A PANNONPLAST Műanyagipari Részvénytársaság 2002. I. negyedéves gyorsjelentése A PANNONPLAST Rt. a nemzetközi szabványok szerint konszolidált mérlegadatok alapján készítette el 2002. I. negyedévi gyorsjelentését. A gyorsjelentésben szereplő adatok nem auditáltak. 1. ÖSSZEFOGLALÓ •
•
• •
•
• • •
A társaság első negyedévi tevékenységét a kedvezőtlen környezeti hatások és a stagnáló piaci kereslet korlátai között végezte. Ennek következtében árbevétele 7.530 millió Ft, mintegy 4%-kal alacsonyabb a bázis időszak értékénél. A külpiaci értékesítés a bázis időszaknál 10%-kal alacsonyabb, részaránya az összes értékesítés 30,3%-a. A bruttó fedezet aránya ugyanakkor a bázis időszak 29,1%-áról 29,6%-ra növekedett. Az értékesítés közvetett költsége a tárgyidőszakban 1.779 millió Ft, a bázis időszaknál 207 millió Ft-tal magasabb, az előző negyedévi értéknél 300 millió Ft-tal alacsonyabb. Az árbevétel, valamint az egyéb bevételek elmaradásának következtében a bázis időszakhoz képest a működési eredmény 49%-ra, az adózott eredmény 48%-ra teljesült. Az üzemi cash flow (EBITDA) 1.004 millió Ft, a bázis időszak 73,6%-a. Az első negyedévben elért nettó eredmény 179 millió Ft, ami 227 millió Ft-tal marad el a 2001. első negyedévében elért értéktől. A társaság éves előrejelzését ennek ellenére nem módosítja, bízik az év második felére előre jelzett piaci fellendülésében, valamint a költségek csökkentése és a hatékonyság javítása érdekében megtett intézkedések hatásában. A csoport befektetett eszközeinek konszolidált értéke 21,4 milliárd Ft, 2,9%-kal magasabb a bázis adatnál. A saját tőke 18,1 milliárd Ft, az éves növekedés 3,2%. Beruházásra az első negyedévben a társaság 340 millió Ft-ot fordított. Az idegen tőke/saját tőke aránya 52%, az előző évi értékhez hasonló. A Pannon Aldránál a tulajdonosok 250-250 millió Ft értékben tőkeemelést hajtottak végre, a Dexter reorganizációja, a gépek áttelepítése megkezdődött, a Polifoam orosz leányvállalatot alapított Trocellen Rus néven. A csoport alkalmazottainak létszáma 2002. március 31-én 2380 fő volt, az előző időszakhoz képest 116 fő a létszámcsökkenés. A PANNONPLAST Rt. éves rendes közgyűlése az előterjesztésnek megfelelően az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjait újraválasztotta. A közgyűlés a belföldi befektetői alapok javaslatára Ujlaki Gábort Igazgatósági taggá választotta. Az Igazgatóság Dr. Fehér Erzsébetet az Igazgatóság elnökének megválasztotta.
2. ÖSSZEFOGLALÓ ADATOK
Árbevétel Külpiaci értékesítés -- részaránya % Üzemi eredmény (EBIT) Üzemi cash flow (EBITDA) Adózás előtti eredmény Nettó eredmény Saját tőke összege Mérleg főösszeg
2002. I. negyedév 2001. I. negyedév (millió Ft) (millió Ft) 7 530 7 841 2 282 2 521 30,3 32,2 340 691 1 004 1 365 256 530 179 406 18 064 17 510 34 111 34 306
Index (%) 96,0 90,5 49,2 73,6 48,3 44,1 103,2 99,4
3. AZ EREDMÉNYKIMUTATÁS ELEMZÉSE 3.1.
A társaság 2002. I. negyedévi árbevétele 7.530 millió Ft, mintegy 4%-kal alacsonyabb a bázis időszak értékénél. A negyedév során megállt ugyan a kereslet - előző évre jellemző - folyamatos csökkenése, azonban érzékelhető növekedés még nem volt tapasztalható. Kedvezőtlen hatást gyakorolt a társaság teljesítményére a Moldin és a Moldin 2000 árbevételének alakulása, ami üzleti partnereink stratégiai döntésének következménye. A Pannonpipe és a Polifoam értékesítését az év elejei zord időjárás nehezítette. Különösen a Pipelife Romania forgalmát és a Polifoam norvégiai és orosz exportját akadályozta az extrém időjárás. Mind a cső- mind a habtermékek forgalma márciusban már az előirányzottnak megfelelően alakult. A Pannon Aldra megváltozott új termékszerkezetével ellensúlyozni tudta a megszűntetett PVC padló-gyártás árbevételének kiesését. A Tu-Plast termékek értékesítése a tervben előirányzottnak megfelelően növekszik. A Fogyasztói Csomagolások üzleti egység tagvállalatainak árbevétele a bázis időszakhoz hasonlóan alakult, az Almand a kapacitásbővítés hatására növelni tudta árbevételét. A Fröccstechnológia üzleti egység árbevétele csökkent, az elmaradást a HP nyomtatók gyártásának áttelepítése, illetve a Philips analóg videók gyártásának leállítása okozta. A kiesést a DVD lejátszók és az LCD monitorok felfutása, valamint az új elektronikai alkatrészek gyártásának bevezetése csak részben tudta pótolni. A Dexter árbevételének csökkenése összefüggésben van a folyamatban lévő reorganizációval. A társaság külpiaci értékesítésének részaránya 30,3%, szemben az előző évi 32,2%-kal, értékben 2.282 millió Ft. A különbözet 239 millió Ft, amit egyrészt az év elejei időjárás miatt akadozó export, másrészt a forint árfolyam erősödése okozott.
3.2.
A bruttó fedezet aránya a bázisidőszaki 29,1%-ról 29,6%-ra növekedett. A fedezeti arány kismértékű növekedése mellett a bruttó fedezet összege a bázis időszakhoz képest 53 millió Ft-tal csökkent. A fedezeti arány növekedése szorosan összefügg a fröccsöntött termékek arányának csökkenésével és a múlt évről áthúzódó, illetve év elejei alacsonyabb műanyag alapanyagárakkal.
3.3.
Az értékesítés közvetett költsége a tárgyidőszakban 1.779 millió Ft volt, ez a bázis időszaknál 207 millió Ft-tal magasabb, viszont az előző negyedévi értéknél 300 millió Ft-tal alacsonyabb. A folyamatban lévő reorganizáció egyszeri kiadásai – Aldra, Dexter – időszakos költségnövekedéssel járnak. Az egyéb ráfordítások 13 millió Ft-os növekedését a vevőköveteléseken képződött árfolyamveszteség okozta. Az egyéb bevételek csökkenését a tárgyi eszközök értékesítésének elmaradása indokolja.
3.4.
A társaság konszolidált üzemi eredménye (EBIT) 340 millió Ft, ami a bázis időszak 49,2%-a. A végrehajtott és a folyamatban lévő intézkedések nem kompenzálták teljes mértékben az árbevétel-csökkenés hatását, termékeink értékesítését továbbra is az éles árverseny jellemzi. Az üzemi cash flow (EBITDA) értéke 1.004 millió Ft, az üzemi eredmény elmaradása miatt 361 millió Ft-tal alacsonyabb az előző időszak értékénél.
3.5.
A pénzügyi műveletek eredménye 73 millió Ft ráfordítás, amit a hiteleken elszámolt árfolyam nyereség, továbbá a kapott kamatok és a fizetett kamatok egyenlege mutat. Míg az előző év első negyedévében a forint gyengült, ennek következtében árfolyamveszteség keletkezett, az idei év első negyedévének végére a forint tovább erősödött, és ennek hatására a pénzügyi műveletek ráfordítása csökkent. 2
3.6.
A szokásos vállalkozási eredmény 267 millió Ft, mely az előző év azonos időszakának 50,1%-a. A társaság adózás előtti eredménye 256 millió Ft, a bázis időszak 48,3%-a. Az első negyedévében elért nettó eredmény 179 millió Ft, ez 227 millió Ft-tal, 55,9%-kal marad el a 2001. első negyedévben elért eredménytől. A társaság bízik az év második felére előre jelzett piaci fellendülésben, valamint a költségek csökkentése és a hatékonyság javítása érdekében megtett intézkedések hatásában. Erre alapozva a társaság éves előrejelzését nem módosítja.
4. A MÉRLEG ELEMZÉSE 4.1.
Az immateriális eszközök értékének 12%-os növekedése a 2001. évi szoftver vásárlások és aktivált K+F teljesítmények következménye. A tárgyi eszközök nettó értéke az elszámolt értékcsökkenés és a visszafogott beruházási tevékenység együttes hatására 420 millió Ft-tal növekedett. A csoport befektetett eszközeinek konszolidált értéke 21,4 milliárd Ft, 2,9%-kal magasabb az egy évvel ezelőtti értéknél.
4.2.
A következetes eszközgazdálkodás hatására a készletek értéke 413 millió Ft-tal csökkent. A követelések állománya a vevőkör egyre erőteljesebb fizetési határidőnövelési igénye miatt 602 millió Ft-tal emelkedett. Az értékpapírok és pénzeszközök jelentős csökkenését az előző évben saját forrásból megvalósított beruházások pénzigénye és a szállítói tartozások csökkentése okozta.
4.3.
A PANNONPLAST saját tőkéje 2002. első negyedévének végén 18.064 millió Ft, az éves növekedés 3,2%. A kisebbségi részesedés 27,4%-kal, 606 millió Ft-tal csökkent, amit döntően a Pannunion 30%-os üzletrészének megvásárlása okozott.
4.4.
A társaság tőke-áttétele érdemben nem változott. A hosszúlejáratú hitelek összegének 617 millió Ft-os csökkenése hátterében a tárgy éven belüli törlesztések rövid hitelek közé történő átsorolása áll. A rövidlejáratú hitelek 1.140 millió Ft-os növekedését a fenti átcsoportosítás, illetve a növekvő vevői kintlévőség finanszírozása okozta. A szállítói tartozások 819 millió Ft-os csökkenését a múlt évi beruházások szállítói tartozásainak kiegyenlítése okozta. Az 1.188 millió Ft-os egyéb rövidlejáratú kötelezettségek döntő többsége a szokásos üzletmenet során felhalmozódott bér, TB, és adó fizetési kötelezettségek összege. A társaság hosszú- és rövidlejáratú hiteleinek összege mintegy 9.480 milliárd Ft, a saját tőkére vetített aránya 52,5%.
4.5.
A társaság pénzforgalma a reálfolyamatokkal összhangban alakult. A működésből származó pénzeszközök változása döntően az alacsonyabb eredmény és a működő tőke elemek kedvezőtlen alakulása miatt az első negyedévben –145 millió Ft volt. A társaság beruházásra mindösszesen 357 millió Ft-ot fordított, az előző év első negyedévi értékénél 1 milliárd Ft-tal kevesebbet. A pénzeszközök záró állománya 626 millió Ft.
5. FONTOSABB ESEMÉNYEK 2002. I. NEGYEDÉVÉBEN 5.1. A Pannon Aldra Kft. törzstőkéjét a PANNONPLAST és a Solvay 250-250 millió Ft-tal felemelte. A társaság a tőkeemelést fejlesztéseinek finanszírozására, a felvett hitel törlesztésére fordította. A fejlesztéssel a lágy PVC fólia-gyártó berendezések komplex rekonstrukciója valósult meg és létrehozta a versenyképes termékválaszték hatékony gyártásának feltételeit. 3
A Pannon Aldra szervezete, vezetése az új feltételekhez igazodott, létszáma csökkent. A társaságot új ügyvezető igazgató irányítja. 5.2. A piaci kereslet csökkenése és az éles árverseny miatt a szerszámgyártó Dexter Rt. eredménye drasztikusan romlott, szükségessé vált a reorganizáció. Ennek keretében a társaság debreceni telepén a termelést megszüntette, és egyes szerszámgépeket a hatékonyabban működő budapesti gyárába telepítette. A foglalkoztatottak létszáma 40 fővel csökkent. A társaságot új ügyvezető igazgató irányítja. 5.3. A Polifoam Kft. Oroszországban Trocellen RUS néven – a PANNONPLAST (51%) és a német HT Troplast (49%) tulajdonosok döntése alapján - leányvállalatot létesített. A fejlesztés célja, a főleg szigetelésre alkalmazott térhálósított PE hab-gyártás feltételeinek megteremtése. A beruházás várható költsége 1,2 milliárd Ft, amely 1000 tonna/év kapacitás létrehozását biztosítja. A termelés várhatóan 2003. első félévében kezdődik meg. A Polifoam múlt évi oroszországi exportja meghaladta a 100 tonnát, 140 millió Ft-ot. 5.4. A PANNONPLAST aktualizált fejlesztési stratégiájával összhangban a negyedév során mindösszesen 357 millió Ft-ot fordított beruházásra. Tevékenységét az előző beruházások lehetőségeinek kiaknázására, a változó piaci lehetőségek feltárására és az ahhoz történő igazodásra, továbbá a hatékonyság javítására, a költségek csökkentésére vonatozó projektek végrehajtására összpontosítja. 5.5. A PANNONPLAST Rt. 2002. április 29-én megtartotta éves rendes közgyűlését. A közgyűlés az Igazgatóság valamennyi előterjesztését elfogadta. A közgyűlés az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjait újraválasztotta. A közgyűlés a belföldi befektetői alapok javaslatára Ujlaki Gábort Igazgatósági taggá választotta. Az Igazgatóság Dr. Fehér Erzsébetet az Igazgatóság elnökének megválasztotta. 6. ALKALMAZOTTAK 6.1. A Csoport alkalmazottainak létszáma 2001. március 31-én 2496, 2001. december 31én 2448, 2002. március 31-én 2380 fő volt. Az előző időszakhoz képest 116 fő a létszámcsökkenés. A külföldön működő társaságok létszáma 198 fő. 7. A TÁRSASÁG JEGYZETT TŐKÉJÉBEN, VEZETÉSÉBEN, SZERVEZETÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK 7.1.
A társaság jegyzett tőkéje 2002. március 31-én 420.647 eFt, 2001. március 31-én 419.761 eFt volt. A növekedés oka 8.863 db új részvény kibocsátása az osztalékrészvény átváltás keretében.
7.2.
A társaság tulajdonában 2002. március 31-én 43.281 saját részvény volt, a 2001. március 31-i adathoz képest változás nem történt.
Budapest, 2002. május 13. Dr. Fehér Erzsébet elnök-vezérigazgató A Pannonplast Rt. vezetése a sajtó és az elemzők részére 2002. május 14-én 14 órakor a társaság székhelyén (1225 Budapest, Nagytétényi út 216-218) tájékoztatót tart.
4
ADATLAPOK A társaság neve: társaság címe: Ágazati besorolás: Időszak: Telefon: Telefax: E-mail cím: Befektetői kapcsolattartó:
PANNONPLAST Műanyagipari Részvénytársaság Budapest, Nagytétényi út 216-218. H-1225 Műanyag-feldolgozás 2002. I. negyedév (36-1) 207-1808 (36-1) 207-1464
[email protected] Jilling Erika
PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen Auditált Konszolidált Számviteli elvek
Nem X
X Magyar
IAS
X
Egyéb
PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név
Törzs/Alaptőke millió Ft
Tulajdoni hányad (%)
Pannonpipe Kft. 2873,5 Moldin Kft. 2692,4 Pannon Aldra Kft. 2570,0 Pannunion Kft. 2220,7 Tu-Plast Kft. 931,8 Dexter Rt. 868,0 Polifoam Kft. 754,1 Moldin 2000 Rt. 710,0 Almand Kft. 512,7 Pannon-Tara Kft. 467,7 FCI Kft. 420,0 Multicard Kft. 400,0 Unical Kft. 334,1 Interagropak Kft. 324,9 Pannon-Effekt Kft. 311,0 Kaposplast Kft. 310,0 Recyclen Kft. 216,8 Kuala Ingatlanhaszn. Kft. 179,2 MÜKI Kft. 143,8 Karbantartó Kft. 41,2 1 Teljes (L); Közös vezetésű (K); Társult (T)
50,0 100,0 50,0 89,0 60,0 88,5 51,0 100,0 100,0 100,0 58,0 100,0 100,0 51,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
5
Szavazati arány
50,0 100,0 50,0 89,0 60,0 88,5 51,0 100,0 100,0 100,0 58,0 100,0 100,0 51,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Besorolás 1
K L K L L L L L L L L L L L L L L L L L
PK3. MÉRLEG IAS szerint konszolidált (nem auditált) (millió Ft) 2002.III.31. A. Befektetett eszközök 21 398 Immateriális javak 1 689 Tárgyi eszközök 19 673 Befektetett pénzügyi eszközök 36 B. Forgóeszközök összesen 12 713
2001.III.31. 20 801 1 509 19 253 39 13 505
index (%) 102,9 111,9 102,2 92,3 94,1
Készletek Követelések Értékpapírok, Pénzeszközök ESZKÖZÖK ÖSSZESEN D. Saját tõke összesen Alaptõke Tõketartalék, eredménytartalék Mérleg szerinti eredmény Kisebbségi részesedés Elhatárolt nyereség F. Kötelezettségek összesen
4 172 7 806 735 34 111 18 064 421 17 464 179 1 603 101 14 343
4 585 7 204 1 716 34 306 17 510 420 16 684 406 2 209 139 14 448
91,0 108,4 42,8 99,4 103,2 100,2 104,7 44,1 72,6 72,7 99,3
Hosszúlejáratú kötelezettségek Rövidlejáratú kötelezettségek - Szállítói tartozások - Rövid lejáratú hitelek - Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek FORRÁSOK ÖSSZESEN
5 165 9 178 3 675 4 315 1 188 34 111
5 782 8 666 4 494 3 175 997 34 306
89,3 105,9 81,8 135,9 119,2 99,4
PK4. EREDMÉNYKIMUTATÁS IAS szerint konszolidált (nem auditált) (millió Ft) 2002.III.31. 2001.III.31. index (%) Értékesítés árbevétele Értékesítés közvetlen költségei Bruttó fedezet Értékesítés közvetett költségei Egyéb ráfordítások Egyéb bevételek A. Üzleti tevékenység eredménye Pénzügyi műveletek bevétele Pénzügyi műveletek ráfordításai
7 530 (5 301) 2 229 (1 779) (132) 22 340 96 (169)
7 841 (5 559) 2 282 (1 572) (119) 100 691 62 (220)
B. Pénzügyi műveletek eredménye
(73)
(158)
C. Szokásos vállalkozási eredmény
267
533
D. Rendkívüli eredmény
(11)
(3)
E. Adózás előtti eredmény
256
530
48,3
Nyereségadó F. Adózott eredmény (kisebbségi részesedés nélkül) Kisebbségi részesedés G. Tárgyidőszaki nettó eredmény
(38) 218 (39) 179
(80) 450 (44) 406
47,5 48,4 88,6 44,1
6
96,0 95,4 97,7 113,2 110,9 22,0 49,2 154,8 76,8 50,1
PK5. CASH-FLOW kimutatás IAS szerint konszolidált (nem auditált) (millió Ft) 2002.III.31. 2001.III.31. Adózott eredmény 179 406 Értékcsökkenés 664 674 Változás a működő tőkében (1 020) (414) Egyéb működési kiigazítás 32 59 Működésből származó pénzeszközök (145) 725 Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök értékesítése Egyéb beruházásból származó pénzeszköz Beruházásból származó pénzeszközök
(357) 18 (1) (340)
(1 353) 11 0 (1 342)
0 (12) 276
Részvénykibocsátás bevétele Hosszú lejáratú hitelállomány változása Rövid lejáratú hitelállomány változása Osztalék Egyéb finanszírozásból származó pénzeszközök Finanszírozásból származó pénzeszközök
(133) 131
0 610 (212) 0 217 615
Pénzeszközök nettó változása Pénzeszközök tárgyidőszaki nyitó állománya Pénzeszközök tárgyidőszaki záró állománya
(354) 980 626
(2) 1 401 1 399
PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek: Nincs ilyen tétel RÉSZVÉNYSTRUKTÚRÁHOZ, TULAJDONOSI KÖRHÖZ KAPCSOLÓDÓ ADATOK: RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése
Belföldi intézményi Külföldi intézményi Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezetők, tisztségviselők Saját tulajdon Államháztartás részét képező tulajdonos Nemzetközi Fejlesztési Intézmények Összesen
Teljes alaptőke 2002. március 31. 2001. március 31. % db % db 29,59 1.244.633 10,56 443.037 56,57 2.380.291 78,81 3.308.190 11,36 477.653 8,15 342.148 0,08 3.228 0,04 1.808 1,26 52.865 1,30 54.624 1,03 43.281 1,03 43.281 0,11 4.525 0,11 4.525 100,0 4.206.476 100,0 4.197.613
RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. 43.281
Március 31. 43.281
Június 30. -
7
Szeptember 30. -
December 31. -
RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) Név
Nemzetiség
Tevékenység 2
Mennyiség (db)
K B K
L I I
474.306 423.094 241.607
1
Pictet & CIE A.G. Karsai Holding Rt. EEDF Investments Ltd.
Részesedés Megjegyzés (%)
11,28 10,06 5,74
1 Belföldi (B), Külföldi (K) 2 Letétkezelő (L), Államháztartás (Á), Nemzetközi Fejlesztési Intézményi (I), Magán (M), Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D)
Intézet
(F),
A TÁRSASÁG SZERVEZETÉHEZ, MŰKÖDÉSÉHEZ KAPCSOLÓDÓ ADATOK TSZ2. Csoport létszám alakulása (fő) 2001.III.31 2496
2002.I.1 2448
2002.III.31 2380
TSZ3. Vezető állású tisztségviselők, stratégiai alkalmazottak A társaság szervezetében, vezető tisztségviselői körében és részvénytulajdonában változás nem történt. SORON KÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁSHOZ KAPCSOLÓDÓ ADATOK ST1. A tárgyidőszakban megjelent soron kívüli tájékoztatások Dátum 2002.02.13. 2002.02.25. 2002.02.28. 2002.03.11. 2002.03.22.
Megjelenés Tárgy, rövid tartalom 2002.02.14. 2001. évi gyorsjelentés 2002.02.25. Soronkívüli tájékoztatás: Tőkeemelés Pannon Aldra Kft-ben, termeléskorlátozás Dexter Rt-ben. 2002.03.01. Soronkívüli tájékoztatás: Közgyűlési hirdetmény 2002.03.12. Soronkívüli tájékoztatás: Közgyűlési hirdetmény kiegészítés 2002.03.25. Soronkívüli tájékoztatás: Vegyes vállalat alapítása Oroszországban
PANNONPLAST RT.
8
