56ste Jaarverslag van de Algemene Vergadering van 15 april 2004 van Banca Monte Paschi Belgio N.V

56ste Jaarverslag van de Algemene Vergadering van 15 april 2004 van Banca Monte Paschi Belgio N.V.

1

Inhoudsopgave : Beheer en Controle Integratie van Banca Monte Paschi Belgio N.V. binnen de Bancaire Groep Monte dei Paschi di Siena Voorwoord van de Voorzitter van de Raad van Bestuur en van de Voorzitter van het Directiecomité. Beheerrapport 2003 Business Plan 2004-2006 en vooruitzichten voor 2004. Waarderingsregels voor de belangrijkste posten van de balans op 31.12.2003. Besluiten van de Raad van Bestuur met betrekking tot de balans op 31.12.2003 Belsuiten van de Algemene Aandeelhoudersvergadering van 15.04.2004 Verslag van de revisoren betreffende de jaarrekening. Jaarrekeningen en bijlagen

2

Beheer en Controle Raad van Bestuur Voorzitter

Massimo Bernazzi

Vice-Voorzitter

Giuseppe Catturi

Bestuurders

Bortolomeo Bettoni Piero Faraoni Luigi Macchiola (*) Mario Gaetano Mazzarino (***) Renzo Francini Roberto Orvieto Marco Paglialunga Luca Romeo (**) Antonio Acampa (****)

Directiecomité Voorzitter

Luigi Macchiola(*) Mario Gaetano Mazzarino (***)

Leden

Bortolomeo Bettoni Piero Faraoni Renzo Francini

Auditcomité Coördinator

Giuseppe Catturi

Leden

Roberto Orvieto Marco Paglialunga Luca Romeo (**) Antonio Acampa (****)

Controle Commissaris

Ernst & Young – Bedrijfsrevisoren S.C.C. (b 160) Vertegenwoordigd door Jean-Pierre Romont, Partner

3

Directie Algemeen Directeur

Luigi Macchiola (*) Mario Gaetano Mazzarino (***)

Vice Algemeen Directeur

Renzo Francini

Directeur

Bortolomeo Bettoni

Verantwoordelijke Comerciële Coördinatie Corporate

Marco Buriani

Administratief Directeur

Luciano Cabrelli

Onderdirecteur

Alain Cools

Onderdirecteur

Sergio Giuliani

(*) vanaf 1 januari 2004 (**) vanaf 3 september 2003 (***) tot en met 31 december 2003 (****) tot en met 16 juli 2003

4

De Groep M.P.S. (Monte dei Paschi di Siena) Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. SIENA (Moederhuis)

Italië

buitenland Banca Toscana S.p.A. FIRENZE

Banca Monte Paschi Belgio N.V. BRUSSEL

MPS Merchant S.p.A

Banca Monte Paschi (Zwitserland) N.V. GENEVE

FIRENZE MPS Banca Verde S.p.A FIRENZE

Monte Paschi Banque N.V. PARIJS

Banca Agricola Mantovana S.p.A. MANTOVA

Banca Monte dei Paschi (Channel Islands) LTD JERSEY

Banca C. Steinhaulin & C° SpA FIRENZE Banca 121 – Promozione Finanziaria SpA LECCE MPS Finance, Banca Mobiliare SpA SIENA MPS Gestione Crediti Bancari SpA SIENA MPS Leasing & Factoring SpA SIENA

5

Integratie van Banca Monte Paschi Belgio N.V. in de Bancaire Groep Monte dei Paschi di Siena Banca Monte Paschi Belgio N.V. maakt deel uit van de Bancaire Groep Monte dei Paschi di Siena sinds 1992. Hoofdbank van de groep is de Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, één van de oudste kredietinstellingen ter wereld, opgericht te Sienna in 1472. In 1995 heeft de Banca Monte dei Paschi di Siena haar juridisch statuut gewijzigd van publiekrechtelijke kredietinstelling in naamloze vennootschap en dit volgens de termen van de « Legge Amato » van 02.08.1990. Na deze wijziging werd het volledige maatschappelijke kapitaal van de Banca Monte dei Paschi di Siena SpA overgebracht in de Stichting Monte dei Paschi di Siena. Vanaf juli 1999 werden 27,12% van de aandelen op de beurs van Milaan geplaatst door het toedoen van een openbaar verkoopbod en de onderschrijving van een kapitaalsverhoging. Het Algemeen Bestuur van de Bank is in Sienna gebleven waar zich tevens de zetel van de gelijknamige Stichting bevindt, dewelke over 49% van de stemmen beschikt en tevens over de volstrekte meerderheid van het gehele maatschappelijke kapitaal. De aandelen van de Banca Monte dei Paschi di Siena SpA zijn op dit ogenblik genoteerd op de Aandelenbeurs van Milaan. De structuur van de Groep Monte dei Paschi di Siena , waarvan de strategische doelstellingen gericht zijn op een geleidelijke maar standvastige expansie, zowel in Italië door middel van samenvoegingen en andere belangrijke bancaire ontwikkelingen- als in het buitenland door middel van akkoorden met internationale partners, omvat – behalve de in de voorgaande tabel opgenomen banken- eveneens tal van andere belangrijke vennootschappen die bij de bankactiviteit aansluitende en ondersteunende diensten verlenen zoals het beheer van spaargelden en effectenbemiddeling, en met name actief zijn in on-line diensten, verzekeringen en belastingsinning. In Italië kan de Groep rekenen op meer dan 1800 loketten, +/- 28.000 personeelsleden en een netwerk van meer dan 1.500 financiële promotoren verspreid over heel het nationale grondgebied. In de rest van Europa beschikt de Groep Monte dei Paschi di Siena over 3 banken van lokaal recht in Frankrijk, België en Zwitserland evenals een bank actief in het domein van « private banking » gelegen op de Kanaaleilanden. Het buitenlands netwerk wordt aangevuld door de « branches » van het Moederhuis Banca Monte dei Paschi di Siena SpA te Londen, Frankfurt en Madrid. Andere « Branches » zijn aanwezig in New-York, Singapour, Hong Kong en 7 vertegenwoordigingskantoren in Moscow, Caïro, Peking, Shanghai, Istanbul, Algiers en Tunis verzekeren een intercontinentale operativiteit 24 uur op 24. Op dit ogenblik is het aandeelhouderschap van de Bank als volgt samengesteld : Banca Monte dei Paschi di Siena SpA Banca Toscana

72,48% 27,52%

6

De Banca Monte Paschi Belgio N.V., aanwezig in België sinds 1947, is actief op het gebied van het aantrekken van spaargelden, het verlenen van kredieten aan particulieren en bedrijven evenals de verlening van diensten ten opzichte van families van Italiaanse oorsprong en tewerkgestelden bij de internationale instelling die in België gevestigd zijn.

7

Bericht van de Voorzitter van de Raad van Bestuur en van de Voorzitter van het Directiecomité. Het jaar 2003 was zeker één van de moeilijkste periodes die de Bank heeft moeten doormaken. Vooral wat het sociale luik aangaat had dit boekjaar af te rekenen met een reeds gedurende enige tijd voorbereidde herstructurering. Dit hele proces werd afgesloten in oktober 2003 bij de ondertekening van een herstructureringsovereenkomst. Ondanks het feit dat de hieraan gekoppelde afvloeiingen zijn gebeurd op basis van vrijwillige vertrekken, kunnen we stellen dat de tien maanden durende sociale onderhandelingen een behoorlijke impact hebben gehad op de algemene activiteiten van de Bank. Gezien de aandacht en krachten vooral gefocust waren op de sociale onderhandelingen werd het commerciële dynamisme van de Bank geremd, hetgeen uiteindelijk leidde tot een verlies van het boekjaar van om en bij de 24 miljoen euro. Het jaar 2004 zal zich daarom opwerpen als een jaar van groei en heropleving en hiervoor wordt dan ook alles in het werk gesteld. Op het einde van het huidig boekjaar zullen de vooropgestelde doelstellingen dan ook zonder enige twijfel gehaald worden. Met de hulp van ons Moederhuis ,hetwelke zopas een kapitaalsverhoging van 10 miljoen euro heeft toegekend, de medewerking van haar ervaren organismen en de inzet van onze personeelsleden zijn wij ervan overtuigd dat de resultaten van onze retail en corporate segmenten snel weer in het positief zullen komen te staan. Allen die de uitdaging zijn aangegaan zullen van individuele opleidingen kunnen genieten die hen in staat zullen stellen hun professionele kennis te vervolmaken. Ondanks de sluiting van onze Agentschappen in de provincies en de centralisatie van onze activiteiten op onze maatschappelijke zetel te Brussel , waren en blijven wij de enige Bank van Italiaanse origine aanwezig op de Belgische markt sinds 1947. Wij moeten dus optimaal gebruik maken van deze uitzonderlijke eigenschap zowel ten opzichte van ons bestaand clienteel dat ons trouw blijft evenals ten aanzien van onze potentiële klanten dewelke wij willen bereiken. Ons industriëel plan vangt aan in 2004 en eindigt in 2006. Wij zijn ervan overtuigd dat ieder van ons -op zijn/haar niveau- met zijn/haar capaciteiten, met zijn/haar goede wil en zijn/haar innovatieve instelling alles in het werk zal stellen om het voortouw te nemen en het boekjaar 2004 met een evenwicht af te sluiten. Op die manier zullen we de klim verderzetten om in 2006 af te sluiten met een aanzienlijke winst in verhouding met de geleverde inspanningen.

Luigi Macchiola

Massimo Bernazzi

Voorzitter van het Directiecomité

Voorzitter van de Raad van Bestuur

8

Beheerrapport 2003 Business Plan 2004-2006 en vooruitzichten 2004 Beheerrapport 2003 I. Voorbeschouwingen A. Internationale conjunctuur De ontwikkelingen van het Irakees conflict, de tekenen van een mondiale economische heropleving en in mindere mate het opduiken van S.A.R.S. en nieuwe financiële schandalen zijn de markantste gebeurtenissen van 2003. Op het gebied van de geopolitiek zagen we dat de Verenigde Staten van Amerika , nog steeds terugdenkend aan de aanslagen van 11 september 2001 en blootgesteld aan een heropflakkering van het internationale terrorisme waarvan zij het doelwit zijn, het initiatief genomen hebben om het dictatoriële regime dat heerste in Bagdad omver te werpen. Welke de exacte drijfveren van dit conflict ook mogen zijn, dit initiatief heeft indirect bijgedragen tot de economische heropleving binnen de V.S.. Op economisch gebied dient er opnieuw een opsplitsing gemaakt te worden inzake de conjuncturele ontwikkelingen van de landen gelegen aan de ene of de andere kant van de Atlantische Oceaan. Terwijl de V.S. de weg van de groei opnieuw zijn ingeslagen, merken we dat in de belangrijkste staten van de E.U. met moeite een recessie is vermeden. Zo hebben de Amerikanen hun bruto nationaal product progressief zien groeien om zich te vestigen op 3,1% eind 2003 hetgeen 2,2% in 2002 bedroeg. De europeanen hebben in diezelfde periode een groei van 0,4% gerealiseerd. De heropleving van de Amerikaanse economie is te danken aan het samengaan van verscheidene maatregelen genomen door de politieke en monetaire autoriteiten van dat land waaronder : −

De substantiële belastingverminderingen van de Regering Bush zowel ten opzichte van de gezinnen – de motor van de economie- als van de bedrijven

−

De sterke toename van de overheidsuitgaven en met name die van de departementen van defensie en interne veiligheid als gevolg van de oorlog in Irak en de blijvende dreiginen van terrorisme.

−

Het dynamische beleid gevoerd door de gouverneur van de F.E.D., Allan Greenspan, dewelke niet geaarzeld heeft om een beroep te doen op het wapen van de rentes die in één jaar met 1% zijn afgenomen.

−

De inschikkelijke politiek van een zwakke dollar dewelke deprecieerde met 20,4% in 12 maanden en maar liefst met 43,5% in twee jaar om zich te vestigen op een waarde van $ 1,263 voor € 1,00.

9

De hierboven vermelde maatregelen hebben onder andere een budgetair deficit nagelaten van $ 375 miljard en een negatieve invloed uitgeoefend op de handelsbalans ten voordele van China. Wat de tewerkstelling betreft zien we dat deze duidelijk niet heeft kunnen profiteren van de conjuncturele verbetering. De werkloosheidsgraad is op een hoog landelijk niveau van +/- 6 %gebleven. De Europese economie van haar kant dankt haar huidige situatie vooral aan de gunstige export en dit ondanks de appreciatie van de eenheidsmunt. De binnenlandse vraag in de eurozone bleef quasi onveranderd, de consumptie beïnvloed door een zwakke arbeidsmarkt en een werkloosheidsgraad die negatief blijft op ongeveer 8,8% hangen niettegenstaande er verschillende maatregelen werden genomen om de economische machine weer op gang te trekken Zo trachtte de Europese Centrale Bank bij te dragen aan de economische heropleving door tot twee maal toe haar basisrentevoet te verlagen tot een niveau van 2,00%. Wat de verschillende staten aangaat kunnen we stellen dat ,ondanks hun beperkte operationele marges en het Stabiliteitspact in acht genomen, deze verscheidene belastingverlagende programma’s hebben op touw gezet waarvan de resultaten zich gradueel doorheen de tijd zullen laten merken. De ondernemingen van hun kant zijn weinig overgegaan tot nieuwe investeringen daar ze enerzijds verkozen hun schuldgraad en kosten te drukken door het doorvoeren van herstructureringen. Anderzijds opteerden ze vooral voor de optimalisatie van de productiecapaciteit. Tevens moesten verscheidene landen van de Eurozone overgaan tot het nemen van structurele maatregelen inzake tewerkstellingsbeleid daar velen geconfronteerd werden met de delocalisatie van de aanwezige bedrijven naar landen waar de werkkrachten minder kostelijk waren. Zo hebben ondermeer België en Duitsland maatregelen getroffen om de arbeidsmarkt flexibeler te maken.

B. Conjunctuur van de Banca Monte Paschi Belgio N.V. De aankondiging van een herstructureringsplan bij het begin van het jaar en de uitvoering hiervan kunnen zonder meer als hoofdthema van het jaar 2003 beschouwd worden. Deze herstructurering heef niet louter een sterke invloed gehad op de resultaten -en bijgevolge dus ook wat betreft het eigen vermogen- van het boekjaar maar tevens ook op de commerciële dynamiek van de bank die hieronder te leiden kreeg. De resultatenrekening werd in 2003 dan ook afgelsoten met een verlies van € 23,9 miljoen.

Kredietrisico Gezien de liquiditeitsproblemen van twee beursgenoteerde bedrijven op de Beurs van Brussel, vond de Banca Monte Paschi Belgio N.V. het gepast om over te gaan tot een actualisatie van het risico op de uitstaande kredieten van deze twee bedrijven. Ook deze waarde-aanpassingen hebben de resultaten van 2003 beïnvloed.

10

De herstructurering In februari 2003 heeft de Banca Monte Paschi Belgio N.V. beslist om over te gaan tot een diepgaande aanpassing van haar structuur en activiteiten. Deze aanpassing ging gepaard met een sociaal plan van collectief ontslag. Deze herstructurering had niet louter betrekking op het personeelsbestand maar tevens ook op de herdimensionering van het netwerk van de agentschappen van de bank.

Personeelsbestand Gedurende de maand oktober 2003 werd er een sociale overeenkomst ondertekend door de directie en de vertegenwoordigers van het personeel. In deze overeenkomst werd de vrijwillige afvloeiing voorzien van 44 personen op een totaal van 129. Op sociaal gebied heeft deze vrijwillige afvloeiing kunnen verhinderen dat er moest overgegaan worden tot naakte ontslagen. Het merendeel van de ontslagen is kunnen gebeuren door middel van pre-pensionering (29/44). Niettegenstaande de kosten van deze herstructurering doorwegen op de resultaten van 2003, zouden de getroffen maatregelen moeten leiden tot een kostenbesparing van € 1,6 miljoen in 2004 en vanaf 2005 worden deze geschat op €3,1 miljoen.

Agentschappen Om rentabiliteitsmotieven heeft men geopteerd om onze structuur te herleiden en te centraliseren in onze Maatschappelijk zetel te Brussel. Ons Moederhuis, Banca Monte dei Paschi Belgio S.p.A., is overgegaan tot een kapitaalsverhoging in de maand december van ongeveer € 10 miljoen. Hierop volgend zal er in de maand maart van 2004 een complementaire verhoging volgen van nog eens € 10 miljoen. Deze dubbele vermeerdering moet onze bank in staat stellen om de nodige middelen te voorzien voor de heropleving van onze activiteiten. In het kader van het herdynamiseren van de activiteiten werd er, in samenwerking met het Moederhuis van de Bank, een Business Plan opgesteld voor de periode 2004-2006.

11

II. Vermogengegevens Op 31 december 2003 bedroeg het totaal van de balans €955 miljoen tegenover € 1.116,3 miljoen op het einde van 2002. De huidige situatie kadert binnen het feit dat 2003 kan gecatalogeerd worden als een overgangsjaar waarin de focus lag op de herstructurering.

Voderingen op kredietinstellingen Met inbegrip van de effectendossiers zijn de kredieten verleend aan kredietinstellingen afgenomen met 16% om op 31 december 2003 te eindigen op € 139,9 miljoen. Ten opzichte van vorig boekjaar, omwille van de zwakke rentabiliteit, bleef onze bank weinig aanwezig op de interbanciare markt aangaande de tradingactiviteit. Op die wijze dat bij afsluiting van het boekjaar 78,4% van deze vorderingen, zijnde € 109,6 miljoen, enerzijds bestonden uit obligaties onder de vorm van Floating Rate Notes en anderzijds uit participaties in internationale operaties.

Vorderingen op cliënten De kredieten verleend aan het cliënteel inbegrepen diegene onder de vorm van uitgifte van obligaties is afgenomen met niet minder dan 25,9% om terug te vallen op € 677,2 miljoen. De afname van € 236,9 miljoen doet zich zowel voor op gebied van de binnenlandse kredieten (-31,8%) als op dat van de internationale kredieten, de door corporate en gelijknamige uitgegeven effecten incluis (-17,1%). De terugval van de binnenlandse activiteit met €174,6 miljoen tot een bedrag van €375,8 miljoen wordt vooral verklaard door de opvallende afname van de waarde aan Voorschotten op Vaste Termijn. (- €116,9 miljoen) – vooral deze toegekend aan grote financiële ondernemingen- en de afname van de activiteit van « commercial papers » (- € 43,4 miljoen). Rekening houdend met het wedergebruik van dit soort van « mono-product » cliënteel hetwelke de vereiste rentabiliteitsniveaus niet bereikt in verhouding met de absorptie van het eigen vermogen dewelke ze veroorzaken, heeft de bank beslist om een dergelijke activiteit af te bouwen. Wat betreft de internationale activiteiten of diegene van onze consoorten zien we een vermindering van € 62,3 miljoen. De oorzaak hiervan ligt in het feit dat vele « syndicated » operaties ter verval kwamen dewelke niet allen door nieuwe participaties zijn vervangen.

Vorderingen op de publieke sector Deze bestaan louter uit obligaties en zijn goed voor 12,9% van het totaal der toegekende kredieten. Eind 2002 bedroegen deze minder dan 1%. De verklaring voor deze sterke toename vindt zijn oorsprong in de aankoop van een obligatieportefeuille met als doel de deposito’s en de niet bezwaarde opbrengsten in het bezit van onze bank te rentabiliseren.

Diversen – andere activa. De inning van de verkoopsopbrengsten in 2002 van een deel van de gebouwen gelegen in de Hamerstraat te Brussel droeg voor € 2,65 miljoen bij tot de cash-flow. Deze uitzonderlijke operatie van 2002 verklaart waarom deze balanspost van het ene op het andere jaar terugvalt van € 2,76 miljoen naar € 0,1 miljoen.

12

Schulden jegens kredietinstellingen De steeds afnemende tesauriebehoeften als gevolg van de afnemende vorderingen jegens het cliënteel (cfr.supra) zijn de oorzaak van de steeds dalende financieringsbehoeften bij andere kredietinstellingen. Zo daalde de interbancaire schulden met 29,6% om te eindigen op € 340,1 miljoen ten opzichte van € 483,4 miljoen een jaar vroeger. Zoals in de vorige boekjaren wordt deze bron vooral gebuikt om de activa met een vooraf vastgestelde opbrengstmarge in te dekken zoals ondermeer verrichtingen in het kader van internationale operaties.

Schulden jegens het cliënteel Op 31 december 2003 bedroegen deze vorderingen € 541,6 miljoen. Deze middelen ons toevertrouwd door het cliënteel – kasbons inbegrepen- ongeveer op het zelfde niveau bleven (€ 543,4 miljoen in 2002). Wanneer we een opsplitsing maken tussen de sector van de bedrijven en deze van de particulieren dan stellen we toch een lijnrecht verschil vast : De deposito’s uitgaande van de bedrijven tonen op jaarbasis een groei van 23,8% en bedroegen € 268,2 miljoen. Deze stijging is quasi louter toe te schrijven aan de ons toevertrouwde gelden van een bedrijf actief in de financiële sector. De gelden uit het retail segment (kasbons) werden afgesloten op een waarde van € 253,6 miljoen. De evolutie hiervan ten aanzien van de vorige boekjaren kan grotendeels verklaard worden door de samenloop van twee factoren : −

Het steeds meer en meer rapatriëren van de Italiaanse cliënten van hun buitenlandse spaargelden als anticipatie op de Europese hervormingen inzake uniformisatie van de taxering van spaargelden en tevens de invoering van de Europese informatie-uitwisseling aangaande spaargelden binnen de Europese Unie.

− De concentratie van onze activiteiten in onze maatschappelijke zetel te Brussel. Voorzieningen voor risico ‘s en schulden Van € 0,2 miljoen op 31 december 2002 ging deze post naar een niveau van € 10,2 miljoen twaalf maanden later. De toename van € 10 miljoen wordt verklaard door de toekomstige kosten die onze structuur zal moeten dragen in het kader van de doorgevoerde herstructurering.

Achtergestelde schulden Na de omzetting in eigen vermogen van de achtergestelde lening van € 10 miljoen ons toegekend in juni 2002 door ons moederhuis Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. bedraagt deze balanspost nog louter € 14 miljoen voortkomend uit een lening toegekend in februari 2001.

Eigen Vermogen Rekeninghoudend met het verlies van het boekjaar van € 23,9 miljoen is de bank overgegaan in december 2003 tot een kapitaalsverhoging. Zij deed dit via de omzetting van een achtergestelde lening van € 10 miljoen dewelke zich vertaalde in een kapitaalsverhoging van € 7,6 miljoen en de opening van een rekening « uitgiftenpremies » ten bedrage van € 2,4 miljoen. In het kader van deze kapitaalsverhoging hebben onze

13

revisoren van ERNST & YOUNG vertegenwoordigd in de persoon van Dhr. Jean-Pierre ROMONT, Partner, een speciaal rapport opgesteld zoals voorzien door het artikel 602 van het wetboek der vennootschappen. Voor dit verslag ging onze bank over tot het betalen van een honorarium ten bedrage van € 5.000 , exclusief B.T.W.. Het eigen vermogen van de bank bedroeg bij het einde van het boekjaar € 40,5 miljoen. Dit eigen vermogen zal in maart 2004 echter nogmaals versterkt worden door een nieuwe kapitaalsverhoging van € 10 miljoen. Op het einde van de rit zal het eigen vermogen dus € 50,5 miljoen bedragen.

III. Economische gegevens Het huidige boekjaar werd afgesloten met een verlies van € 23,9 miljoen. Conform artikel 96.6° van het wetboek der vennootschappen drukt de Raad van Bestuur van de bank op het feit dat dit verlies enerzijds te verklaren is door de doorgevoerde herstructurering dewelke een afvloeiing van 44 personeelsleden met zich meebracht. Anderzijds koos de bank vrijwillig om haar beleid inzake voorzieningen voort te zetten. Het industrieel plan door de bank uitgewerkt ( waarover meer details later in dit verslag) voorziet in de verzekering van de rentabiliteit van de bank door middel van een herschikking van de organisatiestructuur na de huidig doorgevoerde herstructurering en het redefiniëren van zowel de commerciële doelstellingen als de balansstructuur. De afschrijvingen en voorzieningen bedroegen niet minder dan € 26,2 miljoen als volgt verdeeld : − −

−

Waardeverminderingen op kredieten (post IX) : Voorzieningen voor overige kosten en risico’s : Afschrijvingen op vaste activa

:

€ 15,6 miljoen € 10,0 miljoen € 0,7 miljoen

Intrestmarge De inkomsten in het kader van de intermediëring op de kapitaalmarkt bedroegen voor 2003 € 11,92 miljoen, een terugval van 6,9% ten opzichte van 2002. Dit verschil van om en bij de € 887.000 is te wijten aan een lichte samentrekking zowel inzake volume als inzake rendement.

Opbrengsten per segment Activiteit

gemiddeld volume

marge

bijdrage P&L

cliënteel (*) effecten tesaurie herbelegging van eigen middelen

€ 926,0 miljoen € 58,8 miljoen € 31,6 miljoen

121 bps 55 bps 44 bps

€ 11,16 miljoen € 0,32 miljoen € 0,14 miljoen

€ 65,2 miljoen

50 bps

€ 0,33 miljoen

(*) inclusief bijkomend activiteit inzake effecten uitgegeven door de privé sector

Wisselopbrengsten, commissies en andere opbrengsten In 2003 bedroegen deze € 2,72 miljoen tegenover € 3,89 miljoen in 2002. Deze achteruitgang van 30% dient deels gerelativeerd te worden rekening houdend met het innen van twee belangrijke « one shot » commissies dewelke ons € 451.000 opbrachten in 2002.

14

De achteruitgang is te wijten aan het samengaan van wederkerende elementen op verschillende gebieden : −

Commissies op kredietverrichtingen : een daling van 17% of € 1,13 miljoen onder andere door het kleine aantal nieuwe operaties afgesloten inzake internationale kredietlijnen.

−

De commisies inzake effectenoperaties voor rekening van ons cliënteel verminderde met 52,3% tot € 169.000. In 2003 bedroeg het totaal geplaatste kapitaal voor deze activiteit € 44,4 miljoen ten opzichte van €50,2 miljoen in 2002.

−

De kosten met betrekking tot de permanente opdrachten daalden met 16,1% tot een niveau van € 586.000

Winst op de negociatie van aandelen en afgeleiden. Het resultaat bekomen uit deze soort van activiteiten bestond uit een nettoverlies van €436.000. Dit bedrag is als volgt samengesteld : −

Trading : -vooral van opties- droeg op een positieve manier bij aan de resultatenrekening met een bedrag van € 183.000

−

De revaluatie van de I.R.S. posities aangaande macro hedging vertaalde zich in een positief latent bedrag van € 91.000. Om de impact , economisch gesproken, van de berekening van de juiste waarde van deze afgeleiden te neutraliseren werd er vanaf juni 2003 een plaats voorzien in de portefeuille van de belegingen dewelke bij het afsluiten van het boekjaar een negatief latent bedrag van € 427.000 vertoonde. Hoewel dit niet verplicht is werd er een voorziening « effecten » aangelegd om hieraan tegemoet te komen (cfr infra).

−

De verkoop van onze positie inzake de effecten URUGAUAY ,waarvoor een provisie voor landenrisico werd aangelegd van € 600.000 in 2002, heeft geleid tot een minderwaarde van € 447.000

− De ontknoping van de I.R.S posities aangaande de trading tekende een verlies op van € 263.000

Algemene kosten De functioneringskosten bedroegen € 11,90 miljoen voor 2003. Dit bedrag bevat echter ook een deel van de uitzonderlijke kosten relatief aan de herstructurering. Indien we deze gegevens uitzuiveren komen we tot een getal dat 4,4% lager ligt dan in 2002. De personeelskosten gaan met 3,4% achteruit om op een niveau van €8,074 miljoen te eindigen. De overige exploitatiekosten evenals de taksen en belastingen (uitgezonderd I.Soc) kennen op hun beurt een teruggang met 7,3% op jaarbasis en zijn geëindigd op respectievelijk € 2,214 miljoen en € 530.000.

15

Afschrijvingen Abstractie gemaakt van de verbouwingswerken in 2002 om een scheiding te bouwen tussen een deel van onze gebouwen gelegen in de Hamerstraat te Brussel, werden er geen wezenlijke investeringen gedaan.Tevens bleven de kosten voor 2003 beperkt tot € 666.000 ten opzichte van € 770.000 in 2002. Daarenboven gelet op de in werking treding op 1 januari 2003 van de fiscale hervorming inzake vennootschapsbelastingen kunnen we stellen dat er louter nog afschrijvingen mogen ingebracht worden aangaande nieuwe aankopen volgens de prorata temporis regel van de investeringen.

Waardeverminderingen op kredietrisico’s In 2002 werd er een algemene provisie voor cliënten risico aangelegd van € 900.000 die vervolgens in 2003 werd omgezet en aangevuld in een dekking voor kredietrisico’s dewelke netto eind 2003 € 16.171 miljoen bedroeg. Het merendeel van de waardeverminderingen geacteerd in 2003, zijnde € 13,5 miljoen op een totaal van 13,93 miljoen, zijn gerelateerd aan twee op de Beurs van Brussel genoteerde ondernemingen dewelke op dit ogenblik met grote liquiditeitsproblemen te kampen hebben. Deze bedrijven zijn dit jaar overgegaan tot de verkoop van enkele activa om hun schuldgraad te verminderen. Daar er echter weinig concrete toekomstperspectieven bekend zijn op dit ogenblik, is de bank overgegaan, op basis van de huidige in ons bezit zijnde gegevens, tot het aanleggen van voorzieningen om ons tegen deze risico’s in te dekken. Niet tegenstaande het feit dat in 2003 enkele individuele provisies konden worden ingetrokken ( € 644.000), is de bank moeten overgaan tot complementaire risicodekkingen aangaansde provisies die reeds aangelegd waren in het vorige boekjaar. De kost van deze aanpassingen bedroeg € 3,78 miljoen.

Voorzieningen inzake landenrisico Binnen de context van de verkoop van de effecten betreffende de Republiek Uruguay werd de provisie van € 600.000 ,aangelegd eind 2002, terug in de resultatenrekening ingebracht. Provisie voor risico’s voortkomende uit roerende waarden De kost van € 427.000 betreft in dit geval een latente minderwaarde op een effect dat geplaatst werd in een sub-investeringsportefeuille. Dit effect voldoet niet aan de verwachte voorwaarden om in een beleggingsportefeuille te worden opgenomen om op die manier een liquiditeitssteun te vormen.

Vennootschapsbelasting Rekening houdend met het resultaat van het huidig boekjaar en de latente fiscale bedragen bij het afsluiten van het boekjaar 2002, zijnde € 20,3 miljoen reeds aangegeven bij de laatste vennootschapsbelastingsaangifte, diende er geen enkele fiscale kost ingebracht te worden voor het huidige boekjaar.

16

Business Plan 2004-2006 Vooruitzichten 2004 Algemene strategische ontwikkelingen Het Business Plan richt zich vooral op : −

Reductie van de kostenstructuur

−

Ontwikkeling van de commerciële activiteiten

−

Optimalisatie van het financiëel beleid

−

Verbetering van het risicobeleid inzake kredieten

−

Versterking van het patrimonium

−

Aanpassingen van de algemene structuur van de bank (organisatie, human resources, informaticasysteem)

Reductie van de kostenstructuur

De afname van de operationele kosten is een prioriteit om het algemeen beleid te heroriënteren. Om de bank in staat te stellen dit door te voeren voorziet het plan in een afname van het personeel. Deze graduele afvloeiing ,dewelke gebeurd volgens de overeengekomen modaliteiten en tijdstippen zal leiden tot een progressieve afname van de kosten dewelke volledig merkbaar zal zijn vanaf 2005. Deze maatregel, samen met de reeds doorgevoerde sluiting van de provinciale agentschappen, zal een positieve impact hebben op de evolutie van administratieve kosten. Commerciële ontwikkeling

De te ontwikkelen segmenten zijn vooral : − − −

De Italiaanse gemeenschap in België De commerciële uitwisselingen tussen België en Italië De Italiaanse instellingen in België (Consulaat, Instituut voor Buitenlandse Handel)

Zowel voor de retail als voor de corporate sector liggen de objectieven in het uitbreiden van de volumes van ontvangsten en wedergebruik via : −

Een betere penetratiegraad bij het reeds bestaande cliënteel mede dankzij het versterken van de commerciële inspanningen, commerciële campagnes en een uitbreiding van het productgamma.

− De uitbreiding met nieuw cliënteel op basis van onze positionering als enige bank van Italiaanse origine actief op de Belgische markt. Dit door middel van de ontwikkeling van een « task force » bestaande uit gekwalifieerd personeelsleden. Voor wat betreft het corporate segment bestaat de doelgroep vooral uit KMO’s die een commerciële relatie hebben met Italië.

17

−

Een verbetering van de rentabiliteit door een heroriëntatie van de klantenportefeuille naar producten met een belangrijkere contributiemarge. Aangaande de portefeuille van international loans wordt er voorzien in een progressieve afbetaling. In beide gevallen wordt er een groot belang gehecht aan de rationalisering van de « pricingvoorwaarden ».

Financiëel beleid

Het beheer van de portefeuille zal gebeuren in de optiek om marktrisico zoveel mogelijk te limiteren. Tevens zal er overgegaan worden naar een graduele afname van het volume van de effecten evenals een nieuwe samenstelling van deze portefeuille dewelke de absorptie van het eigen vermogen van deze effecten moet verminderen. Deze heroriëntatie zal een gunsitge invloed hebben op de vervaldagen van de effecten in onze portefeuille waardoor verlieslatende wederverkopen zullen worden vermeden en hetgeen ons zelfs in staat stelt om te kunnen genieten van winstgevende verkopen. Risicobeleid inzake kredieten

De herstructurering van onze kredietenportefeuille zal gericht zijn op een ontwikkeling van commerciële kredieten, een versnippering van de schuldposities en een versterking van de beleidsprocessen (toekenning, opvolging, terugbetaling). De te ondernemen stappen inzake deze verandering zijn : −

Heroriëntatie van de kredietpolitiek met de nadruk op ons target de KMO’ers

−

Versterking van de competenties inzake evaluatie van de kwaliteit van kredieten en de daarbij horende specifieke opleidingen.

−

Verbetering van de opvolging inzake schuldposities

−

Een actief beleid inzake contentieuse en pre-contentieuse schuldposities met als doelstelling de optimalisaties van de terugvorderingsmogelijkheden. Ook deze doelstelling zal samenlopen met specifieke opleidingen.

Al deze veranderingen inzake risicobeleid gaan hand in hand met het behoud van onze relationele capaciteiten zeker aangaande de snelheid van beantwoording van specifieke vragen of problemen. Versterking van het patrimonium

De patrimoniale behoeften die voorheen werden uiteengezet zullen zeker en vast afnemen gezien de samentrekking van de activiteiten dewelke een financiëel risico inhouden. Maar indien de afname van het huidige financiëel risico samengaat met de aangroei in volume van het vooziene commerciële wedergebruik van onze middelen, dan zal het patrimonium toch moeten worden versterkt om volgende doelstellingen waar te maken : − −

Op korte termijn tegemoet te komen aan de eisen van de controle-autoriteiten Op middenlange termijn moet er een minimale patrimoniale reserve worden gecreëerd voor de voorziene ontwikkeling van de activiteiten aangaande het kredietrisico.

Wij besluiten dat ,rekening houdend met tal van geëvalueerde elementen en op basis van evaluatie van onze kredietportefeuille van vandaag, de aanpassing van ons patrimonium zich moet vertalen in een versterking van het eigenvermogen van om en bij de € 10 miljoen.

18

Aanpassing van de structuur van de bank

De uitvoering van het herstructureringsplan van Banca Monte Paschi Belgio vereist bepaalde aanpassingen van de bankstructuur zoals hieronder vermeld : −

Het organisatorisch aspect dient aangepast te worden aan de nieuwe dimensie van de bank en haar nieuwe aandachtspunten

−

Op gebied van « human resources » dient er vooral aandacht te gaan naar de technische en commerciële kennis van het personeel

−

Het informaticasysteem in de optiek van een verhoogde efficiëntie en de flexibiliteit van het huidige systeem.

Organisatie

De eerst belangrijke verandering werd doorgevoerd door middel van het opzetten van een nieuw organigram. Deze nieuwe structuur heeft tot doel om eerst en vooral aan de Algemene Directie een direct beheer van het contentieux toe te laten. Eveneens kadert dit binnen de optiek van een dynamisch beleid om een grotere recuperatie van middelen toe te laten, de commerciële activiteiten te valoriseren door een vereenvoudiging van de commerciële processen en de uitbreiding van het cliënteel te bevoordelen door de creatie van een specifieke cel, « task force » genaamd. Om het hervormingsproces van de interne organisatie aan te vullen wordt er gewerkt aan het herdefiniëren van de operationele processen, dewelke op dit ogenblik gekenmerkt worden door een sterke aanwezigheid van administratieve taken. Het te behalen objectief , mede door de aanpassingen van het informaticasysteem, bestaat erin om de administratie dermate te reduceren dat het merendeel van de werktijd kan besteed worden aan de commerciële activiteiten. De bepaling van de nieuwe organisationele processen dient beëindigd te worden in april 2004. Human resources

De versterking van de structuur van de bank ,in de optiek om de geplande commerciële inspanningen te optimaliseren, vereist een samengaan van een verandering aan de structuur en interne procedures met een verbetering van het professionele niveau van de personeelsleden en de opvolging van bepaalde functies. In deze context werd er dan ook een vormingsplan opgezet ,waarbij we kunnen terugvallen op de interne structuren van onze bankgroep, met als doel om enerzijds de technische en relationele competenties van onze relatiebeheerders, en dan vooral deze uit het retailsegment, op te drijven. Anderzijds wordt er ook gewerkt aan het invullen van bepaalde professionele profielen in bepaalde werkingssectoren en dit dan vooral door een beroep te doen op de ervaring en de kennis van onze groep. Een andere noodzaak voor de realisatie van het reorganisatieproces bestaat in de commerciële coördinatie van de retailmarkt met de dubbele functie van enerzijds planificatie en anderzijds ontwikkeling van de competenties van het verkoopteam.

19

Informaticasysteem

Wat het informaticasysteem betreft kan men stellen dat het actuele budget gekarakteriseerd wordt door een gelimiteerde flexibiliteit en een hoge absorptiegraad van deze middelen voor administratieve taken dewelke een verbetering behoeven. Een potentiële verbetering van het huidige systeem bestaat en stelt ons in staat : een snellere uitvoeringssnelheid te bekomen, het operationele risico gerelateerd aan een evenutele migratie te limiteren en de uitgaven te beperken. Deze aanpassingen zijn te realiseren voor eind 2004.

Economisch-Patrimoniale Projectie Rekening houdend met de ter beschikking staande aangepaste bedrijfsstructuur vanuit organisatorisch standpunt, van de « human resources » en deels al van het informaticasysteem vanaf het tweede semester 2004, werd er een economische projectie gemaakt op een verloop van 3 jaren op basis van boekhoudkundige gegevens op31.12.2003. De uitwerking van een dergelijk plan in de lijn van de uitgestippelde ,en reeds vroeger aangehaalde, industriële en commerciële ontwikkelingen, zonder rekening te houden met uitzonderlijke elementen, geeft ons volgende resultaten : Herkwalificatie van de actief en passief structuur.

Binnen de context van een reductie van de totale assets van de bank, werd er een groei van de commerciële delen van het actief en passie, een reductie van de effectenportefeuille evenals die van de internationale leningen en de netto passieve interbancaire postitie voorzien. De groei in term van operationele volumes en van de andere onderdelen van het actief geeft volgend resultaat vertrekkende vanuit de beleidsgegevens op 31 december 2003 met de sluiting van de provinciale agentschappen in acht genomen : Directe ontvangsten : Voor wat betreft het retail segment wordt er een jaarlijkse groei voorzien van 10,3%. Het corporate onderdeel van zijn kant zal een samentrekking kennen (7%) wat dus in het globaal leidt tot een groei van 1,8%. In termen van volume spreken we dan over een evolutie van € 500 miljoen heden naar € 520 miljoen aan het einde van het plan. We merken op dat het hier echter tevens gaat om een kwalitatieve verbetering van de samenstelling van onze ontvangsten mede dankzij de stijgende bijdrage van de ontvangsten uit retail (van 47% naar 60% van de totale ontvangsten). Indirecte ontvangsten : Van de actuele € 75 miljoen wordt er voorzien om te evolueren naar € 140 miljoen met een jaarlijks groeipercentage van 22,5% gerealiseerd in het retailsegment. Deze groei, die tevens rekening houdt met de revaluatie van de reeds opgetekende hoeveelheden, wordt lineair doorgetrokken op basis van de evolutie over de drie laatste jaren gedurende dewelke er voor +/-€ 60 miljoen werd behandeld. Wedergebruik : Er wordt voorzien dat het commerciële gedeelte van deze categorie aangroeit met een jaarlijks groeipercentage van 6,2%. Op die wijze gaan we van € 350 miljoen over naar € 420 miljoen. De internationale leningen worden voorzien om ingeperkt te worden en dit in verhouding met de respectievelijke vervaldata.

20

De hierboven aangegeven evolutie in verhouding met de opslorping van het eigen vermogen toont ons dus een reductie van het risico via de afname van de hoeveelheid effecten in portefeuille en de « international loans » dewelke samen een waarde van € 230 miljoen vertegenwoordigd en een afname van de opslorping van het eigen vermogen van € 19 miljoen. Evolutie van de rentabiliteit

De voorziene evolutie inzake de samenstelling van het actief en het passief bestaat in een kwantitatief behoud van de huidige situatie gekoppeld aan een kwalitatieve verbetering inzake producten. Aan deze verbetering hangt natuurlijk ook een substantiële kostenvermindering vast, meer bepaald : −

Evolutie van de producten : In principe stabiel te noemen met een graduele substitutie van de bemiddelingsmarge voortkomende uit de effectenportefeuille en de « international loans » (een geschatte reductie van +/- € 4 miljoen over de periode van het plan) door commerciëlere producten (van dewelke de huidige bijdrage aan de totale bemiddelingsmarge van 61,7% moet stijgen naar 86,5%). Binnen deze totale bemiddelingsmarge dient de marge op dienstverlening tevens te stijgen (van de huidige bijdrage van 20,4% aan de commerciële bemmidelingsmarge tot 24,5%).

−

Afname van de operationele kosten : Een structurele afname van de personeelskosten, mogelijk gemaakt door de afname van het aantal personeelsleden en de beperking van de administratieve kosten. Dit alles moet een positief resultaat hebben van om en bij de € 2,7 miljoen op het bedrijfsresultaat.

−

Voorzieningen : De evolutie van de politiek inzake voorzieningen houdt rekening met de contentieuse en pre-contentieuse posities en is gebaseerd op een hypothese van psychologische dekking van het openstaande risico van om en bij de € 3 miljoen per jaar.

Deze economische projectie laat ons toe een schatting te maken die ons nog een licht verlies aangeeft voor 2004 maar ons een positief rendement moet toelaten vanaf 2005. De negatieve ROE tot 2004 wordt geschat voor 2005 op 2,7% en 3,5% voor 2006, rekening houdend met fiscale winsten voortkomende uit de latente fiscale tegoeden

21

Waarderingsregels voor de belangrijkste posten van de balans op 31/12/2003 A) INLEIDING

De waarderingsregels zijn vastgelegd door de Raad van Bestuur in overeenstemming met de voorschriften van het Koninklijk Besluit van 23.9.1992 met betrekking tot de jaarrekeningen van kredietinstellingen. B) OMREKENING VAN VERRICHTINGEN IN VREEMDE VALUTA'S

•

De monetaire elementen van het actief en passief alsook de termijncontracten in vreemde valuta's, worden omgerekend in Euro door toepassing van de gemiddelde contante aankoop-verkoopkoers op datum van de afsluiting van de rekeningen. De negatieve en positieve wisselverschillen worden ingeschreven op de resultatenrekening, met uitzondering van die welke betrekking hebben op de financiering van de participaties in vreemde valuta's, die in de regularisatierekeningen worden bijgehouden.

•

De niet-monetaire elementen worden gewaardeerd in Euro op basis van de geldende wisselkoers op de datum van aankoop of op de datum van betaling.

•

De omrekening in Euro van de resultaten, uitgedrukt in vreemde valuta's (baten en lasten), gebeurt op basis van de contante wisselkoers, vastgesteld op het ogenblik dat de resultaten als baten of lasten worden gedefinieerd.

C) WAARDERINGSREGELS VOOR DE BELANGRIJKSTE POSTEN VAN DE BALANS EN DE RESULTATENREKENING

Schuldvorderingen De schuldvorderingen op kredietinstellingen en op de klanten worden ingeschreven op de balans voor het bedrag van de aan de debiteuren beschikbaar gestelde middelen, na aftrek van de eventuele aflossingen en de waardeverminderingen die werden doorgevoerd zoals hieronder beschreven. Wanneer het bedrag dat aan de debiteur ter beschikking is gesteld, verschilt van het nominale bedrag van de vordering, wordt dit verschil pro rata temporis geboekt als interestopbrengst of -last. Elk kredietdossier wordt met uiterste omzichtigheid beoordeeld, rekening houdend met de situatie van de debiteur en de waarde van de ontvangen zakelijke en persoonlijke waarborgen. Schuldvorderingen die oninbaar zijn of worden betwist, worden ondergebracht in een speciale rubriek van schema A (Post 150: oninbare of dubieuze schuldvorderingen).

22

Indien de schuldvordering definitief oninbaar wordt geacht, wordt een integrale waardevermindering doorgevoerd. Indien er daarentegen nog een kans bestaat op een gedeeltelijke recuperatie, worden waardeverminderingen ingeboekt ten bedrage van het gedeelte van de vordering dat als verloren wordt beschouwd. Wanneer de Raad van Bestuur oordeelt dat voor een schuldvordering geen enkele mogelijkheid tot recuperatie meer bestaat, meestal op basis van een verklaring van de curator, wordt er overgegaan tot de integrale afschrijving van de operatie. De interesten waarvan de inning onzeker is, evenals de oninbare interesten, worden niet ingeboekt als resultaten. Voor de dekking van de risico's in verband met landen die achterblijven met de aflossing van hun schulden, gelden de regels die voorzien zijn door de Commissie voor het Bank- en Financiewezen.

Portefeuille van Roerende Waarden De effecten die geen financiële vaste activa vormen, worden gewaardeerd op basis van het onderscheid of zij tot de commerciële portefeuille (Trading) of de beleggings/investeringsportefeuille (Hedging) behoren, overeenkomstig artikel 35 ter van de jaarrekeningen. A. COMMERCIËLE PORTEFEUILLE

Onder effecten die tot de commerciële portefeuille behoren, verstaan we effecten met vaste rente en met variabele rente, verworven in het kader van een emissie met de bedoeling deze bij derden te plaatsen, evenals effecten die op een andere wijze werden verworven met de bedoeling ze opnieuw te verkopen op basis van het verwachte rendement op korte termijn, die normaal niet langer zal zijn dan zes maanden, en die in het kader van effecten met een bepaalde looptijd, een periode beslaat die korter is dan de nog resterende looptijd van de betreffende effecten. Elke beleggingstransfer moet worden verricht tegen de beursprijs op dag van de transfer. Deze laatste vindt automatisch plaats wanneer de belegging meer dan zes maanden aanwezig is in de commerciële portefeuille. Waarderingsregels voor de commerciële portefeuille De effecten die tot de commerciële portefeuille behoren en de effecten die het voorwerp uitmaken van contante aankopen in liquidatie, gesloten in het kader van de commerciële portefeuille, worden gewaardeerd tegen de marktwaarde aan het eind van elke maand, voor zover er een contantmarkt bestaat. Anders zullen ze worden gewaardeerd tegen hun aankoopwaarde of tegen hun marktwaarde op de datum van afsluiting van de rekeningen, indien deze laatste lager is. Afgezien van de boeking van de opgelopen interesten met betrekking tot de voorbije periode, ingeschreven op basis van de nominale rentevoet, worden de waarderingsverschillen die maandelijks worden vastgesteld ingeboekt op de resultatenrekening als onderdeel van de post VI.A. “Winst (Verlies) uit financiële wissel- en verhandelingsverrichtingen met effecten en andere financiële instrumenten” (Art. 35 ter 2).

23

B. BELEGGINGS- / INVESTERINGSPORTEFEUILLE

Onder effecten die tot de beleggingsportefeuille behoren, verstaan we de effecten die niet tot de commerciële portefeuille behoren en geen financiële vaste activa vormen. Effecten verworven in het kader van een Asset Swap en Floating Rate Note behoren eveneens tot de beleggingsportefeuille. Waarderingsregels voor de beleggings- / investeringsportefeuille

Effecten met variabele renten die tot de beleggingsportefeuille behoren, worden gewaardeerd tegen hun aankoopwaarde of hun realisatiewaarde op de datum van afsluiting van de rekeningen, indien deze laatste lager is (Art. 35 ter 3). Momenteel worden de meerwaarden of waardeverminderingen bij terugbetaling verdeeld over de resterende looptijd van de effecten, precies zoals bij vastrentende effecten. Vastrentende effecten die tot de beleggingsportefeuille behoren, worden gewaardeerd op basis van hun actuarieel rendement dat bij aankoop wordt berekend aan de hand van hun terugbetalingsprijs op vervaldatum ; het verschil tussen aankoopwaarde en terugbetalingsprijs wordt pro rata temporis als resultaat ingeschreven, waarbij de resterende looptijd van de effecten als bepalend element geldt voor de rente die deze effecten opleveren. De inboeking van dit verschil als resultaat gebeurt op een geactualiseerde basis, rekening houdend met het reële rendementspercentage bij aankoop. Deze effecten worden opgenomen in de balans tegen hun aankoopwaarde, vermeerderd of verminderd met het (maandelijks) gedeelte van het genoemde verschil dat als resultaat wordt ingeschreven (Art. 35 ter 4). C. BELEGGINGSPORTEFEUILLE VERWORVEN IN EEN OPTIEK VAN RENTABILITEIT OP MIDDELLANGE TERMIJN

In het kader van een verstandig beheer van het interestrisico, werd een beleggingsportefeuille samengesteld met effecten die werden verworven in een optiek van rendabiliteit op middellange termijn. Naast de toepassing van de specifieke waarderingsregels voor de beleggingsportefeuille (zie punt B hierboven), worden ook de eventuele latente waardeverminderingen die voortvloeien uit de waardering tegen de marktprijs ingeschreven en ondergebracht in een speciale voorziening, getiteld : “Voorziening voor risico's vanwege posities in roerende waarden”. Net als bij de effecten die werden verworven in het kader van de commerciële portefeuille, zal de bestemming die gekozen wordt op het ogenblik van de aankoop als basis dienen voor de toepassing van de aangewezen herwaarderingsmethode. D. BELEGGINGSEFFECTEN DIE EEN LIQUIDITEITSBASIS VORMEN

De effecten die, hoewel ze tot de beleggingsportefeuille behoren, een liquiditeitsbasis vormen, worden gewaardeerd tegen hun marktprijs indien deze lager is dan de waarde die verkregen wordt door toepassing van de voorgaande paragrafen. Net als bij de effecten verworven in het kader van de commerciële portefeuille, zal de bestemming die gekozen wordt op het ogenblik van de aankoop, als basis dienen voor de toepassing van de aangewezen herwaarderingsmethode.

24

Arbitrageverrichtingen op de Portefeuille van Beleggings- / Investeringseffecten Onder arbitrageverrichting verstaan we elke gecombineerde aankoop- en verkoopverrichting met vastrentende beleggingseffecten, die werd doorgevoerd in de loop van een relatief korte periode en een reële rendementsverbetering oplevert voor de beleggingseffecten met vaste rente.

Waarderingsmethode De meerwaarden en waardeverminderingen die voortvloeien uit de verkoop van vastrentende beleggings-effecten in het kader van arbitrageverrichtingen, worden gespreid als resultaten geboekt, samen met de toekomstige opbrengsten van de effecten die werden verworven in het kader van de arbitrage. In dit geval zullen de meerwaarden of waardeverminderingen als resultaten worden ondergebracht in een extournopost, en in afwachting van hun boeking worden toegevoegd aan de rekeningen waar de gekochte effecten worden ingeschreven. De meerwaarden en waardeverminderingen in kwestie worden op basis van een constant reëel jaarrendement ingeboekt op de interestopbrengsten van vastrentende effecten, op de periode die loopt tot de eerstvolgende vervaldag van de verkochte of aangekochte effecten. In geval van een latere verkoop van de gekochte effecten, wordt het restbedrag van de rectificatierekening in zijn geheel ingeschreven in de resultaten van het boekjaar waarin deze verkoop plaatsvond, tenzij deze gebeurde in het kader van een nieuwe arbitrage (Art. 35 ter 5).

Financiële vaste activa De financiële vaste activa worden ingeschreven en bijgehouden tegen hun aankoopwaarde. In geval van blijvende depreciaties, worden waardeverminderingen doorgevoerd. De waardeverminderingen worden hersteld wanneer deze overtollig worden.

Materiële en immateriële vaste activa Voor de materiële en immateriële vaste activa waarvan het gebruik beperkt is in de tijd, worden afschrijvingen verricht die worden berekend volgens een plan dat is opgesteld volgens de regels vastgelegd door het Bestuursorgaan van de kredietinstelling (art. 15). Zo worden momenteel de volgende tarieven toegepast op de verschillende investeringen (*) : - Gebouwen: Hoofdgebouw (Jozef II) : Centraal blok : Meerwaarde door herwaardering : - Liften : - Inrichting van de kantoren, materiaal en meubelen : - Hardware en software, rollend materieel (**) :

3 % degressief 3 % lineair 4 % lineair 5 % lineair 15 % lineair 25 % lineair

(*) De investeringen worden geboekt op het ogenblik van de aankoop, tegen hun aankoopwaarde, verhoogd met de niet aftrekbare BTW. (**) Vanaf 1.1.1999, wordt voor investeringen in computermateriaal een tarief van 33% toegepast. (***) Vanaf 1.1.2003 kunnen de afschrijvingen op nieuwe investeringen niet langer geacteerd worden als professionele kosten en dit in navolging van het prorata temporis principe.

25

- Licht materiaal : - Inrichting van de gehuurde gebouwen :

33 % lineair 33 % lineair

Voor de inrichtingskosten worden aangepaste afschrijvingen toegepast, in jaarlijkse schijven van minstens 20% van de effectief uitgegeven sommen.

Afgeleide producten FRA - I.R.S. Overeenkomstig het Koninklijk Besluit van 23 september 1992 en conform de richtlijnen van de Commissie voor het Bank- en Financiewezen, worden deze instrumenten onderverdeeld in drie categorieën, namelijk : • aangewende dekkingstransacties die geen market-to-market herwaardering vereisen. Het resultaat hiervan wordt pro rata temporis verdeeld over de looptijd van de transactie. Het gaat hier om termijntransacties die tot doel hebben het interestrisico dat betrekking heeft op een actief, een passief, een verbintenis buiten balans of een geheel van elementen met dezelfde kenmerken wat hun rentegevoeligheid betreft, te compenseren of te beperken. • kastransacties die een market-to-market herwaardering vereisen, tenzij een afwijking van artikel 36 bis van het Koninklijk Besluit van 23/09/1992 werd toegestaan door de Commissie voor het Bank- en Financiewezen. In dat geval mag het pro rata-principe worden toegepast. Het gaat hier om termijntransacties die werden gesloten in het kader van het kasbeheer, waarvan de looptijd de normale looptijd van de transacties niet overschrijdt (normaal 12 en 60 maanden). • Tradingtransacties die een herwaardering tegen de marktprijs vereisen. De waarderingsverschillen worden op de resultatenrekening geboekt als onderdelen van de post VI. A. “Winst (Verlies) uit financiële wissel- en verhandelingsverrichtingen met effecten en andere financiële instrumenten”. Het gaat hier om termijntransacties die niet of niet meer voldoen aan de voorwaarden om als aangewende dekkingstransacties te worden beschouwd.

Afgeleide producten – Verkoop van opties De put- of callopties die door de bank in het kader van haar tradingactiviteit worden alsvolgt behandeld : De commissies die ontvangen worden bij het afsluiten van de contracten worden pas geboekt op de rekening bij de vervaldag van de betreffende opties. In afwachting hiervan worden ze op een overgangsrekening geplaatst. Overigens, als op de afsluitingsdatum blijkt dat de herwaardering van de onderliggende een negatieve latentie vertoont, wordt per positie een voorziening aangelegd voor het deel van de latenties die het niveau van de geïnde premies overschrijdt. Wat de eventuele positieve latenties betreft, deze worden, voorzichtigheidshalve, niet in de rekening geïnjecteerd.

Valutatermijntransacties De Bank maakt op dit gebied onderscheid tussen de valutatermijntransacties naargelang hun bestemming, namelijk tussen aangewende dekkingen (Hedging), Macro-hedging en Trading. Alleen de eerste vereisen geen mark-to-market herwaardering conform artikel 36 van de jaarrekeningen. De reglementering van de Commissie voor het Bank- en Financiewezen voorziet namelijk dat de te innen of te betalen bedragen ingevolge de uitvoering van valutatermijntransacties

26

die gepaard gaan met contante valutatransacties in omgekeerde richting en die gesloten worden om de liquidatie van vorderingen en schulden te dekken, pro temporis over de looptijd van de transacties worden geboekt als baten en lasten gelijkgesteld met interestopbrengsten en -lasten. Anders worden de valutatermijntransacties gewaardeerd tegen de termijnvalutakoers die overeenstemt met de resterende looptijd van deze transacties. Het saldo van de positieve en negatieve verschillen die hieruit voortvloeien, wordt op de resultatenrekening geboekt als de opbrengst of last die in aanmerking moet worden genomen voor de bepaling van het winstof verliesresultaat van de wisselactiviteit.

Jaarlijkse dotatie aan het I.V.F. Om het hoofd te bieden aan de kredietrisico's in het algemeen, voorziet de Bank elk jaar een reserve voor het I.V.F., waarvan het bedrag wordt bepaald door de Raad van Bestuur tijdens zijn bijeenkomst in verband met de goedkeuring van de begroting. In de loop van het boekjaar, en de laatste keer vóór de balansvoorbereiding, evalueert de Raad van Bestuur de situatie van de totale lopende kredietrisico's, waarbij hij de mogelijkheid heeft wijzigingen naar omhoog of omlaag aan te brengen aan het I.V.F. De eventuele verlaging van het I.V.F. moet worden verantwoord door een grondig onderzoek van de kredietrisico's in het algemeen, met bijzondere aandacht voor de risico's ten aanzien van de klanten, en met een beoordeling van het passende niveau van de dekkingen voor de betwiste, twijfelachtige en “vastgelopen” kredieten.

Schulden aan Kredietinstellingen en aan Klanten De schulden aan kredietinstellingen en aan klanten worden op de balans ingeschreven voor het bedrag van de fondsen die aan de Bank ter beschikking zijn gesteld, verminderd met de aflossingen die inmiddels reeds verricht zijn.

Schulden in de vorm van een effect (KASBONS) De schulden in de vorm van een effect met verplichte kapitalisatie worden ingeschreven voor het oorspronkelijke bedrag, verhoogd met de reeds gekapitaliseerde interesten.

Voorzieningen voor “RISICO’S EN LASTEN” De nodige voorzieningen worden aangelegd op basis van voorzichtige ramingen. De voorzieningen voor fiscale lasten dekken de verbintenissen die voortvloeien uit de berekening van de belasting die verschuldigd is op de resultaten van het betreffende boekjaar. Passende voorzieningen worden aangelegd voor de lopende juridische geschillen en betwistingen.

27

Fonds voor Algemene Risico’s De Raad van Bestuur legt, op voorstel van het Directiecomité, de modaliteiten vast voor de dotatie aan het Voorzieningsfonds, dat bedoeld is om de solvabiliteit van de Bank te beschermen tegen de latente risico's die inherent zijn aan haar activiteiten. Dit fonds wordt aangelegd, buiten waardeverminderingen van specifieke identificeerbare risico’s, in functie van de hoogte van de vordering op het clienteel. Bij de realisatie van een belangrijk risico van uitzonderlijk karakter, kan het Directiecomité eventueel voorstellen aan de Raad van Bestuur om over te gaan tot een onttrekking van het Fonds voor Algemene Risico’s.

28

Personeel en organigram Op 31.12.2003 bestond het personeelsbestand uit 121 eenheden met volgende samenstelling : 3 Beheerders 4 Directeurs 6 Mandatarissen

47 Kaderleden 50 Bedienden 1 Arbeider

Algemene Vergadering

Planning en beheerscontrole

6 Langdurig zieken 4 Tijdskrediet (100%)

Raad van Beheer

Audit comite

Directiecomite

Audit en Interne Controle/veiligheid

Voorzitter van het Directiecomite en

Directiesecretariaat Personeelsdienst

Algemeen Directeur

Juridische dienst Contentieux

Commerciële divisie

Marketing

Administratieve divisie

Coördinatie Retail

Alg Boekhouding Task Force Alg diensten Agentschap Brussel

Organisatie EDP Loketten, centrale kassa, onthaal Relatiebeheerders retail

Operat diensten

Reporting beheerscontrole en ALM

Administratie Back-office Effecten retail Alg Boekhouding Coördinatie Corporate Brussel/Wallonië Vlaanderen Back Office Kredietsecretariaat Kredietanalyse administratie Tesaurie – Arbitrage, effectenport. bank

29

Aanvullende gegevens van de Banca Monte Paschi Belgio N.V. BENAMING BANCA MONTE PASCHI BELGIO N.V. HOOFDKANTOOR EN CENTRALE ADMINISTRATIE BRUSSEL Jozef II-straat 24 Tel. : 02/220.72.11 Tel. Arbitrage - thesaurie : 02/217.51.50 - 217.82.96 Tel. Corporate Desk : 02/217.60.45 - 217.59.90 Fax : 02/218.83.91 Telegramadres : BMPB B Telex : BMPB B 21573 S.W.I.F.T. : BMPBBEBB Dealing System : BMPB Website : www.montepaschi .be Prk. : 679-2000643-18 H.R. Brussel 203.677 B.T.W. : BE 403.199.306

STICHTINGSJAAR 12 juni 1947 onder de firmanaam Banco di Roma (België) N.V. Op 7 december 1992 werd de firmanaam gewijzigd in Banca Monte Paschi Belgio N.V.

WETGEVING EN JURIDISCHE VORM De onderneming heeft de juridische vorm van een Naamloze Vennootschap naar Belgisch Recht. De onderneming is een Bank, ingeschreven bij de Commissie voor het Bank- en Financiewezen.

DUUR Onbeperkt, onder voorbehoud van de wettelijke beperkingen, volgens beslissing van de Buitengewone Algemene Vergadering van 15 juni 1983.

MAATSCHAPPELIJK KAPITAAL Op 31.12.2002, bedroeg het maatschappelijk kapitaal 33.602.870 EUR

AANDEELHOUDERSCHAP Banca Monte dei Paschi di Siena SpA : 72,48 % Banca Toscana SpA: 27,52 %

KANTOOR Brussel Jozef II-straat 24 - 1000 Brussel Tel. 02/220.72.11 - Fax 02/218.83.91

30

Besluiten van de Raad van Beheer met betrekking tot de balans op 31.12.2003 De Raad van Beheer heeft in haar zittingen van 21 februarie 2004 en 24 maart 2004 unaniem het ontwerp van de Balansbrochure op 31.12.2003 van de Banca Monte Paschi Belgio N.V. goedgekeurd. Dit ontwerp wordt voorgelegd aan de Algemene Vergadering op 15.04.2004 Dit onderdeel omvat : −

Verslag van de Raad van Beheer

−

Territoriale balans op 31.12.2003 bestaande uit de patrimoniale situatie en de resultatenrekening dewelke werd afgesloten met een verlies van EUR 23.903.419,34

−

Verslag van de Commissaris over de balans op 31.12.2003

−

Diverse tabellen als bijlage van de balans op 31.12.2003.

31

Besluiten van de Raad van Beheer ter goedkeuring voorgelegd aan de Algemene Vergadering. Samenroeping van de Algemene Vergadering 1e Gewone Algemene Vergadering De Raad van Beheer heeft op 24 maart 2004 de samenroeping van de GewoneAlgemene Aandeelhoudersvergadering op 15 maart 2004 te 11 uur gedelibereerd dewelke zal plaatsvinden op de Maatschappelijke Zetel in de Jozef II straat 24 te Brussel om te beraadslagen en te oordelen over volgende agendapunten :

Orde van de dag 1. Beheerrapport van de Raad van Beheer en het rapport van de Commissarissen over de jaarrekening op 31.12.2003 2. Goedkeuring van de patrimoniële situatie, van de resultatenrekening en van de besteding van het resultaat van 2003. 3. Ophef verlenen aan de Raad van Beheer en aan de Commissaris voor het beheer inzake het boekjaar 2003 4. Statutaire benoemingen en verloning 5. Diversen

32

2° Buitengewone Algemene Vergadering De Raad van Beheer heeft op 24 maart 2004 de samenroeping van een Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering gedelibereerd voor 15 april 2004 te 11.30U op de Maatschappelijke Zetel in de Jozef II straat 24 te Brussel om er over volgende punten te beraadslagen en te delibereren. Orde van de dag

1) Kapitaalsverhoging in numerieke waarde, afgezien van het voorrecht conform het artikel 596 van het Wetbooek der Vennootschappen. a) Verslag van de Raad van Beheer en van de commissaris, van de onderneming ERNST & YOUNG BEDRIJFSREVISORS SCC en vertegenwoordigd door Dhr Jean-Pierre Romont, over de toedracht in numerieke waarde (zoals verder besproken), de gebruikte evaluatiemethoden en over de effectieve toelage dewelke deze vertegenwoordigd. b) 1° Kapitaalsverhoging ten bedrage van ZEVEN MILJOEN VIJFHONDERD DRIEENVIJFTIGDUIZEND ACHTHONDERD EENENDERTIG EURO (7.553.831 EURO) om het kapitaal te laten stijgen van DRIEENDERTIG MILJOEN ZESHONDERD EN TWEEDUIZEND ACHTHONDERDZEVENTIG EURO (33.602.870 EURO) tot EENENVEERTIG MILJOEN HONDERD ZESENVIJFTIGDUIZEND ZEVENHONDERD EN EEN EURO. (41.156.701 EURO) en dit door middel van de creatie van vijfenveertigduizend zevenhonderd en zes (45.706) nieuwe aandelen, zonder vermelding van de nominale waarde, van hetzelfde type en met dezelfde rechten en plichten als diegene verbonden aan de reeds bestaande aandelen. Dit toch met uitzondering van het feit dat de nieuwe aandelen slechts deelnemen in de winst vanaf vijftien april tweeduizend en vier. Toekenning van de vijfenveertigduizend zevenhonderd en zes aandelen volledig vrijgegeven aan : de onderneming « BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SpA », Naamloze vennootschap naar Italiaans recht met maatschappelijke zetel te Sienna (Italië) door middel van de betaling in nominale waarde van TIEN MILJOEN EURO (10.000.000,00 EURO). 2° Voorstel tot het krediteren van de rekening « uitgiftepremies », bestemd voor het verschil tussen de betaalde numerieke waarde van tien miljoen euro (EUR 10.000.000,00) en de effectieve kapitaalsverhoging waarvan sprake onder n° 1, het verschil zijnde twee miljoen vierhonderd zesenveertigduizend honderd negenenzestig euro (2.446.196 euro). Dit brengt het saldo van deze rekening op vier miljoen achthonderd tweeënzeventigduizend zevenhonderd negenennegentig euro (4.872.799 euro). c) Uitvoering van de kapitaalaanvoer d) Vaststelling van de effectieve uitvoering van de kapitaalsverhoging.

33

e) Aanpassing van de artikels n° 6 en 6°bis om deze te actualiseren inzake het nieuwe bedrag van het kapitaal door het vervangen van de eerste paragraaf van het artikel 6 door : « Het maatschappelijk kapitaal bedraagt EENENVEERTIG MILJOEN HONDERD ZESENVIJFTIGDUIZEND ZEVENHONDERD EN EEN euro (41.156.701,00 euro) dewelke overeenkomen met tweehonderd negenenveertigduizend drieëndertig (249.033) aandelen zonder vermelding van hun nominale waarde. » En het aanpassen van het artikel n° 6 bis als volgt : « Op de Buitengewone Algemene Vergadering van vijftien april tweeduizend en vier, werd het maatschappelijk kapitaal verhoogd met een bedrag van ZEVEN MILJOEN VIJFHONDERD DRIEENVIJFTIG DUIZEND ACHTHONDERD EENENDERTIG EURO (7.553.831,00 euro) om het te brengen van DRIEENDERTIG MILJOEN ZESHONDERD EN TWEEDUIZEND ACHTHONDERDZEVENTIG EURO (33.602.870,00 euro) tot EENENVEERTIG MILJOEN HONDERDZESENVIJFTIG DUIZEND ZEVENHONDERD EN EEN EURO (41.156.701,00 euro). En dit door de creatie van vijfenveertigduizend zevenhonderd en zes (45.706)aandelen, zonder vermelding van de nominale waarde, van hetzelfde type en tevens gebonden aan dezelfde rechten en plichten als de reeds bestaande aandelen, met als enige uitzondering dat zij slechts zullen deelnemen in de winst van de onderneming vanaf vijftien april tweeduizend en vier. Tijdens diezelfde vergadering werd er beslist om het verschil tussen de numerieke aanbreng zijnde tien miljoen euro (10.000.000,00 euro) en de kapitaalsverhoging waarvan sprake in punt 1° bij te dragen aan de rekening « uitgiftepremies ». Het gaat hier om een totaal bedrag van twee miljoen vierhonderd zesenveertigduizend honderd negenenzestig euro (2.446.169,00 euro). Dit brengt het saldo van deze rekening op vier miljoen achthonderd tweeënzeventigduizend zevenhonderd negenennegentig euro (4.872.799 euro).

2) BEVOEGDHEDEN te verlenen aan de Raad van Beheer voor de uitvoering van deze besluiten en aan de notaris Jean-Paul Lycops, ondergetekende, voor het opstellen en neerlegen van een tekst voor de gecoördoneerde statuten.

34

Voorstel inzake de resultaatbesteding van het boekjaar De Raad van Beheer heeft in haar zitting van 21 februarie 2004 gedelibereerd om de volgende resultaatbesteding voor te leggen aan de Algemene Vergadering van 15 april 2004 met betrekking tot de balans van het boekjaar 2003 : A. Winst (verlies (-)) te bestemmen

- € 28.554.276,82-

1. Winst (verlies (-)) van het boekjaar te bestemmen 2. Overgedragen winst (overgedragen verlies (-)) van vorig boekjaar

- € 23.903.419,34- € 4.650.857,48-

B. Onttrekking aan het eigen vermogen

€ 28.554.276,82-

1. Aan het kapitaal en de uitgiftepremies 2. Aan de reserves a. beschikbare b. niet beschikbare

€ 28.060.854,71€ 493.422,11-

Over te dragen resultaat

Nihil

1. Over te dragen resultaat (-) 2. Over te dragen verlies

Nihil Nihil

35

Besluiten van de Algemene Vergadering van 15.04.2004 Op donderdag 15 april 2004 werd de Normale Algemene Vergadering van de aandeelhouders van de Banca Monte Paschi Belgio N.V. op de maatschappelijk zetel te Brussel – Jozef II Straat 24 gehouden. De Algemene Vergadering danken, na een uitgebreide dialoog tijdens dewelke alle deelnemers hebben verklaard op de hoogte te zijn van de argumenten die op de orde van de dag staan, de Voorzitter, Beheerders, de Algemeen Directeur, de Directieleden en het gehele personeel voor het geleverde werk.

Besluiten 1. Beheerrapport van de Raad van Beheer en Rapport van de Commissaris met betrekking tot de jaarrekening op 31.12.2003. Op vraag van de Voorzitter legt de Revisor Commissaris, Dhr ROMONT, volgende verklaring af : « AAN DE AANDEELHOUDERS VAN BANCA MONTE PASCHI BELGIO N.V. » Wij zijn overgegaan tot het nazicht van de jaarrekening opgemaakt onder de verantwoordelijkheid van de Raad van beheer van de onderneming en dit voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2003. Het totaal van de balans bedraagt 954.951 duizend euro en het totaal van de resultatenrekening betreft een verlies van 23.903 duizend euro. Wij zijn eveneens overgegaan tot het aanvullende en specifieke nazicht voorzien bij wet.

Verklaring zonder voorbehoud over de jaarrekening « Ons insziens, rekening houdend met de wettelijke en reglementaire voorschriften met betrekking tot de jaarrekening afgesloten op 31 december 2003, geeft deze een werkelijk en getrouw overzicht van de patrimoniële en financiële situatie evenals over de resultaten van de onderneming. De complementaire informatie in bijlage is adequaat. » Vervolgens, worden de rapporten van de Raad van Beheer en de Commissaris gelezen, hetgeen geen bijzondere observaties van de aanwezigen veroorzaakt. Deze rapporten worden bij eenparigheid van stemmen aangenomen. 2. Goedkeuring van de patrimoniële en financiële situatie en resultaatverwerking van het boekjaar 2003. De balans evenals de winst- en verliesrekeningen worden unaniem goedgekeurd. Wordt eveneens unaniem goedgekeurd : de resultaatverwerking van het boekjaar 2003.

36

A. Winst (verlies (-)) te bestemmen

- € 28.554.276,82-

1. Winst (verlies (-)) van het boekjaar te bestemmen 2. Overgedragen winst (overgedragen verlies (-)) van vorig boekjaar

- € 23.903.419,34- € 4.650.857,48-

B. Onttrekking aan het eigen vermogen

€ 28.554.276,82-

1. Aan het kapitaal en de uitgiftepremies 2. Aan de reserves a. beschikbare b. niet beschikbare

€ 28.060.854,71€ 493.422,11-

Over te dragen resultaat

Nihil

1. Over te dragen resultaat (-) 2. Over te dragen verlies

Nihil Nihil

3. Ontdoen van de Raad van beheer en de Commissaris van hun beheertaak met betrekking tot het boekjaar 2003 De Algemene Vergadering ontdoet unaniem de Raad van Beheer van hun beheertaak inzake het boekjaar 2003. De Algemene Vergadering ontdoet unaniem de Commissaris van zijn beheertaak inzake het boekjaar 2003. 4. Benoemingen en statutaire remuneratie Het mandaat van alle Beheerders komt ter verval op deze Algemene Vergadering. De Voorzitter, op aanraden van de vertegenwoordigers van de Aandeelhouders, stelt voor volgende beheerders te benoemen : Mijne Heren BETTONI BIGAZZI BRACCINI BRIONI DEGORTES FRANCINI MACCHIOLA NERI PAGLIALUNGA

Bortolomeo Maurizio Paulo Primo Antonio Renzo Luigi Stefano Marco

De Vergadering, na kennis te hebben genomen van de profielen en de curriculi van de personen dewelke nog geen Beheerder waren, keurt unaniem de benoeming van de voorgestelde Beheerders goed en dit voor een periode van 3 jaar zijnde tot de Algemene Jaarvergadering van 2007. Dit onder voorbehoud, volgens de normen, van het positieve advies van de Commissie voor Bank- en Financie- en Verzekeringwezen. De Voorzitter feliciteert de nieuwe Beheerders, Mijne Heren BIGAZZI, BRACCINI, BRIONI, DEGORTES en NERI, en wenst hen drie jaren van constructief werk in de optiek van de

37

evolutie van de Bank toe. (Dhr Paolo BRACINI verkeerde in de onmogelijkheid om aanwezig te zijn en vroeg dan ook zich te laten verontschuldigen). De Vergadering dankt van harte de Voorzitter Dhr BERNAZZI en de uittredende Beheerders Mijne Heren CATTURI, FARAONI en ROMEO voor het engagement en de kennis waarmee ze zich hebben ingezet gedurende hun mandaat in de Raad van Beheer en het Directicomité van de Bank. Dhr MACCHIOLA, Voorzitter van het Directiecomité, voegt hieraan zijn bedanking toe voor de efficiënte en waardevolle samenwerking. ….Omissis…. Het mandaat van de Commissaris, Dhr Jean-Pierre Romont van het revisorbedrijf ERNST & YOUNG komt ten verval op de huidige Vergadering. Na het akkoord te hebben gekregen van de de Commissie voor Bank-, Financie- en Verzekeringswezen en gezien de ingediende kandidatuur voorgedragen door de Raad van Beheer van 21 februarie 2004 dewelke reeds goedgekeurd werd door de Ondernemingsraad van 13 april 2004, verklaart de Vergaderign zich unaniem akkoord met de hernieuwing van het mandaat van de Commissaris Dhr. Jean-Pierre Romont, Partner van het revisorbedrijf ERNST & YOUNG voor een periode van 3 jaar en eindigend bij de Algemene Jaarvergadering van 2007. ….Omissis…. 5. Diversen Nihil @@@@@@@ Voor de zitting af te sluiten merkt de Voorzitter van het Directiecomité, Dhr Luigi MACCHIOLA, op dat alle documentatie betreffende de balans en het rapport van de Raad van Beheer ,volgens de wettelijke voorzieningen, werd voorgelegd aan de Ondernemingsraad dewelke na beraad met betrekking tot de inhoud van deze jaarinformatie het volgende verklaart : « De vertegenwoordigers van de Directie zowel als die van het Personeel hebben mekaar ontmoet op 13 april 2004 om samen de jaarinformatie van de bank , zijnde de balans en sociale informatie, door te nemen. Zij hebben uitgebreider overlegd over volgende punten : − − − − −

Bilansevolutie en de redenen voor de afname van het balanstotaal De resultaten van de bank De evolutie van de waardeverminderingen, meer in het bijzonder deze van de contensieuse dossiers De kosten van de herstructurering De evolutie van het eigen vermogen

De vergadering heeft zich in een gemoedelijk klimaat afgespeeld en de vertegenwoordigers van het Personeel hebben antwoord gekregen op al de door hen gestelde vragen. »

38

Balans na winstverdeling ACTIVA (in eur)

I. Kas, tegoeden bij centrale banken, postcheque - en girodiensten

Boekjaar

Vorig Boekjaar

446.853

7.367.256

36.271.756 5.147.675 31.124.081

42.129.244 10.405.709 31.723.535

IV. Vorderingen op cliënten

499.197.408

680.050.255

V. Obligaties en andere vastrentende effecten A. Van publiekrechtelijke emittenten B. Van andere emittenten

402.936.535 121.323.917 281.612.618

367.056.307 8.595.275 358.461.032

19.400

14.150

19.400

14.150

84.656

194.900

7.747.870

7.921.077

78.949

2.758.381

8.167.208

8.795.955

954.950.635

1.116.287.525

II. Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier III. Vorderingen op kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Overige vorderingen (op termijn of met opzegging)

VI. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten VII. Financiële vaste activa A. Deelnemingen in verbonden ondernemingen B. Deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat C. Overige aandelen die tot de financiële vaste activa behoren D. Achtergestelde vorderingen op verbonden ondernemingen en ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat VIII. Oprichtingskosten en immateriële vaste activa IX. Materiële vaste activa X. Eigen aandelen XI. Overige activa XII. Overlopende rekeningen TOTAAL ACTIVA

39

PASSIVA (in eur)

Boekjaar

Vorig Boekjaar

I. Schulden aan kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Mobiliseringsschulden wegens herdiscontering van handelspapier C. Overige schulden op termijn of met opzegging

340.113.067 42.049.703

483.367.299 63.028.157

298.063.364

420.339.142

II. Schulden aan cliënten A. Spaargelden/Spaardeposito’s B. Overige schulden 1. onmiddellijk opvraagbaar 2. op termijn of met opzegging 3. wegens herdiscontering van handelspapier

495.182.434 89.667.498 405.514.936 94.259.154 311.255.782

489.408.894 93.204.887 396.204.007 118.496.709 277.707.298

46.482.675 46.482.675

53.976.778 53.976.778

IV. Overige schulden

2.291.348

2.132.704

V. Overlopende rekeningen

6.172.233

8.770.451

10.222.120 9.054.738 48.614 1.118.768

241.221

VIII. Achtergestelde schulden

14.000.000

24.000.000

EIGEN VERMOGEN IX. Kapitaal A. Geplaatst kapitaal B. Niet opgevraagd kapitaal (-)

40.486.758 33.602.870 33.602.870

54.390.178 26.029.500 26.029.500

III. In schuldbewijzen belichaamde schulden A. Kasbons en obligaties in omloop B. Overige schuldbewijzen

VI. A. Voorzieningen voor risico’s en kosten 1. Pensioen-en soortgelijke verplichtingen 2. Belastingen 3. Overige risico’s en kosten

48.614 192.607

B. Uitgestelde belastingen VII. Fonds voor algemene bankrisico’s

X. Uitgiftepremies

2.426.630

XI. Herwaarderingsmeerwaarden XII. Reserves A. Wettelijke reserve B. Onbeschikbare reserves 1. voor eigen aandelen 2. andere C. Belastingvrije reserves D. Beschikbare reserves XIII. Overgedragen winst {overgedragen verlies (-)} TOTAAL PASSIVA

4.457.258 2.355.235 2.102.023

33.011.535 2.355.235 2.595.445

2.102.023

2.595.455

0

28.060.855

0

- 4.650.857

954.950.635

1.116.287.525

40

Posten buiten-balanstelling (in eur)

I. Eventuele passiva A. Niet genegocieerde accepten B. Kredietvervangende borgtochten C. Overige borgtochten D. Documentaire kredieten E. Activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor rekening van derden

Boekjaar

Vorig Boekjaar

84.909.168 1.587.163 20.845.722 52.353.116 9.303.167 820.000

94.201.906 2.233.567 27.122.015 55.370.707 8.655.617 820.000

II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico A. Vaste verplichtingen tot fondsenverstrekking B. Verplichtingen wegens contantaankopen van effecten en andere waarden C. Beschikbare marges op betekende kredietlijnen D. Verplichtingen tot vaste opneming en plaatsing van effecten E. Verplichtingen tot inkoop wegens onvolkomen cessie-retrocessie

310.091.699 2.152.268 0 307.939.431

323.186.349 8.422.565 10.993.514 303.770.270

III. Aan de kredietinstelling toevertrouwde waarden A. Waarden gehouden onder fiducieregeling B. Open bewaring en gelijkgestelde

174.353.324

185.597.565

174.353.324

185.597.565

IV. Te storten op aandelen

41

2 Bis resultatenrekening (in scontropresentatie) KOSTEN (in eur)

II. Rentekosten en soortgelijke kosten

Boekjaar

Vorig Boekjaar

26.295.968

33.474.128

V. Betaalde commissies

710.654

597.305

VI. Verlies uit financiële transacties A. Uit het wissel- en handelsbedrijf in effecten en andere financiële instrumenten B. Uit de realisatie van beleggingseffecten

447.132

VII. Algemene administratieve kosten A. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen B. Overige administratieve kosten VIII. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa IX. Waardeverminderingen op vorderingen en voorzieningen voor de posten buiten-balanstelling «I. eventuele passiva » en « II. verplichtingen met een potentieel kredietrisico »

447.132 11.367.125 9.233.754 2.133.371

10.744.792 8.455.363 2.289.429

665.630

770.376

15.570.563

11.723.555

9.999.536

66.152

589.389

731.582

1.308

3.544

1.308

3.544

49

63

X. Waardeverminderingen op de beleggingsportefeuille in obligaties, Aandelen en andere vastrentende of niet-vastrentende effecten XII. Voorzieningen voor andere risico’s en kosten dan bedoeld in de posten buiten-balanstelling « I. eventuele passiva » en « II. verplichtingen met een potentieel kredietrisico » XIII. Toevoeging aan het fonds voor algemene bankrisico’s XV. Overige bedrijfskosten XVIII. Uitzonderlijke kosten A. Uitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa B. Waardeverminderingen op financiële vaste activa C. Voorzieningen voor uitzonderlijke risico’s en kosten D. Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke kosten XIX. bis A. Overboeking naar de uitgestelde belastingen XX. A. Belastingen XXI. Winst van het boekjaar XXII. Overboeking naar de belastingvrije reserves XXIII. Te bestemmen winst van het boekjaar

42

2 Bis resultatenrekening (in scontropresentatie) OPBRENGSTEN (in eur)

Boekjaar

Vorig Boekjaar

I. Rente-opbrengsten en soortgelijke opbrengsten Waaronder : uit vastrentende effecten

38.431.720 14.733.711

46.436.217 14.687.371

III. Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten A. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten B. Deelnemingen in verbonden ondernemingen C. Deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat D. Andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren

28.701

3.901

28.701

3.901

2.670.006

3.576.494

5.111 5.111

487.046 17.980 469.066

18.637

4.876

589.048

666.417

712

858.402

62 650

858.285 117

23.903.419

6.078.144

23.903.419

6.078.144

IV. Ontvangen commissies VI. Winsten uit financiële transacties A. Uit het wissel-en handelsbedrijf in effecten en andere financiële instrumenten B. Uit de realisatie van beleggingseffecten IX. Terugneming van waardeverminderingen op vorderingen en terugneming van voorzieningen voor de posten buiten-balanstelling « I. eventuele passiva » en « II. verplichtingen met een potentieel kredietrisico » X. Terugneming van waardeverminderingen op de beleggingsportefeuille in obligaties, aandelen en andere vastrentende of niet-vastrentende effecten XI. Besteding en terugneming van voorzieningen voor andere risico’s en kosten dan bedoeld in de posten buiten-balanstelling « I. eventuele passiva » en « II. verplichtingen met een potentieel kredietrisico » XIII. Onttrekking aan het fonds voor algemene bankrisico’s XIV. Overige bedrijfsopbrengsten XVII. Uitzonderlijke opbrengsten A. Terugneming van afschrijvingen en van waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa B. Terugneming van waardevermideringen op financiële vaste activa C. Terugneming van voorzieningen voor uitzonderlijke risico’s en kosten D. Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke opbrengsten XIX. Bis b. onttrekking aan de uitgestelde belastingen XX. B. Regularisering van belastingen en terugneming van belastingvoorzieningen XXI. Verlies van het boekjaar XXII. Onttrekking aan de belastingvrije reserves XXIII. Te verwerken verlies van het boekjaar

43

Resultaatverwerking (in eur)

Boekjaar

A. Te bestemmen winstsaldo [te verwerken verliessaldo (-)] 1. Te bestemmen winst [Te verwerken verlies (-)] van het boekjaar 2. Overgedragen winst [Overgedragen verlies (-)] van het vorig boekjaar B. Onttrekking aan het eigen vermogen 1. Aan het kapitaal en de uitgiftepremies 2. Aan de reserves

Vorig Boekjaar

-28.554.276 -23.903.419 -4.650.857

- 4.650.857 - 6.078.143 1.427.286

28.554.276 28.554.276

C. Toevoeging aan het eigen vermogen (-) 1. Aan het kapitaal en de uitgiftepremies 2. Aan de wettelijke reserve 3. Aan de overige reserves D. Over te dragen resultaat 1. Over te dragen winst (-) 2. Over te dragen verlies

0

4.650.857

0

4.650.857

E. Tussenkomst van de vennoten in het verlies F. Uit te keren winst (-) 1. Vergoeding van het kapitaal (a) 2. Bestuurders of zaakvoerders (a) 3. Andere rechthebbenden (a)

(a)

enkel in vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid volgens Belgisch recht.

44

3. Toelichting I. Staat van de vorderingen op kredietinstellingen (actiefpost III) (in eur)

A. Voor de post in zijn geheel : 1. • vorderingen op verbonden ondernemingen • vorderingen op ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 2. • Achtergestelde vorderingen B. Overige vorderingen op kredietinstellingen (op termijn of met Opzegging) (actiefpost III B.) 1. Handelspapier dat voor herfinanciering in aanmerking komt bij de centrale bank van het (de) land(en) van vestiging van de kredietinstelling 2. Uitsplitsing van deze vorderingen naar hun resterende looptijd : • tot drie maanden • meer dan drie maanden tot één jaar • meer dan één jaar tot vijf jaar • meer dan vijf jaar • met onbepaalde looptijd

Boekjaar

4.723.162

Vorig Boekjaar

5.213.858

25.088.707 0 2.500.000 3.535.374 0

II. Staat van de vorderingen op cliënten (actiefpost IV) (in eur)

Boekjaar

Vorig Boekjaar

1. Vorderingen • op verbonden ondernemingen • op ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 2. Achtergestelde vorderingen 3. Handelspapier dat voor herfinanciering in aanmerking komt bij de centrale bank van het (de) land(en) van vestiging van de kredietinstelling 4. Uitsplitsing naar resterende looptijd : • tot drie maanden • meer dan drie maanden tot één jaar • meer dan één jaar tot vijf jaar • meer dan vijf jaar • met onbepaalde looptijd

239.060.234 28.728.284 108.997.017 60.813.107 61.598.766

5. Uitsplitsing van de vorderingen naar hun aard : • handelspapier (inclusief eigen accepten) • vorderingen uit leasing en soortgelijke vorderingen • leningen tegen forfaitair lastenpercentage • hypotheekleningen • andere leningen op termijn van meer dan één jaar • overige vorderingen

19.934.385 0 12.570.811 0 189.454.992 277.237.220

6. Geografische uitsplitsing van de vorderingen * • vorderingen op België • vorderingen op het buitenland

370.695.028 128.502.380

7. Analytische gegevens in verband met de hypotheekleningen met reconstitutie bij de instelling of waaraan levensverzekerings-en kapitalisatie-overeenkomsten zijn gekoppeld : a) aanvankelijk geleende kapitalen b) reconstitutiefonds en wiskundige reserves in verband met deze leningen c) netto-omloop van deze leningen (a - b) *De commerciële effecten worden uitgesplitst met referentie aan de begunstigden van de kredieten

45

III. Staat van de obligaties en andere vastrentende effecten (actiefpost V) (in eur)

1. Obligaties en effecten uitgegeven door : • verbonden ondernemingen • ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat

Boekjaar

Vorig Boekjaar

9.662.538

8.059.325

2. Obligaties en effecten die achtergestelde vorderingen vertegenwoordigen Belgique

3. Geografische uitsplitsing van de volgende posten : V.A. publiekrechtelijke emittenten V.B. andere emittenten

5.184.450 5.231.238 Valeur Comptable

4. Noteringen en looptijden a) • Genoteerde effecten • Niet genoteerde effecten

384.483.755 18.452.780

Etranger

116.139.467 276.381.380 Valeur de marché

387.885.124

Exercice

b) • Resterende looptijd tot één jaar • Resterende looptijd van meer dan één jaar 5. Uitsplitsing naargelang de obligaties en effecten behoren tot de : a) • handelsportefeuille b) • beleggingsportefeuille

71.827.788 331.108.747

0 402.936.535

6. Voor de handelsportefeuille : • het positieve verschil tussen de hogere marktwaarde en de aanschaffingswaarde van de obligaties en effecten die tegen marktwaarde worden gewaardeerd • in voorkomend geval, het positieve verschil tussen de hogere marktwaarde en de boekwaarde van de obligaties en effecten die worden gewaardeerd overeenkomstig artikel 35 ter, §2 7. Voor de beleggingsportefeuille • het positieve verschil van alle effecten waarvan de terugbetalingswaarde groter is dan hun boekwaarde • het negatieve verschil van alle effecten waarvan de terugbetalingswaarde kleiner is dan hun boekwaarde 8. Gedetailleerde opgave van de boekwaarde van de beleggingsportefeuille A) AANSCHAFFINGSWAARDE Per einde van het voorgaand boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : • aanschaffingen • overdrachten (-) • aanpassingen met toepassing van artikel 35 ter § 4 en 5 (+/-) Per einde van het boekjaar B) OVERBOEKINGEN TUSSEN PORTEFEUILLES 1. Overboekingen • van de beleggingsportefeuille naar de handelsportefeuille (-) • van de handelsportefeuille naar de beleggingsportefeuille (+) 2. Weerslag op het resultaat C) WAARDEVERMINDERINGEN Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : • geboekt • teruggenomen want overtollig (-) • afgeboekt (-) • overgeboekt van een post naar een andere (+/-) Per einde van het boekjaar D) BOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR [a) + b) 1. - c)]

541.537 5.479.626

367.056.307 175.069.183 135.387.374 -3.801.581 402.936.535

600.000

600.000

402.936.535

46

IV. Staat van de aandelen en andere niet-vastrentende effecten (actiefpost VI ) (in eur)

Boekjaar

1. Geografische uitsplitsing van de emittenten • Belgische emittenten • buitenlandse emittenten Valeur Comptable

Valeur de marché

2. Noteringen • Genoteerde effecten • Niet genoteerde effecten Exercice

3. Uitsplitsing naargelang de aandelen en effecten behoren tot de : • handelsportefeuille • beleggingsportefeuille 4. Voor de handelsportefeuille : • het positieve verschil tussen de marktwaarde en de aanschaffingswaarde van de effecten die tegen marktwaarde worden gewaardeerd • in voorkomend geval, het positieve verschil tussen de marktwaarde en de boekwaarde van de effecten die worden gewardeerd overeenkomstig artikel 35 ter § 2 alinea 2 5. Gedetailleerde opgave van de boekwaarde van de beleggingsportefeuille A) AANSCHAFFINGSWAARDE Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: • aanschaffingen • overdrachten (-) • andere wijzigingen (+/-) Per einde van het boekjaar B) OVERDRACHTEN TUSSEN PORTEFEUILLES 1. Overdrachten • van de beleggingsportefeuille naar de handelsportefeuille (-) • van de handelsportefeuille naar de beleggingsportefeuille (+) 2. Weerslag op het resultaat C) WAARDEVERMINDERINGEN Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : • geboekt • teruggenomen want overtolligs (-) • afgeboekt (-) • overgeboekt van een post naar een andere (+/-) Per einde van het boekjaar D) BOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR [A) +B)1. - C)]

47

V. Staat van de financiële vaste activa (actiefpost VII) (in eur)

Kredietinstellingen Boekjaar

Vorig boekjaar

Andere ondernemingen Boekjaar Vorig boekjaar

A. 1 Uitsplistsing van de actiefposten VII. a, b, c A. economische sector van de volgende posten : a) Deelnemingen in verbonden ondernemingen b) Deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat c) Andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren

19.400

(in eur)

genoteerd

14.150 niet genoteerd

B. notering : a) Deelnemingen in verbonden ondernemingen b) Deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat c) Andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren

19.400 ONDERNEMINGEN verbonden (VII.A)

waarmee een deelnemingsverhouding bestaat (VII.B)

Andere (VII.C)

A. 2 Gedetailleerde opgave van de boekwaarde per einde van het boekjaar van de actiefposten VII.a, b en c A. AANSCHAFFINGSWAARDE Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar • aanschaffingen • overdrachten en buitengebruikstellingen (-) • overboekingen van een post naar een andere (+/-) Per einde van het boekjaar B. MEERWAARDEN Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar • geboekt • verworven van derden • afgeboekt (-) • overgeboekt van een post naar een andere (+/-) Per einde van het boekjaar C. WAARDEVERMINDERINGEN Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar • geboekt • teruggenomen want overtollig (-) • verworven van derden • afgeboekt (-) • overgeboekt van een post naar een andere (+/-) Per einde van het boekjaar D. NETTO-BOEKWAARDE PER EINDE VAN BOEKJAAR (A+B-C)

14.150 5.250

19.400

19.400

48

B. Uitsplitsing van de actiefpost VII D. (in eur)

Kredietinstellingen Boekjaar

Vorig boekjaar

Andere ondernemingen Boekjaar Vorig boekjaar

1. Achtergestelde vorderingen op : • verbonden ondernemingen • andere ondernemingen waarmee een deelnemings-verhouding bestaat 2. Bedrag van de door genoteerde effecten vertegen- woordigde achtergestelde vorderingen 3. Gedetailleerde opgave van de achtergestelde vorderingen Verbonden Ondernemingen

ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat

NETTO-BOEKWAARDE PER EINDE VAN HET VOORGAANDE BOEKJAAR Mutaties tijdens het boekjaar • Toevoegingen • Terugbetalingen (-) • Geboekte waardeverminderingen (-) • Teruggenomen waardeverminderingen • Wisselkoersverschillen (+/-) • Overige (+/-) NETTO BOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR GECUMULEERDE WAARDEVERMINDERINGEN PER EINDE VAN HET BOEKJAAR C. Verklaring in verband met de geconsolideerde jaarrekening : A. informatie die door alle kredietinstellingen moet worden ingevuld : • Overeenkomstig de bepalingen van het koninklijk besluit van 23 sptember 1992 op de geconsolideerde jaarrekening van de kredietinstellingen stelt de kredietinstelling een jaarrekening en een geconsolideerd jaarverslag op : JA B. informatie die enkel door de kredietinstelling moet worden ingevuld indien zij een dochter of een gezamenlijke dochter is • Naam, volledig adres van de zetel en, indien het om een vennootschap naar Belgisch recht gaat, het BTW- nummer of het nationaal identificatienummer van de moederonderneming(en) en vermelding of die moederonderneming(en) een geconsolideerde jaar- rekening opstel(t)(len) en openbaar ma(a)k(t)(en) waarin de jaarrekening van de instelling door consolidatie wordt opgenomen** : BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA, Piazza Salimbeni 3, I-53100 SIENA. • Indien de moederonderneming(en) onder buitenlands recht ressorte(e)r(t)(en), vermelding van de plaats waar voornoemde geconsolideerde jaarrekening verkrijgbaar is ** BANCA D'ITALIA: ** Wordt de jaarrekening van de instelling op verschillende niveaus geconsolideerd, moet de informatie, enerzijds, worden verstrekt voor het grootste geheel en, anderzijds, voor het kleinste geheel van ondernemingen waarvan de instelling deel uitmaakt als dochter en waarvoor een geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld en openbaar gemaakt.

49

VI. § 1 Lijst van de ondernemingen waarin de kredietinstelling een deelneming bezit Hieronder worden de ondernemingen vermeld waarin de kredietinstelling een deelneming bezit in de zin van het koninklijk besluit van 23 september 1992 alsook de andere ondernemingen waarin de kredietinstelling maatschappelijke rechten bezit ten belope van ten minste 10% van het geplaatste kapitaal. Naam, zetel, BTW-nummer of nationaal identifiecatienummer

Maatschappelijke rechten Rechtstreeks Soort

Aantal

Gegevens over het laatste boekjaar waarvoor de jaarrekening beschikbaar is

Door dochter onderneming %

Jaarrekening op

Munt eenheden

%

Eigen vermogen

Netto resultaat

(+) of (-)

(+) of (-)

VI. § 2 Lijst van de ondernemingen waarvoor de kredietinstelling onbeperkt aansprakelijk is in haar hoedanigheid van onbeperkt aansprakelijke vennoot of lid : Naam, volledig adres van de zetel en indien het om een onderneming naar Belgisch recht gaat, BTW-nummer Eventuele codes (*) of nationaal identificatienummer (*) De jaarrekening van de onderneming : A. wordt openbaar gemaakt door neerlegging door de onderneming bij de Nationale Bank van België ; B. wordt daadwerkelijk openbaar gemaakt door de onderneming in een andere Lid-Staat van de EG, zoals voorgeschreven door artikel 3 van richtlijn 68/151/EEG ; C. wordt door integrale of evenredige consolidatie opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de kredietinstelling die is opgesteld, gecontroleerd en openbaar gemaakt overeenkomstig het koninklijk besluit van 23 september 1992 op de geconsolideerde jaarrekening van de kredietinstellingen.

VII. Staat van de oprichtingskosten en immateriële vaste activa (actiefpost VIII) (in eur)

Boekjaar

A. Gedetailleerde opgave van de oprichtingskosten Netto-boekwaarde per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : • Nieuwe kosten • Afschrijvingen (-) • Andere (+/-) Netto-boekwaarde per einde van het boekjaar waarvan : • kosten van oprichting of kapitaalverhoging ; • kosten bij uitgifte van leningen en andere ; • oprichtingskosten • herstructureringskosten Goodwill

B. Immateriële vaste activa A) AANSCHAFFINGSWAARDE Per einde van het voorgaande boekjaar Mutatie tijdens het boekjaar : • aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa • overdrachten en buitengebruikstellingen (-) • overboekingen van een post naar een andere (+/-) Per einde van het boekjaar B) AFSCHRIJVINGEN EN WAARDEVERMINDERINGEN Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar • geboekt • teruggenomen want overtollig (-) • verworven van derden • afgeboekt (-) • overgeboekt van een post naar een andere (+/-) Per einde van het boekjaar C) NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR (A) - B))

Overige immateriële vaste activa

Waaronder provisies ter vergoeding van aanbreng van verrichtingen art. 27 Bis *

841.917 8.501 373.271 477.147 647.017 118.745

373.271 392.491 84.656

* Indien onder deze post een belangrijk bedrag voorkomt

50

VIII. Staat van de materiële vaste activa (actiefpost IX) Terreinen en gebouwen

A) Aanschaffingswaarde Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : • aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa • overdrachten en buiten-gebruikstellingen (-) • overboekingen van een post naar een andere (+/-) Per einde van het boekjaar B) Meerwaarden Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : • geboekt • verworven van derden • afgeboekt (-) • overgeboekt van een post naar een andere (+/-) Per einde van het boekjaar C) Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het voorgaande boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar • geboekt • teruggenomen want overtollig (-) • verworven van derden • afgeboekt (-) • overgeboekt van een post naar een andere (+/-) Per einde van het boekjaar D) Netto-boekwaarde per einde van het boekjaar [a)+b)-c)] Waarvan : • terreinen en gebouwen • installaties, machines en uitrusting • meubilair en rollend materieel

Installaties machines en uitrusting

Meubilair en rollend materieel

7.205.174

791.047

1.294.020

356.385

16.685

1.010

68.444

7.493.115

Leasing en soortgelijke rechten

Overige materiële vaste activa

Vaste activa in aanbouw en vooruit-betalingen

76.634

72.945

807.732

1.295.030

3.689

3.591.021

658.611

971.074

75.379

357.169 68.444

84.957

103.542

1.217 72.945

3.879.746

743.568

1.074.616

3.651

7.463.254

64.164

220.414

38

3.849.885

3.849.885

51

IX. Overige activa (actiefpost XI) (in eur)

UITSPLITSING INDIEN ONDER DEZE POST EEN BELANGRIJK BEDRAG VOORKOMT Produkt verkoop gebouw, te ontvangen

Boekjaar

2.652.461

X. Overlopende rekeningen (actiefpost XII) (in eur)

1. Over te dragen kosten 2. Verworven opbrengsten

Boekjaar

43.998 8.123.210

XI. Staat van de schulden aan kredietinstellingen (passiefpost I) (in eur)

A. Voor de post in zijn geheel : • schulden aan verbonden ondernemingen • schulden aan andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat B. Voor de schulden die niet onmiddellijk opeisbaar zijn, uitsplitsing naar hun resterende looptijd : (passiefposten I.B. en C.) • tot 3 maanden • meer dan 3 maanden tot 1 jaar • meer dan 1 jaar tot 5 jaar • meer dan 5 jaar • met onbepaalde looptijd

Boekjaar

70.982.751

Vorig Boekjaar

160.628.980

250.862.364 47.201.000

XII. Staat van de schulden aan cliënten (passiefpost II) (in eur)

1. SCHULDEN AAN : • verbonden ondernemingen • andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 2. GEOGRAFISCHE UITSPLITSING VAN DE SCHULDEN : • aan België • aan het buitenland 3. UITSPLITSING NAAR RESTERENDE LOOPTIJD : • onmiddellijk opeisbaar • tot 3 maanden • meer dan 3 maanden tot 1 jaar • meer dan 1 jaar tot 5 jaar • meer dan 5 jaar • met onbepaalde looptijd

Boekjaar

Vorig Boekjaar

287.333.037 207.849.397 94.259.154 293.795.670 10.463.675 6.362.363 90.301.572

52

XIII. Staat van de in schuldbewijzen belichaamde schulden (passiefpost III) (in eur)

1. Schuldbewijzen die, naar weten van de kredietinstelling, schulden zijn : • aan verbonden ondernemingen • aan ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 2. Uitsplitsing naar resterende looptijd : • tot 3 maanden • meer dan 3 maanden tot 1 jaar • meer dan 1 jaar tot 5 jaar • meer dan 5 jaar • met onbepaalde looptijd

Boekjaar

10.000.000

Vorig Boekjaar

10.000.000

13.299.178 8.460.283 24.723.214

XIV. Staat van de overige schulden (passiefpost IV) (in eur)

1. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten ten aanzien van : a) vervallen schulden van het belastingbestuur b) vervallen schulden m.b.t. de Rijksdienst voor Sociale zekerheid 2. Belastingen : a) te betalen belastingen b) geschatte belastingschulden 3. Overige schulden : Uitsplitsing indien onder deze post een belangrijk bedrag voorkomt a) niet vervallen schulden : • fiscale • lonen • sociale b) anderen

Boekjaar

1.568.074 138.466 729.965 699.643 723.274

XV. Overlopende rekeningen (passiefpost V) (in eur)

1. Toe te rekenen kosten 2. Over te dragen opbrengsten

Boekjaar

6.172.233

XVI. Voorzieningen voor overige risico's en kosten (passiefpost VI. A.3.) (in eur)

Uitsplitsing indien onder deze post een belangrijk bedrag voorkomt Voorziening voor herstructurering « pre-pensioenen » Andere kosten Anderen

Boekjaar

9.572.649 9.054.738 517.911 426.887

53

XVII. Staat van de achtergestelde schulden (passiefpost VIII) (in eur)

Boekjaar

A. Voor de post in zijn geheel • schulden aan verbonden ondernemingen • schulden aan andere ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat B. Kosten verbonden aan achtergestelde schulden C. Volgende gegevens voor elke achtergestelde lening : Ref. Nr Munt Bedrag Vervaldag of modaliteiten a) omstandigheden voor de looptijd

14.000.000

Vorig Boekjaar

24.000.000

1.391.851

waarin de onderneming deze lening vervroegd moet terugbetalen

b) c) EUR

14.000.000

07.02.2031

voorwaarden voor de achterstelling voorwaarden voor de omzetting

a) Mogelijkheid tot call elk jaar vanaf 7.2.2011 b) Achtergestelde lening c) Niet omzetbare lening

XVIII. Staat met betrekking tot het kapitaal Bedragen (in euro)

A. Maatschappelijk kapitaal 1. Geplaatst kapitaal (passiefpost IX A.) • per einde van het vorige boekjaar • wijzigingen tijdens het boekjaar • per einde boekjaar 2. Samenstelling van het kapitaal 2.1. Soorten aandelen Gewone aandelen 2.2. Aandelen op naam of aan toonder Op naam Aan toonder

B. Niet gestort kapitaal Aandeelhouders die nog moeten volstorten

Aantal aandelen

26.029.500 7.573.370 33.602.870

45.827

33.602.870

203.327 203.327

Niet opgevraagd kapiitaal (in euor)

Opgevraagd, niet Gestort kapitaal (in euro)

Bedrag (in euro) van het kapitaal in bezit

Overeenstemmend Aantal aandelen

Aantal aandelen

Daaraan verbonden Stemrecht

C. Eigen aandelen gehouden door • de kredietinstelling zelf • haar dochters D. Verplichtingen tot uitgifte van aandelen 1. Als gevolg van de uitoefening van conversierechten • bedrag van de lopende converteerbare leningen • bedrag van het te plaatsen kapitaal • maximum aantal uit te geven aandelen 2. Als gevolg van de uitoefening van inschrijvingsrechten • aantal inschrijvingen in omloop • bedrag van het te plaatsen kapitaal • maximum aantal uit te geven aandelen E. Toegestaan, niet geplaatst kapitaal F. Aandelen buiten kapitaal Waarvan : • aandelen gehouden door de kredietinstelling zelf • aandelen gehouden door haar dochters

54

XIX. Uitsplitsing balans euro - vreemde munten

(in euro)

In euro

Totaal actief Totaal passief

In vreemde munt

918.860.585 918.102.532

36.090.050 36.848.103

XX. Fiduciaire verrichtingen als bedoeld in artikel 27ter, §1, derde lid (in eur)

Boekjaar

Vorig Boekjaar

Betrokken actief- en passiefposten

XXI. Staat van de gewaarborgde schulden en verplichtingen (in eur) Zakelijke zekerheden die door de instelling

Hypotheken (1)

A) Als waarborg voor schulden en verplichtingen van de kredietinstelling 1. Passiefposten 2. Posten buiten-balanstelling Effecten in waarborg die in pand werden gegeven bij de BNB (frontloading in euro) B) Als waarborg voor schulden en verplichtingen van derden 1. Passiefposten 2. Posten buiten-balanstelling Depositogelden in onderpand en consignatie

Panden op het handelsfonds (2)

Pnaden op andere activa (3)

Zekerheden gevestigd op toekomstige activa (4)

820.000

(1) Bedrag van de inschrijving of boekwaarde van de bezwaarde gebouwen, wanneer deze lager ligt (2) Bedrag van de inschrijving (3) Boekwaarde van de verpande activa (4) Bedrag van de betroken activa

XXII. Staat van de eventuele passiva en van de verplichtingen met een potentieel kredietrisico (posten I en II van de buiten-balanstelling) (in eur)

• Totaal van de eventuele passiva voor rekening van verbonden ondernemingen • Totaal van de eventuele passiva voor rekening van ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat • Totaal van de verplichtingen ten aanzien van verbonden ondernemingen • Totaal van de verplichtingen ten aanzien van ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat

Boekjaar

Vorig Boekjaar

0

9.984.082

55

XXIII. Gegevens met betrekking tot de bedrijfsresultaten (posten I tot XV van de resultatenrekening) (in eur)

A. 1. STAAT VAN DE WERKNEMERS OPGENOMEN IN HET PERSONEELSREGISTER a) Aantal op de afsluitingsdatum ingeschreven personen b) Gemiddeld aantal ingeschreven personen in voltijdse equivalent c) Aantal gepresteerde uren 1 Bis. UITZENDKRACHTEN EN WERKNEMERS DIE TER BESCHIKKING ZIJN VAN DE ONDERNEMING a) Aantal op de afsluitingsdatum ingeschreven personen b) Gemiddeld aantal tewerkgestelde personen in voltijdse equivalent c) Aantal gepresteerde uren d) Hieraan verbonden personeelskosten 2. PERSONEELSKOSTEN a) Bezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen b) Patronale bijdragen voor sociale verzekeringen c) Patronale premies voor bovenwettelijke verzekeringen d) Andere personeelskosten e) Pensioenen 3. VOORZIENINGEN VOOR PENSIOENEN a) toevoegingen (+) b) bestedingen en terugnemingen (-) B. 1. OVERIGE BEDRIJFSOPBRENGSTEN Uitsplitsing van post XIV van de resultatenrekening indien Onder deze post een belangrijk bedrag voorkomt Ontvangen huurgelden Retrocessie marge op achtergestelde lening Anderen 2. OVERIGE BEDRIJFSKOSTEN (post XV van de resultatenrekening) • belastingen en taksen • overige bedrijfskosten Uitsplitsing van de overige bedrijfskosten indien onder deze post Een belangrijk bedrag voorkomt C. BEDRIJFSRESULTATEN MET BETREKKING TOT VERBONDEN ONDERNEMINGEN Opbrengsten Kosten

Boekjaar

Vorig Boekjaar

121 125 212.245

130 128 221.283

7.143.390 1.905.956 44.759 139.647

6.487.595 1.785.356 35.933 146.479

136.952 193.200 258.895

197.211 193.200 276.006

530.269 59.120

571.772 159.810

608.797 4.319.618

983.905 3.295.597

56

(in eur) Belgische vestigingen

D. UITSPLITSING VAN DE BEDRIJFSOPBRENGSTEN VOLGENS HUN OORSPRONG I. Rente-opbrengsten en soortgelijke opbrengsten III. Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten • Aandelen en andere niet-vastrentende effecten • Deelnemingen in verbonden ondernemingen • Deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat • Andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren IV.Ontvangen commissies VI.Winst uit financiële transacties • uit het wissel- en handelsbedrijf in effecten en andere financiële instrumenten • uit de realisatie van beleggingseffecten XIV. Overige bedrijfsopbrengsten

Boekjaar Buitenlandse vestigingen

Vorig Boekjaar Belgische vestigingen Buitenlandse vestigingen

38.431.720

46.436.217

28.701

3.901

2.670.006

3.576.494

5.111

17.980

589.048

469.066 666.417

Opmerkingen: Voor buitenlandse vestigingen moet in de bijlage bij het standaardformulier een uitsplitsing voorkomen per categorie van werkzaamheden en per geografische markt voor zover deze markten, vanuit het oogpunt van de organisatie van de verkoop van produkten en de dienstverlening die tot de gewone werkzaamheden van de kredietinstelling behoren, onderling aanzienlijk verschillen. Posten III B. en C. van de resultatenrekening moeten in de bijlage bij het standaardformulier geografisch worden uitgesplitst onder verwijzing naar de plaats van de hoofdzetel van de betrokken ondernemingen

XXIV. Opgave van de buiten-balanstellingverrichtingen op termijn op effecten, deviezen en andere financiële instrumenten die geen verplichtingen met zich brengen met een potentieel kredietrisico in de zin van post II van de buiten-balanstelling

(in eur) Soorten verrichtingen

1. Op effecten • termijnaankopen en -verkopen van effecten en waardepapier 2. deviezen (a) • termijnwisselverrichtingen • valuta-en renteswaps • futures op valuta • opties op valuta • contracten op termijnwisselkoersen 3. Op andere financiële instrumenten 1. Termijnrenteverrichtingen (b) • renteswap-overeenkomsten • interest-future-verrichtingen • rentecontracten op termijn • opties op rente 2. Andere aan-en verkopen op termijn (c) • andere optieverrichtingen • andere future-verrichtingen • andere termijnaankopen en –verkopen

Bedrag op de afsluitingsdatum van de rekeningen

Waarvan niet als dekking bestemde Verrichtingen

10.025.771

114.624.556

36.499.860

(a) Bedragen die moeten worden geleverd (b) Nominaal/notioneel refertebedrag (c) Aankoop-/verkoopprijs overeengekomen tussen de partijen.

57

XXV. Uitzonderlijke resultaten (in eur)

Boekjaar

A. Meerwaarden bij de overdracht van vaste activa aan verbonden ondernemingen Minderwaarden bij de overdracht van vaste activa aan verbonden ondernemingen B. Andere uitzonderlijke opbrengsten (post XVII.E. van de resultatenrekening) Uitsplitsing indien onder deze post een belangrijk bedrag voorkomt Diversen Andere uitzonderlijke kosten : (post XVIII.E. van de resultatenrekening) Uitsplitsing indien onder deze post een belangrijk bedrag voorkomt Diversen

XXVI. Belastingen op het resultaat

(in eur)

A. UITSPLITSING VAN POST XX.A. VAN DE RESULTATENREKENING 1. Belastingen op het resultaat van het boekjaar a. Verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen b. Geactiveerde overschotten van betaalde belastingen en voorheffingen c. Geraamde belastingsupplementen (opgenomen onder passiefpost IV) als belastingschulden 2. Belastingen op het resultaat van vorige boekjaren a. Verschuldigde of betaalde belastingsupplementen b. Geraamde belastingsupplementen (opgenomen onder passiefpost IV) of belastingsupplementen waarvoor een voorziening werd gevormd (opgenomen onder passief post VI. A 2.) B. BELANGRIJKSTE VERSCHILLEN TUSSEN DE WINST VOOR BELASTINGEN zoals deze blijkt uit de jaarrekening EN DE GERAAMDE BELASTBARE WINST, met afzonderlijke vermelding van deze die voortspruiten uit het tijdsverschil tussen de vaststelling van de boekhoudkundige winst en de fiscale winst (in de mate waarin het resultaat van het boekjaar op belangrijke wijze werd beïnvloed op het stuk van belastingen) C. INVLOED VAN DE UITZONDERLIJKE RESULTATEN OP DE BELASTINGEN OP HET RESULTAAT VAN HET BOEKJAAR D. BRONNEN VAN BELASTINGLATENTIES (IN DE MATE WAARIN DEZE INFORMATIE BELANGRIJK IS OM EEN INZICHT TE VERKRIJGEN IN DE FINANCIËLE POSITIE VAN DE KREDIETINSTELLING) 1. Actieve belastingslatenties : gecumuleerde fiscale verliezen die aftrekbaar zijn van latere belastbare winsten op 31.12.2003 2. Passieve belastinglatenties :

Boekjaar

18.614.034

XXVII.Andere taksen en belastingen ten laste van derden (in eur)

A. BELASTING OVER DE TOEGEVOEGDE WAARDE, EGALISATIEBELASTING EN SPECIALE TAKS IN REKENING GEBRACHT TIJDENS HET BOEKJAAR: 1. Aan de onderneming (aftrekbaar) 2. Door de onderneming B. INGEHOUDEN BEDRAGEN TEN LASTE VAN DERDEN BIJ WIJZE VAN : 1. Bedrijfsvoorheffing 2. Roerende voorheffing

Boekjaar

Vorig Boekjaar

18.002 118.532

10.695 185.313

58

XXVIII.

Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen die niet in voormelde afdeling noch in de posten buiten-balanstelling worden bedoeld

(in eur)

Boekjaar

A. BELANGRIJKE VERPLICHTINGEN TOT AANKOOP VAN VASTE ACTIVA BELANGRIJKE VERPLICHTINGEN TOT VERKOOP VAN VASTE ACTIVA B. BELANGRIJKE GESCHILLEN EN ANDERE BELANGRIJKE VERPLICHTINGEN C. IN VOORKOMEND GEVAL , EEN BEKNOPTE BESCHRIJVING VAN HET AANVULLEND RUST-OF OVERLEVINGSPENSIOEN TEN BEHOEVE VAN DE PERSONEELS- OF DIRECTIELEDEN MET OPGAVE VAN DE MAATREGELEN OM DE DAARUIT VOORTVLOEIENDE KOSTEN TE DEKKEN Het bijkomend pensioen wordt gefinancieerd door een bijdrage van de personneelsleden door afhouding op hun loon en door een patronale bijdrage, alsook door een jaarlijkse toelage aan het pensioenfonds. Pensioenen die door de kredietinstelling zelf worden gedragen • Geschat bedrag van de verplichtingen die voor de kredietinstelling voortvloeien uit reeds gepresteerd werk • Grondslag van dit bedrag en wijze waarop het wordt berekend XXIX. Financiële relaties met (in eur)

A. DE BESTUURDERS EN ZAAKVOERDERS B. DE NATUURLIJKE OP RECHTSPERSONEN DIE DE INSTELLING RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS CONTROLEREN MAAR GEEN VERBONDEN ONDERNEMINGEN ZIJN C. DE ANDERE ONDERNEMINGEN DIE DE ONDER B. VERMELDE PERSONEN RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS CONTROLEREN A. 1. Vorderingen op bovenvermelde personen 2. Passiva in hun voordeel 3. Andere betekenisvolle verplichtingen aangegaan in hun voordeel Belangrijkste voorwaarden met betrekking tot A1, A2 en A3. B. 1. Bedrag van de rechtstreekse en onrechtstreekse bezoldigingen en van de ten laste van de resultatenrekening toegekende pensioenen, voor zover deze vermelding niet uitsluitend of hoofdzakelijk betrekking heeft op de toestand van een enkel identificeerbaar persoon • aan bestuurders en zaakvoerders • aan voormalige bestuurders en zaakvoerders

Boekjaar

301.295

130.269

59

Banca Monte Paschi Belgio N.V. Sociale Balans 31.12.2003 I. Staat van de tewerkgestelde personen A. WERKNEMERS INGESCHREVEN IN HET PERSONEELSREGISTER 1.

Voltijds

(boekjaar)

1. Tijdens het boekjaar en het vorig boekjaar Gemiddeld aantal werknemers Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Personeelskosten (in duizenden euro) Voordelen bovenop het loon (in euro)

2.

Deeltijds

(boekjaar)

3

Totaal (T) of totaal in voltijdse equivalenten (VTE) (boekjaar)

4. Totaal (T) of totaal in voltijds equivalenten (VTE) (boekjaar)

123,36 205.208

5 7.037

125(VT) 221.245 (T)

129(VT) 221.283 (T)

8.536

317

8.853(T)

8.079(T)

232(T)

231(T)

1. Voltijds

2. Deeltijds

2. Op de afsluitdatum van het boekjaar 119 2 a. Aantal werknemers ingeschreven in het personeelsregister b. Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een 111 2 onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde 7 tijd Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk Vervangingsovereenkomst 1 c. Volgens het geslacht Mannen 70 1 Vrouwen 49 1 d. Volgens de beroepscategorie Directiepersoneel 8 Bedienden 110 2 Arbeiders 1 Andere B. UITZENDKRACHTEN EN TER BESCHIKKING VAN DE ONDERNEMING GESTELDE PERSONEN 1. Uitzend krachten

3. Totaal in voltijds equivalenten

120

112 7

1 70,50 49,50 8 112 1

2. Ter beschikking van de onderneming gestelde personen

Tijdens het boekjaar Gemiddeld aantal tewerkgestelde personen Aantal daadwerkelijk gestelde uren Kosten voor de onderneming (in euro)

60

II. Tabel van de personeelsbewegingen tijdens het boekjaar 1

Voltijds

A. INGETREDEN a. Aantal werknemers die tijdens het boekjaar in het personeelsregister werden ingeschreven b. Volgens de aard de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werkVervangingsovereenkomst c. Volgens het geslacht en het studieniveau² Mannen: lager onderwijs secundair onderwijs hoger niet-universitair onderwijs universitair onderwijs Vrouwen: lager onderwijs secundair onderwijs hoger niet-universitair onderwijs universitair onderwijs

Deeltijds

3 . Totaal (T) of totaal in voltijds equivalenten (VTE)

5

7

1 4

1 6

1

1 3

1 3 1

B. UITGETREDEN a. Aantal werknemers met een in het personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam b. Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk Vervangingsovereenkomst c. Volgens het geslacht en het studieniveau Mannen: lager onderwijs Secundair onderwijs Hoger niet-universitair onderwijs Universitair onderwijs Vrouwen: lager onderwijs secundair onderwijs hoger niet-universitair onderwijs universitair onderwijs d. Volgens de reden van beeinding van de overeenkomst Pensioen Brugpensioen Afdanking Andere reden

2

Voltijds

3 2

Deeltijds

3 Totaal (T) of totaal in voltijds equivalenten (VTE)

14

14

12 2

12 2

4

4

1

1

4 3 2

4 3 2

12 2

12 2

waarvan : het aantal werknemers dat als zelfstandige ten minste op halftijdse basis diensten aan de onderneming blijft verlenen

61

III. Staat over het gebruik van de maatregelen ten gunste van de werkgelegenheid tijdens het boekjaar Aantal betrokken werknemers 1. Aantal

2. In voltijdse equivalenten

122

122

122

122

3. Bedrag van het financiële voordeel

MAATREGELEN TEN GUNSTE VAN DE WERKGELEGENHEID 1. Maatregelen met financieel voordeel (*) 1.1. Voordeelobanenplan (ter aanmoediging van de indienstneming van werkzoekenden die tot risicogroepen behoren) 1.2 Conventioneel halftijds brugpensioen 1.3. Volledige loopbaanonderbreking 1.4. Vermindering van de arbeidsprestaties (deeltijdse loopbaanonderbreking) 1.5. Sociale Maribel 1.6. Structurele vermindering van de sociale zekerheidsbijdragen 1.7. Doorstromingsprogramma’s 1.8. Dienstenbanen 1.9. Overeenkomst werk – opleiding 1.10 Leerovereenkomst 1.11 Startbaanovereenkomst 2. Andere maatregelen 2.1. Stage der jongeren 2.2. Opeenvolgende arbeidsovereenkomsten voor bepaalde tijd 2.3. Conventioneel brugpensioen 2.4. Vermindering van de persoonlijke bijdragen van sociale zekerheid aan werknemers met lage lonen Aantal werknemers betrokken bij één of meerdere maatregelen ten gunste van de werkgelegenheid : Totaal voor het boekjaar Totaal voor het vorig boekjaar

155

IV. Inlichtingen over de opleidingen voor de werknemers tijdens het boekjaar

Totaal van opleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever 1. Aantal betrokken werknemers 2. Aantal gevolgde opleidingsuren 3. Kosten voor de onderneming

Mannen

Vrouwen

20 926 6

15 1.955 0

V. Inlichtingen over de activiteiten van vorming, begeleiding of mentorschap door de werknemers gegeven in toepassing van de wet van 5 september 2001 tot de verbetering van de werkgelegenheidsgraad van de werknemers Mannen

Vrouwen

Activiteiten van vorming, begeleiding of mentorschap 1. Aantal werknemers welke deze activiteiten uitoefenden 2. Aantal uren besteed aan deze activiteiten 3. Aantal werknemers welke deze activiteiten volgden (*) Financieel voordeel voor de werkgever met betrekking tot de titularis of diens plaatsvervanger

62