Zanders: Treasury and Finance Solutions 28-Jan-16 8:59 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Marktinformatie Aantal pagina's: 5 Bestemd voor: Financiën/Treasury Auteur: Bericht Goedemorgen, De Wereldbank heeft gisteren zijn verwachting van de gemiddelde prijs van ruwe olie over 2016 neerwaarts bijgesteld naar 37 USD. De daling van 14 USD ten opzichte van de oktober voorspelling ligt in lijn met de marktverwachtingen. De drijfveren achter deze beslissing zijn het verhoogde aanbod door de toetreding van Iran op de internationale oliemarkt, de zachte winter alsook de terugvallende vraag uit de opkomende economieën. De groeiprognose voor de opkomende economieën is ook bijgesteld van 4,6% naar 4,0% voor 2016. Het Federal Open Market Committee (FOMC) had aangegeven na de renteverhoging in December de rente geleidelijk op te trekken in 2016. Nu komt de FOMC hierop terug en geeft aan dat indien werkgelegenheid en inflatie hun beoogde doelstellingen niet halen de eerst geplande renteverhoging in maart wellicht niet zal doorgaan. Amerikaanse beurzen reageerden licht negatief op de mededeling. De vaste hypotheekrente voor een periode van 5 jaar dook voor het eerst onder de 2%. De gemiddelde rente op de 5 jarige hypotheken met een Nationale Hypotheekgarantie (NHG) ligt nu op 1,98% De gemiddelde rente op een NHG hypotheek voor 10 en 20 jaar daalden respectievelijk naar 2,23% en 2,83%. De 6M Euribor is ongewijzigd gebleven op -0,08%. De 10Y Swap is gedaald met 1 basispunt tot 0,75%. Vergelijking rentemarkt Vandaag en de vorige werkdag (Euribor rates worden weergegeven met een werkdag vertraging) 3M Euribor 6M Euribor 1Y Swap 5Y Swap Vorige werkdag -0.16 -0.08 -0.13 0.13 Vandaag -0.16 -0.08 -0.13 0.13 Verschil (in bp) 0 0 0 0
10Y Swap 0.76 0.75 -1
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
1
Zanders: Treasury and Finance Solutions 28-Jan-16 8:59 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Interest Rate Swap (IRS) tarieven (EUR) Rij: duur van de fixatie. Kolom: storting per ASK
Spot
Zero
3 maands
6 maands
9 maands
1 jaar
1,5 jaar
2 jaar
3 jaar
4 jaar
1-Feb-16
1-Feb-16
2-May-16
1-Aug-16
1-Nov-16
1-Feb-17
1-Aug-17
1-Feb-18
1-Feb-19
3-Feb-20
1 jaar
-0.13
-0.13
-0.13
-0.16
-0.21
-0.14
-0.05
0.03
0.31
0.62
2 jaar
-0.13
-0.13
-0.11
-0.11
-0.11
-0.05
0.06
0.17
0.46
0.77
3 jaar
-0.07
-0.07
-0.04
-0.01
0.01
0.07
0.19
0.32
0.62
0.92
4 jaar
0.03
0.03
0.07
0.10
0.14
0.20
0.34
0.47
0.76
1.06
5 jaar
0.14
0.14
0.19
0.24
0.28
0.35
0.48
0.62
0.90
1.18
6 jaar
0.26
0.27
0.32
0.37
0.42
0.49
0.62
0.75
1.03
1.28
7 jaar
0.40
0.40
0.46
0.51
0.56
0.62
0.75
0.88
1.14
1.37
8 jaar
0.52
0.53
0.58
0.64
0.69
0.75
0.87
0.99
1.23
1.45
9 jaar
0.64
0.65
0.70
0.75
0.80
0.86
0.98
1.09
1.31
1.51
10
jaar
0.75
0.77
0.81
0.86
0.91
0.96
1.07
1.18
1.38
1.56
15
jaar
1.14
1.18
1.19
1.22
1.26
1.30
1.37
1.44
1.57
1.69
20 jaar
1.30
1.35
1.34
1.37
1.39
1.42
1.47
1.51
1.60
1.68
30 jaar 40 jaar 50 jaar
1.37 1.36 1.32
1.42 1.39 1.33
1.39 1.39 1.34
1.40 1.40 1.35
1.42 1.41 1.36
1.43 1.42 1.37
1.46 1.45 1.39
1.49 1.47 1.40
1.55 1.51 1.44
1.60 1.55 1.46
Interest Rate Swap (IRS) tarieven 2.00 4 jaar
1.50 1 jaar
1.00 6 maanden
0.50 3 maanden
0.00 1
6
11
16
21
26
31
36
41
46
Spot
-0.50
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
2
Zanders: Treasury and Finance Solutions 28-Jan-16 8:59 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Geldmarkt EURIBOR Fixings (act/360) USD Libor Fixings (act/360) Geldmarkt Euro 26/jan/16 26/jan/16 Looptijd Yield Looptijd Yield Mid EONIA -0.236 3MO -0.158 O/N 0.366 3MO 0.621 O/N -0.290 1WK -0.262 6MO -0.082 1WK 0.390 6MO 0.864 T/N -0.290 1MO -0.231 9MO -0.032 1MO 0.431 12MO 1.151 1W -0.310 2MO -0.194 12MO 0.025 2MO 0.526 2W -0.305 * Vanwege een verandering in het beleid van de Euribor en Libor organisaties, worden de Euribor en Libor rates weergegeven 1 M -0.210 met een werkdag vertraging. 2M -0.180 3M -0.100 6M -0.070 9M -0.050 12M 0.040
Kapitaalmarkt Euro swap tarieven Looptijd Bid 1Y -0.13 2Y -0.14 3Y -0.08 4Y 0.00 5Y 0.13 6Y 0.26 7Y 0.39 8Y 0.52 9Y 0.64 10Y 0.75 11Y 0.85 12Y 0.93 13Y 1.01 14Y 1.08 15Y 1.14 20Y 1.30 25Y 1.35 30Y 1.34 40Y 1.35 50Y 1.31
Ask -0.13 -0.13 -0.07 0.03 0.14 0.26 0.40 0.52 0.64 0.75 0.85 0.94 1.02 1.09 1.14 1.30 1.35 1.37 1.36 1.32
USD swap tarieven Looptijd Bid 1Y 0.73 2Y 0.90 3Y 1.08 4Y 1.24 5Y 1.37 6Y 1.50 7Y 1.61 8Y 1.71 9Y 1.80 10Y 1.88 11Y 1.95 12Y 2.00 13Y 2.05 14Y 2.09 15Y 2.12 20Y 2.24 25Y 2.30 30Y 2.33 40Y 2.35 50Y 2.32
Ask 0.73 0.91 1.08 1.24 1.38 1.50 1.62 1.72 1.81 1.88 1.96 2.00 2.05 2.09 2.13 2.24 2.30 2.34 2.36 2.36
GBP swap tarieven Looptijd Bid 1Y 0.72 2Y 0.85 3Y 0.97 4Y 1.12 5Y 1.27 6Y 1.35 7Y 1.47 8Y 1.56 9Y 1.63 10Y 1.69 11Y 1.77 12Y 1.77 13Y 1.83 14Y 1.86 15Y 1.86 20Y 1.92 25Y 1.90 30Y 1.86 40Y 1.83 50Y 1.77
Ask 0.76 0.87 1.01 1.15 1.29 1.39 1.49 1.57 1.64 1.71 1.78 1.81 1.86 1.89 1.90 1.93 1.91 1.90 1.84 1.78
CHF swap tarieven Looptijd Bid 1Y -0.77 2Y -0.74 3Y -0.70 4Y -0.60 5Y -0.51 6Y -0.37 7Y -0.25 8Y -0.14 9Y -0.05 10Y 0.03 11Y 0.07 12Y 0.15 13Y 0.18 14Y 0.27 15Y 0.28 20Y 0.44 25Y 0.53 30Y 0.58 40Y 0.63 50Y 0.67
Ask -0.69 -0.71 -0.68 -0.57 -0.43 -0.31 -0.22 -0.11 -0.02 0.04 0.15 0.18 0.23 0.31 0.36 0.52 0.61 0.64 0.73 0.77
Nederlandse Staatsobligaties Coupon Loopt tot 1 Y NEDS 0.50 15-Apr-17 2 Y NEDS 1.25 15-Jan-18 3 Y NEDS 1.25 15-Jan-19 4 Y NEDS 3.50 15-Jul-20 5 Y NEDS 3.25 15-Jul-21 6 Y NEDS 2.25 15-Jul-22 7 Y NEDS 1.75 15-Jul-23 12 Y NEDS 5.50 15-Jan-28 17 Y NEDS 2.50 15-Jan-33 21 Y NEDS 4.00 15-Jan-37 31 Y NEDS 2.75 15-Jan-47
Prijs 101.14 103.28 104.75 116.61 118.20 114.16 111.34 154.24 122.12 152.83 136.65
Yield -0.44 -0.42 -0.35 -0.21 -0.08 0.05 0.21 0.74 1.07 1.15 1.30
Duitse Staatsobligaties Coupon 0 Y DUIS 4.00 1 Y DUIS 4.25 2 Y DUIS 4.25 3 Y DUIS 3.50 5 Y DUIS 3.25 6 Y DUIS 1.75 8 Y DUIS 1.75 12 Y DUIS 4.75 18 Y DUIS 4.75 23 Y DUIS 4.25 31 Y DUIS 2.50
Loopt tot 4-Jul-16 4-Jul-17 4-Jul-18 4-Jul-19 4-Jul-21 4-Jul-22 15-Feb-24 4-Jul-28 4-Jul-34 4-Jul-39 15-Aug-46
Prijs 101.87 106.72 111.43 113.39 118.70 111.80 113.02 149.90 164.82 165.94 134.23
Yield -0.43 -0.45 -0.43 -0.38 -0.18 -0.08 0.12 0.58 0.91 1.06 1.16
Zwitserse Staatsobligaties Coupon Loopt tot 1Y 2.00 12-Oct-16 2Y 3.00 8-Jan-18 3Y 3.00 12-May-19 4Y 2.25 6-Jul-20 5Y 2.00 28-Apr-21 7Y 4.00 11-Feb-23 8Y 1.25 11-Jun-24 15 Y 2.25 22-Jun-31 21 Y 1.25 27-Jun-37 26 Y 1.50 30-Apr-42 33 Y 4.00 6-Jan-49
Prijs 102.11 107.95 113.27 114.03 114.71 132.72 114.21 134.19 122.19 130.82 213.03
Yield -0.99 -1.04 -0.96 -0.84 -0.74 -0.55 -0.42 0.02 0.19 0.28 0.36
Forward Rate Agreements
Beleidsrentes
Euro Vanaf X Einde (In maanden) 1X4 -0.22 -0.19 2X5 -0.24 -0.23 3X6 -0.28 -0.23 4X7 -0.27 -0.26 5X8 -0.28 -0.27 6X9 -0.30 -0.27 7 X 10 -0.30 -0.28 8 X 11 -0.30 -0.28 9 X 12 -0.30 -0.28
Centrale Banken 1X7 2X8 3X9 6 X12 9 X15 12X18 18X24 6X18 12X24
-0.13 -0.17 -0.17 -0.19 -0.20 -0.17 -0.12 -0.06 -0.03
-0.10 -0.12 -0.14 -0.16 -0.15 -0.16 -0.11 -0.01 0.00
ECB Refirente BoE Refirente Federal Funds rate
0.05 0.50 0.00 - 0.25
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
3
Zanders: Treasury and Finance Solutions 28-Jan-16 8:59 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Forward Valuta prijzen Versus euro EUR/USD
Bid
Ask
EUR/GBP
Bid
Ask
Spot O/N 2D 3D 1W 1M 2M 3M
1.08760 1.08762 1.08752 1.08750 1.08777 1.08833 1.08935 1.09037
1.08760 1.08763 1.08753 1.08751 1.08778 1.08834 1.08938 1.09039
Spot O/N 2D 3D 1W 1M 2M 3M
0.76280 0.76273 0.76275 0.76280 0.76291 0.76330 0.76395 0.76459
0.76280 0.76274 0.76275 0.76282 0.76292 0.76330 0.76397 0.76461
4M 5M 6M 9M 12M 18M 2Y
1.09137 1.09258 1.09379 1.09770 1.10209 1.11105 1.12136
1.09141 1.09266 1.09385 1.09780 1.10219 1.11142 1.12185
4M 5M 6M 9M 12M 18M 2Y
0.76525 0.76592 0.76664 0.76883 0.77119 0.77616 0.78190
0.76528 0.76598 0.76672 0.76902 0.77137 0.77657 0.78290
EUR/CHF Spot O/N 2D 3D 1W 1M 2M 3M 4M 5M 6M 9M 12M 18M 2Y
Bid
Ask
1.10564 1.10570 1.10569 1.10562 1.10553 1.10518 1.10468 1.10416 1.10360 1.10309 1.10253 1.10070 1.09902 1.09529 1.09089
1.10571 1.10570 1.10576 1.10570 1.10562 1.10528 1.10476 1.10428 1.10373 1.10328 1.10268 1.10106 1.09959 1.09632 1.09235
EUR/JPY Spot O/N 2D 3D 1W 1M 2M 3M 4M 5M 6M 9M 12M 18M 2Y
Bid
Ask
129.20000 129.19188 129.19458 129.19984 129.20370 129.22860 129.22590 129.25870 129.28970 129.27920 129.30670 129.34100 129.33550 129.31060 129.19030
129.21000 129.20719 129.20735 129.21261 129.22350 129.24070 129.24050 129.27390 129.30710 129.29840 129.32820 129.37100 129.37000 129.42270 129.37010
Euro/Dollar Volatiliteit O/N 1W 1M 2M 3M 6M 9M 1Y
9.94 7.80 8.55 9.65 9.81 9.99 10.09 10.11
13.94 8.73 8.91 10.02 10.18 10.29 10.39 10.41
Olie/ Diesel Brent crude oil (Europa) Spot 31.94 USD per vat Spot 3.42
US centen per Gallon
vorig 31.70
verschil 0.76%
vorig 3.36
verschil 1.62%
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
4
Zanders: Treasury and Finance Solutions 28-Jan-16 8:59 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Credit Ratings Rating
S&P Outlook
Rating
Moody's Outlook
Rating
Fitch Outlook
5Y CDS spread
Currency
N/A
N/A
POS
5.399
EUR
N/A
N/A
N/A
STABLE
3.982
EUR
STABLE
N/A
N/A
A
STABLE
13.36
USD
BBB-
POS
0.303
EUR
STABLE
A
STABLE
N/A
N/A
ABN AMRO BANK NV
A
STABLE
A2
STABLE
A
STABLE
ALLIED IRISH BANKS PLC
BB+
POS
Baa3
POS
BB+
ANGLO IRISH BANK CORP LTD
NR
N/A
WR
N/A
WD
BANCO SANTANDER SA
A-
STABLE
A3
POS
A-
BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN
AAA
STABLE
Aaa
STABLE
AA+
BANK OF AMERICA CORP
BBB+
STABLE
Baa1
STABLE
BANK OF IRELAND
BBB-
POS
Baa2
POS
BARCLAYS BK PLC-ADR C
A-
STABLE
A2
BAYERISCHE LANDESBANK
NR
BNP PARIBAS
A+
CITIBANK NA
A
COMMERZBANK AG
BBB+
CREDIT SUISSE
N/A
A2
STABLE
A-
STABLE
N/A
N/A
*-
N/A
A1
STABLE
A+
STABLE
44.16
EUR
*+
N/A
A1
STABLE
A+
STABLE
N/A
N/A
NEG
Baa1
STABLE
BBB
POS
7.609
EUR
A
STABLE
A2
STABLE
A
POS
N/A
N/A
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED
BBB+
STABLE
Baa1
NEG
A-
STABLE
17.105
EUR
FRIESLAND BANK
N/A
N/A
Aa2
STABLE
WD
N/A
N/A
N/A
GOLDMAN SACHS GROUP INC
BBB+
STABLE
A3
STABLE
A
STABLE
153.72
USD
HSBC BANK PLC
AA-
STABLE
Aa2
STABLE
AA-
STABLE
N/A
N/A
ING BANK NV
A
STABLE
A1
STABLE
A
STABLE
N/A
N/A
JPMORGAN CHASE BANK NA
A+
STABLE
Aa3
STABLE
AA-
STABLE
N/A
N/A
KFW
AAA
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
N/A
N/A
LLOYDS TSB BANK PLC
A
STABLE
A1
STABLE
A+
STABLE
N/A
N/A
MORGAN STANLEY
BBB+
STABLE
A3
STABLE
A
STABLE
25.37
USD
NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK
AAA
STABLE
Aaa
STABLE
NR
N/A
N/A
N/A
NIBC BANK NV
BBB-
STABLE
Baa1
STABLE
BBB-
STABLE
N/A
N/A
RABOBANK
A+
STABLE
Aa2
STABLE
AA-
STABLE
62.0079
EUR
ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC
BBB+
POS
A3
POS
BBB+
STABLE
N/A
N/A
SNS BANK NV
BBB
POS
Baa1
STABLE
BBB
STABLE
N/A
N/A
SOCIETE GENERALE
A
STABLE
A2
STABLE
A
STABLE
35.365
EUR
UBS AG-REG
A
POS
A1
STABLE
A
POS
N/A
N/A
VAN LANSCHOT BANKIERS
BBB+
STABLE
NR
N/A
BBB+
STABLE
N/A
N/A
N.B: De ratings in bovenstaande tabel zijn van de desbetreffende moedermaatschappijen. Dochtermaatschappijen kunnen een afwijkende rating hebben. *-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
5
Zanders: Treasury and Finance Solutions 28-Jan-16 8:59 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Credit Ratings Rating
S&P Outlook
Rating
Moody's Outlook
Rating
Fitch Outlook
BELGIE
AAu
STABLE
Aa3
STABLE
AA
NEG
BULGARIJE
BB+
STABLE
Baa2
STABLE
BBB
STABLE
CYPRUS
BB-
POS
B1
STABLE
B+
POS
DENEMARKEN
AAA
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
DUITSLAND
AAAu
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
ESTLAND
AA-
STABLE
A1
STABLE
A+
STABLE
FINLAND
AA+
NEG
Aaa
NEG
AAA
NEG
FRANKRIJK
AAu
NEG
Aa2
STABLE
AA
STABLE
5Y CDS spread
Currency
36.82525
USD
169.4417
USD
Niet beschikbaar
N/A
STABLE
15.83523
USD
STABLE
13.49207
USD
65.79353
USD
Niet beschikbaar
N/A
27.34452
USD
GRIEKENLAND
B-
STABLE
Caa3
STABLE
CCC
N/A
Niet beschikbaar
N/A
HONGARIJE
BB+
STABLE
Ba1
POS
BBB-
POS
159.0894
USD
IERLAND
A+
STABLE
Baa1
POS
A-
POS
42.56742
USD
IJSLAND
BBB+
STABLE
Baa2
STABLE
A-
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
ITALIE
BBB-u
STABLE
Baa2
STABLE
BBB+
STABLE
107.4852
USD
LETLAND
A-
STABLE
A3
STABLE
A-
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
LITOUWEN
A-
STABLE
A3
STABLE
A-
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
LUXEMBURG
AAA
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
MALTA
BBB+
POS
A3
STABLE
A
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
NEDERLAND
AAAu
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
17.00365
USD
NOORWEGEN
AAA
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
13.38759
USD
OOSTENRIJK
AA+
STABLE
Aaa
NEG
AA+
STABLE
23.6573
USD
POLEN
BB+u
NEG
A2
STABLE
A
STABLE
90.18803
USD
PORTUGAL
BB+u
STABLE
Ba1
STABLE
BB+
POS
203.8421
USD
ROEMENIE
BBB-
STABLE
Baa3
POS
BBB
STABLE
127.3154
USD
SLOVENIE
A-
POS
Baa3
STABLE
BBB+
POS
112.6059
USD
SLOWAKIJE
A+
STABLE
A2
STABLE
A+
STABLE
46.59621
USD
SPANJE
BBB+
STABLE
Baa2
POS
BBB+
STABLE
90.56263
USD
TSJECHIE
AA
STABLE
A1
STABLE
AA-
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
VERENIGD KONINKRIJK
AAAu
NEG
Aa1
STABLE
AA+
STABLE
27.32451
USD
ZWEDEN
AAAu
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
13.65001
USD
ZWITSERLAND
AAAu
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
*-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
6
