A magyar bankrendszer helyzete
Lízing Szakmai Napok 2015, Kecskemét
Oláh Márton vezérigazgató
A magyar bankszektor éves tőkearányos megtérülése (ROE) Válság előtt 20+% ROE (a régiós bankszektoré fölött)
40%
30%
30%
30%
2010: romló kockázati költségek és bankadó
28% 22%
2011-2012: végtörlesztés
20% 14%
13%
2013-2014: szűkülő kamatmarzs
10% 4%
2% 0% 2004
2005
-10%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012 -3%
2013
2014
-8%
-20%
-18%
Tény ROE (%)
Állami intézkedésektől és nagyobb egyedi hatásoktól tisztított ROE (%) Forrás: MNB
2014: devizahiteles elszámolás (nettó 600 mrd Ft) 2015Q1 10% a ROE, a második félév a szigorúbb céltartalékolás miatt általában rosszabb a szektorban 2020: 10+% ? 3
Külföldi és hazai tulajdonú bankok aránya országonként az EU-ban A 2013 végi 44,7%-ról 55,1%ra emelkedett a magyar irányítás alatt álló hitelintézetek részaránya a mérlegfőösszeg alapján, ezzel
100% 90% 80% 70% 60% 50%
megelőztük Belgiumot.
40% 30% 20% 10% SE FR DE ES IT NL DK GR PT AU UK SI CY HU 2014 BE HU 2013 LV PL IE BG FI MT LU SK RO CZ LT EE
0%
Külföldi tulajdonú
Hazai tulajdonú
A válság kezdete óta, több mint 20 magyar bank cserélt gazdát, a 10 legnagyobb szereplő ugyanaz.
Forrás: MNB
4
A nyereséges és veszteséges részvénytársasági hitelintézetek száma 40 35 30
35
33
36
35
35
30
30
28
25
24
22
20
18
17
18
16
15 10
27
25
10 5
5
5
4
2
6
0 2003
2004
2005
2006
2007
Nyereséges
2008
2009
2010
2011
2012
2013
soha nem volt ennyi veszteséges hitelintézet M-on,
A hitelintézeti Rt-k ∑506 mrd Ft adózás utáni veszteséggel zártak 2014-ben,
13 8
2014: a magyar bankszektor történetének legfeketébb éve,
2014
Veszteséges Forrás: MNB, Portfolio
a devizahiteles elszámolás nélkül még profitábilis lehetett volna a szektor. 5
A 10 legnagyobb tőkearányos megtérülés és veszteség 2014-ben Cetelem
49%
Fundamenta
37%
OTP LTP
19%
Takarékbank
12%
KELER
7%
Mohácsi Takarék
6%
UniCredit
5%
Commerzbank
5%
MagNet
4%
Bank of China
3%
Gránit
3% 0%
Forrás: MNB, Portfolio Aegon LTP
-28%
FHB Ker. Bank
-32%
CIB
-40% 10%
20%
30%
40%
50%
60%
FHB Jelzálogbank
-45% -51%
Erste
-52%
Sopron Porsche
-81%
Merkantil
-91%
OTP Jelzálogbank
-121%
Raiffeisen
-189% -200% -180% -160% -140% -120% -100% -80%
-60%
-40%
-20%
0%
6
Tulajdonosi tőkeemelések a magyar bankszektorban (milliárd forint) 500
2011-2014: Összesen több mint 1500 mrd Ft tőkeemelés a hazai bankszektorban,
450 400 350 300
döntő részben külföldi tulajdonosoktól.
250 200
150 100 50 0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Tőkeemelés eredménytételen keresztül
A tőkeemelések nagy része a projekthitelezés veszteségei és az állami terhek miatt vált szükségessé.
Normál tőkeemelés Forrás: MNB, Portfolio
7
Az elszámolások hatása a hitelintézeti szektor kamateredményére és a mérlegfőösszeg-arányos kamateredményre 3,2%
350
3,5%
300
3,0%
250
2,5%
200
2,3%
150
1,5%
100
1,0%
50
0,5%
0
0,0%
Kamateredmény
2Q 15
1Q 15
4Q 14
3Q 14
2Q 14
1Q 14
4Q 13
3Q 13
2Q 13
1Q 13
4Q 12
3Q 12
2Q 12
1Q 12
4Q 11
3Q 11
2Q 11
1Q 11
2,0%
Mérlegfőösszeg-arányosan
Csökkentett jegybanki alapkamat és
a lakossági üzletágban: devizahiteles csomag, fair banki szabályozás; a vállalati területen: refinanszírozási programok kamatkorlátai, nem teljesítő hitelek.
Forrás: MNB, Portfolio
8
Folyamatosan csökkennek a hitelintézettek kamatbevételei és a kamatráfordításai -12% kamateredmény a 6 „nagybankban” 4 negyedév alatt
800 700 600 500 400 300
200 100
Kamatbevételek (mrd Ft)
2Q 15
1Q 15
4Q 14
3Q 14
2Q 14
1Q 14
4Q 13
3Q 13
2Q 13
1Q 13
4Q 12
3Q 12
2Q 12
1Q 12
4Q 11
3Q 11
2Q 11
1Q 11
4Q 10
3Q 10
2Q 10
1Q 10
4Q 09
3Q 09
2Q 09
1Q 09
4Q 08
3Q 08
2Q 08
1Q 08
4Q 07
3Q 07
2Q 07
1Q 07
0
Kamatráfordítások (mrd Ft) Forrás: MNB, Portfolio
9
Nem teljesítő lakossági hitelek állománya (milliárd forint) Nem teljesítő hitelek Tavaszra eltüntette a hátralék nagy részét az elszámolás, de azóta ismét növekedett az aránya.
1 400 1 200 1 000 800 600 400 200
Egyéb Gépjármű Forint lakáscélú, támogatott Deviza szabad felhasználású jelzálog
2Q 15
1Q 15
4Q 14
3Q 14
2Q 14
1Q 14
4Q 13
3Q 13
2Q 13
1Q 13
4Q 12
3Q 12
2Q 12
1Q 12
4Q 11
3Q 11
2Q 11
1Q 11
4Q 10
3Q 10
2Q 10
1Q 10
4Q 09
3Q 09
2Q 09
1Q 09
-
MNB adat: 5783 mrd Ft lakossági bankhitelből 944 mrd Ft a 90 napon túli
Személyi hitel Forint szabad felhasználású Forint lakáscélú, nem támogatott Deviza lakás Forrás: MNB, Portfolio
10
Nem teljesítő lakossági hitelek a bankszektorban 1400
28% 26% 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%
1200 1000 800 600 400 200
NPL-állomány (mrd Ft)
2Q 15
1Q 15
4Q 14
3Q 14
2Q 14
1Q 14
4Q 13
3Q 13
2Q 13
1Q 13
4Q 12
3Q 12
2Q 12
1Q 12
4Q 11
3Q 11
2Q 11
1Q 11
4Q 10
3Q 10
2Q 10
1Q 10
4Q 09
3Q 09
2Q 09
1Q 09
0
NPL-arány
Nem teljesítő hitelek MNB adatai alapján június végén már 16,3% 3 hónappal korábban még 15,6% Immár forint alapú szabad felhasználású jelzáloghitelben és szintén forintos piaci kamatozású lakáshitelben a nem teljesítő lakossági banki hitelek 80%-a.
Forrás: MNB, Portfolio
11
Lakáshitel-kihelyezés a magyar hitelintézeteknél (mrd Ft)
Csökkent a lakáshitelek állománya A törlesztés még magasabbak a hitelfelvételnél, de hamarosan fordulat várható
40 35
2015 első 8 hónapjában 42%-kal több lakáshitelt vett fel a lakosság, mint 2014 hasonló időszakában
30 25 20
A háztartási lakáshitelállományban évi 6-8% növekedés évi 400-500 mrd Ft lakáshitelkihelyezést jelentene
15 10 5 0
Az elmúlt 12 hónapban 303 mrd forint kihelyezés. Forrás: MNB, Portfolio
MNB ADÓSSÁGFÉK!? 12
Mi várható a hitelezésben? (Éves állományváltozás, %) 15
Háztartási 10,2 10
5,3 5
Vállalati
3,7
2,5
Ezen belül kkv
0 -1,2 -5
-7,5 -10
-9,6 -11,1
-15 Tény eddig* 2015
2015 MNB-előrejelzés, május
2016 MNB-előrejelzés
* 2015 szept. / 2014. dec. 31.
13
Összefoglalóként a jövőképet meghatározó tételek (+/-) Eltűnnek a devizahiteles intézkedések okozta újabb egyszeri veszteségek (az autóhitelek forintosítása): -15 mrd Ft Jövőre csökkenhet a bankadó: +60 mrd Ft Kamatmarzs szűkülése, hitelállomány csökkenése (elszámolások, "fair bank", kamatcsökkentés hatására): -100 mrd Ft A hitelezés feléledése még törékeny folyamat, a lakossági hitel-kihelyezésekben, különösen a lakáshitelezésben indult egyértelmű növekedés (alacsony bázisról!!!), az NHP utáni időszak kérdőjeleket tartogathat: +/A nem teljesítő hitelek felszámolása (MARK Zrt.) bizonytalan hatással jár az eredményekre, de a kockázatokat mérsékli: + A bróker- és a Quaestor-ügy hatásai (emelt OBA- és BEVA-díjak): -20-30 mrd Ft
Jelen feltételekkel 4-5 évnek el kell telnie (2020), hogy a bankszektor átlagos tőkearányos megtérülése (ROE) tartósan (és ne csak az idei első félévben átmenetileg elérve) tartsa a 10%-os szintet.
14
KÖSZÖNÖM A MEGTISZTELŐ FIGYELMET!
Oláh Márton vezérigazgató
