1. Úvodní slovo předsedy představenstva Údaje o společnosti...3

OBSAH 1.

Úvodní slovo předsedy představenstva.................................................................................................................2

2.

Údaje o společnosti...............................................................................................................................................3

3.

Konsolidované ekonomické výsledky v 1. pololetí 2014 a srovnání s 1. pololetím 2013 ......................................4

4.

Produkty společnosti ............................................................................................................................................4

5.

Důležité události v 1. pololetí 2014 .......................................................................................................................5

6.

Činnost společnosti v 1. pololetí 2014 ..................................................................................................................5 6.1 Analyzované investiční projekty ......................................................................................................................5 6.2 Realizované transakce ....................................................................................................................................7 6.3 Příklady ukončených projektů ........................................................................................................................7 6.4 Struktura portfolia ..........................................................................................................................................8

7.

Očekávané události ve 2. pololetí 2014 .................................................................................................................9

8.

Seznam transakcí se spřízněnými osobami.......................................................................................................10

9.

Prohlášení o ověření auditorem .........................................................................................................................11

10. Prohlášení oprávněných osob ............................................................................................................................11

11. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící 30. června 2014 .................13

Konsolidovaná pololetní zpráva společnosti RMS Mezzanine, a.s. za 1. pololetí roku 2014

1

1. Úvodní slovo předsedy představenstva

Vážení akcionáři a obchodní partneři, jménem společnosti RMS Mezzanine, a.s. bych Vás rád na tomto místě seznámil s nejdůležitějšími událostmi, které se odehrály v průběhu prvního pololetí 2014. V prvním pololetí došlo nejen k výraznějším změnám v portfoliu, kdy bylo splaceno několik projektů zainvestovaných v minulém období, ale také došlo i k novým investicím a celkovému navýšení velikosti našeho investičního portfolia. Během prvního pololetí došlo k odprodeji zbývajícího obchodního podílu v rámci společností skupiny Mediaservis, který se tak stal úplnou součástí logisticko-tiskárenské skupiny Cromwell ze Slovenska. Naše přítomnost a finanční podpora umožnila Mediaservisu překlenout období reorganizace a připravit se nové tržní příležitosti v sektoru. U chorvatských investic se završil vstup strategického investora do Vaba Banky, RMS Mezzanine zůstává prostřednictvím fondu APEQ v pozici minoritního akcionáře. Důkazem pozitivního působení naší investice ve Vaba bance je její první účetní zisk za první pololetí 2014 po více než 3 letech. Ostatní eventuální investice v Chorvatsku jsou ve stádiu příprav. V průběhu druhého pololetí pokračovaly i ostatní investiční aktivity, mezi nejdůležitější patří investování do většího počtu projektů vůči klientům aktivním v oblasti přímých akciových investic a také například částečné refinancování provozního kapitálu formou faktoringu. Zvýšený objem nových investic se projevil v meziročním nárůstu konsolidované bilanční sumy o více než 12% na 5 670 342 tis. Kč, konsolidovaná účetní ztráta dosáhla 9 502 tis. Kč. Na vzdory uvedenému očekáváme na celoroční bázi kladný hospodářský výsledek. Došlo také k nárůstu počtu analyzovaných i rozpracovaných projektů, které by měly sektorově i geograficky dále diverzifikovat portfolio společnosti. V dalším pololetí neočekáváme změny v nastavené obchodní strategii, prioritami pro nás zůstává důsledné řízení ziskovosti a rizikovosti portfolia a jeho postupné doplňování o zajímavé projekty.

Ing. Mgr. Boris Procik Předseda představenstva V Praze dne 15. srpna 2014

2


2. Údaje o společnosti RMS Mezzanine, a.s. je nezávislá společnost působící na trhu alternativního financování v zemích střední a východní Evropy. Společnost se zaměřuje na financování malých a středních podniků.

Identifikační údaje Obchodní firma: RMS Mezzanine, a.s. Identifikační číslo: 000 25 500 Sídlo: Praha, Sokolovská 394/17, 186 00, Česká republika Právní forma: akciová společnost Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, v oddíle B, vložka 495.

Akcie Druh akcie Forma Podoba Počet kusů ISIN Celkový objem emise Jmenovitá hodnota

kmenová na majitele Zaknihovaná 1 065 071 134 CS0008416251 532 535 567,- Kč 0,5 Kč

Akcie společnosti jsou kótované a kontinuálně obchodované na trhu Burza cenných papírů Praha (BCPP) a RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů a.s.

Orgány společnosti k 30. červnu 2014 Představenstvo působilo ve složení: Ing. Mgr. Boris Procik, předseda představenstva Mgr. Lenka Barteková, MBA, místopředsedkyně představenstva Ing. Martin Pardupa Ph.D., člen představenstva Dozorčí rada působila ve složení: JUDr. Martin Bučko, předseda dozorčí rady Ing. Matej Taliga, člen dozorčí rady Ing. Gabriel Ribo, člen dozorčí rady V průběhu sledovaného období nedošlo ke změnám v personálním složení představenstva ani dozorčí rady.


3

3. Konsolidované ekonomické výsledky v 1. pololetí 2014 a srovnání s 1. pololetím 2013 V prvním pololetí roku 2014 společnost RMS Mezzanine, a.s. (dále také „RMS Mezzanine“ nebo „společnost“) vykázala konsolidovanou ztrátu za období ve výši 9 502 tis. Kč, za srovnávací období roku 2013 dosáhl tento ukazatel výše 151 553 tis. Kč. Výrazný pokles je dán zejména dekonsolidací finančních výsledků skupiny Mediaservis v roce 2013. Konsolidovaný čistý úrokový výnos dosáhl výše 11 869 tis. Kč, což je o 1 049 tis. Kč méně než ve stejném období předchozího roku, protože se nárůst objemu portfolia v druhém čtvrtletí 2014 nestihl ještě finančně projevit do úrokové marže. Čistý výnos z poplatků a provizí činil (–)3 580 tis. Kč, v prvním pololetí roku 2013 dosáhla tato položka výše (-) 131 tis. Kč. Konsolidované výnosy z hlavní činnosti dosáhly 11 266 tis. Kč, což představuje pokles oproti srovnávacímu období ve výši 36 688 tis. Kč, který byl zapříčiněn zejména efektem kursových zisků v prvním pololetí 2013. Konsolidované provozní náklady meziročně klesly o 1 391 tis. Kč a dosáhly úrovně 12 293 tis. Kč. Na straně konsolidovaných aktiv došlo k 30.6.2014 oproti konci roku 2013 k nárůstu o 878 752 tis. Kč na úroveň 5 670 342 tis. Kč. Oproti konci uplynulého roku nedošlo u finančních nástrojů realizovatelných k významným změnám, když poklesly z 14 974 tis. Kč na 993 568 tis. Kč k 30.6.2014. Poskytnuté úvěry a půjčky během prvního pololetí narostly o 1 099 889 tis. Kč na 4 517 360 tis. Kč zejména z důvodu většího objemu poskytnutých půjček novým klientům. Ve sledovaném období došlo k poklesu objemu Obchodních pohledávek a ostatních aktiv o 195 379 tis. Kč na 357 tis. Kč z důvodu výplaty akcionářů ze snížení základního kapitálu společnosti Tatry mountain resorts, a.s. Poklesly také investice ve společně ovládaných společnostech o 15 983 tis. Kč na úroveň 57 291 tis. Kč jako výsledek přecenění chorvatských investic. Nárůst konsolidované bilanční sumy se na straně pasiv projevil především v položce přijaté úvěry a půjčky, které narostly z 2 468 824 tis. Kč na 3 377 365 tis. Kč, na což mělo nejvýraznější vliv přijetí půjčky od Poštové banky v červnu 2014. Konsolidovaný vlastní kapitál byl k 30.6.2014 ve výši 2 189 527 tis. Kč, což vůči 31.12.2013 představuje pokles o 35 202 tis. Kč. V období mezi datem 30.6.2014 (k němuž jsou sestaveny konsolidované výkazy za první pololetí roku 2014) a datem sestavení této zprávy (15.8.2014) nedošlo k žádným významným změnám. Podrobný komentář ekonomických výsledků lze najít v Příloze konsolidované mezitímní účetní závěrky.

4. Produkty společnosti Společnost se specializuje na poskytování podřízených (tzv. juniorních nebo mezaninových) úvěrů. Splatnost podřízených úvěrů je podmíněna včasným a řádným splacením seniorních, zpravidla bankovních, úvěrů. Z pohledu věřitele s sebou podřízený úvěr nese vyšší míru rizika ve srovnání s klasickým úvěrem, což je ale vyváženo vyšším požadovaným výnosem (úrokovou sazbou). Typické použití podřízeného úvěru je v těchto situacích:

refinancování a rekapitalizace (změna kapitálové struktury) financování rozvoje financování manažerských odkupů financování akvizic spolufinancování, projektové financování

Kromě podřízených úvěrů společnost poskytuje i jiné formy financování, např. nepodřízený úvěr nebo přímou investici do vlastního kapitálu.

4


5. Důležité události v 1. pololetí 2014 duben 2014

prodej stávajícího podílu ve společnostech skupiny Mediaservis

duben 2014

ukončení likvidace společnosti RMSM2 s.r.o., v likvidaci a výmaz společnosti z obchodního rejstříku

květen 2014

vstup strategického investora do Vaba banky d.d.

červen 2014

čerpání nového úvěru od Poštové banky, a.s. konání valné hromady RMS Mezzanine, a.s.

6. Činnost společnosti v 1. pololetí 2014 6.1 Analyzované investiční projekty Investiční tým společnosti analyzoval za 1. pololetí 2014 celkem 70 potenciálních investičních příležitostí, o 9 více než za stejné období roku předchozího.

Z pohledu sektorového členění došlo ve srovnání se stejným obdobím k poklesu poptávky od klientů působících v oblasti průmyslové výroby a nemovitostí a síťových odvětví, relativní nárůst poptávky bylo možné vysledovat u podnikatelů v oblasti zejména spotřebitelského průmyslu a informačních technologií.


5

Oproti 1. pololetí 2013 mezi analyzovanými projekty nedošlo ve sledovaném období k výrazným změnám z teritoriálního pohledu, jenom se mírně navýšil počet analyzovaných projektů z Chorvatska. Okrajový význam měly regionální projekty a projekty v ostatních zemích (Bulharsko).

Ve sledovaném období nedošlo v meziročním srovnání k výrazným změnám z hlediska účelu transakce. Nadále převládala poptávka po refinancování existujících závazků klientů, následovaná financováním rozvoje podnikání.

6


6.2 Realizované transakce Ve sledovaném období uskutečnila společnost investice do podniků z různých odvětví, zejména z oblasti finančních investic, průmyslové výroby a obnovitelných zdrojů energie.

Příklady realizovaných transakcí: 1) Mezinárodní společnost V březnu 2014 investovala RMS Mezzanine, a.s. finanční prostředky ve formě úvěru do společnosti, která se zabývá obchodováním s komoditami a provozováním zdrojů na výrobu obnovitelné energie.

2) Finanční Holding V dubnu 2014 investovala RMS Mezzanine, a.s. formou odkoupení pohledávky vůči finančnímu holdingu působícího ve střední Evropě, který investuje do cenných papírů a poskytuje financování velkým středoevropským podnikům.

3) Výrobní podnik V červnu 2014 poskytla RMS Mezzanine, a.s. krátkodobé provozní financování významnému výrobnímu podniku z východního Slovenska formou factoringu.

6.3 Příklady ukončených projektů 1) River Pharma V únoru 2014 došlo k úplnému splacení úvěru, který od Společnosti čerpala společnost River Pharma, s.r.o. River Pharma, s.r.o. je slovenský distributor léčiv a provozovatel lékárny v administrativním komplexu Riverpark v Bratislavě.

2) Mediaservis / RMSM 3 V dubnu 2014 prodala RMS Mezzanine, a.s. svůj zbývající 10% podíl v RMSM3, a.s., jejímž prostřednictvím vlastnila podíly v dalších společnostech sdruženými pod projektem Mediaservis. Kupujícím byl slovenský strategický investor působící v oblasti logistických služeb.

3) Best Hotel Properties V dubnu 2014 prodala RMS Mezzanine, a.s. svůj zbývající podíl ve společnosti Best Hotel Properties, a.s., která se zabývá provozováním luxusních hotelů v střední a východní Evropě.


7

6.4 Struktura portfolia Společnost RMS Mezzanine, a.s. v průběhu 1. pololetí 2014 uskutečnila investice 14 novým klientům v objemu převyšujícím 100 mil. EUR. Tyto investice směřovaly zejména do chemického průmyslu, finančního sektoru a do produkce služeb a výrobků pro konečné spotřebitele. Převážná část investic byla alokována do aktiv umístěných v České Republice, na Slovensku a na regionální projekty. Financování nových projektů mělo hlavně úvěrový charakter a bylo použito na refinancování jiných závazků klientů respektive na financování akvizic.

8


7. Očekávané události ve 2. pololetí 2014 Důležité rizikové faktory a nejistoty:

Úvěrové riziko Společnost v rámci svého podnikání poskytuje dluhové financování podnikatelským subjektům. Případné nesplácení dlužných částek ze strany klientů společnosti může vést k negativnímu dopadu na hospodaření společnosti.

Riziko aktiv a pasiv (assets liabilities management), riziko likvidity Společnost využívá při své činnosti cizí zdroje. Přerušení nebo významné omezení přístupu k cizím zdrojům může společnost nepříznivě ovlivnit.

Provozní riziko V souvislosti s každodenním chodem společnosti je spojená celá řada rizik. Společnost vyhodnocuje provozní rizika a přijímá adekvátní opatření zejména ve vztahu k zamezení legalizace výnosů z trestné činnosti, bezpečnosti IT systémů a personálnímu řízení (bezpečnost práce, péče o klíčové zaměstnance). Realizace provozních rizik může mít negativní vliv na chod a budoucí vývoj společnosti. Měnové riziko – Společnost předpokládá i v průběhu 2. pololetí 2014 existence cizoměnových aktiv a závazků denominovaných zejména v eurech. Přestože společnost řídí měnové riziko (zejména přiřazováním cizoměnových aktiv a pasiv, tzv. matchingem), může výrazná změna měnových kurzů vést k negativním dopadům na hospodářský výsledek společnosti. Společnost dále řídí měnové riziko s pomocí měnových derivátů, zejména měnových swapů. Tržní riziko - Společnost v rámci svého podnikání investuje do vlastního kapitálu podnikatelských subjektů a do investičních instrumentů obchodovaných na kapitálových trzích. Hodnota těchto investic v čase kolísá, což může vést k nepříznivému dopadu do hospodaření společnosti. Kromě výše uvedených rizik si společnost RMS Mezzanine, a.s. nebyla vědoma žádných dalších významných rizik, nejistot nebo důležitých faktorů, které mohly provázet a významně ovlivnit její podnikatelskou činnost a výsledek hospodaření společnosti ve 2. pololetí roku 2014.


9

8. Seznam transakcí se spřízněnými osobami V rámci běžného obchodního styku byly učiněny tyto úkony mezi propojenými osobami v rámci prvního pololetí roku 2014

1) Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 313 150 tis*. Kč (11 408 tis. EUR) na refinancování nákupu obchodního podílu ve společnosti Tatry mountain resort, a.s. tato půjčka byla v prvním a třetím čtvrtletí roku 2013 a ve druhém čtvrtletí roku 2014 částečně splacena. Výše půjčky k 30.6.2014 byla 213 753 tis*. Kč (7 787 tis. EUR). 2) Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 1 372 027 tis*. Kč (50 001 tis. EUR) na financování nákupu obchodního podílu ve společnosti Best Hotel Properties, a.s., tato půjčka byla ve druhém čtvrtletí roku 2014 předčasně splacena v plné výši. 3) Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2013 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 2 745 tis*. Kč (100 tis. EUR). 4) Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2013 dlouhodobou úročenou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 617 829 tis. Kč. 5) Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2013 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 1 152 tis*. Kč. (42 tis. EUR). V prvním a druhém čtvrtletí roku 2014 byla tato půjčka navýšena a k 30.6.2014 byla ve výši 1 729 tis*. Kč (63 tis. EUR). 6) Společnost RMSM2, s.r.o. v likvidaci vstoupila do likvidace ke dni 1.8.2013. Dne 17.4.2014 došlo k vymazání společnosti z obchodního rejstříku. 7) S účinností ke dni 28.4.2014 došlo k prodeji zbývajícího 10% podílu na základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti RMSM3, a.s. včetně jejích obchodních podílů v dceřiných společnostech.

Pokud jde o jiné propojené osoby ve vztahu ke Zpracovateli, než ty, které jsou uvedeny v této zprávě, nejsou Společnosti ani při vynaložení veškeré péče požadované po řádném hospodáři známy. Pokud jde o jiné právní úkony učiněné v zájmu nebo na popud propojených osob, nebyly v 1. pololetí roku 2014, kromě těch, které jsou uvedeny v této zprávě, přijaty ani učiněny. Po prozkoumání a prověření právních vztahů mezi RMS Mezzanine, a.s. a propojenými osobami lze konstatovat, že v důsledku smluv, jiných právních úkonů a všech ostatních opatření, která byla Společností v 1. pololetí roku 2014 v zájmu nebo na popud propojených osob učiněna či přijata nevznikla zpracovateli žádná újma.

* Kurz pro přepočet měny EUR/CZK, byl použit kurz ČNB ze dne 30.06.2014 ve výši 27,450

10


9. Prohlášení o ověření auditorem Tato pololetní zpráva ani žádná její část nebyly ověřeny auditorem.

10. Prohlášení oprávněných osob Čestně prohlašujeme, že podle našeho nejlepšího vědomí podává tato pololetní zpráva věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření společnosti RMS Mezzanine, a.s. za 1. pololetí roku 2014 a o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření.

Ing. Mgr. Boris Procik Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.

Mgr. Lenka Barteková, MBA Místopředsedkyně představenstva RMS Mezzanine, a.s.

Ing. Martin Pardupa Ph.D. Člen představenstva RMS Mezzanine, a.s.


11

11. Konsolidovaná mezitímní účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. za období končící 30. června 2014

12


RMSMezzanine,a.s. KonsolidovanámezitímníúēetnízávĢrkazaobdobíkonēící30.ēervna2014 (neauditovaná) Vyhotovenodne:

Podpisstatutárníhoorgánuúēetníjednotky:

OsobaodpovĢdnázaúēetnízávĢrku:

15.8.2014

Ing.Mgr.BorisProcik

IvanaPokorná


13

KONSOLIDOVANÝVÝKAZFINANNÍPOZICE zaobdobíkonēící30.ēervna2014 vtis.Kē Bod AKTIVA PenízeapenĢžníekvivalenty Finanēnínástrojerealizovatelné PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodnípohledávkyaostatníaktiva PohledávkyzesplatnédanĢ InvesticevespoleēnĢovládanýchspoleēnostech Goodwill Hmotnýmajetek PohledávkyzodloženédanĢ Aktivacelkem

14

30.ēervna2014 31.prosince2013 9613 18521 993568 1008542 4517360 3417471 3574 198953 25668 20675 57291 73274 901 900 1170 1330 61197 51924 5670342 4791590

5 7 8 9 10 11 12 15 6 13 14

ZÁVAZKY FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ PƎijatéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatnízávazky ZávazkyzesplatnédanĢzpƎíjmƽ Závazkycelkem

VLASTNÍKAPITÁL Základníkapitál NerozdĢlenýziskaostatnífondy VlastníkapitálpƎipadajícíakcionáƎƽmmateƎskéspoleēnosti Vlastníkapitálcelkem

Vlastníkapitálazávazkycelkem


77567 3377365 22366 3517 3480815

72943 2468824 25094 Ͳ 2566861

532536 1656991 2189527 2189527

532536 1692193 2224729 2224729

5670342

4791590

KONSOLIDOVANÝVÝKAZZISKpAZTRÁT zaobdobíkonēící30.ēervna2014 vtis.Kē Bod

30.ēervna2014

Úrokovévýnosy Úrokovénáklady istýúrokovývýnos

17 17

Výnosyzpoplatkƽaprovizí Nákladynapoplatkyaprovize istývýnoszpoplatkƽaprovizí istýzisk/ztrátazobchodování Ostatníprovoznívýnosy Celkovéēistévýnosyzhlavníēinnosti Osobnínáklady Odpisyaamortizace TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykpohledávkám TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykúvĢrƽm Ostatníprovoznínáklady Provoznínákladycelkem

18 18 19 20 22 12 8 21

Výnosy/nákladyzespoleēnĢovládanýchspoleēností Zisk/ztrátapƎedzdanĢním DaŸzpƎíjmƽ ZISK/ZTRÁTAZAOBDOBÍzpokraēujícíēinnosti

23

ZtrátazukonēovanýchēinnostípozdanĢní ZISK/ZTRÁTAZAOBDOBÍ

Zisk/ztrátazaobdobípƎiƎaditelná

Ͳ

vlastníkƽmSkupiny zpokraēujícíēinnosti zukonēovanéēinnosti

Ͳ

nekontrolnímpodílƽm

zpokraēujícíēinnosti zukonēovanéēinnosti ZisknaakciizákladníizƎedĢný(vKē)

30.ēervna2013

112654 Ͳ100785 11869 57 Ͳ3637 Ͳ3580 9371 1895 11266 Ͳ4499 Ͳ161 Ͳ Ͳ35 Ͳ7598 Ͳ12293 Ͳ16334 Ͳ9072 Ͳ430 Ͳ9502 Ͳ Ͳ9502 Ͳ9502 Ͳ9502 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ0,009

148609 Ͳ135691 12918 Ͳ Ͳ131 Ͳ131 16761 31193 47954 Ͳ4143 Ͳ175 Ͳ98 Ͳ Ͳ9268 Ͳ13684 Ͳ58 46999 Ͳ1438 45561 105992 151553

153563 45561 108002 Ͳ2010 Ͳ Ͳ2010

0,144


15

KONSOLIDOVANÝVÝKAZÚPLNÉHOVÝSLEDKU zaobdobíkonēící30.ēervna2014 vtis.Kē Bod Zisk/ztrátazaobdobí OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK: KurzovérozdílyzpƎevoduzávĢrekzahraniēníchjednotek najinoumĢnu Realizovatelnáfinanēníaktiva Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem

30.ēervna2013

601 Ͳ26301 Ͳ25700 Ͳ35202

23527 Ͳ29676 Ͳ6149

CelkovýúplnývýsledekzaobdobípƎiƎaditelný:

Ͳ Ͳ

Ͳ35202 Ͳ

vlastníkƽmSkupiny nekontrolnípodíly


151553

CELKOVÝÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍ

16

30.ēervna2014 Ͳ9502

145404

147414 Ͳ2010

KONSOLIDOVANÝVÝKAZPEN ŽNÍCHTOKp zaobdobíkonēící30.ēervna2014 vtis.Kē Bod

30.ēervna2014

30.ēervna2013

PROVOZNÍINNOST Ͳ9072 Zisk/ztrátapƎedzdanĢnímzapokraēujícíēinnost Upravenéo: Odpisyaamortizace TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykpohledávkám TvorbaarozpuštĢníopravnépoložkykúvĢrƽm PƎecenĢnífinanēníchnástrojƽvreálnéhodnotĢ Zisk/ztrátazprodejefinanēníchaktiv Výnosyzdividend istýúrokovývýnos/náklad Nerealizovanékurzovézisky/ztráty Výnosy/nákladyzespoleēnĢovládanýchspoleēností ProvozníziskpƎedzmĢnoupracovníhokapitálu

46999 12 8 19 19 19 17

ZmĢnaposkytnutýchúvĢrƽapƽjēek ZmĢnaobchodníchpohledávekaostatníchaktiv ZmĢnapƎijatýchúvĢrƽapƽjēek ZmĢnaobchodníchaostatníchzávazkƽ

5

Ͳ1042336 Ͳ79 917430 Ͳ5206 57816 Ͳ111926 Ͳ4994 Ͳ201938 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 187999 Ͳ190598 195610 193020 Ͳ8918 18521

5

10 9613

ÚrokypƎijaté Úrokyzaplacené ZaplacenádaŸzpƎíjmƽ PenĢžnítokyz/použitévprovozníēinnosti

INVESTINÍINNOST Výdajenanákuppozemkƽ,budovazaƎízení PƎíjmyzprodejepozemkƽ,budovazaƎízení VýdajenanavýšeníkapitálupƎidruženéspoleēnosti PƎíjmyzprodejedceƎinýchspoleēností PƎíjmyzprodejerealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ Výdajenanákuprealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽ PƎijatédividendy PenĢžnítokyz/použitévinvestiēníēinnosti istýpƎírƽstek/úbytekpenĢzapenĢžníchekvivalentƽ PenízeapenĢžníekvivalentynapoēátkuobdobí VlivkurzovýchzmĢnnadrženépenĢžníprostƎedkyapenĢžní ekvivalenty PenízeapenĢžníekvivalentynakonciobdobí

161 Ͳ 35 4624 Ͳ13995 Ͳ Ͳ11869 1138 16334 Ͳ12644

12 12 4

19

175 98 Ͳ 25776 Ͳ32301 Ͳ10237 Ͳ12918 Ͳ93056 58 Ͳ75406 Ͳ867640 269 Ͳ1182820 Ͳ7741 129142 Ͳ140390 Ͳ30677 Ͳ2175263 Ͳ134 66 Ͳ79863 177695 2105089 Ͳ31942 10237 2181148 5885 15978 281 22144


17

18


Úplnývýsledekzaobdobí ÚbytekdceƎinýchspoleēností(vizbod4.1) Stavk30.ēervnu2014

Stavk1.lednu2014 Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledeksnáslednoureklasifikacído hospodáƎskéhovýsledku EfektzpƎepoētucizíchmĢnuzahraniēníchjednotek EfektpƎecenĢnícennýchpapírƽ

Stavk1.lednu2013 Zisk/Ztrátazaobdobí Ostatníúplnývýsledeksnáslednoureklasifikacído hospodáƎskéhovýsledku EfektzpƎepoētucizíchmĢnuzahraniēníchjednotek EfektpƎecenĢnícennýchpapírƽ Úplnývýsledekzaobdobí ProdejdceƎinýchspoleēností(vizbod4.1) PƎevoddozákonnéhorezervníhofondu Stavk30.ēervnu2013

KONSOLIDOVANÝVÝKAZZM NVEVLASTNÍMKAPITÁLU zaobdobíkonēící30.ēervna2014 vtis.Kē

Ͳ Ͳ Ͳ817 106507

Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 532536

107324 Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 230 107529

532536 Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 532536

Ͳ26301 Ͳ Ͳ Ͳ95163

Ͳ26301 Ͳ Ͳ26301

Ͳ68862 Ͳ

Ͳ29676 Ͳ Ͳ29676 Ͳ29676 Ͳ Ͳ Ͳ 33883

Fondy Základní Rezervní zpƎecenĢní investic kapitál fondy 532536 107299 63559 Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ 33009

Ͳ

601 601 Ͳ

32408 Ͳ

23527 23527 Ͳ 23527 Ͳ Ͳ Ͳ 13217

Fondy zpƎepoētu cizíchmĢn Ͳ10310

Ͳ Ͳ 817 1612638

Ͳ Ͳ Ͳ

1621323 Ͳ9502

Ͳ Ͳ Ͳ 153563 Ͳ Ͳ Ͳ230 1581604

NerozdĢlený zisk/ztráta 1428271 153563

Ͳ Ͳ Ͳ 2189527

Ͳ25700 601 Ͳ26301

2224729 Ͳ9502

Ͳ6149 23527 Ͳ29676 147414 Ͳ Ͳ Ͳ 2268769

Podílvlastníkƽ mateƎské spoleēnosti 2121355 153563

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ2010 Ͳ 12342 Ͳ Ͳ

Nekontrolní podíly Ͳ10332 Ͳ2010

Ͳ35202 Ͳ Ͳ 2189527

Ͳ25700 601 Ͳ26301

2224729 Ͳ9502

Ͳ6149 23527 Ͳ29676 145404 Ͳ 12342 Ͳ 2268769

Celkem 2111023 151553

POZNÁMKYKEKONSOLIDOVANÉMEZITÍMNÍÚETNÍZÁV RCE 1.

VŠEOBECNÉINFORMACE............................................................................................................................... .................20

2.

VÝZNAMNÉÚETNÍZÁSADY............................................................................................................................... ............22

3.

DpLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYP\IODHADECH...................................................................24

4.

P\ÍRpSTKYAÚBYTKYPODÍLpVDCE\INÝCHASPOLEN OVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH..........................................25

5.

PENÍZEAPEN ŽNÍEKVIVALENTY............................................................................................................................... .....26

6.

FINANNÍAKTIVAAZÁVAZKYVREÁLNÉHODNOT P\ECEN NÉVÝSLEDKOV .............................................................26

7.

FINANNÍNÁSTROJEREALIZOVATELNÉ.......................................................................................................................... 27

8.

POSKYTNUTÉÚV RYAPpJKY............................................................................................................................... ........28

9.

OBCHODNÍPOHLEDÁVKYAOSTATNÍAKTIVA.................................................................................................................29

10. INVESTICEVESPOLEN OVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH.............................................................................................30 11. GOODWILL............................................................................................................................... .......................................30 12. POZEMKY,BUDOVYAZA\ÍZENÍ............................................................................................................................... .......31 13. P\IJATÉÚV RYAPpJKY............................................................................................................................... .................32 14. OBCHODNÍAOSTATNÍZÁVAZKY............................................................................................................................... ......32 15. ODLOŽENÉDAGOVÉPOHLEDÁVKY,ODLOŽENÉDAGOVÉZÁVAZKY...............................................................................33 16. VLASTNÍKAPITÁL........................................................................................................................ .....................................33 17. ISTÝÚROKOVÝVÝNOS............................................................................................................................... ...................34 18. ISTÝVÝNOSZPOPLATKpAPROVIZÍ.............................................................................................................................. 34 19. ISTÝZISK/ZTRÁTAZOBCHODOVÁNÍ............................................................................................................................. 35 20. OSTATNÍPROVOZNÍVÝNOSY............................................................................................................................... ...........35 21. OSTATNÍPROVOZNÍNÁKLADY............................................................................................................................... .........35 22. OSOBNÍNÁKLADY............................................................................................................................... ............................36 23. DAGZEZISKUSPLATNÁAODLOŽENÁ............................................................................................................................. 36 24. ZISKNAAKCII............................................................................................................................... ...................................36 25. ÚDAJEOREÁLNÉHODNOT ............................................................................................................................... ............37 26. SP\ÍZN NÉOSOBY............................................................................................................................... ...........................38 27. DOPLGUJÍCÍINFORMACE............................................................................................................................... .................38 28. NÁSLEDNÉUDÁLOSTI............................................................................................................................... .......................39


19

1.

VŠEOBECNÉINFORMACE Spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. (dále jen „Spoleēnost“ nebo „mateƎská spoleēnost“) je akciová spoleēnost registrovaná veské republice se sídlem Praha 8, Sokolovská 394/17, Karlín, PS 186 00, I 000 25500, zapsaná vobchodním rejstƎíku vedenémMĢstským soudem vPraze, oddíl B, vložka 495, dne 1. ledna 1991. Její mateƎskou a nejvyšší holdingovou spoleēností je spoleēnost SIMFAX TRADING LIMITED, pƎiēemž nejvyšší ovládající osobou je Ing.Mgr.BorisProcik. Hlavními podnikatelskými ēinnostmi Spoleēnosti a jejích dceƎiných spoleēností (dále jen „Skupina“) jsou investiēní aktivityaposkytováníúvĢrƽmalýmastƎednímpodnikƽm. AkcionáƎskástrukturaSpoleēnostik30.ēervnu2014a31.prosinci2013 Podílnazákladnímkapitálurespektivehlasovacíchprávech:

30.ēervna2014 SIMFAXTRADINGLIMITED OstatníakcionáƎi

85,37% 14,63% 100,00%

31.prosince2013 85,37% 14,63% 100,00%

PƎedstavenstvoadozorēíradaSpoleēnosti: SloženípƎedstavenstvaSpoleēnostik30.ēervnu2014: Ing.Mgr.BorisProcik pƎedseda Mgr.LenkaBarteková místopƎedseda Ing.MartinPardupa ēlen

denvznikufunkce12.bƎezna2013 denvznikufunkce12.bƎezna2013 denvznikufunkce12.bƎezna2013

SloženídozorēíradySpoleēnostik30.ēervnu2014: JUDr.MartinBuēko pƎedseda Ing.MatejTaliga místopƎedseda Ing.GabrielRibo ēlen

denvznikufunkce26.ēervna2013 denvznikufunkce26.ēervna2013 denvznikufunkce26.ēervna2013

ZmĢnyvpƎedstavenstvu,dozorēíradĢSpoleēnostivprƽbĢhuroku2014apodatuúēetnízávĢrky

VprƽbĢhuroku2014anipodatuúēetnízávĢrkynedošlokžádnýmzmĢnámvpƎedstavenstvu adozorēíradĢSpoleēnosti.

20


Vymezeníúēetníhoobdobí Konsolidovaný výkaz úplného výsledku a konsolidovaný výkaz penĢžních tokƽ Spoleēnosti sestavený za období od 1.ledna 2014 do30.ēervna 2014, obsahuje úēetní závĢrku mateƎské spoleēnosti a jejích dceƎiných spoleēností (souhrnnĢpodnázvem„Skupina“).VšechnyspoleēnostiSkupinymajístejnéúēetníobdobí. Vymezeníkonsolidaēníhocelkuk30.ēervnu2014: Konsolidaēní celek je tvoƎen mateƎskou spoleēností a dceƎinými podniky, které jsou do konsolidace zahrnuté plnou metodou.SpoleēnostRMSM2,s.r.o.vlikvidacijezahrnutadokonsolidaēníhocelkupouzedo15.dubna2014,kdybyla spoleēnostzrušenaavymazánazobchodníhorejstƎíku(blíževizbod4.1).

Obchodníjméno RMSMezzanine,a.s. RMSMezzanine,a.s.,organizaēná zložka RMSM2,s.r.o.vlikvidaci RMSM1LIMITED

27634485 HE187361

24192651 25773801 25652338 24198013 24197360

RMSM3,a.s. Novinováapoštovnís.r.o. TEMPOTEAM,spol.sr.o. MediaCall,s.r.o. Mediaservis,s.r.o.

IO 00025500 45971480

Sídlo Sokolovská 394/17,18600,Praha8 DvoƎákovonábrežie 10,81102, Bratislava Sokolovská 394/17,18600,Praha8 Akropoleos,59Ͳ61SAVVIDES CENTER,1stfloor,Office102, Nicosia,P.C.2012,Cyprus Sokolovská 394/17,18600,Praha8 Špitálská 885/2a,19000,Praha9 Špitálská885/2a,19000Praha9 Špitálská885/2a,19000Praha9 Špitálská885/2a,19000Praha9

Datum založení 1.1.1991 19.1.2011

Lokální mĢna CZK EUR

Podíl 2014 (v%) Ͳ 100

Podíl 2013 (v%) Ͳ 100

1.1.2007 21.11.2006

CZK EUR

Ͳ 100

100 100

13.12.2011 21.06.1999 11.03.1998 23.12.2011 23.12.2011

CZK CZK CZK CZK CZK

Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

10 90 100 90 90

Kyperská dceƎiná spoleēnosti RMSM1 LIMITED byla založena za úēelem investování do veƎejnĢ obchodovaných cennýchpapírƽ. MateƎskáspoleēnostRMSMezzanine,a.s.vlastníspoleēnĢovládanouspoleēnostALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS, kterájedokonsolidovanéúēetnízávĢrkyzahrnutaekvivalenēnímetodou. ChorvatskýfondALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGSbylzaloženývroce2010zaúēeleminvestovánídochorvatských spoleēnostízevšechsférpodnikání.

Obchodníjméno RMSMezzanine,a.s. ALTERNATIVEPRIVATEEQUITY FGS

IO 00025500 Ͳ

Sídlo Sokolovská 394/17,18600,Praha8 Republike Austrije1,Zagreb, Croatia

Datum založení 1.1.1991 1.3.2011

Lokální mĢna CZK HRK

Podíl 2013 (v%) Ͳ 43,33

Podíl 2012 (v%) Ͳ 43,33


21

2.

VÝZNAMNÉÚETNÍZÁSADY

2.1 ProhlášeníoshodĢ Tato konsolidovaná mezitímní úēetní závĢrka je sestavena vsouladu s IAS 34 – Mezitímní úēetní výkaznictví anezahrnujeveškeréinformacevyžadovanéproúplnouroēníúēetnízávĢrku. 2.2 VýchodiskasestavováníúēetnízávĢrky Konsolidovaná mezitímní úēetní závĢrka je sestavena za použití oceŸovací báze historických cen (poƎizovacích cen) kromĢ nĢkterých finanēních nástrojƽ (derivátové finanēní nástroje, finanēní majetek a závazky oceŸované reálnou hodnotu výsledkovĢ nebo realizovatelné finanēní nástroje), které jsou ocenĢny reálnými hodnotami, jak je uvedeno níže vúēetních pravidlech. Historická cena obecnĢ vychází zreálné hodnoty protihodnoty poskytnuté výmĢnou za aktiva. KonsolidovanámezitímníúēetnízávĢrkajesestavenávēeskýchkorunách(Kē,popƎípadĢCZK),zaokrouhlenýchnatisíce ēeskýchkorun.ÚēetnímetodybylyspoleēnostmiveSkupinĢaplikoványkonzistentnĢavsouladusminulýmúēetním obdobím. Použitíúsudkƽ,pƎedpokladƽaodhadƽ Sestavení mezitímní úēetní závĢrky vsouladu sMezinárodními standardy úēetního výkaznictví ve znĢní pƎijatém EU vyžaduje použití rƽzných úsudkƽ, pƎedpokladƽ a odhadƽ. Tyto mají vliv na ēástky vykazovaného majetku, závazkƽ, výnosƽ anákladƽ. Skuteēné výsledky se však pravdĢpodobnĢ budou lišit od tĢchto odhadƽ. Zásadní úēetní odhady aúsudkyprovedenémanagementem,kterénesouznaēnérizikozpƽsobenívýznamnéúpravyvpƎíštímúēetnímobdobí, jsoupopsányvbodĢ3–DƽležitéúēetníúsudkyaklíēovézdrojenejistotypƎiodhadech. OdhadyasouvisejícípƎedpokladyjsouprƽbĢžnĢrevidovány.PokudsepƎehodnoceníúēetníchodhadƽvztahujepouze kjednomuúēetnímuobdobí,vykážesevtomtoobdobí,pokudpƎehodnoceníovlivnísouēasnéibudoucíúēetníobdobí, vykážesevobdobí,kdydošlokpƎehodnoceníatakévbudoucíchobdobích. AplikacenovýchIFRS(InternationalFinancialReportingStandards) SpoleēnostaplikovalavšechnyIFRSajejichinterpretaceveznĢnípƎijatémEvropskouunií(dále„EU“)k30.ēervnu2014 vēetnĢvšechdodatkƽkpƎijatýmstandardƽm. (i)

Následující standardy, novely standardƽ a interpretací jsou úēinné poprvé za rok konēící 30. ēervna 2014, a byly použitypƎipƎípravĢkonsolidovanéúēetnízávĢrky VkvĢtnu2011bylvydánbalíēekpĢtinovýcharevidovanýchstandardƽ,kteréupravujícíkonsolidaci,spoleēnáujednání, pƎidružené podniky asouvisející zveƎejnĢní obsažená vIFRS 10, IFRS 11, IFRS 12, IAS 27 (revidovaný v2011), IAS 28 (revidovanýv2011). a.IFRS10Konsolidovaná úēetnízávĢrkanahrazujeēástIAS27KonsolidovanáaindividuálníúēetnízávĢrkaupravující konsolidaciakonsolidovanouúēetnízávĢrkuanahrazujeplnĢSICͲ12Konsolidace–jednotkyzvláštníhourēení.DleIFRS 10jezákladnímvýchodiskemprokonsolidováníexistenceovládání,pƎiēemžStandardpƎinášínovoudefiniciovládání založenou na tƎech složkách: (a) moc nad investicí, (b) vystavení promĢnlivé návratnosti plynoucí zangažovanosti vinvesticia(c)schopnostpoužítmocnadinvesticíkovlivnĢníēástkynávratnosti.IFRS10poskytujeaplikaēnípƎíruēku, jakpravidlaadefinicipoužítvesložitĢjšíchscénáƎích. b.IFRS11SpoleēnáujednánínahrazujeIAS31ÚēastivespoleēnémpodnikáníaplnĢnahrazujeSICͲ13Spoluovládané jednotky – nepenĢžní vklady spoluvlastníkƽ. Dle IFRS 11 jsou spoleēná ujednání rozlišována na spoleēné operace a spoleēné podniky vzávislosti na právech a povinnostech, které jednotlivých úēastníkƽm ujednání plynou. Nová pravidlatakjižneuvažujíspoleēnáaktiva.Prozachyceníspoleēnýchpodnikƽlzepoužítpouzeekvivalenēnímetoduaje takzrušenametodapomĢrnékonsolidace. c. IFRS 12 ZveƎejnĢní úēastí vostatních jednotkách je standardem, který obsahuje pouze požadavky na zveƎejnĢní informací vkomentáƎích kúēetní závĢrce, akonkrétnĢ informací, které se týkají úēastí vdceƎiných podnicích, ve spoleēnýchujednáních,vpƎidruženýchpodnicícha/nebonekonsolidovanýchstrukturovanýchjednotkách.Dƽsledkem použitístandardubuderozšíƎeníinformaceobsaženýchvkomentáƎikúēetnízávĢrce.

22


Management pƎijal tyto standardy vkonsolidované mezitímní závĢrce pro úēetní období zaēínající 1. ledna 2014, jak požadujeEFRAG(EuropeanFinancialReportingAdvisoryGroup).PƎijetíSkupinouvedlokezveƎejnĢnívĢtšíhorozsahu informací. IAS28(2011)InvesticedopƎidruženýchaspoleēnýchpodnikƽ.VIAS28(2008)bylyprovedenydrobnézmĢny: PƎidruženéaspoleēnépodnikyurēenékprodeji.IFRS5Dlouhodobýmajetekdrženýkprodejiaukonēované ēinnosti se vztahuje na investice nebo ēást investice do pƎidruženého podniku nebo spoleēného podniku, který splŸuje kritéria pro klasifikaci podniku drženého kprodeji. Pro všechny ostatní ēásti investic, které nejsou klasifikované jako držené kprodeji, se až do vyƎazení ēásti držené kprodeji použije ekvivalenēní metoda. Po vyƎazení se zbývající podíl úētuje ekvivalenēní metodou, pokud je tento podíl nadále pƎidruženýmpodnikemnebospoleēnýmpodnikem. ZmĢny vpodílech vpƎidružených a spoleēných podnicích. DƎíve IAS 28 (2008) a IAS 31 specifikoval, že ukonēení významného vlivu nebo spoleēné kontroly znamenalo pƎecenĢní zbývajícího podílu ve všech pƎípadech, i když byl významný vliv nahrazen spoleēnou kontrolou. IAS 28 (2011) nyní požaduje, aby se vtakovýchsituacíchzbývajícípodílvinvesticinepƎeceŸoval. TytododatkynemĢlyžádnýdopadnakonsolidovanoumezitímníúēetnízávĢrku. IAS 32 Zapoētení finanēních aktiv a finanēních závazkƽ. Cílem této novely je vysvĢtlit význam podmínky pro zápoēet finanēních aktiv a finanēních závazkƽ definované vIAS 32 („úēetní jednotka má právnĢ vymahatelný nárok vykázané ēástkyzapoēítat“).Novelastanovuje: ͲžeprávonazápoēetfinanēníchaktivazávazkƽmusíbýtprávnĢvymahatelnéjenvrámcibĢžnéhoobchodníhostyku, aleivpƎípadĢ,ženĢkterázesmluvníchstran,vēetnĢvykazujícíúēetníjednotkysamotné,nesplnísvézávazkyneboje protinízahájenokonkurzníainsolvenēníƎízení, ͲprávonazápoēetnesmíbýtpodmínĢnobudoucíudálostí. TentostandardnemĢlžádnýdopadnakonsolidovanoumezitímníúēetnízávĢrku. NovelizaceIAS36ZveƎejnĢnízpĢtnĢzískatelnýchēástekunefinanēníchaktivzavedlavýslovnýpožadaveknazveƎejnĢní diskontnísazbypoužitépƎistanovenísníženíhodnoty(neboodúētování),kdysezpĢtnĢzískatelnáēástka(nazákladĢ reálné hodnotysnížené onáklady naprodej) urēuje za použití techniky souēasné hodnoty. Novelizace nemĢla žádný dopadnakonsolidovanoumezitímníúēetnízávĢrku. IFRIC 21, „Odvody“ (úēinnost pro roēní úēetní závĢrky zaēínající 1. ledna 2014). Nová interpretace Ǝeší, jak by mĢla úēetní jednotka vykazovat závazky vyplývající zpovinností zaplatit odvody stanovené vládou, které jsou úētované vsouladusIAS37Rezervy,podmínĢnézávazkyapodmínĢnáaktiva(nezahrnujeúētováníavykazovánídanĢzpƎíjmƽ, závazky zobchodování semisemi, pokuty, penále ajiné sankce). ObjasŸuje událost zakládající závazek jako ēinnost, která vede kpovinnosti (zakládá povinnost) zaplatit odvody vsouladu spƎíslušnými právními pƎedpisy. Skupina se chystádiskutovatohlednĢpƎijetítétointerpretace.TatointerpretacenemĢlažádnýdopadnaprezentovanéinformace.


23

3.

DpLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYP\IODHADECH PƎi uplatŸování úēetních pravidel Skupiny uvedených vbodĢ 2 se od vedení vyžaduje, aby provedlo úsudky avypracovaloodhadyapƎedpokladyovýšiúēetníhodnotyaktivazávazkƽ,kteráneníokamžitĢzƎejmázjinýchzdrojƽ. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladyserealizujínazákladĢzkušenostízminulýchobdobíajinýchfaktorƽ,kterésevdaném pƎípadĢpovažujízarelevantní.SkuteēnévýsledkyseodtĢchtoodhadƽmohoulišit. OdhadyapƎíslušnépƎedpokladysepravidelnĢprovĢƎují.Opravyúēetníchodhadƽsevykazujívobdobí,vekterémbyl danýodhadopraven(pokudmáopravavlivpouzenapƎíslušnéobdobí),nebovobdobívytvoƎeníopravyavbudoucích obdobích(pokudmáopravavlivnabĢžnéibudoucíobdobí).

3.1 Finanēnínástroje ReálnáhodnotafinanēníchnástrojƽjestanovenanazákladĢ: ÚroveŸ1: kótovanátržnícena(neupravená)naaktivnímtrhuprototožnýmajeteknebozávazky ÚroveŸ2: vstupy,jinénežkótovanécenyzahrnutévúrovni1,kteréjsouporovnatelnépromajeteknebozávazky, buěpƎímo(cenyporovnatelnýchnástrojƽ)nebonepƎímo(cenyodvozenéodjinýchtržníchcen) ÚroveŸ3: vstupyproocenĢnímajetkuazávazkƽ,kterénejsousrovnatelnénazákladĢdatporovnatelnýchstrhem (neporovnatelnévstupy) Pokudtrhsfinanēníminástrojineníaktivní,reálnáhodnotajeodhadovánazapoužitíoceŸovacíchtechnik.PƎipoužití oceŸovacích technik management používá také odhady a pƎedpoklady, které jsou konzistentní sdostupnými informacemitýkajícímiseodhadƽapƎedpokladƽ,kterébyúēastnícitrhupoužilipƎistanovenícenprofinanēnínástroje. Pokudbysereálnáhodnotališilao10%odhodnotodhadnutýchmanagementem,ēistázƽstatkováhodnotafinanēních nástrojƽ na úrovni 3 by byla o 99 357 tis. Kē vyšší nebo nižší než jak je vykázána k30. ēervnu 2014 (v roce 2013: o100854tis.Kē.) 3.2 PoskytnutéúvĢryapƽjēky Opravné položky respektive ztráty ze snížení návratné hodnoty poskytnutých úvĢrƽ a pƽjēek jsou managementem Spoleēnosti odhadovány za použití oceŸovacích technik. PƎi použití oceŸovacích technik, management zohledŸuje veškeré dostupné informace týkající se ekonomického a konkurenēního prostƎedí konkrétního dlužníka, informací dostupných ztrhu, vēetnĢ zohlednĢní finanēní situace a oēekávaných penĢžních tokƽ dlužníka po zohlednĢní zabezpeēeníúvĢruēipƽjēkyazárukpƎijatýchodtƎetíchstran. PoskytnutéúvĢryapƽjēkylzekategorizovatzejménanásledujícímzpƽsobem: Financování ēi refinancování real estate projektƽ; návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urēena na základĢ znaleckých posudkƽ konkrétního majetku, který je pƎedmĢtem financování ēi refinancování; tento majetekjeēastokrátzastavenveprospĢchSpoleēnosti Akviziēní financování; návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urēena hodnotou podkladového aktiva, ato dle daného konkrétního pƎípadu kótovanou tržní cenou na aktivním trhu, odvozením ceny na základĢ porovnání sporovnatelnými instrumenty na trhu nebo na základĢ dat neporovnatelných strhem pƎi zohlednĢní finanēníavýkonnostnísituacepodkladovéhoaktivaadlužníkasamotného Projektové/pƎed projektové financování; návratná hodnota pohledávek je urēena na základĢ zohlednĢní mnoha faktorƽzahrnujícífinanēní,ekonomickouavýkonnostnísituacidanéhoprojektuadlužníkaazohlednĢníreálnýcha plánovanýchpenĢžníchtokƽ DalšípodrobnostijsouuvedenyvbodĢ8tétoKonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky.

24


4.

P\ÍRpSTKYAÚBYTKYPODÍLpVDCE\INÝCHASPOLEN OVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH

4.1 Úbytkyspoleēností (a) ÚbytkydceƎinýchspoleēností Dne15.dubna2014bylaspoleēnostRMSM2,s.r.o.vlikvidacizrušenaavymazánazobchodníhorejstƎíku. vtis.Kē

RMSM2,s.r.o.vlikvidaci Celkem

Likvidaēní zƽstatek 9087 9087

PenĢžní pƎíjem Ͳ Ͳ

Zisk/ztráta zprodeje Ͳ Ͳ

Datum prodejepodílu Prodejnícena 15.února2013 177695 177695

PenĢžní pƎíjem 177695 177695

Zisk/ztráta zprodeje 126092 126092

Datum prodejepodílu 15.dubna2014

Vroce2013bylúbyteknásledující: vtis.Kē

1 SkupinaRMSM3 Celkem 1

)SkupinaRMSM3:RMSM3,a.s.,Novinováapoštovní,s.r.o.,Mediaserviss.r.o.,MediaCalls.r.o.

(b) Vlivúbytkƽ Vlivúbytkƽvroce2014 vtis.Kē

PenízeapenĢžníekvivalenty istýidentifikovanýmajetekazávazky Likvidaēnízƽstatek Efektzlikvidace

ZískanáodmĢna,vypoƎádanávpenĢzích istýpenĢžnípƎíjem(výdaj) CelkovýpenĢžnípƎíjem

RMSM2,s.r.o.vlikvidaci 9087 9087 9087 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ


25

Vlivúbytkƽvroce2013 vtis.Kē

Aktivadrženákprodeji Závazkysouvisejícísaktivykprodeji Nekontrolnípodíly istýidentifikovanýmajetekazávazky Prodávanáhodnotapohledávek2 Prodejnícena Ostatnízískanéprotihodnoty Ziskzprodeje

ZískanáodmĢna,vypoƎádanávpenĢzích istýpenĢžnípƎíjem(výdaj) CelkovýpenĢžnípƎíjem

SkupinaRMSM31 326052 Ͳ455834 12342 Ͳ117440 169908 177695 865 126092 177695 177695 177695

1 2

)SkupinaRMSM3:RMSM3,a.s.,Novinováapoštovní,s.r.o.,Mediaserviss.r.o.,MediaCalls.r.o. )úēetníhodnotapohledávekpostupovanýchkupujícímuvestejnémobdobí

Skupinadne15.února2013prodala90%podílspoleēnostiRMSM3,a.s.Souēástíprodejnítransakcebyloipostoupení pohledávek, které evidovala kdatu pƎevodu spoleēnost RMS Mezzanine, a.s. vƽēi RMSM3, a.s. vnominální hodnotĢ 169908 tis. Kē. ObĢ transakce jsou posuzovány jako vzájemnĢ související. Ostatní získané protihodnoty pƎedstavuje zbývající10%podílvRMSM3,a.s.,kterýjevykázánjakorealizovatelnéfinanēnínástroje.

5.

PENÍZEAPEN ŽNÍEKVIVALENTY

vtis.Kē Penízevhotovosti BĢžnéúētyvbankách Celkem

30.ēervna2014 72 9541 9613

31.prosince2013 76 18445 18521

6.

FINANNÍAKTIVAAZÁVAZKYVREÁLNÉHODNOT P\ECEN NÉVÝSLEDKOV

6.1 FinanēnízávazkyvreálnéhodnotĢpƎecenĢnévýsledkovĢ

vtis.Kē Deriváty MĢnovéforwardy–úroveŸ2 Celkem

26


30.ēervna2014 77567 77567

31.prosince2013 72943 72943

7.

FINANNÍNÁSTROJEREALIZOVATELNÉ

vtis.Kē

30.ēervna2014

31.prosince2013

331656 Ͳ

160051 185355

3926

4792

Akcie(kótované) Tatrymountainresorts,a.s. BestHotelProperties,a.s. Akcie(nekótované)

Podílovélisty Fonddlhodobýchvýnosovo.p.f.ͲPrvápenzijnásprávcovská spoloēnosƛPoštovejbanky,správ.spol.,a.s. J&TFVEuzavƎenýpodílovýfond,J&TINVESTINÍSPOLENOST,a.s. Celkem

2415 655571 993568

2758 655586 1008542

OcenĢnírealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽreálnouhodnotouk30.ēervnu2014

vtis.Kē ÚroveŸ3–vypoēítanápoužitímtechnikoceŸování

Akcie(kótované) 331656 331656

Akcie (nekótované) 3926 3926

Podílové listy 657986 657986

Celkem 993568 993568

Podílové listy 658344 658344

Celkem 1008542 1008542

OcenĢnírealizovatelnýchfinanēníchnástrojƽreálnouhodnotouk31.prosinci2013

vtis.Kē ÚroveŸ3–vypoēítanápoužitímtechnikoceŸování

Akcie(kótované) 345406 345406

Akcie (nekótované) 4792 4792

K 30. ēervnu 2014 má Skupina vportfoliu podílové listy fondu Fond dlhodobých výnosov o.p.f. Ͳ Prvá penzijná správcovská spoloēnosƛ Poštovej banky, správ. spol., a.s. a fondu J&T FVE uzavƎený podílový fond, J&T INVESTINÍ SPOLENOST,a.s. VšechnypodílovélistyJ&TFVEuzavƎenéhopodílovéhofondujsouposkytnutyjakozárukazapƎijatýúvĢr. Skupina k30. ēervnu 2014 vlastní 595181 ks akcií spoleēnosti Tatry mountain resorts, a.s. vocenĢní 331656 tis. Kē (vroce2013:274117ksvevýši160051tis.Kē).267102ksakciíspoleēnostijeposkytnutojakozárukazapƎijatýúvĢr. SkupinavprƽbĢhuroku2014prodalazbývající10%podílvRMSM3,a.s.,kterýbylvykázánjakorealizovatelnýfinanēní nástroj. AkciespoleēnostiBestHotelPropertiesa.s.(1,59%podíl)vocenĢní185355tis.KēbylyvprƽbĢhuroku2014prodány.


27

DetailocenĢníreálnouhodnotounaúrovní3 OdsouhlasenípoēáteēníchakoneēnýchstavƽocenĢníúrovnĢ3reálnouhodnotoujeuvedenovnásledujícítabulce:

vtis.Kē

Stavk1.lednu2014

Zisky/ztrátyvykázanévostatnímúplném výsledku PƎírƽstky

Úbytky

Pohybúroku

VlivzmĢnsmĢnnýchkurzƽ

Stavk30.ēervnu2014

Stavk1.Lednu2013

TransferzúrovnĢ1

Zisky/ztrátyvykázanévostatnímúplném výsledku PƎírƽstky

Úbytky

Pohybúroku

VlivzmĢnsmĢnnýchkurzƽ

Stavk31.prosinci2013

Akcie Akcie kótované nekótované

Dluhopisy (kótované)

Podílové listy

Celkem

345406

4792

Ͳ

658344

1008542

Ͳ16417

Ͳ

Ͳ

Ͳ907

Ͳ17324

180380

Ͳ

Ͳ

Ͳ

180380

Ͳ177279

Ͳ866

Ͳ

Ͳ

Ͳ178145

Ͳ

Ͳ

Ͳ

Ͳ

Ͳ

Ͳ434

Ͳ

Ͳ

549

115

331656

3926

Ͳ

657986

993568

1600849

5380

280610

Ͳ

1886839

Ͳ

Ͳ

631412

Ͳ

631412

Ͳ199567

Ͳ

Ͳ

35824

Ͳ163743

28227

865

411343

587689

1028124

Ͳ1155269

Ͳ1453

Ͳ1356224

Ͳ

Ͳ2512946

Ͳ

Ͳ

28421

Ͳ

28421

71166

Ͳ

4438

34831

110435

345406

4792

Ͳ

658344

1008542

Dluhopisy ve výši 631412 tis. Kē, jejichž tržní ceny nebyly kdispozici na aktivním trhu, byly pƎevedeny v prƽbĢhu roku2013zúrovnĢ1doúrovnĢ3.

8.

POSKYTNUTÉÚV RYAPpJKY

vtis.Kē PoskytnutéúvĢryapƽjēky Ztrátazesníženíhodnoty Celkem

30.ēervna2014 4555790 Ͳ38430 4517360

31.prosince2013 3455866 Ͳ38395 3417471

30.ēervna2014 Ͳ38395

31.prosince2013 Ͳ75420

SníženíhodnotyúvĢrƽapƽjēek

28

vtis.Kē Poēáteēnístavk1.lednu


Tvorbaopravnépoložky Použitíopravnépoložky RozdílyzpƎepoēítánícizíchmĢn Zƽstatekk30.ēervnu/31.prosinci

Ͳ Ͳ Ͳ35 Ͳ38430

Ͳ38395 75420 Ͳ Ͳ38395

Skupina poskytla v roce 2011 financování slovenské spoleēnosti, která se zabývá poskytováním služeb v oblasti cestovníhoruchu.Kpohledávcebylavroce2013vytvoƎenaopravnápoložkavevýši1400tis.EUR(38395tis.Kē),což jepƎibližnĢ19%zdlužnéēástky. SkupinavbĢžnémobdobíposkytlasvýmklientƽmcelkem38úvĢrƽapƽjēek(zasmluvnĢnýchvroce2014nebovletech pƎedchozích).Vminulémobdobísejednaloo25úvĢrƽapƽjēek. Žádný/áztĢchtoúvĢrƽ/pƽjēekneníposplatnostiajednáseopohledávky,znichžSpoleēnostiplyneúrok3,80%Ͳ12% p.a.,pƎiēemžváženýaritmetickýprƽmĢrúrokovýchsazebēiní6,77%p.a.(vminulémúēetnímobdobípak6,38%p.a.). Všechny poskytnuté úvĢry a pƽjēky byly kdatu úēetní závĢrky ocenĢny zƽstatkovou hodnotou, za použití metody efektivníúrokovémírypoodeēteníztrátzesníženíhodnoty. VýznamnéposkytnutéúvĢryapƽjēky

vtis.Kē Úēel Dlužník Kyperskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu Kyperskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu Kyperskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu Kyperskýpodnikatelskýsubjekt refinancovánídluhu *vocenĢnípƎedzohlednĢnímztrátzesníženíhodnoty

9.

OBCHODNÍPOHLEDÁVKYAOSTATNÍAKTIVA

vtis.Kē Pohledávkyzobchodníhostyku Brutto Opravnápoložka Zúētovánístrhemcennýchpapírƽ Ostatnípohledávky Finanēnípohledávkycelkempodléhajícírizikovéanalýze Poskytnutéprovoznízálohy NákladypƎíštíchobdobí Pohledávkynefinanēnícharakterucelkem Celkem

30.ēervna2014 Objem* Splatnost 703764 <1rok 360889 <1rok 477597 <1rok 336737 1Ͳ3roky

30.ēervna2014 106 228 Ͳ122 7 101 214 2791 569 3360 3574

31.prosince2013 Objem* Splatnost 686111 <1rok Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

31.prosince2013 367 489 Ͳ122 Ͳ 195460 195827 2523 603 3126 198953

Nezaplacené pohledávky zobchodních vztahƽ nejsou zajištĢny. Veškeré pohledávky zobchodního styku a ostatní aktiva, která Spoleēnost eviduje, jsou krátkodobé. U tĢchto pohledávek (se zƽstatkovou dobou splatnosti menší než jedenrok)sepƎedpokládá,žejejichnominálníhodnotapƎedstavujezároveŸihodnotureálnou. Výše ostatních pohledávek vroce 2013 byla tvoƎena pohledávkami ztitulu nároku akcionáƎe na výplatu za snížení základníhokapitáluspoleēnostiTatrymountainresorts,a.s.VprƽbĢhuprvnípolovinyroku2014došlokesplacenítéto pohledávky.


29

10. INVESTICEVESPOLEN OVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH Skupinavlastní43,33%podílvespoleēnostiALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS.

vtis.Kē

ALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS

Stát Chorvatsko

Podíl 43,33%

Hodnotainvestice k30.ēervnu2014 57291

Hodnotainvestice k31.prosinci2013 73274

Pokles hodnoty investice ve fondu ALTERNATIVE PRIVATE EQUITY FGS byl k30. ēervnu 2014 zpƽsobem snížením hodnotypodílovýchlistƽfondu.Cenajednohopodílovéholistubyla11,88HRK(vroce2013:15,30HRK).

11. GOODWILL Goodwill byl kdatu sestavení úēetní závĢrky, vsouladu spožadavky standardu IAS 36, testován na snížení hodnoty, pƎiēemž nebyly zjištĢny žádné indikátory zinterních ani externích zdrojƽ informací, které by vedly kvykázání snížení hodnoty.

vtis.Kē PoƎizovacícena Stavk1.lednu2013 ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk31.ēervnu2013

Goodwill 825 27 852

Stavk1.lednu2014 ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk30.ēervnu2014

900 1 901

900 1 901

Zƽstatkováhodnota K30.ēervnu2013 K30.ēervnu2014

852 901

852 901

30


Celkem 825 27 852

12. POZEMKY,BUDOVYAZA\ÍZENÍ

837 134 Ͳ 26 997

SamostatnévĢci movité 1056 Ͳ Ͳ66 20 1010

1050 Ͳ Ͳ 1 1051

1047 Ͳ Ͳ 1 1048

2097 Ͳ Ͳ 2 2099

Oprávkyaztrátyzesníženíhodnotymajetku Stavk1.lednu2013 Odpis Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk30.ēervnu2013

Ͳ96 Ͳ47 Ͳ Ͳ3 Ͳ146

Ͳ355 Ͳ128 66 Ͳ7 Ͳ424

Ͳ451 Ͳ175 66 Ͳ10 Ͳ570

Stavk1.lednu2014 Odpis Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk30.ēervnu2014

Ͳ209 Ͳ56 Ͳ Ͳ Ͳ265

Ͳ558 Ͳ105 Ͳ Ͳ Ͳ663

Ͳ767 Ͳ162 Ͳ Ͳ Ͳ929

Zƽstatkováhodnota K1.lednu2013 K31.ēervnu2013

741 851

701 585

1442 1436

K1.lednu2014 K30.ēervnu2014

841 786

489 385

1330 1170

vtis.Kē PoƎizovacícena Stavk1.lednu2013 PƎírƽstky Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk30.ēervnu2013 Stavk1.lednu2014 PƎírƽstky Úbytky ZmĢnyvdƽsledkukurzovýchrozdílƽ Stavk30.ēervnu2014

Stavby

Celkem 1893 136 Ͳ66 46 2007

Skupinak30.ēervnu2014neevidovalanevyužitýmajetek(20130tis.Kē)anemĢlamajetekpojištĢn.


31

13. P\IJATÉÚV RYAPpJKY

vtis.Kē BankovníúvĢry NebankovníúvĢry SmĢnky Celkem

30.ēervna2014 3066647 209899 100819 3377365

31.prosince2013 2398032 70792 Ͳ 2468824

Skupina vbĢžném úēetním období eviduje pƎijaté úvĢry a pƽjēky (zasmluvnĢných vroce 2014 nebo vletech pƎedchozích)od8vĢƎitelƽ.Vminulémúēetnímobdobísejednaloo5vĢƎitelƽ. Vprvním pololetí roku 2014 došlo knavýšení úvĢru od spoleēnosti Poštová banka, a.s. ve výši 43 000 tis. EUR (1179920tis.Kē),(prvnípololetíroku2013:0tis.Kē).SplatnostúvĢrujedojednohoroku. PƎijatéúvĢryapƽjēkybylykdatuúēetnízávĢrkyocenĢnyzƽstatkovouhodnotouzapoužitímetodyefektivníúrokové míry. Žádný ztĢchto úvĢrƽ není po splatnosti a jedná se o závazky súroēením 4,00 % p.a. – 10,35 % p.a., pƎiēemž váženýaritmetickýprƽmĢrúrokovýchsazebvbĢžnémúēetnímobdobíēiní7,12%p.a.(vroce2013:7,84%p.a.)

14. OBCHODNÍAOSTATNÍZÁVAZKY

vtis.Kē Závazkyzobchodníhostyku ZávazkyvƽēizamĢstnancƽm Nevyfakturovanédodávky ZávazkyvƽēiakcionáƎƽm Ostatnízávazky Finanēnízávazkycelkempodléhajícírizikovéanalýze PƎijatéprovoznízálohy Závazkynefinanēníhocharakterucelkem Obchodnízávazkyaostatnízávazkycelkem

30.ēervna2014 340 479 1090 19861 579 22349 17 17 22366

31.prosince2013 1579 643 1271 19911 1673 25077 17 17 25094

Závazkyvƽēispoleēníkƽmvevýši19861tis.Kē(vroce2013:19911tis.Kē)pƎedstavujízávazkyztitulunevyzvednutých dividend,ztituluveƎejnédražby,zdƽvodunevyzvednutýchakciípƎizmĢnĢakciízakciínajménonaakcienamajitele, respektiveakcielistinné.

32


15. ODLOŽENÉDAGOVÉPOHLEDÁVKY,ODLOŽENÉDAGOVÉZÁVAZKY 15.1 ZaúētovanáodloženádaŸovápohledávkaazávazek

OdloženádaŸovápohledávkaaodloženýdaŸovýzávazekbylyúētoványknásledujícímpoložkám:

vtis.Kē Hmotnýmajetek Finanēnínástrojerealizovatelné FinanēnímajetekvreálnéhodnotĢpƎeceŸovanývýsledkovĢ ÚvĢryapƽjēky

Zapoētení* Celkem

30.ēervna2014 Pohledávky Závazky Ͳ 60 23640 Ͳ 36265 Ͳ 1352 Ͳ Ͳ60 61197

Ͳ60 Ͳ

31.prosince2013 Pohledávky Závazky Ͳ 21 17454 Ͳ 33228 Ͳ 1263 Ͳ Ͳ21 51924

Ͳ21 Ͳ

* Zapoētení – hrubé odložené daŸové pohledávky a závazky se zapoēítávají pro každou dceƎinou spoleēnost zvlášƛ, pokudjetoaplikovatelné.

16. VLASTNÍKAPITÁL Základníkapitál Základní kapitál RMS Mezzanine, a.s. ēiní 532535567 Kē a je rozvržen na 1065071134 kusƽ kmenových akcií na majitele vzaknihované podobĢ ojmenovité hodnotĢ 0,50 Kē a zƽstal nezmĢnĢn vporovnání sminulým úēetním obdobím. AkcionáƎimajínároknavýplatudividendyanavalnéhromadĢSpoleēnostimákaždáakciehodnotujednohohlasu. NerozdĢlenýziskarezervnífondy Rezervní fondy konsolidovaného celku vbĢžném úēetním období jsou tvoƎeny zákonným rezervním fondem ve výši 106 507 tis. Kē (v minulém úēetním období vevýši 107324 tis. Kē). Zákonný rezervní fond se dle ēeské legislativy vytváƎípovinnĢ,atokumulativnĢvminimálnívýši10%zēistéhodosaženéhoziskuspoleēnostiaždovýšeminimálnĢ 20 % zupsaného základního kapitálu spoleēnosti. Zákonný rezervní fond mƽže být použit pouze na úhradu ztrát Spoleēnosti a nesmí být použit na výplatu dividend. Zákonný rezervní fond Spoleēnosti je k30. ēervnu 2014 plnĢ dotvoƎenajehovýpoēetjeuskuteēnĢnvsouladuslokálnímiprávnímipƎedpisy. Ostatnífondyvkapitálu Ostatní fondy vkapitálu zahrnují kumulované pƎecenĢní finanēních nástrojƽ pƎeceŸovaných do ostatního úplného výsledkuakumulovanékurzovérozdílyvzniklépƎepoētemmajetkuazávazkƽzahraniēníchjednotek.


33

17. ISTÝÚROKOVÝVÝNOS Skupinanevykazujevýnosyanákladyvsegmentech,protožemápouzejedinouhlavníēinnost,atovýnosyanáklady spojenésposkytovánímapƎijímánímúvĢrƽ/pƽjēek,respektiveinvestovánídoalternativníchaktiv.

vtis.Kē Úrokovévýnosy ÚvĢryklientƽm Dluhopisyaostatníúroēenécennépapíry Ostatní Úrokovévýnosycelkem Úrokovénáklady ÚvĢryodbankaklientƽ SmĢnky Repoobchody Úrokovénákladycelkem istýúrokovývýnos/náklad

30.ēervna2014 112651 Ͳ 3 112654 Ͳ99966 Ͳ819 Ͳ Ͳ100785

30.ēervna2013

11869

12918

123675 24910 24 148609

Ͳ131171 Ͳ4027 Ͳ493 Ͳ135691

Úrokové a podobné výnosy jsou spojeny pouze sposkytnutými úvĢry a pƽjēkami popsanými vbodu 8 této KonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrkyaúrokovéapodobnénákladyjsouspojenypouzespƎijatýmiúvĢryapƽjēkami popsanýmivbodu13tétoKonsolidovanémezitímníúēetnízávĢrky. Úrokové výnosy zúvĢrƽ se sníženou hodnotou vbĢžném úēetním období pƎedstavovaly 5 936 tis. Kē (v roce 2013: 0tis.Kē). Úrokové výnosy zaktiv, které nejsou vreálné hodnotĢ pƎecenĢné výsledkovĢ, pƎedstavovaly vroce 2014 ēástku 112655tis.Kē(vroce2013:148609tis.Kē).

18. ISTÝVÝNOSZPOPLATKpAPROVIZÍ

vtis.Kē Výnosyzpoplatkƽaprovizí Ostatnívýnosyzpoplatkƽaprovizí Výnosyzpoplatkƽaprovizícelkem Nákladynapoplatkyaprovize Nákladynapoplatkyaprovizenasprávu,úschovuauloženíhodnot FinanēnínákladynaplatebnístykaoperacesCP Nákladynapoplatkyaprovizenaostatníslužby Nákladynapoplatkyaprovizecelkem istývýnoszpoplatkƽaprovizí

34


30.ēervna2014 57 57 Ͳ Ͳ3 Ͳ3634 Ͳ3637 Ͳ3580

30.ēervna2013 Ͳ Ͳ

Ͳ5 Ͳ126 Ͳ Ͳ131 Ͳ131

19. ISTÝZISK/ZTRÁTAZOBCHODOVÁNÍ

vtis.Kē Zisk/ztrátazprodejeapƎecenĢnífinanēníchaktivazávazkƽ Akciekótované Akcienekótované Dluhopisykótované MĢnovéderiváty Výnosyzdividend istýzisk/ztrátazobchodovánícelkem

30.ēervna2014 14174 Ͳ179 Ͳ Ͳ4624 Ͳ 9371

30.ēervna2013 33602 Ͳ Ͳ1301 Ͳ25775 10237 16761

SkupinarealizovalaziskzobchodovánísakciemiBestHotelPropertiesa.s.vevýši14174tis.Kē(vroce2013:33602tis. Kē). SpoleēnostrealizovalaztrátuzprodejeakciíspoleēnostiRMSM3,s.r.o.vevýši179tis.Kē.

20. OSTATNÍPROVOZNÍVÝNOSY

vtis.Kē Kurzovézisky Výnosyzporadenskýchakonzultaēníchslužeb Ostatnívýnosy Ostatníprovoznívýnosycelkem

30.ēervna2014 1731 50 114 1895

30.ēervna2013 31124 40 29 31193

30.ēervna2014 Ͳ3026 Ͳ1750 Ͳ489 Ͳ25 Ͳ2308 Ͳ7598

30.ēervna2013 Ͳ2624 Ͳ2074 Ͳ682 Ͳ96 Ͳ3792 Ͳ9268

21. OSTATNÍPROVOZNÍNÁKLADY

vtis.Kē Nákladynaauditaúēetníslužby Nákladynanájemném Nákladynaporadenství(právní,daŸové,znalci,notáƎskéslužby) Daryanákladynareprezentaci Ostatnínáklady Ostatníprovoznínákladycelkem

Ostatní náklady se skládají pƎedevším znákladƽ na ubytování, dopravu a cestovné ve výši 402 tis. Kē. (v roce 2013: 1326tis.Kē).


35

22. OSOBNÍNÁKLADY

vtis.Kē Mzdovénáklady ZákonnézdravotníasociálnípojištĢní OdmĢnyēlenƽmstatutárníhoorgánuadozorēírady Dohodyoprovedenípráce Ostatnísociálnínáklady Osobnínákladycelkem

30.ēervna2014 Ͳ3119 Ͳ889 Ͳ314 Ͳ109 Ͳ68 Ͳ4499

30.ēervna2013 Ͳ2681 Ͳ989 Ͳ318 Ͳ101 Ͳ54 Ͳ4143

PrƽmĢrný poēet zamĢstnancƽ Skupiny vroce 2014 ēinil 7 (v roce 2013: 8), zēehož 4 jsou zamĢstnanci organizaēní složkynaSlovensku(vroce2013:5)a3znichjsouēlenypƎedstavenstvaSkupiny(vroce2013:3).

23. DAGZEZISKUSPLATNÁAODLOŽENÁ

vtis.Kē SplatnádaŸ OdloženádaŸ DaŸzpƎíjmƽcelkem

30.ēervna2014 Ͳ3517 3087 Ͳ430

30.ēervna2013 Ͳ42 Ͳ1396 Ͳ1438

Sazba danĢ zpƎíjmƽ právnických osob veské republice vletech 2014 a 2013 ēinila 19 %. Sazba danĢ zpƎíjmƽ právnickýchosobvKyperskérepublicevroce2014a2013ēinila12,5%.

vtis.Kē DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného výsledku PƎecenĢnírealizovatelnýchfinanēníchaktivpƎespoložkuostatního úplnéhovýsledku DaŸzeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného výsledku

30.ēervna2014

30.ēervna2013

6169

6961

6169

6961

24. ZISKNAAKCII KalkulaceziskupƎipadajícíhonajednuakciivbĢžnémúēetnímobdobíjezaloženanaváženémprƽmĢrnémpoētuakcií 1065071134ksakciíanaziskuzabĢžnéúēetníobdobípƎipadajícínaakcionáƎemateƎskéSpoleēnosti.

36

vtis.Kē Zisk/ztrátapƎipadajícínavlastníkaSkupiny(tis.Kē) Zpokraēujícíēinnosti Zukonēovanéēinnosti VáženýprƽmĢrpoētukmenovýchakcií(ks) Zisk/ztrátanaakciivKē Zpokraēujícíēinnosti Zukonēovanéēinnosti


30.ēervna2014 Ͳ9502 Ͳ9502 Ͳ 1065071134 Ͳ0,009 Ͳ0,009 Ͳ

30.ēervna2013 153563 45561 108002 1065071134 0,144 0,043 0,101

25. ÚDAJEOREÁLNÉHODNOT Následující pƎehled obsahuje údaje o úēetní hodnotĢ a reálné hodnotĢ finanēního majetku a závazkƽ Skupiny, které nejsouvúēetnictvívyjádƎenyvreálnéhodnotĢ,vēetnĢtƎíúrovníhierarchiereálnýchhodnot. ÚdajeoreálnéhodnotĢk30.ēervnu2014bylynásledující:

vtis.Kē

Majetek PenízeapenĢžníprostƎedky PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatní pohledávky1

Úēetní hodnota 9613 4517360

Ͳ Ͳ

Reálnáhodnota ÚroveŸ2 ÚroveŸ3 9613 Ͳ 3980306 179055

214 4527187

Ͳ Ͳ

Ͳ 3989919

ÚroveŸ1

Ͳ 179055

Celkem 9613 4159361 Ͳ 4168974

Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky 3377365 Ͳ 3381462 Ͳ 3381462 Obchodníaostatnízávazky1 22349 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 3399714 Ͳ 3381462 Ͳ 3381462 1) SkupinanezveƎejnilareálnéhodnotyfinanēníhomajetkuukrátkodobýchobchodníchpohledávekazávazkƽ,protože jejichúēetníhodnotajetémĢƎshodnásreálnouhodnotou ÚdajeoreálnéhodnotĢk31.prosinci2013bylynásledující:

vtis.Kē

Majetek PenízeapenĢžníprostƎedky PoskytnutéúvĢryapƽjēky Obchodníaostatní pohledávky1

Úēetní hodnota 18521 3417471

Ͳ Ͳ

Reálnáhodnota ÚroveŸ2 ÚroveŸ3 18521 Ͳ 3210020 170593

198953 3634945

Ͳ Ͳ

Ͳ 3228541

ÚroveŸ1

Ͳ 170593

Celkem 18521 3380613 Ͳ 3399134

Závazky PƎijatéúvĢryapƽjēky 2468824 Ͳ 2469849 Ͳ 2469869 Obchodníaostatnízávazky1 25094 Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ 2493918 Ͳ 2469849 Ͳ 2469849 1) SkupinanezveƎejnilareálnéhodnotyfinanēníhomajetkuukrátkodobýchobchodníchpohledávekazávazkƽ,protože jejichúēetníhodnotajetémĢƎshodnásreálnouhodnotou Odhadyreálnýchhodnot NásledujícíodstavcepopisujíhlavnímetodyapƎedpokladypoužitépƎiodhadechreálnýchhodnotfinanēníhomajetku azávazkƽuvedenýchvpƎehleduvýše. PoskytnutéapƎijatéúvĢryapƽjēky Reálná hodnota byla vypoēítána na základĢ pƎedpokládaných budoucích diskontovaných pƎíjmƽ ze splátek jistiny aúrokƽ. PƎi odhadech pƎedpokládaných budoucích penĢžních tokƽ byly vzaty do úvahy i rizika znesplnĢní jako iskuteēnosti, které mohou naznaēovat snížení hodnoty. Odhadované reálné hodnoty úvĢrƽ vyjadƎují zmĢny


37

vúvĢrovém hodnocení od momentu jejich poskytnutí, jako i zmĢny vúrokových sazbách vpƎípadĢ úvĢrƽ sfixní úrokovousazbou.

26. SP\ÍZN NÉOSOBY JakjeuvedenovnásledujícímpƎehledu,SkupinajevevztahuspƎíznĢnéosobykesvémateƎskéspoleēnosti,koneēné mateƎskéspoleēnostiajinýmstranámvbĢžnémiminulémúēetnímobdobí: (1) KoneēnámateƎskáspoleēnostajíovládanéspoleēnosti (2) Spoleēností, které spoleēnĢ ovládají nebo mají významný vliv na úēetní jednotu a její dceƎiné a pƎidružené spoleēnosti (3) PƎidruženéspoleēnosti (4) SpoleēnĢovládanéspoleēnosti,vekterýchjeSkupinaspoleēníkem (5) Spoleēnosti,kterékontrolujíēlenovévrcholovéhomanagementu (6) lenovévrcholovéhomanagementuspoleēnostinebomateƎskéspoleēnosti PƎehledtransakcísespƎíznĢnýmiosobamivroce2014a2013jenásledující:

Vtis.Kē Spoleēnosti,kterékontrolujíēlenovévrcholového managementu lenovévrcholovéhomanagementu Celkem

30.ēervna2014 Pohledávky Závazky

Vtis.Kē Spoleēnépodniky,vekterýchjeSkupinaspoleēníkem Spoleēnosti,kterékontrolujíēlenovévrcholového managementu lenovévrcholovéhomanagementu Celkem

Ͳ Ͳ Ͳ

31.prosince2013 Pohledávky Závazky

11150 113 11263

30.ēervna2014 Výnosy Náklady 50 Ͳ Ͳ Ͳ 50

Ͳ238 Ͳ3050 Ͳ3289

Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ 77 77

30.ēervna2013 Výnosy Náklady Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ Ͳ

Ͳ Ͳ2760 Ͳ2760

27. DOPLGUJÍCÍINFORMACE 27.1 MimobilanēnĢevidovanéúdaje(podrozvaha) KonsolidovanýcelekmimobilanēnĢeviduje:

38

vtis.Kē Podrozvahováaktiva Neplatebníposkytnutézárukyaruēení PoskytnutépƎísliby PoskytnutézástavyͲcennépapíry Poskytnutéostatnízástavy MĢnovéforwardy HodnotypƎedanédoúschovy Podrozvahovápasiva PƎijatépƎísliby PƎijatézástavyͲcennépapíry PƎijatéostatnízástavy OstatnípƎijatézárukyaruēení MĢnovéforwardy PostoupenépohledávkyͲnominálníhodnota


30.ēervna2014 90733 2177918 1306566 3173291 1020508 4878 1196080 692 47954 180972 1098000 1578306

31.prosince2013 86162 1550305 996896 2541437 1024092 5078 1179487 2691 48092 121078 1097000 14018

27.2 Soudníspory KedniúēetnízávĢrkyrespektivesestavenínebylyspoleēnostiRMSMezzanine,a.s.aRMSM1LIMITEDznámyjakékoliv soudníspory,kdybyvýšezmínĢnéspoleēnostibylyvpostavenístranypovinné,nebobysoudnísporhrozil.

28. NÁSLEDNÉUDÁLOSTI Poskonēeníúēetníhoobdobínedošlokžádnýmvýznamnýmudálostem.


39

1. Úvodní slovo předsedy představenstva Údaje o společnosti...3

Recommend Documents