A. Feiten 1. De Film a. Key of Time b. Diederik van Rooijen: regie Producent: CV Key of Time/Tijdslot c. Huidige eigenaar filmrechten: CV Key of Time/Tijdslot d. Productieperiode: Juni 2004- December 2005
2. De CV a. De Commanditaire Vennootschap CV Key of Time/Tijdslot, statutair gevestigd te Den Haag en kantoor houdende te Den Haag, aan de Juliana van Stolberglaan 326 wordt aangegaan bij akte te verlijden op 24 oktober 2003. b. Toetreding of vervanging van commanditaire vennoten kan, buiten het geval van vererving of legaat, slechts plaats hebben met toestemming van alle beherende en commanditaire vennoten. De commanditaire vennoten zullen hiertoe geen volmachten aan de beherende vennoot of een ander verstrekken. De vennoten zullen gerechtigd zijn tot de stille reserves van de CV bij liquidatie. Het boekjaar van de CV is gelijk aan het kalenderjaar. Het eerste boekjaar eindigt op de eerste 31 december na de datum van oprichting c. De Beherend Vennoot is Adriaan Bijl/ Entermorfic Pictures. d. Het totaal in de CV in te brengen kapitaal bedraagt € 450.000, te weten €.449.999,55 door de commanditaire vennoten en € 0,45 door de Beherend Vennoot. Als commanditaire vennoten zullen particuliere investeerders optreden. De participatie grootte bedraagt € 8181,81. Er zullen dus maximaal 55 commanditaire vennoten zijn. e. De CV zal zijn opgericht en alle commanditaire vennoten zullen zijn toegetreden voordat met de feitelijk opnames voor de Film wordt begonnen. f. Er zullen geen zogenaamde stapel-CV’s van toepassing zijn, noch zullen andere vormen van samenwerkingsverbanden door middel van een participatie deel gaan nemen in de CV. Hiermee wordt bedoeld dat een participatie slechts op naam van één natuurlijk- dan wel rechtspersoon mag worden uitgegeven. Alle rechten en verplichtingen verbonden aan de participatie gaan deze persoon volledig en ongedeeld aan en deze persoon is dan ook de enig rechthebbende met betrekking tot die participatie. g. De volledige inschrijving van het eigen vermogen van de CV wordt niet gegarandeerd. Als de CV niet volloopt zal door middel van fondswerving (o.m. sponsoring) het kapitaal worden aangevuld. h. De feitelijke producent is Key of Time Film CV i. Filmrechten: Zie bijlage I: filmrechten (overdracht verfilmingrechten) j. Beschrijving winstverdeling. zie Artikel 10 van de Vennootschapsakte
3. De uitgaven a. Specificatie van het budget van de productiekosten. Zie bijlage II: Budget b. Alle bestedingen worden in Nederland gedaan, m.u.v. de budgetposten - Camera - Prints en Advertising. c. De producenten fee wordt verkregen uit de inkomsten van de Film.
1
d. Kosten m.b.t. de CV Specificatie van de kosten die ten behoeve van de CV worden gemaakt (opzetten CV-structuur, prospectus, plaatsing participaties, adviseurkosten, etc) Juridische structuur kosten € 2.000 Fiscaal advies € 0 Plaatsing participaties € Prospectus € 4.000 4. Financiering De totale kosten van het project bedragen Dit bedrag zal als volgt worden gefinancierd: Eigen vermogen bijeengebracht door commanditaire vennoten United International Pictures (Netherlands) Bijdrage Entermorfic Pictures Totaal
€ 628.620
€ 450.000 € 150.000 € 28.620 € 628.620
5. Exploitatie van de Film a. De CV zal de Film ten minste 4 maanden voor haar rekening exploiteren. Deze periode vangt aan zodra de Film op de gebruikelijk wijze in de bioscopen wordt uitgebracht. Het aanvangstijdstip wordt vastgesteld door de Belastingdienst/Utrecht-Gooi/Kantoor Hilversum b. Distributie van de Film binnen Nederland is in handen van United International Pictures (Netherlands). Onderhandelingen met een distributeur voor verhuur/verkoop via DVD & VHS dragers, een Nederlandse televisie uitzendgerechtige, en een sales-agent voor verkoop aan het buitenland zijn nog niet afgerond. c.
Winstverdeling tussen alle rechthebbenden. De winst komt toe aan de commanditaire vennoten naar rato van hun kapitaalinbreng. Tijdens het bestaan van de Vennootschap wordt de winst als volgt verdeeld: indien de netto opbrengsten niet meer bedragen dan € 450.000 komt 85% toe aan de participanten, 10% aan de Beherend Vennoot en 5% aan de cast & crewleden van het productie-proces. Indien de netto opbrengsten meer bedragen dan € 450.000 maar minder dan € 1.957.500, wordt de volgende verdeelsleutel gemaakt: 50% voor de commandieten, 1% wordt verdeeld over de cast- en crew en 49% is voor de Beherend Vennoot. Indien de netto opbrengsten meer bedragen dan € 1.957.501, wordt 33% van de inkomsten uitgekeerd aan de participanten en 67% is voor de Beherend Vennoot. Dit alles onverminderd het bepaalde in artikel 16 lid 3 van de CV-overeenkomst. d. Zie punt b. e. idem 6. Einde van de CV a. De Vennootschap wordt uitsluitend ontbonden in haar geheel in één van de volgende gevallen en op de datum zoals ter zake van dat geval hierna aangegeven: a. Zoals omschreven in artikel A.6.e
2
b. Ontbinding van de Vennootschap in haar geheel door de rechter als bedoeld in artikel 7A:1684 BW, op de datum door de rechter bepaald; c. 6 maanden na de Nederlandse ‘releasedatum’ (te verwachten voor 30 september 2005). d. Indien de Film in voorverkopen aan andere landen meer dan € 2.750.000 aan netto opbrengsten heeft gegenereerd, maar niet eerder dan is voldaan aan artikel A.5.a. b. Vervallen c. De waarde van de Film zal worden bepaald door een door de Vennootschap aan te stellen onafhankelijke deskundige partij (zie optie overeenkomst) d. De bepaling van de verkoopwaarde van de Film zal niet eerder plaatsvinden dan na 4 maanden exploitatie door de CV als omschreven in onderdeel A5a e. Het besluit tot verkoop van de Film en beëindiging van de CV zal bij gewone meerderheid van stemmen worden genomen waarbij iedere beherende en Commanditaire Vennoot 1 stem per participatie zal hebben (artikel 8.11 Vergadering van vennoten – besluitvorming vennootschapsakte).Het artikel luidt als volgt: In een vergadering van Vennoten is iedere Vennoot gerechtigd tot het uitbrengen van het aantal stemmen dat wordt bepaald door zijn deelneming te delen door het minimum kapitaal (€ 8181,81), met dien verstande dat elke Vennoot tenminste één (1) stem heeft.)
3
7. Structuurschema Administratie Overeenkomst Put optie
KEY OF TIME FILM CV
Omroep
United International Pictures
Beherend Vennoot Adriaan Bijl (Entermorfic Pictures)
Commanditaire Vennoten
Sales Agent
DVD/VHS Rechten NL
B. Fiscale behandeling 1. CV Key of Time/Tijdslot is een besloten CV. De CV drijft een filmonderneming waarvan de feitelijke werkzaamheden uitsluitend of nagenoeg uitsluitend bestaan uit het voorbrengen van films en het exploiteren van de zelf voortgebrachte film(s). 2. a. De voortbrengingskosten dienen te zijn gemaakt vòòr 1 januari 2005. b. De voortbrengingskosten ter zake van een film worden geacht te zijn gemaakt zodra de (co-)producent namens de CV verplichtingen jegens derden is aangegaan. c. Betalingen ter zake van een film worden geacht te zijn gedaan zodra de (co-)producent betalingen aan derden heeft gedaan. d. Voor het bepaalde in B.2.b. en B.2.c. wordt de (co-)producent niet als derde aangemerkt. 3. De belastbare winst van de medegerechtigde wordt bepaald overeenkomstig afdeling 3.2, Wet inkomstenbelasting 2001. 4. Voor het bepalen van de belastbare winst is art 3.33, Wet inkomstenbelasting 2001 (willekeurige afschrijving op films) van toepassing (zie Senter verklaring). 5. Voor het bepalen van de belastbare winst zijn de art. 3.40 (investeringsaftrek), 3.42b (Filminvesteringsaftrek) en 3.47a (desinvesteringsbijtelling op films), Wet inkomstenbelasting 2001 van toepassing (zie Senter verklaring). 6. De boekwinst van de film(s) wordt gesteld op de nominale verkoopprijs (ongeacht tijdstip van betaling en het risico ten aanzien van het nakomen van
4
de betalingsverplichting door de koper) minus de boekwaarde. Eventuele vordering die ontstaan door verkoop van de film worden tot het privé-vermogen van de (ex)commandieten gerekend. Het bovenstaande geldt eveneens voor het bepalen van de overdrachtsprijs van. 3.47a, eerste lid, Wet inkomstenbelasting 2001. 7. Rente vreemd vermogen (bij commanditaire vennoten die hun participatie met vreemd vermogen financieren) en de investeringsaftrek zijn een bestanddeel van de winst zoals bedoeld in art. 3.9 Wet inkomstenbelasting 2001. Voor de toepassing van art 3.9 Wet inkomstenbelasting 2001 wordt vreemd vermogen waarmee de participatie is gefinancierd niet aangemerkt als fiscaal onbeclaimed vermogen. Storting van commanditair kapitaal wordt voor de toepassing van art 3.9 Wet inkomstenbelasting als fiscaal vermogen aangemerkt indien en voor zover blijkt dat dit kapitaal bestemd is om aangewend te worden voor de productie van de film(s) en het opzetten van de structuur. 8. De opbrengsten uit minimum garanties en uit presales worden tot de winst en de omzet zoals bedoeld in art. 3.47a, lid 3, Wet inkomstenbelasting 2001 gerekend zodra de film gereed is voor vertoning. Tot de winst en de omzet zoals bedoeld in art. 3.47a, lid 3, Wet inkomstenbelasting 2001 behoren eveneens de op balans-en/of stakingsdatum door de Collection Agent ontvangen opbrengsten, de nog niet ontvangen maar wel opeisbare vorderingen alsmede de nog niet opeisbare vorderingen die voortvloeien uit alsdan bestaande rechtsverhoudingen. 9. Valutaresultaten zullen als volgt in de winstberekening worden verwerkt: Alle prijzen in Euro’s. Indien er in andere valuta’s ontvangen of betaald wordt, gelden uitsluitend de bedragen die de CV daadwerkelijk betaalt of ontvangt omgerekend in Euro’s. C. Formele aspecten 1. De jaarstukken van de CV zullen jaarlijks ter beoordeling worden voorgelegd aan de Belastingdienst/Utrecht-Gooi/Kantoor Hilversum. 2. De jaarstukken zullen mede omvatten de informatie die de commanditaire vennoten nodig hebben voor het invullen van hun aangifte inkomstenbelasting. De CV zal aan de commanditaire vennoten geen cijfermateriaal (ook geen voorlopige concept of geschatte cijfers) verstrekken voordat overeenstemming is bereikt met de Belastingdienst/Utrecht-Gooi/Kantoor Hilversum over de jaarstukken en het fiscaal resultaat per participatie. De Belastingdienst/Utrecht-Gooi/Kantoor Hilversum zal aan de CV een jaaropgave verstrekken die de CV aan de commanditaire vennoten ter beschikking kan stellen ten behoeve van hun aangifte inkomstenbelasting. 3. De fiscale winst wordt jaarlijks door de Belastingdienst/Utrecht-Gooi/Kantoor Hilversum in overleg met de CV voor alle vennoten bindend vastgesteld waarbij voor iedere vennoot hetzelfde stelsel van winstbepaling (wellicht ten overvloede inclusief de Willekeurige afschrijving. Filminvesteringsaftrek en Desinvesteringsbijteling op de films) zal worden toegepast. 4. Indien de CV en de Belastingdienst/Utrecht-Gooi/Kantoor Hilversum het niet eens kunnen worden over de fiscale winstvaststelling en overige fiscale consequenties voor de commanditaire vennoten, zal een proefprocedure voor
5
één van de commanditaire vennoten worden gestart. Alle partijen zullen zich inspannen om zo snel mogelijk duidelijkheid te verkrijgen. 5. Na sluiting van de inschrijvingstermijn zal de CV aan de Belastingdienst/Utrecht-Gooi/Kantoor Hilversum een diskette en een uitdraai daarvan verstrekken waarop in dbf formaat van alle vennoten in afzonderlijke velden ten minste is vermeld: sofi-nummer geboortedatum achternaam voorletters adres postcode woonplaats aantal participaties financiering met eigen dan wel vreemd vermogen 6. De commanditaire vennoten zullen bij hun eerstvolgende aangifte inkomstenbelasting een bewijs van hun participaties(s) in de CV voegen. 7. In verband met eventuele verzoeken van de commanditaire vennoten tot verlaging van hun voorlopige aanslagen inkomstenbelasting zullen prognoses van de fiscale winst vooraf aan de Belastingdienst/Utrecht-Gooi/Kantoor Hilversum worden voorgelegd. 8. De CV zal van alle correspondentie met de commanditaire vennoten een exemplaar aan de Belastingdienst/Utrecht-Gooi/Kantoor Hilversum zenden. 9. Deze winstvaststellingsovereenkomst kan door de Belastingdienst/UtrechtGooi/Kantoor Hilversum op ieder moment worden beëindigd indien blijkt dat aan de belastingautoriteiten van Nederland of van een ander land een onjuist of onvolledig beeld is gegeven van de feiten dan wel afspraken uit deze winstvaststellingsovereenkomst niet (geheel) worden nagekomen 10.De CV kan desgewenst van het Ministerie van Financiën een bevestiging verkrijgen dat de Belastingdienst/Utrecht-Gooi/Kantoor Hilversum bevoegd is de fiscale winst voor alle vennoten bindend vast te stellen. 11.In het aanmeldingsformulier voor commanditaire vennoten wordt onderstaande tekst opgenomen: “De ondergetekende verklaart ermee bekend te zijn dat een winstvaststellingsovereenkomst is gesloten waarin afspraken over de behandeling van zijn/haar commanditaire deelname zijn gemaakt met de Belastingdienst/Utrecht-Gooi/Kantoor Hilversum die ook voor hem/haar bindend zijn. De fiscus is uitsluitend gebonden aan hetgeen in de winstvaststellingsovereenkomst is vastgelegd. Hij/zij verklaart zich akkoord dat hij/zij niet als medegerechtigde in de zin van de Wet op de inkomstenbelasting wordt aangemerkt en dat hij/zij geen recht heeft op toepassing van de faciliteiten die aan medegerechtigden toekomen indien de winstvaststellingsovereenkomst door de Belastingdienst/Utrecht-Gooi/Kantoor Hilversum is opgezegd.”
Namens KEY OF TIME CV
Belastingdienst/Particulieren Ondernemingen Hilversum
Adriaan Bijl
6
(voor Entermorfic Pictures)
15 februari 2004
... februari 2004
7
