A PIONEER ALAPKEZELİ Zrt

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Hatályos: 2009. október 29.

Üzletszabályzat

A PIONEER ALAPKEZELİ Zrt.

ÜZLETSZABÁLYZATA

2009. október 29.

Pioneer Alapkezelı Zrt. (székhely:1011 Budapest, Fı u.14.)

1


Üzletszabályzat

TARTALOMJEGYZÉK

AZ ÜZLETSZABÁLYZATBAN HASZNÁLT FOGALAMAK

3

1. A PIONEER ALAPKEZELİ ZRT. TEVÉKENYSÉGÉNEK ÉS ÜZLETSZABÁLYZATÁNAK JOGSZABÁLYI ÉS EGYÉB SZABÁLYOZÁSI ALAPJA

8

2. ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK

9

2.1. Általános üzleti feltételek

9

2.2. Együttmőködés és tájékoztatás

9

2.3. A kapcsolattartás módja és a megbízások elfogadása

10

2.4. Azonosítás, képviselet

11

2.5. Ügyfélbesorolás és ügyfélminısítés

13

2.5.1. Szakmai ügyfél

14

2.5.2. Elfogadható partner

15

2.5.3. Lakossági ügyfél

15

- Szakmai ügyfél lakossági ügyféllé történı minısítése

15

- Lakossági ügyfél szakmai ügyféllé történı minısítése

15

2.5.4. Ügyfélminısítési eljárás

16

2.6. Alkalmassági teszttel kapcsolatos dokumentumok

17

2.7. Szerzıdéskötés megtagadása

17

2.8. A titoktartás szabályai

18

2. 9. Befektetı-védelmi szabályok, Befektetı-védelmi Alap

22

2.10. A Társaság felelıssége

24

2.11. Irányadó jog és a jogviták rendezése

25

2.12. A szerzıdés megszőnése, módosítása

25

2.13. A Társaság jogutód nélküli megszőnése, illetve tevékenységi engedélyének visszavonása, felfüggesztése

27

2.14. Állományátruházás

27

3. AZ EGYES BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI TEVÉKENYÉGEKRE VONATKOZÓ SZABÁLYOK 3. 1. PORTFOLIÓKEZELÉS

29 29

3. 1. 1. Általános elıírások ___________________________________________________________________________ 29 3. 1. 2. Ügyfelek tájékoztatása ________________________________________________________________________ 30 3.2. ÖNKÉNTES ÉS KÖLCSÖNÖS BIZTOSÍTÓ PÉNZTÁRAK RÉSZÉRE VÉGZETT PORTFOLIÓKEZELÉS

34

3.3. MAGÁNNYUGDÍJ-PÉNZTÁR RÉSZÉRE TÖRTÉNİ PORTFOLIÓKEZELÉS

34

3.4. A TÁRSASÁG ÁLTAL KEZELT BEFEKTETÉSI ALAPOK BEFEKTETÉSI JEGYEINEK ELADÁSA ÉS VISSZAVÁLTÁSA ÜGYNÖKKÉNT

35

3. 5. ÉRTÉKPAPÍR-KÖLCSÖNZÉS

35

3.6. BEFEKTETÉSI TANÁCSADÁS

36

4. EGYÉB

36

5. MELLÉKLETEK

38

2


Üzletszabályzat

AZ ÜZLETSZABÁLYZATBAN HASZNÁLT FOGALAMAK ÁKK Zrt.: az Államadósság Kezelı Központ Zrt., Alap: Befektetési Alap és/vagy Portfolió; Alapkezelı: a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (székhelye: 1011 Budapest, Fı u. 14., bejegyezte a Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság a Cg. 01-10-044149 cégjegyzékszámon) a saját nevében, és/vagy valamely Befektetési Alap, mint Kibocsátó nevében, és/vagy saját nevében valamely Portfolió javára eljáró, a Felügyelet engedélyével mőködı jogi személy; Állampapír: a magyar vagy külföldi állam, illetve az MNB az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír; Befektetési alap: befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörő kibocsátásával létrehozott és mőködtetett, jogi személyiséggel rendelkezı vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelı a befektetık általános megbízása alapján, azok érdekében kezel; Befektetési jegy: befektetési alap nevében (javára és terhére) – a Tpt-ben meghatározott módon és alakszerőséggel - sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír; Befektetési jegy folyamatos forgalmazása: a nyílt végő befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyeknek a befektetési alap nevében történı folyamatos forgalomba hozatala és visszaváltása; Befektetési tanácsadás: pénzügyi eszközre vonatkozó ügylethez kapcsolódó, személyre szóló ajánlás nyújtása, ide nem értve a nyilvánosság számára közölt tény, adat, körülmény, tanulmány, riport, elemzés és hirdetés közzétételét, továbbá a befektetési vállalkozás által az ügyfél részére adott, e törvény szerinti elızetes és utólagos tájékoztatást; Befektetési vállalkozás: aki a Bszt. szerinti, tevékenység végzésére jogosító engedély alapján, harmadik személy részére, ellenérték fejében, rendszeres gazdasági tevékenysége keretében befektetési szolgáltatást nyújt, vagy befektetési tevékenységet végez; Befektetı: az a személy, aki a befektetési alapkezelıvel vagy más befektetıvel kötött szerzıdés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tıkepiac, illetve a szabályozott piac, tızsde hatásaitól teszi függıvé, kockáztatja; BÉT: Budapesti Értéktızsde Zártkörően Mőködı Részvénytársaság. Bszt.: a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény. Dematerializált értékpapír: a Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség; Devizabelföldi: a) az a természetes személy, akinek az illetékes magyar hatóság által kiadott érvényes személyazonosító igazolványa (személyi igazolványa), a tizennégy éven aluliak esetében pedig a személyi azonosítóról kiadott hatósági igazolványa (a továbbiakban együtt: személyazonosító igazolvány) van, illetve azokkal rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet, ha a székhelye belföldön van, ideértve a külföldi állampolgár önálló magyarországi vállalkozását (egyéni vállalkozót - ideértve az egyéni céget is - és az önfoglalkoztatót) is, c) a b) pont szerinti vállalkozás vagy szervezet tulajdonosa, vezetı tisztségviselıje, felügyelı bizottsági tagja és alkalmazottja e minıségében a vállalkozás és a szervezet nevében tett jogügyletei és cselekményei tekintetében, ha azok alapján a vállalkozás vagy a szervezet szerez valamilyen jogot, illetve azt terheli kötelezettség, akkor is devizabelföldinek tekintendı, ha egyébként devizakülföldi, d) a külföldi székhelyő vállalkozás magyarországi fióktelepe, ide nem értve a vámszabadterületi 3

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. társaságot és a társasági adóról és az osztalékadóról szóló többször módosított 1996. évi LXXXI. törvény 4. §-ának 28. pontja alá tartozó társaságot, e) a külföldön lévı külképviselet; Devizakülföldi: a) a természetes személy, ha nincs az illetékes magyar hatóság által kiadott, érvényes személyazonosító igazolványa, és azzal nem is rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet - jogi formájától függetlenül -, ha székhelye külföldön van, a devizabelföldi vállalkozás és szervezet külföldön mőködı fióktelepe, c) a devizakülföldinek a belföldön lévı képviselete, d) a vámszabadterületi társaság, e) a külföldi székhelyő vállalkozás magyarországi fióktelepe, ha a fióktelepet vámszabad területen létesítették, illetve ott mőködik. Elszámolóház: a tızsdén és tızsdén kívül megkötött pénz- és tıkepiaci ügyletek elszámolásával és teljesítésével kapcsolatos szolgáltatásokat teljesítı szakosított hitelintézet; Értékpapír: a forgalomba hozatal helyének joga szerint értékpapírnak minısülı Pénzügyi eszköz; Értékpapír-kölcsönzés: értékpapír tulajdonjogának olyan átruházása, amelynek keretében a kölcsönbe adó a kölcsönbe vevı részére azzal a kötelezettséggel ruház át értékpapírt, hogy a kölcsönbe vevı köteles azonos darabszámú, azonos névértékő, azonos fajtájú és sorozatú értékpapírt egy, a szerzıdésben vagy a kölcsönbe adó által meghatározott jövıbeni idıpontban visszaadni a kölcsönbe adó, vagy az általa megjelölt harmadik személy részére; Értékpapírszámla: a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapírtulajdonos javára vezetett nyilvántartás; Felek: a Társaság és az Ügyfél együttes megnevezése a Szerzıdésben. Forgalomba hozatal: az értékpapír tulajdonjogának elsı ízben történı keletkeztetésére irányuló eljárás; Halasztott pénzügyi teljesítés: Pénzügyi Eszköz vásárlásához kapcsolódó fizetési kötelezettségnek, az esedékességtıl számított tizenöt napon belüli teljesítése; Hpt.: A hitelintézetekrıl és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény; Hitelviszonyt megtestesítı értékpapír: minden olyan értékpapír, amelyben a kibocsátó (az adós) meghatározott pénzösszegnek a rendelkezésére bocsátását elismerve arra kötelezi magát, hogy a pénz (kölcsön) összegét, valamint kamatozó értékpapír esetén annak meghatározott módon számított kamatát vagy egyéb hozamát (a továbbiakban együtt: kamat), illetıleg az általa vállalt egyéb szolgáltatásokat az értékpapír birtokosának (a hitelezınek) a megjelölt idıben és módon megfizeti, illetve teljesíti; Intézményi befektetı: a) a hitelintézet, a pénzügyi vállalkozás, a befektetési vállalkozás, a befektetési alap, a befektetési alapkezelı, kockázati tıkealap, a kockázati tıkealap-kezelı, a biztosító, az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, a magánnyugdíjpénztár, az egészségbiztosítási szerv, és a Nyugdíjbiztosítási Alap kezeléséért felelıs nyugdíjbiztosítási szerv, b) mindazon devizakülföldi, amely a saját joga alapján ilyennek tekintendı; Jegyzés: az értékpapír forgalomba hozatala során az értékpapírt megvásárolni szándékozó befektetınek az értékpapír megvásárlására irányuló, feltétlen és visszavonhatatlan nyilatkozata, amellyel az ajánlatot elfogadja és kötelezettséget vállal az ellenszolgáltatás teljesítésére. KELER: Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt. (továbbiakban: KELER Zrt.) a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (a továbbiakban: Tpt.), valamint a hitelintézetekrıl és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény alapján mőködı elszámolóház. Kibocsátó: az a jogi személy, illetıleg jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, amely az értékpapírban megtestesített kötelezettség teljesítését a maga nevében vállalja. 4

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. Kiszervezés: olyan megállapodás egy befektetési vállalkozás és egy harmadik személy között, amelynek keretében e harmadik személy olyan tevékenységet végez, amelyet egyébként a befektetési vállalkozás maga végezne. Kockázatvállalás: egy ügyféllel vagy ügyfélcsoporttal szemben történı kockázatvállalás, így különösen a) az ügyfél, illetıleg az ügyfélcsoporthoz tartozó személy által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír megvásárlása, tulajdonban tartása, b) tulajdoni részesedés megszerzése, tulajdonban tartása az ügyfélvállalkozásban, illetıleg az ügyfélcsoporthoz tartozó bármely vállalkozásban, c) minden olyan pozíció, amely az ügyfél, illetıleg az ügyfélcsoporthoz tartozó személy által kibocsátott értékpapírra vezethetı vissza, d) az ügyfél, illetıleg az ügyfélcsoporthoz tartozó személy által kibocsátott, a befektetési szolgáltatónál óvadékba helyezett értékpapír, e) értékpapír-kölcsönzés, f) az ügyféllel, illetıleg az ügyfélcsoporthoz tartozó személlyel szemben fennálló bármilyen egyéb követelés. Kollektív befektetési értékpapír: a) a befektetési jegy, továbbá b) az olyan külföldi intézményben való részvételt tanúsító - bemutatóra vagy névre szóló - okirat, amely intézmény alapító okiratában meghatározott célja - az egyes befektetésekkel járó kockázatviselést megosztva - az értékpapírokba vagy más eszközökbe történı befektetés. Központi értékpapír-nyilvántartás: a központi értéktár által vezetett, a belföldön kibocsátott értékpapírok adatait visszakereshetı módon tartalmazó nyilvántartás. Külföldi befektetési vállalkozás: a székhely állam jogszabályi rendelkezéseinek megfelelıen a Bszt. 5. §-ban foglalt befektetési és kiegészítı befektetési szolgáltatási tevékenységnek megfeleltethetı tevékenység folytatására engedéllyel rendelkezı külföldi székhelyő vállalkozás. Letétkezelés: a pénzügyi eszköz letéti ırzése, a kamat, az osztalék, a hozam, illetıleg a törlesztés beszedése és egyéb kapcsolódó szolgáltatás együttes nyújtása, ideértve az óvadék kezelésével összefüggı szolgáltatásokat. Likvid eszköz: a pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehetı állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét. Minısített befolyás: egy vállalkozással létrejött olyan közvetett és közvetlen kapcsolat, amely alapján a befolyással rendelkezı a) vállalkozásban fennálló tulajdoni hányadának (részesedésének) mértéke vagy az általa gyakorolható szavazati jog aránya legalább tíz százalék, b) a vállalkozás döntéshozó, ügyvezetı vagy felügyelı szervei, testületi tagjainak legalább húsz százalékát kinevezheti vagy felmentheti, vagy c) létesítı okirat, megállapodás alapján döntı befolyást gyakorolhat a vállalkozás mőködésére, Nyilvános ajánlattétel: értékpapírra vonatkozó, egyedileg elıre meghatározott befektetık részére közzétett értékesítési ajánlat, amely elegendı információt ad az ajánlat feltételeirıl és az értékpapírról ahhoz, hogy lehetıvé tegye a befektetıknek az értékpapír megvásárlására vonatkozó döntés meghozatalát. Nyilvános forgalomba hozatal: az értékpapír nem zártkörő forgalomba hozatala. Pénzügyi eszköz: 1.

Átruházható értékpapírok.

2.

Pénzpiaci eszközök.

3.

Kollektív befektetési vállalkozások befektetési jegyei.

4.

Értékpapírokhoz, devizákhoz, kamatlábakhoz vagy hozamokhoz kapcsolódó opciók, határidıs ügyletek, swap ügyletek, határidıs kamatláb-megállapodások, valamint bármely más származtatott megállapodás, vagy más származtatott eszköz, pénzügyi 5

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. index vagy pénzügyi intézkedés, ami természetben vagy készpénzben kiegyenlíthetı. 5.

Árukhoz kapcsolódó opciók, határidıs ügyletek, swap ügyletek, határidıs kamatlábmegállapodások és bármely más, származtatott ügylet, amelyet készpénzben kell kiegyenlíteni, vagy a felek valamelyikének választása szerint készpénzben kiegyenlíthetı (nem a határidı lejárta vagy más megszőnési ok miatt).

6.

Árukhoz kapcsolódó opciók, határidıs ügyletek, swap ügyletek és bármely más származtatott megállapodás, amely természetben kiegyenlíthetı, feltéve, hogy azokkal valamely szabályozott piacon és/vagy MTF-en kereskednek.

7.

Árukhoz kapcsolódó opciók, határidıs ügyletek, swap ügyletek, határidıs árfolyam és bármely más származtatott megállapodások, amelyek természetben kiegyenlíthetık, és amelyeket a C.6 pont másképpen nem említ, illetve amely nem üzleti célt szolgál, amely rendelkezik más származtatott pénzügyi eszközök jellemzıivel, tekintettel arra, hogy, egyebek között, azokat elismert elszámolóházakon keresztül számolják el és egyenlítik ki, vagy rendszeres pótfedezeti felhívások hatálya alá tartoznak.

8.

A hitelkockázat átruházására irányuló származtatott eszközök.

9.

Különbözetre vonatkozó pénzügyi szerzıdések.

10. Klimatikus változókhoz, fuvardíjakhoz, engedélyezett kibocsátáshoz, inflációs rátákhoz vagy más hivatalos gazdasági statisztikákhoz kapcsolódó opciók, határidıs ügyletek, swap ügyletek, határidıs kamatláb-megállapodások és bármely más származtatott ügylet, amelyet készpénzben kell kiegyenlíteni, vagy amely a felek valamelyikének választása szerint készpénzben kiegyenlíthetı (nem a határidı lejárta vagy más megszőnési ok miatt), valamint bármely más eszközökhöz, jogokhoz, kötelezettségekhez, indexhez vagy az e szakaszban másképpen nem említett intézkedéshez kapcsolódó származtatott szerzıdés, amely rendelkezik a többi származékos pénzügyi eszköz jellemzıivel, tekintettel többek között arra, hogy valamely szabályozott piacon vagy MTF-en kereskednek-e velük, és azokat elismert elszámolóházakon keresztül számolják el és egyenlítik ki, vagy azokra rendszeres pótfedezeti felhívás vonatkozik. Portfolió: a portfolió-kezelési tevékenységet végzı számára átadott eszközök, illetıleg ezen eszközökbıl a portfolió-kezelési tevékenységet végzı által összeállított, többféle vagyonelemet tartalmazó eszközök összessége. Portfoliókezelés: az a tevékenység, amelynek során az ügyfél eszközei elıre meghatározott feltételek mellett, az ügyfél által adott megbízás alapján, az ügyfél javára pénzügyi eszközökbe kerülnek befektetésre és kezelésre azzal, hogy az ügyfél a megszerzett pénzügyi eszközbıl eredı kockázatot és hozamot, azaz a veszteséget és a nyereséget közvetlenül viseli. Repó- és fordított repóügylet: minden olyan megállapodás, amely értékpapír vagy áru tulajdonjogának, illetve az értékpapír vagy áru tulajdonjogához főzıdı garantált jog átruházására vonatkozik - ha e garanciát olyan elismert tızsde bocsátja ki, amely az értékpapírhoz vagy az áruhoz főzıdı joggal rendelkezik -, és a megállapodás nem teszi lehetıvé az eladó számára, hogy az adott értékpapírt vagy árut adott idıpontban egyszerre több félnek ruházza át, illetıleg más ügylethez adja biztosítékul. A szerzıdéskötéssel egyidejőleg az értékpapírra vagy árura az eladó visszavásárlási kötelezettséget, a vevı az eladó részére történı viszonteladási kötelezettséget vállal a szerzıdésben meghatározott vagy az eladó által meghatározandó jövıbeli idıpontban történı meghatározott visszavásárlási, viszonteladási áron. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képezı és biztosítékul szolgáló értékpapír vagy áru más, egyenértékő értékpapírra vagy árura kicserélhetı. Az ügylet az értékpapír vagy áru eladója szempontjából repóügyletnek, az értékpapír vagy áru vevıje szempontjából fordított repóügyletnek tekintendı. Sorozatban kibocsátott értékpapír: ha jogszabály másként nem rendelkezik, az alapjául szolgáló jogviszonyból eredı jogokat és kötelezettségeket több azonos, egymással egyenértékő részre (névérték) osztva megtestesítı értékpapír. Szabályozott piac: az Európai Unió tagállamának tızsdéje és minden más olyan piaca, amely a következı feltételeknek: a) piacmőködtetı által mőködtetett és/vagy irányított multilaterális rendszer, b) megkülönböztetésmentesen, szabályaival összhangban összehozza több harmadik fél pénzügyi eszközökben lévı vételi és eladási szándékát, vagy elısegíti ezt oly módon, hogy az szerzıdést 6

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. eredményez a szabályai alapján kereskedésre bevezetett pénzügyi eszköz tekintetében, c) a székhely szerinti ország hatáskörrel rendelkezı felügyeleti hatóságának engedélyével rendelkezik, d) rendszeres idıszakonként, meghatározott idıben mőködik, e) szerepel az Európai Bizottság honlapján közzétett, a szabályozott piacokról készített jegyzékben. Származtatott (derivatív) ügylet: olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló Pénzügyi eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétıl függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva). Szerzıdés: a Társaság és az Ügyfél közötti létrejött keret-, vagy egyedi szerzıdés. Tartós adathordozó: olyan eszköz, amely az ügyfél számára lehetıvé teszi a neki címzett adatoknak az adat céljának megfelelı ideig történı tartós tárolását és a tárolt adatok változatlan formában és tartalommal történı megjelenítését. Tızsde: a hatékony tıkeáramlás, tıkeértékelés, az árfolyam és egyéb kockázat megosztása érdekében a tızsdei termékek keresletét és kínálatát koncentráló, azok kereskedését lebonyolító, a nyilvános árfolyam-alakulást elısegítı gazdálkodó szervezet. Tızsdére bevezetett értékpapír: a tızsdei értékpapírlistán szereplı értékpapír. Tızsdei termék: a tızsdén forgalmazott pénzügyi eszköz, deviza és áru. Tpt.: a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény. UniCredit: UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.). Ügyfél: az a személy, aki a Tpt. és a Bszt. hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi. Ügyfélcsoport: a Hpt. szerint meghatározott fogalom. Ügyfélszámla: az ügyfél pénzeszközeinek nyilvántartására szolgáló, befektetési vállalkozás, hitelintézet, árutızsdei szolgáltató által vezetett számla. Üzleti tranzakció: az Alapkezelı által a kezelt alap/portfolió javára vagy terhére megkötött adásvételi ügyletek.

7


Üzletszabályzat

1. A PIONEER ALAPKEZELİ ZRT. TEVÉKENYSÉGÉNEK ÉS ÜZLETSZABÁLYZATÁNAK JOGSZABÁLYI ÉS EGYÉB SZABÁLYOZÁSI ALAPJA

A Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság – rövid nevén Pioneer Alapkezelı Zrt. (székhelye: 1011 Budapest, Fı u. 14.) – a továbbiakban Alapkezelı vagy Társaság – módosítás elıtti Üzletszabályzatát és a Társaság mőködését a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (székhely és levelezési címe: 1013 Budapest, Krisztina krt. 39., honlap címe: www.pszaf.hu) – a továbbiakban Felügyelet – jogelıdje, az Állami Értékpapír- és Tızsdefelügyelet a 100.001/1992. számú határozatával hagyta jóvá. Az Alapkezelı módosított tevékenységi körét a Felügyelet a III/100.001-5/2002., illetve III/100.001-6/2003. számú határozataival engedélyezte. 1.1.

A Társaság a Tpt. 229. §-a szerinti tevékenységeket “befektetési alapkezelıként” végzi.

Jelen szabályzat tartalmazza mindazon általános szerzıdési feltételeket, amely alapján az Alapkezelı vállalkozik az alábbiakban részletezett megbízások ellátására. 1.2.

A Társaság tevékenységi körébe tartozik:

A társaság alapító okiratának 4. pontja az alábbiak szerint határozza meg a társaság tárgyát (tevékenységi körét): a) b) c) d)

66.30 64.99 66.12 66.19

Alapkezelés Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés Értékpapír-, árutızsdei ügynöki tevékenység Egyéb pénzügyi kiegészítı tevékenység

1.3. A Felügyelet által kiadott III./100.001-5/2002., illetve III/100.001-6/2003. sz. határozatban foglalt engedély alapján az alábbi tevékenységek tartoznak az Alapkezelı tevékenységi körébe: a) Befektetési alapkezelés (Tpt. 229. § (1) bekezdés a) pont) b) Portfoliókezelési tevékenység (Bszt. 5. § (1) bekezdés d) pont) c) Önkéntes kölcsönös biztosító pénztár részére végzett portfoliókezelés (Tpt. 229. § (1) bekezdés d) pont) d) Magán-nyugdíjpénztár részére végzett portfoliókezelés (Tpt. 229. § (1) bekezdés d) pont) e) Az Alapkezelı által kezelt befektetési alapok befektetési jegyeinek eladása és visszaváltása ügynökként (Tpt. 229. § (1) bekezdés c) pont) f) Befektetési tanácsadás (Bszt. 5. § (1) bekezdés e) pont) g) Értékpapír kölcsönzés (Tpt. 229. § (1) bekezdés b) pont) Az Alapkezelı ezen tevékenységek ellátásához rendelkezik a jogszabályokban elıírt alaptıkével, személyi és tárgyi feltételekkel.

8


Üzletszabályzat

2. ÁLTALÁNOS RENDELKEZÉSEK

2.1. Általános üzleti feltételek Az Üzletszabályzat rendeltetése. Az Üzletszabályzat a Társaság által az Ügyfelek/Befektetık javára nyújtott értékpapír-piaci szolgáltatások, és a Társaság és az Ügyfelek/Befektetık közötti valamennyi egyéb üzleti kapcsolat feltételeit szabályozza. Az Üzletszabályzat érvényesülése Az Üzletszabályzat rendelkezései a Társaságra és az Ügyfélre nézve kötelezı erejőek. Az Üzletszabályzat rendelkezései irányadók az üzleti szerzıdéses kapcsolatok tekintetében is, hacsak a Felek közötti Szerzıdés az üzletszabályzattól eltérıen nem rendelkezik. Abban az esetben, ha a Szerzıdés és az üzletszabályzat rendelkezései között ellentmondás van, a Szerzıdés rendelkezései az irányadók. Irányadó jogszabályok. A Társaság és az Ügyfél közötti olyan jogi viszonyokra, amelyekre vonatkozóan a Szerzıdés vagy az Üzletszabályzat feltételei nem tartalmaznak rendelkezéseket, a magyar jog rendelkezései az irányadók, beleértve – de nem kizárólag – a Polgári Törvénykönyvet, a Tpt.-t, a Bszt.-t, a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. tv. és KELER különféle szabályzatait. Az üzletszabályzat kifüggesztése, rendelkezésre bocsátása. Az Üzletszabályzat nyilvános, bárki által megtekinthetı. A Társaság üzletszabályzatát hivatali helyiségében az Ügyfelek számára hozzáférhetı helyen elhelyezi, kívánságra minden új Ügyfelének átad egy példányt. A Társaság Üzletszabályzata az ügyfelek részére a www.pioneerinvestments.hu honlapon is hozzáférhetı. Az Üzletszabályzat módosítása. A Társaság jogosult az Üzletszabályzatot egyoldalúan módosítani, amennyiben: a) új szolgáltatást vezet be, melynek feltételei eltérnek a hatályban lévı Üzletszabályzattól, és / vagy b) meglévı szolgáltatásait üzletpolitikai vagy más okból megszünteti, vagy jellegüket alapvetıen módosítja; és / vagy c) az elızıekben említett jogszabályok módosulnak, illetve új, a befektetési szolgáltatók tevékenységét érintı jogszabály lép hatályba; és / vagy d) a Társaság ezt bármely egyéb ok miatt szükségesnek találja. Az Üzletszabályzat módosításai a már teljesített ügyletekre nem vonatkoznak. Az Üzletszabályzat módosításai a Társaság ügyvezetı szervének jóváhagyását követıen érvényesek. A módosításokkal egységes szerkezetbe foglalt Üzletszabályzatot a Társaság tájékoztatásul megküldi a Felügyelet részére. A módosítás tényérıl a Társaság a Magyar Tıkepiac internetes honlapján közleményt tesz közzé.

2.2. Együttmőködés és tájékoztatás Együttmőködés. A Felek minden esetben, írásban (levélben, faxon, külön megállapodás alapján, emailen), a lehetséges legkorábbi idıpontban értesíti egymást a közöttük fennálló szerzıdés teljesítése szempontjából jelentısnek minısülı körülményekrıl, illetve tényekrıl, és válaszol a szerzıdés teljesítése során felmerülı, egymáshoz intézett kérdésekre. Az ilyen értesítésekkel kapcsolatos valamennyi felmerült költséget a felek maguk viselik. A Felek haladéktalanul felhívja egymás figyelmét minden olyan változásra, tévedésre, vagy mulasztásra, amely a szerzıdés teljesítését érinti. Pótlólagos felvilágosítás kérés. Az Ügyfél a szerzıdés teljesítésével kapcsolatban a fentieken túlmenıen további tájékoztatást is kérhet a Társaságtól. Az e tájékoztatással kapcsolatosan felmerült költséget, hacsak a Felek másként nem állapodnak meg, az a Fél fizeti, akinél az ilyen költség felmerült. Az értesítés elmaradása. Az Ügyfél, az esedékességtıl számítva 10 (tíz) napon belül, köteles a Társasággal közölni, ha a Társaságtól várt tájékoztatás, illetve értesítés az eredetileg várható idıpontban nem érkezik meg hozzá. A Társaság ezen közlés megtételének Ügyfél általi elmulasztásából származó kárért nem felel. 9


Üzletszabályzat

2.3. A kapcsolattartás módja és a megbízások elfogadása Az Ügyfél és a Társaság üzleti levelezési és kapcsolattartási nyelve kizárólag a magyar és az angol nyelv. Ellenkezı megállapodás hiányában a Felek közötti kapcsolattartás levélben, ajánlott tértivevényes levélben, faxon vagy a szerzıdésben meghatározott hivatalos e-mail-en, vagy telefonon keresztül történik, illetve személyesen a Társaság vagy az Ügyfél irodahelyiségében, az Üzletszabályzatban megjelölt módon. Amennyiben az Ügyfél vagy a Társaság a kapcsolattartást telefax vagy e-mail útján továbbítja, köteles biztosítani, hogy az adatátviteli rendszer olyan biztonságos helyiségben kerüljön elhelyezésre, amelybe a bejutás korlátozott. A Társaság az Ügyféllel kötött szerzıdés teljesítése során a Szerzıdésben meghatározott módon, faxon, levélben, e-mailben, az Üzletszabályzat 2. sz. mellékletében megjelölt elérhetıségeken és idıben fogad el utasítást az Ügyfél részérıl. A Társaságnak faxon vagy levélben adott utasítást a Társaság nyilvántartásba veszi oly módon, hogy azt az adatellenırzés és az aláírás egyeztetés után az utasítás napján számítógépes rendszerében rögzíti, majd az eredeti faxot vagy levelet lefőzi. Az Ügyfél által faxon megadott utasításokért a Társaság csak abban az esetben vállal felelısséget, ha azok a jelen Üzletszabályzatban megadott telefonvonalra érkeznek. A Társaság az Ügyfelek utasításai alapján végrehajtott tranzakciókról a Szerzıdésben (az ügynöki tevékenység során az Ügyfél és a Forgalmazó között fennálló szerzıdésben) foglaltak szerint küld értesítést. Amennyiben az Ügyfél az értesítésben/visszaigazolásban szereplı üzletkötés feltételeit vitatja, azzal szemben kifogással a visszaigazolástól számított 10 (tíz) napon belül élhet. A faxon adott megbízásból vagy annak félreértésébıl eredı minden kárért – beleértve az Ügyfél személyében illetıleg a személy kilétében történı félreértést is – amely bizonyíthatóan nem a Társaság terhére róható, az Ügyfél viseli a felelısséget. A Társaság jelen Üzletszabályzattal kizárja a nem a Társaság érdekkörében felmerült hibából vagy mulasztásból eredıen, a faxon történt megbízás teljesítésével okozott kárért való felelısségét. A faxon adott megbízás esetleges hamis, hamisított, olvashatatlan vagy félreolvasható voltából eredı, az Ügyfelet ért károk megtérítéséért való felelısségét a Társaság kizárja, amennyiben az nem a Társaság érdekkörében felmerült hibából vagy mulasztásból történt. Telefonos beszélgetések rögzítése: A Társaság a telefonon lezajlott beszélgetéseket rögzíti, anélkül, hogy erre külön az Ügyfelet figyelmeztetné, annak biztosítására, hogy az Ügyfél által adott bármely instrukció jelentıs feltételei, és bármely más a jelentıs információ megfelelın rögzítve legyen. A hangfelvételek megırzésének határideje, a rögzítést követı naptári évtıl számított 6 (hat) év. A telefonon adott Megbízásról készített hangfelvétellel kapcsolatban kizárólag a Társaság Compliance Officer-e, belsı ellenıre, illetve ezen személyek által kifejezetten felhatalmazott munkavállalói rendelkeznek hozzáférési jogosultsággal. A telefonbeszélgetésrıl készült hangfelvételt kizárólag az Ügyfél személyesen, vagy az Ügyfél teljes bizonyító erejő okirattal igazolt meghatalmazottja elızetesen egyeztetett idıpontban hallgathatja vissza a Társaság helyiségében. Az elızıekben felsorolt személyek jogosultak a telefonbeszélgetésrıl készült hangfelvételrıl másolatot kapni, ebben az esetben a másolat kiadását követıen a másolat nem megfelelı kezelésébıl eredı károkért (különösen értékpapírtitok esetleges sérelméért) a felelısség kizárólag az Ügyfelet terheli. A Társaság az Ügyfél részére szóló szerzıdéses ajánlatokat, nyilatkozatokat, értesítéseket és okmányokat arra a címre küldi, amelyet az Ügyfél a Társaság részére megadott. Ilyen cím hiányában a Társaság az Ügyfél székhelyére, illetve postacímére küldi az értesítéseket. Bármely levél útján küldött értesítés, a postára adásától számított, belföldi értesítés esetén 3 (három) nap, külföldi értesítés esetén 7 (hét) nap elteltével a Társaság jogosult úgy tekinteni, hogy az adott értesítést az Ügyfél kézhez vette. A Társaság az Ügyfél részére küldött értesítéseket csak abban az esetben postázza tértivevénnyel, ha ezt az Ügyfél kifejezetten kéri. A Társaság az Ügyféllel szemben fennálló valamely levél útján küldött értesítési kötelezettségét akkor teljesítette, amikor az értesítést postára adta. A Társaság és az Ügyfél viszonyában az értesítési kötelezettségek teljesítésének 10

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. bizonyítékául az ellenkezı bizonyításáig a Társaság nyilvántartását kell elfogadni mind a kimenı, mind a beérkezı értesítésekkel kapcsolatban. A Társaság az Ügyfél írásbeli megbízásain szereplı aláírásokat megvizsgálja, hogy azonosak-e az Ügyfél által benyújtott aláírási mintákkal. A Társaság megtagadja azon megbízások teljesítését, amelyeket nem a Társaság számára rendelkezésre álló, aláírási mintának megfelelıen írtak alá, és errıl értesíti az Ügyfelet. A Társaság nem felelıs azon következményekért, amelyek a hamis, vagy hamisított megbízások teljesítésébıl származnak, amelyek hamisított voltát kellı gondosság mellett nem lehetett megállapítani. Az ezzel kapcsolatos károkat és költségeket kizárólag az Ügyfél viseli. A megbízások teljesítésénél a Társaság megkívánja, hogy az Ügyfél a megbízás teljesítéséhez szükséges adatokat pontosan és egyértelmően adja meg. Ennek hiányában a megbízás teljesítését a Társaság megtagadhatja. A Társaság nem köteles vizsgálni az Ügyfél által a Társaságnak megadott adatok helyességét és pontosságát. A Társaság nem felel a téves adatokat tartalmazó megbízások teljesítésébıl, vagy a nem teljesítésébıl származó károkért. Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy a Társaság által elıírt biztonsági eljárások kizárólag a közlést továbbító azonosításra irányulnak, és nem a megbízás hibáinak, vagy tartalmának felderítésére. 2.4. Azonosítás, képviselet A Felek közötti üzleti kapcsolat létestésekor a Társaság köteles az Ügyfelet, annak meghatalmazottját, rendelkezésre jogosultját, továbbá képviselıjét Pmt. értelmében azonosítani, illetıleg az Ügyfél figyelmét felhívni a Pmt.-ben foglalt elıírásokra. Az azonosítási eljárás részletes szabályait a Társaság mindenkor hatályos Pénzmosás ellenes szabályzata tartalmazza. Társaság köteles az Ügyfelekrıl a jogszabályban meghatározott azonosítási adatokat rögzíteni és nyilvántartani. 1.) Természetes személyek azonosítása: A szerzıdés megkötése elıtt a Társaság azonosítás céljából természetes személy esetén jogosult az alábbi okmányok valamelyikének bemutatását kérni: a.) magyar állampolgár személyazonosság igazolására alkalmas hatósági igazolványa és lakcímet igazoló hatósági igazolványa, b.) külföldi természetes személy útlevele vagy személyi azonosító igazolványa, feltéve hogy az magyarországi tartózkodásra jogosít vagy tartózkodási jogot igazoló okmánya vagy tartózkodásra jogosító okmánya, c.) 14. életévét be nem töltött természetes személy személyi azonosítót igazoló hatósági igazolványa és lakcímet igazoló hatósági igazolványa vagy útlevele és lakcímet igazoló hatósági igazolványa. Az azonosítás során az alábbi adatokat kell rögzíteni: a.) családi és utónév, (születési név) amennyiben van házassági név b.) állampolgárság, c.) lakcím, d.) és az azonosító okmány száma, annak típusa, kiállító hatóság megnevezése, betőjele, e.) az üzleti kapcsolatra és az ügyleti megbízásra vonatkozó és ahhoz kapcsolódó legfontosabb adatokat. A Társaság kockázatérzékenységi alapon az alábbi adatok rögzítésérıl rendelkezhet: a.) születési hely, idı, b.) anyja születési neve. 2.) Jogi személy vagy jogi személyiséggel nem rendelkezı szervezet azonosítása Jogi személy, vagy jogi személyiséggel nem rendelkezı más szervezet esetén – a nevében vagy megbízása alapján eljárni jogosult személy(ek) az 1. pontban megjelölt okiratainak bemutatásán túlmenıen – a Társaság köteles 30 (harminc) napnál nem régebbi igazoló okirat bemutatását kérni, az alábbi adatok rögzítésére a.) a név és rövidített név, b.) székhely és külföldi székhelyő vállalkozás esetén magyarországi fióktelepének címe, 11

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. c.) cégjegyzékszám vagy egyéb jogi személy esetén a létrejöttérıl (nyilvántartásba vételérıl, bejegyzésérıl) szóló határozat száma vagy nyilvántartási szám. A Társaság kockázatérzékenységi alapon az alábbi adatok rögzítésérıl rendelkezhet: a.) a fıtevékenység, b.) képviseletre jogosultak neve és beosztása, c.) kézbesítési megbízott azonosítására alkalmas adatai (kérhetı, de a C.M. más szigorítást ír elı, amire a Pmt. alapján nincs lehetıség). Jogi személy, vagy jogi személyiséggel nem rendelkezı más szervezet esetén – a nevében vagy megbízása alapján eljárni jogosult személy(ek) az 1. pontban megjelölt okiratainak bemutatásán túlmenıen – a Társaság jogosult igazoló okirat bemutatását kérni, mely szerint a) a belföldi gazdálkodó szervezetet a cégbíróság bejegyezte, vagy a bejegyzési kérelmét benyújtotta; egyéni vállalkozó esetében,azt, hogy az egyéni vállalkozói igazolvány kiadása megtörtént, illetıleg az egyéni vállalkozói igazolvány kiadása iránti kérelmét az egyéni vállalkozó a körzetközponti jegyzıhöz benyújtotta, b) más belföldi jogi személy esetén, ha annak létrejöttéhez hatósági vagy bírósági nyilvántartásba vétel szükséges, a nyilvántartásba vétel megtörtént, illetıleg a nyilvántartásba vétel iránti kérelmét benyújtotta, c) külföldi jogi személy, vagy jogi személyiséggel nem rendelkezı más szervezet esetén a saját országának joga szerinti bejegyzése vagy nyilvántartásba vétele megtörtént; továbbá: a.) cégbejegyzési, hatósági vagy bírósági nyilvántartásba vétel iránti kérelem cégbírósághoz, hatósághoz vagy bírósághoz történı benyújtását megelızıen a jogi személy, vagy jogi személyiséggel nem rendelkezı más szervezet alapító okiratát (társasági szerzıdését), b.) aláírási címpéldány(oka)t. A jogi személytıl vagy jogi személyiséggel nem rendelkezı más szervezettıl a Társaság jogosult 30 napnál nem régebbi, illetve eredeti okirat bemutatását megkövetelni. Nem Magyarországon bejegyzett vagy nyilvántartásba vett nem természetes személyek esetében a Társaság jogosult elfogadni az Ügyfél saját államának joga szerinti bejegyzését vagy nyilvántartásba vételét igazoló okiratát, létesítı okiratát, és a képviseletre feljogosított személy(ek) aláírási címpéldányait vagy a Társasággal szemben eljáró személy(ek) aláírási jogosultságát megfelelıképpen igazoló egyéb dokumentumokat azzal a kitétellel, hogy a Társaság az idegen nyelvő okirat eredeti példányához csatolva az Országos Fordító- és Fordításhitelesítı Intézet hiteles magyar nyelvő fordítását, vagy idegen nyelvi jogosultsággal rendelkezı magyar közjegyzı által hitelesített magyar nyelvő fordítását, illetve az idegen nyelvő okirat külföldi közjegyzı által hitelesített és apostille-lal ellátott másolati példányához csatolva az Országos Fordító- és Fordításhitelesítı Intézet hiteles magyar nyelvő fordítását, vagy idegen nyelvi jogosultsággal rendelkezı magyar közjegyzı által hitelesített magyar nyelvő fordítását jogosult az ügyféltıl kérni. A Társaság jogosult a fordítástól, illetve a hitelesítéstıl eltekinteni, amennyiben a Társaság véleménye szerint az ügyletkötés körülményei ezt lehetıvé teszik, illetve amennyiben az idegen nyelvő okirato(ka)t saját maga is értelmezni tudja. Amennyiben a szerzıdést az Ügyfél jogi személy, vagy más szervezet, továbbá harmadik személy számára kívánja bonyolítani, úgy az ügyletben szereplı minden fél személyazonosságát, illetve azonosító adatait meg kell állapítani. Az azonosítás során az Ügyfél köteles a Társaság részére arra a személyre vonatkozó írásbeli nyilatkozatot tenni, akinek a nevében, illetıleg javára portfoliókezelési, képviseleti vagy más megállapodás (megbízás) alapján vagy anélkül eljár (tényleges tulajdonos). Jogszabályi elıírás értelmében az Ügyféllel történı szerzıdéskötéskor a Társaság köteles az Ügyfelet írásban nyilatkoztatni arra vonatkozóan, hogy a megbízás(ok) során saját, vagy más nevében jár-e el. A nyilatkozat szerepelhet ismételten, az azonosítási adatokhoz hasonlóan a szerzıdésben, illetve arról készülhet külön formanyomtatvány, a követelmény az, hogy az Ügyfél büntetıjogi felelısségének tudatában nyilatkozzon. 12


Üzletszabályzat

Amennyiben a szerzıdéses kapcsolat fennállása alatt kétség merül fel a tényleges tulajdonos kilétével kapcsolatban, a Társaság jogosult ügyfelét nyilatkozattételre felszólítani (ügyleti megbízás volumene, iránya eltér a megszokottól). Amennyiben az Ügyfél a nyilatkozatot megtagadja, az ügyleti megbízást a Társaság nem teljesítheti. Az Ügyfél a szerzıdéses kapcsolat fennállása alatt az azonosítás során megadott adatokban, illetve a tényleges tulajdonos személyét érintıen bekövetkezett változásokról köteles a tudomásszerzést követı 5 (öt) munkanapon belül a Társaságot írásban vagy személyesen értesíteni. Amennyiben a Felek másként nem állapodnak meg, a képviseletre a következı rendelkezések alkalmazandók: A képviseleti jog igazolása. A Társaság szolgáltatásának megkezdése elıtt jogosult az Ügyfél vagy képviselıje személyazonosságának megvizsgálására. E tekintetben az Ügyfél a Társaság által kért dokumentumokat kitöltötten köteles a szerzıdés teljesítésének megkezdése elıtt a Társaság rendelkezésére bocsátani, és a bekövetkezı változásokról a Társaságot folyamatosan tájékoztatni. Az elızı rendelkezés értelmezése szempontjából nem tekintendı értesítésnek bármely változás cégjegyzékbe történı bejegyzése, vagy annak közzététele. Meghatalmazás. A fenti rendelkezések alkalmazandók a szerzıdésen alapuló képviseleti jog (meghatalmazás) igazolására is azzal, hogy a meghatalmazás az írásbeli visszavonásig érvényesnek tekintendı. A Társaság szolgáltatásai igénybevételének megkezdése elıtt a jogi személy, vagy jogi személyiség nélküli gazdasági társaság Ügyfél köteles azon vezetı tisztségviselıinek, illetve meghatalmazottainak hiteles cégaláírási nyilatkozatát és a nevükre szóló meghatalmazást a Társaság rendelkezésére bocsátani, akik az Ügyfelet a Társaság felé képviselni fogják. Amennyiben az Ügyfél másként nem rendelkezik, az ilyen személyek részére adott meghatalmazás a Társaság által nyújtott szolgáltatások teljes körének értékhatár nélküli igénybevételére jogosít fel. A képviseleti jog felülvizsgálata. A Társaság jóhiszemően bízhat az Ügyfél vagy képviselıje személyazonosságának valódiságában és nem köteles, de jogosult azt felülvizsgálni. A Társaság jogosult továbbá mind az Ügyféltıl, mind pedig az illetékes hatóságoktól megfelelı dokumentációt, vagy információt kérni. A Társaság jogosult nemcsak az Ügyfélre, hanem – jogi személy, illetve személyiség nélküli gazdasági társaság Ügyfél esetén – annak alapítóira, tagjaira, leányvállalataira, vagy más vállalkozásokban meglévı, egyéb részesedéseibe, cégjogi és gazdasági adataira vonatkozó információt kérni az Ügyféltıl. Az aláírások ellenırzése. A Társaság az Ügyfél által a szerzıdésre vonatkozóan, vagy más ügyekkel kapcsolatban adott írásbeli utasításokon megvizsgálják az aláírásokat, azokat – az azonosság megállapítása céljából – összevetik az Ügyfél által adott, és a Társaságnál lévı hiteles cégaláírási nyilatkozatokon található aláírásokkal. A Társaság visszautasítja azon utasítások teljesítését, amelyeken az aláírás nincs összhangban a hiteles cégaláírási nyilatkozatokon található aláírással. A Társaság nem vállal felelısséget az Ügyfél súlyos szerzıdésszegésével kapcsolatos olyan hamis információkból eredı következményekért, amely információ hamisságát a Társaság a tıle elvárható gondosságot tanúsítva nem fedhetett fel. Az Ügyfél ezennel visszavonhatatlanul kötelezettséget vállal arra, hogy mentesíti a Társaságot mindazon költség (beleértve, de nem kizárólag a jogi díjakat és kiadásokat) követelés, felelısség és kárigény alól, amelyeket az Ügyfél elszenved, vagy amelyek annak eredményeként merülnek fel, hogy a Társaság az ilyen okmányok alapján eljár, vagy azokat elfogadja. A Társaság jóhiszemően bízhat a (személy)azonosítás során fentiekben körülírt adatok, iratok és dokumentumok pontosságában, hitelességében és hatályosságában. A Társaság a felelısséget teljeskörően kizárja azért, mert bízott az Ügyfél, illetve annak képviselıje, meghatalmazottja által szolgáltatott adatokban, és ezért nem folytatott ezt meghaladó vizsgálatot az Ügyfél (személy)azonosságának megállapítása céljából. 2.5. Ügyfélbesorolás és ügyfélminısítés Az Alapkezelı a Bszt. rendelkezései alapján két ügyfélcsoportba - szakmai és lakossági ügyfél sorolhatja a már meglévı és leendı szerzıdéses partnereit. A szakmai ügyfél egy speciális csoportját alkotja az ún. elfogadható partner, amelynek minısítésére a Bszt. által meghatározott tevékenységek esetében van lehetıség. 13

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. Az Alapkezelı fenntartja a jogot, hogy minden ügyfélre vonatkozóan a lakossági ügyfélre vonatkozó tájékoztatási szabályokat alkalmazza. Az Ügyfél a helyzetében bekövetkezett – a besorolását, illetve minısítését is befolyásoló – változásról, a bekövetkezéstıl számított 5 (öt) napon belül köteles a Táraságot írásban tájékoztatni. A Társaság az új körülmények ismeretében jogosult az Ügyfél besorolását, minısítését megváltoztatni.

2.5.1. Szakmai ügyfél A szakmai ügyfél a tıkepiacról vélelmezhetıen a lakossági ügyfelet meghaladó információval és tapasztalattal rendelkezik. A Bszt. alapján szakmai ügyfélnek minısül: a) a befektetési vállalkozás, b) az árutızsdei szolgáltató, c) a hitelintézet, d) a pénzügyi vállalkozás, e) a biztosító, f)

a befektetési alap és a befektetési alapkezelı, valamint a kollektív befektetési Alapkezelı,

g) a kockázati tıkealap és a kockázati tıkealap-kezelı, h) a magánnyugdíjpénztár és az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, i)

az elszámolóházi tevékenységet végzı szervezet,

j)

a központi értéktár,

k) a foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézmény, l)

tızsde,

m) központi szerzıdı fél, n) minden egyéb olyan vállalkozás, amelyet a székhelye szerinti állam ilyenként ismer el, o) kiemelt vállalkozás, amely legalább két feltételnek megfelel az alábbiak közül: a legutolsó auditált egyedi számviteli beszámolójában szereplı, a mérleg fordulónapján érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyammal számított

mérlegfıösszege legalább húszmillió euró,

nettó árbevétele legalább negyvenmillió euró,

saját tıkéje legalább kétmillió euró.

p) kiemelt intézmény:

valamely EGT-állam kormánya,

valamely EGT-állam helyi és a regionális önkormányzata,

az ÁKK Zrt. és valamely más EGT-államnak államadósság kezelését végzı szervezete,

az MNB, valamely más EGT-állam központi bankja és az Európai Központi Bank,

a Világbank,

a Nemzetközi Valutaalap,

az Európai Beruházási Bank, és

minden egyéb nemzetközi pénzügyi jellegő intézmény, amelyet nemzetközi egyezmény, vagy államközi szerzıdés hozott létre;

q) minden egyéb olyan személy és szervezet, amelynek fı tevékenysége a befektetési tevékenység, ideértve a különleges célú gazdasági egységet, r)

az a lakossági ügyfél, akit kérelmére az Alapkezelı ilyennek ismer el, az elismerés visszavonásáig.

14


Üzletszabályzat

2.5.2. Elfogadható partner A Bszt. alapján elfogadható partnernek minısül a szakmai ügyfél – kivéve központi szerzıdı fél és a 2.5.1. o) pont alá tartozó egyéb olyan személy és szervezet, amelynek fı tevékenysége a befektetési tevékenység, illetıleg az r) pont szerinti szakmai ügyfél – ha részére az Alapkezelı pénzügyi eszközre vonatkozó a) megbízást fogad, továbbít, b) ügyfél javára megbízást hajt végre, c) sajátszámlás kereskedést végez. Az Alapkezelı jelen pontban említett befektetési szolgáltatási tevékenység folytatása során, szakmai ügyfeleit elfogadható partnernek minısíti, ugyanakkor számukra továbbra is a szakmai ügyfél státuszának megfelelı adatszolgáltatást, tájékoztatást kívánja teljesíteni. 2.5.3. Lakossági ügyfél Lakossági ügyfélnek minısül minden magánszemély, jogi személy, vagy jogi személyiséggel nem rendelkezı gazdasági társaság, mely nem minısül szakmai ügyfélnek és/vagy elfogadható partnernek. A fenti 2.5.1, 2.5.2., illetve 2.5.3. pontban meghatározott ügyfélbesorolási kategóriák irányadó jellegőek, azaz a Bszt. lehetıvé teszi a jogszabályilag alacsonyabb tájékoztatási kötelezettségő vonzattal rendelkezı kategóriába sorolt ügyfél átsorolását egy, a számára nagyobb átláthatóságot nyújtó kategóriába; valamint megfelelı ismerettel és/vagy pénzügyi háttérrel rendelkezı lakossági ügyfél számára az ellenkezı irányú csoportosítást is, az alábbiak szerint: -

Szakmai ügyfél lakossági ügyféllé történı minısítése

A szakmai ügyfél számára, annak kifejezett kérésére vagy – ha a szakmai ügyfélként való minısítést az Alapkezelı kezdeményezi – kifejezett egyetértése alapján az Alapkezelı a lakossági ügyféllel azonos feltételeket biztosíthat a befektetési szolgáltatási tevékenysége során. Átsorolás esetében a törvényben foglaltaknak megfelelıen létrejövı megállapodást az Alapkezelı írásba foglalja, mely megállapodás tartalmazza annak rögzítését, hogy az ügyfél a feltőntetett pénzügyi eszközök és ügyletek tekintetében szakmai ügyfélnek minısül, és a lakossági ügyfélre irányadó szabályok alkalmazására saját kérésére, vagy kifejezett egyetértése alapján kerül sor. -

Lakossági ügyfél szakmai ügyféllé történı minısítése

Az Alapkezelı a lakossági ügyfélnek – annak kifejezett kérésére – szakmai ügyfél minısítést adhat, ha ezen ügyfél az alábbi feltételek közül legalább kettınek megfelel: a) a kérelem napját megelızı egy évben negyedévente átlagosan legalább tíz, az ügylet végrehajtása napján érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva, egyenként negyvenezer euró értékő, vagy az adott év során összesen négyszázezer euró értékő ügyletet bonyolított le, b) pénzügyi eszközökbıl álló portfoliója és betéteinek állománya együttesen meghaladja a kérelem benyújtásának napját megelızı napon érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva az ötszázezer eurót, c) legalább egy éves folyamatos, vagy a feltételek vizsgálásának idıpontját megelızı öt éven belül legalább egy éves munkaviszonnyal vagy munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonnyal rendelkezik és olyan munkakört, illetıleg feladatkört tölt(ött) be ca) befektetési vállalkozásnál, cb) árutızsdei szolgáltatónál, cc) hitelintézetnél, cd) pénzügyi vállalkozásnál, ce) biztosítónál, cf) befektetési alapkezelınél, cg) kollektív befektetési Alapkezelınél, 15

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Hatályos: 2009. október 29. ch) kockázati tıkealap-kezelınél,

Üzletszabályzat

ci) magánnyugdíjpénztárnál, cj) önkéntes kölcsönös biztosító pénztárnál, ck) elszámolóházi tevékenységet végzı szervezetnél, cl) központi értéktárnál, vagy cm) foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézménynél, amely az Alapkezelı és az ügyfél között létrejövı szerzıdésben szereplı pénzügyi eszközzel és befektetési szolgáltatási tevékenységgel kapcsolatos ismereteket feltételez. A kérelmet az ügyfélnek írásban kell benyújtania az Alapkezelınek. A lakossági ügyfélnek a jelen pontban meghatározott feltételek meglétérıl nyilatkoznia kell és a szükséges dokumentumokkal kell alátámasztania nyilatkozatát. Ellenkezı esetben az Alapkezelı az ügyfél átsorolási kérelmét elutasítja. Kérelem esetén az Alapkezelı írásban közli az ügyféllel a szakmai ügyfélre és a lakossági ügyfélre vonatkozó szabályok közötti különbséget és annak következményeit. Az Alapkezelı a szerzıdéshez különálló dokumentumként mellékeli a kérelmet, valamint az ügyfél írásba foglalt nyilatkozatát arról, hogy a tájékoztatást megértette és tudomásul vette. Az Alapkezelı visszavonja a lakossági ügyfél kérésére megállapított szakmai ügyfél minısítést, amennyiben a) az ügyfél a kérelmét írásban visszavonja, b) az ügyfél olyan változásról értesíti a befektetési vállalkozást, amely következtében már nem állnak fenn a hivatkozott feltételek, c) a befektetési vállalkozás olyan változásról szerez tudomást, amely következtében már nem állnak fenn a hivatkozott feltételek. Azon ügyfél esetében, amely szakmai ügyfél minısítését az Alapkezelı visszavonta, a továbbiakban a lakossági ügyfélre vonatkozó szabályokat kell alkalmazni.

2.5.4. Ügyfélminısítési eljárás -

Ügyfélminısítés az Ügyfélbesorolási szabályzat hatálybalépésekor már szerzıdött ügyfelek esetében:

Az Ügyfél minısítését a törvényi feltételek és a meglévı ismeretek (pl. tranzakciók mennyisége, kezelt portfolió nagysága, szaktudás stb.) tekintetében az Alapkezelı Compliance Officer tájékoztatása alapján ügyfélkapcsolatokért felelıs munkatárs végzi, aki írásban értesíti az ügyfelet a minısítés eredményérıl („minısítési értesítés”). Az Ügyfél elfogadja az értesítésben foglalt minısítést, vagy kezdeményezi átsorolását. Az Átsorolási kérelem esetében az Alapkezelı megvizsgálja az átsoroláshoz szükséges feltételeket és ennek elfogadásához bekéri a szükséges dokumentumokat. Az Alapkezelı a minısítési értesítést tekinti a minısítés alapdokumentumának. Az Ügyfél által jóváhagyott minısítésnek megfelelıen a Back Office rögzíti az ügyfél minısítését az Alapkezelı nyilvántartási rendszerében. Az ügyfél által jóváhagyottnak kell tekinteni a minısítés státuszát, amennyiben a minısítési értesítés kézhezvéztelét követeıen 8 napon belül nem tesz észrevételt, illetve nem kezdeméynezi az átsorolását. -

Ügyfélminısítés új ügyfelek esetében:

Az új Ügyfél minısítését az ügyfélkapcsolatokért felelıs munkatárs végzi a Compliance Officer egyidejő tájékoztatása mellett. Az ügyfélkapcsolatokért felelıs munkatárs írásban értesíti az ügyfelet a minısítés eredményérıl (minısítési értesítés). Az Ügyfél elfogadja az értesítésben foglalt minısítést, vagy kezdeményezi átsorolását. Átsorolási kérelem esetében az Alapkezelı megvizsgálja az átsoroláshoz szükséges feltételeket és ennek elfogadásához bekéri a szükséges dokumentumokat. Az Alapkezelı a minısítési értesítést tekinti a minısítés alapdokumentumának. Az ügyfél által jóváhagyott minısítésnek megfelelıen a Back Office rögzíti az Ügyfél minısítését az Alapkezelı nyilvántartási rendszerében.

16


Üzletszabályzat

Az Alapkezelı a szerzıdéskötést megelızıen írásban értesíti az Ügyfelet a) a minısítésérıl, b) arról a tényrıl, hogy kérheti a minısítés megváltoztatását, és c) az ilyen kérés esetén az ıt megilletı jogok megváltozásában jelentkezı következményekrıl. A minısítésben bekövetkezett bármilyen változásról az Alapkezelı írásban, ajánlott levélpostai küldemény formájában, vagy az Ügyfél kifejezett kérésére elektronikus formában küldött levélben értesíti ügyfeleit. Az egyes ügyfélkategóriákat érintı tájékoztatási kötelezettség tartalmát az Alapkezelı Tájékoztatási kötelezettség szabályozása tartalmazza. 2.6. Alkalmassági teszttel kapcsolatos dokumentumok Az ügyfél 2.5. pont alatti besorolását követıen kerül sor alkalmassági teszt kitöltésére. A kérdıívben meghatározott értékelési szempontok, továbbá a portfoliókezelési, vagy befektetési tanácsadási szerzıdés megkötése elıtt az Alapkezelı számára dokumentáltan rendelkezésre álló információ együttesen és egyértelmően definiálják az ügyfél besorolását. Az alkalmassági teszt adatlapon az ügyfél azonosítását biztosító adatok feltüntetése mellett az ügyfél minısítése is szerepel. Az adatlap új ügyfelek esetében az Alapkezelıvel történı szerzıdéskötéssel egy idıben kerül kiállításra. Az adatlapon szereplı adatok helyességét, valamint a minısítési kategória tudomásul vételét és elfogadását az ügyfél aláírásával hitelesíti és igazolja. Az alkalmassági teszttel kapcsolatosan az Alapkezelı szükség esetén különösen a következı dokumentumok bemutatását kérheti az Ügyféltıl: • az Ügyfél tulajdonában álló ingatlan 30 napnál nem régebbi tulajdoni lapja, • az Ügyfél részére vezetett bankszámla, ügyfélszámla, értékpapírszámla vonatkozásában a hitelintézet által kiadott, szerzıdéskötést megelızı legfeljebb 3 évre vonatkozó összes kivonat, igazolás, • az Ügyfél gazdálkodó szervezetben fennálló tagságát igazoló okiratok (cégkivonat, tagjegyzék, bírósági határozat, stb.) • az Ügyfél jövedelmét, vagyonát, munkaviszonyát igazoló okiratok (adóbevallás, munkáltatói igazolás, jövedelemigazolás, vállalkozói igazolvány, auditált éves beszámoló stb.) • az Ügyfél pénzügyi szervezetnél fennálló, vagy az elmúlt 5 évben fennállt munkaviszonyát igazoló munkáltatói igazolás, vagy munkaszerzıdés, illetve az Ügyfél pénzügyi végzettségét igazoló okiratok (diploma, bizonyítvány stb.). Az Ügyfél a fenti okiratokat eredetiben, vagy hiteles másolatban köteles a Társaság rendelkezésére bocsátani, de a Társaság kizárólagos döntése alapján egyszerő másolat bemutatását is elıírhatja. Az okiratok rendelkezésre bocsátásának minden költsége az Ügyfelet terheli. Az Ügyfél által, az alkalmassági teszt elvégzése érdekében megadott nem teljes körő, nem aktuális, vagy a valósággal nem egyezı adatszolgáltatásért a felelısség kizárólag az Ügyfelet terheli. Az Ügyfelet teljes felelısség terheli a kockázatviselı képességét érintıen az Alapkezelınek tett bármilyen nyilatkozat megtévesztı tartalmáért.

2.7. Szerzıdéskötés megtagadása Jogszabályi elıírás alapján a Társaság tevékenysége végzése során a szerzıdés megkötését megtagadja, ha a) a megbízás bennfentes kereskedelmet vagy piacbefolyásolást valósítana meg, b) a megbízás jogszabályba, vagy szabályozott piac, a szabályozott piacra vonatkozó feltételeknek megfelelı harmadik országbeli tızsde, elszámolóház, elszámolóházi tevékenységet végzı szervezet, központi szerzıdı fél, vagy a központi értéktár szabályzatának rendelkezéseibe ütközik, c) az Ügyfél a személyazonosságának igazolását vagy az azonosítást megtagadja, valamint ha a személyazonosság vagy az azonosítás más okból sikertelen, d) a Társaság (a Bszt. 44. §-ban foglaltak szerint végrehajtandó) alkalmassági teszthez szükséges információkhoz nem jutott hozzá, 17

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. e) a (Bszt. 44. § szerinti) alkalmassági teszt eredménye nem teszi lehetıvé az adott pénzügyi eszköz tekintetében kért szolgáltatás nyújtását az Ügyfél számára, A szerzıdés megtagadását a Társaság haladéktalanul, de legkésıbb két napon belül a Felügyeletnek bejelenti. A Társaság a Tpt. 229. § (1) bek. e) pontjában foglalt tevékenység végzése során a szerzıdés megkötését megtagadhatja, ha a) az Ügyfél általa ismert körülményei a Társaság üzleti tevékenységének más Ügyfél által történı megítélését hátrányosan érintheti; vagy b) az Ügyfél szerzıdésben irreális árfolyamot kíván kikötni; vagy c) a megbízás fedezete nem áll rendelkezésre, vagy d) a szerzıdés teljesítése a Társaság üzleti hírnevét hátrányosan érintheti.

2.8. A titoktartás szabályai 2.8.1. Üzleti titok Üzleti titok minden olyan, az Alapkezelı gazdasági tevékenységéhez kapcsolódó tény, információ, megoldás vagy adat, amelynek nyilvánosságra hozatala, illetéktelenek által történı megszerzése vagy felhasználása a jogosult jogszerő pénzügyi, gazdasági vagy piaci érdekeit sértené vagy veszélyeztetné és titokban maradásához az Alapkezelınek méltányolható érdeke főzıdik, és amelyet üzleti titokká minısített, illetve amelynek titokban tartása érdekében a belsı szabályzatában meghatározott intézkedéseket megtette. A Társaság kötelezettsége, hogy az Ügyfél által tudomására hozott illetve az Ügyfél érdekében történt eljárása során tudomására jutott minden tényt, adatot, információt üzleti- és értékpapír-titokként kezeljen. A Társaság ennek megfelelıen az általa tudomással bírt üzleti- és értékpapír-titokról harmadik személynek csak az Ügyfél írásbeli felhatalmazása alapján, kizárólag a felhatalmazásban elıírt keretek között ad felvilágosítást, kivéve azokat az eseteket, amikor az Társaságnak jogszabályban elıírt kötelezettsége az adatszolgáltatás. Amennyiben a Társaság üzleti- vagy értékpapír-titoksértést követ el, úgy az Ügyfélnek okozott kárért a polgári jog szabályai szerint felelıs. A Társaság az üzleti kapcsolatok megszőnése után is korlátlan ideig megırzi az üzleti és értékpapírtitkot. A Társaság az általa igénybevett közremőködı titoktartásáért is felelıs. A befektetési szolgáltató, az árutızsdei szolgáltató, a befektetési alapkezelı, a tızsde és az elszámolóházi tevékenységet végzı szervezet tulajdonosa, az e szervezetekben részesedést szerezni kívánó személy, a vezetı állású személy, valamint e szervezetek alkalmazottja köteles e szervezetek mőködésével kapcsolatban tudomására jutott üzleti titkot idıbeli korlátozás nélkül megtartani. A Társaság titoktartási kötelezettsége nem áll fenn, a a) Felügyelettel, b) Befektetı-védelmi Alappal, c) MNB-vel, d) Állami Számvevıszékkel, e) állami adóhatósággal, f) Gazdasági Versenyhivatallal, g) központi költségvetési pénzeszközök felhasználásának szabályszerőségét és célszerőségét ellenırzı Kormány által kijelölt belsı ellenırzési szervvel, h) nemzetbiztonsági szolgálattal szemben, és, i) fogyasztóvédelmi hatósággal szemben. Nem jelenti az üzleti titok sérelmét a Tpt. 205. §-ban meghatározott bejelentési kötelezettség teljesítése. Nem lehet üzleti titokra hivatkozással visszatartani az információt a közérdekő adatok nyilvánosságára 18

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. és a közérdekbıl nyilvános adatra vonatkozó, külön törvényben meghatározott adatszolgáltatási és tájékoztatási kötelezettség esetén. Befektetési vállalkozás, illetıleg az árutızsdei szolgáltató jogutód nélküli megszőnése esetén az általuk kezelt üzleti titkot tartalmazó irat a keletkezésétıl számított hatvan év múlva a levéltári kutatások céljára felhasználható. A titoktartási kötelezettség az eljárás alapját képezı ügyre vonatkozóan nem áll fenn a hatáskörében eljáró a) a folyamatban lévı büntetıeljárás, a feljelentés kiegészítése keretében a nyomozó hatósággal és a feladatkörében eljáró ügyészséggel, b) büntetı-, valamint hagyatékkal kapcsolatos polgári ügyben, továbbá csıd-, illetve felszámolási eljárás, valamint önkormányzati adósságrendezési eljárás keretében a bírósággal, c) az európai uniós támogatások felhasználásának szabályszerőségét ellenırzı Európai Csalásellenes Hivatallal (OLAF), d) a fogyasztóvédelmi hatósággal szemben. A titoktartási kötelezettség kiterjed a fent említett személyekre és szervezetekre is amennyiben üzleti titoknak minısülı információhoz jutottak. Nem jelenti az üzleti titok sérelmét a bennfentes kereskedelem és piacbefolyásoló gyakorlat jelentésére vonatkozó kötelezettség teljesítése.

2.8.2. Értékpapírtitok

A Bszt. értelmében értékpapírtitok minden olyan, az egyes ügyfélrıl a befektetési vállalkozás, a multilaterális kereskedési rendszer mőködtetıje és az árutızsdei szolgáltató rendelkezésére álló adat, amely az ügyfél személyére, adataira, vagyoni helyzetére, üzleti befektetési tevékenységére, gazdálkodására, tulajdonosi, üzleti kapcsolataira, illetve a befektetési vállalkozással és árutızsdei szolgáltatóval kötött szerzıdéseire, számlájának egyenlegére és forgalmára vonatkozik. Az értékpapírtitokra vonatkozó rendelkezések szempontjából ügyfélnek kell tekinteni mindenkit, aki (amely) befektetési vállalkozástól, a multilaterális kereskedési rendszer mőködtetıjétıl és az árutızsdei szolgáltatótól szolgáltatást vesz igénybe. Értékpapír-titok csak akkor adható ki - az ügyfél egyidejő tájékoztatása mellett - harmadik személynek, ha a) az Ügyfél vagy annak törvényes képviselıje a rá vonatkozó kiszolgáltatható értékpapír-titok körét pontosan megjelölve közokiratba vagy teljes bizonyító erejő magánokiratba foglaltan kéri, vagy erre felhatalmazást ad; b) törvény az értékpapír-titok megtartásának kötelezettsége alól felmentést ad; c) a befektetési vállalkozás érdeke ezt az Ügyféllel szemben fennálló követelése eladásához vagy lejárt követelése érvényesítéséhez szükségessé teszi. Az értékpapír-titok megtartásának kötelezettsége nem áll fenn a) a hatáskörében eljáró Felügyelettel, Befektetı-védelmi Alappal, Országos Betétbiztosítási Alappal, MNB-vel Állami Számvevıszékkel, Gazdasági Versenyhivatallal, b) a jogszabályban meghatározott tevékenységi körében eljáró szabályozott piaccal, multilaterális kereskedési rendszer mőködtetıjével, az elszámolóházi tevékenységet végzı szervezettel, a központi értéktárral, a központi költségvetési pénzeszközök felhasználásának szabályszerőségét és célszerőségét ellenırzı, a Kormány által kijelölt belsı ellenırzési szervvel, valamint az európai uniós támogatások felhasználásának szabályszerőségét ellenırzı Európai Csalásellenes Hivatallal (OLAF), c) a hagyatéki ügyben eljáró közjegyzıvel, valamint a hatáskörében eljáró gyámhatósággal; d) csıdeljárás, felszámolási eljárás, önkormányzatok adósságrendezési eljárása, bírósági végrehajtási eljárás, illetve végelszámolás ügyében eljáró vagyonfelügyelıvel, felszámolóval, pénzügyi gondnokkal, végrehajtóval, illetve végelszámolóval; e) a folyamatban lévı büntetıeljárás keretében eljáró, valamint a feljelentés kiegészítését folytató nyomozó hatósággal, valamint hatáskörében eljáró ügyészséggel; f) a büntetı-, valamint polgári ügyben, továbbá csıd-, felszámolási eljárás, illetve az 19

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. önkormányzatok adósságrendezési eljárása keretében a bírósággal; g) a külön törvényben meghatározott feltételek megléte esetén a titkosszolgálati eszközök alkalmazására, titkos információgyőjtésre felhatalmazott szervvel; h) a fıigazgató eseti engedélye alapján a törvényben meghatározott feladatkörében eljáró nemzetbiztonsági szolgálattal; i) az adó-, vám- és társadalombiztosítási kötelezettség teljesítésének ellenırzése, valamint az ilyen tartozást megállapító végrehajtható okirat végrehajtása érdekében folytatott eljárás keretében eljáró adóhatósággal, vámhatósággal szemben, j) a feladatkörében eljáró adatvédelmi biztossal szemben és k) a feladatkörében eljáró fogyasztóvédelmi hatósággal szemben, e szerveknek a Társasághoz intézett írásbeli megkeresése esetén. Az értékpapírtitok megtartásának kötelezettsége nem áll fenn továbbá abban az esetben sem, ha a) az állami adóhatóság nemzetközi szerzıdés alapján külföldi állami adóhatóság írásbeli megkeresésének teljesítése érdekében írásban kér adatot a befektetési vállalkozástól, illetıleg az árutızsdei szolgáltatótól, ha a megkeresés tartalmazza a külföldi hatóság által aláírt titoktartási záradékot; b) a Felügyelet külföldi felügyeleti hatósággal kötött együttmőködési megállapodásban meghatározott módon kér, illetıleg továbbít adatot, amennyiben az együttmőködési megállapodás vagy a külföldi felügyeleti hatóság megkeresése tartalmazza az általa aláírt titoktartási záradékot; c) a magyar bőnüldözı szerv nemzetközi szerzıdés alapján, külföldi bőnüldözı szerv írásbeli megkeresésének teljesítése érdekében írásban kér adatot a befektetési vállalkozástól, illetıleg az árutızsdei szolgáltatótól, ha a megkeresés tartalmazza a külföldi bőnüldözı szerv által aláírt titoktartási záradékot; d) a Befektetıvédelmi Alap által külföldi befektetıvédelmi rendszerek, valamint külföldi felügyeleti hatóságok részére együttmőködési megállapodásban rögzített módon történı adattovábbítás esetén, ha az adatok kezelésére, illetve felhasználására vonatkozóan a magyar szabályozással legalább egyenrangú védelem biztosított; e) a befektetési vállalkozás, illetıleg az árutızsdei szolgáltató az adózás rendjérıl szóló 2003. évi XCII. törvény 52. §-ának (8) bekezdése alapján szolgáltat adatot. Az írásbeli megkeresésben meg kell jelölni azt az ügyfelet, ügyfélkört, vagy számlát, akirıl, vagy amelyrıl a fenti szerv vagy hatóság az értékpapír-titok kiadását kéri, valamint a kért adatok fajtáját és az adatkérés célját, kivéve, ha a feladatkörében eljáró MNB vagy Felügyelet helyszíni ellenırzést folytat. A fentiekben megjelölt adatkérésre jogosult szervek, illetıleg hatóságok a rendelkezésükre bocsátott adatokat kizárólag arra a célra használhatják fel, amelyet az adatkérésében megjelöltek. Az értékpapírtitok megtartásának kötelezettsége nem áll fenn abban az esetben, ha a befektetési szolgáltató, vagy az árutızsdei szolgáltató az Európai Unió által elrendelt pénzügyi és vagyoni korlátozó intézkedések végrehajtásáról szóló törvényben meghatározott bejelentési kötelezettségének eleget tesz.

Befektetési vállalkozás, illetıleg árutızsdei szolgáltató jogutód nélküli megszőnése esetén az általuk kezelt értékpapírtitkot tartalmazó irat a keletkezésétıl számított hatvan év múlva a levéltári kutatások céljára felhasználható. Az ügyfél nem tájékoztatható az alábbiakban felsorolt esetekben az értékpapírtitok kiadásáról: a) a folyamatban lévı büntetıeljárás keretében eljáró, valamint a feljelentés kiegészítését folytató nyomozó hatósággal, valamint hatáskörében eljáró ügyészséggel; b) a külön törvényben meghatározott feltételek megléte esetén a titkosszolgálati eszközök alkalmazására, titkos információgyőjtésre felhatalmazott szervvel; c) a fıigazgató eseti engedélye alapján a törvényben meghatározott feladatkörében eljáró nemzetbiztonsági szolgálattal; d) A befektetési vállalkozás, illetıleg az árutızsdei szolgáltató, a nyomozó hatóság, a nemzetbiztonsági szolgálat és az ügyészség írásbeli megkeresésére haladéktalanul kiszolgáltatja a kért adatot az általa lebonyolított ügyletrıl és a nála vezetett számláról, ha adat merül fel arra, hogy az ügylet vagy a számla 20

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Hatályos: 2009. október 29. Kábítószerrel való visszaéléssel, terrorcselekménnyel, robbanóanyaggal vagy robbantószerrel való visszaéléssel, lıfegyverrel, vagy lıszerrel való visszaéléssel, pénzmosással, bőnszövetségben vagy bőnszervezetben elkövetett bőncselekménnyel, bennfentes kereskedelemmel, piacbefolyásolással van összefüggésben.

Üzletszabályzat

A Bszt.-ben meghatározott esetek kivételével az ügyfelet az értékpapírtitok kiadásáról tájékoztatni kell. Nem jelenti az értékpapírtitok sérelmét a) az olyan összesített adat szolgáltatása, amelybıl az ügyfél személye vagy üzleti adata nem állapítható meg, b) a számla-tulajdonos nevére, számlájának számára vonatkozó adatszolgáltatás, c) a referenciaadat-szolgáltató részérıl a Központi Hitelinformációs Rendszernek, illetve e rendszerbıl a referenciaadat-szolgáltató részére nyújtott, a jogszabályban foglaltaknak megfelelı adatszolgáltatás, d) az Alapkezelı által megbízott könyvvizsgálónak, jogi vagy egyéb szakértınek, valamint az intézmény részére biztosítási fedezetet nyújtó biztosító intézetnek a biztosítási szerzıdés tejesítéséhez szükséges mértékben történı adatátadás, e) a befektetési vállalkozás, az árutızsdei szolgáltató által a külföldi befektetési vállalkozás, illetıleg árutızsdei szolgáltató számára történı adattovábbítás, ha - az ügyfél ahhoz írásban hozzájárult, - a magyar jogszabályok által támasztott követelményeket kielégítı adatkezelés feltételei a külföldi befektetési vállalkozásnál, illetıleg az árutızsdei szolgáltatónál minden egyes adatra nézve biztosítottak, - a külföldi befektetési vállalkozás, illetıleg az árutızsdei szolgáltató székhelye szerinti állam rendelkezik a magyar jogszabályok által támasztott követelményeket kielégítı adatvédelmi jogszabállyal, f) az Alapkezelı igazgatóságának írásbeli hozzájárulásával az Alapkezelıben minısített befolyással rendelkezı tulajdonosnak vagy az ilyen befolyást szerezni kívánó személynek vagy szervezetnek, a szerzıdéses kötelezettségek állományának átruházásáról szóló megállapodás szerinti átvevı társaságnak, vagy ezek tulajdonosa, jövıbeni tulajdonosa által felhatalmazott könyvvizsgálónak, jogi vagy más szakértınek történı adatátadás, g) a bíróság megkeresése esetén a peres fél számlája felett rendelkezésre jogosultak aláírásmintájának bemutatása, h) a Felügyelet által - az értékpapírtitokra vonatkozó szabályok betartásával az alapkezelıkrıl egyedi azonosításra alkalmas adatok szolgáltatása (i) statisztikai célra a Központi Statisztikai Hivatal, és (ii) elemzési célból, illetve a központi költségvetés tervezése céljából a minisztérium részére, i) a kiszervezett tevékenység végzéséhez szükséges adatátadás a kiszervezett tevékenységet végzı részére, j) a jogsértés elkövetıjével szemben a bennfentes kereskedelem, illetve piacbefolyásolás tárgyában meghozott felügyeleti határozat indoklási részének közzététele; k) a Tpt. 205. §-ban meghatározott bejelentési kötelezettség teljesítése; l) a Pmtv. 22. §-ának (2) bekezdése alapján történı adatátadás, és m) a pénzátutalásokat kísérı megbízói adatokról szóló, 2006. november 15-i, 1781/2006/EK európai parlamenti és tanácsi rendelet 4. cikkében meghatározott adatoknak a rendelet hatálya alá tartozó kedvezményezett fizetési szolgáltatója és közvetítı fizetési szolgáltató számára a rendelet által meghatározott esetekben történı továbbítása.

2.8.3.

A titoktartásra vonatkozó közös szabályok

A titokkör adatai lehetnek elektronikusak vagy nyomtatottak, szóbeli információk, más megjelenési formájúak egyaránt. Az irat- és adatkezelések továbbá az adatközlésnek és adatrögzítésnek - minden esetben, annak módjától függetlenül - olyannak kell lennie, ami garantálja a bizalmas információk, az üzleti és az értékpapír-titok megırzését. Aki üzleti vagy értékpapír-titok birtokába jut, köteles azt - törvény eltérı rendelkezése hiányában – idıbeli korlátozás nélkül megtartani. A titoktartási kötelezettség alapján az üzleti, illetıleg az 21

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. értékpapírtitok körébe tartozó tény, információ, megoldás vagy adat, a Bszt.-ben meghatározott körön kívül - az ügyfél felhatalmazása nélkül – nem adható ki harmadik személynek és feladatkörön kívül nem használható fel. Aki üzleti titok vagy értékpapírtitok birtokába jut, azt nem használhatja fel arra, hogy annak révén saját maga vagy más személy részére közvetlen vagy közvetett módon elınyt szerezzen, továbbá, hogy a befektetési szolgáltatónak, árutızsdei szolgáltatónak, befektetési alapkezelınek, tızsdének, és az elszámolóházi tevékenységet végzı szervezetnek vagy azok ügyfeleinek hátrányt okozzon. Az Alapkezelı jogutód nélküli megszőnése esetén az általuk kezelt üzleti-, illetve értékpapírtitkot tartalmazó irat a keletkezésétıl számított 60 (hatvan) év múlva a levéltári kutatások céljára felhasználható.

2. 9. Befektetı-védelmi szabályok, Befektetı-védelmi Alap Az ügyész a kibocsátó rendszeres és rendkívüli tájékoztatásának elmaradásával, illetve félrevezetı tartalmával okozott kár megtérítéséért, valamint a bennfentes kereskedelem miatt pert indíthat a kibocsátó és a befektetési szolgáltató, illetıleg a bennfentes személy ellen a félrevezetı tájékoztatással forgalomba hozott értékpapírra vonatkozó vagy a bennfentes kereskedelemmel létrejött szerzıdés érvénytelenségének megállapítása iránt. Az érvénytelenség megállapítása esetén a bíróság ítéletének hatálya a félrevezetı tájékoztatással vagy a bennfentes kereskedelemmel érintett valamennyi szerzıdésre kiterjed. A per a Fıvárosi Bíróság hatáskörébe és kizárólagos illetékességébe tartozik. Ügyfélvagyon védelme. A Társaság az Ügyfél tulajdonát képezı vagyont kizárólag az Ügyfél rendelkezése szerinti célra használhatja fel. A Társaság a rendelkezése alatt álló ügyfélvagyonnal sajátjaként nem rendelkezhet. A Társaság köteles biztosítani, hogy az Ügyfél a tulajdonában levı pénzügyi eszközrıl, illetve pénzeszközrıl az üzleti nyilvántartás alatt bármikor rendelkezni tudjon. A Társaság az Ügyfél vagyonát, a saját vagyonától elkülönítve köteles kezelni és nyilvántartani. A Társaság nyilvántartásait úgy vezeti, hogy a) azok pontosak legyenek és az Ügyfelek pénzügyi eszközei és pénzeszközei állományáról mindenkor valós képet mutassanak, és b) azok alapján bármikor, késedelem nélkül biztosítható legyen az Ügyfél tulajdonában lévı vagy ıt megilletı pénzügyi eszköz és pénzeszköz, valamint a befektetési vállalkozás saját pénzügyi eszköze és pénzeszköze elkülönített kimutatása. A Társaság az Ügyfél eszközei és pénzeszközei kezelésére akkor köthet harmadik személlyel megállapodást, ha a harmadik személy megfelel a jelen, Ügyfélvagyon védelme bekezdés rendelkezéseinek. A Befektetı-védelmi Alap (továbbiakban Alap) feladata a befektetık részére az alábbiakban meghatározott kártalanítási összeg megállapítása és kifizetése. Kizárólag olyan követelés alapján állapítható meg kártalanítás, amely a befektetı és az Alap tagja között 1997. július 1. napját követıen létrejött, biztosított tevékenység végzésére kötött megállapodás teljesítése érdekében az Alap tagjának birtokába került és a befektetı nevén nyilvántartott vagyon (értékpapír, pénz) kiadására vonatkozó kötelezettségen alapul (biztosított követelés). Ezen követelések körébe beletartozik az Alap magyarországi székhelyő tagjának más országban létesített fiókjával szemben fennálló követelés, kivéve, ha a fiók létesítésének helye szerinti ország szabályai ezt nem teszik lehetıvé. Az Alap a kártalanításra jogosult befektetıtıl kapott megbízás alapján elláthatja a befektetı képviseletét az egyezségi tárgyaláson, illetve felszámolási eljárás során. Az Alap tagjai - magyar nyelven - tájékoztatják a befektetıket az Alap által nyújtott védelem tartalmáról és az igényérvényesítés lényeges feltételeirıl. Tilos a befektetı-védelemre, illetıleg az Alapra vonatkozó információkat hirdetés útján, a befektetések növelése céljából felhasználni.

22

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. Az Alap által nyújtott biztosítás nem terjed ki; a) az állam, b) a költségvetési szerv, c) a tartósan, száz százalékban állami tulajdonban lévı gazdasági társaság, d) a helyi önkormányzat, e) az intézményi befektetı, f) az Országos Betétbiztosítási Alap; az önkéntes betétbiztosítási, illetve intézményvédelmi alap, g) az elkülönített állami pénzalap, h) a befektetési szolgáltató, i) a Hpt-ben meghatározott pénzügyi intézmény, j) az MNB, k) az Alap tagjánál vezetı állású személy, az Alap tagjával munkaviszonyban vagy munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személy és ezek közeli hozzátartozója, továbbá l) az Alap tagjában öt százalékot elérı vagy azt meghaladó közvetlen, illetıleg közvetett tulajdoni részesedéssel vagy szavazati joggal rendelkezı gazdálkodó szervezet vagy természetes személy és ennek ellenırzött társasága, valamint természetes személy tulajdonos esetén ennek közeli hozzátartozója követelésére valamint a felsoroltak külföldi megfelelıjének követeléseire. A k) - l) pontban meghatározott ok akkor zárja ki a kártalanítást, ha az, a kártalanítási igény alapjául szolgáló szerzıdés megkötésétıl a kártalanítási igény benyújtásáig terjedı idıszakban vagy annak egy része alatt fennállt. Az Alap által nyújtott biztosítás nem terjed ki az olyan ügyletbıl eredı követelésre sem, amely esetében a bíróság jogerıs határozata megállapította, hogy a befektetés forrása bőncselekménybıl származott. Az Alap által nyújtott biztosítás nem terjed ki az olyan ügyletekbıl eredı pénzkövetelésre sem, amely nem Euro-ban, vagy az Európai Unió, illetve OECD tagállamának törvényes fizetıeszközében áll fenn. Az Alapból történı kifizetés. Az Alap kártalanítási kötelezettsége abban az esetben következik be, ha a bíróság az Alap tagjának a felszámolását rendeli el. Ha az Alap tagjával szemben felszámolási eljárást kezdeményeztek, errıl köteles haladéktalanul értesíteni az Alapot. Az Alap tagja a kártalanítási igény elbírálásához szükséges adatot az Alap által meghatározott formában és módon haladéktalanul elıállítja, majd az Alap rendelkezésére bocsátja. Az Alap jogosult az érintett tagjánál minden olyan adathoz személyesen is hozzáférni, amely a kártalanítási kötelezettségének felméréséhez szükséges. Az Alap a felszámolást elrendelı végzés közzétételét követı tizenöt napon belül köteles a törvény által elıírt közzétételi helyeken közleményben tájékoztatni a befektetıket a kártalanítási igényérvényesítés lehetıségérıl. Az Alap közzéteszi az igényérvényesítés elsı napját, az igényérvényesítés módját, továbbá a kifizetést végzı szervezet nevét. Az igényérvényesítés elsı napja nem lehet késıbb, mint a felszámolást elrendelı végzés közzétételét követı harmincadik nap. Kártalanítás megállapítására a befektetı erre irányuló kérelme alapján kerül sor. A kérelem formáját az Alap meghatározhatja. A kérelmet a befektetı az igényérvényesítés elsı napjától számított egy éven belül terjesztheti elı. Ha a befektetı menthetı okból nem tudta igényét határidıben elıterjeszteni, a kérelem az akadály elhárulását követı harminc napon belül terjeszthetı elı. Az Alap a kártalanításra jogosult befektetı részére követelését - személyenként és Alap tagonként összevontan – legfeljebb hat millió forintig fizeti ki kártalanításként. Az Alap által fizetett kártalanítás mértéke egymillió forint összeghatárig száz százalék, egymillió forint összeghatár felett egymillió forint és az egymillió forint feletti rész kilencven százaléka. Az Alap által biztosított követelésekre kizárólag az Alap által biztosított mértékig fizethetı kártalanítás, továbbá az ilyen követelésekre kizárólag az Alap által nyújtott biztosítás terjed ki. A kártalanítás mértékének megállapítása során a befektetınek az Alap tagjánál fennálló, befektetési szolgáltatási tevékenységbıl származó valamennyi követelését össze kell számítani.

23

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. Ha a biztosított követelés értékpapír kiadására vonatkozik, a kártalanítás összegét a felszámolás kezdı idıpontját megelızı száznyolcvan nap átlagárfolyama alapján kell megállapítani. Árfolyamként a tızsdei vagy a tızsdén kívüli kereskedelemben kialakult átlagárat kell figyelembe venni. Ha az értékpapírnak ezen idıszak alatt nem volt forgalma, akkor a kártalanítás alapjául szolgáló árat az Alap igazgatósága állapítja meg. Az ár megállapítása által a befektetıt olyan helyzetbe kell hozni, mintha a felszámolás kezdı idıpontjában az értékpapírt értékesítette volna. Devizában fennálló követelés esetén a devizában, valutában kifizetett kártalanítás összegének, valamint a fent meghatározott összeghatárnak a megállapítása - a kifizetés idıpontjától függetlenül - a felszámolási eljárás megindításának napján érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon történik. Az MNB által nem jegyzett devizákat a belföldi székhelyő hitelintézetek által közzétett legmagasabb és legalacsonyabb, az adott pénznemre vonatkozó deviza-eladási árfolyamok számtani átlaga alapján kell számba venni. Ha az Alap tagjának az Ügyféllel szemben befektetési szolgáltatási tevékenységbıl származó lejárt vagy a kártalanítás kifizetéséig lejáró követelése van, azt a kártalanítás megállapítása során a befektetı követelésébe be kell számítani. Az Alap a kártalanítást pénzben nyújtja. Közös tulajdonban álló értékpapír esetén a fent meghatározott kártalanítási összeghatárt a kártalanításra jogosult minden személy esetén külön kell számításba venni. A kártalanítási összeg eltérı szerzıdési kikötés hiányában - a befektetıket azonos arányban illeti meg. Ha a kártalanításra jogosult a biztosított követelés alapjául szolgáló szerzıdést, továbbá a jogosultság igazolásához szükséges adatokat rendelkezésre bocsátja, és rendelkezésre áll az Alap tagja által vezetett nyilvántartás, akkor az Alap legkésıbb a kérelem benyújtásától számított kilencven napon belül köteles elbírálni a befektetı kártalanítási kérelmét. A befektetı szerzıdéssel alátámasztott követelésének és az Alap tagja által vezetett nyilvántartás adatainak megegyezése esetén, az egyezıség és a mindenkor érvényes maximális kártalanítási limit közül a kisebb összeg erejéig az Alap kártalanítást állapít meg, és köteles gondoskodni a jogosultnak járó összeg haladéktalan, de legfeljebb az elbírálástól számított kilencven napon belül történı kifizetésérıl. Különösen indokolt esetben a kifizetési határidı - a Felügyelet elızetes jóváhagyásával egy alkalommal és legfeljebb további kilencven nappal meghosszabbítható. A kifizetés idıpontjának az a nap tekintendı, amikor a befektetı elıször hozzájuthatott a megállapított kártalanítási összeghez. Az Alap az itt rögzített feltételek szerint akkor is fizet kártalanítást, ha a befektetı részére kártalanítás a fent leírtak szerint nem állapítható meg, viszont követelését jogerıs bírósági határozattal igazolja. Ebben az esetben a befektetı a határozat jogerıre emelkedését követı kilencven napon belül terjesztheti elı igényét, amelyhez mellékelnie kell a követelést megalapozó határozatot. A kifizetett követelések átszállása. Az Alapnak az a tagja vagy a tag jogutódja, amelyre tekintettel az Alap kártalanítást fizetett, köteles a kártalanítás összegét és a kártalanítás kifizetésével kapcsolatban felmerült költségeket az Alap részére visszafizetni. E kötelezettség akkor is fennáll, ha a tagnak az Alappal fennállott tagsági viszonya idıközben megszőnt. Az Alap által kifizetett kártalanítás mértékéig a követelés az Ügyfélrıl az Alapra száll át. Az Alap az igényét a felszámolási eljárás során érvényesíti. A felszámolási eljárás során a kielégítési sorrendben a befektetıtıl átszállt követelés tekintetében az Alapot a befektetı helye illeti meg.

2.10. A Társaság felelıssége Általános szabály: A jogszabályban meghatározott esetek, valamint az Ügyfél súlyos és felszólítás ellenére sem rendezett szerzıdésszegések kivételével a Társaság a szerzıdés teljesítéséért a felelısségét nem zárhatja ki. Vis Maior: A Társaság azonban nem felelıs semmilyen olyan kárért, amely ellenállhatatlan erı (vis maior), kötelezı erejő jogszabályok, hazai vagy külföldi hatóságok határozata eredményeként merül fel. Vis maior minden olyan esemény, amely a Társaság hatalmán kívülálló, elıreláthatatlan, vagy ha 24

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. elırelátható, akkor elkerülhetetlen. Vis maior esetén is azonban mindkét Félnek kárenyhítési kötelezettsége van. Kibocsátói nem teljesítés: A fentieken túl a Társaság nem felelıs a szerzıdések alapján az Ügyfél részére megszerzett értékpapírok kibocsátóinak, ideértve a Magyar Állam hitelképességében és/vagy fizetıképességében bekövetkezett változásokért, vagy korlátozásokért. Ügyleti üzletfelek: A Társaság nem felelıs semmilyen ügyleti üzletfél (nem kizárólagosan ideértve a BÉT-et, a KELER-t, vagy egyéb üzletfelet, vagy ezek nevében eljáró személyt, vagy szervezetet) mulasztásáért, továbbá a Társaság nem felelıs semmilyen olyan kárért, költségért, vagy egyéb kiadásért (beleértve a jogi képviselet díját és egyéb kiadásokat), amely az Ügyfélnél az ügyleti üzletfél mulasztása következményeként merül fel. A megbízás szabályai: A Társaság a Szerzıdést az Ügyfél által adott utasításnak megfelelıen köteles teljesíteni. A Társaság köteles az Ügyfelet figyelmeztetni, ha az Ügyfél utasítása nem teljesíthetı, vagy nem szakszerő. Ha az Ügyfél a Társaság figyelmeztetése ellenére utasításának teljesítéséhez ragaszkodik, a Társaság – figyelemmel a 2.7. pont korlátaira – megkísérli a Szerzıdést teljesíteni, és tájékoztatja az Ügyfelet arról, hogy a Társaság nem vállal az ilyen teljesítéssel kapcsolatban semmiféle felelısséget.

2.11. Irányadó jog és a jogviták rendezése Irányadó jog: A Felek között létrejött valamennyi szerzıdésre a magyar jog szabályai az irányadóak, kivéve, ha a felek írásban másban nem állapodnak meg. Békés rendezés. Az Ügyfél által szóban, vagy írásban benyújtott panaszra, vagy igényre a Társaság 15 munkanapon belül írásban válaszol, vagy amennyiben ez lehetséges, azt orvosolja. Választottbíróság. A vita békés úton történı rendezésének sikertelensége esetére – amennyiben annak törvényi feltételei fennállnak - a Felek alávetik magukat a Pénz- és Tıkepiaci Állandó Választottbíróság illetékességének. Választottbírósági eljárásnak van helye a) a Tpt. hatálya alá tartozó értékpapír forgalomba hozatalával, befektetési és árutızsdei szolgáltatással, valamint kiegészítı befektetési szolgáltatással; b) befektetık egymás közötti, Pénzügyi Eszközzel; c) részvényesi jogokkal; d) a tızsdei ügylettel; e) a befektetési szolgáltató és ügyfele között Pénzügyi Eszközre vonatkozó megbízás elfogadásának megtagadásával; f) a tızsde szabályzatával; g) az elszámolóházi tevékenységet végzı szervezet alapszabályával, üzletszabályzatával és szabályzataival; h) pénzügyi szolgáltatással és kiegészítı pénzügyi szolgáltatással; i) a befektetési és pénzügyi szolgáltatók kizárólagosságot nem sértı egyéb szolgáltatási tevékenységével kapcsolatos jogvitában, ha a felek a választottbírósági eljárást választottbírósági szerzıdésben kikötötték és az eljárás tárgyáról szabadon rendelkezhetnek. Rendes Bíróság. A fent meghatározott esetek körén kívül a Felek közötti vitás ügyekben a polgári perrendtartásról szóló 1957. évi III. törvény rendelkezései az irányadóak. A Felek az Üzletszabályzat hatálya alá tartozó bármely tevékenységgel kapcsolatban felmerült, bármely jogvita esetén – feltéve hogy választottbírósági eljárásnak nincs helye – alávetik magukat hatáskörtıl függıen a Pesti Központi Kerületi Bíróság vagy a Fıvárosi Bíróság kizárólagos illetékességének.

2.12. A szerzıdés megszőnése, módosítása A Szerzıdés megszőnése. A Szerzıdés, hacsak a Felek a szerzıdésben eltérıen nem állapodnak meg, vagy ha az adott Szerzıdés jellegébıl értelemszerően más nem következik, az alábbi módon szőnik meg: a) a Szerzıdésben meghatározott teljesítési határidı eredménytelen elteltével, hacsak a Felek a 25

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. szerzıdést írásban meg nem hosszabbítják; b) a Szerzıdés teljesítésével; c) felmondással vagy elállással; d) ha jogszabályi változás, vis maior, vagy egyéb hasonló körülmény folytán a megbízás teljesítése lehetetlenné válik; e) ha a Társaság szóban forgó tevékenységére vonatkozó engedélyét a PSZÁF visszavonta, vagy felfüggesztette. A Társaság eltérı egyedi szerzıdéses rendelkezések hiányában az Ügyféllel kötött szerzıdéseit, illetve szerzıdéses kapcsolatát, indokolás nélkül, 30 (harminc) napos felmondással szüntetheti meg, annak érdekében, hogy az Ügyfél az ügyei vitelérıl gondoskodhasson. A Társaság azonnali hatállyal jogosult a Szerzıdés felmondására, valamint ha az eredeti állapot helyreállítható az elállásra, ha a) az Ügyfél vagyoni helyzete, illetve gazdasági viszonyai lényegesen megromlottak, vagy ennek veszélye fennáll, b) amennyiben az Ügyfél súlyos szerzıdésszegést követett el, c) a Ptk-ban meghatározott egyéb esetekben. Súlyos szerzıdésszegésnek minısülhet az Ügyfél részérıl, a) bármely kötelezettség 30 (harminc) napot meghaladó késedelme, b) az Ügyfél biztosíték adására vagy megerısítésére, kiegészítésére vonatkozó felszólításnak nem tesz eleget, c) ha olyan magatartást tanúsít, illetve olyan adatokat szolgáltat, illetve nyilatkozatokat ad, amelyek tévedésre vezetnek, megtévesztésre irányulnak, illetve a Társaságot valótlan tények közlésével, adatok eltitkolásával, vagy egyéb módon megtévesztik, d) Pmt.-ben meghatározott azonosítási rendelkezések által elıírt adatok szolgáltatásának megtagadása, e) az egyes Szerzıdésekben meghatározott esetek. Amennyiben a Társaság a felmondási/elállási jogával nem él, nem jelenti a felmondás/elállás jogáról történı lemondást. Mindkét Fél köteles felmondásáról/elállásról a másik felet haladéktalanul írásban értesíteni az okok megjelölésével. Az üzleti kapcsolatok megszüntetésével az Ügyfél köteles a Társaságot az összes, számára vagy megbízásából elvállalt kötelezettségek alól mentesíteni, a vállalt kötelezettségekért helytállni, és amennyiben ez nem lehetséges, a kötelezettségekre megfelelı biztosítékot nyújtani. A Szerzıdés módosítása. A Felek a Szerzıdést a jelen Üzletszabályzat feltételei szerint módosíthatják. A Szerzıdés bármilyen módosítása csak a következı munkanaptól lép hatályba. A Társaság azonban megkísérli a módosításokat, ha azok aznapi üzletkötésre vonatkoznak a lehetıségektıl függıen teljesíteni. Felmondás, elállás. Az Ügyfél a felmondási, szándékát köteles úgy bejelenteni, hogy arról a Társaságot tızsdei, illetve tızsdén kívüli kereskedelem megkezdése elıtt értesíteni tudja. Amennyiben erre nincs lehetıség, a Szerzıdés felmondása csak a következı munkanaptól hatályos. Az Ügyfél a felmondása esetén köteles helytállni azokért a kötelezettségekért, amelyeket a Társaság a Szerzıdés alapján már elvállalt. Elállásnak bármelyik Fél részérıl csak akkor van helye, ha a Szerzıdés teljesítése még egyáltalán nem kezdıdött meg. Haláleset. Az Ügyfél halálának tényét hozzátartozója vagy meghatalmazottja köteles a Társaságnak haladéktalanul, írásban bejelenteni. A bejelentés hibás vagy késedelmes teljesítésébıl eredı kárért való felelısséget a Társaság kizárja. Az Ügyfél halála esetén az Ügyfelet megilletı pénzügyi eszköz és pénzeszköz a halál pillanatától az Ügyfél hagyatékának részét képezi. A Társaság a pozitív egyenleget, illetve az értékpapírokat csak a jogerıs hagyatékátadó végzésben feltüntetett jogosultak részére adja ki vagy írja jóvá, a negatív egyenleget pedig velük szemben érvényesíti. A haláleset Tárasság tudomására jutásától a hagyatékátadó végzés Társaság részére való bemutatásáig a Társaság az Ügyfél pénzeszközét és pénzügyi eszközeit zárolja. A jogerıs hagyatékátadó végzés meghozatalát és a Társaság részére való bemutatását követıen a Társaság a végzésben foglaltaknak megfelelıen jár el.

26


2.13. A Társaság jogutód visszavonása, felfüggesztése

nélküli

Üzletszabályzat

megszőnése,

illetve

tevékenységi

engedélyének

Értesítés. A Társaság jogutód nélküli megszőnése, illetve tevékenységi engedélyének visszavonása, felfüggesztése esetén ajánlott, vagy tértivevényes levélben haladéktalanul értesíti az Ügyfelet A Társaság a befektetési alap átadására kizárólag más befektetési alapkezelı részére jogosult. A nyilvános befektetési alap átadására a Felügyelet engedélyével és az átadásról szóló nyilvános tájékoztatás alapján kerülhet sor. Zártkörő befektetési alap átadására a Ptk. tartozásátvállalásra vonatkozó szabályait kell alkalmazni. A Társaság jogutód nélküli megszőnésekor, illetıleg tevékenységi engedélye visszavonásakor – ha az alapkezelést másik alapkezelı nem vállalja el – az általa kezelt alapokat meg kell szüntetni. Ha a Tpt. másként nem rendelkezik, az alapok megszőnésekor felmerülı feladatokat az alapkezelı, az alapkezelı akadályoztatása, illetve felszámolása esetén pedig a letétkezelı köteles elvégezni. A befektetési alap megszüntetését a Társaság, illetıleg a letétkezelı a megszüntetésrıl szóló felügyeleti határozat kézhezvételét követı kettı munkanapon belül köteles közzétenni. A közzététel napjától a nyílt végő befektetési jegyek visszaváltását és eladását fel kell függeszteni. Az alap hitelezıi a közzététel napjától számított 30 (harminc) napos jogvesztı határidın belül jelenthetik be követeléseiket a letétkezelınél. A Felügyelet a befektetési szolgáltatási tevékenység végzésére vonatkozó engedélyt a tevékenység felhagyására vonatkozó hivatkozással akkor vonja vissza, ha az engedéllyel rendelkezı az ügyfelével szemben fennálló elismert kötelezettségeinek eleget tett vagy szerzıdéseinek teljesítését más befektetési alapkezelı átvállalta. A Társaság jogutód nélküli megszőnésekor, illetıleg tevékenységi engedélye visszavonásakor, felfüggesztésekor a portfoliókezelési szerzıdéseket – az Ügyféllel szemben fennálló elismert kötelezettségei teljesítése után – olyan szervezet részére adja át, amely portfoliókezelési tevékenység végzésére jogosult. A portfoliókezelési szerzıdések átadására a Ptk. tartozásátvállalására vonatkozó szabályai szerint kerül sor.

2.14. Állományátruházás Az Alapkezelı szerzıdéses kötelezettségeinek átvállalásához a Felügyelet engedélye szükséges. A Felügyeletnek a szerzıdéses kötelezettségek átvállalására vonatkozó engedélye nem pótolja a Gazdasági Versenyhivatal engedélyét. Az állomány átruházására a Ptk. tartozásátvállalásra vonatkozó szabályait kell alkalmazni. Állományátruházás esetén követendı eljárás: - Az Alapkezelı az átruházásról rendelkezı szerzıdés hatályosulása elıtt értesíti Ügyfeleit az átruházás szándékáról, és az értesítésben felhívja az ügyfelek figyelmét, hogy az átvevı szolgáltató üzletszabályzati rendelkezései hol, mikortól és milyen formában tekinthetık meg. - Ha az Ügyfél az átvevı szolgáltató személyét és üzletszabályzatát elutasítja, az átadó szolgáltatónak írásbeli nyilatkozatot köteles küldeni, amelyben köteles más szolgáltatót megjelölni, valamint az új értékpapírszámla, értékpapír-letéti számla és a befektetéshez kapcsolódó pénzmozgások lebonyolítására szolgáló számla számát megadni. - Az Ügyfél részére az Alapkezelı 30 (harminc) napot biztosít a szándéknyilatkozat megtételére. Ha az Ügyfél a megadott határidın belül nem vagy a jogszabályi elıírásokhoz képest hiányosan küldi meg szándéknyilatkozatát az átadónak, ez az átvevı szolgáltató, valamint annak üzletszabályzata elfogadásának minısül. - Az átvevı szolgáltató elfogadása esetén az Ügyfél az Alapkezelınél megadott értékpapírszámlán és a befektetéshez kapcsolódó pénzmozgások lebonyolítására szolgáló számlán lévı állománya az értesítésben megjelölt határnaptól az átvevı szolgáltatóhoz és arra az utóbbi szolgáltató üzletszabályzatának elıírásai vonatkoznak. Az állomány átruházása következtében felmerülı költség, díj az ügyfélre nem hárítható át. 27


Üzletszabályzat

Az Alapkezelı a befektetési alap átadására kizárólag más befektetési alapkezelı részére jogosult. A nyilvános befektetési alap átadására a Felügyelet engedélyével és az átadásról szóló nyilvános tájékoztatás alapján kerülhet sor. Zártkörő befektetési alap átadására a Ptk. tartozás-átvállalásra vonatkozó szabályait kell alkalmazni.

28


Üzletszabályzat

3. AZ EGYES BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI TEVÉKENYÉGEKRE VONATKOZÓ SZABÁLYOK 3. 1. PORTFOLIÓKEZELÉS

3. 1. 1. Általános elıírások Az Alapkezelı egyéni portfoliókezelési szerzıdések keretében vállalkozik arra, hogy Ügyfelei részére – személyesen vagy közvetítı igénybevételével – portfoliókezelést végez az Ügyfelek egyedi, elıre meghatározott igényeinek figyelembevételével. A harmadik személy igénybevételével teljesített szolgáltatásokért az Alapkezelı, mint sajátjáért felel. A portfoliókezelés keretében az Ügyfelek pénzügyi eszközei azzal a céllal kerülnek az Alapkezelı rendelkezése alá, hogy az Alapkezelı a befektetık által elıre meghatározott feltételek mellett, az ügyfél által adott megbízás alapján, az Ügyfél javára pénzügyi eszközökbe fektesse és kezelje azzal, hogy az Ügyfél a megszerzett pénzügyi eszközökbıl eredı kockázatot és hozamot, így különösen annak nyereségét és veszteségét, közvetlenül viseli. Az Alapkezelı felhívja Ügyfelei figyelmét, hogy a portfoliókezelés – annak ellenére, hogy az Alapkezelı e tevékenysége során mindenkor a legjobb tudása szerint, a Végrehajtási politika szerint jár el – az Ügyfél számára veszteséget is okozhat. Az Alapkezelı portfoliókezelési tevékenysége során mindenkor bizományosként jár el, értékpapírügyleteket köt, illetve egyéb befektetéseket eszközöl a saját nevében a portfoliókezelési szerzıdést kötı ügyfél javára, illetve terhére, úgy a tızsdei, mind tızsdén kívüli kereskedelemben. Az Alapkezelı bizományosi ügyleteinél mindenkor köteles a portfoliókezelési szerzıdésben foglaltak alapján eljárni. A portfoliókezelési keretszerzıdést jelen szabályzat 3. számú melléklete tartalmazza. A Felek a hivatkozott melléklet tartalmát képezı keretszerzıdéstıl eltérıen is megállapodhat, de a külön szerzıdésnek is meg kell felelni jelen szabályzatban foglalt elıírásoknak. A portfoliókezelési szerzıdés kötelezı tartalmi elemei: a) a portfoliókezelési szerzıdés megkezdésének feltételei, b) a portfoliókezelési szerzıdés megszőnésének módja és feltételei, c) befektetési irányelvek, politikák d) a lehetséges pénzügyi eszközök köre, különös tekintettel a származtatott eszközökre, e) a portfoliókezelési díj megállapításának módja, mértéke és elszámolása, f) a portfoliókezeléssel kapcsolatos költségek típusa, ideértve a szerzıdés létrehozatalával, fenntartásával és teljesítésével kapcsolatosan viselendı bármilyen díjat, jutalékot (pénzügyi eszközönként és ügyletenként), hozzájárulást, valamint adót, amelyet a befektetési vállalkozás von le vagy számol el, g) f) pontban meghatározott költségek megfizetésének és elszámolásának módja, h) az Ügyfél portfoliójában szereplı pénzügyi eszközök értékelésének szabályai, i) az Ügyfél pénzügyi eszközeinek és pénzeszközeinek egy részérıl vagy egészérıl való rendelkezés tekintetében a portfóliókezelı szabad mérlegelési jogának részleteirıl, j) a teljesítménymérés szabályai, k) a portfolióba tartozó, a befektetı tulajdonában lévı pénzügyi eszközök kölcsönzésének, azok terhelhetıségének, valamint az egyéb végrehajtható mőveletek szabályai, és az esetleges korlátozások, l) a befektetık tájékoztatásának szabályai, m) az átadott vagyon megjelölése, n) a Felek közötti kapcsolattartásnak az Üzletszabályzattól eltérı szabályai. A portfoliókezelési Szerzıdést írásba kell foglalni, kivéve, ha a szerzıdés megkötésére írásban foglalt keretszerzıdés alapján kerül sor és a megbízást az Alapkezelı elektronikus úton rögzíti. A Szerzıdés formájától függetlenül az Alapkezelı az Ügyfél azonosítására nem használhat olyan utalást vagy jelzést, amely alkalmas az ügyfél személyének elfedésére vagy megnehezíti annak azonosítását. A portfoliókezelési Szerzıdés létrejöhet határozott, illetve határozatlan idıre. Határozatlan idejő szerzıdés csak írásban, 30 (harminc) napos határidıvel mondható fel. Az Alapkezelı fenntartja magának a jogot, hogy meghatározza a portfoliókezelési szerzıdés megkötésének minimális befektetési mértékét. Az Alapkezelı a portfoliókezelési szerzıdések keretében vállalja, hogy legjobb tudása és a 29

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. Végrehajtási politika szerint mindenkor a befektetık érdekében jár el, a rendelkezésre bocsátott pénzügyi eszközöket és pénzeszközt a lehetı legkedvezıbb hozam elérése céljából fekteti be és kezeli. A portfoliókezelési szerzıdéssel rendelkezı Ügyfél az Alapkezelı portfoliókezelési szerzıdéssel foglalkozó alkalmazottjának az érvényben lévı szerzıdéssel ellentétes utasítást nem adhat, az ilyen jellegő megbízás a portfoliókezelt ügyfél részérıl súlyos szerzıdésszegésnek minısül. Az Alapkezelı az egyes Ügyfelek számára kezelt portfoliókat Ügyfelenként és – ha egy Ügyfél számára több portfoliót is kezel – portfolióként tartja nyilván és kezeli. Az Alapkezelı mind az egyes ügyfelek, mind az egyes portfoliók esetében érvényesíti az egyenlı elbánás elvét. Amennyiben az Alapkezelı tıke- vagy hozamgaranciát vállal, azt bankgaranciával kell biztosítani. Tıke- vagy hozamvédelemre tett ígéret esetén az ígéretet befektetési politikával kell alátámasztani. A hozamra vonatkozó garancia/védelem nyújtása magában foglalja a tıkegaranciát/védelmet is. Az Alapkezelı a portfoliókezelési tevékenysége során kiemelt figyelmet fordít az Összeférhetetlenségi szabályzatban foglaltak betartására, ennek megfelelıen az Alapkezelı vezetı tisztségviselıje, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a) a Tpt. 295.§ (1) bekezdésében meghatározott letétkezelınek; b) a befektetési döntések végrehajtásában közremőködınek, így különösen a befektetési vállalkozásnak, a hitelintézetnek, az ingatlanértékelınek, ingatlanforgalmazónak, másik befektetési alapkezelınek, valamint c) az Alapkezelı ügyfelének. Az a személy, aki esetében az elızıekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni. Intézményi, biztosítói portfoliókezelt Ügyfél esetében a biztosító tisztségviselıinek, vagy azok közeli hozzátartozóinak nem lehet tulajdonosi részesedése az Alapkezelıben. Az Alapkezelı az Ügyfél javára kezelt portfolió terhére nem szerezhet: a) saját maga által forgalomba hozott pénzügyi eszközt, b) kapcsolt vállalkozása által forgalomba hozott pénzügyi eszközt, ide nem értve a szabályozott piacra bevezetett és a multilaterális kereskedési rendszerben kereskedés tárgyát képezı értékpapírt, és c) a Tpt. szerint nyilvános vételi ajánlattételi kötelezettséget eredményezı befolyást. Az Alapkezelı portfoliókezelési tevékenysége keretében az Ügyfél javára kezelt portfolió terhére nem köthet ügyletet szabályozott piacra be nem vezetett, vagy multilaterális kereskedési rendszerben történı kereskedés tárgyát nem képezı értékpapírra ügyletet olyan személlyel vagy szervezettel, amelyben az Alapkezelı befolyásoló részesedéssel rendelkezik, vagy amely az Alapkezelı befolyásoló részesedéssel rendelkezik. Ha az Alapkezelı a portfoliókezelési tevékenysége keretében az Ügyfél javára olyan pénzügyi eszközt szerez, amely tekintetében jogszabály bejelentési vagy közzétételi kötelezettséget ír elı, azt az Alapkezelı teljesíti. Az Alapkezelı tevékenységének a PSZÁF részérıl történı korlátozása vagy felfüggesztése esetén az Alapkezelı által kezelt alapokat olyan szervezet részére adja át, mely a tevékenység végzésére jogosult, ilyen szervezet hiányában pedig az alapokat meg kell szőntetni. Az Alapkezelı portfoliókezelési tevékenysége során is köteles betartani jelen Üzletszabályzatban foglalt adatvédelemre és a titoktartásra vonatkozó rendelkezéseit.

3. 1. 2. Ügyfelek tájékoztatása Az Alapkezelı általános tájékoztatási szabályzatában foglaltak alapján teljesíti.

kötelezettségét

a

mindenkor

hatályos

Tájékoztatási

Az Alapkezelı a Tájékoztatási szabályzatban foglalt módon, legkésıbb a szolgáltatás teljesítését megelızıen tájékoztatja a leendı szerzıdı felet, amely a szerzıdést követıen lakossági ügyfélnek minısül, vagy a lakossági ügyfelet: a) a Társaságra vonatkozó alapvetı tudnivalókról, b) a Társaság mőködésének és tevékenységeinek szabályairól, c) a leendı szerzıdı fél tulajdonában lévı vagy ıt megilletı pénzügyi eszköz és pénzeszköz 30

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. kezelésének szabályairól, d) a szerzıdésben foglalt ügyletben érintett pénzügyi eszközzel kapcsolatos tudnivalókról, e) a szerzıdésben foglalt ügylettel kapcsolatos tudnivalókról, ideértve az ügyletet érintı nyilvános információkat, valamint az ügylet kockázatát, f) az Ügyfél megbízása végrehajtásának helyszíneirıl, g) a szerzıdéskötéshez, valamint az egyes ügyletek megkötéséhez kapcsolódó költségrıl, díjról, amely az Ügyfelet terheli. h) a szerzıdésben meghatározott, az ügyfél portfoliójában lévı pénzügyi eszköz értékelésének gyakoriságáról és az értékelési módszerérıl, i) az ügyfél pénzügyi eszközeinek és pénzeszközeinek egy részérıl vagy egészérıl való rendelkezés tekintetében a portfoliókezelı szabad mérlegelési jogának részleteirıl, j) arról a referenciaértékrıl, amelyhez képest az ügyfél portfoliójában lévı pénzügyi eszköz hozama meghatározásra kerül k) az ügyfél portfoliójába kerülhetı pénzügyi eszközökrıl és az ezekre vonatkozóan végrehajtható ügyletekrıl, ideértve a kapcsolódó korlátozásokat, és l) a portfolió kezelése során érvényesülı célkitőzésekrıl, a portfoliókezelı mérlegelése során szerepet játszó mérlegelési szintrıl, és a portfoliókezelı mérlegelési jogát érintıkorlátokról. Az Alapkezelı köteles a jelen fejezetben meghatározott tájékoztatási kötelezettségét az ügyfél részére teljesíteni, azonban az Alapkezelı és az ügyfél közötti megállapodás – szerzıdés – ettıl eltérı gyakoriságú és adattartalmú tájékoztatást is megállapíthat. Az Alapkezelı rendszeresen, de legalább félévente a lenti A-B. pontban részletezett tartalommal jelentést készít az ügyfél számára. Ennek keretében az ügyfél rendelkezhet úgy, hogy az Alapkezelı a végrehajtott ügyletetekkel kapcsolatos tájékoztatást a B. pontban meghatározott tartalommal ügyletenként adja meg. A.

Az Alapkezelı lakossági ügyfél számára adott rendszeres jelentése az alábbiakat tartalmazza: a. az Alapkezelı neve, b. az Ügyfél neve vagy azonosítója, c.

a jelentésben foglalt idıszakra érvényes portfolió összetétele és értékelése, ideértve minden, az Alapkezelı kezelésében lévı pénzügyi eszköz piaci értékét és a pénzeszközök kezdı és záró egyenlegét, és a portfoliónak a jelentésben foglalt idıszakra érvényes hozamát,

d. az Alapkezelı által a jelentésben foglalt idıszakban az ügyfél felé felszámított jutalékok, díjak és egyéb költségek teljes összege, legalább a kezeléssel és a megbízás végrehajtásával összefüggı tételek elkülönítésével, vagy az Ügyfél kifejezett kérésére, az általa megadott részletezettséggel, e. a jelentésben foglalt idıszakra vonatkozó hozam összehasonlítása a Felek között létrejött megállapodásban foglalt referenciaértékkel, f.

a jelentésben foglalt idıszakban az ügyfél portfoliójában lévı pénzügyi eszközön realizált osztalék, kamat, kamatnak minısülı vagy egyéb hozamjellegő kifizetés összege jogcímenként,

g. a jelentésben foglalt idıszakban történt olyan társasági események, amelyek az ügyfél portfoliójában lévı pénzügyi eszköz kapcsán valamilyen jog vagy jogosultság keletkezésével jártak, és h. minden egyes, a jelentésben foglalt idıszakban végrehajtott ügylet kapcsán ha. a kereskedési nap, hb. a megbízás végrehajtásának idıpontja, hc. a megbízás típusa, hd. a kereskedési helyszín neve, illetve azonosítója, he. a pénzügyi eszköz megnevezése és azonosítója, hf. az eladás/vétel megjelölés, hg. a megbízás természete, ha sem eladásnak, sem vételnek nem tekinthetı, hh. a pénzügyi eszköz mennyisége, 31

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. hi. a pénzügyi eszköz kereskedési egységének ára, megjelölve a kereskedési egységet is, hj. a teljes költség kivéve, ha az Ügyfél az ügyletenkénti tájékoztatást választotta. B.

Amennyiben az Ügyfél az ügyletenkénti értesítést választotta, az Alapkezelı tájékoztatási kötelezettségének ügyletenként, írásban vagy egyéb tartós adathordozón, legkésıbb az ügylet végrehajtásának napját követı elsı kereskedési napon, vagy ha a megbízást az Alapkezelı harmadik személy közremőködésével hajtotta végre, a harmadik személy igazolásának kézhezvételét követı kereskedési napon tesz eleget, az alábbi tartalommal: a. az Alapkezelı / harmadik személy neve vagy más azonosítója, b. az Ügyfél neve vagy más azonosítója c.

a kereskedési nap,

d. a megbízás végrehajtásának idıpontja, e. a megbízás típusa, f.

a kereskedési helyszín neve, illetve azonosítója,

g. a pénzügyi eszköz megnevezése és azonosítója, h. az eladás/vétel megjelölés, i.

a megbízás természete, ha sem eladásnak, sem vételnek nem tekinthetı,

j.

a pénzügyi eszköz mennyisége,

k.

a pénzügyi eszköz kereskedési egységének ára, megjelölve a kereskedési egységet is,

l.

a teljes költség

m. az Alapkezelı által az Ügyfél felé felszámított jutalékának, díjának és egyéb költségeinek teljes összege, és – a lakossági ügyfél kifejezett kérésére – ennek jogcímenkénti lebontása, n. az Ügyfél kötelezettségei az ügylet teljesítésével kapcsolatosan, ideértve a pénzügyi teljesítés, vagy a fizikai leszállítással történı teljesítés határideje, és a teljesítéshez szükséges számlaszámok és egyéb információk, és o. ha az ügylet során az ügyféllel szemben álló partner az Alapkezelı maga, az Alapkezelıvel azonos vállalatcsoportba tartozó személy, vagy az Alapkezelı egy másik Ügyfele volt, akkor ennek ténye, kivéve, ha a megbízás végrehajtására olyan kereskedési rendszeren keresztül került sor, amelyben a kereskedési szabályok ezt nem teszik lehetıvé. Amennyiben ezeket az információkat az ügyfél harmadik személytıl is haladéktalanul megkapja, a tájékoztatást az Alapkezelınek nem szükséges végrehajtásának napját követı elsı kereskedési napon teljesítenie. A rendszeres értesítést amennyiben az Ügyfél az ügyletenkénti tájékoztatást választotta: a) Ügyfél kifejezett kérésére negyedévente, b) az Ügyfél kifejezett kérésének hiányában évente, c) tıkeáttételes portfolió kialakítását lehetıvé tevı szerzıdés esetén legalább havonta kell teljesíteni. A b) pont szerinti éves jelentés nem alkalmazható olyan ügyletre, mely a) olyan értékpapírra vonatkozik, amely átruházható értékpapír megszerzésére vagy értékesítésére jogosít, vagy amely átruházható értékpapír, deviza, kamatláb vagy hozammutató, áru, index vagy más hasonló referenciaként értelmezhetı intézkedés változásán alapul és készpénzben teljesítendı, és b) az alábbi pénzügyi eszközökre vonatkozik ba. az értékpapírhoz, devizához, kamatlábhoz vagy hozamhoz kapcsolódó opció, határidıs ügylet, csereügylet, határidıs kamatláb-megállapodás, valamint bármely más származtatott ügylet, eszköz, pénzügyi index vagy intézkedés, amely fizikai 32

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. leszállítással teljesíthetı vagy pénzben kiegyenlíthetı, bb. az áruhoz kapcsolódó opció, határidıs ügylet, csereügylet, határidıs kamatlábmegállapodás, valamint bármely más származtatott ügylet, eszköz, amelyet pénzben kell kiegyenlíteni vagy az ügyletben résztvevı felek valamelyikének választása szerint pénzben kiegyenlíthetı, ide nem értve a teljesítési határidı lejártát vagy más megszőnési okot, bc. az áruhoz kapcsolódó opció, határidıs ügylet, csereügylet, valamint bármely más származtatott ügylet, eszköz, amely fizikai leszállítással teljesíthetı, feltéve hogy azzal szabályozott piacon vagy multilaterális kereskedési rendszerben kereskednek, bd. a bc. pont alá nem tartozó, más származtatott pénzügyi eszköz jellemzıivel rendelkezı, áruhoz kapcsolódó opció, tızsdei és tızsdén kívüli határidıs ügylet, csereügylet, valamint bármely más származtatott ügylet, amely fizikai leszállítással teljesíthetı, és nem kereskedelmi célt szolgál, ha azt elismert elszámolóházon keresztül számolják el vagy rendszeres pótbefizetési kötelezettség érvényes rá, be. a hitelkockázat átruházását célzó származtatott ügylet, bf. a különbözetre vonatkozó pénzügyi megállapodás, bg. az éghajlati, idıjárási változóhoz, fuvardíjhoz, légszennyezı anyag vagy üvegházhatású gáz kibocsátásához, inflációs rátához vagy más hivatalos gazdasági statisztikához kapcsolódó opció, határidıs ügylet, csereügylet, határidıs kamatláb-megállapodás vagy bármely más származtatott ügylet, eszköz, amelyet pénzben kell kiegyenlíteni vagy amely az ügyletben résztvevı felek valamelyikének választása szerint pénzben kiegyenlíthetı, ide nem értve azt az esetet, ha a megszőnés oka a nemteljesítés, bh. egyéb, a ba-bg. pontban nem említett eszközhöz, joghoz, kötelezettséghez, indexhez, intézkedéshez kapcsolódó származtatott ügylet, eszköz, amely rendelkezik a többi származtatott eszköz valamelyikének jellemzıivel, ideértve azt, hogy valamely szabályozott piacon vagy multilaterális kereskedési rendszerben kereskednek vele, elismert elszámolóházon keresztül számolják el és teljesítik vagy rendszeres pótbefizetési kötelezettség érvényes rá, valamint a Bizottság 1287/2006/EK rendeletének 39. cikkében meghatározott származtatott ügylet. A kivétel nem vonatkozik az átruházható értékpapírra, pénzpiaci eszközre, kollektív befektetési forma által kibocsátott értékpapírra. Amennyiben az Alapkezelı portfoliókezelési tevékenysége keretében az Ügyfél számára vezetett számlán feltételes kötelezettségvállalással járó nyitott pozíciót tart nyilván vagy ilyen pozíciót eredményezı ügylet végrehajtását vállalta, az Ügyfél rendelkezésétıl függetlenül, legkésıbb a veszteséget eredményezı ügylet végrehajtásának napját követı kereskedési napon tájékoztatja az Ügyfelet, ha az ügyfél Ügyfél által realizált veszteség meghalad egy, a Felek közötti létrejött szerzıdésben meghatározott határértéket. Az Alapkezelı befektetési szolgáltatási tevékenysége keretében kezelt, az Ügyfél tulajdonában lévı, vagy ıt megilletı pénzügyi eszközrıl és pénzeszközrıl az alábbi tartalommal, legalább évente jelentést készít, és azt írásban vagy más tartós adathordozón az ügyfél rendelkezésére bocsátja. A jelentést az Alapkezelı az alábbi tartalommal készíti el: a) az Ügyfél tulajdonában lévı vagy ıt megilletı pénzügyi eszközök és pénzeszközök állománya és részletezése a jelentésben foglalt idıszak végén, b) az Ügyfél tulajdonában lévı vagy ıt megilletı pénzügyi eszközök és pénzeszközök azon állománya, amely értékpapír-finanszírozási ügylet tárgyát képezte a jelentésben foglalt idıszakban, és c) az értékpapír-finanszírozási ügylet tárgyát képezı, az Ügyfél tulajdonában lévı vagy ıt megilletı pénzügyi eszközön és pénzeszközön realizált eredmény, és az eredmény számításának alapja. Ha az Ügyfél portfóliójában olyan pénzügyi eszköz vagy pénzeszköz található, amelyre vonatkozóan a teljesítés még nem történt meg, akkor a fenti pontokban meghatározott információ esetében az Alapkezelı megjelöli, hogy az általa adott tájékoztatás a kereskedési napra vagy a teljesítés napjára vonatkozik-e. Az Alapkezelı ezen jelentési kötelezettségét a féléves jelentési kötelezettség keretében, azzal együttesen is teljesítheti. Az Alapkezelı Tájékoztatási szabályzatában rögzítettek szerint, a Társaság ezúton kifejezetten felhívja az Ügyfél figyelmét, amennyiben a Bszt. tartós adathordozón teljesítendı tájékoztatási kötelezettséget ír elı, az Alapkezelı kötelezettségének írásban, vagy egyéb tartós adathordozón tesz eleget. Egyéb tartós adathordozón való tájékoztatás csak akkor lehetséges, ha a tájékoztatás eszköze megfelel az Alapkezelı és a leendı szerzıdı fél vagy Ügyfél között létrejövı vagy meglévı szerzıdésben foglaltaknak és a szerzıdı fél kifejezetten a tájékoztatásnak ezt a formáját választja. 33

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. Egyéb tartós adathordozónak minısül minden olyan megoldás, amely az ügyfél tájékoztatását az adatok változatlan formában és tartalommal való reprodukciójával, az elıírt ideig lehetıvé teszi.

Az Alapkezelı a fenti tájékoztatási kötelezettségébıl eredı költségeit maga viseli.

3.2. ÖNKÉNTES ÉS PORTFOLIÓKEZELÉS

KÖLCSÖNÖS

BIZTOSÍTÓ

PÉNZTÁRAK

RÉSZÉRE

VÉGZETT

Az 1993. évi XCVI. tv. 36. § (6) bekezdése alapján a pénztárak gazdálkodásuk nyilvántartását, illetve befektetési üzletmenetüket e tevékenységgel üzletszerően foglalkozó szervezethez (szolgáltatóhoz) kihelyezhetik. A Társaság ezen tevékenységre külön egyedi szerzıdést köt minden pénztárral. A szerzıdés megkötése és teljesítése során betartja a 281/2001. (XII.26.) Korm. rendeletben, a 268/1997.(XII.22.) Korm. rendeletben, és a 223/2000. (XII.19.) Korm. rendeletben foglaltakat. A Társasággal kötött portfoliókezelési szerzıdésrıl a pénztár a Felügyeletet 3 munkanapon belül tájékoztatni köteles. A Felügyelet a szerzıdésekkel szemben kifogást emelhet, ha annak tartalma sérti a nyilvántartásra, illetve a befektetésekre vonatkozó jogszabályi elıírásokat. A Társaság portfoliókezelési tevékenysége során értékpapír ügyleteket köt, illetve egyéb befektetéseket eszközöl a saját nevében a portfoliókezelési szerzıdést kötı pénztár javára, illetve terhére, úgy a tızsdei, mind a tızsdén kívüli kereskedelemben. A pénztár Portfoliókezelıje (Portfoliókezelıi), a pénztárral kötött szerzıdés feltételei szerint, önállóan rendelkezik a kezelésébe átadott pénztári portfólió és a szerzıdés tartama alatt a szerzıdés szerint átadásra kerülı pénztári eszközök felett, valamint gondoskodik a kezelésbe vett pénztárvagyon a jogszabályban meghatározott elvek és befektetési politika szerinti hasznosításáról és újra befektetésérıl. Ezen belül a) a pénztár által megfogalmazott, a Portfoliókezelıre bízott portfólióra vonatkozó portfoliókezelési irányelvek kereteit figyelembe véve meghatározza a kezelésébe átadott pénztárvagyon befektetéseinek összetételét és lejáratát, b) szervezi és irányítja a kezelésébe adott pénztárvagyon befektetési ügyleteit; c) vezeti a portfoliókezelésbe átadott befektetett pénztári eszközök nyilvántartását. A tevékenység korlátozása vagy felfüggesztése. A Társaság tevékenységének a PSZÁF részérıl történı korlátozása vagy felfüggesztése esetén a jelen Üzletszabályzat 2.13. fejezetében foglaltakat kell alkalmazni.

3.3. MAGÁNNYUGDÍJ-PÉNZTÁR RÉSZÉRE TÖRTÉNİ PORTFOLIÓKEZELÉS A Társaság egyedi szerzıdések alapján vállalja a magánnyugdíj-pénztárak részére az 1997. évi LXXXII. törvény alapján portfoliókezelési feladat ellátását. A Társaság tevékenységét a portfoliókezelés során úgy végzi, hogy a pénztárakkal szemben támasztott befektetési korlátokat a törvényben és kormányrendeletben foglaltaknak megfelelıen figyelembe veszi. A portfoliókezelési szerzıdésnek tartalmaznia kell: a) a kezelésre átadott vagyon meghatározását, b) a pénztár által kezelésre átadott vagyonnak a Társaság vagyonától, illetve más megbízás alapján kezelt vagyontól elkülönített kezelésének szabályait, c) a befektetési korlátok és a portfoliókezelési elıírások betartásának biztosítékait, d) rendelkezést arra vonatkozóan, hogy a Társaság olyan nyilvántartásokat vezet, amelyek a pénztár jelentési és beszámolási kötelezettségéhez szükséges adatokat hitelt érdemlıen tartalmazzák, e) rendelkezést arra vonatkozóan, hogy a Társaság a pénztár részére, illetve a pénztár nyilatkozata alapján más szolgáltatók, és a Felügyelet részére a jogszabályok szerinti formában biztosítja azok jogszabályokban elıírt nyilvántartási és beszámolási kötelezettségeinek teljesítéséhez szükséges, a pénztárra vonatkozó adatokat. A pénztár kötelezettsége a Társasággal megkötött szerzıdést a Felügyeletnek a megkötésétıl számított 3 (három) munkanapon belüli benyújtása. 34

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. Az üzletszabályzatban és a konkrét megkötött szerzıdésekben nem szabályozott kérdésekben az 1997. évi LXXXII. tv. és a végrehajtására kiadott 282/2001. (XII.26.) Korm. rendeletben, a 222/2000. (XII.19.) Korm. rendeletben foglaltak az irányadóak. A pénztár köteles gondoskodni arról, hogy a portfoliókezelési elıírások ellenırzéséhez szükséges információk a Felügyelet rendelkezésére álljanak. Semmis a Portfoliókezelıi szerzıdés akkor, ha a) a Társaság nem rendelkezik a portfoliókezelési tevékenység végzéséhez szükséges felügyeleti engedéllyel, illetıleg Felügyelet által jóváhagyott, a tevékenységre vonatkozó üzletszabályzattal, b) a portfoliókezelési szerzıdés nem tartalmazza a fentebb felsorolt kötelezı tartalmi elemeket.

3.4. A TÁRSASÁG ÁLTAL KEZELT BEFEKTETÉSI ALAPOK BEFEKTETÉSI JEGYEINEK ELADÁSA ÉS VISSZAVÁLTÁSA ÜGYNÖKKÉNT

A Társaság ügynöki tevékenysége keretében vállalkozik arra, hogy valamely – az általa kezelt befektetési alapok befektetési jegyeinek forgalmazásában részt vevı – befektetési vállalkozás (Forgalmazó) ügynökeként, annak mindenkor hatályos Üzletszabályzatában meghatározott módon eljárva, a Társaság és a Forgalmazó között fennálló forgalmazási szerzıdésben foglaltaknak megfelelıen, Ügyfelek részére a kezelt alapok befektetési jegyeinek forgalmazását, a Forgalmazó nevében végzi. A Társaság az ügynöki tevékenység végzése során az Ügyfelektıl pénzt, illetve értékpapírt nem vesz át, az Ügyfelek minden esetben a Forgalmazó felé (számláira) teljesítenek.

3. 5. ÉRTÉKPAPÍR-KÖLCSÖNZÉS A Társaság a saját tulajdonában, illetve az általa kezelt portfolióban lévı értékpapírt kölcsön adhatja. Értékpapír a kölcsönügylet tárgya csak akkor lehet, ha a kölcsönbe adó értékpapír feletti rendelkezési joga nem korlátozott. Forgalomképtelen, korlátozottan forgalomképes, elıvásárlási, vételi, visszavásárlási, óvadéki és zálogjoggal terhelt értékpapír-kölcsönügylet tárgya nem lehet. Nyomdai úton elıállított, névre szóló értékpapír csak üres forgatmánnyal ellátva lehet kölcsönügylet tárgya. A Társaság saját számláról értékpapírt csak a megfelelı minısítéssel (kockázatviselı képességgel) és szabad limitkerettel rendelkezı Ügyfelek részére ad. A kölcsönbe adott értékpapír tulajdonjoga átszáll a kölcsönbe vevıre. Értékpapírkölcsön-szerzıdés kizárólag határozott idıre köthetı. Ha a kölcsönbe vevı a kölcsönszerzıdés lejáratakor az értékpapírt visszaszolgáltatni nem tudja, kártérítés esetén a kölcsönbe adó részére fizetendı pénzbeli kártérítés legkisebb összegeként a kölcsönbe adás, illetıleg a lejárat napjának árfolyamai közül a magasabbat kell figyelembe venni. Az értékpapírkölcsön-szerzıdésnek az alábbiakat kell tartalmaznia: a.) a kölcsönbe adható, illetıleg a kölcsönbe adott értékpapír megnevezését, ISIN kódját, sorozatát; b.) a kölcsönbe adható, illetıleg a kölcsönbe adott értékpapír mennyiségét; c.) keretszerzıdés esetén azon idıszak megjelölését, amely alatt az értékpapír kölcsönbe adható; d.) az értékpapírkölcsön futamidejét; e.) a kölcsönzési díjat, f.) arra vonatkozó figyelemfelhívást, hogy a kölcsön futamideje alatt az értékpapírban megtestesített és azzal kapcsolatos jogokat a kölcsönbe adó nem gyakorolhatja; g.) részvény esetén a Felek megállapodását a szavazati jog gyakorlására vonatkozóan. Értékpapír-kölcsönzési keretszerzıdés esetén a kölcsönbe adásban közremőködı befektetési vállalkozás, hitelintézet a kölcsönbe adás tényérıl a mennyiség és futamidı megjelölésével az értékpapír tulajdonosát értesíti. Ha a befektetési vállalkozás, a hitelintézet az értékpapír tulajdonosa (kölcsönbe adó) által meghatározott korlátozásokat túllépi, a túllépéssel okozott károkért korlátlan felelısséggel tartozik. 35


Üzletszabályzat

Az értékpapírkölcsönre az itt nem szabályozott kérdésekben a Ptk. pénzkölcsönre vonatkozó szabályait kell alkalmazni. 3.6. BEFEKTETÉSI TANÁCSADÁS

A Társaság befektetési döntésekkel kapcsolatban Ügyfelének személyre szóló tanácsadó szolgáltatást végezhet. A tanácsadás díjának mértéke a Felek közötti megállapodás tárgya. Az Ügyfél kötelezettsége a Társaság részére a tanácsadási tevékenység megfelelı ellátásához szükséges információk és instrukciók megadása, így különösen az Alkalmassági teszt kitöltése. A befektetési tanácsadási díj és költségek megfizetésének elmulasztása az Ügyfél részérıl súlyos szerzıdésszegésnek minısül.

4. EGYÉB 4.1. A Társaság üzleti órái A Társaság hivatali helyiségének üzleti óráit úgy köteles megállapítani, illetve mőködésének feltételeirıl oly módon köteles gondoskodni, hogy az Ügyfél érdekei ne sérüljenek. Az ügyfél panaszos ügyeinek intézésére irányadó szabályokat a Társaság mindenkor hatályos Panaszügyi Eljárások rendje tartalmazza. Az Ügyfél bárminemő panaszát, kártérítési igényét, reklamációját a Társaság csak írásbeli megkeresés alapján bírálja el. Ezen beadvány részét kell képezzék a szükséges dokumentumok eredeti vagy fénymásolata, a konkrét igény megjelölése és az Ügyfél vagy meghatalmazottjának aláírása. A Társaság a panasz elutasítását köteles indokolással ellátva írásba foglalni és annak egy példányát az Ügyfélnek átadni vagy 15 (tizenöt) napon belül megküldeni. A Társaság az Ügyfél bejelentések intézése és az Ügyfelek tájékoztatása során köteles együttmőködni az Ügyfél érdekek képviseletét ellátó társadalmi szervezetekkel. A Társaság hivatali helyiségének adatait és üzleti óráit jelen Üzletszabályzat 2. sz. melléklete tartalmazza. 4.2. Panaszkezelésre vonatkozó szabályok Jelen üzletszabályzat alkalmazásban panasznak minısül minden, az Alapkezelı tevékenységével, szolgáltatásával szemben felmerülı olyan egyedi kérelem vagy reklamáció, amelyben a panaszos az Alapkezelı eljárását kifogásolja és azzal kapcsolatban konkrét, egyértelmő igényét megfogalmazza. Nem minısül panasznak, ha az Ügyfél az Alapkezelıtıl általános tájékoztatást, véleményt vagy állásfoglalást igényel. Az Alapkezelı ügyfélszolgálati és ügyfélkapcsolati panaszkezelést is, az Intézményi Üzletágvezetı felel.

tevékenységének

ellátásáért,

ideértve

Az Alapkezelı a panaszkezelés teljes folyamata alatt köteles együttmőködni az Ügyféllel és az érintett társadalmi szervezetekkel. Az Alapkezelı biztosítja, hogy a panaszügyintézéssel foglalkozó munkatársak feladataik ellátásához széleskörő, szakmai ismeretekkel, és képességekkel – megfelelı kommunikációs készséggel, empátiával, problémamegoldó képességgel – rendelkeznek.

Az Alapkezelı az Ügyfeleknek tömegesen kiküldésre kerülı levélbıl (küldeménybıl) egy példányt biztosít az ügyfélszolgálatot ellátó munkatárs részére. Az ügyfélszolgálati munkatársak ezek alapján felkészülnek a várható ügyfélkérdésekre, megválaszolásukhoz elızetesen beszerzik a megfelelı információkat. 36


Üzletszabályzat

A panasz kezelésének mindig udvariasnak és gyorsnak kell lennie, törekedni kell a panasz orvoslására. Az Alapkezelı a lakossági ügyfelek panaszát kizárólag írásban történı benyújtás esetén bírálja el. A benyújtott panasz elbírálásának feltétele az elbíráláshoz szükséges dokumentumok eredeti vagy másolati példányának benyújtása, a konkrét igény megjelölése és az Ügyfél, illetve a panaszt benyújtó meghatalmazott részérıl történı aláírás. Az Alapkezelı részére a panasz a 2. számú mellékletben megjelölt postai, fax, illetve e-mail elérhetıségeken terjeszthetı elı. A panaszügyintézés nyelve a magyar, lehetıség szerint azonban biztosítani kell a panaszos által beszélt és értett nyelven történı panaszügyintézést. Az Alapkezelı a panaszkezelés során igyekszik a legrövidebb határidık betartásával vonatkozó jogszabályi alapon kezelni, vagy elutasítani a konkrét panaszt. E fenti határidı nem haladhatja meg a panasz beérkezésétıl számított 30 (harminc) napot. Ha a panaszkezelésre kitőzött határidı meghosszabbítása szükséges, amennyiben ez lehetséges, ezt a tényt közölni kell a panaszossal. A panasz elutasítása esetén ennek tényét az elutasítástól számított 15 (tizenöt) napon belül közölni kell a panaszossal.

4.3. A közremőködıre vonatkozó szabályok Az Alapkezelı a befektetési tevékenység végzéséhez kizárólag olyan alvállalkozót vehet igénybe, amely Magyarországon székhellyel rendelkezı társaság esetén rendelkezik a portfoliókezelési, illetıleg befektetési alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel, illetve külföldön székhellyel rendelkezı társaság esetén rendelkezik az Európai Unió vagy az OECD tagállamának hasonló tevékenység végzésére vonatkozó engedélyével. Az Alapkezelı az általa harmadik féltıl igénybe vett befektetési alapkezelési tevékenységért, mint sajátjáért felel, az ettıl eltérı kikötés semmis. 4.4. A közvetítıkre vonatkozó szabályok A Társaság jelenleg nem vesz igénybe közvetítıt tevékenység végzése során. 4.5. Összeférhetetlenségre vonatkozó szabályok A Társaság a portfoliókezelési tevékenysége során kiemelt figyelmet fordít az összeférhetetlenségi szabályok betartására, ennek megfelelıen az Alapkezelı vezetı tisztségviselıje, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a) a letétkezelınek; b) a befektetési döntések végrehajtásában közremőködı szolgáltatónak, így különösen a befektetési szolgáltatónak, az ingatlanértékelınek, ingatlanforgalmazónak, másik befektetési alapkezelınek, valamint c) az Alapkezelı ügyfelének. Az a személy, aki esetében az elızıekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni. Intézményi, biztosítói portfóliókezelt ügyfél esetében a biztosító tisztségviselıinek, vagy azok közeli hozzátartozóinak nem lehet tulajdonosi részesedése az Alapkezelıben.

37


Üzletszabályzat

5. MELLÉKLETEK 1. sz. melléklet: 2. sz. melléklet:

A Társaság Panaszkezelési szabályzata A Társaság székhelye és elérhetıségeit (telefon- és telefaxszám, elektronikus levelezési- és honlapcím) tartalmazó jegyzéke, az üzleti órák megjelölése 3. sz. melléklet: Portfoliókezelési szerzıdés minta 4. sz. melléklet: Pénztári (önkéntes kölcsönös biztosító pénztárak: nyugdíjpénztár, egészségpénztár; magánnyugdíjpénztárak) portfoliókezelésére vonatkozó szerzıdés minta 5. sz. melléklet: Értékpapír-kölcsönzési keretszerzıdés minta 6. sz. melléklet: Befektetési tanácsadásra vonatkozó szerzıdés minta 7. sz. melléklet: A Társaság által kiszervezett tevékenységek köre 8. sz. melléklet: A Társaság által alkalmazott díjtételek jegyzéke 9. sz. melléklet: A Társaság Összeférhetetlenségi politikája 10. sz. melléklet: A Társaság Végrehajtási politikája

38

Pioneer Alapkezelı Zrt.

Üzletszabályzat

. 1. számú Melléklet

A Társaság panaszkezelési szabályzata I. Bevezetés: A Pioneer Alapkezelı Zrt. (székhely: 1011 Budapest, Fı u. 14.; Nyilvántartja a Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság, Cégjegyzékszám: 01-10-044149; továbbiakban: Alapkezelı) kiemelten a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény („Bszt.”) és a helyi jogszabályi környezet elıírásai és a Pioneer Cégcsoport (továbbiakban: „Csoport”) Globális Panaszkezelési Szabályzatában rögzített elvek mentén alkotta meg jelen Panaszkezelési szabályzatot („szabályzat”). A szabályzat kialakításánál az Alapkezelı figyelembe vette a helyi felügyelet iránymutatásait is. A Pioneer Cégcsoport minden tagja, így az Alapkezelı számára is kiemelt szerepet kap az ügyfélpanaszok megfelelı szintő kezelése: így a panaszkezelés folyamatának rögzítése, dokumentáltsága és az ügyfél részére megnyugtató rendezése. Jelen szabályzat céljai: az Alapkezelı szakmai és lakossági ügyfelei és a Cégcsoport hazai képviselıjének, UniCredit Bank Hungary Zrt-nek és az Alapkezelı más forgalmazási és együttmőködı Partnereinek az Alapkezelı befektetési termékeivel rendelkezı ügyfelei (továbbiakban: „ügyfél”) által benyújtott panaszok és kifogások kezelésének szabályozása hatékony panaszkezeléssel az ügyfélelégedettségi mutatók folyamatos növelése mindazon intézkedések meghozatala, amely megakadályozhatja további panaszok elıfordulását az Alapkezelı meglévı és leendı ügyfelei megismerhessék a panaszkezelés folyamatát. A jó panaszkezelés nemcsak az ügyfélelégedettség növelését eredményezi (általában elmondható, hogy az az ügyfél, aki panasszal él továbbra is fenn akarja tartani üzleti kapcsolatát a Csoporttal), hanem a leggyakrabban elıforduló panaszok elemzésével azt is lehetıvé teszi, hogy a panaszt kiváltó okokat feltárjuk, illetve megszőntessük. Az Alapkezelı a fent említett célokat jelen szabályzat létrehozásával, a szabályzat hatálya alá tartozó személyekkel való megismertetésével, valamint jelen szabályzatban megállapított nyilvántartások létrehozatalával, kezelésével és ellenırzésével biztosítja. A panasz fogalmának meghatározása: Elégedetlenség-egyedi kérelem, reklamáció-, melyet az Alapkezelı/Csoport meglévı, volt, vagy potenciális ügyfele (vagy annak meghatalmazottja, jogi képviselıje) fogalmaz meg és amely az Alapkezelı/Csoport által nyújtott termékekkel, szolgáltatásokkal, vagy azok módjával kapcsolatban merült fel. (Idetartoznak továbbá a különbözı „képviseletek” által továbbított beadványok is).

Panasznak az írásban benyújtott kifogások tekinthetık.

Az Alapkezelı a szóbeli panaszok, megkeresések (pl.:külsı szervezetek, pénzügyi tanácsadók által továbbított kifogások) megfelelı feldolgozását is szükségesnek tartja, amely az alábbiakat jelenti:: - nyilvántartás vezetése a panaszokról amennyiben a szóbeli megkeresést késıbb hivatalos megerısítés is követi, - a körülmények és a panaszhoz vezetı okok alapos vizsgálata annak érdekében, hogy a megfelelı lépések az ügyfél bizalmának visszaállítására megtörténhessenek. Nem minısül panasznak, ha az Ügyfél az Alapkezelıtıl általános tájékoztatást, véleményt, vagy állásfoglalást igényel.

1


Üzletszabályzat

Ezen esetekben a Panaszkezelési Munkatársnak javasolnia kell, hogy a panasztevı írásban tegye meg a panasz benyújtását. II. Panaszkezelésért felelıs terület Az Alapkezelı mérete nem teszi lehetıvé külön egység felállítását, így a compliance officer felelıs a jelen szabályzatban meghatározott panaszkezelésért. A panaszkezelésért felelıs munkatárs rendelkezik megfelelı felhatalmazásokkal (önállóság, direkt riportolás a Management felé) és azokkal az eszközökkel, amelyek hozzájárulnak az ügyfelekkel való minél hatékonyabb és kielégítıbb kapcsolattartáshoz. A Panaszkezelésért felelıs munkatárs feladatai: annak biztosítása, hogy a panaszkezelés hatékonyan mőködik, megfelel a különbözı jogszabályok és belsı szabályzatok által támasztott elvárásoknak, annak biztosítása, hogy a további panaszok elkerülését célzó esetleges szervezeti átalakítások, belsı változások megtörténnek, a válaszadásra rendelkezésre álló idıkorlátok betartásának figyelemmel kísérése, a Felügyeleti Szervekkel való kapcsolattartás menedzselése (a panaszokkal kapcsolatban felmerülı kérdések tisztázása a szabályozóval), a szükséges információáramlási vonalak meghatározása (annak érdekében, hogy a szükséges adatok pontosan, a szükséges idıben és részletezettséggel kerüljenek átadásra az egyes osztályok között betartva a vonatkozó jogszabályi elıírásokat), a panaszkezelési regiszter pontos, naprakész, a jogszabályoknak és belsı szabályzatoknak megfelelı vezetése. A Panaszkezelésért felelıs munkatárs kizárólagos felelıssége az alábbi panaszok kezelése: a felügyeleti, érdekképviseleti szervektıl kapott panaszok, pénzügyi eszközökre vonatkozó panaszok, szenzitív információkat tartalmazó panaszok (pl. olyan panaszok, melyek reputációs kockázatot jelenthetnek, illetve büntetıjogi eljárást vonhatnak maguk után) a Management-nek címzett panaszok „keresztpanaszok” – pontos fogalom lásd késıbb Az Alapkezelı biztosítja, hogy a panaszügyintézéssel foglalkozó munkatársak feladataik ellátásához széleskörő, szakmai ismeretekkel, és képességekkel - megfelelı kommunikációs készséggel, empátiával, problémamegoldó képességgel - rendelkeznek. Az Alapkezelı az Ügyfeleknek tömegesen kiküldésre kerülı levélbıl (küldeménybıl) egy példányt biztosít a panaszkezelésért felelıs munkatárs részére. Ez alapján megfelelı információval fog rendelkezni, így fel tud készülni a várható ügyfélkérdésekre esetleges panaszokra, amelyek megválaszolásához elızetesen beszerzi az adott szakmai - befektetési, jogi, back office - terület vezetıjétıl a megfelelı információkat.

III. Panaszkezelés folyamata A panasz kezelésének mindig udvariasnak és gyorsnak kell lennie, törekedni kell a panasz mielıbbi orvoslására. A panaszkezelés általában az alábbi lépésekbıl áll: III.1.

Panasz megtétele

Az Alapkezelı az Ügyfelek panaszát kizárólag írásban történı benyújtás esetén bírálja el. A benyújtott panasz elbírálásának feltétele az elbíráláshoz szükséges dokumentumok eredeti, vagy másolati példányának benyújtása, a konkrét igény megjelölése és az Ügyfél, illetve a panaszt benyújtó

2

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. meghatalmazott részérıl történı aláírás. Amennyiben az Ügyfél panaszát meghatalmazott útján kívánja az Alapkezelı részére eljuttatni, úgy köteles a meghatalmazást teljes bizonyító erejő magánokiratba foglalni, tekintettel arra, hogy az Alapkezelı a meghatalmazott részére az Ügyfélrıl értékpapírtitoknak minısülı információt is szolgáltathat. A meghatalmazást az Alapkezelı részére eredetiben kell becsatolni. Amennyiben nem ahhoz a területhez fut be a panasz, amely annak megválaszolásáért felelıs, akkor az adott területnek a panasz érkeztetését (nyilvántartásba vétel, dátumozás) követıen legfeljebb egy napon belül továbbítania kell azt az illetékes terület és panaszkezelésért felelıs munkatárs felé. Az Alapkezelı részére az ügyfélpanasz: postán: a Pioneer Alapkezelı Zrt. nevére, az Alapkezelı székhelyére (1011 Budapest, Fı u. 14.) címezve, faxon: a +36 (1) 577-4250 számra elküldve, e-mailen:

az [email protected] címre elküldve

terjeszthetı elı. Amennyiben az Ügyfél panaszát faxon, vagy e-mailen keresztül juttatja el az Alapkezelı részére, úgy az Alapkezelı jogosult – beleértve, de nem kizárólagosan - a vonatkozó okiratokat, meghatalmazást eredetiben postai úton bekérni az Ügyféltıl. III.2.

Elıkészületek

A panaszkezelésért felelıs munkatárs az írásban az Alapkezelıhöz, illetve a Cégcsoporthoz vagy az Alapkezelı befektetési termékeinek forgalmazása során a Partnercégekhez beérkezett panaszokra vonatkozóan rögzítenie kell a jelen szabályzat által meghatározott minimum információkört a Panaszkezelési Regiszterben. A regisztrációt követıen a Panaszkezelésért felelıs munkatársnak fel kell vennie a kapcsolatot az ügyféllel (közvetlenül, vagy a Cégcsoport és az együttmőködı Partnerek esetében azok ügyfélkapcsolatokért felelıs osztályán keresztül) és meg kell próbálnia békés úton rendeznie a kérdést. Amennyiben ez sikerül, úgy a rendezésrıl írásban kell értesíteni az ügyfelet, vagy/és meg kell kérni az ügyfelet, hogy (szintén) írásban mentesítse a céget a további felelısség alól. Amennyiben a békés rendezésre vonatkozó próbálkozás nem járt sikerrel, úgy a panaszkezelésért felelıs területnek írásban kell értesítenie az ügyfelet (valamint a Felügyeleti Szervet, amennyiben a megkeresés rajta keresztül történt) arról, hogy a panasz megérkezett, nyilvántartásba vétele megtörtént, továbbá meg kell jelölni, a válaszért felelıs területet és azt, hogy milyen határidı betartása mellett kerül megválaszolásra a panasz. III.3.

A panasz rögzítése és feldolgozása

Azontúl, hogy a panaszkezelésért felelıs munkatárs valamennyi, a panasz megfelelı megválaszolásához szükségesnek ítélt osztályt bevon(hat)ja az alábbi esetekben a további osztályok bevonása kötelezı:

Panasz típusa

Bevonásra kerülı terület(ek)

250.000 Eurót meghaladó panaszigény

Risk Management, Compliance, Belsı Ellenırzés, Jogi terület

Panasz, amely Pioneer alkalmazottak/ tanácsadók helytelen magatartása miatt büntetıjogi/fegyelmi vétséget vonhat maga

Belsı Ellenırzés, HR

3

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Hatályos: 2009. október 29. után

Üzletszabályzat

Panasz, mely büntetıjogi kérdésekre (pénzmosás, uzsora) való utalást Tartalmaz

Belsı Ellenırzés, HR, Compliance, Jogi terület

Panasz, mely olyan kérdésekre való utalást tartalmaz, amely reputációs kockázatot jelent a Csoport számára

Belsı ellenırzés, Compliance, Risk Management, Jogi terület

A panaszok nyilvántartása: A panaszkezelésért felelıs munkatárs a beérkezett panaszokról a hatályos jogszabályokkal, a helyi felügyeleti szerv részére kötelezı adatszolgáltatással és belsı szabályzatokkal összhangban az alábbi adatokat tartja nyilván: beérkezés dátuma, ügyfél adatai (amennyiben az Alapkezelı saját ügyfele rendelkezik a személyes adatokkal, nem saját ügyfél esetén csak a hatályos jogszabályi keretek között a megkeresett Partner vagy a Cégcsoport más tagja által rendelkezésre bocsátott adatokat rögzíti) panasz típusa, panasz oka, az ügyfél által elszenvedett kár (amennyiben a szerzıdésben és a hatályos jogszabályok alapján az ügyfél által meghatározott veszteség kárnak minısül) az osztály/alkalmazott/befektetési tanácsadó, amelynek tevékenységével kapcsolatban a panasz felmerült, a panasz megválaszolásával megbízott osztály, valamint a válaszadásra rendelkezésre álló határidı, a panaszossal folytatott bármilyen levelezés, amely a panasz benyújtását megelızıen felmerült, a panasszal kapcsolatban felmerült esetleges kártérítés összege, az eddig teljesített kifizetések összegei, a panasz rendezésére tett lépések, a panaszra küldött válasz dátuma, a panaszkezelésbe bevont Csoporton belüli és kívüli jogi személyek, Befektetési szolgáltatás nyújtásával kapcsolatban nyilvántartott többlet adatok: a szolgáltatás, amelyre a panasz vonatkozik, a panaszos Csoport által kezelt pénzügyi eszközeinek állománya. A nyilvántartásnak az alábbi jellemzıkkel kell rendelkeznie: könnyő lekérdezhetıség (különféle paraméterek, aggregát jelentések) ugyanazon panaszostól érkezı többszöri megkeresések, válaszok lekérdezhetısége. A nyilvántartás adatait az Alapkezelı annak utolsó módosítástól számított 5 évig ırizi meg. Az Alapkezelı gondoskodik a nyilvántartásban bejegyzett személyes adatok bizalmas, a személyes adatok védelmérıl és a közérdekő adatok nyilvánosságáról szóló 1992. évi LXIII. törvénynek megfelelı kezelésérıl. Írásbeli panasz esetén a benyújtott dokumentumra a nyilvántartásra vonatkozó elıírások alkalmazandóak. A nyilvántartásokhoz a belsı ellenırzés számára hozzáférést kell biztosítani, annak érdekében, hogy ellenırzési funkcióikat el tudják látni (ideértve annak vizsgálatát, hogy a terület melyre a panasz vonatkozik végrehajtotta-e azokat a lépéseket, melyek szükségesek a további panaszok elkerüléséhez). A panaszügyintézés nyelve a magyar, lehetıség szerint azonban biztosítani kell az Ügyfél által beszélt és értett nyelven történı panaszügyintézést.

4

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. Az Alapkezelı a panaszkezelés során igyekszik a legrövidebb határidık betartásával, a vonatkozó jogszabályi alapon kezelni, vagy elutasítani a konkrét panaszt. E fenti határidı nem haladhatja meg a panasz beérkezésétıl számított 30 napot. Amennyiben egyértelmővé válik, hogy a válaszadásra elızetesen meghatározott határidı nem tartható, akkor késedelem nélkül értesíteni kell az ügyfelet az új határidırıl.

III.4.

Válaszadás folyamata El kell készíteni a Panaszosnak küldendı választ, melynek tartalmáról elızetesen értesíteni kell az ügyfélkapcsolatokért felelıs területet is. A válasznak kimerítınek kell lennie és meg kell válaszolnia valamennyi felmerült kérdést. Az alapos válasz csökkenti annak esélyét, hogy további kérdések merüljenek fel, illetve hozzájárul ahhoz, hogy az ügyfél pénzügyi termékekkel kapcsolatos ismeretei mélyüljenek. A Felügyeleti szerveken keresztül érkezı panaszokat kiemelten kell kezelni, mivel a vizsgálatok során ezen panaszok gyakran alapul szolgálnak elmarasztaló vizsgálati jelentések megszületéséhez. A panasz beérkezési útjától függıen az elkészült választ postai úton/faxon vagy e-mailen kell megküldeni a Panaszosnak vagy a megkeresınek, melynek másolatát a panasz súlyossága okán, vagy felügyeleti megkeresés esetén meg kell küldeni a Felügyeleti Szerveknek is (természetesen a kiküldött anyagnak nemcsak az ügyfél által, hanem a Felügyeleti Szervek által feltett kérdésekre adott válaszokat is tartalmaznia kell). Iktatni kell a kiküldött választ a Panaszkezelési Regiszterben, az adott válasz elérhetıségével és szükség esetén csatolásával és a kiküldés dátumával egyetemben. Biztosítani kell, hogy az esetleges kifizetések a belsı szabályzatoknak megfelelıen történjenek Biztosítani kell, hogy a Mőködési Kockázatokat nyilvántartó rendszerben rögzítésre kerültek a kártérítési igények.

A válasz postázását követı két héten belül az ügyfélkapcsolatokért felelıs területnek fel kell vennie a kapcsolatot a panaszossal annak érdekében, hogy kiderüljön, hogy az ügyfél mennyire elégedett a kapott válasszal, illetve szükséges-e további lépések megtétele. IV. Speciális rendelkezések Azon panaszok, melyek: egyszerre a Csoport több vállalakozását is érintik és/vagy ugyanazon ügyfél címezte a Csoport több vállalkozásának, „kereszt panasznak” hívjuk. Keresztpanaszok esetén az a terület felelıs a panasz megválaszolásáért (Felelıs Funkció), amely szolgáltatásával kapcsolatban a panasz felmerült (pl.: folyószámla- vezetés, letétkezelés, befektetési szolgáltatás). Amennyiben több terület is érintett, akkor az egyes funkciók megválaszolják a saját területükre vonatkozó kérdéseket miközben a Felelıs Funkció által kijelölt Koordinációs Egység összefogja a folyamatot. Amennyiben ugyanaz a panasz a Csoport különbözı vállalataihoz egyszerre érkezik meg, akkor az elıbb említett kritériumok alapján kiválasztásra kerül a Felelıs Funkció, mely megkezdi a panasz megválaszolását miközben folyamatosan tájékoztatja a többi érintettet.

Az a terület, amelyhez „befut” a panasz a következı lépések megtételéért felelıs: Amennyiben a panasz nem az adott terület által nyújtott szolgáltatásra vonatkozik, ám egyértelmően megállapítható egy másik terület érintettsége, úgy a panaszt kézhezvevı terület egyrészt bevonja a másik területet, másrészt errıl a tényrıl azonnal értesíti az ügyfelet, Amennyiben nem azonosítható, hogy melyik terület érintett a panasz megválaszolásában, úgy a panaszt kézhezvevı terület felelıssége, hogy az ügyféltıl további információt kérjen annak érdekében, hogy az érintett terület azonosíthatóvá váljék.

5

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. Üzletszabályzat Hatályos: 2009. október 29. A felelıs terület határozza meg, hogy a panaszkezelés folyamatába bevonja-e azt a területet, amely az elsıdleges ügyfélkapcsolatot ápolja a panaszossal (pl.: banki ügyfél nyújt be panaszt befektetési szolgáltatással kapcsolatban). Amennyiben több szervezet kerül bevonásra a panaszkezelés folyamatába, úgy az ügyféladatok védelmére vonatkozó jogszabályokat, belsı szabályzatokat minden esetben be kell tartani. Természetesen valamennyi válaszadásra nyitva álló határidı betartása is kötelezı a részt vevı vállalatok számára.

V. Tájékoztatás Az Alapkezelı jelen szabályzatban meghatározott panaszkezelési folyamatot – annak rövid leírását, beleértve a panaszos levelek megválaszolására rendelkezésre álló határidıket - és szabályzatot az ügyfelei számára ingyenesen írásban, más tartós adathordozón vagy a www.pioneerinvestments.com címő, meghatározott honlapon elérhetıvé teszi.

VI. Riporting Függetlenül attól, hogy egyes esetekben a panaszok megválaszolásában más osztályok is részt vesznek, a Panaszkezelésért felelıs osztály feladata, hogy minimálisan félévente összefoglaló riportot készítsen az alább felsorolásra kerülı osztályok/funkciók felé: - Vezérigazgató, - Risk Management, - Belsı Ellenırzés, - Kontrol funkciókat ellátó szervezetek (IT, Ellenırzı Bizottság) A riport minimális tartalma: a) A panaszok típusa, száma és a válaszadásra fordított átlagos idıtartam panasztípusonként: a beérkezett és a feldolgozott panaszok száma, illetve annak ténye, hogy mennyire sikerült betartani a válaszadásra rendelkezésre álló határidıt, feldolgozásra váró panaszok száma, a beérkezésüktıl eltelt idı, a feldolgozott és a feldolgozásra váró panaszok száma a beszámolást megelızı idıszakhoz képest. b) A leggyakrabban elıforduló, illetve a legnagyobb (reputációs, anyagi, büntetıjogi) kockázatot hordozó panaszok adatai, megemlítve azokat a hiányosságokat, melyeket ezen panaszok feldolgozása tett nyilvánvalóvá. összefoglaló az ügyfélpanaszokra kifizetett kártérítések összegérıl c) Javaslattétel azokról a lépésekrıl, melyeket annak érdekében kell megtennie az adott szervezetnek, hogy hasonló panaszok a jövıben ne merüljenek fel. A fenti riportot a PGAM Compliance osztálya felé is továbbítani szükséges.

6

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt..

2. számú Melléklet

2. sz. melléklet

A Társaság székhelye és elérhetıségeit (telefon- és telefaxszám, elektronikus levelezési- és honlapcím) tartalmazó jegyzéke, az üzleti órák megjelölése Pioneer Alapkezelı Zrt. Székhely: Telefon: Fax: e-mail: honlapcím:

1011 Budapest, Fı u. 14. 577-4200 577-4270 [email protected] www.pioneerinvestments.hu

Üzleti órák:

munkanapokon 9-12 és 14-16 óra között

7



Portfoliókezelési szerzıdés

1

amely létrejött egyrészrıl ……………………………………………………………………... (cím / 2 székhely: …………………………………………………, értesítési cím : …………………… …………………………… személyi azonosító igazolvány szám / regisztrációs szám: ……………………...…….., adóazonosító jel / adószám: …………….……...……, e-mail cím: …………………………………………………), mint megbízó (a továbbiakban: Megbízó), másrészrıl a Pioneer Alapkezelı Zrt. (székhelye: 1011 Budapest, Fı u. 14.; Nyilvántartja a Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság, Cégjegyzékszám: 01-10-044149) mint portfoliókezelı (a továbbiakban: Portfoliókezelı) (a továbbiakban együttesen: Felek) között az alulírott napon és helyen, az alábbi feltételekkel: Jelen szerzıdés a Felek között létrejövı, a Megbízó tıkéjének Portfoliókezelı általi, meghatározott befektetési irányelvek szerinti kezelésére létrejövı jogviszonyt szabályozza.

Elızmények: A Portfoliókezelı jelen szerzıdés megkötése elıtt köteles a Megbízót minısíteni. A minısítésre a Megbízó által kitöltött és a Portfoliókezelı által kiértékelt Alkalmassági teszt alapján kerül sor, melynek eredménye jelen Szerzıdés 10. számú Mellékletét képezi. A Portfoliókezelı tájékoztatta a Megbízót, hogy az Alkalmassági teszt jelen Szerzıdés hatálybalépésének elengedhetetlen feltétele. A Portfoliókezelı tájékoztatta a Megbízót a minısítés következményeirıl. Megbízó köteles az Alkalmassági tesztet kitölteni és a Portfoliókezelı rendelkezésére bocsátani. 1.

A Szerzıdés hatálya

1.1.

A szerzıdést a Felek határozatlan idıtartamra kötik.

1.2.

A szerzıdés hatálybalépésének és a portfoliókezelési tevékenység megkezdésének feltétele, hogy a Megbízó az induló vagyont átutalja illetve átvezesse a Megbízó nevére a .................. számú, a portfoliókezeléshez elkülönítetten megnyitott ügyfél-, értékpapír-, illetve devizaszámlákra, melyeken rendelkezésre kizárólagos jogosultként a Portfoliókezelı jelen szerzıdés 6. számú mellékletében megjelölt munkatársai kerülnek meghatározásra.

1.3.

A szerzıdés hatálybalépésének és a portfoliókezelési tevékenység megkezdésének napja az induló vagyon ügyfélszámlára történı átutalásának napja.

2.

A Felek jogai és kötelezettségei

2.1.

A Portfoliókezelı jogai és kötelezettségei

2.1.1.

A Portfoliókezelı jogai

2.1.1.1.

A Portfoliókezelı a 3. számú mellékletben foglalt Befektetési Irányelvek szerint, saját maga, kizárólagos jogkörben jogosult dönteni az egyes befektetésekrıl, illetve azok részleges, vagy teljes egészében történı felszámolásáról, az Alkalmassági teszt eredményének megfelelıen.

1

Az Alapkezelı az ügyféllel történı egyzetetése és szerzıdéskötése során eltérhet a jelen szabályzatban foglalt mintaszerzıdéstıl és a törvényben, valamint a Pioneer Alapkezelı Zrt. belsı szabályzataiban meghatározott tartalmi kellékek figyelembevételével egyedi szerzıdéseket köthet. 2 Amennyiben a címtıl/székhelytıl eltérı.

1

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt.


2.1.1.2.

A Portfoliókezelı jogosult bizományosként eljárni, a saját nevében a Megbízó javára, illetve terhére, mind tızsdei, mind tızsdén kívüli értékpapír ügyleteket kötni, illetve egyéb befektetéseket eszközölni.

2.1.1.3.

A Portfoliókezelı jogosult a portfolió elemei hozamát, illetve lejáratkor a névértékét, törlesztését beszedje, az erre vonatkozó jognyilatkozatokat megtegye, és a beszedett összeget újból befektesse.

2.1.1.4.

A Portfoliókezelı jogosult a portfolióra kötendı szerzıdéseket más megbízásokkal összevonni, a 9. számú mellékletnek megfelelı eljárás mentén.

2.1.1.5.

A Portfoliókezelı semmilyen formában sem jogosult a Megbízó portfoliókezelésben lévı eszközeinek kölcsönzésére, illetve azok különbözı jogokkal való megterhelésére.

2.1.2.

A Portfoliókezelı kötelezettségei

2.1.2.1.

A Portfoliókezelı a Megbízó részére a Bszt. elıírásainak megfelelı tájékoztatási 3 kötelezettségének jelen Szerzıdéssel, tartós adathordozón és írásban (e-mailen és faxon) tesz eleget.

2.1.2.2.

A Portfoliókezelı az értékpapírok beszerzését és értékesítését, valamint az ezzel összefüggı egyéb ügyletek megkötését és lebonyolítását, továbbá egyéb, a szerzıdésben meghatározott kötelezettségeit a tıle, mint szakcégtıl elvárható gondossággal köteles teljesíteni.

2.1.2.3.

A Portfoliókezelı elkülönített portfolióként kezeli a Megbízó portfoliókezelésbe átadott vagyonát.

2.1.2.4.

A Portfoliókezelı köteles törekedni arra, hogy a Befektetési Irányelvek, illetve a Portfoliókezelı Üzletszabályzata rendelkezéseinek megfelelıen a Megbízó részére végrehajtott ügyletek az adott idıpontban a hasonló ügyleteknél elérhetı legjobb feltételekkel kerüljenek lebonyolításra. A Portfoliókezelı az Üzletszabályzatának megfelelıen köteles a portfoliókezelési tevékenységrıl rendszeresen, de legalább félévente, illetve ha a Megbízó az ügyletenkénti jelentést választja

2.1.2.5.

a.) Megbízó kifejezett kérésére negyedévente, b.) Megbízó kifejezett kérésének hiányában évente, c.) tıkeáttételes portfolió kialakítását lehetıvé tevı szerzıdés esetén legalább havonta tájékoztatást adni. 2.1.2.6.

A Portfoliókezelı köteles minden értékpapírügyletrıl heti összesítést készíteni és azt telefaxon vagy levélben megküldeni a Megbízó részére.

2.1.2.7.

A Portfoliókezelı köteles minden hónap 15. és utolsó napjára vonatkozóan eszközértékelést készíteni és azt mihamarabb a Megbízónak megküldeni. Az értékelés eszközönkénti bontásban tartalmazza az összeszközállományt, megjelölve annak bekerülési és aktuális értékét, valamint a portfolión adott pénzügyi évben elért nominális és annualizált hozamot.

3

Tartós adathordozó: olyan eszköz, amely az ügyfél számára lehetıvé teszi a neki címzett adatoknak az adat céljának megfelelı ideig történı tartós tárolását és a tárolt adatok változatlan formában és tartalommal történı megjelenítését.

Egyéb tartós adathordozónak minısül minden olyan megoldás, amely az ügyfél tájékoztatását az adatok változatlan formában és tartalommal való reprodukciójával, az elıírt ideig lehetıvé teszi.

2


2.1.2.8.

A Portfoliókezelı köteles minden pénzügyi évet követıen éves jelentést készíteni a Megbízó portfoliójának elmúlt évi teljesítményérıl, a piaci történésekrıl és azt február 15ig levélben megküldeni a Megbízó részére.

2.2.

A Megbízó jogai és kötelezettségei

2.2.1.

A Megbízó jogai

2.2.1.1.

2.2.2.


A Megbízó jogosult a Portfoliókezelıre bízott vagyon terhére kifizetést, értékpapírkivonást elrendelni és a vagyon javára befizetést, értékpapírátadást eszközölni. A Megbízó kötelezettségei

2.2.2.1.

A Megbízó a tıkebefizetést, értékpapírátadást megelızı munkanapon az átutalás összegét vagy az átadni kívánt értékpapír mennyiségét írásban (telefaxon) közli a Portfoliókezelıvel.

2.2.2.2.

A Megbízó a 2.2.1.1. pontban említett tıkekivonásokról, azok várható mértékérıl és idıpontjáról, a befektetések gyors és hatékony felszabadítása érdekében haladéktalanul értesíti a Portfoliókezelıt.

2.2.2.3.

A Megbízó mindent megtesz annak érdekében, hogy a portfoliókezelés zökkenımentessége, illetve annak mind teljesebb hatékonysága biztosított legyen.

2.2.2.4.

A szerzıdés 2.2.2.1.-tıl 2.2.2.3.-ig terjedı pontjaiban meghatározott kötelezettségek elmulasztásából eredı károkért, illetve elmaradt hasznokért a Portfoliókezelı felelısséget nem vállal, felelısség nem terheli.

2.2.2.5.

A Megbízó tudomásul veszi, hogy a Portfoliókezelı kizárólag a kiértékelt Alkalmassági teszt eredményének megfelelı eljárásra köteles.

3.

Közremőködı igénybevétele

3.1.

A Portfoliókezelı jogosult harmadik személyt (pl. értékpapírforgalmazó, alletétkezelı) mint közremőködıt igénybe venni.

3.2.

A szerzıdés 3.1. pontja alapján igénybe vett közremőködı cselekedeteiért, mulasztásaiért a Portfoliókezelı mint sajátjaiért felel.

4.

4

A Portfoliókezelı díjazása

4.1.

A Portfoliókezelıt a szerzıdésben meghatározott feladatainak ellátásáért Kezelési díj illeti meg. A Kezelési díj mértéke az átlagos lekötött tıke … százaléka éves szinten.

4.2.

A Kezelési díj megfizetése a pénzügyi év lezártát (vagy a szerzıdés felmondását) követı 30 (harminc) napon belül esedékes a díj számítását alátámasztó, az év végétıl (vagy a

4

Beírandó minden az ügyfél által a pénzügyi eszköz megszerzésével, tartásával, a befektetési vállalkozás befektetési szolgáltatási tevékenysége vagy kiegészítı szolgáltatása keretében számára nyújtott szolgáltatásáról szóló szerzıdés létrehozatalával, fenntartásával és teljesítésével kapcsolatosan – ideértve a keretszerzıdés alapján adott megbízáshoz kapcsolódóan – viselendı minden költségrıl, ideértve bármilyen, díjat, jutalékot (pénzügyi eszközönként és ügyleteként), hozzájárulást, valamint adót, amelyet a befektetési vállalkozás von le vagy számol el (teljes ár); Egyes devizák vagy valuták megnevezésérıl, az alkalmazott átváltási árfolyamról és az átváltás költségeirıl, ha a teljes árat vagy annak egy részét külföldi valutában vagy devizában kell megfizetni; A szerzıdésben meghatározott pénzügyi eszközre vonatkozó ügylet kapcsán olyan költség, illetve adófizetési kötelezettség keletkezhet, amely megfizetése nem a befektetési vállalkozáson keresztül történik;] Beírandó a fentiekben meghatározott költségek megfizetésének, valamint elszámolásának módja]

3



szerzıdés felmondásától) számított 15 (tizenöt) napon belül megküldendı kimutatás és számla ellenében. 4.3.

5. 5.1.

6.

A díjazásnak a felmondás esetére vonatkozó szabályozására a 10. pontban leírtak az irányadóak. Egyéb költségek A Portfoliókezelı a 4. pontban említett költségeken kívül más költséget a Megbízó irányába nem számol el. Titoktartás

6.1.

Mindazon információkat, melyek a Megbízóra, a Portfoliókezelıre, a szerzıdés alapján kezelt portfolióra, a Megbízó és a Portfoliókezelı szerzıdéses kapcsolatára, a jelen szerzıdés tartalmára, illetve a Felek által egymásnak átadott adatokra, megoldásokra, képletekre, döntésekre, különös tekintettel a Portfoliókezelı által javasolt, illetve végrehajtott tranzakciókra vonatkozik, a Felek bizalmasan fogják kezelni.

6.2.

A mindenkor hatályos magyar jogszabályok által elıírt eseteket kivéve a Felek a szerzıdés 6.1. pontjában foglaltakat a másik Fél elızetes írásos engedélye nélkül harmadik személlyel nem közlik, illetve számukra hozzáférhetıvé nem teszik. A megkeresett Fél – feltéve hogy jogszabály eltérıen nem rendelkezik – köteles a másik Felet haladéktalanul írásban értesíteni. Az értesítésnek tartalmaznia kell a megkeresés tényét, dátumát, tartalmát, illetve a megkeresésre adott választ.

6.3.

A titoktartás alól kivételt képeznek azon információk, melyeket a Portfoliókezelı, mint az UniCredito Italiano Csoport (továbbiakban a „Cégcsoport”) tagja a Cégcsoport felé történı riportolási kötelezettségének során bocsát a Cégcsoport rendelkezésére.

6.4.

Az Ügyfél az adatainak a 6.3. pont szerinti továbbításához kifejezetten hozzájárul.

6.5.

A Portfoliókezelı kijelenti, hogy a Cégcsoport számára átadott adatokat, a Cégcsoport minden tagja legalább a Portfoliókezelı által vállalt gondossággal kezeli, harmadik személy részére ahhoz hozzáférést – feltéve ha jogszabály eltérıen nem rendelkezik – nem enged.

7.

Joghatóság

7.1.

A Felek kijelentik, hogy a felmerült vitás kérdéseiket elsısorban békés úton, egyeztetéses eljárással kívánják rendezni.

7.2.

Amennyiben az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, a Felek alávetik magukat a Pénz- és Tıkepiaci Állandó Válaszottbíróság kizárólagos joghatóságának.

8.

A Felek közötti kapcsolattartás

8.1.

A szerzıdés alapján létrejött kapcsolatban a Feleket képviselı, a nevükben eljáró személyek listáját az 5. sz. melléklet tartalmazza.

8.2.

A Megbízó a Portfoliókezelınek szóló, azt érintı, neki címzett utasításait, felhívásait és kéréseit (továbbiakban: utasítások) faxon vagy levélben hozza a Portfoliókezelı tudomására, a Portfoliókezelı Üzletszabályzatának 2. számú mellékletében megjelölt elérhetıségeken.

8.3.

A Portfoliókezelı a Megbízó irányában fennálló értesítési kötelezettségeinek a Megbízó jelen szerzıdésben meghatározott elérhetıségein teljesíti.

8.4.

A Felek kötelezik továbbá magukat arra, hogy a szerzıdéssel létrehozott jogviszonnyal kapcsolatos minden tényrıl és körülményrıl, illetve az azokban beálló változásokról haladéktalanul értesítik egymást.

4



8.5.

A szerzıdés 8.2. és 8.3. pontjaiban megfogalmazott kötelezettségek elmulasztása esetében a felmerülı kár a mulasztó Felet terheli.

8.6.

A Megbízó nyilatkozik, hogy rendszeres Internet hozzáféréssel rendelkezik és a Portfoliókezelıvel való kapcsolattartás formájaként az elektronikus levelezést választotta.

8.7.

A Megbízó a Megbízott által végrehajtott ügyletek vonatkozásában az ügyletenkénti, 5 negyedévente esedékes tájékoztatásra igényt tart / nem tart igényt .

9. 9.1.

10. 10.1.

Szerzıdés módosítása A szerzıdés egyes pontjai, így különösen a Befektetési Irányelvekrıl szóló 4. számú melléklet felülvizsgálatra kerülhetnek, és kölcsönös megegyezéssel kizárólag írásban módosíthatóak. Szerzıdés felmondása és megszőnése Közös szabályok

10.1.1. A szerzıdést bármelyik Fél felmondhatja. 10.1.2. A felmondás kizárólag írásban érvényes. 10.1.3. A szerzıdés bármilyen módon történı érvényes és hatályos megszőnésének feltétele, hogy a Megbízó a Kezelési díj idıarányos részét a Portfoliókezelı részére átutalja. 10.2.

Rendes felmondás

10.2.1. Bármelyik Fél 3 (három) hónapos felmondási idı közbeiktatásával jogosult a másik félhez intézett egyoldalú írásos nyilatkozattal a szerzıdést indoklás nélkül felmondani. 10.2.2. A Felek a szerzıdés 10.2.1. pontjában meghatározottaknál hosszabb felmondási idıben is megegyezhetnek. 10.2.3. A Megbízó köteles rendelkezni arról, hogy a Portfoliókezelı által kezelt vagyont készpénzben vagy a befektetés eredményeképpen meglévı értékpapírok formájában veszi át. Amennyiben a Megbízó a készpénzben történı vagyonátvétel mellett dönt, úgy a Portfoliókezelı részére biztosítani kell a felmondási idı lejártáig legalább 1 (egy) hónapot arra, hogy a meglévı értékpapírokat értékesíthesse. Amennyiben az értékesítés nem sikerül, vagy jelentıs árfolyamveszteség merülne fel, a Portfoliókezelı értesíti a Megbízót, mely köteles a további lépésekrıl rendelkezni. Amennyiben az Ügyfél a meglévı értékpapírok kiadása mellett dönt, az értékpapírokat az Alapkezelı az Ügyfél által megjelölt értékpapírszámlára vezeti át, a Felek által elıre egyeztett munkanapon. 10.2.4. A Portfoliókezelıt a vagyon átadásának idıpontjáig illeti meg díjazása, amelynek számítására az 4. pont szabályai az irányadóak. 10.3.

A szerzıdés közös megegyezéssel történı megszüntetése A rendes felmondás szabályait kell alkalmazni a szerzıdésnek a közös megegyezéssel történı megszüntetésének esetére is.

10.4.

Rendkívüli felmondás

10.4.1. A Feleket azonnali felmondási jog illeti meg, ha bármelyik Fél a szerzıdésben vállalt kötelezettségét neki felróhatóan súlyosan, vagy többszörösen megszegi. 5

Megfelelı rész aláhúzandó

5



10.4.2. A rendkívüli felmondás esetében a felmondás a rendkívüli felmondásról szóló írásbeli értesítésének a másik Fél által történı kézhezvételét követı 15. (tizenötödik) naptári nappal lép hatályba, kivéve a szerzıdés 10.5. pontját, mely esetben a rendkívüli felmondás azonnali hatályú. 10.4.3. A Portfoliókezelıt a felmondás hatályba lépésének napjáig illeti meg a Kezelési díj idıarányos része, amelynek számítására az 4. pont szabályai az irányadóak. 10.4.4. A Felek a felmondás közléséig terjedı idıre vonatkozóan a rendkívüli felmondás közlésétıl számított 15 (tizenöt) napon belül elszámolnak egymással, amit mindkét Fél aláír. Az elszámolás mindkét Fél általi aláírása a szerzıdés érvényes megszőnésének a feltétele. 10.5.

Azonnali hatályú felmondás

10.6.

A Megbízót azonnali hatályú rendkívüli felmondási jog illeti meg (i) ha a Portfoliókezelı szerzıdésben hivatkozott PSZÁF engedélyét visszavonják, illetve (ii) ha a Portfoliókezelı elleni felszámolási vagy csıdeljárást a bíróság jogerıs végzésben közzéteszi.

11.

Vegyes rendelkezések

11.1.

A Portfóliókezelı 100 millió forint pénzben teljesített alaptıkével rendelkezı, a Magyar Köztársaságban bejegyzett, névre szóló részvényekkel rendelkezı befektetési alapkezelı. Jegyzett tıkéje 2007. december 31-én 100 millió Forint, saját tıkéje 1.069.597 millió Forint.

11.2.

A Portfoliókezelı rendelkezik a szükséges engedélyekkel, személyi és tárgyi feltételekkel, valamint olyan büntetlen elıélető alkalmazottal, akinek felsıfokú végzettsége, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által elfogadott vizsgája és legalább kétéves szakmai gyakorlata van.

11.3.

A Portfoliókezelıvel szemben nincs és sohasem volt csıd vagy felszámolási eljárás folyamatban.

12.

Egyéb vonatkozó szabályok A szerzıdésben nem szabályozott kérdések tekintetében a Polgári Törvénykönyvrıl szóló 1959. évi IV. törvény, a Tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény, a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény, illetve a Portfoliókezelı Mőködési Üzletszabályzatának, és belsı szabályzatainak és Eljárási Rendjének a mindenkor hatályos rendelkezései az irányadóak.

A Szerzıdés mellékletei: 1. sz. Melléklet: Induló vagyon 2. sz. Melléklet: A portfolió hozama 3. sz. Melléklet: Befektetési Irányelvek és a befektetési limitek meghatározása 4. sz. Melléklet: A teljesítménymérés szabályai 5. sz. Melléklet: Aláírásra, illetve eljárásra jogosultak listája 6. sz. Melléklet: Értékelés gyakorisága és módszere 7. sz. Melléklet: Portfolió elemei, a portfoliókezelés ügyletei 8. sz. Melléklet: A teljesítménymérés szabályai 9. sz. Melléklet: Allokáció szabályai 10. sz. Melléklet: Alkalmassági teszt eredménye

Megbízó

Portfoliókezelı

6



1. számú melléklet Portfoliókezelésre átadott eszközök

Készpénz: ……………………………… HUF

Értékpapír neve

Átadott darabszám

Bekerülési ár

Budapest, ……………………….

Megbízó

Portfoliókezelı

7



2. sz. melléklet

A portfolió hozama A portfolió egészére vonatkozó idıszakos (negyedéves, éves) hozamrátát az alábbi idısúlyos módszer alapján kell számítani: R = (1 + r1)*(1 + r2)*...*(1 + rt)-1 R = a portfólió idıszakos hozama rt = a portfólió napi hozama ahol

rt =

Pt − CFt −1 Pt −1

illetve ahol rt = a t. napi idısúlyozású hozam Pt = a vagyon t. napi záró bruttó piaci értéke CFt = t. napi pénzmozgás, azaz a nem portfoliókezeléshez kapcsolódó be-, illetve kifizetés (elıjeles) nettó értéke. A napi teljesítményt legalább 8 tizedes jegyig ki kell számolni és a negyedéves, éves hozam számításakor nem szabad kerekíteni. A kiszámított negyedéves, éves hozamot két tizedes jegyre kell kerekíteni. A bruttó hozamrátát a kereskedési költségek (jutalékok) levonása után kell számítani. A nettó, illetve bruttó hozamráta közötti különbségként az adott idıszakra vonatkozó befektetési vagyonarányos költségeket kell figyelembe venni.

8



3. számú melléklet Befektetési irányelvek és a befektetési limitek meghatározása

A Portfoliókezelı köteles a befektetéseket a kockázatok minimalizálásának érdekében az eszközcsoportok, illetve azon belül az eszközök között megosztani. A Portfoliókezelı a Megbízó kockázati szintje, saját piaci elırejelzései, valamint a gazdasági környezet figyelembe vételével, az alábbi befektetési irányelvek és piaci értéken vett portfolió arányok szerint kezeli a Megbízó portfolióját:

Eszközcsoport megnevezése hazai állampapírok, kötvények, jelzáloglevelek, vagy ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei hazai részvények vagy ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei tızsdére bevezetett, külföldön kibocsátott részvények vagy ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei, ideértve a tıkegarantált befektetési alapok jegyeit is

Minimum .....%

Maximum .....%

....%

.....%

.....%

......%

A portfolió származtatott eszközöket nem tartalmaz.


Megbízó

Portfoliókezelı

9



4. számú melléklet A teljesítménymérés szabályai

A Portfoliókezelı az alábbi, a befektetési irányelvekkel összhangban összeállított index(ek) éves hozamának meghaladására törekszik: • •

.....%-os mértékben az ......... Index tárgyidıszaki változása .....%-os mértékben az ......... Index tárgyidıszaki változása


Megbízó

Portfoliókezelı

10




Aláírásra, illetve eljárásra jogosultak listája

Az alábbi listát a Felek a szerzıdés aláírásakor hatályos állapotnak megfelelıen állították össze. A Felek kijelentik, hogy az alább felsorolt személyek a Portfoliókezelı, illetve a Megbízó megbízásából járnak el, és a jelen szerzıdés vonatkozásában kizárólagosan jogosultak kimenı levelek aláírására a cég nevében, vagy a portfoliókezeléssel kapcsolatos tranzakciók lebonyolítására, illetve utasítások, kérések, felhívások közlésére, visszaigazolására és azok végrehajtására.

Portfoliókezelı részérıl: Név

Aláírás

Megjegyzés

Vízkeleti Sándor Padányi Péter Békési Ilona Forián-Szabó Gergely Hamar Márton Pásztor Andrea Tóthné Szeibert Zsuzsanna Kummer Erika Bernhart Judit Anna Dr. Csizmazia Adrienn

együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog

Megbízó részérıl: Név

Aláírás

Megjegyzés (Pl. korlátok)

11



6. sz. Melléklet Értékelés gyakorisága és módszere

A Portfoliókezelı az általa kezelt pénzügyi eszközök beszerzési és aktuális értékére vonatkozóan az alábbiaknak megfelelıen köteles eszközértékelést készíteni. • Pénzeszközök A folyószámlán lévı pénzeszközök T napig felhalmozott kamata valamint a T-1 napi záró állomány. Korrekció a tényleges havi zárlat alapján. • Lekötött betét A lekötött betéteknél a betét összegét a T napig felhalmozott kamatokkal kell növelni. A nettó eszközértéket kell szerepeltetni. • Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok a) a tızsdén jegyzett fix és változó kamatozású kötvények, valamint a diszkont kincstárjegyek esetén - az elsıdleges forgalmazói rendszerbe bevezetett államkötvényeket és diszkont kincstárjegyeket kivéve - egységesen az utolsó ismert tızsdei nettó árfolyam felhasználásával kell értékelni oly módon, hogy a nettó árhoz a piaci érték meghatározásakor hozzá kell adni a T napig felhalmozott kamatokat; b) az elsıdleges forgalmazói rendszerbe bevezetett, 3 hónapnál hosszabb hátralévı futamidejő fix és változó kamatozású, illetve diszkont állampapírok esetén az Államadósság Kezelı Központ (ÁKK) által a T napon, illetve az azt megelızı legutolsó munkanapon közzétett legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok számtani átlaga és a T napig felhalmozott kamatok összegeként kell a piaci értéket meghatározni; c) a 3 hónapnál rövidebb hátralévı futamidejő fix kamatozású és diszkont állampapírok - ideértve az állami készfizetı kezességgel rendelkezı értékpapírokat is - esetén az ÁKK által a T napon, illetve az azt megelızı legutolsó munkanapon közzétett 3 hónapos referenciahozam felhasználásával a fordulónapra számított nettó árfolyam és a T napig felhalmozott kamatok összegeként kell a piaci értéket meghatározni; d) ha tızsdére bevezetett hitelviszonyt megtestesítı értékpapírnak - az elsıdleges forgalmazói rendszerbe bevezetett állampapírokat kivéve - nincsen 30 napnál nem régebbi árfolyama, akkor a piaci érték meghatározása a tızsdén kívüli kereskedelem szerinti regisztrált és a T napig közzétett utolsó, forgalommal súlyozott nettó átlagár és a T napig felhalmozott kamat felhasználásával történik, ha ez az adat nem régebbi 30 napnál. Ugyanezen módszert kell alkalmazni a tızsdére be nem vezetett hitelviszonyt megtestesítı értékpapírra; e) ha a fenti értékelési módszerek nem használhatóak, akkor a nettó beszerzési árat kell felhasználni oly módon, hogy a piaci érték meghatározásakor hozzá kell adni az utolsó kamatfizetés óta a T napig felhalmozott kamatokat. • Határidıs ügyletek A fordulónapi nyitott pozíciókból származó nyereséget és veszteséget az adott instrumentumra közzétett T napi, illetve ennek hiányában a legutolsó, hivatalos közzétett elszámoló ár és kötéskori ár különbözetén kell értékelni. • Opciós ügyletek A szabványosított tızsdei opciók értékelése az utolsó tızsdei záróáron történik. Amennyiben 30 napnál nem régebbi tızsdei záróár nem áll rendelkezésre, akkor az opció belsı értékét és idıértékét is figyelembe vevı módszerrel kell kiszámítani. Ennek hiányában, illetve nem tızsdei ügyletek esetében, az opciót kizárólag a belsı értéken kell értékelni, azaz az opció értéke ebben az esetben az opciós kötés kötési árfolyamának és az opciós ügylet alapjául szolgáló termék utolsó záró árának különbözete vagy nulla közül a nagyobb érték. • Repo ügyletek Az ügylet árkülönbözetének naptári napra számított idıarányos része.

12



• Swap ügyletek A szabványosított tızsdei swap ügyletek értékelése az utolsó tızsdei záróáron történik. Nem szabványosított tızsdei swap ügylet esetében, illetve ha 30 napnál nem régebbi tızsdei záróár nem áll rendelkezésre, a swap ügylet értékét az érintett jövıbeni pénzáramlások figyelembevételével kell kiszámítani.

13



7. sz. Melléklet Portfolió elemei, a portfoliókezelés ügyletei

[ kitöltendı: az ügyfél portfoliójába bevonható pénzügyi eszközök köre, a végrehajtható ügyletek és a korlátozások ] Az ügyfél portfoliója az alábbi elemekbıl áll: [ megfelelı rész beírandó; felesleges elemek törlendıek ] Hazai részvény Hazai OTC részvény Hazai befektetési jegy Magyar állampapír Nemzetközi részvény Nemzetközi OTC részvény Külföldi állampapír Nemzetközi befektetési jegy Bankbetét Jelzáloglevél [■]

A portfolióban szereplı pénzügyi eszközökkel végrehajtható ügyletek: [ megfelelı rész beírandó; felesleges elemek törlendıek ] Értékpapír prompt eladása/vétele Értékpapír határidıs eladása/vétele Repó- és fordított repóügylet Swap ügylet [■] [■]

14



8. sz. Melléklet A teljesítménymérés szabályai Minden olyan adatot és információt, amely egy portfolión elért teljesítmény bemutatásához és az elıírt számítások elvégzéséhez szükséges, össze kell győjteni és meg kell ırizni. A portfolióértékelések forrásait és módszereit a befektetı számára hozzáférhetıvé kell tenni. A portfoliókat legalább havonta, piaci értéken, a kereskedés-napi elszámolás elvét alkalmazva kell értékelni. A portfolió hozamának számításakor – jogszabály eltérı rendelkezésének hiányában – havi tıkesúlyozott vagy napi idısúlyozott hozamszámítást kell alkalmazni. A kamatozó kötvény típusú értékpapírok, valamint minden olyan eszköz esetén, amelybıl kamatjövedelem származik, az idıarányos kamatokat figyelembe kell venni az értékelésnél. A pénzbıl és pénzjellegő eszközökbıl származó hozamokat bele kell foglalni a teljes hozam számításába. A realizált és nem realizált (árfolyam) nyereséget és a bevételeket is magába foglaló teljes hozamot kell kimutatni. Egy évnél rövidebb idıszakok teljesítményét nem lehet évesíteni. Az idıszakok hozamait mértani láncba kell állítani. Mindig meg kell jelölni, hogy mely idıszakra vonatkozik a hozamadat. A teljesítményt a kereskedési költség levonása után kell kiszámítani. A hozamot az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkezı vissza nem igényelhetı forrásadó levonása után kell számítani. A visszaigényelhetı forrásadót figyelembe kell venni. Meg kell jelölni azt is, hogy a teljesítményeket bruttó vagy nettó módon, azaz a befektetı által a portfoliókezelési tevékenységet végzınek vagy kapcsolt vállalkozásának fizetett díjat figyelembe véve számítják-e. Meg kell jelölni minden olyan tényt, kiegészítı információt, amely a teljesítmények megítéléséhez, illetve a bemutatott teljesítmény teljes értékő magyarázata szempontjából fontos lehet. A teljesítményadatok bemutatásánál a tıkeáttétel és a származékos termékek használatát, mértékét is be kell mutatni oly módon, amely lehetıvé teszi a kockázatok azonosítását. Amennyiben a portfolióhoz, annak befektetési politikájában referenciaindexet is rendeltek, ezen referenciaindex hozamát ugyanarra (ugyanazokra) az idıszakra (idıszakokra) és ugyanolyan hozamszámítási módszert alkalmazva kell bemutatni, amelyekre a portfolió hozama bemutatásra kerül. A hozamadatokat lehetıleg öt évre visszamenıen, illetve tevékenysége megkezdésétıl – a naptári éveknek megfelelı bontásban – kell bemutatni.

15



9. számú melléklet Allokáció szabályai Allokációs elvek A megbízást végrehajtó befektetési vállalkozások tranzakció visszaigazolásait követıen kerül sor az ügyleteknek a portfoliók közötti allokációjára. Az egyes értékpapír tranzakciók kötésnappal (egyes esetekben teljesülésnapot megelızı munkanappal) az alábbi elveknek megfelelıen kerülnek allokálásra az üzletkötésben résztvevı feljogosított portfolió menedzser által: - vagyonarányos, - a modell portfoliótól való eltérés-arányos, amely nem zárja ki annak lehetıségét, hogy az egyes portfolió menedzserek Taktikai Eszközallokációs és Értékpapír Választási tevékenységének specifikus hatásai is módosíthassák az allokáció menetét, - meglévı készlet-arányos, - szabad cash-arányos. A fentieknek megfelelıen a legfontosabb alapelv a vagyon nagyságával arányos allokáció az egyes portfoliók között. Ennek szellemében két, azonos befektetési politikával és azonos idızítéső külsı tıkemozgásokkal rendelkezı portfoliónak pontosan analóg eszközmegoszlással kell rendelkeznie. Az Alapkezelı fenntartja a jelen bekezdésben hivatkozott un. ideál-állapottól való eltérés lehetıségét. Egy adott portfolió a Befektetési bizottság által megállapított stratégiai eszközallokációval (az eszközosztályok cél-súlyai, körülötte minimum/maximum limitekkel), illetve az eszközosztályokon belül modellportfoliókkal rendelkezik. Ennek megfelelıen az Alapkezelı számára folyamatosan nyomon követhetı, hogy egy adott értékpapírból annak vásárlása vagy eladása esetén mennyi többlet/hiány van az aktuálisan optimálisnak megcélzott állapothoz képest. Az allokációs mechanizmus, illetve az ahhoz használt szoftverek, nyilvántartások leírását a Compliance Kézikönyv tartalmazza. Jelen pontban hivatkozott faktorok mellett további olyan technikai tényezık is szerepet játszhatnak az allokációban, amelyekre vonatkozóan a portfolió menedzser mérlegelési jogkörrel rendelkezik. A mérlegelési jogkör feljogosítja a menedzsert az allokáció menetének gazdasági szempontból ésszerő, eltérés-arányos módosítására (kis mennyiség allokálása aránytalanul magas költségekkel járhat, amely a portfolió érdekeit sértheti, ilyen esetben saját hatáskörben rendelkezhet úgy, hogy nem terheli a portfoliót). A meglévı készlet-arányos allokáció egy adott értékpapír teljes eladásáról hozott döntéskor alkalmazandó. Amennyiben ebben az esetben nem történik meg egy lépésben a likvidáció, akkor a meglévı készletek arányában történik az allokáció. Szabad pénz arányos a befektetés akkor alkalmazandó, ha a szabad tıkék (pl. befolyt pénzeszközök) átmenetileg egy egyszerő pénzpiaci eszközbe kerülnek befektetésre. Ekkor függetlenül a portfoliók nagyságától és az aktuális eszközmegoszlásoktól a szabad pénzállomány kerül befektetésre ily módon. Re-allokáció Az Alapkezelı re-allokációt csak akkor végez, ha a megvalósított, vagy tervezett allokációban, legkésıbb az allokáció napján olyan hiba merült fel, mely gazdaságilag nem ésszerő elosztást eredményez és ez az újraelosztással orvosolható. Re-allokáció során az ügyfél érdekei mindig elsıbbséget élveznek az alapkezelı érdekeivel szemben. Az ügyfelek között az egyenlı elbánás elvét a re-allokáció során is alkalmazni kell.

16



10. számú melléklet Alkalmassági teszt eredménye

17



Megbízási szerzıdés portfoliókezelés tárgyában pénztárak részére

6

amely létrejött

egyrészrıl a .......................... ......pénztár (székhely: ................................, bírósági nyilvántartási száma:......................................, pénztárkód: ………….., törzsszám: …………., adószám: ……………), (a továbbiakban: Pénztár); másrészrıl a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. (1011 Budapest, Fı u. 14.; Nyilvántartja a Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság, Cégjegyzékszám: 01-10-044149) (a továbbiakban: Portfoliókezelı), (a továbbiakban együtt: Felek),

között abból a célból, hogy a Portfoliókezelı a Pénztár által a Portfoliókezelı rendelkezésére bocsátott pénzeszközöket a lehetı legkedvezıbb hozam elérése céljából folyamatosan befektesse és kezelje az alábbi feltételek alapján. 1.

Fogalom meghatározások

A jelen portfoliókezelési megbízási szerzıdésben (a továbbiakban: Szerzıdés) az itt felsorolt szavaknak, kifejezéseknek az alábbi jelentésük van: 1.1.

Átlagos Lekötött Tıkeérték: az induló vagyonnak az évközi tıkemőveletekkel módosított éves átlagos állománya.

1.2.

Befektetési Alszámla: a Letétkezelı által a Pénztár számára nyitott ...........................................-..................... számú pénzforgalmi számla.

1.3.

Pénzügyi Eszközök: a Pénztár által a Szerzıdés alapján a Portfoliókezelı részére portfoliókezelésre átadott eszközök és az azok kezelése eredményeként képzıdött, a Pénztár könyveiben szereplı Pénzügyi Eszközök.

1.4.

Befektetési Szerzıdés: minden olyan szerzıdés, amelyet a Portfoliókezelı a portfoliókezelés keretében a Pénzügyi Eszközök megvásárlására vagy értékesítésére köt.

1.5.

Beszámoló: a Portfoliókezelı által elkészítendı azon jelentés, amely a Pénztár portfoliójának elmúlt pénzügyi évi helyzetérıl ad tájékoztatást.

1.6.

Elért Hozam: az 2. számú mellékletben leírt módon számított mutató.

1.7.

Értékpapír: a forgalomba hozatal helyének joga szerint értékpapírnak minısülı Pénzügyi Eszköz.

1.8.

Értékpapírszámla: a Letétkezelı által a Pénztár számára vezetett, a dematerializált értékpapírok nyilvántartására szolgáló értékpapírszámla, és a letétben lévı értékpapírok kezelésére szolgáló értékpapír letéti számla.

1.9.

Évközi Tıkemőveletek: az induló vagyonhoz képest a Pénztár által kezdeményezett valamennyi tárgyidıszaki tıkebefizetéshez tartozó eszközérték növekedés, illetve a tıkekifizetésekhez tartozó eszközérték csökkenés.

6

Az Alapkezelı a pénztárral történı egyzetetése és szerzıdéskötése során eltérhet a jelen szabályzatban foglalt mintaszerzıdéstıl és a törvényben meghatározott tartalmi kellékek figyelembevételével egyedi szerzıdéseket köthet

2



1.10.

Induló Vagyon: Az Üzleti Év elsı napján kalkulált eszközérték.

1.11.

Letétkezelı: .................................... (székhely: .....................,..........................), a Pénztár által az értékpapírszámla-vezetéssel és a pénzforgalmi számlavezetéssel megbízott személy

. 1.12.

Pénztár: A .................................... Nyugdíjpénztár (székhely: ...........................,...........................), illetve a nevében általános jelleggel eljáró személy, mely az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló 1993. évi XCVI. törvény (a továbbiakban Pénztártörvény) értelmében megalakított, kiegészítı nyugdíj biztosítására létrehozott önálló jogi személy, amely a ........................ Bíróságon ............................ számon van bejegyezve. vagy A ................................Egészségpénztár (székhely:...................), illetve a nevében általános jelleggel eljáró személy, mely az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló 1993. évi XCVI. törvény (a továbbiakban Pénztártörvény) értelmében megalakított, társadalombiztosítási ellátásokat, kiegészítı, pótló, illetve ezeket helyettesítı szolgáltatásokat, továbbá egészségvédelmét elısegítı ellátásokat szervezı és finanszírozó önálló jogi személy.

vagy A .................................... Magánnyugdíjpénztár (székhely: ...........................,...........................), illetve a nevében általános jelleggel eljáró személy, mely a magánnyugdíjról és magánnyugdíjpénztárakról szóló 1997. évi LXXXII. törvény (a továbbiakban Mpt.) értelmében megalakított önálló jogi személy és amely a ........................ Bíróságon ............................ számon van bejegyezve. 1.13.

Üzleti Év: a portfoliókezelési tevékenység üzleti éve január 1-jétıl december 31-ig tart.

1.14.

Referenciahozam: a 4. számú mellékletben meghatározott mutató.

1.15.

Portfoliókezelı: A Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság, amely a Fıvárosi Bíróságon, mint Cégbíróságon a Cg. 01-10-044149 cégjegyzékszámon bejegyzett, a Pénzügyi Szervezetetek Állami Felügyelete által a III/100.001-5/2002. számon önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, valamint magánnyugdíjpénztár részére végzett portfoliókezelıi tevékenység végzésére feljogosított befektetési alapkezelı cég. A Pénztár által a szerzıdés alapján a vagyon kezelésével megbízott személy.

1.16.

Záró Vagyon: Az Üzleti Év utolsó napján megállapított eszközérték.

2.

A Szerzıdés hatálya

2.1.

A Szerzıdést a Felek határozatlan idıtartamra kötik.

3.

A portfoliókezelési megbízás

3.1.

A Pénztár megbízza a Portfoliókezelıt, hogy a Pénzügyi Eszközöket minél nagyobb hozam elérése érdekében kezelje, a kezelés keretében azokat befektesse, a Pénzügyi Eszközökkel kapcsolatos kötelezettségeket helyette teljesítse, és ezek megvalósítása érdekében a Pénztár javára Befektetési Szerzıdéseket kössön a Szerzıdésben meghatározott feltételekkel.

4.

A Felek jogai és kötelezettségei

4.1.

A Portfoliókezelı jogai és kötelezettségei

3



4.1.1.

A Portfoliókezelı jogai

4.1.1.1.

A Portfoliókezelı a Pénztártörvény és az önkéntes kölcsönös egészség- és önsegélyezı pénztárak egyes gazdálkodási szabályairól szóló 268/1997. (XII.22.) Kormányrendelet (a továbbiakban: Kormányrendelet), valamint a Szerzıdés 3. számú mellékletében foglalt Portfoliókezelési Irányelvek keretei között, a saját döntései szerint önállóan jár el. Így különösen meghatározza a befektetések összetételét és lejáratát, valamint a portfólió osztályok szerinti megosztását, önállóan szervezi és bonyolítja a Pénztár befektetési ügyleteit, maga választja ki azokat az eszközöket, amelyekbe a Pénzügyi Eszközöket befekteteti, és maga választja ki azokat a személyeket és határozza meg azokat a feltételeket, akikkel és amelyekkel Befektetési Szerzıdéseket köt. A Pénztár nem jogosult a portfoliókezelésre átadott Pénzügyi Eszközök kezelése körében a Portfoliókezelınek utasítást adni.

4.1.1.2.

A Portfoliókezelı jogosult bizományosként eljárni, így különösen a saját nevében a Pénztár javára, illetve terhére, mind tızsdei, mind tızsdén kívüli értékpapír ügyleteket kötni, illetve egyéb befektetéseket eszközölni.

4.1.1.3.

A Pénztár a Szerzıdés hatálya alatt a portfoliókezelés céljára kizárólagos rendelkezési jogot biztosít a Portfoliókezelı részére a Befektetési Alszámla felett, és errıl a Szerzıdés hatályba lépését követı 2 (két) napon belül tájékoztatja a Letétkezelıt.

4.1.1.4.

A Pénztár a Szerzıdés hatálya alatt a portfoliókezelés céljára kizárólagos rendelkezési jogot biztosít a Portfoliókezelı részére az Értékpapírszámla felett, és errıl a Szerzıdés hatályba lépését követı 2 (két) napon belül tájékoztatja a Letétkezelıt.

4.1.2.

A Portfoliókezelı kötelezettségei

4.1.2.1.

A Portfoliókezelı a Pénztár részére a a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bszt.) elıírásainak megfelelı tájékoztatási 7 kötelezettségének jelen Szerzıdéssel, tartós adathordozón és írásban (e-mailen és faxon) tesz eleget.

4.1.2.2.

A Portfoliókezelı a Pénzügyi Eszközök megvásárlását és értékesítését, valamint az ezzel összefüggı egyéb ügyletek megkötését és lebonyolítását, továbbá egyéb, a Szerzıdésben meghatározott kötelezettségeit a tıle elvárható, a szakmai szabályoknak megfelelı gondossággal köteles teljesíteni. A Portfoliókezelı felel a Pénztár részére vásárolt Pénzügyi Eszközök per-, teher- és igénymentességéért.

4.1.2.3.

A Portfoliókezelı köteles törekedni arra, hogy a Pénztártörvény, a Kormányrendelet, a Portfoliókezelési Irányelvek, illetve a Portfoliókezelı Üzletszabályzata rendelkezéseinek megfelelıen a Pénztár részére végrehajtott ügyletek az adott idıpontban a hasonló ügyleteknél elérhetı feltételekkel kerüljenek lebonyolításra.

4.1.2.4.

A Portfoliókezelı semmilyen formában sem jogosult a Pénztár portfoliókezelésben lévı eszközeinek kölcsönzésére, illetve azok különbözı jogokkal való megterhelésére

4.1.2.5.

A Portfoliókezelı köteles biztosítani, hogy az általa a Pénztár részére megvásárolt értékpapír a Letétkezelıhöz kerüljön. Amennyiben a Portfoliókezelı által a Pénztár részére megvásárolt értékpapír nem a Letétkezelıhöz kerül, a Portfoliókezelı köteles az értékpapírt haladéktalanul átadni a Letétkezelınek.

7

Tartós adathordozó: olyan eszköz, amely az ügyfél számára lehetıvé teszi a neki címzett adatoknak az adat céljának megfelelı ideig történı tartós tárolását és a tárolt adatok változatlan formában és tartalommal történı megjelenítését.

Egyéb tartós adathordozónak minısül minden olyan megoldás, amely az ügyfél tájékoztatását az adatok változatlan formában és tartalommal való reprodukciójával, az elıírt ideig lehetıvé teszi.

4



Amennyiben az értékpapírt más letétkezelınél helyezték letétbe, a Portfoliókezelı legkésıbb a letétbe helyezést – az errıl való tudomásszerzést – követı munkanapon intézkedik a letétnek a Letétkezelı számára történı átadásáról. A Portfoliókezelı köteles minden értékpapírügyletrıl az ügyletkötés napján tájékoztatni a Letétkezelıt. 4.1.2.6.

A Portfoliókezelı az Üzletszabályzatának megfelelıen köteles a portfoliókezelési tevékenységrıl rendszeresen, de legalább félévente, illetve ha a Pénztár az ügyletenkénti jelentést választja - Pénztár kifejezett kérésére negyedévente, - Pénztár kifejezett kérésének hiányában évente, - tıkeáttételes portfolió kialakítását lehetıvé tevı szerzıdés esetén legalább havonta tájékoztatást adni.

4.1.2.7.

A Portfoliókezelı minden hónap 15. (tizenötödik) és utolsó napját követıen eszközértékelést készít, és azt a Pénztárnak megküldi. Az értékelés eszközönkénti bontásban tartalmazza az össz-eszközállományt, megjelölve annak bekerülési és aktuális értékét.

4.1.2.8.

A Portfoliókezelı köteles együttmőködni a Pénztár éves pénzügyi tervének alapjául szolgáló javaslat kidolgozásában. A Pénztár a Portfoliókezelı együttmőködési kötelezettsége teljesítéséhez minden szükséges tájékoztatást megad.

4.1.2.9.

A Portfoliókezelı köteles minden tárgyévet követı február 15-ig éves beszámolót készíteni és azt a Pénztárnak megküldeni.

4.1.2.10.

A Portfoliókezelı köteles a Szerzıdés 3. számú mellékletében foglalt Portfoliókezelési Irányelveket betartani. Amennyiben a Portfoliókezelı a Portfoliókezelési Irányelvekben foglalt korlátokat túllépi, köteles az azoknak való megfelelést a Portfoliókezelési Irányelvekben leírt módon és határidıkkel helyreállítani.

4.2.

A Pénztár jogai és kötelezettségei

4.2.1.

A Pénztár jogai

4.2.1.1.

A Pénztár jogosult a Portfoliókezelıre bízott vagyon javára befizetéseket eszközölni, illetve annak terhére kifizetést elrendelni. A tıkebefizetések a Befektetési Alszámlán történı jóváírást követı munkanaptól számítanak a Portfoliókezelı által kezelt vagyon Átlagos Lekötött Tıkeértékébe.

4.2.2.

A Pénztár kötelezettségei

4.2.2.1.

A Pénztár biztosítja, hogy a képviseletében eljáró személyek képviseleti jogosultságát alátámasztó okiratok a Portfoliókezelı részére megtekintés és másolat készítése érdekében mindenkor rendelkezésre álljanak. A Pénztár a képviseletében eljáró személyek képviseleti jogosultságát érintı változásról a Portfoliókezelıt írásban haladéktalanul tájékoztatja.

4.2.2.2.

Amennyiben a Pénztár a Portfoliókezelıre bízott vagyon javára befizetést eszközöl, az átutalást megelızı munkanapon az átutalás összegét írásban (telefaxon) közli a Portfoliókezelıvel.

4.2.2.3.

Amennyiben a Pénztár a Portfoliókezelıre bízott vagyon terhére kifizetést eszközöl, a Kifizetés várható idıpontjáról és mértékérıl a befektetések gyors és hatékony felszabadítása, valamint a kényszer-likvidációval összefüggésben esetlegesen felmerülı árfolyamveszteség csökkentése érdekében haladéktalanul értesíti a Portfoliókezelıt. Amennyiben a Kifizetés mértéke a portfólió aktuális értékének 10 (tíz) %-át meghaladja, a

5



Portfoliókezelı csak abban az esetben köteles teljesíteni a Kifizetést, ha arról a Pénztár a Portfoliókezelıt legalább 15 (tizenöt) nappal korábban értesítette. 4.2.2.4.

A Pénztár mindent megtesz annak érdekében, hogy a Letétkezelıvel kötött Szerzıdés elıírásai alapján a portfoliókezelés zökkenımentessége, illetve annak mind teljesebb hatékonysága biztosított legyen.

4.2.2.5.

A Pénztár felel a portfoliókezelésre átadott pénztári eszközök per-, teher és igénymentességéért.

4.2.2.6.

A Pénztár nyilatkozik, hogy rendszeres Internet hozzáféréssel rendelkezik és a Portfoliókezelıvel való kapcsolattartás formájaként az elektronikus levelezést választotta.

5. 5.1.

A Portfoliókezelı díjazása A Portfoliókezelıt a szerzıdésben meghatározott feladatainak ellátásáért Kezelési díj és Sikerdíj illeti meg.

5.2.

A Kezelési díj mértéke az éves átlagos lekötött tıke .........%-a.

5.3.

Sikerdíj a Portfoliókezelıt eredményes tevékenysége esetén illeti meg. A Sikerdíj mértéke a 4. sz. mellékletben meghatározott referenciahozam felett elért hozamtöbblet esetén a többlet .........%-a.

5.4.

A Portfoliókezelı a Kezelési díj idıarányos részének számítását alátámasztó jelentést és számlát negyedévente, a negyedévet követı 15. (tizenötödik) napig megküldi a Pénztárnak, melynek ellenében a fizetés a negyedévet követı 30. (harmincadik) napig esedékes.

8

A Sikerdíj számítását alátámasztó jelentést és számlát a Portfoliókezelı az üzleti év végét követı 15. (tizenötödik) napig megküldi a Pénztárnak, melynek ellenében a fizetés az üzleti évet követı 30. (harmincadik) napig esedékes. 5.5.

A díjazás szabályozására a szerzıdés megszőnése esetén a 14. pont rendelkezései az irányadók.

5.6.

Egyéb költségek: Az értékpapírok a portfolióba tranzakciós jutalékkal megnövelt áron kerülnek be, illetve tranzakciós jutalékkal csökkentett áron kerülnek ki.

6.

A Pénzügyi Eszközök tulajdonjoga, nyilvántartása

8

Beírandó minden az ügyfél által a pénzügyi eszköz megszerzésével, tartásával, a befektetési vállalkozás befektetési szolgáltatási tevékenysége vagy kiegészítı szolgáltatása keretében számára nyújtott szolgáltatásáról szóló szerzıdés létrehozatalával, fenntartásával és teljesítésével kapcsolatosan – ideértve a keretszerzıdés alapján adott megbízáshoz kapcsolódóan – viselendı minden költségrıl, ideértve bármilyen, díjat, jutalékot (pénzügyi eszközönként és ügyleteként), hozzájárulást, valamint adót, amelyet a befektetési vállalkozás von le vagy számol el (teljes ár); Egyes devizák vagy valuták megnevezésérıl, az alkalmazott átváltási árfolyamról és az átváltás költségeirıl, ha a teljes árat vagy annak egy részét külföldi valutában vagy devizában kell megfizetni; A szerzıdésben meghatározott pénzügyi eszközre vonatkozó ügylet kapcsán olyan költség, illetve adófizetési kötelezettség keletkezhet, amely megfizetése nem a befektetési vállalkozáson keresztül történik;] Beírandó a fentiekben meghatározott költségek megfizetésének, valamint elszámolásának módja]

6



6.1.

A Befektetési Szerzıdések alapján a Pénztár szerez jogokat és kötelezettségeket. A Pénzügyi Eszközök tulajdonjogát a Pénztár szerzi meg.

6.2.

A Portfoliókezelı köteles a Pénzügyi Eszközökrıl a jogszabályi elıírásoknak megfelelıen olyan nyilvántartást vezetni, amely a Pénztár jelentési és beszámolási kötelezettségéhez szükséges adatokat hitelt érdemlıen tartalmazza. A Portfoliókezelı nyilvántartásaiban a Pénzügyi Eszközöket a saját vagyonától és az általa kezelt vagy nyilvántartott egyéb vagyontól elkülönítetten úgy köteles nyilvántartani, hogy azokról minden idıpontban megállapítható legyen, hogy a Pénztár vagyonához tartoznak. A Portfoliókezelı minden Befektetési Szerzıdéssel kapcsolatban köteles olyan bizonylatot átadni a Pénztár részére, amely alkalmas arra, hogy a Pénztár annak alapján a Pénzügyi Eszközöket a könyveibe bevezesse.

7.

A pénztári eszközök átadása portfoliókezelésre

7.1.

Pénztári eszközök átadása portfoliókezelésre a Szerzıdés hatályba lépését követıen

7.1.1.

A Pénztár a Szerzıdés hatálya alatt bármikor jogosult portfoliókezelésre vagyont átadni oly módon, hogy a pénztári eszközöket átutalja a Befektetési Alszámlára, illetve az Értékpapírszámlára. Az átadásáról a Pénztár a Befektetési Alszámlára, illetve az Értékpapírszámlára történı utalást megelızı munkanapon tájékoztatja a Portfoliókezelıt. A portfoliókezelésre átvett pénztári eszközökrıl a Portfoliókezelı az átvételt követı 2 (két) napon belül tájékoztatja a Pénztárat és a Letétkezelıt.

7.2.

A portfoliókezelésre történı átadás során követendı eljárás

7.2.1.

A Portfoliókezelı a 3. sz. mellékletben található Portfoliókezelési Irányelvek szerint fekteti be az eszközöket.

7.2.2.

A Befektetési Alszámlán jóváírt összeg a jóváírást követı elsı munkanapon minısül portfoliókezelésre átadott összegnek, feltéve, hogy a Befektetési Alszámlára történı utalásról a Pénztár a Portfoliókezelıt megfelelıen tájékoztatta.

8

Titoktartás

8.1.

A Felek kölcsönösen kötelezettséget vállalnak arra, hogy a Szerzıdés tartalmát, a Szerzıdés teljesítése során a portfoliókezeléssel, egymás pénzügyi adataival, egymás és harmadik személyek személyes adataival, a Portfoliókezelı által javasolt, illetve végrehajtott tranzakciókkal kapcsolatban tudomásukra jutott információt üzleti titokként kezelik, és azokat a jogszabályok által elıírt eseteken kívül a másik fél elızetes hozzájárulása nélkül harmadik személyekkel nem ismertetetik, illetve számukra hozzáférhetıvé nem teszik.

8.2.

A Portfoliókezelı kötelezettséget vállal arra, hogy a Pénztár adataira, vagyoni helyzetére, üzleti befektetési tevékenységére, gazdálkodására, tulajdonosi, üzleti kapcsolataira, illetve a Portfoliókezelıvel kötött szerzıdéseire, Befektetési Alszámlájának és Értékpapírszámlájának egyenlegére vonatkozó adatokat bizalmasan kezeli, és azokat a jogszabályok által elıírt eseteken kívül a másik Fél elızetes hozzájárulása nélkül harmadik személyekkel nem ismerteteti, illetve számukra hozzáférhetıvé nem teszi.

8.3.

A Portfoliókezelı kötelezettséget vállal arra, hogy minden a Portfoliókezelı mint pénztári szolgáltató számára a pénztártagról és a munkáltatói tagról rendelkezésre álló, általa nem győjthetı, nem kezelhetı, de a tevékenysége folytán tudomására jutó tényt, információt vagy adatot, amely a pénztártag, a pénztártag kedvezményezettje, örököse, közeli hozzátartozója személyére, adataira, vagyoni helyzetére, üzleti tevékenységére, tulajdonosi, üzleti kapcsolataira, az egyéni számláján nyilvántartott összegre, illetve, amely a munkáltatói tag, illetve támogató adataira, vagyoni helyzetére, üzleti tevékenységére, tulajdonosi, üzleti kapcsolataira vonatkozik

7

vállal



bizalmasan kezel, és azokat a jogszabályok által elıírt eseteken kívül harmadik személyekkel nem ismerteteti, illetve számukra hozzáférhetıvé nem teszi. 8.4.

A titoktartás alól kivételt képeznek azon információk, melyeket a Portfoliókezelı, mint az UniCredit Csoport (továbbiakban a „Cégcsoport”) tagja az Cégcsoport felé történı riportolási kötelezettségének során bocsát a Cégcsoport rendelkezésére.

8.5

Az Ügyfél az adatainak a 6.3. pont szerinti továbbításához kifejezetten hozzájárul.

8.6

A Portfoliókezelı kijelenti, hogy a Cégcsoport számára átadott adatokat, a Cégcsoport minden tagja legalább a Portfoliókezelı által vállalt gondossággal kezeli, harmadik személy részére ahhoz hozzáférést – feltéve ha jogszabály eltérıen nem rendelkezik – nem enged.

9.

Joghatóság

9.1.

A Felek kijelentik, hogy a felmerült vitás kérdéseiket elsısorban békés úton, egyeztetési eljárással kívánják rendezni.

9.2.

Amennyiben az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, a Felek kikötik a Pesti Központi Kerületi Bíróság vagy a Fıvárosi Bíróság kizárólagos illetékességét.

10.

A Felek közötti kapcsolattartás

10.1.

A Pénztár a Portfoliókezelınek szóló, azt érintı, neki címzett utasításait, felhívásait és kéréseit faxon vagy levélben hozza a Portfoliókezelı tudomására a Portfoliókezelı Üzletszabályzatának 2. számú mellékletében megjelölt elérhetıségeken. A Portfoliókezelı a Megbízó irányában fennálló értesítési kötelezettségeinek a Megbízó jelen szerzıdésben meghatározott elérhetıségein teljesíti.

10.2.

Kifizetések, befektetések felszabadítása esetén a Pénztár részérıl utasítás adásra, aláírásra jogosult személyek nevét, aláírását a Szerzıdés 6. sz. melléklete tartalmazza.

10.3.

A Felek kötelesek a Szerzıdés alapján létrejött kapcsolatban ıket képviselı, a nevükben eljáró személyek kilétérıl, valamint a Felek vezetıinek a Szerzıdés tekintetében aláírási jogosultsággal rendelkezı személyeiben beálló változásokról írásban haladéktalanul tájékoztatni egymást.

10.4.

A Felek kötelesek a Szerzıdéssel létrehozott jogviszonnyal kapcsolatos minden tényrıl és körülményrıl, illetve az azokban beálló változásokról haladéktalanul tájékoztatni egymást.

10.5.

E kötelezettségek elmulasztása esetében a felmerülı kár a mulasztó Felet terheli.

11.

Szerzıdés módosítása

11.1.

A szerzıdés egyes pontjai, így különösen a Szerzıdés befektetési irányelvekrıl szóló 3. számú melléklete felülvizsgálatra kerülhetnek, és kölcsönös megegyezéssel kizárólag írásban módosíthatóak

12.

Szerzıdés megszőnése

12.1.

Rendes felmondás

12.1.1.

A Felek a rendes felmondásának jogának gyakorlásától – tekintettel a határozott idejére – kölcsönösen elállnak.

8



12.2.

Rendkívüli felmondás

12.2.1.

A Szerzıdést bármelyik fél jogosult tizenöt (15) napos felmondási idıvel írásbeli nyilatkozattal felmondani, ha a másik fél a Szerzıdésben vállalt kötelezettségét neki felróhatóan súlyosan, vagy ismételten megszegi. A rendkívüli felmondást indokolni kell.

12.3.

Közös megegyezés

12.3.1.

A Felek jogosultak a Szerzıdést közös megegyezéssel megszőntetni.

12.4.

Megszőnés

12.4.1.

A Szerzıdés megszőnik, a határozott idı lejártával, továbbá ha a Portfoliókezelı portfoliókezelési tevékenység folytatását lehetıvé tevı engedélye bármilyen ok miatt megszőnik, illetve ha a Portfoliókezelı elleni felszámolási vagy csıdeljárást a bíróság jogerıs végzésben közzéteszi.

12.5.

Megszőnés esetén követendı eljárás

12.5.1.

A Szerzıdés megszőnése esetén a Pénztár 15 napon belül köteles rendelkezni arról, hogy a Portfoliókezelı által kezelt vagyont pénzben vagy a befektetés eredményeképpen meglévı értékpapírok formájában veszi át.

12.5.2.

Amennyiben a Pénztár az értékpapírok átvétele mellett dönt, a Portfoliókezelı köteles az értékpapírokkal tételesen elszámolni. Az értékpapírok átadási értéke az átadás napján érvényes árfolyam.

12.5.3.

Amennyiben a Pénztár a pénzben történı átadást választja, a Portfoliókezelı köteles a felmondási idı alatt megkísérelni az értékpapírok értékesítését. Az értékpapírok folyamatos értékesítésébıl származó bevételt a Portfoliókezelı a Pénztár Befektetési Alszámlájára köteles átutalni.

12.5.4.

A Szerzıdés bármely módon történı megszőnése esetén a Pénztár értesíti a Letétkezelıt, a Portfoliókezelıt a Befektetési Alszámla és az Értékpapírszámla felett megilletı rendelkezési jog megszőnésérıl, és az új jogosult személyérıl.

13.

Elszámolás a Szerzıdés megszőnésekor

13.1.

A Portfoliókezelı a Szerzıdés bármilyen módon történı megszőnése esetén jogosult a kezelési díj arányos részére, valamint a Pénztárat a Szerzıdés teljesítésével összefüggésben terhelı egyéb költségekre vonatkozó követelését a Befektetési Alszámla terhére, illetve az Értékpapírszámlán nyilvántartott Pénzügyi Eszközök értékesítése révén – a számviteli szabályoknak megfelelıen kiállított számla ellenében – kielégíteni.

13.2.

A Szerzıdés megszőnésekor a Portfoliókezelı köteles a még birtokában lévı Pénzügyi Eszközöket a Pénztár rendelkezése szerint átadni. Az átadás keretében, a hatályban lévı Befektetési Szerzıdések tekintetében a Portfoliókezelı köteles a Pénztár részére átadni minden, a Pénzügyi Eszközökkel kapcsolatos birtokában lévı információt.

14.

Szavatosság

14.1.

A Portfoliókezelı kijelenti, hogy megfelel a Kormányrendelet 16.§-ában foglalt elıírásoknak, illetve a Kormányrendelet 16.§ (2) bekezdésében foglalt kizáró okok nem érintik.

9



14.2.

A Portfoliókezelı 100 millió forint pénzben teljesített alaptıkével rendelkezı, a Magyar Köztársaságban bejegyzett, névre szóló részvényekkel rendelkezı befektetési alapkezelı. Jegyzett tıkéje 2007. december 31-én 100 millió Forint, saját tıkéje 1.069.597 millió Forint.

14.3.

A Portfoliókezelı rendelkezik a portfoliókezelési tevékenység folytatásához szükséges engedélyekkel, személyi és tárgyi feltételekkel, valamint olyan büntetlen elıélető alkalmazottal, akinek felsıfokú végzettsége, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által elfogadott vizsgája és legalább kétéves szakmai gyakorlata van.

14.4.

A Portfoliókezelı egyik tulajdonosa, vezetı állású dolgozója tisztségviselıje sem alkalmazottja vagy tisztségviselıje a Pénztárnak.

14.5.

A Portfoliókezelıvel szemben nincs folyamatban csıd- vagy felszámolási eljárás.

14.6.

A Portfoliókezelı egyik portfoliókezelést irányító, illetıleg portfoliókezeléssel foglalkozó alkalmazottja sem tisztségviselı, vezetı állású alkalmazott vagy ilyen beosztásban dolgozó személy a pénztár letétkezelıjénél, illetve nem olyan személy, aki a letétkezeléssel foglalkozó szervezeti egységet irányítja, vagy annak közvetlen utasításokat adhat.

14.7.

A Portfoliókezelı nem tulajdonosa sem közvetlenül, sem közvetve a Pénztár Letétkezelıjének.

14.8.

A Portfoliókezelınek nem tulajdonosa olyan természetes vagy jogi személy, aki a Pénztár Letétkezelıjében 10%-ot meghaladó mértékő tulajdoni részesedéssel rendelkezik.

15.

Felelısség

15.1.

A Portfoliókezelı a portfoliókezelés során mindenkor a Pénztár érdekeinek figyelembe vételével, a tıle elvárható, szakmai szabályoknak megfelelı gondossággal jár el.

15.2.

A Portfoliókezelı a portfoliókezelés során a Pénztárnak okozott károkat köteles megtéríteni. Mentesül a felelısség alól, ha a portfoliókezelés során úgy járt el, ahogy az az adott helyzetben egy Portfoliókezelıtıl általában elvárható.

15.3.

A Pénztárat terhelı kötelezettségek elmulasztásából eredı károkért a Portfoliókezelı nem felel.

15.4.

Amennyiben a Pénztár:

vagy

vezetı

a.) a Portfoliókezelıt nem értesítette idıben (15 nappal korábban) arról, hogy a Portfoliókezelıre bízott vagyon terhére elrendelt Kifizetés mértéke a portfolió aktuális értékének 10%-át meghaladja, illetve b.) a Szerzıdés bármilyen módon történı megszőnésekor a Portfoliókezelı által kezelt vagyon pénzben történı átvétele mellett dönt, és ezért a Portfoliókezelı köteles az értékpapírok értékesítését megkísérelni, a Pénztárat az értékpapírok kényszerő értékesítésével összefüggésben ért esetleges kárért – különös tekintettel az árfolyamveszteségre – a Portfoliókezelıt felelısség nem terheli.

10



16.

Egyéb vonatkozó szabályok

16.1.

A Szerzıdésben nem szabályozott kérdések tekintetében a Polgári Törvénykönyvrıl szóló 1959. évi IV. törvény, a Pénztártörvény, a Kormányrendelet, a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény, a Bszt., illetve a Pénztár alapszabályának és a Portfoliókezelı Üzletszabályzatának mindenkor hatályos rendelkezései az irányadóak.

16.2. Jelen szerzıdés ....................... lép hatályba. Jelen szerzıdést a Felek, mint akaratukkal egyezıt, elolvasás után jóváhagyólag aláírják. Budapest, ..........

Mellékletek: 1. sz. Az eszközérték meghatározása 2. sz. A Pénztár hozama 3. sz. Befektetési Irányelvek 4. sz. Referenciahozam 5. sz. Aláírásra, illetve eljárásra jogosultak listája 6. sz. Melléklet: Értékelés gyakorisága és módszere 7. sz. Melléklet: Portfolió elemei, a portfoliókezelés ügyletei 8. sz. Melléklet: A teljesítménymérés szabályai

Budapest, ............................................

.......................... ..................................................... Nyugdíjpénztár


11



1. sz. melléklet Az eszközérték meghatározása A Portfoliókezelı gondoskodik a Pénztár tulajdonában lévı értékpapírok és más eszközök folyamatos értékelésérıl az eszközérték-számítás szabályainak megfelelıen. A Portfoliókezelı a Pénztár nem hivatalos eszközértékét forintban, a Pénztár tulajdonában lévı értékpapírok értékének, valamint pénzés egyéb eszközeinek összegeként, a 281/2001. (XII.26.) vagy a 282/2001. (XII.26.) számú kormányrendelet 3. számú mellékletével összhangban határozza meg.

12



2. sz. melléklet A Pénztár hozama A Pénztár hozamának számítására a 281/2001. (XII.26.) vagy a 282/2001. (XII.26.) számú kormányrendelet 4. számú mellékletével összhangban kerül sor.

13



3. sz. melléklet Portfoliókezelési Irányelvek A Portfoliókezelı a pénztári szolgáltatásokra és a pénztárszervezet mőködésére fel nem használt eszközeit az Öpt./ Mpt., a 281/2001. vagy a 282/2001. (XII.26.) vagy a 268/1997. (XII.22.) számú kormányrendelet szabályainak betartásával, a Pénztár Befektetési Politikájában foglaltak valamint a Pénztár és a Portfoliókezelı közötti írásba foglalt irányelvek szerint fektetheti be. A Portfoliókezelı, a jogszabályokban foglalt befektetési és likviditási keretszabályok valamint a gazdasági környezet figyelembe vételével a következı befektetési irányelvek és piaci értéken vett portfolió arányok* szerint kezeli a Pénztár portfolióját:

hazai állampapírok, kötvények, jelzáloglevelek, vagy ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei; repo * hazai részvények vagy ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei * tızsdére bevezetett, külföldön kibocsátott részvények vagy ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei*

cél

min.

max.

......%

......%

......%

......%

......%

......%

......%

......%

......%

* A portfolióarányok mindenkor az aktuális piaci értékre (vagyonértékre) vonatkoznak úgy, hogy a jogszabályokban foglalt, könyv szerinti értékre vonatkozó elıírásoknak nem mondhatnak ellent. 2002. július 1-tıl a befektetési szabályoknak való megfelelés szempontjából az egyes eszközök piaci értékét kell figyelembe venni. A limitek betartásánál a jogszabályi elıírásokat minden esetben figyelembe kell venni (így: egyes eszközcsoportokra és kategóriákra vonatkozó egyedi és együttes korlátokat, a befektetési alapra mint kibocsátóra, stb. vonatkozó korlátozásokat). Ez tehát azt jelenti, hogy a fenti cél/minimum/maximum limiteknek megfelelı portfolió megosztások kizárólag úgy alakíthatóak ki, hogy a jogszabály pontjainak megfeleljenek. A megengedett arányoktól való eltérés esetén követendı szabályok: 1. Ügyletkötés által okozott eltérés Ha a Portfoliókezelı vétkesen olyan ügylete(ke)t köt, amellyel a portfólió piaci értéke megsérti a Pénztárra vonatkozó, jogszabályban vagy a befektetési politikában megszabott befektetési korlátozásokat, akkor a Letétkezelı utasítását követıen az alábbiakban meghatározott határidık betartásával köteles az ügylettel ellentétes irányú ügyletet kötni (legalább a befektetési korlátot meghaladó, de legfeljebb az eredeti ügyletben szereplı mennyiségre), és a Pénztár által emiatt esetlegesen elszenvedett veszteséget a Pénztár részére megtéríteni. A Portfoliókezelı köteles a jogszabályokban meghatározott limitek megsértése esetén a Letétkezelı utasítását követıen, azonnal a jogszabályban elıírt arányokat visszaállítani, nem a jogszabályokban elıírt, hanem a portfoliókezelési irányelvekben, a Pénztár Befektetési politikájában meghatározott limitek megsértése esetén a 5 munkanapon belül intézkedni, helyreállítani az elıírt arányokat. 2. A kezelésbe adott vagyon összegének változása által okozott eltérés Ha a befektetési szabályok abból adódóan sérülnek meg, hogy a kezelésre átadott vagyon összege hirtelen megváltozik, akkor a Portfoliókezelı a következı határidıket figyelembe véve köteles intézkedni: a jogszabályokban meghatározott limitek megsértése esetén a Portfoliókezelı azonnal köteles a jogszabályban elıírt arányokat visszaállítani; nem a jogszabályokban elıírt, hanem a portfoliókezelési irányelvekben, a Pénztár Befektetési politikájában meghatározott, limitek megsértése esetén a Portfoliókezelı ésszerő idın - de legfeljebb 30 napon - belül köteles helyreállítani az elıírt arányokat.

14



3. A befektetési politika változása által okozott eltérés A befektetési politika megváltozásakor a Pénztár a Portfoliókezelıvel egyeztetve, a változás mértékének függvényében állapítja meg, hogy mely idıpontig kell áttérni az új befektetési arányokra. 4. A piaci árfolyamok elmozdulása által okozott eltérés Egy adott piaci rész-szegmensre vonatkozó minimum/maximum limitek átlépése a csak a piaci árfolyamok mozgása következtében a jogszabályokban meghatározott limitek sérülnek, akkor a Portfoliókezelı az észlelést követıen ésszerő idın belül –legfeljebb 30 napon- köteles a meghatározott korlátok visszaállítására.

15



4. sz. melléklet Referenciahozam

A Portfoliókezelı az alábbi, a befektetési irányelvekkel összhangban összeállított index éves hozamának meghaladására törekszik: • • • • • • • •

........%-os mértékben a ...................... Index tárgyidıszaki változása, ........%-os mértékben a ...................... Index tárgyidıszaki változása, ........%-os mértékben a ...................... Index tárgyidıszaki változása, ........%-os mértékben a ...................... Index tárgyidıszaki változása, ........%-os mértékben a ...................... Index tárgyidıszaki változása, ........%-os mértékben a ...................... Index tárgyidıszaki változása, ........%-os mértékben a ...................... Index tárgyidıszaki változása, ........%-os mértékben a ...................... Index tárgyidıszaki változása,

16



5. sz. melléklet Aláírásra, illetve eljárásra jogosultak listája

Az alábbi listát a Felek a szerzıdés aláírásakor hatályos állapotnak megfelelıen állították össze. A Felek kijelentik, hogy az alább felsorolt személyek a Portfoliókezelı, illetve a Megbízó megbízásából járnak el, és a jelen szerzıdés vonatkozásában kizárólagosan jogosultak kimenı levelek aláírására a cég nevében, vagy a portfoliókezeléssel kapcsolatos tranzakciók lebonyolítására, illetve utasítások, kérések, felhívások közlésére, visszaigazolására és azok végrehajtására.

Portfoliókezelı részérıl: Név

Aláírás

Megjegyzés

Vízkeleti Sándor Padányi Péter Forián-Szabó Gergely Békési Ilona Hamar Márton Pásztor Andrea Tóthné Szeibert Zsuzsanna dr. Csizmazia Adrienn Bernhart Judit Kummer Erika

együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog

Pénztár részérıl: Név

Aláírás

Megjegyzés Önálló/együttes aláírási jog

17



6. sz. Melléklet Értékelés gyakorisága és módszere

[ kitöltendı: a szerzıdésben meghatározott, ügyféli portfolióban szereplı pénzügyi eszközök értékelésének gyakorisága és módszere] A Portfoliókezelı az általa kezelt pénzügyi eszközök beszerzési és aktuális értékére vonatkozóan az alábbiaknak megfelelıen köteles eszközértékelést készíteni. • Pénzeszközök A folyószámlán lévı pénzeszközök T napig felhalmozott kamata valamint a T-1 napi záró állomány. Korrekció a tényleges havi zárlat alapján. • Lekötött betét A lekötött betéteknél a betét összegét a T napig felhalmozott kamatokkal kell növelni. A nettó eszközértéket kell szerepeltetni. • Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok a) a tızsdén jegyzett fix és változó kamatozású kötvények, valamint a diszkont kincstárjegyek esetén - az elsıdleges forgalmazói rendszerbe bevezetett államkötvényeket és diszkont kincstárjegyeket kivéve - egységesen az utolsó ismert tızsdei nettó árfolyam felhasználásával kell értékelni oly módon, hogy a nettó árhoz a piaci érték meghatározásakor hozzá kell adni a T napig felhalmozott kamatokat; b) az elsıdleges forgalmazói rendszerbe bevezetett, 3 hónapnál hosszabb hátralévı futamidejő fix és változó kamatozású, illetve diszkont állampapírok esetén az Államadósság Kezelı Központ (ÁKK) által a T napon, illetve az azt megelızı legutolsó munkanapon közzétett legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok számtani átlaga és a T napig felhalmozott kamatok összegeként kell a piaci értéket meghatározni; c) a 3 hónapnál rövidebb hátralévı futamidejő fix kamatozású és diszkont állampapírok - ideértve az állami készfizetı kezességgel rendelkezı értékpapírokat is - esetén az ÁKK által a T napon, illetve az azt megelızı legutolsó munkanapon közzétett 3 hónapos referenciahozam felhasználásával a fordulónapra számított nettó árfolyam és a T napig felhalmozott kamatok összegeként kell a piaci értéket meghatározni; d) ha tızsdére bevezetett hitelviszonyt megtestesítı értékpapírnak - az elsıdleges forgalmazói rendszerbe bevezetett állampapírokat kivéve - nincsen 30 napnál nem régebbi árfolyama, akkor a piaci érték meghatározása a tızsdén kívüli kereskedelem szerinti regisztrált és a T napig közzétett utolsó, forgalommal súlyozott nettó átlagár és a T napig felhalmozott kamat felhasználásával történik, ha ez az adat nem régebbi 30 napnál. Ugyanezen módszert kell alkalmazni a tızsdére be nem vezetett hitelviszonyt megtestesítı értékpapírra; e) ha a fenti értékelési módszerek nem használhatóak, akkor a nettó beszerzési árat kell felhasználni oly módon, hogy a piaci érték meghatározásakor hozzá kell adni az utolsó kamatfizetés óta a T napig felhalmozott kamatokat. • Határidıs ügyletek A fordulónapi nyitott pozíciókból származó nyereséget és veszteséget az adott instrumentumra közzétett T napi, illetve ennek hiányában a legutolsó, hivatalos közzétett elszámoló ár és kötéskori ár különbözetén kell értékelni. • Opciós ügyletek A szabványosított tızsdei opciók értékelése az utolsó tızsdei záróáron történik. Amennyiben 30 napnál nem régebbi tızsdei záróár nem áll rendelkezésre, akkor az opció belsı értékét és idıértékét is figyelembe vevı módszerrel kell kiszámítani. Ennek hiányában, illetve nem tızsdei ügyletek esetében, az opciót kizárólag a belsı értéken kell értékelni, azaz az opció értéke ebben az esetben az opciós kötés kötési árfolyamának és az opciós ügylet alapjául szolgáló termék utolsó záró árának különbözete vagy nulla közül a nagyobb érték.

18



• Repo ügyletek Az ügylet árkülönbözetének naptári napra számított idıarányos része. • Swap ügyletek A szabványosított tızsdei swap ügyletek értékelése az utolsó tızsdei záróáron történik. Nem szabványosított tızsdei swap ügylet esetében, illetve ha 30 napnál nem régebbi tızsdei záróár nem áll rendelkezésre, a swap ügylet értékét az érintett jövıbeni pénzáramlások figyelembevételével kell kiszámítani.

19



7. sz. Melléklet Portfolió elemei, a portfoliókezelés ügyletei

A pénztár portfoliója az alábbi elemekbıl áll: [ felesleges elemek törlendıek ] 1. 2. 3. 4.

5.

6.

7.

8. 9. 10. 11. 12. 13.

házipénztár pénzforgalmi számla és befektetési számla; lekötött betét hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok a. magyar állampapír, b. értékpapír, amelyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a magyar állam készfizetı kezességet vállal, c. külföldi állampapír, d. értékpapír, amelyben foglalt kötelezettség teljesítéséért külföldi állam készfizetı kezességet vállal, e. Magyarországon bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, f. külföldön bejegyzett gazdálkodó szervezet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, g. Magyarországon bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, h. külföldön bejegyzett hitelintézet által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, i. magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény, j. külföldi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott kötvény; részvények: a. a Budapesti Értéktızsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, Magyarországon nyilvánosan forgalomba hozott részvény, b. Magyarországon kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tızsdére vagy elismert értékpapírpiacra történı bevezetésére és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya, vagy olyan részvény, amelyre a vételt megelızı 30 napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentı árfolyamot tesz közzé, c. tızsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett, külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, d. külföldön kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott részvény, melynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az általa adott értékpapír fél éven belüli, bármely tızsdére vagy elismert értékpapírpiacra történı bevezetésére és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya, vagy olyan részvény, amelyre a vételt megelızı 30 napon belül folyamatosan legalább két befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentı árfolyamot tesz közzé; befektetési jegyek, illetve egyéb kollektív befektetési értékpapír: a. Magyarországon bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ideértve az ingatlanbefektetési alapot is, b. külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye, ideértve az ingatlanbefektetési alapot is, c. egyéb kollektív befektetési értékpapír; jelzáloglevél: a. Magyarországon bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott jelzáloglevél, b. külföldön bejegyzett jelzáloghitel-intézet által kibocsátott jelzáloglevél; határidıs ügyletek; opciós ügyletek; ingatlan; értékpapír-kölcsönzési ügyletbıl származó követelések; kockázati tıkealapjegy; repó-(fordított repó-)ügyletek;

20



14. swap ügyletek; 15. egyéb, tızsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapír. Nem szabványosított határidıs és opciós ügyletek esetében az elszámolási feltételek és a partnerkockázat kialakítása során biztosítani kell, hogy a termék nem szabványosított voltából adódóan a pénztártagokat ne érhesse kár. A pénztár nem köteles eladni a tulajdonában lévı, tızsdérıl kivezetésre kerülı részvényt az e rendelet befektetési kategóriáinak történı megfelelés céljából. Az ilyen értékpapírok aránya azonban nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 5%-át. A pénztár csak állampapír alapú, szállításos vagy óvadéki repót (fordított repót) köthet, melyek értéke nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 20%-át. Az egyéb kollektív befektetési értékpapírokra az e rendeletben a befektetési jegyekre meghatározott befektetési elıírások az irányadók. A pénztári portfólió terhére a Tpt.-nek az értékpapír-kölcsönzésre vonatkozó szabályainak betartásával értékpapír-kölcsönzési ügylet köthetı, ezen ügyletek összértéke nem haladhatja meg a befektetett pénztári eszközök 30%-át. A pénztári befektetési portfolióban csak értékpapírok kölcsönadása lehetséges, kölcsönvétele nem. Az értékpapír-kölcsönzési ügylet futamideje egy évnél hosszabb nem lehet, az ügylethez kapcsolódóan megfelelı óvadékot kell kikötni. Értékpapír-kölcsönzési ügylet esetében óvadékként csak olyan Pénzügyi Eszközök szolgálhatnak, amelyek megszerzését a jogszabályok és a pénztár befektetési politikája lehetıvé teszik.

Jogszabályi korlátozások magán-nyugdíjpénztárak számára A befektetési szabályoknak való megfelelés szempontjából az egyes eszközök piaci értékét kell figyelembe venni. Az egyes Pénzügyi Eszközök arányának számításakor az egyes Pénzügyi Eszközökhöz kapcsolódó származékos ügyletekben megtestesülı - a befektetési alapokra vonatkozó jogszabályi elıírások szerint meghatározott - nettó pozíciót is figyelembe kell venni. Ha a piaci árfolyamok mozgása vagy értékpapír-kölcsönzési ügylet óvadékának portfolióba kerülése következtében a befektetési szabályok sérülnek, akkor a Portfoliókezelı, illetve a pénztár 30 naptári napon belül köteles az elıírt arányoknak való megfelelést helyreállítani. Amennyiben az ingatlanbefektetésekre vonatkozó befektetési korlátozások kizárólag a piaci árfolyamok mozgása vagy szolgáltatások kifizetése miatt sérülnek, akkor az elıírt arányok helyreállítására a pénztárnak 6 hónap áll rendelkezésére. A Felügyelet a pénztár kérelmére - a limitek betartását akadályozó rendkívüli piaci körülmények fennállása esetén - maximum 6 hónap idıtartamig engedélyezheti a rögzített eszközkategóriáktól, valamint a befektetési elıírásoktól történı legfeljebb 10 százalékos eltérést. Az állampapírok kivételével az egy kibocsátó által kibocsátott értékpapírba az egyes választható portfoliókba befektetett pénztári eszközök legfeljebb 10 százaléka helyezhetı el. Az egy bankcsoporthoz tartozó hitelintézetnél elhelyezett betétek - a pénzforgalmi számla kivételével -, valamint az ugyanazon bankcsoporthoz tartozó szervezet által kibocsátott értékpapírok együttes értéke nem haladhatja meg az egyes választható portfoliókba befektetett pénztári eszközök 20 százalékát. Fedezeti és arbitrázs célú származtatott ügylet mindhárom választható portfolióban köthetı. Fedezeti célú az olyan - a számvitelrıl szóló 2000. évi C. törvény 3. § (8) bekezdése 10. pontjának megfelelı - ügylet, amelyet a pénztár portfoliójában már meglévı eszközökre, az azok tartásából adódó kockázat csökkentésére kötnek. Fedezeti ügylet esetén szükséges egy fedezendı kockázati kitettség, amelyre irányul a fedezés. Arbitrázs célú az az ügylet, amely esetében az idıben vagy térben meglévı árfolyam-, illetve kamatkülönbözet kihasználására kerül sor oly módon, hogy az ügylet eredményeképpen nem keletkezik nyitott pozíció, és az ügylet a portfolió kockázati szintjét nem növeli. Nyitott származtatott pozíciót - az ügylet kockázata miatt csak fokozott körültekintéssel, a származtatott piacra vonatkozó megfelelı szakértelemmel és tapasztalattal lehet felvenni.

21



A pénztár házipénztárában, annak napi zárásakor legfeljebb 500 000 Ft értékő készpénz tartható. Ha a pénztárnak több telephelye van, akkor ennek az elıírásnak az egyes telephelyekre különkülön kell érvényesülnie. A pénztár a járadékfizetési kötelezettsége teljesítéséhez szükséges mértékben, illetve a szabályzataiban foglaltak szerint köteles pénztári befektetett eszközeit likvid eszközben tartani. A nem OECD, illetve EU-tagállam, vagy az EGT-megállapodásban részes állambeli kibocsátó értékpapírjába történı befektetések aránya - választható portfoliónként - nem haladhatja meg a külföldi befektetések 20 százalékát. A választható portfoliók egymás közötti befektetési ügyletei nem megengedettek. Az egyéb, tızsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapírban történı befektetések aránya a befektetett pénztári eszközök (illetve választható portfoliós rendszer esetében az egyes portfoliók értékének) 10 százalékát nem haladhatja meg. A pénztári befizetések azonosításáig azokat egy elkülönült portfolióban (függı portfolió) kell elhelyezni. A függı portfoliót a klasszikus portfolió befektetési szabályai szerint kell befektetni. Az egyes választható portfoliókra vonatkozó prudenciális elvárások, befektetési elıírások magánnyugdíjpénztárak esetén 1. Klasszikus portfólióra vonatkozó elvárások, elıírások: A Klasszikus portfólió esetében olyan rövid távú, elsısorban pénzpiaci portfóliót kell kialakítani, amely alacsony veszteségkockázatot és megfelelı likviditást biztosít. A Klasszikus portfóliónál kerülni kell az olyan befektetési instrumentumokat, amelyek esetében a termék jellege, futamideje, kockázati szintje, elızménye, piacának sajátosságai folytán a rövid távon belüli, veszteség nélküli likvidálás bizonytalan. A Klasszikus portfólió esetében fokozott figyelmet kell fordítani arra, hogy a kötelezettségállomány és a befektetések devizakitettsége összhangban legyen. A Klasszikus portfólióban közvetlen és közvetett ingatlanbefektetések, kockázati tıkealapjegyek, származtatott alapok jegyei nem helyezhetık el, illetve nyitott származtatott pozíciók nem vehetık fel. A portfólióban a részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok aránya a befektetett eszközök 10 százalékát nem haladhatja meg. A portfólióban a fedezetlen devizakockázatot tartalmazó befektetési instrumentumok aránya a befektetett eszközök 10 százalékát nem haladhatja meg.

2. Kiegyensúlyozott portfólióra vonatkozó elvárások, elıírások: A Kiegyensúlyozott portfólió esetében olyan középtávú, vegyes befektetési portfóliót kell kialakítani, amely mérsékelt kockázatvállalás mellett megfelelı hozamot biztosít. A Kiegyensúlyozott portfóliónál elsısorban az olyan befektetési instrumentumokat kell alkalmazni, amelyek hozamelınye várhatóan a befektetést követı 10 éven belül jelentkezik. A Kiegyensúlyozott portfólióban az ingatlanbefektetések (ingatlanok és ingatlanalapok) aránya a befektetett eszközök 10 százalékát, míg a kockázati tıkealapjegyek a 3 százalékát nem haladhatják meg. Egy kockázati tıkealap által kibocsátott jegyek aránya nem haladhatja meg a befektetett eszközök 2 százalékát. A portfólióba származtatott alapok jegyei nem helyezhetık el, illetve nyitott származtatott pozíciók nem vehetık fel. A portfólióban a részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok aránya a befektetett eszközök 40 százalékát nem haladhatja meg, ugyanakkor 10 százalékát el kell érnie. 3. Növekedési portfólióra vonatkozó elvárások, elıírások: A Növekedési portfólió esetében olyan hosszú távú, dinamikus befektetési portfóliót kell kialakítani, amely magasabb hozam-kockázati profilú eszközök bevonásával, a pénztár által vállalható kockázat mellett, a lehetı legmagasabb hozamot biztosítja. A befektetési portfólió kialakítása és kezelése során a hosszú távú szemlélet melletti hozammaximalizálásra kell törekedni.

22



A Növekedési portfólióban az ingatlanbefektetések (ingatlanok és ingatlanalapok) aránya a befektetett eszközök 20 százalékát, míg a kockázati tıkealapjegyek aránya a befektetett eszközök 5 százalékát nem haladhatja meg. Egy kockázati tıkealap által kibocsátott jegyek aránya nem haladhatja meg a befektetett eszközök 2 százalékát. A származtatott alapok jegyeinek és nyitott származtatott pozíciók árfolyamértéken vett együttes aránya a befektetett eszközök maximálisan 5 százalékát teheti ki. A portfólióban a részvények, részvénybefektetésen alapuló befektetési instrumentumok arányának a befektetett eszközök 40 százalékát meg kell haladnia.

23



8. sz. Melléklet A teljesítménymérés szabályai Minden olyan adatot és információt, amely egy portfolión elért teljesítmény bemutatásához és az elıírt számítások elvégzéséhez szükséges, össze kell győjteni és meg kell ırizni. A portfolióértékelések forrásait és módszereit a befektetı számára hozzáférhetıvé kell tenni. A portfoliókat legalább havonta, piaci értéken, a kereskedés-napi elszámolás elvét alkalmazva kell értékelni. A portfolió hozamának számításakor – jogszabály eltérı rendelkezésének hiányában – havi tıkesúlyozott vagy napi idısúlyozott hozamszámítást kell alkalmazni. A kamatozó kötvény típusú értékpapírok, valamint minden olyan eszköz esetén, amelybıl kamatjövedelem származik, az idıarányos kamatokat figyelembe kell venni az értékelésnél. A pénzbıl és pénzjellegő eszközökbıl származó hozamokat bele kell foglalni a teljes hozam számításába. A realizált és nem realizált (árfolyam) nyereséget és a bevételeket is magába foglaló teljes hozamot kell kimutatni. Egy évnél rövidebb idıszakok teljesítményét nem lehet évesíteni. Az idıszakok hozamait mértani láncba kell állítani. Mindig meg kell jelölni, hogy mely idıszakra vonatkozik a hozamadat. A teljesítményt a kereskedési költség levonása után kell kiszámítani. A hozamot az osztalékon, kamaton és árfolyamnyereségen keletkezı vissza nem igényelhetı forrásadó levonása után kell számítani. A visszaigényelhetı forrásadót figyelembe kell venni. Meg kell jelölni azt is, hogy a teljesítményeket bruttó vagy nettó módon, azaz a befektetı által a portfoliókezelési tevékenységet végzınek vagy kapcsolt vállalkozásának fizetett díjat figyelembe véve számítják-e. Meg kell jelölni minden olyan tényt, kiegészítı információt, amely a teljesítmények megítéléséhez, illetve a bemutatott teljesítmény teljes értékő magyarázata szempontjából fontos lehet. A teljesítményadatok bemutatásánál a tıkeáttétel és a származékos termékek használatát, mértékét is be kell mutatni oly módon, amely lehetıvé teszi a kockázatok azonosítását. Amennyiben a portfolióhoz, annak befektetési politikájában referenciaindexet is rendeltek, ezen referenciaindex hozamát ugyanarra (ugyanazokra) az idıszakra (idıszakokra) és ugyanolyan hozamszámítási módszert alkalmazva kell bemutatni, amelyekre a portfolió hozama bemutatásra kerül. A hozamadatokat lehetıleg öt évre visszamenıen, illetve tevékenysége megkezdésétıl – a naptári éveknek megfelelı bontásban – kell bemutatni.

24


5. sz. melléklet

ÉRTÉKPAPÍR-KÖLCSÖNZÉSI KERETSZERZİDÉS amely létrejött egyrészrõl a . székhely: cégjegyzékszám: (a továbbiakban: Kölcsönadó) másrészrõl a /alapok felsorolása/, kezelıjükként eljár Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. székhely: 1011 Budapest, Fı utca 14. 3. em. cégjegyzékszám: 01-10-044149, nyilvántartja a Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság Faxszám: (1) 577-4250 (a továbbiakban: Kölcsönvevı) (Kölcsönvevı és Kölcsönadó együttesen „Felek”) között alulírt helyen és napon az alábbi feltételek szerint: 1.

Felek megállapodnak abban, hogy jelen Keretszerzıdésben foglalt feltételek mellett, az 1. sz. melléklet szerinti értékpapírkölcsön-szerzıdés (a továbbiakban: Szerzıdés) aláírásával egyedi kölcsönügyleteket (a továbbiakban: Értékpapírkölcsön) kötnek. Szerzıdést a Kölcsönvevı által a 2. sz., a Kölcsönadó által pedig a 3. sz. mellékletben felhatalmazott személyek köthetnek. A Keretszerzıdés magában foglalja annak valamennyi mellékletét valamint a Szerzıdéseket. A Keretszerzıdés és a Szerzıdés eltérése esetén az adott Értékpapírkölcsönre a Szerzıdés az irányadó.

2.

Kölcsönvevı az Értékpapírkölcsönt szóbeli egyeztetést követıen, az annak megfelelı adattartalommal kitöltött Szerzıdésnek a Kölcsönadó részére tárgynap …… óráig történı megküldésével kezdeményezi. Kölcsönadó köteles a szóbeli egyeztetéssel összhangban lévı Szerzıdést annak kézhezvételét követıen haladéktalanul aláírt formában faxon visszaküldeni a Kölcsönvevınek. A megjelölt órát követıen érkezı megbízások a beérkezést követı munkanap kerülnek feldolgozásra.

3.

Kölcsönadó vállalja, hogy a Szerzıdés aláírását követıen amennyiben az Értékpapírkölcsön biztosítékát képezı óvadék a Szerzıdésben meghatározott KELER számlán elhelyezésre kerül, a Szerzıdésben megjelölt értékpapírokat (a továbbiakban: Értékpapírok) dematrializált értékpapír esetében a Kölcsönvevı részére a Szerzıdés aláírásának bankmunkanapján … óráig, rendkívüli esetben pedig „haladéktalanul” a Kölcsönvevı Szerzıdésben megadott értékpapírszámlájára transzferálja. Az Értékpapírok tulajdonjoga a Kölcsönvevı értékpapírszámláján történı jóváírással egyidejőleg száll át a Kölcsönvevıre. Nyomdai úton elıállított értékpapír esetében az értékpapírt a Kölcsönadó üres forgatmánnyal átadja a Kölcsönvevınek. Ebben az esetben a tulajdonjog az átadással kerül átruházásra.

4.

Kölcsönadó kijelenti és szavatolja, hogy az Értékpapírok minden esetben kizárólagos tulajdonát képezik, vagy ennek hiányában az Értékpapírok kölcsönzésére a Tpt. 168. §ának (1) bekezdésében foglaltak alapján jogosult. Kölcsönadó kijelenti továbbá, hogy kizárólag per-, teher- és igénymentes Értékpapírokat ad kölcsön.

5.

A Kölcsönadó tudomásul veszi, hogy az Értékpapírkölcsön futamideje alatt az Értékpapírokban megtestesített és az azokkal kapcsolatos jogait nem gyakorolhatja és az értékpapírral a Kölcsönvevı szabadon rendelkezhet.

1


5. sz. melléklet

6.

Felek megállapodnak abban, hogy a Kölcsönvevı köteles a Szerzıdésben megjelölt bankmunkanapon 14 óráig a Szerzıdésben körülírtakkal azonos megnevezéső, sorozatú és mennyiségő értékpapírt a Kölcsönadó részére visszaszolgáltatni. Az Értékpapírkölcsön kizárólag határozott futamidıre köthetı.

7.

A Felek megállapodnak abban, hogy a Kölcsönvevı elıteljesítésre jogosult, azaz az Értékpapírokat és azok idıarányosan esedékes kamatait és más hozamát az Értékpapírkölcsön lejárata elıtt is visszaszolgáltathatja a Kölcsönadó részére. Ez esetben az Értékpapírkölcsön lejáratának napja az Értékpapíroknak a Kölcsönadó számlájára való visszavezetésének napja.

8.

A Felek megállapodnak abban, hogy a Kölcsönadó a kölcsönadott értékpapírokat az Értékpapírkölcsön futamidejének lejárta elıtt visszahívhatja. Ez esetben a Kölcsönvevı a Kölcsönadó írásbeli instrukciója alapján, az értékpapírokat köteles ….. óráig kézhezvett instrukció esetén az instrukció kézhezvételét követı …, késıbbi kézhezvétel esetén pedig a …… bankmunkanapon a Kölcsönadó letéti számlájára visszatranszferálni.

9.

A Kölcsönvevı a Szerzıdésbıl eredı mindenkori tartozás és annak járulékai megfizetésének illetve az Értékpapírok visszaszolgáltatásának biztosítékául a Szerzıdés aláírásával egyidejőleg az Értékpapírok piaci értéke ….%-ának, azaz ……………. százalékának megfelelı mértékő állampapír vagy tızsdére bevezetett hitelviszonyt megtestesítı értékpapír óvadékot köteles nyújtani. Állampapír óvadék piaci értékének megállapításánál az Értékpapírkölcsönrıl létrejött szóbeli egyeztetéskor a Felek által egyezıen ismert legfrissebb ÁKK középárfolyam, illetve az egyéb, tızsdére bevezetett hitelviszonyt megtestesítı értékpapír esetén az utolsó tızsdei záróár az irányadó. A kölcsönadott értékpapírok piaci értékének meghatározásának alapjául a szerzıdés megkötésének napján a rendelkezésre álló legfrissebb Reuters adatok szolgálnak.

10.

Felek megállapodnak abban, hogy a Kölcsönvevı az óvadékot a KELER Zrt-nél vezetett ………………….. számú értékpapírszámlája alatt megnyitott zárolt értékpapír-alszámlára köteles transzferálni, és a jóváírással egyidejőleg köteles az értékpapíroknak óvadék jogcímén a Kölcsönadó javára történı zárolásáról gondoskodni.

11.

A Szerzıdés hatálya alatt az óvadék felett a Kölcsönadó akkor jogosult rendelkezni, ha a Kölcsönvevı a Keretszerzıdésben foglalt kötelezettségét nem-, vagy nem szerzıdésszerően teljesíti. Amennyiben az óvadék piaci értéke a kölcsönadott Értékpapírok piaci értékének 105%-os szintje alá csökkenne, úgy Kölcsönvevı köteles az óvadékot a jelen szerzıdés 9. pontjában elıírt mértékre - a Kölcsönadó erre vonatkozó, tárgyi napon …… óráig kézhezvett írásbeli felszólítását követıen ……. óráig kiegészíteni. Amennyiben a Kölcsönvevı ezen kötelezettségének nem tesz eleget, a Kölcsönadó jogosult a Szerzıdést azonnali hatállyal felmondani és jogosult az óvadékból közvetlenül kielégítést keresni. A közvetlen kielégítés során a Kölcsönadó az óvadék aktuális piaci árfolyamát köteles figyelembe venni és a követelése kielégítése után fennmaradt egyenleget köteles a Kölcsönvevı részére visszajuttatni. A Kölcsönadó a kielégítési jogának gyakorlása során, pénzbeli kártérítés legkisebb összegeként a kölcsönbe adás, illetıleg a lejárat napjának árfolyamai közül a magasabbat az értékpapírok újrabeszerzésének tranzakciós költségével megnövelten jogosult és köteles beszámítani.

12.

Amennyiben a Kölcsönvevı az Értékpapírokat a Szerzıdésben meghatározott határidın belül nem szolgáltatja vissza, a Kölcsönadó az óvadékból közvetlenül kielégítést kereshet. A közvetlen kielégítés során a Kölcsönadó az óvadék aktuális piaci árfolyamát köteles figyelembe venni és a követelése kielégítése után fennmaradt egyenleget köteles a Kölcsönvevı részére visszajuttatni. A Kölcsönadó a kielégítési jogának gyakorlása során, pénzbeli kártérítés legkisebb összegeként a kölcsönbe adás, illetıleg a lejárat napjának árfolyamai közül a magasabbat az értékpapírok újrabeszerzésének tranzakciós költségével megnövelten jogosult és köteles beszámítani.

2


5. sz. melléklet

13.

Kölcsönvevı köteles a Kölcsönadó részére az Értékpapírokból az Értékpapírkölcsön futamideje alatt kifizetésre kerülı, illetıleg az Értékpapírkölcsön idıtartama alatt keletkezı kamatot vagy más hozamot azok esedékességi napján megfizetni. A Kölcsönadó köteles a Kölcsönvevı részére az óvadék tárgyát képezı értékpapírok visszaszolgáltatásával egyidejőleg megfizetni az óvadék tárgyát képezı értékpapírokból az Értékpapírkölcsön futamideje alatt keletkezı kamatot vagy más hozamot.

14.

A Kölcsönvevı a Szerzıdés alapján a Kölcsönadó által teljesített szolgáltatásért díjat fizet a Kölcsönadónak. A kölcsönzési díj mértéke a kölcsönadott értékpapírok 9. pont 9 szerint meghatározott piaci értékébıl kerül kiszámításra az alábbi metódus szerint :

Díj =

JA 100 * T 365

PÉ *

A fentiekben meghatározott díj minimum összege …… Ft, azaz ……………… forint. A Kölcsönvevı a kölcsönzési díjat az Értékpapírok visszaszolgáltatásával egyidejőleg, banki átutalással köteles megfizetni a Kölcsönadó által a Szerzıdésben megjelölt bankszámlára. A Kölcsönvevı elıteljesítése esetén az Értékpapírok visszaszolgáltatásának napjáig eltelt idıszak képezi a díjfizetés alapját. A Kölcsönadó a kölcsönzési díj számításánál minden megkezdett napot figyelembe vesz. 15.

A jelen Keretszerzıdést a Felek bármelyike a másik félhez intézett írásbeli nyilatkozattal indokolás nélkül ……… nappal mondhatja fel, de ez az egyes a Keretszerzıdés felmondása elıtt megkötött Szerzıdések hatályát nem érinti.

16.

A Felek bármelyike jogosult a Szerzıdést illetve a Keretszerzıdést a másik félhez intézett, a felmondás okát és indokait is tartalmazó írásbeli nyilatkozattal, azonnali hatállyal felmondani az alábbi esetekben: (a) a másik fél súlyos szerzıdésszegése; (b) a szerzıdést felmondó fél érdekkörén kívüli körülményeknek a Szerzıdés illetve a Keretszerzıdés megkötését követıen bekövetkezett olyan lényeges megváltozása, amelynek következtében a Szerzıdés teljesítése a szerzıdı féltıl a továbbiakban már nem várható el. A felek az ilyen felmondást megelızıen kötelesek egyeztetni egymással a körülmények lényeges megváltozásának okairól és értelmezésérıl és a felmondással kapcsolatos esetleges döntés csak ezt követıen hozható meg.

17.

A Kölcsönadó kijelenti, hogy a Kölcsönvevı a jelen Keretszerzıdés megkötését megelızıen teljes körően tájékoztatta az értékpapírkölcsön-ügyletek piaci helyzetérıl, a nyilvános információkról, árfolyamáról, szerzıdés megkötését megelızı idıszak árfolyam-alakulásáról, az értékpapírkölcsön-ügyletek kockázatáról, a befektetı-védelmi rendszerrıl.

18.

A Kölcsönadó kijelenti továbbá, hogy az értékpapírkölcsön-ügyletekrıl megfelelı ismeretekkel rendelkezik és olyan pénzügyi / gazdasági helyzete, amely lehetıvé teszi a számára az értékpapírkölcsön-ügyletekbıl eredı kötelezettségei teljesítését

19.

Jelen Keretszerzıdésre és valamennyi Szerzıdésre a magyar jog az irányadó. A jelen Keretszerzıdéssel valamint a Szerzıdéssel kapcsolatos vitás kérdések eldöntésére a Felek alávetik magukat a Pénz- és Tıkepiaci Állandó Választottbíróság kizárólagos illetékességének

9

Díj: kölcsönzési díj PÉ: piaci ÉRTÉK JA: jegybanki alapkamat ……-a T: eltelt napok száma

3


5. sz. melléklet

Felek a jelen szerzıdést, mint akaratukkal mindenben egyezıt jóváhagyólag írták alá. Budapest,. …………………………..

…………………………. Kölcsönadó

………………………….. Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt.

4


5. sz. melléklet

1. számú melléklet ÉRTÉKPAPÍRKÖLCSÖN-SZERZİDÉS ÉRTÉKPAPÍR-KÖLCSÖNZÉSI KERETSZERZİDÉSHEZ

Kölcsönvevı:

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. 1011 Budapest, Fı utca 14. 3. em.

Kölcsönadó:

…………………………………… ……………………………………

Kölcsön tárgyát képezı értékpapírok:

Értékpapír megnevezése Sorozata ISIN kódja Mennyisége (db.)

Értékpapírok jelenlegi piaci értéke: Óvadék tárgyát képezı értékpapírok: Értékpapír megnevezése Sorozata ISIN kódja Mennyisége (db.)

Az óvadékba helyezett értékpapírok jelenlegi piaci értéke: A kölcsön lejáratának napja:

………………………………. Kölcsönadó tudomásul veszi, hogy az értékpapírkölcsön futamideje alatt az Értékpapírokban megtestesített és azokkal kapcsolatos jogokat nem gyakorolhatja.

Kölcsönvevı értékpapírszámlaszáma: Kölcsönadó értékpapírszámlaszáma: Kölcsönadó számlaszáma (pénzügyi teljesítés): Kölcsönvevı számlaszáma (pénzügyi teljesítés): A kölcsönzési díj összege: Budapest, 200_. ………………………………………… …………………………. Kölcsönadó


5


5. sz. melléklet

2. számú melléklet KÖLCSÖNVEVİ ÁLTAL FELHATALAMZOTT SZEMÉLYEK ÉRTÉKPAPÍR-KÖLCSÖNZÉSI KERETSZERZİDÉSHEZ Az alábbi listát a Kölcsönvevı a szerzıdés aláírásakor hatályos állapotnak megfelelıen állította össze. A Kölcsönvevı kijelenti, hogy az alább felsorolt személyek a megbízásából járnak el, és a jelen szerzıdés vonatkozásában kizárólagosan jogosultak kimenı levelek aláírására a cég nevében, vagy az értékpapír-kölcsönzéssel kapcsolatos tranzakciók lebonyolítására, illetve utasítások, kérések, felhívások közlésére, visszaigazolására és azok végrehajtására.

Név

Aláírás

Vízkeleti Sándor Padányi Péter Forián-Szabó Gergely Hamar Márton Rába Zoltán Pásztor Andrea Dr. Szíjjártóné Árpási Edit dr. Csizmazia Adrienn Diós Andrásné Kovács Edit Bernhart Judit Kummer Erika

Megjegyzés együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog együttes aláírási jog


6


5. sz. melléklet

3. számú melléklet KÖLCSÖNADÓ ÁLTAL FELHATALAMZOTT SZEMÉLYEK ÉRTÉKPAPÍR-KÖLCSÖNZÉSI KERETSZERZİDÉSHEZ Az alábbi listát a Kölcsönadó a szerzıdés aláírásakor hatályos állapotnak megfelelıen állította össze. A Kölcsönadó kijelenti, hogy az alább felsorolt személyek a Kölcsönadó megbízásából járnak el, és a jelen szerzıdés vonatkozásában kizárólagosan jogosultak kimenı levelek aláírására a cég nevében, vagy az értékpapír-kölcsönzéssel kapcsolatos tranzakciók lebonyolítására, illetve utasítások, kérések, felhívások közlésére, visszaigazolására és azok végrehajtására.

Név

Aláírás

Megjegyzés együttes aláírási jog

………………………….. Kölcsönadó

7


6. sz. melléklet

MEGBÍZÁSI SZERZİDÉS befektetési tanácsadásra amely egyrészrıl a […] (lakóhelye/amelynek székhelye: […], személyi azonosító száma/cégjegyzékszáma: […], adóazonosító jele/adószáma: […]) mint megbízó ( a továbbiakban: Megbízó), másrészrıl a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. (amelynek székhelye: 1011 Budapest, Fı u. 14. 3. em., nyilvántartja a Fıvárosi Bíróság mint Cégbíróság, cégjegyzékszáma: Cg.01-10-044149, adószáma: 11893176-1-41) mint megbízott (a továbbiakban: Megbízott) között jött létre az alábbi feltételekkel:

1.

Elızmények

1.1.

A Megbízó kijelenti, hogy Magyarországon bejegyzett és mőködı gazdasági társaság, amely jogosult arra, hogy értékpapírokra, illetve más Pénzügyi Eszközökre vonatkozó bizományi ügyleteket folytasson, e tevékenysége keretében befektetési tanácsadási szolgáltatást vegyen igénybe.

1.2.

A Megbízott kijelenti, hogy Magyarországon bejegyzett és mőködı gazdasági társaság, amely jogosult arra, hogy befektetési tanácsadási szolgáltatást nyújtson.

1.3.

A Megbízó elızetesen kitöltötte, a Megbízott kiértékelte a Megbízó rendelkezésére bocsátott Alkalmassági tesztet.

2.

Megbízás

2.1.

A Megbízó megbízza a Megbízottat, hogy üzleti tevékenységével összefüggı befektetési tanácsadást végezzen a Megbízó számára. A Megbízott feladata, hogy közremőködjön a Megbízó által kezelt vagyonnal kapcsolatos üzleti stratégia és taktika kidolgozásában, valamint tanácsadást végezzen a Megbízó által befektetett tıkével kapcsolatban. A Megbízott részletes feladatait a jelen Szerzıdés 1. számú melléklete tartalmazza.

2.2.

A Megbízott a megbízást a jelen Szerzıdés feltételei szerint elfogadja. A Megbízott a jelen Szerzıdésen alapuló feladatait legjobb tudása és ismeretei szerint, szakértı vállalkozástól elvárható színvonalon teljesíti.

2.3.

A Megbízott a jelen Szerzıdés alapján a befektetési tanácsadási tevékenységgel összefüggésben a Megbízótól pénzt, értékpapírt vagy más értéket nem vesz át, ilyen értékeket a Megbízó javára nem szállít és nem ıriz, a Megbízó nevében vagy javára jogot nem szerezhet, kötelezettséget nem vállalhat, a befektetési tanácsadás alapján a konkrét üzleti döntést a Megbízó hozza meg.

2.4.

A Megbízott a Megbízó által hozott üzleti döntések eredményéért felelısséget nem vállal.

2.5.

A Megbízott kizárólag a Megbízó által kitöltött és Megbízott által kiértékelt Alkalmassági teszt eredményének megfelelı tartalmú tanácsadást nyújt.

3.

Díjak és költségek

3.1.

A Megbízottat a 2. pontban meghatározott szolgáltatásért megbízási díj illeti meg.

3.2.

A megbízási díj alapja: […]. A megbízási díj mértéke: […].

3.3.

A megbízási díj a Megbízott […-…-…] számú számlájára történı átutalással fizetendı. A megbízási díj esedékessége: […].

1


6. sz. melléklet

3.4.

A jelen Szerzıdésen alapuló szolgáltatások teljesítése során felmerülı költségeket az viseli, akinél a költség felmerült.

4.

Együttmőködés és titoktartás

4.1.

A Felek kötelezettséget vállalnak arra, hogy a jelen Szerzıdéssel és az azon alapuló szolgáltatásokkal kapcsolatban minden jelentıs tényrıl és körülményrıl, illetve az azokban beálló változásokról haladéktalanul értesítik egymást.

4.2.

A jelen Szerzıdés teljesítése során az alábbi személyek jogosultak a kapcsolattartásra és a jognyilatkozat-tételre:

a)

a Megbízó részérıl: ........................................... − név:

b)

− név:

...........................................

− tisztség:

...........................................

− tisztség:

...........................................

− telefon:

...........................................

− telefon:

...........................................

− e-mail:

..........................................

− e-mail:

...........................................

− név:

...........................................

a Megbízott részérıl: ........................................... − név: − tisztség:

...........................................

− tisztség:

...........................................

− telefon:

...........................................

− telefon:

...........................................

− e-mail:

..........................................

− e-mail:

...........................................

4.3.

A Felek vállalják, hogy a jelen Szerzıdés alapján tudomásukra jutó, a másik fél személyére, adataira, vagyoni helyzetére, üzleti-befektetési tevékenységére, gazdálkodására, tulajdonosiüzleti- és ügyfélkapcsolataira, számláinak egyenlegére és forgalmára vonatkozóan tudomásukra jutó adatokat bizalmasan kezelik, azokat idıbeli korlátozás nélkül megırzik.

4.4.

A befektetési tanácsadás keretében közölt információ üzleti titoknak minısül, melyet a Megbízó köteles megırizni, azt harmadik személy számára nem teheti hozzáférhetıvé.

5.

Hatály és felmondás

5.1.

A Felek a jelen Szerzıdést határozatlan idıre kötik.

5.2

A Megbízó kijelenti, hogy részére a Megbízott a szerzıdés tárgyát képezı ügylettel és pénzügyi eszközzel kapcsolatosan a Bszt.-ben meghatározott elızetes tájékoztatást maradéktalanul, megfelelı idıben és teljeskörően megadta.

5.3.

Jelen Szerzıdésben nem rendezett rendelkezései az irányadóak.

5.4.

Bármely fél jogosult a jelen Szerzıdést írásban, […] napos felmondási idıvel, indokolás nélkül felmondani.

5.5.

Bármely fél jogosult a jelen Szerzıdést akár azonnali hatállyal is felmondani, ha a másik fél a jelen Szerzıdésben vállalt kötelezettségeit ismételten, neki felróhatóan nem teljesíti.

5.6.

A Felek kijelentik, hogy a felmerült vitás kérdéseiket elsısorban békés úton, egyeztetéses eljárással kívánják rendezni.

5.7.

Amennyiben az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, a Felek alávetik magukat a Pénzés Tıkepiaci Állandó Válaszottbíróság kizárólagos joghatóságának.

kérdésekben

2

a

Megbízott

Üzletszabályzatának


6. sz. melléklet

A Felek kijelentik, hogy a jelen Szerzıdést elolvasták, értelmezték, és azt akaratukkal mindenben megegyezıként, felhatalmazott képviselıik útján, cégszerően írják alá. Budapest, […] ________________________________ Megbízó

Melléklet:

________________________________ Megbízott

A Megbízott által nyújtandó szolgáltatás részletes leírása 10

Elıttünk, mint tanúk elıtt : 1. 2.

név: név:

________________ ________________

lakóhely: lakóhely:

10

Magánszemély Megbízó esetén kitöltendı!

______________________ ______________________

3


6. sz. melléklet

1. számú melléklet MEGBÍZOTT RÉSZLETES KÖTELEZETTSÉGEI

4


6. sz. melléklet

2. számú melléklet ALKALMASSÁGI TESZT EREDMÉNYE

5


7. sz. melléklet KISZERVEZETT TEVÉKENYSÉG

A Társaság által kiszervezett tevékenységek köre

A Társaság az alábbi tevékenységeket szervezte ki: ■

A Társaság informatika területével kapcsolatos – adatkezelés, adatfeldolgozás, adattárolástevékenységét a Konklúzió Informatikai Kft. (1054 Budapest, Báthory u. 20.) végzi

■

A Társaság a számviteli területtel kapcsolatos – könyvelés, adózás, bérszámfejtés, jelentéskészítés –tevékenységét a Debit & Credit Kft. ( 1055 Budapest, Falk Miksa u.3. V. emelet) végzi.

■

A Társaság a belsı ellenırzési tevékenységét a Pioneer Global Asset Management S.p.A. (Olaszország, 20122 Milánó, Galleria San Carlo 6.) látja el.

2


8. sz. melléklet DÍJTÉTELEK

A Társaság által alkalmazott díjtételek Portfoliókezelés pénzárak számára: Portfoliókezelés: Befektetési Tanácsadás: Ügynöki tevékenység Értékpapír kölcsönzés:

éves szinten minimum 0 bp maximum 100 bp + sikerdíj* éves szinten minimum 0 bp maximum 100 bp + sikerdíj* egyedi megállapodás alapján éves szinten minimum 0 bp maximum-100 bp Jegybanki alapkamat idıarányos mértéke., de minimum értékpapíronként 30.000,- HUF

* A sikerdíj mindenkor a szerzıdı felek akaratától függ, mértéke az egyedi megállapodásokon alapul.

2


9. sz. melléklet

A Társaság összeférhetetlenségi szabályzata

1. Bevezetés A Pioneer Alapkezelı Zrt. (továbbiakban: Alapkezelı) a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII.törvény („Bszt.”), valamint a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény („Tpt.”) elıírásainak megfelelıen elkészítette jelen Összeférhetetlenségi szabályzatot („szabályzat”). Jelen szabályzat célja a) a vezetı tisztségviselık alkalmazására vonatkozó alapvetı elvárások meghatározása (szervezeti követelmények), és b) az ügyfelek számára hátrányos érdek-összeütközések elkerülése, feltárása és kezelése (érdekütközések). Az Alapkezelı a fent említett célokat jelen szabályzat létrehozásával, a szabályzat hatálya alá tartozó személyekkel való megismertetésével és jelen szabályzatban megállapított nyilvántartások létrehozatalával, kezelésével és ellenırzésével biztosítja. 2. Hatály Az Alapkezelı köteles jelen szabályzatban foglaltakat a szabályzat hatálya alá tartozó alkalmazottaival megismertetni. Új alkalmazottak esetén a tájékoztatásra a munkaviszony-, vagy munkavégzésére irányuló egyéb jogviszony létesítésével egyidejőleg kerül sor. Jelen szabályzatban foglaltakat az Alapkezelı minden ügyfél vonatkozásában érvényesíti. 3. Szervezeti követelmények Vezetı állású személy Az Alapkezelınél vezetı állású személynek az választható meg, illetve nevezhetı ki, aki: • felsıfokú végzettséggel rendelkezik; • legalább hároméves pénzügyi szakmai és pénzügyi, illetve gazdasági területen szerzett vezetıi gyakorlattal rendelkezik; • büntetlen elıélető; • akivel szemben a 3.2. pont alatt meghatározott kizáró ok nem áll fenn. Tevékenység irányítás Az Alapkezelı tevékenységének irányítására olyan szakembert kell alkalmazni, aki büntetlen elıélető, legalább ötéves szakmai gyakorlattal rendelkezik és akivel szemben nem áll fenn a 3.2. pont alatt meghatározott kizáró ok. Portfoliókezelés Az Alapkezelınél portfoliókezelésre, befektetési eszközök és tızsdei termékek kereskedésére olyan szakembert kell alkalmazni, aki büntetlen elıélető, legalább kétéves szakmai gyakorlattal rendelkezik, és akivel szemben nem áll fenn a 3.2. pont alatt meghatározott kizáró ok.

1


9. sz. melléklet

Back office Az Alapkezelınél a back office vezetésére olyan szakembert kell alkalmazni, aki büntetlen elıélető, legalább kétéves portfoliókezelési, befektetési alapkezelési vagy pénzintézeti szakmai gyakorlattal rendelkezik, és akivel szemben nem áll fenn a 3.2. pont alatt meghatározott kizáró ok.

Szakmai gyakorlatnak a fenti esetekben befektetési alapkezelınél, európai befektetési alap kezelıjénél, befektetési vállalkozásnál, hitelintézet/biztosító/nyugdíjpénztár befektetésekkel, illetve hitelintézet letétkezeléssel foglalkozó területén, a Magyar Nemzeti Banknál, a Felügyeletnél, a minisztériumban, szabályozott piacnál, tızsdénél, az elszámolóháznál, az ÁKK Zrt.-nél, a kincstárnál, továbbá ingatlanalap-kezelı esetében ingatlanforgalmazónál, illetve ezek külföldi megfelelıinél munkavégzésre irányuló jogviszonyban eltöltött idı számít. 3.1 Összeférhetetlenségi okok Az Alapkezelı vezetı tisztségviselıje, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a) a letétkezelınek; b) a befektetési döntések végrehajtásában közremőködı szolgáltatónak, így különösen a befektetési szolgáltatónak, az ingatlanértékelınek, ingatlanforgalmazónak, másik befektetési alapkezelınek, valamint c) a befektetési alapkezelı ügyfelének. Az a személy, aki esetében az elızıekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, azt haladéktalanul tudomására hozza a vezérigazgatónak, valamint a compliance officernek és ezzel egyidejőleg bejelenti a Felügyeletnek; köteles továbbá az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni. 3.2 Egyéb összeférhetetlenségi okok A 2. pontban felsorolt pozíciókra nem választható vagy nevezhetı ki olyan személy, aki a) tíz százalékot elérı vagy azt meghaladó közvetlen, illetıleg közvetett részesedéssel rendelkezik, rendelkezett, illetve vezetı állású személy volt olyan a Felügyelet által felügyelt intézményben, amely öt éven belül fizetésképtelenné vált, vagy fizetésképtelenségét csak felügyeleti intézkedéssel lehetett elkerülni, illetve amelynek tevékenységi engedélyét a Felügyelet visszavonta, és akinek személyes felelısségét e helyzetek kialakulásáért jogerıs határozat megállapította; b) megelızı öt év alatt háromszor súlyosan vagy ismételten megsértette a Felügyelet feladatkörébe esı törvények, illetve e törvények felhatalmazása alapján kiadott jogszabály elıírásait és emiatt vele szemben a Felügyelet, más hatóság vagy bíróság öt évnél nem régebben kelt jogerıs határozatban szankciót alkalmazott, illetıleg akit a tızsde vagy más szervezet etikai bizottsága, tanácsa öt éven belül súlyos etikai vétség elkövetése miatt elmarasztalt (a személyre szóló bírságot csak akkor kell kizáró okként figyelembe venni, ha erre a megelızı öt év alatt legalább három esetben került sor).

Ha az fenti rendelkezésekkel érintett személy ellen a Büntetı Törvénykönyvrıl szóló 1978. évi IV. törvény XV. Fejezetének VII. és VIII. Címében, illetve a XVII. és a XVIII. Fejezetében meghatározott bőncselekmény miatt az ügyész vádat emelt, illetıleg külföldön olyan vagyon elleni vagy gazdasági bőncselekmény miatt, amely a magyar jog szerint büntetendı, az illetékes hatóság vádat emelt, a büntetıeljárás befejezéséig

2


9. sz. melléklet

- a büntetıeljárás alá vont személy az Alapkezelınél a 2. pontban meghatározott tisztséghez, munkakörhöz tartozó feladatokat nem láthat el. A fenti kizáró okokat az érintettek külföldi tevékenysége tekintetében is vizsgálni kell. Az összeférhetetlenségi ok felmerülésekor, ezt a tényt haladéktalanul jelezni kell a vezérigazgató és a Felügyelet felé, valamint intézkedni kell annak megszőntetése érdekében.

4. Érdekütközések Az érdekütközések szerves részét képezik, az Alapkezelı kezelése alatt álló portfóliók vagy az Alapok tulajdonának és vagyonkezelésének elkülönítése, amely konfliktusokat idézhet elı a portfóliókba vagy Alapokba befektetık érdekei, illetve az Alapkezelı és a Pioneer csoportbeli cégek érdekei között. A jelen dokumentum olyan érdekkonfliktusokat szabályoz, amelyek az Ügyfél vagy az Alap érdekeiben jelentıs kár kockázatát eredményezhetik. Érdekkonfliktusok merülhetnek fel - az Alapkezelı (beleértve annak vezetı tisztségviselıit, alkalmazottait és egyéb, az Alapkezelıhöz ellenırzés révén közvetlenül, vagy közvetve kapcsolódó személyeket) és az ügyfelek között, vagy - két, vagy több Ügyfél, Partner között. 4.1 Az érdekkonfliktusok típusai Az érdekkonfliktusok két csoportba sorolhatók. Az egyik csoportba tartoznak azok a lehetséges konfliktusok, amelyek az Alapkezelı által nyújtott szolgáltatások jellegébıl, illetve abból következnek, hogy az Alapkezelı a Pioneer és az UniCredit Cégcsoport tagja. A lehetséges érdekütközések másik csoportja, amikor dolgozói tranzakciók révén a dolgozók és az ügyfelek érdekei ütköznek. Az Alapkezelı által feltárt legalapvetıbb érdekkonfliktusok - a fenti csoportosítást is figyelembe véve - az alábbiak, (felsorolásuk nem tekinthetı kimerítınek): Az Alapkezelı szintjén: • •

• • • •

•

•

Részvényvásárlás a kezelt portfoliókba nem az ügyfél hozamának növelése, hanem az adott társaság feletti kontrol megszerzése céljából; Vásárlás, illetve jegyzés olyan értékpapírokból (pl.: részvény, kötvény), melyek kibocsátásában a cégcsoporthoz tartozó vállalatok szervezıként, tanácsadóként részt vesznek; Olyan értékpapír mőveletek, melyek után a Cégcsoport vállalatai speciális javadalmazásban, ösztönzıkben (engedmény, jutalék, díj) részesülnek; A Cégcsoporthoz tartozó vállalatok által kibocsátott pénzügyi instrumentumok vásárlása; Pioneer alapok vásárlása; Befektetések olyan értékpapírokba, amelyekben a befektetési banki (corporate finance) tevékenység révén a csoport bármely vállalata a garanciaszindikátus tagja vagy tagja volt, illetve jegyzésgarantálási kötelezettsége van vagy volt (ez a konfliktus a kibocsátástól számított tizenkét hónapig tart); Befektetések értékpapírokba, amikor kapcsolt vállalkozások közvetlenül vagy közvetve kötelezı részvényesi megállapodást kötöttek a kibocsátó részvénytıkéjével kapcsolatosan; Befektetések olyan cég által kibocsátott értékpapírokba, amelyek a Cégcsoport társaságainak jelentıs részesedései;

3


• • • • •

•

•

• • •

9. sz. melléklet

Befektetés olyan cég által kibocsátott, tızsdén jegyzett értékpapírokba, amelyek jelentıs részesedéssel rendelkeznek a Cégcsoport társaságaiban; Portfoliók egymás közötti ügyletei (ennek részletes szabályait az Alapkezelı Eljárási szabályzata és Compliance Kézikönyve tartalmazza); Ügyletek lebonyolítása olyan brókercégen keresztül, amely a Cégcsoporthoz tartozik, illetve a Pioneer alapok forgalmazója; Meghatalmazotti szavazatok leadása (proxy voting) stratégiai fontosságú Társaságok esetében; Harmadik Fél Vagyonkezelık alapjainak vásárlása, amikor ez a Vagyonkezelı (megbízó) egyidejőleg megbízta az Alapkezelıt (ügynökként) befektetéskezelıi tevékenységgel; Értékpapírügyletek lebonyolítása olyan szervezetekkel, akik egyidejőleg letétkezelési vagy egyéb szolgáltatásokat is nyújtanak az Alapkezelı részére (pl. átruházási ügynökség); Értékpapír tranzakciók lebonyolítása a Cégcsoporthoz tartozó Brókerekkel, ha e tranzakciókat egyidejőleg olyan kereskedési fórumokon is bonyolítják, amelyeknek tulajdonosa (teljesen vagy részben) a Cégcsoport kapcsolt vállalkozása; Értékpapír tranzakciók lebonyolítása Brókerekkel, amikor kapcsolt közvetítési és puha dollár megállapodások valósulnak meg; Olyan pénzügyi eszközök vásárlása, vagy eladása, amelyek árát kapcsolt vállalkozás bevonásával járó tranzakciókkal stabilizálják vagy stabilizálták. A cég vagy egy kapcsolt vállalkozás igazgatója vagy alkalmazottja bármely olyan társaság igazgatója, vagy birtokolja annak értékpapírjait, illetve kereskedik azokkal, amely az ügyfél kereskedésével konkurál, és arra használja ezt az ismeretet, hogy személyesen, közvetlenül vagy közvetve elınyhöz jusson ezen tranzakció eredményeként, ideértve ezen értékpapírok vásárlását vagy eladását is.

A dolgozók szintjén: Összeférhetetlenségnek minısül különösen, ha az Alapkezelı, az érintett személyek, illetve az Alapkezelıben közvetlen vagy közvetett befolyással rendelkezı személyek • az ügyfelek hátrányára részesednek vagyoni elınybıl vagy mentesülnek vagyoni kártól; • az ügyféltıl eltérıen érdekeltek a nyújtott befektetési szolgáltatás kimenetelében; • érdekeltek valamely ügyfél vagy csoport kedvezıbb feltételekkel való kiszolgálásában; • olyan üzleti tevékenységet folytatnak, mint az ügyfél; • az ügyfélnek nyújtott szolgáltatás esetén az ügyféltıl különbözı más személytıl vagyoni elınyhöz jutnak vagy szolgáltatásban részesülnek. Jelen pont alkalmazásában érintett személynek minısül a: • a vállalkozás igazgatója, társa vagy annak megfelelıje, ügyvezetıje vagy ügynöke; • a vállalkozás ügynökének igazgatója, társa vagy annak megfelelıje, ügyvezetıje; • a vállalkozás vagy ügynöke alkalmazottja, illetve bármely más természetes személy, aki szolgálatait a vállalkozás vagy ügynöke rendelkezésére és ellenırzése alá bocsátja, és aki részt vesz a vállalkozás befektetési szolgáltatásainak és tevékenységeinek végzésében; • olyan természetes személy, aki közvetlenül részt vesz a vállalkozás vagy ügynöke számára nyújtott szolgáltatásban, kiszervezési megoldással, amelynek célja a vállalkozás befektetési szolgáltatásainak és tevékenységeinek elvégzése; 4.2 Az érdekkonfliktusok felmerülése esetén alkalmazandó alapelvek, intézkedések

4


9. sz. melléklet

Az Alapkezelı üzleti tevékenységének végzése során a fent említett érdekkonfliktusok egyike - vagy akár több is - felmerülhet. Ezen helyzetek kezelésére az Alapkezelı az alábbi elvek és intézkedések alkalmazását tartja helyénvalónak. Az érdekkonfliktus nem akadályozhatja meg a Befektetési részleget tranzakciók lebonyolításában vagy meghatalmazotti szavazatok leadásában, de kötelezi azt, hogy dokumentumokkal (pl. Befektetési Bizottság jegyzıkönyve) bizonyítsa, hogy a tranzakciók vagy meghatalmazotti szavazatok - amennyiben lehetséges vagy tényleges érdekkonfliktussal kombinálva végezték azokat - az Alapok és az ügyfélportfoliók lehetı legjobb eredményét illetve érdekeit célozzák meg. Ha az Alapkezelı által az érdekkonfliktus kezelése érdekében végrehajtott szervezeti vagy adminisztratív intézkedések nem elegendık annak biztosítására, hogy az ügyfél érdekei károsodásának veszélyét ésszerő biztonsággal meg lehessen elızni, az Alapkezelınek egyértelmően fel kell tárnia az ügyfél elıtt a konfliktust (annak általános jellegét és forrásait), mielıtt annak érdekében elvállalja a megbízást. A közlésnek egyértelmően meg kell határoznia, hogy a cég esetleg érdekkonfliktusban mőködhet. Fenn kell azonban tartani az Ügyfelek és Alapok érdekének elsıdlegességét a Pioneer Cégcsoport és az UniCredit Cégcsoport érdekeivel szemben. Az Alapkezelı internetes oldalán (www.pioneerinvestments.hu) elérhetıvé teszi összeférhetetlenségi politikájának kivonatát. A kivonatnak tartalmaznia kell az üzletmenet során felmerülı érdekkonfliktusok leggyakoribb típusainak leírását, valamint annak megjelölését, hogy amennyiben az Alapkezelı érdekkonfliktusban mőködik, a tranzakciókat olyan feltételekkel bonyolítja, amelyek nem jelentısen kedvezıtlenebbek az ügyfelek és alapok számára, mintha a lehetséges konfliktus nem létezett volna. Valamennyi alkalmazott és tisztségviselı köteles azonnal ás maradéktalanul feltárni bármely olyan ügyet, amely várhatóan csorbíthatja tárgyilagosságát vagy ütközhet az Alapkezelı, annak ügyfelei vagy potenciális ügyfelei és a Compliance Officer felé fennálló kötelezettségeivel, ideértve bármely olyan tranzakciót vagy viszonyt, amely konfliktusnak tekinthetı. Valamennyi alkalmazottól és tisztségviselıtıl elvárják, hogy kerüljön minden olyan külsı tevékenységet, pénzügyi érdekeltséget vagy viszonyt, amely lehetséges érdekkonfliktust jelenthet, kivéve azon eseteket amikor erre elızetes engedélyt kapott a cég megfelelı szervezeteitıl. Az Alapkezelı által meghozott intézkedések az érdekütközések kezelésére: • • • •

• • • •

Compliance funkció létrehozása, melynek egyik feladata az összeférhetetlenségi helyzetek kezelése Törekvés arra, hogy az esetlegesen konfliktusba kerülı osztályok (Befektetések – Operáció) fizikailag is minél jobban elkülönítésre kerüljenek egymástól A nem helytelenül vagy nem gondatlanul közzétett bizalmas információk jelentıségének hangsúlyozása Szigorúan és gondosan meghatározott folyamatok az olyan szituációk kezelésére, ahol feltételezhetı, hogy valaki átjutott a felállított Kínai Falon, illetve ennek bekövetkeztekor megfelelı nyilvántartás vezetése A Kínai Falak hatékonyságának - a Compliance Officer által biztosított - ellenırzése Információáramlás szabályozása, annak érdekében, hogy a bizalmas információk csak a munkavégzéshez szükséges mértékben kerüljenek továbbadásra az Alapkezelın belül Személyes tevékenység szabályozása és magatartási elıírások alkalmazása az Alapkezelı alkalmazottai vonatkozásában Annak biztosítása, hogy az olyan feladatot ellátó alkalmazottak javadalmazása egymástól független legyen, melyek között érdekkonfliktus merülhet fel.

5


•

•

•

•

9. sz. melléklet

Javadalmazáson kell érteni a fix juttatásokat, a részvényjuttatást, és minden olyan egyéb juttatást, melyet az alkalmazott a tevékenysége ellátásával kapcsolatban a munkáltatótól kapott. A lehetséges vagy tényleges érdekkonfliktusban álló értékpapírok átláthatósága, feltárása és ellenırzése. A Pioneer Csoporton belül feltárnak minden lehetséges vagy tényleges érdekkonfliktusban álló értékpapírt. A Compliance Officer „Konfliktusregisztert” vezet, amely hozzáférhetı a Befektetések, az Operáció és a Belsı Ellenırzési és Kockázatkezelési funkciók számára. (A Konfliktusregiszter vezetésének Pioneer Csoport által kialakított szabályait a 2. melléklet írja le.) Az Ügyfelek és Alapok érdekeinek elıtérbe helyezése a Pioneer Cégcsoport és az UniCredito Italiano Cégcsoport érdekeihez képest. Elkerülhetetlen érdekkonfliktus esetén az Ügyfelek vagy Alapok érdekei mindig elsıbbséget élveznek. A Pioneer Cégek tökéletes függetlensége saját vagyonkezelési tevékenységeik körében anyacégeiktıl vagy az ugyanazon Cégcsoporthoz tartozó, illetve bármilyen más módon kötıdı egyéb kapcsolt vállalkozásaiktól. Törekvés az (egyéni és intézményi vagy közös) kezelt vagyonnal való méltányos és tisztességes bánásmódra. Fokozott feltárás az ügyfelek felé és a tájékozottságon alapuló hozzájárulásuk beszerzése.

5. Ellenırzési követelmények Az összeférhetetlenségi szabályok kezelése során háromlépcsıs eljárást kell alkalmazni. Azonosítás: Elsı lépés a probléma feltárása, mely a folyamatos és hatékony belsı ellenırzés és a belsı szabályzatok következetes betartásával biztosítható. Az ellenırzés során különös figyelmet kell fordítani az alábbi területekre, mivel az összeférhetetlenség leginkább ezeken nyilvánulhat meg: - portfoliókezelés, - befektetési tanácsadás. Kezelés: a feltárt összeférhetetlenség esetében gondoskodni kell a probléma megfelelı kezelésérıl és az összeférhetetlenség megszőntetésérıl. A kezelési fázisban a Compliance Officer az alábbiak szerint jár el. Az azonosított összeférhetetlenségre vonatkozóan: • részletes helyzetleírást kell készíteni, • meg kell jelölni az érintett szervezeti egységet, • meg kell jelölni az érdek-összeütközés alanyait, • meg kell jelölni az összeférhetetlenségi kockázatot (potenciális, fennálló) és mértékét, • el kell készíteni egy javasolt kezelési módszert, • dönteni kell a feltárás szükségességérıl. Feltárás: amennyiben a kezelési fázisban nyilvánvalóvá válik, hogy az összeférhetetlenség megbízható elhárítására nincs lehetıség az ügyfelet tájékoztatni kell a kialakult helyzetrıl. A fenti lépések megfelelı lebonyolítása a Compliance Officer, a belsı ellenır és az érintett szervezeti egység vezetıjének a feladata.

6. Nyilvántartás 6.1 Nyilvántartás kezelésére vonatkozó általános elıírások Ha jogszabály vagy jelen szabályzat eltérıen nem rendelkezik, a jelen szabályzatban említett nyilvántartásokba kizárólag a vezérigazgató és az ellenırzésért felelıs területek

6


9. sz. melléklet

(compliance, belsı ellenırzés), illetve az általuk feljogosított személyek jogosultak betekinteni. A nyilvántartást a hivatkozott jogszabályok vonatkozó rendelkezéseinek, valamint az Alapkezelı nyilvántartási szabályainak megfelelıen, naprakészen kell vezetni. A nyilvántartásban szereplı személy a nyilvántartásban szereplı adatainak változásáról 5 munkanapon belül értesíti a nyilvántartást vezetıt. A nyilvántartásban foglalt adatok frissítése esetén a legutolsó frissítést közvetlenül megelızı állapotot a frissítés évének utolsó napját követı öt évig meg kell ırizni. A nyilvántartást a Compliance Officer vezeti. 6.2 Munka-nyilvántartás Az Alapkezelı olyan munka-nyilvántartási rendszert honosít meg és alkalmaz, melybıl gyorsan és egyértelmően lekérdezhetıek az egyes alkalmazottak tevékenységei és az általuk kezelt ügyek. A munka-nyilvántartási rendszernek alkalmasnak kell lennie az alkalmazott párhuzamosan ellátandó vagy egymásra épülı feladatainak kilistázására és összehasonlítására, melybıl az egyes tevékenységek közötti összeférhetetlenség feltárható. 6.3 Összeférhetetlenségi nyilvántartás Az Alapkezelı köteles nyilvántartást vezetni minden olyan befektetési tevékenységgel, kiegészítı befektetési tevékenységgel kapcsolatos ügyletrıl, ahol jelen szabályzat alapján összeférhetetlenség merült fel, vagy ahol az összeférhetetlenség felmerülése valószínősíthetı. A nyilvántartásnak beazonosítható módon tartalmaznia kell • az ügy azonosító adatait • az érintett ügyfelek nevét • az ügyintézı nevét • az összeférhetetlenség felmerülésének és tudomásra jutásának idejét • az összeférhetetlenség jellegét • a megtett intézkedéseket 7. Tájékoztatás Az Alapkezelı új munkavállaló alkalmazásakor ismerteti az összeférhetetlenségre vonatkozó szabályokat. A munkavállaló köteles nyilatkozni, hogy vele szemben kizáró vagy összeférhetetlenségi ok nem áll fenn. A már alkalmazásban lévı munkavállalók a szabályzat hatályba lépésekor kötelesek nyilatkozni, hogy velük szemben kizáró vagy összeférhetetlenségi ok nem áll fenn. A vezérigazgató vagy a Compliance Officer tudomására jutott összeférhetetlenség esetén megfelelı határidıt kell biztosítani az ok megszőntetésére. Az összeférhetetlenség tényét haladéktalanul jelezni kell a szervezeti egység vezetıjének, aki köteles intézkedni az ok megszőntetése érdekében. A szervezeti egység vezetıje tevékenységérıl haladéktalanul tájékoztatja a Compliance Officert. Az ok megszőntetését elsıdlegesen az ügyek átcsoportosításával kell megoldani. Ha az összeférhetetlenséggel érintett személy az okot a rendelkezésre adott határidın belül nem szőnteti meg, olyan munkakörbe kell áthelyezni, ahol az összeférhetetlenség nem áll fenn, ha ez nem lehetséges a munkaviszonyt, vagy munkaviszony végzésére irányuló egyéb jogviszonyt meg kell szőntetni. A bejelentési kötelezettség elmulasztása vagy hiányos, illetve a valóságnak nem megfelelı tartalommal történı megtétele rendkívüli felmondási oknak minısül. Amennyiben az összeférhetetlenség megbízható elhárítása sem a jelen, sem egyéb szabályzat alapján nem lehetséges, az összeférhetetlenség tényérıl és annak esetleges következményeirıl az ügyfelet tájékoztatni kell.

7


9. sz. melléklet

Záró rendelkezések Jelen szabályzat 2008. 06.10-én lép hatályba. Jelen utasítás hatályba lépésével az Alapkezelı munkaügyi feladatainak ellátásáért felelıs személy eljár az Alapkezelıvel munkaviszonyt vagy munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyt létesített természetes személyeknél aziránt, hogy a jelen szabályzat 1. számú mellékleteként csatolt nyilatkozat aláírásra és a Személyes tevékenység végzésével kapcsolatos kötelezettségek betartásra kerüljenek. A hatályba lépéssel egyidejőleg hatályát veszti minden jelen szabályzattal ellentétes utasítás.

8


9. sz. melléklet

1. sz. melléklet

ÖSSZEFÉRHETETLENSÉGI NYILATKOZAT

Alulírott, , mint a Pioneer Alapkezelı Zrt.nél alkalmazott / munkavégzésre irányuló megbízási jogviszonnyal rendelkezı személy a Pioneer Alapkezelı Zrt. Összeférhetetlenségi szabályzatát megismertem, az abban foglaltakat tudomásul veszem és a vonatkozó elıírásait betartom. Kijelentem, hogy velem szemben jelen szabályzatban foglalt összeférhetetlenségi ok(ok) nem áll(nak) fenn.

200 . ………………… …….

_______________________ aláírás

9


9. sz. melléklet

2. számú melléklet

Az érdekkonfliktusban álló értékpapírok felderítésének, tisztázásának és kezelésének folyamatjellegő megközelítése Az érdekkonfliktusban álló értékpapírok felderítésének, tisztázásának és kezelésének folyamatjellegő megközelítése az alábbi lépéseket követi. 1. Fölülrıl lefelé történı megközelítés: az anyavállalattól vagy kapcsolt vállalkozástól a Pioneer Alapkezelı felé 1.1 Az UniCredito Italiano vagy bármely UCI kapcsolt vállalkozás által kibocsátott értékpapírok A fent említett szervezet által kibocsátott valamennyi értékpapírt érdekkonfliktusban állónak kell tekinteni a lejáratig. Következésképpen a Pioneer Alapok székhelyüktıl függetlenül definíció szerint érdekkonfliktusban állnak. 1.2 IPO-k [elsı nyilvános forgalomba hozatalok], kihelyezések és egyéb vállalati akciók Azon érdekkonfliktusban álló lehetséges vagy tényleges értékpapírok feltárásának alapján, amelyeket az anyavállalattól vagy kapcsolt vállalkozásoktól kapnak, a PGAM Compliance osztálya felelıs a helyi compliance funkciók tájékoztatásáért, amelyek felelısek a saját belsı információáramlásukért, ideértve egyebek között a belsı ellenırzést, a befektetési osztályt és az operációt. Az ilyen típusú érdekkonfliktus tipikusan azon helyzetekre utal, amelyekben az UniCredito Italiano vagy valamelyik kapcsolt vállalkozása a kibocsátó, vezetıszervezı vagy társvezetıszervezı szerepét játssza az elsıdleges piacon, vagy pedig a garanciaszindikátusba tartozik tıkeemelés vagy egyéb társasági esemény révén. A helyi Compliance osztály tartozik felelısséggel a külsı szolgáltatók vagy Intézményi Ügyfelek tájékoztatásáért, amennyiben ez szükséges. Ekkor mindegyik jogi személy felelıs a helyi hatóságok felé a helyi törvények és rendelkezések betartásáért. A Pioneer Cégek kialakítják és definiálják saját módszereiket az alábbiakhoz: Nyilvántartás felállítása (pl. „figyelmeztetı” üzenet); Megfelelı eljárások létrehozása. A helyi compliance funkciók negyedévenként megadják az érdekkonfliktusban álló értékpapírok listáját (a hónap végére vonatkoztatva) a PGAM Compliance osztálya részére, hogy vesse egybe a PGAM adataival. Azokat a részvény- és kötvénytranzakciókat, amelyeket a Pioneer Alapok hajtanak végre az elsıdleges piacon csoportbeli társaságokkal (amelyek szervezıként, jegyzésgarantálóként vagy al-jegyzésgarantálóként jártak el), a globális befektetési igazgató negyedévente nyújtja be a független igazgatóknak. 2. Alulról felfelé történı megközelítés: csak a Pioneer Investments

10


9. sz. melléklet

2.1 A PGAM Compliance-tıl a vezérigazgató-helyettes, CIO, független igazgatók felé

11

Tekintet nélkül az anyavállalattól kapott információkra, a nyilvános információk alapján, a PGAM Compliance osztálya beterjeszthet a vezérigazgató-helyettesnek, a befektetési igazgatónak és a PGAM független igazgatóinak egy értékpapír listát annak eldöntésére, hogy ezen papírok esetében a felmerült konfliktus kezelésre került vagy sem az alábbi esetekben: • Kötelezı hatályú részvényesi megállapodások (szindikátusi szerzıdések), amelyek egyebek között érintik az UniCredito Italianot vagy annak bármelyik, UCI által ellenırzött, tızsdén jegyzett társaságát és a céltársaságot, vagy • Az UCI vagy kapcsolt vállalkozások általi esetleges átvétel, vagy • Az UCI vagy kapcsolt vállalkozások jelentıs részesedés szerzése. Ebbıl a célból a PGAM Compliance részlege felelıs az UniCredito Italiano azon jelentıs társasági érdekeltségeinek heti monitorozásáért is, amelyeket az olasz tızsdén jegyeznek, a 12 Consob honlapon nyilvánosan rendelkezésre álló információk alapján. Amennyiben az értékpapírt érdekkonfliktusban állónak nyilvánítják: • A PGAM vezérigazgató-helyettese, befektetési igazgatója és független igazgatói meghatározzák, hogy e konfliktus a vásárlási és eladási ügyleteket egyaránt vagy csupán a vásárlási ügyleteket érinti. • A PGAM Compliance részlege felelıs azért, hogy tájékoztassa a helyi compliance szervezeteket, amelyek viszont felelısek a belsı és külsı tájékoztatásért a fenti definíció szerint. Ugyanahhoz a „modus operandi”-hoz, eljárásmódhoz kell ragaszkodni, mint a „fölülrıl lefelé történı megközelítés” esetében.

2.2 A független igazgatók figyelmébe ajánlott stratégiai társaságok Tekintet nélkül az anyavállalattól kapott információkra, a nyilvános információk alapján negyedévente beterjesztésre kerül a független igazgatók elé a társaságok (úgynevezett „Stratégiai Társaságok”) listája, az alábbiakra tekintettel: 1) A jegyzett társaságnak minısülı Stratégiai Társaságok, amelyekben az UCI részesedése meghaladja a 2%-ot 2) Azon Stratégiai Társaságok, amelyek az UniCredito Italiano jelentıs (2%-ot meghaladó) részvényesei 3) Bármely adott társaság, amelyet a független igazgatók stratégiainak tekintenek. A befektetési igazgató negyedévente jelentést készít arról, hogy a Pioneer alapok eszközei között hogyan állnak a Stratégiai Társaságok papírjai. Az eshetıleges érdekkonfliktusok nyomon követésének céljából a független igazgatók egyes értékpapírokat illetı eseti kéréseinek minden alkalommal, maximális prioritással eleget kell tenni. 2.3 Érdekkonfliktusban álló értékpapírok IPO-k és kihelyezések esetén Az érdekkonfliktus feltárását követıen – a fenti folyamatjellegő megközelítéstıl függıen – ha az érdekkonfliktusban álló értékpapírt olyan IPO vagy kihelyezés érinti, ahol az UniCredito 11

A PGAM Alapszabályának 14. cikke szerint a független igazgatók „meghatározzák a lehetséges érdekkonfliktushelyzeteket is, úgy hogy azokat az igazgatóság kivizsgálhassa”.

12

Az „Az érdekkonfliktusban álló értékpapírok alulról felfelé történı megközelítése – Az olasz tızsdén jegyzett társaságok hetenkénti monitorozása”, mint eljárás magyarázza a PGAM Compliance által folytatott operatív tevékenységeket, amikor nyomon követi az UCI-nak az olasz tızsdén hivatalosan jegyzett társaságokat érintı holding megállapodásait és kötelezı hatályú részvényesi megállapodásait, a Consob honlapján rendelkezésre álló információk alapján.

11


9. sz. melléklet

Italiano kapcsolt vállalkozása érintett vezetı szervezıként vagy aktív szerepet játszik a kihelyezési szindikátusban, a Befektetési Osztály az alábbi szabályokhoz ragaszkodik: •

Az IPO vagy kihelyezés jegyzéseinek úgy kell történniük, hogy a tranzakciókat a kihelyezési szindikátus résztvevıi között tisztességesen osztják ki, kellıen figyelembe véve a biztosítható mennyiséget;

•

Ha csak az egyik vezetıszervezı az UniCredito Italiano kapcsolt vállalkozása, a jegyzést gondosan dokumentálnia kell a portfólió kezelınek a Compliance felé.

Ezenkívül a helyi compliance szervezetek olyan eljárást valósítanak meg, amellyel azon helyzeteket kezelik, amikor a kihelyezı (függetlenül attól, hogy az UCI kapcsolt vállalkozásae vagy sem) által a Pioneerhoz rendelt mennyiség kisebb a kért mennyiségnél, biztosítva a kezelés alatt álló portfóliók méltányos és tisztességes kezelését. 2.4 A helyi Compliance részlegtıl a PGAM felé Mindegyik helyi compliance szervezet – az UniCredit csoport anyavállalata által kibocsátott, az érdekkonfliktusokról szóló útmutatások szerint – felelıs azért, hogy a helyi lehetséges vagy tényleges érdekkonfliktusokat feltárja a PGAM elıtt. Különösen az alábbi adatokat kell megadni: -Lehetséges konfliktusok: • Adatok (érdekeltségek, érintett szervezetek); • A konfliktus kezelésére szolgáló folyamat és intézkedések. -Tényleges konfliktusok: • Adatok (érdekeltségek, érintett szervezetek); • A feltárás típusa; • A konfliktusban álló tevékenységek befagyasztása A PGAM, alholding szervezetként betöltött szerepében összegyőjti az adatokat majd haladéktalanul továbbítja az UniCredito Italiano felé, amely ellenırzi azokat, és esetleg további útmutatásokat bocsát ki. Ezenkívül az érdekkonfliktust nyilvántartásba kell venni az UniCredit Csoport regiszterében. Az UniCredit nyilvántartásának fı célja azon érdekkonfliktusok folyamatos monitorozása, amelyek a közvetítık napi tevékenysége során merülnek fel, és nem pótolja azt a nyilvántartást, amelyet minden egyes vállalati egységnek vezetnie kell az egyes országok helyi elıírásai szerint. Felelısség A PGAM Compliance részlege felelıs azért, hogy körözze az érdekkonfliktusban álló értékpapírok listáját az egész Pioneer-konglomerátumban, a fentiekben meghatározott szabályok szerint. Miközben a tranzakciókat végzik, végrehajtják, feldolgozzák és monitorozzák, a helyi compliance szervezetek: •

Figyelembe veszik a PGAM Compliance osztálya által körözött érdekkonfliktusok listáját, frissítik a „Konfliktusok Regiszterét”, és haladéktalanul létrehozzák az érintett kereskedési és compliance alkalmazásokat;

•

Eljárást alakítanak ki azon elvek és útmutatások betartásához, amelyek szerint feltárják, ismertetik és kezelik az érdekkonfliktusban álló értékpapírokat.

12


•

9. sz. melléklet

Felelısséggel tartoznak a minden egyes jogi személyen belüli érdekkonfliktusok kezelésére vonatkozó operatív módszer betartásáért.

A Befektetési részleg felelıs azért, hogy mindenkor az Ügyfelek és a kezelés alatt álló Alapok legjobb érdekét követve járjanak el, és betartsák a jelen dokumentumban meghatározott szabályokat. Nyilvántartások vezetése A PGAM Compliance részlege centralizált és részletes nyilvántartást vezet az érdekkonfliktusban álló, feltárt értékpapírok együttesérıl (a nyílt és rejtett érdekkonfliktusok adataival egyaránt). A helyi compliance szervezetek részletes nyilvántartást vezetnek az érdekkonfliktusban álló értékpapírok együttesérıl, amelyeket feltárnak és köröznek, és e nyilvántartásnak meg kell felelnie az alkalmazandó elıírásoknak (a nyílt és rejtett érdekkonfliktusok adataival egyaránt). A Befektetési részleg megfelelı dokumentációt vezet az érdekkonfliktusban értékpapírokat érintı tranzakciók mögötti indokokról, különösen az IPO-k esetében.

13

álló


9. sz. melléklet

10.sz. Melléklet A TÁRSASÁG VÉGREHAJTÁSI POLITIKÁJA

Jelen politikát az Alapkezelı valamennyi ügyfele vonatkozásában egyöntetően alkalmazza. Az Alapkezelı megfelelıen tájékoztatja az ügyfeleket jelen politika tartalmáról és beszerzi az ügyfelek elızetes hozzájárulási nyilatkozatát. Tekintettel arra, hogy az Alapkezelı a megbízások végrehajtását partnerein („execution broker”) keresztül végzi, ezért jelen politikában foglaltak alapján a lehetı legkedvezıbb szolgáltatás nyújtására vonatkozó kötelezettsége az ennek megfelelı partner kiválasztására terjed ki. A partner eljárására vonatkozóan a partnernek kell biztosítani a hatékony legjobb teljesítés, illetve best execution rendelkezések érvényesülését. Jelen politika hatálya alá tartozik továbbá minden olyan ügylet, amikor az Alapkezelı valamely ügyletet nem kereskedelmi partner igénybevételével bonyolítja le, hanem az ügyfelek portfoliója között végez átcsoportosítást egyéni portfoliókezelés keretében, illetve valamely alapkezelt portfolió és valamely egyéni portfolió között hajt végre ilyen ügyletet. Jelen politika: -

definiálja az Alapkezelı által használt termékköröket, melyek az alábbiak: o magyar állampapír (MÁK, DKJ, KKJ) o magyar tızsdei részvény o nemzetközi részvény o nemzetközi állampapír o magyar szabványosított határidıs termékek (index, részvény, deviza, áru) o magyar nem szabványosított határidıs devizakereszt termékek o nemzetközi szabványosított határidıs termékek o nemzetközi nem szabványosított határidıs termékek

Valamely ügylet végrehajtása során a legjobb feltételek szerinti teljesítési helyszínek/kereskedésben részt vevı partnerek kiválasztása az alábbi szempontok és prioritások figyelembe vételével történik: o a megbízás teljesíthetıségének idıbelisége (a lehetı leggyorsabb teljesítés) o a megbízás költsége o az elszámolás gyorsasága o az Alapkezelı adott ügylet végrehajtása, lebonyolítása, teljesítése tekintetében meglévı, szerzıdött partnerei o az adott termék azonos feltételek mellett, alternatív szabályozott piacon/tızsdén történı kereskedhetısége (és annak az Alapkezelı számára partnerén keresztül történı biztonságos elérése) o külföldi piacok esetén az adott termék által determinált teljesítési helyszín Az Alapkezelı az ügyleteket az egyes piacokon a partnerlistán szereplı brókercégekkel, kereskedelmi bankokkal köti. A mindenkor hatályos partnerlista, az Alapkezelı honlapján www.pioneerinvestments.com - érhetı el. Abban az esetben, amikor az adott termék kereskedési helye nem kizárólagos, tehát OTC piacon kereskedhetı termék (magyar állampapír, hazai forward devizaügyletek), így a kereskedés helye nem a termék által determinált, a teljesítés helyszínét az Alapkezelıvel szerzıdéses kapcsolatban álló üzleti partnerek ajánlatai döntik el. Az Alapkezelı törekszik arra, hogy az adott megbízás tekintetében, a megbízás valamennyi paraméterét figyelembe véve valamennyi szerzıdéses partner által adott árat bekérje, és azok közül legjobbat választva teljesítsen. Az Alapkezelı nem vállal felelısséget azért, és jelen politika kereteibıl kizárja azt az esetet, amikor önhibáján kívül nem, vagy késve tudja partnerét elérni. Kizárja felelısségét továbbá abban az esetben, amikor az ajánlatok

14


9. sz. melléklet

bekérésének ideje alatt a piaci volatilitás miatt a megbízás a megadott limit árral már nem teljesíthetı. Az Alapkezelı által kereskedett valamennyi termékrıl és a hozzájuk rendelt kereskedési helyszínekrıl, mint az Alapkezelı teljesítési helyszíneirıl, hivatalos honlapján (http://www.pioneerinvestments.hu ) ad folyamatos felvilágosítást. A legkedvezıbb végrehajtás megítéléséhez az Alapkezelı a következı szempontokat vizsgálja: -

a megbízás tárgyát képezı pénzügyi eszköz árát (nettó ár), a megbízás költségét, a megbízás végrehajtásának idıigényét, a megbízás végrehajthatóságának és teljesítésének valószínőségét, a megbízás nagyságrendjét, a megbízás természetét, az ügyfél minısítését, azon kereskedési helyszínek tulajdonságait, amelyhez a megbízás továbbítható.

Best execution – execution only: Amennyiben az Alapkezelı az alábbiakban foglalt szempont valamelyikének vonatkozásában az ügyféltıl határozott utasítást kapott a partner kiválasztására, vagy a: - az instrumentum (termék) egyértelmő meghatározása és/vagy - az ár megjelölése (limit/piaci) - a pozíció iránya (vétel/eladás) tekintetében, az Alapkezelı ennek megfelelıen jár el. Amennyiben az ügyfél a megbízás adása során a fentiekben felsorolt paraméterek valamelyikére vonatkozóan határozott utasítást adott, úgy azt az Alapkezelı – függetlenül az ügyfél besorolásától – execution only megbízásként kezeli, és ebben az esetben nem alkalmazza a jelen politikában foglaltakat. Az ügyfél által adott utasítás keretein belül azonban, továbbra is a lehetı legjobb eredmény elérésére alkalmas módon kell eljárni. Az ügyletkötés során az Alapkezelı felhívja az ügyfél figyelmét, hogy az execution only jellegő megbízására nem vonatkozik a legjobb teljesítési politika elve, tekintettel arra, hogy az ügyféltıl származó meghatározott utasítások megakadályozhatják az Alapkezelıt a legjobb eredmény elérésében. A Bszt. 4. § 8. pont alapján a befektetési tanácsadás: „pénzügyi eszközre vonatkozó ügylethez kapcsolódó, személyre szabott ajánlás nyújtása, ide nem értve a nyilvánosság számára közölt tény, adat, körülmény, tanulmány, riport, elemzés és hirdetés közzétételét, továbbá a befektetési vállalkozás által az ügyfél részére adott, e törvény szerinti elızetes és utólagos tájékoztatást.” Ezen törvényi meghatározás tekintetében jelen szabályzat nyomatékosan hangsúlyozza, hogy amennyiben az Alapkezelı az ügyfél megbízását megelızıen nem gyakorolja a befektetési tanácsadást – tehát nem személyre szóló ajánlást fogalmaz meg az ügyfél számára – és kizárólag az ügyletkötést megelızı tájékoztatási kötelezettségének eleget téve hajtja végre a megbízást, akkor azt, - mivel abban a fenti három paraméter közül legalább kettınek szerepelnie kell – szintén csak execution only megbízásként kezeli. Az egyes ügyfelek által adott megbízások teljesítésének sorrendjét az idırendiség és az ügyfél által megjelölt ár határozza meg. Ennek alapján az Alapkezelı a megbízásokat beérkezésük idırendjében veszi nyilvántartásba és ennek alapján kísérli meg teljesítésüket. Az azonos termékre azonos áron adott megbízások összevontan is teljesíthetıek. Ebben az esetben – részteljesülés esetén – az idıben elıbb érkezett megbízások kerülnek teljesítésre.

15


9. sz. melléklet

A Személyes tevékenységrıl és az Összeférhetetlenségrıl szóló szabályzat az execution only eljárások esetén is alkalmazandó.

Felülvizsgálat: Jelen politikáját az Alapkezelı évente egy alkalommal – annak érdekében, hogy a politika alapján alkalmazott eljárás folyamatosan a legjobb teljesítést biztosítsa – felülvizsgálja. Az éves felülvizsgálat mellett az Alapkezelı rendszeresen ellenırzi, hogy jelen politika ténylegesen biztosítja a hatékony legjobb teljesítés érvényesülését.

16

A PIONEER ALAPKEZELİ Zrt

Recommend Documents