GIBRALTAR BSN LIFE BERHAD (Ditubuhkan di Malaysia)

No. Syarikat 277714

A

GIBRALTAR BSN LIFE BERHAD (Ditubuhkan di Malaysia)

PENYATA KEWANGAN BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014

No. Syarikat 277714

A


PENYATA KEWANGAN BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014

KANDUNGAN

Laporan Pengarah

HALAMAN

1 - 10

Kenyataan Pengarah

11

Akaun berkanun

11

Laporan juruaudit bebas

12 - 13

Penyata-penyata kewangan Penyata kedudukan kewangan

14 - 15

Penyata pendapatan

16

Penyata pendapatan komprehensif lain

17

Penyata perubahan dalam ekuiti

18

Penyata aliran tunai

19

Nota-nota kepada penyata kewangan

20 - 97

No. Syarikat 277714

A


LAPORAN PENGARAH Para Pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan mereka berserta dengan penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tempoh kewangan dari 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014. PERUBAHAN TAHUN KEWANGAN BERAKHIR Akhir tahun kewangan Syarikat telah ditukar daripada 31 Mac kepada 31 Disember agar selaras dengan tahun kewangan syarikat induk muktamad seperti yang dikehendaki oleh Seksyen 168 (1)(b) Akta Syarikat, 1965. Oleh itu, penyata kewangan semasa disediakan untuk sembilan bulan dari 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014, dan hasilnya, angka-angka perbandingan yang dinyatakan dalam penyata pendapatan, penyata perubahan dalam ekuiti, penyata aliran tunai dan nota-nota berkaitan tidak boleh dibandingkan.

AKTIVITI UTAMA Syarikat terlibat terutamanya dalam pengunderaitan perniagaan insurans hayat termasuk perniagaan berkaitan pelaburan. Tiada sebarang perubahan ketara terhadap aktiviti utama Syarikat sepanjang tahun kewangan. KEPUTUSAN KEWANGAN RM'000 Kerugian bagi tempoh kewangan

(1,173) ══════

DIVIDEN Syarikat telah membayar dividen dikecualikan satu peringkat interim sebanyak 2 sen sesaham bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2014, sebanyak RM2,500,000 pada 2 Mei 2014. Para Pengarah tidak mencadangkan sebarang dividen akhir bagi tempoh kewangan dari 1 April hingga 31 Disember 2014. RIZAB DAN PERUNTUKAN Semua pindahan kepada atau daripada rizab dan peruntukan sepanjang tempoh kewangan adalah seperti yang dinyatakan di dalam penyata kewangan. MODAL SAHAM Tiada terbitan saham biasa baru sepanjang tempoh kewangan. PERUNTUKAN LIABILITI INSURANS Sebelum penyata kewangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkahlangkah yang sewajarnya bagi memastikan bahawa peruntukan yang mencukupi bagi liabiliti insurans menurut dengan kaedah penilaian yang dinyatakan dalam Bahagian D Modal Rangka Kerja Berasaskan Risiko (“Rangka Kerja RBC”) bagi Syarikat insurans yang dikeluarkan oleh Bank Negara Malaysia (“BNM”). 1

No. Syarikat 277714

A


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) HUTANG LAPUK DAN HUTANG RAGU Sebelum penyata kewangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkahlangkah sewajarnya bagi memastikan tindakan diambil berhubung dengan penghapuskiraan hutang lapuk dan dalam membuat peruntukan bagi hutang ragu, dan telah berpuashati bahawa semua hutang lapuk yang diketahui telah dihapuskira dan peruntukan yang mencukupi telah dibuat bagi hutang ragu. Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang boleh menyebabkan jumlah yang dihapuskira bagi hutang lapuk atau jumlah peruntukan bagi hutang ragu di dalam penyata kewangan Syarikat tidak mencukupi dengan jumlah yang ketara. ASET SEMASA Sebelum penyata kewangan Syarikat disediakan, para Pengarah telah mengambil langkah sewajarnya bagi memastikan bahawa tiada sebarang aset semasa, yang tidak mungkin direalisasikan dalam perjalanan perniagaan biasa, nilainya seperti yang ditunjuk dalam rekod perakaunan Syarikat telah dikurangkan nilainya kepada jumlah yang dianggap boleh direalisasikan. Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang boleh menjadi penyebab nilai aset semasa di dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan.

KAEDAH PENILAIAN Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang timbul yang boleh menyebabkan ketidakpatuhan kepada kaedah penilaian yang sedia ada bagi penilaian aset atau liabiliti Syarikat mengelirukan atau tidak sesuai.

LABILITI LUAR JANGKA DAN LAIN-LAIN Pada tarikh laporan ini, tidak wujud: (a) (b)

sebarang cagaran ke atas aset Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan yang menjamin liabiliti pihak lain; atau sebarang liabiliti luar jangka Syarikat yang timbul sejak akhir tempoh kewangan.

Tiada liabiliti luar jangka atau lain-lain Syarikat telah berkuatkuasa atau berkemungkinan berkuatkuasa dalam tempoh sembilan bulan selepas akhir tahun kewangan ini yang, pada pendapat Pengarah, akan atau mungkin menjejaskan dengan ketara keupayaan Syarikat untuk memenuhi kewajipannya apabila masanya tiba. Untuk tujuan perenggan di atas, sebarang liabiliti luar jangkaan atau liabiliti lain tidak termasuk liabiliti yang disebabkan pengunderaitan kontrak insurans dalam urusan perniagaan biasa oleh Syarikat. PERUBAHAN KEADAAN Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang tidak dinyatakan dalam laporan ini atau penyata kewangan Syarikat yang akan menyebabkan sebarang jumlah yang dinyatakan dalam penyata kewangan ini mengelirukan.

2

No. Syarikat 277714

A


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) PERKARA LUAR BIASA Pada pendapat para Pengarah, keputusan operasi Syarikat pada tempoh kewangan yang dilaporkan tidak terjejas oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa atau luar biasa selain daripada yang didedahkan dalam penyata kewangan. Pada pendapat para Pengarah tidak timbul sebarang perkara urusniaga atau peristiwa dan perkara luar biasa telah berlaku antara tempoh kewangan berakhir dan tarikh laporan ini, sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa atau perkara luar biasa yang mungkin boleh menjejaskan keputusan operasi Syarikat secara ketara bagi tempoh di mana laporan ini disediakan. TADBIR URUS KORPORAT (a)

Para Pengarah yang memegang jawatan sepanjang tempoh sejak tarikh laporan yang lepas adalah seperti berikut: i)

Pengarah Bebas Nama-nama Pengarah Dato’ Haji Kamil Khalid Ariff Datuk Azizan Bin Haji Abd Rahman Dato’ Danapalan A/L T.P. Vinggrasalam

ii)

Pengarah Bukan Bebas Nama-nama Pengarah Benett Maximillian Theseira (Pengerusi) Jan van den Berg Tim Oommen Thomas John Sneddon McConnachie Datuk Adinan Bin Maning

(b)

Kepentingan dan komitmen Syarikat, dengan kepimpinan Lembaga Pengarah (“Lembaga”), telah menerimapakai langkah-langkah yang perlu untuk memastikan amalan korporat dan pengurusan adalah selaras dengan keperluan undang-undang dan amalan terbaik yang ditetapkan di bawah BNM/RH/GL/003-1: Piawaian Minimum Pengurusan Hemat bagi Penanggung Insurans (Digabungkan) dan BNM/RH/GL/003-2: Rangka Hemat Urustadbir Korporat bagi Penangung Insurans yang dikeluarkan oleh BNM. Dasar Syarikat adalah mencapai amalan terbaik dalam piawaian perniagaan mereka untuk semua aktiviti di seluruh Syarikat dan tadbir urus korporat yang baik, di mana Lembaga mengiktiraf sepenuhnya untuk menjadi salah satu tanggungjawab utama bagi melindungi dan meningkatkat nilai pemegang saham dan prestasi kewangan Syarikat.

3

No. Syarikat 277714

A


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) TADBIR URUS KORPORAT (BERSAMBUNG) (c)

Isu-isu dan aspek utama Elemen utama tadbir urus korporat dalam industri yang digunakan oleh Rangka Kerja adalah: i. ii. iii. iv.

Lembaga yang berkesan dan seimbang yang dilantik melalui prosedur perlantikan yang telah ditetapkan; Imbuhan Eksekutif yang ditetapkan oleh Jawatankuasa Imbuhan yang menarik dan mengekalkan kakitangan yang diperlukan untuk menguruskan Syarikat; Sistem kawalan dalaman yang baik melindungi aset dan pelaburan Syarikat, dan mengenalpasti dan menguruskan risiko perniagaan. Proses berkenaan pendedahan percanggahan kepentingan di mana timbul.

Komitmen Syarikat kepada piawaian tadbir urus korporat yang melibatkan perkara-perkara berikut: i.

ii.

iii.

Lembaga mempunyai campuran Pengarah bebas dan Pengarah bukan bebas. Lembaga Pengarah terdiri daripada tujuh orang Pengarah bukan eksekutif dan seorang Pengarah eksekutif dengan pengalaman luas, yang mana tiga adalah Pengarah bebas bukan eksekutif yang berkaliber yang diperlukan untuk memberi kesan yang sewajarnya dalam membuat keputusan Lembaga. Peranan Pengarah bukan eksekutif bebas adalah penting dalam memastikan bahawa strategi yang dicadangkan oleh pihak pengurusan dibincangkan dan diperiksa sepenuhnya, serta mengambil kira kepentingan jangka panjang para pemegang saham. Lembaga melantik Pengarah baru atas cadangan Jawatankuasa Pencalonan. Imbuhan eksekutif ditetapkan oleh Jawatankuasa Imbuhan. Dasar imbuhan eksekutif Syarikat ialah untuk memberi ganjaran kepada pekerja yang kompetitif, dengan mengambil kira prestasi individu, prestasi syarikat, perbandingan pasaran dan daya saing dalam industri insurans tempatan. Pakej imbuhan dikaji semula setiap tahun dan terdiri daripada gabungan gaji pokok dan elemen berdasarkan prestasi. Lembaga Pengarah bertanggungjawab terhadap sistem kawalan dalaman dan pengurusan risiko, dan mengkaji keberkesanan sistem ini, yang direka untuk menguruskan secara proaktif, bukannya menghapuskan risiko kegagalan untuk mencapai objektif perniagaan yang mampan. Dalam mencapai matlamat ini, perkara-perkara berikut dilaksanakan: • •

• •

Jawatankuasa Pengurusan Risiko yang menyelia dan menyediakan hala tuju kepada usaha pengurusan risiko; sistem kawalan kewangan dan perniagaan yang menyediakan laporan berkala oleh Ketua Pegawai Kewangan (“CFO”) dan Ketua Pegawai Eksekutif (“CEO”); penilaian kawalan dalaman yang kerap oleh jabatan audit dalaman Syarikat; dan kajian semula keberkesanan proses kawalan dalaman oleh Jawatankuasa Audit, bagi pihak Lembaga.

4

No. Syarikat 277714

A


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) TADBIR URUS KORPORAT (BERSAMBUNG) (d)

Tanggungjawab Lembaga Pengarah Lembaga Pengarah bertanggungjawab secara muktamad terhadap hala tuju strategik Syarikat dan mengawasi prestasi Syarikat. Tumpuannya termasuk: i. ii. iii. iv. v.

(e)

Pelan strategi Pembangunan Nilai pemegang saham Pengawasan dan kawalan Tadbir urus korporat

Penyediaan maklumat Lembaga Pengarah sedar bahawa tumpuan strategik mengenai perkara-perkara yang berkaitan dengan perniagaan dan pendedahan perlu berdasarkan maklumat yang tepat. Oleh itu, kesemua Pengarah diberikan agenda mesyuarat dan laporan Lembaga lebih awal daripada mesyuarat Lembaga. Ini adalah untuk membolehkan para Pengarah mendapatkan penjelasan lanjut, dimana perlu, untuk diberi taklimat dengan teliti sebelum mesyuarat. Jika dan apabila perlu, Lembaga Pengarah, dalam menjalankan tugas mereka, boleh mendapatkan nasihat professional bebas atas perbelanjaan Syarikat. Semua Pengarah boleh mendapatkan nasihat dan menggunakan perkhidmatan Setiausaha Syarikat. Mesyuarat Lembaga dan kehadiran bagi tempoh kewangan dari 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014 adalah seperti berikut: Jumlah mesyuarat Lembaga Pengarah

Nama-nama Pengarah

Benett Maximillian Theseira (Pengerusi) Jan van den Berg Tim Oommen Thomas John Sneddon McConnachie Datuk Adinan Bin Maning Datuk Azizan Bin Haji Abd Rahman Dato’ Danapalan A/L T.P. Vinggrasalam Dato’ Haji Kamil Khalid Ariff

5

Dihadiri

Diadakan

4 3 4 3 4 4 4 4

4 4 4 4 4 4 4 4

No. Syarikat 277714

A


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) TADBIR URUS KORPORAT (BERSAMBUNG) (f)

Perlantikan/perlantikan semula Pengarah Perlantikan/perlantikan semula pada Pengarah adalah berdasarkan Tataurusan Pertubuhan Syarikat. Semua Pengarah yang dilantik oleh Lembaga Pengarah tertakluk kepada pemilihan semula setiap tahun berikutnya; yang mana kemudiannya satu per tiga daripada para Pengarah (iaitu yang paling lama memegang jawatan) hendaklah bersara atau dipilih semula.

(g)

Latihan Pengarah Para Pengarah digalakkan untuk menghadiri program pendidikan dan seminar berterusan untuk mendapat perkembangan terkini dalam industri. Syarikat telah mewujudkan mekanisme bagi semua Pengarah untuk disimpan mengikuti perubahan dan keperluan undang-undang dan peraturan baru secara tetap . Syarikat juga menyimpan rekod program latihan Pengarah dan kehadiran ke program tersebut.

(h)

Penyata tanggungjawab Pengarah berhubung penyata kewangan. Akta Syarikat, 1965 memerlukan para pengarah menyediakan penyata kewangan bagi setiap tahun kewangan yang disediakan selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia ("MFRS"), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai keadaan urusan Syarikat pada akhir tempoh kewangan serta keputusan dan aliran tunai Syarikat bagi tempoh kewangan tersebut. Dalam penyediaan penyata kewangan, para Pengarah telah: •

• •

•

menerimapakai polisi-polisi perakaunan yang sesuai dan menggunakannya secara konsisten; membuat pertimbangan dan anggaran yang berpatutan dan berhemat; memastikan bahawa semua piawaian perakaunan yang berkenaan telah dipatuhi; dan menyediakan penyata kewangan atas dasar usaha berterusan kerana para Pengarah mempunyai jangkaan yang munasabah, setelah membuat pertanyaan, bahawa Syarikat mempunyai sumber yang mencukupi untuk meneruskan operasi pada masa hadapan.

Para Pengarah mempunyai tanggungjawab untuk memastikan bahawa Syarikat menyimpan rekod perakaunan yang mendedahkan dengan ketepatan yang munasabah, kedudukan kewangan Syarikat dan memastikan bahawa penyata kewangan mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Para Pengarah mempunyai tanggungjawab menyeluruh untuk mengambil langkahlangkah bagi melindungi aset Syarikat dan untuk mencegah dan mengesan penipuan dan penyelewengan. (i)

Laporan Kewangan Dalam membentangkan penyata kewangan tahunan, para Pengarah berhasrat untuk membentangkan penilaian yang seimbang dan mudah difahami mengenai kedudukan dan prospek Syarikat.

6

No. Syarikat 277714

A


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) TADBIR URUS KORPORAT (BERSAMBUNG) (j)

Jawatankuasa Lembaga Pengarah Lembaga Pengarah telah menugaskan tanggungjawab tertentu kepada lima jawatankuasa Lembaga Pengarah (Jawatankuasa Audit, Imbuhan, Pencalonan, Pengurusan Risiko dan Pelaburan), yang butirannya seperti dinyatakan di bawah. Jawatankuasa ini mempunyai kuasa untuk memeriksa isu-isu tertentu dan melaporkan kembali Lembaga dengan cadangan mereka. Tanggungjawab mutlak bagi membuat keputusan muktamad bagi semua perkara, bagaimanapun, terletak pada Lembaga.

(k)

Jawatankuasa Audit Jawatankuasa Audit terdiri daripada anggota-anggota yang berikut: • • •

Datuk Azizan Bin Haji Abd Rahman (Pengerusi) Dato’ Haji Kamil Khalid Ariff Tim Oommen Thomas

Jawatankuasa Audit mengkaji dasar perakaunan Syarikat, sistem kawalan dalaman dan pengurusan risiko, laporan daripada juruaudit dalaman dan luar Syarikat dan menentukan bahawa tindakan yang sewajarnya telah diambil oleh pihak pengurusan. Kesimpulan dilaporkan kepada Lembaga Pengarah yang bertanggungjawab terhadap sistem kawalan dalaman Syarikat. Jawatankuasa Audit juga mempertimbangkan penyata kewangan diterbitkan Syarikat bagi pematuhan berkanun dan amalan terbaik, dan mencadangkan kepada Lembaga Pengarah berkenaan pendedahan yang sesuai dalam laporan ini. Ia juga mengkaji prestasi juruaudit luar Syarikat setiap tahun bagi memastikan objektif, hubungan profesional dan kos efektif. Ia mengesyorkan kepada Lembaga yuran juruaudit luar bagi perkhidmatan audit. (l)

Jawatankuasa Imbuhan Jawatankuasa Imbuhan terdiri daripada anggota-anggota yang berikut: • • • •

Dato’ Haji Kamil Khalid Ariff (Pengerusi) Jan van den Berg Tim Oommen Thomas Dato’ Danapalan A/L T.P. Vinggrasalam

Jawatankuasa Imbuhan menetapkan dasar imbuhan bagi para Pengarah, Ketua Pegawai Eksekutif dan laporan pengurusan kanan kepada Lembaga Pengarah. Secara khususnya, Jawatankuasa Imbuhan bersetuju kontrak perkhidmatan/pekerjaan mereka, gaji, manfaat lain, termasuk bonus dan penyertaan dalam pelan insentif jangka panjang Syarikat, dan lain-lain terma dan syarat perkhidmatan/pekerjaan. Ia juga bersetuju istilah bagi pemberhentian perkhidmatan/pekerjaan mereka, meluluskan perubahan dalam pelan insentif jangka panjang Syarikat, mencadangkan kepada Lembaga rancangan yang memerlukan kelulusan pemegang saham dan memantau operasi mereka.

7

No. Syarikat 277714

A


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) TADBIR URUS KORPORAT (BERSAMBUNG) (l)

Jawatankuasa Imbuhan (bersambung) Imbuhan para Pengarah dan CEO Imbuhan agregat Pengarah dan imbuhan Ketua Pegawai Eksekutif telah dinyatakan dalam Nota 24 kepada penyata kewangan, memenuhi keperluan minimum BNM/RH/GL 015-3.

(m)

Jawatankuasa Pencalonan Jawatankuasa Pencalonan terdiri daripada anggota-anggota yang berikut: • • • • •

Dato’ Haji Kamil Khalid Ariff (Pengerusi) Jan van den Berg Tim Oommen Thomas John Sneddon McConnachie Dato’ Danapalan A/L T.P. Vinggrasalam

Jawatankuasa Pencalonan mencadangkan kepada Lembaga pelantikan semua Pengarah dan mengkaji profil kemahiran dan sifat-sifat yang diperlukan daripada Pengarah secara keseluruhan untuk memastikan keseimbangan yang sesuai kepakaran dan keupayaan. Profil ini digunakan untuk menilai kesesuaian calon yang dikemukakan oleh Pengarah dan pemegang saham. (n)

Jawatankuasa Pengurusan Risiko Jawatankuasa Pengurusan Risiko terdiri daripada anggota-anggota yang berikut: • • • •

Dato’ Haji Kamil Khalid Ariff (Pengerusi) Tim Oommen Thomas Datuk Azizan Bin Haji Abd Rahman Benett Maximillian Theseira

Peranan Jawatankuasa Pengurusan Risiko: • •

• •

untuk menyelia pembangunan keupayaan pengurusan risiko dan pembangunan budaya risiko yang boleh diterima bagi Syarikat; untuk mengkaji semula kesempurnaan mengenalpoasti risiko, penilaian, kawalan dan pengurusan risiko secara keseluruhan kumpulan dan menilai keberkesanannya dari semasa ke semasa; untuk menyelia pembangunan polisi-polisi dan prosedur risiko umum, dan untuk memantau dan menilai keberkesanannya; untuk menyelia perlaksaan rangka kerja pengurusan risiko dalam cara yang konsisten dengan objektif pengurusan risiko keseluruhan Syarikat.

8

No. Syarikat 277714

A


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) TADBIR URUS KORPORAT (BERSAMBUNG) (o)

Jawatankuasa Pelaburan Jawatankuasa Pelaburan terdiri daripada anggota yang berikut; • • •

Tim Oommen Thomas (Pengerusi) Datuk Adinan Bin Maning John Sneddon McConnachie

Jawatankuasa Pelaburan diberi kuasa oleh Lembaga Pengarah untuk membantu Lembaga Pengarah dan pihak pengurusan dalam tanggungjawab strategik dan kebertanggungjawaban dalam bidang pelaburan Syarikat. Jawatankuasa hendaklah melaporkan kepada Lembaga keputusan, pemerhatian dan cadangan untuk dibincangkan dan diformalisasi mereka berkaitan aktiviti pelaburan Syarikat.

FAEDAH PARA PENGARAH Menurut pendaftaran pegangan saham Pengarah, para Pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan tidak mempunyai sebarang kepentingan dalam saham dan pilihan ke atas saham dalam Syarikat atau saham dan debentur perbadanan yang berkaitan sepanjang tempoh kewangan. MANFAAT PARA PENGARAH Sepanjang dan pada akhir tempoh kewangan dilaporkan, tiada sebarang urusan yang mana Syarikat merupakan satu pihak dengan tujuan atau tujuan-tujuan untuk membolehkan para Pengarah Syarikat mendapat manfaat melalui perolehan saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat lain. Sejak akhir tahun kewangan yang lalu, tiada Pengarah Syarikat yang telah menerima atau berhak menerima sebarang manfaat (selain daripada imbuhan Pengarah seperti yang ditunjukkan dalam penyata kewangan) akibat daripada sebarang kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau syarikat berkaitan dengan Pengarah atau dengan firma di mana Pengarah tersebut adalah ahli, atau dengan syarikat di mana Pengarah mempunyai kepentingan kewangan yang besar.

SYARIKAT INDUK UTAMA Para Pengarah menganggap Prudential Financial Inc., sebagai syarikat induk muktamad dan The Prudential Insurance Company of America, sebagai syarikat induk kedua terakhir. Kedua-dua syarikat diperbadankan di Amerika Syarikat.

9

No. Syarikat 277714

A


LAPORAN PENGARAH (BERSAMBUNG) JURUAUDIT Juruaudit, PricewaterhouseCoopers, telah menyatakan kesanggupan mereka untuk meneruskan perkhidmatan. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka bertarikh 11 Mac 2015.

BENETT MAXIMILLIAN THESEIRA PENGURUSI

DATUK AZIZAN BIN HAJI ABD RAHMAN PENGARAH

Singapura

10

No. Syarikat 277714

A


PENYATA PARA PENGARAH MENURUT SEKSYEN 169 (15) AKTA SYARIKAT, 1965 Kami, Benett Maximillian Theseira dan Datuk Azizan Bin Haji Abd Rahman, dua daripada Pengarah, menyatakan bahawa, pada pendapat para Pengarah, penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 14 hingga 97 disediakan untuk memberi gambaran yang benar dan saksama berkenaan dengan keadaan urusan Syarikat pada 31 Disember 2014 dan keputusan serta aliran tunai Syarikat bagi tempoh kewangan berakhir pada tarikh tersebut menurut Piawaian Laporan Kewangan Malaysia ("MFRS"), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah mengikut resolusi mereka bertarikh 11 Mac 2015.

BENETT MAXIMILLIAN THESEIRA PENGERUSI

DATUK AZIZAN BIN HAJI ABD RAHMAN PENGARAH

Singapura

AKUAN BERKANUN MENURUT SEKSYEN 169(16) AKTA SYARIKAT, 1965 Saya, Kwo Shih Kang, pegawai utama yang bertanggungjawab ke atas pengurusan kewangan Gibraltar BSN Life Berhad, dengan sesungguhnya dan seikhlasnya mengaku bahawa penyata kewangan yang dibentangkan di pages14 hingga 97 adalah, pada pendapat saya, betul dan saya membuat pengakuan ini dengan penuh kepercayaan bahawa ianya benar dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960.

Kwo Shih Kang Ditandatangani dan diakui oleh penama di atas Kwo Shih Kang di Kuala Lumpur, Wilayah Persekutuan di Malaysia pada 11 Mac 2015, di hadapan saya.

PESURUHJAYA SUMPAH

11

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI-AHLI LEMBAGA PENGARAH GIBRALTAR BSN LIFE BERHAD (Ditubuhkan di Malaysia) (No. Syarikat 277714 A)

LAPORAN PADA PENYATA KEWANGAN Kami telah mengaudit penyata kewangan Gibraltar BSN Life Berhad, yang terdiri daripada penyata kedudukan kewangan pada 31 Disember 2014, dan penyata pendapatan, pendapatan komprehensif, perubahan dalam ekuiti dan aliran tunai bagi tempoh kewangan dari 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014, serta satu ringkasan polisi perakaunan penting dan nota-nota lain dalam penyata kewangan, seperti yang dibentangkan di halaman 14 hingga 97. Tanggungjawab Pengarah terhadap Penyata Kewangan Para Pengarah Syarikat bertanggungjawab dalam penyediaan penyata kewangan yang memberikan gambaran yang benar dan saksama selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Para Pengarah juga bertanggungjawab terhadap kawalan dalaman sedemikian seperti yang dianggap perlu oleh Pengarah bagi membolehkan penyediaan penyata kewangan yang bebas daripada kesalahan nyata yang ketara, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Tanggungjawab Juru Audit Tanggungjawab kami adalah untuk memberikan pendapat mengenai penyata kewangan ini berdasarkan audit yang dilaksanakan. Kami telah menjalankan audit mengikut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian-piawaian tersebut mensyaratkan bahawa kami perlu mematuhi keperluan etika serta merancang dan melaksanakan audit untuk memperoleh jaminan yang munasabah bahawa penyata kewangan adalah bebas daripada kesilapan nyata yang ketara. Audit melibatkan perlaksanaan prosedur bagi mendapatkan bukti audit mengenai jumlah dan pendedahan di dalam penyata kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung kepada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko kesilapan nyata yang ketara pada penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, kami mempertimbangkan kawalan dalaman yang adil bagi merangka prosedur audit yang bersesuaian dengan keadaan, tetapi bukan bertujuan untuk menyatakan pendapat ke atas keberkesanan kawalan dalaman Dana. Audit juga termasuk penilaian kesesuaian dasar perakaunan yang digunakan dan kemunasabahan anggaran perakaunan yang dibuat oleh pengarah, serta penilaian keseluruhan pembentangan maklumat kewangan. Kami percaya bahawa bukti audit yang kami perolehi adalah mencukupi dan bersesuaian untuk memberikan asas yang munasabah untuk pendapat kami.

12

LAPORAN JURUAUDIT BEBAS KEPADA AHLI-AHLI LEMBAGA PENGARAH GIBRALTAR BSN LIFE BERHAD (BERSAMBUNG) (Ditubuhkan di Malaysia) (No. Syarikat 277714 A)

LAPORAN BERKENAAN PENYATA KEWANGAN (BERSAMBUNG) Pendapat Pada pendapat kami, penyata kewangan ini memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat pada 31 Disember 2014 dan berkenaan prestasi kewangan dan aliran tunai bagi tempoh 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014, selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia.

LAPORAN KEPERLUAN UNDANG-UNDANG DAN PERATURAN LAIN Selaras dengan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan bahawa, pada pendapat kami, rekod perakaunan dan rekod-rekod lain yang dikehendaki oleh Akta untuk disimpan oleh Syarikat telah disimpan dengan sempurna menurut peruntukan Akta. HAL-HAL LAIN Laporan ini disediakan hanya untuk ahli Syarikat, sebagai sebuah badan, menurut Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab ke atas manamana orang lain untuk kandungan laporan ini.

PRICEWATERHOUSECOOPERS (No. AF: 1146) Akauntan Bertauliah

MANJIT SINGH (No. 2954/03/15 (J)) Akauntan Bertauliah

Kuala Lumpur 11 Mac 2015

13

No. Syarikat 277714

A


PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2014 Nota

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

3 4 5 6 7

24,930 5,500 4,598 240 2,113,682

23,488 5,500 3,391 243 2,215,404

364,010 354,479 953,321

373,903 540,644 864,131

441,872 5,465 8,256 13,329 12,089 12,636

436,726 6,131 8,298 15,409 9,734 12,475

2,200,725

2,300,073

ASET Hartanah dan peralatan Hartanah pelaburan Aset tidak ketara Pajakan harta prabayar Pelaburan Aset kewangan dipegang hingga matang ("HTM") Pinjaman dan penghutang ("LAR") Aset kewangan sedia untuk dijual ("AFS") Nilai saksama aset kewangan melalui untung rugi (“FVTPL”) Aset reinsurans Penghutang insurans Lain-lain penghutang Aset cukai tertunda Tunai dan kesetaraan tunai JUMLAH ASET

8 9 10

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan.

14

No. Syarikat 277714

A


PENYATA KEDUDUKAN KEWANGAN PADA 31 DISEMBER 2014 (BERSAMBUNG) Nota

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

11 12 (a) 12 (b) 12 (b)

125,000 273,981 1,360 2,269

125,000 277,654 (1,203) 2,259

402,610

403,710

1,606,773 47,708 107,896 35,738

1,712,093 50,249 109,307 24,714

JUMLAH LIABILITI

1,798,115

1,896,363

JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI

2,200,725

2,300,073

EKUITI DAN LIABILITI Modal saham Untung tertahan Rizab nilai saksama sedia untuk dijual Penilaian semula aset untuk dijual JUMLAH EKUITI

Liabiliti kontrak insurans Liabiliti cukai tertunda Pemiutang insurans Lain-lain pemiutang

13 14 15 16


15

No. Syarikat 277714

A


PENYATA PENDAPATAN BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 Tempoh kewangan dari 01.04.2014 hingga 31.12.2014 RM'000

Tahun kewangan berakhir 31.03.2014 RM'000

17

281,231

388,825

18 (a) 18 (b)

218,800 (15,608)

296,071 (13,370)

203,192

282,701

62,431 15,910 (36,112) 1,693

92,754 30,011 23,710 1,854

43,922

148,329

(295,709) 7,815 123,986

(400,485) 7,344 129,608

322 (163,586)

(2,850) (266,383)

(20,095) (61,253)

(29,962) (58,275)

(81,348)

(88,237)

2,180 2,180

76,410 (2,140) 74,270

(1,575)

(7,152)

605

67,118

(3,353)

(24,514)

1,575

7,152

(1,778)

(17,362)

(1,173)

49,756

(0.94)

39.80

Nota

Hasil operasi Premium kasar Premium diserah kepada penanggung reinsurans Premium bersih Pendapatan pelaburan Keuntungan direalisasikan (Kerugian)/keuntungan nilai saksama Hasil operasi lain

19 20 21 22

Lain-lain hasil Manfaat dan tuntutan kasar Tuntutan disid kepada penanggung reinsurans Perubahan kasar dalam liabiliti kontrak insurans Perubahan dalam liabiliti kontrak disid kepada penanggung reinsurans Manfaat dan tuntutan insurans bersih Perbelanjaan yuran dan komisyen Perbelanjaan pengurusan

23 (a) 23 (b) 23 (c) 23 (d)

24

Lain-lain perbelanjaan Keuntungan daripada operasi Kos kewangan Keuntungan sebelum percukaian Perbelanjaan cukai diagihkan kepada dana dan pemegang-pemegang unit yang mengambil bahagian Keuntungan sebelum cukai boleh diagih kepada pemegang saham

25

Perbelanjaan cukai Perbelanjaan cukai boleh diagihkan kepada dana pemegang-pemegang unit yang mengambil bahagian Perbelanjaan cukai diagihkan kepada pemegangpemegang saham (Kerugian)/keuntungan bagi tempoh/tahun kewangan

26

(Kerugian)/perolehan asas sesaham (sen)

27

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan. 16

No. Syarikat 277714

A


PENYATA PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 Tempoh kewangan dari 01.04.2014 hingga 31.12.2014 RM’000

Tahun kewangan berakhir 31.03.2014 RM’000

(1,173)

49,756

7(e) 14

5,921 (1,112)

(28,168) 5,247

13 13

(2,441) 195 2,563

11,629 (930) (12,222)

62 (3)

1,664 (46)

(49) 10

(1,433) 185

1,400

37,719

Nota

(Kerugian)/keuntungan bagi tempoh/tahun kewangan

Pendapatan/(kerugian) komprehensif lain: Item yang mungkin diklasifikasikan semula ke penyata pendapatan: Rizab nilai saksama sedia untuk dijual - Perubahan nilai saksama kasar - Cukai Perubahan dalam liabiliti kontrak insurans yang timbul daripada: - Perubahan nilai saksama tidak nyata - Cukai

Item yang tidak mungkin diklasifikasikan semula ke penyata pendapatan: Pendapatan kasar lebihan daripada penilaian semula hartanah dan peralatan Cukai

14

Perubahan dalam liabiliti kontrak insurans yang timbul daripada - Perubahan nilai saksama tidak nyata

13

Jumlah pendapatan komprehensif bagi tempoh/tahun kewangan


17

No. Syarikat 277714

A


PENYATA PERUBAHAN DALAM EKUITI BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 Tidak boleh diagihkan

Boleh diagihkan

Rizab nilai Rizab

saksama

Dana hayat

Modal

penilaian

sedia untuk

bukan

Untung

saham

semula aset

dijual

sertaan *

tertahan

Jumlah

RM'000

RM'000

RM'000

RM'000

RM'000

RM'000

Pada 1 April 2014 Pendapatan komprehensif lain bagi tempoh kewangan Kerugian bagi tempoh kewangan Dividen dibayar bagi tempoh kewangan berakhir 31 Mac 2014 Pada 31 Disember 2014

125,000

2,259

(1,203)

197,670

79,984

403,710

-

10

2,563

-

-

2,573

-

-

-

(4,327)

3,154

(1,173)

125,000

2,269

1,360

193,343

(2,500) 80,638

(2,500) 402,610

Pada 1 April 2013

125,000

2,074

11,019

149,837

78,061

365,991

Kerugian komprehensif lain bagi tahun kewangan

-

185

-

-

(12,037)

Keuntungan bagi tahun kewangan

-

-

-

47,833

1,923

49,756

125,000

2,259

(1,203)

197,670

79,984

403,710

Pada 31 Mac 2014

(12,222)

* Amaun dana hayat bukan sertaan adalah amaun bersih dari cukai tertunda. Jumlah ini adalah terhad untuk pengedaran sehingga pemindahan sebenar disyorkan daripada dana hayat ke dana pemegang saham oleh Aktuari yang dilantik menurut Akta Perkhidmatan Kewangan 2013. Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian daripada penyata kewangan.

18

No. Syarikat 277714

A


PENYATA ALIRAN TUNAI BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014

Nota

Tempoh kewangan dari 01.04.2014 hingga 31.12.2014

Tahun kewangan berakhir 31.03.2014

RM’000

RM’000

(47,841)

(8,831)

AKTIVITI OPERASI Tunai digunakan dalam aktiviti operasi

28

Pendapatan dividen diterima Pendapatan faedah/keuntungan diterima

6,037

8,887

59,252

81,835

250

290

Pendapatan diterima daripada pelaburan sewaan hartanah Kos kewangan dibayar Cukai pendapatan dibayar Tunai bersih dijanadaripada aktiviti operasi

-

(2,383)

(9,836)

(18,651)

7,862

61,147

AKTIVITI PELABURAN Hasil daripada pelupusan hartanah dan peralatan

1

65

Pembelian hartanah dan peralatan

(2,819)

(2,247)

Pembelian aset tidak ketara

(2,383)

(1,543)

Tunai bersih digunakan dalam aktiviti pelaburan

(5,201)

(3,725)

(2,500)

-

-

(53,000)

(2,500)

(53,000)

161

4,422

12,475

8,053

12,636

12,475

12,636

12,475

12,636

12,475

AKTIVITI PEMBIAYAAN Dividen dibayar Pembayaran balik pinjaman berjangka subordinat kepada bekas syarikat induk terdekat Aliran tunai bersih digunakan dalam aktiviti pembiayaan PENAMBAHAN BERSIH TUNAI DAN SETARA TUNAI TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA AWAL TAHUN TUNAI DAN SETARA TUNAI PADA AKHIR TAHUN Tunai dan tunai setara terdiri daripada: Tunai dan baki di bank


19

No. Syarikat 277714

A


NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 1

AKTIVITI UTAMA DAN MAKLUMAT KORPORAT Syarikat terlibat terutamanya dalam penjaminan perniagaan insurans hayat termasuk perniagaan berkaitan pelaburan. Tiada sebarang perubahan signifikan dalam kegiatan-kegiatan ini sepanjang tempoh kewangan. Syarikat adalah sebuah syarikat awam berliabiliti terhad, diperbadankan dan bermastautin di Malaysia. Pejabat berdaftar Syarikat terletak di Lot 6.05, Tingkat 6, Menara KPMG, 8 First Avenue, Bandar Utama, 47800 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan. Tempat utama perniagaan Syarikat terletak di Bangunan Gibraltar BSN, 16, Jalan Tun Tan Siew Sin, 50050 Kuala Lumpur. Penyata kewangan ini telah diluluskan untuk diterbitkan oleh Lembaga Pengarah menurut resolusi para Pengarah bertarikh 11 Mac 2015. Akhir tahun kewangan Syarikat telah ditukar daripada 31 Mac kepada 31 Disember agar selaras dengan tahun kewangan syarikat induk muktamad seperti yang dikehendaki oleh Seksyen 168 (1)(v) Akta Syarikat, 1965. Oleh itu, penyata kewangan semasa disediakan untuk sembilan bulan dari 1 April 2014 hingga 31 Disember 2014, dan hasilnya, angka-angka perbandingan yang dinyatakan dalam penyata pendapatan, penyata perubahan dalam ekuiti, penyata aliran tunai dan nota-nota berkaitan tidak boleh dibandingkan.

2

RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING 2.1

Asas penyediaan Penyata kewangan Syarikat bagi tempoh kewangan berakhir 31 Disember 2014 telah disediakan selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan Malaysia ("MFRS"), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan mematuhi keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Penyediaan penyata kewangan yang mematuhi MFRS memerlukan penggunaan anggaran perakaunan yang kritikal dan andaian yang memberi kesan kepada jumlah aset dan liabiliti dan pendedahan aset dan liabiliti luar jangka pada tarikh penyata kewangan, dan jumlah hasil dan perbelanjaan dalam tempoh yang dilaporkan. Ia juga memerlukan Lembaga Pengarah untuk membuat pertimbangan dalam proses mengguna pakai POLISI-POLISI perakaunan Syarikat. Walaupun anggaran dan pandangan adalah berdasarkan pengetahuan terbaik para Pengarah tentang peristiwa dan tindakan semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza. Bidang yang memerlukan tahap penilaian yang tinggi dan kompleks atau bidang di mana andaian dan anggaran adalah penting kepada penyata kewangan adalah seperti yang dinyatakan dalam Nota 2.26 kepada penyata kewangan.

20

No. Syarikat 277714

A


NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (BERSAMBUNG)

2

RINGKASAN POLISI-POLISI PERAKAUNAN PENTING (BERSAMBUNG) 2.1

Asas penyediaan (bersambung)

(a)

Piawaian perakaunan baru, pindaan dan penambahbaikan kepada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran kepada piawaian sedia ada yang boleh diguna pakai dan berkesan untuk Syarikat bagi tempoh kewangan bermula atau selepas 1 April 2014: Pindaan kepada MFRS 132 “Mengimbangi Aset Kewangangan dan Liabiliti Kewangan Pindaan kepada MFRS 136 “Jumlah Pendedahan balik untuk Bukan Kewangan” Tafsiran IC 21 “Levi”

• • •

Selain daripada pendedahan tambahan kepada penyata kewngan, tiada perubahan signifikan terhadap polisi-polisi perakaunan Syarikat daripada pengaplikasian pindaan piawaian perakaunan ke tahap penerbitan dan interpretasi kepada tahap sedia ada. Semua piawaian lain, pindaan kepada tahap dan interpretasi penerbitan yang berkuatkuasa bagi tempoh kewangan semasa adalah tidak relevan kepada Syarikat. (b)

Piawaian perakaunan baru, pindaan dan penambahbaikan kepada piawaian dan interpretasi diterbit kepada piawaian sedia ada yang berkaitan dengan Syarikat tetapi belum berkuatkuasa: •

MFRS 116 "Hartanah, loji dan peralatan" dan MFRS 138 "Aset tidak ketara" Pindaan kepada MFRS 116 ‘Hartanah, loji dan peralatan’ dan MFRS 138 ‘Aset Tidak Ketara’ (berkuatkuasa dari 1 Januari 2016) menjelaskan bahawa penggunaan kaedah berasaskan pendapatan untuk mengira susut nilai dan pelunasan sesuatu hartanah, loji dan peralatan dan tidak ketara tidak sesuai. Ini kerana hasil yang dijana oleh aktiviti yang merangkumi penggunaan aset secara amnya menunjukkan faktor-faktor lain daripada penggunaan manfaat ekonomi dalam aset. Pindaan kepada MFRS 138 juga menjelaskan hasil yang secara umumnya dianggap sebagai asas tidak sesuai untuk mengukur penggunaan manfaat ekonomi yang termaktub dalam aset tidak ketara. Anggapan ini dapat diatasi hanya dalam keadaan tertentu di mana aset tidak ketara dinyatakan sebagai ukuran hasil atau di mana ia boleh menunjukkan hasil itu dan penggunaan manfaat ekonomi aset tidak ketara berkait rapat.

•

MFRS 15 “Hasil daripada kontrak dengan pelanggan” MFRS 15 ‘Hasil daripada kontrak dengan pelanggan’ (berkuat kuasa dari 1 Jan 2017) berkaitan dengan pengiktirafan hasil dan menetapkan prinsip bagi melaporkan maklumat berguna kepada pengguna penyata kewangan mengenai sifat, jumlah, masa dan ketidaktentuan hasil dan aliran tunai yang timbul daripada entiti kontrak dengan pelanggan. Hasil diiktiraf apabila pelanggan mendapat kawalan yang baik atau perkhidmatan dan dengan itu mempunyai keupayaan untuk mengarahkan penggunaan dan mendapatkan manfaat dari yang baik atau perkhidmatan. Piawaian ini menggantikan MFRS 118 ‘Hasil’ dan MFRS 111 ‘Kontrak pembinaan’ dan tafsiran yang berkaitan.

21

No. Syarikat 277714

A



2


Asas penyediaan (bersambung)

(b)

Piawaian perakaunan baru, pindaan dan penambahbaikan kepada piawaian dan interpretasi diterbit kepada piawaian sedia ada yang berkaitan dengan Syarikat tetapi belum berkuatkuasa (bersambung): •

MFRS 9 “Instrumen Kewangan” MFRS 9 ‘Instrumen Kewangan’ (berkuatkuasa dari 1 Januari 2018) akan menggantikan MFRS 139 ‘Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran’ . Versi lengkap MFRS 9 telah dikeluarkan pada bulan November 2014. MFRS 9 mengekal tetapi memudahkan model pengukuran yang bercampur dalam MFRS 139 dan menetapkan tiga kategori utama pengukuran bagi aset kewangan: kos dilunaskan, nilai saksama melalui untung rugi dan nilai saksama melalui pendapatan komprehensif lain ("OCI"). Asas klasifikasi bergantung kepada model perniagaan entiti dan ciri-ciri aliran tunai berkontrak bagi aset kewangan. Pelaburan dalam instrumen ekuiti yang sentiasa diukur pada nilai saksama melalui untung atau rugi dengan pilihan yang tidak boleh ditarik balik pada permulaan membentangkan perubahan dalam nilai saksama dalam OCI (dengan syarat surat cara itu tidak dipegang untuk urusniaga). Instrumen hutang diukur pada kos yang dilunaskan sekiranya entiti itu memegangnya untuk mengumpul aliran tunai kontrak serta aliran tunai mewakili pokok dan faedah. Bagi liabiliti, piawaian mengekalkan sebahagian besar daripada keperluan MFRS 139. Ini termasuk perakaunan kos dilunaskan bagi yang paling berliabiliti kewangan, dengan pencabangan dua derivatif terbenam. Perubahan utama adalah bahawa, dalam kes-kes di mana opsyen nilai saksama diambil bagi liabiliti kewangan, sebahagian daripada perubahan nilai saksama kerana risiko kredit entiti sendiri direkodkan dalam pendapatan komprehensif lain dan bukannya penyata pendapatan, kecuali ia mewujudkan perakaunan yang tidak sepadan. Kini terdapat satu model kerugian kredit dijangka baru mengenai kemerosotan bagi semua aset kewangan yang menggantikan model kerugian kemerosotan yang ditanggung digunakan dalam MFRS 139. Model kerugian kredit dijangka adalah model yang berpandangan ke hadapan dan menghapuskan keperluan untuk acara pencetus telah berlaku sebelum kerugian kredit diiktiraf.

Syarikat akan menggunakan piawaian ini apabila dikuatkuasakan. Penerimaan pakai piawaian, pindaan dan penambahbaikan kepada piawaian yang diterbitkan dan tafsiran kepada piawaian sedia ada yang tidak dijangka mempunyai sebarang kesan ketara ke atas penyata kewangan Syarikat.

22

No. Syarikat 277714

A



2


Hartanah dan peralatan Hartanah dan peralatan pada mulanya dinyatakan pada kos. Tanah dan bangunan kemudiannya dinilai semula, berdasarkan berkala, tetapi sekurang-kurangnya tiga tahun sekali, penilaian yang dibuat oleh jurunilai bebas luar, ditolak susut nilai dan kerugian kemerosotan nilai. Penilaian ini dilakukan dengan kekerapan yang mencukupi bagi memastikan nilai saksama sesuatu aset yang dinilai semula, tidak berbeza daripada jumlah yang dibawa. Sebarang susut nilai terkumpul pada tarikh penilaian semula dihapuskan dengan nilai dibawa kasar aset dan jumlah bersih dinyatakan semula kepada jumlah aset yang dinilai semula. Semua hartanah dan peralatan lain dinyatakan pada kos ditolak susut nilai dan kerugian kemerosotan nilai terkumpul. Kos termasuk perbelanjaan yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan aset tersebut. Kos berikutnya dimasukkan dalam jumlah dibawa aset atau diiktiraf sebagai aset berasingan, mengikut kesesuaian, hanya apabila terdapat kemungkinan bahawa manfaat ekonomi masa hadapan yang berkaitan dengan perkara tersebut akan mengalir kepada Syarikat dan kos perkara tersebut boleh diukur dengan pasti. Amaun dibawa bagi bahagian yang diganti tidak diiktiraf. Semua pembaikan dan penyelenggaraan lain adalah dicaj kepada penyata pendapatan dalam tahun kewangan di mana ia ditanggung. Lebihan yang timbul daripada penilaian semula dikreditkan kepada rizab penilaian semula kecuali lebihan, setakat mana lebihan tersebut berkaitan dengan dan tidak lebih besar daripada defisit yang timbul daripada penilaian semula sebelum ini direkodkan sebagai perbelanjaan akan dikreditkan ke penyata pendapatan. Defisit yang timbul daripada penilaian semula diiktiraf sebagai perbelanjaan kecuali bahawa, setakat yang apa-apa defisit berkaitan dengan lebihan yang sebelum ini direkodkan sebagai kredit kepada aset akaun rizab penilaian semula dan yang belum seterusnya dibalikkan atau digunakan, ia adalah dikenakan secara langsung kepada rizab penilaian semula. Tanah pegangan bebas tidak disusutnilai kerana ia mempunyai hayat yang tidak terhad. Hartanah dan peralatan lain disusutnilai berasaskan kaedah garis lurus untuk menghapus kira kos aset, atau jumlah penilaian semula, kepada nilai sisa sepanjang anggaran hayat bergunanya, yang diringkaskan seperti berikut: Bangunan pegangan bebas Kenderaan bermotor Peralatan pejabat Komputer Kelengkapan perabot dan pengubahsuaian

50 tahun 5 tahun 4 tahun 3 tahun 5 tahun

Bangunan pegangan pajak disusutnilai sepanjang baki tempoh pajakan tanah tersebut, di mana bangunan tersebut berada. Nilai sisa dan hayat berguna dikaji, dan diselaraskan sekiranya sesuai, pada setiap tarikh kunci kira-kira.

23

No. Syarikat 277714

A



2


Hartanah dan peralatan (bersambung) Pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan, Syarikat menilai sama ada terdapat sebarang petunjuk kemerosotan nilai. Sekiranya wujud, analisis akan dilakukan bagi menilai sama ada nilai dibawa aset boleh diperolehi semula sepenuhnya. Penurunan nilai dibuat jika nilai bawaan melebihi amaun boleh pulih. Lihat dasar perakaunan Nota 2.23 kepada penyata kewangan mengenai penjejasan aset. Keuntungan dan kerugian daripada penjualan ditentukan dengan membandingkan kutipan dengan jumlah dibawa dan dimasukkan dalam penyata pendapatan. Bagi pelupusan aset yang dinilai semula, rizab penilaian semula berkaitan dengan aset tersebut dipindahkan kepada pendapatan tersimpan dan/atau lebihan tidak diperuntukkan.

2.3

Aset tidak ketara – perisian komputer Lesen perisian komputer yang dibeli dipermodalkan atas dasar kos yang dikenakan untuk membeli dan menggunakan perisian tersebut. Semua kos ini dilunaskan sepanjang anggaran hayat kegunaannya selama 5 tahun. Kos berkaitan dengan penyelenggaran program perisian komputer diiktiraf sebagai perbelanjaan apabila ditanggung. Kos yang berkait secara langsung dengan produk perisian yang dikenalpasti dan unik yang dikawal oleh Syarikat, dan mungkin akan menjana manfaat ekonomi melebihi satu tahun, diiktiraf sebagai aset tidak ketara. Kos termasuk kos pekerja yang ditanggung akibat daripada pembangunan perisian dan bahagian overhed berkaitan. Kos pembangunan perisian komputer dikira sebagai aset dilunaskan menggunakan kaedah garis lurus sepanjang anggaran hayat kegunaannya selama 5 tahun.

2.4

Hartahan pelaburan Pelaburan hartanah terdiri daripada tanah dan bangunan pejabat, dipegang untuk hasil sewa jangka panjang atau untuk kenaikan nilai modal atau kedua-duanya, dan tidak diduduki oleh Syarikat. Hartanah pelaburan pada mulanya dinyatakan pada kos dan seterusnya dibawa pada nilai saksama. Nilai saksama adalah berdasarkan harga pasaran aktif, dilaraskan, jika perlu, untuk sebarang perbezaan dalam jenis, lokasi atau keadaan aset spesifik. Jika maklumat ini tidak boleh didapati, Syarikat menggunakan kaedah penilaian alternatif seperti harga terkini ke atas pasaran yang kurang aktif atau unjuran aliran tunai terdiskaun. Nilai saksama hartanah pelaburan dikaji semula setiap tahun, dan satu penilaian formal oleh jurunilai bebas profesional dilakukan sekali dalam setiap tiga tahun atau lebih awal jika nilai dibawa hartanah pelaburan berbeza dengan ketara daripada nilai saksama. Perubahan dalam nilai saksama direkodkan dalam penyata pendapatan sebagai sebahagian daripada pendapatan lain. Pada pelupusan hartanah pelaburan, atau apabila ianya tidak lagi digunakan dan tiada dijangka faedah ekonomi daripada pelupusannya di masa hadapan, ia tidak lagi diiktiraf (disingkirkan daripada penyata kedudukan kewangan). Perbezaan di antara hasil pelupusan bersih dan nilai dibawa diiktiraf dalam penyata pendapatan dalam tempoh persaraan atau pelupusan.

24

No. Syarikat 277714

A



2


Harta pajakan prabayar Bayaran untuk hak menggunakan tanah dalam tempoh yang telah ditetapkan terlebih dahulu diklasifikasikan sebagai hartanah pajakan prabayar dan dinyatakan pada kos tolak pelunasan terkumpul dan kemerosotan nilai terkumpul. Harta pajakan prabayar dilunaskan mengikut kaedah garis lurus sepanjang tempoh pajakan sehingga 99 tahun.

2.6

Penghutang insurans Penghutang insurans diiktiraf apabila genap masa dan diukur pada pengiktirafan awal pada nilai saksama pertimbangan yang diterima atau akan diterima. Selepas pengiktirafan awal, penghutang insurans diukur pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah kadar hasil efektif. Jika terdapat bukti objektif bahawa penghutang insurans terjejas, Syarikat mengurangkan jumlah dibawa penghutang insurans dengan sewajarnya dan mengiktiraf kerugian rosot nilai dalam penyata pendapatan. Syarikat mengumpulkan bukti objektif bahawa penghutang insurans terjejas menggunakan proses yang sama diterima pakai bagi aset kewangan yang dibawa pada kos pelunasan. Kerugian susutnilai dikira mengikut kaedah yang sama yang digunakan untuk aset kewangan ini. Proses-proses ini adalah seperti yang dinyatakan dalam Nota 2.23 kepada penyata kewangan. Penghutang insurans tidak lagi diiktiraf apabila kriteria penyahiktirafan bagi aset kewangan, seperti yang dinyatakan dalam Nota 2.23 kepada penyata kewangan, telah dipenuhi.

2.7

Tunai dan kesetaraan tunai Tunai dan setara tunai terdiri daripada tunai dan baki bank, tidak termasuk deposit tetap dan panggilan.

2.8

Pemiutang Pemiutang perdagangan dan pemiutang lain dikelaskan sebagai liabiliti semasa jika bayaran yang matang dalam tempoh satu tahun atau kurang. Perdagangan dan pemiutang lain diiktiraf pada mulanya pada nilai saksama dan seterusnya diukur pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah faedah berkesan.

2.9

Peruntukan Peruntukan diiktiraf apabila Syarikat mempunyai obligasi semasa akibat daripada peristiwa lampau dan kemungkinan terdapat aliran keluar sumber yang mengandungi manfaat ekonomi yang diperlukan untuk menyelesaikan obligasi tersebut dan jumlah anggaran yang munasabah boleh dibuat. Peruntukan dikaji semula pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan dan diselaraskan untuk menggambarkan anggaran semasa yang terbaik.

25

No. Syarikat 277714

A



2


Pinjaman Pinjaman diiktiraf pada mulanya pada nilai yang diterima, bersih daripada kos urusniaga. Pinjaman seterusnya dinyatakan pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah kadar faedah efektif; sebarang perbezaan antara hasil (ditolak kos urus niaga) dan nilai penebusan diiktiraf dalam penyata pendapatan sepanjang tempoh pinjaman. Faedah berkaitan dengan pinjaman dilaporkan di dalam kos kewangan dalam penyata pendapatan.

2.11

Modal saham Perolehan daripada terbitan saham biasa diambil kira sebagai ekuiti, dengan nilai nominal saham yang berasingan didedahkan sebagai modal saham. Kos yang berkaitan secara langsung dengan penerbitan saham biasa baru diambil kira sebagai potongan daripada ekuiti.

2.12

Liabiliti luar jangka dan aset luar jangka Syarikat tidak mengiktiraf liabiliti luar jangka tetapi mendedahkan kewujudannya dalam penyata kewangan. Liabiliti luar jangka adalah obligasi yang mungkin timbul daripada peristiwa terdahulu yang mana kewujudannya akan disahkan oleh peristiwa masa hadapan yang tidak pasti di luar kawalan Syarikat atau obligasi semasa tidak diiktiraf kerana tiada kemungkinan bahawa aliran keluar sumber diperlukan untuk menyelesaikan kewajipan. Liabiliti luar jangka juga timbul dalam keadaan luar biasa di mana terdapat liabiliti yang tidak boleh diiktiraf kerana tidak boleh diukur dengan pasti. Aset luar jangka adalah aset yang mungkin timbul daripada peristiwa terdahulu yang mana kewujudannya akan disahkan oleh peristiwa masa hadapan yang tidak pasti di luar kawalan Syarikat. Syarikat tidak mengiktiraf aset luar jangka tetapi mendedahkan kewujudannya di mana aliran masuk memanfaat ekonomi mungkin berlaku, tetapi tidak pasti.

26

No. Syarikat 277714

A



2


Manfaat pekerja (i)

Manfaat pekerja jangka pendek Upah, gaji, cuti tahunan dan cuti sakit, bonus dan faedah bukan kewangan diambil kira dalam tahun kewangan di mana perkhidmatan berkaitan diberikan oleh kakitangan Syarikat.

(i)

Pelan caruman Pelan caruman wajib ialah pelan pencen di mana Syarikat membayar caruman tetap kepada skim pencen negara, Kumpulan Wang Simpanan Pekerja ("KWSP"). Syarikat mangambil bahagian dalam pelan caruman yang telah dicaj ke penyata pendapatan dalam tahun Kewangan yang berkenaan. Syarikat tidak mempunyai obligasi pembayaran selanjutnya selepas pembayaran pelan ini telah dibuat.

(ii)

Pampasan berasaskan saham Syarikat mengambil bahagian dalam pelan pampasan berasaskan saham yang diberi kepada kakitangan pengurusan kanan tertentu Syarikat sebagai balasan perkhidmatan yang diberikan. (i)

Ekuiti diselesaikan berasaskan pampasan saham Nilai saksama ekuiti diselesaikan, pampasan berasaskan saham yang diberi kepada kakitangan pada tarikh pemberian yang diiktiraf dalam penyata pendapatan sepanjang tempoh letak hak pemberian berdasarkan harga penutup syarikat induk, saham Prudential Financial Inc. pada tarikh pemberian. Pada setiap tarikh penyata kedudukan kewangan, Syarikat menyemak semula anggarannya bilangan kakitangan dijangka memenuhi syaratsyarat hak perkhidmatan dan nilai saksama bagi liabiliti yang berkaitan. Kesan semakan semula anggaran asal, jika ada, diiktiraf dalam penyata pendapatan.

(ii)

Pampasan diselesaikan berasaskan saham tunai Nilai saksama bagi perkhidmatan kakitangan yang diterima sebagai pertukaran dengan pemberian hak kenaikan nilai saham adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan sepanjang tempoh pemberian dengan peningkatan yang sama dalam liabiliti.

27

No. Syarikat 277714

A



2


Klasifikasi produk Syarikat mengeluarkan kontrak yang memindahkan risiko insurans atau risiko kewangan atau kedua-duanya. Risiko kewangan adalah risiko kemungkinan berlaku perubahan masa depan dalam satu atau lebih daripada kadar yang dinyatakan faedah, harga instrumen kewangan, harga komoditi, kadar pertukaran asing, indeks harga atau kadar , penarafan kredit atau indeks kredit atau pembolehubah lain , dengan syarat dalam kes pembolehubah bukan kewangan yang berubah-ubah yang tidak khusus kepada satu pihak kepada kontrak itu. Risiko insurans ialah risiko selain daripada risiko kewangan. Semua penyertaan mengikut budi bicara mempunyai ("DPF") liabiliti, termasuk lebihan tidak diperuntukkan, kedua-dua dijamin dan budi bicara pada akhir tahun laporan ini diadakan dalam liabiliti insurans. Kontrak insurans adalah kontrak yang memindahkan risiko insurans yang ketara. Kontrak insurans adalah kontrak di mana Syarikat (syarikat insurans) telah menerima risiko insurans penting daripada pihak lain (pemegang polisi) dengan bersetuju untuk membayar pampasan kepada pemegang polisi sekiranya peristiwa masa hadapan yang tidak menentu yang dinyatakan (peristiwa yang diinsuranskan) menjejaskan pemegang polisi. Sebagai garis panduan am, Syarikat menentukan sama ada ia mempunyai risiko insurans yang ketara, dengan membandingkan manfaat yang dibayar dengan faedah yang perlu dibayar jika peristiwa yang diinsuranskan tidak berlaku. Syarikat mentakrifkan risiko insurans menjadi ketara apabila nisbah risiko insurans yang lebih komponen deposit adalah tidak kurang daripada 105% daripada komponen deposit pada masa kontrak insurans berkuat kuasa. Kontrak pelaburan adalah kontrak yang tidak memindahkan risiko insurans yang ketara. Setelah kontrak diklasifikasikan sebagai kontrak insurans, ia kekal sebagai kontrak insurans seumur hidup, walaupun risiko insurans berkurangan dengan ketara dalam tempoh ini, melainkan segala hak dan obligasi terhapus atau luput. Kontrak pelaburan bagaimanapun boleh dikelaskan semula sebagai kontrak insurans selepas penubuhannya jika risiko insurans menjadi ketara. Berdasarkan penilaian Syarikat, semua kontrak yang ditaja jamin oleh Syarikat memenuhi definisi kontrak insurans dan dengan itu dikelaskan sebagai kontrak insurans. Kontrak insurans dan pelaburan terus diklasifikasikan sebagai sama ada dengan atau tanpa DPF. DPF adalah hak kontrak untuk menerima, sebagai tambahan kepada manfaat dijamin, manfaat tambahan yang: i)

Kemungkinan menjadi sebahagian besar daripada jumlah faedah kontrak;

ii)

Jumlah atau masa adalah secara kontrak mengikut budi bicara penerbit, dan

iii)

Adalah secara kontrak berdasarkan: • prestasi kumpulan kontrak spesifik atau kontrak jenis tertentu; • merialisasi dan/atau tidak merialisasi pulangan pelaburan ke atas kumpulan aset tertentu yang dipegang oleh penerbit; atau • untung rugi Syarikat, dana atau entiti lain yang mengeluarkan kontrak.

28

No. Syarikat 277714

A



2


Klasifikasi produk (bersambung) Peraturan berkanun tempatan dan terma-terma dan syarat-syarat kontrak ini menyatakan asas untuk menentukan amaun di mana manfaat budi bicara tambahan adalah berdasarkan (lebihan layak DPF) dan di mana Syarikat boleh menggunakan budi bicaranya untuk kuantum dan masa pembayaran mereka kepada pemegang kontrak. Jumlah dan masa pengagihan kepada pemegang kontrak individu adalah mengikut budi bicara Syarikat, tertakluk kepada nasihat Aktuari yang Dilantik. Semua liabiliti DPF, termasuk lebihan tidak diperuntukkan kedua-dua dijamin dan budi bicara, pada akhir tahun laporan ini diadakan dalam liabiliti insurans. Lebihan dalam dana bukan DPF adalah berpunca sepenuhnya kepada para pemegang saham dan jumlah dan masa pengagihan kepada pemegang saham adalah tertakluk kepada nasihat Aktuari yang dilantik Syarikat. Bagi pilihan kewangan dan jaminan yang tidak berkait rapat dengan kontrak insurans hos dan/atau kontrak pelaburan dengan DPF, pencabangan diperlukan jika derivatif terbenam itu sendiri adalah kontrak insurans dan/atau kontrak pelaburan dengan DPF, atau jika kontrak insurans hos dan/atau kontrak pelaburan sendiri diukur pada nilai saksama melalui untung atau rugi. Apabila kontrak insurans mengandungi kedua-dua komponen risiko kewangan dan komponen risiko insurans yang ketara dan aliran tunai daripada dua komponen adalah berbeza dan boleh diukur dengan pasti, jumlah yang mendasari adalah unbundled. Sebarang premium berkaitan komponen risiko insurans diambil kira pada asas yang sama seperti kontrak insurans dan elemen baki diambil kira sebagai deposit melalui penyata kedudukan kewangan yang sama dengan kontrak pelaburan.

2.15

Reinsurans Syarikat menyerahkan risiko insurans dalam perjalanan urusan biasa bagi segala perniagaannya. Aset reinsurans mewakili baki terhutang daripada syarikat reinsurans. Jumlah boleh diperoleh semula daripada penginsurans semula adalah dianggarkan dalam cara yang konsisten dengan peruntukan tuntutan tertunggak atau diselesaikan tuntutan yang berkaitan dengan polisi-polisi penanggung reinsurans dan menurut kontrak reinsurans yang berkaitan. Perjanjian reinsurans yang diserahkan tidak melepaskan Syarikat daripada obligasinya kepada pemegang polisi. Premium dan tuntutan dibentangkan secara kasar bagi yang diserahkan dan diandaikan diinsurans semula. Aset reinsurans disemak untuk kemerosotan nilai pada setiap tarikh pelaporan atau dengan lebih kerap apabila terdapat penurunan nilai timbul semasa tempoh laporan ini. Penurunan nilai berlaku apabila terdapat bukti objektif hasil daripada satu peristiwa yang berlaku selepas pengiktirafan awal aset reinsurans bahawa Syarikat tidak boleh menerima semua jumlah tertunggak di bawah syarat-syarat kontrak dan perkara ini mempunyai kesan yang diukur pada jumlah yang Syarikat akan terima daripada penanggung reinsurans. Kerugian kemerosotan nilai direkodkan dalam penyata pendapatan. Aset atau liabiliti reinsurans dinyahiktiraf apabila hak berkontrak terhapus atau luput atau apabila kontrak dipindahkan kepada pihak lain. 29

No. Syarikat 277714

A



2


Liabiliti kontrak insurans hayat Liabiliti kontrak insurans hayat terdiri daripada: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi)

Liabiliti aktuari Lebihan tidak diperuntukkan kontrak DPF Liabiliti tuntutan Rizab nilai saksama sedia untuk dijual Rizab penilaian semula aset Nilai aset bersih boleh diagihkan kepada pemegang unit

Liabiliti bagi manfaat kontrak yang dijangka akan dilakukan pada masa akan direkodkan apabila premium diiktiraf. Penilaian liabiliti kontrak insurans hayat ditentukan mengikut Rangka Kerja RBC BNM seperti berikut: Liabiliti kontrak insurans dana yang mengambil bahagian Pelan yang mengambil bahagian dinilai menggunakan penilaian aktuari prospektif berdasarkan jumlah nilai semasa masa hadapan dijamin dan faedah tidak dijamin pada tahap yang sesuai, dan perbelanjaan pengurusan dan pengagihan masa hadapan, kurang dari nilai semasa pertimbangan kasar masa hadapan yang timbul dari dasar didiskaun pada kadar risiko diskaun yang sesuai. Liabiliti insurans hayat yang mengambil bahagian dikira lebih tinggi daripada faedah yang dijamin atau jumlah faedah liabiliti. Liabiliti kontrak insurans dana tidak mengambil bahagian Liabiliti pelan hayat tidak mengambil bahagian menggunakan penilaian aktuari prospektif berdasarkan jumlah nilai semasa faedah masa depan dan perbelanjaan pengurusan dan pengagihan masa hadapan, kurang dari nilai semasa pertimbangan kasar masa hadapan yang timbul dari dasar didiskaun pada kadar risiko diskaun yang sesuai. Liabiliti kontrak insurans dana berkaitan pelaburan Liabiliti adalah jumlah daripada: (i)

Rizab unit, dikira sebagai nilai aset asas yang menyokokng unit-unit yang berkaitan dengan polisi; dan

(ii)

Rizab bukan unit ditentukan dengan menganjurkan aliran tunai masa hadapan untuk memastikan bahawa semua aliran keluar masa hadapan dapat dipenuhi tanpa menggunakan pembiayaan tambahan atau sokongan modal pada bila-bila masa di masa hadapan sepanjang tempoh polisi berkaitan pelaburan.

30

No. Syarikat 277714

A



2


Liabiliti kontrak insurans hayat (bersambung) Lebihan tidak diperuntukkan Lebihan dalam DPF yang boleh diagihkan kepada pemegang polisi dan pemegang saham mengikut terma-terma yang berkaitan di bawah kontrak insurans. Syarikat, bagaimanapun, mempunyai budi bicara ke atas jumlah dan masa pengagihan lebihan ini kepada pemegang polisi dan pemegang saham. Lebihan dalam dana bukan DPF diagihkan sepenuhnya kepada para pemegang saham dan jumlah dan masa pengagihan kepada pemegang saham adalah tertakluk kepada nasihat aktuari yang dilantik oleh Syarikat. Ujian kecukupan liabiliti Garis Panduan BNM bagi Laporan Kewangan bagi Syarikat Insurans (BNM/RH/GL003-28) menetapkan bahawa syarikat insurans dianggap mematuhi keperluan dalam ujian kecukupan liabiliti di bawah Kontrak Insurans MFRS 4 selagi kaedah penilaian yang digunakan adalah selaras dengan Lampiran VI atau Lampiran VII Rangka Kerja RBC bagi Penanggung Insurans. Sebagai Syarikat yang mematuhi kaedah penilaian ditetapkan dalam Rangka Kerja RBC, Syarikat disifatkan telah mematuhi ujian kecukupan liabiliti. Liabiliti tuntutan Liabiliti tuntutan mewakili jumlah yang dibayar untuk polisi insurans hayat berkenaan dengan tuntutan termasuk kos penyelesaian, diambil kira menggunakan kaedah kes-kes tertentu seperti yang dinyatakan di atas di bawah faedah, tuntutan dan perbelanjaan. Rizab nilai saksama AFS Di mana keuntungan atau kerugian tidak nyata timbul ke atas aset kewangan AFS dana hayat yang mengambil bahagian, pelarasan kepada liabiliti kontrak insurans adalah sama dengan kesan yang merealisasikan keuntungan atau kerugian ini pada akhir tempoh laporan ini memberi kesan terhadap liabiliti yang diiktiraf secara langsung dalam pendapatan komprehensif yang lain. Rizab penilaian semula aset Rizab penilaian semula aset mewakili keuntungan tidak direalisasi yang timbul daripada penilaian semula hartanah yang diduduki dana Hayat. Rizab yang timbul dalam DPF dan bukan DPF dilaporkan sebagai komponen yang berasingan liabiliti kontrak insurans dan ekuiti masing-masing sehingga hartanah tidak lagi diiktiraf atau sifat ditentukan sebagai terjejas. Lebihan yang timbul daripada penilaian semula aset DPF yang boleh diagihkan melalui bonus kepada pemegang polisi hayat, tertakluk kepada had amaun yang diagihkan tidak boleh melebihi 30% daripada tambahan kepada rizab penilaian semula atau 10 % daripada nilai pasaran bagi harta yang dinilai semula, yang mana lebih rendah (di mana berkenaan). Nilai aset bersih boleh agih kepada pemegang unit Liabiliti unit polisi berkaitan pelaburan adalah bersamaan dengan nilai aset bersih dana yang berkaitan pelaburan. 31

No. Syarikat 277714

A



2


Keputusan pengunderaitan insurans hayat Pengagihan lebihan dana hayat kepada pemegang saham Lebihan boleh diagihkan daripada dana insurans hayat kepada pemegang saham adalah berdasarkan lebihan yang ditentukan oleh penilaian aktuari tahunan bagi liabiliti jangka panjang kepada pemegang polisi, dibuat mengikut peruntukan Akta Perkhidmatan Kewangan, 2013 dan peraturan-peraturan berkaitan oleh Aktuari Lantikan Syarikat. Premium kasar Pendapatan premium termasuk premium yang diiktiraf dalam dana hayat dan dana berkaitan pelaburan. Pendapatan premium dana hayat diiktiraf sebaik sahaja amaun premium boleh diukur. Premium pertama diiktiraf dari tarikh permulaan dan premium seterusnya diiktiraf apabila ia perlu dibayar. Pada akhir tahun kewangan, semua premium yang terhutang adalah dikira setakat mana mereka boleh dikira dengan pasti. Pendapatan premium dana berkaitan pelaburan adalah berhubung dengan penciptaan bersih unit yang mewakili premium yang dibayar oleh pemegang polisi sebagai bayaran untuk kontrak baru atau bayaran seterusnya untuk meningkatkan jumlah kontrak. Pembentukan unit bersih diiktiraf berdasarkan resit. Premium reinsurans Premium reinsurans luaran diiktiraf dalam tempoh perakaunan yang sama seperti polisi asal yang berkaitan dengan insurans semula. Komisyen dan perbelanjaan agensi Komisen dan perbelanjaan agensi, yang merupakan kos yang ditanggung secara langsung dalam mendapatkan premium atas polisi insurans, pendapatan bersih yang diperolehi daripada penanggung reinsurans dalam hal penyerahan premium kepada penanggung reinsurans, dicaj kepada penyata pendapatan dalam tahun kewangan di mana ia ditanggung. Manfaat, tuntutan dan perbelanjaan Manfaat dan tuntutan yang ditanggung dalam tahun kewangan diiktiraf apabila peristiwa boleh tuntut berlaku dan/atau penanggung insurans diberitahu. Jumlah perolehan daripada tuntutan reinsurans diambil kira dalam tahun kewangan yang sama dengan tuntutan asal diiktiraf.

32

No. Syarikat 277714

A



2


Keputusan pengunderaitan insurans hayat (bersambung) Manfaat, tuntutan dan perbelanjaan (bersambung) Manfaat dan tuntutan polisi insurans hayat termasuk kos penyelesaian, ditolak pemulihan reinsurans, diambil kira menggunakan kaedah berdasarkan kes dan untuk tujuan ini, manfaat yang dibayar untuk polisi insurans hayat diiktiraf seperti berikut:

2.18

(i)

kematangan atau pembayaran manfaat polisi lain matang pada tarikh tertentu dianggap sebagai tuntutan belum dibayar pada tarikh tersebut; dan

(ii)

kematian, serahan dan faedah lain tanpa tarikh pembayaran tetap dianggap sebagai tuntutan belum bayar pada tarikh penerimaan pemberitahuan kematian orang yang diinsuranskan atau berlakunya kejadian yang dilindungi.

Pengiktirafan lain-lain pendapatan Pendapatan faedah atas pinjaman adalah diiktiraf atas dasar akruan kecuali di mana pinjaman yang dianggap tidak berprestasi, di mana pembayaran balik telah tertunggak selama lebih daripada enam bulan, di mana pengiktirafan faedah sedemikian digantung. Selepas penggantungan, faedah diiktiraf atas dasar penerimaan sehingga kesemua tunggakan telah dibayar. Pendapatan faedah lain termasuk jumlah pelunasan premium dan pertambahan diskaun diiktiraf atas dasar perkadaran masa yang mengambil kira kadar hasil efektif aset. Pendapatan sewa diiktiraf atas dasar akruan kecuali di mana pemungkiran dalam pembayaran sewa telah berlaku dan sewa belum dibayar kekal tertunggak untuk lebih daripada enam bulan, di mana pengiktirafan pendapatan sewa digantung. Selepas penggantungan, pendapatan diiktiraf atas dasar penerimaan sehingga kesemua tunggakan telah dibayar. Pendapatan dividen diiktiraf apabila hak untuk menerima bayaran ditentukan. Keuntungan atau kerugian yang timbul daripada penjualan pelaburan dikreditkan atau dicaj kepada penyata pendapatan.

33

No. Syarikat 277714

A



2


Cukai Cukai pendapatan ke atas penyata pendapatan bagi tahun kewangan terdiri daripada cukai semasa dan cukai tertunda. Cukai semasa ialah jumlah anggaran cukai pendapatan yang perlu dibayar ke atas keuntungan boleh cukai dan lebihan bagi tahun kewangan dan dianggarkan mengikut kadar cukai yang telah digubal pada tarikh laporan. Cukai tertunda diiktiraf sepenuhnya, menggunakan kaedah liabiliti, ke atas perbezaan sementara yang timbul antara jumlah yang dikaitkan kepada aset dan liabiliti untuk tujuan cukai dan jumlah dibawa dalam penyata kewangan. Aset cukai tertunda diiktiraf setakat mana terdapat kemungkinan bahawa keuntungan boleh dicukai masa hadapan akan tersedia terhadap yang mana perbezaan sementara boleh ditolak atau kerugian cukai belum digunakan. Cukai tertunda ditentukan menggunakan kadar cukai (dan undang-undang cukai) yang telah digubal atau sebahagian besarnya digubal pada tarikh penyata kedudukan kewangan dan dijangka akan digunakan apabila aset cukai tertunda berkaitan direalisasi atau apabila liabiliti cukai tertunda diselesaikan.

2.20

Dividen Dividen atas saham biasa diiktiraf sebagai liabiliti dan ditolak dari ekuiti apabila ia diluluskan oleh pemegang saham Syarikat dan setelah menerima kelulusan dari BNM.

2.21

Instrumen kewangan Klasifikasi, pengiktirafan dan pengukuran aset kewangan Syarikat mengklasifikasikan aset kewangannya kepada kategori berikut: Aset kewangan pada nilai saksama melalui untung rugi ("FVTPL"), dipegang hingga matang ("HTM") aset kewangan, sedia untuk dijual ("AFS") asset kewangan dan pinjaman dan penghutang ("LAR"). Pengelasan bergantung kepada tujuan yang mana pelaburan diperoleh atau berasal. Pengurusan menentukan klasifikasi pelaburan pada pengiktirafan awal dan menilai semula ini pada setiap tarikh pelaporan.

34

No. Syarikat 277714

A



2


Instrumen kewangan (bersambung) Klasifikasi, pengiktirafan dan pengukuran aset kewangan (bersambung) (i)

FVTPL Aset kewangan pada FVTPL termasuk aset kewangan yang dipegang untuk dagangan, derivatif dan orang-orang yang ditetapkan pada nilai saksama melalui penyata pendapatan pada permulaan. Pelaburan biasanya dibeli dengan niat untuk menjual dalam masa terdekat dikelaskan sebagai dipegang untuk urusniaga. Bagi pelaburan yang ditetapkan pada nilai saksama melalui untung atau rugi pada permulaan, kriteria berikut hendaklah dipenuhi: •

penetapan itu menghapuskan atau mengurangkan layanan yang tidak konsisten secara signifikan yang sebaliknya akan timbul daripada pengukuran aset atau liabiliti atau mengiktiraf keuntungan atau kerugian secara berbeza; atau

•

aset dan liabiliti adalah sebahagian daripada sekumpulan aset kewanagn, liabiliti kewangan atau kedua-duanya yang diuruskan dan prestasinya dinilai atas dasar nilai saksama, selaras dengan strategi pengurusan risiko atau pelaburan yang didokumenkan.

Pelaburan-pelaburan ini pada mulanya dinyatakan pada nilai saksama dan transaksi kos perbelanjaan dalam penyata pendapatan. Selepas pengiktirafan awal, pelaburan ini diukur semula pada nilai saksama. Pelarasan nilai saksama dan keuntungan direalisasikan dan kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan. (ii)

HTM Aset kewangan bukan derivatif dengan tempoh matang pembayaran tetap atau tertentu dan tetap diklasifikasikan sebagai HTM apabila Syarikat mempunyai niat positif dan keupayaan untuk memegang sehingga matang. Pelaburan ini pada awalnya diiktiraf pada kos, yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang dibayar untuk pengambilalihan pelaburan. Selepas pengukuran awal, aset kewangan HTM diukur pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah kadar hasil efektif, ditolak peruntukan bagi penurunan nilai. Keuntungan dan kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila pelaburan tidak lagi diiktiraf atau terjejas, serta melalui proses pelunasan.

(iii)

LAR LAR adalah aset kewangan bukan derivatif dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan yang tidak disebut harga dalam pasaran aktif. Pelaburan ini pada awalnya diiktiraf pada kos, yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang dibayar untuk pengambilalihan pelaburan. Semua kos urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan juga termasuk dalam kos pelaburan. Selepas pengukuran awal, pinjaman dan belum terima diukur pada kos yang dilunaskan menggunakan kaedah kadar hasil efektif, ditolak peruntukan bagi penurunan nilai. Keuntungan dan kerugian diiktiraf dalam penyata pendapatan apabila pelaburan tidak lagi diiktiraf atau terjejas, serta melalui proses pelunasan. 35

No. Syarikat 277714

A



2


Instrumen kewangan (bersambung) (iv)

AFS AFS adalah aset kewangan bukan derivatif yang ditetapkan sebagai sedia untuk dijual atau tidak dikelaskan dalam mana-mana tiga kategori sebelum ini. Pelaburan ini pada awalnya diiktiraf pada kos , yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang dibayar untuk pengambilalihan pelaburan. Selepas pengukuran awal, AFS diukur semula pada nilai saksama. Keuntungan dan kerugian daripada pelaburan nilai saksama ini dilaporkan sebagai komponen ekuiti yang berasingan atau kontrak insurans liabiliti sehingga pelaburan tidak lagi diiktiraf atau pelaburan ditentukan sebagai terjejas. Pada penyahiktirafan atau kemerosotan nilai, keuntungan dan kerugian nilai saksama terkumpul yang dilaporkan sebelum ini dalam liabiliti kontrak ekuiti atau insurans dipindahkan ke penyata pendapatan. Penyahaktifan dan kemerosotan aset kewangan Aset kewangan tidak diiktiraf apabila hak untuk menerima aliran tunai daripada aset kewangan telah tamat tempoh atau apabila mereka telah dipindahkan dan Syarikat juga telah memindahkan sebahagian besar risiko dan ganjaran pemilikan. Semua aset kewangan, kecuali FVTPL, tertakluk kepada kajian semula bagi pengurangan nilai (lihat Nota 2.23 kepada penyata kewangan).

2.22

Nilai saksama instrument kewangan Nilai saksama instrumen kewangan yang didagangkan secara aktif dalam pasaran kewangan yang teratur ditentukan dengan merujuk kepada harga bida pasaran bagi aset dan harga lain bagi liabiliti, pada penutup perniagaan pada tarikh laporan. Untuk unit dan hartanah pelaburan amanah, nilai saksama ditentukan dengan merujuk kepada nilai tawaran diterbitkan.

36

No. Syarikat 277714

A



2


Nilai saksama instrument kewangan (bersambung) Bagi instrumen kewangan di mana tiada pasaran aktif, nilai saksama ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik tersebut termasuk menggunakan urusniaga selengan baru-baru ini, merujuk kepada nilai pasaran semasa instrumen lain yang sebahagian besarnya adalah sama, diskaun analisis aliran tunai dan/atau model penetapan harga opsyen menggunakan input pasaran dan bergantung sesedikit mungkin pada entiti khusus input. Untuk teknik aliran tunai terdiskaun, anggaran aliran tunai masa hadapan adalah berdasarkan anggaran terbaik pengurusan dan kadar diskaun yang digunakan ialah kadar pasaran yang berkaitan bagi instrumen yang serupa. Instrumen kewangan tertentu dinilai menggunakan model penetapan harga yang mengambil kira, antara lain faktor, harga kontrak dan pasaran, korelasi, nilai masa wang, risiko kredit, faktor turun naik keluk hasil dan/atau kadar prabayaran kedudukan asas. Penggunaan model penentuan harga dan andaian yang berbeza boleh menghasilkan anggaran yang berbeza secara material daripada nilai saksama. Nilai saksama sekuriti debentur (Sekuriti Kerajaan Malaysia, sekuriti hutang) diukur berdasarkan harga tawaran yang diperolehi daripada Agensi Penetapan Harga Bon di Malaysia. Nilai saksama kadar dan deposit semalaman dengan institusi kewangan terapung adalah nilai yang dibawa iaitu kos deposit/penempatan dan faedah/keuntungan terkumpul. Nilai saksama deposit faedah tetap/hasil-bearing adalah dianggarkan menggunakan teknik aliran wang tunai didiskaun. Jangkaan aliran tunai didiskaunkan pada kadar pasaran semasa untuk instrumen yang serupa pada tarikh laporan. Jika nilai saksama tidak boleh diukur dengan pasti, instrumen kewangan ini diukur pada kos, yang merupakan nilai saksama pertimbangan yang dibayar untuk pemerolehan instrumen atau amaun yang diterima pada mengeluarkan liabiliti kewangan. Semua kos urusniaga yang berkaitan secara langsung dengan pengambilalihan juga termasuk dalam kos pelaburan

2.23

Kemerosotan nilai aset Aset kewangan Syarikat menilai pada setiap tarikh laporan sama ada aset kewangan atau kumpulan aset kewangan terjejas. Aset kewangan atau kumpulan aset kewangan terjejas hanya jika terdapat bukti objektif kemerosotan akibat daripada satu atau lebih peristiwa yang berlaku mempunyai kesan ke atas aliran tunai masa depan yang dianggarkan yang boleh dianggarkan dengan betul.

37

No. Syarikat 277714

A



2


Kemerosotan nilai aset (bersambung) •

Aset kewangan yang dibawa pada kos pelunasan Jika terdapat bukti objektif bahawa kerugian kemerosotan nilai ke atas aset dibawa pada kos yang dilunaskan telah ditanggung, amaun kerugian kemerosotan nilai diukur sebagai perbezaan di antara amaun dibawa aset dan nilai semasa anggaran aliran tunai masa hadapan (tidak termasuk masa hadapan kerugian kredit yang belum dialami) didiskaun pada kadar faedah efektif asal aset kewangan tersebut. Jumlah dibawa aset dikurangkan dan kerugian kemerosotan nilai direkodkan dalam penyata pendapatan. Jika dalam tempoh seterusnya jumlah kerugian penurunan nilai berkurangan, jumlah pembalikan itu diiktiraf dalam penyata pendapatan.

•

Aset kewangan AFS Jika nilai aset kewangan AFS merosot, jumlah yang terdiri daripada perbezaan antara kosnya (bersih daripada pembayaran balik prinsipal dan pelunasan) dan nilai saksama semasa, ditolak sebarang kerugian nilai merosot sebelum ini diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain, dipindahkan daripada ekuiti atau kontrak insurans liabiliti kepada penyata pendapatan. Pembalikan kerugian kemerosotan nilai ke atas instrumen ekuiti yang dikelaskan sebagai AFS tidak diiktiraf dalam penyata pendapatan. Pembalikan kerugian kemerosotan nilai ke atas instrumen hutang yang diklasifikasikan sebagai AFS dibalikkan melalui penyata pendapatan jika peningkatan dalam nilai saksama instrumen boleh dikaitkan dengan peristiwa yang berlaku selepas kerugian kemerosotan nilai diiktiraf dalam penyata pendapatan.

•

Aset kewangan yang dibawa pada kos Jika terdapat bukti objektif bahawa kerugian kemerosotan telah dilakukan ke atas instrumen ekuiti tidak disebut harga dinyatakan pada kos, amaun kerugian kemerosotan nilai diukur sebagai perbezaan di antara amaun dibawa bagi aset kewangan dan nilai semasa anggaran aliran tunai masa hadapan, didiskaun pada kadar pulangan pasaran semasa untuk aset kewangan yang serupa.

Aset bukan kewangan Aset yang mempunyai hayat berguna tidak terhad tidak tertakluk kepada pelunasan dan diuji setiap tahun untuk kemerosotan. Aset yang tertakluk kepada pelunasan akan disemak untuk penjejasan apabila peristiwa atau perubahan dalam keadaan yang menunjukkan nilai dibawa berkemungkinan tidak akan diperolehi semula. Kerugian kemerosotan nilai diiktiraf bagi jumlah di mana nilai dibawa aset melebihi jumlah boleh pulih. Jumlah yang boleh diperolehi adalah lebih tinggi daripada nilai saksama aset ditolak kos jualan dan nilai dalam penggunaan. Bagi tujuan penilaian kemerosotan nilai, aset dikumpulkan pada tahap terendah di mana terdapat aliran tunai yang boleh dikenal pasti secara berasingan.

38

No. Syarikat 277714

A



2


Kemerosotan nilai aset (bersambung) Aset bukan kewangan yang telah mengalami penurunan nilai telah dikaji untuk kemungkinan pembalikan penjejasan pada setiap tarikh laporan. Kerugian kemerosotan nilai dicaj kepada penyata pendapatan kecuali jika ia membalikkan penilaian semula sebelumnya, yang mana ia dicaj kepada lebihan penilaian semula. Sebarang peningkatan selanjutnya dalam jumlah boleh diperolehi semula diiktiraf dalam penyata pendapatan kecuali jika ia membalikkan kerugian kemerosotan nilai ke atas aset yang dinilai semula, di mana ianya akan mengambil lebihan penilaian semula.

2.24

Pengukuran nilai saksama Syarikat mengkategorikan ukuran nilai saksama mengikut hierarki tiga tahap. Hierarki mengutamakan input yang digunakan oleh teknik penilaian Syarikat bagi menentukan nilai saksama instrumen kewangan. Sesuatu tahap yang diberikan kepada setiap pengukuran nilai saksama berdasarkan tahap input terendah penting kepada pengukuran nilai saksama secara keseluruhan. Hierarki tiga peringkat ditakrifkan seperti berikut: Tahap 1 – Ukuran nilai saksama yang diukur dengan merujuk kepada harga sebut harga diterbitkan (tidak dilaras) dalam pasaran aktif bagi aset dan liabiliti yang sama bahawa Syarikat mempunyai keupayaan untuk mengakses pada tarikh pengukuran. Penilaian adalah berdasarkan harga yang disebut mencerminkan urusniaga pasaran yang melibatkan aset atau liabiliti yang sama kepada orangorang yang diukur. Tahap 2 – Ukuran nilai saksama menggunakan input selain daripada harga yang disebut termasuk dalam Tahap 1 yang diperhatikan bagi aset atau liabiliti, sama ada secara langsung atau tidak langsung. Ini termasuk harga yang disebut untuk aset dan liabiliti yang serupa dalam pasaran aktif, harga yang disebut untuk aset dan liabiliti yang sama atau serupa di pasaran tidak aktif, input yang boleh diperhatikan yang tidak harga (seperti kadar faedah , risiko kredit, dan lain-lain) dan input yang diperolehi daripada atau disokong oleh data pasaran. Teknik penilaian adalah berdasarkan kepada andaian yang disokong oleh harga dari diperhatikan transaksi pasaran semasa adalah instrumen yang mana harga diperolehi. Tahap 3 – Ukuran nilai saksama menggunakan pasaran tidak ketara input diperhatikan. Ini termasuk penilaian bagi aset dan liabiliti yang diperolehi dengan menggunakan data, beberapa atau semua yang tidak memasarkan diperhatikan, termasuk andaian mengenai risiko. Input tidak dapat dilihat merupakan input tidak disokong oleh data pasaran, tetapi yang ditetapkan atas dasar bahawa mereka mewakili apa yang munasabah memandangkan keadaan pasaran semasa. Dalam menentukan nilai saksama instrumen kewangan, Syarikat menggunakan data pasaran, apabila ada, dan mengurangkan penggunaan input tidak dapat dilihat sejauh mungkin apabila menentukan nilai saksama.

39

No. Syarikat 277714

A



2


Mata wang asing (i)

Mata wang fungsian dan pembentangan Penyata kewangan dibentangkan dalam Ringgit Malaysia ("RM"), yang merupakan mata wang fungsian Syarikat. Semua maklumat kewangan yang dibentangkan dalam RM dan telah dibundarkan kepada ribu yang terdekat, kecuali dinyatakan sebaliknya.

(ii)

Urusniaga dan baki Urusniaga mata wang asing Syarikat diterjemahkan ke dalam mata wang fungsian menggunakan kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh urusniaga. Aset dan liabiliti kewangan dalam mata wang asing ditukarkan pada kadar pertukaran yang berkuatkuasa pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Perbezaan pertukaran yang timbul daripada penyelesaian urus niaga mata wang asing dan daripada pertukaran aset dan liabiliti mata wang asing dimasukkan dalam penyata pendapatan.

2.26

Anggaran dan pertimbangan perakaunan penting Anggaran dan pertimbangan dinilai secara berterusan oleh para Pengarah dan adalah berdasarkan pengalaman sejarah dan faktor-faktor lain, termasuk jangkaan peristiwa masa hadapan yang dipercayai munasabah di bawah keadaan. A

Anggaran dan andaian perakaunan kritikal Syarikat membuat anggaran dan andaian mengenai masa hadapan. Perakaunan yang terhasil akan mengikut definisi jarang menyamai keputusan sebenar yang berkaitan. Bagi meningkatkan kandungan maklumat terhadap anggaran, beberapa pembolehubah penting yang dijangka memberi kesan ketara terhadap keputusan dan kedudukan kewangan Syarikat diuji bagi mengesan sensitiviti terhadap perubahan pembolehubah tersebut. Anggaran dan andaian yang mempunyai risiko besar menyebabkan pelarasan ketara kepada jumlah dibawa aset dan liabiliti dalam tahun kewangan berikutnya adalah seperti di bawah. Penilaian liabiliti kontrak insurans hayat Penilaian liabiliti muktamad yang timbul daripada faedah polisi yang dibuat di bawah kontrak insurans hayat adalah anggaran perakaunan paling kritikal Syarikat.

40

No. Syarikat 277714

A



2


Anggaran dan pertimbangan perakaunan penting (bersambung) A

Anggaran dan andaian perakaunan kritikal (bersambung) Penilaian liabiliti kontrak insurans hayat (bersambung) Andaian utama yang digunakan berkaitan dengan mortaliti, morbiditi, perbelanjaan, ketegaran dan diskaun kadar. Syarikat berasaskan mortaliti dan morbiditi di industri ditubuhkan dan jadual Malaysia yang mencerminkan pengalaman sejarah, diselaraskan apabila sesuai bagi menggambarkan risiko unik Syarikat, ciri-ciri produk, pasaran sasaran dan tuntutan sendiri tahap dan pengalaman kekerapan. Anggaran juga dibuat bagi pendapatan pelaburan masa depan yang timbul daripada aset sokongan kontrak insurans hayat. Anggaran ini adalah berdasarkan kepada pulangan pasaran semasa dan juga jangkaan tentang perkembangan ekonomi dan kewangan masa depan. Andaian ke atas perbelanjaan masa hadapan adalah berdasarkan pengalaman Syarikat dan tahap perbelanjaan jangka panjang dijangka. Kadar inflasi 4% setahun diandaikan dari masa ke masa. Syarikat ini juga mengendalikan satu perbelanjaan mengkaji setiap tahun. Kajian terkini menunjukkan bahawa Syarikat kini adalah kedudukan perbelanjaan yang telah ditakluki. Peruntukan juga dibuat bagi pembayaran komisyen kepada pengedar. Kadar luput dan penyerahan adalah berdasarkan pengalaman sejarah Syarikat luput dan menyerahkan. Kadar diskaun bagi polisi tidak menyertai, faedah dijamin polisi sertaan dan liabiliti bukan unit polisi berkaitan pelaburan adalah berdasarkan kepada hasil yang boleh didapati di Malaysia Sekuriti Kerajaan ("MGS") daripada tempoh sehingga 15 tahun. Dalam hal jumlah liabiliti faedah polisi sertaan, kadar diskaun adalah berdasarkan kepada hasil sejarah dan tinjauan pelaburan masa depan dana yang mengambil bahagian, bersih daripada cukai ke atas pendapatan pelaburan dana hayat. Sebarang pergerakan dalam andaian utama di atas yang akan mempunyai kesan dalam menentukan liabiliti perniagaan insurans. Perlu diingatkan bahawa pergerakan dalam andaian ini adalah bukan linear dan akan berbeza mengikut andaian ekonomi semasa. Rujuk kepada Nota 32(e)(vi) kepada penyata kewangan untuk analisis kepekaan andaian utama di atas.

B

Pertimbangan kritikal dalam menggunakan dasar perakaunan entiti Dalam menentukan dan menggunakan polisi perakaunan, pertimbangan sering diperlukan berhubung perkara di mana pilihan dasar tertentu boleh menjejaskan keputusan yang dilaporkan dan kedudukan kewangan Syarikat. Walau bagaimanapun, para Pengarah berpendapat bahawa pada masa ini tiada polisi perakaunan yang memerlukan pertimbangan penting untuk dilaksanakan.

41

Company No. 277714

A


NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (BERSAMBUNG) 3

HARTANAH DAN PERALATAN

Nota Kos/penilaian Pada 1 April 2014 Tambahan Pelupusan Pembalikan pada susut nilai terkumpul ke atas harta Lebihan penilaian semula dalam liabiliti kontrak insurans Lebihan penilaian semula dicatatkan pada pendapatan komprehensif lain Pada 31 Disember 2014 Susutnilai terkumpul Pada 1 April 2014 Pelupusan Pembalikan pada susut nilai terkumpul ke atas harta Caj pelupusan Pada 31 Disember 2014 Nilai buku bersih Pada 31 Disember 2014

12

Bangunan RM’000

Kenderaan bermotor RM’000

Peralatan pejabat dan komputer RM’000

Kelengkapan perabot dan ubahsuai RM’000

Jumlah RM’000

8,900 -

10,340 (2)

379 163 -

13,813 731 (316) -

7,763 1,925 (5) -

41,195 2,819 (321) (2)

-

49

-

-

-

49

8,900

13 10,400

542

14,228

9,683

13 43,753

-

(2) 2 -

74 28 102

12,534 (316) 556 12,774

5,099 (5) 853 5,947

17,707 (321) (2) 1,439 18,823

8,900

10,400

440

1,454

3,736

24,930

Tanah milikan bebas RM’000

42

Company No. 277714

A



HARTANAH DAN PERALATAN (BERSAMBUNG)

Nota Kos/penilaian Pada 1 April 2013 Tambahan Pelupusan Pembalikan pada susutnilai terkumpul ke atas harta Lebihan penilaian semula dalam liabiliti kontrak insurans Lebihan penilaian semula/(pembalikan) yang dicatatkan dalam pendapatan komprehensif lain Pada 31 Mac 2014 Susutnilai terkumpul Pada 1 April 2013 Pelupusan Pembalikan susutnilai terkumpul ke atas hartanah Caj susutnilai Pada 31 Mac 2014

12

Bangunan RM’000

Kenderaan bermotor RM’000

Peralatan Pejabat dan Komputer RM’000

Kelengkapan perabot dan ubahsuai RM’000

Jumlah RM’000

7,800 -

9,950 (174)

417 279 (317) -

12,924 974 (85) -

6,770 994 (1) -

37,861 2,247 (403) (174)

866

567

-

-

-

1,433

234 8,900

(3) 10,340

379

13,813

7,763

231 41,195

-

(174) 174 -

253 (265) 86 74

12,031 (73) 576 12,534

4,104 (1) 996 5,099

16,388 (339) (174) 1,832 17,707

Tanah milikan bebas RM’000

Nilai buku bersih Pada 31 Mac 2014 8,900 10,340 305 1,279 2,664 23,488 Tanah dan bangunan telah dinilai semula pada 31 Disember 2014 berdasarkan nilai pasaran terbuka hartanah atas dasar kegunaan semasa yang dijalankan oleh jurunilai profesional bebas, Knight Frank, Jurunilai Berdaftar (V-335).

43

No. Syarikat 277714

A



3

HARTANAH DAN PERALATAN (BERSAMBUNG) Sekiranya bangunan pegangan bebas dan jangka panjang bangunan pegangan pajakan dinyatakan pada kos sejarah ditolak susutnilai terkumpul, nilai bawaan yang mungkin telah dimasukkan ke dalam penyata kewangan pada akhir tahun kewangan adalah seperti berikut:

Bangunan pegangan bebas dan bangunan pajakan jangka panjang

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

5,732

5,832

Bangunan-bangunan pajakan jangka panjang mempunyai tempoh pajakan belum luput dari 64 tahun kepada 79 tahun (31.03.2014: 65 tahun hingga 80 tahun). Maklumat nilai saksama Nilai saksama bagi tanah dan bangunan dikategorikan sebagai Tahap 2 seperti berikut:

Tanah Bangunan Jumlah tanah dan bangunan

44

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

8,900 10,400 19,300

8,900 10,340 19,240

No. Syarikat 277714

A



4

HARTANAH PELABURAN Nota

Pada 1 April Perubahan nilai saksama Pada 31 Disember/31 Mac

21

Hartanah pelaburan berikut dipegang di bawah terma pajakan: Tanah pegangan pajakan dan bangunan

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

5,500 5,500

5,000 500 5,500

5,500

5,500

Hartanah pelaburan dinyatakan pada nilai saksama, yang telah ditentukan berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh penilai profesional bebas pada 31 Disember 2014. Penilaian dilakukan pada setiap tahun dan perubahan nilai saksama adalah dicatat di dalam penyata pendapatan. Hartanah pelaburan telah dinilai semula pada 31 Disember 2014 berdasarkan nilai pasaran terbuka hartanah atas dasar kegunaan semasa yang dijalankan oleh jurunilai profesional bebas. Maklumat nilai saksama Nilai saksama pelaburan hartanah dikategorikan sebagai Tahap 2 seperti berikut:

Hartanah pelaburan

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

5,500

5,500

Berikut adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan bagi hartanah pelaburan:

Pendapatan sewa Perbelanjaan operasi langsung

45

Tempoh kewangan dari 01.04.2014 hingga 31.12.2014 RM’000


247 (33)

327 (38)

No. Syarikat 277714

A



5

ASET TIDAK KETARA 31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

8,783 2,383 11,166

7,240 1,543 8,783

Pelunasan terkumpul Pada 1 April Mengenakan bayaran bagi tempoh/tahun kewangan Pada 31 Disember/31 Mac

5,392 1,176 6,568

3,859 1,533 5,392

Nilai buku bersih Pada 31 Disember/31 Mac

4,598

3,391

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

265

265

22 3 25

19 3 22

240

243

Kos perisian Kos Pada 1 April Tambahan Pada 31 Disember/31 Mac

6

PAJAKAN PRABAYAR HARTA

Kos Pada 1 April Pelunasan terkumpul Pada 1 April Mengenakan bayaran bagi tempoh/tahun kewangan Pada 31 Disember/31 Mac Nilai buku bersih Pada 31 Disember/31 Mac

46

No. Syarikat 277714

A



7

PELABURAN 31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

Sekuriti Kerajaan Malaysia Jaminan bon kerajaan Malaysia Sekuriti hutang Sekuriti ekuiti Pelaburan berstruktur Dana saham amanah dan hartanah Pinjaman Deposit tetap dan panggilan

46,646 294,609 988,397 304,023 78,892 46,636 91,916 262,563 2,113,682

51,548 190,533 1,009,471 288,158 80,222 54,828 90,727 449,917 2,215,404

Aset kewangan dipegang hingga matang ("HTM") Pinjaman dan penghutang ("LAR") Aset kewangan sedia untuk dijual ("AFS") Nilai saksama aset kewangan melalui untung rugi (“FVTPL”)

364,010 354,479 953,321 441,872 2,113,682

373,903 540,644 864,131 436,726 2,215,404

333,615 91,233 797,075 1,221,923

349,744 89,327 782,698 1,221,769

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

14,995 15,023 329,485 4,507 364,010

19,985 15,025 333,993 4,900 373,903

15,033 14,483 317,801 4,507 351,824

20,194 14,344 318,512 4,900 357,950

Pelaburan berikut matang selepas 12 bulan: HTM LAR AFS

(a)

HTM

Kos dilunas Tidak disebut harga di Malaysia Sekuriti Kerajaan Malaysia Jaminan bon Kerajaan Malaysia Sekuriti hutang Faedah terakru

Nilai saksama Tidak disebut harga di Malaysia Sekuriti Kerajaan Malaysia Jaminan bon Kerajaan Malaysia Sekuriti hutang Faedah terakru

47

No. Syarikat 277714

A



7

PELABURAN (BERSAMBUNG) (b)

LAR

Kos dilunas Deposit tetap dan panggilan Pinjaman polisi Pinjaman bercagar Pinjaman tidak bercagar Pinjaman kakitangan Faedah terakru

Nilai saksama Deposit tetap dan panggilan Pinjaman polisi Pinjaman bercagar Pinjaman tidak bercagar Pinjaman kakitangan Faedah terakru

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

261,993 36,015 45,000 557 242 10,672 354,479

447,492 33,192 45,000 1,238 196 13,526 540,644

261,993 36,015 45,000 557 242 10,672 354,479

447,492 33,192 45,000 1,238 196 13,526 540,644

Deposit tetap dan panggilan Syarikat mempunyai tempoh matang purata 9 hari (31.03.2014: 38 hari). Kadar faedah setahun bagi simpanan tetap, yang berkuatkuasa pada akhir tempoh laporan ini adalah 3.50 % setahun. ( 31.03.2014: 3.26% setahun)

(c)

AFS

Nilai saksama Tidak disebut harga di Malaysia Sekuriti ekuiti Sekuriti hutang Sekuriti Kerajaan Malaysia Bon jaminan kerajaan Malaysia Faesah terakru

48

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

2,242 632,544 30,935 276,802 10,798

2,154 647,514 31,267 173,065 10,131

953,321

864,131

No. Syarikat 277714

A



7

PELABURAN (BERSAMBUNG) (d)

FVTPL

Nilai saksama Disebut harga di Malaysia Dipegang untuk perdagangan Sekuriti ekuiti Dana saham amanah dan saham hartanah Melalui penetapan Sekuriti ekuiti Dana saham amanah dan saham hartanah Disebut harga bukan di Malaysia Melalui penetapan Sekuriti ekuiti Dana saham amanah dan saham hartanah

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

225,326 7,460

200,053 8,433

71,263 -

80,321 512

5,192

5,630

-

299

Tidak disebut harga di Malaysia Melalui penetapan Sekuriti hutang Faedah terakru Pelaburan berstructur

14,420 142

15,485 187

78,893

80,222

Tidak disebut harga di Malaysia Melalui penetapan Dana saham amanah dan saham hartanah

39,176

45,584

441,872

436,726

49

No. Syarikat 277714

A



7

PELABURAN (BERSAMBUNG) (e)

Nilai dibawa pelaburan kewangan HTM RM’000

AFS RM’000

FVTPL RM’000

Jumlah RM’000

Pada 1 April 2014 Pembelian Kematangan/pelupusan/perolehan Keuntungan/(keruguan) terialisasi Keuntungan nilai saksama/(kerugian dicatatkan pada: Penyata pendapatan Pendapatan komprehensif lain Pergerakan kemerosotan elaun Pelunasan premium Pergerakan pendapatan pelaburan terakru

373,903 (9,180) 8

864,131 232,605 (149,691) (248)

436,726 369,738 (344,640) 16,150

1,674,760 602,343 (503,511) 15,910

(328)

5,921 (54) (10)

(36,057) -

(36,057) 5,921 (54) (338)

(393)

667

(45)

229

Pada 31 Disember 2014

364,010

953,321

441,872

1,759,203

Pada 1 April 2014 Pembelian Kematangan/pelupusan/perolehan Keuntungan terialisasi Keuntungan nilai saksama/(kerugian dicatatkan pada: Penyata pendapatan Pendapatan komprehensif lain Pergerakan kemerosotan elaun Penambahan diskaun Pergerakan pendapatan pelaburan terakru

383,961 10,022 (20,163) 22

897,842 197,872 (206,795) 7,206

356,348 374,582 (344,315) 22,782

1,638,151 582,476 (571,273) 30,010

231

(28,168) (4,083) 149

27,293 -

27,293 (28,168) (4,083) 380

(170)

108

36

(26)

Pada 31 Mac 2014

373,903

864,131

436,726

1,674,760

50

No. Syarikat 277714

A



7

PELABURAN (BERSAMBUNG) (f)

Anggaran nilai saksama Pendedahan hierarki nilai saksama Jadual berikut membentangkan aset Syarikat yang diukur pada nilai saksama.

31 Disember 2014 Aset kewangan pada FVTPL Disebut harga di Malaysia Sekuriti ekuiti Dana saham amanah dan hartanah Disebut harga di luar Malaysia Sekuriti ekuiti Tidak disebut harga di Malaysia Sekuriti hutang Pelaburan berstruktur Tidak disebut harga di luar Malaysia Dana saham amanah dan hartanah AFS Tidak disebut harga di Malaysia Sekuriti ekuiti Sekuriti hutang Sekuriti Kerajaan Malaysia

Jaminan bon kerajaan Malaysia Faedah terakru Jumlah aset 31 Mac 2014 Aset kewangan di FVTPL Disebut harga di Malaysia Sekuriti ekuiti Dana saham amanah dan hartanah Disebut harga di luar Malaysia Sekuriti ekuiti Dana saham amanah dan hartanah Tidak disebut harga di Malaysia Sekuriti hutang Pelaburan berstruktur Tidak disebut harga di luar Malaysia Dana saham amanah dan hartanah AFS Tidak disebut harga di Malaysia Sekuriti ekuiti Sekuriti hutang Sekuriti Kerajaan Malaysia

Jaminan bon kerajaan Malaysia Faedah terakru Jumlah aset

51

Tahap 1 RM'000

Tahap 2 RM'000

Tahap 3 RM'000

Jumlah RM'000

296,589 7,460

-

-

296,589 7,460

5,192

-

-

5,192

-

14,562 -

78,893

14,562 78,893

-

39,176

-

39,176

309,241

626,685 30,935 276,802 10,798 998,958

2,242 5,859 86,994

2,242 632,544 30,935 276,802 10,798 1,395,193

280,374 8,945

-

-

280,374 8,945

5,630 299

-

-

5,630 299

-

15,672 -

80,222

15,672 80,222

-

45,584

-

45,584

295,248

647,514 31,267 173,065 10,131 923,233

2,154 82,376

2,154 647,514 31,267 173,065 10,131 1,300,857

No. Syarikat 277714

A



7

PELABURAN (BERSAMBUNG) (f)

Anggaran nilai saksama (bersambung) Pendedahan hierarki nilai saksama (bersambung)

Tahap 3 Pada 1 April Jumlah kerugian bagi tempoh yang diiktiraf dalam penyata pendapatan dibentangkan dalam kontrak liabiliti insurans Keuntungan nilai saksama Penjualan aset kewangan Pemindahan dari tahap 2 kerana kemunculan data pasaran daripada urusniaga baru-baru ini Pada 31 Disember/31 Mac

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM'000

82,376

82,194

(192) 2,576 (3,625)

(92) 1,879 (1,605)

5,859 86,994

82,376

Aset kewangan terjejas Pada 31 Disember 2014, aset kewangan terjejas terdiri daripada aset kewangan AFS RM nil (31.03.2014: RM7,171,439). Penyesuaian peruntukan bagi kerugian kemerosotan nilai bagi aset kewangan AFS adalah seperti berikut:

Pada 1 April Caj bagi tempoh/tahun kewangan Pemulihan Pada 31 Disember/31 Mac

8

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM'000

7,172 54 (7,226) -

3,089 4,083 7,172

ASET REINSURANS

Reinsurans kontrak insurans (Nota 13) Liabiliti tuntutan Liabiliti kontrak insurans

52

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM'000

3,009 2,456 5,465

3,997 2,134 6,131

No. Syarikat 277714

A



9

PENGHUTANG INSURANS

Pemiutang termasuk baki ejen, broker dan baki ko-insurans Jumlah terhutang daripada penginsurans semula Peruntukan untuk pengurangan nilai

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM'000

6,214 2,063 (21) 8,256

7,100 1,219 (21) 8,298

(21) (21)

(22) 1 (21)

Pergerakan penurunan nilai Pada 1 April Pembalikan sepanjang tempoh/tahun kewangan Pada 31 Disember/31 Mac

Syarikat tidak off-set penghutang insurans terhadap pemiutang insurans. Syarikat tidak mempunyai sebarang instrumen kewangan yang tertakluk kepada susunan perkiraan penghasilan bersih master atau cagaran kewangan (disandarkan atau menerima) pada 31 Disember 2014 (31.03.2014: RM nil)

10

LAIN-LAIN PENGHUTANG

Pendapatan terhutang dan terakru Diterima daripada pengurus dana dan broker Penghutang lain, deposit dan bayaran terdahulu

Penghutang selepas 12 bulan:

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM'000

237 11,169 1,923 13,329

345 13,287 1,777 15,409

406

414

Syarikat tidak off -set lain-lain penghutang terhadap lain-lain pemiutang. Syarikat tidak mempunyai sebarang instrumen kewangan yang tertakluk kepada susunan perkiraan penghasilan bersih master atau cagaran kewangan (disandarkan atau menerima) pada 31 Disember 2014 (31.03.2014: RM nil).

53

No. Syarikat 277714

A



11

MODAL SAHAM 31.12.2014

31.03.2014

Jumlah

Nilai

Jumlah

Nilai

saham

nominal

saham

nominal

000

RM’000

000

RM’000

125,000

125,000

125,000

125,000

Dibenarkan, diterbitkan dan berbayar: Saham biasa bernilai RM1.00 seunit Pada awal dan akhir tempoh/tahun kewangan 12

RIZAB (a) Untung tertahan Perolehan tertahan tidak boleh agih mewakili lebihan yang tidak diperuntukkan daripada dana bukan par. Mengikut Seksyen 83 FSA, lebihan tidak diperuntukkan hanya boleh diagihkan kepada para pemegang saham selepas mendapat kelulusan/cadangan Aktuari yang Dilantik. Menurut sistem satu peringkat, sebarang dividen yang diagihkan oleh Syarikat akan dikecualikan daripada cukai dalam tangan pemegang saham. Syarikat tidak berhak memotong dividen yang dibayar, dikreditkan atau diagihkan kepada pemegang saham. Syarikat boleh mengagihkan dividen dikecualikan satu peringkat kepada pemegang saham daripada perolehan tertahannya. Menurut Seksyen 51 (1) FSA, Syarikat dikehendaki untuk mendapatkan kebenaran bertulis BNM sebelum mengisytiharkan atau membayar apa-apa dividen yang berkuatkuasa dari tahun kewangan bermula 1 Januari 2014. Menurut Rangka Kerja RBC bagi Penanggung Insurans, Syarikat tidak akan membayar dividen jika kedudukan Kecukupan Modal adalah kurang daripada tahap modal sasaran dalamannya atau jika pembayaran dividen akan menjejaskan kedudukan Nisbah Kecukupan Modal untuk bawah sasaran dalamannya. (b) Lain-lain rizab Rizab-rizab lain terdiri daripada rizab AFS dan rizab penilaian semula aset. Rizab AFS Syarikat mewakili keuntungan nilai saksama atau kerugian daripada aset kewangan AFS, bersih daripada cukai tertunda, dana Hayat Bukan Sertaan dan Pemegang Saham. Rizab penilaian semula aset mewakili lebihan penilaian semula hartanah diduduki sendiri.

54

No. Syarikat 277714

A



13

LIABILITI KONTRAK INSURANS 31.12.2014

31.03.2014

Kasar

Reinsurans

Bersih

Kasar

Reinsurans

Bersih

RM’000

RM’000

RM’000

RM’000

RM’000

RM’000

119,959

(3,009)

116,950

103,587

(3,997)

99,950

1,198,712

(2,456)

1,196,256

1,299,382

(2,134)

1,297,248

Lebihan tidak diperuntukkan

30,632

-

30,632

48,119

-

48,119

Rizab nilai saksama sedia untuk dijual

1,283

-

1,283

(963)

-

(963)

9,324

-

9,324

9,275

-

9,275

246,863 1,606,773

(5,465)

246,863 1,601,308

252,693 1,712,093

(6,131)

252,693 1,705,962

Faedah dan liabiliti tuntutan Liabiliti aktuari

Rizab penilaian semula aset Nilai aset bersih diagihkan kepada pemegang unit

55

No. Syarikat 277714

A



LIABILITI KONTRAK INSURANS (BERSAMBUNG) Kasar

Pada 1 April 2014 Perubahan dalam liabiliti kontrak dana insurans hayat Oleh kerana perubahan andaian Perbelanjaan Kematian/penyakit Luput/pengeluaran Faedah dan bonus kasar Lain-lain Unjuran aliran tunai bagi polisi dikuatkuasa Premium Pulangan pelaburan Faedah Perbelanjaan/komisyen Varian mengenai dasar dikuatkuasa Rizab perniagaan baru Lain-lain Variasi faedah dan pengalaman tuntutan Nilai aset bersih boleh agih kepada pemegang unit Rizab nilai saksama sedia untuk dijual Rizab penilaian semula aset Lebihan tidak diperuntukkan Kesan cukai tertunda: Rizab nilai saksama sedia untuk dijual Pada 31 Disember 2014

Dengan DPF RM’000 1,033,598

Tanpa DPF RM’000 678,495

1,846

Reinsurans

Jumlah RM’000 1,712,093

Dengan DPF RM’000 (50)

Tanpa DPF RM’000 (6,081)

Jumlah RM’000 (6,131)

Bersih RM’000 1,705,962

6,173

8,021

-

-

-

8,021

(42) (192) (8,273) (4,335)

(494) (617) (3,513) (1,725)

(536) (809) (11,786) (6,060)

-

14 -

14 -

(536) (809) (11,772) (6,060)

89,382 28,823 (228,457) (12,557) 8,294 145 11,947

84,877 9,662 (58,200) (19,756) 3,271 4,986 30 4,425

174,259 38,485 (286,657) (32,313) 11,565 5,131 30 16,372

(23)

(3,151) (47) 3,589 7 (737) 3 1,011

(3,151) (47) 3,589 7 (737) 3 988

171,108 38,438 (283,068) (32,306) 10,828 5,131 33 17,360

-

(5,830)

(5,830)

-

-

-

(5,830)

2,441 49 (17,487)

-

2,441 49 (17,487)

-

-

-

2,441 49 (17,487)

(195)

-

(195)

-

-

-

(195)

904,989

701,784

1,606,773

(73)

(5,392)

(5,465)

1,601,308

56

No. Syarikat 277714

A



LIABILITI KONTRAK INSURANS (BERSAMBUNG) Kasar

Pada 1 April 2013 Perubahan dalam liabiliti kontrak dana insurans hayat Oleh kerana perubahan andaian Perbelanjaan Kematian/penyakit Luput/pengeluaran Faedah dan bonus kasar Lain-lain Unjuran aliran tunai bagi polisi dikuatkuasa Premium Pulangan pelaburan Faedah Perbelanjaan/komisyen Varian mengenai dasar dikuatkuasa Rizab perniagaan baru Lain-lain Variasi faedah dan pengalaman tuntutan Nilai aset bersih boleh agih kepada pemegang unit Rizab nilai saksama sedia untuk dijual Rizab penilaian semula aset Lebihan tidak diperuntukkan Kesan cukai tertunda: Rizab nilai saksama sedia untuk dijual Pada 31 Mac 2014

Dengan DPF RM’000 1,177,204

Tanpa DPF RM’000 645,820

48

Reinsurans

Jumlah RM’000 1,823,024

Dengan DPF RM’000 (202)

Tanpa DPF RM’000 (8,158)

Jumlah RM’000 (8,360)

Bersih RM’000 1,814,664

6,803

6,851

-

-

-

6,851

(119) 219 (647) 112

(9,165) 202 (35,190) 55

(9,284) 421 (35,837) 167

-

2,769 7 -

2,769 7 -

(6,515) 421 (35,830) 167

125,515 44,040 (336,008) (17,844) 12,399 (115) 404 27,036

105,454 10,815 (57,743) (22,591) 3,759 (1,207) 179 907

230,969 54,855 (393,751) (40,435) 16,158 (1,322) 583 27,943

152

(4,462) (61) 4,872 13 (274) (14) (773)

(4,462) (61) 4,872 13 (274) (14) (621)

226,507 54,794 (388,879) (40,422) 15,884 (1,322) 569 27,322

-

30,397

30,397

-

-

-

30,397

(11,629) 1,433 10,620

-

(11,629) 1,433 10,620

-

-

-

(11,629) 1,433 10,620

930

-

930

-

-

-

930

1,033,598

678,495

1,712,093

(50)

(6,081)

(6,131)

1,705,962

57

No. Syarikat 277714

A



LIABILITI CUKAI TERTUNDA

Pada 1 April Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan (Nota 26) Pendapatan komprehensif lain Cukai tertunda ke atas AFS Cukai tertunda ke atas rizab penilaian semula aset Pada 31 Disember/31 Mac

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

50,249

41,471

(3,656)

13,979

1,112 3 47,708

(5,247) 46 50,249

Aset dan liabiliti cukai tertunda diimbangi apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan secara sah untuk mengimbangi aset cukai semasa dengan liabiliti cukai semasa dan apabila cukai tertunda berkaitan dengan pihak berkuasa cukai yang sama.

Dibentangkan selepas imbangan sewajarnya seperti berikut: Aset cukai tertunda Liabiliti cukai tertunda

Semasa Bukan semasa

58

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

(3,143) 50,851 47,708

(3,877) 54,126 50,249

(1,705) 49,413 47,708

(166) 50,415 50,249

No. Syarikat 277714

A



LIABILITI CUKAI TERTUNDA Komponen dan pergerakan aset cukai tertunda dalam tempoh/tahun kewangan sebelum dibentang adalah seperti berikut:

Nilai saksama aset pelaburan RM'000

Pinjaman dan boleh diterima RM'000

Elaun modal dipercepatkan atas hartanah dan peralatan RM'000

Aset cukai tertunda Pada 1 April 2013

(2,743)

-

-

(327)

(3,070)

Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan Pendapatan komprehensif lain Pada 31 Mac 2014

(62) (702) (3,507)

-

(1) (1)

(42) (369)

(105) (702) (3,877)

Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan Pendapatan komprehensif lain Pada 31 Disember 2014

418 449 (2,640)

(6) (6)

(9) (10)

(118) (487)

285 449 (3,143)

59

Pertambahan diskaun ke atas pelaburan RM'000

Jumlah RM'000

No. Syarikat 277714

A


NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TEMPOH KE9 BULAN WANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (BERSAMBUNG) 14

LIABILITI CUKAI TERTUNDA (BERSAMBUNG) Komponen dan pergerakan liabiliti cukai tertunda sepanjang tempoh/tahun kewangan sebelum dibentang adalah seperti berikut:

Nilai saksama aset pelaburan RM'000

Nilai saksama pelaburan hartanah RM'000

Elaun modal dipercepatkan ke atas hartanah dan peralatan RM'000

Pertambahan diskaun ke atas pelaburan RM'000

Lebihan tidak diperuntukkan RM'000

Jumlah RM'000

6,061

619

304

98

37,459

44,541

Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan Pendapatan komprehensif lain Pada 31 Mac 2014

1,938 (4,545) 3,454

40 46 705

(10) 294

158 256

11,958 49,417

14,084 (4,499) 54,126

Diiktiraf dalam: Penyata pendapatan Pendapatan komprehensif lain Pada 31 Disember 2014

(2,838) 663 1,279

3 708

85 379

(107) 149

(1,081) 48,336

(3,941) 666 50,851

Liabiliti cukai tertunda Pada 1 April 2013

60

No. Syarikat 277714

A



15

PEMIUTANG INSURANS

Jumlah terhutang kepada pihak diinsuranskan Amaun terhutang kepada agen dan broker ko-insurans Amaun terhutang kepada penginsurans semula dan penyerah

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

92,891 7,241

100,796 5,491

7,764 107,896

3,020 109,307

Amaun dibawa yang dinyatakan di atas nilai saksama pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Syarikat tidak off-set pemiutang insurans terhadap penghutang insurans. Syarikat tidak mempunyai sebarang instrumen kewangan yang tertakluk kepada undang perkiraan penghasilan bersih master atau cagaran kewangan (disandarkan atau menerima) pada 31 Disember 2014 (31.03.2014: RM Nil).

16

LAIN-LAIN PEMIUTANG

Perbelanjaan terakru Peruntukan bonus Dibayar kepada broker pelaburan Wang yang tidak dituntut Lain-lain pemiutang dan akruan

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

11,378 6,901 7,911 4,868 4,680 35,738

7,239 8,155 571 2,599 6,150 24,714

Amaun dibawa yang dinyatakan di atas nilai saksama pada tarikh penyata kedudukan kewangan. Syarikat tidak off-set lain-lain pemiutang terhadap penghutang lain. Syarikat tidak mempunyai sebarang instrumen kewangan yang tertakluk kepada undang perkiraan penghasilan bersih master atau cagaran kewangan (disandarkan atau menerima) pada 31 Disember 2014 (31.03.2014: RM Nil). 17

HASIL OPERASI

Premium kasar (Nota18) Pendapatan pelaburan (Note 19)

61



218,800 62,431 281,231

296,071 92,754 388,825

No. Syarikat 277714

A



18

PREMIUM BERSIH

(a)

(b)

19



Premium kasar: Kontrak insurans

218,800

296,071

Premium diserah kepada penanggung reinsurans: Kontrak insurans

(15,608)

(13,370)

Premium bersih

203,192

282,701

Tempoh kewangan dari 01.04.2014 hingga 31.12.2014 RM’000 214

Tahun kewangan berakhir 31.03.2014 RM’000 289

608

772

5,509 117 303

8,582 201 -

14,373

19,411

(328)

231

28,956

37,576

(10)

149

2,757 9,932 62,431

6,953 19,790 (1,200) 92,754

PENDAPATAN PELABURAN

Pendapatan sewa daripada hartanah pelaburan Aset kewangan FVTPL - dipegang untuk tujuan perdagangan: Faedah Pendapatan dividen / pengagihan - Sekuriti ekuiti disebut harga di Malaysia - Sekuriti ekuiti disebut harga di luar Malaysia - Sekuriti ekuiti tidak disebut harga di Malaysia Aset kewangan HTM: Faedah Pertambahan diskaun bersih daripada pelunasan premium Aset kewangan AFS: Faedah Pertambahan diskaun bersih daripada pelunasan premium LAR: Faedah daripada pinjaman Faedah daripada deposit tetap dan dipanggil Pelunasan premium ditolak pertambahan diskaun

62

No. Syarikat 277714

A



20

KEUNTUNGAN DIREALISASIKAN

Hartanah dan peralatan Aset kewangan pada FVTPL - dipegang untuk tujuan perdagangan: - Sekuriti hutang luar Malaysia - Sekuriti ekuiti dan amanah saham disebut harga di Malaysia - Sekuriti ekuiti dan amanah saham disebut harga di luar Malaysia Aset kewangan HTM: - Sekuriti hutang tidak disebut harga di Malaysia Aset kewangan AFS: - Sekuriti hutang Jumlah keuntungan direalisasikan

21

Tempoh kewangan dari 01.04.2014 hingga 31.12.2014 RM’000 -

Tahun kewangan berakhir 31.03.2014 RM’000 1

(288)

12

18,634

26,377

(2,196)

(3,607)

8

22

(248) 15,910 15,910

7,206 30,010 30,011

Tempoh kewangan dari 01.04.2014 hingga 31.12.2014 RM’000 (22,582)

Tahun kewangan berakhir 31.03.2014 RM’000 500 11,985

(17,038) 24

13,177 (88)

487 13

(893) (13)

272 2,488

(491) 1,866

278 (54) (36,112)

1,750 (4,083) 23,710

(KERUGIAN)/KEUNTUNGAN NILAI SAKSAMA

Hartanah pelaburan (Nota 4) Pelaburan FVTPL - dipegang untuk tujuan perdagangan Pelaburan FVTPL - ditetapkan Disebut harga di Malaysia Sekuriti ekuiti Dana saham amanah dan saham hartanah Disebut harga di luar Malaysia Sekuriti ekuiti Dana saham amanah dan saham hartanah Unquoted in Malaysia Sekuriti ekuiti Dana saham amanah dan saham hartanah Tidak disebut harga di luar Malaysia Dana saham amanah dan saham hartanah Kemerosotan nilai ke atas sekuriti hutang AFS

63

No. Syarikat 277714

A



22

PENDAPATAN OPERASI LAIN

Pentadbiran pemegang polisi dan perkhidmatan pengurusan pelaburan Pendapatan lain

23



2 1,691 1,693

4 1,850 1,854



21,266 180,370 51,553 42,520 295,709

21,276 254,587 59,196 65,426 400,485

(7,815)

(7,344)

(123,986)

(129,608)

(322)

2,850

FAEDAH DAN TUNTUTAN BERSIH

(a)

(b)

(c)

(d)

Faedah dan tuntutan kasar: Kontrak insurans • Kematian • Kematangan • Penyerahan • Lain-lain

Tuntutan diserah kepada penanggung reinsurans: Kontrak insurans Perubahan kasar dalam liabiliti kontrak: Kontrak insurans Perubahan dalam liabiliti kontrak diserah kepada penanggung reinsurans: Kontrak insurans

64

No. Syarikat 277714

A



24

PERBELANJAAN PENGURUSAN Tempoh kewangan dari 01.04.2014 hingga 31.12.2014 RM’000


24 (a)

27,690

30,750

24 (d)

246 (5)

606 -

238 21 1,439 1,176 3 1,210 408 922 730 1,283 1,307 3,948 20,637

250 (62) 1,832 1,533 3 405 477 1,245 723 1,754 2,224 5,787 10,748

61,253

58,275

Upah, gaji dan bonus Sumbangan kepada keselamatan sosial (“SOCSO”) Caruman kepada KWSP Bayaran berasaskan saham Faedah-faedah lain

21,427 142 3,687 22 2,412

25,045 154 3,689 1,862

Jumlah perbelanjaan faedah pekerja

27,690

30,750

Nota

Perbelanjaan faedah pekerja Ganjaran Pengarah: - tahun semasa - pengurangan peruntukan tahun sebelum Ganjaran juruaudit: - tahun semasa - kurangan/(lebihan) peruntukan tahun sebelum Susut nilai hartanah dan peralatan Pelunasan aset tidak ketara Pelunasan harta pajakan prabayar Perbelanjaan latihan Percetakan dan alat tulis Bayaran pos, telefon dan telefaks Perbelanjaan EDP Sewa pejabat daripada pihak ketiga Yuran guaman Perbelanjaan pelaburan Perbelanjaan pentadbiran dan am

(a)

Perbelanjaan faedah pekerja

Imbuhan, termasuk manfaat berupa barangan, kepada Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat pada tahun kewangan ini berjumlah RM 1,861,734 (31.03.2014: RM 1,735,961) seperti yang dinyatakan dalam Nota 24 (b) kepada penyata kewangan.

65

No. Syarikat 277714

A



24

PERBELANJAAN PENGURUSAN (BERSAMBUNG) (b) Ganjaran Ketua Pegawai Eksekutif Butiran imbuhan, dikaitkan dengan Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat adalah seperti berikut: Tempoh kewangan dari Tahun 01.04.2014 kewangan berakhir hingga 31.12.2014 31.03.2014 RM’000 RM’000 Gaji 798 860 Bonus 805 633 Faedah berbentuk barangan 18 19 Faedah persaraan 241 224 1,862 1,736 (c)

Pampasan kakitangan pengurusan utama Pampasan kakitangan pengurusan utama termasuk Ketua Pegawai Eksekutif seperti yang dinyatakan dalam nota 24 (b) kepada penyata kewangan adalah seperti berikut:

Faedah pekerja jangka pendek Pelan sumbangan yang ditetapkan Faedah lain pekerja

(d)

Tempoh kewangan dari 01.04.2014 hingga 31.12.2014 RM’000 2,300 347 21 2,668

Tahun kewangan berakhir 31.03.2014 RM’000 1,802 536 1 2,339



-

99 25

205 41 246

371 111 606

Ganjaran Para Pengarah

Pengarah Eksekutif Bayaran Elain Pengarah Bukan Eksekutif Bayaran Elaun

66

No. Syarikat 277714

A



25

KOS PEMBIAYAAN

Faedah atas pinjaman berjangka subordinat



-

2,140

Pada 31 Disember 2013, Syarikat dibayar balik sepenuhnya, iaitu RM53 juta bayaran pokok dan faedah tertunggak RM2,39,894, dilaporkan di dalam penyata pendapatan, mengikut perjanjian pinjaman berjangka subordinat, kepada Uni.Asia Capital Sdn Bhd.

26

CUKAI

Perbelanjaan cukai - tempoh kewangan semasa Kurangan/(lebihan) peruntukan dalam tahun kewangan sebelum Cukai tertunda (Nota 14)



6,814

10,719

195 (3,656) 3,353

(184) 13,979 24,514

Cukai pendapatan domestik untuk dana pemegang saham dikira pada kadar cukai berkanun Malaysia sebanyak 25% daripada anggaran keuntungan boleh taksir bagi tahun kewangan. Jumlah cukai yang dikenakan ke atas dana hayat adalah berdasarkan kaedah yang ditetapkan di bawah Akta Cukai Pendapatan, 1967 untuk perniagaan insurans hayat. Kadar cukai berkanun bagi perniagaan insurans hayat ialah 8%.

67

No. Syarikat 277714

A



26

CUKAI (BERSAMBUNG) Penyesuaian perbelanjaan cukai pendapatan ke atas keuntungan/lebihan sebelum cukai pada kadar cukai pendapatan berkanun kepada perbelanjaan cukai pendapatan pada kadar cukai pendapatan efektif Kumpulan dan Syarikat adalah seperti berikut:

Keuntungan/(kerugian) sebelum cukai Kerugian: Perbelanjaan cukai atas pendapatan pelaburan boleh agih kepada pemegang polisi dan pemegang unit Keuntungan sebelum cukai boleh agih kepada para pemegang saham Cukai pada kadar cukai berkanun Malaysia sebanyak 25 % Pendapatan tidak tertakluk kepada cukai Perbelanjaan tidak boleh ditolak untuk tujuan cukai Kesan perubahan dalam kadar cukai Cukai tahun semasa ke atas pendapatan pelaburan boleh agih kepada pemegang polisi dan pemegang unit Kurangan / (lebihan) peruntukan perbelanjaan cukai pada Tempoh/tahun kewangan sebelum Perbelanjaan cukai bagi tempoh/tahun kewangan

27

Tempoh kewangan dari 01.04.2014 hingga 31.12.2014 RM'000


2,180

74,270

(1,575)

(7,152)

605

67,118

151 (52) 136 1,524

16,780 (108) 1,363 (776)

1,575

7,152

19 3,353

103 24,514



(1,173)

49,756

125,000

125,000

(0.94)

39.80

PEROLEHAN ASAS SESAHAM

Asas: (Kerugian )/keuntungan bagi tempoh/tahun kewangan yang boleh diagihkan kepada pemegang saham (RM’000) Bilangan saham biasa bernilai RM1 setiap satu (‘000) Perolehan asas sesaham (sen)

68

No. Syarikat 277714

A



28

ALIRAN TUNAI

Keuntungan sebelum cukai boleh agih kepada pemegang saham Perbelanjaan cukai boleh agih kepada dana yang mengambil bahagian dan pemegang unit Pendapatan pelaburan Keuntungan terealisasi direkod dalam penyata pendapatan Kerugian/(keuntungan) nilai saksama direkod dalam penyata pendapatan Pembelian aset kewangan FVTPL Matang/hasil jualan daripada aset kewangan FVTPL Pembelian aset kewangan AFS Matang/hasil daripada penjualan aset kewangan AFS Pembelian aset kewangan HTM Kematangan aset kewangan HTM Pengurangan dalam LAR Barangan bukan tunai: Susut nilai hartanah dan peralatan Pelunasan aset tidak ketara Pelunasan harta pajakan prabayar Perbelanjaan faedah Pembalikan semula peruntukan bagi hutang ragu Perubahan dalam modal kerja: Pengurangan dalam aset reinsurans Pengurangan dalam penghutang insurans Pengurangan/(peningkatan) dalam penghutang lain Pengurangan dalam liabiliti kontrak insurans Pengurangan dalam pemiutang insurans Peningkatan dalam pemiutang lain Tunai digunakan dalam aktiviti operasi

69



605

67,118

1,575 (62,431) (15,910)

7,152 (92,754) (30,011)

35,922 (369,738) 344,640 (232,605) 149,691 9,180 183,311

(23,950) (374,582) 344,315 (197,872) 206,795 (10,022) 20,163 184,183

1,439 1,176 3 -

1,832 1,533 3 2,140 (1)

(1,468) 42 7,813 (108,413) (1,410) 8,737 (47,841)

2,229 502 (34,173) (89,666) (15,764) 21,999 (8,831)

No. Syarikat 277714

A



29

KOMITMEN MODAL Sehingga 31 Disember 2014, perbelanjaan modal yang diluluskan oleh para Pengarah tetapi tidak diperuntukkan dalam penyata kewangan adalah seperti berikut:

Dibenarkan dan dikontrakkan tetapi belum diperuntukkan: Peralatan komputer dan perisian Hartanah dan peralatan

Diluluskan dan tidak dikontrakkan: Peralatan komputer dan perisian

30

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

2,273 395 2,668

1,261 991 2,252

463

903

KEPERLUAN PERATURAN MODAL Struktur modal Syarikat pada 31 Disember 2014, seperti yang ditetapkan di bawah Rangka Kerja RBC disediakan di bawah:-

Layak Modal Tahap 1 Modal saham (dibayar) Lebihan penilaian, pendapatan dan modal lain yang diambil berkhidmat Modal Tahap 2 Layak Modal Tahap 1 Amaun ditolah daripada modal

Jumlah Modal Tersedia

70

31.12.2014 RM’000

31.03.2014 RM’000

125,000

125,000

468,727 593,727

501,560 626,560

15,157 (39,087) (23,930)

9,665 (5,515) 4,150

569,797

630,710

No. Syarikat 277714

A



31

PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN (a)

Pihak berkaitan dan perhubungan Pihak-pihak berkaitan dan hubungan mereka dengan Syarikat adalah seperti berikut:

Syarikat berkaitan

Negara Diperbadankan

Prudential Financial, Inc. (“PFI”)

Amerika Syarikat

The Prudential Insurance Company of America (“PICA”)

Amerika Syarikat

Syarikat induk kedua terakhir

Malaysia

Pemegang saham utama

Malaysia

Syarikat induk terdekat

Malaysia

Kakitangan pengurusan utama adalah mereka yang mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk merancang, mengarah dan mengawal aktiviti-aktiviti Syarikat, sama ada secara langsung atau tidak langsung

Bank Simpanan Nasional (“BSN”) Gibraltar BSN Holdings Sdn Bhd (“GH”)

Hubungan Syarikat induk muktamad

Syarikat gabungan Kakitangan pengurusan utama

71

No. Syarikat 277714

A



31

PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN (BERSAMBUNG) (b)

Baki pihak berkaitan Baki pihak berkaitan yang penting pada akhir tahun kewangan adalah seperti berikut:

Nota

Termasuk dalam pelaburan: Sekuriti hutang dengan memegang Deposit tetap dan panggilan disimpan dengan • BSN Pendapatan faedah diterima daripada • BSN

7

Termasuk dalam pemiutang insurans: Premium belum dibayar kepada Komisen belum dibayar kepada • BSN

15

Termasuk dalam lain-lain pemiutang: Hutang am dan pentadbiran kerana • PFI

16

31.12.2014 RM'000

31.03.2014 RM'000

58,038

74,904

177

438

-

Baki bank termasuk dalam tunai dan baki di bank yang disimpan dengan • BSN Termasuk dalam lain-lain penghutang • GH

(87)

(40)

(480)

-

4,177

420

3

-

10

72

No. Syarikat 277714

A



31

PENDEDAHAN PIHAK BERKAITAN (BERSAMBUNG) (c)

Urusniaga pihak berkaitan Urusniaga pihak berkaitan penting Syarikat dengan pihak berkaitan sepanjang tempoh/tahun kewangan adalah seperti berikut: Tempoh kewangan dari 01.04.2014 hingga 31.12.2014 RM'000


52

51

21

-

526

118

2,250

1,184

4

4

1,705

-

3,032

-

Premium kasar diterima/akan diterima daripada • Kakitangan pengurusan utama Pinjaman yang diterima/akan diterima daripada: • Kakitangan pengurusan utama Perbelanjaan komisen dibayar/perlu dibayar kepada: • BSN Pendapatan faedah diterima/akan diterima daripada: • BSN • Kakitangan pengurusan utama Perbelanjaan am dan pentadbiran dibayar/perlu dibayar kepada: • PFI • BSN

73

No. Syarikat 277714

A



32

RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (a)

Gambaran keseluruhan Rangka Kerja Pengurusan Risiko Perniagaan Rangka Kerja Pengurusan Risiko ("Rangka Kerja") menetapkan struktur tadbir urus yang disediakan untuk menyokong pelaksanaan proses Pengurusan Risiko yang tersusun dan untuk menerapkan budaya pengurusan risiko di seluruh Syarikat. Ia bertujuan untuk menggalakkan prinsip-prinsip tadbir urus korporat dan pengurusan yang berkesan risiko bagi memastikan bahawa aktiviti-aktiviti pengambilan risiko adalah sejajar dengan objektif Syarikat. Rangka Kerja memastikan semua risiko utama dikenal pasti, dinilai secukupnya, dirawat, dipantau, dikawal dan dilaporkan kepada pihak berkepentingan yang berkaitan pada masa yang tepat. Selain menjaga kekuatan kewangan dan menyediakan platform yang kukuh untuk pertumbuhan yang mampan, ia membolehkan Syarikat untuk memenuhi obligasinya kepada pemegang polisi, pemegang saham, pemegang kepentingan, dan pada masa yang sama, memenuhi jangkaan Pengawal Selia.

(b)

Prinsip Pengurusan Risiko Perniagaan Risiko ditakrifkan sebagai kemungkinan bahawa peristiwa boleh berlaku dan memberi kesan buruk terhadap pencapaian misi atau objektif perniagaan Syarikat. Pengurusan proaktif risiko adalah satu bahagian penting dalam perniagaan kami dan objektif utama mempunyai Rangka Kerja di tempat adalah untuk memastikan semua risiko utama diurus dengan sewajarnya. Secara amnya, Rangka Kerja mengklasifikasikan pengurusan risiko ke dalam lima kategori yang luas dan ini adalah: 1. 2 3. 4. 5.

Risiko insurans Risiko aset (risiko Pasaran dan Kredit) Risiko Pengurusan Aset-Liabiliti (“ALM”) Risiko operasi Risiko Strategik/Perniagaan

Sepanjang perniagaan, keputusan yang diambil dan/atau fungsi yang dijalankan boleh mendedahkan Syarikat kepada satu atau lebih kategori risiko. Dalam usaha untuk mencapai keseimbangan hak risiko berbanding pulangan, risiko-risiko ini berjaya dalam had yang boleh diterima, sama ada oleh perniagaan dan/atau ketua operasi atau jawatankuasa yang ditubuhkan. Ini mungkin disebabkan oleh struktur Tadbir Urus Risiko yang sewajarnya dilaksanakan dalam Syarikat. Untuk tujuan ini, setiap satu daripada jawatankuasa telah ditubuhkan dan ditadbir di bawah Terma jelas Rujukan, peranan dan tanggungjawab dan tahap berkuasa diwakilkan, untuk memastikan bahawa jawatankuasa beroperasi seperti yang dikehendaki.

74

No. Syarikat 277714

A



32

RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (c)

Pengurusan modal Polisi pengurusan modal Syarikat adalah untuk memastikan bahawa senario di mana kemungkinan kekurangan masa depan modal secara tepat dan tepat pada masanya pasti dan dilaporkan supaya tindakan pemulihan yang segera boleh diambil, menggunakan modal dengan cekap diberikan sumber yang terhad bagi penanggung insurans hayat, mencapai keseimbangan yang optimum di pengurusan risiko, penyata, keperluan modal dan ketersediaan modal, dan mengurangkan keperluan modal dengan melaksanakan kawalan yang sepatutnya berlaku, proses pengurusan risiko dan prosedur untuk menghapuskan kejutan/kerugian yang tidak diingini. Modal kawal selia Syarikat dikehendaki mematuhi Rangka Kerja RBC yang menjadi rangka kerja kecukupan modal bagi semua penanggung insurans berlesen di bawah Akta Perkhidmatan Kewangan, 2013. Syarikat itu dijangka mematuhi dengan mengekalkan Nisbah Kecukupan Modal ("CAR") di atas paras sasaran penyeliaan 130% pada setiap masa. CAR dikira seperti berikut: CAR

= Jumlah Modal Tersedia (‘TCA’) X 100% Jumlah Modal Diperlukan (‘TCR’)

Syarikat telah memenuhi semua keperluan undang-undang dan beroperasi pada tahap modal atas Sasaran Individu Modal Tahap sepanjang tahun kewangan. (d)

Rangka kerja tadbir urus Lembaga Pengarah Syarikat mengekalkan tanggungjawab keseluruhan pengurusan risiko selaras dengan Piawaian Minimum BNM untuk Pengurusan Hemat Syarikat Insurans (BNM/RH/GL/003-1) Garis Panduan Rangka Hemat Urustadbir Korporat bagi Syarikat Insurans (BNM/RH/GL/003-2) dan Garis Panduan Tadbir Urus Risiko (BNM/RH/GL 0135). Walaupun Lembaga Pengarah masih mengekalkan tanggungjawab muktamad untuk pengurusan risiko dan untuk menentukan tahap yang sesuai selera risiko, Jawatankuasa Pengurusan Risiko Lembaga yang terdiri daripada pengarah bukan eksekutif telah ditubuhkan untuk membantu Lembaga Pengarah dalam mengawasi strategi pengurusan risiko dan menyediakan pengurusan risiko yang bebas garis pelaporan bagi Syarikat. Sebuah Jawatankuasa Pengurusan Risiko Eksekutif juga ditubuhkan di peringkat Pengurusan Kanan dan hendaklah bermesyuarat sekurang-kurangnya sekali setiap suku tahun, untuk mengkaji semula pendedahan risiko Syarikat dan untuk meningkatkan dan membincangkan perkara-perkara mengenai pengurusan risiko.

75

No. Syarikat 277714

A



32

RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (BERSAMBUNG) (d)

Rangka kerja tadbir urus (bersambung) Sementara Jabatan Pengurusan Risiko menerajui perkembangan dan pelaksanaan Rangka Kerja dan Polisi Pengurusan Risiko Syarikat, Pengurusan Kanan kekal bertanggungjawab dan bertanggungjawab untuk pembangunan polisi terperinci, prosedur dan had untuk menguruskan risiko yang timbul dalam aktiviti Syarikat berdasarkan perniagaan dan strategi pengurusan risiko yang diluluskan oleh Lembaga Pengarah. Selaras dengan peruntukan yang dinyatakan di dalam garis panduan, pengurusan atau perniagaan garisan operasi Syarikat, biasanya dikenali sebagai barisan pertama pertahanan, bertanggungjawab bagi pengurusan aktiviti perniagaan harian dan semua jenis risiko yang berkaitan dengan aktiviti-aktiviti ini dalam had yang dibenarkan. Pengurusan Risiko dan Pematuhan fungsi, biasanya dikenali sebagai barisan kedua pertahanan, bertanggungjawab bagi memastikan program yang mencukupi tersedia dalam menjalankan kawalan dan pengawasan tanggungjawabnya. Fungsi audit dalaman, biasanya dikenali sebagai barisan ketiga pertahanan bertanggungjawab untuk menyediakan Lembaga dengan jaminan bebas bahawa pengurusan risiko dan pendekatan pengawasan dijalankan, sistem kawalan dalaman, proses tadbir urus Syarikat adalah mencukupi dan berkesan.

(e)

Risiko insurans kontrak insurans hayat Syarikat terdedah kepada risiko insurans hayat apabila ia menandatangani kontrak dengan pihak atau pemegang polisi yang diinsuranskan bagi jumlah premium dan sebagai balasan berjanji untuk membayar pampasan kepada pemegang polisi sekiranya peristiwa masa hadapan yang tidak menentu yang dinyatakan atau peristiwa yang diinsuranskan menjejaskan pemegang polisi. Risiko insurans hayat timbul apabila harga yang dikenakan bagi kontrak insurans hayat mungkin akhirnya tidak mencukupi untuk menyokong obligasi berkontrak masa hadapan akibat sisihan buruk andaian yang digunakan dalam harga kontrak insurans daripada pengalaman sebenar. Andaian yang digunakan dalam penentuan harga produk termasuk barang-barang seperti kesilapan dasar, tuntutan polisi seperti mortaliti dan morbiditi, perbelanjaan dan pulangan pelaburan dan kadar diskaun. Kajian pengalaman dijalankan setiap tahun bagi memastikan bahawa andaian penetapan harga adalah mencukupi, sesuai dan selaras dengan pengalaman sebenar untuk tujuan penentuan harga produk insurans. Syarikat telah melaksanakan garis panduan pengunderaitan dan pengurusan tuntutan dan prosedur untuk menguruskan risiko insurans hayatnya. Walaupun proses pengunderaitan yang betul diwujudkan untuk mengawal risiko anti-pemilihan, sistem pengurusan tuntutan yang sesuai juga membantu untuk mengenal pasti tuntutan palsu.

76

No. Syarikat 277714

A



32

RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (BERSAMBUNG) (e)

Risiko insurans kontrak insurans hayat (bersambung) Risiko kematian dan morbiditi juga diurus melalui program insurans semula. Sebahagian besar daripada insurans semula Syarikat adalah dalam bentuk perjanjian automatik. Perjanjian ini adalah jenis premium risiko dan meliputi kedua-dua perniagaan dan kumpulan perniagaan individu. Di samping itu, terdapat satu lagi lapisan insurans semula yang dalam bentuk perjanjian malapetaka. Kedua-dua jenis insurans semula berkhidmat untuk melindungi kesolvenan Syarikat, terutamanya apabila terdapat pengumpulan risiko, contohnya bencana alam. Sebahagian besar daripada dana insurans hayat Syarikat membayar dividen kepada pemegang polisi. Sekiranya puncak pelaburan dan/atau pengalaman tuntutan, Syarikat mempunyai pilihan untuk menyemak semula kadar bonus dan dividen yang dibayar kepada pemegang polisi. Untuk dana yang tidak mengambil bahagian, risiko bahawa manfaat polisi yang dijamin kepada pemegang polisi dan kewajipan ini mesti dipenuhi walaupun prestasi pelaburan miskin atau tuntutan yang tidak menggalakkan pengalaman Syarikat. Bagi mengurangkan risiko ini, mandat pelaburan dimasukkan ke dalam tempat untuk memastikan bahawa strategi pelaburan yang sesuai yang memberi tumpuan kepada Aset Risiko rendah ("LRA") dan Sekuriti Hutang Swasta ("PDS") aset dengan pendedahan ekuiti minimum diterima pakai oleh pengurus dana. Bagi dana berkaitan pelaburan, pendedahan risiko Syarikat adalah terhad kepada aspek pengunderaitan memandangkan semua risiko pelaburan yang ditanggung oleh pemegang polisi dan pengurusan perbelanjaan yang teratur dapat dilaksanakan untuk mengurangkan kos sebenar yang ditanggung. Seperti yang dikehendaki oleh Garis Panduan BNM Ujian Tekanan bagi Penanggung Insurans, Tekanan Ujian dilakukan sekurang-kurangnya sekali pada setiap setengah tahun. Tujuan Ujian Tekanan adalah untuk menguji kemampuan membayar dana insurans hayat di bawah pelbagai senario termasuk asas penilaian yang ditetapkan, perubahan besar dalam parameter utama seperti kadar faedah, pulangan pelaburan, kadar inflasi, nilai aset pelaburan, jumlah perniagaan baru, kematian/corak penyakit serta bentuk perbelanjaan. Di samping itu, ujian tekanan juga memberi isyarat amaran awal kepada Syarikat untuk mengambil langkah yang perlu untuk melindungi kedudukan kewangannya.

77

No. Syarikat 277714

A




Risiko insurans kontrak insurans hayat (bersambung) Jadual di bawah menunjukkan penumpuan liabiliti kontrak insurans hayat mengikut jenis kontrak.

Dengan DPF RM’000

Kasar Tanpa DPF RM’000

Dengan DPF RM’000

Reinsurans Tanpa DPF RM’000

Jumlah RM’000

Jumlah RM’000

Bersih RM’000

31 Disember 14 Seumur Hidup Endowmen Jangka – Gadai Janji Jangka – Lain-lain Riders

182,981 580,395 (962)

25,602 195,973 205,520 10,076 (873)

208,583 776,368 205,520 10,076 (1,835)

-

(2,415) (41) -

(2,415) (41) -

208,583 776,368 203,105 10,035 (1,835)

Jumlah liabiliti kontrak insurans

762,414

436,298

1,198,712

-

(2,456)

(2,456)

1,196,256

31 Mac 14 Seumur Hidup Endowmen Jangka – Gadai Janji Jangka – Lain-lain Riders Jumlah liabilti kontrak insurans

167,606 721,547 (1,375) 887,778

11,711 183,214 207,459 8,048 1,172 411,604

179,317 904,761 207,459 8,048 (203) 1,299,382

-

(2,112) (22) (2,134)

(2,112) (22) (2,134)

179,317 904,761 205,347 8,026 (203) 1,297,248

78

No. Syarikat 277714

A



32


Risiko insurans kontrak insurans hayat (bersambung) Seperti semua perniagaan yang berasal dari Malaysia, liabiliti kontrak insurans hayat keseluruhan berada di Malaysia. Andaian utama Pertimbangan bahan diperlukan dalam menentukan liabiliti dan dalam pilihan andaian. Andaian penilaian yang digunakan adalah berdasarkan pengalaman lalu, data dalaman semasa, indeks pasaran luar dan penanda aras yang mencerminkan harga pasaran semasa dan maklumat lain yang diterbitkan. Andaian penilaian dan anggaran yang wajar ditentukan pada tarikh penilaian. Andaian penilaian dinilai lagi secara berterusan untuk memastikan penilaian yang realistik dan munasabah. Andaian utama yang mana anggaran liabiliti adalah sensitif adalah seperti di bawah: (i) Kadar kematian Andaian anggaran terbaik adalah berdasarkan kepada kajian pengalaman terkini Syarikat. (ii)

Perbelanjaan Andaian anggaran terbaik adalah berdasarkan kepada pengalaman Syarikat dan tahap perbelanjaan jangka panjang dijangka. Kadar inflasi 4% setahun diandaikan dari masa ke masa. Syarikat menjalankan kajian perbelanjaan setiap tahun. Syarikat kini dalam kedudukan perbelanjaan ditakluki dianggarkan atas dasar kos yang dijangkakan dalam penyusunan semula portfolio perniagaan jika portfolio itu dipegang secara dasar run-off. Peruntukan juga dibuat bagi pembayaran komisyen kepada pengedar.

(iii)

Kadar luput dan serahan Andaian anggaran terbaik adalah berdasarkan kepada kajian pengalaman. Syarikat menjalankan kajian ketegaran setiap tahun, atau secara lebih kerap apabila sesuai. Kaedah statistik digunakan untuk menentukan luput dan penyerahan kadar yang sesuai. Luput dan kadar penyerahan berbeza-beza mengikut jenis produk dan tempoh polisi.

(iv)

Kadar diskaun Kadar diskaun bebas risiko digunakan dalam penilaian liabiliti aktuari bagi dana yang tidak mengambil bahagian dan liabiliti bukan unit dana berkaitan pelaburan dan liabiliti manfaat yang dijamin dana yang mengambil bahagian. Kadar risiko bebas daripada jangka masa 1 hingga 15 tahun adalah kadar hasil MGS yang diambil dari Agensi Penetapan Harga Bon Malaysia, yang merupakan agensi penetapan harga bon diiktiraf di Malaysia. Interpolasi atau ekstrapolasi digunakan untuk menentukan kadar hasil bagi dari segi di mana kadar hasil MGS tidak boleh didapati. Bagi aliran tunai dengan tempoh 15 tahun atau lebih, hasil MGS 15 tahun itu digunakan untuk tujuan diskaun. 79

No. Syarikat 277714

A



32


Risiko insurans kontrak insurans hayat (bersambung) (v)

Hasil berasaskan dana Hasil berasaskan dana digunakan dalam penilaian liabiliti aktuari bagi dana yang mengambil bahagian untuk mendiskaunkan aliran tunai jangkaan selama bertahun-tahun akan datang. Aliran tunai dijangka termasuk peruntukan untuk manfaat tidak dijamin. Aliran tunai dijangka termasuk peruntukan untuk manfaat tidak dijamin. Hasil dikurangkan untuk membolehkan dijangka cukai ke atas pendapatan pelaburan.

(vi)

Sensitiviti Analisis di bawah dilaksanakan untuk pergerakan yang mungkin berlaku dalam andaian utama dengan semua andaian lain malar, menunjukkan kesan ke atas liabiliti kasar dan bersih. Tiada tindakan pengurusan (contohnya mungkin semakan kadar bonus untuk produk dana yang mengambil bahagian) telah diambil alih pengiraan bersih dan liabiliti kasar. Hubungan andaian-andaian akan mempunyai kesan penting dalam menentukan liabiliti tuntutan muktamad, tetapi untuk menunjukkan kesan yang disebabkan oleh perubahan dalam andaian, andaian terpaksa ditukar atas dasar individu. Perlu diingatkan bahawa pergerakan dalam andaian ini adalah bukan linear. Maklumat sensitiviti juga akan berbeza mengikut andaian ekonomi semasa.

Kesan ke atas perubahan andaian RM’000

Kesan ke atas liabiliti kasar RM’000

Kesan ke atas liabiliti bersih RM’000

+25% +25% +25% -1%

64,181 33,771 1,716 121,217

51,658 33,779 1,698 121,206

+25% +25% +25% -1%

64,335 33,313 2,095 126,102

52,281 33,322 2,066 126,117

31 Disember 2014 Kematian/penyakit Perbelanjaan Kadar luput dan serahan Kadar diskaun 31 Mac 14 Kematian/penyakit Perbelanjaan Kadar luput dan serahan Kadar diskaun

Kaedah yang digunakan dan andaian penting yang dibuat untuk memperolehi maklumat sensitif tidak berubah daripada tempoh sebelumnya. 80

No. Syarikat 277714

A



32

RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (BERSAMBUNG) (f)

Risiko kewangan (i)

Risiko kredit Risiko kredit adalah kemungkinan kerugian kewangan akibat daripada ketidakupayaan pihak atau keengganan untuk sepenuhnya memenuhi obligasi kewangan kontrak sebagai dan apabila tiba masanya. Rakan niaga boleh termasuk penghutang, peminjam, broker, pemegang polisi, penanggung reinsurans dan penjamin. Pendedahan utama Syarikat kepada risiko kredit adalah melalui pelaburan dalam sekuriti pendapatan tetap, aktiviti pemberian pinjaman seperti pinjaman polisi dicagarkan atas nilai serahan polisi dan menjalankan tiada risiko kredit yang besar dan obligasi yang berpotensi syarikat insurans semula timbul daripada perkiraan insurans semula. Jawatankuasa Pelaburan Syarikat menguruskan risiko kredit yang berkaitan dengan pelaburan dalam sekuriti pendapatan tetap melalui penetapan dasar pelaburan dan had pendedahan kredit yang diluluskan oleh Lembaga Pengarah dan dalam garis panduan yang dikeluarkan oleh BNM. Penilaian kredit penerbit kemudahan kredit yang dijalankan oleh Jabatan Pelaburan. Profil kredit penerbit dinilai dengan mengambil kira faktor-faktor seperti industri dan perniagaan latar belakang, prestasi operasi atau daya maju projek, faktor-faktor risiko perniagaan, analisis nisbah kewangan, kekuatan kewangan dan fleksibiliti, adanya aliran tunai dan sumber-sumber yang dikenalpasti pembayaran balik, pengurusan kredibiliti dan profil pemegang saham serta peningkatan keselamatan. Di samping itu, satu kajian semula kredit pendedahan individu juga dijalankan oleh pasukan pelaburan sekurang-kurangnya sekali setahun untuk mengkaji semula dan memantau kredit penerbit atau pihak lain. Kajian tambahan akan dijalankan apabila terdapat penurunan penarafan kredit, perubahan dalam jenis perniagaan penerbit atau penyusunan semula korporat penerbit. Program insurans semula disusun dengan penginsurans semula yang mempunyai penarafan kredit yang baik untuk mengurangkan risiko kredit yang timbul daripada perkiraan insurans semula. Risiko kredit berkenaan dengan baki pemegang polisi yang dilakukan ke atas tidak membayar premium atau sumbangan hanya akan berterusan dalam tempoh yang dinyatakan dalam dokumen polisi sehingga tamat, semasa polisi itu sama ada dibayar atau ditamatkan. Pendedahan kredit Jadual di bawah menunjukkan pendedahan maksimum kepada risiko kredit bagi komponen di dalam penyata kedudukan kewangan dan perkara seperti komitmen masa depan. Pendedahan maksimum ditunjukkan kasar, sebelum kesan pengurangan melalui penggunaan jaring nakhoda atau perjanjian cagaran. 81

No. Syarikat 277714

A



32


Risiko kewangan (bersambung) (i)

Risiko kredit (bersambung) Pendedahan kredit (bersambung) Dana hayat dan pemegang saham RM’000

Dana berkaitan pelaburan RM’000

Jumlah RM’000

14,995

-

14,995

15,023 329,485 4,507

-

15,023 329,485 4,507

81,814

-

81,814

230,794 10,601

31,199 71

261,993 10,672

2,242 632,544

-

2,242 632,544

30,935

-

30,935

276,802 10,798

-

276,802 10,798

225,326 -

76,455 78,893 14,420

301,781 78,893 14,420

7,460 5,465 8,256 2,356

39,176 142 10,974

46,636 142 5,465 8,256 13,330

12,514 1,901,917

121 251,451

12,635 2,153,368

31 Disember 2014 Aset kewangan HTM: Sekuriti Kerajaan Malaysia Bon terjamin kerajaan Malaysia Sekuriti hutang Faedah terakru LAR: Pinjaman Deposit tetap dan panggilan Faedah terakru Aset kewangan AFS : Sekuriti ekuiti Sekuriti hutang Sekuriti kerajaan Malaysia Bon terjamin kerajaan Malaysia Faedah terakru Aset kewangan FVTPL: Sekuriti ekuiti Pelaburan berstruktur Sekuriti hutang Dana unit amanah dan amanah hartanah Faedah terakru Aset reinsurans Penghutang insurans Penghutang lain Tunai dan kesetaraan tunai

82

No. Syarikat 277714

A



32



Risiko kredit (bersambung) Pendedahan kredit (bersambung) Dana hayat dan pemegang saham RM’000

Dana berkaitan pelaburan RM’000

Jumlah RM’000

19,985

-

19,985

15,025 333,993 4,900

-

15,025 333,993 4,900

79,626

-

79,626

425,795 13,485

21,697 41

447,492 13,526

2,154 647,514

-

2,154 647,514

31,267

-

31,267

173,065 10,131

-

173,065 10,131

200,053 -

85,951 80,222 15,485

286,004 80,222 15,485

8,433 6,131 8,298 12,213

46,395 187 3,196

54,828 187 6,131 8,298 15,409

12,387 2,004,455

88 253,262

12,475 2,257,717

31 Mac 2014 Aset kewangan HTM: Sekuriti Kerajaan Malaysia Bon terjamin kerajaan Malaysia Sekuriti hutang Faedah terakru LAR: Pinjaman Deposit tetap dan panggilan Faedah terakru Aset kewangan AFS : Sekuriti ekuiti Sekuriti hutang Sekuriti kerajaan Malaysia Bon terjamin kerajaan Malaysia Faedah terakru Aset kewangan FVTPL: Sekuriti ekuiti Pelaburan berstruktur Sekuriti hutang Dana unit amanah dan amanah hartanah Faedah terakru Aset reinsurans Penghutang insurans Penghutang lain Tunai dan kesetaraan tunai

83

No. Syarikat 277714

A





Risiko kredit (bersambung)

Pendedahan kredit oleh penarafan kredit Jadual di bawah menyediakan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan mengklasifikasikan aset mengikut penarafan kredit Syarikat rakan niaga.

31 Disember 2014 Aset kewangan HTM Sekuriti Kerajaan Malaysia Bon terjamin kerajaan Malaysia Sekuriti hutang Faedah terakru LAR Pinjaman Deposit tetap dan panggilan Faedah terakru Aset kewangan AFS Sekuriti ekuiti Sekuriti hutang Sekuriti Kerajaan Malaysia Bon terjamin kerajaan Malaysia Faedah terakru Aset kewangan FVTPL Sekuriti ekuiti Pelaburan berstruktur Sekuriti hutang Dana unit amanah dan amanah hartanah Faedah terakru Aset reinsurans Penghutang insurans Penghutang lain Tunai dan setara tunai

Gred pelaburan (A to AAA) RM’000

Gred bukanpelaburan (BBB dan ke bawah) RM’000

Berkaitan pelaburan RM’000

Lampau tempoh tetapi tidak terjejas RM’000

Jumlah RM’000

277,394 3,900

-

-

-

14,995 15,023 329,485 4,507

81,814 99,567 10,307

-

31,199 71

-

81,814 261,993 10,672

5,859 -

2,242 30,935 246,757 2,782

-

-

-

2,242 632,544 30,935 276,802 10,798

52,531

2,456 6,193 2,340 4,243 525,680

225,326 7,460 15 232,801

76,455 78,893 14,420 39,176 142 10,974 121 251,451

-

301,781 78,893 14,420 46,636 142 5,465 8,256 13,329 12,636 2,153,368

Tidak digred RM’000

Tidak tertakluk kepada risiko kredit RM’000

46,601 71

14,995 15,023 5,490 536

131,227 294

-

626,685 30,045 8,016 3,009 2,063 8,272 1,090,905

84

No. Syarikat 277714

A





Risiko kredit (bersambung)

Pendedahan kredit oleh penarafan kredit Jadual di bawah menyediakan maklumat mengenai pendedahan risiko kredit Syarikat dengan mengklasifikasikan aset mengikut penarafan kredit Syarikat rakan niaga. Gred pelaburan

31 Mac 2014 Aset kewangan HTM Sekuriti Kerajaan Malaysia Bon terjamin kerajaan Malaysia Sekuriti hutang Faedah terakru LAR Pinjaman Deposit tetap dan panggilan Faedah terakru Aset kewangan AFS Sekuriti ekuiti Sekuriti hutang Sekuriti Kerajaan Malaysia Bon terjamin kerajaan Malaysia Faedah terakru Aset kewangan FVTPL Sekuriti ekuiti Pelaburan berstruktur Sekuriti hutang Dana unit amanah dan amanah hartanah Faedah terakru Aset reinsurans Penghutang insurans Penghutang lain Tunai dan setara tunai

(A to AAA) RM’000

Gred bukanpelaburan (BBB dan ke bawah) RM’000

Berkaitan linked RM’000

Lampau tempoh tetapi tidak terjejas RM’000

Jumlah RM’000

281,633 3,764

-

-

-

19,985 15,025 333,993 4,900

79,626 139,194 855

-

21,697 41

-

79,626 447,492 13,526

-

5,790 31,267 142,879 1,989

2,154 -

-

-

2,154 647,514 31,267 173,065 10,131

-

8,298 11,491 39 462,769

200,053 8,433 210,640

85,951 80,222 15,485 46,395 187 3,196 88 253,262

-

286,004 80,222 15,485 54,828 187 6,131 8,298 15,409 12,475 2,257,717

Tidak digred RM’000

Tidak tertakluk kepada risiko kredit RM’000

46,715 870

19,985 15,025 5,645 266

286,601 12,630

-

641,724 30,186 8,142 6,131 722 11,928 1,283,461

47,585

Semua aset kewangan Syarikat pada 31 Mac 2014 adalah tidak lampau tempoh mahupun terjejas. 85

No. Syarikat 277714

A



32



Risiko kredit (bersambung) Cagaran Risiko kredit dikurangkan dengan membuat perjanjian cagaran. Bagi pinjaman kakitangan, nama hartanah dipegang sebagai cagaran.

(ii)

Risiko kecairan Risiko kecairan adalah risiko pendedahan kepada kerugian sekiranya aset cecair yang tidak mencukupi boleh didapati dari antara aset yang menyokong obligasi dasar untuk memenuhi keperluan aliran tunai tanggungjawab kepada pemegang polisi apabila tiba masanya. Sebagai contoh, pendapatan pelaburan yang lebih rendah daripada yang dijangkakan untuk memenuhi tuntutan memerlukan kesedaran yang tidak dijangka daripada aset. Permintaan yang tidak dijangka untuk kecairan juga mungkin dicetuskan oleh keadaan pasaran yang menggalakkan pengamalan opsyen tertanam, perubahan buruk dalam kadar penyerahan dan juga ketidakpastian dalam tahap pertumbuhan perniagaan baru. Syarikat memantau risiko kecairan dan mengekalkan tahap tunai dan setara tunai yang dianggap mencukupi oleh pihak pengurusan untuk membiayai operasi dan juga mengawal kesan turun naik dalam keperluan tunai. Pengurusan kecairan memerlukan Syarikat untuk mengekalkan kedudukan yang cair pada setiap masa untuk memenuhi pembayaran tuntutan yang tidak dijangka apabila tiba masanya dan pada masa yang sama mengadakan campuran aset yang memenuhi sasaran pulangan Syarikat. Syarikat menguruskan risiko kecairannya dengan mengekalkan tahap yang mencukupi tunai dan setara tunai serta mengira aset dan liabiliti jangka masa dan pemantauan jurang aset-liabiliti pada setiap bulan. Risiko kecairan juga dikurangkan dengan pemantauan rapi penyerahan dan penebusan. Selain itu, garis panduan mengenai peruntukan aset, struktur had portfolio dan profil kematangan aset juga dilaksanakan untuk memastikan dana yang mencukupi untuk memenuhi keperluan insurans dan pelaburan kontrak. Mematuhi garis panduan dan dasar, pendedahan dan pelanggaran dipantau dan dilaporkan secara bulanan kepada Jawatankuasa Syarikat Pengurusan Risiko Eksekutif ("ERMC").

86

No. Syarikat 277714

A




Risiko kewangan (bersambung) (ii)

Risiko kecairan (bersambung) Analisis kematangan Berikut adalah jadual ringkasan untuk profil kematangan aset dan liabiliti kewangan berdasarkan baki obligasi berkontrak tidak terdiskaun, termasuk faedah/keuntungan yang kena dibayar dan boleh diterima. Bagi kontrak insurans liabiliti, profil kematangan ditentukan berdasarkan anggaran masa alir keluar tunai bersih daripada liabiliti insurans yang diiktiraf. Liabiliti berkaitan unit perlu dibayar balik atau boleh dipindah milik atas tuntutan dan dimasukkan dalam ruang "Semasa". Pembayaran balik yang tertakluk kepada notis dianggap seolah-olah notis itu harus diberikan sebaik.

31 Disember 2014 Instrumen kewangan: HTM LAR AFS FVTPL Faedah terakru: HTM LAR AFS FVTPL Aset reinsurans Penghutang insurans Penghutang lain Tunai dan setara tunai Total assets

Nilai dibawa RM’000

Semasa RM’000

1–5 tahun RM’000

5 – 15 tahun RM’000

Lebih 15 tahun RM’000

Tiada tarikh matang RM’000

Jumlah RM’000

359,503 343,807 942,523 441,730

43,720 255,147 183,092 778

131,886 49,840 456,294 7,088

312,821 474,202 10,482

20,551 45,437 180,377 4,039

100 2,242 427,309

509,078 350,424 1,296,207 449,696

4,507 10,672 10,798 142 5,465 8,256 25,418 12,636 2,165,457

4,507 10,672 10,798 142 2,837 8,256 25,012 12,636 557,597

93 209 645,410

4,283 801,788

2,132 197 252,733

429,651

4,507 10,672 10,798 142 9,345 8,256 25,418 12,636 2,687,179

87

No. Syarikat 277714

A





Risiko kecairan (bersambung) Analsis kematangan (bersambung)

31 Disember 2014 Liabiliti kontrak insurans Pemiutang insurans Pemiutang lain


Semasa RM’000


5 – 15 tahun RM’000



Jumlah RM’000

1,606,773 107,896 35,738 1,750,407

1,716,445 18,260 35,736 1,770,441

309,226 2,707 311,933

921,099 76,269 997,368

776,069 10,660 2 786,731

-

3,722,839 107,896 35,738 3,866,473

88

No. Syarikat 277714

A





Risiko kecairan (bersambung) Analsis kematangan (bersambung)

31 Mac 2014 Instrumen kewangan: HTM LAR AFS FVTPL Faedah terakru: HTM LAR AFS FVTPL Aset reinsurans Penghutang insurans Lain-lain penghutang Tunai dan setara tunai Jumlah aset Liabiliti kontrak insurans Pemiutang insurans Lain-lain pemiutangs


Semasa RM’000


5 – 15 tahun RM’000



Jumlah RM’000

369,003 527,118 854,000 436,539

37,581 440,336 107,989 2,861

99,837 51,900 445,920 8,271

362,099 515,766 6,461

21,310 43,634 101,299 3,427

100 2,154 426,351

520,927 535,870 1,173,128 447,371

4,900 13,526 10,131 187 6,131 8,298 25,143 12,475 2,267,451

4,900 13,526 10,131 187 3,941 8,298 24,729 12,475 666,954

56 240 606,224

4,098 888,424

2,194 174 172,038

428,605

4,900 13,526 10,131 187 10,289 8,298 25,143 12,475 2,762,245

1,712,093 109,307 24,714 1,846,114

584,136 10,833 24,619 619,588

141,300 3,809 93 145,202

1,080,728 77,310 1,158,038

804,372 17,355 2 821,729

-

2,610,536 109,307 24,714 2,744,557

89

No. Syarikat 277714

A

GIBRALTAR BSN LIFE BERHAD (Ditubuhkan di Malaysia) NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN BAGI TEMPOH 9 BULAN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2014 (BERSAMBUNG) 32


Risiko kewangan (bersambung) (iii)

Risiko pasaran Risiko pasaran adalah risiko di mana nilai saksama aset atau aliran tunai masa hadapan aset yang menyokong liabiliti kontrak insurans/pelaburan, atau nilai bawaan liabiliti kontrak akan turun naik disebabkan perubahan dalam harga pasaran dan kadar. Ini termasuk perubahan dalam harga ekuiti, kadar faedah dan kadar pertukaran. Risiko pasaran juga termasuk faktor-faktor seperti perubahan dalam persekitaran ekonomi, corak penggunaan dan jangkaan pelabur yang mungkin mempunyai kesan yang besar ke atas nilai pelaburan. Syarikat membezakan risiko pasaran seperti berikut: (a) Risiko kadar faedah; (b) Risiko harga ekuiti; dan (c) Risiko matawang. Syarikat menguruskan risiko pasaran dengan melaksanakan mandat dan dasar pelaburan bagi memastikan strategi pelaburan yang sesuai diguna pakai oleh pengurus dana. Di samping itu, peruntukan aset, pelaburan portfolio dan pendedahan struktur had serta sebagai penanda aras prestasi juga ditetapkan untuk memastikan bahawa aset menyokong liabiliti kontrak tertentu dan aset yang dipegang adalah mencukupi dan memadai untuk menyampaikan pendapatan dan keuntungan kepada pemegang polisi mengikut terma masing kontrak dan sejajar dengan jangkaan pemegang polisi. Mematuhi mandat pelaburan dan dasar dipantau dan dilaporkan secara bulanan kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko Eksekutif Syarikat ("ERMC") dan pendedahan dan pelanggaran dilaporkan secepat yang dapat dilaksanakan. Syarikat juga mengeluarkan dasar berkaitan pelaburan. Dalam perniagaan berkaitan pelaburan, pemegang polisi menanggung risiko pelaburan ke atas aset yang dipegang dalam dana berkaitan pelaburan manfaat polisi secara langsung dikaitkan dengan nilai aset bersih dana. Pendedahan Syarikat kepada risiko pasaran dalam perniagaan ini kerana itu terhad kepada tahap di mana pendapatan yang timbul daripada caj pengurusan aset adalah berdasarkan nilai aset bersih dana yang. (a)

Risiko kadar faedah Syarikat terdedah kepada risiko kadar faedah terutamanya melalui pelaburan dana insurans dalam sekuriti pendapatan tetap, kemudahan kredit serta deposit tunai. Kehadiran risiko kadar faedah adalah hasil daripada aset-liabiliti tidak sepadan tempoh. Sebagai contoh, sejak tempoh liabiliti kontrak adalah lebih lama daripada tempoh aset, kedudukan kewangan Syarikat adalah terdedah kepada penurunan dalam kadar faedah. Apabila kadar faedah jatuh, nilai liabiliti akan meningkat dengan ketara lebih daripada nilai aset disebabkan oleh ketidakpadanan tempoh aset-liabiliti, dengan itu mengurangkan lebihan dana insurans. 90

No. Syarikat 277714

A



32



Risiko pasaran (a)

Risiko kadar faedah (bersambung) Sebagai salah satu daripada sebab tempoh aset-liabiliti yang tidak sepadan adalah kekurangan aset tempoh lebih lama di pasaran kewangan tempatan, Syarikat telah menerima pakai strategi pelaburan yang memberi tumpuan kepada mengenal pasti peluang-peluang pelaburan yang sesuai yang boleh memanjangkan tempoh aset dan memperoleh aset tempoh lagi apabila disediakan bagi mengurangkan risiko kadar faedah. Syarikat tidak mempunyai tumpuan risiko kadar faedah. Analisis kepekaan bawah dilaksanakan untuk pergerakan yang mungkin dalam pembolehubah utama dengan semua pemboleh ubah lain yang dipegang tetap, menunjukkan kesan ke atas keuntungan sebelum cukai bagi tempoh/tahun kewangan berakhir: Kesan ke atas ekuiti sebelum cukai* RM’000

Kesan ke atas dana pemegang polisi RM’000

u nPerubahan dalam pembolehubah t u31 Disember 2014 k +50 mata asas (1,954) (26,548) -50 mata asas 1,940 27,673 e k 31 Mac 2014 K (2,239) (20,549) e+50 mata asas 21,203 -50 mata asas 2,166 s a Kesan ke atas ekuiti Syarikat timbul daripada pelaburan dana pemegang saham dalam sekuriti pendapatan tetap yang diklasifikasikan sebagai aset kewangan. Dalam analisis di atas, kesan yang timbul daripada perubahan dalam risiko kadar faedah dengan sekuriti dan liabiliti dana hayat pendapatan tetap dikekalkan dalam liabiliti kontrak insurans hayat. Kaedah yang digunakan untuk memperoleh maklumat sensitif dan pembolehubah penting tidak berubah daripada tempoh sebelumnya.

91

No. Syarikat 277714

A





Risiko pasaran (Bersambung) (b)

Risiko harga ekuiti Syarikat terdedah kepada risiko harga ekuiti melalui pelaburan langsung dalam ekuiti syarikat tersenarai dan tidak tersenarai oleh kedua-dua dana insurans hayat dan dana pemegang saham sebagai Syarikat menanggung sebahagian daripada turun naik dalam pulangan dan risiko prestasi pelaburan. Risiko harga ekuiti juga wujud dalam produk berkaitan pelaburan sebagai pendapatan operasi insurans dikaitkan dengan nilai yang mendasari dana ekuiti dan ini mempunyai kesan ke atas tahap bayaran yang diperoleh. Syarikat memantau pendedahan ekuiti terhadap penanda aras yang ditetapkan dan dipersetujui oleh Jawatankuasa Pelaburan. Tanda aras portfolio termasuk indeks seperti Indeks Komposit Kuala Lumpur dan Indeks FTSE Bursa Malaysia. Dasar pelaburan Syarikat juga memerlukannya untuk menguruskan risiko pasaran dengan memantau negara, sektor dan pendedahan sekuriti tunggal portfolio terhadap had pelaburan dalaman dan had peraturan yang ditetapkan oleh BNM. Syarikat telah mematuhi dengan kedua-dua had pelaburan dalaman dan BNM telah ditetapkan dalam tahun kewangan dan tidak mempunyai tumpuan risiko harga ekuiti. Analisis kepekaan bawah dilaksanakan untuk pergerakan yang mungkin dalam pembolehubah utama dengan semua pemboleh ubah lain yang dipegang tetap, menunjukkan kesan ke atas Keuntungan sebelum cukai bagi tahun/tempoh kewangan berakhir: Kesan ke Perubahan atas dana dalam Kesan ke dan pembolehubah atas ekuiti liabiliti RM’000 RM’000 31 Disember 2014 Bursa Malaysia 30% 3,328 66,507 Bursa Malaysia -30% (3,328) (66,507) 31 Mac 2014 Bursa Malaysia Bursa Malaysia

30% -30%

3,049 (3,049)

61,082 (61,082)

Kesan yang mungkin timbul daripada indeks pasaran lain dianggap tidak penting sebagai pegangan Syarikat dalam sekuriti ekuiti yang disenaraikan di bursa-bursa lain tidak material. Kaedah yang digunakan untuk memperoleh maklumat sensitif dan pemboleh ubah penting tidak berubah daripada tempoh sebelumnya. 92

No. Syarikat 277714

A





Risiko pasaran (Bersambung) (c)

Risiko matawang Risiko matawang adalah risiko di mana perubahan relatif dalam nilai-nilai matawang akhirnya akan mengurangkan nilai aset asing atau meningkatkan nilai obligasi kewangan dalam matawang asing. Kerana Syarikat beroperasi terutamanya di Malaysia, aset kewangan terutamanya dikekalkan di Malaysia seperti yang dikehendaki di bawah Akta Perkhidmatan Kewangan 2013, dan terutamanya dalam matawang yang sama (RM tempatan) sebagai insurans dan kontrak pelaburan liabilitinya. Oleh itu, risiko pertukaran matawang asing utama daripada aset dan liabiliti diiktiraf timbul daripada urus niaga selain daripada yang di mana insurans dan kontrak pelaburan liabiliti dijangka akan diselesaikan. Syarikat tidak terlibat dalam urus niaga derivatif bagi tujuan spekulasi atau lindung nilai. Sebagai risiko pertukaran mata wang asing utama Syarikat daripada aset dan liabiliti diiktiraf timbul daripada urus niaga insurans semula yang mana baki dijangka diselesaikan dan direalisasikan dalam tempoh kurang daripada setahun, kesan yang timbul daripada sensitiviti dalam kadar pertukaran asing dianggap minimum kerana Syarikat tidak mempunyai tumpuan risiko mata wang asing. Dalam perniagaan berkaitan pelaburan, pemegang polisi menanggung risiko mata wang pada aset asing yang dipegang dalam beberapa dana berkaitan pelaburan manfaat polisi secara langsung dikaitkan dengan nilai aset bersih dana. Pendedahan Syarikat kepada risiko mata wang pada perniagaan ini oleh itu terhad kepada tahap di mana pendapatan yang timbul daripada caj pengurusan aset adalah berdasarkan nilai aset bersih dana.

RM’000

Dollar Hong Kong RM’000

40,343

2,698

1,058

-

269

44,368

40,343

2,698

1,058

-

269

44,368

46,808

2,707

926

447

625

51,513

46,808

2,707

926

447

625

51,513

Dollar Singapura Pada 31 Disember 2014 Instrumen kewangan: FVTPL Jumlah FVTPL – di luar Malaysia Pada 31 Mac 2014 Instrumen kewangan: FVTPL Jumlah FVTPL – di luar Malaysia

93

Rupiah Indonesia

Peso Filipina

Baht Thai

RM’000

RM’000

RM’000

RM’000

Jumlah

No. Syarikat 277714

A



32

RANGKA KERJA PENGURUSAN RISIKO (BERSAMBUNG) (g)

Risiko operasi Risiko operasi boleh ditakrifkan sebagai risiko kerugian yang timbul daripada kegagalan sistem, proses dalaman yang tidak mencukupi atau tidak, faktor manusia, dari dalaman dan/atau peristiwa luaran. Apabila langkah-langkah kawalan yang sedia ada tidak mencukupi atau kurang dilaksanakan, ia boleh mendedahkan Syarikat kepada risiko operasi. Ini Risiko Operasi, jika menjadi kenyataan, yang mungkin menyebabkan kerugian kewangan dan / atau bukan kewangan. Dalam menangani ini, Syarikat memastikan kawalan yang dilaksanakan apabila melaksanakan. Aktiviti perniagaan dan operasi terus relevan dan berkesan. Cara di mana risiko operasi diuruskan boleh dapat disaksikan melalui pelaksanaan struktur tadbir urus yang betul, disokong oleh rangka kerja lebih- melengkung dasar, prosedur dan standard. Untuk mengukur keberkesanan kawalan yang dilaksanakan, semua perniagaan dan/atau Ketua Operasi melaksanakan mengenal pasti risiko yang teliti dan penilaian risiko melalui penggunaan Pengurusan Sistem Laporan berdedikasi Risiko Syarikat, sekurangkurangnya sekali pada setiap suku tahun. Dalam usaha untuk mengurangkan penghabluran daripada risiko yang dikenal pasti (sederhana dan ke atas), Perniagaan dan/atau Ketua Operasi akan menilai dan melaksanakan tindakan mitigasi merancang untuk menguruskan risiko ke dalam had yang boleh diterima. Pengurusan Risiko dan fungsi pematuhan terus memainkan peranan proaktif dalam memastikan bahawa program-program yang sewajarnya dilaksanakan untuk memupuk budaya kawalan yang betul di dalam Syarikat dan pada masa yang sama, kerja-kerja dengan Perniagaan dan/atau Ketua Operasi untuk menilai kesesuaian kawalan dan pelan tindakan pembetulan sedang dilaksanakan dalam menangani risiko, selaras dengan kawalan dan pengawasan tanggungjawabnya. Fungsi Audit Dalaman akan melaksanakan kerja jaminan bebas bagi memastikan pengurusan risiko dan pendekatan pengawasan dijalankan, sistem kawalan dalaman, proses tadbir urus Syarikat adalah mencukupi, relevan dan berkesan dalam menguruskan risiko.

(h)

Risiko strategik/perniagaan Risiko perniagaan adalah risiko kerugian yang timbul daripada ketidaktentuan permintaan bagi produk, harga yang boleh dikenakan bagi produk-produk, atau kos penghasilan dan penyampaian produk. Syarikat menguruskan risiko perniagaan dengan mempunyai satu proses pembangunan produk yang betul dan melaksanakan prosedur pengurusan risiko produk yang berkesan. Risiko strategik adalah risiko kerugian yang timbul daripada keputusan perniagaan yang buruk, pelaksanaan tidak wajar keputusan-keputusan, dan kurang responsif kepada industri atau perubahan persekitaran yang kompetitif. Risiko ini dipantau melalui perancangan dan belanjawan proses strategik Syarikat.

94

No. Syarikat 277714

A



DANA INSURANS Aktiviti Syarikat dianjurkan oleh dana dan diasingkan ke dalam kehidupan dan dana pemegang saham mengikut Akta Perkhidmatan Kewangan, 2013. Penyata Kedudukan Kewangan oleh Dana

Dana Pemegang Saham 31.03.2014 31.12.2014 RM’000 RM’000 Aset Hartanah dan peralatan Hartanah pelaburan Aset tidak ketara Hartanah pajakan prabayar Pelaburan Aset reinsurans Penghutang insurans Lain-lain penghutang Cukai boleh diperoleh semula Tunai dan setara tunai Jumlah aset Modal saham Perolehan tertahan Rizab nilai saksama AFS Rizab penilaian semula aset Jumlah Ekuiti Liabiliti kontrak insurans Liabiliti cukai tertunda Pemiutang insurans Lain-lain pemiutang Jumlah liabiliti Jumlah dana pemegang saham dan liabiliti

Dana Hayat 31.12.2014 31.03.2014 RM’000 RM’000

Dana Berkaitan Pelaburan 31.12.2014 31.03.2014 RM’000 RM’000

Penghapusan 31.12.2014 31.03.2014 RM’000 RM’000

Jumlah 31.03.2014 31.03.2014 RM’000 RM’000

205,977 246,306 276 452,559

197,885 249,266 7,056 297 454,504

24,930 5,500 4,598 240 1,672,740 5,465 8,256 2,337 11,442 12,239 1,747,747

23,488 5,500 3,391 243 1,772,837 6,131 8,298 11,521 1,920 12,090 1,845,419

240,356 11,344 647 121 252,468

249,978 7,017 758 88 257,841

(5,391) (246,658) (252,049)

(5,296) (252,395) (257,691)

24,930 5,500 4,598 240 2,113,682 5,465 8,256 13,329 12,089 12,636 2,200,725

23,488 5,500 3,391 243 2,215,404 6,131 8,298 15,409 9,734 12,475 2,300,073

125,000 273,981 1,360 2,269 402,610 48,915 1,034 49,949

125,000 277,654 (1,203) 2,259 403,710 49,576 1,218 50,794

1,359,910 631 107,896 279,310 1,747,747

1,459,400 1,424 109,307 275,288 1,845,419

252,254 (1,838) 2,052 252,468

257,989 (751) 603 257,841

(5,391) (246,658) (252,049)

(5,296) (252,395) (257,691)

125,000 273,981 1,360 2,269 402,610 1,606,773 47,708 107,896 35,738 1,798,115

125,000 277,654 (1,203) 2,259 403,710 1,712,093 50,249 109,307 24,714 1,896,363

452,559

454,504

1,747,747

1,845,419

252,468

257,841

(252,049)

(257,691)

2,200,725

2,300,073

95

No. Syarikat 277714

A



DANA INSURANS (BERSAMBUNG) Penyata Pendapatan dengan Dana Bagi tempoh/tahun kewangan berakhir Dana Pemegang Saham Tempoh kewangan dari 01.04.2014 hingga 31.12.2014

Dana Hayat



RM’000

RM’000

6,030

Dana Berkaitan Pelaburan Tahun kewangan berakhir 31.03.2014

RM’000

RM’000

343,512

20,331

201,335

263,770

-

(15,608)

-

-

Pendapatan pelaburan Keuntungan dan kerugian terialisasi Keuntungan dan kerugian nilai saksama Pendapatan operasi lain Lain-lain pendapatan

6,030 178

Faedah dan tuntutan kasar Tuntutan diserah kepada penanggung reinsurans Perubahan kasar dalam liabiliti kontrak Perubahan dalam liabiliti kontrak untuk reinsurans Faedah insurans bersih dan tuntutan

Premium kasar Premium diserah kepada penanggung reinsurans Premium kasar

RM’000

RM’000

9,513

254,870

-

-

-

Penghapusan Tempoh kewangan dari 01.04.2014 hingga 31.12.2014

Hasil operasi



Jumlah




RM’000

RM’000

RM’000

RM’000

35,800

-

-

281,231

388,825

17,465

32,301

-

-

218,800

296,071

(13,370)

-

-

-

-

(15,608)

(13,370)

185,727

250,400

17,465

32,301

-

-

203,192

282,701

9,513

53,335

79,742

2,866

3,499

-

-

62,431

92,754

138

5,960

25,424

9,772

4,449

-

-

15,910

30,011

(624)

223

(21,917)

8,299

(13,476)

15,308

(95)

(120)

(36,112)

23,710

(2) 5,582

9,874

1,332 38,910

1,497 114,962

363 (475)

357 23,613

(95)

(120)

1,693 43,922

1,854 148,329

-

-

(275,629)

(379,827)

(20,080)

(20,658)

-

-

(295,709)

(400,485)

-

-

7,815

7,344

-

-

-

-

7,815

7,344

-

-

118,156

160,005

5,735

(30,517)

95

120

123,986

129,608

-

-

322

(2,850)

-

-

-

-

322

(2,850)

-

-

(149,336)

(215,328)

(14,345)

(51,175)

95

120

(163,586)

(266,383)

96

No. Syarikat 277714

A



DANA INSURANS (BERSAMBUNG) Penyata Pendapatan dengan Dana Bagi tempoh/tahun kewangan berakhir (bersambung) Dana Pemegang Saham

Dana Hayat



RM’000

RM’000

Perbelanjaan yuran dan komisen Perbelanjaan Pengurusan Perbelanjaan lain

10 (1,251) (1,241)

Keuntungan dariapada operasi Kos kewangan Keuntungan/Lebihan sebelum cukai Perbelanjaan cukai pendapatan boleh agih kepada pemegang polisi dan unit Keuntungan sebelum cukai boleh agih kepada pemegang saham Pindahan daripada akaun hasil Keuntungan sebelum cukai Perbelanjaan cukai Pebelanjaan cukai boleh agih kepada pemegang polisi dan pemegang unit Perbelanjaan cukai boleh agih kepada pemegang saham Keuntugan bagi tahun Kewangan


Dana Berkaitan Pelaburan



RM’000

RM’000

(1,812) (1,546) (3,358)

(20,105) (57,349) (77,454)

4,341 -

6,516 (2,140)

4,341

Penghapusan

Jumlah



RM’000

RM’000

RM’000

(28,150) (53,926) (82,076)

(2,653) (2,653)

(2,803) (2,803)

-

-

(20,095) (61,253) (81,348)

(29,962) (58,275) (88,237)

(2,153) -

67,958 -

(8) -

1,936 -

-

-

2,180 -

76,410 (2,140)

4,376

(2,153)

67,958

(8)

1,936

-

-

2,180

74,270

-

(1,583)

(5,216)

8

(1,936)

-

-

(1,575)

(7,152)

4,341 (5,408) (1,067)

4,376 59,791 64,167

(3,736) 5,408 1,672

62,742 (59,791) 2,951

-

-

-

-

605 605

67,118 67,118

(106)

(14,411)

(3,255)

(8,167)

8

(1,936)

-

-

(3,353)

(24,514)

-

-

1,583

5,216

(8)

1,936

-

-

1,575

7,152

(106) (1,173)

(14,411) 49,756

(1,672) -

(2,951) -

-

-

-

-

(1,778) (1,173)

(17,362) 49,756

97




RM’000

RM’000

RM’000

GIBRALTAR BSN LIFE BERHAD (Ditubuhkan di Malaysia)

Recommend Documents