Zpráva o závěrech testování trhu Projekt PPP D3. Únor 2013

Zpráva o závěrech testování trhu Projekt PPP D3 Únor 2013

Zpráva o závěrech testování trhu - projekt PPP D3

Obsah 1. Úvod ......................................................................................................................................................................... 4 2. Metodika testování trhu .......................................................................................................................................... 4 3. Průběh testování trhu ............................................................................................................................................. 5 4. Závěry testování trhu .............................................................................................................................................. 5 Příloha 1 – Předběžné informační memorandum ..................................................................................................... 12 Příloha 2 – Dotazník.................................................................................................................................................... 13

PwC

2/13


Důležité upozornění Tato Zpráva o závěrech testování v rámci projektu PPP D3 (déle též „Zpráva“) byla vytvořena jako jeden z podkladů pro objektivní rozhodování Ministerstva dopravy a následně Vlády ČR o dalším postupu ve věci záměru realizovat projekt PPP D3. Použití této Zprávy a všech jejích částí se řídí smlouvou o poskytování služeb mezi Ministerstvem dopravy (dále též “Objednatel“) a PricewaterhouseCoopers Česká republika, s.r.o. (dále též “Poradce“, “my” a “náš”) ze dne 13. listopadu 2012 (dále též “Smlouva“). Zpráva byla zpracována výlučně pro potřeby Vlády ČR a Ministerstva dopravy v souladu s ustanoveními Smlouvy a nemůže proto být použita pro jakýkoli jiný účel. V tomto smyslu nejsou ve Zprávě obsaženy informace, které by mohlo vyžadovat použití pro jiný účel nebo které by případně jakákoli třetí strana, které bude Zpráva zpřístupněna, mohla pro jiný účel potřebovat nebo očekávat. Případné zpřístupnění obsahu Zprávy třetím stranám tak může být učiněno výlučně pro informační potřeby. Zpráva v žádném ohledu nepředstavuje investiční doporučení pro jakéhokoli investora. Upozorňujeme, že z podstaty ekonomického rozvoje a vývoje faktorů relevantních pro tuto Zprávu plyne, že informace zde prezentované mohou rychle zastarat.

PwC

3/13


1.

Úvod

Vláda ČR svým usnesením č. 469 ze dne 26. června 2012 uložila Ministerstvu dopravy zpracovat a předložit vládě Analýzu proveditelnosti a výhodnosti realizace projektu dálnice D3 v úsecích BošilecŠevětín-Borek formou PPP (dále též „Analýza“), která naplní požadavky zákona č. 137/2006 Sb., o veřejných zakázkách a bude dostatečně odborným ekonomickým odůvodněním účelnosti zadání zakázky formou PPP. Nedílnou součástí Analýzy je oslovení potenciálních uchazečů o realizaci PPP projektu D3, včetně financujících institucí, za účelem zjištění zájmu trhu o realizaci Projektu a potvrzení vybraných vstupních parametrů Projektu (tzv. „testování trhu“). Na základě zadávacího řízení byla zpracováním Analýzy a souvisejících dokumentů (včetně testování trhu) pověřena společnost PricewaterhouseCoopers Česká republika s.r.o. Tento dokument (dále jen „Zpráva“) shrnuje metodiku, průběh a hlavní závěry testování trhu.

2.

Metodika testování trhu

V souladu s metodickými dokumenty Ministerstva financí pro realizaci PPP projektů by měl Zadavatel otestovat zájem trhu o potenciální PPP projekt, a to formou dotazníkového šetření, případně formou následných neformálních jednání s potenciálními uchazeči a financujícími institucemi. Předpokladem testování trhu je poskytnutí základních informací1 o PPP projektu reprezentativnímu vzorku potenciálních uchazečů a financujících institucí, na základě kterých získá vstupy nezbytné pro další zpracování studie proveditelnosti (zejména pro finanční model, matici rizik a návrh dalšího postupu). Předběžné informační memorandum Pro účely prezentace základních informací o PPP projektu bylo vypracováno tzv. Předběžné informační memorandum, a to v následující struktuře:         

Informace o zadavateli, strategie zadavatele a cíl projektu, rozsah PPP projektu, popis základních parametrů a charakteristik projektových úseků dálnice předpokládaná alokace projektových rizik platební mechanismus finanční struktura PPP projektu zadávací proces předběžný harmonogram.

Předběžné informační memorandum vypracované pro účely testování trhu je v příloze 1 této Zprávy. Dotazník Současně s Předběžným informačním memorandem byl připraven dotazník obsahující jednak otázky k jednotlivým tématům prezentovaným v Předběžném informačním memorandu (viz výše) a jednak otázky směřující ke zjištění zájmu potenciálních uchazečů o realizaci PPP projektu. Dotazník je v příloze 2 této Zprávy. Seznam oslovených institucí a průběh testování trhu je popsán v následující části.

V rámci testování však nesmí být některému z potenciálních uchazečů poskytnuty takové informace, které by jej při zadávacím řízení mohly zvýhodnit. 1

PwC

4/13


3.

Průběh testování trhu

Předběžné informační memorandum spolu s dotazníkem bylo distribuováno v období od 8.1.2013 do 15.1.2013, a to následujícím subjektům: Subjekt

Kontaktní osoba

Typ subjektu

Asociace pro rozvoj infrastruktury (dříve Asociace PPP) Bilfinger Berger Bouygues Česká spořitelna/Erste ČSOB/KBC DIF Eurovia Evropská investiční banka Hochtief Meridiam Metrostav OHL Porr Skanska Strabag Raiffeisen Bank Unicredit Bank

Tomáš Janeba

odborné sdružení

Volker Ellenberg Francois Tcheng Marcel Babczinski Jan Troják Eric Naafs Fadi Selwan, Zdeněk Synáček Liisa Raasakka Joachim von Lukowicz Jens Genkel Petr Řezáč Carlos Brunat Stefan Ondra Igor Snopek Klaus Kathmann, Jiří Dynka Martin Hofmeister Petr Hanák

stavební společnost, investor stavební společnost, investor poskytovatel seniorního financování poskytovatel seniorního financování investor stavební společnost, investor multilaterální banka stavební společnost, investor investor stavební společnost, investor stavební společnost, investor stavební společnost, investor stavební společnost, investor stavební společnost, investor poskytovatel seniorního financování poskytovatel seniorního financování

Ke dni 13.2.2013 jsme obdrželi celkem 12 vyplněných dotazníků, od jednoho respondenta (Evropská investiční banka) jsme získali odpovědi ústní formou při konferenčním hovoru za účasti zástupce Ministerstva dopravy.

4.

Závěry testování trhu

V této kapitole jsou shrnuty závěry testování trhu, a to včetně shrnutí implikací pro strukturování PPP projektu D3. Dotaz č. 1 Jaký je váš názor na rozsah PPP projektu? Zejména prosím uveďte váš názor na rozšíření PPP projektu o dva úseky dálnice, které budou vystavěny tradiční veřejnou zakázkou a následně předány k provozování a údržbě soukromému partnerovi? Jaké problémy vyplývající z rozšíření PPP projektu vnímáte jako zásadní? Shrnutí odpovědí respondentů Velikost projektu Převážná většina respondentů považuje velikost projektu (měřeno předpokládanými náklady na výstavbu) za vhodnou. Dva respondenti považují projekt za příliš malý a navrhují, aby i navazující úseky 0308/C a 0309/III byly vystavěny koncesionářem v rámci PPP projektu. Zařazení dvou navazujících úseků dálnice (0308/C a 0309/III) vystavěných tradiční veřejnou zakázkou do PPP projektu Převážná většina respondentů považuje zařazení úseků 0308/C a 0309/III vystavěných tradiční veřejnou zakázkou do PPP projektu již vybudované dálnice do PPP projektu za akceptovatelné a proveditelné. K této otázce respondenti uváděli následující komentáře:

PwC

5/13


 

Zařazení těchto úseků do PPP projektu může při vhodném strukturování přispět k vyšší efektivitě při správě a údržbě, což by mělo pozitivní vliv na hodnotu za peníze z pohledu zadavatele. Bylo by vhodné zvážit zařazení i dalších úseků již vybudované dálnice do PPP projektu (ideálně až do celkové délky cca 50-60 km spravovaného a udržovaného úseku dálnice).

Řada respondentů však zároveň upozorňuje, že zařazení těchto úseků dálnice do PPP projektu je proveditelné, pokud budou uspokojivě dořešeny následující oblasti:  Problematika odpovědnosti za skryté vady na převzatých dálničních úsecích  Participace koncesionáře při přejímání staveb od zhotovitelů těchto staveb  Postoupení práv ze záruk na koncesionáře, aby mohl řešit případné skryté vady na převzatých dálničních úsecích  Zpřístupnění odpovídajícího objemu technických informací o stavu převzatých úseků dálnice  Možnost v přiměřené míře provést technické due diligence těchto úseků. Dva respondenti uvedli, že vzhledem k rizikům s tím souvisejícím (zejména riziko skrytých vad převzatých úseků) by bylo vhodné zvažovat variantu PPP projektu bez těchto navazujících úseků dálnice. Implikace pro PPP projekt Z odpovědí respondentů vyplynulo, že obě analyzované varianty PPP projektu D3 jsou v principu z pohledu trhu realizovatelné. Doporučujeme projednat komentáře respondentů s technickými a právními poradci při přípravě zadávací dokumentace a při koncipování návrhu Koncesionářské smlouvy. Dále bude nezbytné projednávat tyto oblasti s uchazeči a jejich financujícími institucemi a nalézt optimální řešení v průběhu zadávacího procesu (soutěžního dialogu). Dotaz č. 2 Jaký je váš názor na rozsah technických informací, které mají být zpřístupněny v Data Room? Shrnutí odpovědí respondentů Respondenti uváděli následující doporučení týkající se rozsahu zpřístupňovaných technických informací:  V průběhu zadávacího řízení je žádoucí Zájemcům nad rámec informací uvedených v Předběžném informačním memorandu zpřístupnit:  všechnu dostupnou dokumentaci týkající se existujících staveb a staveb v realizaci. Bude-li k dispozici, pak i dokumentaci skutečného provedení stavby.  dostupné informace o posuzování vlivu na životní prostředí a příslušná povolení  geotechnické a geologické průzkumy  projekce dopravních intenzit  smlouvu o dílo s dodavateli staveb 0308/C a 0309/III  technické přílohy Koncesionářské smlouvy (specifikace požadovaných služeb, plány údržby, požadavky na stav dálničních úseků při zpětném předání atd.)  Informace o předpokládaném umístění střediska správy a údržby.  Rozsah technických studií a informací, které budou vypracovány a zpřístupněny zájemcům, by měl být diskutován v průběhu zadávacího řízení.  Rozsah informací by měl být minimálně obdobný jako u PPP projektu R1 na Slovensku. Implikace pro PPP projekt Výše uvedené požadavky by měly být zohledněny Zadavatelem a jeho technickým poradcem při přípravě technického Data Room.

PwC

6/13


Dotaz č. 3 Jaký je váš názor na předpokládanou alokaci rizik projektu mezi veřejným a soukromým sektorem? Shrnutí odpovědí respondentů Z odpovědí respondentů vyplývá, že v obecné rovině se jedná o standardní rozdělení hlavních kategorií rizik. Z hlediska realizovatelnosti PPP projektu bude klíčové detailní rozpracování jednotlivých rizik do znění koncesionářské smlouvy. Zásadní pro financovatelnost PPP projektu bude zejména dohodnutá alokace rizik týkajících se správy a provozování úseků dálnice, které nestaví koncesionář a dále způsob vypořádání Koncesionářské smlouvy v případě předčasného ukončení. Návrhy respondentů pro další strukturování alokace rizik:  Ustanovení koncesionářské smlouvy týkající se alokace rizik je nutné detailně projednat v průběhu zadávacího řízení  Rizika spojená se stavem úseků (např. skryté vady), které nestaví koncesionář, by měl v převážné míře nést veřejný sektor (s ohledem na hodnotu za peníze),  Možnost použít alokaci rizik aplikovanou v PPP projektu R1 na Slovensku  Rizika spojená se změnou obecné legislativy či daňového režimu by měl v převážné míře nést zadavatel (s ohledem na hodnotu za peníze), popř. by tato rizika měla být sdílena  Rizika vyplývající z událostí vyšší moci by měl nést zadavatel  Riziko spojené se změnou směnného kurzu v případě financování dluhem denominovaným v Euro by měl nést zadavatel  Riziko refinancování by mělo být sdíleno zadavatelem a koncesionářem  Riziko poptávky by nemělo být přenášeno na koncesionáře  V případě předčasného ukončení by měla být zadavatelem kompenzována plná (či převážná) výše seniorního dluhu. Implikace pro PPP projekt Z odpovědí respondentů vyplynulo, že předpokládaná alokace rizik v rámci PPP projektu D3 je v principu z pohledu trhu akceptovatelná. Doporučujeme projednat komentáře respondentů s technickými a právními poradci při koncipování návrhu Koncesionářské smlouvy. Dále bude nezbytné projednávat tyto oblasti s uchazeči a jejich financujícími institucemi a nalézt optimální řešení v průběhu zadávacího procesu (soutěžního dialogu). Dotaz č. 4 Jaký je váš názor na základní principy platebního mechanismu? Shrnutí odpovědí respondentů Převážná většina respondentů považuje základní principy platebního mechanismu za akceptovatelné. K základním principům respondenti uváděli následující komentáře:  Platební mechanismus založený na platbách za dostupnost je zcela zásadní pro úspěch tohoto PPP projektu  Nedoporučujeme v rámci platebního mechanismu přenášet riziko poptávky (dopravní intenzity) na koncesionáře (pozn. aktuální návrh platebního mechanismu s tímto nepočítá)  Jedná se o relativně standardní platební mechanismus pro tento typ PPP projektu, klíčové bude detailní rozpracování těchto principů v průběhu zadávacího procesu (indexace, výše srážek, jednoznačnost a určitost katalogu srážek, uplatnění či neuplatnění srážek za plánovanou údržbu atd.) Někteří respondenti uváděli doporučení k dalšímu rozpracování platebního mechanismu:  Mechanismus srážek ze služebného by měl být vypracován renomovaným technickým poradcem  Bylo by vhodné detailní návrh platebního mechanismu projednat s trhem ještě před zahájením zadávacího řízení  Zadavatel by neměl požadovat neomezenou výši srážek  Výška srážek by měla být omezena na úroveň postačující k umořování dluhu  Srážky týkající se úseků, které nestavěl Koncesionář, by neměly ovlivnit výši služebného za úseky

PwC

7/13


      

vystavěné Koncesionářem Zadavatel by měl zvážit bonusy v případě překročení stanovené úrovně dopravní intenzity Platby při předčasném ukončení (kompenzace) by měly odrážet tržní standard Pro posouzení platebního mechanismu budou rovněž klíčové ustanovení týkající se kompenzačních událostí a předčasného ukončení Odpovídající část služebného by měla být indexována na vývoj směnného kurzu Kč/EUR Podíl části služebného, který bude podléhat indexaci, by měl být stanoven v nabídkách Platby by měly být rozděleny na část platby za výstavbu a platby za správu a údržbu Platební mechanismus by měl zahrnovat jednorázové uvolnění prostředků z rozpočtu SFDI na úhradu částky odpovídající odvedené DPH při předání do užívání.

Implikace pro PPP projekt Z odpovědí respondentů vyplynulo, že předpokládané principy platebního mechanismu PPP projektu D3 jsou z pohledu trhu akceptovatelné. V další fázi projektu doporučujeme projednat komentáře respondentů s technickými a právními poradci při koncipování návrhu detailního návrhu platebního mechanismu. Dále bude nezbytné projednávat tyto oblasti s uchazeči a jejich financujícími institucemi a nalézt optimální řešení v průběhu zadávacího procesu (soutěžního dialogu). Dotaz č. 5 Jaká je dle vašeho názoru nejvhodnější finanční struktura pro tento projekt? Jaký je váš odhad následujících parametrů:  Měna čerpaného dluhu  Poměr cizího a vlastního kapitálu  Doba splatnosti dluhu  Marže  IRR? Uvažovali byste o alternativních strukturách financování projektu? Shrnutí odpovědí respondentů Respondenti uváděli následující očekávané parametry financování: Měna čerpaného dluhu Převážná většina respondentů uvedla, že s ohledem na velikost projektu by byl seniorní dluh pravděpodobně čerpán v Kč. Zbytek by zvažoval čerpání dluhu v EUR. Poměr cizího a vlastního kapitálu Rozsah uváděných hodnot je relativně široký a pohybuje se od 60:40 až po 90:10. Nejčastěji respondenti uvedli předpokládaný poměr cizího a vlastního kapitálu ve výši 90:10 až 85:15. Doba splatnosti dluhu Většina respondentů předpokládá splatnost možnost dosažení splatnosti v rozmezí 20 až 27 let. Počet bank, který bude schopen takové splatnosti nabídnout bez minipermové struktury bude spíše menší. Někteří respondenti očekávají spíše splatnost okolo 20-ti let s využitím minipermové struktury. Marže komerčních bank Rozsah uváděných hodnot je relativně široký, od 200 do 400 bps, průměrná hodnota činí 300 bps. IRR Rozsah uváděných hodnot je relativně široký, od 10 % do 15 %, průměrná hodnota činí cca 12 %. Alternativní struktury financování projektu Většina respondentů považuje za nejpravděpodobnější strukturu popsanou v Předběžném informačním memorandu (tzn. financování seniorním dluhem). Někteří respondenti uvedli, že by bylo alternativně možné uvažovat o financování prostřednictvím dluhopisů. Jeden z respondentů navrhl strukturu spočívající

PwC

8/13


v postoupení pohledávek generálního dodavatele za zadavatelem bance (či syndikátu bank), s tím že tato banka by se stala věřitelem zadavatele. Jeden z respondentů uvedl, že by alternativně bylo možné uvažovat o tzv. „stapled“ financování. Evropská investiční banka principiálně projevila zájem o participaci v PPP projektu D3 v roli multilaterální financující instituce. Maximální objem seniorního úvěru ze strany EIB může činit 50 % investičních nákladů Projektu. Implikace pro PPP projekt Indikované parametry financování byly použity jako vstupní data do finančního modelu, na základě kterého je analyzována výhodnost PPP projektu D3. V dalších fázích projektu bude nezbytné projednávat tyto oblasti s uchazeči a jejich financujícími institucemi a nalézt optimální řešení v průběhu zadávacího procesu (soutěžního dialogu). Pro finanční strukturu projektu je rovněž významné, že Evropská investiční banka principiálně projevila zájem o participaci v PPP projektu D3 v roli multilaterální financující instituce, což vzhledem k výhodným podmínkám může vést k podstatnému snížení nákladů na financování Projektu. Dotaz č. 6 Jaký je váš názor na použití soutěžního dialogu pro zadání veřejné zakázky? Jaký je váš názor na kvalifikační a hodnotící kritéria? Shrnutí odpovědí respondentů Převážná většina respondentů považuje za vhodné použití soutěžního dialogu Respondenti uváděli následující komentáře k zadávacímu řízení a ke kvalifikačním a hodnotícím kritériím: Zadávací řízení  Nezbytné je takové zadávací řízení, které umožňuje zadavateli s uchazeči projednávat otázky týkající se strukturování projektu  Je nutné použít buď soutěžní dialog či jednací řízení  Tak jako v obdobných PPP projektech v zahraničí je nutné zvolit takové zadávací řízení, které dává zadavateli možnost omezit počet zájemců, a to především z důvodu velmi vysokých nákladů na přípravu nabídek, které nejsou při příliš vysokém počtu zájemců opodstatněny pravděpodobností úspěchu daného zájemce.  Vzhledem ke značným nákladům na účast v zadávacím řízení je nutné zajistit ze strany kvalitní podklady pro zadávací řízení (zejména vyvážený návrh smlouvy)  Důraz na transparentnost zadávacího procesu. Kvalifikační kritéria  Kvalifikační kritéria by měla zahrnovat finanční postavení (pozn. – po novelizaci ZVZ již toto není možné)  Kvalifikační kritéria by měla zahrnovat zkušenosti s realizací silničních PPP projektů v rámci regionu střední a východní Evropy. Hodnotící kritéria  Rozhodujícím hodnotícím kritériem by měla být cena vyjádřena čistou současnou hodnotou plateb za dostupnost (služebné)  Měla by být jasně definována, aby neumožňovala odlišnou interpretaci  Míra závaznosti financování by neměla být hodnotícím kritériem (uvedl jeden respondent). Implikace pro PPP projekt Významná preference soutěžního dialogu.

PwC

9/13


Dotaz č. 7 Prosíme o váš názor na předpokládaný harmonogram projektu (délka zadávacího řízení, doba výstavby a doba provozování). Shrnutí odpovědí respondentů Převážná většina respondentů uvedla, že uvažovaný harmonogram je realistický. Dva respondenti jej považují za ambiciózní, jeden respondent uvedl, že některé fáze zadávacího řízení je naopak možné zkrátit. Někteří respondenti uvedli, že dodržení lhůty na výstavbu (24 měsíců) bude záviset na načasování finančního uzavření s ohledem na stavební sezónu. Délka zadávacího řízení může být ovlivněna kvalitou zadávací dokumentace připravenou zadavatelem. Respondenti očekávají, že optimální délka provozování bude předmětem jednání v rámci zadávacího procesu. Implikace pro PPP projekt Z odpovědí respondentů vyplynulo, že předpokládaný harmonogram PPP projektu D3 je z pohledu trhu realistický a akceptovatelný. Dotaz č. 8 Tento projekt má v rámci vašich plánů:  vysokou prioritu  střední prioritu  nízkou prioritu? Prosíme o zdůvodnění vaší odpovědi. Shrnutí odpovědí respondentů Převážná většina respondentů uvedla, že případný PPP projekt D3 by představoval střední či vysokou prioritu. Jeden z respondentů uvedl, že kvůli menšímu rozsahu projektu a jeho pilotnímu charakteru, je priorita tohoto projektu spíše střední či nízká. Z některých odpovědí rovněž vyplývá, že úroveň priority projektu by byla ještě vyšší, pokud by existoval předpoklad použití PPP konceptu i v dalších dopravních projektech a pokud by existovala jasná politická podpora tomuto projektu. Implikace pro PPP projekt Z odpovědí respondentů vyplynul velký zájem o realizaci PPP projektu. Trh by však uvítal jednak jasnou politickou podporu tomuto projektu a v případě úspěšné realizace pilotního PPP projektu rovněž i potenciál pro realizaci dalších PPP projektů. Dotaz č. 9 Jaké atributy projektu jsou pro vás atraktivní? Jaké další aspekty mohou mít vliv na atraktivitu projektu? Jaké kroky či opatření ze strany Ministerstva dopravy by přispěla k dalšímu posílení či udržení atraktivity projektu? Shrnutí odpovědí respondentů Respondenti uváděli následující atributy, které činí projekt atraktivním:     

PwC

Pozitivní zkušenosti respondentů s obdobným typem projektů Vhodná velikost projektu (s ohledem na jeho pilotní charakter) Vhodná uvažovaná struktura projektu Jedná se o pilotní dálniční projekt v ČR, zkušenosti lze využít pro další projekty Vhodný typ projektu pro PPP, na rozdíl od jiných v minulosti připravovaných PPP projektů v ČR

10/13




Silný a stabilní úvěrový rating České republiky.

Mezi faktory, které mají vliv na atraktivitu (či neatraktivitu) projektu, byly jmenovány následující:     

Proveditelná a realistická alokace rizik Počet účastníků v zadávacím řízení; v případě velkého počtu atraktivita projektu klesá, neboť s účastí v zadávacím řízení jsou spojeny významné náklady Kvalita zadávací dokumentace Transparentnost zadávacího řízení Jasná politická podpora tomuto projektu.

Někteří respondenti uváděli následující doporučení pro zvýšení atraktivity projektu:       

Vyjádření jasné politické podpory projektu Zvětšení velikosti projektu (uvedli dva respondenti) Nezahrnování správy a údržby úseků nestavěných koncesionářem do předmětu PPP projektu či důkladné posouzení a projednání podmínek v případě, že tyto úseky budou do PPP projektu zahrnuty Úhrada části nákladů vynaložených neúspěšnými uchazeči v zadávacím řízení Příprava zadávací dokumentace a souvisejících dokumentů renomovaným poradenským týmem Dostatečné odborné zázemí na straně zadavatele pro realizaci PPP projektu Zajištění pružných schvalovacích procedur na straně veřejného sektoru.

Implikace pro PPP projekt Pro úspěšnou realizaci PPP projektu je žádoucí:    

Vyjádření jasné politické podpory projektu Důkladné posouzení a projednání podmínek správy a údržby úseků nestavěných koncesionářem v případě, že tyto úseky budou do PPP projektu zahrnuty Příprava zadávací dokumentace a souvisejících dokumentů renomovaným poradenským týmem Dostatečné odborné zázemí na straně zadavatele pro realizaci PPP projektu.

Dotaz č. 10 Po zvážení dostupných informací o připravovaném PPP projektu, předpokládáte účast v zadávacím řízení? Shrnutí odpovědí respondentů Obecný zájem o účast v zadávacím řízení (ať již přímo či nepřímo jako financující instituce) vyjádřili všichni respondenti. Jeden z respondentů předpokládanou účast podmínil zvětšením velikosti projektu. Implikace pro PPP projekt Z odpovědí respondentů vyplynul velký zájem o účast v zadávacím řízení pro realizaci PPP projektu. Lze tedy předpokládat dostatečnou soutěž mezi uchazeči.

PwC

11/13


Příloha 1 – Předběžné informační memorandum

PwC

12/13


Příloha 2 – Dotazník 1.

Jaký je váš názor na rozsah PPP projektu? Zejména prosím uveďte váš názor na rozšíření PPP projektu o dva úseky dálnice, které budou vystavěny tradiční veřejnou zakázkou a následně předány k provozování a údržbě soukromému partnerovi? Jaké problémy vyplývající z rozšíření PPP projektu vnímáte jako zásadní?

2. Jaký je váš názor na rozsah technických informací, které mají být zpřístupněny v Data Room? 3. Jaký je váš názor na předpokládanou alokaci rizik projektu mezi veřejným a soukromým sektorem? 4. Jaký je váš názor na základní principy platebního mechanismu? 5.

Jaká je dle vašeho názoru nejvhodnější finanční struktura pro tento projekt? Jaký je váš odhad následujících parametrů: •

Měna čerpaného dluhu

•

Poměr cizího a vlastního kapitálu

•

Doba splatnosti dluhu

•

Marže

•

IRR?

Uvažovali byste o alternativních strukturách financování projektu? 6. Jaký je váš názor na použití soutěžního dialogu pro zadání veřejné zakázky? Jaký je váš názor na kvalifikační a hodnotící kritéria? 7.

Prosíme o váš názor na předpokládaný harmonogram projektu (délka zadávacího řízení, doba výstavby a doba provozování).

8. Tento projekt má v rámci vašich plánů: •

vysokou prioritu

•

střední prioritu

•

nízkou prioritu?

Prosíme o zdůvodnění vaší odpovědi. 9. Jaké atributy projektu jsou pro vás atraktivní? Jaké další aspekty mohou mít vliv na atraktivitu projektu? Jaké kroky či opatření ze strany Ministerstva dopravy by přispěla k dalšímu posílení či udržení atraktivity projektu? 10. Po zvážení dostupných informací o připravovaném PPP projektu, předpokládáte účast v zadávacím řízení?

PwC

13/13

Zpráva o závěrech testování trhu Projekt PPP D3. Únor 2013

Recommend Documents