2012 annual report
2012 Jaarverslag Assuria goes international
Mission Statement
Assuria N.V. is een toonaangevende en solide financiële instelling die zekerheid biedt aan de particuliere en zakelijke markt. Wij bedienen onze klanten met een breed assortiment van excellente verzekeringsproducten en financiële diensten waar deskundigheid achter staat. Wij verzekeren een klantvriendelijke, effectieve en efficiënte dienstverlening. Wij zijn een betrouwbare en financieel gezonde partner voor onze relaties, aandeelhouders en medewerkers. Dit verzekeren wij!
Stephen Smit, Hoofddirecteur Assuria N.V. doet een toast met Zijne Excellentie Donald Ramotar, President van Guyana op de openingsreceptie van Assuria General (GY) Inc. en Assuria Life (GY) Inc. op 31 maart 2012 in Guyana.
Inhoudsopgave
Organigram Overzicht van de directie, stafleden en junior stafleden per 5 april 2013 Kerncijfers Profiel Assuria Verslag van de Raad van Commissarissen
5 6 7 8 9
Verslag van de Hoofddirectie Algemeen De verzekeringsbedrijfstak Het bedrijf Bedrijfsresultaten Assuria Levensverzekering N.V. Assuria Schadeverzekering N.V. Assuria Medische Verzekering N.V. Assuria Beleggingsmaatschappij N.V. Rondeau Holdings N.V. DSB-Assuria Vastgoed Maatschappij N.V. Guyana Human Resources Vooruitzichten Dankbetuiging
13 13 14 14 19 23 25 27 28 28 29 29 29 31 31
Jaarrekening Geconsolideerde balans per 31 december 2012 vóór voorstel winstbestemming Geconsolideerde balans per 31 december 2012 ná voorstel winstbestemming Samenvatting geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2012 Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2012 Geconsolideerd kasstroomoverzicht
33 34 36 38 39 42
Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening Toelichting op de geconsolideerde balans ná voorstel winstbestemming Toelichting op de samenvatting van de geconsolideerde winst- en verliesrekening Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening Nadere analyse van de resultaten
43 44 54 56 59
Vennootschappelijke balans per 31 december 2012 vóór voorstel winstbestemming Vennootschappelijke balans per 31 december 2012 ná voorstel winstbestemming Vennootschappelijke winst- en verliesrekening over 2012 Toelichting op de vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening Toelichting op de vennootschappelijke balans per 31 december 2012
60 61 62 64 65
Overige gegevens Gebeurtenissen na balansdatum Voorstel voor winstbestemming Beloning aan commissarissen Medewerkers Groepsmaatschappijen Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
70 71 71 71 71 71 72
Bijlage 1 Kerngegevens Surinaamse effectenbeurs Bijlage 2 Geconsolideerd resultaat vóór belastingen Bijlage 3 Nettowinst en Dividend Thema Kwaliteitsbeleid Assuria
74 75 76 77 78
ZEKER IS ZEKER
3
Directie Assuria N.V.
D.R. Parbhudayal
M.R. Merhai
S. Smit
4
A.K. Achaibersing
Organigram per 5 april 2013 Raad van Commissarissen J.J. Healy jr., President A.K. Jagesar MBA Drs. A.A. Brahim Ir. W.R. Ramautarsing Mw. Mr. Marja I. Vos Mw. Mr. M.A. Ramsundersingh Directie Hoofddirecteur Drs. S. Smit Directeuren A.K. Achaibersing MBA Drs. M.R. Merhai AAG Adjunct-Directeur Drs. D.R. Parbhudayal AAG
Quality Management Mw. M.A. Bueno de Mesquita MBA
Information & Communication Technology Mw. Ing. V.G. Mertodikromo-Hiwat ITBMC
Human Resources Management Mw. M.A. Bueno de Mesquita MBA
Finance S. R. Ferrier BBA
General Affairs Mw. M.A. Bueno de Mesquita MBA
Actuarial Services Mw. L.A. Tapessur MSc AAG PRM
Investments Drs. S. Smit
Internal Audit Mw. S.R. Madari BEc
Medical Advice Mw. Drs. D.A. Blokland-Kalpoe
Central Collections Mw. C.A. Soman - Tjin A Lim
Life Insurance Drs. D.R. Parbhudayal AAG
Sales Drs. M.R. Merhai AAG
Operations Non Life A.K. Achaibersing MBA
Policy Administration A.G.M. Pijpers MBA
Claims Administration Medical D. K. Guiamo
Claims Marketing Administration Mw. S.L. Pawirodikromo General BEc S.J. Williams
Customer Intelligence Mw. Drs. N. Hellendoorn MBA
Sales & Operations F. A. Woodley Agency Support C.R. Karwofodi MBA
Customer Service Mw. F.P. King BEc
Branch Office Nickerie O. Sewsaransing
ZEKER IS ZEKER
Insurance Walk In B.K.T. Tsang BEc
Business Development C.H. Muntslag
5
Overzicht van de directie, stafleden en junior stafleden per 5 april 2013 Directie: Drs. S. Smit A.K Achaibersing MBA Drs. M.R. Merhai AAG Drs. D.R. Parbhudayal AAG
Hoofddirecteur Directeur Directeur Adjunct-directeur
Stafleden: Mw. Drs. R. Bean Stafmedewerker Medical Advice Mw. Drs. D.A. Blokland - Kalpoe Manager Medical Advice Mw. M.A. Bueno de Mesquita MBA Human Resource Manager Manager Quality Management Manager General Affairs Mw. A. Debipersad - Gopisingh Stafmedewerker Business Development S.R. Ferrier BBA Manager Finance Mr. B. Gangadin Stafmedewerker Business Development D.K. Guiamo Manager Claims Administration Medical Mw. Drs. N. Hellendoorn MBA Manager Customer Intelligence Drs. R. Jadnanansing Business Analist D. Jhagroe MBA Stafmedewerker Finance C.R. Karwofodi MBA Manager Agency Support Mw. C.F. Lim A Po MSc. AAG Stafmedewerker Actuarial Services Mw. S.R Madari BEc. Manager Internal Audit Mw. Mr. P.K.S. Mahabiersingh Directie Secretaris Mw. Ing. V.G. Mertodikromo-Hiwat ITBMC Manager Information & Communication Technology C.H. Muntslag Manager Business Development Mw. E.A. Parabirsing-Tjien Sew Kwai Unit Manager Policy Administration A.G.M. Pijpers MBA Manager Policy Administration O. Sewsaransing Manager Branche Office Nickerie Mw. C.A. Soman-Tjin A Lim Manager Central Collection Mw. L.A. Tapessur MSc. AAG PRM Manager Actuarial Services R.H. Watchman BBA Stafmedewerker Business Development S.J. Williams Manager Claims Administration General Junior Stafleden: Mw. Mr. J.G. Guds Coordinator Reinsurance Ing. I. J. Jules Systeembeheerder P. van Kallen-Turny Field Operations Supervisor Mw. F. P. King BEc. Unit Manager Customer Service Mw. Drs. J.S. Kromosoeto-Wirosoewignjo Medewerker Internal Audit Mw. L. Mangoensentono MSc. Coordinator Finance Mw. S.L. Pawirodikromo BEc. Coordinator Marketing R. Ramgoelam Coordinator Finance B.K.T. Tsang BEc. Unit Manager Insurance Walk In Mw. D.N. Wolfram-Lemmob Medewerker Finance Holding F. Woodley Coordinator Sales and Operations Leven
6
ZEKER IS ZEKER
Bedragen in duizenden Surinaamse dollars
Kerncijfers
2012
2011
2010
2009
2008
Balans Balans totaal 710.047 603.215 432.779 387.551 322.870 Beleggingen 638.398 534.958 372.845 318.139 283.037 Technische voorzieningen 368.569 328.347 237.623 219.389 177.001 Eigen vermogen 243.513 202.952 160.826 137.377 120.566 Risicodragend vermogen 244.206 203.421 161.162 137.675 120.825 Resultaten Bruto premies levensverzekering 59.715 76.268 37.517 41.519 34.377 Bruto premies schadeverzekering 88.916 76.886 60.426 53.879 47.563 Gerealiseerde opbrengst beleggingen en overige activiteiten 40.216 33.009 25.765 23.091 19.781 Ongerealiseerde opbrengst beleggingen 9.187 3.111 4.255 4.184 -836 Omzet 198.034 189.274 127.963 122.673 100.885 Valutakoersverschillen gebonden beleggingen 316 26.305 -63 - Totaal baten 198.350 215.579 127.900 122.673 100.885 Uitgaande herverzekeringspremies 12.821 9.501 10.924 11.931 7.532 Uitkeringen en afkopen 50.433 48.191 36.656 34.662 27.817 Wijziging technische voorzieningen 40.260 82.919 23.083 29.431 23.838 Winstdeling en kortingen 8.752 9.565 4.903 4.026 3.172 Bedrijfskosten (inclusief acquisitiekosten) 46.788 44.113 31.854 26.299 26.201 Mutatie overige voorzieningen 2.934 8.819 1.310 598 1.552 Afschrijvingen 1.459 769 292 406 607 Overige baten en lasten -648 -14.021 -606 -991 -895 Totaal lasten 162.799 189.856 108.416 106.362 89.824 Winst vóór belastingen Levensverzekering 7.777 8.715 4.560 3.843 1.728 Schadeverzekering 11.695 7.144 5.066 3.067 3.447 Overige activiteiten 16.078 9.864 9.860 9.401 5.886 Totaal winst vóór belastingen 35.550 25.723 19.486 16.311 11.061 Nettowinst 34.739 24.865 18.920 15.823 10.712 Dividend 11.797 8.651 6.554 5.243 4.456 Pay-out ratio 34% 35% 35% 33% 42% Cijfers per aandeel van nominaal SRD 0,10 In Surinaamse dollars Nettowinst 5,30 3,79 2,89 2,41 1,64 Dividend 1,80 1,32 1,00 0,80 0,68 Eigen vermogen 37,16 30,97 24,54 20,96 18,40 Beurskoers ultimo 78,00 46,00 30,00 22,25 19,05 Verloop van de geplaatste aandelen in aantallen Aantal geplaatste aandelen per 1 januari 6.553.799 6.553.711 6.553.711 6.553.472 Aantal stock aandelen/omwisseling 1 88 - 239 Totaal geplaatste aandelen per 31 december 6.553.800 6.553.799 6.553.711 6.553.711
6.542.630 10.842 6.553.472
De beurskoers bedroeg per 04-04-2013 SRD 81,50. De cijfers per aandeel zijn gebaseerd op het geplaatst aandelenkapitaal exclusief het stockdividend over desbetreffend jaar.
ZEKER IS ZEKER
7
Profiel Assuria
Assuria N.V. is binnen de verzekeringssector het grootste concern in Suriname. Assuria is de houdstermaatschappij van de aandelen van Assuria Levensverzekering N.V., Assuria Schadeverzekering N.V., Assuria Medische Verzekering N.V., Assuria Beleggingsmaatschappij N.V., Rondeau Holdings N.V. en DSB-Assuria Vastgoed Maatschappij N.V. (50%). Via haar werkmaatschappijen biedt Assuria levens- en schadeverzekeringen aan, waaronder risico-, spaar- en pensioenverzekeringen, verkeer-, woon-, reis- en ziektekostenverzekeringen. Assuria is een grote institutionele belegger. Zij heeft substantiële belangen in een aantal vooraanstaande lokale bedrijven. Verder belegt zij op de internationale kapitaalmarkt.
Tevens is zij actief op het gebied van hypothecaire leningen en projectontwikkeling. De geschiedenis van het concern gaat terug tot 1889 toen de Eerste Nederlandsche in Suriname haar eerste agentschap vestigde. In de loop der jaren zijn gevestigde maatschappijen als Olveh, Ago, Manulife, Nieuwe Eerste Nederlandsche, SURAM, NEN Schadeverzekering, De Nationale, ENNA en NIFM deel gaan uitmaken van wat thans de Assuria-groep is. Sinds maart 2012 is Assuria ook actief in Guyana via haar dochtermaatschappijen Assuria General (GY) Inc. en Assuria Life (GY) Inc. Deze maatschappijen bieden brand-, aansprakelijkheids-, levens- en pensioenverzekeringen aan op de Guyanese verzekeringsmarkt.
Het Assuria Guyana Team
8
ZEKER IS ZEKER
Verslag van de Raad van Commissarissen
Algemeen Met genoegen rapporteren wij over de activiteiten van de Raad van Commissarissen in 2012. De vennootschap kan terugblikken op een succesvol jaar met resultaten die de verwachtingen overtroffen. De Raad van Commissarissen verricht haar taken volgens de statuten van de vennootschap en de geldende regelgeving in Suriname. Zij adviseert de Directie en houdt toezicht op de verrichtingen van de Directie in relatie tot de gestelde doelen. De Directie informeert de Raad regelmatig, zowel mondeling als schriftelijk over belangrijke ontwikkelingen binnen de vennootschap. De Raad wordt met name geïnformeerd over de financiële positie van de vennootschap en de risico’s van de bedrijfsvoering. Corporate Governance De Raad van Commissarissen heeft in 2011 een traject ingezet voor het ontwikkelen van een Corporate Governance Code. Het doel is om een beheersstructuur in het leven te roepen waarin de taken, de verantwoordelijkheden en bevoegdheden van de Raad van Commissarissen en de Directie duidelijk zijn vastgesteld, inclusief een raamwerk voor het evalueren van het functioneren van deze organen van de vennootschap en voor het identificeren en beheersen van risico’s. Op basis van een scan gemaakt door KPMG Assurances Services N.V. van de bestaande beheersstructuur is er een concept gemaakt van een Corporate Governance Code gebaseerd op het ‘best practice’ principe. Dit concept wordt momenteel met de Directie besproken. De verwachting is dat de definitieve versie van de Corporate Governance Code in de loop van 2013 zal worden vastgesteld. Overleg en besluitvorming De Raad van Commissarissen heeft 13 vergaderingen gehouden in 2012. In de vergaderingen zijn op regelmatige basis behandeld de financiële rapportages, marktontwikkelingen en beleggingen. Andere onderwerpen zijn geweest: management letter van de accountant, corporate governance, actuarieel rapport, sociaal jaarverslag , productontwikkeling, automatisering en buitenlandse deelnemingen waaronder in het bijzonder de acquisitie van verzekeringsbedrijven in Trinidad. In de raadsvergadering die gehouden is op 21 december 2012 is de begroting 2013 gepresenteerd. De beloning van de Directie is geëvalueerd en aangepast door de Raad van Commissarissen, vertegenwoordigd door de President-Commissaris, op 10 augustus 2012. Functioneren van de Raad van Commissarissen en de Directie De raadsvergaderingen werden goed bezocht en de raadsleden hebben actief geparticipeerd in de besluitvorming. In haar streven haar functioneren verder te verbeteren, zal gewerkt worden aan de invoering van een Corporate Governance Code. De Raad beoordeelt de prestatie van de Directie als te zijn goed, in acht genomen de doelen die gesteld waren voor 2012. Vier van de vijf financiële doelen zijn behaald. Andere doelen uit het Meerjarenbeleidsplan 2011-2015 zijn op schema. Strategische doelstellingen en risico’s De vennootschap heeft in december 2010 het Meerjarenbeleidsplan 2011-2015 aangenomen waarin de strategische doelstellingen voor de periode 2011-2015 zijn aangegeven.
ZEKER IS ZEKER
9
Deze zijn: - In de verzekeringssector in Suriname het grootste concern blijven. - Tot de top 3 behoren van de beursgenoteerde bedrijven in Suriname. - Binnen 5 jaar verzekeringsbelangen hebben in minstens 2 landen buiten Suriname. - Belangen in Surinaamse bedrijven uitbouwen. - Haar dienstverlening baseren op de modernste technologie. De risico’s worden op verschillende niveaus binnen de bedrijven beheerst. Een belangrijk onderdeel van risicobeheersing is de actuariële certificering. Op 25 mei 2012 heeft de Manager van de Afdeling Actuarial Services, mevrouw Drs. L. Tapessur aan de Raad gerapporteerd met betrekking tot de actuariële certificering van het levenbedrijf door de externe actuaris Buck Consultants N.V. De externe actuaris concludeerde dat de financiële positie van Assuria Levensverzekering N.V. goed te noemen is op basis van zowel de dekkingsgraad volgens het model van de Centrale Bank van Suriname als van de Solvency 1 richtlijn die geldt binnen de Europese Unie. De Afdeling Actuarial Services heeft voor de eerste keer een actuarieel rapport uitgebracht met betrekking tot Assuria Medische Verzekering N.V. en Assuria Schadeverzekering N.V. De bevindingen waren dat de financiële positie van Assuria Medische Verzekering N.V. en Assuria Schadeverzekering N.V. als goed gekwalificeerd kunnen worden op basis van de Solvency 1 richtlijnen. De Directie informeerde de Raad over de activiteiten ondernomen in verband met het hedgen van valuta risico’s. In het kader van het risicomanagement beleid is een integrale risico-analyse uitgevoerd met behulp van een consultant. Dividendbeleid Het beleid van de vennootschap is om een dividend van ongeveer 35% van de nettowinst uit te keren. Dit stelt de vennootschap in staat om middels de ingehouden winsten het risicokapitaal van de vennootschap op een niveau te houden ter waarborging van de solvabiliteit en om de expansie van het bedrijf te financieren. Jaarrekening en voorstel winstverdeling Overeenkomstig het bepaalde in artikel 10 lid 4 van de statuten hebben wij de jaarrekening 2012 doen onderzoeken en wij adviseren u deze jaarrekening zoals zij u tezamen met de accountantsverklaring van BDO Assurance N.V. is aangeboden, vast te stellen. De geconsolideerde winst vóór belastingen bedroeg SRD 35.550.423. Na aftrek van belastingen ad SRD 979.289 en minderheidsbelang van derden ad SRD 167.526 rest ter verdeling een bedrag ad SRD 34.738.660. Met het voorstel van de Hoofddirectie om na aftrek van tantième uit deze nettowinst een dividend uit te keren van SRD 11.796.838 in contanten, zijnde SRD 1,80 per aandeel kunnen wij ons verenigen. Aan interim-dividend is reeds betaalbaar gesteld SRD 0,50 per aandeel. Als slotdividend zal derhalve SRD 1,30 per aandeel worden uitgekeerd. Evenzo kunnen wij ons verenigen met het voorstel om SRD 21.342.053 toe te voegen aan de reserve. Wij adviseren u deze voorstellen van de Hoofddirectie goed te keuren. Benoemingen Volgens het door de Raad van Commissarissen opgemaakte rooster van aftreden, zoals bepaald in artikel 7 lid 5 van de statuten zijn aan de beurt om af te treden de heer Drs. A.A. Brahim en mevrouw Mr. Marja I. Vos. Wij stellen u voor hen te herbenoemen. Vergoeding van de Raad van Commissarissen
10
ZEKER IS ZEKER
De Algemene Vergadering van Aandeelhouders stelt het honorarium van de Raad van Commissarissen vast. Het honorarium van de Raad van Commissarissen bedraagt SRD 75.000 per jaar en is voor het laatst op 24 april 2012 vastgesteld. Wij zeggen de directie, staf en overige medewerkers hartelijk dank voor hun inzet en toewijding in het afgelopen jaar. Paramaribo, 5 april 2013 Raad van Commissarissen J.J. Healy jr., President Mr. Marja I. Vos A.K. Jagesar MBA Drs. A.A. Brahim Ir. W.R. Ramautarsing Mr. M.A. Ramsundersingh
ZEKER IS ZEKER
11
Raad van Commissarissen Assuria N.V.
J.J. Healy jr.
A.A. Brahim
12
M.I. Vos
W.R. Ramautarsing
ZEKER IS ZEKER
A.K. Jagesar
M.A. Ramsundersingh
Verslag van de Hoofddirectie
Algemeen De Surinaamse economie presteerde in 2012 naar tevredenheid. Dat is ook de mening van internationale rating agencies en het Internationaal Monetair Fonds. Zowel Fitch als Moody’s verhoogden de rating voor Suriname in 2012 naar respectievelijk BB- en Ba3; Standard & Poor’s verhoogde de rating in 2011 al naar BB-. In de meeste rapporten wordt gewezen op de grote afhankelijkheid van onze economie van de mijnbouwsector. Deze afhankelijkheid blijkt o.a. uit het feit dat meer dan 85% van onze totale export komt van Goud, Olie en Aluinaarde. Een positieve ontwikkeling is dat er vorderingen zijn gemaakt met betrekking tot de instelling van een Sovereign Wealth Fund, waaruit in minder goede tijden geput kan worden om schokken in de economie op te vangen. De Centrale Bank van Suriname heeft een concept wettelijk kader in gereedheid gebracht. De Surinaamse economie groeide in 2012 voor het vierde jaar op rij; het bruto binnenlands product steeg in 2012 met ca. 4,5%. Zoals bekend zijn er forse investeringen in de pijplijn, met name in de goud- en oliesector. De onderhandelingen met de goudmaatschappijen Newmont en IAM-Gold hebben geleid tot principeovereenkomsten die binnenkort in de Nationale Assemblee worden behandeld. Vermeldenswaard is dat de Surinaamse Regering heeft bedongen dat de Staat een aandelenbelang krijgt in de Surinaamse vestiging van Newmont en dat het belang in Rosebel Gold Mines wordt vergroot. Er zal voor miljarden US-dollars geïnvesteerd worden in de goudsector. Staatsolie Maatschappij Suriname N.V. voert ook een heel groot investeringsprogramma uit, dat o.a. de bouw van een nieuwe raffinaderij omvat. Voor de financiering van haar aandeel volgens de goudovereenkomsten en voor de gedeeltelijke financiering van de uitbreiding van de investeringsplannen van Staatsolie is de Surinaamse Overheid voornemens binnenkort de internationale kapitaalmarkt op te gaan met een obligatielening van ca. USD 500 miljoen. Door de grote investeringen in de mijnbouwsector komt er veel geld in de economie. Bovendien worden er veel arbeidsplaatsen gecreëerd, die niet geheel met lokale krachten kunnen worden ingevuld. De grote vraag naar arbeidskrachten kan leiden tot een opwaartse druk op het loonniveau. Het gevaar van ‘oververhitting’ van de Surinaamse economie is reëel aanwezig. De inflatie over 2012 bedroeg 4,4%; een stuk lager dan in 2011, toen de inflatie 15,3% bedroeg. Het streven van de Centrale Bank van Suriname is erop gericht de inflatie beneden de 5% te houden. Het jaar 2012 kenmerkte zich door rust op de vreemde valutamarkt. Na de devaluatie in januari 2011 was er nauwelijks meer sprake van een verschil tussen de vrije marktkoers en de officiële wisselkoers. De verkoopkoers voor de US-dollar bleef in 2012 stabiel en wel op SRD 3,35. Er was gedurende het jaar wel grote volatiliteit voor wat betreft de verhouding Euro ten opzichte van de US-dollar (en dus ook de Surinaamse dollar). Het jaar 2012 begon met een koers van USD 1,29 voor een Euro; vervolgens daalde de Euro tot USD 1,23 per ultimo juli om daarna weer te stijgen naar USD 1,32 ultimo van het jaar. De vooruitzichten voor de Surinaamse economie zijn goed te noemen. Er is hiervoor al melding gemaakt van de ontwikkelingen in de mijnbouwsector. In de bouw- en constructiesector zijn er ook goede perspectieven, mede als gevolg van de woningbouwplannen van de Overheid. In vorige verslagen hebben we al gewezen op de goede mogelijkheden in de toerisme-sector.
ZEKER IS ZEKER
13
De Verzekeringsbedrijftak Egalisatiereserve De Regering heeft wederom stappen ondernomen om de fiscale faciliteit die het voor verzekeraars mogelijk maakt om een egalisatiereserve te vormen, af te schaffen. Besprekingen met de Staatsraad en de Directeur der Belastingen hebben ertoe geleid dat van het voornemen om de belastbare winst van verzekeringsmaatschappijen forfaitair te stellen op 15% van de inkomsten genoten in het belastingjaar, zal worden afgezien. Het is thans de bedoeling dat verdere opbouw van de egalisatiereserve niet meer zal worden toegestaan en dat de verzekeringsmaatschappijen belast zullen worden zoals elke andere onderneming, namelijk op basis van een tarief van 36% van de winst. Verschil van mening bestaat tussen de fiscus en de verzekeraars over hoe met de reeds opgebouwde egalisatiereserve moet worden omgegaan. De verzekeraars vinden dat de bestaande egalisatiereserve moet worden gehandhaafd als buffer tegen calamiteiten, terwijl de fiscus van mening is dat de egalisatiereserve moet worden afgebouwd. Thans zijn er besprekingen gaande om tot een compromis te komen. Wet Toezicht op het Verzekeringsbedrijf De Centrale Bank van Suriname (CBvS) heeft het concept van een nieuwe Wet Toezicht op het Verzekeringsbedrijf opgesteld en aan de Survam ter becommentariëring doen toekomen. De bespreking van de reactie van de Survam moet nog plaatsvinden met de Centrale Bank van Suriname.
Het Bedrijf Strategische beleggingen Guyana Op 31 maart 2012 vond de officiële opening plaats van ons kantoor in Guyana. Ter gelegenheid van deze mijlpaal werd er een receptie gehouden waarbij diverse hoogwaardigheidsbekleders acte de presence gaven, onder wie de President, de Minister van Financiën en de Governor van de Centrale Bank van Guyana, de Ambassadeur van Suriname in Guyana en een vertegenwoordiger van de Centrale Bank van Suriname. Zoals verwacht, leverde het eerste jaar geen winst op. De productie van het schadebedrijf was evenwel boven verwachting. Het levenbedrijf moet nog goed op gang komen. Wij zijn voornemens ons productassortiment in Guyana uit te breiden. Wij hebben inmiddels een vergunning aangevraagd voor het mogen verkopen van motorverzekeringen. Verder denken wij in 2013 op de markt te komen met een Group Health product. Wij hebben in 2012 een tweede pand gehuurd voor de huisvesting van onze agenten. Ons team in Guyana bestaat thans uit 8 personen. Omdat wij het van belang achtten voor de verdere groei van onze ondernemingen om een goede Guyanese partner te hebben, hebben wij in december 2012 25% van de aandelen van zowel Assuria General (GY) Inc. als Assuria Life (GY) Inc. verkocht aan Crown Investments Inc., een Guyanese beleggingsmaatschappij. Wij zijn nog altijd zeer hoopvol gestemd over onze groeimogelijkheden in Guyana.
14
ZEKER IS ZEKER
Ondertekening van het contract met Gulf Insurance Limited. Vlnr.: John Gonzalves, Directeur Gulf Insurance, Jason Clarke, President-commissaris Gulf Insurance, Angela Lee Loy, Commissaris Gulf Insurance, Stephen Smit, Hoofddirecteur Assuria N.V. en Mario Merhai, Directeur Assuria N.V.
Trinidad & Tobago In 2012 is veel tijd gestopt in het verkrijgen van een voet aan de grond op Trinidad ter uitvoering van onze meerjarendoelstelling om in minstens 2 gebieden buiten Suriname verzekeringsactiviteiten te ontplooien. Wij hebben op Trinidad 2 maatschappijen opgericht, t.w. Assuria Life (T&T) Ltd. en Assuria General (T&T) Ltd. en hebben het proces opgestart om voor die maatschappijen verzekeringsvergunningen te verkrijgen. Aanvankelijk was het de bedoeling om de verzekeringsportefeuille van een Trinidadiaanse levensverzekeraar over te nemen en die portefeuille onder te brengen in ons eigen levenbedrijf Assuria Life (T&T) Ltd.. Naderhand hebben wij gekozen voor overname van het aandelenpakket. In december 2012 hebben wij met de 4 grootste aandeelhouders van die levensverzekeraar, die samen 86,7% van het totaal geplaatste aandelenkapitaal bezitten, overeenstemming bereikt over de aankoop van hun aandelenpakket. Voor de daadwerkelijke overname moeten wij nog toestemming verkrijgen van diverse autoriteiten op Trinidad en van de Centrale Bank van Suriname. Bovendien moeten wij volgens de regelgeving op Trinidad & Tobago ook een bod doen op de overige aandelen. De afwikkeling van deze transactie kan nog enige tijd in beslag nemen. Via onze adviseurs op Trinidad kwamen we te weten dat er ook een schadeverzekeraar te koop was, namelijk Gulf Insurance Limited (Gulf ). Wij hebben meegedaan aan het biedingsproces en ons bod bleek voor de verkopende partij aantrekkelijk genoeg om te besluiten met ons in zee te gaan. De onderhandelingen hebben ertoe geleid dat op 14 februari 2013 een koopovereenkomst is getekend voor 100% van de aandelen van Gulf. Op 26 maart 2013 hebben wij van de Centrale Bank van Trinidad & Tobago toestemming verkregen voor de overname van de aandelen van Gulf. Wij zijn thans in afwachting van de formele goedkeuring van de Centrale Bank van Suriname. Gulf is behalve op Trinidad & Tobago nog actief op 12 andere eilanden in het Caraïbisch gebied.
ZEKER IS ZEKER
15
Bij Gulf zijn er grote uitdagingen op het gebied van management en kapitalisering. Het revitaliseren van deze onderneming zal hoge prioriteit genieten. Wij zijn ervan overtuigd dat we op termijn de vruchten zullen plukken van deze investering. De Surinaamsche Bank (DSB) Vanaf juni 2001 zijn wij voor 49% aandeelhouder in DSB. De bank heeft een goed jaar achter de rug. De geconsolideerde winst vóór belastingen bedroeg in 2012 SRD 61 miljoen (2011: SRD 55 miljoen); een toename derhalve van 11%. In 2012 hebben wij SRD 6,5 miljoen aan dividend van DSB ontvangen (2011: SRD 5,2 miljoen). In ons vorig verslag maakten wij melding van de nieuwe Wet Toezicht Bank- en Kredietwezen 2011, die verbiedt dat een natuurlijke - of rechtspersoon meer dan 20% van het geplaatste aandelenkapitaal van een bank bezit. De Centrale Bank van Suriname heeft de bevoegdheid om dispensatie te verlenen op deze regel. Op ons verzoek om dispensatie hebben wij nog geen reactie ontvangen. Insync Reinsurance Intermediaries Inc. (Insync) Sinds 2007 zijn wij aandeelhouder in deze in Miami gevestigde broker. In lijn met het business model is besloten de portefeuille te verkopen aan een grote Londense broker. In februari 2012 heeft de verkoop van de portefeuille plaatsgevonden aan Willis Re Inc. Insync blijft als ‘slapende’ vennootschap nog bestaan. De koopsom wordt in termijnen voldaan. Aangezien Insync nog lopende verplichtingen heeft, verwachten wij pas in 2016 ons aandeel in de verkoopopbrengst tegemoet te zien. ProSelection De premies van ons unit-linked product AB-Plan werden belegd in het ProSelection fonds, waarvan wij sinds juni 2011 de enige aandeelhouder waren. Na evaluatie hebben wij besloten – gegeven de kostenstructuur en de omvang van de portefeuille – het ProSelection fonds te liquideren. Dit is geschied per 1 oktober 2012. Alle beleggingen zijn met instemming van de beleggers overgeheveld naar het beursgenoteerde fonds van Carmignac, dat qua beleggingsprofiel het best aansloot bij ProSelection. Het rendement vanaf de overheveling tot rapportagedatum bedraagt ca. 3%. Carwatch N.V. Wij zijn voornemens een joint-venture aan te gaan met Carwatch N.V., een bedrijf dat zich nu voornamelijk bezighoudt met autoreparaties, maar zich in de toekomst ook wil richten op spuit-en uitdeukwerkzaamheden. In dit kader hebben wij in 2012 een terrein van ca. 5000 m² aangekocht te Bethesda met de bedoeling daar een moderne autowerkplaats neer te zetten. Met deze stap beogen wij aanvullende diensten aan te kunnen bieden om ons productassortiment aantrekkelijker te maken. Organisatie Corporate Governance Zoals in ons vorig verslag vermeld, hebben we in 2011 het traject opgestart voor de implementatie van een Corporate Governance Code. De bedoeling is een structuur te creëren waarbij er duidelijkheid is bij alle stakeholders wat de taken, bevoegdheden en verantwoordelijkheden zijn van alle bij de vennootschap betrokken organen. Een concept van de Corporate Governance Code wordt momenteel besproken met de Raad van Commissarissen en de verwachting is dat de definitieve versie in de loop van 2013 wordt vastgesteld en geïmplementeerd.
16
ZEKER IS ZEKER
Automatisering In 2012 is de implementatie van het nieuw automatiseringssysteem (Visual Time Life) voor ons levenbedrijf afgerond. In het verslagjaar is een aanvang gemaakt met de voorbereiding voor de aanschaf van een nieuw automatiseringssysteem voor schade- en medische verzekeringen. De keuze is gevallen op Visual Time Non Life. Met de ervaringen opgedaan bij de implementatie van het levenpakket is gekozen voor een andere aanpak, waardoor het risico van uitloop in tijd en kosten, beperkt wordt. De verwachting is dat in 2014 de implementatie voltooid zal zijn. Op het programma voor 2013 staat ook de upgrading van ons financieel pakket. Wij hebben in 2012 een scan laten uitvoeren op onze IT-infrastructuur. De aanbevelingen voortvloeiende uit deze scan zijn thans in uitvoering. In dit kader zijn er extra investeringen in hardware gepleegd. Er is een ICT-Strategisch Plan opgesteld, dat zal dienen als leidraad voor het ICT-beleid voor de komende jaren. Pensioenregeling In de pensioenregeling voor onze medewerkers zijn belangrijke wijzigingen aangebracht. Wat de pensioengerechtigde leeftijd betreft, bestaat voor onze medewerkers thans de mogelijkheid om op 62-jarige leeftijd met pensioen te gaan in plaats van op 60-jarige leeftijd. De keuze moest vóór 1 april 2013 gemaakt worden. Het opbouwpercentage ter bepaling van het ouderdomspensioen is verhoogd van 13/4% per dienstjaar naar 2% per dienstjaar. Verder is de maximum pensioengrondslag fors opgetrokken. De pensioenaanspraken van onze medewerkers zijn door deze wijzigingen gemiddeld met 90% verhoogd. Vanaf 1 januari 2013 wordt van de medewerkers een eigen bijdrage gevraagd van 5% van het salaris; voorheen was geen eigen bijdrage verschuldigd. Risicomanagement In de hedendaagse bedrijfsvoering krijgt het structureel managen van risico´s een steeds belangrijkere plaats. Wij zullen in 2013 onderzoeken hoe Enterprise Risk Management, gebaseerd op internationale standaarden, in ons bedrijf opgezet kan worden. Het gereed hebben van een Business Continuity Plan is één van onze speerpunten in 2013. Wij hebben al een aanvang gemaakt met het opstellen van een ICT-Continuïteitsplan, dat een onderdeel is van het Business Continuity Plan. ISO-Certificering In de maand november 2012 hebben wij de jaarlijkse ISO 9001: 2008 externe audit gehad. De uitkomst van deze audit was wederom zeer positief. Deze externe audit is in 2012 uitgebreid geworden met de Assuria Insurance Walk In (AIWI). Hiermee zijn al onze vestigingen in Suriname ISO 9001: 2008 gecertificeerd. Customer Service Award Jaarlijks wordt door Suriname Yellow Pages de Customer Service Award (CSA) uitgereikt aan bedrijven en personen die zich gedurende het jaar bijzonder hebben ingezet op het gebied van klantenservice. Wij zijn er trots op dat Assuria zowel in 2012 als in 2013 over respectievelijk de jaren 2011 en 2012 is uitgeroepen tot Best Service Provider. Aan het leveren van deze prestatie hebben in het bijzonder de verkoopafdelingen Customer Service,
ZEKER IS ZEKER
17
Agency Support, Branche office Nickerie en Assuria Insurance Walk In een bijdrage geleverd. Met het stimuleren van het continu verbeteren van de dienstverlening en het leveren van top service geven wij invulling aan de strategische kwaliteitsdoelstellingen. Thema Elk jaar kiezen wij een thema dat aangeeft waar we bijzondere aandacht aan zullen schenken. In 2012 was het thema: ‘Assuria goes international’. Eerder in het verslag is al melding gemaakt van de vele activiteiten die ontplooid zijn om Assuria in het buitenland voet aan de grond te doen krijgen. Als thema voor het jaar 2013 hebben wij gekozen voor: ‘Customer Relationship Management’. Met dit thema willen wij benadrukken dat de klant voor ons de belangrijkste stakeholder blijft waar we ons op moeten richten. Klanten willen steeds sneller en beter bediend worden. De klant van deze tijd wil dat wij hem of haar kennen en wil onderscheidende dienstverlening ontvangen. Daar gaan wij in verhoogde mate aan werken in 2013. Infrastructuur In het verslagjaar is uiteraard ook aandacht besteed aan onze infrastructuur. Wat de technische infrastructuur betreft, is gewerkt aan de verbetering van de communicatieverbinding met Nickerie, Guyana en ons kantoor in het TBL-complex (AIWI). Verder is vermeldenswaard dat het dak van het kantoorpand aan de Grote Combeweg no. 37 is vernieuwd evenals de airco-installatie aan de Grote Combéweg en de Henck Arronstraat. De Franse Ambassade heeft per ultimo juli 2013 de huur opgezegd van de 2e verdieping van ons pand aan de Henck Arronstraat, waar zij gehuisvest zijn. In 2013 zullen wij de renovatie van die ruimte ter hand nemen. Inmiddels gaan wij op zoek naar een nieuwe huurder. Productontwikkeling Na de introductie in 2011 van de TRIAS-doorlopende reisziektekostenverzekering en de TRIAS-annuleringsverzekering, hebben wij in 2012 de TRIAS-werelddekking aan ons reisverzekeringsassortiment toegevoegd; met deze dekking kan men ziektekosten vergoed krijgen, die gemaakt worden tijdens een reis overal ter wereld. Verder is noemenswaardig de revisie van onze Persoonlijke Ongevallen (PO) verzekering. Belangrijk is voorts geweest de ontwikkeling met betrekking tot Azpas International, onze ziektekostenverzekering voor behandeling in het buitenland. Wij zijn met een andere internationale herverzekeraar in zee gegaan en hebben besloten een deel van het risico zelf te dragen. Agentencorps De verkoop van onze producten geschiedt zowel direct (op kantoor of via internet) als via tussenpersonen. Wij hebben een corps van full-time tussenpersonen, dat uitsluitend voor onze maatschappij verzekeringen verkoopt. In 2012 werd door hen een productie van SRD 6,3 miljoen aan premie-inkomen van nieuwe verzekeringen gerealiseerd; nagenoeg hetzelfde als het jaar daarvoor. De topproducent van 2012 is geworden de heer A. Raghoenath. Sociale bijdrage Zoals gebruikelijk hebben we in 2012 weer vele organisaties die actief zijn op sociaal, educatief, cultureel en sportgebied ondersteund. Wij zijn één van de hoofdsponsors van het kinderboekenfestival. Het jaarlijks door ons georganiseerde cultureel festijn voor seniore burgers is een niet meer weg te denken evenement, waar de seniore burgers uit diverse bejaardentehuizen reikhalzend naar uitkijken.
18
ZEKER IS ZEKER
Bedrijfsresultaten Algemeen Assuria boekte in 2012 uitstekende resultaten. De winst vóór belastingen steeg met 38% ten opzichte van 2011. Het resultaat kwam ook ruim uit boven de begroting. Ongeveer een kwart van de winst is toe te schrijven aan ongerealiseerde koersresultaten beleggingen. Vorig jaar kwam een aanzienlijk deel van de winst uit valutakoersresultaten. De grootste bijdrage aan de winst komt van Assuria Beleggingsmaatschappij, waar met name de eerder genoemde ongerealiseerde koersresultaten geboekt zijn. Maar ook over de bedrijfsresultaten van het schade en het medisch bedrijf zijn we bijzonder tevreden. In latere hoofdstukken komen wij op de resultaten van de verzekeringsbedrijven terug. Met een groepsvermogen van SRD 244 miljoen kan ons financieel fundament zonder meer als zeer solide gekwalificeerd worden. Groepsmaatschappijen In de geconsolideerde jaarrekening zijn opgenomen de jaarcijfers met betrekking tot de werkmaatschappijen Assuria Levensverzekering N.V., Assuria Schadeverzekering N.V., Assuria Medische Verzekering N.V., Assuria Beleggingsmaatschappij N.V., Rondeau Holdings N.V., DSB-Assuria Vastgoed Maatschappij N.V. (voor 50%), Assuria Life (GY) Inc. en Assuria General (GY) Inc. De deelname van Assuria in het aandelenpakket van de werkmaatschappijen is per 31 december 2012 als volgt: Deelneming Geplaatst In procenten Kapitaal v/h geplaatste Kapitaal Assuria Levensverzekering N.V. SRD 1.285 Assuria Schadeverzekering N.V. SRD 3.500 Assuria Medische Verzekering N.V. SRD 3.093 Assuria Beleggingsmaatschappij N.V. SRD 1.920 Rondeau Holdings N.V. USD 30.000 DSB-Assuria Vastgoed Maatschappij N.V. SRD 100.000 Assuria Life (GY) Inc. GYD 37.500.000 Assuria General (GY) Inc. GYD 37.500.000
ZEKER IS ZEKER
SRD 1.294 SRD 3.500 SRD 3.110 SRD 1.927 USD 30.000 SRD 200.000 GYD 50.000.000 GYD 50.000.000
99,30 100,00 99,46 99,67 100,00 50,00 75,00 75,00
19
De werkmaatschappijen behaalden de volgende resultaten vóór belastingen. (bedragen in duizenden Surinaamse dollars)
2012 2011 Afwijking Assuria Levensverzekering N.V. Assuria Schadeverzekering N.V. Assuria Medische Verzekering N.V. Assuria Beleggingsmaatschappij Rondeau Holdings N.V. DSB-Assuria Vastgoed Maatschappij N.V. Assuria Life (GY) Inc. Assuria General (GY) Inc.
8.293 6.979 5.353 11.994 -222 95 -516 -637
8.715 4.369 2.775 7.094 -894 180 - -
- 5% 60% 93% 69% 75% - 47% -
Volledigheidshalve is in de toelichting op de vennootschappelijke balans een overzicht gegeven van de mutaties in het vermogen van de werkmaatschappijen. Groepsresultaat Het jaar 2012 is afgesloten met een winst vóór belastingen van SRD 35.550.000 (2011: SRD 25.722.000). Bij de beoordeling van het resultaat dient met de volgende factoren rekening te worden gehouden: - Aan de pensioenvoorziening voor onze medewerkers en pensioentrekkers is een bedrag gedoteerd van SRD 2.857.000; in 2011 bedroeg de dotatie SRD 5.702.000. - Aan de voorziening voor medische kosten na pensionering is een bedrag gedoteerd van SRD 2.934.000 tegenover een dotatie van SRD 8.819.000 in 2011. - In 2011 is er een valutakoerswinst op niet gebonden beleggingen gemaakt van SRD 12.492.000; in 2012 was er nagenoeg geen valutakoersresultaat. Indien wij deze bijzondere posten elimineren, komen wij voor 2012 op een winstbedrag van SRD 41.341.000 en voor 2011 op een winst van SRD 27.751.000; een stijging derhalve van 49%. Opgemerkt zij dat in de winst over 2012 een bedrag zit van SRD 9.187.000 aan ongerealiseerde koersresultaten (2011: SRD 3.111.000). Omzet De omzet is toegenomen met SRD 8,8 miljoen (5%) tot SRD 198,0 miljoen. Deze toename betreft voor SRD 4,5 miljoen een daling van de brutopremie en voor SRD 13,3 miljoen een stijging van de beleggingsopbrengsten (inclusief overige activiteiten). De daling van de brutopremie houdt verband met het feit dat er in 2011 een groot bedrag aan koopsommen is ontvangen; in 2012 was het ontvangen bedrag aan koopsommen een stuk minder. De toename van de beleggingsopbrengsten is voor SRD 7,2 miljoen toe te schrijven aan een toename van de gerealiseerde beleggingsopbrengsten en voor SRD 6,1 miljoen aan een toename van de ongerealiseerde beleggingsopbrengsten. Van de omzet is het aandeel van het levenbedrijf 42% (2011: 50%), van het schadebedrijf 30% (2011: 28%), van het medisch bedrijf 17% (2011: 15%), kwam 10% uit beleggingsactiviteiten (2011: 6%) en 1% uit Guyana.
20
ZEKER IS ZEKER
Guyana 1% (2011: 0%)
Overige 10% (2011: 6%)
Medisch 17% (2011: 15%)
Leven 42% (2011: 50%)
Omzet 2012 per activiteit Schade 30% (2011: 28%)
Het bruto premie-inkomen is gedaald met SRD 4,5 miljoen (3%) naar SRD 148,6 miljoen. Van het totale premie-inkomen is het aandeel van het levenbedrijf SRD 59,7 miljoen (40%), van het schadebedrijf SRD 56,6 miljoen (38%), van het medisch bedrijf SRD 30,7 miljoen (21%) en van Guyana SRD 1,5 miljoen (1%).
Medisch 21% (2011: 17%)
Guyana 1% Schade 38%
Verdeling bruto premie-inkomen 2012
(2011: 33%)
Leven 40% (2011: 50%)
Baten
Bedragen in duizenden Surinaamse dollars
Omzet Bruto premie Beleggingsopbrengsten en overige activiteiten
ZEKER IS ZEKER
2012
2011
Afwijking
198.033 148.630 49.403
189.274 153.154 36.120
5% -3% 37%
21
210.000 180.000 150.000 120.000 60.000 90.000
2012
30.000
2011
0
Omzet
Brutopremie
Beleggingsopbrengsten
210.000
90.000 In onderstaand overzicht wordt een specificatie gegeven van enkele posten van de lastenzijde van de winst- en verliesrekening. 180.000 80.000 70.000 Lasten 150.000
Bedragen in duizenden Surinaamse dollars 60.000
120.000
2012
2011
Afwijking
50.433 40.260 8.752 2.934 22.864 13.053 10.872
48.191 82.919 9.565 8.819 23.852 11.167 9.095
5% -51% -8% -67% -4% 17% 20%
50.000
60.000 Uitkeringen en afkopen 40.000 Wijziging technische voorzieningen 90.000 30.000 Winstdeling & Kortingen Mutatie overige voorzieningen 20.000 30.000 Personeelskosten 10.000 Overige kosten 0 Acquisitiekosten 0
Omzet
pen
gen erin Uitk 90.000
fko en a
c
z te Wij
orz.
vo hn.
en ling
stde
Win
Brutopremie
gen
gen
tin kor
oo ge v
veri
ie o
tat Mu
nin rzie
n
so Per
Beleggingsopbrengsten
sten
ko eels
rige
Ove
ten
kos
itie
uis Acq
ten
kos
80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000
2012
20.000 10.000
2011
0
en
fkop
e
ring
Uitk
22
na en e
z Wij
orz.
. vo
n tech
std
Win
gen
rtin
n ko
ge elin
tatie
Mu
ri
ove
en
ning
rzie
oo ge v
sten
lsko
nee
so Per
ZEKER IS ZEKER
rige
Ove
ten
kos
sten
e ko
isiti
u Acq
De forse daling van de post ‘wijziging technische voorzieningen’ is hoofdzakelijk toe te schrijven aan de devaluatie van de Surinaamse dollar in 2011 en het afsluiten van enkele grote koopsomposten bij het levenbedrijf in 2011. De enorme daling van de post ‘mutatie overige voorzieningen’ houdt verband met de beslissing om de voorziening voor medische kosten ten behoeve van onze gepensioneerden in 2011 direct op het gewenste niveau te brengen; in 2012 was een geringere bijstelling nodig. De totale bedrijfskosten (personeels- en overige kosten) zijn afgenomen met SRD 898.000 (3%) naar SRD 35.917.000. De personeelskosten zijn gedaald met SRD 988.000 (4%) naar SRD 22.864.000. In de personeelskosten is een dotatie aan de pensioenvoorziening van SRD 2.857.000 opgenomen (2011: SRD 5.702.000). Elimineren we het effect van deze dotatie dan is er sprake van een stijging van de personeelskosten met 10%. De stijging van de acquisitiekosten met SRD 1.777.000 (20%) houdt verband met het gestegen premieinkomen in 2012 bij de branches Verkeer en Medisch. Meerjarenbeleidsplan In het meerjarenbeleidsplan zijn er voor 2012 doelen gesteld met betrekking tot de winst, de brutopremie en de kosten. - De winst vóór belastingen moet minstens 13% van de omzet bedragen; in 2012 was deze winstratio 18%. - De winst vóór belastingen in US-dollar moet minstens USD 7,5 miljoen bedragen; in 2012 was de winst USD 10,5 miljoen. - De brutopremie moet met minstens 15% stijgen; in 2012 nam de brutopremie met 3% af. - De kostenratio (=kosten exclusief acquisitiekosten en dotatie pensioenvoorziening/brutopremie)mag maximaal 24% bedragen; in 2012 was de kostenratio 24%. - De personeelskosten (=personeelskosten exclusief dotatie pensioenvoorziening/brutopremie) mag niet hoger zijn dan 16%; in 2012 was deze ratio 15%. Met genoegen constateren wij dat wij vier van de vijf doelstellingen hebben gehaald. Winstdeling De nettowinst (na aftrek van belastingen en minderheidsbelang van derden) bedraagt SRD 34.739.000. Wij stellen voor het dividend vast te stellen op SRD 1,80 per aandeel van SRD 0,10 nominaal (2011: SRD 1,32). Het totaal over 2012 uit te keren dividend zal dan SRD 11.797.000 bedragen. Na aftrek van het dividend en het tantième rest een bedrag van SRD 21.342.000. Wij stellen voor dit bedrag toe te voegen aan de reserve.
Assuria Levensverzekering N.V. Algemeen In het jaar 2012 heeft het levenbedrijf zich met name gericht op de afronding van de implementatie van het nieuwe automatiseringssysteem Visual Time Life en het consolideren van de positie als marktleider. Wij zagen het premie inkomen dalen ten opzichte van 2011 naar SRD 59,7 miljoen (2011: SRD 76,2 miljoen). Bij de beoordeling hiervan moet echter rekening worden gehouden met het feit dat in 2011 de verplichtingen van de Stichting Pensioenfonds Surinaamse Brouwerij zijn overgenomen tegen een éénmalige koopsom van ruim SRD 20 miljoen. Exclusief deze koopsom is er sprake van een groei van het premie inkomen met ca. 6%.
ZEKER IS ZEKER
23
Resultaat Het operationeel resultaat (resultaat exclusief overige baten en lasten) groeide sterk en wel naar SRD 7.485.000 (2011: SRD 3.272.000). Met name vanwege een afname van het valutakoersresultaat van SRD 4.929.000 in 2011 naar SRD 204.000 in 2012 viel de winst vóór belastingen echter terug naar SRD 8,3 miljoen (2011: SRD 8,7 miljoen). Wij zijn erg tevreden over de verbetering van het operationeel resultaat. Ook het resultaat technische rekening ontwikkelde zich erg goed ten opzichte van het vorig jaar en ging van SRD 2,1 miljoen naar SRD 7,6 miljoen. Dit komt met name vanwege de gunstige ontwikkeling van de componenten winst op interest en winst op risicodekking en mutaties. Er is nog altijd verlies op kosten, zij het dat het verlies in 2012 veel minder was dan in 2011. Beleggingen De beleggingsopbrengsten bedroegen in 2012 SRD 23,6 miljoen (2011: SRD 19,1 miljoen). Het belegd vermogen groeide in 2012 naar SRD 327,3 miljoen (2011: SRD 295,8 miljoen). Het gemiddeld rendement op beleggingen nam toe van 7,0% in 2011 naar 7,4% in 2012. Individueel De groei van het premie inkomen in het individueel bedrijf is goed te noemen. Het premie inkomen ging in 2012 met 9% omhoog. Hiermee is de trend van jaarlijkse groei zoals wij de afgelopen jaren hebben gerealiseerd ook vastgehouden. Met name de banken en overige tussenpersonen leveren hier een belangrijke bijdrage aan. Het totaal verzekerd bedrag nam toe met 5% tot ca. SRD 1,8 miljard. Collectief Het premie inkomen collectief viel terug naar SRD 34,5 miljoen (2011: SRD 53,3 miljoen). Desondanks zijn wij tevreden, omdat in 2011 zoals eerder opgemerkt een éénmalige koopsom werd gerealiseerd van ruim SRD 20 miljoen vanwege het overnemen van de verplichtingen van de Stichting Pensioenfonds Surinaamse Brouwerij. Laten we deze koopsom buiten beschouwing dan bedroeg de groei van het premie inkomen collectief over het boekjaar 4%. Het totaal verzekerd bedrag bedroeg per balansdatum SRD 687 miljoen. ProSelection Fund en AB-Plan In het jaar 2012 was er op de internationale beurzen sprake van een licht herstel. Het ProSelection Fund waarin ons unit-linked product AB-Plan wordt belegd, is in het boekjaar opgeheven en de beleggingen zijn overgeheveld naar een nieuwe vermogensbeheerder genaamd Carmignac Patrimoine. Tot opheffing van het ProSelection Fund is besloten vanwege de hoge operationele kosten die het rendement negatief beïnvloedde. Aan de polishouders is de optie aangeboden om voordelig af te kopen of voordelig over te stappen naar het nieuwe fonds; van de laatste optie hebben nagenoeg alle polishouders gebruik gemaakt. Overrente en kortingen Mede door de groei van de beleggingen en de groei van de portefeuille zagen wij ook een toename van de bedragen die aan overrente en winstdeling aan polishouders zijn uitgekeerd. Deze bedroegen totaal SRD 5,5 miljoen (2011: SRD 4,1 miljoen). Het aan omvangskorting gegeven totaal bedrag daalde van SRD 5,1 miljoen in 2011 (10% van de premie Collectief ) naar SRD 2,9 miljoen in 2012 (8% van de premie Collectief ). De daling houdt voornamelijk verband met de forse omvangskorting op het contract van het pensioenfonds Brouwerij in 2011. Het beleid ten aanzien van kortingen en winstdeling wordt continu geëvalueerd.
24
ZEKER IS ZEKER
Bedrijfskosten De bedrijfskosten zijn in het verslagjaar gedaald met 12% van SRD 13,1 miljoen naar SRD 11,5 miljoen. Dit komt voor een belangrijk deel omdat er in 2012 minder is gedoteerd aan de pensioenvoorziening en de voorziening voor de medische kosten na pensionering van ons personeel; SRD 0,9 miljoen in 2012 tegenover SRD 3,4 miljoen in 2011. Uitkeringen In totaal bedroegen de uitkeringen in 2012 SRD 14,2 miljoen (2011: SRD 11,9 miljoen). De toename komt voornamelijk doordat de uitkeringen bij overlijden stegen met 38% en de rente-uitkeringen met 21%. In onderstaand overzicht geven wij een specificatie van enkele posten van de winst- en verliesrekening. (bedragen luiden in duizenden Surinaamse dollars)
2012
2011
Afwijking
Omzet 83.389 95.466 - 3% Bruto premie-inkomen - Totaal 59.705 76.267 -22% - Individueel 24.466 22.352 9% - Collectief 34.543 53.297 -35% - AB-Plan 696 618 13% Beleggingsopbrengsten Wijziging technische voorzieningen Uitkeringen en afkopen Totale kosten Valuta koerswinst (vrije activa)
19.069 79.171 11.937 16.330 4.929
24% - 54% 19% - 5% -96%
Bestandsgegevens Verzekerde bedragen (x SRD 1 miljoen) Individueel Collectief Totaal 2012
Totaal 2011
Verzekerd bestand per 1 januari Netto vooruitgang Verzekerd bestand per 31 december
23.590 36.371 14.172 15.438 204
1.696 80
639 48
2.335 128
1.959 376
1.776
687
2.463
2.335
Assuria Schadeverzekering N.V. Algemeen Assuria Schadeverzekering N.V. heeft in vergelijking met 2011 een veel beter jaar gehad. Het resultaat vóór belastingen is ten opzichte van 2011 toegenomen met 60% van SRD 4.369.000 naar SRD 6.979.000 in 2012. Bij het vergelijken van de resultaten dienen de volgende zaken mede in beschouwing genomen te worden:
ZEKER IS ZEKER
25
- Over 2011 is als gevolg van de devaluatie in januari 2011 een vreemde valutakoerswinst geboekt van SRD 5.045.000; in 2012 was er een valutakoersverlies van SRD 94.000. - In 2011 zijn in de personeelskosten extra voorzieningen voor een bedrag van SRD 7.290.000 opgenomen voor pensioenen en voor medische kosten na pensionering van onze medewerkers; in 2012 is hiervoor een bedrag van SRD 2.420.000 geboekt. Indien deze posten buiten beschouwing worden gelaten dan zou het resultaat over 2012 SRD 9.493.000 hebben bedragen, tegenover SRD 6.614.000 in 2011: een toename van 44%. De verdiende premie eigenrekening nam toe met 9%, terwijl de schade eigenrekening met 8% afnam. De afname van de schade eigenrekening heeft mede te maken met het feit dat na een actuariële beoordeling besloten is een bedrag uit de schadevoorziening te doen vrijvallen. De beleggingsopbrengsten namen toe met 28%. De personeelskosten namen af met 27%, de algemene bedrijfskosten namen toe met 8% en de acquisitiekosten namen toe met 22%. Bij de beoordeling van de personeelskosten dient rekening gehouden te worden met de dotaties aan de voorzieningen zoals eerder vermeld. Indien deze dotaties niet worden meegerekend dan nemen de personeelskosten toe met 14%. De Assuria Verkeerpolis (Motorrijtuigenverzekering) Het resultaat van deze branche is zoals dat al jaren het geval is, wederom negatief in 2012. Het verlies was evenwel minder groot dan in het jaar 2011. De verdiende premies eigenrekening namen met 24% toe. De toename van het premie inkomen heeft onder andere te maken met het verhogen van de minimale WAMdekking naar SRD 20.000 tegen de (hogere) premie geldend bij deze dekking. De schade eigenrekening nam toe met 4%. Het aantal schadegevallen nam jammer genoeg toe evenals de gemiddelde schadelast. Wij moeten wederom aandringen op een beter rijgedrag van een groot deel van de weggebruikers. De Assuria Woonpolis en overige brandverzekeringen De verdiende premie eigenrekening van deze branche nam af met 4% ten opzichte van 2011. Deze afname heeft voornamelijk te maken met een toename van de herverzekeringspremie met 36%. De bruto premie nam toe met 5%. De toename van de herverzekeringspremie heeft te maken met een paar grote branden in het verslagjaar waarbij een claim is gelegd op het herverzekeringscontract. In deze gevallen wordt dan een extra herverzekeringspremie door de herverzekeraar in rekening gebracht. Ondanks de grote branden nam de schade eigenrekening af en wel met 31%; hieruit blijkt de kracht van een goed herverzekeringscontract. De winst in deze branche is teruggevallen met 33%. Toch leverde deze branche de grootste bijdrage aan het resultaat van het schadebedrijf. Varia Onder de Varia-verzekeringen worden de overige schadeproducten opgenomen, zoals de Assuria Wrokoman Polis (SOR), de ongevallenverzekeringen, de transportverzekeringen, de aansprakelijkheidsverzekeringen (AVVB), de arbeidsongeschiktheidsverzekeringen (AVAS) en de reisverzekeringen (TRIAS). In het verslagjaar is het TRIAS-assortiment uitgebreid met een werelddekking voor de reisziektekostenverzekeringen. Ook is de Persoonlijke Ongevallen (PO)-verzekering gereviseerd.
26
ZEKER IS ZEKER
Assuria Medische Verzekering N.V. Assuria Medische Verzekering N.V. heeft een heel goed jaar achter de rug. In het verslagjaar groeide het premie inkomen met ruim 15% tot een bedrag van SRD 30,7 miljoen (2011: SRD 26,6 miljoen). Wij zijn hier erg tevreden over, omdat ondanks de noodzakelijke premieverhoging van 5% in het segment jonger dan 60 jaar, wij de portefeuille ook in aantallen hebben zien groeien. Dit is voor ons het bewijs, dat de constante inspanningen om goede service en ruime dekking te bieden, gewaardeerd worden door de markt. Over het boekjaar 2012 is een winst behaald van SRD 5.352.000 (2011: SRD 2.775.000). Bij de beoordeling van het resultaat dient rekening te worden gehouden met het feit dat het resultaat 2011 sterk beïnvloed werd door een valutakoerswinst van SRD 1.800.000 welke in 2012 is omgeslagen in een klein valutakoersverlies van SRD 53.000. Het operationeel resultaat verbeterde met SRD 4.473.000 van SRD 926.000 naar SRD 5.399.000. De combined ratio - de verhouding tussen kosten en claims eigenrekening enerzijds en de premie anderzijds heeft zich in 2012 in positieve zin ontwikkeld naar 87% (2011: 98%). Dit komt met name door de stijging van het premie inkomen met 15%. De acquisitiekosten daalden met 2% en de bedrijfskosten met 5%. De schade eigenrekening steeg met 6%. Het beheersen van de schadelast blijft een punt van aandacht. In het verslagjaar hebben wij ons Azpas International product gereviseerd. De dekking is verbeterd en wij zijn met ‘Redbridge Network & Healhtcare’ in Miami een overeenkomst aangegaan inzake herverzekering en 24-uurs zorgbemiddeling. Dit product is zeer concurrerend in het segment buitenlandse ziektekostenverzekeringen en wordt behalve in Suriname ook aangeboden in Guyana. Wij hebben besloten per 1 januari 2013 geen tariefsverhoging voor onze Azpas-verzekeringen door te voeren. Toch zien wij een aantal bedreigingen voor een gezonde bedrijfsvoering. De herstructurering van de gezondheidszorg is namelijk ook in 2012 uitgebleven. Het ziet ernaar uit dat de Algemene Ziektekosten Verzekering (AZV) van de baan is en dat de Overheid opnieuw dure studies zal laten uitvoeren die naar wij verwachten niets nieuws zullen opleveren. Belangrijke zaken, zoals een goed werkende Wet op Tarieven die rekening houdt met alle belangen, adoptie van kwaliteitsstandaarden door instellingen en zorgverleners en een goed functionerend Public Health beleid gericht op preventie, ontbreken nog steeds. Plotselinge niet goed onderbouwde tariefsverhogingen en het oneigenlijk subsidiëren van de zorg creëren volatiliteit in het resultaat en dienen middels landelijke ordening te worden voorkomen.
ZEKER IS ZEKER
27
Resultaat Schadeverzekeringen Onderstaand overzicht geeft een specificatie van enkele posten uit de winst- en verliesrekening van Assuria Schadeverzekering N.V. en Assuria Medische Verzekering N.V. tezamen. Bedragen in duizenden Surinaamse dollars 2012 2011 Afwijking Brutowinst 12.332 7.144 73% Omzet 94.292 82.297 15% Bruto premie 87.361 76.886 14% Beleggingsopbrengsten 6.560 5.056 30% Uitkeringen eigenrekening 35.839 36.254 - 1% Totale bedrijfskosten 31.756 34.302 - 7%
Assuria Beleggingsmaatschappij N.V.
In Assuria Beleggingsmaatschappij is onze lokale effectenportefeuille ondergebracht. De meeste van de effecten in onze lokale portefeuille zijn aan de Surinaamse Effectenbeurs genoteerd. De winst vóór belastingen is toegenomen met 69% naar SRD 11.994.000. Deze toename is hoofdzakelijk toe te schrijven aan een stijging van de ongerealiseerde beleggingsopbrengsten. Met name de stijging van de waarde van de aandelen van de Surinaamse Brouwerij N.V., Hakrinbank N.V., Varossieau N.V. en Torarica N.V. hebben hieraan ten grondslag gelegen; bovendien is vanwege stockdividend het aantal aandelen in Hakrinbank N.V. toegenomen. De beleggingen in Twin Hotels N.V. (Marriott Hotel), TBL Multiplex N.V. en Moengo Minerals hebben nog geen rendement opgeleverd. Het jaar 2012 was een goed jaar voor de Surinaamse Effectenbeurs. De omzet steeg naar SRD 1.188.000 hetgeen een stijging inhoudt van 78%. De index van de Surinaamse Effectenbeurs nam in 2012 toe met 46% tot 7.901. Assuria Beleggingsmaatschappij is ook een broker op de beurs. Wij waren als broker goed voor 1% van de omzet. De koers van het aandeel Assuria op de Surinaamse Effectenbeurs is verder gestegen en wel met 70% van SRD 46 naar SRD 78 per ultimo 2012. In bijlage 1 is een overzicht opgenomen van de fondsen op de Surinaamse Effectenbeurs met de omzet in 2012 en de slotkoersen per ultimo 2012.
Rondeau Holdings N.V. Rondeau Holdings N.V. belegt in internationale effecten. De internationale beurzen hebben zich in 2012 redelijk hersteld. De beleggingsportefeuille is in samenspraak met de beleggingsadviseur ‘De Vermogensmeester BV’ opnieuw geëvalueerd. Naast de strategische portefeuille is een tactische portefeuille samengesteld, waar meer gelet wordt op korte termijn resultaten. In het verslagjaar is een deel van de portefeuille gehedged tegen valutakoersfluctuaties. De beleggingsportefeuille had een gemiddeld rendement van ca. 3 %. Het resultaat vóór belastingen verbeterde van USD 267.000 negatief naar USD 67.000 negatief.
28
ZEKER IS ZEKER
DSB-Assuria Vastgoed Maatschappij N.V. (DAVG) DAVG die zich voornamelijk met projectontwikkeling bezighoudt, is een joint-venture (50%) met De Surinaamsche Bank. In het vorige verslag maakten wij melding van de oprichting van een 100% dochtermaatschappij, genaamd Panaso Vastgoed N.V., die een terrein van ca. 550 ha gelegen te Acaribo had gekocht. In het verslagjaar is verder gewerkt aan het stedebouwkundig plan voor de ontwikkeling van dit terrein. DAVG heeft verder gronden te Morgenstond en Lelydorp aangekocht om bouwkavels te realiseren. De verkoop van kavels te Leiding 9A loopt goed. Met de verkoop van kavels in het project te Lelydorp zal spoedig een aanvang worden gemaakt. De winst vóór belastingen van DAVG bedroeg SRD 190.000 (2011: SRD 360.000), waarvan SRD 95.000 (=50%) in onze boeken is verwerkt.
Guyana In Guyana zijn onze dochtermaatschappijen Assuria Life (GY) Inc. en Assuria General (GY) Inc. sinds 31 maart 2012 operationeel. Eerder in dit verslag is al melding gemaakt dat de verkopen van het schadebedrijf aldaar naar wens verlopen. De eerste claims hebben zich ook al aangediend; die zijn naar tevredenheid afgehandeld, wat bijgedragen heeft aan het versterken van ons imago. Het levenbedrijf had wat meer tijd nodig om op gang te komen. Er moesten agenten gerecruteerd en getraind worden. Inmiddels is een tweede kantoorpand aangehuurd waar de agenten zijn gehuisvest. Het verlies van Assuria General was in 2012 SRD 637.000. Het verlies van Assuria Life bedroeg in 2012 SRD 516.000.
Human Resources Trainingen Ook dit jaar hebben wij ruim aandacht besteed aan het trainen van onze medewerkers. In totaal hebben 163 medewerkers één of meerdere trainingen gevolgd, wat neerkomt op 92% van ons personeelsbestand. In 2012 zijn er 23 trainingen verzorgd; in 2011 waren het 32 trainingen waaronder 6 langdurige opleidingen. Vanwege de groepsgrootte per training zijn er echter meer medewerkers getraind dan het vorig jaar. In 2011 hadden 134 medewerkers één of meerdere trainingen gevolgd; dat kwam neer op 81% van het personeelsbestand. Arbeidsvoorwaarden In 2012 is er met onze vakorganisatie ORWASS een akkoord bereikt over een nieuwe Collectieve Arbeidsovereenkomst; er is een salarisaanpassing van gemiddeld 15% overeengekomen. Eerder in het verslag is al melding gemaakt van de wijziging van de pensioenregeling waarbij het opbouwpercentage en de maximum pensioengrondslag zijn verhoogd. De mogelijkheid is ook gecreëerd voor pensionering op 62 jarige leeftijd. Ter medefinanciering van de pensioenregeling leveren de medewerkers vanaf 1 januari 2013 een eigen bijdrage van 5% van het salaris. De pensioenen van onze gepensioneerden zijn per 1 januari 2012 verhoogd met 20%. Per 1 januari 2013 is weer een verhoging doorgevoerd en wel van 5%.
ZEKER IS ZEKER
29
Personeel In 2012 verlieten acht (8) CAO medewerkers ons bedrijf, van wie zeven (7) met een dienstverband voor bepaalde tijd en één (1) medewerker met een vast dienstverband. Vierentwintig (24) medewerkers zijn in dienst getreden met een contract voor bepaalde tijd. Per 5 maart 2012 trad bij ons in dienst mevrouw Charissa Lim A Po als stafmedewerker op de afdeling Actuarial Services en op 1 oktober 2012 trad de heer Roshan Jadnanansing bij ons in dienst als stafmedewerker in de functie van Business Analist. In 2012 verlieten 2 medewerkers ons bedrijf vanwege pensionering, t.w.: - Mevrouw Lucia Lang (medewerker Customer Service) - Mevrouw Carmelita Egger (Stafmedewerker Policy Administration). Wij zeggen hen dank voor hun goede bijdrage aan de ontwikkeling van onze maatschappij. Wij hebben helaas afscheid moeten nemen van onze gepensioneerde medewerkster Carmelita Tjin die op 15 mei 2012 overleed. Ons bedrijf telde in 2012 twaalf (12) jubilarissen, onder wie vier (4) medewerkers met 12½ dienstjaren, één (1) met 25 dienstjaren, drie (3) met 30 dienstjaren en vier (4) medewerkers met 40 dienstjaren. Jubileum Naam Afdeling 1 12½ jaar Bernice Pawirotaroeno Policy Administration 2 12½ jaar Harriette Darmowiredjo Policy Administration 3 12½ jaar Chequita Stuger Finance 4 12½ jaar Vanessa Felter Policy Administration 5 25 jaar Paul Wong Tong Ming Finance 6 30 jaar Bharat Doerga General Affairs 7 30 jaar Ngadinie Amatngalim Agency Support 8 30 jaar Glenn Jalimsing General Affairs 9 40 jaar Sudirman Djajadi Policy Administration 10 40 jaar Paelan Kasanradji General Affairs 11 40 jaar Ethel Parabirsing Policy Administration 12 40 jaar Florence Kamperveen Agency Support Zoals gebruikelijk hebben we ook in 2012 uit een voordracht van drie medewerkers een medewerker van het jaar gekozen; de heer Melvin Cameron van de afdeling General Affairs kwam als winnaar uit de bus. Ons personeelsbestand telde ultimo december 2012 totaal 177 medewerkers in vaste dienst (2011: 166), onder wie 63 mannen en 114 vrouwen. Het aantal medewerkers met een contract voor bepaalde tijd bedroeg 16.
30
ZEKER IS ZEKER
Vooruitzichten Over de vooruitzichten voor ons land zijn wij positief gestemd; met name vanwege de ontwikkelingen in de mijnbouwsector met spin-off effecten naar de rest van de economie. Voor ons bedrijf zal de uitdaging zijn onze buitenlandse ventures goed op de rails te krijgen. Uiteraard zullen we onze thuismarkt niet verwaarlozen. De perspectieven zijn goed en wij verwachten de trend van stijgende winsten te kunnen voortzetten.
Dankbetuiging Wij zijn onze medewerkers en tussenpersonen wederom veel dank verschuldigd voor hun inzet en toewijding waardoor wij in staat zijn geweest 2012 tot een succesvol jaar te maken. De Raad van Commissarissen zijn wij erkentelijk voor hun goede ondersteuning en adviezen. Wij danken ook onze klanten en aandeelhouders voor het in ons gestelde vertrouwen. Paramaribo, 5 april 2013 De Hoofddirectie Drs. Stephen Smit
ZEKER IS ZEKER
31
32
ZEKER IS ZEKER
Jaarrekening
Geconsolideerde balans per 31 december 2012
Vóór voorstel winstbestemming Bedragen in Surinaamse dollars
2012 2011 Beleggingen Onroerende goederen 78.063.507 63.192.622 Andere deelnemingen 108.831.032 89.983.032 Vordering op gelieerde maatschappijen 504.332 421.809 Overige financiële beleggingen 443.090.828 376.982.740 630.489.699 530.580.203 Beleggingen voor rekening van polishouders 7.908.297 4.377.968 Vorderingen Vorderingen uit directe verzekeringen 16.933.893 15.443.411 Overige vorderingen 3.532.221 2.727.164 20.466.114 18.170.575 Overige activa Bedrijfsmiddelen 4.813.794 4.555.975 Liquide middelen 36.246.840 36.917.043 41.060.634 41.473.018 Overlopende activa Lopende intrest en huur 9.603.785 8.103.627 Overige overlopende activa 518.355 509.518 10.122.140 8.613.145
Totaal activa 710.046.884 603.214.909
34
ZEKER IS ZEKER
2012
2011
Eigen vermogen 256.909.953 212.760.442 Belangen van derden 692.680 469.339 Groepsvermogen 257.602.633 213.229.781 Technische voorzieningen Premiereserve 312.054.349 276.056.301 Overige technische voorzieningen 570.990 561.265 Winstdeling 1.070.018 824.174 Nog af te schrijven rentestandskortingen -1.308.959 -1.280.993 Totaal levensverzekering 312.386.398 276.160.747 Niet verdiende premies en lopende risico’s 31.622.867 27.821.470 Te betalen schaden 19.798.322 19.986.728 Totaal schadeverzekering 51.421.189 47.808.198 Technische voorziening beleggingen voor rekening van polishouders 4.761.097 4.377.968 Overige voorzieningen
24.122.191
18.346.595
Langlopende schulden 11.926.020 Kortlopende schulden Schulden uit directe verzekering 10.091.039 Schulden uit herverzekering 782.770 Belastingen 969.052 Overige schulden 27.502.644 Overlopende passiva 8.481.851 47.827.356
15.555.842
Totaal passiva
710.046.884
ZEKER IS ZEKER
7.333.027 424.194 2.030.789 10.876.765 7.071.003 27.735.778
603.214.909
35
Geconsolideerde balans per 31 december 2012
Ná voorstel winstbestemming Bedragen in Surinaamse dollars
Noot 2012 2011 Beleggingen Onroerende goederen 1 78.063.507 63.192.622 Andere deelnemingen 2 108.831.032 89.983.032 Vordering op gelieerde maatschappijen 3 504.332 421.809 Overige financiële beleggingen 4 443.090.828 376.982.740 630.489.699 530.580.203 Beleggingen voor rekening van polishouders 7.908.297 4.377.968 Vorderingen Vorderingen uit directe verzekeringen 5 16.933.893 15.443.411 Overige vorderingen 6 3.532.221 2.727.164 20.466.114 18.170.575 Overige activa Bedrijfsmiddelen 7 4.813.794 4.555.975 Liquide middelen 8 36.246.840 36.917.043 41.060.634 41.473.018 Overlopende activa Lopende intrest en huur 9.603.785 8.103.627 Overige overlopende activa 518.355 509.518 10.122.140 8.613.145
Totaal activa 710.046.884 603.214.909
36
ZEKER IS ZEKER
Noot 2012 2011 Eigen vermogen 243.513.346 202.951.935 Belangen van derden 692.680 469.339 Groepsvermogen 9 244.206.026 203.421.274 Technische voorzieningen 10 Premiereserve 312.054.349 276.056.301 Overige technische voorzieningen 570.990 561.265 Winstdeling 1.070.018 824.174 Nog af te schrijven rentestandskortingen -1.308.959 -1.280.993 Totaal levensverzekering 312.386.398 276.160.747 Niet verdiende premies en lopende risico’s 31.622.867 27.821.470 Te betalen schaden 19.798.322 19.986.728 Totaal schadeverzekering 51.421.189 47.808.198 Technische voorziening beleggingen voor rekening van polishouders 11 4.761.097 4.377.968 Overige voorzieningen 12 24.122.191 18.346.595 Langlopende schulden 13 11.926.020 15.555.842 Kortlopende schulden 14 Schulden uit directe verzekering 10.091.039 7.333.027 Schulden uit herverzekering 782.770 424.194 Belastingen 969.052 2.030.789 Overige schulden 40.899.251 20.685.272 Overlopende passiva 8.481.851 7.071.003 61.223.963 37.544.285
Totaal passiva 710.046.884
ZEKER IS ZEKER
603.214.909
37
Samenvatting geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2012 Bedragen in Surinaamse dollars
Noot
2012
2011
Baten Bruto premies 148.630.316 153.153.576 Gerealiseerde opbrengst beleggingen 39.871.329 32.760.360 Ongerealiseerde opbrengst beleggingen 9.187.024 3.110.895 Opbrengst overige activiteiten 344.827 249.099 Omzet 1 198.033.496 189.273.930 Valutakoersverschillen gebonden beleggingen 2 315.611 26.304.952 Totaal baten 198.349.107 215.578.882 Lasten Uitgaande herverzekeringspremies 12.821.357 9.501.108 Uitkeringen en afkopen 3 50.432.890 48.190.826 Wijziging technische voorzieningen 4 40.260.170 82.919.374 Winstdeling en kortingen 8.752.483 9.565.173 Bedrijfskosten (inclusief acquisitiekosten) 5 46.788.152 44.113.206 Mutatie overige voorzieningen 6 2.934.366 8.819.475 Afschrijvingen 1.458.320 770.062 Overige baten en lasten 7 -649.054 -14.022.402 Totaal lasten 162.798.684 189.856.822 Resultaat vóór belastingen Belastingen Resultaat ná belastingen 8 Minderheidsbelang Operationeel resultaat
38
ZEKER IS ZEKER
35.550.423 979.289 34.571.134 -167.526 34.738.660
25.722.060 761.845 24.960.215 94.852 24.865.363
Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2012
Bedragen in Surinaamse dollars
Noot
2012
2011
Technische rekening levensverzekering
Bruto premies 1 59.714.718 76.267.565 Uitgaande herverzekeringspremies -1.547.580 -1.346.244 Premies eigen rekening 58.167.138 74.921.321 Gerealiseerde opbrengst beleggingen 23.187.683 18.845.600 Ongerealiseerde opbrengst beleggingen 402.072 223.088 Opbrengst beleggingen 2 23.589.755 19.068.688 Valutakoersverschillen gebonden beleggingen 315.611 26.304.952 Uitkeringen en afkopen bruto -14.171.548 -12.629.491 Aandeel herverzekeraars - 692.492 Uitkeringen en afkopen eigen rekening 3 -14.171.548 -11.936.999
Wijziging voorziening voor levensverzekering bruto -36.005.115 -53.016.266 Koersverschil technische voorziening -376.063 -26.154.585 Wijziging voorziening voor levensverzekering eigen rekening -36.381.178 -79.170.851 Winstdeling en kortingen 4 -8.752.483 -9.565.174 Bedrijfskosten 5 -15.913.129 -16.329.563 Beleggingslasten -174.843 -137.799 Resultaat technische rekening levensverzekering 6.679.323 3.154.575
ZEKER IS ZEKER
39
Noot
2012
2011
Technische rekening schadeverzekering Bruto premies 1 88.915.598 76.886.011 Uitgaande herverzekeringspremies -11.273.778 -8.154.865 77.641.820 68.731.146 Wijziging technische voorziening niet verdiende premies en lopende risico’s bruto -5.262.809 -5.630.523 Aandeel herverzekeraars 1.383.817 1.882.000 -3.878.992 -3.748.523 Verdiende premies eigen rekening 73.762.828 64.982.623 Gerealiseerde opbrengst beleggingen 2 6.559.807 5.056.288 Schaden bruto -23.059.073 -19.547.094 Aandeel herverzekeraars 4.262.575 1.325.571 -18.796.498 -18.221.523 Wijziging voorziening voor te betalen schaden bruto -17.464.844 -18.032.304 Schaden eigen rekening 3 -36.261.342 -36.253.827 Bedrijfskosten 4 -32.359.286 -34.302.100 Resultaat technische rekening schadeverzekering 11.702.007 -517.016
40
ZEKER IS ZEKER
Noot
2012
Niet-technische rekening Resultaat technische rekening levensverzekering 6.679.323 Resultaat technische rekening schadeverzekering 11.702.007 Opbrengst overige beleggingsactiviteiten Gerealiseerd 2.986.455 3.312.457 Ongerealiseerd 8.784.951 2.887.807 1 11.771.406 Opbrengst overige activiteiten 2 4.307.070 Overige baten en lasten 3 1.090.617 Resultaat vóór belastingen 35.550.423 Belastingen 979.289 Resultaat ná belastingen 34.571.134 Minderheidsbelang -167.526 Operationeel resultaat 34.738.660
ZEKER IS ZEKER
2011
3.154.575 -517.016
6.200.264 3.663.289 13.220.948 25.722.060 761.845 24.960.215 94.852 24.865.363
41
Geconsolideerd kasstroomoverzicht Bedragen in Surinaamse dollars
2012
2011
Kasstroom uit operationele activiteiten Resultaat vóór belastingen Belastingen over het resultaat Resultaat ná belastingen Afschrijvingen
35.550.423 -979.289 34.571.134 1.458.320 36.029.454
25.722.060 -761.845 24.960.215 770.062 25.730.277
Aanpassingen voor: Eigen Vermogen door aanpassing van de wisselkoers - 995.908 Eigen Vermogen door realisatie herwaardering wegens verkoop 336.257 350.931 Deelneming Assuria General (GY) Inc. & Assuria Life (GY) Inc. 800.691 Overige voorzieningen 5.775.596 12.528.353 Veranderingen in het werkkapitaal Vermeerdering verzekeringstechnische voorzieningen 36.691.442 90.059.365 Mutatie kortlopende schulden 23.685.697 9.381.912 Mutatie vorderingen en overlopende activa -3.804.534 -6.298.579 99.514.603 132.748.167
Kasstroom uit investerings- en beleggingsactiviteiten
Investeringen en verstrekkingen in: - belegde middelen -308.966.841 -294.963.961 - bedrijfsmiddelen -2.096.882 -3.943.771 - onderhanden projecten - 1.628.011 -311.063.723 -297.279.721 Desinvesteringen, aflossingen en verkopen belegde middelen 227.905.345 160.996.048 -83.158.378 -136.283.673 Kasstroom uit financieringsactiviteiten Mutatie langlopende schulden -3.629.821 14.265.625 Dividend en tantième -13.396.607 -9.808.507 -17.026.428 4.457.118
Mutatie liquide middelen -670.203 921.612 Liquide middelen begin verslagperiode 36.917.043 35.995.431 ultimo verslagperiode 36.246.840 36.917.043 Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Alleen die mutaties zijn in aanmerking genomen welke tot een wijziging in de liquide middelen aanleiding hebben gegeven. Herwaarderingen zijn derhalve buiten beschouwing gebleven. Het effect van valutaverschillen op de saldi van liquide middelen die in vreemde valuta worden aangehouden is als koersverschil in het resultaat verwerkt.
42
ZEKER IS ZEKER
Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening
Algemeen Bij de opstelling van deze jaarrekening is zoveel mogelijk aansluiting gezocht bij de bepalingen voor de jaarrekening van verzekeringsmaatschappijen, zoals die gelden in Nederland. Aan de voorgeschreven modellen voor balans en winst-en verliesrekening is een samenvatting van de geconsolideerde winst- en verliesrekening toegevoegd teneinde een totaal overzicht van de resultaten van de Assuria Groep te geven. Grondslagen voor consolidatie De financiële gegevens van Assuria N.V. en haar groepsmaatschappijen worden volledig in de consolidatie betrokken onder eliminatie van onderlinge transacties en verhoudingen. Belangen van derden in het vermogen en resultaat van groepsmaatschappijen worden afzonderlijk in de geconsolideerde jaarrekening vermeld. In tegenstelling tot de andere groepsmaatschappijen van Assuria N.V. is voor DSB-Assuria Vastgoed Maatschappij N.V. partiële consolidatie toegepast. Dit houdt in dat de activa en passiva voor 50% in de consolidatie zijn betrokken, waardoor het joint-venture belang derden niet separaat tot uiting wordt gebracht. Valuta-omrekeningsverschillen deelnemingen Koersverschillen ontstaan door de omrekening van de activa en passiva van de buitenlandse deelnemingen tegen de koers per balansdatum en het resultaat tegen gemiddelde koers, worden opgenomen onder het eigen vermogen. Grondslagen van waardering Activa en passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde, tenzij hierna een andere waarderingsgrondslag wordt vermeld. Waar nodig is een voorziening voor oninbaarheid in mindering gebracht. Grondslagen voor resultaatbepaling In de winst- en verliesrekening worden baten en lasten verantwoord die gedurende het boekjaar voortvloeien uit bedrijfsactiviteiten. Hierbij wordt rekening gehouden met vooruitontvangen en nog te ontvangen posten, alsmede met vooruitbetaalde en nog te betalen kosten. De beschrijving van de grondslagen voor de resultaatbepalingen zijn in de toelichtingen op de balansposten opgenomen. Grondslagen van valuta-omrekening Investeringen, beleggingen alsmede baten en lasten voortvloeiende uit transacties in vreemde valuta worden verantwoord in Surinaamse dollars tegen eindemaandkoersen zoals geïndiceerd door de Centrale Bank van Suriname. Monetaire balansposities worden omgerekend tegen de wisselkoers per balansdatum zoals geïndiceerd door de Centrale Bank van Suriname. De omrekeningsverschillen die uit het vorenstaande voortvloeien worden in de winst- en verliesrekening verwerkt onder het hoofd ‘overige baten en lasten’. De per balansdatum gehanteerde wisselkoersen zijn: 2012 2011 US Dollar = SRD 3,350 3,350 Euro = SRD 4,426 4,328 Guy Dollar (per 100) = SRD 1,630
ZEKER IS ZEKER
43
Toelichting op de geconsolideerde balans
Ná voorstel winstbestemming Bedragen in Surinaamse dollars
2012 2011 1. Onroerende goederen Onroerende goederen voor eigen gebruik Onroerende goederen voor verkavelingsdoeleinden Overige onroerende goederen
18.567.957 45.549.345 13.946.205 78.063.507
17.990.542 32.092.187 13.109.893 63.192.622
De onroerende goederen worden in beginsel opgenomen tegen de actuele waarde, gebaseerd op interne taxaties. Dergelijke taxaties zijn in de regel van recente datum doch niet ouder dan vijf jaar. Investeringen gepleegd na de laatst bekende taxatie worden tot aan de eerst volgende taxatie geactiveerd. Gerealiseerde herwaarderingen o.a. door afschrijvingen danwel verkoop, worden overgeboekt naar de algemene reserve. Ten aanzien van de onroerende goederen voor eigen gebruik en de overige onroerende goederen ligt het niet in het voornemen van de onderneming deze te vervreemden, dit in tegenstelling tot de terreinen voor verkavelingsdoeleinden van DSB-Assuria Vastgoed N.V.. Op grond hiervan is alleen voor laatstgenoemde groep een voorziening voor latente belastingverplichtingen gevormd. De totale aanschafwaarde van de onroerende goederen bedraagt SRD 52,6 miljoen. 2. Andere deelnemingen 108.831.032 89.983.032 Deze post betreft de aandelen DSB. Ultimo 2012 is het totaal aantal aandelen DSB 4.263.853 stuks, hetgeen gelijk is aan 49% van het geplaatst aandelenkapitaal. De deelneming wordt gewaardeerd tegen het belang in het eigen vermogen, dat ontleend is aan de jaarcijfers van DSB per 31 december 2012. Tot en met 2011 was de deelneming Insync Reinsurance Intermediairies Inc. (afgekort Insync) ook opgenomen onder deze post. Dit op grond van het feit dat Insync een strategische belegging betrof. Inmiddels is dit inzicht -vanwege ontwikkelingen in deze vennootschap- gewijzigd en is de belegging in Insync nu opgenomen onder de post overige financiële beleggingen. Voor vergelijkingsdoeleinden is de belegging ultimo 2011 geherrubriceerd. 3. Vordering op gelieerde maatschappijen 504.332 421.809 Deze post betreft uitgaven gedaan in het kader van de overname van Gulf Insurance Limited en een levensverzekeraar, die beide gevestigd zijn in Trinidad en Tobago. De uitgaven hebben voornamelijk betrekking op het due diligence onderzoek. Met de aandeelhouders van Gulf is in februari 2013 de koopovereenkomst getekend en op 26 maart 2013 heeft de Centrale Bank van Trinidad toestemming verleend voor de overname van de aandelen van Gulf. Voor de daadwerkelijke overname van de levensverzekeraar moet nog de toestemming verkregen worden van de diverse autoriteiten in Trinidad en de Centrale Bank van Suriname. De vordering ultimo 2011 heeft betrekking op uitgaven gedaan in het kader van de oprichting van Assuria Life (GY) Inc. en Assuria General (GY) Inc.. Vanaf maart 2012 zijn de kantoren in Guyana officieel operationeel. Zoals reeds in het jaarverslag 2011 was gemeld zijn deze uitgaven omgezet als storting op het aandelenkapitaal.
44
ZEKER IS ZEKER
2012
2011
4. Overige financiële beleggingen
Effecten 100.764.078 94.726.361 Hypothecaire leningen 141.986.469 133.403.921 Termijndeposito’s 144.668.557 75.317.116 Spaarrekeningen 28.588.187 45.499.537 Schatkistpapier 4.261.468 4.261.468 Leningen op schuldbekentenis 18.985.104 20.470.092 Overige beleggingen 3.836.965 3.304.245 443.090.828 376.982.740 Ter beperking van het valutarisico op de beleggingen luidend in vreemde valuta, met name in Euro, is in de verslagperiode besloten om gebruik te maken van het derivaat ‘(externe) hedge’. Gekozen is voor een open hedge, wat inhoudt dat er geen verplichting bestaat om de hedge te realiseren oftewel de belegging te verkopen tegen de vooraf overeengekomen wisselkoers. Het effect van deze hedge is in de jaarrekening verantwoord onder de post groepsvermogen en wel als ongerealiseerde hedge valutakoersverschillen. Effecten 100.764.078 94.726.361 Effecten worden gewaardeerd tegen marktwaarde; in principe de beurskoers. Bij de waardering van de buitenlandse effecten is uitgegaan van de koers per balansdatum zoals genoteerd op de internationale effectenbeurzen. Obligaties van lokale bedrijven worden gewaardeerd tegen de nominale waarde. De ongerealiseerde koersverschillen van de effectenportefeuille worden in de resultatenrekening geboekt onder de ongerealiseerde beleggingsopbrengsten. Zoals eerder gemeld is belegging in Insync Reinsurance Intermediairies Inc. (afgekort Insync) vanaf 2012 gerubriceerd onder deze post. In tegenstelling tot de andere effecten wordt deze belegging gewaardeerd tegen de verkrijgingswaarde van USD 93.750 (SRD 314.063). Hypothecaire leningen 141.986.469 133.403.921
De hypotheken worden tegen de nominale waarde gewaardeerd, rekening houdende met een voorziening wegens oninbaarheid die gesteld is op 2% van het hypotheeksaldo. Het interestpercentage van de op 31 december 2012 aanwezige hypotheken in Surinaams courant varieert tussen de 5% en 12% en van de hypotheken in vreemde valuta tussen de 6% en 10% per jaar. Termijndeposito’s 144.668.557 75.317.116 De termijndeposito’s worden tegen nominale waarde opgenomen. Voor de uitstaande deposito’s in vreemde valuta geldt per balansdatum een jaarlijkse rentevergoeding varierend tussen 2,3 % en 7,2% en voor deposito’s in Surinaamse dollars tussen 5,6% en 12%. Ter voldoening aan de solvabiliteitseisen is een totaal bedrag van SRD 4,6 miljoen geblokkeerd ten behoeve van de Centrale Bank van Suriname en dus niet ter vrije beschikking van de vennootschap.
ZEKER IS ZEKER
45
Spaarrekeningen
2012
2011
28.588.187
45.499.537
De spaarrekeningen betreffen direct opeisbare rentedragende tegoeden bij bankinstellingen en worden gewaardeerd tegen de nominale waarde. De rentevergoeding over 2012 was gemiddeld 5,5% voor spaargelden in Surinaamse dollars en 0,51% voor spaargelden in vreemde valuta. Schatkistpapier 4.261.468 4.261.468 Deze post betreft een belegging in schatkistpapier uitgegeven door de Surinaamse overheid tegen een disconto rentevoet van 9% per jaar. Leningen op schuldbekentenis 18.985.104 20.470.092 Leningen op schuldbekentenis worden nominaal tegen de hoofdsom dan wel tegen aflossingswaarde opgenomen. De leningen in Surinaamse dollars staan uit tegen 7% - 12% per jaar en de leningen in vreemde valuta tegen 4% -10,5% per jaar. Overige beleggingen 3.836.965 3.304.245 Onder de overige beleggingen zijn onder andere opgenomen leningen aan werknemers van bedrijven. Deze worden tegen de hoofdsom dan wel pro resto opgenomen voor de nominale waarde. De leningen in Surinaamse dollars staan uit tegen 7% - 10% per jaar en de leningen in vreemde valuta tegen 5% per jaar. Mutatie-overzicht beleggingen Stand per Aankopen Verkopen Stand per 1 januari en uitzet- Herwaar- en 31 december 2012 tingen deringen aflossingen 2012 Onroerende goederen 63.192.622 15.197.221 - 326.336 78.063.507 Andere deelnemingen 89.983.032 - 18.848.000 - 108.831.032 Vordering op gelieerde maatschappijen 421.809 504.332 - 421.809 504.332 Effecten 94.726.361 56.856.937 8.924.994 59.744.214 100.764.078 Hypothecaire leningen 133.403.921 46.128.521 491.465 38.037.438 141.986.469 Termijndeposito’s 75.317.116 126.185.967 - 56.834.526 144.668.557 Spaarrekeningen 45.499.537 39.407.483 30.937 56.349.770 28.588.187 Schatkistpapier 4.261.468 - - - 4.261.468 Leningen op schuldbekentenis 20.470.092 10.195.601 1.054.492 12.735.081 18.985.104 Overige beleggingen 3.304.245 3.978.744 10.147 3.456.171 3.836.965 Totaal 530.580.203 298.454.806 29.360.035 227.905.345 630.489.699 Stand en mutaties 2011 369.131.463 258.959.432 63.485.356 160.996.048 530.580.203 Beleggingen in vreemde valuta zijn omgerekend tegen de wisselkoersen van de Centrale Bank van Suriname. Het bedrag vermeld onder aankopen van effecten betreffen de aankopen en verkregen stockdividenden. Het bedrag ver meld onder herwaarderingen betreft de herwaardering tegen handelswaarde van de effectenportefeuille zoals reeds eerder toegelicht en herwaardering als gevolg van aanpassing van de valuta-wisselkoersen.
46
ZEKER IS ZEKER
2012
5. Vorderingen uit directe verzekeringen
2011
16.933.893 15.443.411
De post betreft korte termijn vorderingen en wordt tegen nominale waarde opgenomen. Waar nodig is rekening gehouden met een voorziening wegens oninbaarheid. 6. Overige vorderingen 3.532.221 2.727.164 Deze post betreft korte termijn vorderingen op beleggingsdebiteuren en wordt tegen nominale waarde opgenomen. 7. Bedrijfsmiddelen De bedrijfsmiddelen worden opgenomen tegen de aanschafkosten verminderd met de lineaire afschrijvingen op basis van de geschatte economische levensduur. Voor transportmiddelen en computer hardware is deze levensduur gesteld op 5 jaar en voor inventarissen op 3 jaar. Het verloop van de bedrijfsmiddelen is als volgt: Transport Software & Totaal Totaal middelen Inventaris hardware 2012 2011 Boekwaarde per 1 januari 1.020.760 716.293 2.818.922 4.555.975 1.825.188 Investeringen / desinvesteringen 124.365 1.095.133 877.384 2.096.882 3.943.771 1.145.125 1.811.426 3.696.306 6.652.857 5.768.959 Afschrijvingen -179.117 -419.509 -1.240.437 -1.839.063 -1.212.984 Boekwaarde per 31 december 966.008 1.391.917 2.455.869 4.813.794 4.555.975 8. Liquide middelen De liquide middelen betreffen kastegoeden en direct opeisbare tegoeden bij de banken, die gewaardeerd worden tegen de nominale waarde. Deze middelen staan ter vrije beschikking van de vennootschap. Kas Banken Totaal liquide middelen
389.168 527.663 35.857.672 36.389.380 36.246.840 36.917.043
ZEKER IS ZEKER
47
9. Groepsvermogen
Eigen Belangen vermogen van derden Totaal 2012 Totaal 2011 Stand per 1 januari 202.951.935 469.339 203.421.274 161.162.354 Onverdeeld resultaat ná belastingen 34.738.660 -167.526 34.571.134 24.960.215 237.690.595 301.813 237.992.408 186.122.569 Dividend en tantième -13.396.607 - -13.396.607 -9.808.507 224.293.988 301.813 224.595.801 176.314.062 Deelneming Guyana Life & General - 407.500 407.500 Herwaardering deelnemingen 18.854.853 - 18.854.853 15.714.908 Mutatie herwaardering onroerend goed -12.530 - -12.530 11.341.527 Ongerealiseerde hedge valutakoersresultaten 377.035 953 377.988 Overige (w.o. dividend groepsmaatschappijen) - -17.586 -17.586 50.777 Stand per 31 december 243.513.346 692.680 244.206.026 203.421.274 Het vreemde-valuta deel van het vermogen bedraagt ca. USD 33,4 miljoen (2011: ca. USD 36,7 miljoen). In de verslagperiode zijn er grote fluctuaties geweest in de wisselkoers van de Euro. Ter beperking van het valutarisico op de beleggingen luidend in Euro, is in de verslagperiode besloten om gebruik te maken van het derivaat ‘(externe) hedge’. Gekozen is voor een open hedge, wat inhoudt dat er geen verplichting bestaat om de hedge te realiseren oftewel de belegging in vreemde valuta te verkopen tegen de vooraf overeengekomen wisselkoers per transactie. De ongerealiseerde hedge valutakoersresultaten zijn als volgt toe te lichten: Hedge positie Hedge koers Koers per Ongerealiseerd in Euro SRD/Euro 31-12-2012 resultaat SRD Rondeau Holdings N.V. Assuria Schadeverzekering N.V. Assuria Levensverzekering N.V. Totaal
145.000 4,197 4,421 2.760.000 4,345 4,421 700.000 4,287 4,421 3.605.000
32.141 207.665 138.182 377.988
Note: De oorspronkelijke - door de vermogensbeheerders gehanteerde- wisselkoersen luiden in US-dollars. Om praktische redenen zijn deze koersen omgerekend naar Surinaamse dollars.
10. Technische voorzieningen Levensverzekeringen: Premiereserve eigen rekening Overige technische voorzieningen Winstdeling Nog af te schrijven rentestandskortingen Totaal
48
Stand per Stand per 1 januari Mutatie 31 december 2012 2012 276.056.301 35.998.048 312.054.349 561.265 9.725 570.990 824.174 245.844 1.070.018 -1.280.993 -27.966 -1.308.959 276.160.747 36.225.651 312.386.398
ZEKER IS ZEKER
Premiereserve levensverzekering De voorziening voor levensverzekeringsverplichtingen is de actuariële waarde op basis van tariefsgrondslagen van de per balansdatum bestaande levensverzekeringsverplichtingen. De hierin begrepen voorziening voor pensioenverplichtingen jegens het personeel bedraagt SRD 15,9 miljoen ( 2011: SRD 16,9 miljoen). Overige technische voorzieningen Deze post betreft een voorziening voor de sanering van de lage premieposten. Deze voorziening is actuarieel vastgesteld en dient ter dekking van de kapitalen waarvan de termijnpremie lager is dan SRD 25 en de uitkeringen minder dan SRD 25. De uit te keren kapitalen bestaan voor een deel uit ‘hard kapitaal’ en voor een deel uit risicoverzekeringen. Ontvangen premies worden op deze voorziening bijgeschreven, terwijl uitkeringen uit deze voorziening worden gepleegd. Winstdeling Deze voorziening bestaat uit de bedragen bestemd voor verzekerden of uitkeringsgerechtigden, welke bijgeschreven worden op hun verzekering. Nog af te schrijven rentestandskortingen Stand per 1 januari In het verslagjaar verleende kortingen Afschrijvingen Stand per 31 december
2012 1.280.993 430.464 -402.498 1.308.959
2011 1.517.586 207.779 -444.372 1.280.993
De in enig jaar geactiveerde rentestandskorting wordt lineair afgeschreven in 7 jaar. Stand per Stand per 1 januari Mutatie 31 december Schadeverzekeringen: 2012 2012 Niet verdiende premies en lopende risico’s 27.821.470 3.801.397 31.622.867 Te betalen schaden 19.986.728 -188.406 19.798.322 Totaal schadeverzekeringen 47.808.198 3.612.991 51.421.189 Niet verdiende premies en lopende risico’s De niet verdiende premies schadeverzekeringen betreffen het onverdiende gedeelte van de geboekte premies minus het onverdiende gedeelte van de acquisitiekosten. Te betalen schaden De te betalen schaden betreffen de voorziening voor de per balansdatum nog niet afgewikkelde schaden. Vaststelling geschiedt stelselmatig post voor post, rekening houdend met de ten tijde van het vaststellen van deze voorziening nog niet gemelde schadegevallen. De toereikendheid van deze voorzieningen is actuarieel getoetst.
ZEKER IS ZEKER
49
2012 2011 Stand per 1 januari 19.986.728 14.692.254 Saldo mutatie met betrekking tot: - lopend jaar 10.099.602 12.387.315 - voorgaande jaren -10.288.008 -7.092.841 Totaal mutatie -188.406 5.294.474 Netto bedrag per 31 december: - lopend jaar 10.099.602 12.387.315 - voorgaande jaren 9.698.720 7.599.413 Stand per 31 december 19.798.322 19.986.728
11. Technische voorziening beleggingen voor rekening van polishouders De voorziening heeft betrekking op beleggingen uit hoofde van het Assuria Beleggingsplan in buitenlandse fondsen. Het beleggingsrisico is volledig voor rekening van de polishouders. De mutatie in de voorziening wordt in de resultatenrekening verwerkt onder de post ‘wijziging voorziening voor levensverzekering’.
12. Overige voorzieningen Voorziening voor pensioenverplichtingen Voorziening medische kosten voor gepensioneerden Voorziening medische kosten voor medewerkers in actieve dienst Voorziening latente belastingen Totaal overige voorzieningen
9.057.275 4.648.128 10.192.105 224.683 24.122.191
5.889.136 3.839.920 8.468.084 149.455 18.346.595
Voorziening voor pensioenverplichtingen Deze voorziening, die actuarieel is berekend, heeft betrekking op de backservice-verplichting voortvloeiende uit verbetering van de pensioenregeling voor het personeel. De dotatie voor 2012 is vastgesteld op SRD 2.857.000 (2011: SRD 5.702.000) en is in de resultatenrekening verantwoord onder de post sociale lasten. In het verslagjaar is SRD 311.000 aan overrente ontvangen, hetgeen toegevoegd is aan de voorziening. Voorziening medische kosten voor gepensioneerden Deze voorziening is gevormd ter financiering van de aanspraken op medische verzorging voor de gepensioneerde werknemers en hun gezinsleden. Deze voorziening is actuarieel berekend en de dotatie voor 2012 is vastgesteld op SRD 1.210.000 (2011: SRD 1.553.000). Deze dotatie is in de resultatenrekening verantwoord onder de post mutatie o verige voorzieningen. In het verslagjaar is SRD 402.000 onttrokken aan de voorziening. Voorziening medische kosten voor medewerkers in actieve dienst Krachtens de collectieve arbeidsovereenkomst maken de gepensioneerde werknemers en hun gezinsleden aanspraak op geneeskundige verzorging. Ter financiering van deze aanspraken wordt de voorziening gedurende de actieve dienstperiode van de medewerker gevormd. De totale verplichting uit hoofde van deze aanspraken wordt jaarlijks actuarieel vastgesteld en voor 2012 is de dotatie vastgesteld op SRD 1.724.000 tegenover
50
ZEKER IS ZEKER
SRD 7.266.000 in 2011. In het vorig verslagjaar is een extra dotatie gepleegd om de verplichting ultimo 2011 op het vereiste niveau te vormen. Voorziening latente belastingen De voorziening latente belastingen heeft betrekking op de belegging in onroerende goederen van DSB-Assuria Vastgoed N.V.. Deze beleggingen worden gewaardeerd op actuele waarde, gebaseerd op interne taxaties. Fiscaal worden de onroerende goederen echter gewaardeerd tegen de historische kostprijs. Voor het verschil tussen de commerciële en fiscale waardering is een voorziening voor latente belastingen gevormd tegen het belastingtarief van 36%. 2012 2011 13. Langlopende schulden N.V. Nationale beleggings- en beheersmaatschappij (NBBM) Voorzieningsfonds Overige Totaal langlopende schulden
10.393.641 1.527.904 4.475 11.926.020
14.323.985 1.227.382 4.475 15.555.842
Schulden op lange termijn betreffen obligo’s met oorspronkelijk een looptijd langer dan een jaar; ze worden tegen de nominale waarde opgenomen. N.V. Nationale beleggings- en beheersmaatschappij (NBBM)
In de consolidatie is de joint venture DSB-Assuria Vastgoed N.V. voor 50% betrokken. In de hiernavolgende toelichting is wel de volledige kredietlimiet opgenomen.
Deze lening betreft een voorfinanciering van totaal USD 8.556.000 door NBBM voor het restant van de aankoop van e en terrein groot 550 ha te Acaribo. Voor deze lening geldt een graceperiode van 5 jaar met als ingangsdatum 30 juni 2011. De eerste betaling van de rest hoofdsom en verschuldigde rente zal op 30 juni 2017 plaatsvinden. Voorzieningsfonds Het voorzieningsfonds betreft spaartegoeden van Assuria (vaste) tussenpersonen. De intrestvergoeding is afhankelijk van de gemiddelde opbrengst op beleggingen en is voor 2012 vastgesteld op 8,7% voor de spaartegoeden in Surinaamse dollars en 6,2% voor de tegoeden in US-dollars. Voor 2011 was de rentevergoeding respectievelijk 8% en 6%.
14. Kortlopende schulden
Schulden uit directe verzekeringen 10.091.039 7.333.027 Schulden uit herverzekeringen 782.770 424.194 Belastingen 969.052 2.030.789 Overige schulden 40.899.251 20.685.272 Overlopende passiva 8.481.851 7.071.003 Totaal kortlopende schulden 61.223.963 37.544.285 Kortlopende schulden betreffen verplichtingen met in principe een looptijd korter dan een jaar; ze worden tegen de nominale waarde opgenomen.
ZEKER IS ZEKER
51
Belastingen Bij de berekening van de belastingschuld wordt rekening gehouden met eventueel commercieel en fiscaal afwijkende grondslagen. De belastingdruk wordt bij het Leven- en Schadebedrijf beïnvloed doordat de dotatie aan de fiscale egalisatiereserve, welke onderdeel vormt van het vermogen, in mindering wordt gebracht op de fiscale winst. De belasting is pas verschuldigd als uit deze fiscale reserve uitkeringen worden gedaan. Aangezien het niet in het voornemen van de onderneming ligt om dergelijke uitkeringen te doen, is er geen voorziening gevormd voor latente belastingverplichtin gen. Deze voorziening is ook niet gevormd voor de reserve ontstaan bij de herwaardering van onroerend goed, effecten en de deelnemingen, omdat niet wordt verwacht dat fiscale afrekening zal plaatsvinden. Bij de deelneming DSB-Assuria Vastgoed N.V. is wel een voorziening voor latente belastingen gevormd voor de afwijking tussen de commerciële en fiscale waardering van de onroerende goederen. Deze voorziening is opgenomen onder de post overige voorzieningen. 2012 2011 Overige schulden Schulden in verband met verkavelingsprojecten DSB-Assuria Vastgoed N.V. 28.186.238 10.857.700 Leaseverplichting inzake aanschaf serverpark - 283.042 Dividend en tantième 11.097.060 7.563.366 Nog uit te keren bedragen inzake voorzienings- en spaarfondsen 68.311 610.135 Overige 1.547.642 1.371.029 Totaal overige schulden 40.899.251 20.685.272 De schulden in verband met verkavelingsprojecten hebben voornamelijk betrekking op een meta-financiering van de aankoop van een terrein te Acaribo door Panaso Vastgoed N.V.; een 100% deelneming van DSB-Assuria Vastgoed N.V.. De totale kredietfaciliteit bedraagt ca. USD 15 miljoen en de betrokken partijen zijn de Surinaamsche Bank N.V., Nationale Beleggings- en Beheersmaatschappij N.V. (NBBM) en Assuria Levensverzekering N.V.. De lening verstrekt door de NBBM is verantwoord onder de langlopende schulden.
In de consolidatie is de groepsmaatschappij DSB-Assuria Vastgoed N.V. voor 50% betrokken. In de hiernavolgende toelichting zijn wel de volledige kredietlimieten opgenomen.
Rekening courant De Surinaamsche Bank N.V. Dit krediet is samengesteld uit een 3-tal faciliteiten t.w. limiet USD 6,0 miljoen tegen een rentevoet van 8%, limiet USD 2,75 miljoen tegen een rentevoet van 9,25% en limiet SRD 1,5 miljoen tegen een rentevoet van 11%. Lening Assuria Levensverzekering N.V. De limiet van dit krediet bedraagt USD 2,8 miljoen en zal uiterlijk 31 juli 2013 afgewikkeld worden. De rentevoet is gesteld op 8% per jaar. Leaseverplichting inzake aanschaf serverpark Ter verbetering van de geautomatiseerde verwerking van de gegevens en de beveiliging van de electronische data is een serverpark aangeschaft. Voor de financiering van deze aanschaf is gekozen voor een financial lease. Het in 2009 t otaal gefinancierd bedrag is USD 304.164 en de looptijd 36 maanden. In de verslagperiode is deze verplichting afgewikkeld.
52
ZEKER IS ZEKER
2012
2011
Overlopende passiva Te betalen posten 7.342.888 5.758.274 Overige 1.138.963 1.312.729 Totaal overlopende passiva 8.481.851 7.071.003 Onder de te betalen posten is o.a. een schuld aan de overheid opgenomen die betrekking heeft op gelden uit hoofde van loonbelasting, AOV en omzetbelasting.
53
Toelichting op de samenvatting van de geconsolideerde winst- en verliesrekening Bedragen in Surinaamse dollars
2012 2011 1. Omzet Bruto premies Levensverzekering 59.714.718 76.267.565 Schadeverzekering 88.915.598 76.886.011 Totaal premie-inkomen 148.630.316 153.153.576 Opbrengst beleggingen Onroerende goederen 2.336.124 1.967.453 Effecten 12.840.266 11.185.880 Hypothecaire leningen 14.552.935 12.270.729 Termijndeposito’s 6.202.136 3.675.697 Spaarrekeningen 1.261.184 1.415.831 Schatkistpapier 383.532 391.409 Leningen op schuldbekentenis 1.997.211 1.518.355 Overige beleggingen 297.941 335.006 Gerealiseerde opbrengst beleggingen 39.871.329 32.760.360 Ongerealiseerde opbrengst effecten 9.187.024 3.110.895 Totaal opbrengst beleggingen 49.058.353 35.871.255 Opbrengst overige activiteiten Totaal omzet
344.827
249.099
198.033.496
189.273.930
Onder de opbrengst beleggingen is verantwoord marktconforme huur voor onroerende goederen in eigen gebruik; deze bedraagt SRD 1.718.000 (2011 :SRD 1.327.000). 2. Valutakoersverschillen gebonden beleggingen 315.611 26.304.952 Deze post betreft het valutakoersresultaat dat behaald is op de beleggingen die verband houden met de verzekeringtechnische voorzieningen van het levenbedrijf. 3. Uitkeringen en afkopen Levensverzekering 14.171.548 11.936.999 Schadeverzekering 36.261.342 36.253.827 Totaal uitkeringen en afkopen 50.432.890 48.190.826 4. Wijziging technische voorzieningen Levensverzekering 36.381.178 79.170.851 Schadeverzekering 3.878.992 3.748.523 Totaal wijziging technische voorzieningen 40.260.170 82.919.374
54
ZEKER IS ZEKER
2012 2011 5. Bedrijfskosten (inclusief acquisitiekosten) Salarissen en overige personeelskosten 17.217.235 15.573.776 Sociale lasten 5.646.491 8.277.813 Overige kosten 13.052.851 11.166.741 Acquisitiekosten 10.871.575 9.094.876 Totaal bedrijfskosten 46.788.152 44.113.206 Onder de sociale lasten is mede opgenomen de dotatie aan de voorziening voor pensioenverplichtingen ad SRD 2.857.000 (2011: SRD 5.702.000). 6. Mutatie overige voorzieningen Voorziening medische kosten medewerkers in actieve dienst 1.724.021 7.266.252 Voorziening medische kosten van gepensioneerden 1.210.345 1.553.223 Totaal mutatie overige voorzieningen 2.934.366 8.819.475 7. Overige baten en lasten (- geeft aan per saldo baten) Valutakoersverschillen niet gebonden beleggingen -425.325 -12.492.434 Ongerealiseerde hedge valutakoersverschillen 416.004 Overige -639.733 -1.529.968 Totaal overige baten en lasten -649.054 -14.022.402 De valutakoersverschillen niet gebonden beleggingen hebben betrekking op de koersfluctuaties van de valutawisselkoersen in de loop van het boekjaar. Ter beperking van het valutarisico op de niet gebonden beleggingen is in de verslagperiode besloten om gebruik te maken van het derivaat ‘(externe) hedge’. De ongerealiseerde hedge valutakoersverschillen geven het effect van deze hedge aan. 8. Resultaat ná belastingen Resultaat vóór Resultaat ná belastingen belastingen Belastingen 2012 2011 Levensverzekering 7.776.809 710.934 7.065.875 8.261.155 Schadeverzekering 6.342.616 226.800 6.115.816 4.142.075 Medische verzekering 5.352.522 - 5.352.522 2.774.878 Beleggingsmaatschappijen 11.771.406 9.497 11.761.909 6.181.516 Overige activiteiten 4.307.070 32.058 4.275.012 3.600.591 Totaal winst vóór belastingen 35.550.423 979.289 34.571.134 24.960.215 De belasting met betrekking tot de verzekeringsactiviteiten wordt berekend over de winst onder aftrek van de dotatie aan de fiscaal bestaande egalisatiereserve. De belasting met betrekking tot beleggingsactiviteiten wordt berekend conform de bestaande regelingen voor beleggingsmaatschappijen, terwijl belasting over de winst van de buitenlandse vennootschappen wordt berekend volgens het in desbetreffend land geldend belasting regime. Dividenden van hier te lande gevestigde vennootschappen behoren niet tot de fiscaal belastbare winst. Dividend-uitkeringen door Rondeau Holdings N.V. behoren evenmin tot de fiscaal belastbare winst.
ZEKER IS ZEKER
55
Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening Bedragen in Surinaamse dollars
2012 2011
Technische rekening levensverzekering 1. Bruto premies Periodieke premies: - individueel 23.022.977 20.445.524 - collectief 15.483.300 15.440.008 38.506.277 35.885.532 Premies ineens: - individueel 2.021.089 2.525.164 - collectief 19.187.352 37.856.869 21.208.441 40.382.033 Totaal bruto premies 59.714.718 76.267.565
2. Opbrengst beleggingen Onroerende goederen Effecten Hypothecaire leningen Termijndeposito’s Spaarrekeningen Schatkistpapier Leningen op schuldbekentenis Overige beleggingen Gerealiseerde opbrengst beleggingen Ongerealiseerde opbrengst effecten Totaal opbrengst beleggingen
889.357 2.056.602 12.331.945 4.055.541 835.319 383.532 2.337.595 297.792 23.187.683 402.072 23.589.755
686.430 1.777.146 10.372.394 2.676.889 856.784 391.409 1.826.076 258.472 18.845.600 223.088 19.068.688
3. Uitkeringen en afkopen eigen rekening Overlijden 2.109.896 1.530.994 Rente 8.904.787 7.329.207 Afkopen 2.363.727 2.255.301 Expiratie 793.138 821.497 Totaal uitkeringen eigen rekening 14.171.548 11.936.999 4. Winstdeling en kortingen Omvangskortingen 2.888.124 5.058.912 Afschrijving rentestandskortingen 402.499 444.372 Aandeel in overrente 4.642.033 3.393.797 Winstaandeel polishouders 819.827 668.093 Totaal winstdeling en kortingen 8.752.483 9.565.174
56
ZEKER IS ZEKER
2012 2011 5. Bedrijfskosten Salarissen en overige personeelskosten 4.956.066 4.755.796 Sociale lasten 1.434.477 3.993.864 Overige kosten 5.621.207 4.339.091 Acquisitiekosten 3.901.379 3.240.812 Totaal bedrijfskosten 15.913.129 16.329.563 Onder de sociale lasten is opgenomen de dotatie aan de voorziening voor pensioenverplichtingen SRD 297.000 (2011: SRD 1.318.000). De dotatie aan de voorziening medische kosten gepensioneerden is voor de verslagperiode gesteld op SRD 238.000 (2011: SRD 498.000). Aan de voorziening medische kosten actieven is in 2012 SRD 387.000 (2011: SRD 1.616.000) gedoteerd. Technische rekening schadeverzekeringen 1. Bruto premies Wonen 25.060.185 23.944.865 Verkeer 20.960.781 16.911.874 Medisch 30.718.365 26.643.327 Varia 10.622.160 9.385.945 Guyana General 1.554.107 Totaal bruto premies 88.915.598 76.886.011 2. Gerealiseerde opbrengst beleggingen Onroerende goederen 1.446.767 1.281.023 Effecten 234.500 234.000 Hypothecaire leningen 2.220.990 1.898.335 Termijndeposito’s 2.146.594 998.808 Spaarrekeningen 392.679 523.061 Overige beleggingen 118.277 121.061 Totaal gerealiseerde opbrengst beleggingen 6.559.807 5.056.288 3. Schaden eigen rekening Wonen 2.453.868 3.573.919 Verkeer 13.222.604 12.675.193 Medisch 19.043.176 17.943.985 Varia 1.541.694 2.060.730 Totaal schaden eigen rekening 36.261.342 36.253.827
ZEKER IS ZEKER
57
2012
2011
4. Bedrijfskosten Salarissen en overige personeelskosten 12.148.548 10.755.934 Sociale lasten 5.117.275 10.817.145 Overige kosten 8.123.267 6.874.957 Acquisitiekosten 6.970.196 5.854.064 Totaal bedrijfskosten 32.359.286 34.302.100 Onder de sociale lasten is opgenomen de dotatie aan de voorziening voor pensioenverplichtingen SRD 1.532.000 (2011: SRD 3.459.000). De dotatie aan de voorziening medische kosten gepensioneerden is voor de verslagperiode gesteld op SRD 879.000 (2011: SRD 827.000). Aan de voorziening medische kosten actieven is in 2012 SRD 1.147.000 (2011: SRD 5.067.000) gedoteerd.
Niet technische rekeningen 1. Opbrengst overige beleggingsactiviteiten
Resultaat Assuria Beleggingsmaatschappij N.V. Gerealiseerd 3.372.795 3.723.791 Ongerealiseerd 8.620.882 3.370.650 11.993.677 7.094.441 Resultaat Rondeau Holdings N.V. Gerealiseerd -386.340 -411.334 Ongerealiseerd 164.069 -482.843 -222.271 -894.177 Totaal 11.771.406 6.200.264 De opbrengst overige beleggingsactiviteiten betreft de resultaten vόόr belastingen. 2. Opbrengst overige activiteiten 4.307.070 3.663.289
Deze post betreft het resultaat vόόr belastingen van Assuria N.V. en DSB-Assuria Vastgoed N.V.
3. Overige baten en lasten
Saldo overige baten en lasten Levensverzekeringen Saldo overige baten en lasten Schadeverzekeringen Totaal overige baten en lasten
1.097.486 -6.869 1.090.617
5.560.180 7.660.768 13.220.948
Deze post betreft voornamelijk valuta-koersverschillen en overige baten en lasten die niet direct aan verzekeringsactiviteiten kunnen worden toegerekend.
58
ZEKER IS ZEKER
Nadere analyse van de resultaten
Bedragen in Surinaamse dollars 2012 2011
Levensverzekering
Bruto premies 59.714.718 76.267.565 Uitgaande herverzekeringspremies -1.547.580 -1.346.244 Verdiende premies eigen rekening 58.167.138 74.921.321 Opbrengst uit beleggingen Gerealiseerd 23.187.683 18.845.600 Ongerealiseerd 402.072 223.088 Opbrengst uit beleggingen 23.589.755 19.068.688 Valuta-koersverschillen gebonden beleggingen 315.611 26.304.952 82.072.504 120.294.961 Uitkeringen en afkopen -14.171.548 -11.936.999 Wijziging technische voorzieningen -36.381.178 -79.170.851 Winstdeling en kortingen -8.752.483 -9.565.174 Bedrijfskosten (inclusief acquisitiekosten) -15.913.129 -16.329.563 Beleggingslasten -174.843 -137.799 Resultaat technische rekening 6.679.323 3.154.575 Overige baten en lasten 1.097.486 5.560.180 Resultaat vóór belastingen 7.776.809 8.714.755 Schadeverzekeringen Bruto premies 88.915.598 76.886.011 Uitgaande herverzekeringspremies -11.273.778 -8.154.865 Wijziging technische voorzieningen -3.878.992 -3.748.523 Verdiende premies eigen rekening 73.762.828 64.982.623 Gerealiseerde opbrengst uit beleggingen 6.559.807 5.056.288 80.322.635 70.038.911 Schaden eigen rekening -36.261.342 -36.253.827 Bedrijfskosten (inclusief acquisitiekosten) -32.359.286 -34.302.100 Resultaat technische rekening 11.702.007 -517.016 Overige baten en lasten -6.869 7.660.768 Resultaat vóór belastingen 11.695.138 7.143.752 Overige activiteiten Assuria Beleggingsmaatschappij N.V. 11.993.677 7.094.441 Rondeau Holdings N.V. -222.271 -894.177 DSB - Assuria Vastgoed N.V. 95.049 180.158 Assuria N.V. 4.212.020 3.483.131 Resultaat vóór belastingen 16.078.475 9.863.553 ZEKER IS ZEKER
59
Vennootschappelijke balans per 31 december 2012 Vóór voorstel winstbestemming Bedragen in Surinaamse dollars
2012 2011 Beleggingen Aandelen in groepsmaatschappijen 157.041.885 130.649.996 Andere deelnemingen 109.145.094 90.297.094 Vordering op gelieerde maatschappijen 504.332 421.809 266.691.311 221.368.899 Vorderingen Vorderingen op groepsmaatschappijen Overige vorderingen Overige activa Bedrijfsmiddelen Liquide middelen Overlopende activa Vooruitbetaalde kosten Overige overlopende activa
19.600.648 407.500 20.008.148
13.982.405 13.982.405
1.069.854 1.303.593 2.373.447
883.676 1.228.066 2.111.742
4.725 103.636 108.361
54.476 186.294 240.770
Totaal activa
289.181.267 237.703.816
Eigen vermogen Geplaatst en gestort aandelenkapitaal Agioreserve Herwaarderingsreserve Overige reserve Reserve deelneming
655.380 655.380 39.708 39.708 133.910.338 115.391.742 -11.915.369 5.289.841 116.565.692 91.383.771 239.255.749 212.760.442
Voorzieningen Voorziening voor pensioenverplichtingen Voorziening medische kosten voor gepensioneerden Voorziening medische kosten medewerkers in actieve dienst Langlopende schulden Kortlopende schulden Schulden aan groepsmaatschappijen Overige schulden Overlopende passiva Totaal passiva
9.057.275 4.648.128 10.192.105 23.897.508
5.889.136 3.839.920 8.468.084 18.197.140
2.680.000
3.685.000
6.345.570 16.639.280 363.160 23.348.010
2.265.928 310.307 484.999 3.061.234
289.181.267 237.703.816
60
ZEKER IS ZEKER
Vennootschappelijke balans per 31 december 2012
Ná voorstel winstbestemming Bedragen in Surinaamse dollars
Noot 2012 2011 Beleggingen Aandelen in groepsmaatschappijen 1 152.472.380 124.928.242 Andere deelnemingen 2 109.145.094 90.297.094 Vordering op gelieerde maatschappijen 3 504.332 421.809 262.121.806 215.647.145 Vorderingen 4 Vorderingen op groepsmaatschappijen 19.600.648 13.982.405 Overige vorderingen 407.500 20.008.148 13.982.405 Overige activa Bedrijfsmiddelen 5 1.069.854 883.676 Liquide middelen 1.303.593 1.228.066 2.373.447 2.111.742 Overlopende activa Vooruitbetaalde kosten 4.725 54.476 Overige overlopende activa 103.636 186.294 108.361 240.770 Totaal activa 284.611.762 231.982.062 Eigen vermogen Geplaatst en gestort aandelenkapitaal 6 655.380 655.380 Agioreserve 7 39.708 39.708 Herwaarderingsreserve 8 133.910.338 115.391.742 Overige reserve 9 -3.088.264 1.203.090 Reserve deelneming 10 111.996.184 85.662.015 243.513.346 202.951.935 Voorzieningen 11 Voorziening voor pensioenverplichtingen 9.057.275 5.889.136 Voorziening medische kosten voor gepensioneerden 4.648.128 3.839.920 Voorziening medische kosten medewerkers in actieve dienst 10.192.105 8.468.084 23.897.508 18.197.140 Langlopende schulden 12 2.680.000 3.685.000 Kortlopende schulden Schulden aan groepsmaatschappijen 6.345.570 2.265.928 Overige schulden 13 7.812.178 4.397.061 Overlopende passiva 363.160 484.998 14.520.908 7.147.987 Totaal passiva 284.611.762 231.982.062
ZEKER IS ZEKER
61
Vennootschappelijke winst- en verliesrekening over 2012
Bedragen in Surinaamse dollars 2012 2011 Netto winst groepsmaatschappijen 30.526.640 21.382.232 Saldo overige baten en lasten 4.212.020 3.483.131 Nettowinst 34.738.660 24.865.363
62
ZEKER IS ZEKER
Gebouw van Assuria General (GY) Inc. en Assuria Life (GY) Inc. in Guyana, Georgetown.
Overhandiging van een donatie aan een van de sociale instellingen in Guyana.
ZEKER IS ZEKER
63
Toelichting op de vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening De grondslagen voor waardering en resultaatbepaling zoals beschreven bij de geconsolideerde balans en winsten verliesrekening, zijn eveneens van toepassing op de waardering van rechtstreekse deelnemingen. Vorderingen op respectievelijk schulden aan groepsmaatschappijen zijn afzonderlijk in de balans opgenomen. Wijzigingen in de balanswaarde als gevolg van mutaties in de herwaarderingsreserve van de deelnemingen worden in de herwaarderingsreserve verantwoord. Mutaties in de balanswaarde van de deelnemingen als gevolg van verantwoorde resultaten van de deelnemingen worden als resultaat in de winst- en verliesrekening verantwoord. Dit resultaat wordt na aftrek van dividend en tantième aan de Reserve deelneming toegevoegd. Koersverschillen op deelnemingen alsmede op ter financiering hiervan aangegane verplichtingen worden ten gunste of ten laste van het vermogen geboekt. Andere wijzigingen in de waardering van de deelnemingen, voor zover niet het gevolg van kapitaalwijzigingen, worden verantwoord in de ‘Overige reserve’. Deelnemingen in vreemde valuta worden omgerekend tegen de wisselkoers per balansdatum, zoals genoteerd door de Centrale Bank van Suriname. Deelnemingen worden gewaardeerd tegen het belang in de vermogenswaarde.
64
ZEKER IS ZEKER
Toelichting op de vennootschappelijke balans Ná voorstel winstbestemming Bedragen in Surinaamse dollars
2012 2011 1. Aandelen in groepsmaatschappijen Balanswaarde begin van het jaar 124.928.242 96.969.365 Nettowinst (onverdeeld) boekjaar 30.526.640 21.382.232 Dividend -4.569.506 -5.721.755 Investering deelneming Guyana 1.222.500 Ongerealiseerd hedge valutakoersresultaat 377.035 Mutatie herwaarderingsreserve -12.531 11.354.056 Mutatie valutakoersverschillenreserve - 944.344 Balanswaarde einde van het boekjaar 152.472.380 124.928.242 In de balanswaarde per 31 december 2012 is totaal ca. SRD 25,5 miljoen aan herwaarderingen van onroerend goed opgenomen. De mutaties in de netto-vermogenswaarde van de werkmaatschappijen zijn als volgt: Bedragen in duizenden Surinaamse dollars
Mutaties Winst ná Ongereal. Herwaar- 1 januari belasting Investering hedge valuta derings- 31 december 2012 onverdeeld Dividend deelneming koersresultaat reserve 2012 Levensverzekering N.V. 36.335 7.582 -1.260 138 42.795 Schadeverzekering N.V. 25.716 6.753 -630 208 32.047 Medische Verzekering N.V. 16.246 5.353 21.599 DSB-Assuria Vastgoed N.V. 1.950 63 -12 2.001 Beleggingsmaatschappij N.V. 40.293 11.984 -2.698 49.579 Rondeau Holdings N.V. 4.857 -222 32 4.667 Guyana General Inc. -637 815 178 Guyana Life Inc. -516 815 299 Totaal werkmaatschappijen 125.397 30.360 -4.588 1.630 378 -12 153.165 Minderheidsbelang -469 167 18 -408 -1 -693 Balanswaarde per 124.928 30.527 -4.570 1.222 377 -12 152.472 De mutaties in de herwaarderingsreserve hebben betrekking op de herwaardering van de belegging in onroerende goederen. 2. Andere deelnemingen Deze post betreft de aandelen DSB. Ultimo 2012 is het totaal aantal aandelen DSB 4.263.853 stuks, hetgeen gelijk is aan 49% van het geplaatst aandelenkapitaal. De deelneming wordt gewaardeerd tegen het belang in het eigen vermogen, dat ontleend is aan de jaarcijfers van DSB per 31 december 2012. Tot en met 2011 was de deelneming Insync Reinsurance Intermediairies Inc. (afgekort Insync) ook opgenomen onder deze post. Dit op grond van het feit dat Insync een strategische belegging betrof. Inmiddels is dit inzicht -vanwege ontwikkelingen in deze vennootschap- gewijzigd en is de belegging in Insync nu opgenomen onder de post overige financiële beleggingen. Voor vergelijkingsdoeleinden is de belegging ultimo 2011 geherrubriceerd.
ZEKER IS ZEKER
65
3. Vordering op gelieerde maatschappijen Deze post betreft uitgaven gedaan in het kader van de overname van Gulf Insurance Limited en een levensverzekeraar die beide gevestigd zijn in Trinidad en Tobago. De uitgaven hebben voornamelijk betrekking op het due diligence onderzoek. Met de aandeelhouders van Gulf is in februari 2013 de koopovereenkomst getekend en op 26 maart 2013 heeft de Centrale Bank van Trinidad toestemming verleend voor de overname van de aandelen van Gulf. Voor de daadwerkelijke overname van de levensverzekeraar moet nog de toestemming verkregen worden van de diverse autoriteiten in Trinidad en de Centrale Bank van Suriname. De vordering ultimo 2011 heeft betrekking op uitgaven gedaan in het kader van de oprichting van Assuria Life (GY) Inc. en Assuria General (GY) Inc.. Vanaf maart 2012 zijn de kantoren in Guyana officieel operationeel. Zoals reeds in het jaarverslag 2011 was gemeld zijn deze uitgaven omgezet als storting op het aandelenkapitaal. 4. Vorderingen De vorderingen op groepsmaatschappijen betreffen de rekening-courant vorderingen. De overige vorderingen hebben betrekking op een vordering op Crown Investment Inc.; dit in verband met de verkoop van 25% van de aandelen van Assuria Life (GY) Inc. en Assuria General (GY) Inc.. De betaling heeft in januari 2013 plaatsgevonden. 5. Bedrijfsmiddelen Onder deze post is opgenomen de computer hardware van de Assuria groep. De bedrijfsmiddelen worden opgenomen tegen de aanschafkosten verminderd met de lineaire afschrijvingen op basis van de geschatte economische levensduur. Deze levensduur is gesteld op 5 jaar. De afschrijvingen worden doorbelast aan de werkmaatschappijen. Het verloop van de bedrijfsmiddelen is als volgt: 2012 2011 Boekwaarde per 1 januari 883.676 1.104.994 Investeringen / desinvesteringen 665.139 221.604 1.548.815 1.326.598 Afschrijvingen -478.961 -442.922 Boekwaarde per 31 december 1.069.854 883.676 6. Aandelenkapitaal Het maatschappelijk kapitaal bestaat uit 8.000.000 gewone aandelen van SRD 0,10 nominaal waarvan geplaatst en volgestort 6.553.800 aandelen (2011: 6.553.799). In de verslagperiode zijn aandelen luidend in Sf omgewisseld naar aandelen in SRD, waarvoor 1 aandeel uit de portefeuille is verkocht.
66
ZEKER IS ZEKER
7. Agioreserve Voor de omwisseling van de aandelen van SRD 0,01 naar SRD 0,10 nominaal zijn de aandeelhouders in de gelegenheid gesteld aandelen bij te kopen, om zodoende te komen op een tienvoud van de aandelen van SRD 0,01 nominaal. Dit heeft geleid tot uitgifte van nieuwe aandelen boven pari. 2012 2011 8. Herwaarderingsreserve Stand begin van het jaar 115.391.742 88.673.709 Herwaardering deelneming DSB N.V. 18.848.000 14.719.000 Herwaardering deelneming Rondeau Holding N.V., Guyana en Insync Inc. 6.853 995.908 Herwaardering (vrijval) onroerende goederen -336.257 11.003.125 Stand eind van het jaar 133.910.338 115.391.742 De herwaarderingsreserve is als volgt opgebouwd: Herwaardering onroerend goed 25.499.765 25.836.021 Herwaardering deelneming Rondeau Holding N.V., Guyana en Insync Inc. 9.629.573 9.622.721 Herwaardering deelneming DSB N.V. 98.781.000 79.933.000 Saldo herwaarderingsreserve 133.910.338 115.391.742 Deelneming DSB N.V. wordt gewaardeerd tegen het zichtbaar eigen vermogen per balansdatum. De mutatie op basis van deze waarderingsgrondslag wordt onder deze post opgenomen. Aangezien het niet in het voornemen van de groep ligt om noch het onroerend goed noch de deelnemingen af te stoten, is er geen voorziening gevormd voor latente belastingverplichtingen. Dit is echter niet van toepassing op het onroerend goed van DSB-Assuria Vastgoed N.V., omdat dit op termijn vervreemd zal worden. Op grond hiervan is hiervoor wel een voorziening voor latente belastingverplichtingen gevormd. 9. Overige reserve Stand begin van het jaar 1.203.090 Toevoeging uit het resultaat boekjaar 21.342.053 22.545.143 Mutatie reserve deelneming -25.957.134 Gerealiseerde herwaardering door verkoop onroerend goed 323.727 Stand eind van het jaar -3.088.264
ZEKER IS ZEKER
1.455.780 15.056.856 16.512.636 -15.660.477 350.931 1.203.090
67
10. Reserve deelneming De reserve deelneming bestaat uit het aandeel van de vennootschap in de mutaties van het eigen vermogen van de groepsmaatschappijen. 2012 2011 Stand begin van het jaar 85.662.015 70.001.538 Nettowinst (onverdeeld) boekjaar 30.526.640 21.382.232 Dividend en tantième -4.569.506 -5.721.755 111.619.149 85.662.015 Ongerealiseerde hedge valutakoersresultaten 377.035 Stand eind van het jaar 111.996.184 85.662.015 11. Voorzieningen Voorziening voor pensioenverplichtingen 9.057.275 5.889.136 Deze voorziening, die actuarieel is berekend, heeft betrekking op de backservice-verplichting voortvloeiende uit verbetering van de pensioenregeling voor het personeel. De dotatie voor 2012 is vastgesteld op SRD 2.857.000 (2011: SRD 5.702.000) en is in de resultatenrekening verantwoord onder de post sociale lasten. In het verslagjaar is SRD 311.000 aan overrente ontvangen, hetgeen toegevoegd aan de voorziening. Voorziening medische kosten voor gepensioneerden
4.648.128
3.839.920
Deze voorziening is gevormd ter financiering van de aanspraken op medische verzorging voor de gepensioneerde werknemers en hun gezinsleden. Deze voorziening is actuarieel berekend en de dotatie voor 2012 is vastgesteld op SRD 1.210.000 (2011: SRD 1.553.000). Deze dotatie is in de resultatenrekening verantwoord onder de post mutatie overige voorzieningen. In het verslagjaar is SRD 402.000 onttrokken aan de voorziening. Voorziening medische kosten voor medewerkers in actieve dienst 10.192.105 8.468.084 Krachtens de collectieve arbeidsovereenkomst maken de gepensioneerde werknemers en hun gezinsleden aanspraak op geneeskundige verzorging. Ter financiering van deze aanspraken wordt de voorziening gedurende de actieve dienstperiode van de medewerker gevormd. De totale verplichting uit hoofde van deze aanspraken wordt jaarlijks actuarieel vastgesteld en voor 2012 is de dotatie vastgesteld op SRD 1.724.000 tegenover SRD 7.266.000 in 2011. In het vorig verslagjaar is een extra dotatie gepleegd om de verplichting ultimo 2011 op het vereiste niveau te vormen.
68
ZEKER IS ZEKER
12. Langlopende schulden
2012
2011
2.680.000
3.685.000
Op 25 juli 2001 is een lening verstrekt door Assuria Schadeverzekering N.V. ter financiering van de aankoop van de aandelen DSB N.V.. De hoofdsom van de lening bedraagt USD 1.750.000 en is verstrekt tegen een rentevoet van 4% per jaar. De lening dient terugbetaald te worden in 7 jaarlijkse termijnen ingaande 25 juli 2007. De interest is jaarlijks verschuldigd vanaf 25 juli 2002. Het saldo van deze lening bedraagt per 31december 2012 USD 300.000. Op 19 februari 2008 is een lening verstrekt door Assuria Levensverzekering N.V. ter financiering van de stortingsverplichting op de aandelen van DSB Assuria Vastgoed Maatschappij N.V. De hoofdsom van de lening bedraagt USD 500.000 en is verstrekt tegen een rentevoet van 6,5% per jaar. De lening is op elk moment aflosbaar. 13. Overige schulden 7.812.178 4.397.061 Hieronder zijn opgenomen te betalen dividend, tantième, loonbelasting en overige kortlopende schulden. Verder is in 2011 tevens opgenomen een leaseverplichting die verband houdt met de aanschaf van een server; dit ter verbetering van de geautomatiseerde verwerking van de gegevens en de beveiliging van de electronische data. Voor de financiering van deze aanschaf is gekozen voor een financial lease. Het totaal gefinancierd bedrag is USD 304.164 en de looptijd 36 maanden. In de verslagperiode is deze verplichting afgewikkeld.
ZEKER IS ZEKER
69
Overige gegevens
Gebeurtenissen na balansdatum Nieuwe activiteiten In 2012 is het terrein te Bethesda groot 5001,3 m2 gekocht door het schadebedrijf. De titel van dit terrein is domeingrond en per rapportagedatum (maart 2013) is het verzoek, voor overschrijving op naam van Assuria Schadeverzekering N.V., nog in behandeling bij het ministerie van ROGB. Op dit terrein zal een moderne autowerkplaats met alle noodzakelijke faciliteiten worden gebouwd. Vanwege de specialistische kennis die hiervoor nodig is, zal een joint venture worden aangegaan met Carwatch N.V. (een autoherstelbedrijf ). Overname bedrijven in Trinidad en Tobago In de verslagperiode zijn de onderhandelingen inzake de overname van Gulf Insurance Limited en een levensverzekeraar, beide gevestigd in Trinidad, aangevangen. Op 26 maart 2013 hebben wij van de Centrale Bank van Trinidad & Tobago toestemming verkregen voor de overname van de aandelen van Gulf. Wij zijn thans in afwachting van de formele goedkeuring van de Centrale Bank van Suriname. Deze maatschappij kampt met problemen op het gebied van kapitalisering en management. In 2013 zullen daarom investeringen gepleegd moeten worden voor het revitaliseren van deze vennootschap. Voor de daadwerkelijke overname van de levensverzekeraar moeten wij nog toestemming verkrijgen van diverse autoriteiten op Trinidad en van de Centrale Bank van Suriname. Automatisering In 2012 is een aanvang gemaakt met verschillende IT projecten, die in 2013 verder uitgevoerd worden. Verbetering van de IT infrastructuur In 2013 zullen zowel in de hardware als software investeringen worden gepleegd. Visual Time In het verslagjaar is een aanvang gemaakt met de voorbereidingen voor de implementatie van de applicatie Visual Time voor Assuria Schadeverzekering en Assuria Medische verzekering. In 2013 zal gestart worden met de conversie van de verzekeringsportefeuille. De kosten voor dit project zijn geraamd op SRD 4.184.000 (USD 1.249.000), waarvan in 2012 SRD 104.000 (USD 31.000) is besteed. Inkomstenbelasting Op grond van artikel 22 van de wet Inkomstenbelasting 1922 mogen verzekeringsmaatschappijen een reserve vormen tot het egaliseren van aan het verzekeringsbedrijf verbonden risico’s. De jaarlijkse dotatie is voor levensverzekeringsmaatschappijen vastgesteld op maximaal 10% van de netto premiereserve en voor schadeverzekeringsbedrijven op 2 maal de -over dat jaar- ontvangen premies eigen rekening. Reeds geruime tijd worden er discussies gevoerd over de ‘afschaffing’ van de egalisatie reserve. Gezien de ontwikkelingen is het verwachtbaar dat de wet Inkomstenbelasting artikel 22 in 2013 daadwerkelijk gewijzigd zal worden. Vanaf het boekjaar 2013 zal de totale winst dus belast worden tegen het geldend tarief voor inkomstenbelasting. Over de reeds opgebouwde egalisatiereserve zijn de verzekeringsmaatschappijen nog in overleg met de fiscale autoriteiten. Ultimo 2012 is de egalisatiereserve voor de Assuria groep als volgt: Assuria Schadeverzekering N.V. Assuria Levensverzekering N.V. Assuria Medische verzekering N.V.
70
x SRD 1 miljoen 19,6 30,9 8,8
ZEKER IS ZEKER
Voorstel voor winstbestemming
Overeenkomstig artikel 10 van de statuten van Assuria N.V. is de winst ter beschikking van de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Voorgesteld wordt om van de nettowinst ter verdeling ad SRD 34.738.660 een bedrag van SRD 21.342.053 te bestemmen voor de reserve. Voorst stellen wij voor het dividend vast te stellen op SRD 11.796.838, zijnde SRD 1,80 per aandeel van SRD 0,10 nominaal. Aan interimdividend is reeds betaalbaar gesteld een bedrag van SRD 3.276.900 zijnde SRD 0,50 per aandeel. Als slotdividend resteert derhalve SRD 8.519.939 zijnde SRD 1,30 per aandeel. Het tantième is vastgesteld op SRD 1.599.769. Beloning aan commissarissen De totale beloning over 2012 aan commissarissen van de vennootschap bedroeg SRD 70.600.
Medewerkers Het aantal medewerkers in vaste dienst verdeeld naar geslacht bedroeg ultimo: 2012 vrouwen 114 mannen 63 177
2011 106 60 166
Groepsmaatschappijen Onderstaand een overzicht van de groepsmaatschappijen en Joint-Venture en het belang daarin: 2012 %
2011 %
Assuria Levensverzekering N.V. Assuria Schadeverzekering N.V. Assuria Medische Verzekering N.V. Assuria Beleggingsmaatschappij N.V. DSB-Assuria Vastgoed Maatschappij N.V. ( Joint-Venture) Rondeau Holdings N.V. Assuria General (GY) Inc. Assuria Life (GY) Inc.
ZEKER IS ZEKER
99,30 99,30 100,00 100,00 99,46 99,46 99,67 99,67 50,00 50,00 100,00 100,00 75,00 75,00
71
CONTROLEVERKLARING VAN DE ONAFHANKELIJKE ACCOUNTANT Aan: de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Assuria N.V. Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport op pagina 33 tot en met 71 opgenomen jaarrekening 2012 van Assuria N.V. te Paramaribo gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de geconsolideerde- en de vennootschappelijke balans per 31 december 2012, de geconsolideerde- en vennootschappelijke winst- en verliesrekening over 2012 en het geconsolideerde kasstroomoverzicht over 2012 met toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag, beide in overeenstemming met algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving. Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met de door onze beroepsorganisatie uitgevaardigde controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico’s dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de entiteit. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden.
72
ZEKER IS ZEKER
Oordeel betreffende de jaarrekening Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van Assuria N.V. per 31 december 2012 en van het resultaat en kasstromen over 2012 in overeenstemming met algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving. Paramaribo, 5 april 2013 BDO Assurance N.V. Namens deze W.K. Achthoven RA Partner
Drs. R. Abrahams RA Partner
ZEKER IS ZEKER
73
Bijlage 1 Kerngegevens Surinaamse Effectenbeurs Gegevens per fonds in 2012 Nominale Slotkoers ultimo waarde Omzet Omzet Fonds per stuk aantal effectief 2012 2011
in SRD
in SRD
in SRD
in SRD
Assuria N.V. 0,10 5.039 349.860 78,00 46,00 C.I.C. N.V. 0,01 2.230 20.075 9,00 8,25 DSB N.V. 0,10 4.172 360.510 96,75 71,00 Elgawa N.V. 10,00 83 10.198 150,00 60,00 Hakrinbank N.V. 0,15 318 79.371 295,00 225,00 Self Reliance N.V. 0,01 7.969 121.426 18,00 11,00 Surinaamse Brouwerij N.V. 5,00 - - 735,00 395,00 Torarica N.V. 0,10 - - 70,00 67,50 Varossieau Suriname N.V. 0,10 - - 27,50 22,00 VSH Foods *) 0,10 - - 6,10 5,60 VSH United 0,01 55 1.925 37,50 30,00 Staatsolie Obligatie $100,00 706 244.651 $105,00 $105,00 Totaal officieel genoteerd 20.572 1.188.015 Totaal niet genoteerd 1 40 Totaal 20.573 1.188.055 *) note: voorheen Margarine en Vettenfabriek N.V. Beursindex Ultimo 2008 2.323 Ultimo 2009 2.751 Ultimo 2010 3.660 Ultimo 2011 5.396 Ultimo 2012 7.901
74
ZEKER IS ZEKER
Bijlage 2 Geconsolideerd resultaat vóór belastingen In duizenden Surinaamse dollars 40.000 40.000 35.000 35.000 30.000 30.000 25.000 25.000 20.000 20.000 15.000 15.000 10.000 10.000 5.000 5.000 0
2008
2009
2010
2011
2012
2008
2009
2010
2011
2012
0
Geconsolideerd resultaat vóór belastingen (exclusief valutakoersresultaten) In duizenden US dollars 12.000 12.000 10.000 10.000 8.000 8.000 6.000 6.000 4.000 4.000 2.000 2.000 0
2008
2009
2010
2011
2012
2008
2009
2010
2011
2012
0
Gemiddelde valuta wisselkoersen gehanteerd bij omrekening naar USD: 2008 SRD 2,78 2009 SRD 2,78 2010 SRD 2,80 2011 SRD 3,35 40.000 2012 SRD 3,35 35.000 40.000 30.000 35.000 25.000 30.000 20.000 25.000
ZEKER IS ZEKER
75
8.000
6.000
4.000
Bijlage 3 2.000
0 2008
2009
2010
2011
2012
Nettowinst en dividend In duizenden Surinaamse dollars
40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000
Nettowinst
5.000
Dividend
0 2008
76
2009
2010
ZEKER IS ZEKER
2011
2012
Thema
Growth is never by mere chance; it is the result of forces working together. (James Cash Penney)
Assuria goes international Maximale inzet, doorzettingsvermogen en innovativiteit van onze medewerkers hebben erin geresulteerd dat Assuria door de jaren heen bestaansrecht heeft verworven. Goed verankerd in de Surinaamse maatschappij groeien we als bedrijf niet slechts omhoog, maar slaan we onze vleugels ook in de breedte uit. Voor het consolideren en uitbreiden van ons marktaandeel is expansie onmisbaar. Er is altijd ruimte voor groei, niet alleen in eigen land maar ook buiten de grenzen. Wij zijn daarom voortdurend op zoek naar de juiste partners die onze visie ondersteunen, partners om samen mee te groeien. Voorlopig nog in de regio en in de toekomst wellicht verder. Wij hebben er een grenzeloos vertrouwen in dat we op de goede weg zijn. We komen er, dat is zeker!
ZEKER IS ZEKER
77
Kwaliteitsbeleid Assuria
Assuria verzekert haar klanten levering van kwaliteitsproducten en kwaliteitsservice conform hun wensen, binnen haar algemene beleid en de algemene leveringsvoorwaarden. Het kwaliteitssysteem, toegewijde en gekwalificeerde medewerkers staan garant voor continue kwaliteitsverbeteringen. Assuria: - leeft alle Wet- en Regelgeving en de eigen bedrijfsprocedures na - communiceert het kwaliteitsbeleid door aan alle medewerkers en biedt ondersteuning aan de uitvoering hiervan - stelt de middelen beschikbaar om de processen effectief en efficiënt uit te voeren - staat altijd open voor ideeën om de kwaliteit te verbeteren
78
ZEKER IS ZEKER
Assuria N.V. Assuria Levensverzekering N.V. Assuria Beleggingsmaatschappij N.V. Grote Combéweg 37 P.O.B. 1030 Paramaribo, Suriname Telefoon 477955 / 473400 Fax 472390 Assuria Schadeverzekering N.V. Assuria Medische Verzekering N.V. Henck Arronstraat 5-7 P.O.B. 1501 Paramaribo, Suriname Telefoon 477955 / 473400 Fax 476669 / 470895 Rondeau Holdings N.V. Curaçao Assuria branch office Nickerie R.P. Bharosstraat 68 P.O.B. 6096 Nieuw Nickerie, Suriname Telefoon 0231911 / 0231757 Fax 0231912 Assuria Insurance Walk In N.V. TBL Multiplex, unit 9 Lalla Rookhweg 79 Paramaribo, Suriname Telefoon 463035 / 463036 E-mail:
[email protected] Website: www.assuria.sr
Assuria Life (GY) Inc. Assuria General (GY) Inc. Lot 133 Church Street, South Cummingsburg, Georgetown, Guyana P/O.Box 10267 Telephone 226-7052 / 226-7074 Fax 226-7123 E-mail:
[email protected]
