A Budapest Alapkezel Zrt évi beszámolója és üzleti jelentése

A Budapest Alapkezel! Zrt. 2009. évi beszámolója és üzleti jelentése

ABCD KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H-1139 Budapest Hungary

Tel.: Fax: E-mail: Internet:

+36 (1) 887 71 00 +36 (1) 887 71 01 [email protected] kpmg.hu

Független könyvvizsgálói jelentés A !"#$%&'()*+$%,&-&+.)/0(1 részvényesének Elvégeztük a !"#$%&'() *+$%,&-&+.) /0(1 (továbbiakban „a Társaság”) mellékelt 2009. évi éves beszámolójának a könyvvizsgálatát, amely éves beszámoló a 2009. december 31-i ford"+23$%0$)&+,4'-5(&(()640+&78.+)– melyben az eszközök 4')9:00;':,)&7<&-.)=47>''-&7&)3.494.023 E Ft, a mérleg szerinti eredmény 304.569 E Ft nyereség – , és $-)&-&3)?#.%:3(tal =47-.#.)4=0&)=:3$(,:-2)&0ʃ<,?6"($(;'82+, valamint ,?&74'-5(.)6&++4,+&(8.+);++1 !"#$%$&'(")$*$*+((',$"- pénzügyi kimutatásokért Az éves beszámolónak a számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvek szerint (>0(43.)&+,4'-5(4'&)4')=$+2')8&6"($(;'$)$-)@7<=&-&(4')9&+&+.''47&1)A-)$)9&+&+.''47)6$gában foglalja az akár csalásból, akár B?8;82+) &0&#.C) +43<&7&') B?8;') ;++5(;':,(2+) 6&3(&') pénzügyi kimutatások elkészítése és valós bemutatása szempontjából 0&+&=;3') 8&+'.) &++&3.0-4') ,?$+$,5(;';(C) 8&=&-&(4'4( és fenntartását; a 6&79&+&+.) '-;6=?(&+?) %:+?(?,$ kiválasztását és $+,$+6$-;';(C)=$+$6?3()$-)$#:((),>0@+643<&,),>->(()4''-&0D)'-;6=?(&+?)8&E'+4'&, elkészítését. !"./01##2%(,3*4")$*$*+((',$ A mi 9&+&+.''47ünk az éves beszámoló véleményezése az elvégzett könyvvizsgálat alapján, valamint az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélése. A könyvvizsgálatot a magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok és a könyvvizsgálatra vonatkozó – Magyarországon érvényes – törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fentiek megkövetelik, hogy megfeleljünk releváns etikai követelményeknek, valamint hogy a könyvvizsgálatot úgy tervezzük meg és végezzük el, hogy ,&++.)8?-:3<:'';7:()szerezzünk arról, hogy a pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak lényeges hibás állításokat. A könyvvizsgálat magában foglalja olyan eljárások végrehajtását, amelyek célja könyvvizsgálati bizonyítékot szerezni a pénzügyi kimutatásokban sz&0&%+.) >''-&7&,0.+) 4') ,>--4(4(&+&,0.+1) *) ,?=;+$'-(:(() &+F;0;':,C) 8&+&40(=&) $) pénzügyi kimutatások akár csalásból, akár hibából &0&#.C) +43<&7&') B?8;') ;++5(;'$?) ,:E,;-$(;3$,) 9&+6404'ét is, a könyvvizsgáló 6&75(4+4'4(.+) 9@773&,1) A kockázatok ilyen felmérésekor a könyvvizsgáló a pénzügyi kimutatások ügyvezetés általi &+,4'-5(4'&) 4') =$+2') 8&6"($(;'$) '-&6%:3(F;82+) 0&+&=;3') 8&+'.) &++&3.0-4'() $-40() 640+&7&+?C) B:7<) :+<$3) ,>3<==?-'7;+$(?) &+F;0;':,$() (&0=&--&3) 6&7C) $6&+<&,) $-) $#:(() ,>0@+643<&,) ,>->(() 6&79&+&+.&,C) #&) 3em azért, hogy a Társaság 8&+'.) &++&3.0-4'43&,) B$(4,:3<';7;0$) =:3$(,:-2$3) =4+&643<() 6:3#F:31 A könyvvizsgálat magában foglalja továbbá az alkalmazott számviteli alapelvek 6&79&+&+.'4743&,) és az ügyvezetés számviteli becslései 4''-&0D'474nek, valamint a pénzügyi kimutatások átfogó bemutatásának értékelését. Az üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk az üzleti jelentés és az éves beszámoló összhangjának megítélésére korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, a Társaság nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. G&77<.-.#4'@3,C) B:7<) $) 6&7'-&0-&(() ,>3<==?-'7;+$(?) 8?-:3<5(4,) &+&7&3#.) 4') 6&79&+&+.) $+$%:() 33<==?-'7;+2?) záradékunk (véleményünk) megadásához. Záradék (vélemény) A könyvvizsgálat során a !"#$%&'() *+$%,&-&+.) /0(. éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok könyvelési és bizonylati alátámasztását az érvényes nemzeti könyvvizsgálati standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek $+$%F;3)&+&7&3#.)4')6&79&+&+.)8?-:3<:'';7:()'-&0&-(@3,)$rról, hogy az éves beszámolót a számviteli törvényben foglaltak és a Magyarországon elfogadott általános számviteli elvek szerint készítették el. Véleményünk szerint az éves beszámoló a !"#$%&'()*+$%,&-&+.)/0(1 2009. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedel6?)B&+<-&(40.+)6&785-B$(2)4')=$+2') képet ad. Az üzleti jelentés az éves beszámoló adataival összhangban van. Budapest, 2010. március 24. KPMG Hungária Kft. Kamarai bejegyzés: 000202

John Varsányi Partner

Mádi-Szabó Zoltán Bejegyzett könyvvizsgáló Igazolvány szám: 003247 KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International, a Swiss cooperative. Company registration: Budapest, F!városi Bíróság, no: 01-09-063183

BUDAPEST ALAPKEZEL! ZRT. Éves Beszámoló 2009. december 31.

Budapest, 2010.március 24.

a vállalkozás vezet!je

TARTALOMJEGYZÉK

I.

Független könyvvizsgálói jelentés

II.

Éves beszámoló - Mérleg - Eredménykimutatás - Kiegészít! melléklet

Statisztikai számjel: 10788086-6523-114-01

MÉRLEG (Nem pénzügyi vállalkozások számára) Sorszám

Tétel megnevezése b

a 01.

A.

BEFEKTETETT ESZKÖZÖK /02.+10.+18. sor/

02. 03. 04. 05. 06. 07. 08. 09. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 52.

I. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. II. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. III. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

IMMATERIÁLIS JAVAK /03.-09. sorok/ Alapítás-átszervezés aktívált értéke Kisérleti fejlesztés aktívált értéke Vagyoni értékĦ jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott elĘlegek Immateriális javak értékhelyesbítése TÁRGYI ESZKÖZÖK /11.-17. sorok/ Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékĦ jogok MĦszaki berendezések, gépek, jármĦvek Egyéb berendezések felszerelések, jármĦvek Tenyészállatok Beruházások, felújítások Beruházásokra adott elĘlegek Tárgyi eszközök értékhelyesbítése BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK /19.-26. sor/ Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete

B.

FORGÓESZKÖZÖK /28.+35.+43.+49. sor/

I. 1. 2. 3. 4. 5. 6. II. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. III. 1. 2. 3. 4. 5. IV. 1. 2.

KÉSZLETEK /29.-34. sorok/ Anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek Növendék-, hízó- és egyéb állatok Késztermékek Áruk Készletekre adott elĘlegek KÖVETELÉSEK /36.+42. sorok/ Követelések áruszállításból és szolgáltatásból /vevĘk/ Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozással szemben Váltókövetelések Egyéb követelések Követelések értékelési különbözete Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete ÉRTÉKPAPÍROK /44.-48. sor/ Részesedés kapcsolt vállalkozásban Egyéb részesedés Saját részvények, saját üzletrészek Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok Értékpapírok értékelési különbözete PÉNZESZKÖZÖK /50.-51. sorok/ Pénztár, csekkek Bankbetétek

C.

AKTÍV IDėBELI ELHATÁROLÁSOK /53.-55. sor/

53.

1.

Bevételek aktív idĘbeli elhatárolása

54.

2.

Költségek, ráfordítások aktív idĘbeli elhatárolása

55.

3.

Halasztott ráfordítások

56.

ESZKÖZÖK /AKTÍVÁK/ ÖSSZESEN /01.+27.+52./

Adatok ezer forintban

ElĘzĘ év (ek) módosításai d

2008.12.31 c 42,412 634

2009.12.31 e 0 0

634

41,778

36,124 15,878

15,878

0

15 31,323

20,246

20,246

10,440

0

0

0

3,576,387 0

0 0

3,213,675 0

77,515 2,224

0

146,068 15 133

75,291

3,260,939

145,920

0

3,056,302

2,974,139

2,758,240

286,800

298,062

237,933 237,933 351,765 351,558 207

3,970,564

0

0

0

11,305 11,305 244,224 244,002 222

3,494,023

Adatok ezer forintban

Sorszám

Tétel megnevezése b

a 57. 58. 59. 60. 61. 62. 63. 64. 65. 66. 67. 68. 69. 70. 71. 72. 73. 74. 75. 76. 77. 78. 79. 80. 81. 82. 83. 84. 85. 86. 87. 88. 89. 90. 91. 92. 93. 94. 95. 96. 97. 98. 99. 100. 101. 102. 103. 104. 105. 106.

D.

SAJÁT TėKE /58.,64.-68.,71. sorok/

I. 1. 2. 3. 4. II. III. IV. V. VI. 1. 2. VII.

JEGYZETT TėKE /59.-62. sorok/ Konszolidációba bevont vállalatban Közös vezetésĦ vállalkozásban Társult vállalkozásban Egyéb vállalkozásokban EbbĘl: Visszavásárolt tulajdonosi részesedés névértéken JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TėKE /-/ TėKETARTALÉK EREDMÉNYTARTALÉK LEKÖTÖTT TARTALÉK ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK /69.-70. sorok/ Értékhelyesbítés értékelési tartaléka Valós értékelés értékelési tartaléka MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY

E.

CÉLTARTALÉKOK /73.-75. sorok/

1. 2. 3.

Céltartalék a várható kötelezettségekre Céltartalék a jövĘbeni költségekre Egyéb céltartalék

F.

KÖTELEZETTSÉGEK /77.+81.+90. sor/

I. 1.

HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK /78.-80. sorok/ Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

2. 3. II. 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozással szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK /82.-89. sorok/ Hosszú lejáratra kapott kölcsönök Átváltoztatható kötvények Tartozások kötvénykibocsátásból Beruházási és fejlesztési hitelek Egyéb hosszú lejáratú hitelek Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

7. 8. II. 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozással szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK /91., 93.-101. sorok/ Rövid lejáratú kölcsönök - ebbĘl: az átváltoztatható kötvények Rövid lejáratú hitelek VevĘktĘl kapott elĘlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) Váltótartozások Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

7. 8. 9. 10.

Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozással szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Kötelezettségek értékelési különbözete Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete

G. 1. 2. 3.

PASSZÍV IDėBELI ELHATÁROLÁSOK /103.-105. sor/ Bevételek passzív idĘbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások passzív idĘbeli elhatárolása Halasztott bevételek

FORRÁSOK /PASSZÍVÁK/ ÖSSZESEN /57.+72.+76.+102. sor/

ElĘzĘ év (ek) módosításai d

2008. december 31. c 1,099,058 500,000 500,000

536,546 3,000 -

2009. december 31. e 0 0

1,403,627 500,000 500,000

593,083 5,975 -

-

59,512 908,513 908,513

0

304,569 908,513 908,513

1,795,540 0

0 0

1,020,279 0

0

0

0

0

0

0

1,795,540

0

1,020,279

3,694

5,542 0

1,762,468

1,002,534

29,378

12,203

167,453

161,604

167,453

161,604

3,970,564

0

3,494,023 -

Budapest, 2010.március 24. a vállalkozás vezetĘje

Statisztikai számjel: 10788086-6523-114-01

EREDMÉNYKIMUTATÁS (Nem pénzügyi vállalkozások részére) Sorszám

Tétel megnevezése

a

b

01.

1.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele /02.-05. sorok/

02.

a)

Konszolidációba bevont vállalatban

03.

b)

Közös vezetésĦ vállalkozásban

04.

c)

Társult vállalkozásban

05.

d)

Egyéb vállalkozásokban

06.

2.

Export értékesítés nettó árbevétele /07.-10. sorok/

07.

a)

Konszolidációba bevont vállalatban

08.

b)

Közös vezetésĦ vállalkozásban

09.

c)

Társult vállalkozásban

10. 11.

d)

Egyéb vállalkozásokban

I.

12.

3.

Saját termelésĦ készletek állományváltozása

13.

4.

Saját elĘállítású eszközök aktívált értéke

14. 15.

II. III.

16.

a)

Konszolidációba bevont vállalatban

17.

b)

Közös vezetésĦ vállalkozásban

18.

c)

Társult vállalkozásban

19.

d)

Egyéb vállalkozásokban

20.

ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE /01.+06. sor/

AKTÍVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNY ÉRTÉKE /12.+13. sor/ EGYÉB BEVÉTELEK /16.-19. sorok/

21.

5.

Anyagköltség

6.

Igénybe vett szolgáltatások értéke

23.

7.

Egyéb szolgáltatások értéke

24.

8.

Eladott áruk beszerzési értéke

25. 26.

9.

Eladott (közvetített szolgáltatások értéke)

27.

10.

Bérköltség

28.

11.

Személy jellegĦ egyéb kifizetések

29. 30.

12.

Bérjárulékok

V. VI. VII.

SZEMÉLY JELLEGĥ RÁFORDÍTÁSOK /27.-29. sorok/ ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK

32.

IV.

33.

ANYAGJELLEGĥ RÁFORDÍTÁSOK /21.-25. sorok/

A.

35.

13.

Kapott osztalék és részesedés

14.

Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége

15.

Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége

16.

Egyéb kapott kamatok és kamatjellegĦ bevételek

36.

Üzleti tevékenység eredménye /11.+14.+15.-26.-30.-31.-32. sor/

EbbĘl: kapcsolt vállalkozástól kapott

43.

17.

44. 45.

VIII.

46.

18.

Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége

19.

FizetendĘ kamatok és kamatjellegĦ ráfordítások

Pénzügyi mĦveletek egyéb bevételei

PÉNZÜGYI MĥVELETEK BEVÉTELE /35.+37.+39.+41.+43. sor/

50.

20.

Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése

21.

Pénzügyi mĦveletek egyéb ráfordításai

61. 62.

22.

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

63.

23.

Fizetett, jóváhagyott osztalék,részesedés /61.-64. sorok/

57. 58. 59. 60.

PÉNZÜGYI MĥVELETEK RÁFORDÍTÁSAI /46.+48.+50.+51. sor/ Pénzügyi mĦveletek eredménye /45.-53. sor/ Szokásos vállalkozási eredmény /34.+54. sor/ RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK Rendkívüli eredmény /56.-57. sor/ Adózás elĘtti eredmény /55.+58. sor/ ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG Adózott eredmény /59.-60. sor/

64.

Konszolidációba bevont vállalatban

65.

Közös vezetésĦ vállalkozásban

66.

Társult vállalkozásban

67. 68.

3,211,249

0

2,329,783

0 64,901

0 0

0 38,747

64,901

38,747

9,856 249,197 546,255

8,983 142,039 397,853

805,308 264,037 14,773 89,761 368,571 8,699 78,165

0

2,015,407

0

1,372,257

14,022 14,016 299,924

0

11,777 11,767 257,709

313,946

0 0

269,486

0

548,875 274,118 13,572 92,880 380,570 8,736 58,092

5 17,163 69,500

24,362

EbbĘl: értékelési különbözet

IX. B. C. X. XI. D. E. XII. F.

56.

2,329,783 0

EbbĘl: kapcsolt vállalkozásnak adott

51.

55.

0

EbbĘl: kapcsolt vállalkozásnak adott

49.

54.

3,211,249 0

EbbĘl: értékelési különbözet

47.

52. 53.

2,329,783 0

EbbĘl: kapcsolt vállalkozástól kapott

42.

48.

e

0

EbbĘl: kapcsolt vállalkozástól kapott

40. 41.

d

3,211,249

EbbĘl: kapcsolt vállalkozástól kapott

38. 39.

c

2009

EbbĘl: értékvesztés

34.

37.

ElĘzĘ év (ek) módosításai

EbbĘl: visszaírt értékvesztés

22.

31.

Adatok ezer forintban

2008

86,668 227,278 2,242,685 50 -50 2,242,635 433,123 1,809,512

0 0 0

24,362 245,124 1,617,381

0 0

0 1,617,381 312,812 1,304,569

0

1,750,000 1,750,000

0

1,000,000 1,000,000

59,512

0

304,569

Egyéb vállalkozásokban

G. Mérleg szerinti eredmény /61.+62.-63. sor/

Budapest, 2010.március 24.

a vállalkozás vezetĘje

Budapest AlapkezelĘ Zrt. KiegészítĘ melléklet 2009. december 31.

Budapest, 2010.március 24.

a vállalkozás vezetĘje

TARTALOMJEGYZÉK I.

Általános rész

I / 1.

A Budapest AlapkezelĘ Zrt. rövid bemutatása

I / 2.

A Budapest AlapkezelĘ Zrt. Számviteli Politikájának rövid ismertetése

I / 3.

Változások és jelentĘsebb gazdasági események az 2009. évi beszámolóban

II.

Specifikus adatok

II / 1.

Az immateriális javak és a tárgyi eszközök bruttó értékének alakulása

II / 2.

Az immateriális javak és a tárgyi eszközök halmozott és tárgyévi értékcsökkenésének alakulása

II / 3.

Hitelintézetekkel és ügyfelekkel szembeni követelések állománya

II / 4.

Külföldi pénznemre szóló eszközök forintban kifejezve

II / 5.

Követelések értékvesztésének alakulása 2009. január 01 - 2009. december 31. között

II / 6.

Kockázati céltartalék állományának alakulása

II / 7.

Saját és idegen tulajdonú értékpapírok állománya

II / 8.

Budapest AlapkezelĘ Zrt. tĘzsdén jegyzett értékpapírjainak mérlegsoronkénti állománya nyilvántartási áron

II / 9.

Hitelintézetekkel és ügyfelekkel szembeni kötelezettségek állománya

II / 10.

Külföldi pénznemre szóló források forintban kifejezve

II / 11.

Aktív és passzív idĘbeli elhatárolások részletezése 2009. december 31-én

II / 12.

A vállalkozás saját tĘkéjének alakulása 2009-ben

II / 13.

Értékesítés nettó árbevétele a létesítĘ okiratban megjelölt fĘbb tevékenységek szerinti bontásban

II / 14.

Befektetési szolgáltatás bevételei és ráfordításai

II / 15a.

Egyéb ráfordításként elszámolt tételek

II / 15b.

Egyéb bevételként elszámolt tételek

II / 16.

Társasági adóalapot módosító tételek

II / 17.

Társasági adófizetési kötelezettség alakulása 2009-ben

III.

Tájékoztató rész

III / 1.

A vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzet fontosabb mutatói

III / 2.

Mérlegen kívüli tételek

III / 3.

Rendkívüli eredményként elszámolt tételek

III / 4.

Költségek költségnemenkénti bontása

III / 5.

Cash-flow kimutatás

III / 6.

Az Igazgatóság, a FelügyelĘ Bizottság tagjainak az 2009. üzleti év utáni járandóságai

III / 7.

Az Igazgatóság, a Cégvezetés, a FelügyelĘ Bizottság tagjainak folyósított kölcsönök

III / 8.

A tárgyévben foglalkoztatott munkavállalók kiemelt kereseti adatai

III / 9.

Az átlagos statisztikai állományi létszám bemutatása állománycsoportonkénti bontásban

I. ÁLTALÁNOS RÉSZ I/ 1.

A BUDAPEST ALAPKEZELİ ZRT. RÖVID BEMUTATÁSA

A Budapest Alapkezelı Zrt. (a továbbiakban Társaság) 10 MFt jegyzett tıkével 1992. október 12-én alakult. A Társaság üzleti tevékenységét ténylegesen 1992. október 12-ével kezdte meg. A Társaság alaptıkéje a mérlegkészítés idıpontjában 500 millió forint.

Székhelye: 1138 Budapest, Váci út 188. Cégjegyzék száma: 01-10-041964

Befolyásoló részesedéssel rendelkezı tulajdonosa a Budapest Bank Nyrt. Székhelye: 1138 Budapest, Váci út 188. Cégjegyzék száma: 01-10-041037

A Társaságnak 1 darab névre szóló ’A’ típusú részvénye van, névértéke 500 mFt, mely 100%-ban a Budapest Bank Nyrt. tulajdona. A Társaság vezetı tisztségviselıi: Fatér Gyula 1126 Budapest, Kiss János altábornagy u. 24/D. Csiszár Antónia 1126 Budapest, Agárdi u. 1/A.

A Társaság a 2000. évi C. törvény 88§-ának (8) bekezdése szerint könyvvizsgálatra kötelezett. Könyvvizsgálója 2009. évben a KPMG Hungária Kft részérıl Mádi-Szabó Zoltán (MKVK szám: 003247) bejegyzett könyvvizsgáló. Könyvvizsgáló által felszámított könyvvizsgálói díj 2009. évben 1.650.- eFt. Társaság egyéb szolgáltatást nem vett igénybe könyvvizsgáló társaságtól. A vállalkozás tevékenységi köre: TEAOR ’08

66.30 Alapkezelés

A könyvviteli szolgáltatás körébe tartozó feladatok irányításáért, vezetéséért felelıs személy: Neve: Ivanov Emil Lakcím: 1148 Budapest, Csernyus u. 70. Regisztrálási száma: Magyar Könyvvizsgálói Kamara 006204 Szül. hely, idı: Budapest, 1974. augusztus 04. Anyja neve: Ilieva Koleva Denka

I/ 2. A BUDAPEST ALAPKEZELİ MEGHATÁROZÓ ELEMEI

ZRT.

SZÁMVITELI

POLITIKÁJÁNAK

A Társaság az alábbi fıbb törvények és rendeletek alapján végzi tevékenységét, vezeti könyveit és nyilvántartásait: 1996. évi CXII. törvény a hitelintézetekrıl és a pénzügyi vállalkozásokról („Hpt."), 2006. évi IV. Törvény a gazdasági társaságokról (GT), 2000. évi C. Törvény a számvitelrıl („Törvény"), 2001. évi XCIII. Törvény a devizakorlátozások megszüntetésérıl, valamint egyes kapcsolódó törvények módosításáról 2001. évi CXX. tv. a tıkepiacról 1993. évi XCVI. Törvény az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról 1997. évi LXXXII. Törvény a magánnyugdíjról és a magánnyugdíjpénztárakról A Társaság Számviteli politikája a Számviteli Törvényben megfogalmazott alapelvekre épül. a) Mérlegkészítés idıpontja A társaság mérlegkészítésének idıpontja 2009. évre vonatkozóan 2010. január 12. b) Jelentıs hibák kimutatása A törvényi elıírásoknak megfelelıen az ellenırzés, önellenırzés során feltárt hibák akkor jelentısek a Társaság számára, amennyiben az elıjel nélküli együttes hatásuk a Társaság pénzügyi adatait a mérlegfıösszeg 1%-nál, vagy 500 mFt-nál nagyobb mértékben változtatja meg.

c) Az immateriális javak és tárgyi eszközök értékcsökkenésének elszámolása A Társaság az immateriális javak és tárgyi eszközök értékcsökkenését egyedileg, a hasznos élettartam alapján vagy a használhatóság mérlegelésével lineáris értékcsökkenési módszerrel havi gyakorisággal számolja el. Az alkalmazott értékcsökkenési leírási kulcsok: Épületek-építmények: Mőszaki gép, berendezés, jármő: Jármővek Egyéb gép, berendezés, felszerelés, jármő: Szellemi termékek:

2% 14,5% 20% 14,5% 33%

d) Készletek A Társaság a vásárolt készleteket FIFO módszerével meghatározott beszerzési költségeken, vagy pedig piaci értéken szerepelteti, ha az utóbbi alacsonyabb, mint a beszerzési ár. e) Értékpapírok A Társaság a vásárolt értékpapírokat FIFO módszerével meghatározott beszerzési áron szerepelteti a könyveiben. f) Az eredménykimutatás formája A Társaság eredménykimutatása „A” típus szerint készült.

I/ 3. VÁLTOZÁSOK ÉS JELENTİSEBB GAZDASÁGI ESEMÉNYEK A 2009. ÉVI BESZÁMOLÓBAN a) A Társaság, illetve a Társaság által kezelt alapok ellen a következı polgári peres eljárások folynak:

LaSalle Tızsdeügynöki Rt. elleni peres ügy: Ügyszám: Peres felek:

Felperes: Alperes:

Fıvárosi Bíróság 6.G.40.132/2002. LaSalle Tızsdeügynöki Rt. Budapest Növekedési Alap I. r. Cívis ’95 Befektetési Alap II. r.

Per tárgya és jelenlegi állása: A felperes - mint a LaSalle Értékpapír Rt. tulajdonosa - álláspontja szerint az alperes jogellenes magatartásával (melyet a Budapesti Értéktızsde és Árutızsde Állandó Választott Bírósága 2000. február 15-én kelt ítéletére alapít) kárt okozott a felperesnek. A kár mértékét a felperes keresetében 840.000.000,- Ft, valamint járulékaiban jelölte meg, melyet a per során 1.062.667.000,- Ftra emelt. A kereset jogalapját a felperes Polgári Törvénykönyv 339.§(1) és 344.§(1) bekezdésében jelölte meg. Az ügyben az elsı fokú bíróság négy tárgyalást tartott, és 2003. január 13-án kelt elsıfokú ítéletében a felperes keresetét teljes egészében elutasította. A bíróság az ítélet szóbeli indoklásában az elutasítás okaként - az alperes ellenkérelmében foglaltakkal egyezıen - a felperes kereshetıségi jogának hiányát jelölte meg. A másodfokú bíróság 2004. február 4-én kelt ítéletével hatályon kívül helyezte az elsıfokú ítéletet, és az elsı fokon eljárt bíróságot új eljárás lefolytatására utasította azzal, hogy a megismételt eljárásban a bíróságnak érdemben kell vizsgálnia a felperesi kereset megalapozottságát. A megismételt eljárásban a bíróság igazságügyi szakértıt rendelt ki annak megállapítására, hogy felperest mekkora kár érhette, amennyiben a kereset jogalapja jogilag igazolást nyer. 2008. augusztus 28-án a bíróság a felperes keresetét elutasította. Az ítélet ellen a felperes fellebbezést terjesztett elı. A Fıvárosi Ítélıtábla mint másodfokú bíróság 2009. május 20-án 13.Gf.40.030/2009/7. sz. végzésével – immáron másodszor – hatályon kívül helyezte az Alapkezelı számára kedvezı elsıfokú bírósági ítéletet, és az elsıfokú bíróságot a per újabb tárgyalására és újabb határozat hozatalára utasította. A felperes 2009. szeptember 7-én kézbesített beadványában keresetét ismételten módosította, és jelenleg az alábbiak szerint tartja fenn: •

elsıdlegesen a LaSalle Rt. részvényeinek értékcsökkenése címén 99.852.000,- Ft tıke és 2002. május 15. napjától a kifizetés napjától számított törvényes kamatai, másodlagosan a részvény-átruházási szerzıdésnek az alperesek szerzıdésszegı magatartása következtében történt meghiúsulása miatt 99.852.000,- Ft tıke és ennek 1998. szeptember 2. napjától a kifizetés napjáig számított törvényes kamatai; • a LaSalle Rt. értéktermelı képességének 1998. szeptember 8. és 2002. június 10. közötti megszőnésébıl eredı kár összegének 60%-a, azaz a felperesre mint részvényesre esı hányada vonatkozásában elsıdlegesen 221.817.294,- Ft és ebbıl 18.457.794,- Ft után 1998. november 2. napjától, 59.097.330,- Ft után 1999. július 1. napjától, 59.097.330,- Ft után 2000. július 1. napjától, 59.097.330,- Ft után 2001. július 1. napjától, 26.067.510,- Ft után 2002. március 21. napjától a kifizetés napjáig járó törvényes kamatai, másodlagosan 150.234.492,- Ft és ebbıl 24.758.400,- Ft után 1998. november 2. napjától, 68.310.606,- Ft után 1999. július 1. napjától, 36.333.042,- Ft után 2000. július 1. napjától, 13.887.870,- Ft után 2001. július 1. napjától, 6.944.574,- Ft után 2002. március 21. napjától a kifizetés napjáig járó törvényes kamatai; • a felperes saját tevékenységének ellehetetlenülése címén elsıdlegesen 354.605.860,- Ft tıke, valamint ebbıl 26.005.290,- Ft után 1998. november 2. napjától, 88.626.630,- Ft után 1999. július 1. napjától, 96.768.910,- Ft után 2000. július 1. napjától, 98.951.650,- Ft után

2001. július 1. napjától, 44.253.380,- Ft után 2002. március 21. napjától a kifizetés napjáig járó törvényes kamatai; másodlagosan összesen 206.810.500,- Ft és az évenként bekövetkezett kár alapján 41.124.000,- Ft után 1998. november 2. napjától, 24.149.100,- Ft után 1999. július 1. napjától, 64.241.800,- Ft után 2000. július 1. napjától, 60.200.600,- Ft után 2001. július 1. napjától, 17.095.000,- Ft után 2002. március 21. napjától a kifizetés napjáig járó törvényes kamatai; • valamint a perköltség. Az elsıfokú bíróság az immáron harmadik elsıfokú eljárásban az elsı tárgyalást 2009. október 28-án tartotta. Az elsıfokú bíróság a másodfokú bíróság iránymutatásának megfelelıen igazságügyi tızsdeszakértı kirendelését tartja szükségesnek. A következı tárgyalási nap 2010. április 6-án lesz.

Bodnár Tibor és Társai által indított peres ügy: Ügyszám: Peres felek:

Felperes: Alperes:

Fıvárosi Bíróság 63.P.26.457/2009 Bodnár Tibor és 25 társa Budapest Alapkezelı Zrt. I.r. Budapest Ingatlan Alapok Alapja II.r.

Az ingatlanalapok forgalmazásának a PSZÁF által történt 10 napos felfüggesztését (2008. november 7.) követıen a Budapest Alapkezelı- a hatályos jogszabályi rendelkezéseknek megfelelıen - a befektetési jegyek visszaváltására vonatkozóan módosította a Budapest Ingatlan Alapok Alapjának kezelési szabályzatát - a korábbi T+2-rıl T+90 forgalmazási napra módosítva a visszaváltási határidıt. A felperesek ezen – a PSZÁF által is jóváhagyott – kezelési szabályzat-módosítás jogszerőségét vitatják és kártérítési követelést terjesztettek elı, összesen 35.434.447,- Ft összegben. A keresetet az Alapkezelı és az Alap 2010. január 26-án vette kézhez. Az anyag elemzése folyamatban van.

II. SPECIFIKUS RÉSZ II / 1. Az immateriális javak és a tárgyi eszközök bruttó értékének alakulása 2009-ben Adatok ezer forintban A

M e g n e v e z é s Nyitó érték I.

Immateriális javak

Nyitóból átsorolás

51,860.00

a/ Vagyoni értékĦ jogok

-

bruttó érték változása Évközi növekedés

Évközi csökkenés

Záró érték

15,878.00

(39,560.00)

28,178.00

1,170.00

b/ Szellemi termékek

50,690.00

II.1 Pénzintézeti tevékenységet

-

15,878.00

-

(985.00)

185.00

(38,575.00)

27,993.00

-

-

-

szolgáló tárgyi eszközök a/ Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékĦ jogok

-

b/ MĦszaki berendezések,

-

gépek, jármĦvek c/ Beruházások

-

d/ Beruházásokra adott elĘlegek

-

II.2 Nem közvetlen pénzintézeti

62,625.00

-

25.00

(22,937.00)

39,713.00

25.00

(12,497.00)

39,713.00

tevékenység tárgyi eszközei a/ Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékĦ jogok b/ MĦszaki berendezések,

52,185.00

gépek, jármĦvek c/ Beruházások

10,440.00

(10,440.00)

d/ Beruházásokra adott elĘlegek

-

Megjegyzések: II / 2. Az immateriális javak és a tárgyi eszközök halmozott értékcsökkenésének alakulása 2009-ben Adatok ezer forintban A

M e g n e v e z é s

I.

Immateriális javak a/ Vagyoni értékĦ jogok b/ Szellemi termékek

II.1 Pénzintézeti tevékenységet szolgáló tárgyi eszközök a/ Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékĦ jogok b/ MĦszaki berendezések, gépek, jármĦvek c/ Beruházások d/ Beruházásokra adott elĘlegek

II.2 Nem közvetlen pénzintézeti tevékenység tárgyi eszközei a/ Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékĦ jogok b/ MĦszaki berendezések, gépek, jármĦvek c/ Beruházások d/ Beruházásokra adott elĘlegek

Megjegyzések:

Nyitó

Nyitóból

érték

átsorolás

51,226.00 1,170.00 50,056.00 -

-

halmozott értékcsökkenés változása Évközi csökkenés

365.00

(39,291.00) (985.00) (38,306.00)

365.00 -

EbbĘl

növekedés

-

-

terv szerinti 365.00

-

365.00 -

Leírási mód

Záró

terven felüli

-

érték 12,300.00 185.00 12,115.00

lineáris lineáris

-

20,847.00

20,847.00

-

8,371.00

(9,751.00)

8,371.00

8,371.00

(9,751.00)

8,371.00

-

19,467.00 19,467.00 -

lineáris

II / 3. Hitelintézetekkel és ügyfelekkel szembeni követelések állománya lejárat szerint

Adatok ezer forintban A 2009. december 31-i állomány lejárati bontása Megnevezés

2008.dec.31. záró egyenleg

2009.dec.31. záróegyenleg

Látraszóló

1 = 2+3+4+5+6

2

3 hónapon belül

3

3 hónapon túl és 1 éven belül

4

1 éven túl és 5 éven belül

5

5 éven túl

6

I. Hitelintézetekkel szembeni követelések Egyéb követelés pénzügyi szolgáltatásból

-

- Éven belüli EbbĘl: kapcsolt vállalkozással szemben egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozással szemben MNB-vel szemben - Éven túli

133

-

133

133

133

133 -

133

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

EbbĘl: kapcsolt vállalkozással szemben egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozással szemben MNB-vel szemben

-

II. Ügyfelekkel szembeni követelések Pénzügyi szolgáltatásból eredĘ követelés - Éven belüli

2,224 2,224

15 15

75,291

145,920

145,920

75,291

145,920

145,920

77,515

146,068

-

- Éven túli

-

EbbĘl: kapcsolt vállalkozással szemben egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozással szemben

- Éven belüli

-

15

EbbĘl: kapcsolt vállalkozással szemben egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozással szemben

III. Egyéb követelések

15

-

EbbĘl: kapcsolt vállalkozással szemben egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozással szemben - Éven túli EbbĘl: kapcsolt vállalkozással szemben egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozással szemben

Összesen:

Megyjegyzések:

-

146,068

-

- Egyéb

-

- Egyéb

Megjegyzések:

Összesen: ( 1+ 2 + 3 + 4 )

731,527.00

-

-

4. Aktív idĘbeli elhatárolás

-

- Hitelintézetekkel szemben

- Ügyfelekkel szemben

b) Éven túli lejáratra

-

-

- Hitelintézetekkel szemben

-

-

286,800.00

-

439,589.00

-

726,389.00

5,138.00

Deviza Összesen

- Ügyfelekkel szemben

a) Éven belüli lejáratra

3. Követelések :

e) Külföldi részvények, részesedések és más változó hozamú értékpapírok (kapcsolt vállalkozás is)

d) Belföldi részvények, részesedések és más változó hozamú értékpapírok (kapcsolt vállalkozás is)

c) Külföldi hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is

b) Belföldi hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is

a) Állampapírok

2. Értékpapírok

1. Pénzeszközök

M e g n e v e z é s

3,196,625.00

351,765.00

-

-

-

75,291.00

2,224.00

77,515.00

-

-

2,534,550.00

-

2,534,550.00

232,795.00

HUF

2008. december 31.

-

-

3,928,152.00

-

-

-

-

351,765.00

-

-

-

75,291.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

USD

2,224.00

-

77,515.00

-

286,800.00

-

2,974,139.00

-

3,260,939.00

237,933.00

Deviza+HUF

EURO

II / 4. Külföldi pénznemre szóló eszközök forintban kifejezve

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

55.00

750,974.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

298,062.00

-

452,857.00

-

750,919.00

Egyéb

750,974.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

298,062.00

-

452,857.00

-

750,919.00

55.00

Deviza Összesen

2009. december 31.

2,706,925.00

244,224.00

-

-

-

145,920.00

15.00

133.00

146,068.00

-

-

2,305,383.00

-

2,305,383.00

11,250.00

HUF

3,457,899.00

244,224.00

-

-

145,920.00

15.00

133.00

146,068.00

-

298,062.00

-

2,758,240.00

-

3,056,302.00

11,305.00

Deviza+HUF

Adatok ezer forintban

II / 5. Követelések értékvesztésének alakulása 2009. január 01 - 2009. december 31. között

Adatok ezer forintban

Megnevezés

1. Értékpapírok után képzett értékvesztés

Nyitó állomány

Értékvesztés növekedése

Értékvesztés visszaírás

17,163.00

Záró állomány

17,163.00

2. Egyéb befektetett pénzügyi eszközök után képzett értékvesztés 3. Követelések után képzett értékvesztés ebbĘl: - pénzintézetekkel szemben - ügyfelekkel szemben - pénzügyi lízinggel kapcsolatos követelésekre - egyéb követelésekre

-

-

-

-

4. Követelés fejében átvett, készletként nyilvántartott eszközök után képzett értékvesztés

Értékvesztés mindösszesen :

Megjegyzések:

-

-

17,163.00

-

-

17,163.00

II / 6. Kockázati céltartalék állományának alakulása 2009. január 01 - 2009. december 31. között

Adatok ezer forintban Megnevezés

1. Céltartalék nyugdíjra és végkielégítésre 2. Kockázati céltartalék függĘ és biztos (jövĘbeni) kötelezettségekre

Nyitó állomány

Céltartalék (felhasználás)

-

-

Céltartalék felszabadítás

Záró állomány

-

908,513

-

-

-

3. Általános kockázati céltartalék

-

-

-

-

-

4. Egyéb céltartalék

-

-

-

-

-

-

-

-

Céltartalék mindösszesen :

908,513

-

Céltartalék képzés

908,513

Megjegyzések: LaSalle TĘzsdeügynöki Rt. elleni peres üggyel kapcsolatban képzett céltartalék

908,513

II / 7. Saját és idegen tulajdonú értékpapírok állománya 2009. december 31.

Saját tulajdonú értékpapírok Értékpapír megnevezése Névértéke (db)

Könyv szerinti értéke Deviza

Piaci értéke eFt

Idegen tulajdonú értékpapírok Formája

ėrzés helye

Névértéke

Formája

eFt

Államkötvény Diszkont Kincstárjegy MNB devizakötvény Magyar állam által kibocsátott devizakötvény Befektetési jegy

1,546,138,041 4,522,944 46,100,000

2 305 383 561 HUF 4 522 944 PLN 44 224 280 CZK

2,305,383 298,062 452,857

2,305,697 307,687 460,544

dematerializált dematerializált dematerializált

Kárpótlási jegy Részvények Egyéb értékpapír Összesen:

Megjegyzések:

1,596,760,985

3,056,302

3,073,928

-

ėrzés helye

II / 8. TĘzsdén jegyzett értékpapírok mérlegsoronkénti állománya nyilvántartási áron 2009. december 31.

Adatok ezer forintban

Megnevezés

Nyilvántartási érték ( = összbeszerzési érték ) 2008. december 31.

2009. december 31.

I. Forgóeszközök 1. Kötvények és más tĘkearányosan jövedelmezĘ piacképes értékpapírok éven belüli lejáratra a/ a Magyar Állam, a helyi önkormányzat által kibocsátott b/ más kibocsátó által kibocsátott

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

EbbĘl: kapcsolt vállalkozás által kibocsátott egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozás által kibocsátott visszavásárolt saját kibocsátású 2. Részvények és más nem tĘkearányosan jövedelmezĘ értékpapírok EbbĘl: kapcsolt vállalkozás által kibocsátott egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozás által kibocsátott TĘzsdén jegyzett, forgóeszközként nyilvántartott értékpapírok összesen: II. Befektetett eszközök 1. Részvények és más nem tĘkearányosan jövedelmezĘ értékpapírok a/ Hitelintézetekben b/ Egyéb vállalkozásokban EbbĘl: kapcsolt vállalkozás által kibocsátott egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozás által kibocsátott 2. Kötvények és más tĘkearányosan jövedelmezĘ értékpapírok a/ a Magyar Állam, a helyi önkormányzat által kibocsátott b/ más kibocsátó által kibocsátott EbbĘl: kapcsolt vállalkozás által kibocsátott egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozás által kibocsátott TĘzsdén jegyzett, befektetett eszközként nyilvántartott értékpapírok összesen:

Megjegyzések:

II / 9. Hitelintézetekkel és ügyfelekkel szembeni kötelezettségek állománya lejárat szerint

Adatok ezer forintban A 2009. december 31-i állomány lejárati bontása Megnevezés

2008.dec.31. záróegyenleg

2009.dec.31. záróegyenleg

Látra szóló

Össz = 1+2+3+4+5

I. Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek, meghatározott idĘre

1

3 hónapon

3 hónapon túl és

1 éven túl és

belül

1 éven belül

5 éven belül

2

3

4

1,762,252

1,000,376

1,000,376

1,762,252

1,000,376

1,000,376

5 éven túl

5

lekötött, pénzügyi szolgáltatásból adódó - Éven belüli - Éven túli

II. Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek Takarékbetétek

-

-

-

- Éven belüli

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

19,903

-

-

-

-

-

-

-

- Éven túli Egyéb kötelezettségek pénzügyi szolgáltatásból

-

-

- Éven belüli

-

- Éven túli

-

II. Egyéb kötelezettségek Takarékbetétek

33,288

19,903

-

-

- Éven belüli

19,903 -

-

- Éven túli Egyéb kötelezettségek - Éven belüli

33,288

19,903

33,288

19,903

- Éven túli

Összesen:

-

19,903

-

1,795,540

1,020,279

-

1,020,279

-

-egyéb kötelezettségek

-

-kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettségek

-egyéb kötelezettségek

Megjegyzések:

-

-

6. Céltartalék

Összesen: ( 1+ 2 + 3 + 4 + 5 + 6 )

-

-

-ügyfelekkel szembeni kötelezettségek

5. Passzív idĘbeli elhatárolás

-

-hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek

-

-

-ügyfelekkel szembeni kötelezettségek

4. Befektetési szolgáltatásból eredĘ kötelezettségek

-

-hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek

-

-

-kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettségek

3. Éven túli lejáratú kötelezettségek

-

-ügyfelekkel szembeni kötelezettségek

-

2. Éven belüli lejáratú kötelezettségek -

-

-ügyfelekkel szembeni kötelezettségek

-hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek

-

-

Deviza Összesen

-hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek

1. Látra szóló kötelezettségek

M e g n e v e z é s

-

-

-

2,871,506

908,513

167,453

-

-

-

-

-

-

-

-

33,288

-

-

1,762,252

1,795,540

HUF

2008. december 31.

2,871,506

908,513

167,453

-

-

-

-

-

-

-

-

33,288

-

-

1,762,252

1,795,540

-

-

-

Deviza+HUF

USD -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

EURO

II / 10. Külföldi pénznemre szóló források forintban kifejezve

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Egyéb -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Deviza Összesen

2009. december 31.

-

-

-

2,090,396

908,513

161,604

-

-

-

-

-

-

-

-

19,903

-

-

1,000,376

1,020,279

HUF -

-

-

2,090,396

908,513

161,604

-

-

-

-

-

-

-

-

19,903

-

-

1,000,376

1,020,279

Összesen

Adatok ezer forintban

II / 11. Aktív és passzív idĘbeli elhatárolások részletezése 2009. december 31-én

Adatok ezer forintban Sorszám

Megnevezés

2009. december 31.

2008. december 31.

Sorszám

Aktív idĘbeli elhatárolások 1.

2.

3.

Bevételek aktív idĘbeli elhatárolása (alapkezelĘi díjak)

244,002

Költségek, ráfordítások aktív idĘbeli elhatárolása

207

222

- újságelĘfizetések

207

222

-

2.

2009. december 31.

351,765

Bevételek passzív idĘbeli elhatárolása (kamatbevételek, op. lízingszerz. árbev., stb.)

-

Költségek, ráfordítások passzív idĘbeli elhatárolása

167,453

161,604

- bonusz és járulékai - forgalmazási jutalék - könyvvizsgálói díj - BÉT díj - telefon díj - posta költség - marketing költség - Reuters, Bloomberg költség - cafeteria utalványok - letétkezelĘi díj - üzemeltetési, közüzemi díj - biztosítási díj - flottakezelés - management díj - fénymásolási díj - konferencia - egyéb

102,390 50,297 8,609 552 88 81 3,600 564 253 1,019

113,413 18,188 4,978 67 20 2,648 991 2,344 831 12,367 2,331 505 289 1,750 882

167,453

161,604

3.

Összesen:

2008. december 31.

Passzív idĘbeli elhatárolások 1. 351,558

Halasztott ráfordítások

Megnevezés

244,224

Halasztott bevételek

Összesen:

II / 13. Értékesítés nettó árbevétele a létesítĘ okiratban megjelölt fĘbb tevékenységek szerinti bontásban

Adatok ezer forintban 2008

Sorszám

Megnevezés

Anyavállalattól

Bankcsoporton belüli

2009 Egyéb

Összesen

Anyavállalattól

Bankcsoporton belüli

Egyéb

Összesen

-

-

-

-

-

-

-

-

1.

- Hitelnyújtás

2.

- LízingtevékenységbĘl származó bevétel ebbĘl: a. Operatív lízing b. Pénzügyi lízing

3.

- Értékpapírforgalmazás

4.

- Vagyonkezelés

5.

- Pénzügyi ügynöki tevékenység

-

-

6.

- Egyéb

-

-

Összesen:

3,211,249

-

-

3,211,249

3,211,249

3,211,249

2,329,783

-

-

2,329,783

2,329,783

2,329,783

.

II / 14. Befektetési szolgáltatás bevételei és ráfordításai

Adatok ezer forintban Sorszám

Bevételek

Megnevezés 2008

1.

Értékpapír forgalomba hozatal szervezési tevékenység

2.

Bizományosi tevékenység

3.

Kereskedelmi tevékenység

4.

Letétkezelési,letéti Ęrzési és portfoliókezelési tevékenység

5.

Egyéb tevékenység

Összesen : Megjegyzések:

2009

-

-

Ráfordítások 2008 2009

-

-

II / 15a. Egyéb ráfordításként elszámolt tételek

Adatok ezer forintban Sorszám

Megnevezés

1.

Önkormányzatokkal elszámolt adók

2.

Egyéb adók

3.

Értékesített tárgyi eszközök nyilvántartási értéke

4.

Bírságok, kártérítések, késedelmi kamatok

5. 6.

2008

2009

64,252

46,681

1,372

1,035

486

3,015

1,543

100

Céltartalékképzés

-

-

Innovációs járilék

9,604

6,962

908

299

78,165

58,092

7 8

Egyéb

Összesen

Megjegyzések:

II / 15b. Egyéb bevételként elszámolt tételek

Adatok ezer forintban Sorszám

Megnevezés

1.

Értékesített immateriális javak, tárgyi eszközök bevétele

2.

ElĘzĘ évi többlet költségelhatárolás visszavezetése

3.

Továbbterhelt költségek árbevétele

4.

Elévült elszámolás

5.

Céltartalék felszabadítás

6.

KifizetĘhelyi költségtérítés bevétele

7

Jutalékbevétel

8

Egyéb

Összesen

Megjegyzések:

2008

2009

1,528

3,213

16,773

2,836

1,409

-

-

166

45,182

32,482

9

50

64,901

38,747

II / 16. Társasági adóalapot módosító tételek 2009. december 31.

Adatok ezer forintban Adózás elĘtti eredményt csökkentĘ tételek

Adózás elĘtti eredményt növelĘ tételek

1. Az elĘzĘ évek elhatárolt veszteségei

2. Adótörvény szerint figyelembe vett értékcsökkenés

1. Várható kötelezettségekre és a jövĘbeni költségekre képzett céltartalék 2. Számviteli törvény alapján költségként elszámolt 11,750 értékcsökkenési leírás és terven felüli értékcsökkenés

3. Visszafizetési kötelezettség nélkül kapott támogatás, juttatás 4. Alapítványnak és közérdekĦ kötelezettségre átadott pénzeszköz

3. Ráfordításként elszámolt visszafizetési kötelezettség nélkül adott támogatás,

4. Alapítványnak és közérdekĦ kötelezettségre átadott pénzeszköz

4. Követelésre elszámolt értékvesztés összege, valamint az elĘzĘ évi eredmény csökkentésként elszámolt értékvesztés

5. Követelésre elszámolt értékvesztés elismert mértéke, valamint az adóévben visszaírt értékvesztés

5. Behajthatatlan követelés leírt összege, elengedett követelés

6. A követelés értékébĘl a behajthatatlanná vált összeg, valamint a korábbi behajthatalan követelésre befolyt összeg.

6. AdóellenĘrzés, önellenĘrzés során megállapított, kltségként elszámolt öszeg

7. AdóellenĘrzés, önellenĘrzés során megállapított, bevételként elszámolt összeg

7. JogerĘs határozatban megállapított bírság

8. Várható kötelezettségekre és a jövĘbeni költségekre képzett ct. adóévi felhasználása

11,750

4

8. A nem a vállalkozási tevékenységgel kapcsolatos költségek, ráfordítások összege

9. Kapott osztalék 10. IparĦzési adó 100%-a

11. Egyéb

46,416

1,863 9. Egyéb

Összesen:

60,029

299

Összesen:

12,053

II / 17. A társasági adó fizetési kötelezettség alakulása

Adatok ezer forintban Megnevezés

Sorszám 1.

Adózás elĘtti eredmény

2.

2008

2009

2,242,635

1,617,381

CsökkentĘ tételek összesen

90,037

60,029

3.

NövelĘ tételek összesen

12,155

12,053

4.

Adóalap

2,164,753

1,569,405

5.

FizetendĘ társasági adó

343,360

251,105

6.

Adókedvezmény

7.

FizetendĘ társasági adó (adókedvezmény után)

8.

FizetendĘ különadó

3,000

343,360

248,105

89,763

64,707

III. Tájékoztató adatok III / 1. Pénzügyi mutatók

JÖVEDELMEZėSÉGI MUTATÓK

Haszonkulcs

ROA

ROE (1)

ROE (2)

ROE (3)

2008. december 31.

Adózott eredmény

1,809,512

Összes bevétel

3,590,096

Adózott eredmény

1,809,512

Átlag eszköz

5,307,518

Adózott eredmény

1,809,512

Saját tĘke

1,099,058

Adózott eredmény

1,809,512

Jegyzett tĘke

500,000

Üzemi, üzleti tevékenység eredménye

2,015,407

Saját tĘke

1,099,058

2009. december 31. 1,304,569

= 50.40%

2,638,016

1,304,569

= 34.09%

3,732,294

1,304,569

= 164.64%

1,403,627

1,304,569

= 361.90%

500,000

1,372,257

= 183.38%

1,403,627

= 49.45%

= 34.95%

= 92.94%

= 260.91%

= 97.77%

TėKEELLÁTOTTSÁGI MUTATÓK

TĘkeáttételi mutató

MérlegfĘösszeg

3,970,564

Saját tĘke

1,099,058

=

3.61

=

1.99

=

95,237.47

=

6.85

3,494,023 1,403,627

=

2.49

=

3.15

=

65,228.45

=

4.76

LIKVIDITÁS ÉS FEDEZETTSÉG Likviditasi ráta

Forgóeszközök

3,576,387

Rövid lejáratú kötelezettségek

1,795,540

3,213,675 1,020,279

HATÉKONYSÁG MUTATÓK Egy fĘre jutó eredmény

Bérköltség hatékonyság

Megjegyzés:

Adózott eredmény Átlagos állományi létszám

Adózott eredmény Teljes bérköltség

1,809,512 19

1,809,512 264,037

1,304,569 20

1,304,569 274,118

III / 2. Mérlegen kívüli tételek állománya

Adatok ezer forintban

Megnevezés FüggĘ kötelezettségek - rövidlejáratú le nem hívott hitelkeret - vállalt garancia és kezesség - egyéb kötelezettség - fel nem mondható ÉT hitel szerz. - akkreditív - opció

JövĘbeni kötelezettségek

2008. december 31.

2009. december 31.

3,239,824.00

3,435,471.00

3,239,824.00

3,435,471.00

-

-

- jövĘbeni nyugdíjfizetési, végkielégítési kötelezettségek - határidĘs kötelezettség - spot ügyletek

FüggĘ és jövĘbeni kötelezettségek összesen:

3,239,824.00

3,435,471.00

Megjegyzések: A peres ügyekkel kapcsolatos részletes információk a kiegészíto melléklet I/3.pontjában találhatóak.

III / 3. Rendkívüli eredményként elszámolt tételek

Adatok ezer forintban

Sorszám

Megnevezés

Összeg 2008

2009

1.

Visszavásárolt saját részvény bevonása

-

-

2.

ElĘzĘ évek miatti önrevíziós tételek

-

-

3.

Pénzbeni adományok, térítés nélküli eszközátadás

50

-

4.

ElĘzĘ évi társasági adó önrevízió

-

-

5.

Visszaélés miatti veszteség

-

-

6.

Egyéb

-

-

50

-

Összesen:

III / 4. Költségek költségnemenkénti bontása 2009.12.31

Adatok ezer forintban Hitelintézeti Sorszám

2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23.

Anyagköltség

-

2009.12.31 -

Bérköltségek (kereset) Személyi jellegĦ kifizetések Egyéb díjazások Társasági adóalapot nem módosító természetbeni juttatások és reprezentáció Társasági adóalapot növelĘ természetbeni juttatás Egyéb személyi kifizetések Bérköltség és személyi jellegĦ egyéb költségek ( 2.+3.+4.+5.+6.+7.)

-

-

Nyugdijbiztositasi es egeszsegbiztositasi jarulek Egészségügyi hozzájárulás Munkaadói járulék Szakképzési hozzájárulás Egyéb bérjárulék Bérjárulékok ( 9.+10.+11.+12.+13.)

-

-

Szállítási, rakodási és raktározási költségek Bérleti és üzemeltetési díjak Karbantartási költségek Hirdetés, reklám, propaganda költségek Oktatás és továbbképzés költségei Utazási és kiküldetési költségek Posta és telekommunikációs költségek Szellemi szolgáltatások Egyéb igénybe vett szolgáltatások költségei

24.

Igénybe vett szolgáltatások költségei ( 15.+16.+17.+18.+19.+20.+21.+22.+23.)

25.

Tárgyévben elszámolt értékcsökkenések

26.

Egyéb szolgáltatások költségei ebbĘl forgalmazási jutalék

27.

Összesen

M e g n e v e z é s 2008.12.31

1.

Nem hitelintézeti

Összesen

Megjegyzések:

/ 1. + 8. + 14. + 24. + 25. + 26. / :

-

-

2008.12.31

2009.12.31

2008.12.31

2009.12.31

9,856.00

8,983.00

9,856.00

8,983.00

264,037.00 808.00 8,660.00 5,305.00

274,118.00 195.00 7,793.00 5,584.00

264,037.00 808.00 8,660.00 5,305.00

274,118.00 195.00 7,793.00 5,584.00

278,810.00

287,690.00

278,810.00

287,690.00

76,493.00 1,259.00 7,927.00 3,930.00 152.00

79,899.00 527.00 7,961.00 4,159.00 334.00

76,493.00 1,259.00 7,927.00 3,930.00 152.00

79,899.00 527.00 7,961.00 4,159.00 334.00

89,761.00

92,880.00

89,761.00

92,880.00

1,542.00 31,600.00 1,997.00 75,569.00 5,582.00 3,915.00 49,627.00 68,087.00 11,278.00

576.00 16,304.00 4,144.00 2,285.00 381.00 869.00 45,557.00 64,136.00 7,787.00

1,542.00 31,600.00 1,997.00 75,569.00 5,582.00 3,915.00 49,627.00 68,087.00 11,278.00

576.00 16,304.00 4,144.00 2,285.00 381.00 869.00 45,557.00 64,136.00 7,787.00

249,197.00

142,039.00

249,197.00

142,039.00

8,699.00

8,736.00

8,699.00

8,736.00

546,255.00

397,853.00

546,255.00

397,853.00

474,100.00

330,875.00

474,100.00

330,875.00

1,182,578.00

938,181.00

1,182,578.00

938,181.00

III / 5. Cash-flow kimutatás

Adatok ezer forintban

MEGNEVEZÉS SZOKÁSOS TEVÉKENYSÉGBėL SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZ-VÁLTOZÁS I. (MĦködési cash-flow, 1-13. sorok) 01.

± Adózás elĘtti eredmény + Elszámolt amortizáció ± Elszámolt értékvesztés és visszaírás ± Céltartalék képzés és felhasználás különbözete ± Befektetett eszközök értékesítésének eredménye ± Szállítói kötelezettség változása ± Egyéb rövid lejáratú kötelezettség változása ± Passzív idĘbeli elhatárolások változása ± VevĘkövetelés változása ± Forgóeszközök (vevĘkövetelés és pénzeszköz nélkül) változása ± Aktív idĘbeli elhatárolások változása - Fizetett, fizetendĘ adó (nyereség után) - Fizetett, fizetendĘ osztalék, részesedés

02. 03. 04. 05. 06. 07. 08. 09. 10. 11. 12. 13.

II.

- Befektetett eszközök beszerzése + Befektetett eszközök eladása + Kapott osztalék, részesedés

14. 15. 16.

III. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27.

BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉGBėL SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZ-VÁLTOZÁS (Befektetési cash-flow, 14-16. sorok)

PÉNZÜGYI MĥVELETEKBėL SZÁRMAZÓ PÉNZESZKÖZ-VÁLTOZÁS (Finanszírozási cash-flow, 17-27. sorok)

2008

2009

169,823

-224,378

2,242,635 8,699

1,617,381 8,736

0 -1,042 -2,783,818 10,313 40,086 298,942 2,784,865 -247,734 -433,123 -1,750,000

0 -198 -758,086 -17,175 -5,849 2,076 134,008 107,541 -312,812 -1,000,000

-24,503

-2,250

-26,031 1,528

-5,463 3,213

0

0

145,320

-226,628

+ Részvénykibocsátás, tĘkebevonás bevétele + Kötvény, hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapír kibocsátásának bevétele + Hitel és kölcsön felvétele + Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek törlesztése, megszüntetése, beváltása + Véglegesen kapott pénzeszköz - Részvénybevonás, tĘkekivonás (tĘkeleszállítás) - Kötvény és hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapír visszafizetése - Hitel és kölcsön törlesztése, visszafizetése - Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek - Véglegesen átadott pénzeszköz ± Alapítókkal szembeni, illetve egyéb hosszú lejátarú kötelezettségek változása IV. ± PÉNZESZKÖZÖK VÁLTOZÁSA ( I ± II ± III. Sorok)

-

III / 6. Az Igazgatóság, a FelügyelĘ Bizottság tagjainak az 2009. üzleti év utáni járandóságai

Megnevezés

Járandóságban részesültek (fĘ)

Járandóság összege (ezer Ft)

Üzemi Tanács

Igazgatóság

FelügyelĘ Bizottság

Összesen :

0

0

Budapest AlapkezelĘ Zrt.

III / 7. Az Igazgatóság, a Cégvezetés, a FelügyelĘ Bizottság tagjainak folyósított kölcsönök

Megnevezés

Folyósítás (ezer Ft) Törlesztés (ezer Ft)

Fennálló tartozás (ezer Ft) 2009. december 31-én

1. Munkáltatói kamatmentes kölcsön

Lényeges feltételek

hosszúlejáratú kölcsön,

- Igazgatóság

0

0

0

biztositék: ingatlan jelzálog jog

- Cégvezetés

0

0

0

ingatlan biztositék

- FelügyelĘ Bizottság

0

0

0

0

0

0

- Igazgatóság

0

0

0

biztositék: ingatlan jelzálog jog

- Cégvezetés

0

0

0

ingatlan biztositék

- FelügyelĘ Bizottság

0

0

0

2. Összesen:

0

0

0

3. Jelzáloghitel Jelzáloghitel 3. - Igazgatóság - Cégvezetés - FelügyelĘ Bizottság

0 0 0

0 0 0

0 0 0

3. Összesen:

0

0

0

Mindösszesen:

0

0

0

1. Összesen: 2. Lakáscélú kedvezm. kamatozású kölcsön

hosszúlejáratú kölcsön,

hosszúlejáratú kölcsön, biztositék: ingatlan jelzálog jog ingatlan biztositás

Megjegyzés: A FelügyelĘ Bizottság két fĘ tagjának folyósított kölcsönöket Budapest Bank Nyrt. nyujtotta, ezért a Budapest AlapkezelĘ Zrt. éves beszámolójába nem kerül kimutatásra

Budapest AlapkezelĘ Zrt. %XGDSHVW$ODSNH]HOĞ=UW

III / 8. A 2009-es évben foglalkoztatott munkavállalók kiemelt kereseti adatai

0 Adatok ezer forintban Állománycsoport Megnevezés

Összesen : fizikai

szellemi

1. Kereset a. Munkabér és prémium b. Személyi jellegĦ egyéb kifizetések 2. Betegszabadság távolléti díj térítése

Összesen ( 1 + 2 ) :

-

282,668

282,668

274,118 8,550

274,118 8,550

5,022

5,022

287,690

287,690

Budapest AlapkezelĘ Zrt.

III / 9. Az átlagos statisztikai állományi létszám bemutatása állománycsoportonkénti bontásban

Átlagos statisztikai állományi létszám (fĘ) IDėSZAK

Fizikai

Szellemi

Összesen

2008. év

-

19

19

2009. év

-

20

20

II / 12. A vállalkozás saját tĘkéjének alakulása 2009-ben

Adatok ezer forintban Megnevezés Jegyzett tĘke

Nyitó érték 500,000

Évközi Növekedés Csökkenés -

-

Záró érték 500,000

Jegyzett, de még be nem fizetett tĘke

-

-

-

-

TĘketartalék

-

-

-

-

Általános tartalék

-

-

-

-

536,546

59,537

3,000

593,083

3,000

3,000

25

5,975

-

-

Eredménytartalék Lekötött tartalék Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény SAJÁT TėKE

Megjegyzések:

-

-

59,512

304,569

59,512

304,569

1,099,058

367,106

62,537

1,403,627





h]OHWLMHOHQWpV %XGDSHVW$ODSNH]HOı=UW  

%HYH]HWpV  $ %XGDSHVW $ODSNH]HOı =UW D %XGDSHVW %DQN FVRSRUW WDJMDNpQW ]OHWLOHJ HUHGPpQ\HV HV]WHQGıW]iUWEDQDQQDNHOOHQpUHKRJ\D]HOVıIpOpYVRUiQDPŅN|GpVLN|UQ\H]HWH GUDV]WLNXVDQURPORWW  $%XGDSHVW$ODSNH]HOıSLDFLKHO\]HWH  $ EDQ NLERQWDNR]y SpQ]J\L YiOViJ EHQ LV pUH]WHWWH KDWiViW $ MHJ\EDQNL YiOViJNH]HOpV N|YHWNH]PpQ\HNpQW GUDV]WLNXVDQ PHJHPHONHGHWW NDPDWV]tQYRQDO YHUVHQ\KiWUiQ\ED KR]WD D EHIHNWHWpVL DODSRNDW D EDQNEHWpWHNNHO V]HPEHQ (QQHN HUHGPpQ\HNpQW D] HOVı IpOpYEHQ IRO\WDWyGRWW D SpQ]NLYRQiV D EHIHNWHWpVL DODSRNEyO $ KD]DLEHIHNWHWpVLDODSRNEDQNH]HOWYDJ\RQM~QLXVUDPLOOLiUGIRULQWUDHVHWWYLVV]D$ KHO\]HWHW V~O\RVEtWRWWD KRJ\ D  QRYHPEHUL IHOIJJHV]WpVW N|YHWıHQ D] LQJDWODQ DODSRN G|QWı W|EEVpJH D YLVV]DYiOWiVL PHJEt]iVRNDW D WUDQ]DNFLy QDSMiWyO V]iPtWRWW  IRUJDOPD]iVL QDSUD WHOMHVtWHWWH tJ\ D QRYHPEHUEHQ PHJDGRWW D] LQJDWODQDODSRN N|UOL EL]RQ\WDODQViJPLDWWMHOHQWıVHEE|VV]pUWpNŅYLVV]DYiOWiVLPHJEt]iVRNYpJUHKDMWiVDLVD] HOVıIpOpYUHHVHWW  PiVRGLN IpOpYpEHQ  D MHJ\EDQNL DODSNDPDW FV|NNHQpVpYHO ² D EHWpWHN YHV]tWHWWHN YRQ]HUHMNEıO D EHIHNWHWpVL DODSRNEyO W|UWpQı SpQ]NLYRQiV OHODVVXOW PDMG WHOMHVHQ PHJiOOW$]pYXWROVyKDUPDGiUDPiUMHOHQWıVEHiUDPOiVMHOOHPH]WHDEHIHNWHWpVLDODSRN SLDFiW$KD]DLEHIHNWHWpVLDODSRN|VV]YDJ\RQDD]pYYpJpQPLOOLiUGIRULQWUDU~JRWW V]HPEHQD]HOı]ıpYPLOOLiUGIRULQWRV]iUypUWpNpYHO$SLDFHOHP]pVpKH]IHOKDV]QiOW DGDWRND%$026=WDJRNiOWDOEHIHNWHWpVLDODSEDQNH]HOWYDJ\RQUDYRQDWNR]QDN    $%XGDSHVW$ODSNH]HOıNH]HOWYDJ\RQiQDNDODNXOiVDPUG)W  300 250 200 150 100 50 0

2008.12.31 2009.03.31 2009.06.30 2009.09.30 2009.12.31 Alapok

Pénztárak

 



$%XGDSHVW$ODSNH]HOıQpOLVKDVRQOyIRO\DPDWRNMiWV]yGWDNOH$SpQ]J\LYiOViJKDWiVD LOOHWYH D YLV]RQ\ODJ PDJDV EHWpWL NDPDWV]LQW PHOOHWW D] pY HOVı IHOpEHQ NpW WRYiEEL WpQ\H]ıLVKR]]iMiUXOWDEHIHNWHWpVLDODSRNEDQNH]HOWYDJ\RQMHOHQWıVHEEFV|NNHQpVpKH] - $]LQJDWODQDODSRNNDONDSFVRODWRVEL]RQ\WDODQViJRND%XGDSHVW,QJDWODQ$ODSRN $ODSMiQ NHUHV]WO D] $ODSNH]HOıW LV pULQWHWWpN $ EHIHNWHWıN  PLOOLiUG IRULQWRW D NH]HOWYDJ\RQiWYHWWpNNLD]DODSEyO - EHQ$]$ODSNH]HOıJDUDQWiOW]iUWYpJŅDODSMDMiUWOHDPHO\HN|VV]YDJ\RQD W|EEPLQWPLOOLiUGIRULQWRWWHWWNL -~OLXVWyO PHJIRUGXOW D WUHQG (OıEE ODVV~ PDMG D] XWROVy QHJ\HGpYEHQ HJ\UH J\RUVXOy iOORPiQ\Q|YHNHGpV YROW MHOOHP]ı $ EHIHNWHWıN HOVıVRUEDQ D] DODFVRQ\DEE NRFNi]DW~ WHUPpNHNHW NHUHVWpN .O|Q|VHQ My G|QWpVQHN EL]RQ\XOW D %XGDSHVW %RQLWDV 3OXV $ODS LQGtWiVD DPHO\ YDJ\RQD D] pY YpJpQ ² D ' VRUR]DW iOORPiQ\iYDO HJ\WW  W|EE PLQW  PLOOLiUGIRULQWRWWHWWNL6LNHUHVQHNV]iPtWD+DWiUWDODQ(XUySD7ıNHYpGHWW6]iUPD]WDWRWW 1\tOWYpJŅ%HIHNWHWpVL$ODSGHFHPEHULLQGtWiVDLVDPHO\PLOOLiUGIRULQWWDOMiUXOWKR]]iD NH]HOWYDJ\RQQ|YHNHGpVpKH] 6DMQRVDPiVRGLNIpOpYUHMHOOHP]ıiOORPiQ\Q|YHNHGpVVHPWXGWDHOOHQV~O\R]QLDNRUiEEL SpQ]NLYRQiVRNKDWiViWD]$ODSNH]HOıNH]HOWYDJ\RQDYpJpQNDODDVV]LQW DODWWPDUDG$EHIHNWHWpVLDODSRNDWWHNLQWYHRVDYLVV]DHVpV   $NH]HOWSRUWIyOLyNHV]N|]pUWpNpQHNYiOWR]iVD)W 

7HUPpNSROLWLND  $] $ODSNH]HOı WHUPpNIHMOHV]WpVVHO IRJODONR]y FVDSDWiQDN W|EE NLKtYiVVDO NHOOHWW V]HPEHQp]QLHEHQ - $] pY HOVı IHOpEHQ D YiOViJ KDWiViUD LOOHWYH D EHWpWHN MHOHQWıV NDPDWHOıQ\pQHN N|V]|QKHWıHQDEHIHNWHWıNMHOHQWıV|VV]HJHNHWYRQWDNNLDEHIHNWHWpVLDODSRNEyO - $%XGDSHVW,QJDWODQ$ODSRN$ODSMDYDJ\RQD²D]LQJDWODQDODSRNNDONDSFVRODWRV EL]RQ\WDODQViJRNQDN N|V]|QKHWı YLVV]DYiOWiVRN PLDWW ²  PLOOLiUG IRULQWUyO  PLOOLiUGIRULQWUDFV|NNHQW - EHQ  JDUDQWiOW DODS MiUW OH DPHO\HN HJ\WWHV iOORPiQ\D W|EE PLQW  PLOOLiUGIRULQWYROW $WHUPpNIHMOHV]WpVHOVıGOHJHVIHODGDWDDNH]HOWYDJ\RQFV|NNHQpVpQHNPHJiOOtWiVDYROW$ OHMiUyJDUDQWiOWDODSRNN|]OD]RNDPHO\HNPpJDNDPDWDGyEHYH]HWpVHHOıWWLQGXOWDND OHMiUDWNRU QHP V]ŅQWHN PHJ KDQHP Q\tOWYpJŅ SpQ]SLDFL DODSRN DODSMiYi DODNXOWDN iW (]]HO LV DUUD |V]W|Q|]YH D EHIHNWHWıNHW KRJ\ D PHJWDNDUtWiVDLNDW WRYiEEUD LV WDUWViN DODFVRQ\ NRFNi]DW~ EHIHNWHWpVL DODSRNEDQ ( PXQND HUHGPpQ\HNpQW D] iOORPiQ\ NE DD]DODSRNEDQPDUDGW $ YiOViJ KDWiViUD ² iWPHQHWLOHJ ² FV|NNHQW D JDUDQWiOW DODSRN QpSV]HUŅVpJH LV H]pUW EHQ FVDN HJ\ LO\HQ DODSRW LQGtWRWW D %XGDSHVW $ODSNH]HOı $ +DWiUWDODQ (XUySD 7ıNHYpGHWW6]iUPD]WDWRWW1\tOWYpJŅ%HIHNWHWpVL$ODSEDQPLOOLiUG)WRWJ\ŅMW|WWHN|VV]H DEHIHNWHWıNDPL²DN|UOPpQ\HNHWILJ\HOHPEHYpYHMyHUHGPpQ\QHNV]iPtW  /HMiUWJDUDQWiOWDODSRNPHO\HNDOHMiUDWRWN|YHWıHQQ\tOWYpJŅSpQ]SLDFLDODSRNDODSMiYiDODNXOWDN %XGDSHVW$UDQ\WULy*DUDQWiOW  ÒMQpY%XGDSHVW$UDQ\WULy1\tOWYpJŅ 6]iUPD]WDWRWW=iUWYpJŅ$ODS 3pQ]SLDFL$ODSRN$ODSMD %XGDSHVW$UDQ\WULy*DUDQWiOW  ÒMQpY%XGDSHVW$UDQ\WULy1\tOWYpJŅ 6]iUPD]WDWRWW=iUWYpJŅ$ODS 3pQ]SLDFL$ODSRN$ODSMD %XGDSHVW9LOiJYiORJDWRWW*DUDQWiOW  ÒMQpY%XGDSHVW9LOiJYiORJDWRWW1\tOWYpJŅ 6]iUPD]WDWRWW=iUWYpJŅ$ODS 3pQ]SLDFL$ODSRN$ODSMD +iURP'LPHQ]Ly*DUDQWiOW6]iUPD]WDWRWW  ÒMQpY+iURP'LPHQ]Ly1\tOWYpJŅ3pQ]SLDFL =iUWYpJŅ%HIHNWHWpVL$ODS $ODSRN$ODSMD %XGDSHVW'XSOD7UHQG*DUDQWiOW  ÒMQpY%XGDSHVW'XSOD7UHQG1\tOWYpJŅ 6]iUPD]WDWRWW=iUWYpJŅ%HIHNWHWpVL$ODS $ODSRN$ODSMD    /HMiUWJDUDQWiOWDODSRN 0HWURSROLV]*DUDQWiOW6]iUPD]WDWRWW   =iUWYpJŅ%HIHNWHWpVL$ODS %XGDSHVW9LOiJYiORJDWRWW*DUDQWiOW   6]iUPD]WDWRWW=iUWYpJŅ$ODS    %HIHNWHWpVLDODSRNDPHO\HNQHNDQHYHpVDEHIHNWHWpVLSROLWLNiMDYiOWR]RWWPHJ %XGDSHVW9HJ\HV$ODS  ÒMQpY%XGDSHVW$EV]RO~W+R]DP$ODS 9RONVEDQNÈOODPSDStU$ODSRN$ODSMD  ÒMQpY%XGDSHVW%RQLWDV3OXV$ODS    ÒMEHIHNWHWpVLDODSRN   %XGDSHVW%RQLWDV3OXV$ODS'VRUR]DW   +DWiUWDODQ(XUySD7ıNHYpGHWW   6]iUPD]WDWRWW1\tOWYpJŅ%HIHNWHWpVL$ODS    (J\pEYiOWR]iVRN   %XGDSHVW'ROOiUWUHQG7ıNHYpGHWW  $OXOMHJ\]pVPLDWWD]DODSQHPLQGXOWHO 6]iUPD]WDWRWW=iUWYpJŅ$ODS  %XGDSHVW%RQLWDV3OXV$ODS  $]DODSQHYHPHJYiOWR]RWWÒMQpY%XGDSHVW %RQLWDV3OXV$ODS$VRUR]DW 



*D]GiONRGiVWpULQWıNpUGpVHN  $7iUVDViJEHQP)WEHYpWHOP)WN|OWVpJpVUiIRUGtWiVPHOOHWWP)W DGy]iVHOıWWLpVPLOOLy)WDGy]iVXWiQLHUHGPpQ\WpUWHO0LQGH]|VV]KDQJEDQYDQD] pYHV WHUYNLWŅ]pVVHO EiU D KiWUiQ\RV JD]GDViJL N|UQ\H]HW PLDWW D] ]OHWL WHYpNHQ\VpJ HUHGPpQ\H NDO D] DGy]RWW HUHGPpQ\ NDO PDUDGW HO D] HOı]ı pYLWıO $ PpUOHJ V]HULQWL HUHGPpQ\W EHIRO\iVROMD D WXODMGRQRVQDN HOıUHOiWKDWyODJ NLIL]HWpVUH NHUOı  P)WRV]WDOpN  .RFNi]DWRNNH]HOpVH  $] $ODSNH]HOı NRFNi]DWNH]HOpVL SROLWLNiMD pV WHYpNHQ\VpJHD WXODMGRQRViYDO %XGDSHVW %DQN1\UW HJ\WWN|]SRQWLODJNHUOWNLDODNtWiVUD $7iUVDViJEHYpWHOHLW~OQ\RPyUpV]WNH]HOpVLV]DEiO\]DWRNEDQHOıUHOHIHNWHWHWWYDJ\pYHV YDJ\RQNH]HOpVL V]HU]ıGpVEHQ HOıUH U|J]tWHWW iUV]LQWŅ V]HU]ıGpVHN DODSMiQ NHOHWNH]WHN D]RQEDQ D NH]HOW YDJ\RQ MHOHQWıV FV|NNHQpVH  DPHO\ HJ\ UpV]pW D OHMiUy D] iWODJQiO PDJDVDEE DODSNH]HOpVL GtM~ JDUDQWiOW DODSRNEyO NLiUDPOy iOORPiQ\ WHWWH NL ² PLDWW D EHYpWHOHNHOPDUDGWDND]HOı]ıpYLWıO $ 7iUVDViJ D] pY VRUiQ MHOHQWıV PpUWpNŅ SpQ]HV]N|]]HO UHQGHONH]HWW DPHO\HW D EHOVı V]DEiO\RNQDN PHJIHOHOıHQ D NH]HOW DODSRNEDQ KHO\H]HWW HO IRUJDWiVL FpOODO (]HN N|]O LV HOıQ\EHQ UpV]HVtWHWWH D]RQ DODSRNDW DPHO\HN EL]WRQViJRV EHIHNWHWpVHNHW iOODPSDStU EDQNEHWpW VWE  WDUWDOPD]QDN $ V]DEDG SpQ]HV]N|]|N W|EEV]|U|VHQ IHOOP~OWiN D ILQDQV]tUR]iVL LJpQ\W H]pUW FDVKIORZ pV OLNYLGLWiVL NRFNi]DW QHP YROW D]RQRVtWKDWy $ 7iUVDViJ KLWHOOHO QHP UHQGHONH]HWW H]pUW D KLWHONDPDWRN YiOWR]iVD QHP KRUGR]RWW V]iPiUDNRFNi]DWRW $ OHQJ\HO pV FVHK IRUJDOPD]iV FpOMiEyO OpWUHKR]RWW DODSRN LQGXOy WıNpMpW D] DODSNH]HOı EL]WRVtWRWWD D] DODSRN GHYL]iMiEDQ OHQJ\HO ]ORW\EDQ LOOHWYH FVHK NRURQiEDQ $ GHYL]DNLWHWWVpJEıO DGyGy NRFNi]DWRN PpUVpNOpVH FpOMiEyO IRO\DPDWRVDQ KDWiULGıV IHGH]HWLJ\OHWPHJN|WpVpUHNHUOWVRU $YiOViJMHOHNMHOHQWNH]pVpWN|YHWıHQDWiUVDViJiWWHNLQWHWWHD]RNDWDOpSpVHNHWDPHO\HN NRFNi]DWNH]HOpV ROGDOiUyO D J\RUV DONDOPD]NRGiVKR] D NRFNi]DWRN HVHWOHJHV PpUVpNOpVpKH]V]NVpJHVQHNOiWV]RWWDN$YLOiJPpUHWŅOLNYLGLWiVLYiOViJN|]HSHWWHVLNHUOW PHJıUL]QL D] DODSRN IL]HWıNpSHVVpJpW D EHIHNWHWpVHN N|]|WW VHP YROW RO\DQ DPHO\ D NLERFViWyIL]HWpVNpSWHOHQVpJHPLDWWNHUOWYROQDOHtUiVUD *RQGRWMHOHQWHWWXJ\DQDNNRUD]$ODSNH]HOıV]iPiUDD]LQJDWODQDODSRNIRUJDOPD]iViQDN IHOIJJHV]WpVHpVD]WN|YHWıHQD]HOV]iPROiVLLGıV]DNPHJQ|YHOpVHLVKLV]HQD%XGDSHVW ,QJDWODQ $ODSRN $ODSMD PiV LQJDWODQ DODSRNED IHNWHWL WıNpMpW tJ\ H]HN D YiOWR]iVRN QHJDWtYDQpULQWHWWpN$EL]RQ\WDODQViJRNPLDWWDEHIHNWHWıNMHOHQWıV|VV]HJHWYRQWDNNLD] DODSEyO $ %XGDSHVW ,QJDWODQ $ODSRN DODSMiEDQ NH]HOW YDJ\RQ  PLOOLiUG IRULQWUyO  PLOOLiUGIRULQWUDFV|NNHQW  3HUHVJ\HN  /D6DOOH7ı]VGHJ\Q|NL5WHOOHQLSHUHVJ\  hJ\V]iP )ıYiURVL%tUyViJ* 3HUHVIHOHN  )HOSHUHV /D6DOOH7ı]VGHJ\Q|NL5W    $OSHUHV %XGDSHVW1|YHNHGpVL$ODS,U      %XGDSHVW&tYLV·%HIHNWHWpVL$ODS,,U 

$ SHUUH YRQDWNR]y J\YpGL |VV]HIRJODOyW D MHOHQ EHV]iPROy PHOOpNOHWpW NpSH]ı D SHUHV NpSYLVHOHWHWHOOiWyJ\YpGLLURGDiOWDONpV]tWHWWMHOHQWpVWDUWDOPD]]D  %RGQiU7LERUpV7iUVDLiOWDOLQGtWRWWSHUHVJ\  hJ\V]iP    )ıYiURVL%tUyViJ3 3HUHVIHOHN  )HOSHUHV %RGQiU7LERUpVWiUVD    $OSHUHV %XGDSHVW$ODSNH]HOı=UW,U      %XGDSHVW,QJDWODQ$ODSRN$ODSMD,,U  $]LQJDWODQDODSRNIRUJDOPD]iViQDND36=È)iOWDOW|UWpQWQDSRVIHOIJJHV]WpVpW QRYHPEHU   N|YHWıHQ D %XGDSHVW $ODSNH]HOı D KDWiO\RV MRJV]DEiO\L UHQGHONH]pVHNQHN PHJIHOHOıHQ PyGRVtWRWWD D %XGDSHVW ,QJDWODQDODSRN $ODSMiQDN NH]HOpVL V]DEiO\]DWiW D EHIHNWHWpVL MHJ\HN YLVV]DYiOWiViUD YRQDWNR]yDQ D NRUiEEL 7UıO 7 IRUJDOPD]iVL QDSUD PyGRVtWYD D YLVV]DYiOWiVL KDWiULGıW  $ IHOSHUHVHN H]HQ ² D 36=È) iOWDO LV MyYiKDJ\RWW ² NH]HOpVL V]DEiO\]DWPyGRVtWiV MRJV]HUŅVpJpW YLWDWMiN pV NiUWpUtWpVL N|YHWHOpVWWHUMHV]WHWWHNHOı|VV]HVHQ)W|VV]HJEHQ $NHUHVHWHWD]$ODSNH]HOıpVD]$ODSMDQXiUiQYHWWHNp]KH]$]DQ\DJHOHP]pVH IRO\DPDWEDQYDQ  (J\pE $]$ODSNH]HOıQpOpYYpJpQIıGROJR]RWWpYUHYRQDWNR]yDQD]$ODSNH]HOı QHPWHUYH]MHOHQWıVYiOWR]iVWDPXQNDYiOODOyNOpWV]iPiEDQ $]$ODSNH]HOıN|UQ\H]HWYpGHOPLHV]N|]|NHWQHPELUWRNRON|UQ\H]HWYpGHOPLIHMOHV]WpVHNHW QHPYpJH]  9iUKDWyIHMOıGpVLOHKHWıVpJHN 

$ %XGDSHVW $ODSNH]HOı D M|YıEHQ WRYiEEUD LV KRVV]~WiY~ VWUDWpJLiMiQDN PHJIHOHOıHQ NtYiQIHMOıGQLD]D]DN|YHWNH]ıFpORNDWPHJYDOyVtWDQL  D YDJ\RQNH]HOpVHQ EHOO D EHIHNWHWpVL DODSRN pV D Q\XJGtMSpQ]WiUDN UpV]pUH YpJ]HWW V]ROJiOWDWiVRNN|]pSSRQWEDiOOtWiVD DNH]HOWYDJ\RQHUıWHOMHVQ|YHOpVHD%XGDSHVW%DQNRQNHUHV]WOpV D]RQNtYOW|UWpQı pUWpNHVtWpVQ|YHOpVpYHOpV IHQQWDUWDQLKHO\pWDYH]HWıKD]DLYDJ\RQNH]HOıNN|]|WWHOVıVRUEDQDEHIHNWHWpVLMHJ\HN NOI|OGLIRUJDOPD]iViQDND]RQEHOOLVDFVHKpUWpNHVtWpVHUıVtWpVpQNHUHV]WO  $ PpUOHJ IRUGXOyQDSMiW N|YHWıHQ QHP N|YHWNH]HWW EH MHOHQWıV LWW EH QHP PXWDWRWW HVHPpQ\  %XGDSHVWIHEUXiU   )DWpU*\XOD YH]pULJD]JDWy