1. profiel Het MM Fortune Fund ( hierna: het fonds) is een open-end beleggingsfonds voor gemene rekening, opgericht op 15 april 2008 en gevestigd te Rijswijk. Een fonds voor gemene rekening is geen rechtspersoon met een afgescheiden vermogen, maar een overeenkomst tussen de beheerder, de bewaarder en de participanten in het fonds, waarbij door de beheerder voor rekening en risico van de participanten gelden worden belegd in vermogenswaarden die op naam van de bewaarder voor de participanten wordt bewaard. De participanten zijn uitsluitend gerechtigd tot een evenredig deel van het fondsvermogen in de verhouding van het aantal participaties waarmee zij in het fonds deelnemen. Het fonds belegt louter in beursgenoteerde effecten. Het fonds voert een dynamisch beleggingsbeleid en stelt zich tot doel om effecten te selecteren met aantrekkelijke risico-rendementsverhoudingen. Het fonds is een long equity fund, een fonds dat in aandelen belegt en daarbij actief gebruik maakt van diverse beleggingsinstrumenten en –technieken ter verhoging van het rendement, dan wel ter beperking van risico’s. Dit kan zowel plaatsvinden door –beperkt- effectenkrediet, als door gebruik te maken van financiële derivaten, waaronder begrepen long/short turbo’s. Het fonds kent geen beleggingsdwang, afhankelijk van de visie van de beheerder kan het fonds geheel of gedeeltelijk belegd zijn in liquiditeiten. Het fonds stelt zich ten doel een minimale outperformance ten opzichte van een samengestelde benchmark, zijnde 60 % AEX index en 40 % AMX index, te realiseren van 2 %, na aftrek van alle kosten. Er bestaat geen enkele garantie dat de nagestreefde rendementsdoelstelling wordt bereikt. Het fonds kent een hoog risicoprofiel en richt zich voornamelijk op vermogende beleggers met een lange beleggingshorizon. De minimale participatie in het fonds bedraagt € 100.000,Het fonds zal worden beheerd door MM Fortune Fund Management BV, een vennootschap waarvan de directie wordt gevormd door Michiel Goris. De directie neemt zelf ook deel in het fonds. Voor het fonds is een prospectus opgesteld met onder meer informatie over het product, de kosten en de risico’s. Wij adviseren u dit prospectus aan te vragen en te lezen alvorens u een participatie neemt in het fonds.
2. STRUCTUUR Het fonds wordt beheerd door MM Fortune Fund Management B.V. (de beheerder). De beheerder maakt geen onderdeel uit van een financiële groep. De statutaire zetel van de beheerder is gelegen in Nederland. Het fonds is een open-end fonds voor gemene rekening. Het fonds is opgericht op 15 april 2008 voor onbepaalde tijd. Het fonds is in Nederland voor fiscale doeleinden te beschouwen als een “fiscaal transparant” fonds en is uit dien hoofde niet zelfstandig subjectief belastingplichtig voor de vennootschapsbelasting. De inkomsten en het vermogen van het fonds worden direct, pro rata parte, toegerekend aan de participanten. Als bewaarder van het fonds treedt Stichting bewaring MM Fortune Fund op. De bewaarder houdt het vermogen van het fonds in haar eigen naam ten behoeve van de deelnemers aan het fonds. Daarnaast controleert de bewaarder of de beheerder het fonds beheert binnen de grenzen van de beleggingsrestricties als omschreven in het prospectus van het fonds.
3. DE BEHEERDER De beheerder van het fonds is MM Fortune Fund Management BV, gevestigd te Den Haag. De beheerder verricht geen andere activiteiten dan het voeren van het beheer over het fonds. De directie wordt gevormd door Michiel Goris. Michiel Goris (1956) Michiel Goris rondde zijn studie HEAO richting bedrijfseconomie af in 1978 te Den Haag. Hij trad in 1980 in dienst bij de toenmalige NMB Bank als kredietanalist. In 1987 trad hij in dienst bij NMB-Heller Factoring als kredietaccountant. Vanaf 1990 is hij werkzaam in de effectenbranche bij de ING bank. Michiel Goris heeft zowel leidinggevende- als adviserende functies bekleed binnen het effectenbedrijf van ING bank. De laatste jaren is hij werkzaam geweest als adviseur voor vermogende particulieren bij ING bank.
4. BELEGGINGSBELEID Doel van het fonds. Het fonds heeft als doelstelling vermogensgroei te realiseren door te investeren in een breed scala van beursgenoteerde beleggingsinstrumenten en gebruik te maken van verschillende beleggingstechnieken en methodes. Het fonds streeft naar een jaarlijkse outperformance van minimaal 2 % na aftrek van alle kosten van een samengestelde index, bestaande uit 60 % AEX en 40 % AMX index. Er bestaat echter geen enkele garantie dat de nagestreefde doelstelling wordt bereikt. Het fonds kent een hoog risicoprofiel en richt zich op vermogende beleggers met een lange (>10 jaar) beleggingshorizon. Beleggers worden verondersteld slechts een beperkt deel van hun vermogen in het fonds te beleggen. Beleggingsstrategie. Het fonds hanteert een”bottom up” benadering bij de selectie van de investeringen. Het fonds probeert in het bijzonder aandelen te selecteren met een gunstige risico- rendementsverhouding. Het fonds kiest bewust voor een beperkte spreiding. Het fonds focust op een beperkt aantal ondernemingen, opdat deze grondig geanalyseerd kunnen worden. Het fonds zal veelal tussen de 15 en 30 aandelen in portefeuille houden. Het fonds zal voornamelijk actief zijn in beursgenoteerde ondernemingen in West Europa met accent op de de Benelux. Niettemin kan het fonds ook belangen opnemen in op andere beurzen genoteerde ondernemingen. Het fonds kent geen beleggingsdwang. Indien er zich geen of onvoldoende beleggingsmogelijkheden voordoen die aan de criteria van de beheerder voldoen kan het fonds -gedeeltelijkliquide zijn. Het fonds kan van alle mogelijke strategieën en methodes gebruik maken om het doel van het fonds te behalen. Er zijn geen restricties met betrekking tot het gebruik van bepaalde beleggingsinstrumenten, met dien verstande dat louter belegd mag worden in beursgenoteerde beleggingsinstrumenten. Het fonds kan zowel gebruik maken van short selling als van hefboomwerking. Financiële derivaten, zoals opties, futures en turbo’s zijn nadrukkelijk toegestaan, zowel voor verhoging van het rendement als ter afdekking van risico’s. Het prospectus van het fonds bevat een uitgebreide omschrijving van de beleggingsmogelijkheden en –restricties van het fonds. Risico’s. De waardeontwikkeling van de rechten van deelneming in het fonds is afhankelijk van ontwikkelingen op de kapitaal-, effecten-, valuta- en goederenmarkten. De mogelijkheid bestaat dat uw belegging in waarde stijgt; het is echter ook mogelijk dat uw belegging weinig tot geen inkomsten zal genereren en dat uw inleg bij een ongunstig koersverloop geheel of ten dele verloren gaat.
5. KOSTEN De kostencomponenten van het fonds zijn:
- beheerloon: 0,085% per maand van de netto vermogenswaarde van het fonds, maandelijks in rekening te brengen aan het einde van een maand over de dan geldende netto vermogenswaarde;
- performance fee: 15% van de stijging van de netto vermogenswaarde per participatie per jaar, voorzover deze stijging de relevante benchmark, zijnde een samengestelde index van 60 % AEX en 40 % AMX, met 2 % overtreft, aangepast voor stortingen en onttrekkingen en na aftrek van alle kosten. De performance fee wordt éénmaal per jaar achteraf berekend per ultimo van enig jaar;
- De toetredingskosten bedragen 0,50 % van de waarde van de participatie. De toetredings-
- overige kosten: deze kosten betreffen ondermeer effectenprovisies, administratiekosten,
kosten komen ten gunste van de beheerder. bewaarloon, kosten van de bewaarder, accountant en adviseurs. Deze kosten worden geraamd op circa 0,25 % van de gemiddelde vermogenswaarde.
- De kosten van oprichting van het fonds komen voor rekening van de beheerder.
6. OVERIGE INFORMATIE Het fonds beschikt over een website (www.mmfortunefund.nl) waarop alle relevante informatie van het fonds beschikbaar is. De participanten ontvangen maandelijks een bericht over de gang van zaken van het fonds. Jaarlijks publiceert het fonds een door een externe accountant opgestelde jaarrekening. Toetreding tot het fonds kan dagelijks plaatsvinden. Uittreding uit het fonds kan eveneens dagelijks plaatsvinden. De beheerder kan in uitzonderlijke omstandigheden besluiten de uittreding tijdelijk op te schorten. Deze uitzonderingssituaties worden benoemd in het prospectus. Het fonds valt onder de vrijstellingsregeling van de Wet financieel toezicht en staat daardoor niet onder het toezicht van de Autoriteit Financiële markten (AFM).
