A Pannonplast Rt. tőzsdei gyorsjelentése

A Pannonplast Rt. tőzsdei gyorsjelentése 2004. I. negyedév

2004. május 13.

A Pannonplast Rt. 2004. I. negyedévi gyorsjelentése Befektetői Kapcsolattartó: Gyimóthy Dénes Tel.: 207-1808 Fax: 207-1464 E-mail: [email protected]

A gyorsjelentés a Pannonplast Csoport konszolidált, a Nemzetközi Pénzügyi Jelentési Szabványok (IFRS) szerint készített, nem auditált adatait tartalmazza.

Az első negyedév alapján indokolt a felgyorsított reorganizáció A Pannonplast Rt. 2004 első negyedéves 6 milliárd forintos árbevétele közel öt százalékkal haladta meg az egy évvel korábbit. Az árbevétel növekedése ellenére azonban a társaság működésből származó eredménye jelentős mértékben romlott, amit a pénzügyi eredmény döntően nem realizált árfolyamnyereségből származó javulása részlegesen ellensúlyozott, így a társaság nettó vesztesége a tavalyi 350 millió forintról 405 millió forintra növekedett. A működési eredmény romlását az egyszeri tételek (mintegy 140 millió forint) és a műszaki műanyag üzletág negatív eredménye okozta. A társaság vezetése emellett 50 millió forint céltartalék képzését látta szükségesnek az év további részében potenciálisan felmerülő készlet és vevőleírások fedezetéül, amely ugyancsak csökkentette az első negyedévi működési eredményt. A vállalatcsoport működési cash-flow-ja 286 millió forint volt, szemben az egy évvel korábbi –102 millió forinttal. A pozitív működési cash-flow és a visszafogott beruházások a negyedév során lehetővé tették a nettó hitelállomány 458 millió forintos csökkentését. Az Igazgatóság a vállalatcsoport működésének több területén jelentkező kedvezőtlen folyamatokat időben érzékelve gyors és hatékony intézkedések végrehajtását látta szükségesnek. A társaság átalakításának felgyorsítása érdekében az Igazgatóság 2004. február 3-án új vezérigazgató kinevezéséről határozott, melyet a stratégia kialakítása és meghirdetése, valamint a cégvezetés személyi és szervezeti átalakítása, költségcsökkentő és reorganizációs intézkedések meghozatala követett, melyek hatásai azonban csak a második negyedévtől jelentkeznek. A menedzsment továbbra is fenntartja a március végén megfogalmazott 2004. évi tervszámait, a 3,6 milliárd forintos EBITDA-t és a kismértékű pozitív nettó eredményt.

Kiemelt mutatószámok

millió forint 2004. I. negyedév

2003. I. negyedév

Index (%)

2003. év auditált

2002. év auditált

Index (%)

Értékesítés nettó árbevétele Értékesítés közvetlen költsége Fedezet Fedezeti szint EBITDA * EBITDA szint Üzleti eredmény (EBIT) * Nettó Eredmény

6 051 4 516 1 535 25,4% 251 4,1% -375 -405

5 766 4 033 1 733 30,1% 680 11,8% 34 -350

104,9 112,0 88,6

26 973 19 086 7 887 29,2% 3 142 12,3% 547 -959

97,8 96,8 100,1

-1 102,9 115,7

26 375 18 477 7 899 29,9% 2 948 11,2% 344 -1 844

48,2 192,2

Működési cash-flow Nettó beruházás Nettó hitelállomány Létszám Egy főre jutó árbevétel **

286 137 7 115 2 028 11,93

-102 610 7 813 1 965 11,74

-280,4 22,5 91,1 103,2 101,6

1 927 2 024 7 573 2 000 13,19

2 516 1 334 7 075 2 072 13,02

76,6 151,7 107,0 96,5 101,3

Részvények száma az időszak végén Részvények átlagos száma

4 210 931 4 210 931

4 086 650 4 086 650

4 210 931 4 174 973

4 086 650 4 118 355

Egy részvényre jutó *** EBITDA Nettó eredmény Saját tőke Működési cash-flow

59,6 -96,2 3 384,5 67,9

166,4 -85,6 3 902,0 -25,0

721,0 -441,7 3 474,1 461,6

762,9 -232,9 3 994,2 608,0

Átlagos euró árfolyam Euró árfolyam az időszak végén

260,31 248,92

243,63 246,84

253,51 262,23

242,97 235,90

36,9

35,8 112,3 86,7 -272,1

89,1

94,5 189,7 87,0 75,6

* a vevő és szállítóállományon elért árfolyamveszteség, ill. –veszteség a pénzügyi sorra került, amely hatással van az EBIT és az EBITDA összegére. Az átsorolás hatását a 2003 év folyamán megjelentetett beszámolókra a melléklet tartalmazza. ** konszolidált árbevétel, évesítve *** forintban

2004. május 13.

1


A következőkben a Pannonplast Rt. új stratégiájának megfelelő üzletági bontásban mutatjuk be a vállalatcsoport teljesítményét. Az itt bemutatott számok a tagvállalatok megváltozott besorolása miatt közvetlenül nem hasonlíthatóak össze a múltban megjelentetett üzleti egység szintű adatokkal. A gyorsjelentés végén tájékoztatásul bemutatjuk a tavalyi beszámolási időszakok alábbiaknak megfelelő üzletági adatait. Az üzletági bontásban (1-4.pont) szereplő adatok nem konszolidáltak és nem tartalmazzák a központi irányítás adatait.

1. Fogyasztói csomagolások stratégiai üzletág

Pannunion Kft. Unical Almand Kft. Pannon-Effekt Kft. Interagropack TU-Plast Kft.

A fogyasztói csomagolások stratégiai üzletág a fenti tagvállalatok tevékenységét foglalja magába, amelyek a Pannonplast csoport árbevételének 41%-át adták 2003-ban. Az új stratégia a Kaposplast Kft-t és a Recyclen Kft-t, amelyek korábban a fogyasztói csomagolások üzleti egységbe tartoztak, rövid távú divesztícióra jelölte ki. Ezen társaságok külön pont alatt, mint divesztíciós folyamat alatt álló társaságok kerülnek bemutatásra. A csomagoló eszközök viszonylag stabil piacán 2004. első negyedévében további növekedést sikerült elérni. A stratégiai üzletág összesített forgalma erős piaci versenyben mintegy 150 millió forinttal, 5,8%-kal bővült. Átlagon felül, közel 20%-kal növekedett a tubusgyártó TU-Plast és az ukrajnai Interagropack árbevétele. A Pannunion, az Almand és a romániai Unical árbevétele nem változott jelentősen 2003 első negyedévéhez képest. A közel 30%-kal magasabb árbevételű Pannon-Effekt tagvállalat teljesítménye nem hasonlítható közvetlenül össze a tavalyival, mivel az időközben megszűntetett Pannon-Tara tevékenységének egy részét is átvette. A Pannon-Effekt kibővült tevékenysége létszámnövekedéssel is járt, nagy részben ez magyarázza az üzletág összlétszámának a növekedését. A létszámbővülés a PannonEffekt esetében nem járt a forgalom és a fedezeti összeg arányos bővülésével. A romló eredmények miatt a Pannonplast április 1-i hatállyal a társaság élére új ügyvezetőt nevezett ki és 25%-os létszámcsökkenést eredményező átszervezésről döntött. Az üzletág fedezeti szintjének minimális csökkenése ellenére a fedezeti összeg közel öt százalékkal növekedett 2003 első negyedévéhez képest. Az üzletág összesített üzleti eredménye mindössze 62%-a volt a tavalyi első negyedévi EBIT-nek, amit elsődlegesen a Pannon Effekt Kft. üzleti vesztesége okozott.

Kiemelt mutatószámok Fogyasztói csomagolások


2003. I. negyedév

Index (%)

2003. év auditált

2002. év auditált

Index (%)

Értékesítés nettó árbevétele Értékesítés közvetlen költsége Fedezet Fedezeti szint

2 663 1 916 747 28,1%

2 516 1 804 712 28,3%

105,8 106,2 104,9

10 775 7 623 3 152 29,3%

9 996 7 109 2 887 28,9%

107,8 107,2 109,2

EBITDA EBITDA szint

343 12,9%

389 15,5%

88,2

1 707 15,8%

1 553 15,5%

109,9

Üzleti eredmény (EBIT)

76

122

62,3

622

494

125,9

Működési cash-flow Tárgyi eszköz beruházás

170 113

425 132

40,0 85,6

1 063 663

1 208 686

88,0 96,6

735 14,49

681 14,78

107,9 98,1

742 14,52

685 14,59

108,3 99,5

Létszám Egy főre jutó árbevétel * * évesítve

2004. május 13.

2


2. Műszaki műanyagok stratégiai üzletág

Moldin Kft. Moldin 2000 Rt. Dexter Rt.

A műszaki műanyagok stratégiai üzletág a fenti társaságok tevékenységét foglalja magába. A korábbi fröccstechnológiai üzleti egység ezen társaságokon kívül tartalmazta a Pannon-Tara Kft. és a Pannonplast Karbantartó Kft. teljesítményét is, ezért a korábban közzétett üzleti egység szintű adatok nem hasonlíthatók össze közvetlenül az itt feltüntetett adatokkal. A műszaki műanyag üzletágban a magasabb fedezetű termékek gyártásának felfutása nem érte el a várakozásokat, míg az alacsonyabb fedezetű termékek (DVD, LCD-monitor) termelése a tervekhez képest növekedett. Az üzletág 2004. első negyedévében közel 10%-kal magasabb árbevételt realizált, mint 2003. hasonló időszakában. Mindkét Moldin tagvállalat növelte árbevételét, a Moldin 2000 Rt. több mint 40%-kal. Ugyanakkor a Dexter szerszámgyártó árbevétele 55%-kal maradt el a 2003 évi értéktől. A növekvő árbevétel ellenére az üzletág eredményessége jelentősen romlott 2003 első negyedévéhez képest. A fedezeti szint mindhárom vállalatnál csökkent, üzletági szinten 12.8%-ot ért el. A fedezeti szint csökkenése a piaci kereslet változása mellett a Moldin Kft-nél új termékek bevezetése során felmerült költségszint növekedéssel járó magasabb selejtarány, hosszabb állásidők és túlóra díjak miatt, a Dexter Rt-nél pedig a teljes átszervezés miatt jelentős. A csökkenő fedezeti összeg mellett a társaságok igazgatási költségei is emelkedtek, a Moldin 2000-nél a kibocsátás és a létszám növekedése, a Moldin Kft-nél pedig a Moldin 2000 Rt-vel 2003 közepén egységesített költségfelosztási elvek következtében történt átsorolások miatt. A három társaság üzleti vesztesége 319 millió forintra nőtt. Az üzletág EBITDA szinten is veszteséges lett az első negyedévben. Ugyanakkor a cash-flow pozíció pozitív volt az időszak során, a nettó forgótőke szezonális csökkenése következtében. Az üzletág várakozás alatti teljesítménye miatt a Pannonplast Rt. intézkedéseket tett a veszteséges és alacsony fedezettartalmú tevékenységek és a dolgozói létszám leépítésére. A létszám 2003. december 31-éhez viszonyított és az árbevétel alakulása alapján indokolatlan növekedése a korábban bérelt munkaerő egy részének állományba vételéből származott, összességében az üzletágban foglalkoztatottak száma az első negyedévben 104 fővel, 12,3%-kal csökkent. A Pannonplast vezetése megkezdte az üzletág szervezeti átalakítását és döntött a két Moldin vállalat székesfehérvári központtal történő összevonásáról, Pannonplast Műszaki Műanyagok Rt. néven. A Dexter Rt-nél elhatározott 50%-os létszámleépítést követően az üzleti folyamatok felülvizsgálata tovább folyik. Az első negyedévi kedvezőtlen folyamatok és a veszteség felszámolására az üzletág gyorsított reorganizációja vált szükségessé a II. és III. negyedévben.

Kiemelt mutatószámok Műszaki műanyagok


2003. I. negyedév

Index (%)

2003. év auditált

2002. év auditált

Index (%)


1 719 1 499 220 12,8%

1 567 1 214 353 22,5%

109,7 123,5 62,3

7 212 5 655 1 557 21,6%

7 498 5 943 1 555 20,7%

96,2 95,2 100,1

EBITDA EBITDA szint

-122 -7,1%

158 10,1%

-77,2

-410 -5,7%

563 7,5%

-72,8


-319

-33

966,7

-1 122

-216

519,4


381 47

-487 122

-78,2 38,5

-748 1 265

-264 273

283,3 463,4

633 10,86

552 11,36

114,7 95,7

594 12,14

634 11,83

93,7 102,7

Létszám Egy főre jutó árbevétel * * évesítve

2004. május 13.

3


3. Pénzügyi befektetések

Pannonpipe Kft Pipelife-Romania Polifoam Kft FCI Kft

A Pannonplast Rt. új stratégiájának megfelelően a fenti társaságok nem minősülnek stratégiai befektetésnek. A társaságok árbevétele jelentősen növekedett a bázisév értékéhez képest. Különösen a Pannonpipe árbevétel emelkedése volt jelentős. Az árbevétel bővülését azonban nem követte az eredmény növekedése, a társaságok jelentősen alacsonyabb fedezeti szintet értek el az elmúlt évhez képest. A Pannonpipe esetében a fedezeti szint közel ötödével csökkent. A társaságok összesített üzleti eredménye közel harmadával csökkent a bázisidőszakhoz viszonyítva, viszont EBITDA szintű teljesítményük továbbra is jelentős. A tavalyi teljes évhez viszonyított alacsony első negyedévi értékek az üzletág szezonalitását tükrözik.

Kiemelt mutatószámok Pénzügyi befektetések


2003. I. negyedév

Index (%)

2003. év auditált

2002. év auditált

Index (%)


1 541 1 055 486 31,5%

1 355 854 501 37,0%

113,7 123,5 97,0

7 526 4 873 2 654 35,3%

7 576 4 855 2 721 35,9%

99,3 100,4 97,5

EBITDA EBITDA szint

107 6,9%

111 8,2%

96,4

1 002 13,3%

1 100 14,5%

91,1


18

28

64,3

661

748

88,4


245 16

-95 71

-257,9 22,5

496 317

172 282

288,4 112,4

437 14,11

438 12,37

99,8 114,0

438 17,18

450 16,84

97,3 102,1

Létszám Egy főre jutó árbevétel* * évesítve

4. Divesztíciós folyamat alatt álló társaságok

Kaposplast Kft Multicard Kft MÜKI Kft. Pannonplast Karbantartó Kft Recyclen Kft

A Pannonplast Rt. a felsorolt társaságokat rövid távú divesztícióra jelölte ki. A társaságok együttes nem konszolidált árbevétele 2003. évben 1 455 millió forint volt. A csoporton belüli forgalmak kiszűrésével együttes árbevételük nem érte el a konszolidált árbevétel 5%-át, ezért sikeres eladásuk esetén a konszolidációs kör változása nem lesz jelentős. A társaságok létszáma 2003. végén 192 fő volt, ami körülbelül a vállalatcsoport létszámának 10%át jelenti. 2004 első negyedévében a társaságok együttes, nem konszolidált árbevétele 371 millió forintot ért el, együttes üzleti eredményük továbbra is negatív.

2004. május 13.

4


5. Pénzügyi elemzés 5.1. Eredménykimutatás A társaság konszolidált árbevétele 6 051 millió forintot ért el 2004 első negyedévében, amely 4,9%-kal magasabb az előző évi értéknél. Az export értéke 2 521 millió forint volt, a teljes árbevétel 41,7%-a, amely 9,6%-os növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. 2003. utolsó negyedévéhez képest a változás 19,3%-os csökkenést mutat, amely egyrészt az építőipari szállítások alacsonyabb szintjével, azonban nagyobb részt a műszaki műanyag üzletág árbevételének csökkenésével magyarázható. Mindkét üzletágban az év első három hónapja szezonálisan gyenge. A közvetlen költségek aránya a bázishoz mérten kedvezőtlenül alakult. A bruttó fedezet értéke 1 535 millió forint, amely közel 200 millió forinttal elmarad a 2003 első negyedévi értéktől. A bruttó fedezeti arány 25,4%-ra csökkent. A fedezeti szint csökkenésében jelentős szerepet játszott a műszaki műanyagok stratégiai üzletág gyengébb teljesítménye és a pénzügyi befektetések fedezeti szintjének csökkenése. Az értékesítés közvetett költségei 1 795 millió forintot értek el, amely 11,1%-os növekedést jelent a bázisidőszakhoz képest. Az elmúlt időszakban kiemelt figyelmet kapott a közvetett költségek csökkentésének kérdése, azonban a meghozott intézkedések és programok eredményei a felmerülő egyszeri tételek miatt az első negyedévben még nem éreztették hatásukat. Az egyszeri tételek közül kiemelkednek a létszámleépítésekhez és a vezetőváltásokhoz kapcsolódó kifizetések, amelyeknek az összege 92 millió forintot ért el az első negyedévben. A tagvállalatok további mintegy 50 millió forint egyszeri tételeket jelentettek. Az egyszeri tételekkel korrigált közvetett költség összege is emelkedést mutat, amelyben a legjelentősebb tétel a Moldin társaságok igazgatási költségeinek bázishoz viszonyított, részben a magasabb szintű kibocsátás miatt felmerült növekedése. Az egyéb ráfordítások és bevételek egyenlege 31 millió forinttal kedvezőtlenebb a 2003. első negyedévi értéknél. A csökkenés oka az egyszeri 50 millió forint céltartalék képzés volt. 2004 első negyedévében a bevételek között az utólag kapott engedmények voltak a legjelentősebb tételek. A ráfordítások között a helyi adó és a céltartalék-képzés volt jelentősebb tétel. A működési eredmény (EBIT) 375 millió forint veszteség lett az első negyedévben, amely 409 millió forint csökkenést jelent 2003 első negyedévéhez képest. A fő tényezők a működési veszteség kialakulása mögött a fentiekben kifejtett csökkenő fedezeti összeg (198 millió forint), a jelentős nagyságú egyszeri tételek (mintegy 140 millió Forint) és az 50 millió forint céltartalék képzés. Az EBIT szinten jelentkező veszteségben kiemelt szerepet játszik a műszaki műanyag stratégiai üzletág jelentős üzleti vesztesége, amely a szezonálisan alacsony forgalom és fedezeti összeg mellett növekvő igazgatási költségekkel működött. A konszolidált EBITDA értéke a jelentős mértékű működési veszteség miatt a bázis időszaki érték harmadára csökkent. A műszaki műanyag üzletág EBITDA szinten is veszteséges volt. A pénzügyi műveletek eredménye jelentősen javult 2004 első negyedévében, amelynek fő oka a devizahitelek átértékelésén elért árfolyamnyereség volt. Míg 2003 első negyedévében a társaság 231 millió forint árfolyamveszteséget szenvedett el a devizahitelein, 2004 első negyedévében 280 millió forint nem realizált árfolyamnyereséget számolt el. A vevő és szállítóállományon realizált és nem realizált árfolyamváltozások hatása 73 millió forint veszteség volt 2004 első negyedévében. A pénzügyi műveletek ráfordításai között a 151 millió forint fizetett kamat volt a legjelentősebb tétel. A pénzügyi ráfordítást magába foglaló szokásos vállalkozási eredmény 339 millió forint veszteség, amely 30%-kal haladja meg a 2003 évi első negyedév értékét. A nem működési tételek egyenlege 4 millió forint. Az összesített társasági adó 30 millió forint. A kisebbségi részesedések összege az időszak eredményéből 40 millió forint, amely közel azonos a bázisévi értékkel. A társaság konszolidált nettó eredménye a fentiek eredőjeként 405 millió forint veszteség, megközelítőleg a megképzett céltartalék összegével magasabb a 2003 első negyedévi veszteségnél.

2004. május 13.

5


5.2. Mérleg A Befektetett eszközökön belül az immateriális eszközök bázisidőszak végéhez viszonyított jelentős csökkenését a fémtechnológiai tevékenység Moldin 2000 Rt-nél történt befejezését követő 2003 év végi rendkívüli leírás okozta. 2004 első negyedévében a változás nem volt jelentős. A tárgyi eszközök bázishoz viszonyított 1 130 millió forint csökkenését részben a Pannon-Tara és Pannon-Effekt összevonásával és a Moldin Kft. és Moldin 2000 Rt. társaságoknál végrehajtott rendkívüli leírásokkal összefüggő terven felüli értékcsökkenés, részben az értékcsökkenés beruházást meghaladó nagysága indokolja. 2004 első negyedévében a tárgyi eszközök állománya 454 millió forinttal csökkent, ami a beruházások értékcsökkenéshez viszonyított jelentősen alacsonyabb értékével magyarázható. A forgóeszközök állománya a 2003. március végi értékhez képest 227 millió forinttal, 2%-kal alacsonyabb. A forgóeszközökön belül jelentősen, 13%-ot meghaladó mértékben csökkent a vevőkövetelések állománya. Ugyanakkor az egyéb követelések emelkedtek, a legjelentősebb tétel ezen a soron a különféle adójellegű követelések (ÁFA, társasági adó), amelyeknek az összege 32.6%-kal 1 milliárd forint fölé növekedett. A készletállomány változása nem volt jelentős a vizsgált időszakban. 2004 első negyedévében mind a követelések, mind az egyéb követelések összege csökkent, összesen 1 milliárd forint értékben. A társaság saját tőkéje 1 694 millió forinttal, 10,6%-kal csökkent. A csökkenést az elmúlt 12 hónap során realizált nagymértékű veszteség okozta. A társaság könyv szerinti saját tőke értéke 2004. március 31-én 14 252 millió forintot ért el. A kisebbségi részesedés a bázis időszak értéke alatt alakult, értéke 1 516 millió forint. 2004 első negyedévében a saját tőke értéke a veszteség miatt tovább csökkent, ugyanakkor a kisebbségi részesedések értéke az ide tartozó tagvállalatok eredményes működése miatt közel 3%-kal emelkedett. A hosszú lejáratú tartozások összege a bázisévi 903 millió forintról 1 063 millió forintra növekedett, amely döntően a Moldin 2000 Rt. által felvett hosszú lejáratú hitelnek köszönhető. A rövid és hosszú hitelek együttes állománya a bázishoz képest 598 millió forinttal 8 146 millió forintra csökkent. Az adósság/saját tőke aránya 57,2%-ra csökkent. 2004 első negyedévében a hitelek összegének csökkenése 467 millió forint volt. A szállítói tartozások a bázishoz mérten nem változtak jelentősen. 2004 első negyedévében azonban a változás jelentős, a szállítóállomány több mint 600 millió forinttal csökkent. Az ok a vevőállomány csökkenéséhez hasonlóan a szezonálisan erős negyedik negyedévben felmerült követelések és tartozások rendezése. Az egyéb rövidlejáratú kötelezettségek értéke nem változott jelentősen. A legnagyobb tételek itt a folyó működéshez kapcsolódó bér és TB kötelezettségek és a passzív időbeli elhatárolások. A passzív időbeli elhatárolások legnagyobb részét az elhatárolt támogatási összegek teszik ki.

5.3. Cash-flow A társaság cash-flow-ja 2004 első negyedévében kedvezően alakult. A működésből származó pénzeszközök értéke a kimutatott jelentős számviteli veszteség ellenére 286 millió forint volt. A pozitív működési cash-flow-ban különösen a követelések csökkenése játszott nagy szerepet, amelyet azonban részben ellensúlyozott a szállítóállomány csökkenése. Az új beruházások összege 216 millió forint volt, ugyanakkor a termeléshez nem szükséges tárgyi eszközök értékesítése 78 milló forintot tett ki, így a beruházások nettó pénzigénye mindössze 137 millió forint volt. A pozitív működési cash-flow és az alacsony szintű nettó beruházás lehetővé tette a hitelállomány csökkentését. A fentiek együttes hatására a Pannonplast 2004 első negyedévében 141 millió forint negatív készpénz egyenleget ért el, a pénzeszközök záró állománya (a folyószámla hitelek összegével korrigálva) 659 millió forint.

2004. május 13.

6


6. Egyebek 6.1

Finanszírozási kérdések

A társaság 2000. október 9-én kötött, 17,1 millió euró keretösszegű 2004. március 31-én 11,2 millió euró kihasználtságú klubhitele 2003. október 9-én lejárt. A finanszírozásban részt vevő bankok a hitelkeret megállapodást 2004. május 7-én 2004. június 30-ig meghosszabbították. A kötelezettség a társaság mérlegében a rövid lejáratú hitelek között szerepel. A refinanszírozásban résztvevő három bank indikatív ajánlatát a társaság 2004. május 7-én elfogadta. A refinanszírozási megállapodás aláírásának feltétele a bankok döntéshozóinak jóváhagyása és a jogi dokumentáció elkészítése. A Pannonplast Rt. menedzsmentjének megítélése szerint a hitelszerződések megkötésére június végéig sor kerülhet.

6.2

Beruházások, fejlesztések

A társaság az első negyedév során nettó 137 millió forintot fordított beruházásra. Az előző évek szintjénél alacsonyabb beruházási összeg a szinten tartó beruházásokat foglalja magában az egyes tagvállalatoknál. Összesen 216 millió forint beruházásban a legnagyobb tételek a Pannunion, az Almand és a Moldin 2000 Rt. beruházásai.

6.3

Társasági események

Az Igazgatóság 2004. február 3-án Zoltán Csabát nevezte ki a társaság elnök-vezérigazgatójává. Dr. Illéssy János 2004. február 3-án igazgatósági tagságáról, Martényi Csabáné, a Felügyelő Bizottság elnöke, 2004. február 6-án felügyelő bizottsági tagságáról mondott le. Martényi Csabáné a 2004 évi rendes közgyűlés napjáig, 2004. április 29-ig maradt hivatalban. A 2004 évi rendes közgyűlés előtt a további két felügyelő bizottsági tag is lemondott, lehetőséget adva a társaságnak egy teljesen új Felügyelő Bizottság felállítására. A társaság 2004. április 29-én megtartott közgyűlése Chikán Attilát és Kaderják Pétert igazgatósági taggá, Bakacsi Gyulát, Kiss Esztert, Deák Klárát, dr. Győző Gábort és Lenk Gézát felügyelő bizottsági taggá választotta. A Felügyelő Bizottság első ülésén Deák Klárát választotta elnökének. 2004. február 9-én a társaság elnök-vezérigazgatója Orbán Krisztiánt stratégiai igazgatónak, 2004. március 2-án Gyimóthy Dénest pénzügyi igazgatónak, Blága Lászlót befektetési igazgatónak nevezte ki. 2004. május 10-től Palkó Roland értékesítési és marketingigazgató, továbbá Szabó Balázs termelési igazgató kinevezésére került sor, így kialakult a társaság új, a vezérigazgatóból és öt igazgatóból álló felső vezetése. A vezető tisztségviselőket részletesen a TSZ3. sz. melléklet tartalmazza. 2003. november 3-i közgyűlés óta két korábbi jelentősebb részvényes jelentette be részesedésének csökkenését. A Britton Kft. 2003. december 10-én kelt hivatalos bejelentése alapján részesedése 5% alá csökkent. A Karsai Holding 2004. január 27-én részesedése 10, majd 2004. április 22-én annak 5% alá csökkenését jelentette be. A Lazarus Vagyonkezelő Rt. 2004. április 13-án jelentette be, hogy 6,7%-os részesedést szerzett a társaságban. A 2003. november 3-i rendkívüli közgyűlés határozatainak cégbírósági bejegyzése 2004. február 6án megtörtént.

2004. május 13.

7


6.4

Alkalmazottak

A csoport alkalmazottainak összes létszáma 2004. március 31-én 2.028 fő volt, ami 28 fő emelkedést jelent 2003. december 31-éhez viszonyítva és 63 fő emelkedést a bázisidőszakhoz képest. 2004 első negyedévében az emelkedés oka a Moldin tagvállalatoknál foglalkoztatott bérelt munkaerő állományba történő felvétele volt. Az összehasonlíthatóság érdekében az alábbi táblázatban bemutatjuk a társaság alkalmazottainak és a bérelt munkaerő számának változását. A teljes (alkalmazott és bérelt) állomány 5%-os csökkenése összhangban van a költségcsökkentés kapcsán végrehajtott intézkedésekkel. A külföldi tagvállalatoknál foglalkoztatottak létszáma 2004. március 31-én 213 fő volt.

Pannonplast Rt. Pannonplast Csoport

6.5

2003. december 31. Saját Bérelt Teljes 34 0 34 2 000 303 2 303

2004. március 31. Saját Bérelt Teljes 30 0 30 2 028 162 2 190

Saját -4 +28

változás Bérelt Teljes 0 -4 -141 -113

A társaság jegyzett tőkéjében, vezetésében, szervezetében bekövetkezett változások

2002. december 31-én a jegyzett tőke 421.093.100 Forint volt, mely a 2004. első negyedév során nem változott. A társaság tulajdonában a vizsgált időszak alatt saját részvény nem volt. A 2004. évi rendes közgyűlésen a részvényesek három évre könyvvizsgálóvá választották a Deloitte Kft-t, valamint új igazgatósági és felügyelő bizottsági tagokat választottak. Az új tisztségviselőkkel kapcsolatos információkat a 6.3 pont részletezi. A törvényi előírásoknak megfelelően kijelentjük, hogy a jelentés a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. Budapest, 2004. május 13.

Pannonplast Rt. Igazgatósága

A Pannonplast Rt. vezetése a sajtó és az elemzők részére 2004. május 13-án 10 órakor a Budapesti Értéktőzsde földszinti előadótermében (1052 Budapest, Deák Ferenc u. 5.) tájékoztatót tart.

2004. május 13.

8


Melléklet

Az alábbi táblázat a múlt évben megjelentetett, egymás közti forgalmak kiszűrése és a központi irányítás, valamint a MÜKI Kft. adatai nélkül számított üzleti egység adatoknak az új stratégia szerinti csoportosítását mutatja be:

Üzletágak árbevétele, működési eredménye 2003. I. negyedév

Árbevétel 2003. I-II. 2003. I-III. negyedév negyedév

millió forint 2003. év auditált

2003. I. negyedév

Üzleti eredmény (EBIT) 2003. I-II. 2003. I-III. negyedév negyedév

2003. év auditált

Fogyasztói csomagolások Műszaki műanyag Pénzügyi befektetések Egyéb *

2 516 1 567 1 355 490

5 199 2 547 3 472 981

8 038 4 385 5 675 1 374

10 775 7 212 7 526 1 731

122 -33 28 -9

286 -113 221 -36

525 -176 531 -37

622 -1 122 661 -96

Összesen

5 928

12 199

19 472

27 245

108

358

843

65

* A Pannon-Tara Kft adatait is ide soroltuk, mert a Pannon-Effekt Kft nem vette át a teljes tevékenységet

A következő táblázat a követeléseken és a kötelezettségeken elért árfolyamnyereség, illetve árfolyamveszteség egyéb bevétel/ráfordítás sorról pénzügyi sorra való áthelyezésének hatását mutatja be a 2003 év során megjelentetett eredménykimutatásokra vonatkozóan. Változás csak ezeken a sorokon történt, amely azonban az üzleti eredmény (EBIT) és az EBITDA nagyságát is befolyásolja. Az egyes időszakokban az első oszlop a megjelentetett eredménykimutatást, míg a második, kiemelt oszlop az árfolyamnyereségek, illetve árfolyamveszteségek átsorolásával elkészített eredménykimutatást tartalmazza:

Árfolyamnyereségek átsorolásának hatása 2003. I. negyedév Értékesítés árbevétele Értékesítés közvetlen költségei Bruttó fedezet Értékesítés közvetett költségei Egyéb ráfordítások Egyéb bevételek A. Üzleti tevékenység eredménye (EBIT) Pénzügyi műveletek bevétele Pénzügyi műveletek ráfordításai B. Pénzügyi műveletek eredménye C. Szokásos vállalkozási eredmény D. Rendkívüli eredmény E. Adózás előtti eredmény Nyereségadó F. Adózott eredmény Kisebbségi részesedés G. Nettó eredmény

2004. május 13.

2003. I. 2003. I-II. negyedév negyedév

millió forint 2003. I-II. 2003. I-III. negyedév negyedév

2003. I-III. negyedév

2003. év auditált

2003. év auditált

5 766

5 766

11 860

11 860

18 881

18 881

26 375

26 375

4 033 1 733

4 033 1 733

8 271 3 589

8 271 3 589

13 123 5 758

13 123 5 758

18 476 7 899

18 476 7 899

1 615 173 135

1 615 116 32

3 401 449 472

3 401 277 209

5 150 519 423

5 150 403 265

7 052 1 204 763

7 052 1 049 546

80

34

211

120

512

470

406

344

11

114

31

294

48

206

74

291

351

408

928

1 100

750

866

1 161

1 316

-340

-294

-897

-806

-702

-660

-1 087

-1 025

-260

-260

-686

-686

-190

-190

-681

-681

5

5

-36

-36

-75

-75

-932

-932

-255 47 -302 48 -350

-255 47 -302 48 -350

-722 110 -832 85 -917

-722 110 -832 85 -917

-265 272 -537 140 -677

-265 272 -537 140 -677

-1 613 85 -1 698 146 -1844

-1 613 85 -1 698 146 -1 844

9


Adatlapok A társaság neve: Társaság címe: Ágazati besorolás: Időszak: Telefon: Telefax: E-mail cím: Befektetői kapcsolattartó:

PANNONPLAST Műanyagipari Részvénytársaság Budapest, Nagytétényi út 216-218. H-1225 Műanyag-feldolgozás 2004. I. negyedév (36-1) 207-1808 (36-1) 207-1464 [email protected] Gyimóthy Dénes

1.1 A pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen Auditált Konszolidált Számviteli elvek

Nem X

X Magyar

IFRS

X

Egyéb

PK2. Konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaságok Név

Pannonpipe Kft. Moldin Kft. Pannunion Kft. Tu-Plast Kft. Dexter Rt. Polifoam Kft. Moldin 2000 Rt. Almand Kft. FCI Kft. Multicard Kft. Unical Kft. Interagropak Kft. Pannon-Effekt Kft. Kaposplast Kft. Recyclen Kft. Kuala Ingatlanhaszn. Kft. MÜKI Kft. Karbantartó Kft. 1

Törzs/Alaptőke

2873,5 2692,4 2220,7 931,8 868,0 754,1 710,0 512,7 420,0 400,0 241,4 242,3 311,0 310,0 216,8 179,2 40,0 41,2

Tulajdoni hányad (%)

50,0 100,0 100,0 60,0 92,7 51,0 100,0 100,0 58,0 100,0 100,0 51,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Szavazati jog 1

50,0 100,0 100,0 60,0 92,7 51,0 100,0 100,0 58,0 100,0 100,0 51,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Besorolás 2

K L L L L L L L L L L L L L L L L L

A konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaság közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog 2 Teljes (L); Közös vezetésű (K); Társult (T)

2004. május 13.

10


PK3. IFRS konszolidált mérleg (millió forint) 2004.III.31.

2003.III.31

Index (%)

A. Befektetett eszközök Immateriális javak Tárgyi eszközök Befektetett pénzügyi eszközök B. Forgóeszközök összesen

17 053 1 003 16 036 14 11 269

19 016 1 824 17 166 26 11 496

89,7 55,0 93,4 53,8 98,0

Készletek Követelések Értékpapírok, Pénzeszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

3 783 6 455 1 031 28 322

3 686 6 879 931 30 512

106,8 93,8 110,7 92,8

D. Saját tőke összesen Alaptőke Tőketartalék, eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Kisebbségi részesedés Elhatárolt nyereség F. Kötelezettségek összesen

14 252 421 14 236 -405 1 516 0 12 554

15 946 421 15 875 -350 1 569 0 12 997

89,4 100,0 89,7 115,7 96,6 0 96,6

Hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek - Szállítói tartozások - Rövid lejáratú tartozások - Egyéb rövid lej. Kötelezettségek FORRÁSOK ÖSSZESEN

1 063 11 491 3 351 7 083 1 057 28 322

903 12 094 3 231 7 841 1 022 30 512

117,7 95,0 103,7 90,3 103,4 92,8

2004.I. negyedév 6 051 4 516 1 535 1 795 160 45

2003.I. negyedév 5 766 4 033 1 733 1 615 116 32

Index (%)

-375 333 297

34 114 408

-1 102,9 292,1 72,8

36

-294

-12,2

-339

-260

130,4

4

5

80,0

E. Adózás előtti eredmény

-335

-255

131,4

Nyereségadó F. Adózott eredmény Kisebbségi részesedés G. Tárgyidőszaki nettó eredmény

30 -365 40 -405

47 -302 48 -350

63,8 120,9 83,3 115,7

PK4. IFRS konszolidált eredménykimutatás (millió forint)

Értékesítés árbevétele Értékesítés közvetlen költségei Bruttó fedezet Értékesítés közvetett költségei Egyéb ráfordítások Egyéb bevételek A. Üzleti tevékenység eredménye Pénzügyi műveletek bevétele Pénzügyi műveletek ráfordításai B. Pénzügyi műveletek eredménye C. Szokásos vállalkozási eredmény D. Rendkívüli eredmény

2004. május 13.

104,9 112,0 88,6 111,1 137,9 140,6

11


PK5. IFRS konszolidált cash-flow kimutatás (millió forint) 2004.I. negyedév

2003.I. negyedév

Adózott eredmény Értékcsökkenés Változás a működő tőkében Egyéb kiigazítások Működésből származó pénzeszközök

-405 626 301 -236 286

-350 646 -420 22 -102

Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök értékesítése Egyéb beruházásból származó pénzeszköz Beruházásból származó pénzeszközök

-216 78 1 -137

-622 12 0 -610

Hosszú lejáratú hitelállomány változása Rövid lejáratú hitelállomány változása Osztalék Egyéb finanszírozásból származó pénzeszközök Finanszírozásból származó pénzeszközök

0 -319 0 29 -290

54 660 0 -27 687

Pénzeszközök nettó változása Pénzeszközök január 1-i nyitó állománya Pénzeszközök március 31-i záró állománya

-141 800 659

-25 956 931

PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek: Nincs ilyen tétel 1.2 A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Tulajdonosi kör megnevezése

Teljes alaptőke Tárgyév elején Időszak végén %2 %3 db %2 %3 db 65,57 65,57 2.760.898 60,88 60,88 2.563.793 14,95 14,95 629.727 17,42 17,42 733.494 18,03 18,03 759.065 21,12 21,12 889.227 0,22 0,22 9.440 0,24 0,24 10.220 1,14 1,14 47.976 0,19 0,19 8.013 0,00 0,00 0 0,00 0,00 0 0,09 0,09 3.825 0,15 0,15 6.184

Belföldi intézményi Külföldi intézményi Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezető tisztségviselők Saját tulajdon Államháztartás részét képező tulajdonos 1 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények Egyéb Összesen 100,00 100,00 4.210.931 100,00 100,00 4.210.931 1 Közigazgatási szerv 2 Tulajdoni hányad 3 A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog.

2004. május 13.

12


RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1.

Március 31.

0 0 0

0 0 0

Pannonplast Rt. Leányvállalatok Mindösszesen

Június 30.

Szeptember 30.

December 31.

RS3. Az 5%-nál nagyobb Tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) Nemzetiség

Tevékenység 2

Mennyiség (db)

Részesedés (%) 3

Szavazati jog (%) 3,4

Pevdi Divat Kft

B

I

470 061

11,16

11,16

Karsai Holding Rt.

B

I

385 392

9,15

9,15

Név

1

Megjegyzés 5

1

Belföldi (B), Külföldi (K) Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F), Intézményi (I), Gazdasági Társaság (T), Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D) 3 Két tizedes jegyre kerekítve kell megadni 4 A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog 5 Pl.: szakmai befektető, pénzügyi befektető, stb. 2

1.3 A Kibocsátó szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok TSZ2/1. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő) Bázis időszak vége Pannonplast Rt. Csoport szinten

40 1 965

Tárgyév eleje Tárgyidőszak vége 34 30 2 000 2 028

TSZ3. Vezető állású személyek, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak 2004.február 3-án dr. Illéssy János igazgatósági tagságáról lemondott. A felügyelő bizottság korábbi három tagja dr. Martényi Csabáné, Maros József és Monostori Antal az évzáró közgyűlés napjával ugyancsak lemondott. A 2004. április 29-én megtartott éves rendes közgyűlés az igazgatóság tagjává választotta Chikán Attila és Kaderják Péter urakat. A hattagú igazgatóság tagjai, Zoltán Csaba elnök-vezérigazgató kivételével, független igazgatónak minősülnek. Az öttagú felügyelő bizottság közgyűlés által megválasztott tagjai: Bakacsi Gyula, Deák Klára, dr. Győző Gábor, Kiss Eszter és Lenk Géza. Az új Felügyelő Bizottság Deák Klárát választotta meg elnöknek. Az 2004. év során a stratégiai pozíciót betöltő alkalmazottak közül Nemesdy Ervin kontrolling vezérigazgató-helyettes távozott a társaságtól. 2004. február 9-től Orbán Krisztián stratégiai igazgatóként, 2004. március 1-től Blága László befektetési igazgatóként, 2004. március 30-tól Gyimóthy Dénes pénzügyi igazgatóként, 2004. május 10-től Palkó Roland kereskedelmi és marketing igazgatóként dolgozik a társaságnál. Szabó Balázs a Pannunion Kft ügyvezetése mellett 2004. május 10-től megbízást kapott a termelési igazgatói feladatkörre is. 2004. május 13.

13


Az alábbi táblázat a 2004. május 12-i állapotot tükrözi. Jelleg 1

IT, SP

Név

Beosztás

Megbízás kezdete

Megbízás vége/megszűnése

Saját részvény tulajdon (db) 0

Zoltán Csaba

elnök2003. 11.03. 2006. november 2. vezérigazgató IT Kaderják Péter tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig IT Chikán Attila tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig IT Ujlaki Gábor tag 2002.04.29. 2005. évzáró közgyűlésig IT Dr. Pázmándi Gyula tag 2003.04.30. 2006. évzáró közgyűlésig IT Dr. Molnár László tag 2003.11.03. 2006. november 2. FB Deák Klára elnök 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig FB Bakacsi Gyula tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig FB Dr. Győző Gábor tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig FB Kiss Eszter tag 2004.04.29. 2007. évzáró közgyűlésig FB Lenk Géza tag 2004.04.29. 2007. évzáró taggyűlésig SP Orbán Krisztián Stratégiai 2004. 02.09. Határozatlan igazgató SP Gyimóthy Dénes pénzügyi 2004.03.30. Határozatlan igazgató SP Palkó Roland értékesítési és 2004.05.10. Határozatlan marketing igazgató SP Szabó Balázs termelési 2004.05.10. Határozatlan igazgató SP Blága László befektetési 2004.03.01. Határozatlan igazgató SP Jilling Erika pénzügyi vez. 2001.06.01. 2005. május 31. SP László Gyula üzletágvez. 1999.09.01. 2004. december 31. SP Veress Árpád üzletágvez. 2003.01.01. 2005. szeptember 30. Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S EN: 1 Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 40 0 0 60 7 0

1.4 Soronkívüli tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok

ST1. A tárgyidőszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum 2004.01.07 2004.01.09 2004.02.03 2004.02.04 2004.02.05 2004.02.09 2004.02.10 2004.03.02 2004.03.09

Megjelenés helye Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT Magyar Tőkepiac, BÉT

2004.03.12 Magyar Tőkepiac, BÉT 2004.03.18 Magyar Tőkepiac, BÉT 2004.03.24 Magyar Tőkepiac, BÉT 2004. május 13.

Tárgy, rövid tartalom Cégbírósági határozatokról A Pannonplast Rt. klubhitelének technikai hosszabbítása Profit figyelmeztetés, személyi változás Igazgatósági tag lemondása Dr. Illéssy János Pannonplast részvény vásárlása Stratégiai igazgató kinevezése a Pannonplast Rt.-nél A Pannonplast Rt. FB elnökének lemondása Személyi változások a Pannonplastnál A Pannonplast Rt. klubhitel szerződésének technikai meghosszabbítása A Pannonplast 2003. évi saját részvény tranzakciójának lezárása Létszámleépítés a Pannonplast-nál A Pannonplast új stratégiája és idei tervszámai

14


2004.04.22 Magyar Tőkepiac, BÉT 2004.05.07 Magyar Tőkepiac, BÉT 2004.05.12 Magyar Tőkepiac, BÉT

Felgyorsuló reorganizáció a Pannonplastnál Klubhitel szerződés technikai meghosszabbítása A Felügyelő Bizottság elnökének megválasztása

Rendszeres tájékoztatások 2004.02.16 2004.03.26 2004.04.09 2004.04.14 2004.04.15 2004.04.19 2004.04.22 2004.04.27 2004.04.30 2004.05.06

A Pannonplast Rt. 2003. évi gyorsjelentése A Pannonplast Műanyagipari Rt. közgyűlési meghívója Kiegészítés a Pannonplast Rt. közgyűlési meghívójához A Pannonplast Rt. közgyűlési anyagai Közgyűlési előterjesztések: Konszolidált éves beszámoló és független könyvvizsgálói jelentés Közgyűlési előterjesztések: Tájékoztatás a Pannonplast Rt. részvényeinek dematerializációjáról Az éves jelentés elkészültéről A Pannonplast Rt. 2004. április 29-i éves rendes közgyűlésének határozatai A Pannonplast Rt. 2003. évi éves jelentésének kivonata A Pannonplast Rt. 2003. évi éves jelentése

Egyéb tájékoztatások 2004.01.28 2004.02.03 2004.02.16 2004.04.01 2004.04.14 2004.04.22 2004.04.26 2004.04.28 2004.04.29 2004.05.05

2004. május 13.

A Karsai Műanyagtechnikai Holding Rt. tulajdonváltozása a Pannonplast Rt.-ben Vezérigazgató változás a Pannonplast Rt.-nél A Pannonplast közleménye a Társaság 2003. évi eredményeiről és a menedzsment rövid távú programjáról Felelős Vállalatirányítási Ajánlásokkal kapcsolatos nyilatkozat Új 5% feletti tulajdonos a Pannonplast Rt-ben Tulajdonosi részesedés csökkenése: Karsai Holding Rt. Tájékoztatás a folyamatban lévő banki tárgyalásokról A Pannonplast Rt Igazgatóságának állásfoglalása a társaság Igazgatóságába és Felügyelő Bizottságába történt jelölésekről Tájékoztatás a közgyűlésről Csoportszintű értékesítési vezető, erősödő kontrolling szervezet a Pannonplastnál

15

A Pannonplast Rt. tőzsdei gyorsjelentése

Recommend Documents