 -

97,844

(150,063)

Perbelanjaan komisen Perbelanjaan pengurusan

──────

──────

(357,793) 189,014 27,712

Tuntutan bersih tertanggung

456,294 (176,264)

465,157

────── Pendapatan bersih

31.12.2011 RM’000

44,290

131.04

44.29

══════

══════


13

No. Syarikat 9827

A


PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012

Keuntungan bersih bagi tahun kewangan

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

131,041

44,290

1,757

3,372

Pendapatan komprehensif lain: Rizab nilai saksama tersedia untuk dijual Keuntungan bersih sepanjang tahun kewangan Kerugian bersih direalisasikan dipindahkan ke penyata pendapatan

(2,757)

────── (1,000) 250

Kesan cukai keatasnya

────── (750)

────── Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun kewangan

(12)

────── 3,360 (840)

────── 2,520

──────

130,291

46,810

══════

══════


14

No. Syarikat 9827

A


PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012

Tidak boleh diagihkan Modal saham RM’000 Pada 1 Januari 2012

Boleh diagih

Rizab Rizab Perolehan ekuiti nilai saksama tertahan RM’000 RM’000 RM’000

Jumlah ekuiti RM’000

100,000

-

6,195

294,656

400,851

Pindahan dari ACE INA (Nota 33)

-

1,021

773

-

1,794

Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun kewangan

-

-

131,041

130,291

-

360

-

-

360

────── ──────

──────

──────

──────

Pelan insentif terletak hak jangka panjang berdasar saham Pada 31 Disember 2012

Pada 1 Januari 2011 Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun kewangan Pada 31 Disember 2011

100,000

(750)

1,381

6,218

425,697

533,296

══════ ══════

══════

══════

══════

3,675

250,366

354,041

100,000

-

-

-

2,520

44,290

46,810

────── ──────

──────

──────

──────

-

6,195

294,656

400,851

══════ ══════

100,000

══════

══════

══════


15

No. Syarikat 9827

A


PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 Nota

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

AKTIVITI KENDALIAN Tunai terhasil/(digunakan) dalam activiti kendalian Pendapatan faedah diterima Pendapatan dividen diterima Pendapatan sewa hartanah pelaburan diterima Cukai pendapatan dibayar

29

15,814 36,958 99 1,619 (38,168)

─────── Aliran tunai bersih terhasil/(digunakan) dalam aktiviti kendalian

16,322

───────

(196,860) 21,532 1,173 2,262 (21,653)

─────── (193,546)

───────

AKTIVITI PELABURAN Keuntungan daripada pelupusan hartanah dan peralatan Pembelian hartanah dan peralatan Pembelian aset tidak ketara

5 7

483 (5,013) (2,281)

─────── Aliran tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan

(6,811)

─────── Peningkatan/(pengurangan) bersih dalam tunai dan setara tunai Tunai dan setara tunai pada awal tahun kewangan Tunai dan setara tunai pada akhir tahun kewangan

9,511 138,215

229 (1,713) (48)

─────── (1,532)

─────── (195,078) 333,293

───────

───────

═══════

═══════

130,592 17,134

129,576 8,639

───────

───────

147,726

138,215

Tunai dan setara tunai terdiri daripada: Deposit tetap dan panggilan: - Institusi kewangan berlesen di Malaysia Tunai dan baki bank

147,726

138,215

═══════

═══════


16

No. Syarikat 9827

A


NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 1

AKTIVITI UTAMA DAN MAKLUMAT AM Aktiviti utama Syarikat adalah dalam perniagaan pengunderaitan kesemua kelas insurans am. Tiada perubahan ketara dalam aktiviti utama Syarikat sepanjang tahun kewangan. Syarikat adalah sebuah syarikat liabiliti terhad awam, diperbadankan dan bermastautin di Malaysia. Para Pengarah menyatakan ACE Limited, sebuah syarikat yang diperbadankan di Zurich, Switzerland, sebagai syarikat induk muktamad. Penyata kewangan telah diluluskan untuk diterbitkan oleh Lembaga Pengarah selaras dengan resolusi para Pengarah pada 25 Mac 2013.

2

PERISTIWA PENTING SEPANJANG TAHUN KEWANGAN Pada 4 Januari 2012, ACE INA Berhad (sebelum ini dikenali sebagai ACE Synergy Insurance Berhad) (“ACE INA”) telah memindahkan perniagaan insurans amnya kepada Syarikat menurut Skim Pemindahan mengikut Seksyen 129 Akta Insurans 1996, yang telah diluluskan oleh Bank Negara Malaysia (“BNM”) dan disahkan oleh Mahkamah Tinggi Malaya. Kesan kewangan daripada peristiwa penting ini telah dinyatakan dalam Nota 33 kepada penyata kewangan.

3

POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING Polisi-polisi perakaunan berikut telah digunakan secara konsisten dalam menangani perkaraperkara yang dianggap penting berhubung dengan penyata kewangan. (a)

Asas penyediaan Penyata kewangan Syarikat telah disediakan selaras dengan peruntukan-peruntukan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia (“MFRS”), Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Penyata kewangan Syarikat bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012 adalah set pertama penyata kewangan yang disediakan selaras dengan MFRS, termasuk MFRS 1 ‘Penggunaan Kali Pertama MFRS’. Syarikat telah dengan secara konsisten menggunakan polisi-polisi perakaunan yang sama bagi permulaan penyata kedudukan kewangan MFRS pada 1 Januari 2011 (tarikh peralihan) dan bagi keseluruhan tahun yang dibentangkan, seolah-olah dasar-dasar ini sentiasa dikuatkuasakan. Berdasarkan penilaian Syarikat ke atas keperluan MFRS, peralihan kepada MFRS tidak membawa kesan yang ketara terhadap kedudukan kewangan, prestasi kewangan dan aliran tunai Syarikat dilaporkan. Selepas peralihan dalam rangka kerja pelaporan kewangan kepada MFRS pada 1 Januari 2012, maklumat perbandingan tidak diaudit di bawah MFRS. Penyata perbandingan kedudukan kewangan pada 31 Disember 2011, penyata pendapatan perbandingan, pendapatan komprehensif, perubahan dalam ekuiti dan aliran tunai bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut telah diaudit di bawah rangka kerja pelaporan kewangan sebelumnya iaitu Piawaian Pelaporan Kewangan di Malaysia. Penyata kewangan Syarikat juga telah disediakan menurut konvensyen kos sejarah, kecuali sepertimana yang dinyatakan di dalam ringkasan polisi-polisi perakaunan penting.

17

No. Syarikat 9827

A


NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012 (SAMBUNGAN) 3

POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (a)

Asas penyediaan (sambungan) Syarikat telah memenuhi keperluan modal minimum seperti yang ditetapkan oleh Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko ("RBC") pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Penyediaan penyata kewangan menurut MFRS memerlukan penggunaan anggaran dan andaian perakaunan kritikal tertentu yang mempengaruhi jumlah aset dan liabiliti yang dicatat dan pendedahan aset dan liabiliti luar jangka pada tarikh penyata kewangan dan jumlah pendapatan dan perbelanjaan yang dicatat dalam tahun kewangan yang dilaporkan. Hal ini juga memerlukan para Pengarah menggunakan pertimbangan mereka dalam proses melaksanakan polisi-polisi perakaunan Syarikat. Walaupun anggaran dan pertimbangan ini adalah berasaskan pengetahuan terbaik Pengarah mengenai acara dan tindakan semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza daripada anggaran tersebut. . Bidang-bidang yang melibatkan tahap pertimbangan atau kerumitan yang lebih mendalam, atau bidang-bidang di mana anggaran dan andaian perakaunan adalah penting kepada penyata kewangan, telah didedahkan dalam Nota 4 kepada penyata kewangan. Penyata kewangan dikemukakan dalam Ringgit Malaysia (“RM”), yang merupakan mata wang fungsian Syarikat. Kesemua nilai dalam penyata kewangan ini telah dibundarkan kepada ribu yang terdekat (RM’000) kecuali dinyatakan sebaliknya. Piawaian, pindaan kepada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran kepada piawaian sedia ada yang digunakan tetapi belum lagi dikuatkuasakan bagi Syarikat. Syarikat akan melaksanakan piawaian baru tersebut, pindaan kepada piawaian dan tafsiran dalam jangka masa berikut: (i)

Tahun kewangan bermula pada/selepas 1 Januari 2013 •

MFRS 13 “Pengukuran Nilai Saksama” (berkuatkuasa mulai 1 Januari 2013) bertujuan untuk mempertingkatkan konsistensi dan mengurangkan kerumitan dengan memberikan tafsiran nilai saksama yang tetap dan sumber tunggal bagi pengukuran nilai saksama dan syarat-syarat pendedahan bagi penggunaan MFRS. Syarat-syarat ini tidak melanjutkan penggunaan perakaunan nilai saksama tetapi menyediakan garis panduan bagaimana ianya digunakan iaitu sejauh mana penggunaannya telah diperlukan atau dibenarkan oleh piawaian lain. Syarat-syarat pendedahan yang dipertingkatkan adalah sama seperti yang terkandung dalam MFRS 7 “Instrumen Kewangan: Pendedahan”, tetapi dikenakan untuk semua aset dan liabiliti yang diukur pada nilai saksama, bukan sahaja yang berkaitan kewangan. Piawaian ini dijangka tidak mempunyai kesan ketara ke atas penyata kewangan Syarikat.

•

Pindaan kepada MFRS 101 “Pembentangan Item Pendapatan Komprehensif Lain” (berkuasa mulai 1 Julai 2012) memerlukan entiti untuk mengasingkan item-item yang dibentangkan dalam ‘pendapatan komprehensif lain’ (“OCI”) di dalam penyata pendapatan komprehensif dibahagikan kepada dua kumpulan, bergantung kepada sama ada itemitem sedemikian boleh diguna semula dalam laporan untung atau rugi pada masa depan. Pindaan ini tidak menyebut item yang mana dibentangkan dalam OCI. Pindaan ini dijangka tidak mempunyai kesan ketara ke atas penyata kewangan Syarikat. 18

No. Syarikat 9827

A




Asas penyediaan (sambungan) (i)

(ii)

Tahun kewangan bermula pada/selepas 1 Januari 2013 (sambungan) •

Pindaan kepada MFRS 119 “Manfaat Pekerja” (berkuatkuasa mulai 1 Januari 2013) membuat perubahan ketara kepada pengiktirafan dan pengukuran yang ditakrifkan manfaat perbelanjaan pencen dan faedah penamatan, dan kepada pendedahan untuk semua manfaat pekerja. Keuntungan dan kerugian aktuari tidak lagi akan ditangguhkan dengan menggunakan pendekatan koridor. MFRS 119 akan ditarik balik sebaik sahaja pindaan ini dilaksanakan. Pindaan ini dijangka tidak mempunyai kesan ketara ke atas penyata kewangan Syarikat.

•

Pindaan kepada MFRS 7 "Instrumen Kewangan: Pendedahan" (berkuatkuasa dari 1 Januari 2013) memerlukan pendedahan yang lebih meluas tertumpu kepada maklumat kuantitatif mengenai instrumen kewangan yang diiktiraf yang diimbangi dalam penyata kedudukan kewangan dan yang tertakluk kepada penjelasan induk atau urusan yang serupa tanpa mengira sama ada ia diimbangi. Pindaan ini dijangka tidak mempunyai kesan ketara ke atas penyata kewangan Syarikat.


Pindaan kepada MFRS 132 ‘Instrumen Kewangan: Pembentangan’ (berkuatkuasa dari 1 Januari 2014) tidak mengubah model pengimbangan semasa di dalam MFRS 132. Ia menjelaskan maksud ‘kini mempunyai hak yang boleh dikuatkuasakan di sisi undang-undang bagi pengimbangan’ bahawa hak pengimbangan mesti ada hari ini (bukan bergantung pada peristiwa masa depan) dan hak ini dikuatkuasakan untuk semua pihak dalam urusniaga biasa. Ia menjelaskan bahawa beberapa mekanisme penyelesaian kasar dengan ciri-ciri berkesan yang sama dengan penyelesaian bersih akan memenuhi kriteria pengimbangan MFRS 132. Pindaan ini dijangka tidak mempunyai kesan ketara ke atas penyata kewangan Syarikat.

19

No. Syarikat 9827

A




Asas penyediaan (sambungan) (iii)


MFRS 9 ‘Instrumen Kewangan: Klasifikasi dan Pengukuran Aset Kewangan dan Liabiliti Kewangan’ (berkuatkuasa mulai 1 Januari 2015) menggantikan model klasifikasi dan pengukuran boleh ubah dalam MFRS 139 dengan satu model tunggal yang hanya melibatkan dua kategori klasifikasi sahaja: kos terlunas dan nilai saksama. Asas klasifikasi ini bergantung kepada model urus niaga entiti dalam menguruskan aset kewangan dan ciri-ciri aliran tunai kontraktual aset kewangan. Perakaunan dan pembentangan bagi liabiliti kewangan dan bagi instrumen kewangan yang tidak diiktirafkan telah ditempatkan semula dari MFRS 139, tanpa perubahan, kecuali bagi liabiliti kewangan yang ditetapkan pada nilai saksama melalui untung atau rugi (“FVTPL”). Entiti dengan liabiliti kewangan yang ditetapkan pada FVTPL mengiktirafkan perubahan dalam nilai saksama disebabkan perubahan dalam risiko kredit liabiliti secara terus pada OCI. Tiada amaun OCI yang boleh digunakan semula dalam laporan untung atau rugi, tetapi keuntungan atau kerugian terkumpul boleh dipindahkan di antara ekuiti. Panduan dalam MRFS 139 terhadap aset kewangan terjejas dan perakaunan lindung nilai masih digunakan. MFRS 7 memerlukan pendedahan atas peralihan daripada MFRS 139 kepada MFRS 9. Syarikat dalam proses menilai kesan penggunaan MFRS 9 terhadap polisi-polisi perakaunannya.

Semua pindaan baru yang lain kepada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran kepada piawaian sedia ada yang diterbitkan oleh MASB yang berkuatkuasa bagi tempoh kewangan selepas 1 Januari 2013 tidak relevan kepada Syarikat. (b)

Gabungan perniagaan di bawah kawalan bersama Syarikat menggunakan kaedah terdahulu perakaunan untuk mengambil kira gabungan perniagaan di bawah kawalan bersama. Di bawah kaedah terdahulu perakaunan, aset dan liabiliti tidak dinyatakan semula kepada nilai saksama masing-masing tetapi pada nilai dibawa pada tarikh urus niaga. Perbezaan di antara sebarang pertimbangan yang diberikan dan jumlah bawaan agregat aset dan liabiliti (pada tarikh urusniaga) entiti yang diambilalih dinyatakan sebagai pelarasan kepada perolehan tertahan. Tiada muhibah baru diiktiraf. Kos pengambilalihan dikira sebagai perbelanjaan. Keputusan kewangan, aset dan liabiliti entiti yang diperoleh disatukan mulai tarikh di mana gabungan perniagaan di antara entiti di bawah kawalan yang sama berlaku. Oleh itu, penyata kewangan ini tidak menggambarkan keputusan entiti yang diperoleh bagi tempoh sebelum urus niaga itu berlaku. Jumlah yang sama bagi tahun kewangan sebelumnya tidak dinyatakan semula.

20

No. Syarikat 9827

A



POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (c)

Hartanah dan peralatan (i)

Asas pengukuran Hartanah dan peralatan pada mulanya dicatatkan pada kos. Ini termasuk perbelanjaan yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan aset. Kos berikutnya dimasukkan ke dalam jumlah dibawa aset atau diiktiraf sebagai aset berasingan, mengikut kesesuaian, hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi masa hadapan yang berkaitan dengan aset tersebut akan mengalir kepada Syarikat dan kos aset tersebut boleh diukur dengan pasti. Nilai bawaan bahagian yang diganti tidak diiktiraf. Semua pembaikan dan penyelenggaraan lain adalah dicaj kepada penyata pendapatan sepanjang tahun kewangan di mana ia ditanggung. Selepas pengiktirafan awal, hartanah dan peralatan dinyatakan pada kos tolak susut nilai terkumpul dan kerugian kemerosotan terkumpul. Hartanah dan peralatan tidak lagi diiktiraf apabila dilupuskan atau apabila tiada manfaat ekonomi masa depan dijangka daripada penggunaan atau pelupusan. Apabila ianya dilupuskan, perbezaan antara hasil pelupusan bersih dan nilai dibawa diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(ii)

Susut nilai Tanah pegangan bebas tidak disusut nilai. Susut nilai dikira menggunakan kaedah garis lurus untuk memperuntukkan kosnya kepada nilai sisa sepanjang jangka hayat berguna aset. Jangka hayat berguna hartanah dan peralatan adalah seperti berikut: Bangunan Komputer Peralatan pejabat, perabot dan lekapan Kenderaan Pengubah suaian pejabat

50 tahun 3 - 10 tahun 3 - 10 tahun 5 tahun 5 tahun

Nilai sisa dan hayat berguna dikaji, dan diselaraskan sekiranya sesuai, pada setiap tarikh laporan. Keuntungan dan kerugian daripada pelupusan ditentukan dengan membandingkan hasil dengan nilai dibawa dan dikreditkan atau dicajkan dalam penyata pendapatan.

21

No. Syarikat 9827

A



POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (d)

Hartanah pelaburan Hartanah pelaburan adalah hartanah yang dipegang untuk memperolehi pendapatan sewa atau untuk peningkatan modal atau kedua-duanya. (i)

Asas pengukuran Hartanah pelaburan pada mulanya dinyatakan pada kos, termasuk perbelanjaan yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan aset. Selepas pengiktirafan awal, hartanah pelaburan dinyatakan pada kos tolak susut nilai terkumpul dan kerugian terjejas, jika ada. Kos berikutnya dimasukkan di dalam nilai dibawa aset hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi masa hadapan yang berkaitan dengan aset tersebut akan mengalir kepada Syarikat dan kos aset tersebut boleh diukur dengan pasti. Nilai bawaan bahagian yang diganti tidak diiktiraf. Semua kerja pembaikan dan penyenggaraan lain adalah dicaj kepada penyata pendapatan sepanjang tahun kewangan di mana ia ditanggung. Pelaburan hartanah tidak lagi diiktiraf apabila dilupuskan atau apabila ianya dikeluarkan secara tetap dari penggunaan dan tiada faedah ekonomi masa depan dijangka daripada pelupusannya. Selepas ianya dlupuskan, perbezaan antara hasil pelupusan bersih dan nilai dibawa diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(ii)

Susut nilai Tanah pegangan bebas tidak disusut nilai. Susut nilai dikira menggunakan kaedah garis lurus untuk memperuntukkan kosnya kepada nilai sisa sepanjang jangka hayat berguna aset, iaitu 50 tahun. Nilai sisa dan hayat berguna dikaji, dan diselaraskan sekiranya sesuai, pada setiap tarikh laporan.

(e)

Aset tidak ketara Perisian komputer Lesen perisian komputer yang dibeli dipermodalkan berasaskan jumlah kos pembelian dan penggunaan perisian tersebut. Kos berkaitan dengan penyelenggaran program perisian diiktiraf sebagai perbelanjaan semasa ditanggung. Kos yang berkaitan terus dengan produk perisian yang dikenal pasti dan unik di bawah kawalan Syarikat, dan kemungkinan menghasilkan faedah ekonomi yang melebihi kos menjangkau satu tahun, diiktiraf sebagai aset tidak ketara. Kos langsung merangkumi kos pekerja yang terlibat dalam pembangunan perisian dan bahagian overhed berkaitan yang diperuntukkan. Kos perisian computer diiktiraf sebagai aset dilunaskan mengikut jangka hayat berguna yang tidak melebihi tiga tahun.

22

No. Syarikat 9827

A



POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (f)

Pajakan Pajakan adalah suatu perjanjian di mana pemberi pajak menyewakan kepada penerima pajak untuk suatu bayaran atau siri bayaran bagi hak penggunaan aset untuk tempoh masa yang dipersetujui. (i)

Pajakan kewangan Pajakan kewangan adalah pajakan yang memindahkan sebahagian besar risiko dan ganjaran yang berkaitan dengan pemilikan aset. Hakmilik mungkin atau tidak mungkin dipindahkan kemudiannya.

(ii)

Pajakan kendalian Pajakan kendalian adalah suatu pajakan selain daripada pajakan kewangan. Pendapatan pajakan kendalian atau sewa pajakan kendalian dikreditkan atau dicaj kepada penyata pendapatan atas dasar garis lurus sepanjang tempoh pajakan.

(g)

Instrumen kewangan Instrumen kewangan diiktiraf di dalam penyata kewangan apabila Syarikat menjadi pihak kepada peruntukan kontrak instrumen tersebut. (i)

Kategori dan pengukuran instrumen kewangan (1)

Pelaburan Syarikat mengklasifikasikan pelaburannya kepada kategori berikut: nilai saksama melalui untung atau rugi (“FVTPL”), aset kewangan dipegang hingga matang (“HTM”), aset kewangan tersedia untuk dijual (“AFS”) dan pinjaman dan penghutang (“LAR”). Pengklasifikasian bergantung kepada tujuan pembelian atau pengasalan pelaburan. Pengurusan menentukan pengklasifikasian pelaburan pada permulaan pengiktirafan dan menilai semulanya pada setiap tarikh laporan. FVTPL Aset kewangan pada FVTPL termasuk aset kewangan yang dipegang untuk perdagangan dan yang ditetapkan pada nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian pada permulaannya. Pelaburan yang biasanya dibeli dengan niat untuk dijual di masa terdekat atau ia membentuk sebahagian daripada portfolio sekuriti yang dikenal pasti mempunyai bukti pola sebenar keuntungan jangka pendek dikelaskan sebagai dipegang untuk dagangan. Pelaburan ini pada awalnya dicatatkan pada nilai saksama. Keuntungan atau kerugian daripada perubahan dalam nilai saksama diiktiraf dalam penyata pendapatan.

23

No. Syarikat 9827

A



POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (g)

Instrumen kewangan (sambungan) (i)

Kategori dan pengukuran instrumen kewangan (sambungan) (1)

Pelaburan (sambungan) HTM Pelaburan dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan dan kematangan tetap dikategorikan sebagai dipegang hingga matang apabila Syarikat mempunyai niat positif dan keupayaan untuk memegang sehingga matang. Pelaburan-pelaburan ini pada awalnya diiktiraf pada kos, sebagai nilai saksama bagi pertimbangan dibayar untuk pembelian pelaburan dan kos urusniaga yang berkaitan langsung dengan pembeliannya. Selepas pengukuran awal, pelaburan HTM diukur pada kos terlunas, dengan menggunakan kaedah kadar hasil efektif, tolak kerugian terjejas. AFS Pelaburan-pelaburan ini pada mulanya dinyatakan pada kos nilai saksama serta urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihannya. Selepas pengukuran awal, AFS diukur semula pada nilai saksama pada tarikh laporan. Keuntungan atau kerugian nilai saksama diiktiraf sebagai pendapatan komprehensif lain, kecuali bagi kerugian terjejas di mana ia diiktiraf dalam penyata pendapatan Keuntungan dan kerugian nilai saksama sekuriti monetari dalam mata wang asing dianalisis antara perbezaan terjemahan yang terhasil daripada perubahan dalam kos pelunasan sekuriti dan perubahan lain dalam jumlah dibawa sekuriti. Perbezaan terjemahan ke atas sekuriti monetari diiktiraf di dalam penyata pendapatan; perbezaan terjemahan ke atas sekuriti bukan monetari dilaporkan sebagai komponen ekuiti yang berasingan sehingga pelaburan tidak lagi diiktiraf. Pelaburan yang tidak disebut harga di mana nilai saksamanya tidak boleh diukur dengan pasti diukur pada kos. Apabila ianya dinyahiktiraf, keuntungan dan kerugian nilai saksama terkumpul yang dahulunya diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain dipindahkan ke penyata pendapatan.

24

No. Syarikat 9827

A




Instrumen kewangan (sambungan) (i)

Kategori dan pengukuran instrumen kewangan (sambungan) (1)

Pelaburan (sambungan) LAR Aset kewangan dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan yang tidak disebut harga dalam pasaran aktif adalah pada mulanya diiktiraf pada nilai saksama ditambah kos urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihannya. Selepas pengukuran awal, LAR dibawa pada kos terlunas, menggunakan kaedah hasil efektif, tolak kerugian terjejas. LAR terdiri daripada deposit tetap dengan institusi kewangan melebihi 3 bulan. Pendapatan faedah diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(2)

Penghutang insurans Penghutang insurans diiktiraf apabila cukup tempohnya dan diukur pada pengiktirafan awal pada kos yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang diterima atau belum diterima. Selepas pengiktirafan awal, penghutang insurans diukur pada kos terlunas, menggunakan kaedah hasil efektif, tolak kerugian terjejas. Sekiranya terdapat bukti objektif bahawa penghutang insurans adalah terjejas, Syarikat akan mengurangkan jumlah dibawa bagi penghutang insurans dengan sewajarnya dan mengiktiraf kerugian terjejas dalam penyata pendapatan. Penghutang insurans Syarikat dinilai dan dikaji semula untuk bukti kejejasan seperti yang dinyatakan dalam Nota 3 (g) (v). Penghutang insurans dinyahiktiraf apabila kriteria penyahiktirafan bagi aset kewangan telah dipenuhi, seperti yang dinyatakan dalam Nota 3 (g) (iv). Kesemua aset kewangan, disemak untuk kejejasan kecuali pelaburan yang ditetapkan pada nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian ("FVTPL").

(3)

Liabiliti kewangan Kesemua liabiliti kewangan pada awalnya diukur pada nilai saksama dan kemudiannya diukur pada kos pelunasan selain daripada yang dikategorikan sebagai nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian. Liabiliti-liabiliti lain dan bayaran diiktiraf apabila cukup tempohnya dan diukur pada pengiktirafan awal pada kos yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang diterima tolak kos urusniaga secara langsung. Selepas pengukuran awal, ianya diukur pada kos terlunas dengan menggunakan kaedah hasil efektif.

25

No. Syarikat 9827

A




Instrumen kewangan (sambungan) (ii)

Penentuan nilai saksama Nilai saksama instrumen kewangan yang didagangkan secara aktif dalam pasaran kewangan yang teratur ditentukan dengan merujuk kepada harga bida pasaran yang disebut harga untuk aset semasa penutupan perniagaan pada tarikh laporan. Bagi pelaburan dalam unit dan amanah pelaburan hartanah, nilai saksama ditentukan dengan merujuk kepada nilai bida yang diterbitkan atau harga tawaran bagi liabiliti, semasa penutupan perniagaan pada tarikh pelaporan. Bagi instrumen kewangan di mana tiada pasaran aktif, nilai saksama ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian seperti urus niaga tulus terkini, merujuk kepada nilai pasaran semasa instrumen lain yang sama jenisnya, analisis aliran tunai terdiskaun dan bergantung sesedikit terhadap input khusus entiti. Nilai saksama kadar terapung dan deposit semalaman dengan institusi kewangan dalam nilai dibawanya. Nilai dibawa adalah kos deposit/penempatan dan faedah terakru. Nilai saksama bagi faedah tetap/deposit berhasil dianggarkan dengan menggunakan teknik-teknik aliran tunai terdiskaun. Jika nilai saksama tidak boleh diukur dengan pasti, instrumen kewangan ini diukur pada kos, yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang dibayar untuk perolehan instrumen atau amaun yang diterima bagi mengeluarkan liabiliti kewangan. Semua kos urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pemerolehan juga termasuk dalam kos pelaburan.

(iii)

Pengiktirafan aset kewangan Semua pembelian cara biasa dan jualan aset kewangan diiktiraf pada tarikh perdagangan iaitu tarikh di mana Syarikat menetapkan pembelian atau penjualan aset tersebut. Pembelian cara biasa atau jualan aset kewangan memerlukan penyerahan aset dalam tempoh yang pada amnya ditetapkan oleh peraturan atau konvensyen di dalam pasaran.

(iv)

Penyahiktirafan instrumen kewangan Aset kewangan dinyahiktiraf apabila hak untuk menerima aliran tunai daripadanya telah luput atau di mana ia telah dipindahkan dan Syarikat juga telah memindahkan sebahagian besar risiko dan ganjaran pemilikan. Pada masa penyahiktirafan aset kewangan, perbezaan antara nilai dibawa dan nilai pertimbangan diterima dan sebarang keuntungan atau kerugian terkumpul yang telah diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain diklasifikasikan semula kepada penyata pendapatan.

26

No. Syarikat 9827

A




Instrumen kewangan (sambungan) (iv)

Penyahiktirafan instrumen kewangan (sambungan) Liabiliti kewangan dinyahiktiraf apabila obligasi yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan, dibatalkan atau tamat tempoh. Apabila dinyahiktirafkan, perbezaan di antara nilai dibawa liabiliti kewangan dikurangkan atau dipindahkan kepada pihak lain dan pertimbangan dibayar, termasuk sebarang aset bukan tunai yang dipindahkan atau liabiliti diiktiraf di dalam penyata pendapatan.

(v)

Kejejasan aset kewangan Pelaburan Syarikat menilai pada setiap tarikh laporan sama ada aset kewangan atau kumpulan aset kewangan terjejas, kecuali pelaburan FVTPL serta deposit tetap dan panggilan. Aset kewangan yang dibawa pada kos terlunas Jika terdapat bukti objektif bahawa kerugian terjejas pada aset yang dibawa pada kos terlunas telah ditanggung, amaun kerugian terjejas diukur sebagai perbezaan antara nilai dibawa aset dan nilai semasa bagi anggaran aliran tunai masa hadapan (tidak termasuk kerugian kredit dijangka yang belum ditanggung) didiskaunkan pada hasil kadar faedah efektif asal aset kewangan tersebut. Nilai dibawa aset dikurangkan dan kerugian dicatatkan di dalam penyata pendapatan. Syarikat pada mulanya menilai sama ada bukti objektif kejejasan wujud secara individu bagi aset kewangan yang secara individunya adalah ketara, dan secara individu atau kolektif bagi aset kewangan yang secara individunya adalah tidak ketara. Sekiranya ia ditentukan bahawa tidak ada bukti objektif kejejasan bagi aset kewangan yang dinilai secara individu, sama ada penting atau tidak, aset dimasukkan dalam kelompok aset kewangan dengan ciri-ciri risiko kredit yang serupa dan kumpulan aset kewangan dinilai secara kolektif untuk kejejasan. Aset yang dinilai secara individu untuk kejejasan di mana kerugian terjejas adalah atau terus diiktiraf tidak termasuk dalam penilaian kolektif kejejasan. Penilaian kejejasan dilakukan pada setiap tarikh laporan. Jika, dalam tempoh seterusnya, jumlah kerugian terjejas berkurangan dan pengurangan tersebut boleh dikaitkan secara objektif kepada peristiwa yang berlaku selepas kejejasan diiktiraf, kerugian terjejas yang diiktiraf sebelumnya diakaskan. Sebarang pengakasan kerugian terjejas berikutnya diiktiraf dalam penyata pendapatan, setakat mana nilai dibawa aset tidak melebihi kos yang dilunaskan pada tarikh pengakasan. AFS Dalam hal pelaburan ekuiti yang diklasifikasikan sebagai AFS, penurunan yang ketara atau berpanjangan dalam nilai saksama aset kewangan di bawah kosnya merupakan bukti objektif penjejasan, menyebabkan pengiktirafan kerugian terjejas.

27

No. Syarikat 9827

A




Instrumen kewangan (sambungan) (v)

Kejejasan aset kewangan (sambungan) AFS (sambungan) Jika suatu AFS terjejas, suatu amaun yang terdiri daripada perbezaan antara kosnya (tolak sebarang bayaran balik prinsipal dan pelunasan) dan nilai saksama semasa, tolak sebarang kerugian terjejas yang sebelumnya diiktiraf dalam penyata pendapatan, dipindahkan daripada pendapatan komprehensif lain kepada penyata pendapatan. Pengakasan kerugian terjejas atas instrumen hutang yang diklasifikasikan sebagai AFS diakaskan melalui penyata pendapatan jika peningkatan dalam nilai saksama instrumen boleh dikaitkan secara objektif dengan peristiwa yang berlaku selepas kerugian terjejas diiktiraf dalam penyata pendapatan. Penghutang insurans Penghutang insurans dinilai pada setiap tarikh laporan bagi bukti objektif penjejasan, akibat daripada satu atau pelbagai peristiwa yang mempunyai kesan ke atas aliran tunai aset masa depan aset yang dianggarkan. Jika terdapat bukti objektif bahawa penghutang insurans terjejas, Syarikat mengurangkan nilai dibawa bagi penghutang insurans dengan sewajarnya dan mengiktiraf kerugian terjejas dalam penyata pendapatan. Syarikat mengumpulkan bukti objektif bahawa penghutang insurans terjejas dengan menggunakan proses yang sama yang digunakan untuk aset kewangan yang dibawa pada kos terlunas. Kerugian terjejas dikira mengikut kaedah yang sama seperti yang digunakan untuk aset kewangan ini. Jika dalam tempoh seterusnya nilai saksama bagi penghutang insurans meningkat dan peningkatan tersebut boleh dikaitkan secara objektif dengan peristiwa yang berlaku selepas kerugian terjejas diiktiraf dalam penyata pendapatan, kerugian terjejas akan diakaskan setakat nilai dibawa tidak melebihi nilai dibawa sepatutnya sekiranya penjejasan tidak diiktiraf pada tarikh penjejasan diakaskan.

(h)

Tunai dan setara tunai Tunai dan setara tunai terdiri daripada tunai di tangan, deposit panggilan yang dipegang dengan institusi kewangan dengan kematangan asal tiga bulan atau kurang. Ia tidak termasuk deposit yang dipegang untuk tujuan pelaburan. Syarikat mengklasifikasikan aliran tunai bagi pembelian dan penjualan pelaburan dalam aset kewangan dalam aliran tunai kendalian di mana pembelian dibiayai daripada aliran tunai yang berkaitan dengan asal kontrak insurans, tolak aliran tunai untuk pembayaran faedah tuntutan insurans.

28

No. Syarikat 9827

A



POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (i)

Instrumen ekuiti Modal Saham Biasa Syarikat telah menerbitkan saham biasa yang diklasifikasikan sebagai ekuiti. Saham biasa dicatatkan pada nilai nominal. Kos yang ditanggung secara langsung dengan penerbitan saham diambil kira sebagai pengurangan daripada premium saham. Dividen ke atas Modal Saham Biasa Dividen ke atas modal saham biasa diiktiraf sebagai liabiliti dan ditolak daripada ekuiti apabila ia telah diluluskan oleh para pemegang saham Syarikat. Dividen interim ditolak daripada ekuiti apabila mereka dibayar.

(j)

Klasifikasi produk Syarikat menerbitkan kontrak yang memindahkan risiko insurans. Kontrak insurans adalah kontrak yang memindahkan risiko insurans penting.Kontrak insurans adalah kontrak di mana Syarikat (penanggung insurans) telah menerima risiko insurans penting daripada pihak lain (pemegang polisi) dengan persetujuan untuk memberikan pampasan kepada pemegang polisi sekiranya peristiwa pada masa hadapan yang tidak pasti telah dispesifikasikan (peristiwa yang diinsuranskan) menjejaskan pemegang polisi dengan teruk. Sebagai garis panduan umum, Syarikat menentukan sama ada ia mempunyai risiko insurans yang penting, dengan membandingkan manfaat yang dibayar dengan manfaat yang perlu dibayar jika peristiwa yang diinsuranskan tidak berlaku. Pengiktirafan dan pengukuran kontrak insurans dinyatakan pada Nota 3(k). Kontrak pelaburan adalah kontrak yang tidak memindahkan risiko insurans ketara. Apabila kontrak insurans mengandungi kedua-dua komponen risiko kewangan dan komponen risiko insurans yang ketara dan aliran tunai daripada kedua-dua komponen adalah berbeza dan boleh diukur dengan pasti, jumlah asas boleh dihuraikan. Sebarang premium yang berkaitan dengan komponen risiko insurans dikira atas dasar yang sama seperti kontrak insurans dan baki elemen dikira sebagai deposit melalui penyata kedudukan kewangan yang serupa dengan kontrak pelaburan.

29

No. Syarikat 9827

A



POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (k)

Kontrak Insurans Premium daripada kontrak insurans langsung Premium kontrak insurans diiktiraf dalam tahun kewangan berhubung risiko yang ditanggung dalam tahun kewangan tersebut. Kos pemerolehan dan kos pemerolehan tertunda (DAC) Kos memperolehi dan memperbaharui polisi insurans bersih daripada pendapatan yang diperolehi daripada premium insurans semula penyerah diiktiraf sebagai ditanggung dan diperuntukkan dengan sewajarnya dalam tahun kewangan di mana ia mungkin meningkatkan pendapatan. Kos komisen adalah ditunda sehingga kos ini boleh diperolehi semula daripada premium masa hadapan. Kesemua kos pemerolehan lain dicaj kepada penyata pendapatan dalam tahun kewangan ianya ditanggung. Selepas pengiktirafan awal, kos ini dilunaskan atas dasar garis lurus berdasarkan tempoh premium masa depan yang dijangka. Pelunasan diiktiraf di dalam penyata pendapatan. Kajian kejejasan dilakukan pada setiap tarikh laporan atau dengan lebih kerap apabila petunjuk kejejasan nilai timbul. Apabila jumlah yang boleh diperolehi semula adalah kurang daripada nilai dibawa, kerugian terjejas diiktiraf dalam penyata pendapatan. DAC juga dipertimbangkan dalam ujian kecukupan liabiliti bagi setiap tempoh perakaunan. DAC dinyahiktiraf apabila kontrak yang berkaitan sama ada diselesaikan atau dilupuskan. Untuk tujuan pembentangan, DAC ditolak daripada liabiliti premium di dalam penyata kewangan. Tuntutan dan perbelanjaan Tuntutan merangkumi semua tuntutan yang berlaku sepanjang tahun kewangan, sama ada dilaporkan atau tidak, tuntutan luar yang berkaitan dengan kos pengendalian yang secara langsung berkaitan dengan pemprosesan dan penyelesaian tuntutan, pengurangan bagi nilai salvaj dan lain-lain pemulihan dan sebarang pelarasan kepada liabiliti tuntutan daripada tahun kewangan sebelumnya. Liabiliti premium Liabiliti premium merujuk kepada yang lebih tinggi: (a)

agregat rizab premium tidak terperoleh ("UPR"); atau

(b)

nilai anggaran terbaik rizab risiko belum tamat bagi penanggung insurans ("URR") pada tarikh penilaian dan Peruntukan Margin Risiko untuk Penyelewengan Negatif ("PRAD") yang dikira pada tahap keseluruhan syarikat.

30

No. Syarikat 9827

A



POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (k)

Kontrak Insurans (sambungan) UPR mewakili bahagian premium kasar polisi insurans bertulis bersih tolak premium insurans semula berkaitan yang diserah kepada syarikat insurans semula berkelayakan yang berkaitan dengan tempoh belum tamat polisi pada akhir tahun kewangan. UPR dikira dengan merujuk kepada bulan perakaunan bagi premium berdasarkan berikut: (i)

Kaedah 25% untuk kargo marin dan penerbangan dan perniagaan transit;

(ii)

Kaedah pembahagian masa untuk polisi bukan tahunan;

(iii)

Kaedah 1/24 untuk semua kelas lain polisi am Malaysia; dan

(iv)

Kaedah 1/8 untuk semua kelas perniagaan alir masuk luar negara.

Pada setiap tarikh laporan, Syarikat mengkaji rizab risiko tempoh belum tamat ("URR") dan ujian kecukupan liabiliti dilaksanakan bagi menentukan sama ada terdapat sebarang lebihan keseluruhan tuntutan jangkaan dan kos pemerolehan tertunda atas premium tidak terperoleh. Pengiraan ini menggunakan anggaran semasa aliran tunai masa hadapan selepas mengambil kira pulangan pelaburan yang dijangka timbul ke atas aset yang berkaitan dengan peruntukan teknikal insurans am berkaitan. Anggaran semasa aliran tunai masa hadapan adalah anggaran prospektif pembayaran masa hadapan yang dijangka timbul daripada peristiwa masa hadapan yang diinsuranskan di bawah polisi yang berkuatkuasa pada tarikh penilaian dan juga termasuk peruntukan untuk perbelanjaan syarikat insurans, termasuk overhed dan kos insurans semula, dijangka ditanggung dalam tempoh belum luput dalam mentadbir polisi-polisi ini dan menyelesaikan tuntutan yang berkaitan, dan hendaklah memperuntukan bayaran balik premium masa hadapan yang dijangka. Sekiranya anggaran ini menunjukkan bahawa nilai dibawa bagi premium tidak terperoleh tolak kos pemerolehan tertunda adalah tidak mencukupi, kekurangan ini diiktiraf di dalam penyata pendapatan dengan mewujudan peruntukan bagi kecukupan liabiliti. Liabiliti tuntutan Liabiliti tuntutan ditentukan berdasarkan anggaran kos muktamad bagi semua tuntutan yang ditanggung tetapi tidak diselesaikan pada tarikh penyata kedudukan kewangan, sama ada dilaporkan atau tidak, bersama-sama dengan tuntutan berkaitan kos pengendalian dan pengurangan nilai yang dijangka daripada salvaj dan pemulihan lain. Kelewatan boleh dialami dalam pemberitahuan dan penyelesaian bagi beberapa jenis tuntutan, oleh itu, kos muktamad tuntutan-tuntutan ini tidak boleh diketahui dengan pasti pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Liabiliti dikira pada tarikh laporan dengan menggunakan pelbagai teknik-teknik unjuran tuntutan aktuari standard berdasarkan data empirik dan anggapan semasa pada anggaran terbaik dan PRAD yang dikira bagi keseluruhan Syarikat. Liabiliti ini tidak didiskaunkan untuk nilai masa wang. Tiada peruntukan bagi rizab penyamaan atau malapetaka diiktiraf. Liabiliti-liabiliti ini dinyahiktiraf apabila kontrak tamat tempohnya, dilepaskan atau dibatalkan.

31

No. Syarikat 9827

A



POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (l)

Kontrak pelaburan Liabiliti kontrak pelaburan diiktiraf apabila kontrak ditandatangani dan premium dikenakan. Liabiliti ini pada mulanya diukur pada nilai saksama sebagai harga transaksi tidak termasuk kos urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan penerbitan kontrak. Pengukuran berikutnya kontrak pelaburan pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah faedah efektif. Kaedah ini memerlukan penentuan kadar faedah (kadar faedah efektif) yang dengan tepat mendiskaun kepada nilai dibawa bersih liabiliti kewangan, anggaran bayaran tunai masa depan atau penerimaan melalui jangka hayat instrumen kewangan atau, apabila sesuai, tempoh yang lebih singkat sekiranya pemegang mempunyai pilihan untuk menebus instrumen lebih awal daripada tempoh matang. Syarikat menganggar semula aliran tunai masa depan yang dijangka pada setiap tarikh laporan dan mengira semula nilai dibawa liabiliti kewangan dengan mengira nilai semasa anggaran aliran tunai masa depan dengan menggunakan kadar faedah efektif asal liabiliti kewangan. Sebarang pelarasan dengan serta-merta diiktiraf sebagai pendapatan atau perbelanjaan dalam penyata pendapatan.

(m)

Insurans semula Syarikat menyerahkan risiko insurans dalam perniagaan biasanya untuk kesemua perniagaannya. Aset insurans semula mewakili baki terhutang daripada syarikat insurans semula. Jumlah yang boleh diperolehi daripada penginsurans semula dijangka mengikut cara yang konsisten dengan peruntukan tuntutan tertunggak atau tuntutan dijelaskan yang berkenaan polisi penginsurans semula dan adalah selaras dengan kontrak insurans semula yang berkaitan Premium insurans semula yang diserahkan adalah diiktiraf di dalam tempoh perakaunan yang sama seperti polisi asal yang berkaitan dengan insurans semula tersebut. Pengaturan insurans semula diserahkan tidak melepaskan Syarikat daripada tanggungjawabnya ke atas pemegang polisi. Premium dan tuntutan dibentangkan atas dasar kasar untuk kedua-dua insurans semula diserahkan dan diandaikan. Aset insurans semula disemak semula bagi penjejasan pada setiap tarikh laporan atau dengan lebih kerap apabila tanda kejejasan timbul semasa tempoh laporan. Kejejasan berlaku apabila terdapat bukti objektif hasil daripada peristiwa yang berlaku selepas pengiktirafan awal aset insurans semula bahawa Syarikat mungkin tidak menerima semua jumlah tertunggak yang sudah sampai tempoh dibawah terma-terma kontrak dan peristiwa itu mempunyai kesan yang boleh dikira dengan pasti ke atas jumlah yang akan diterima oleh Syarikat daripada penginsurans semula. Kerugian terjejas dicatatkan dalam penyata pendapatan Syarikat juga menanggung risiko insurans semula dalam urusniaga biasa untuk kontrak insurans am apabila berkenaan. Premium dan tuntutan ke atas insurans semula fakultatif ditanggung diiktiraf sebagai hasil atau perbelanjaan dalam cara yang sama seperti mana jika insurans semula dianggap perniagaan langsung, dengan mengambil kira klasifikasi produk perniagaan insurans semula. Premium, tuntutan dan urusniaga lain kos tanggungan terhadap perjanjian insurans semula diambilkira berikutan makluman oleh syarikat-syarikat berkenaan atau berikutan penerimaan penyata perakaunan.

32

No. Syarikat 9827

A



POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (m)

Insurans semula (sambungan) Liabiliti insurans semula mewakili baki yang terhutang kepada syarikat insurans semula. Jumlah yang perlu dibayar dianggarkan dalam cara yang konsisten dengan kontrak insurans semula yang berkaitan. Aset atau liabiliti insurans semula tidak diiktiraf apabila hak kontraktual telah dihapuskan atau tamat tempoh atau apabila kontrak dipindahkan kepada pihak lain. Kontrak insurans semula yang tidak memindahkan risiko insurans ketara diambil kira secara langsung melalui penyata kedudukan kewangan. Ini merupakan aset deposit atau liabiliti kewangan yang diiktiraf berdasarkan pertimbangan yang dibayar atau yang diterima tolak sebarang premium eksplisit yang dikenal pasti atau yuran yang ditahan oleh pihak insurans semula. Pendapatan pelaburan ke atas kontrak-kontrak ini diambil kira dengan menggunakan kaedah hasil berkesan apabila terakru.

(n)

Pengiktirafan hasil lain (i)

Pendapatan sewa Pendapatan sewa daripada hartanah pelaburan diiktiraf atas dasar akruan garis lurus sepanjang tempoh pajakan.

(ii)

Pendapatan pelaburan Pendapatan faedah daripada sekuriti-sekuriti kerajaan, bon dan stok pinjaman diiktiraf dengan menggunakan kaedah kadar faedah efektif. Pendapatan faedah daripada deposit tetap dengan institusi kewangan, diiktiraf dalam penyata kewangan atas dasar akruan. Pendapatan dividen diiktiraf apabila hak untuk menerima bayaran ditentukan.

(o)

Mata wang asing (i)

Mata wang fungsian Mata wang fungsian adalah mata wang bagi persekitaran ekonomi utama di mana entiti tersebut beroperasi.

(ii)

Urusniaga dan baki dalam mata wang asing Urusniaga dalam mata wang selain daripada mata wang fungsian ("mata wang asing") diterjemahkan kepada mata wang fungsian pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh urusniaga. Butiran monetari yang didenominasikan dalam mata wang asing pada tarikh laporan ditukar pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh tersebut.

33

No. Syarikat 9827

A



POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (o)

Mata wang asing (sambungan) (ii)

Urusniaga dan baki dalam mata wang asing (sambungan) Butiran bukan monetari yang diukur dari segi kos sejarah didenominasikan dalam mata wang asing diterjemahkan pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh urusniaga. Butiran bukan monetari yang diukur pada nilai saksama didenominasikan dalam mata wang asing diterjemahkan pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh apabila nilai saksama ditentukan. Perbezaan pertukaran yang timbul daripada penyelesaian butiran monetari dan terjemahan butiran monetari diiktirafkan dalam penyata pendapatan bagi tempoh tersebut. Apabila keuntungan atau kerugian pada butiran bukan monetari diiktiraf secara langsung dalam pendapatan komprehensif lain, sebarang keuntungan atau kerugian pertukaran sepadan diiktiraf secara langsung dalam pendapatan komprehensif lain. Apabila keuntungan atau kerugian pada butiran bukan monetari diiktiraf di dalam penyata pendapatan, sebarang keuntungan atau kerugian pertukaran sepadan diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(p)

Manfaat kakitangan (i)

Manfaat jangka pendek Upah, gaji, cuti tahunan, cuti sakit, bonus dan faedah bukan kewangan diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam tempoh di mana perkhidmatan berkaitan dilaksanakan oleh pekerja Syarikat.

(ii)

Manfaat selepas tamat perkhidmatan Syarikat menyumbang caruman tetap kepada Lembaga Kumpulan Wang Simpanan Pekerja ("KWSP") yang merupakan pelan caruman tetap. Obligasi perundangan atau konstruktif Syarikat adalah terhad kepada jumlah yang ia telah bersetuju untuk menyumbang terhadap KWSP. Sumbangan Syarikat kepada KWSP dicaj kepada penyata pendapatan dalam tempoh yang berkaitan. Apabila caruman telah dibayar, Syarikat tidak mempunyai obligasi pembayaran selanjutnya.

(iii)

Pelan insentif jangka panjang berdasarkan saham Kakitangan Syarikat yang layak menyertai pelan insentif jangka panjang penyelesaian ekuiti berdasarkan saham yang ditawarkan oleh syarikat induk muktamad, ACE Limited ("ACE"). Pelan insentif jangka panjang ini terdiri daripada pelan pemberian saham terhad, pelan pilihan saham terhad dan pelan penyertaan saham kakitangan. Perkhidmatan kakitangan yang diterima sebagai pertukaran bagi pelan insentif jangka panjang berdasarkan saham adalah diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan Syarikat sepanjang tempoh letak hak pemberian dengan peningkatan sepadan dalam rizab ekuiti.

34

No. Syarikat 9827

A



POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN) (p)

Manfaat kakitangan (sambungan) (iii)

Pelan insentif jangka panjang berdasarkan saham (sambungan) Perbelanjaan tahunan ini berdasarkan pengiraan pelunasan yang menggambarkan bahagian perbelanjaan tahun kewangan semasa kesemua pemberian saham yang diterbitkan dalam tahun kewangan semasa dan sebelumnya. Tiada liabiliti kepada Syarikat bagi bahagian yang belum dilunaskan pemberian saham diterbitkan. Pengiraan pelunasan merangkumi nilai pasaran saksama saham biasa ACE pada tarikh pemberian, dalam menentukan jumlah perbelanjaan. Pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan, Syarikat menyemak semula anggaran bilangan opsyen yang dijangka menjadi hak. Ia mengiktiraf kesan semakan semula anggaran asal, jika ada, dalam penyata pendapatan dan pelarasan sepadan kepada rizab ekuiti sepanjang baki tempoh letak hak.

(q)

Cukai pendapatan Perbelanjaan cukai semasa ditentukan mengikut undang-undang percukaian dalam bidang kuasa di mana Syarikat beroperasi dan termasuk semua cukai berdasarkan keuntungan boleh cukai. Cukai tertunda diiktiraf sepenuhnya, menggunakan kaedah liabiliti, bagi perbezaan sementara yang timbul antara jumlah yang dikaitkan kepada aset dan liabiliti untuk tujuan cukai dan nilai dibawa dalam penyata kewangan. Walau bagaimanapun, cukai tertunda tidak diambil kira jika ia timbul daripada pengiktirafan awal sesuatu aset atau liabiliti dalam urusniaga selain daripada kombinasi perniagaan yang pada masa urusniaga tersebut tidak menjejaskan perakaunan atau untung atau rugi boleh cukai. Aset cukai tertunda diiktiraf setakat terdapat kemungkinan bahawa keuntungan boleh cukai akan tersedia ada terhadap di mana perbezaan sementara boleh ditolak atau kerugian cukai tidak digunakan boleh digunakan. Kadar cukai yang digubal atau digubal sebahagian besarnya pada tarikh penyata kedudukan kewangan digunakan untuk menentukan cukai tertunda dan dijangka akan digunakan apabila aset cukai tertunda berkaitan direalisasi atau liabiliti cukai tertunda diselesaikan.

35

No. Syarikat 9827

A



ANGGARAN DAN PERTIMBANGAN PERAKAUNAN KRITIKAL Anggaran dan pertimbangan dinilai secara berterusan oleh para Pengarah dan berdasarkan kepada pengalaman masa dan faktor-faktor lain, termasuk jangkaan peristiwa masa hadapan yang dipercayai munasabah mengikut keadaan. (a)

Anggaran dan andaian perakaunan kritikal Syarikat membuat anggaran dan andaian berkenaan masa hadapan. Anggaran perakaunan yang terhasil akan, mengikut taksiran, jarang menyamai keputusan sebenar yang berkaitan. Anggaran dan andaian yang mempunyai risiko ketara dalam menyebabkan pelarasan penting kepada jumlah dibawa aset dan liabiliti dalam tahun kewangan adalah seperti berikut. (i)

Liabiliti tuntutan Liabiliti tuntutan bagi setiap kelas perniagaan dianggarkan dengan merujuk kepada pelbagai teknik anggaran, secara umumnya berdasarkan analisis statistik pengalaman masa yang mengandaikan corak dasar perkembangan tuntutan, pembayaran tuntutan dan perbelanjaan berkaitan tuntutan langsung dan tidak langsung. Liabiliti tuntutan juga termasuk peruntukan margin risiko untuk penyelewengan negatif ("PRAD"). PRAD adalah satu komponen nilai liabiliti insurans ditetapkan pada peringkat di mana terdapat tahap keyakinan yang lebih tingggi (atau kebarangkalian) bahawa peruntukan akhirnya akan mencukupi. Bagi tujuan dasar penilaian ini, tahap keyakinan adalah pada 75% pada tahap keseluruhan Syarikat. Anggaran terakhir yang dipilih berdasarkan pertimbangan keputusan setiap kaedah dan maklumat kualitatif, sebagai contoh, kelas perniagaan, kematangan portfolio dan tempoh dijangka penyelesaian kelas. Unjuran adalah berdasarkan pengalaman masa dan penanda luaran di mana berkaitan. Anggaran terbaik liabiliti tuntutan tertunggak dinilai dengan menggunakan empat kaedah piawaian penilaian aktuari: • • • •

(b)

Kaedah Perkembangan Tuntutan Ditanggung (ICD) Kaedah Perkembangan Tuntutan Dibayar (PCD) Kaedah Bornhuetter-Ferguson ke atas tuntutan ditanggung (IBF) dan tuntutan dibayar (PBF) Kaedah kerugian catuan dijangka (ELR)

Pertimbangan kritikal dalam menggunakan polisi-polisi perakaunan Syarikat Dalam menentukan dan menggunakan polisi-polisi perakaunan, pertimbangan sering diperlukan berhubung dengan perkara di mana pilihan dasar tertentu boleh memberi kesan kepada keputusan yang dilaporkan dan kedudukan kewangan Syarikat. Walau bagaimanapun, para Pengarah berpendapat bahawa untuk tempoh ini tiada dasar perakaunan yang memerlukan pertimbangan penting untuk dilaksanakan.

36

No. Syarikat 9827

A



HARTANAH DAN PERALATAN

Tanah pajakan bebas Bangunan RM’000 RM’000 Kos Pada 1 Januari 2011 Tambahan Pelupusan Dipindahkan ke hartanah pelaburan (Nota 6) Pada 31 Disember 2011 Dipindahkan dari ACE INA (Nota 33) Tambahan Pelupusan Hapus kira Dipindahkan dari aset tidak ketara (Nota 7) Dipindahkan dari hartanah pelaburan (Nota 6) Pada 31 Disember 2012 Susut nilai terkumpul Pada 1 Januari 2011 Caj bagi tahun kewangan Pelupusan Dipindahkan ke hartanah pelaburan (Nota 6) Pada 31 Disember 2011 Caj bagi tahun kewangan Pelupusan Hapus kira Dipindahkan dari aset tidak ketara (Nota 7) Dipindahkan dari hartanah pelaburan (Nota 6) Pada 31 Disember 2012 Nilai dibawa bersih 31 Disember 2012 31 Disember 2011 31 Disember 2010/ 1 Januari 2011

7,000 -

Komputer RM’000

12,407 -

5,752 1,254 (10)

(139) (283) ─────── ─────── ─────── 6,861 12,124 6,996

Peralatan pejabat, perabot dan Pengubahsuaian lekapan Kenderaan pejabat Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 3,144 201 (6) ─────── 3,339

─────── 1,753

31,624 1,713 (474)

─────── 1,368

(422) ─────── 32,441

-

3,139 1,874 (513) (206)

-

709 711 (6) (203)

-

-

567

-

-

-

567

8,345 ─────── 15,206 ═══════

16,989 ─────── 29,113 ═══════

─────── 8,774 ═══════

─────── 6,142 ═══════

─────── 2,033 ═══════

─────── 1,368 ═══════

25,334 ─────── 62,636 ═══════

-

2,635

5,099

2,255

1,048

1,273

12,310

-

242 -

─────── -

(176) ─────── ─────── 2,701 5,909 906 (5) (203)

244 (5) ─────── 2,494

329 (441) ─────── 936 (419) (70) -

47 -

1,682 (456)

─────── 1,320

(176) ─────── 13,360

48 -

2,242 (75) (206)

-

575 -

-

-

567

-

-

-

567

─────── ═══════

3,737 ─────── 7,013 ═══════

─────── 7,174 ═══════

─────── 3,623 ═══════

─────── 447 ═══════

─────── 1,368 ═══════

3,737 ─────── 19,625 ═══════

15,206 ═══════ 6,861 ═══════

22,100 ═══════ 9,423 ═══════

1,600 ═══════ 1,087 ═══════

2,519 ═══════ 845 ═══════

1,586 ═══════ 817 ═══════

═══════ 48 ═══════

43,011 ═══════ 19,081 ═══════

7,000 ═══════

9,772 ═══════

653 ═══════

889 ═══════

905 ═══════

95 ═══════

19,314 ═══════

37

1,132 (3)

390 397 (507) -

1,368 -

-

820 (10)

2,040 766 (3)

1,953 258 (458)

No. Syarikat 9827

A



HARTANAH PELABURAN 31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

25,334

24,912

24,912

(25,334) ────── ══════

422 ────── 25,334 ══════

────── 24,912 ══════

3,222 339

2,888 334

(3,737) ────── ══════

176 ────── 3,737 ══════

────── 3,222 ══════

══════

21,597 ══════

21,690 ══════

Hartanah pajakan bebas dan bangunan Kos Pada awal tahun kewangan Pindahan (kepada)/daripada hartanah dan peralatan (Nota 5) Pada akhir tahun kewangan Susut nilai terkumpul Pada awal tahun kewangan Caj bagi tahun kewangan Pindahan (kepada)/daripada hartanah dan peralatan (Nota 5)

3,737 -

Pada akhir tahun kewangan Nilai dibawa bersih

Hartanah pelaburan terdiri daripada hartanah komersil yang dipajak untuk menjana pendapatan sewa. Pada tahun kewangan semasa, Syarikat telah mengklasifikasikan semula hartanah pelaburan kepada hartanah dan peralatan berikutan tamatnya pajakan sewaan luar. Pendapatan sewa daripada hartanah bagi tahun kewangan semasa berakhir 31 Disember 2012 adalah RM1,619,000 (2011:RM2,262,000). Perbelanjaan operasi langsung yang timbul berkaitan dengan hartanah bagi tahun kewangan semasa berakhir 31 Disember 2012 adalah RM988,000 (2011:RM1,905,000).

38

No. Syarikat 9827

A



ASET TIDAK KETARA 31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

7,968 2,149 132 -

7,920 48 -

01.01.2011 RM’000

Kos Pada awal tahun kewangan Pindahan daripada ACE INA (Nota 33) Pindahan daripada JAB* Tambahan Hapus kira Pindahan (kepada)/daripada hartanah dan peralatan (Note 5)

(567) ────── 9,682 ══════

Pada akhir tahun kewangan

────── 7,968 ══════

7,054 8 559 (1) 300 ────── 7,920 ══════

Pelunasan terkumpul Pada awal tahun kewangan Pindahan daripada JAB* Pelunasan bagi tahun kewangan Hapus kira Pindahan (kepada)/daripada hartanah dan peralatan (Nota 5)

7,748 934 -

Pada akhir tahun kewangan Nilai dibawa bersih

7,527 221 -

(567) ────── 8,115 ══════

────── 7,748 ══════

300 ────── 7,527 ══════

1,567 ══════

220 ══════

393 ══════

Aset tidak ketara termasuk perisian komputer. *

Aset dipindahkan daripada syarikat induk sebelumnya, Jerneh Asia Berhad (“JAB”)

39

6,906 3 319 (1)

No. Syarikat 9827

A



PELABURAN 31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

550,268 363,934 375 ────── 914,577 ══════

328,600 368,369 375 ────── 697,344 ══════

4,895 225,981 125,503 14,372 6,422 ────── 377,173 ══════

HTM LAR AFS FVTPL

914,577 ────── 914,577 ══════

40,755 656,589 ────── 697,344 ══════

40,751 6,422 190,500 139,500 ────── 377,173 ══════

Semasa Bukan semasa

50,405 864,172 ────── 914,577 ══════

28,769 668,575 ────── 697,344 ══════

173,580 203,593 ────── 377,173 ══════

Sekuriti kerajaan Malaysia dan pinjaman terjamin Sekuriti hutang Sekuriti ekuiti Dana amanah saham dan hartanah Deposit dengan institusi kewangan

(a)

HTM Nilai dibawa RM’000

31.12.2012 Nilai saksama RM’000

Nilai dibawa RM’000


Nilai dibawa RM’000


Sekuriti hutang korporat: Tidak disebut harga di Malaysia ══════

══════

40,755 ══════

41,242 ══════

40,751 ══════

41,091 ══════

40

No. Syarikat 9827

A



PELABURAN (SAMBUNGAN) (b)

LAR 31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

══════

══════

6,422 ══════

Kos pelunasan Deposit tetap dan panggilan dengan institusi kewangan berlesen

Amaun dibawa anggaran nilai saksama disebabkan oleh tempoh matang baki yang singkat. (c)

AFS 31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

375 363,934

375 327,614

375 185,230

550,268 ────── 914,577 ══════

328,600 ────── 656,589 ══════

4,895 ────── 190,500 ══════

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

-

-

125,128

────── ══════

────── ══════

14,372 ────── 139,500 ══════

Nilai saksama Sekuriti ekuiti tidak disebut harga Sekuriti hutang tidak disebut harga Sekuriti kerajaan Malaysia dan pinjaman dijamin

(d)

FVTPL

Nilai saksama Dipegang untuk urusniaga Sekuriti ekuiti disebut harga Dana amanah saham dan hartanah disebut harga

41

No. Syarikat 9827

A



PELABURAN (SAMBUNGAN) (e)

Nilai dibawa instrumen kewangan HTM RM’000 Pada 1 Januari 2010 35,704 Pembelian 4,987 Kematangan Pelupusan Keuntungan nilai saksama direkod dalam: Penyata pendapatan Pendapatan komprehensif lain Perubahan bersih dalam faedah boleh terima 60 Pertambahan diskaun ────── Pada 31 Disember 2010/ 1 Januari 2011 40,751

AFS RM’000

FVTPL RM’000

LAR RM’000

Jumlah RM’000

171,390 79,188 (51,500) (12,874)

128,203 59,481 (74,661)

31,402 677 (25,511) -

366,699 144,333 (77,011) (87,535)

3,109

Pembelian Kematangan Pelupusan Kerugian nilai saksama direkod dalam: Penyata pendapatan Pendapatan komprehensif lain Perubahan bersih dalam faedah boleh terima 1 Pertambahan diskaun 3 ────── Pada 31 Disember 2011 40,755

42

-

──────

190,500

139,500

6,422

377,173

488,673 (31,000) (417)

(138,283)

(6,305) -

488,673 (37,305) (138,700)

(1,217) -

(146) ──────

26,477 3,109

(118) 1,305 ──────

3,372

Pindahan dari ACE INA (Nota 33) Pindahan dari HTM kepada AFS (40,755) Pembelian Kematangan Pelupusan Kerugian nilai saksama direkod dalam: Penyata pendapatan Pendapatan komprehensif lain Pengklasifikasian semula kepada penghutang lain Perubahan bersih dalam faedah boleh terima Pelunasan premium ────── Pada 31 Disember 2012 ══════

26,477 -

(117) ────── -

(204) 1,305 ──────

(1,217) 3,372

4,576 885 ────── 656,589

────── -

4,460 888 ────── 697,344

109,239

-

-

109,239

40,755 243,810 (25,000) (108,436)

-

-

243,810 (25,000) (108,436)

(3,436) 1,757

-

-

(3,436) 1,757

(320)

-

-

(320)

1,296 (1,677) ────── 914,577 ══════

────── ══════

────── ══════

1,296 (1,677) ────── 914,577 ══════

No. Syarikat 9827

A



PELABURAN (SAMBUNGAN) (f)

Anggaran nilai saksama Nilai saksama sekuriti disebut harga dan dana amanah saham dan hartanah adalah harga penutupan pasaran yang disebut harga pada akhir tempoh laporan. Anggaran nilai saksama sekuriti hutang korporat dan sekuriti kerajaan Malaysia adalah berdasarkan harga pasaran tengah indikatif purata dari sekurang-kurangnya tiga institusi kewangan yang berlesen. Nilai saksama sekuriti ekuiti tidak disebut harga dalam perbadanan ditentukan untuk menghampiri jumlah dibawa kerana ini tidak ketara dalam konteks penyata kewangan. Hierarki nilai saksama Termasuk dalam kategori harga pasaran disebut harga adalah instrumen kewangan yang diukur secara keseluruhan atau sebahagiannya dengan merujuk kepada harga yang disiarkan dalam pasaran yang aktif. Instrumen kewangan adalah dianggap sebagai tersiar dalam pasaran aktif sekiranya harga tersiar sedia ada dari bursa, pasaran sekunder melalui wakil jualan dan broker, perkhidmatan penentuan harga atau agensi kawal selia dan harga tersebut mewakili urus niaga pasaran sebenar dan kerap berlaku secara tulus (Tahap 1). Instrumen kewangan yang diukur dengan menggunakan teknik penilaian yang berdasarkan andaian yang disokong harga daripada urusniaga pasaran semasa yang dapat diperhatikan adalah instrumen untuk harga yang diperolehi melalui perkhidmatan harga tetapi tidak ditentukan dalam pasaran aktif dan instrumen dengan nilai saksama berdasarkan tersiar harga broker dikategorikan sebagai Tahap 2. Instrumen kewangan yang dinilai tidak berdasarkan data pasaran diperhatikan dikategorikan sebagai Tahap 3. Pelaburan nilai saksama Harga pasaran disebut harga (Tahap 1) Teknik penilaian - input pasaran diperhatikan (Tahap 2)

Tiada pelaburan dinilai pada Tahap 3.

43

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

-

-

139,500

914,577 ────── 914,577 ══════

697,344 ────── 697,344 ══════

237,673 ────── 377,173 ══════

No. Syarikat 9827

A



ASET INSURANS SEMULA Nota Insurans semula kontrak insurans Liabiliti tuntutan Liabiliti premium

10

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

402,775 66,539 ────── 469,314 ══════

197,050 64,609 ────── 261,659 ══════

201,874 61,294 ────── 263,168 ══════

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

114,987

53,651

60,788

37,556 ────── 152,543 (8,910) ────── 143,633 ══════

11,774 ────── 65,425 (13,051) ────── 52,374 ══════

7,171 ────── 67,959 (9,282) ────── 58,677 ══════

139,497 4,136 ────── 143,633 ══════

52,374 ────── 52,374 ══════

58,677 ────── 58,677 ══════

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

23,045

14,467

6,594

1,695 8,928 4 ────── 33,672 ══════

743 268 849 ────── 16,327 ══════

861 292 725 ────── 8,472 ══════

32,213 1,459 ────── 33,672 ══════

15,622 705 ────── 16,327 ══════

7,772 700 ────── 8,472 ══════

16

PENGHUTANG INSURANS Premium terhutang termasuk ejen/broker dan baki penanggung bersama insurans Terhutang daripada syarikat insurans semula dan serahan Peruntukan bagi hutang ragu terjejas

Semasa Bukan semasa

11

31.12.2012 RM’000

PENGHUTANG LAIN

Aset dipegang di bawah Malaysian Motor Insurance Pool Deposit Penghutang lain Pra-bayaran

Semasa Bukan semasa

44

No. Syarikat 9827

A



MODAL SAHAM 31.12.2012 RM’000 Diluluskan: 150,000,000 saham biasa bernilai RM1.00 sesaham Pada awal dan akhir tahun kewangan Diterbitkan dan berbayar: 100,000,000 saham biasa bernilai RM1.00 sesaham Pada awal dan akhir tahun kewangan

13

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

150,000 ══════

150,000 ══════

150,000 ══════

100,000 ══════

100,000 ══════

100,000 ══════

PEROLEHAN TERTAHAN Pada masa ini, syarikat-syarikat di Malaysia mengguna pakai sistem imputasi penuh. Selaras dengan Akta Kewangan 2007 yang telah diwartakan pada 28 Disember 2007, syarikat-syarikat tidak berhak menolak cukai atas dividen yang dibayar, dikredit atau diagih kepada pemegang sahamnya, dan dividen tersebut akan dikecualikan daripada cukai dalam pegangan pemegang saham ("sistem satu peringkat "). Walau bagaimanapun, terdapat tempoh peralihan selama enam tahun, luput pada 31 Disember 2013, untuk membolehkan syarikat-syarikat membayar dividen frangki kepada pemegang sahamnya secara terhad. Syarikat juga mempunyai opsyen tidak boleh dibatal untuk mengenepikan baki Seksyen 108 dan memilih untuk membayar dividen di bawah sistem satu peringkat. Perubahan dalam undang-undang cukai juga memperuntukkan baki Seksyen 108 dimuktamadkan pada 31 Disember 2008 menurut Seksyen 39 Akta Kewangan 2007. Syarikat tidak memilih opsyen tidak boleh dibatal untuk mengenepikan baki Seksyen 108. Oleh itu, semasa tempoh peralihan, Syarikat boleh menggunakan kredit dalam baki Seksyen 108 pada 31 Disember 2007 untuk mengagihkan bayaran dividen tunai kepada pemegang saham biasa seperti yang ditakrifkan di bawah Akta Kewangan 2007. Syarikat mempunyai baki Seksyen 108 yang mencukupi dan baki dalam akaun dikecualikan cukai untuk pembayaran dividen daripada keseluruhan perolehan tertahannya pada 31 Disember 2012. Menurut Rangka Kerja Modal Berasaskan Risiko bagi Penanggung Insurans, Syarikat tidak akan membayar dividen jika kedudukan Nisbah Kecukupan Modalnya kurang daripada tahap modal sasaran dalamannya atau jika pembayaran dividen akan menjejaskan kedudukan Nisbah Kecukupan Modal kepada tahap di bawah sasaran dalamannya.

14

RIZAB NILAI SAKSAMA TERSEDIA UNTUK DIJUAL Rizab nilai saksama adalah berkaitan dengan keuntungan tidak direalisasikan ke atas pelaburan tersedia untuk dijual, selepas cukai.

45

No. Syarikat 9827

A



PELAN INSENTIF KAKITANGAN JANGKA PANJANG PENYELESAIAN EKUITI BERDASARKAN SAHAM Kakitangan Syarikat yang layak menyertai pelan insentif jangka panjang penyelesaian ekuiti berdasarkan saham yang ditawarkan oleh syarikat induk muktamad, ACE Limited ("ACE"). Pelan insentif jangka panjang ini terdiri daripada pelan pemberian saham terhad, pelan pilihan saham terhad dan pelan penyertaan saham kakitangan. Pelan Pemberian Saham Terhad Di bawah pelan insentif jangka panjang ACE, 4,271 saham biasa terhad diberikan semasa tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012 kepada kakitangan Syarikat yang layak dengan 4,457 saham biasa terhad dipindahkan daripada entiti ACE lain disebabkan pemindahan kakitangan dalam tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012. Saham-saham ini telah diletak hak pada pelbagai tarikh selama tempoh 4 tahun dari tarikh pemberian dan sebarang saham yang tidak diletak hak akan dibatalkan apabila tamatnya perkhidmatan pekerja-pekerja yang layak tersebut. Pelan ini merupakan skim kumpulan di mana perbelanjaan yang ditanggung di bawah skim ini dicajkan kepada syarikat oleh ACE pada setiap tahun. Perbelanjaan tahunan adalah berdasarkan kepada pengiraan pelunasan yang menggambarkan bahagian perbelanjaan tahun kewangan semasa semua pemberian saham terhad yang dikeluarkan pada tahun kewangan semasa dan terdahulu, dan ia adalah selaras dengan keperluan MFRS 2: Bayaran berasaskan saham. Tiada liabiliti ke atas Syarikat bagi terbitan saham terhad yang belum dilunaskan. Pengiraan pelunasan merangkumi nilai pasaran saksama saham biasa ACE pada tarikh pemberian, dalam menentukan jumlah perbelanjaan. Pembayaran dividen masa depan yang dijangka berkaitan dengan pemberian saham terhad yang diterbitkan dibayar secara langsung oleh ACE kepada kakitangan yang layak. Pelan Pilihan Saham Terhad Di bawah pelan insentif jangka panjang ACE, pilihan saham terhad telah diberikan kepada kakitangan Syarikat yang layak. Harga boleh dilaksanakan dengan pilihan ini adalah nilai pasaran saksama pada tarikh terbitan. Pilihan ini telah diletak hak pada pelbagai tarikh selama tempoh 3 tahun dari tarikh pemberian dan sebarang saham yang tidak diletak hak akan dibatalkan apabila tamatnya perkhidmatan pekerja-pekerja yang layak tersebut. Pelan ini merupakan skim kumpulan di mana perbelanjaan yang ditanggung di bawah skim ini dicajkan kepada syarikat oleh ACE pada setiap tahun. Sebarang pilihan yang tidak dilaksanakan atau dibatalkan menurut terma-terma pelan akan dibatalkan pada ulang tahun kesepuluh dari tarikh pemberian. Pergerakan dalam bilangan pilihan saham tertunggak dan harga purata wajaran berkaitan yang dilaksanakan adalah seperti berikut: 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 Purata Purata Purata harga harga harga dilaksanakan Pilihan dilaksanakan Pilihan dilaksanakan Pilihan sesaham saham sesaham saham sesaham saham RM Unit RM Unit RM Unit Pada awal tahun kewangan Pindahan dari ACE INA 6,797 Diberikan 224.51 3,561 Dibatalkan 179.26 (2,124) Dilaksanakan 136.08 (2,089) Dipindahkan dalam 182.31 4,907 ────── ────── ────── Pada akhir tahun kewangan 11,052 -

═════ 46

═════

═════

No. Syarikat 9827

A



PELAN INSENTIF KAKITANGAN JANGKA PANJANG PENYELESAIAN EKUITI BERDASARKAN SAHAM (SAMBUNGAN) Pelan Pilihan Saham Terhad (sambungan) Daripada 11,052 pilihan tertunggak, 4,754 pilihan boleh dilaksanakan. Pilihan yang diberikan pada tahun 2012 menyebabkan 3,561 pilihan saham diterbitkan pada harga pelaksanaan RM224.51 setiap satu. Harga saham purata berwajaran pada waktu pelaksanaan adalah RM136.08 sesaham. Pilihan saham tertunggak pada akhir tahun kewangan mempunyai tarikh luput dan harga pelaksanaan seperti berikut: Harga pelaksanaan Pilihan saham sesaham 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM Unit Unit Unit 2013 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

84.38 136.14 172.63 171.83 184.50 117.87 154.17 191.73 224.51

200 130 190 110 1,815 856 1,571 3,106 3,074 ───── 11,052 ═════

───── ═════

───── ═════

Purata berwajaran nilai saksama pilihan yang diberikan sepanjang tahun kewangan ditetapkan dengan menggunakan model penilaian Black-Scholes adalah RM47.07 setiap pilihan. Input penting ke dalam model adalah harga saham RM224.51, pada tarikh pemberian, harga pelaksanaan yang ditunjukkan di atas, turun naik sebanyak 30%, hasil dividen sebanyak 2.67%, jangkaan hayat pilihan selama 5 tahun dan faedah bebas risiko tahunan sebanyak 1.01%. Turun naik yang diukur pada tahap penyelewengan pulangan saham terkompaun berterusan adalah berdasarkan analisis statistik harga saham harian sepanjang tempoh tiga tahun lepas. Pelan Pembelian Saham Kakitangan Syarikat mengutip wang daripada kakitangan tempatan yang layak dan membeli saham biasa di dalam ACE bagi pihak kakitangan atas dasar dwi-tahunan. Harga yang dibayar oleh kakitangan yang layak ditetapkan pada harga diskaun 15% kepada nilai saksama saham biasa pada tarikh pembelian; diskaun ini ditanggung pada peringkat kumpulan oleh ACE dan tidak dibayar balik oleh Syarikat. Jumlah perbelanjaan pelan insentif kakitangan jangka panjang penyelesaian ekuiti berdasarkan saham bagi tahun kewangan adalah RM360,284.

47

No. Syarikat 9827

A



LIABILITI KONTRAK INSURANS 31.12.2012 Kasar RM’000 Insurans am Peruntukan tuntutan dilaporkan oleh pemegang polisi Peruntukan tuntutan ditanggung tetapi tidak dilaporkan (“IBNR”) Liabiliti tuntutan Liabiliti premium

Insurans semula RM’000

31.12.2011

Bersih RM’000

Kasar RM’000


01.01.2011

Bersih RM’000

Kasar RM’000


Bersih RM’000

1,038,365 ═══════

(469,314) ═══════

569,051 ═══════

672,228 ═══════

(261,659) ═══════

410,569 ═══════

614,254 ═══════

(263,168) ═══════

351,086 ═══════

513,882

(288,858)

225,024

384,975

(173,412)

211,563

388,182

(186,721)

201,461

223,376 ─────── 737,258 301,107 ─────── 1,038,365 ═══════

(113,917) ─────── (402,775) (66,539) ─────── (469,314) ═══════

109,459* ─────── 334,483 234,568 ─────── 569,051 ═══════

77,692 ─────── 462,667 209,561 ─────── 672,228 ═══════

(23,638) ─────── (197,050) (64,609) ─────── (261,659) ═══════

54,054 ─────── 265,617 144,952 ─────── 410,569 ═══════

45,408 ─────── 433,590 180,664 ─────── 614,254 ═══════

(15,153) ─────── (201,874) (61,294) ─────── (263,168) ═══════

30,255 ─────── 231,716 119,370 ─────── 351,086 ═══════

* Termasuk RM 10,800,000 terhutang kepada Malaysian Motor Insurance Pool (“MMIP”) bagi pengeluaran portfolio ACE INA dari kumpulan pada tahun 2012.

48

No. Syarikat 9827

A



LIABILITI KONTRAK INSURANS (SAMBUNGAN) Liabiliti kontrak insurans am dan pergerakannya dianalisis lebih lanjut seperti berikut: (i)

Liabiliti tuntutan 31.12.2012 Kasar RM’000


Bersih RM’000

Pada awal tahun kewangan

462,667

(197,050)

Pindahan dari ACE INA (Nota 33)

302,303

Peningkatan dalam tuntutan tertanggung/pemulihan dijangka pada tahun kewangan

388,329

Perubahan dalam andaian utama

(58,248)

Tuntutan dibayar sepanjang Tahun kewangan (357,793) ─────── Pada akhir tahun kewangan 737,258 ═══════

31.12.2011 Kasar RM’000


Bersih RM’000

265,617

433,590

(201,874)

(214,721)

87,582

-

(184,849)

203,480

204,582

1,445

4,831 189,014 ─────── (402,775) ═══════

(53,417) (168,779) ─────── 334,483 ═══════

(176,950) ─────── 462,667 ═══════

49

01.01.2011 Kasar RM’000


Bersih RM’000

231,716

372,388

(164,985)

207,403

-

-

(55,327)

149,255

229,317

(1,431)

14

-

61,582 ─────── (197,050) ═══════

(115,368) ─────── 265,617 ═══════

(5,031) (163,084) ─────── 433,590 ═══════

-

(92,153)

3,047 52,217 ─────── (201,874) ═══════

-

137,164

(1,984) (110,867) ─────── 231,716 ═══════

No. Syarikat 9827

A



LIABILITI KONTRAK INSURANS (SAMBUNGAN) (ii)

Liabiliti premium 31.12.2012 Kasar RM’000 Pada awal tahun kewangan 209,561 Pindahan dari ACE INA (Nota 33) 65,402 Premium ditulis pada tahun kewangan (Nota 21) 762,434 Premium diperolehi sepanjang tahun kewangan (736,290) ─────── Pada akhir tahun kewangan 301,107 ═══════


31.12.2011

Bersih RM’000

Kasar RM’000

(64,609)

144,952

180,664

(3,451)

61,951

-

(269,612)

492,822

485,191

271,133 ─────── (66,539) ═══════

(465,157) ─────── 234,568 ═══════

(456,294) ─────── 209,561 ═══════

50


01.01.2011 Insurans semula RM’000

Bersih RM’000

Kasar RM’000

119,370

184,213

-

-

(179,579)

305,612

434,112

(201,254)

232,858

176,264 ─────── (64,609) ═══════

(280,030) ─────── 144,952 ═══════

(437,661) ─────── 180,664 ═══════

202,555 ─────── (61,294) ═══════

(235,106) ─────── 119,370 ═══════

(61,294) -

(62,595) -

Bersih RM’000 121,618 -

Company No. 9827

A



LIABILITI KONTRAK PELABURAN

Liabiliti kontrak pelaburan Pada awal tahun kewangan Dipindahkan dari ACE INA (Nota 33) Deposit Pengeluaran Pada akhir tahun kewangan

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

4,001 ════════

═════════

═════════

3,894 4,956 (4,849) ───────── 4,001 ═════════

───────── ═════════

───────── ═════════

Jumlah dibawa liabiliti kontrak pelaburan adalah anggaran nilai saksama. 18

ASET/(LIABILITI) CUKAI TERTUNDA 31.12.2012 RM’000 Pada awal tahun kewangan Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan (Nota 27) Pendapatan komprehensif lain Pada akhir tahun kewangan

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

2,086

(7,729)

(319)

3,166 250 ───────── 5,502 ═════════

10,655 (840) ───────── 2,086 ═════════

(6,692) (718) ───────── (7,729) ═════════

Aset dan liabiliti cukai pendapatan tertunda diimbangi apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan untuk mengimbangi aset cukai semasa terhadap liabiliti cukai semasa dan apabila cukai tertunda berkaitan dengan pihak berkuasa yang sama. Jumlah berikut ditentukan selepas perimbangan sesuai dinyatakan dalam penyata kedudukan kewangan: 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000 Dibentangkan selepas imbangan sewajarnya: Aset cukai tertunda Liabiliti cukai tertunda

5,502 ═══════

51

2,086 ═══════

(7,729) ═══════

Company No. 9827

A



ASET/(LIABILITI) CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN) Peruntukan bagi hutang ragu RM’000

Susut nilai Dividen terkumpul belum terima RM’000 RM’000

Peruntukan RM’000

Pelunasan Nilai saksama premium sekuriti RM’000 RM’000

Lain-lain RM’000

Jumlah RM’000

356

4,558

31 Disember 2012 Aset cukai tertunda (sebelum pengimbangan) Pada awal tahun kewangan Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan Pada akhir tahun kewangan Liabiliti cukai tertunda (sebelum pengimbangan) Pada awal tahun kewangan Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan Pendapatan komprehensif lain Pada akhir tahun kewangan

3,263

1,872

-

-

(933)

-

2,248 ─────── 4,120 ───────

─────── ───────

─────── ───────

2,180 ─────── 1,247 ───────

─────── ───────

-

-

(402)

(5)

-

(2,065)

─────── ───────

─────── ───────

(426) ─────── (828) ───────

5 ─────── ───────

─────── ───────

(258) 250 ─────── (2,073) ───────

(1,036) ─────── 2,227 ───────

453 3,845 ─────── ─────── 809 8,403 ─────── ─────── -

(2,472)

(679) 250 ─────── ─────── (2,901) ─────── ───────

Aset cukai tertunda (selepas pengimbangan) 5,502 ═══════

52

Company No. 9827

A




Susut nilai Dividen Pertambahan Nilai saksama terkumpul belum terima diskaun sekuriti RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Peruntukan RM’000

Lain-lain RM’000

Jumlah RM’000

(1,740)

2,497

31 Disember 2011 Aset cukai tertunda (sebelum pengimbangan) Pada awal tahun kewangan Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan Pada akhir tahun kewangan Liabiliti cukai tertunda (sebelum pengimbangan) Pada awal tahun kewangan Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan Pendapatan komprehensif lain Pada akhir tahun kewangan

2,321

1,916

-

-

-

-

942 ─────── 3,263 ───────

(44) ─────── 1,872 ───────

─────── ───────

─────── ───────

─────── ───────

─────── ───────

-

-

(299)

(5)

(1,038)

(8,884)

─────── ───────

─────── ───────

(103) ─────── (402) ───────

─────── (5) ───────

105 ─────── (933) ───────

7,659 (840) ─────── (2,065) ───────

Aset cukai tertunda (selepas pengimbangan)

2,096 2,994 ─────── ─────── 356 5,491 ─────── ─────── -

(10,226)

7,661 (840) ─────── ─────── (3,405) ─────── ─────── 2,086 ═══════

53

Company No. 9827

A




Susut nilai Dividen Pertambahan Nilai saksama terkumpul belum terima diskaun sekuriti RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Peruntukan RM’000

Lain-lain RM’000

Jumlah RM’000

-

4,114

1 Januari 2011 Aset cukai tertunda (sebelum pengimbangan) Pada awal tahun kewangan Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan Pada akhir tahun kewangan Liabiliti cukai tertunda (sebelum pengimbangan) Pada awal tahun kewangan Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan Pendapatan komprehensif lain Pada akhir tahun kewangan

2,316

1,798

-

-

-

-

5 ─────── 2,321 ───────

118 ─────── 1,916 ───────

─────── ───────

─────── ───────

─────── ───────

─────── ───────

-

-

(98)

(5)

(902)

(507)

─────── ───────

─────── ───────

(201) ─────── (299) ───────

─────── (5) ───────

(136) ─────── (1,038) ───────

(7,659) (718) ─────── (8,884) ───────

Liabiliti cukai tertunda (selepas pengimbangan)

123 ─────── ─────── 4,237 ─────── ─────── (2,921)

(4,433)

1,181 (6,815) (718) ─────── ─────── (1,740) (11,966) ─────── ─────── (7,729) ═══════

54

Company No. 9827

A



PEMIUTANG INSURANS

Terhutang kepada ejen dan pengantara* Terhutang kepada syarikat insurans semula dan serahan*

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

33,629

23,697

19,996

55,155 ─────── 88,784 ═══════

41,512 ─────── 65,209 ═══════

44,784 ─────── 64,780 ═══════

Nilai dibawa yang dinyatakan di atas adalah anggaran nilai saksama pada tarikh laporan. Ke semua jumlah perlulah dibayar dalam masa setahun. *

Termasuk baki berikut di mana Syarikat belum menerima penyata dari pihak ketiga untuk memudahkan penyelarasan lanjut:

Terhutang kepada broker dan syarikat insurans bersama Terhutang kepada syarikat insurans semula and syarikat penanggung risiko

20

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

402

2,625

2,237

5,758 ─────── 6,160 ═══════

3,267 ─────── 5,892 ═══════

2,450 ─────── 4,687 ═══════

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

33,121 7,044 18,621 15,411 ─────── 74,197 ═══════

2,362 7,483 1,205 16,077 30,177 ─────── 57,304 ═══════

1,646 8,632 1,019 13,016 12,134 ─────── 36,447 ═══════

PEMIUTANG LAIN

Liabiliti akruan Liabiliti penggajian Akruan bagi levi Dana Skim Jaminan Insurans Deposit dipegang sebagai bon Pemiutang lain

Nilai dibawa yang dinyatakan di atas adalah anggaran nilai saksama pada tarikh laporan.

55

Company No. 9827

A



PREMIUM BERSIH DIPEROLEHI 31.12.2012 RM’000 (a)

Premium diperolehi kasar Kontrak insurans am (Nota 16(ii)) Perubahan dalam liabiliti premium

(b)

22

31.12.2011 RM’000

762,434 (26,144) ─────── 736,290 ═══════

485,191 (28,897) ─────── 456,294 ═══════

Kontrak insurans am (Nota 16(ii)) Perubahan dalam liabiliti premium

(269,612) (1,521) ─────── (271,133) ═══════

(179,579) 3,315 ─────── (176,264) ═══════

Premium diperolehi bersih

465,157 ═══════

280,030 ═══════

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

1,480 139

2,071 191

-

836 1,828

34,232

14,671

99

330

Premium diserahkan

PENDAPATAN PELABURAN

Pendapatan sewa daripada hartanah pelaburan Pendapatan parkir daripada hartanah pelaburan FVTPL – tujuan dipegang untuk dagangan Pendapatan dividen - sekuriti ekuiti disebut harga di Malaysia Pendapatan faedah HTM AFS Pendapatan faedah Pendapatan dividen - sekuriti ekuiti disebut harga di Malaysia Pinjaman dan penghutang dan tunai dan setara tunai Pendapatan faedah Pertambahan diskaun tolak pelunasan premium Pendapatan pelaburan lain

56

3,924 (1,677) 799 ─────── 38,996 ═══════

9,162 888 ─────── 29,977 ═══════

Company No. 9827

A



KEUNTUNGAN DIREALISASIKAN (BERSIH)

Hartanah dan peralatan: Keuntungan direalisasikan

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

44

211

2,757

12

AFS Keuntungan direalisasikan: Sekuriti hutang – Tidak disebut harga di Malaysia Pertukaran asing: Kerugian direalisasikan

24

(789) ─────── 2,012 ═══════

KERUGIAN NILAI SAKSAMA 31.12.2012 RM’000 Pelaburan kewangan - AFS

25

─────── 223 ═══════

(3,436) ═══════

31.12.2011 RM’000 (1,217) ═══════

PENDAPATAN KOMISEN

Pendapatan komisen berkaitan dengan kontrak insurans

57

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

60,128 ═══════

34,206 ═══════

Company No. 9827

A



PERBELANJAAN PENGURUSAN Nota

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

Perbelanjaan manfaat kakitangan 26(a) Imbuhan para Pengarah 26(b) Imbuhan Juruaudit Susut nilai hartanah dan peralatan 5 Perbelanjaan kendalian langsung hartanah pelaburan 6 - Susut nilai hartanah pelaburan - Penjana pendapatan lain Sewaan pejabat Pelunasan aset tidak ketara 7 Sewa pajak peralatan Perbelanjaan EDP (Pengurangan)/peningkatan peruntukan bagi hutang ragu terjejas Hutang lapuk dihapus kira Periklanan Pencetakan dan alat tulis Elektrik dan air Pos dan telefon Perbelanjaan lain

56,246 629 358 2,242

35,061 240 239 1,682

988 2,351 934 819 20,213

339 1,566 808 221 624 -

(a)

(4,927) 1,944 7,173 4,071 1,332 2,352 35,007 ─────── 131,732 ═══════

3,769 225 2,674 2,521 661 947 24,001 ─────── 75,578 ═══════

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

37,964 340

20,195 209

6,474 11,468 ─────── 56,246 ═══════

4,471 10,186 ─────── 35,061 ═══════

Perbelanjaan manfaat kakitangan Upah dan gaji Caruman keselamatan sosial Sumbangan terhadap pelan caruman tetap, Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (“KWSP”) Manfaat lain

58

Company No. 9827

A



PERBELANJAAN PENGURUSAN (SAMBUNGAN) 31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

368 133

-

194 ─────── 695

─────── -

629 ─────── 1,324 ═══════

240 ─────── 240 ═══════

(b) Imbuhan para Pengarah Pengarah Eksekutif: - Gaji dan bonus - Pampasan lain - Pelan penyelesaian ekuiti berdasarkan saham kakitangan Pengarah bukan Eksekutif: - Yuran Imbuhan para Pengarah

Jumlah kos kakitangan Syarikat (termasuk Pengarah Eksekutif) adalah RM56,246,000 (2011:RM35,061,000). Imbuhan, termasuk manfaat bukan kewangan, kepada Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat sepanjang tahun kewangan berjumlah RM1,512,000 (2011: RM1,127,000). Kakitangan pengurusan utama adalah mereka yang ditakrif sebagai mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk merancang, mengarah dan mengawal aktiviti-aktiviti Syarikat, sama ada secara langsung atau tidak langsung. Ganjaran kakitangan pengurusan utama termasuk Pengarah Eksekutif adalah seperti berikut: 31.12.2012 31.12.2011 RM’000 RM’000 Gaji dan bonus Manfaat bukan kewangan dan imbuhan lain

4,409 2,290 ───────── 6,699 ═════════

59

945 182 ───────── 1,127 ═════════

Company No. 9827

A



CUKAI

Cukai pendapatan semasa: Cukai pendapatan Malaysia (Lebihan)/kurangan peruntukan dalam tahun kewangan sebelumnya

Cukai tertunda (Nota 18): Berkaitan dengan perbezaan sementara asal dan pengakasan Lebihan peruntukan dalam tahun kewangan sebelumnya

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

45,501

25,570

(285) ─────── 45,216 ───────

1,616 ─────── 27,186 ───────

(1,883) (1,283) ─────── (3,166) ─────── 42,050 ═══════

(7,972) (2,683) ─────── (10,655) ─────── 16,531 ═══════

Penyelarasan perbelanjaan cukai pendapatan bagi keuntungan sebelum cukai pada kadar cukai pendapatan berkanun kepada perbelanjaan cukai pendapatan pada kadar cukai pendapatan efektif adalah seperti berikut: 31.12.2012 31.12.2011 RM’000 RM’000 Keuntungan sebelum cukai Cukai pada kadar cukai berkanun Malaysia sebanyak 25% (2011: 25%) Cukai daripada pindahan perniagaan daripada ACE INA Pendapatan dikecualikan cukai Perbelanjaan yang tidak boleh ditolak bagi tujuan cukai Lebihan peruntukan dalam tahun kewangan sebelumnya Perbelanjaan cukai bagi tahun kewangan

60

173,091 ═══════

60,821 ═══════

43,273 1,071 (1,317) 591 (1,568) ─────── 42,050 ═══════

15,205 (2,116) 4,509 (1,067) ─────── 16,531 ═══════

Company No. 9827

A



PEROLEHAN SESAHAM Pendapatan asas sesaham dikira dengan membahagikan keuntungan bersih bagi tahun kewangan yang boleh diagihkan kepada pemegang ekuiti biasa Syarikat dengan bilangan purata wajaran saham biasa dalam terbitan pada tahun kewangan. 31.12.2012 31.12.2011 RM’000 RM’000 Keuntungan diagihkan kepada pemegang ekuiti biasa Bilangan purata wajaran saham dalam terbitan Perolehan sesaham asas (sen)

29

131,041 100,000 131.04 ═══════

44,290 100,000 44.29 ═══════

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

ALIRAN TUNAI Nota Keuntungan sebelum cukai Pendapatan pelaburan Keuntungan direalisasikan dicatatkan dalam penyata pendapatan Kerugian nilai saksama dicatatkan dalam penyata pendapatan Susut nilai hartanah dan peralatan Susut nilai hartanah pelaburan Pelunasan aset tidak ketara Keuntungan daripada penjualan hartanah dan peralatan (Pengurangan)/peningkatan dalam peruntukan bagi kemerosotan hutang lapuk Hutang lapuk dihapus kira Pelan insentif jangka panjang berdasarkan saham kakitangan Perubahan dalam modal kerja: (Peningkatan)/pengurangan dalam aset insurans semula (Peningkatan)/pengurangan dalam penghutang insurans Peningkatan penghutang lain Peningkatan liabiliti kontrak insurans Peningkatan pemiutang insurans Peningkatan pemiutang lain Pengurangan dalam pelaburan FVTPL Peningkatan bersih dalam pelaburan AFS Pengurangan LAR Peningkatan dalam liabiliti kontrak pelaburan

173,091 (38,996)

60,821 (29,977)

23

(1,968)

(12)

8(e)

3,436 2,242 934

23

(44) (4,927) 1,944 360

(207,655)

Tunai terhasil/(digunakan) dalam aktiviti kendalian

61

(88,276) (16,325) 366,137 23,575 17,898 (219,613) 4,001 ─────── 15,814 ═══════

1,217 1,682 339 221 (211) 3,769 225 -

1,509 2,309 (8,283) 57,974 429 23,796 138,283 (457,256) 6,305 ─────── (196,860) ═══════

Company No. 9827

A



KOMITMEN PAJAKAN KENDALIAN (a)

Syarikat sebagai pemajak Syarikat memajak premis daripada pelbagai pihak di bawah pajakan kendalian tidak boleh dibatalkan. Pajakan biasanya untuk tempoh 2 hingga 6 tahun dengan pilihan untuk memperbaharui pajakan selepas tamat tempoh. Bayaran pajakan minimum masa hadapan perlu dibayar di bawah pajakan tidak boleh batal dikontrakkan pada tarikh laporan tetapi tidak diiktiraf sebagai liabiliti adalah seperti berikut:

Dalam masa setahun Lebih daripada setahun tetapi tidak melebihi 6 tahun

(b)

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

1,669 977 ─────── 2,646 ═══════

249 1,057 ─────── 1,306 ═══════

Syarikat sebagai pemberi pajak Syarikat telah memberhentikan pajakan hartanahnya di bawah pajakan kendalian semasa tahun kewangan. Bayaran pajakan minimum masa hadapan belum terima di bawah pajakan kendalian dikontrakkan pada tarikh laporan tetapi tidak diiktiraf sebagai aset adalah seperti berikut:

Dalam masa setahun

62

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

═══════

2,073 ═══════

Company No. 9827

A



BAKI DAN URUSNIAGA PIHAK BERKAITAN Pihak-pihak berkaitan dan hubungannya dengan Syarikat, adalah seperti berikut: Syarikat

Negara diperbadankan

Hubungan

ACE Limited ACE INA International Holdings Ltd

Switzerland United States

Syarikat induk muktamad Syarikat induk

Dalam urusniaga biasa, Syarikat bersetuju mengikut terma dan harga untuk melaksanakan pelbagai urusniaga dengan syarikat induk muktamad dan syarikat-syarikat berkaitan, yang merupakan subsidiari ACE Limited ("Kumpulan ACE"). Baki pihak berkaitan pada tarikh penyata kedudukan kewangan dan urusniaga penting pihak berkaitan yang disebabkan oleh urusniaga perniagaan biasa sepanjang tahun kewangan adalah seperti yang dinyatakan di bawah. Baki tertunggak ketara pihak berkaitan: Kumpulan ACE

Aset insurans semula ke atas liabiliti tuntutan Penghutang insurans Penghutang lain Pemiutang insurans Pemiutang lain

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

119,905 9,800 519

27 -

113 -

(2,774) (15,331) ═══════

(121) ═══════

(65) ═══════

Urusniaga ketara pihak berkaitan: 31.12.2012 RM’000 Kumpulan ACE: Pendapatan premium Penyerahan premium Pendapatan komisen Perbelanjaan komisen Pemulihan tuntutan Tuntutan tertanggung Perkhidmatan perakaunan dan pentadbiran Caj sistem EDP Perkhidmatan perakaunan Yuran pengurusan Royalti Pelbagai sokongan teknikal

26,471 (85,899) 21,922 (1,689) 88,210 (48,328) 144 (2,281) (21) (2,038) (5,871) (13,118) ═══════

63

31.12.2011 RM’000 939 1,378 244 144 762 44 ═══════

Company No. 9827

A



RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO Syarikat mengiktirafkan bahawa kepentingan amalan pengurusan risiko yang berkesan dan menerapkan budaya risiko di dalam Syarikat. Maka, ia adalah komitmen Syarikat untuk mengintegrasikan Pengurusan Risiko Perusahaan ("ERM") dalam perancangan strategik dan membuat keputusan. (a)

Tahap risiko Tahap risiko menggariskan darjah risiko Syarikat di mana kesanggupan untuk menghadapi dalam usaha mencapai objektif strategiknya berbanding dengan modal yang terdedah kepada risiko. Tahap risiko dirumuskan oleh Lembaga dan dikaji semula setiap tahun. Tahap risiko menghuraikan risiko, kawalan dan pulangan bagi pendedahan yang ketara. Syarikat secara amnya mempunyai tahap risiko yang konservatif dan mempunyai Rangka Kerja Pengurusan Risiko berhemat ("RMF").

(b)

Rangka Kerja Pengurusan Risiko RMF Syarikat menghuraikan peranan ERM dan membantu Syarikat mencapai objektif perniagaannya, memenuhi tanggungjawab korporatnya dan pada masa yang sama mengekalkan reputasi Syarikat. RMF telah membentuk struktur dan proses untuk mengurangkan risiko apabila ianya dikenal pasti atau timbul dengan menilainya terhadap tahap dan keupayaan Syarikat, sekali gus membantu melindungi dan mengekalkan modal bagi kepentingan semua pemegang utama.

(c)

Tadbir Urus Risiko dan Pengawasan Tanggungjawab dan pengawasan ERM terletak pada Lembaga Pengarah ("Lembaga"), dengan Jawatankuasa Risiko Perusahaan ("ERC") yang bertanggungjawab bagi pengawasan, pembangunan dasar, perlaksanaan dan mengekalkan infrastruktur yang sesuai. Pemilikan utama bagi perlaksanaan pengurusan risiko harian dan kawalan terletak pada unit-unit perniagaan dan operasi. Lembaga Pengarah mempunyai tanggungjawab pengurusan risiko muktamad dan juga bertanggungjawab untuk menyediakan hala tuju strategi keseluruhan Syarikat, menetapkan matlamat kewangan dan untuk memantau pematuhan selaras dengan keperluan peraturan dan piawaian etika. Lembaga ACE mempunyai piagam khas menetapkan tugas dan tanggungjawabnya. Dalam melaksanakan tanggungjawab pengurusan risiko dan kawalannya, Lembaga Pengarah mengutuskan beberapa fungsi utamanya kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko Lembaga ("BRMC"). ERC dipertanggungjawabkan dengan usaha-usaha memantau, menilai dan melaporkan aktiviti-aktiviti berkaitan risiko dan bermesyuarat sekurang-kurangnya sekali dalam suku tahun dan melapor kepada BRMC melalui Ketua Pegawai Risiko ("CRO"). Matlamat utamanya adalah untuk mewujudkan, mengekalkan dan memantau pematuhan melalui satu rangka kerja pengurusan risiko yang kukuh yang menyepadukan pengurusan risiko ke dalam semua aktiviti perniagaan. Peranannya adalah untuk memberi nasihat dan bantuan termasuk mengemukakan cadangan kepada Lembaga Pengarah mengenai pengurusan risiko.

64

Company No. 9827

A



RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (d)

Pengurusan Modal dan Kecukupan Modal Pengurusan modal berhemat merupakan asas bagi memastikan Syarikat dapat memenuhi obligasi kewangan kepada para pemegang saham, pemegang polisi, pengawal selia dan pihak berkepentingan utama yang lain. Lembaga Pengarah secara mutlaknya bertanggungjawab dalam menentukan bahawa modal Syarikat adalah mencukupi selepas mengambil kira strategik objektif Syarikat, saiz dan kerencaman perniagaan. Syarikat telah mendokumenkan Proses Penilaian Kecukupan Modal Dalamannya ("ICAAP") bagi memastikan modal yang dipegang adalah mencukupi berdasarkan kepada profil risiko Syarikat, kepelbagaian perniagaan dan rencaman operasi. ICAAP menggariskan prosedur, sistem, kawalan dan kakitangan untuk mengenal pasti, mengukur, memantau dan mengurus risiko yang timbul daripada aktiviti berkaitan modal Syarikat. Pengurusan Risiko dan Modal adalah saling berkaitan dan berkait rapat. Penilaian kecukupan modal dan ujian tekanan dijalankan secara berterusan bagi memastikan modal yang mencukupi dipegang bagi memenuhi keperluan minimum dengan penampanan tambahan untuk menghadapi pelbagai senario risiko kejadian negatif atau melampau.

(e)

Risiko-risiko Utama Syarikat menganggap risiko insurans, risiko kewangan, risiko pasaran dan risiko kendalian sebagai risiko-risiko utamanya.

1

Risiko Insurans Syarikat telah menetapkan garis panduan pengunderaitan yang memastikan bahawa risiko pengunderaitan dilaksanakan mematuhi prosedur kawalan yang betul, Syarikat berpotensi terdedah kepada liabiliti kewangan akibat daripada penanggungan kos tuntutan yang lebih tinggi daripada yang dijangkakan. Ini adalah kerana sifat rawak dan kekerapan tuntutan yang tidak menentu serta keparahan dan risiko perubahan dalam keadaan perundangan atau ekonomi yang boleh mempengaruhi harga insurans dan syarat-syarat perlindungan insurans atau insurans semula. Program pemantauan tuntutan dan pengunderaitan menggabungkan piawaian prosedur pengunderaitan, had pengekalan dasar polisi, penggunaan semula dan penetapan rizab tuntutan. Piawaian pengunderaitan diwujudkan bagi menguruskan tahap diinsuranskan awal pelanggan. Piawaian pembaharuan pengunderaitan disediakan bagi perniagaan yang memperbaharui secara berkala.

65

Company No. 9827

A



RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e)

Risiko-risiko Utama (sambungan)

1

Risiko Insurans (sambungan)

1.1

Risiko insurans semula Dalam urusniaga biasa, Syarikat menghadkan jumlah kerugian mana-mana satu polisi dengan menginsuranskan semula tahap risiko tertentu dengan syarikat penginsurans semula/syarikat insurans lain. Insurans semula tidak melepaskan liabiliti Syarikat sebagai penanggung insurans utama. Kegagalan syarikat insurans semula untuk memenuhi obligasi mereka boleh mengakibatkan kerugian kepada Syarikat. Dalam usaha untuk mengurangkan kerugian akibat insolvensi syarikat insurans semula, insurans semula Syarikat dimeterai selaras dengan BNM JPI/GPI 22 mengenai “Garis Panduan Pengaturan Insurans Semula Am”.

1.2

Risiko tumpuan Jadual di bawah menunjukkan penumpuan premium ditulis kasar bagi perniagaan insurans am Syarikat dinyatakan mengikut jenis produk. 31.12.2012 Kasar RM’000 Kebakaran Motor Marin, penerbangan dan transit Lain-lain

149,912 183,152 131,184 298,186 ─────── 762,434 ═══════

Insurans semula RM’000 (72,061) (11,876)

31.12.2011

Bersih RM’000

Kasar RM’000

77,851 171,276

104,644 152,183

(78,343) 52,841 (107,332) 190,854 ─────── ─────── (269,612) 492,822 ═══════ ═══════


Bersih RM’000 50,795 142,419

109,774 (79,161) 30,613 118,590 (36,805) 81,785 ─────── ─────── ─────── 485,191 (179,579) 305,612 ═══════ ═══════ ═══════

Jadual di bawah menunjukkan penumpuan liabiliti kontrak insurans Syarikat – liabiliti tuntutan mengikut jenis produk. 31.12.2012

Kebakaran Motor Marin, penerbangan dan transit Lain-lain

31.12.2011

Kasar RM’000


Bersih RM’000

Kasar RM’000

188,672 188,041

(153,843) (5,302)

34,829 182,739

106,114 164,748

175,647 184,898 ─────── 737,258 ═══════

(141,195) 34,452 (102,435) 82,463 ─────── ─────── (402,775) 334,483 ═══════ ═══════

66


Bersih RM’000 29,969 158,854

73,964 (49,722) 24,242 117,841 (65,289) 52,552 ─────── ─────── ─────── 462,667 (197,050) 265,617 ═══════ ═══════ ═══════

Company No. 9827

A





1


1.3

Asas anggaran Andaian utama yang mendasari anggaran liabiliti adalah bahawa perkembangan tuntutan masa depan Syarikat akan mengikuti pola yang sama dengan pengalaman pembangunan tuntutan masa yang lalu. Ini termasuk andaian berhubung dengan kos tuntutan purata, kos pengendalian tuntutan, dan faktor-faktor inflasi tuntutan dan purata bilangan tuntutan untuk setiap tahun kemalangan. Peruntukan telah dibuat untuk "IBNR tulen" (tuntutan lewat dilaporkan) dan Ditanggung Tetapi Tidak Dilaporkan Secukupnya ("IBNER") (perkembangan tuntutan yang dikenal pasti) dan tuntutan dibuka semula serta inflasi tuntutan masa depan yang dijangka. Syarikat telah menetapkan dasar risiko marginnya untuk penyelewengan negatif bagi peruntukan risiko belum tamat dan liabiliti kontrak insurans pada sekurang-kurangnya 75% kecukupan, mengikut keperluan yang ditetapkan oleh BNM di bawah Rangka Kerja RBC.

1.4

Andaian utama Andaian utama yang mendasari anggaran liabiliti adalah bahawa perkembangan tuntutan masa depan Syarikat akan mengikuti pola yang sama dengan pengalaman perkembangan tuntutan masa yang lalu. Ini termasuk andaian berhubung dengan kos tuntutan purata, kos pengendalian tuntutan, faktor inflasi tuntutan dan purata bilangan tuntutan untuk setiap tahun kemalangan. Pertimbangan kualitatif tambahan digunakan untuk menilai sejauh mana perkembangan masa lalu mungkin tidak boleh digunakan pada masa akan datang, sebagai contoh, kejadian terpencil, perubahan dalam faktor pasaran seperti sikap orang ramai terhadap isu tuntutan, keadaan ekonomi, serta faktor-faktor dalaman, seperti, kepelbagaian portfolio, syarat polisi dan prosedur pengendalian tuntutan. Pertimbangan digunakan seterusnya untuk menilai sejauh mana faktor-faktor luaran seperti, keputusan kehakiman dan undangundang kerajaan menjejaskan anggaran. Situasi utama lain yang mempengaruhi kebolehpercayaan andaian termasuk perubahan dalam kadar faedah, kelewatan dalam penyelesaian dan perubahan dalam kadar mata wang asing.

1.5

Analisis sensitiviti Analisis di bawah adalah prestasi bagi pergerakan munasabah dalam andaian utama dengan semua andaian lain kekal, menunjukkan kesan ke atas liabiliti kasar dan bersih, keuntungan sebelum cukai dan ekuiti. Hubungan andaian-andaian akan mempunyai kesan penting dalam menentukan liabiliti tuntutan muktamad, tetapi untuk menunjukkan kesan yang disebabkan oleh perubahan dalam andaian, andaian terpaksa ditukar atas dasar individu. Tiada perubahan ketara kepada andaian utama yang digunakan kecuali Syarikat tidak mengenakan diskaun kepada tuntutan liabiliti insurans am bagi tahun kewangan semasa. Kesan perubahan ini dalam andaian dinyatakan dalam Nota 16 (i) kepada penyata kewangan. 67

Company No. 9827

A





1


1.5

Analisis sensitiviti (sambungan) Kesan ke atas liabiliti kasar RM’000

Kesan Kesan ke atas ke atas liabiliti keuntungan bersih sebelum cukai RM’000 RM’000

Kesan ke atas equiti # RM’000

+10%

42,165

25,226

25,226

18,920

+10% +10%

2,147 6,390

1,326 2,887

1,326 2,887

994 2,165

+10%

52,451

33,599

30,239

22,679

-10%

1,816

1,202

1,082

811

+10% +10%

1,158 4,482

1,158 2,300

1,042 2,070

782 1,553

Perubahan dalam andaian

31 Disember 2012 Nisbah kerugian muktamad bagi tahun kemalangan terbaru Purata perbelanjaan pengurusan tuntutan PRAD* 31 Disember 2011 Nisbah kerugian muktamad bagi tahun kemalangan terbaru Purata syarat penyelesaian tuntutan Purata perbelanjaan pengurusan tuntutan PRAD*

# Kesan ke atas ekuiti menunjukkan pelarasan bagi cukai, di mana berkenaan. * Peruntukan bagi Risiko Penyelewengan Negatif 1.6

Jadual perkembangan tuntutan Jadual berikut menunjukkan anggaran tuntutan ditanggung terkumpul, termasuk tuntutan yang dimaklumkan dan IBNR bagi setiap tahun kemalangan berturut-turut pada setiap tarikh laporan, bersama-sama dengan pembayaran terkumpul setakat ini. Jadual memberikan perspektif aliran masa terhadap kecukupan anggaran tuntutan yang belum dibayar yang ditubuhkan pada tahun-tahun sebelumnya. Syarikat memberi pertimbangan kepada kebarangkalian dan magnitud pengalaman masa depan yang lebih negatif daripada yang diandaikan dan melaksanakan tahap berhati-hati dalam menentukan rizab apabila terdapat ketidakpastian yang besar. Secara umumnya, ketidaktentuan yang berkaitan dengan pengalaman tuntutan muktamad dalam tahun kemalangan adalah paling tinggi apabila tahun kemalangan adalah di peringkat awal pembangunan dan margin yang diperlukan untuk memberikan keyakinan kecukupan peruntukan yang diperlukan berada di tahap agak tertinggi. Syarikat yakin bahawa anggaran jumlah tuntutan tertunggak pada 31 Disember 2012 adalah mencukupi. Walau bagaimanapun, disebabkan oleh ketidakpastian yang wujud dalam proses rizaban, ia tidak boleh memberi jaminan bahawa baki tersebut secara muktamadnya mencukupi 68

Company No. 9827

A





1


1.7

Anggaran kasar liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2012 Tahun kemalangan Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Tujuh tahun kemudian Anggaran semasa tuntutan terkumpul tertanggung Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Tujuh tahun kemudian Bayaran terkumpul hingga kini

2005 RM’000

2006 RM’000

2007 RM’000

2008 RM’000

2009 RM’000

2010 RM’000

2011 RM’000

2012 RM’000

208,797 189,503 171,372 165,486 164,290 162,418 156,292 154,177 ───────

255,328 238,814 235,206 226,604 221,758 217,038 205,090

214,218 214,103 209,606 207,680 198,532 188,392

244,368 243,807 241,423 225,877 198,235

254,245 238,182 228,998 208,091

341,434 337,476 302,276

517,686 576,361

398,457

───────

───────

───────

───────

───────

───────

───────

154,177 ───────

205,090 ───────

188,392 ───────

198,235 ───────

208,091 ───────

302,276 ───────

576,361 ───────

398,457 ───────

(55,900) (103,600) (65,479) (75,407) (81,064) (84,613) (150,885) (71,742) (113,304) (169,874) (135,121) (151,454) (156,464) (188,536) (370,422) (131,582) (185,936) (152,506) (174,802) (178,256) (233,135) (138,021) (193,326) (165,071) (188,310) (191,357) (144,748) (198,488) (170,476) (189,794) (147,243) (201,340) (172,381) (148,268) (202,395) (150,039) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── (150,039) (202,395) (172,381) (189,794) (191,357) (233,135) (370,422) (71,742) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 69

Company No. 9827

A





1


1.7

Anggaran kasar liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2012 (sambungan)

Tahun kemalangan

Tahun sebelumnya RM’000

Tuntutan tertunggak 3,950 Perbelanjaan pengurusan tuntutan

2005 RM’000

2006 RM’000

2007 RM’000

2008 RM’000

2009 RM’000

2010 RM’000

2011 RM’000

2012 RM’000

Jumlah RM’000

4,138

2,695

16,011

8,441

16,734

69,141

205,939

326,715

653,764 19,596 ─────── 673,360 63,898 ───────

Jumlah pusat anggaran kasar Risiko margin Liabiliti kontrak insurans kasar pada penyata kedudukan kewangan (Nota 16(i))

737,258 ═══════

70

Company No. 9827

A





1


1.7

Anggaran kasar liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2011 Tahun kemalangan Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Anggaran semasa tuntutan muktamad

Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Bayaran terkumpul hingga kini

2005 RM’000

2006 RM’000

2007 RM’000

2008 RM’000

2009 RM’000

2010 RM’000

2011 RM’000

169,339 157,857 141,981 135,408 132,915 131,273 125,532 ───────

203,265 192,271 189,583 183,098 178,251 172,987

152,295 145,831 145,529 141,966 133,130

189,506 192,053 189,892 175,643

197,992 182,702 174,537

248,869 254,927

230,014

───────

───────

───────

───────

───────

───────

125,532 ───────

172,987 ───────

133,130 ───────

175,643 ───────

174,537 ───────

254,927 ───────

230,014 ───────

(46,745) (94,131) (110,516) (113,934) (118,754) (120,460) (120,723) ─────── (120,723) ───────

(85,015) (137,114) (147,436) (152,686) (157,009) (158,592)

(47,871) (94,489) (105,841) (115,619) (119,609)

(56,808) (115,195) (130,553) (141,264)

(61,076) (120,944) (137,713)

(61,703) (140,221)

(60,683)

─────── (158,592) ───────

─────── (119,609) ───────

─────── (141,264) ───────

─────── (137,713) ───────

─────── (140,221) ───────

─────── (60,683) ───────

71

Company No. 9827

A





1


1.7

Anggaran kasar liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2011 (sambungan) Tahun Tahun kemalangan sebelumnya RM’000 Anggaran terbaik tuntutan terunggak Pendiskaunan Perbelanjaan pengurusan tuntutan Perniagaan triti aliran masuk PRAD

11,411 (495) 319

═══════

2005 RM’000 4,809 (208) 135

═══════

2006 RM’000 14,395 (624) 403

═══════

2007 RM’000 13,521 (586) 378

═══════

Anggaran kasar liabiliti kontrak insurans am (Nota 16(i))

2008 RM’000 34,379 (1,491) 962

═══════

2009 RM’000 36,824 (1,597) 1,030

═══════

2010 RM’000

2011 RM’000

Jumlah RM’000

114,706 (4,973)

169,331 (7,122)

399,376 (17,096)

3,208

═══════

4,594

11,029

═══════

24,533 44,825 ───────

462,667 ═══════

72

Company No. 9827

A





1


1.8

Anggaran bersih liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2012 Tahun kemalangan Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Tujuh tahun kemudian Anggaran semasa tuntutan terkumpul tertanggung Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian r Enam tahun kemudian Tujuh tahun kemudian Bayaran terkumpul hingga kini

2005 RM’000

2006 RM’000

2007 RM’000

2008 RM’000

2009 RM’000

2010 RM’000

2011 RM’000

2012 RM’000

120,112 112,454 108,075 104,427 105,349 104,532 100,648 100,049 ───────

152,292 143,398 139,190 135,066 133,745 130,984 124,255

145,066 139,502 136,854 137,437 131,883 126,178

153,697 154,073 152,329 143,456 135,874

170,462 167,583 165,593 147,629

196,025 191,010 176,458

208,442 197,134

244,587

───────

───────

───────

───────

───────

───────

───────

100,049 124,255 126,178 135,874 147,629 176,458 197,134 244,587 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── (42,367) (56,604) (52,767) (60,193) (63,430) (66,631) (64,932) (62,070) (80,197) (101,477) (100,071) (109,081) (113,093) (123,660) (138,241) (86,809) (110,988) (109,507) (122,045) (130,067) (144,316) (90,256) (116,169) (117,841) (129,401) (139,245) (94,990) (120,448) (121,762) (131,283) (96,894) (122,512) (123,127) (97,729) (122,929) (99,169) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── (99,169) (122,929) (123,127) (131,283) (139,245) (144,316) (138,241) (62,070) ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 73

Company No. 9827

A





1


1.8

Anggaran bersih liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2012 (sambungan)

Tahun kemalangan

Tahun sebelumnya RM’000

2005 RM’000

2006 RM’000

2007 RM’000

2008 RM’000

2009 RM’000

2010 RM’000

2011 RM’000

2012 RM’000

Jumlah RM’000

1,711

880

1,326

3,051

4,591

8,384

32,142

58,893

182,517

293,495

Tuntutan tertunggak

Perbelanjaan pengurusan tuntutan

12,120 ─────── 305,615 28,868 ───────

Jumlah pusat anggaran bersih Risiko margin Liabiliti kontrak insurans bersih pada penyata kedudukan kewangan (Nota 16(i))

334,483 ═══════

74

Company No. 9827

A





1


1.8

Anggaran bersih liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2011 Tahun kemalangan Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Anggaran semasa tuntutan muktamad Pada akhir tahun kemalangan Satu tahun kemudian Dua tahun kemudian Tiga tahun kemudian Empat tahun kemudian Lima tahun kemudian Enam tahun kemudian Bayaran terkumpul hingga kini

2005 RM’000

2006 RM’000

2007 RM’000

2008 RM’000

2009 RM’000

2010 RM’000

2011 RM’000

98,555 94,486 91,006 86,927 86,850 86,237 82,394 ───────

116,779 110,864 106,493 103,478 101,908 98,803

106,601 102,225 101,041 101,068 95,873

116,359 117,222 116,013 107,677

128,707 126,123 122,617

138,471 135,884

153,395

───────

───────

───────

───────

───────

───────

82,394 ───────

98,803 ───────

95,873 ───────

107,677 ───────

122,617 ───────

135,884 ───────

153,395 ───────

(35,756) (66,160) (71,936) (74,025) (78,070) (79,468) (47,443) ─────── (47,443) ───────

(41,898) (75,938) (82,563) (86,163) (89,948) (88,736)

(38,473) (71,279) (78,551) (85,174) (97,477)

(45,671) (82,121) (91,218) (96,169)

(46,351) (84,892) (87,901)

(46,347) (90,892)

(79,767)

─────── (88,736) ───────

─────── (97,477) ───────

─────── (96,169) ───────

─────── (87,901) ───────

─────── (90,892) ───────

─────── (79,767) ───────

75

Company No. 9827

A





1


1.8

Anggaran bersih liabiliti kontrak insurans am bagi tahun 2011 (sambungan) Tahun Tahun kemalangan sebelumnya RM’000 Anggaran terbaik tuntutan terunggak Pendiskaunan Perbelanjaan pengurusan tuntutan Perniagaan triti aliran masuk PRAD

2005 RM’000

5,008 (269)

34,951 (1,876)

259

1,808

═══════

═══════

2006 RM’000

10,067 (540) 521

═══════

2007 RM’000

(1,604) 86 (83)

═══════

Anggaran bersih liabiliti kontrak insurans am (Nota 16(i))

2008 RM’000

11,866 (618) 595

═══════

2009 RM’000

2010 RM’000

2011 RM’000

Jumlah RM’000

34,788 (1,863)

45,801 (2,415)

77,441 (3,952)

218,318 (11,447)

1,795

2,327

3,808

11,030

═══════

24,715 23,001 ───────

═══════

═══════

265,617 ═══════

76

No. Syarikat 9827

A





2

Risiko Kewangan Lembaga mengiktirafkan pendedahan Syarikat kepada risiko perniagaan, ekonomi dan kewangan serta keperluan untuk membentuk dan melaksanakan langkah-langkah untuk mengurangkan risiko yang dikenal pasti sebagai berpotensi mempunyai kesan negatif ke atas operasi dan kejejasan keteguhan kewangan Syarikat. Lembaga Pengarah telah mengambil alih tanggungjawab utama untuk membangunkan dan melaksanakan program pengurusan risiko Syarikat dengan menilai, mengurus dan memantau risiko-risiko utama.

2.1 Risiko kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian kewangan akibat kegagalan penghutang untuk memenuhi obligasi kepada Syarikat. Syarikat menguruskan risiko kredit berhubung dengan penghutang dengan mewujudkan toleransi ditakrifkan pada tempoh kredit, menetapkan prosedur kutipan dan memantau ketat terhadap portfolio kredit. Dari segi pendedahan kepada sekuriti hutang, Syarikat mengekalkan pelbagai portfolio pelaburan jaminan kerajaan dan instrumen kewangan dengan minimum bertaraf A yang diterbitkan oleh syarikat-syarikat yang memiliki penarafan kredit yang kukuh. Jadual di bawah meringkaskan pendedahan risiko kredit maksimum bagi aset kewangan Syarikat pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Pendedahan kredit Jadual di bawah menunjukkan pendedahan maksimum kepada risiko kredit untuk komponenkomponen di dalam penyata kedudukan kewangan.

HTM LAR AFS FVTPL Aset insurans semula Penghutang insurans Penghutang lain Tunai dan setara tunai

31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

914,577 469,314 143,633 10,623 147,726 ─────── 1,685,873 ═══════

40,755 656,589 261,659 52,374 1,011 138,215 ─────── 1,150,603 ═══════

40,751 6,422 190,500 139,500 263,168 58,677 1,153 333,293 ─────── 1,033,464 ═══════

77

No. Syarikat 9827

A





2

Risiko Kewangan (sambungan)

2.1 Risiko kredit (sambungan) Pendedahan risiko mengikut penarafan kredit Jadual di bawah memberikan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan mengklasifikasikan aset mengikut penarafan kredit rakan niaga oleh Syarikat. Belum tamat tempoh atau terjejas RM’000

Tamat tempoh tetapi tidak terjejas RM’000

Jumlah RM’000

914,577 469,314 6,994 10,623 147,726 ─────── 1,549,234 ═══════

136,639 ─────── 136,639 ═══════

914,577 469,314 143,633 10,623 147,726 ─────── 1,685,873 ═══════

40,755 656,589 261,659 6,754 1,011 138,215 ─────── 1,104,983 ═══════

45,620 ─────── 45,620 ═══════

40,755 656,589 261,659 52,374 1,011 138,215 ─────── 1,150,603 ═══════

31 Disember 2012 AFS Aset insurans semula Penghutang insurans Penghutang lain Tunai dan baki bank

31 Disember 2011 HTM AFS Aset insurans semula Penghutang insurans Penghutang lain Tunai dan baki bank

78

No. Syarikat 9827

A





2


2.1 Risiko kredit (sambungan) Pendedahan risiko mengikut penarafan kredit (sambungan) Belum tamat tempoh atau terjejas RM’000

Tamat tempoh tetapi tidak terjejas RM’000

Jumlah RM’000

40,751 6,422 190,500 139,500 263,168 12,674 1,153 333,293 ─────── 987,461 ═══════

46,003 ─────── 46,003 ═══════

40,751 6,422 190,500 139,500 263,168 58,677 1,153 333,293 ─────── 1,033,464 ═══════

1 Januari 2011 HTM LAR AFS FVTPL Aset insurans semula Penghutang insurans Penghutang lain Tunai dan baki bank

79

No. Syarikat 9827

A





2


2.1 Risiko kredit (sambungan) Analisis usia aset kewangan tamat tempoh tetapi tidak terjejas: <60 hari

61-180 hari

>180 hari

Jumlah

82,113 ════════

37,878 ════════

16,648 ════════

136,639 ════════

25,236 ════════

19,851 ════════

533 ════════

45,620 ════════

23,807 ════════

21,810 ════════

386 ════════

46,003 ════════

31 Disember 2012 Penghutang insurans 31 Disember 2011 Penghutang insurans 1 Januari 2011 Penghutang insurans

Jadual di bawah memberikan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan mengklasifikasikan aset mengikut Standard & Poor's Financial Services LLC ("S&P"), Rating Agency of Malaysia (“RAM”) atau Malaysian Rating Corporation Berhad (“MARC”) iaitu syarikat rakan niaga penarafan kredit. AAA adalah penarafan yang tertinggi yang dapat dimiliki. Jaminan Kerajaan RM’000

AAA RM’000

AA RM’000

A RM’000

BBB RM’000

Tidak ditaraf RM’000

Jumlah RM’000

31 Disember 2012 AFS 550,268 151,411 200,734 11,789 - 914,202 Aset insurans semula - Tuntutan insurans semula - 129,186 69,446 - 204,143 402,775 Penghutang insurans 6,867 1,521 - 135,245 143,633 Penghutang lain - 10,623 10,623 Tunai dan baki bank - 57,079 10,270 80,338 39 147,726 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 550,268 208,490 347,057 163,094 - 350,050 1,618,959 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

80

No. Syarikat 9827

A





2


2.1 Risiko kredit (sambungan) Jaminan Kerajaan RM’000

AA RM’000

A RM’000

BBB RM’000

Tidak ditaraf RM’000

Jumlah RM’000

30,334 10,101 48,356 113,360

4,162

-

320 -

40,755 656,214

35,064 106,673

-

55,313

197,050

-

52,145 1,011

52,374 1,011

AAA RM’000

31 Disember 2011 HTM AFS Aset insurans semula - Tuntutan insurans semula Penghutang insurans Penghutang lain Tunai dan baki bank

490,336 -

-

-

-

10 -

219 -

- 51,557 31,745 54,211 702 138,215 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 490,336 130,247 190,280 165,265 - 109,491 1,085,619 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

1 Januari 2011 HTM LAR AFS Aset insurans semula - Tuntutan insurans semula Penghutang insurans Penghutang lain Tunai dan baki bank

18,469

30,333 10,098 683 1,935 53,370 108,406

-

-

-

-

3,804 9,488

392

320 -

40,751 6,422 190,125

33,433 106,045

1

62,396

201,875

-

58,527 1,153

58,677 1,153

1 -

149 -

- 108,876 73,989 148,017 2,411 333,293 ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── ─────── 18,469 193,262 227,862 267,503 393 124,807 832,296 ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════ ═══════

81

No. Syarikat 9827

A





2


2.1 Risiko kredit (sambungan) Aset kewangan terjejas Pada 31 Disember 2012, penghutang insurans sebanyak RM8,910,000 (2011: RM13,051,000) telah terjejas berdasarkan penilaian individu dan kolektif. Penghutang insurans dianggap terjejas secara individu jika syarikat rakan niaga sedang dalam proses pembubaran, tindakan undangundang telah diambil untuk mendapatkan semula baki tertunggak yang dipertikaikan, keingkaran atau delinkuensi dalam pembayaran. Penghutang insurans dengan baki tidak ketara dikumpulkan bersama dan dinilai secara kolektif berdasarkan aliran pembayaran yang lalu. Syarikat mencatatkan peruntukan penjejasan bagi penghutang insurans dalam akaun peruntukan yang berasingan. Penyesuaian peruntukan untuk kerugian penjejasan bagi penghutang insurans adalah seperti berikut: Nota 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000 Pada 1 Januari Dipindahkan dari ACE INA (Pembalikan)/caj bagi tahun kewangan Pemulihan

13,051 9,282 9,886 786 (4,927) 3,769 (604) ─────── ─────── ─────── Pada 31 Disember 8,910 13,051 9,282 ═══════ ═══════ ═══════ Tiada cagaran dipegang sebagai sekuriti bagi sebarang aset kewangan yang tamat tempoh atau terjejas. 33 26 26

Di samping itu, Syarikat telah menjejaskan sebanyak RM3,436,000 (2011: Tiada) daripada pelaburannya dalam sekuriti hutang selaras dengan polisi perakaunan Syarikat seperti yang dinyatakan dalam Nota 3(g)(iv) dan 3(g)(v). 2.2 Risiko kecairan Risiko kecairan timbul apabila Syarikat tidak mempunyai peruntukan yang mencukupi untuk memenuhi semua komitmen aliran keluar tunai apabila cukup tempohnya. Objektif kecairan utama Syarikat adalah untuk memastikan bahawa dana mencukupi disediakan untuk memenuhi obligasi insurans dan insurans semula. Pihak pengurusan menggunakan laporan dan ramalan aliran tunai bulanannya untuk mengenalpasti keluaran aliran tunai yang diketahui, dijangka dan berpotensi untuk menentukan kecairan operasi yang wajar untuk bayaran dijangka dan berpotensi.

82

No. Syarikat 9827

A





2


2.2 Risiko kecairan (sambungan) Profil kematangan Jadual di bawah meringkaskan profil kematangan aset kewangan dan liabiliti kewangan Syarikat berdasarkan kepada baki obligasi kontraktual tidak didiskaunkan, termasuk faedah yang belum dibayar dan belum diterima. Bagi liabiliti kontrak insurans dan aset insurans semula, profil kematangan ditentukan berdasarkan anggaran masa aliran keluar tunai bersih daripada liabiliti insurans yang diiktiraf.

83

No. Syariakt 9827

A





2


2.2 Risiko kecairan (sambungan) Profil kematangan (sambungan) Liabiliti premium dan bahagian liabiliti premium penginsurans semula telah dikecualikan daripada analisis kerana ianya tidak mempunyai sebarang obligasi kontrak. Nilai Dalam 1-3 3-5 5 - 15 Lebih Tiada tarikh dibawa satu tahun tahun tahun tahun 15 tahun matang Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 31 Disember 2012 Instrumen kewangan: AFS Aset insurans semula – liabiliti tuntutan Penghutang insurans Penghutang lain Tunai dan baki bank Jumlah aset

914,577

57,539

503,808

256,085

226,619

14,030

375

1,058,456

402,775 143,633 33,672 147,726 ─────── 1,642,383 ═══════

214,424 143,633 33,672 147,726 ─────── 596,994 ═══════

134,726 ─────── 638,534 ═══════

41,363 ─────── 297,448 ═══════

12,262 ─────── 238,881 ═══════

─────── 14,030 ═══════

─────── 375 ═══════

402,775 143,633 33,672 147,726 ─────── 1,786,262 ═══════

84

No. Syariakt 9827

A





2


2.2 Risiko kecairan (sambungan) Profil kematangan (sambungan) Nilai dibawa RM’000

Dalam satu tahun RM’000

1-3 tahun RM’000

3-5 tahun RM’000

5 - 15 tahun RM’000

737,258 88,017 74,965 ─────── 900,240 ═══════

401,038 88,017 74,965 ─────── 564,020 ═══════

240,023 ─────── 240,023 ═══════

74,860 ─────── 74,860 ═══════

21,337 ─────── 21,337 ═══════

Lebih Tiada tarikh 15 tahun matang RM’000 RM’000

Jumlah RM’000

31 Disember 2012 Liabiliti kontrak insurans – liabiliti tuntutan Pemiutang insurans Pemiutang lain Jumlah liabiliti

85

─────── ═══════

─────── ═══════

737,258 88,017 74,965 ─────── 900,240 ═══════

No. Syariakt 9827

A





2




1-3 tahun RM’000

3-5 tahun RM’000

5 - 15 tahun RM’000

40,755 656,589 197,050 52,374 16,327 138,215 ─────── 1,101,310 ═══════

5,178 30,752 136,842 52,374 16,327 138,215 ─────── 379,688 ═══════

16,386 428,314 51,640 ─────── 496,340 ═══════

192,690 11,489 ─────── 204,179 ═══════

29,136 118,911 2,729 ─────── 150,776 ═══════


Jumlah RM’000

31 Disember 2011 Instrumen kewangan: HTM AFS Aset insurans semula Penghutang insurans Penghutang lain Tunai dan baki bank Jumlah aset

86

14,030 ─────── 14,030 ═══════

375 ─────── 375 ═══════

50,700 785,072 202,700 52,374 16,327 138,215 ─────── 1,245,388 ═══════

No. Syariakt 9827

A





2




1-3 tahun RM’000

3-5 tahun RM’000

5 - 15 tahun RM’000

462,667 64,875 57,638 ─────── 585,180 ═══════

277,199 64,875 57,638 ─────── 399,712 ═══════

128,264 ─────── 128,264 ═══════

46,925 ─────── 46,925 ═══════

22,323 ─────── 22,323 ═══════


Jumlah RM’000

31 Disember 2011 Liabiliti tuntutan Pemiutang insurans Pemiutang lain Jumlah liabiliti

87

─────── ═══════

─────── ═══════

474,711 64,875 57,638 ─────── 597,224 ═══════

No. Syariakt 9827

A





2




1-3 tahun RM’000

3-5 tahun RM’000

5 - 15 tahun RM’000

40,751 6,422 190,500 139,500 201,874 58,677 8,472 333,293 ─────── 979,489 ═══════

6,305 33,000 101,980 58,677 8,472 333,293 ─────── 541,727 ═══════

16,364 54,450 87,027 ─────── 157,841 ═══════

6,039 85,986 16,182 ─────── 108,207 ═══════

30,124 89,996 4,123 ─────── 124,243 ═══════


Jumlah RM’000

1 Januari 2011 Instrumen kewangan: HTM LAR AFS FVTPL Aset insurans semula Penghutang insurans Penghutang lain Tunai dan baki bank Jumlah aset

88

14,030 ─────── 14,030 ═══════

139,500 ─────── 139,500 ═══════

52,527 6,305 277,462 139,500 209,312 58,677 8,472 333,293 ─────── 1,085,548 ═══════

No. Syariakt 9827

A





2




1-3 tahun RM’000

3-5 tahun RM’000

5 - 15 tahun RM’000

443,590 64,127 37,100 ─────── 544,817 ═══════

195,189 64,127 30,573 ─────── 289,889 ═══════

176,494 5,215 ─────── 181,709 ═══════

52,649 1,312 ─────── 53,961 ═══════

30,940 ─────── 30,940 ═══════


Jumlah RM’000

1 Januari 2011 Liabiliti tuntutan Pemiutang insurans Pemiutang lain Jumlah liabiliti

89

─────── ═══════

─────── ═══════

455,272 64,127 37,100 ─────── 556,499 ═══════

No. Syarikat 9827

A



RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN) (e) 3

Risiko-risiko Utama (sambungan) Risiko Pasaran Risiko pasaran adalah risiko bahawa nilai saksama atau aliran tunai masa hadapan instrumen kewangan akan turun naik disebabkan perubahan dalam harga pasaran. Risiko pasaran terdiri daripada tiga jenis risiko, iaitu kadar pertukaran asing (risiko mata wang), kadar faedah pasaran (risiko kadar faedah) dan harga pasaran (risiko harga). 3.1

Risiko mata wang asing Risiko pertukaran asing adalah pendedahan kekukuhan kewangan syarikat kepada potensi kesan pergerakan dalam kadar pertukaran asing. Risikonya adalah bahawa perubahan negatif dalam kadar pertukaran boleh mengakibatkan pengurangan dalam penilaian keteguhan kewangan. Syarikat berurus niaga dalam mata wang terpilih minimum dan memantau aset dan liabiliti sepadan yang wujud di peringkat transaksi untuk memastikan kedudukan mata wang yang optimum. Urus niaga utama Syarikat dilaksanakan dalam Ringgit Malaysia ("RM"). Pendedahan kepada risiko pertukaran asing adalah minimum dan kebanyakan risiko wujud terutamanya berkenaan dengan Dolar Amerika Syarikat ("USD"), Dolar Australia ("AUD"), Dolar New Zealand ("NZD") dan Dolar Singapura ("SGD"). Memandangkan perniagaan Syarikat dijalankan terutamanya di Malaysia, aset kewangan Syarikat juga terutamanya dikekalkan di Malaysia selaras dengan Akta Insurans, 1996, dan oleh itu ia didenominasikan dalam mata wang tempatan sebagai liabiliti kontrak insuransnya. Syarikat tidak terlibat dalam urus niaga derivatif bagi tujuan spekulatif. Jika ia dianggap perlu sejajar dengan dasar pengurusan risiko Syarikat, Syarikat memasuki urus niaga derivatif semata-mata untuk tujuan perlindungan nilai. Memandangkan risiko pertukaran asing utama Syarikat daripada aset dan liabiliti diiktiraf timbul daripada insurans semula transaksi masuk dan keluar yang mana bakinya dijangka akan diselesaikan dan direalisasikan dalam tempoh kurang daripada satu tahun, kesan yang timbul daripada sensitiviti dalam kadar pertukaran asing dianggap minimum kerana Syarikat tidak mempunyai penumpuan ketara risiko mata wang asing.

90

No. Syarikat 9827

A



RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (SAMBUNGAN)

(e)


3

Risiko Pasaran 3.2

Risiko kadar faedah Risiko kadar faedah merujuk kepada kesan perubahan kadar faedah ke atas nilai pasaran portfolio pendapatan tetap. Sekiranya kadar faedah meningkat, harga sekuriti pendapatan tetap akan berkurangan dan sebaliknya. Sekuriti pendapatan tetap dengan tempoh matang yang lebih panjang dan kadar kupon yang lebih rendah biasanya lebih sensitif kepada perubahan kadar faedah. Syarikat terdedah kepada risiko kadar faedah melalui pelaburan dalam sekuriti pendapatan tetap dan penempatan pasaran wang dengan institusi kewangan. Pelaburan sekuriti pendapatan tetap yang diuruskan secara dalaman, dibantu oleh penasihat pelaburan yang merupakan pengurus dana berlesen. Risiko kadar faedah diurus melalui pengurusan dan pemantauan kedudukan tempoh portfolio dilakukan oleh penasihat pelaburan tersebut. Analisis sensitiviti di bawah menunjukkan kesan kenaikan/pengurangan 100 bps dalam kadar faedah kepada nilai pelaburan berdasarkan pegangan portfolio pada 31 Disember 2012, dengan pembolehubah lain pada tahap malar. Maklum bahawa andaian analisis sensitiviti adalah seperti berikut: 1)

Kadar pasaran wang diselaraskan kepada jumlah yang sama sebarang perubahan dalam pergerakan kadar faedah. Ini merujuk kepada penempatan pasaran wang dengan institusi kewangan.

2)

Perubahan selari hasil dalam jumlah yang sama dengan sebarang perubahan dalam pergerakan kadar faedah. Ini merujuk kepada pelaburan dalam sekuriti pendapatan tetap.

Caj pembolehubah

Kesan ke atas penyata pendapatan RM’000

31.12.2012 Kesan ke atas equiti* selepas pelarasan cukai RM’000

Kesan ke atas penyata pendapatan RM’000

31.12.2011 Kesan ke atas equiti* selepas pelarasan cukai RM’000

Kadar faedah

+100 mata asas

-

(19,481)

-

(15,401)

Kadar faedah

-100 mata asas

-

19,481

-

15,401

*Kesan ke atas ekuiti menggambarkan pelarasan bagi cukai, di mana berkenaan.

91

No. Syarikat 9827

A




(e)


3

Risiko Pasaran 3.3

Risiko harga Risiko harga ekuiti merujuk kepada risiko penurunan dalam nilai sekuriti. Sekuriti mungkin merosot nilai disebabkan faktor-faktor yang mempengaruhi pasaran ekuiti secara amnya, industri tertentu sekuriti atau faktor-faktor berkaitan secara langsung dengan sekuriti tertentu, seperti prestasi pengurusan dan kedudukan kewangan. Risiko harga khusus kepada saham boleh dikurangkan secara umumnya menerusi aktiviti kepelbagaian. Syarikat terdedah kepada risiko harga ekuiti yang timbul daripada pelaburan yang dipegang oleh Syarikat dan diklasifikasikan dalam penyata kedudukan kewangan sebagai aset kewangan tersedia untuk dijual yang terdiri terutamanya oleh ekuiti disebut harga di Bursa Malaysia berjumlah RM375,000 (2011: RM375,000). Memandangkan portfolio Syarikat pelaburan dalam ekuiti disebut harga adalah tidak ketara, kesan yang timbul daripada sensitiviti dalam risiko harga ekuiti dianggap minimum.

4

Risiko Kendalian Risiko kendalian adalah risiko kerugian yang timbul daripada kegagalan sistem, kesilapan insan, penipuan atau peristiwa luaran. Apabila kawalan gagal dilaksanakan, risiko kendalian boleh menyebabkan kejatuhan reputasi, mempunyai kesan perundangan atau regulatori atau boleh menyebabkan kerugian kewangan. Syarikat tidak boleh menjangkakan untuk menghapuskan semua risiko kendalian tetapi dengan memulakan rangka kerja kawalan yang ketat dan dengan memantau dan bertindak balas terhadap risiko yang berpotensi, Syarikat boleh menguruskan risiko tersebut. Kawalan termasuk pengasingan tugas yang berkesan, kawalan akses, prosedur kuasa dan penyesuaian, latihan kakitangan dan prosedur penilaian, termasuk penggunaan Audit Dalaman. Risiko perniagaan, seperti, perubahan dalam persekitaran, teknologi dan industri adalah dipantau melalui perancangan strategik dan proses belanjawan Syarikat.

92

No. Syarikat 9827

A




(e)

Risiko-risiko Utama (sambungan) Struktur modal Struktur modal Syarikat pada 31 Disember 2012, seperti yang ditetapkan di bawah Rangka Kerja RBC disediakan di bawah: 31.12.2012 RM’000

31.12.2011 RM’000

01.01.2011 RM’000

100,000 425,697 ─────── 525,697

100,000 294,656 ─────── 394,656

100,000 250,366 ─────── 350,366

6,218 1,381 (7,069) ─────── 526,227 ═══════

6,195 (2,306) ─────── 398,545 ═══════

3,675 ─────── 354,041 ═══════

Modal Tahap 1 yang layak: Modal saham Perolehan tertahan

Modal Tahap 2: Rizab nilai saksama tersedia untuk dijual Rizab ekuiti Amaun ditolak daripada modal Jumlah modal tersedia ada

93

No. Syarikat 9827

A



GABUNGAN PERNIAGAAN Pada 4 Januari 2012, ACE INA telah memindahkan perniagaan insurans amnya kepada Syarikat menurut Skim Pemindahan dibuat menurut Seksyen 129 Akta Insurans 1996, yang telah diluluskan oleh Bank Negara Malaysia dan disahkan oleh Mahkamah Tinggi Malaya. Liabiliti bersih ACE INA yang dipindahkan pada nilai buku adalah seperti berikut: Nilai buku RM’000 Logi dan peralatan (Nota 5) Aset tidak ketara (Nota 7) Pelaburan (Nota 8(e)) Aset insurans semula (Nota 16(i), (ii)) Penghutang insurans (selepas peruntukan bersih bagi penjejasan nilai ke atas hutang ragu sebanyak RM786,000) Penghutang lain Tunai dan baki bank Liabiliti kontrak insurans (Nota 16(i), (ii)) Liabiliti kontrak pelaburan (Nota 17) Pemiutang insurans Pemiutang lain Rizab ekuiti Rizab tersedia untuk dijual Liabiliti bersih dipindahkan kepada ACE Jerneh

3,139 2,149 109,239 218,172 34,922 15,871 3,602 (367,705) (3,894) (16,234) (4,588) (1,021) (773) ─────── (7,121)* ═══════

* Baki tertunggak yang akan diselesaikan melalui baki di antara syarikat. 34

PENGUATKUASAAN PENERBITAN PENYATA KEWANGAN Lembaga Pengarah telah meluluskan penerbitan penyata kewangan ini pada 25 Mac 2013.

94

ACE JERNEH INSURANCE BERHAD (Diperbadankan di Malaysia)

Recommend Documents