A Pannonplast Rt. tőzsdei gyorsjelentése

A Pannonplast Rt. tőzsdei gyorsjelentése 2004. II. negyedév

2004. augusztus 16.

A Pannonplast Rt. 2004. II. negyedévi gyorsjelentése Befektetői Kapcsolattartó: Gyimóthy Dénes Tel.: 207-1808 Fax: 207-1464 E-mail: [email protected]

A gyorsjelentés a Pannonplast Csoport konszolidált, a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok (IFRS) szerint készített, nem auditált adatait tartalmazza.

Az átszervezések jelentős költségei ellenére csökkent az üzemi veszteség a második negyedévben A Pannonplast Rt. 2004. első félévi 13,3 milliárd forintos árbevétele csaknem 12 százalékkal haladta meg az egy évvel korábbit. Az árbevétel növekedése ellenére a működésből származó eredmény továbbra is negatív. A működési veszteséget az alapanyagárak növekedéséből fakadó fedezeti szint csökkenés, az átszervezések egyszeri költségei (507 millió forint) és a műszaki műanyag üzletág negatív eredménye okozta, amelyet a pénzügyi eredmény döntően nem realizált árfolyamnyereségből származó javulása részlegesen ellensúlyozott. Az egyszeri tételekből a második negyedévet 384 millió forint terhelte, amelyből 267 millió forint a létszámleépítésekhez kapcsolódik. A pénzügyi ráfordítások között az első félévben további egyszeri tételként jelent meg a hitelek meghosszabbításához és refinanszírozásához kapcsolódó 58 millió forint ráfordítás. Az egyszeri ráfordításokkal korrigált üzemi eredmény a második negyedévben már pozitív volt (109 millió forint). Az első félév nettó eredménye –1 009 millió forint, 92 millió forinttal meghaladva az egy évvel korábbi időszak veszteségét, ugyanakkor az egyszeri tételek nélkül az első féléves nettó veszteség (444 millió forint) mindössze fele a 2003. első félévinek. A vállalatcsoport féléves működési cash-flow-ja 521 millió forint volt, szemben az egy évvel korábbi 264 millió forinttal. A pozitív működési cash-flow és a visszafogott beruházások a félév során lehetővé tették a nettó hitelállomány 512 millió forintos csökkentését. A második negyedév során került sor a veszteséges szombathelyi műszaki műanyag gyártó üzem bezárására. Július 15-ei fordulónappal a Moldin Kft. beolvadt a Moldin 2000 Rt-be, amely Pannonplast Műszaki Műanyagok Rt. néven folytatja működését, a korábbi három helyett két telephelyen. Az első félévi eredmények és a második félévre vonatkozó piaci és gazdálkodási információk alapján a menedzsment a március végén megfogalmazott 2004. évi pénzügyi előrejelzésének módosítására kényszerült. Amennyiben az alapanyagárak növekedése nem folytatódik, a menedzsment 2,5 milliárd forintos EBITDA-t és –1 milliárd forintos nettó eredményt vár és tart elérhetőnek a 2004. pénzügyi évben.

Kiemelt mutatószámok

millió forint 2004. II. negyedév

2003. II. negyedév

Index (%)

2004. I-II. negyedév


Index (%)

Értékesítés nettó árbevétele Értékesítés közvetlen költsége Fedezet Fedezeti szint EBITDA EBITDA szint Üzleti eredmény (EBIT) Nettó Eredmény

7 202 5 479 1 723 23,9% 336 4,7% -275 -604

6094 4 238 1 856 30,5% 712 11,7% 86 -567

118,2 129,3 92,8

11 860 8 271 3 589 30,3% 1 392 11,7% 120 -917

111,7 120,8 90,8

-319,8 106,5

13 253 9 995 3 258 24,6% 587 4,4% -650 -1 009

-541,7 110,0

Működési cash-flow Nettó beruházás Nettó hitelállomány Létszám * Egy főre jutó árbevétel **

235 102 7 061 1 726 16,69

366 302 7 734 1 949 12,51

64,2 33,8 91,3 88,6 133,5

521 239 7 061 1 726 15,36

264 912 7 734 1 949 12,17

197,3 26,2 91,3 88,6 126,2

Részvények száma az időszak végén Részvények átlagos száma

4 210 931 4 210 931

4 210 931 4 189 058

4 210 931 4 210 931

4 210 931 4 138 102

Egy részvényre jutó *** EBITDA Nettó eredmény Saját tőke Működési cash-flow Átlagos euró árfolyam Euró árfolyam az időszak végén

79,8 -143,4 3 243,0 55,8 252,12 253,23

170,0 -135,4 3 655,7 87,4 250,87 266,30

139,4 -239,6 3 243,0 123,7 256,22 253,23

336,4 -221,6 3 655,7 63,8 247,25 266,30

47,2

46,9 106,0 88,7 63,9

42,2

41,4 108,1 88,7 193,9

* az időszak végén ** konszolidált árbevétel, évesítve *** forintban

2004. augusztus 16.

1


A következőkben a Pannonplast Rt. stratégiájának megfelelő üzletági bontásban mutatjuk be a vállalatcsoport teljesítményét. Az itt bemutatott számok a tagvállalatok megváltozott besorolása miatt közvetlenül nem hasonlíthatóak össze a múltban megjelentetett üzleti egység szintű adatokkal. Az üzletági bontásban (1-4.pont) szereplő adatok nem konszolidáltak és nem tartalmazzák a központi irányítás adatait.

1. Fogyasztói csomagolások stratégiai üzletág Pannunion Kft. Unical Almand Kft. Pannon-Effekt Kft. Interagropack TU-Plast Kft.

A csomagoló eszközök viszonylag stabil piacán 2004. második negyedévében további növekedést sikerült elérni. A stratégiai üzletág első félévi összesített forgalma erős piaci versenyben 358 millió forinttal, 6,9%-kal bővült. Átlagon felül, közel 30%-kal növekedett az ukrajnai Interagropack árbevétele. A legnagyobb tagvállalat, a Pannunion, továbbá az Almand, a TU-Plast és a romániai Unical árbevétele nem változott jelentősen a tavalyi évhez képest. A 48,3%-kal magasabb árbevételű Pannon-Effekt tagvállalat teljesítménye nem hasonlítható közvetlenül össze a tavalyival, mivel az időközben megszűntetett Pannon-Tara tevékenységének egy részét is átvette. A Pannon-Effekt kibővült tevékenysége közvetett költség és létszámnövekedéssel járt, nagy részben ez magyarázza az üzletág összlétszámának a növekedését. A Pannon-Effekt romló eredményei és hatékonysága miatt a Pannonplast 25%-os létszámcsökkenést eredményező átszervezésről döntött. A Kft létszáma a félév végén 20%-kal volt alacsonyabb, mint 2003. december 31-én. Az üzletág fedezeti szintjének csökkenése ellenére a fedezeti összeg közel két százalékkal növekedett 2003 első félévéhez képest. A fedezeti összeg növekedése azonban jelentősen elmarad a közvetett költségek 15,2%-os növekedésétől. A közvetett költségek növekedésében a legjelentősebb tényező a Pannon-Effekt Kft., ahol a növekedés 134 millió forint volt 2003-hoz képest. Ez az összeg a létszámleépítések 31 millió forintos egyszeri költségét is tartalmazza. Az üzletág összesített üzleti eredménye mindössze 40%-a volt a tavalyi első félévi EBIT-nek, amit legnagyobb részben a Pannunion Kft. romló eredménye és a Pannon-Effekt üzleti vesztesége okozott. A Pannunion Kft. esetében a fedezeti szint 2,0%-pontos csökkenése volt a meghatározó, amelyben jelentős szerepet játszott a PVC alapanyag árának növekedése. A 22,3%-os csökkenés ellenére a fogyasztói csomagolások stratégiai üzletág EBITDA termelése továbbra is meghatározó a Pannonplast csoport szempontjából.

Kiemelt mutatószámok Fogyasztói csomagolások


2003. II. negyedév

Index (%)



Index (%)

Értékesítés nettó árbevétele Értékesítés közvetlen költsége Fedezet Fedezeti szint

2 894 2 145 749 25,9%

2 683 1 925 758 28,3%

107,9 111,4 98,8

5 557 4 061 1 496 26,9%

5 199 3 729 1 470 28,3%

106,9 108,9 101,8

EBITDA EBITDA szint

297 10,3%

435 16,2%

68,3

640 11,5%

824 15,8%

77,7

Üzleti eredmény (EBIT)

39

164

23,8

115

286

40,2

Működési cash-flow Tárgyi eszköz beruházás

217 115

123 170

176,4 67,6

387 228

548 302

70,6 75,5

705 16,42

688 15,60

102,5 105,3

705 15,76

688 15,11

102,5 104,3

Létszám Egy főre jutó árbevétel * * évesítve

2004. augusztus 16.

2


2. Műszaki műanyagok stratégiai üzletág Moldin Kft. Moldin 2000 Rt. Dexter Rt.

A műszaki műanyag üzletág teljesítményét alapvetően meghatározta a Moldin Kft. szombathelyi üzemének bezárása, a létszám leépítése, amely jelentős egyszeri kiadásokkal járt. Az üzletág 2004. első félévében közel 40%-kal magasabb árbevételt realizált, mint 2003. hasonló időszakában. Mindkét Moldin tagvállalat jelentősen növelte árbevételét, a Moldin 2000 Rt. több mint 60%-kal. Ugyanakkor a Dexter szerszámgyártó társaság árbevétele 24%-kal maradt el a 2003. évi értéktől. A növekvő árbevétel ellenére az üzletág eredményessége jelentősen romlott 2003. első félévéhez képest. A fedezeti szint mindhárom vállalatnál csökkent, üzletági szinten 10,8%-ot ért el a 2003 évi 22,3%-kal szemben. Ennek egyik jelentős oka a szombathelyi üzemben gyártott alacsonyabb fedezetű termékek (LCD-monitor) termelésének megnövelése az üzem bezárásával kapcsolatban. A csökkenő fedezeti összeg mellett a társaságok közvetett költségei is emelkedtek, a Moldin 2000nél a kibocsátás és a létszám növekedése, a Moldin Kft-nél pedig a Moldin 2000 Rt-vel 2003 közepén egységesített költségfelosztási elvek következtében történt átsorolások, továbbá a létszámleépítések egyszeri 101 millió forintos költsége miatt. A három társaság összesített üzleti vesztesége 602 millió forintra nőtt. Az üzletág EBITDA szinten is veszteséges volt. Ugyanakkor a cash-flow pozíció pozitív volt az első félév során, a nettó forgótőke szezonális csökkenése következtében. Az üzletág tartósan negatív teljesítménye miatt a Pannonplast Rt. intézkedéseket tett a veszteséges és alacsony fedezettartalmú tevékenységek és a dolgozói létszám leépítésére. A leglényegesebb lépés a Moldin Kft szombathelyi üzemének bezárása és a gyártás Székesfehérvárra történő áttelepítése volt. Az üzembezárással párhuzamosan a Moldin Kft. létszáma 120 főre csökkent, ami 221 fős csökkenés 2003. december 31-éhez képest. A bérelt munkaerővel együtt a csökkenés 278 fő volt. Összességében az üzletágban foglalkoztatott alkalmazottak és a bérelt munkaerő létszáma az első félévben 350 fővel, 41,3%-kal csökkent. A Pannonplast vezetése korábban a két Moldin vállalat székesfehérvári központtal történő összevonásáról döntött, Pannonplast Műszaki Műanyagok Rt. néven. A Moldin Kft. 2004. július 15-i fordulónappal beolvadt a Moldin 2000 Rt-be, amely a szombathelyi üzem bezárása után a budapesti és a székesfehérvári telephelyen folytatja a működését. A Dexter Rt-nél elhatározott 50%-os létszámleépítést követően az üzleti folyamatok felülvizsgálata tovább folyik. Az árbevétel az első negyedévi érték két és félszeresére növekedett, azonban a társaság még mindig veszteségesen működött.

Kiemelt mutatószámok Műszaki műanyagok


2003. II. negyedév

Index (%)



Index (%)


1 833 1 670 163 8,9%

980 764 216 22,0%

187,0 218,6 75,5

3 552 3 169 383 10,8%

2 547 1 978 569 22,3%

139,5 160,2 67,3

EBITDA EBITDA szint

-91 -5,0%

88 9,0%

-103,4

-213 -6,0%

246 9,7%

-86,6


-283

-80

353,8

-602

-113

532,7


-212 2

26 430

-815,4 0,5

169 49

-461 552

-36,7 8,9

Létszám Egy főre jutó árbevétel *

377 19,45

535 7,33

70,5 265,4

377 18,84

535 9,52

70,5 197,9

* évesítve

2004. augusztus 16.

3


3. Pénzügyi befektetések Pannonpipe Kft. Pipelife-Romania Polifoam Kft. FCI Kft.

A pénzügyi befektetésnek minősülő társaságok árbevétele jelentősen növekedett a bázisév értékéhez képest. Növekedett a Pannonpipe és a Polifoam árbevétele, a Pipelife Romania megduplázódó árbevétele pedig kiemelkedő volt. Az árbevétel bővülését azonban nem követte az eredmény növekedése, a társaságok jelentősen alacsonyabb fedezeti szintet értek el az elmúlt évhez képest. A Pannonpipe és a Pipelife Romania esetében a fedezeti szint a negyedével csökkent a PVC árának növekedése és az erős csőpiaci árverseny miatt. A Polifoam esetében a fedezeti szint csökkenése mérsékeltebb volt, míg az FCI esetében a fedezeti szint változatlan maradt. A társaságok összesített üzleti eredménye 11,1%-kal csökkent a bázisidőszakhoz viszonyítva, viszont EBITDA szintű teljesítményük nem változott jelentősen. A közvetett költségek szintje 3,0%kal csökkent 2003-hoz képest, a Pannonpipe esetében a csökkenés közel 10%-os.

Kiemelt mutatószámok Pénzügyi befektetések


2003. II. negyedév

Index (%)



Index (%)


2 357 1 675 682 28,9%

2 117 1 386 731 34,5%

111,3 120,9 93,3

3 898 2 730 1 168 30,0%

3 472 2 240 1 232 35,5%

112,3 121,9 94,8

EBITDA EBITDA szint

271 11,5%

278 13,1%

97,5

378 9,7%

389 11,2%

97,2


178

193

92,2

196

221

88,7


19 31

21 119

90,5 26,1

264 47

-74 190

-356,8 24,7

430 21,93

441 19,20

97,5 114,2

430 18,13

441 15,75

97,5 115,1

Létszám Egy főre jutó árbevétel* * évesítve

4. Divesztíciós folyamat alatt álló társaságok Kaposplast Kft. Multicard Kft. MÜKI Kft. Pannonplast Karbantartó Kft. Recyclen Kft.

A Pannonplast Rt. a felsorolt társaságokat rövid távú divesztícióra jelölte ki. A társaságok együttes nem konszolidált árbevétele 2003. évben 1 455 millió forint volt. A csoporton belüli forgalmak kiszűrésével együttes árbevételük nem érte el a konszolidált árbevétel 5%-át, ezért sikeres eladásuk esetén a konszolidációs kör változása nem lesz jelentős. A társaságok létszáma 2003. végén 192 fő volt, ami körülbelül a vállalatcsoport létszámának 10%-át jelenti. 2004 első félévében a társaságok együttes, nem konszolidált árbevétele 762 millió forintot ért el, együttes üzleti eredményük továbbra is negatív. A társaságok eladása folyamatban van, a tranzakciók lezárása a harmadik negyedév vége körül várható. A MÜKI Kft. esetében a Pannonplast Rt. menedzsmentje a társaságnál felhalmozott szaktudás megőrzése mellett a végelszámolás mellett döntött.

2004. augusztus 16.

4


5. Pénzügyi elemzés 5.1. Eredménykimutatás A társaság konszolidált árbevétele 13 253 millió forintot ért el 2004 első félévében, amely 11,7%-kal magasabb az előző évi értéknél. Az export értéke 5 509 millió forint volt, a teljes árbevétel 41,6%-a, amely 14,7%-os növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. A legnagyobb árbevétel növekedés a műszaki műanyag üzletágban történt, ahol a két Moldin cég árbevétele összességében több mint 1 milliárd forinttal növekedett. Kiemelendő még a Pannonpipe romániai leányvállalata, amely több mint megduplázta az árbevételét. A második negyedévben az árbevétel 18,2%-kal emelkedett 2003 második negyedévéhez képest és 7 202 millió forintot ért el. A második negyedév árbevétele 19,0%-kal haladta meg az első negyedév árbevételét, amely elsősorban szezonális hatásoknak tudható be. A közvetlen költségek aránya a bázishoz mérten kedvezőtlenül alakult. A közvetlen költségek 20,8%-os növekedési üteme jelentősen meghaladta az árbevétel növekedési ütemét. A bruttó fedezet értéke 3 258 millió forintot ért el, amely 331 millió forinttal, 9,2%-kal marad el a 2003 évi értéktől. A bruttó fedezeti arány 30,3%-ról 24,6%-ra csökkent. A második negyedév fedezete 7,2%kal, 1 723 millió forintra csökkent 2003 második negyedévéhez képest, a fedezeti szint 23.9%-ra süllyedt. A fedezeti szint csökkenése a műszaki műanyagok stratégiai üzletágban és a pénzügyi befektetéseknél volt jelentős, míg a fogyasztói csomagolások üzletág fedezeti szintje csak mérsékelten változott. A fedezeti szint csökkenésének egyik külső oka az alapanyagárak folyamatos emelkedése, amelyeket a társaság csak részben, és csak időbeli késéssel tud a vevők felé áthárítani. Különösen a PVC ára növekedett jelentősen a bázishoz képest, amely a Pannunion esetében mintegy 60 millió forinttal, míg a Pannonpipe esetében 125 millió forinttal csökkentette a konszolidált fedezetet. Az alapanyagárak szintjét alapvetően az olajár szintje határozza meg, amely július folyamán is tovább emelkedett. Amíg az olajár és így a műanyag alapanyagok árai emelkedőben vannak, a társaság továbbra is csak alacsonyabb fedezeti szinten tud termelni. A fedezeti szint csökkenésének másik jelentős tényezője a műanyag csőpiacon kialakult árverseny, amely az emelkedő alapanyagárak mellett a fedezeti szintet drasztikusan csökkentette. Az értékesítés közvetett költségei 3 636 millió forintot értek el az első félévben, amely 6,9%-os növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. Az elmúlt időszakban kiemelt figyelmet kapott a közvetett költségek csökkentésének kérdése, azonban a meghozott intézkedések és programok eredményei a felmerülő egyszeri tételek miatt még nem éreztették hatásukat. Az intézkedések közül a fehérgalléros létszám 120 fős csökkentése, a létszám felezése a Dexter Rt-nél, a PannonEffektnél elhatározott létszámcsökkentés, a szombathelyi Moldin üzem bezárása és a központi beszerzés kiterjesztése volt a legjelentősebb. Az egyszeri tételek közül kiemelkednek a létszámleépítésekhez és a vezetőváltásokhoz kapcsolódó kifizetések, amelyeknek az összege az első félév során 359,3 millió forintot ért el. A tagvállalatok további mintegy 148 millió forint egyszeri tételeket jelentettek. Az egyszeri tételekkel korrigált közvetett költség összege már jelentős csökkenést mutat. 2004 második negyedévében a közvetett költség 1 841 millió forintot tett ki, amely 3,1%-os növekedést jelent 2003. második negyedévéhez képest. Az egyszeri tételek a második negyedév során 384 millió forintot értek el, amelyek nélkül a közvetett költségek szintje jelentősen csökkent volna. Az egyszeri tételek közül a létszámleépítésekhez és a vezetőváltásokhoz kapcsolódó kifizetések 267,2 millió forintos összege a legjelentősebb. Az egyéb ráfordítások és bevételek egyenlege 204 millió forinttal kedvezőtlenebb a 2003. első félévi értéknél. A csökkenés oka a 2003 évitől elmaradó tárgyi eszköz eladások és a 2004 első félévében megképzett összesen 162 millió forint céltartalék képzés és értékvesztés elszámolás volt. 2004 első félévében a bevételek között az visszaírt értékvesztés, míg a ráfordítások között a helyi adó és a céltartalék-képzés és elszámolt értékvesztés volt jelentősebb tétel. A működési eredmény (EBIT) -650 millió forint volt 2004 első félévében, amely jelentősen rosszabb a 2003. évi 120 millió forint nyereségnél. A fő tényezők a működési veszteség kialakulása mögött a fentiekben kifejtett csökkenő fedezeti összeg (331 millió forint) és a jelentős nagyságú egyszeri tételek (507 millió forint). A második negyedévi működési szintű veszteség 275 millió forintot volt, amely 361 millió forintos csökkenést jelent 2003. második negyedévéhez képest, azonban jobb a 2004. első negyedévi 375 millió forintos veszteségnél. 2004. augusztus 16.

5


A konszolidált EBITDA értéke a jelentős mértékű működési veszteség miatt a bázis időszaki érték felére csökkent. A műszaki műanyag üzletág EBITDA szinten is veszteséges volt, a Moldin Kft. és a Dexter Rt. EBITDA szintű vesztesége miatt. A pénzügyi műveletek eredménye jelentősen javult 2004 első félévében, amelynek fő oka a devizahitelek átértékelésén elért árfolyamnyereség volt. Míg 2003. első félévében a társaság 679 millió forint árfolyamveszteséget szenvedett el a devizahitelein, 2004 első félévében 193 millió forint nem realizált árfolyamnyereséget számolt el. A vevő és szállítóállományon realizált és nem realizált árfolyamváltozások hatása 64 millió forint veszteség volt 2004-ben. A pénzügyi műveletek ráfordításai között a 302 millió forint fizetett kamat volt a legjelentősebb tétel és itt jelentkezett a hitelhosszabbítások összesen 58 millió forintos díja is, amely egyszeri kiadásnak tekinthető. A pénzügyi ráfordítást magába foglaló szokásos vállalkozási eredmény 886 millió forint veszteség, amely 29,2%-kal haladja meg a 2003. évi értéket. A nem működési tételek egyenlege 8 millió forint. Az összesített társasági adó 57 millió forint lett, amely fele a 2003 első félévében fizetett értéknek. A kisebbségi részesedések összege az időszak eredményéből 74 millió forint, valamivel kisebb a bázis értéknél. A társaság konszolidált nettó eredménye a fentiek eredőjeként 1 009 millió forint veszteség, 10%-kal magasabb a 2003. első félévi veszteségnél.

5.2. Mérleg A Befektetett eszközökön belül az immateriális eszközök bázisidőszak végéhez viszonyított jelentős csökkenését a fémtechnológiai tevékenység Moldin 2000 Rt-nél történt befejezését követő 2003 év végi rendkívüli leírás okozta. 2004 első félévében a változás nem volt jelentős. A tárgyi eszközök bázishoz viszonyított 1 423 millió forint csökkenését részben a Pannon-Tara és Pannon-Effekt összevonásával és a Moldin Kft. és Moldin 2000 Rt. társaságoknál végrehajtott rendkívüli leírásokkal összefüggő terven felüli értékcsökkenés, részben a terv szerinti értékcsökkenés beruházást meghaladó nagysága indokolja. 2004 első félévében a tárgyi eszközök állománya 957 millió forinttal csökkent, ami a beruházások értékcsökkenéshez viszonyított jelentősen alacsonyabb értékével magyarázható. A forgóeszközök állománya a 2003. június végi értékhez képest 598 millió forinttal, 5,1%-kal magasabb. A forgóeszközökön belül a vevőkövetelések állománya 2,0%-kal, a készletek 1,9%-kal növekedtek a bázishoz képest, amely a növekvő árbevétellel magyarázható. Az egyéb követelések összege 1,1%-kal emelkedett. 2004. június végén az egyéb követelések több mint felét a különféle adójellegű követelések (ÁFA, társasági adó) tették ki. Jelentősen, 405 millió forinttal növekedett a pénzeszközök állománya. 2004 első félévében a vevőkövetelések és a készletek állománya nem változott jelentősen 2003 év végéhez képest. Az egyéb követelések összege jelentősen csökkent, míg a pénzeszközök állománya hasonló nagyságban növekedett. Az egyéb követelések összegének csökkenése elsősorban az adójellegű követelések csökkenésének köszönhető. A társaság saját tőkéje 1 738 millió forinttal, 11,3%-kal csökkent. A csökkenést az elmúlt 12 hónap során realizált nagymértékű veszteség okozta. A társaság könyv szerinti saját tőke értéke 2004. június 30-án 13 656 millió forintot ért el. A kisebbségi részesedés a bázis időszak értéke alatt alakult, értéke 1 550 millió forint. 2004 első félévében a saját tőke értéke a veszteség miatt tovább csökkent, ugyanakkor a kisebbségi részesedések értéke az ide tartozó tagvállalatok eredményes működése miatt 5,0%-kal emelkedett. A hosszú lejáratú tartozások összege a bázisévi 1 136 millió forintról 5 377 millió forintra növekedett, amelynek oka, hogy a 2004. júniusában megkötött középlejáratú finanszírozási szerződésben rögzített lejáratok alapján a korábbi rövidlejáratú hitelek jelentős része átsorolásra került a hosszúlejáratú hitelek közé. A rövid és hosszú hitelek együttes állománya a bázishoz képest 268 millió forinttal 8 780 millió forintra csökkent. Az adósság/saját tőke aránya 64,1%-ra növekedett (a nettó adósság/ saját tőke aránya 55,6%-ra emelkedett). 2004 első félévében a hitelek összegének növekedése 167 millió forint volt, ugyanakkor a nettó hitelállomány (hitel összege a készpénz állománnyal csökkentve) 512 millió forinttal csökkent. A szállítói tartozások a bázishoz mérten 12,7%-kal emelkedtek, összhangban az árbevétel, és így a beszerzések volumenének növekedésével. 2004 első félévében azonban a szállítóállomány 322 2004. augusztus 16.

6


millió forinttal, 8,1%-kal csökkent, aminek az oka a szezonálisan erős negyedik negyedévben felmerült tartozások rendezése. Az egyéb rövidlejáratú kötelezettségek értéke nem változott jelentősen. A legnagyobb tételek itt a folyó működéshez kapcsolódó bér és TB kötelezettségek és a passzív időbeli elhatárolások. A passzív időbeli elhatárolások legnagyobb részét az elhatárolt támogatási összegek teszik ki.

5.3. Cash-flow A társaság cash-flow-ja 2004 első félévében kedvezően alakult. A működésből származó pénzeszközök értéke a kimutatott jelentős számviteli veszteség ellenére 521 millió forint volt. A pozitív működési cash-flow-ban különösen a követelések csökkenése játszott nagy szerepet, amelyet felerészben ellensúlyozott a szállítóállomány csökkenése. Az új beruházások összege 381 millió forint volt, ugyanakkor a termeléshez nem szükséges tárgyi eszközök értékesítése 141 millió forintot tett ki, így a beruházások nettó pénzigénye mindössze 239 millió forint volt. A pozitív működési cash-flow és az alacsony szintű nettó beruházás miatt a pénzeszközök állománya jelentősen növekedett. A Pannonplast 2004 első félévében 539 millió forint készpénz egyenleget ért el, amivel a pénzeszközök záró állománya (a folyószámla hitelek összegével korrigálva) 1 339 millió forintra emelkedett.

6. Egyebek 6.1

Finanszírozási kérdések

A társaság 2000. október 9-én kötött, 17,1 millió euró keretösszegű klubhitele 2003. október 9-én lejárt. A finanszírozásban részt vevő bankok a hitelkeret megállapodást 2004. május 7-én 2004. június 30-ig hosszabbították meg. A társaság 2004. június 21-én aláírta az új, középlejáratú hitelszerződését a CIB Bankkal, a K&H Bankkal és az OTP Bankkal. A hitelszerződés teljes összege közel 8,5 milliárd forint.

6.2

Beruházások, fejlesztések

A társaság az első félév során nettó 239 millió forintot fordított beruházásra. Az előző évek szintjénél alacsonyabb beruházási összeg a szinten tartó beruházásokat foglalja magában az egyes tagvállalatoknál. Az összesen 381 millió forint összegű beruházásokban a legnagyobb tételek a Pannunion, a Moldin 2000 Rt. és az Almand Kft beruházásai voltak.

6.3

Társasági események

A társaság 2004. április 29-én megtartott közgyűlése Chikán Attilát és Kaderják Pétert igazgatósági taggá, Bakacsi Gyulát, Kiss Esztert, Deák Klárát, dr. Győző Gábort és Lenk Gézát felügyelő bizottsági taggá választotta. A Felügyelő Bizottság első ülésén Deák Klárát választotta elnökének. A vezető tisztségviselőket részletesen a TSZ3. sz. melléklet tartalmazza. A Lazarus Vagyonkezelő Rt. 2004. április 13-án jelentette be, hogy 6,7%-os részesedést szerzett a társaságban. A korábbi tulajdonos Pevdi Divat Kft 2004. május 21-én jelentette be, hogy 11,16%-os részesedését a Benji Ruhaipari Kft-re ruházta át. A 2004. április 29-i rendes közgyűlés határozatainak cégbírósági bejegyzése 2004. június 17-én történt meg.

2004. augusztus 16.

7


6.4

Alkalmazottak

A csoport alkalmazottainak összes létszáma 2004. június 30-án 1.726 fő volt, ami 274 fő (13,7%) csökkenést jelent 2003. december 31-éhez viszonyítva és 223 fő csökkenést a bázisidőszakhoz képest. A nagymértékű csökkenés elsősorban a szombathelyi gyárbezárással függ össze, a Moldin Kft. alkalmazottainak a száma 221 fővel csökkent az első félévben. Emellett jelentős csökkenés volt még a Dexter Rt-nél és a Pannon-Effekt Kft-nél. A társaság jelentős számú bérelt munkaerőt alkalmaz. Az összehasonlíthatóság érdekében az alábbi táblázatban bemutatjuk a társaság alkalmazottainak és a bérelt munkaerő számának változását az első félévben. A teljes (alkalmazott és bérelt) állomány 396 fővel, 17%-kal csökkent 2003. december 31-éhez képest. A külföldi tagvállalatoknál foglalkoztatottak létszáma 2004. június 30-án 213 fő volt.

Pannonplast Rt. Pannonplast Csoport

6.5

2003. december 31. Saját Bérelt Teljes 34 0 34 2 000 303 2 303

Saját 36 1 726

2004. június 30. Bérelt Teljes 0 36 181 1 907

Saját +2 -274

változás Bérelt Teljes 0 +2 -122 -396

A társaság jegyzett tőkéjében, vezetésében, szervezetében bekövetkezett változások

2003. december 31-én a jegyzett tőke 421.093.100 Forint volt, mely 2004. első féléve során nem változott. A társaság tulajdonában a vizsgált időszak alatt saját részvény nem volt. A 2004. évi rendes közgyűlésen a részvényesek három évre könyvvizsgálóvá választották a Deloitte Kft-t, valamint új igazgatósági és felügyelő bizottsági tagokat választottak. Az új vezető tisztségviselőkkel kapcsolatos információkat a 6.3 pont részletezi. 2004. május 10-étől Palkó Roland értékesítési és marketingigazgató, továbbá Szabó Balázs termelési igazgató kinevezésére került sor, így kialakult a társaság új, a vezérigazgatóból és öt igazgatóból álló felső vezetése. A törvényi előírásoknak megfelelően kijelentjük, hogy a jelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a Társaság felel. Budapest, 2004. augusztus 16.

Pannonplast Rt. Igazgatósága A Pannonplast Rt. vezetése a sajtó és az elemzők részére 2004. augusztus 16-án 10 órakor a Budapesti Értéktőzsde földszinti előadótermében (1052 Budapest, Deák Ferenc u. 5.) tájékoztatót tart.

2004. augusztus 16.

8


Adatlapok A társaság neve: Társaság címe: Ágazati besorolás: Időszak: Telefon: Telefax: E-mail cím: Befektetői kapcsolattartó:

PANNONPLAST Műanyagipari Részvénytársaság Budapest, Nagytétényi út 216-218. H-1225 Műanyag-feldolgozás 2004. II. negyedév (36-1) 207-1808 (36-1) 207-1464 [email protected] Gyimóthy Dénes

1.1 A pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen Auditált Konszolidált Számviteli elvek

Nem X

X Magyar

IFRS

X

Egyéb

PK2. Konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaságok Név

Pannonpipe Kft. Moldin Kft. 3 Pannunion Kft. Tu-Plast Kft. Dexter Rt. Polifoam Kft. Moldin 2000 Rt. 3 Almand Kft. FCI Kft. Multicard Kft. Unical Kft. Interagropak Kft. Pannon-Effekt Kft. Kaposplast Kft. Recyclen Kft. Kuala Ingatlanhaszn. Kft. MÜKI Kft. 4 Karbantartó Kft. 1

Törzs/Alaptőke

2873,5 2692,4 2220,7 931,8 868,0 754,1 710,0 512,7 420,0 400,0 245,2 242,6 311,0 310,0 216,8 179,2 40,0 41,2

Tulajdoni hányad (%)

50,0 100,0 100,0 60,0 92,7 51,0 100,0 100,0 58,0 100,0 100,0 51,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Szavazati jog 1

Besorolás 2

50,0 100,0 100,0 60,0 92,7 51,0 100,0 100,0 58,0 100,0 100,0 51,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

K L L L L L L L L L L L L L L L L L

A konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaság közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog 2 Teljes (L); Közös vezetésű (K); Társult (T) 3 2004. július 15-i fordulónappal a Moldin Kft. beolvadt a Moldin 2000 Rt-be, amelynek neve Pannonplast Műszaki Műanyagok Rt-re változott 4 Végelszámolás alatt 2004. augusztus 16.

9


PK3. IFRS konszolidált mérleg (millió forint) 2004.VI.30.

2003.VI.30

Index (%)

A. Befektetett eszközök Immateriális javak Tárgyi eszközök Befektetett pénzügyi eszközök B. Forgóeszközök összesen

16 507 960 15 533 14 12 224

18 747 1 766 16 956 25 11 626

88,1 54,4 91,6 56,0 105,1

Készletek Követelések Értékpapírok, Pénzeszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

3 630 6 875 1 719 28 731

3 561 6 751 1 314 30 373

101,9 101,8 130,8 94,6

D. Saját tőke összesen Alaptőke Tőketartalék, eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Kisebbségi részesedés Elhatárolt nyereség F. Kötelezettségek összesen

13 656 421 14 244 -1 009 1 550 0 13 525

15 394 421 15 890 -917 1 605 0 13 374

88,7 100,0 89,6 110,0 96,6 0 101,1

Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek - Szállítói tartozások - Rövid lejáratú tartozások - Egyéb rövid lej. Kötelezettségek FORRÁSOK ÖSSZESEN

5 377 8 148 3 630 3 403 1 115 28 731

1 136 12 238 3 220 7 912 1 106 30 373

473,3 66,6 112,7 43,0 100,8 94,6

2004.I. félév 2003.I. félév

Index (%)

PK4. IFRS konszolidált eredménykimutatás (millió forint)

Értékesítés árbevétele Értékesítés közvetlen költségei Bruttó fedezet Értékesítés közvetett költségei Egyéb ráfordítások Egyéb bevételek

13 253 9 995 3 258 3 636 507 235

11 860 8 271 3 589 3 401 277 209

111,7 120,8 90,8 106,9 183,0 112,4

A. Üzleti tevékenység eredménye Pénzügyi műveletek bevétele Pénzügyi műveletek ráfordításai

-650 370 606

120 294 1 100

-541,7 125,9 55,1

B. Pénzügyi műveletek eredménye

-236

-806

29,3

C. Szokásos vállalkozási eredmény

-886

-686

129,2

8

-36

-22,2

-878

-722

121,6

57 -935 74 -1 009

110 -832 85 -917

51,8 112,4 87,1 110,0

D. Rendkívüli eredmény E. Adózás előtti eredmény Nyereségadó F. Adózott eredmény Kisebbségi részesedés G. Tárgyidőszaki nettó eredmény

2004. augusztus 16.

10


PK5. IFRS konszolidált cash-flow kimutatás (millió forint) 2004.I. félév Adózott eredmény Értékcsökkenés Változás a működő tőkében Egyéb kiigazítások Működésből származó pénzeszközök Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök értékesítése Egyéb beruházásból származó pénzeszköz Beruházásból származó pénzeszközök Hosszú lejáratú hitelállomány változása 1 Rövid lejáratú hitelállomány változása 1 Osztalék Egyéb finanszírozásból származó pénzeszközök Finanszírozásból származó pénzeszközök

2003.I.félév

-1 009 1 237 290 3 521

-917 1 272 -94 3 264

-381 141 1 -239

-1 355 442 1 -912

4 216 0 37 257

287 731 0 -12 1 006

539 358 Pénzeszközök nettó változása 800 956 Pénzeszközök január 1-i nyitó állománya 1 339 1 314 Pénzeszközök március 31-i záró állománya 1 A 2004. június 21-i hitelhosszabbítás miatt 4 454 millió forint átvezetés történt a rövid lejáratú hitelekről a hosszú lejáratú hitelekre, amit a cash-flow kimutatásban nem jelöltünk

PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek: Nincs ilyen tétel 1.2 A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Tulajdonosi kör megnevezése

Teljes alaptőke Tárgyév elején Időszak végén %2 %3 db %2 %3 db 65,57 65,57 2.760.898 55,95 55,95 2.355.839 14,95 14,95 629.727 25,81 25,81 1.086.859 18,03 18,03 759.065 17,95 17,95 755.840 0,22 0,22 9.440 0,14 0,14 5.795 1,14 1,14 47.976 0,05 0,05 2.077 0,00 0,00 0 0,00 0,00 0 0,09 0,09 3.825 0,11 0,11 4.521

Belföldi intézményi Külföldi intézményi Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezető tisztségviselők Saját tulajdon Államháztartás részét képező tulajdonos 1 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények Egyéb Összesen 100,00 100,00 4.210.931 100,00 100,00 4.210.931 1 Közigazgatási szerv 2 Tulajdoni hányad 3 A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog.

2004. augusztus 16.

11


RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1.

Március 31.

Június 30.

0 0 0

0 0 0

0 0 0

Pannonplast Rt. Leányvállalatok Mindösszesen

Szeptember 30.

December 31.

RS3. Az 5%-nál nagyobb Tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) Név

Nemzetiség

Tevékenység 2

Mennyiség (db)

Részesedés (%) 3

Szavazati jog (%) 3,4

Benji Ruhaipari Kft

B

I

470 061

11,16

11,16

1

Megjegyzés 5

Lazarus B I 260 853 6,19 6,19 Vagyonkezelő Rt. 1 Belföldi (B), Külföldi (K) 2 Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Gazdasági Társaság (T), Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) 3 Két tizedes jegyre kerekítve kell megadni 4 A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog 5 Pl.: szakmai befektető, pénzügyi befektető, stb.

1.3 A Kibocsátó szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ2/1. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Bázis időszak vége Pannonplast Rt. Csoport szinten

Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége 37 34 36 1 949 2 000 1 726

TSZ3. Vezető állású személyek, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak 2004. február 3-án dr. Illéssy János igazgatósági tagságáról lemondott. A felügyelő bizottság korábbi három tagja dr. Martényi Csabáné, Maros József és Monostori Antal az évzáró közgyűlés napjával ugyancsak lemondott. A 2004. április 29-én megtartott éves rendes közgyűlés az igazgatóság tagjává választotta Chikán Attila és Kaderják Péter urakat. A hattagú igazgatóság tagjai, Zoltán Csaba elnök-vezérigazgató kivételével, független igazgatónak minősülnek. Az öttagú felügyelő bizottság közgyűlés által megválasztott tagjai: Bakacsi Gyula, Deák Klára, dr. Győző Gábor, Kiss Eszter és Lenk Géza. Az új Felügyelő Bizottság Deák Klárát választotta meg elnöknek. 2004. május 10-étől Palkó Roland értékesítési és marketing igazgatóként dolgozik a társaságnál. Szabó Balázs 2004. május 10-étől megbízást kapott a termelési igazgatói feladatkör ellátására. 2004. második negyedéve során a korábbi stratégiai alkalmazottak közül Veress Árpád közös megegyezéssel távozott a társaságtól, míg László Gyula és Jilling Erika új feladatkörében már nem minősülnek stratégiai alkalmazottnak. 2004. augusztus 16.

12


Az alábbi táblázat a 2004. augusztus 13-i állapotot tükrözi. Jelleg 1

IT, SP

Név

Beosztás

Megbízás kezdete

Megbízás vége/megszűnése

Saját részvény tulajdon (db) 0

Zoltán Csaba

Elnök2003. 11.03. 2006. november 2. Vezérigazgató IT Kaderják Péter Tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig IT Chikán Attila Tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig IT Ujlaki Gábor Tag 2002.04.29. 2005. évzáró közgyűlésig IT Dr. Pázmándi Gyula Tag 2003.04.30. 2006. évzáró közgyűlésig IT Dr. Molnár László Tag 2003.11.03. 2006. november 2. FB Deák Klára Elnök 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig FB Bakacsi Gyula Tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig FB Dr. Győző Gábor Tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig FB Kiss Eszter Tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig FB Lenk Géza Tag 2004.04.29. 2007. évzáró taggyűlésig SP Orbán Krisztián Stratégiai 2004. 02.09. Határozatlan Igazgató SP Gyimóthy Dénes Pénzügyi 2004.03.30. Határozatlan Igazgató SP Palkó Roland Értékesítési és 2004.05.10. Határozatlan Marketing Igazgató SP Szabó Balázs Termelési 2004.05.10. Határozatlan Igazgató SP Blága László Befektetési 2004.03.01. Határozatlan Igazgató Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S EN: 1 Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 40 0 40

1.4 Soronkívüli tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok

ST1. A tárgyidőszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum 2004.01.07 2004.01.09 2004.02.03 2004.02.04 2004.02.05 2004.02.09 2004.02.10 2004.03.02 2004.03.09

Megjelenés helye Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT

2004.03.12 2004.03.18 2004.03.24 2004.04.22 2004.05.07 2004.05.12

Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT

2004. augusztus 16.

Tárgy, rövid tartalom Cégbírósági határozatokról A Pannonplast Rt. klubhitelének technikai hosszabbítása Profit figyelmeztetés, személyi változás Igazgatósági tag lemondása Dr. Illéssy János Pannonplast részvény vásárlása Stratégiai igazgató kinevezése a Pannonplast Rt.-nél A Pannonplast Rt. FB elnökének lemondása Személyi változások a Pannonplastnál A Pannonplast Rt. klubhitel szerződésének technikai meghosszabbítása A Pannonplast 2003. évi saját részvény tranzakciójának lezárása Létszámleépítés a Pannonplast-nál A Pannonplast új stratégiája és idei tervszámai Felgyorsuló reorganizáció a Pannonplastnál Klubhitel szerződés technikai meghosszabbítása A Felügyelő Bizottság elnökének megválasztása

13


2004.05.13 Magyar Tőkepiac, BÉT 2004.06.21 Magyar Tőkepiac, BÉT 2004.07.15 Magyar Tőkepiac, BÉT 2004.08.10 Magyar Tőkepiac, BÉT

A Moldin szombathelyi gyár termelésének megszüntetése Sikeresen megújította hároméves hitelszerződését a Pannonplast A Pannonplast Rt. 2004. április 29-i közgyűlésén hozott határozatok cégbírósági bejegyzése Pannonplast Rt. rendkívüli közgyűlésének összehívására vonatkozó hirdetmény

Rendszeres tájékoztatások 2004.02.16 2004.03.26 2004.04.09 2004.04.14 2004.04.15 2004.04.19 2004.04.22 2004.04.27 2004.04.30 2004.05.06 2004.05.13 2004.06.03 2004.07.15

A Pannonplast Rt. 2003. évi gyorsjelentése A Pannonplast Műanyagipari Rt. közgyűlési meghívója Kiegészítés a Pannonplast Rt. közgyűlési meghívójához A Pannonplast Rt. közgyűlési anyagai Közgyűlési előterjesztések: Konszolidált éves beszámoló és független könyvvizsgálói jelentés Közgyűlési előterjesztések: Tájékoztatás a Pannonplast Rt. részvényeinek dematerializációjáról Az éves jelentés elkészültéről A Pannonplast Rt. 2004. április 29-i éves rendes közgyűlésének határozatai A Pannonplast Rt. 2003. évi éves jelentésének kivonata A Pannonplast Rt. 2003. évi éves jelentése A Pannonplast Rt. 2004. első negyedévi gyorsjelentése A Pannonplast Rt. 2004. április 29-i közgyűlésének jegyzőkönyve A Pannonplast Rt. 2004. július 2-ától hatályos alapszabálya

Egyéb tájékoztatások 2004.01.28 2004.02.03 2004.02.16 2004.04.01 2004.04.14 2004.04.22 2004.04.26 2004.04.28 2004.04.29 2004.05.05 2004.05.14 2004.05.18 2004.05.21 2004.06.30

A Karsai Műanyagtechnikai Holding Rt. tulajdonváltozása a Pannonplast Rt.-ben Vezérigazgató változás a Pannonplast Rt.-nél A Pannonplast közleménye a Társaság 2003. évi eredményeiről és a menedzsment rövid távú programjáról Felelős Vállalatirányítási Ajánlásokkal kapcsolatos nyilatkozat Új 5% feletti tulajdonos a Pannonplast Rt-ben Tulajdonosi részesedés csökkenése: Karsai Holding Rt. Tájékoztatás a folyamatban lévő banki tárgyalásokról A Pannonplast Rt Igazgatóságának állásfoglalása a társaság Igazgatóságába és Felügyelő Bizottságába történt jelölésekről Tájékoztatás a közgyűlésről Csoportszintű értékesítési vezető, erősödő kontrolling szervezet a Pannonplastnál A PANNONPLAST Rt. közleménye a társaság által kibocsátott részvények dematerializált értékpapírokká történő átalakításáról A PANNONPLAST Rt. közleménye a társaság által kibocsátott részvények dematerializált értékpapírokká történő átalakításáról (javítás) Tulajdonosi változás (Benji Ruhaipari Kft.) A Pannonplast Rt. nyilatkozata a vállalatirányítási gyakorlatról

2004. augusztus 16.

14

A Pannonplast Rt. tőzsdei gyorsjelentése

Recommend Documents