HALADÁS REGIONÁLIS ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁR SZOMBATHELY
KIEGÉSZITŐ MELLÉKLET
1. A Nyugdíjpénztár bemutatása Név: "HALADÁS" Regionális Önkéntes Nyugdíjpénztár Alapítás: 1995. március 10. Taglétszám: 2012. december 31-én 189 fő. A Pénztár a nyugdíjcélú megtakarítások gyűjtésére, a vagyonnak a tagok érdekében történő befektetésére jött létre. Feladatait a vonatkozó jogszabályok, az Alapszabály és az egyéb szabályzatokban foglaltak szerint végzi. A Pénztár egyösszegű kiegészítő nyugdíjat fizet tagjainak, amelyhez 10 év várakozási idő után, vagy a nyugdíjkorhatár elérésekor juthat hozzá a tag. A tagdíj egységesen a tag havi alapbérének 4,5 %-a, minimum 4.185.- Ft. A Pénztár tagsága területi alapon szerveződik. Tagok a Vas, Győr-Moson-Sopron, Veszprém és Zala megye területén lakó, illetve dolgozó természetes személyek lehetnek. A Pénztár munkáltatói tagja: - MÁV VASJÁRMŰ Járműjavító és Gyártó KFT A Pénztár IT tagjai: - Biró Etelka Elnök - Nagy Csabáné tag - Mándli László tag A Pénzár Ellenőrző Bizottságának tagjai: - Nagy Ferencné Elnök - Németh Gábor tag - Horváth Tamás tag A pénztár szolgáltatói: Bankszámla vezető:
UniCredit Bank Zrt.
Vagyonkezelő:
Pioneer Befektetési Alapkezelő Zrt.
Letétkezelő:
UniCredit Bank Hungary Zrt.
Könyvvizsgáló:
ITAG Könyvvizsgáló Kft. – Dr. Szabóné Dr. Pente Ilona
2. A könyvvezetés rendszere és a számviteli politika A Pénztár a vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetére ható eseményekről a kettős könyvvitel rendszerében folyamatosan, üzemgazdasági szemléletű nyilvántartást vezet a 223/2000. számú Kormányrendelet, illetve a Számviteli Törvény előírásai szerint. Az elszámolás belső szabályait a Számviteli politika tartalmazza.
1
A számlarend a bruttó elszámolás elvén alapszik. A könyvvitel számszaki helyességének biztosítása, valamint a rendszeres beszámolási kötelezettség teljesítése érdekében negyedévenként könyvviteli zárlat és főkönyvi kivonat készül. 2.1. Mérlegkészítés időpontja: 2013. március 31. 2.2. Amortizációs politika A Pénztár döntésétől függően a kis értékű – 100 ezer forint egyedi beszerzési, előállítási érték alatti – tárgyi eszközök beszerzési, előállítási költsége a használatbavételkor értékcsökkenési leírásként egy összegben elszámolható. 2.3. Értékelési szabályok A hitelviszonyt megtestesítő kamatozó értékpapírok, tulajdoni részesedést jelentő befektetések, diszkont értékpapírok esetében a számviteli törvény szerinti beszerzési érték, tartós befektetési célú ingatlanok esetében az értékcsökkenéssel csökkentett beszerzési érték képezi a könyv szerinti értéket. A meghatározott befektetési formákba eszközölt működési, fedezeti, valamint a likviditási célú befektetések mérleg fordulónapjára, illetve negyedév utolsó napjára vonatkozóan meghatározott piaci értéke és könyv szerinti értéke közötti különbözet összegét a befektetési tevékenység bevételei között az értékelési különbözet várható hozamaként kell elszámolni az egyes eszközcsoportokon belül elkülönítetten megnyitott és vezetett értékelési különbözet számlákkal szemben. Az értékelési különbözet várható hozambevételei között elkülönítetten kell kimutatni az időarányosan járó kamatot, a járó osztalékot, a devizaárfolyam-változásból adódó különbözeteket, valamint az egyéb piaci értékítéletből adódó értékkülönbözeteket. 2.4. A Pénztárnál folytatott ellenőrzések Az üzleti év folyamán a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete ellenőrzést nem folytatott a pénztárnál. Állami adóhatóság által végzett ellenőrzés az üzleti évben nem történt. 3. A mérleghez és az eredmény kimutatáshoz kapcsolódó kiegészítések 3.1. Mérleg bemutatása A mérlegben szereplő összes eszköz a következő fő csoportokba van sorolva: - működést szolgáló (működési célú) eszközök - a nyugdíjszolgáltatás fedezetéül szolgáló eszközök - likviditási fedezetet szolgáló (biztonsági célú) eszközök A működéshez szükséges eszközök többségét az előző évekhez hasonlóan a Pénztár munkáltatói tagja (MÁV Vasjármű Kft) bocsátotta rendelkezésre. A székhelyül szolgáló helyiséget bérleti díj ellenében használja a Pénztár. A pénztárnak nincsenek tárgyi eszközei. A befektetett pénzügyi eszközök között található értékpapírok 1 éven túli lejáratú államkötvények és jelzáloglevelek 181.752 e Ft értékben. Az értékpapírok befektetési formák szerinti megoszlása megfelel a 281/2001. (XII. 26.) számú
2
kormányrendelet, illetve a Befektetési politika által előírt arányoknak, azaz a következőképpen alakult (a befektetett pénztári eszközök %-ában): Befektetés
Nyilvántartási érték eFt
Piaci érték eFt
Befektetett eszközök Kötvény Államkötvény Jelzáloglevél
10.459 147.812 5.460
10.838 165.728 5.599
Összesen:
163.731
182.165
Az értékpapírok fajták szerinti megoszlása: - részvények - befektetési jegyek - állampapírok
3,79 % 13,53 % 82,68 %
A fenti arányokból is látszik, hogy a Pénztár a vagyonkezelőn keresztül óvatos befektetési politikát folytat, a biztonságra való törekvés elsődlegességét figyelembe véve. A forgóeszközök értéke 87.919 e Ft. Ennek az összegnek jelentős részét az értékpapírok teszik ki (80.697 e Ft), a bankszámlán és a házipénztárban csak a működéshez, mindennapi kifizetésekhez szükséges összeg maradt. A tárgyévben tagi kölcsönt 5 fő részére nyújtott a Nyugdíjpénztár. A korábban kihelyezett kölcsönökből eredő és 2012-ben lejárt tartozásokat határidőre visszafizették. 2012. december 31-én a tagi kölcsön állomány összege 489 e Ft. Az értékpapírok között kimutatott értékelési különbözet 23.082 e Ft. Ebből az összegből 18.021 e Ft a hosszú lejáratú állampapírok értékelési különbözete, a részvények és egyéb értékpapíroké 5.061 e Ft. Befektetés Forgó eszközök Diszkont kincstárjegy Kötvény Részvény Befektetési jegyek Jelzáloglevél Külföldön bej.bef.j. Összesen
Nyilvántartási érték eFt
Piaci érték eFt
34.956 0 10.392 25.930 0 4.778 76.056
35.650 0 9.958 30.146 0 5.363 81.117
Az alábbi nyitott határidős opciós ügyletei voltak 2012. december 31-én a Pénztárnak: FX forward eladási pozíció nyitása HUF/EUR KK HALADÁS-ING lejárat 2013.06.21 kötési érték 5.484.730.- Ft év végén ÉK -190.285.- Ft HALADÁS-ING lejárat 2013.01.31 kötési érték 4.002.644.- Ft év végén ÉK - 65.829.- Ft HALADÁS-ING lejárat 2013.06.21 kötési érték 5.212.800.- Ft év végén ÉK -163.958.- Ft Összesen: -420.072.- Ft
3
A mérlegkészítés időszakában az alábbi előző évi határidős opciós ügylet zárult le: HALADÁS –ING lejárat 2013.01.31 az ügylet kötési értéke 4.002.644.- Ft volt, lejáratkori értéke 4.096.747.- Ft. A Pénztár 94.103.- Ft veszteséget realizált. Aktív időbeli elhatárolásként a Pénztár a tagi kölcsönök után időarányosan járó, még nem realizált kamatot, mutat ki. Ennek az összege: 18 e Ft. Az elmúlt évben a Pénztár vagyona csökkent. A 2012. évi vagyon 269.689 eFt, ami az elmúlt évhez képest 7 %-os csökkenést jelent. Forrás oldalon kerül kimutatásra a saját tőke, melynek értéke 1.497 e Ft. A Pénztár alapításkor induló vagyonnal nem rendelkezett. A Tartaléktőke és a Működési tevékenység mérleg szerinti eredményének az összege a működéssel kapcsolatos kiadások fedezetére rendelkezésre álló vagyont tartalmazza. A Tartaléktőke állományváltozása a tagdíjak nem fizetése miatt az egyéni számláról átvezetett összeget (57 e Ft) és a korábbi évek eredményét tartalmazza. A céltartalékok értéke 267.438 e Ft, melyből működési céltartalékkal nem rendelkezik a Pénztár. A fedezeti céltartalék 263.539 e Ft, amely mögött a tagok befizetései, egyéni számlájukon jóváírt hozamok és értékelési különbözetek szerepelnek. A likviditási céltartalék 43 e Ft. A Pénztár meg nem fizetett tagdíjak tartalékának záró értéke 3.856 e Ft, melyből a működési alap 154 e Ft, a fedezeti alap 3.698 e Ft, a likviditási alap 4 e Ft. Ezen tartalék értékének nagyobb részét a munkáltatói tag által 2012. IV. negyedévben meg nem fizetett tagdíjak után képzett tartalék összege teszi ki. (3.811 e Ft) A kötelezettségek között kerül kimutatásra a 196 e Ft szállítói tartozás, az egyéb rövid lejáratú kötelezettség 106 e Ft, mindösszesen 302 e Ft. A Pénztár hosszú lejáratú kötelezettséggel nem rendelkezik. A kötelezettségek megbontása az alábbi: Megnevezés Kötelezettségek áruszállításból, szolgáltatásból Személyi jövedelemadó elszámolás Költségvetési befizetési kötelezettségek Bankszámla Felügyelettel szembeni kötelezettségek Azonosítatlan függő befizetések
Összeg 196 31 50 8 17 0
A passzív időbeli elhatárolás értéke 452 e Ft, mely a szerződés alapján a tárgyévet illető könyvvizsgálói díj, mely 2013-ben kerül számlázásra (229 e Ft), valamint a 221 e Ft vagyonkezelő díjat és 2 e Ft irodabérleti díjat tartalmaz. 3.2. Eredménykimutatás bemutatása A tagdíjbevételek 95,9-4-0,1 %-ban oszlottak meg a fedezeti, működési és likviditási tartalékok között. A tagdíjbevételek összetétele az előző évekhez képest nem változott. Legnagyobb részt (95,9 %-ot) ez évben is a munkáltatói hozzájárulás tette ki, de e mellett voltak egyéni tagdíjfizetők, illetve olyan tagok, akik kiegészítő tagdíjat fizettek, de ez az év végére lecsökkent. A munkáltatói tag a vállalt kötelezettségeit csak részben teljesítette. 2012. IV. negyedévben a tagdíjak nem kerültek
4
átutalásra. A megfizetett tagdíjakat az Alapszabályban előírt határidőig átutalta, és az adatszolgáltatást is rendszeresen, időben teljesítette. Az egyéni tagdíjfizetők közül néhányan nem, illetve kevesebb összeggel teljesítették a fizetést, így feléjük tagdíjhátralékot írtunk elő és felszólítottuk a fizetésre. Azonosítatlan függő befizetés felosztásra került a tagok között. A képződő vagyont, valamint az időközben lejárt befektetésekből felszabaduló összeget a Pénztár vagyonkezelője a Pioneer Befektetési Alapkezelő Zrt fekteti be. A vagyonkezelő a küldöttközgyűlés által jóváhagyott iránymutatások, illetve a Befektetési politika alapján saját hatáskörben végzi a befektetéseket. A befektetési tevékenység eredményeként realizálódott hozam annak a tartaléknak a bevételeként került elszámolásra, amelyiknek a befektetéséből származott. A Pénztár nem működtet választható portfoliónkénti elszámoló egységeket, nem ad kölcsönbe értékpapírt és nincs kockázati tőkealapjegye. Cash-Flow kimutatás
Megnevezés
Működés és kiegészítő vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye (+/-)
Előző év
Tárgyév
1
2
c
d
679
300
Immateriális javak nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-)
0
0
Immateriális javakra adott előlegek állomány változása (+/-)
0
0
Tárgyi eszközök (beruházások és beruházásra, felújításra adott előlegek kivételével) nettó értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-)
0
0
Beruházások, beruházásra, felújításra adott előlegek állomány változása (+/-)
0
0
6 528
14 181
Készletek (készletekre adott előlegek kivételével) értékében bekövetkezett állományváltozás (+/-)
0
0
Készletekre adott előlegek állományváltozása (+/-)
0
0
Befektetett pénzügyi eszközök (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) állomány változása (+/-)
Tartaléktőke állomány változása (+/-)
13
57
649
-4 103
Forgóeszközök között kimutatott értékpapírok állományváltozása (+/-)
-28 913
37 428
Működési céltartalék állományváltozása, céltartalékok egymás közötti átcsoportosítása miatt (+/-)
0
0
Követelésállomány változása (+/-)
Meg nem fizetett tagdíjak tartalék állományának változása (+/-)
-119
3 856
Hosszú lejáratú kötelezettségek állomány változása (+/-)
0
0
Tagokkal szembeni kötelezttségek állomány változása (+/-)
0
0
Szállítói kötelezettség állomány változása (+/-)
-19
-21
Hitelfelvétel, kapott kölcsönök (+)
0
0
Hitel, kölcsön visszafizetés (-)
0
0
-9
-9
Azonosítatlan függő befizetés állomány változása (+/-)
5
Egyéb rövid lejáratú kötelezettség állomány változása (+/-)
-53
-75
Hosszú lejáratú bankbetétek elhelyezése (-)
0
0
Hosszú lejáratú bankbetétek megszüntetése (+)
0
0
Aktív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-)
3
-16
Passzív időbeli elhatárolások állomány változása (+/-)
-24
-12
18 673
61 515
Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás likviditási céltartalékból (+)
0
0
Fedezeti céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+)
0
0
Más pénztártól átlépő pénztártagok áthozott tagi követelése (+)
0
0
Fedezeti céltartalékképzés (+)
Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti tartalékból (-)
0
0
304
10 954
30
1 248
Fedezeti céltartalék felhasználás szolgáltatásnyújtásra (-)
18 783
73 263
Egyéb fedezeti céltartalék állományváltozás (+/-)
Más pénztárba átlépő pénztártagok átvitt tagi követelése (-) Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés fedezeti céltartalékból (-)
20 441
-28 117
Likviditási céltartalékképzés (+)
4
15
Likviditási céltartalékba átcsoportosítás fedezeti céltartalékból (+)
0
0
Likviditási céltartalékba átcsoportosítás tartaléktőkéből (+)
0
0
Likviditási céltartalékból átcsoportosítás fedezeti tartalékba (-)
0
0
Likviditási céltartalék átcsoportosítás tartaléktőkébe (-)
0
0
Egyéb likviditási céltartalék állományváltozás (+/-)
0
0
-1 264
-457
0
0
-1 264
-457
Pénzeszköz változás Készpénz állomány változása (forint- és valutapénztár) Számlapénz (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák) állomány változása
Tartalékok bevételeinek alakulása Bevétel Tagdíj Tagok egyéb befizetései Hitelezési veszt. Tagdíj Azonosítatlan befiz. hozama Nettó hozam Összesen
Fedezeti tartalék Ezer Ft % 12.252 19,92 2.549 4,14 0 0 0 0 46.714 75,94 61.515 100,00
Likviditási tartalék Ezer Ft % 13 100,00 0 0 0 0 0 0 13 100,00
A fedezeti tartalék 2012. évi bevételének 19,92%-át tette ki a tagdíjbevétel. Ebből a munkáltatói hozzájárulás aránya 18,35 %. A pénzügyi műveletek eredményeként realizálódó nettó hozambevétel (kamat, árfolyam-különbözet, osztalék) a bevételek 75,94 %-a a fedezeti tartalékon belül. A fedezeti alap tagdíjbevételei a hosszú távú pénzügyi terv tükrében 1,19 százalékkal maradt el a tervezettől, mely elsősorban a munkáltatói tag által elmaradt tagdíj-befizetésből adódik. A fedezeti tartalék kiadásai között a pénzügyi műveletek ráfordításain kívül csak a tagok részére folyósított kifizetések, illetve az átlépők tagdíja és hozama voltak. Ezek az alábbiak szerint tevődtek
6
össze: - egyösszegű nyugdíjszolgáltatás (20 fő) - egyéni számla kifizetés a kedvezményezettek részére (1 fő) átlépő (5 fő) tagdíj nem fizetése miatt hozamcsökkenés átv. - tőke és hozamkifizetés (8 fő) - hozamkifizetés (24 fő) - kilépő (6 fő)
40.941 e Ft 1.248 e Ft 10.954 e Ft 59 e Ft 9.673 e Ft 16.229 e Ft 6.436 e Ft
A nyugdíjszolgáltatásban részesülők, a tőke és hozam fizetése, valamint az átlépő és kilépő tagoknál a kifizetés miatt felmerült dologi kiadások összege 99 eFt. Ennek megbontása a következő: - nyugdíjszolgáltatás, tőke és hozam fizetése, kilépés miatt felszámolt költségek 79 e Ft - átlépés miatt felmerült költségek 20 e Ft Az egy főre jutó nyugdíjszolgáltatás átlagos értéke: 40.941 e Ft --------------- = 2.047,05 e Ft 20 fő Az egy főre jutó átlépés miatt fizetett szolgáltatás átlagos értéke: 10.954 e Ft --------------- = 2.190,8 e Ft 5 fő Az egy főre jutó nyugdíjszolgáltatás, illetve tőke és hozamkifizetés és kilépés miatt felmerült költségek átlagos értéke: 79 e Ft ------------ = 1.334 Ft 59 fő Az egy főre jutó átlépés miatt felmerült költségek átlagos értéke: 20 e Ft ----------- = 4.000 Ft 5 fő
A Pénztárban 2013. évben 110 fő válik jogosulttá kifizetés igénybevételére a várakozási idő letelte után. Az egyéni számlájuk 2012. év végi átlagos összege egyénenként: 1.613 e Ft. Továbbá 3 fő válik jogosulttá nyugdíjszolgáltatásra. Az egyéni számlájuk 2012. év végi összege: 1.554 e Ft. Az egyéni számlák állományának éves átlagos értéke: 1.415 e Ft. A fedezeti tartalék tárgyévi eredménye (céltartalék képzés) 61.515 e Ft, záró állománya 263.539 e Ft. A hosszú távú tervhez viszonyítva 5,6 %-kal kevesebb lett a Pénztár záró állománya a tervezetthez képest, mely a 2012. évi kevesebb tagdíj-befizetésekből, valamint a nagyobb arányú hozam- és szolgáltatás-kifizetésekből adódik.
7
A likviditási tartalék bevételei csak tagdíj és hozambevételek voltak. A hosszú távú pénzügyi tervhez viszonyítva a likviditási tartalék tagdíjbevétele nem maradt el a tervezettől. Hozamot ezen a tartalékon nem számoltunk el.
Likviditási tartalék megoszlása Megnevezés Likviditási tartalék ÉK Egyéb likviditási célra Összesen
Ezer Ft
% 0 43 43
0 100,00 100,00
A működési tevékenység fedezetéül a befizetett tagdíj, a munkáltatói hozzájárulás 4 %-a és a kiegészítő tagdíj 2 %-a maximum 400.- Ft, valamint az egyéb bevétel és a pénzügyi műveletek bevétele szolgált. Működési tevékenység bevételeinek alakulása Megnevezés Nyitó egyenleg Tagdíjbevétel Hozam Egyéb bevétel Rendszeres támogatás Átvezetés likviditási alapról Működési alap összesen
Ezer Ft 1.140 518 5 156 1.500 0 3.319
Működési tevékenység kiadásainak alakulása Megnevezés Személyi jellegű ráfordítások Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások Egyéb szolgáltatások költsége Felügyeleti díj Értékcsökkenési leírás Befekt.tevékenységgel kapcs.ráfordítás Egyéb ráfordítás Összesen:
Költség, ráfordítás Ezer Ft-ban 953 25 477 197 170 0 0 1.822
Megoszlás % 52,31 1,37 26,18 10,81 9,33 0 0,00 100,00
A működési kiadások jelentős részét 2012-ben is a személyi jellegű ráfordítások tették ki. Ez az igazgatótanács, valamint az ellenőrző bizottság tagjainak tiszteletdíjából, a pénztári alkalmazottak részére fizetett megbízási díjból, és ezek járulékaiból tevődik össze. Az igénybe vett szolgáltatások között a marketing-, hirdetés-, propaganda- és reklámköltségek, valamint a könyvvizsgálónak számla alapján fizetett díjazás szerepel. Az igazgatótanács 3 főből áll, díjazásuk az előző évhez képest nem változott. Az ellenőrző bizottság 3 főből áll. A Pénztár 2 főt foglalkoztat megbízási díj ellenében, melynek összege nem változott.
8
A felügyeleti díj a 2011. évhez képes 7 eFt-tal csökkent. A korábbi években elszámolt befektetési tevékenységgel kapcsolatos ráfordításokat 2012. évben a pénztár nem számolt el, mivel nem volt működési alapra jutó befektetése. A pénztár a munkáltatói tagdíjat fizető MÁV Vasjármű Kft-től rendszeres támogatásként 1.500 e Ft-ot kapott működési költségeinek finanszírozására. Személyi jellegű kiadások részletezése: Megnevezés Tiszteletdíj, megbízási díj Könyvvizsgáló díja TB járulék, egészségügyi hozzájárulás Tagtoborzás díja Összesen
Ezer Ft-ban 766 187 0 953
Jelentősebb költségelem volt 2012-ben az igénybe vett szolgáltatások közül a könyvvizsgálónak számla alapján fizetett díj költsége (385 eFt). A működési tevékenység eredménye 300 e Ft, záró vagyona 1.497 e Ft. Pénztári céltartalékok alakulása Fedezeti tartalék Egyéni számlák Megnevezés Nyitó állomány Tárgyévben egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételek Más pénztárból átlépő tagok által hozott tagi követelés Egyéni számlákat megillető hozambevételek Egyéni számlákat megillető értékelési különbözet Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés Szolgáltatások fedezetére átcsoportosítás szolgáltatási tartalékba Más pénztárba átlépő tag követelésének átadása Egyéni számlákat terhelő befektetésekkel kapcsolatos ráfordítások Egyéb változás Egyéni számlák záró állománya
Előző év 288.074 20.597 0 22.923 -20.424 30 18.783 304 4.321 -86 287.646
Tárgyév 287.646 14.801 0 22.501 27.959 1.248 73.263 10.954 3.745 -157 263.539
Szolgáltatási tartalékon Megnevezés
Előző év
Nyitó állomány Egyéni számlákról tárgyévben átcsoportosított szolgáltatások fedezete Más pénztárból átlépő tagok által hozott tagi követelés Likviditási tartalékokból átcsoportosítás Tagoknak, kedvezményezetteknek nyújtott pénztári szolgáltatások Tagoknak, kedvezményezetteknek visszatérítés Szolgáltatási tartalék záró állománya
9
Tárgyév
0 18.783 0 0 18.783
0 73.263 0 0 73.263
30 0
1.248 0
Likviditási tartalékok Megnevezés Nyitó állomány Tárgyévben egyéb likviditási célokra képzett céltartalék Egyéb likviditási célokra képzett tartalékba átcsoportosítás egyéni számláról
Előző év 24 16 0
Tárgyév 28 13 2
12 28
0 43
Egyéb likviditási célra képzett tartalékból átcsop. működési célra Egyéb likviditási célokra képzett céltartalék záró állománya Céltartalékok állománya összesen Megnevezés
Nyitó állomány
Működési céltartalék
Tárgyévi változások
0
Záró állomány
0
0
jövőbeni kötelezettségekre működési portfolió értékelési különbözetére
0
0
0
Fedezeti céltartalék
287 645
-24.106
263.539
egyéni számlákon (értékelési különbözettel együtt)
287 645
-24.106
263.539
szolgáltatási tartalékon (értékelési különbözettel együtt) Likviditási és kockázati céltartalék
28
15
43
értékelési különbözetre
0
0
0
egyéb likviditási célokra
28
15
43
0
0
0
Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka
0
3 856
3 856
működési célú
0
154
154
fedezeti célú
0
3 698
3 698
4
4
-20 235
267 438
azonosítatlan befizetések befektetési hozamára
likviditási és kockázati célú Összesen:
287 673
4. Tájékoztató adatok A taglétszám alakulása Időszak Nyitó létszám Új belépő Átlépő más pénztárból Elhalálozott Szolgáltatásban részesült Egyéb megszűnés Átlépő más pénztárba Kilépett Záró létszám Ebből: szüneteltető Éves átlagos taglétszám:
I. negyedév 221 5 1 215 0 205 fő
II. negyedév 215 1 1 213 0
10
III. negyedév 213 1 8 3 2 199 0
IV. negyedév 199 7 1 2 189 0
2012. 221 1 20 5 6 189 0
A 2012. évi pénzügyi tervben létszámnövekedés nem lett előirányozva, mivel feltételeztük, hogy az új belépők miatti létszámnövekedés nem haladja meg a kilépők számát. Az év során nem volt új belépő a Pénztárba. A kifizetések száma az előző évhez képest növekedett A taglétszám az év során csökkent, mivel a szolgáltatásban részesülők és a kilépők száma meghaladta az új tagok számát. Az azonosítatlan függő befizetések a Pénztárba 2012. évben nem történtek. A taglétszám alakulása korévenként a következő: Tagsági viszony évközi megszűnése Megnevezés
29 32 33 34 35 36 37 38 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 64 Összesen:
Év elejé Belépő n 1 2 a b 2 0 3 0 1 0 1 0 4 0 3 0 3 0 2 0 3 0 1 0 7 0 7 0 4 0 6 0 5 0 5 0 8 0 12 0 11 0 11 0 16 0 5 0 13 0 13 0 15 0 11 0 11 0 18 0 13 0 5 0 1 0 1 0 221 0
Át(Ki)lépés
Elhalálozás
Szolgáltatás igénybevétele
Egyéb megszűnés**
Év végén
3 c
4 d
5 e
6 f
7 g
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 1 0 1 0 2 0 0 2 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0 11
0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 3 12 2 1 0 20
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 3 1 1 3 3 3 2 3 1 5 7 4 5 5 4 8 10 11 11 14 5 13 13 14 10 8 15 1 3 0 1 189
Az átlaglétszám tervezetthez képest csökkent, így az átlagos tagdíj (7.870 Ft) tervhez viszonyított aránya is kissé csökkent.
11
Mivel a Nyugdíjpénztár az 1993. évi XCVI. Törvény 40. § (3) alapján nem végez járadékszolgáltatás, ezért nem készít biztosításmatematikai mérleget. Szolgáltatást igénybevevők létszáma korévenként az alábbi:
Megnevezés
Szolgáltatás megnevezése
Év elején
Új igénybevevők
Lejárt
Elhalálozás
Egyéb ok
Év végén
1
2
3
4
5
6
7
a
b
c
d
e
f
g
Mindösszesen
3
20
16
0
0
7
Szolgált atás évközi megszűn ése Összesen
3
20
16
0
0
7
58
0
2
0
0
0
2
59
1
3
4
0
0
0
60
0
12
8
0
0
4
61
1
2
2
0
0
1
62
0
1
1
0
0
0
65
1
0
1
0
0
0
A várakozási idő figyelembevételével megállapított kifizetés igénybevételére jogosult vagy 1 éven belül jogosulttá váló pénztártagok létszáma 110 fő és az egyéni számlájuk összesített tárgyév végi egyenlege 155.650 e Ft.
Befektetések alakulása A Pénztár teljes vagyonának kezelését az előző évhez hasonlóan 2012-ben is a Pioneer Befektetési Alapkezelő Zrt. végezte . Ebben az évben a Pénztár nettó hozama – a negyedéves részhozamok mértani számítva 17,77 %. A tízéves átlaghozam pedig 8,15 %.
láncszorzatából
A befektetési formák közül az állampapíroknak, valamint a befektetési jegyeknek volt a legkedvezőbb hozama az előző évben. A részvényeknek és a nemzetközi részvényeknek a II. negyedévben negatív hozama volt, de még így is éves szinten 17,27 %, illetve 5,20 %-os hozamot értek el. Az állampapírok és a kötvények 20,17 %-os eredményt értek el. A törvényben előírt módon számított referencia hozam értéke az összes portfóliót tekintve 18,64 %-os volt. Az eszközcsoportok átlagos éves súlya az alábbiak szerint alakult: hazai állampapírokban a vagyon átlagosan 82,84 %-os része volt, hazai részvényekben 3,79 %, befektetési jegyek 11,49 % és külföldi részvényekben hozzávetőlegesen 1,88 %.
12
A befektetések a következőképpen alakultak 2012. december 31-én: A befektetések portfólió osztályonkénti megoszlása
Befektetés I. portfólió osztály Diszkont kincstárjegy Államkötvény II. portfólió osztály Részvény III. portfólió osztály Befektetési jegyek IV. portfólió osztály Külföldön bej.bef.j. V. portfólió osztály Jelzáloglevél VI. portfólió osztály Határidős ügyletek Összesen
Nyilvántartási érték eFt
Piaci érték eFt
Értékelési különbözet eFt
34.956 158.271
35.650 176.153
694 17.882
10.392
9.958
-434
25.930
30.146
4.216
4.778
5.363
585
5.460
5.599
139
0 239.787
-420 262.449
-420 22.662
A pénztár a befektetésre szánt vagyon portfolió-összetételét a Befektetési politikában határozta meg az alábbiak szerint: Megnevezés házipénztár
pénzforgalmi számla és befektetési számla OECD országok állampapírjai, bankbetétek, jelzáloglevelek, vállalati kötvények, repó megállapodások, vagy ilyen eszközöket tartalmazó alapok befektetési jegyei hazai állampapírok, kötvények, jelzáloglevelek, vagy ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei Hazai részvények, valamint ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei hazai részvények, vagy ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei közép-kelet európai tőzsdei részvények vagy ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei nyugat-európai és amerikai tőzsdei részvények vagy ilyen eszközöket tartalmazó befektetési alapok jegyei befektetési jegyei
13
Minimum Maximum 0 % 0,05 % de maximum 500 eFt 0% 100 % 70 % 100 %
0%
10 %
0%
15 %
0%
15 %
0%
6%
Az értékpapírok értékének alakulása a Pénztár alakulásától
Év 1995. 1996. 1997. 1998. 1999. 2000. 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. 2007. 2008. 2009. 2010. 2011. 2012.
Nyilvántartási érték 1.105 800 23.078 43.433 68.399 93.621 121.335 155.157 194.158 230.058 268.427 280.783 317.237 314.348 294.182 269.010 291.395 239.787
Piaci érték (kamattal) 1.153 1.141 24.221 44.389 74.067 98.252 124.628 161.638 192.641 245.186 292.639 310.851 339.315 299.604 306.988 284.137 286.098 262.449
A Pénztár portfólió állománya 2012. év végén az alábbi: Magyar állampapír DKJ
D130220 D130529 D130724 Összsen:
Könyv szerinti érték 7 821 301 1 182 939 1 456 966 10 461 206
Piaci érték 7 860 648 1 214 028 1 466 631 10 541 307
6 594 213 17 900 606 20 138 925 6 847 585 9 475 008 12 184 670 5 569 019 22 848 218 15 693 673 24 905 322 23 754 460 2 412 803 3 982 348 172 306 850
6 990 323 18 118 734 22 325 350 8 273 445 10 351 853 14 412 256 6 378 931 25 655 429 17 421 751 27 152 694 26 138 681 2 788 376 4 416 128 190 423 951
10 459 190
10 837 675
10 459 190
10 837 675
193 227 246
211 802 933
Kötvény 2013/D MÁK 2013/E MÁK 2014/C MÁK 2015/A MÁK 2015/C MÁK 2016/C MÁK 2017/A MÁK 2017/B MÁK 2019/A MÁK 2020/A MÁK 2022/A MÁK 2023/A MÁK REPHUN 6,75 07/28/14 Összesen: Változó kamatozású kötvény PEMÁK 2015/X Kötvény Összesen: Összesen:
14
BÉT-re vagy más elismert ép.piacra bevezetett, Mo-n nyilv.forgalomba hozott részvény Részvény
Összesen: Bef.jegy Pioneer Selecta Eu.Rv. Pioneer USA Dev.rv.befj. Összesen: Vásárolható hazai bef.jegy Bef.jegy
Pioneer Közép-Eu.Rv. Összesen: Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye Bef.jegy FTSE CHINA 25 MSCI Hong Kong Vanguard Emerging Markets Vanguard Pacific ETF Összesen: Külföldön bejegyzett befektetési alap befektetési jegye Lyxor ETF Turkey Bef.jegy Összesen: Mo-n bejegyzett jelzálogintézet által kibocsátott jelzáloglevél HVBF2020/A Jelzáloglevél Összesen:
Határidős ügylet:
Haladás-ING2012.11.20 Haladás-ING2012.10.30 Haladás-ING2012.12.10 Összesen:
Tagi kölcsön Bankszámlák Pénztár Portfólió összesen:
15
509 987 240 000 2 139 674 3 780 373 463 726 3 257 696 10 391 456
527 550 101 150 1 393 875 4 136 915 539 500 3 258 900 9 957 890
4 279 082 8 847 895 13 126 977
4 985 054 9 998 270 14 983 324
12 803 118 12 803 118
15 162 580 15 162 580
240 978 239 244
268 099 248 847
2 146 820 1 938 016 4 565 058
2 370 961 2 229 341 5 117 248
213 344 213 344
245 863 245 863
5 460 000 5 460 000
5 599 350 5 599 350
0
-190 285
0
-65 829
0 0
-163 958 -420 072
488 669 2 865 958 3 115
488 669 2 865 958 3 115
242 656 272
265 807 064
A befektetések földrajzi eloszlása az alábbi:
Befektetések időszak végi értéke könyv szerinti értéken
Megnevezés
1 a 239 787
Összesen
Befektetésekből a részvények és egyéb változó hozamú értékpapírok piaci értéken 2 3 b c 262.449 9 958
Befektetések időszak végi értéke - piaci értéken
Európai Gazdasági Térség összesen
235 222
257 333
9 958
EU tagországok összesen Franciaország Magyarország Egyéb ország összesen Amerikai Egyesült Államok
235 222 213 235 009 4 565 4 565
257 333 246 257 087 5 116 5 116
9 958 0 9 958 0 0
A befektetések devizanemenkénti záró állománya:
Megnevezés
HUF EUR GBP USD CHF JPY Egyéb Összesen
Befektetések időszak végi értéke - könyv szerinti értéken 1
Befektetések időszak végi értéke - piaci értéken 2
a
b 224 550 10 672
246 670 10 663
4 565
5 116
291 395
262 449
A felosztott hozam és a hozamráta alakulása A hozamok év közben a Hozamfelosztási szabályzatnak megfelelően negyedévente kerültek felosztásra, az értékelési különbözet szintén negyedévente. A Pénztár egészére jutó hozam összege 48.394 e Ft. A fedezeti tartalék nettó hozama 46.715 e Ft, amelynek felosztása az egyéni számlákon a hozamjóváíráskor fennálló egyenleg arányában történik. A jogszabály által előírt módon számított hozamráta értéke: 18,46 %
16
A pénztár egészére számított hozamráták negyedévenkénti bemutatása:
Negyedév I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. negyedév Éves hozam (láncszorzat)
Nominális nettó hozam 4,61% 3,34% 4,58% 4,17% 17,77%
Nominális bruttó hozam 4,76% 3,48% 4,75% 4,32% 18,46%
Referenciahozam 4,75% 3,57% 4,73% 4,42% 18,64%
Az értékelési különbözet alakulása és megoszlása
I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. negyedév
Időarányos kamat
Deviza árfolyamv.
Egyébi piaci árhat.
5.378 eFt 5.508 eFt 7.627 eFt 6.405 eFt
949 eFt 291 eFt 205 eFt 585 eFt
- 3.263 eFt 2.823 eFt 9.821 eFt 15.672 eFt
A gazdálkodást közvetlenül jellemző mutatók tartalékok t. évi tagdíjbevétele / tartalékok t. évi összes bevétele: 32,39 % tartalékok t. évi hozambevétele / tartalékok t. évi összes bevétele: 57,07 %
Egyéb tájékoztató adat A Nyugdíjpénztár a 2012-es év folyamán kiegészítő tevékenységet nem folytatott, rendkívüli esemény nem történt.
A Pioneer Befektetési Alapkezelő 2012 évi beszámolója a Haladás Önkéntes Nyugdíjpénztár számára I. A Pénztár teljesítménye 2012. évben Az elmúlt év során – napi lánc módszerrel kalkulálva 113 (havi láncolással számolva 123) bázisponttal meghaladtuk a referencia index teljesítményét. Az elmúlt évben a Pénztár teljesítménye 18,64 %-ot ért el.
17
A Pénztár teljesítménye a 2012. évben Kategória
Hazai kötvény Ingatlan CEE részvény Nemzetközi részvény Portfólió
Hazai kötvény (MAXComp.) Ingatlan (BIX) CEE részvény (BUX+CETOP20) Nemz. Részvény (MSCI World)
Benchmark (napi lánc) Benchmark (havi lánc)
I. né Eszk özarány (záró) 82,68% 0,00% 9,57% 7,75% 100,00%
II. né
III. né
IV. né
Total
Alultelj. Felültelj
Portfólió nominális teljesítmény 3,98% 0,00% 10,01% 3,86%
5,66% 0,00% -6,29% -2,66%
4,36% 0,00% 8,91% 1,26%
4,81% 0,00% 4,44% 2,76%
20,17% 0,00% 17,27% 5,20%
4,75%
3,57%
4,73%
4,42%
18,64%
Eszk özarány (záró) 80,00% 3,00% 10,00% 7,00%
Benchmark nominális teljesítmény 4,05% 0,58% 9,00% 2,46%
5,22% 1,09% -7,51% -3,18%
4,46% 1,13% 7,25% 1,62%
4,70% -0,91% 3,78% 3,29%
19,74% 1,89% 12,21% 4,13%
100,00%
4,40%
3,22%
4,48%
4,37%
17,50% 17,40%
1,13% 1,23%
A második negyedév során vittük fel a portfólió durációját az év első hónapjában jellemző neutrálisról kb. 15%-os túlsúlyra. Ez javította a relatív teljesítményt, mivel az időszak egészében – főleg a hozamgörbe középső- és hosszú szegmensén – látványosan mérséklődtek a kamatszintek. A portfólió kötvény részének felülteljesítése döntően ebből az időszakból származik. A harmadik negyedév elejére a hozamok az áprilisi „brüsszeli kiegyezés” és az Európai Bizottságot valamint az EKB-t irritáló jegybanktörvény megfelelő irányú módosítása idején látott szintek alá csökkentek. Ráadásul július elején – a tranzakciós adó MNB-re történő kiterjesztésével, amely gyakorlatilag 2,5 százalékpontos kamatcsökkentést jelentett volna a teljes áthárítása esetén – a kormány újfent olyan intézkedéseket javasolt, amelyek komoly akadályai lehettek volna az IMFmegállapodás létrejöttének. Így egy átmeneti hozamemelkedésre számítva neutrálisra mérsékeltük a kamatkockázatot. További eladásokkal július végére fokozatosan 10% körüli duration alulsúlyt alakítottunk ki. Arra számítottunk, hogy a kormány folyamatosan a „török forgatókönyvet” fogja játszani, és csak az időt fogja húzni a tárgyalások során, végül pedig nem fogunk megegyezni a hitelezőinkkel (EU, IMF). Egy ilyen szcenárió, kedvezőtlen nemzetközi hangulattal párosulva jó eséllyel hozamemelkedéshez vezetett volna. A globális kockázatkerülési étvágy azonban – a főbb jegybankok mennyiségi lazításának is köszönhetően – annyira erős volt az elmúlt hónapokban, hogy a forint kötvényhozamok tovább estek minden lejáraton. Így a befektetők nem foglalkoztak egy esetleges „török” forgatókönyvvel, hanem mindent megvettek, ami kicsit is magasabb hozamot kínált. Ennek az erősödésnek egy részéről lemaradtunk a referencia indexénél alacsonyabb duration tartásával. Október elején Matolcsy György meghirdette 10 pontját a 2013-as költségvetéssel kapcsolatban. Ezek nélkülözték a nemzetgazdasági minisztertől már megszokott nem ortodox elemeket, és teljesen EU/IMF-kompatibilisnek tűntek. A kormány részéről érkező nyilatkozatok is inkább egy IMF-fel történő megegyezés irányába mutattak. Ekkor döntöttünk úgy, hogy visszazárjuk a duration alulsúlyt, és tízéves kötvény vásárlásával neutrálisra állítottuk be a portfóliók átlagos hátralevő futamidejét. A mind nemzetközi, mind hazai porondról érkező pozitív hírek nem tették indokolttá a rövidebb pozíció fenntartását. A negyedik negyedév során enyhén meghaladtuk a referencia index teljesítményét. Az év utolsó
18
három hónapjában a pénztár neutrális közeli durationt tartott. Kiegyensúlyozottnak ítéltük meg a további hozamcsökkenés, és egy hozamemelkedés esélyét. A kamatok – fittyet hányva a hazai gazdaságpolitikai kockázatokra – erősödtek tovább a többi feltörekvő piaci kötvénnyel. A portfóliók relatív teljesítményének kismértékű javulását az ún. barbell pozíció kialakítása segítette, ahol a 10 év körüli lejáratokat relatíve túlsúlyoztuk az 5 év körüli szegmens rovására. Az utolsó hetekben lezajlott flattening a hosszabb papírok felülteljesítését hozta. A portfólió teljesítményéhez kedvezően járult hozzá a devizás magyar államkötvények tartása, és forintra fedezése. Összességében a eredményeztek.
fenti
tényezők
a
referenciaindexhez
képest
számottevő
felülteljesítést
A részvénypiaci szegmens döntései az év során A piacok az év elején komoly esést mutattak, különösen a közép európai régióban és különösen a magyar piacon. A vagyonkezelő az esés idején folyamatosan a vételi oldalt erősítette és igyekezett a mélypontokon vásárolni. Az első negyedév végére a piacok jelentősen emelkedtek, innentől a vagyonkezelő igyekezett az egyedi eszközök kiválasztásával hozamelőnyre szert tenni. A portfólióban referenciaindexen kívüli tételként jelentősebb török kitettséget tartottunk, ami az év során komoly felülteljesítést hozott. Összefoglalva a közép-európai szegmens teljesítményét az év elején jókor időzített felülsúlyozás és a török kitettség tartása segítette a legnagyobb mértékben. A nemzetközi részvény szegmensben az év során szinte folyamatosan a felülsúlyozás mellett döntöttünk, a fő irány a fejlett piacok azon belül a német piac felülsúlyozása volt. A fejlett piacok összességében erős évet zártak (még akkor is ha a forint erősödése sokat levesz a teljesítményből) és a német piac pedig kiemelkedően teljesített, vagyis a fejlett piacokon a német piac felülsúlyozása és az általános felülsúlyozás eredményezte a felülteljesítést. a fejlődő piaci részvény szegmensben a közép európai piac felülsúlyozása egész évben jellemző volt, az év második felében pedig a török és a kínai piacok is felülsúlyozásra kerültek. E döntések eredményezték a portfólió kedvező teljesítményét a referenciaindexhez képest.
II. A portfólió kockázati mutatói Az alábbiakban bemutatjuk a nyugdíjpénztár általánosan használatos kockázati mutatóit. Haladás Önkéntes Nyugdíjpénztár Időszak kezdete: Időszak vége:
2011.12.31 2012.12.31
Évesített port.hozam-szórás (volatilitás) Béta: Alfa (Jensen mutató): Sharpe-mutató: Treynor-mutató: R-négyzet Információs hányados: Követési hiba VaR (záró dátumra, 1 napos, 99%-os konfidencia szint)
19
5,10% 0,9796 1,3319 2,18 11,34 0,9640 1,16 0,97% 0,57%
A 2012. év során fedezeti céllal deviza forward pozíciókat alkalmaztunk a Pénztárnál. Szombathely, 2012. május 10.
Biró Etelka sk. IT Elnök
20
