A QUAESTOR ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁR 2007. ÉVI BESZÁMOLÓJA KIEGÉSZÍTİ MELLÉKLETÉNEK SZÖVEGES RÉSZE
1. Általános rész
A Certus Önkéntes Nyugdíjpénztár 1996. évben alakult az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló 1993/XCVI.. Törvény alapján. A 2007.12.28-i közgyőlés értelmében a Pénztár neve QUAESTOR Országos Önkéntes Nyugdíjpénztár lett, ezzel is erısítve a köztudatba a QUAESTOR cégcsoporthoz való tartozását a pénztárnak. (továbbiakban: QUAESTOR néven hivatkozunk) A Nyugdíjpénztár támogatója: QUAESTOR Pénzügyi Tanácsadó Részvénytársaság. A Nyugdíjpénztár székhelye: 1132 Budapest Váci út 30. A pénztár a tagsági kör szerint nyílt pénztár. pénztártagok körét nem korlátozza. A Nyugdíjpénztár tagja lehet minden személy, aki vállalja a tagdíj megfizetését és önkéntes döntése alapján belép a pénztárba.
2. A számviteli politika meghatározó elemei, a beszámoló összeállításánál alkalmazott értékelési eljárások
A számviteli politika meghatározó elemei A QUAESTOR Önkéntes Nyugdíjpénztár mőködését és számviteli politikáját meghatározó jogszabályok: • „A számvitelrıl” szóló többször módosított 2000. évi C. törvény, • „Az önkéntes kölcsönös biztosító pénztárakról” szóló többször módosított 1993. évi XCVI. törvény, • „Az önkéntes nyugdíjpénztárak beszámoló készítési és könyvvezetési kötelezettségének sajátosságairól” szóló módosított 223/2000. (XII. 19.) Korm. Rendelet, • „Az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárak befektetési és gazdálkodási szabályairól” szóló többször módosított 281/2001. (XII. 26.) Korm. Rendelet. Az éves beszámolóra vonatkozólag: Jelentıs összegő hiba: ha a hiba feltárásának évében – ugyanazon évet érintıen - megállapított hibák, hibahatások mőködési eredményt, nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási célú tartalékokat növelı-csökkentı értékének együttes (elıjeltıl független) összege meghaladja az ellenırzött üzleti év mérlegfıösszegének 2 százalékát, illetve ha a mérlegfıösszeg 2%-a meghaladja a 30 millió forintot, akkor a 30 millió forintot. Nem jelentıs összegő hiba: ha a hiba feltárásának évében, a különbözı ellenırzések során, egy adott üzleti évet érintıen (évenként külön-külön) feltárt hibák és hibahatások - mőködési
2
eredményt, nyugdíj-szolgáltatási, illetve likviditási célú tartalékokat növelı-csökkentı értékének együttes (elıjeltıl független) összege nem haladja meg a jelentıs összegő hiba szerinti értékhatárt. Megbízható és valós képet lényegesen befolyásoló hiba: ha a jelentıs összegő hibák és hibahatások összevont értéke a nyugdíj-szolgáltatási, illetve likviditási célú tartalékok értékét lényegesen, a hiba feltárásának évét megelızı üzleti év mérlegében kimutatott nyugdíjszolgáltatási, illetve likviditási célú tartalékok együttes összegét 3 százalékkal megváltoztatja, és ezért a már közzétett - a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetre vonatkozó - adatok megtévesztık. 2007-ben nem került sor olyan eseményre, amely szükségessé tette volna a 2006. évi mérleg módosítását. A Nyugdíjpénztár a vagyoni és a pénzügyi helyzetére ható eseményekrıl a kettıs könyvvitel rendszerében üzemgazdasági szemlélető nyilvántartást vezet, amelyet a naptári év végével zár le. A pénztár az éves pénztári beszámolót az üzleti évrıl december 31-i fordulónappal készíti el. A pénztár a könyvvizsgáló által is auditált éves pénztári beszámolót legkésıbb a tárgyévet követı év május 31-ig juttatja el a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete részére. Az éves pénztári beszámoló részei: 1. mérleg, 2. eredménykimutatás, 3. kiegészítı melléklet A pénztár az éves pénztári beszámolóval egyidejőleg üzleti jelentést is készít, de az nem része az éves beszámolónak. Az éves pénztári beszámoló részét képezı mérleget, eredménykimutatást és kiegészítı mellékletet a hely és a kelet feltüntetésével az igazgatótanács elnöke írja alá. A QUAESTOR Önkéntes Nyugdíjpénztár mérlegkészítési idıpontja: a tárgyidıszakot követı március 31. A mérlegben eszközként a befektetett eszközöket, a forgóeszközöket és az aktív idıbeli elhatárolásokat kell kimutatni. A mérlegben forrásként a saját tıkét, a céltartalékokat, a kötelezettségeket és a passzív idıbeli elhatárolásokat kell kimutatni. A pénztár mőködési és kiegészítı vállalkozási tevékenységének mérleg szerinti eredményeként kell kimutatni a pénztár mőködésével és kiegészítı vállalkozási tevékenységével kapcsolatban az üzleti évben elszámolt bevételek és költségek, ráfordítások (ideértve a mőködési célú befektetési portfolió értékelési különbözetében bevételként elszámolt várható hozamot is, valamint az értékelési különbözet összegében ráfordításként elszámolt céltartalék-képzést is) különbségének adófizetési kötelezettséggel csökkentett összegét.
3
A pénztári szolgáltatások fedezetét kell a nyugdíjszolgáltatásokkal összefüggésben céltartalékként megképezni az üzleti évben felmerült bevételek és ráfordítások különbözetének, valamint a fedezeti célú befektetési portfolió értékelési különbözetében bevételként elszámolt várható hozam összegében. A likviditás (a pénztár fizetıképességének) biztosításával, valamint az azonosítatlan befizetések befektetési hozamának fedezetével összefüggésben az üzleti évben felmerült bevételek és ráfordítások különbözetébıl, valamint a likviditási és kockázati célú befektetési portfolió értékelési különbözetében bevételként elszámolt várható hozam összegébıl kell céltartalékot képezni. A kiegészítı melléklet tartalmazza azokat a részletes információkat, amelyek a tulajdonosok (tagság), a pénztár vezetése, a munkáltatói tagok, a szolgáltatók, a Felügyelet részére a pénztár vagyonáról, pénzügyi helyzetérıl, mőködése eredményességérıl, a pénztár befektetési tevékenységének hatékonyságáról a megbízható valós összképet tükrözik. A pénztár az üzleti jelentésben az éves beszámoló adatainak értékelésével úgy mutatja be a pénztár vagyoni, pénzügyi, jövedelmi helyzetét, a céltartalékok alakulását és a befektetéseket, hogy a pénztár jövıbeni helyzetének megítéléséhez, valamint a pénztár elırelátható fejlıdésére vonatkozóan a pénztár tagjai a tényleges körülményeknek megfelelı képet kapjanak.
A Beszámoló összeállításánál alkalmazott értékelési eljárások A Pénztár nem tér el a vonatkozó jogszabályokban meghatározott értékelési elvektıl és értékelési eljárásoktól. A Pénztár befektetett vagyonának piaci értékelését, a Pénztár letétkezelıje, a Deutsche Bank Rt. végzi.
3. A pénztári taglétszám alakulása
A taglétszám alakulása 2006-hoz képest:
Év 2006. 2007. Taglétszám 649 664
A Pénztár taglétszáma 2007-ben 15 fıvel növekedett.
4
A taglétszám és a fedezeti tartalék alakulása Év
2006. 2007.
tagértékpapírok fedezeti létszám piaci értéken céltartalék eFt eFt
649 664
300 774 340.649
egy fıre jutó fedezeti céltartalék átlaga eFt
fedezeti céltartalék az elızı év 100 %-ban
470,6 508,0
115,00% 110,45%
305 419 337 328
Az fedezeti céltartalék 2007-ben tovább növekedett, viszont a növekedés üteme lassult az elızı évhez képest. Ugyanez mondható el az egy fıre jutó fedezeti céltartalék átlagáról is, ahol az érték 2006-hoz képest 7,9%-kal változott.
2007. évi taglétszámváltozások: Nyitó taglétszám: 649 - Átlépett másik pénztárba: 3 fı - Kilépett: 7 fı - Nyugdíjszolgáltatást igénybevevı: 16 fı - Járadékos: 1 fı - Elhalálozott: 0 fı - Egyéb megszőnés: 0 fı - Új belépı: 29 fı: - Pénztárunkba átlépı: 12 fı Záró taglétszám: 664 2007-ben 7 fı vette igénybe a 10 éves tagság lejárta utáni kilépés lehetıségét, míg 2006-ban ez 4 fı volt. Egyéb megszőnés nem csökkentette a Pénztár taglétszámát. Várakozási idı leteltéhez kapcsolódó kifizetést (a tagsági jogviszony fenntartásával) 2007-ben 35 fı vette igénybe. A szolgáltatások összértéke 11.796 eFt volt. A kifizetett összeg a létszám növekedésével nem arányos. Az összeg az elızı évi 520%-a. 1 éven belül szolgáltatásra jogosulttá válók adatai eFt-ban:
Megnevezés Kifizetés igénybevételére jogosult vagy egy éven belül jogosulttá váló tag
Létszám
Összeg
356
246 764
5
4. Bevételek-kiadások (ráfordítások), alakulása, tartalékképzési elvek
A bevételek és kiadások (ráfordítások) alakulása (adatok eFt-ban: Mőködés 2.487 112
Fedezet 43.292 20.994
Likviditás 203 114
Összesen 45.982 21.220
Bevételek Befektetési tevékenység bevétele Bevételek összesen 2.599 64.286 317 67.202 Kiadások 3.902 46 31 3.979 Befektetési 19 4.874 30 4.923 tevékenység ráfordításai Kiadások összesen 3921 4.920 61 8.902 Eredmény (befektetési 93 16.120 84 16.297 tevékenységbıl) Eredmény -1322 59.366 256 58.300 A Pénztár bevételei - az éves pénztári beszámolóban szereplı eredmény-kimutatás alapján 2007-ben összesen 67.202 eFt-ot, kiadásai 8.902 eFt-ot tettek ki, így a 2007-ben felhasználható eredmény összesen 58.300 eFt. Az 58.300 eFt felhasználható eredménybıl 59.366 eFt a fedezeti céltartalék, 256 eFt a likviditási céltartalék állományát növelte, -1.322 eFt pedig a Pénztár mőködési eredményében jelentkezett. A negatív mőködési eredmény azzal indokolható, hogy a 2006-hoz képest 3%-kal csökkentek a mőködési célú bevételek, valamint 25,7%-kal növekedtek a mőködéssel kapcsolatos ráfordítások. A tagdíjbevétel nem érte el a tervezettet (tervezett: 52.662 eFt; tény: 37.969 eFt). A tagdíjbevétel tekintetében a Pénztár elmaradt a tervezettıl, melynek oka, hogy nagyobb taglétszám növekedéssel (tervezett: 100, tény: 15). 2006-hoz képest azonban 9,7%-os tagdíjbevétel növekedést ért el a Pénztár, ami a pénztártagok által havonta fizetendı tagdíjak emelkedésével magyarázható. A fizetı tagok befizetései18.010 eFt-tal, a munkáltatói hozzájárulás 8.347 eFt-tal járult hozzá a Pénztár bevételeihez. Ugyanakkor a meg nem fizetett tagdíjak tartalékára képzett céltartalékok 1.324 eFt-tal csökkentették a bevételeket. Az utólag befolyt tagdíjak (olyan tagdíjbevétel, amire a Pénztár a meg nem fizetés miatt már céltartalékot képzett) 15.444 eFt-ot tettek ki. Adomány címen 434 eFt érkezett be a Pénztárhoz. A mőködési kiadások (befektetési tevékenység ráfordításai nélkül) 3.902 eFt-ot (2006-ban 3.105 eFt) tesznek ki, ami 4,2%-kal több aa tervezett értékhez viszonyítva. (tervben szereplı kiadás 3.742 eFt). Az eltérés minimális. Oka, hogy 2007 évre a pénztár nem tervezett személyi jellegő kiadásokat, ezzel szemben ténylegesen merült fel ilyen jellegő költség, illetve a nyilvántartási díj, az anyagjellegő kiadások viszont elmaradtak a tervezettıl. A Pénztár befektetési tevékenységének összegszerő eredménye elmaradt a tervezettıl. . A ténylegesen elért hozam összege 20.921 eFt, ami 5.665 eFt-tal kevesebb a tavalyi évben elért hozamhoz viszonyítva és 17.241 eFt-tal kevesebb, mint a tervezett. .
6
A bevételek és kiadások tartalékok közti megosztása, a tagdíj mértéke A bevételek és kiadások tartalékok közti megosztása a pénzügyi tervben feltüntetettnek megfelelıen alakult, módosítására nem került sor. A tagdíjbefizetések tartalékok közti megosztása 2007. január 1-tıl az alábbiak szerint változott meg: 2006. 2007. Fedezeti tartalék: 93,0 % 94,5% Mőködési tartalék: 5,0 % 5,5% Likviditási tartalék: 1,0 % 0,5% Az egységes alaptagdíj mértéke 2007-ban sem változott, 2.000 Ft maradt. A vagyonkezelési díj és letétkezelési díj tartalékok közötti megosztása a következıképpen történik: Abban az esetben, ha a szolgáltató által benyújtott számla közvetlenül nem kapcsolható az egyes tartalékokhoz, akkor a pénztár az egyes tartalékokat terhelı összeget arányosítással határozza meg. Az arányosítás módszere: a kiszámlázott idıszak befektetett állományának kiszámítása tartalékonként (tehát külön a likviditási, mőködési, fedezeti és azon belül az egyéni számlákhoz és a szolgáltatási tartalékokhoz kapcsolódóan). Ez az adott tartalékból befektetett vagyon idıszak végi (záró) könyv szerinti értékével egyezik meg Az így kiszámított értékeket viszonyítja a pénztár a teljes befektetett vagyon idıszak végi (záró) állományához. A számla összege a fent kiszámított arányok szerint terhelıdik rá minden egyes tartalékra. A folyószámla után kapott kamat megosztására a pénzügyi tervben meghatározott – tagdíjra vonatkozó arányok szerint került sor. Az átlépı tagoktól levont átlépési költség a Pénztár mőködési eredményét növeli. Az átlépési költség mértéke 4.000 Ft.
5. A mőködési tevékenység eredménye, a mőködési céltartalék és a tartaléktıke alakulása (1. számú melléklet)
A mőködési tevékenység eredménye A mőködési tevékenység bevételei 2007-ben 2.580 eFt-ot, ráfordításai 3.902 eFt-ot tettek ki, így a mőködési tevékenység eredménye -1.322 eFt, ami 2.063eFt-tal kevesebb, mint a tervezett 741 eFt pozitív eredmény. Oka, hogy a tagdíjbevételek elmaradtak a tervezett étéktıl, valamint 2007-ban a pénztár nem igényelt alapítói támogatást a kiadások fedezésére. A mőködési tevékenység szokásos bevételei (befektetési tevékenység bevételei nélkül) 2.487 eFt-ot (2006-ban 2.549 eFt), kiadásai 3.902 eFt-ot (2006-ban 3.105 eFt-ot) tettek ki, így a szokásos mőködési tevékenység eredménye -1.416 eFt (2006-ban -556 eFt). Pénzbeli alapítói támogatást a QUAESTOR Pénzügyi Tanácsadó Zrt-tıl 2007-ben nem vett
7
igénybe a Pénztár mőködési kiadásainak fedezéséhez. A Pénztár 2006. augusztusában napi likviditás figyelést indított a folyamatos likviditás biztosítása érdekében, amit azóta is naprakészen vezet. A vizsgálat megkezdésétıl 2007.12.31-ig a mőködési alap folyamatos feltöltıdése volt megfigyelhetı, ezért nem volt indokolt az alapítói támogatás igénybevétele. A mőködési célú befektetési tevékenység eredménye 93 eFt (2006-ban 89 eFt). Az egyéb bevételek közé tervezett, a tagdíj-nemfizetı pénztártagoktól levonható költségek mőködési tartalékra jutó része (tény: 254 eFt) a számviteli elıírásoknak megfelelıen közvetlenül a tartaléktıkét növelte, így a bevételek között nem szerepelhet. (Az Önkéntes Pénztárakról szóló törvény 2001. évtıl lehetıvé teszi, hogy azoktól a pénztártagoktól, akik nem fizetnek tagdíjat – kivéve a szüneteltetıket – költség levonást lehessen alkalmazni. A nem fizetı pénztártagokra vonatkozó szabályokat a Pénztár „Alapszabály”-a tartalmazza. A költséglevonás mértéke az egységes tagdíjnak a mőködési illetve likviditási tartalékra jutó része. Ez a Pénztár esetében 5,5 illetve 0,5 %. A levonható költségtérítés összege maximum az adott évre jóváírt hozam, tehát a pénztártag egyéni számláján lévı tıkét nem érinti.) A mőködés ráfordításainak részletes vizsgálata: 2007-ben Anyagjellegő ráfordítások: Személyi jellegő ráfordítások: Egyéb ráfordítások: Összesen:
87,29 % 7,83% 4,88% 100,00%
A 3.406 eFt anyagjellegő ráfordítások jelentısebb tételei Nyomtatványok, Irodaszerek: Nyilvántartási díj: Könyvvizsgálat: Szaktanácsadás díja: Aktuáriusi díj: Bankköltség: Marketing: Egyéb szolg. költségei:
146 eFt 1.878 eFt 720 eFt 8 eFt 77 eFt 226 eFt 339 eFt 7 eFt
A 308 eFt személyi jellegő ráfordítások jelentısebb tételei: Bérköltség: Bérjárulékok:
280 eFt 28 eFt
Az 188 eFt egyéb ráfordítások jelentısebb tételei: Felügyeleti díj: Egyéb ráfordítás: Céltartalékképzés:
186 eFt 12 eFt -10 eFt
8
A Pénztár mőködési költségeinek elemzése illetve a tényszámoknak a tervszámokhoz való viszonyítása elıtt megemlíteném, hogy a QUAESTOR Pénzügyi Tanácsadó Rt. az alakuláskor vállalt kötelezettségeit változatlanul teljesíti, a Pénztár helyiségeiért nem kell bérleti díjat fizetni, a Pénztár az ingyenes telefon használatot, valamint a mőködéshez szükséges valamennyi irodaszert és számítástechnika eszközt térítésmentesen kapja. A mőködési tevékenység kiadásai 2007-ben 4,2 %-kal meghaladták a tervezett összeget (tény: 3.902 eFt, terv: 3.742 eFt). Jelentısebb eltérés a következı tételekben jelentkezett: A személyi jellegő ráfordítások között szereplı bérköltség és járulékaiban jelentkezı a jelentıs különbség (terv: 0 eFt, tény: 308 eFt) okozta a mőködési tevékenység kiadásainak eltérését. Azzal magyarázható, hogy a Pénztár 2007-ban nem rendelkezett alkalmazottal, a tervezés során nem számolt ezen tételekkel. A fenti eltérést részben kompenzálta a nyilvántartási díjak összegének csökkenése, ami abból adódott, hogy a könyvvizsgálói díj illetve az adminisztrációs költségek emelkedtek. Igénybevett szolgáltatások tervezett értéke: 1.900 eFt, tényleges: 1.878 eFt. A felügyeleti díj ráfordításként elszámolt összege növelte a tervezett és a tényleges mőködési kiadások közötti különbséget, mert a tervszám 46 eFt-tal volt magasabb. A tényleges felügyeleti díjmérték pontosan elıre nem tervezhetı, hiszen a tényleges tagdíjbevételek a tervezési idıszakban még nem ismertek. Összességében megállapítható, hogy a Pénztár mőködési költségei kis mértékben tértek el a tervezettıl.
6. A céltartalékok, a teljesített szolgáltatások, a nyugdíjszolgáltatások folyósításával kapcsolatban felmerült kiadások, a tagoknak visszatérített összegek alakulása
A fedezeti céltartalék alakulása A fedezeti céltartalék egyéni számlákra számolt része a 304.531 eFt nyitó állományhoz képest 336.711 eFt-ra, 32.180 eFt-tal nıtt 2007-ben. Ez az összeg 2006-hoz képest ( 32.180 eFt) növekedést mutat, vagyis az elmúlt évhez képest 10,57%-kal emelkedett az egyéni számlák összege. Oka, hogy 2007-ben csökkent a szolgáltatást igénybevevık száma és ezáltal a szolgáltatásra kifizetett összeg is. ( 8.897 eFt (2006). A szolgáltatási számlákon lévı összeg pedig 888 eFt-ról 617 eFt-ra módosult.
9
Az egyéni számlákon kimutatott változás fıbb tényezıi a következık: eFt Tárgyévben egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételek Más pénztárból átlépı tagok által áthozott tagi követelés egyéni számlákon Egyéni számlákat megilletı hozambevételek Egyéni számlákat megilletı értékelési különbözet Szolgáltatások fedezetére átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba Tagoknak, kedvezményezetteknek, munkáltatóknak visszatérítés Más pénztárba átlépı tag követelésének átadása Egyéni számlákat terhelı befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások Egyéb változás
43.246 5.258 32.930 -12.009 16.801 13.525 1.456 4.874 -589
2007-ben az egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevétel 2006-hoz képest 23,4 %-kal növekedett ( 35.042 eFt-ról 43.246 eFt-ra változott). Ez a növekedés nagyobb arányú,mint az elmúlt évben, amikor 12,9%-al javult a bevétel növekedése. Az egyéni számlákra jutó befektetési tevékenység eredménye az elmúlt évhez képest 17%-kal romlott 19.353 eFt-ról 16.120 eFt-ra csökkent. A Pénztárba a más nyugdíjpénztárakból átlépı tagok áthozott egyéni fedezete nıtt az elmúlt évhez képest, 2.697 eFt-ról 5.258 eFt-ra. Ez a növekedés azonban az átlépık számának növekedésével nem arányos, hiszen 3 fırıl 12 fıre nıtt az átlépések száma, ami azt jelenti, hogy a más Pénztárból áthozott fıre jutó tagi követelések összege csökkent. A Pénztárból más nyugdíjpénztárakba átlépett tagok száma 3 fıvel csökkent 2007-ban, s ezzel arányosan az átadott tagi követelések összege is csökkent. Az átlépett tagoktól 4000 Ft. átlépési díj került levonásra. A Pénztárhoz átlépık, illetve a Pénztárból más pénztárba átlépı tagok teljes taglétszámához viszonyított aránya – az elızı évekhez hasonlóan alacsony. 2007-ben nem hunyt el pénztártag. Az elmúlt évekhez képest 2007-ben növekedett a Pénztártól szolgáltatást igénybe vett tagok száma (amely kevesebb, mint a tervezett létszám), és ebbıl adódóan nıtt a szolgáltatásként kifizetett összeg. 2006-ban 16 fı 8.941 eFt, míg 2007-ben 16 fı 17.145 eFt összegben részesült egyösszegő szolgáltatásban. A 50 fıbıl 18 fı nyugdíjba vonulás miatt, 32 fı pedig a várakozási idı leteltéhez kapcsolódóan vette igénybe a szolgáltatást. A járadékszolgáltatást igénybevevı tagok száma 2007-ban is változatlanul 1 fı maradt. Összességében a beszámolási idıszakban a nyugdíjszolgáltatások fedezetére az egyéni számlákról átcsoportosított összeg 17.145 eFt volt, míg a nyugdíjszolgáltatásként kifizetett bruttó összeg 13.525 eFt.
10
2007-ben is élt a Pénztár azzal a jogszabály adta lehetıséggel, hogy tagdíj-nemfizetı tagjaitól költséget vonjon le. A Pénztár a tagdíj-nemfizetés kezdı idıpontjától jogosult a tag egyéni számlájának befektetéseibıl származó hozamot az egységes tagdíjnak a mőködési és likviditási tartalékra jutó hányadának megfelelı összeggel, de legfeljebb a hozam összegével csökkenteni. 2007-ben ilyen jogcímen 254 eFt-tal terheltük meg a nem fizetı tagok számláját.
A likviditási céltartalékok alakulása A likviditási céltartalékokon belül a Pénztár három céltartalékot különböztet meg, az igénybe vett értékelési különbözetre képzett céltartalékot, az egyéb likviditási célra képzett céltartalékot, és az azonosítatlan befizetések befektetési hozamára létrehozott céltartalékot. A likviditási portfolió értékelési különbözetére képzett céltartalék A likviditási portfolió értékelési különbözetére képzett céltartalék nyitó állománya 88 eFt, záró állománya 53 eFt. Oka, hogy 200-ben a kedvezıtlen piaci helyzet következtében a Pénztár tulajdonában lévı értékpapírok piaci értéke csökkent 2006-hoz képest. Az azonosítatlan befizetések befektetési hozamára képzett céltartalék Az azonosítatlan befizetések befektetési hozamára képzett céltartalék arra szolgál, hogy a hozamfelosztás idıpontjában még azonosítatlan befizetések jogosultjai – a hozamfelosztás után is – befizetésük azonosítottá válásakor részesüljenek korábban azonosítatlan befizetésük befektetéseinek hozamaiból. A Pénztár az egyéni számlákra jutó nettó hozamból – a hozamfelosztási szabályzatának megfelelıen – a tárgyidıszakban 1 eFt-ot különített el, elızı évekrıl 4 eFt-tal rendelkezett. Ezen céltartalékból évközben 3 eFt került felhasználásra. A tartalék záró állománya 1 eFt. Az egyéb likviditási célokra képzett céltartalék Az egyéb likviditási célokra képzett céltartalék nyitó állománya 123 eFt, záró állománya 133 eFt. A tárgyévben 300 eFt került átcsoportosításra a mőködési alap javára a likviditásból. A meg nem fizetett tagdíjak tartaléka A meg nem fizetett tagdíjak tartalékának záró állománya 2006-ban 1.685 eFt volt, melyhez képest a 2007-es záró állomány csökkent, 362 eFt-tal. A tartalék csökkenése azzal magyarázható, hogy az elmúlt évhez képest csökkent a meg nem fizetett tagdíjak összege. A nyugdíjszolgáltatások folyósításával kapcsolatban felmerült dologi kiadások A Pénztár a nyugdíjszolgáltatások folyósításakor felmerülı költségeket a számviteli politikájában meghatározottak szerint nem tekinti jelentısnek, ezért azokat külön nem nevesíti, és nem terheli rá a tagok számláira.
11
7. Azonosítatlan (függı) befizetések
Az azonosítatlan, munkáltatóhoz rendelhetı függı befizetések 2007. évi változásai
Állomány adott évi csökkenése 30 napos bontásban adatok eFt-ban: 30 napos bontásban 2007.01.30 30 2007.02.28 60 2007.03.31 90
Csökkenések eFt-ban 0 0 0
2007.04.30 2007.05.31 2007.06.30 2007.07.31
120 150 180 210
18 0 0 6
2007.08.31 2007.09.30 2007.10.31 2007.11.30 2007.12.31
240 270 300 330 360
55 0 0 0
Csökkenés jogcíme
Ebbıl 17 eFt jóváírás és 1 eFt likvidbe való átvezetés
Jóváírás 9 eFt visszautalás, 46 eFt jóváírás
Tárgyévi változások adatok eFt-ban: Nyitó érték 27
Tárgyévi növekedés 68
Tárgyévi csökkenés 79
Záró érték 16
2007-ben a Pénztár 16 eFt-tal zárta, az azonosítatlan, munkáltatóhoz rendelhetı függı befizetések állományát, amelybıl 0 eFt negyedéven túl azonosítatlan.
Az azonosítatlan, munkáltatóhoz nem rendelhetı függı befizetések 2007. évi változásai Tárgyévi változások adatok eFt-ban: Nyitó érték 10
Tárgyévi növekedés Tárgyévi csökkenés 17 27
Záró érték 0
12
Állomány adott évi csökkenése 30 napos bontásban adatok eFt-ban:
2007.01.30 2007.02.28 2007.03.31 2007.04.30 2007.05.31 2007.06.30 2007.07.31 2007.08.31 2007.09.30 2007.10.31 2007.11.30 2007.12.31
30 napos bontásban 30 60 90 120 150 180 210 240 270 300 330 360
Csökkenések eFt-ban 0 0 0 6 0 0 0 40 0 0 0 17
Csökkenések jogcíme
Jóváírás
Jóváírás
Jóváírás
2007-ben a Pénztár 0 eFt-tal zárta az azonosítatlan, munkáltatóhoz nem rendelhetı függı befizetések állományát, amelybıl 0 eFt negyedéven túl azonosítatlan. Az azonosítatlan befizetések állományáról megállapítható, hogy az elmúlt évekhez hasonlóan nem jelentıs a nagyságuk, folyamatosan alacsony szinten tudja tartani a Pénztár.
8. A cash-flow kimutatás értékelése
A Pénztár immateriális és tárgyi eszközökkel nem rendelkezik, és nem is vásárolt 2007-ben. A beruházásra adott elılegek összege 70 eFt-tal növekedett a tárgyévben, ami a pénztári program fejlesztésének költségnövekedésével indokolható. A követelésállomány az elızı évhez képest csökkent, ez részben tagdíjkövetelések illetve a tagi kölcsönök állomány csökkenésébıl keletkezett. Az értékpapír állomány változásánál kiemelhetı, hogy a befektetett pénzügyi eszközök között kimutatott értékpapírok állománya növekedet, a forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állománya viszont csökkent. A pénztár szállítói állománya kis mértékben növekedett, illetve az egyéb rövidlejáratú kötelezettségek állománya növekedett szintén kis mértékben. A rövidlejáratú kötelezettségek növekedése 2007 évben is a szolgáltatások utáni SZJA kötelezettség növekedésébıl adódott. A tagokkal szembeni kötelezettség állománya növekedett, ami a kilépık számának növekedésével indokolható.
13
Cash-Flow kimutatás:
Megnevezés Mőködés és kiegészítı vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/-)
2006.
-467
2007.
-1.322
Immateriális javak nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Immateriális javakra adott elılegek állomány változása (+/-) Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra, felújításra adott elılegek kivételével) nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Beruházások, beruházásra, felújításra adott elılegek állomány változása (+/-)
-1 080
-60
Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állomány változása (+/-)
-58 077
-41.731
Készletek (készletekre adott elılegek kivételével) értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-) Készletekre adott elılegek állományváltozása (+/-) Tartaléktıke állomány változása (+/-) Követelésállomány változása (+/-) Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (+/-) Mőködési céltartalék állományváltozása, céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-) Meg nem fizetett tagdíjak tartalék állományának változása (+/-) Hosszú lejáratú kötelezettségek állomány változása (+/-) Tagokkal szembeni kötelezettségek állomány változása (+/-) Szállítói kötelezettség állomány változása (+/-) Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+) Hitel, kölcsön visszafizetés (-) Azonosítatlan függı befizetés állomány változása (+/-) Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állomány változása (+/-) Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-) Hosszú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+) Aktív idıbeli elhatárolások állomány változása (+/-)
650 606 17 333
549 137 16.167
56
-10
166
-362
-2 105
530
341
-50
23
-22
390
-143
164
0
14
Passzív idıbeli elhatárolások állomány változása (+/-) Fedezeti céltartalékképzés (+) Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási céltartalékból (+) Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás tartaléktıkébıl (+) Más pénztártól átlépı pénztártagok áthozott tagi követelése (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (+) Más pénztárba átlépı pénztártagok átvitt tagi követelése (-) Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-) Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-) Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-) Likviditási céltartalékképzés (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+) Likviditási céltartalékba átcsoportosítás tartaléktıkébıl (+) Likviditási céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-) Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartaléktıkébe (-) Egyéb likviditási céltartalék állományváltozás (+/-) Pénzeszköz változás Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár) Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása
54 394
59.366
2 697
5.258
293
0
3 670
1.456
4 367
13.525
8 897
17.145
-43
-589
441
256
293
0
0
0
650
300
0
16
-2 095 -236
-1 859
5.564 -2
5.566
9. Kiegészítı vállalkozási tevékenység
A Pénztár a beszámolási idıszakban kiegészítı vállalkozási tevékenységet nem folytatott, arra engedélyt nem kért.
15
10. A munkáltatói kötelezettségvállalások teljesülése
A 2007. évben az alábbi munkáltatókkal kötött szerzıdést a Pénztár: MAG- Magyar Gazdaságfejlesztési Központ Zrt Aktuár-Med Kft Unicredibank Hungary Zrt
2007-ben a Pénztár 10 munkáltatót szólított fel arra, hogy a vállalt kötelezettségét szerzıdés szerint és idıben teljesítse, valamint hogy az elmaradásait rendezze. Az év végére három munkáltató kivételével a tartozások rendezésre kerültek.
11. A tagokkal szembeni követelések értékelése
A Pénztár mérlegében kimutatott fedezetre jutó tagdíjkövetelés összesen 1.751 eFt, amire a Pénztár 1.323 eFt értékben képezte meg a meg nem fizetett tagdíjak tartalékát.. A tagdíjkövetelés záró állománya 2006-ról 2007-re 14,2%-kal csökkent. Ezen követelések a következı éves beszámoló elkészítéséig vagy befolynak, vagy pedig hitelezési veszteségként leírásra kerülnek a megképzett céltartalék összegében.
12. Alkalmazotti állomány, választott tisztségviselık
A pénztárnak fıállású alkalmazottja 2007-ban nem volt. Megbízási szerzıdéses jogviszonyban áll a Pénztárral a Vicsekné Jakab Zsuzsanna, aki a pénzügyi (mérlegkészítési, adóbevallási) feladatokat látja el és Strack Bernadett, aki a tagdíjforgalom könyvelését, az egyéni számlákon történi könyvelési feladatokat látja el. Az Igazgatótanács tagjai: Bors Róbert Dr. Ferencz Beatrix elnök Aladics Kinga 2007.12.28-ig Strack Bernadett 2007.12.28-tól
16
Az Ellenırzı Bizottság tagjai 2006.12.30-tól: Girhiny Anikó Farner Balázs elnök Eıry Erika Dobó Judit Béres Katalin Az Igazgatótanács és az Ellenırzı Bizottság tisztségviselıi 2007-ben tiszteletdíjban nem részesültek.
13. A Pénztár szolgáltatói
Vagyonkezelı:
QUAESTOR Befektetési Alapkezelı NyRt.
Letétkezelı:
Deutsche Bank ZRt.
Könyvvizsgálat:
dr. Rocskai János
Aktuárius:
Pareto-Fact Bt. – Simon Zsolt
Számlavezetı:
OTP Bank ZRt.
14. A befektetési tevékenység hatékonyságának értékelése
A pénztár befektetéseinek hozamai az egyes negyedévekben, illetve évesítve a következı módon alakultak:
2007.I 2007.II 2007.III 2007.IV Teljes 2007 év
Teljes pénztár Nettó Bruttó 0,87 1,01 5,48 5,62 0,17 0,31 -1,80 -1,67 4,66 5,23
Fedezeti t. Nettó Bruttó 0,87 1,01 5,48 5,62 0,17 0,31 -1,80 -1,67 4,66 5,23
Likviditási t. Nettó Bruttó 0,87 1,01 5,48 5,62 0,17 0,31 -1,80 -1,67 4,66 5,23
Mőködési t. Nettó Bruttó 0,87 1,01 5,48 5,62 0,17 0,31 -1,80 -1,67 4,66 5,23
A Pénztár referencia hozama: 6,47% volt. A referenciahozamtól történı eltérés egyik magyarázata pénztár befektetéseinek befektetési típusok szerinti megoszlásában keresendı.
17
A fenti táblázat adattartalma és a referencia index közötti eltérés mögött a következı tényezık említésre méltók. A kezelt vagyon változása: A 2007-es évben a kezelt vagyon 31.129 eFt-tal emelkedett, ami 10%-os emelkedést mutat. A piacon található önkéntes nyugdíjpénztárak referenciahozama összességében 6% és 7% között szóródott, pénztárunknál 2007 évben 6,47% volt, így egységes elvárások mutatkoztak pénztárakkal szemben, biztosítva ezzel a korrekt összemérhetıséget. A piaci helyzet ugyanakkor konzervatív befektetési politika megvalósítását tette szükségessé ezért eltértünk a referenciaindextıl ami számszerően közel 3%-os eltérést eredményezett. A referencia indexben maximum 25%-os súllyal szerepel BUX index, valamint 75% CMAX index (MAX composite). A 25% részvényaránytól alacsonyabb mértékben el lehet térni, így az év eleji 17%%-os részvényarányt év végére már megközelítıleg a portfólió ötödére emeltük. A nettó hozamokat tekintve Pénztárunk a 2007-es évben a középmezınyben végzett. Igyekeztünk szem elıtt tartani, hogy az ügyletszámot minél alacsonyabb szinten tartsuk, így a nettó és bruttó hozamok eltérése szintén a középmezınybe sorolja Pénztárunkat. BUX Index 2007 32000 30000 28000 26000 24000 22000
2007.12.02
2007.11.02
2007.10.02
2007.09.02
2007.08.02
2007.07.02
2007.06.02
2007.05.02
2007.04.02
2007.03.02
2007.02.02
2007.01.02
20000
A Piaci környezet bemutatása
Állampapírpiac 2007 A makrogazdaság javuló egyensúlyi helyzete március elejétıl ismét jelentékeny volumenő tıkebeáramlást generált a hazai állampapírpiacon. Mind az egy évnél rövidebb lejáratú, mind a többéves futamidejő papírok hozama mérséklıdött. Március elején, Simor András jegybankelnöki hivatalának kezdetekor globális miniválság
18
söpört végig a tıkepiacokon, ami alól a magyar részvény- és állampapírpiac sem vonhatta ki magát. A kínai részvénypiacon február utolsó napján látott 9%-os zuhanás, illetve a Fed nagy tekintélyő exelnöke, Alan Greenspan beszéde - miszerint 30%-os valószínőséget ad egy 2008as egyesült államokbeli recessziónak - néhány napig pesszimista hangulatot váltott ki a tıkepiacokon. A nemzetközi befektetıi hangulat javulása éppen akkor éreztette hatását a hazai állampapírpiacon, amikor a makrogazdasági helyzet is javulni kezdett. Az év elsı hónapjainak államháztartási adataiból már látszott, hogy akár a kormány által elırejelzett 6,8%-os hiánynál is alacsonyabbra csökkenhet a büdzsé hiánya. A reálbérek mérséklıdése nyomán láthatóan lassult az import növekedésének üteme, miközben az európai konjunktúra erısödésével az export lendületesen bıvült, így a külsı egyensúlyi pozíció érdemben javultak tavaly. Ez az országkockázat csökkenését hozta. A június végére kialakult hozamgörbe már nagyrészt tükrözte azokat a várakozásokat, amelyeket a hazai kamatpálya alakulását, illetve a nemzetközi tıkepiacok hosszú távú kilátásait értékelve fogalmaztak meg a pénzügyi piacok. A három hónapos kincstárjegy 7,5% körüli, illetve a 15 éves államkötvény 6,45% körül mozgó hozama jelzés volt arra, hogy a nemzetközi tıkepiacokat fenyegetı inflációs veszélyek miatt az ütemesebb hazai kamatcsökkentés esélye is mérsékelt. A május–júniusi idıszak állampapír-piaci eseményeit a június 25-i hazai kamatcsökkentés, az erre irányuló várakozások alakulása, illetve a hosszú lejáratú kötvényhozamok fejlett piacokon látott emelkedése határozta meg. A fejlett piacokon a hosszú hozamok emelkedését az Egyesült Államokban és a globális piacokon is érezhetı inflációs félelmek váltották ki. Ez nemcsak az olajár alakulása miatt volt így, a globális gazdasági folyamatok is ebbe az irányba mutattak. Az állampapírpiac második félévének folyamataira a 2007 ıszén kirobbant egyesült államokbeli másodlagos jelzálogpiaci válság volt a legnagyobb közvetett hatással. A hatás a közép-európai térségben kezdetben mérsékelt, késıbb viszont már markáns volt. Augusztusban a Magyar Nemzeti Banknak is le kellett mondania a kamatcsökkentésrıl.Az utolsó ıszi hónapban még azt lehetett leszőrni, hogy ha a nemzetközi piacok hangulata nem romlik érdemben, akkor ismét a hazai fundamentumokra terelıdhet a figyelem. Ezek után novemberben újra gyengülni kezdett a forint, amit a hónap elején a GDP akkor publikált „rekordrossz” adatával lehetett magyarázni. Az év végén pedig ismét a nemzetközi folyamatok váltak az állampapírpiac elsıdleges mozgatóivá.
Összességében elmondható, hogy a hazai állampapír-befektetésekkel a MAX Composite index alapján 2007-ben +6,4%-os hozamot lehetett elérni, ami a 8%-os átlagos éves inflációhoz viszonyítva nem bizonyult kiemelkedı teljesítménynek. Továbbra sem tört meg az a trend a hazai, fix jövedelmet generáló befektetések piacán, hogy a hosszabb lejáratú befektetésekkel nem lehet számottevıen nagyobb hozamot elérni, mint a rövid távúakkal. Az éven belüli lejáratú állampapírok piacát reprezentáló RMAX index hozama (+7,7%) 2007-ben - már nem elıször – felülteljesítette a hosszú lejáratú állampapírok indexét (+6,1%).
Részvénypiac 2007 Az év elsı hónapjaiban nem változott kardinális módon a hangulat a Budapesti Értéktızsde
19
részvényszekciójában. A makrogazdasági híreknek nem volt igazán hatásuk, pedig a márciusi 9%-os infláció arra utal, hogy az elırejelzésekhez képest hamarabb és magasabb ütemet produkálva jár csúcsra a pénzromlás. A Magyar Nemzeti Bank felıl hallatszó hírek sokkal fontosabbak voltak. A forint intervenciós sávjának eltörlésérıl (az elnökváltás apropóján) kibontakozó vita nyomán is megerısödött a forint, s ennek természetesen megvoltak a szokásos következményei. A külföldi vevık lényegesen nagyobb fantáziát láttak a magyar részvénypiacban, ám az erıs forint által negatívan érintett gyógyszeripari cégek papírjaihoz diszkontált áron lehetett hozzájutni. A megszorítási csomagnak általában is a gyógyszergyártók voltak a legnagyobb vesztesei. Így annak bejelentése után az Egis kurzusa a harmadával, a kicsit kevésbé érintett vagy jobban diverzifikált forgalmú Richteré a negyedével zuhant. Április közepén azután éppen a gyógyszeripari cégek vezették a jelzett felívelést, a vevık bizonyára úgy értékeltek, hogy a piac már túlságosan megbüntette a két papírt. A többi blue-chippel kapcsolatban is jelent meg olyan információ, amelyik alapvetıen érinthette volna az árfolyamokat, ám a befektetık láthatóan súlyoztak az információk között. A Magyar Telekom leginkább annak a híresztelésnek a kapcsán szerepelt a gazdasági sajtóban, amely szerint a Deutsche Telekom eladhatja érdekeltségét a Szisztema nevő orosz távközlési társaságnak. A lapok titkosszolgálati eszközökkel vívott harcról cikkeztek, a DT azonban cáfolt, s a részvénybe fektetık sem árazhattak be új kockázatot, mert a papír még drágult is. Annak sem tulajdonított alapvetı jelentıséget a piac, hogy kiderült: az OTP enyhíteni kívánja alapszabályának a kisebbségi részvényeseket (a menedzsmentet mindenképpen) védı "felvásárlásvédelmi" pontjait. A szavazati maximumot érintı szabály ugyanis az igazgatóság javaslata szerint nem módosul, az egy-egy külföldi részvényes kezében lévı pakett maximálizálása pedig eddig sem nyújtott "tökéletes" védelmet, legalábbis bizonyos befektetıi körben. Nyár végén az ún. subprime jelzáloghitelek piacán kirobbanó válság világszerte megrengette a részvénypiacokat. Az események eleinte az érdekelt társaságok papírjait érintettét, azokéit, amelyek ügyfelei tömegesen nem tudtak fizetni. A problémák azonban gyorsan terjedtek, elıbb kereskedelmi bankok, befektetési alapok, majd pillanatokon belül a régi gazdaság valamennyi ágazata, végül pedig a globális részvénypiacok is veszítettek értékükbıl. Az éves csúcsát július második felében bemutató Budapesti Értéktızsde indexe elıbb pár hét alatt 3000 pontot esett, majd intenzív erısödéssel szeptember végére 28 413 pontig jutott, de a nyugat-európai és a tengerentúli tızsdékkel ellentétben így is mínusszal zárta a nyárutót. Októberben pár nap kivételével lefelé menetelt a BUX, sıt novemberben zuhanórepülésre váltott. Pedig az MNB folytatta a júniusban megkezdett kamatcsökkentést, és a szeptember 24-i újabb 25 bázispontos vágásával 7,5%-ra mérsékelte az alapkamatot, ami támogathatta volna a részvénypiacot. A kamatok esése azonban nem volt képes ellensúlyozni annak hatását, hogy a Mol felvásárlásáért a nyáron kibontakozó versenyben rekordmagasságokba röpített részvény árfolyama korrigált. Akkor 30 ezer forintig szárnyalt (az eseményekben szintén érintett OTP 10 ezerig jutott), de a szeptemberi záróár 28 500 forint volt, november utolsó elıtti hetét pedig 25 345 forinttal fejezte be a részvény. Átlagosnak tekinthetı évet zárt a hazai részvénypiac, a BUX 16%-os éves növekedésével a világ tızsdéinek rangsorában a lista elsı felében foglalt helyet. A hazai börzemutató ezúttal a 2007-es év szélsıségeit jelentı +153%-os kínai illetve -34%-os venezuelai index-változástól is jócskán „elmaradt”. Egyedül a Mol produkált számottevı növekedést (+13%) a blue chipek közül (OTP: 0%; Richter: -5%; Magyar Telekom: -16%). Az indextagok között az EGIS 29%-os éves árfolyamvesztése jelentette az egyik szélsıséget, amit a kisebb papírok árfolyam-emelkedése ellensúlyozott (pl.: Econet: +168%; Állami Nyomda: +112%).
20
A pénztári vagyon piaci értékének, nyilvántartási értékének alakulása A nyilvántartási és a piaci érték leltára 2007.12.31-én adatok Ft-ban: Megnevezés DKJ080312 DKJ080507 Aranytallér Borostyán Deviza Alap Kurázsi Tallér FJ09NV01 FJ12NV01 ÉMÁSZ FHB A FOTEX MOL M. Telekom OTP RICHTER TVK 2009/F 2010/D 2011/A 2013/D 2016/C 2020/A
Nyilvántartási Értékelési Névérték érték különbözet Piaci érték 6 766 302 156 251 6 922 553 7 030 000 14600000 7 111 966 267 777 7 379 743 1 179 000 3 691 230 306 877 3 998 107 6 219 17 144 089 1 800 042 18 994 131 2 926 695 2 547 992 -130 176 2 417 816 7 081 482 17 055 226 1 505 643 18 560 869 2 148 278 6 997 978 853 763 7 851 741 6 660 000 6 791 937 40 903 6 839 840 1 590 000 1 650 110 66 774 1 716 884 50 000 1 220 000 20 000 1 240 000 900 000 1 915 842 251 742 1 664 100 1 300 000 1 331 800 177 400 1 154 400 728 000 16 975 795 856 565 17 832 360 11 581 000 11 551 774 -1 128 874 10 422 900 325 600 26 445 631 2 174 609 28 620 240 329 000 12 516 730 1 136 770 13 653 500 150 000 1 230 000 - 120 000 1 110 000 66 670 000 65 252 194 1 966 900 67 219 094 3 000 000 2 945 163 59 307 3 004 470 54 410 000 55 714 615 580 419 52 295 034 14 630 000 14 687 404 412 424 15 099 828 27 830 000 25 951 336 566 953 26 518 289 14 740 000 15 389 804 248 452 15 638 256
A Pénztár befektetett vagyona nyilvántartási és piaci értékének alakulását az alábbi táblázat mutatja be (eFt-ban): Nyilvántartási érték 13 878 Kötvények 8 442 Jelzáloglevél 0 Egy éven belül lejáró állampapírok 179 941 Egy éven túl lejáró állampapírok 47 437 Befektetési jegyek 73 188 Részvények
Piaci érték 14 302 8 550 0 183 775 51 773 75 698
A pénztár befektetett vagyona a tárgyévben mind nyilvántartási, mind pedig piaci értéken folyamatosan növekedett.
21
A befektetési arányok alakulása A befektetési arányok alakulása 2007-ben befektetés típusok szerint: Megnevezés Állampapírok Kötvények Jelzáloglevelek Befektetési jegyek Részvények + Befektetett pü-i eszközök + Forgóeszk.köz.kim.értpap = Mindösszesen
2007. éves Záró 55,0 4,29 2,56 15,49 22,66 77,66 22,44 100,0
15. Az elért eredmények illetve a mőködést jellemzı mutatók
Összefoglalva a Pénztár 2007-ben elért eredményeit elmondható, hogy a 2006-os évhez képest mind a vagyonunk (vagyon: 2006: 310.182 eFt; 2007: 340.649 eFt), mind a taglétszámunk (taglétszám: 2006: 649 fı; 2007: 664 fı) növekedett. A növekedés ellenére, a tervezett eredményektıl elmaradt a Pénztár, azonban az elmúlt évek tendenciáját megközelítıleg sikerült tartania. - Mőködést, gazdálkodást jellemzı mutatók és változásai: Mutatószám megnevezése Fedezeti tartalék tagdíjbevétele / Fedezeti tartalék összes bevétele Fedezeti tartalék bef. hozam és kamatbevételei / Fedezeti tartalék összes bevétele Mőködési tartalék tagdíj bevétele / Mőködési tartalék összes bevétele Mőködési tartalék bef. hozam és kamatbevételei / Mőködési tartalék összes bevétele Likviditási tartalék tagdíj bevétele / Likviditási tartalék összes bevétele Likviditási tartalék bef. hozam és kamatbevételei / Likviditási tartalék összes bevétele Bér és személyi jellegő kiadások / Mőködéssel kapcsolatos ráfordítások Igénybe vett szolgáltatások kiadásai / Mőködéssel kapcsolatos ráfordítások
22
2005. év 55,77%
2006. év 63,96%
44,23%
27,15%
95,33%
92,48%
4,77%
4,31%
75,25%
99,5%
24,75%
36,07%
4,99%
7,89%
81,35%
77,45%
A bevételek összetétele mindhárom tartalék esetében kis mértékben módosult, azonban ez a változás nem mondható jelentısnek. A mőködéssel kapcsolatos ráfordítások összetétele 2006-hoz képest változott. A bér és személyi jellegő kiadások összege duplájára növekedett 2007-ben, ami azzal indokolható, hogy a két megbízási jogviszonyban lévı munkavállaló bére megemelkedett. Az igénybevett szolgáltatások értéke növekedett az adminisztrációs és nyilvántartási költségek megkétszerezıdése miatt, ez a növekedést mérsékelte a könyvvizsgálói díj és a tagszervezéssel kapcsolatos ügynöki díj csökkenése. A többi igénybevett szolgáltatás aránya változatlan maradt.
16. Biztosításmatematikai jelentés értékelése
Tagi lekötéssel 2007-ben a Pénztár nem rendelkezett. Járadékszolgáltatásban a korábbi évekhez hasonlóan 1 fı részesült, melynek az évente indexált járadék összege kifizetésre került. Szolgáltatások igénybevétele az idısebb, nyugdíjkorhatár közeli tagokra jellemzı, míg a kilépések a középkorú korosztályra volt jellemzı. Szüneteltetık létszáma a Pénztárnál nagyon alacsony, éves szinten néhány tagot érint, akik átmenetileg nem tudnak eleget tenni vállalt kötelezettségüknek, és így kívánják ezen idıszakot áthidalni. 2007 év végén 3 fı szüneteltet a Pénztárban. A tagdíjat nemfizetık száma 2007 év végén: 206 fı, számláik egyenlege: 29.127 eFt. A tagok átlagéletkora a Pénztárnál év végén 42 év volt, ami középkorúnak mondható. Az átlagéletkort tekintve a nyugdíjszolgáltatás szempontjából nem veszélyeztet a Pénztár rövid távon a nagyarányú nyugdíjszolgáltatás igénybevételével. A kiegészítı mellékletben leírtak megpróbálják bemutatni a Pénztár életének legfontosabb mozzanatait, a külön nem részletezett adatok megtalálhatók a mérleg táblák soraiban, illetve nem voltak olyan jelentısek, amelyek külön említést érdemelnének.
Budapest, 2008. május 08.
Készítette: Szászné Szőcs Szilvia
Dr.Ferencz Beatrix IT elnök
23
