Zanders: Treasury and Finance Solutions 20-Oct-15 9:52 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Marktinformatie Aantal pagina's: 5 Bestemd voor: Financiën/Treasury Auteur: Bericht Goedemorgen, De Chinese economie is in het derde kwartaal van 2015 minder sterk gegroeid dan in het voorgaande kwartaal. De terugval is kleiner dan verwacht. De Chinese economie, de op een na grootse economie van de wereld, groeide vorig kwartaal met 6,9 procent ten opzichte van een jaar eerder. Dit is de eerste keer sinds 2009 dat de groei onder de 7 procent komt. Europese aandelen op hoogste punt sinds twee maanden door positieve resultaten van Deutsche Bank AG. Het aandeel van de bank steeg met 3,7 procent nadat ze had aangekondigd de investeringsbank op te splitsen. De Stoxx Europe 600 Index steeg gisteren met 0,3 procent naar een slotkoers van EUR 364,25. Het aandeel van Morgen Stanley daalde met 4,8 procent nadat de bank haar derde kwartaalcijfers publiceerde. De Nederlandse woningmarkt bloeit langzaam weer op. Bestaande koopwoningen zijn in het derde kwartaal van 2015 met gemiddeld 2,9 procent in waarde gestegen ten opzichte van een jaar eerder. De stijging van de huizenprijzen staat in contrast met de aangescherpte regelgeving van een eigen woning. De maximale omvang van de hypotheek mag in 2015 niet meer dan 103 procent van de waarde van de woning zijn. In 2014 was dit nog 104 procent.
De 6M Euribor is ongewijzigd gebleven op 0,02%. De 10Y Swap is gedaald met 2 basispunten naar 0,94%. Met vriendelijke groet, Tim Schilders Vergelijking rentemarkt Vandaag en de vorige werkdag (Euribor rates worden weergegeven met een werkdag vertraging) 3M Euribor 6M Euribor 1Y Swap 5Y Swap Vorige werkdag -0.05 0.02 0.01 0.33 Vandaag -0.05 0.02 0.01 0.33 Verschil (in bp) 0 0 0 0
10Y Swap 0.94 0.94 0
1
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
2
Zanders: Treasury and Finance Solutions 20-Oct-15 9:52 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Interest Rate Swap (IRS) tarieven (EUR) Rij: duur van de fixatie. Kolom: storting per ASK
Spot
Zero
3 maands
6 maands
9 maands
1 jaar
1,5 jaar
2 jaar
3 jaar
4 jaar
22-Oct-15
22-Oct-15
22-Jan-16
22-Apr-16
22-Jul-16
24-Oct-16
24-Apr-17
23-Oct-17
22-Oct-18
22-Oct-19
1 jaar
0.01
0.01
0.04
0.03
0.00
0.05
0.15
0.24
0.53
0.85
2 jaar
0.03
0.03
0.07
0.08
0.09
0.15
0.26
0.38
0.69
1.00
3 jaar
0.10
0.10
0.15
0.18
0.21
0.27
0.41
0.54
0.84
1.15
4 jaar
0.20
0.20
0.26
0.31
0.35
0.42
0.55
0.69
0.99
1.27
5 jaar
0.33
0.33
0.39
0.44
0.49
0.56
0.70
0.84
1.12
1.39
6 jaar
0.46
0.46
0.53
0.58
0.63
0.70
0.84
0.97
1.24
1.49
7 jaar
0.60
0.60
0.66
0.72
0.77
0.84
0.97
1.10
1.34
1.57
8 jaar
0.72
0.73
0.79
0.84
0.90
0.96
1.08
1.20
1.43
1.64
9 jaar
0.84
0.86
0.91
0.96
1.01
1.07
1.18
1.30
1.51
1.71
10
jaar
0.95
0.97
1.01
1.06
1.11
1.17
1.27
1.38
1.58
1.77
15
jaar
1.32
1.37
1.38
1.41
1.44
1.49
1.56
1.63
1.76
1.88
20 jaar
1.49
1.55
1.53
1.56
1.58
1.61
1.66
1.71
1.80
1.87
30 jaar 40 jaar 50 jaar
1.54 1.54 1.50
1.59 1.58 1.51
1.57 1.58 1.53
1.59 1.59 1.54
1.60 1.60 1.55
1.62 1.62 1.56
1.65 1.64 1.58
1.69 1.67 1.60
1.75 1.71 1.63
1.79 1.75 1.66
Interest Rate Swap (IRS) tarieven 2.00
4 jaar
1.80 1.60
1 jaar
1.40 1.20
6 maanden
1.00 0.80
3 maanden
0.60 0.40
Spot
0.20 0.00 1
6
11
16
21
26
31
36
41
46
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
3
Zanders: Treasury and Finance Solutions 20-Oct-15 9:52 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Geldmarkt EURIBOR Fixings (act/360) USD Libor Fixings (act/360) Geldmarkt Euro 16/okt/15 16/okt/15 Looptijd Yield Looptijd Yield Mid EONIA -0.142 3MO -0.051 O/N 0.132 3MO 0.317 O/N -0.150 1WK -0.149 6MO 0.021 1WK 0.156 6MO 0.518 T/N -0.170 1MO -0.116 9MO 0.066 1MO 0.194 12MO 0.826 1W -0.125 2MO -0.076 12MO 0.129 2MO 0.250 2W -0.120 * Vanwege een verandering in het beleid van de Euribor en Libor organisaties, worden de Euribor en Libor rates weergegeven 1 M -0.130 met een werkdag vertraging. 2M -0.065 3M -0.015 6M 0.050 9M 0.050 12M 0.125
Kapitaalmarkt Euro swap tarieven Looptijd Bid 1Y 0.01 2Y 0.03 3Y 0.10 4Y 0.20 5Y 0.33 6Y 0.46 7Y 0.59 8Y 0.72 9Y 0.84 10Y 0.94 11Y 1.04 12Y 1.13 13Y 1.20 14Y 1.26 15Y 1.32 20Y 1.48 25Y 1.52 30Y 1.53 40Y 1.54 50Y 1.50
Ask 0.01 0.03 0.10 0.20 0.33 0.46 0.60 0.72 0.84 0.95 1.04 1.13 1.21 1.28 1.32 1.49 1.53 1.54 1.54 1.50
USD swap tarieven Looptijd Bid 1Y 0.45 2Y 0.70 3Y 0.95 4Y 1.16 5Y 1.36 6Y 1.52 7Y 1.67 8Y 1.78 9Y 1.88 10Y 1.97 11Y 2.05 12Y 2.11 13Y 2.17 14Y 2.21 15Y 2.26 20Y 2.39 25Y 2.46 30Y 2.50 40Y 2.52 50Y 2.49
Ask 0.46 0.71 0.95 1.17 1.36 1.53 1.67 1.79 1.89 1.97 2.06 2.11 2.18 2.24 2.26 2.40 2.47 2.51 2.53 2.51
GBP swap tarieven Looptijd Bid 1Y 0.77 2Y 0.93 3Y 1.10 4Y 1.26 5Y 1.41 6Y 1.53 7Y 1.63 8Y 1.72 9Y 1.79 10Y 1.85 11Y 1.91 12Y 1.96 13Y 1.99 14Y 2.03 15Y 2.07 20Y 2.15 25Y 2.16 30Y 2.16 40Y 2.11 50Y 2.08
Ask 0.80 0.94 1.11 1.27 1.41 1.54 1.64 1.72 1.80 1.86 1.92 1.97 2.02 2.06 2.08 2.15 2.17 2.17 2.13 2.10
CHF swap tarieven Looptijd Bid 1Y -0.72 2Y -0.72 3Y -0.67 4Y -0.58 5Y -0.45 6Y -0.32 7Y -0.18 8Y -0.05 9Y 0.04 10Y 0.13 11Y 0.17 12Y 0.27 13Y 0.35 14Y 0.39 15Y 0.44 20Y 0.62 25Y 0.73 30Y 0.80 40Y 0.84 50Y 0.88
Ask -0.70 -0.71 -0.66 -0.55 -0.44 -0.29 -0.15 -0.03 0.07 0.15 0.27 0.32 0.37 0.43 0.49 0.67 0.78 0.81 0.94 0.98
Nederlandse Staatsobligaties Coupon Loopt tot 1Y 0.50 15-Apr-17 2Y 1.25 15-Jan-18 3Y 1.25 15-Jan-19 5Y 3.50 15-Jul-20 6Y 3.25 15-Jul-21 7Y 2.25 15-Jul-22 8Y 1.75 15-Jul-23 12 Y 5.50 15-Jan-28 17 Y 2.50 15-Jan-33 21 Y 4.00 15-Jan-37 31 Y 2.75 15-Jan-47
Prijs 101.13 103.29 104.50 116.51 117.69 113.01 109.88 152.89 120.10 150.50 131.95
Yield -0.26 -0.22 -0.14 0.01 0.15 0.29 0.45 0.91 1.20 1.27 1.47
Duitse Staatsobligaties Coupon 1Y 4.00 2Y 4.25 3Y 4.25 4Y 3.50 6Y 3.25 7Y 1.75 8Y 1.75 13 Y 4.75 19 Y 4.75 24 Y 4.25 31 Y 2.50
Loopt tot 4-Jul-16 4-Jul-17 4-Jul-18 4-Jul-19 4-Jul-21 4-Jul-22 15-Feb-24 4-Jul-28 4-Jul-34 4-Jul-39 15-Aug-46
Prijs 103.01 107.71 112.18 113.63 118.43 110.85 111.64 148.47 161.65 162.10 129.73
Yield -0.29 -0.27 -0.24 -0.17 0.02 0.12 0.33 0.74 1.09 1.22 1.32
Zwitserse Staatsobligaties Coupon Loopt tot 1Y 2.00 12-Oct-16 2Y 3.00 8-Jan-18 4Y 3.00 12-May-19 5Y 2.25 6-Jul-20 6Y 2.00 28-Apr-21 7Y 4.00 11-Feb-23 9Y 1.25 11-Jun-24 16 Y 2.25 22-Jun-31 22 Y 1.25 27-Jun-37 27 Y 1.50 30-Apr-42 33 Y 4.00 6-Jan-49
Prijs 102.81 108.81 114.15 114.73 115.31 133.59 114.51 133.07 118.18 125.41 201.57
Yield -0.86 -0.92 -0.90 -0.81 -0.71 -0.50 -0.40 0.12 0.38 0.48 0.61
Forward Rate Agreements
Beleidsrentes
Euro Vanaf X Einde (In maanden) 1X4 -0.08 0.02 2X5 0.01 0.02 3X6 0.02 0.03 4X7 0.02 0.03 5X8 0.02 0.03 6X9 0.01 0.03 7 X 10 0.05 0.06 8 X 11 0.05 0.06 9 X 12 0.02 0.04
Centrale Banken 1X7 2X8 3X9 6 X12 9 X15 12X18 18X24 6X18 12X24
0.06 0.06 0.06 0.09 0.09 0.13 0.22 0.20 0.27
0.08 0.11 0.11 0.10 0.14 0.15 0.23 0.21 0.28
ECB Refirente BoE Refirente Federal Funds rate
0.05 0.50 0.00 - 0.25
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
4
Zanders: Treasury and Finance Solutions 20-Oct-15 9:52 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Forward Valuta prijzen Versus euro EUR/USD
Bid
Ask
EUR/GBP
Bid
Ask
Spot O/N 2D 3D 1W 1M 2M 3M
1.13450 1.13451 1.13448 1.13447 1.13460 1.13501 1.13548 1.13627
1.13450 1.13451 1.13449 1.13448 1.13460 1.13502 1.13554 1.13629
Spot O/N 2D 3D 1W 1M 2M 3M
0.73222 0.73219 0.73221 0.73223 0.73231 0.73269 0.73313 0.73366
0.73227 0.73224 0.73226 0.73229 0.73237 0.73276 0.73323 0.73375
4M 5M 6M 9M 12M 18M 2Y
1.13687 1.13752 1.13829 1.14063 1.14359 1.15070 1.15915
1.13699 1.13760 1.13834 1.14089 1.14388 1.15100 1.15950
4M 5M 6M 9M 12M 18M 2Y
0.73421 0.73472 0.73527 0.73701 0.73909 0.74365 0.74866
0.73429 0.73481 0.73540 0.73732 0.73943 0.74420 0.74933
EUR/CHF Spot O/N 2D 3D 1W 1M 2M 3M 4M 5M 6M 9M 12M 18M 2Y
Bid
Ask
1.08288 1.08291 1.08290 1.08286 1.08275 1.08229 1.08169 1.08099 1.08035 1.07970 1.07894 1.07667 1.07452 1.07006 1.06568
1.08304 1.08291 1.08306 1.08303 1.08292 1.08247 1.08191 1.08119 1.08055 1.07985 1.07910 1.07714 1.07497 1.07095 1.06674
EUR/JPY Spot O/N 2D 3D 1W 1M 2M 3M 4M 5M 6M 9M 12M 18M 2Y
Bid
Ask
135.75000 135.74688 135.74920 135.74932 135.75300 135.75400 135.77400 135.72800 135.74380 135.73890 135.69500 135.64290 135.62700 135.47360 135.21660
135.75000 135.75078 135.75047 135.75220 135.75500 135.77180 135.78700 135.75260 135.74840 135.77600 135.72900 135.73980 135.67700 135.55350 135.34290
Euro/Dollar Volatiliteit O/N 1W 1M 2M 3M 6M 9M 1Y
9.66 10.17 9.50 9.80 9.28 9.29 9.30 9.30
13.01 11.07 9.80 10.11 9.57 9.60 9.59 9.60
Olie/ Diesel Brent crude oil (Europa) Spot 47.03 USD per vat Spot 3.42
US centen per Gallon
vorig 47.58
verschil -1.16%
vorig 3.36
verschil 1.62%
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
5
Zanders: Treasury and Finance Solutions 20-Oct-15 9:52 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Credit Ratings Rating
S&P Outlook
Rating
Moody's Outlook
Rating
Fitch Outlook
5Y CDS spread
Currency
N/A
N/A
POS
0.075
EUR
N/A
N/A
N/A
ABN AMRO BANK NV
A
NEG
A2
STABLE
A
STABLE
ALLIED IRISH BANKS PLC
BB+
STABLE
Ba1
STABLE
BB
ANGLO IRISH BANK CORP LTD
NR
N/A
WR
N/A
WD
BANCO SANTANDER SA
A-
STABLE
A3
POS
A-
STABLE
5.091
EUR
BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN
AA+
POS
Aaa
STABLE
AA+
STABLE
N/A
N/A
BANK OF AMERICA CORP
A-
NEG
Baa1
STABLE
A
STABLE
16.14
USD
BANK OF IRELAND
BBB-
POS
Baa2
STABLE
BB+
POS
0.361
EUR
BARCLAYS BK PLC-ADR C
A-
STABLE
A2
STABLE
A
STABLE
N/A
N/A
BAYERISCHE LANDESBANK
NR
N/A
A3
POS
A-
STABLE
N/A
N/A
BNP PARIBAS
A+
NEG
A1
STABLE
A+
STABLE
55.06
EUR
CITIBANK NA
A
POS
A1
STABLE
A+
STABLE
COMMERZBANK AG
BBB+
NEG
Baa1
POS
BBB
POS
CREDIT SUISSE
A
STABLE
A1
NEG
A
STABLE
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED
BBB+
STABLE
A3
POS
A
FRIESLAND BANK
N/A
N/A
Aa2
STABLE
WD
GOLDMAN SACHS GROUP INC
A-
NEG
A3
STABLE
A
HSBC BANK PLC
AA-
STABLE
Aa2
STABLE
AA-
ING BANK NV
A
STABLE
A1
STABLE
JPMORGAN CHASE BANK NA
A+
STABLE
Aa3
STABLE
KFW
AAA
STABLE
Aaa
LLOYDS TSB BANK PLC
A
NEG
MORGAN STANLEY
A-
NEG
NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK
AA+
NIBC BANK NV
BBB-
RABOBANK ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC
N/A
N/A
9.946
EUR
N/A
N/A
NEG
26.645
EUR
N/A
N/A
N/A
STABLE
185.74
USD
STABLE
N/A
N/A
A
STABLE
N/A
N/A
AA-
STABLE
N/A
N/A
STABLE
AAA
STABLE
N/A
N/A
A1
STABLE
A+
STABLE
N/A
N/A
A3
STABLE
A
STABLE
32.32
USD
POS
Aaa
STABLE
NR
N/A
N/A
N/A
STABLE
Baa1
STABLE
BBB-
STABLE
N/A
N/A
A+
NEG
Aa2
STABLE
AA-
STABLE
62.00806
EUR
BBB+
STABLE
A3
STABLE
BBB+
STABLE
N/A
N/A
SNS BANK NV
BBB
NEG
Baa1
POS
BBB
STABLE
N/A
N/A
SOCIETE GENERALE
A
NEG
A2
STABLE
A
STABLE
41.805
EUR
UBS AG-REG
A
STABLE
A2 *+
N/A
A
STABLE
N/A
N/A
VAN LANSCHOT BANKIERS
BBB+
STABLE
NR
N/A
BBB+
STABLE
N/A
N/A
N.B: De ratings in bovenstaande tabel zijn van de desbetreffende moedermaatschappijen. Dochtermaatschappijen kunnen een afwijkende rating hebben. *-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
6
Zanders: Treasury and Finance Solutions 20-Oct-15 9:52 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Credit Ratings Rating
S&P Outlook
Rating
Moody's Outlook
Rating
Fitch Outlook
5Y CDS spread
Currency
BELGIE
AAu
STABLE
Aa3
STABLE
AA
NEG
37.9602
USD
BULGARIJE
BB+
STABLE
Baa2
STABLE
BBB
STABLE
CYPRUS
BB-
POS
B3
STABLE
B-
POS
DENEMARKEN
AAA
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
DUITSLAND
AAAu
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
ESTLAND
AA-
STABLE
A1
STABLE
A+
STABLE
FINLAND
AA+
NEG
Aaa
NEG
AAA
NEG
FRANKRIJK
AAu
NEG
Aa2
STABLE
AA
STABLE
GRIEKENLAND
CCC+
STABLE
Caa3
STABLE
CCC
N/A
Niet beschikbaar
N/A
HONGARIJE
BB+
STABLE
Ba1
STABLE
BBB-
POS
161.3508
USD
IERLAND
A+
STABLE
Baa1
POS
A-
POS
49.12711
USD
IJSLAND
BBB
STABLE
Baa2
STABLE
A-
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
ITALIE
BBB-u
STABLE
Baa2
STABLE
BBB+
STABLE
113.901
USD
LETLAND
A-
STABLE
A3
STABLE
A-
STABLE
90.27124
USD
LITOUWEN
A-
STABLE
A3
STABLE
A-
STABLE
86.73977
USD
LUXEMBURG
AAA
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
MALTA
BBB+
POS
A3
STABLE
A
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
NEDERLAND
AA+u
POS
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
16.29515
USD
NOORWEGEN
AAA
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
OOSTENRIJK
AA+
STABLE
Aaa
STABLE
AA+
STABLE
25.88593
USD
POLEN
BB+u
POS
A2
STABLE
A
STABLE
74.82903
USD
PORTUGAL
BB+u
STABLE
Ba1
STABLE
BB+
POS
168.631
USD
ROEMENIE
BBB-
STABLE
Baa3
STABLE
BBB
STABLE
130.9104
USD
SLOVENIE
A-
POS
Baa3
STABLE
BBB+
POS
117.1147
USD
SLOWAKIJE
A+
STABLE
A2
STABLE
A+
STABLE
48.74765
USD
SPANJE
BBB+
STABLE
Baa2
POS
BBB+
STABLE
98.13468
USD
TSJECHIE
AA
STABLE
A1
STABLE
AA-
STABLE
46.00671
USD
VERENIGD KONINKRIJK
AAAu
NEG
Aa1
STABLE
AA+
STABLE
16.01733
USD
ZWEDEN
AAAu
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
ZWITSERLAND
AAAu
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
165.0902
USD
Niet beschikbaar
N/A
STABLE
16.56798
USD
STABLE
13.61497
USD
66.68298
USD
Niet beschikbaar
N/A
31.17835
USD
*-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
7
